Presentacin Corporativa

Una historia de xito y liderazgo

30s 40s 50s 60s 70s 80s 90s 00s 1997: Aumento de Capital (IPO) 1940: Inauguracin de la primera sucursal en Arequipa 1996: Primera titulizacin de cuentas por cobrar 1994: Primera emisin de bonos 2010: Corporacin internacional

1962: Registro BVL

Se llega a USS$ 100MM de Ventas

Fundacin

1922
1942: Representacin CAT
2010: Se llega a USS$ 1,000MM de Ventas 2006: ganamos 1er Concurso de BGC

2012
2012: 2do IPO

1965: Obtencin de la representacin de Massey Ferguson

1967: Se funda Fiansa

1994: 1st OHT

2012: Adquisicin representacin Bucyrus

Crecimiento Diversificado

Empresa dentro de las top 25 de facturacin en el Per.

Pionera de Mercado de Capitales

Resumen Ejecutivo Modelo de negocio

Ventas por Rubro de Negocio
1,400 1,200 1,000 US$ Millones 800 600 400

200
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2T2012

Altas tasas de crecimiento, triplicando ventas a lo largo de los ltimos 6 aos Negocio diversificado, cobertura de varios sectores de mercado Modelo de negocio: enfocado en servicios posventa. Record en ventas: US$ 1.4 billones en el 2011 superando el record del billon alcanzado en el 2010. Accionistas: 2,370 Acciones: 803234,873 Market Cap: US$ 664MM

5% 1%

4% 2%

Maquinaria
Repuestos y Servicios Alquiler

2% 8% 5% 3% 5% 45%

Principales Indicadores USD MM 2010 Ventas 1,043 EBITDA 115 Deuda Neta/ EBITDA 3.54 Deuda Neta/ Patrimonio 1.52 2011 2T2012 1,389 791 152 80 3.43 4.39 1.56 1.47

42%

Equipos Usados
Automotriz Agricultura Otros

46%

32%

Enfoque de ventas a principales sectores

Distribucin de Ingresos por Sector Econmico con Enfoque en Principales Sectores
1,400 1,200 1,000 US$ Millones 800 7% 44% 3% 5% 3% 8%
Minera Construccin Agricultura Pesca Transporte Industria Hidrocarburos Otros

600
400 200 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2T2012

4%

27%

Diversificacin con Mineras

Diversificacin con Constructoras

Elementos diferenciadores

Estrategia alineada con modelo de negocio de Caterpillar

Pilares de la Estrategia

Liderazgo

Resultados

Impacto Positivo

Capacidades Clase mundial

Capacidades

Gerencia con experiencia

Gerencia Central Control de Gestin y Sistemas Hugo Sommerkamp (27) Gerencia Central de Administracin y Finanzas Patricia Gastelumendi (25) Gerencia Central de Recursos Humanos Andrs Gagliardi (26) Gerencia Central de Negocios Gonzalo Daz (8) Gerencia de Divisin Minera Gerencia Central de Marketing Jos Miguel Salazar (45) Fernando Armas (2) Gerencia de Divisin Construccin y Minera Enrique Salas (5)

Gerencia de Divisin Auditora Interna Ral Vsquez (34)

Gerencia Central de Soporte al Producto Jos Lpez (31) Gerencia Central de Subsidiarias Luis Bracamonte (32)

Gerencia Divisin Construccin Ligera Oscar Rubio (37)

Presidencia Ejecutiva scar Espinosa (28)

Gerencia General Mariela Garca (24) Gerencia de Divisin de Sucursales Jorge Duran (18) Gerencia de Divisin Asuntos Corporativos Eduardo Ramrez del Villar (13) Gerencia de Centro de Reparacin de Componentes Carlos Dongo (33) Gerencia de Automotriz Henri Borit (2)

En promedio 25 aos de servicios

Capacidades
Organizacin matricial con enfoque al cliente
Market Segments de Mercado Segmentos Lnea de Product Line Producto Equipos Global Mining Global Mining machines Equipos Heavy (Core) pesados (Core) machines Equipos Underground & Underground QCT machines Engines Motores Equipos General BCP & GC Construction machines Camiones en carretera Parts & Services Repuestos y Serv. Large Open Large Mediana Undergr . Energa Power & Transp Tran & Construccin GC & Local Gran Minera Construccin Pit Mining Contractors Minera & Quarry Pesca Marine Ligera Contractors Agri
80,000 500

Negocio de alquiler de equipo

Ingresos US$MM

300 40,000 200 20,000 200 8 200 9 201 0 201 1 2T2012 100 0

Flota de alquiler compuesta por 405 unidades Caterpillar. Local de 14 000 m2 exclusivo para el negocio de alquiler y venta de equipo usado.

Reclutamiento y retencin de personal Cantidad de tcnicos en talleres

2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Programas de certificacin y entrenamiento

Service Pro: + 25,000 certificaciones a +1,100 tcnicos entre los aos 2008-2011 En el 2011 se logr certificacin Cinco Estrellas LCAT en programas de entrenamiento

Durante el 2009 y 2011: +1,000 cursos de entrenamiento para operadores +121,927 horas hombre acumuladas durante entrenamientos + 3,500 operadores graduados

Unidades

60,000

400

Capacidades
Eficiente cadena logstica e infraestructura

Manejo eficiente: 100,000 SKU (Sales Key Unit). Inventario de $90M (en promedio repuestos y componentes) Da 1: 83% de los pedidos, Da 5: 95% 365 das, 24x7 en operaciones, incluyendo procesos acelerados para pedidos urgentes .

Interfase directa B2B con clientes clave. Mix Idneo y eficiente : Integracin Vertical (FORBIS. FARGOLINE) + Tercerizacin
PST en Miami Freight forwarder Transporte Aereo / Martimo Aduana CDR Operacin Minera

CAT

FORBIS LOGISTICS

FARGOLINE

Podemos comprometernos a estar entre 24-48hr en Lima Y 48 72 hr a la operacin minera trayendo repuestos de EEUU desde Miami

Implementando eficiencia y tecnologa para asegurar mejores prcticas

Capacidades
Infraestructura en talleres y almacenes Ubicacin Lima Arequipa Cajamarca Piura Lambayeque Trujillo Chimbote Huaraz Cusco Huancayo Iquitos Pucallpa Tarapoto Talleres 8 3 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 24

Centro de Reparcin de Componentes (CRC) obtiene certifiacin de clase mundial World Class. Cinco Estrellas en Control de contaminacin. Certifiacin ISO 9001

Ms de 60,000 m2 de instalaciones a nivel nacional

El estandard de Ferreyros debe cumplir con los requerimientos de clase mundial de las operaciones mineras. Se invierte 30,000 hras / hombre al ao en capacitacin de seguridad.

Capacidades
Buen gobierno corporativo y participacin en el mercado de capitales

La Bolsa de Valores reconoce a Ferreyros entre las diez empresas peruanas con mejores prcticas de Gobierno Corporativo (desde 2008).

Integrante del IBGC (Indice de Buen Gobierno Corporativo) Validacin autoevaluacin. Distincin en el 2012 con la llave de la BVL en reconocimiento por haber obtenido el mayor puntaje en el cumplimiento de los Principios de BGC. Reconocimiento internacional: World Finance Award 2011 y 2012 Latin America Investor Relations Awards 2011 (LirA11)

Ferreyros es miembro desde el 2005 del Companies Circle of the Latin America Governance Roundtable implementado por la OECD y el IFC conformado por 20 empresas latinoamericanas con reconocidas prcticas de BGC.

Diversificacin geogrfica
Fundacin Ferreyros Expansin Sucursales
Nacional

Proyectos in situ

Expansin Subsidiarias
Internacional

Expansin Internacional

Andoas

Tumbes Talara Piura Bagua

Iquitos

Lambayeque Cajamarca Tarapoto Trujillo Tingo Maria HunucoPucallpa Cerro de Pasco La Merced Lima Huancayo Puerto Maldonado Cusco Ica

Huaraz

Chimbote

Ayacucho
Puno Arequipa

Sucurcusales Ferreyros: 7 locales en Lima , 12 sucursales Y 4 oficinas en Ayacucho, Talara, La Merced y Tumbes Sites Proyectos Clientes Sucursales Subsidiarias

Estructura de la organizacin

Guatemala

El Salvador

Belice

Eficiente gestin financiera

Incremento de Ventas con Margen Bruto Estable
28% 25% 20% 24% 15% 20% 10% 5% 3.67% 2008 12% 2007 2008 2009 2010 2011 2T2012 5.25% 4.66% 2010 ROA ROE 2011 17.74% 16.28% 17.55% 14.76%

ROA - ROE
22.41%

5.81% 3.97%

16%

0% 2009 2T 2012*

EBITDA
14% 12% 10% 8% 6% 160 140 70 60 US$ Millones 50 US$ Millones

Utilidad Neta

120
100 80 60

40
30 20 10 0

4%
2% 0% 2007 2008 2009 2010 2011 2T2012 EBITDA Margen EBITDA

40
20 -

2007

2008

2009

2010

2011

2T2012

Inversin en activos
Activos
1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,000,000 US$ Miles 800,000

Cuentas del Activo

1,400,000
1,200,000 US$ Miles 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0 2007 2008 2009 Activos 2010 Ventas 2011 2T2012*

600,000
400,000 200,000 0 2007 Inventario 2008 Inversiones 2009 2010 Activo fijo 2011 2T2012

Cuentas por cobrar

CAPEX
100,000 80,000 US$ Miles 60,000
US$ Miles 450,000 400,000 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000

Activo fijo y flota de alquiler

500 450 400 Unidades 350 300 250 200 150 100 50 0 2007 2008 2009 2010 2011 2T2012 Activo fijo Flota de Alquiler

40,000 20,000 0 2007

Infraestructura

2008

2009

2010
Maquinaria y Equipo

2011

Flota de Alquiler

Diversificacin de fondeo
Pasivo Financiero
800 700 600 US$ Millones 500 400

Financial Covenants
6.00 5.50 5.00 4.50 4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50
2008 2009 2010 2011 2Q2012 Interest Coverage > 1.5 Total Liabilities / Equity < 3.2x

300
200 100 0 2007 2008 Bancos locales Leasing financiero Hannover Re 2009 2010 2011 2T 2012

Bancos extranjeros Bonos

Papeles comerciales Caterpillar Financial

Estructura del Pasivo

400

Costo de la deuda Tasa de Inters Promedio

6.5%

404 337

350

6.0%
5.5% 5.0% 4.5% 4.0% 3.5%

US$ Millones

300 250 200 150 100 50 0

Corriente
Hannover Re CFS

No Corriente
Bonos Bancos

2007

Tasa Int Prom

2008 6.24%

2009 5.25%

2010 4.96%

2011 4.88%

2T2012 4.20%

Mercado de capitales
Costo Financiero de la Deuda - Bonos
8%

Bonos Corporativos y Papeles Comerciales

45 40 35
5.75%

7.50%
7.31% 6.25%

5.50%
4.63% 4.69% 4.56% 4% 5.56%

30 25 20

3.50% sep-07 dic-08 3 aos 4 aos 6.25% 5 aos 4.56% 5.56% 5.75% 8% feb-09 nov-09 may-10 jun-10 ago-10 may-11 oct-11 7.31% 4.63% 4.69% 4%

15 10 5 0
Papeles Comerciales Bonos

1994 1996 1999 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 0 5 0 10 0 30 35 3 15 0 15 6 15 0 25 30 10 40 33 22 40 37

Caractersticas del Programa del IRD

Denominacin: Segundo Programa de IRD Monto: Hasta US$ 130 MM en Circulacin Monto en Circulacin: US$ 87MM Clasificaciones: Equilibrium: A+ PCR: A+ Apoyo y Asociados: A

Contacto: Patricia Gastelumendi: patricia.gastelumendi@ferreyros.com.pe Liliana Montalvo: liliana.montalvo@ferreyros.com.pe Elizabeth Tamayo: elizabeth.tamayo@ferreyros.com.pe

Perspectivas de Crecimiento

I) CAT: Estrategias y Perspectivas

IV) Internacionalizacin: Expansin Estratgica

II) Ferreyros: Crecimiento Orgnico Sostenido

III) Subsidiarias: Nuevos Segmentos y Representaciones

Inversin en minera e infraestructura

Inversin en minera
8,000 7,000 6,000 Mjllones de US$ 5,000 4,000 PREPARACION OTROS INFRAESTRUCTURA EXPLOTACION

42%
3,000 2,000 1,000 0 2007 2008 2009 2010 2011 Ene-Abr '11Ene-Abr '12

EXPLORACION EQUIPAMIENTO MINERO EQUIP. DE PLANTA

Brecha en infraestructura en el Per

10,000 8,326

7,500
US$ Millones

7,375 6,306 5,446

US$ 34Bn

5,000 2,500 0
Electricidad Carreteras Agua y Desage Telecom.

3,721

3,600 2,415 571

Gas Natural

Puertos

Rieles

Aeropuertos

Ferreyros en el mercado de capitales

Accionistas
Precio de la accin
Market Price
Brokers

Fondos de pensin 37%

Empresas locales 35%

Comparables (PER)

Retail Extranjeros 9% 19%

Last years

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

S/. Per share

Evolucin histrica del precio de la accin

S/.

Monto negociado mensual promedio

5,000,000

4,000,000
3,000,000 2,000,000

1,000,000
sep-11
may-11

nov-11

oct-11

jun-11

may-12

0
abr-11

mar-12

mar-11

ene-11

ago-11

ene-12

abr-12

feb-11

dic-11

jul-11

feb-12

Poltica de Dividendos - cumplimiento anual

En el ao 1997 se aprob y public poltica de dividendos. Ligera modificacin aprobada en junta del 2007, para asignar lmites mnimos y mximos dentro de cuyo rango la Junta tomar la decisin: Entregar como dividendos el 5% del capital al inicio del ao con un tope de 50% de la utilidad del ao. En caso el 50% de la utilidad exceda el 5% del capita, la Junta podr decidir un porcentaje mayor al 5% que no exceda el 50% de la utilidad

CAPITAL
EJERCICIO

UTILIDAD DISPONIBLE
% A DISTRIBUIR

DIVIDENDOS EN EFECTIVO 5% 50% DIVIDENDO U/A

SOLES
2003 2004 2005 2006 2007 2008 225,500,000.00 239,800,000.00 266,178,000.00 284,196,000.00 335,640,926.50 415,448,500.50

SOLES
18,268,787 24,793,743 27,127,826 79,972,754 114,345,493 72,400,381 5.000% 5.000% 5.000% 10.000% 12.004% 5.000%

CAPITAL
11,275,000 11,990,000 13,308,900 28,419,600 40,289,899 20,772,425

UTILIDAD
9,134,394 12,396,872 13,563,913 39,986,377 57,172,747 36,200,191 0.055 0.055 0.055 0.110 0.13204 0.05500

2009
2010 2011

467,297,783.70
530,961,158.80 698,402,606.00

90,452,887
124,528,171 146,736,476

6.000%
6.000% 6.00%

28,037,867
31,857,670 41,904,156

45,226,443
62,264,086 73,368,238

0.06600
0.06600 0.06000