Relatrio de Produo 4T12

FORTE PERFORMANCE DO MINRIO DE FERRO

Rio de Janeiro, 1 de fevereiro de 2013 A Vale S.A. (Vale) apresentou boa performance operacional no 4T12. A produo de minrio de ferro atingiu o maior nvel para um quarto trimestre, com 85,5 Mt, permitindo uma maior exposio ao rally de preos dos ltimos meses do ano passado. Devido sazonalidade, a produo de minrio de ferro no ltimo trimestre de cada ano normalmente menor do que a do terceiro trimestre. Essa foi a primeira vez, desde 2003, que o desempenho do quarto trimestre superou o de um terceiro trimestre, ficando 1,9% acima. Dois fatores foram essenciais para essa conquista: (a) aps a concluso de pre-stripping, a operao da mina N5 Sul em Carajs contribuiu no somente para aumentar a produo mas tambm para melhorar a qualidade e reduzir custos; (b) chuvas abaixo dos nveis normais durante o trimestre. A produo de carvo tambm alcanou recorde trimestral, em grande parte devido ao bemsucedido ramp-up de Carborough Downs, aps problemas que determinaram a suspenso da operao no 2T12. O ano de 2012 foi desafiador, dadas as condies climticas adversas que afetaram a produo de minrio de ferro no Brasil no primeiro trimestre e as paradas em Sudbury, Carborough Downs, VNC e Ona Puma causadas por problemas operacionais. Com exceo de Ona Puma, todas as unidades retornaram operao. A produo de minrio de ferro foi de 320,0 Mt em 2012, ligeiramente inferior a de 2011. A produo de nquel, 237.000 t, ficou 1,9% abaixo do ano anterior. Destaque-se, porm, que trs recordes na produo foram atingidos: pelotas (55,1 Mt), carvo (7,1 Mt) e rocha fosftica (8,0 Mt). Atualmente, h quatro operaes em processo de ramp-up: Salobo I, cobre e ouro; Lubambe, cobre; VNC, xido de nquel; e Moatize, carvo. Salobo I e Lubambe esto seguindo o processo de ramp-up de acordo com o planejado. VNC produziu 1.200 t de nquel em xido de nquel, no 4T12. Os reparos na planta de cido e a instalao das colunas de refino do circuito de extrao de solvente foram concludos. Conforme planejado, a produo de VNC processada em nquel refinado na refinaria de Dalian, na China. Moatize produziu 3,768 Mt de carvo em seu primeiro ano de operao. No 2S13, dois projetos de minrio de ferro sero concludos: Carajs Adicional 40 Mtpa e Conceio Itabiritos, que contribuiro para aprimorar nossas operaes de minrio de ferro, atravs do acrscimo na produo, do aumento do teor mdio de Fe e da reduo de custos. Estes efeitos sero materializados em nossa performance a partir de 2014. As perspectivas de expanso moderada da demanda global por minrios e metais no mdio prazo exigem rgida disciplina na alocao de capital e maior foco em maximizar eficincia e minimizar custos. Nossos planos de crescimento refletem uma mudana em nossa prioridade de crescimento marginal de volume para volumes com eficincia de capital, o que, esperamos, tenha impactos positivos significativos em nossa performance operacional e financeira. Nesse cenrio, inovaes, como CORe, implementado no 4T12 nas operaes em Sudbury, e o sistema de minerao sem caminhes, que ser utilizado no projeto Carajs S11D, se tornaram em importante indutor de competitividade na indstria de minerao.
Mt= milhes de toneladas mtricas Kt = milhares de toneladas mtricas t = toneladas mtricas

Relatrio de Produo 4T12

Produo1 mil toneladas mtricas Minrio de ferroa Pelotasa Mangans Carvo Nquel Cobreb Potssio Rocha fosftica
a b

4T11 82.944 12.344 757 1.608 69 85 180 1.833

4T12 85.498 12.090 668 1.951 64 81 161 2.060

Variao 4T12/4T11 3,1% -2,1% -11,8% 21,3% -6,6% -4,6% -10,6% 12,4%

2011 322.632 53.817 2.556 3.707 242 302 625 7.359

2012 319.960 55.067 2.365 7.082 237 292 549 7.982

Variao 2012/2011 -0,8% 2,3% -7,5% 91,0% -1,9% -3,5% -12,3% 8,5%

Inclui a produo atribuvel a Samarco. Inclui a produo atribuvel a Lubambe.

Valores arredondados.

Relatrio de Produo 4T12

BULK MATERIALS

Minrio de ferro
mil toneladas mtricas 4T11 3T12 4T12 2011 2012 Variao 4T12/3T12 Variao 4T12/4T11 Variao 2012/2011

MINRIO DE FERRO Sistema Norte Carajs Sistema Sudeste Itabira Mariana Minas Centrais Sistema Sul Minas Itabirito Vargem Grande Paraopeba Sistema Centro-Oeste Corumb Urucum Samarco1
1

82.944 30.232 30.232 29.635 9.508 9.838 10.289 18.778 7.635 5.015 6.128 1.610 1.234 376 2.689

83.926 27.635 27.635 30.144 10.302 9.099 10.743 21.485 7.938 6.308 7.239 1.871 1.376 495 2.791

85.498 30.078 30.078 30.389 10.041 9.706 10.642 20.405 8.497 5.551 6.357 1.836 1.345 491 2.791

322.632 109.795 109.795 120.153 40.007 38.996 41.150 76.253 30.420 21.425 24.408 5.583 4.074 1.509 10.847

319.960 106.786 106.786 115.587 37.682 37.224 40.681 80.300 31.774 22.609 25.917 6.376 4.611 1.765 10.912

1,9% 8,8% 8,8% 0,8% -2,5% 6,7% -0,9% -5,0% 7,0% -12,0% -12,2% -1,9% -2,3% -0,8% 0,0%

3,1% -0,5% -0,5% 2,5% 5,6% -1,3% 3,4% 8,7% 11,3% 10,7% 3,8% 14,0% 9,0% 30,6% 3,8%

-0,8% -2,7% -2,7% -3,8% -5,8% -4,5% -1,1% 5,3% 4,4% 5,5% 6,2% 14,2% 13,2% 16,9% 0,6%

Capacidade de produo atribuvel Vale de 50%.

A produo de minrio de ferro no 4T12, de 85,5 Mt, foi a maior para um quarto trimestre, com ganhos ano a ano em quase todos os sistemas. A produo aumentou 1,9% em comparao ao trimestre anterior e 3,1% em relao ao 4T11. A produo de minrio de ferro da Vale foi de 320,0 Mt em 2012, ligeiramente abaixo do que em 2011, sobretudo como reflexo das fortes chuvas que atingiram nveis anormais nos estados de Minas Gerais, Rio de Janeiro e Espirto Santo, o que restringiu seriamente as atividades de minerao e logstica. Carajs, uma regio nica de minerao em razo do tamanho e da qualidade de suas reservas, produziu 106,8 Mt em 2012, 2,7% abaixo de 2011. Com a operao de N5 Sul e o menor impacto da estao de chuvas, a produo no 4T12 aumentou para 30,1 Mt, 8,8% acima do 3T12. O nvel de precipitao pluviomtrica em Carajs foi o menor de um quarto trimestre desde 2008.

Para a operao N5 Sul, com 1,025 bilhes de toneladas mtricas de reservas provadas e provveis e uma mdia de contedo de Fe de 67,1%, a estimativa de que gere 25% do ROM2 a ser extrado de Carajs em 2013, potencializando a qualidade enquanto leva reduo de custos operacionais. O Sistema Sudeste, que engloba as minas de Itabira, Mariana e Minas Centrais, produziu 115,6 Mt em 2012, representando uma diminuio de 3,8% em comparao a 2011, dado que foi impactado de forma severa pelas chuvas no comeo de 2012. Em uma comparao trimestral, a produo no 4T12 ficou alinhada com a do 3T12 e foi 2,5% maior do que a do mesmo perodo no ano anterior. O Sistema Sul produziu 80,3 Mt em 2012, a sua melhor performance desde 2008. A produo no 4T12 subiu 8,7% em relao ao 4T11 devido ao start-up das plantas de processamento mveis em Minas Itabirito, com capacidade de britagem
2

ROM = Run-of-the-mine, minrio sem processamento.

Relatrio de Produo 4T12

e peneiramento. A produo em Minas Itabiritos no 4T12 alcanou 8,5 Mt, a maior marca para um quarto trimestre. Entretanto, a produo do Sistema Sul diminuiu 5,0% em relao ao 3T12 como resultado das paradas corretivas para manuteno em Vargem Grande e uma parada programada para manuteno em Paraopeba no 4T12.

J o Sistema Centro-Oeste, que compreende Urucum e Corumb, produziu 6,4 Mt em 2012, 14,2% maior do que em 2011 devido ao start-up em fevereiro da nova planta de processamento em Urucum e s melhorias operacionais de forma geral.

Pelotas
mil toneladas mtricas 4T11 3T12 4T12 2011 2012 Variao 4T12/3T12 Variao 4T12/4T11 Variao 2012/2011

PELOTAS Tubaro I e II Fbrica So Lus Vargem Grande Om Nibrasco Kobrasco Hispanobras1 Itabrasco Samarco2

12.344 1.393 971 1.046 504 607 2.123 1.168 832 974 2.726

14.962 1.461 945 1.131 1.276 1.845 2.335 1.197 1.022 985 2.766

12.090 597 826 46 1.028 1.763 2.260 803 1.067 983 2.717

53.817 5.730 3.943 5.060 4.071 2.097 9.337 4.558 4.064 4.231 10.726

55.067 4.650 3.634 3.511 4.510 6.616 8.829 4.398 4.261 4.007 10.652

-19,2% -59,1% -12,5% -96,0% -19,4% -4,4% -3,2% -32,9% 4,4% -0,2% -1,8%

-2,1% -57,1% -14,9% -95,6% 103,9% 190,5% 6,4% -31,2% 28,3% 0,9% -0,3%

2,3% -18,9% -7,8% -30,6% 10,8% 215,5% -5,4% -3,5% 4,8% -5,3% -0,7%

1 Produo pro forma atribuvel Vale. Em julho de 2012, assinamos um contrato de arrendamento para as operaes de pelotizao da Hispanobras. Desta forma, os
volumes produzidos esto sendo consolidados 100% em base pro forma.

Capacidade de produo atribuvel Vale de 50%.

Em 2012, a produo de pelotas alcanou 55,1 Mt, um recorde em nveis histricos, ultrapassando em 2,3% o recorde alcanado em 2011, especialmente devido ao ramp-up das operaes em Om. Conforme foi divulgado no relatrio de produo do 3T12, como resposta ao ciclo de ao a produo global cresceu somente 1,2% e estimase que o consumo de ao na Europa tenha diminudo em 10% o ritmo de nossas atividades operacionais em todas as plantas de pelotizao foi moderado e trs foram temporariamente paralisadas Tubaro I e II e So Lus , abrindo espao para aumentar a disponibilidade de ROM para produzir sinter feed.

Simultaneamente, o perfil da nossa produo se modificou, em razo da demanda mais elevada por pelotas de reduo direta (DR) proveniente do Oriente Mdio e dos Estados Unidos relativamente as pelotas de alto forno. As pelotas DR representaram 45,5% da nossa produo total de pelotas, excluindo a Samarco, contra 26,2% no trimestre anterior. A produo atribuvel das trs plantas da Samarco ficou alinhada com a do ano anterior, atingindo 10,7 Mt.

Relatrio de Produo 4T12

Minrio de mangans e ferroligas

mil toneladas mtricas 4T11 3T12 4T12 2011 2012 Variao 4T12/3T12 Variao 4T12/4T11 Variao 2012/2011

MINRIO DE MANGANS Azul Urucum Outras minas FERROLIGAS Brasil Dunkerque Mo I Rana

757 628 80 50 106 49 30 27

629 497 86 46 116 52 40 25

668 523 92 52 59 59 0 0

2.556 2.065 302 189 436 204 131 101

2.365 1.863 327 176 390 206 104 79

6,2% 5,3% 7,1% 14,0% -49,2% 13,7% -

-11,8% -16,7% 15,8% 4,7% -44,6% 19,7% -

-7,5% -9,8% 8,2% -7,2% -10,6% 1,1% -20,3% -21,6%

Em 2012, a produo de minrio de mangans foi 7,5% menor em relao a 2011. Em uma comparao trimestral, a produo atingiu 668.000 t contra 629.000 t no 3T12. No 4T12, a produo da mina do Azul foi 5,3% superior em relao ao trimestre anterior, atingindo 523.000 t, influenciada pela recuperao de uma parada para manuteno no 3T12. A produo da mina de Urucum teve o melhor desempenho desde 1T06, aumentando 7,1% em relao ao 3T12, refletindo a chegada de novos equipamentos, o que tambm contribuiu para um aumento da produo de 8,2% em relao a 2011. A produo de Morro da Mina, includa em Outras minas, aumentou 14,0% em relao ao 3T12, como resultado de melhorias operacionais.

A produo de ferroligas no trimestre foi composta por 32.000 t de ligas de ferro silcio mangans (FeSiMn), 22.100 t de ligas de alto teor de carbono mangans (FeMnAc) e 4.600 t de ligas de mangans de mdio carbono (FeMnMC). Em 2012, a produo de ferroligas nas nossas operaes no Brasil ficou em linha com a de 2011. No entanto, no 4T12 ocorreu o melhor desempenho desde 4T08, sendo 13,7% superior em relao ao trimestre anterior devido ao startup de um quarto forno de Simes Filho. A venda das operaes europeias de ferroligas Dunkerque e Mo I Rana - foi concluda, conforme divulgado em 31 de outubro de 2012. Este foi um passo em nossos esforos contnuos para otimizar a carteira de ativos.

Relatrio de Produo 4T12

Carvo
mil toneladas mtricas CARVO METALRGICO Moatize Carborough Downs Integra Coal Outros CARVO TRMICO Moatize Integra Coal Outros 4T11 3T12 4T12 2011 2012 Variao 4T12/3T12 Variao 4T12/4T11 Variao 2012/2011

1.174 275 514 169 216

1.209 624 131 285 169

1.471 648 373 286 163

2.766 275 1.390 467 635

5.083 2.501 911 962 709

21,7% 4,0% 185,3% 0,3% -3,7%

25,3% 136,1% -27,4% 68,9% -24,6%

83,8% 810,9% -34,5% 106,1% 11,7%

434 212 122 99

524 365 78 81

480 319 71 91

941 342 325 274

1.999 1.267 351 381

-8,2% -12,6% -8,5% 11,8%

10,8% 50,1% -41,8% -8,7%

112,4% 270,4% 7,9% 39,2%

A Vale alcanou um novo recorde na produo de carvo em 2012, 7,1 Mt, sendo 5,1 Mt de carvo metalrgico e 2,0 Mt de carvo trmico. O resultado foi consequncia do ramp-up de Moatize e da significativa melhoria na performance de Integra Coal e outras minas na Austrlia. No seu primeiro ano completo de operao, Moatize produziu 3,768 Mt, sendo 2,501 Mt de carvo metalrgico e 1,267 Mt de carvo trmico. O ramp-up da primeira fase do projeto de carvo de Moatize, em Tete, Moambique, foi restringido pela disponibilidade de capacidade de ferrovia e porto. Melhorias na ferrovia Linha do Sena, que operada por uma companhia estatal moambicana, esperadas com a concluso dos investimentos em sinalizao, que juntamente com ganhos de eficincia iro permitir aumento nos volumes de carvo transportados pelos nossos trens ao porto da Beira. Dadas essas limitaes, concentramos nossos embarques no carvo metalrgico de preo mais elevado, Chipanga Premium hard coking coal (HCC) e o HCC tpico. De modo geral, a concluso do projeto Corredor Nacala fundamental para maximizar a extrao
6

de valor dos nossos ativos de carvo em Moambique, bem como para eliminar os gargalos logsticos. As licenas requeridas j foram dadas pelos governos de Moambique e Malaui, e a construo est evoluindo. A produo em Integra Coal subiu 65,8% em 2012, com 962.000 t de carvo metalrgico e 351.000 t de carvo trmico. A produo de carvo metalrgico dobrou em comparao de 2011, devido s melhorias contnuas nas condies geolgicas, tanto nas operaes subterrneas quanto nas minas a cu aberto, e melhor performance das operaes longwall. A produo das outras minas australianas foi de 1,344 Mt, subindo 47,9% em relao de 2011. No 4T12, a produo total de carvo totalizou 2,0 Mt contra 1,7 Mt no trimestre anterior devido melhora na performance de Carborough Downs (CD). CD, 100% voltada para o carvo metalrgico, aumentou sua produo em 185,3% no 4T12, passando para 373.000 t, em comparao com 131.000 t produzidas em 3T12. O aumento considervel consequncia do bem-sucedido ramp-up aps a paralisao das operaes no 2T12.

Relatrio de Produo 4T12

METAIS BSICOS

Nquel
mil toneladas mtricas 4T11 3T12 4T12 2011 2012 Variao 4T12/3T12 31,0% 53,1% 24,6% 29,7% 36,2% -66,9% Variao 4T12/4T11 -6,6% -20,4% 4,5% -13,3% 51,6% -65,7% Variao 2012/2011 -1,9% 9,6% -3,2% -10,2% 1,8% -11,7% -13,5% -25,8%

Nquel Sudbury Thompson Voiseys Bay Sorowako VNC Ona Puma Outros1

69 19 6 21 15 1 3 2

49 10 5 14 17 0 0 2

64 15 6 18 23 0 0 1

242 60 25 69 68 5 7 8

237 65 24 62 69 4 6 6

1 Concentrado de nquel comprado de terceiros e processado em nquel refinado em nossas operaes.

A produo total de nquel em 2012 foi de 237.000 t, 1,9% menor em relao ao ano anterior, principalmente como consequncia da suspenso temporria, de durao maior que a esperada, das operaes das minas em Sudbury durante o 1T12. No 4T12, a produo final de nquel totalizou 64.000 t, aumentando significativamente em relao ao 3T12, aps a realizao de manutenes programadas em grande parte das minas de Sudbury e Thompson durante o vero no Hemisfrio Norte quando a demanda por nquel sazonalmente fraca. A produo final de nquel em Sudbury foi 53,1% maior no 4T12, de 15.500 t contra 10.100 t no trimestre anterior, recuperando-se do impacto das paradas planejadas para manuteno. A produo de Sudbury diminuiu em 4.000 t em comparao ao 4T11. Tal resultado foi causado pelos desafios na integrao das melhorias dos processos na Clarabelle Mill. Durante a parada para manuteno, o projeto Challenging Ore Recovery (CORe) foi implementado. O projeto envolve um fluxograma mais simples com baixos custos operacionais, aumentando a recuperao de nquel em cerca de 6.000 t por ano, melhorando a qualidade do concentrado e reduzindo a varincia de qualidade do feed para as operaes de fundio downstream.
7

Clarabelle Mill est em plena operao, a implementao do CORe foi completada e seus benefcios sero observados a partir de 2013. Investimento em inovao tornou-se um importante fator de vantagem competitiva para as mineradoras. Um projeto como CORe contribui para a excelncia operacional, j que reduz custos e aumenta a eficincia. A produo em Thompson no 4T12 retornou aos nveis normais aps a parada programada para manuteno no 3T12. A produo foi ligeiramente acima em relao ao mesmo perodo do ano passado, em 6.400 t. A produo em Voiseys Bay foi de 18.500 t no 4T12, representando um aumento de 29,7% em relao ao 3T12, quando a produo se contraiu devido manuteno na refinaria de Thompson. A produo de nquel foi menor em comparao ao 4T11, dado que a base de comparao foi inflada pela deciso de produzir e vender nquel como nquel em concentrado ao invs de embarc-lo para ser refinado em Sudbury, o que envolveria um longo ciclo produtivo. No 4T12, a produo final de nquel proveniente das operaes em Sorowako na Indonsia totalizaram 23.000 t, significando um aumento de 36,2% em relao ao 3T12 como resultado das melhorias no processo. A produo subiu 51,6%

Relatrio de Produo 4T12

em comparao ao 4T11, quando houve um vazamento do metal. A operao integrada de VNC est em andamento. Na operao da refinaria est sendo utilizado cido de nossa prpria planta de cido. O foco principal para o 1T13 ser alcanar a estabilidade no processo e continuar a aumentar a capacidade da planta. Reparos na planta de cido e a instalao das colunas de refino do circuito de extrao de solvente foram concludos e produzimos 1.200 t de nquel em xido de nquel no 4T12. Tal produo s considerada em nossas estimativas aps seu processamento em nquel na refinaria de Dalian, na China. As operaes de Ona Puma permanecem fechadas, desde que problemas com ambos os fornos foram detectados. Aps analisar o caso, decidimos reconstruir um dos fornos e planejamos reiniciar as operaes no final do ano.

Cobre
mil toneladas mtricas 4T11 3T12 4T12 2011 2012 Variao 4T12/3T12 Variao 4T12/4T11 Variao 2012/2011

COBRE Sossego Salobo Sudbury Thompson Voiseys Bay Tres Valles Lubambe1 Outros

85 32 0 27 0 14 3 0 8

68 29 5 14 0 9 3 0 6

81 28 8 19 0 14 4 1 7

302 109 0 101 1 51 9 0 31

292 110 13 79 3 42 14 1 29

19,9% -4,6% 64,3% 31,9% 26,0% 48,3% 16,8% 11,7%

-4,6% -14,4% -30,2% 1404,7% -1,0% 14,7% -12,8%

-3,5% 1,2% -21,7% 105,0% -18,0% 59,7% -5,6%

1 Capacidade de produo atribuvel Vale de 40%.

Em 2012, a produo de cobre foi de 291.531 t, diminuindo 3,5% em relao de 2011, refletindo tambm a suspenso temporria de durao maior que a esperada das operaes das minas em Sudbury durante o 1T12. A produo de cobre no 4T12 totalizou 81.000 t, 19,9% maior em relao ao 3T12, especialmente devido s paradas para manuteno nas minas de Sudbury e Thompson no trimestre anterior e ao start-up de Salobo. A produo de cobre em concentrado na mina de Sossego em Carajs totalizou 27.800 t. A usina SAG enfrentou uma parada programada durante o 4T12, resultando em uma menor produo em comparao ao 3T12 e 4T11.
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Em 6 de novembro de 2012, recebemos a licena de operao (LO) para Salobo. Atualmente, estamos em processo de ramp-up para plena capacidade, e a produo de cobre no 4T12 alcanou 7.900 t enquanto a produo de ouro foi de 13.000 onas troy (oz). A expectativa de que Salobo II entre em operao no 1S14. Salobo I e II possuem uma capacidade nominal total estimada de 200.000 t de cobre em concentrado. Em relao ao ouro, produzido como um subproduto, h a expectativa de que alcance uma produo anual mdia de 286.000 oz nos prximos dez anos, com o pico sendo em 2016 com 327.000 oz.

Relatrio de Produo 4T12

Na Zmbia, a operao de Lubambe est tambm em processo de ramp-up, entregando 3.221 t de cobre em concentrado sob uma base de 100% (produo atribuvel de 1.288 t). Lubambe possui uma capacidade nominal de 45.000 t por ano. Em 4T12, a produo das operaes canadenses, excluindo minrio de cobre adquirido de terceiros, foi de 33.000 t, subindo 38,1% em relao ao trimestre anterior, j que o fechamento programado para manuteno em Sudbury e Thompson foi concludo. A produo em Tres Valles, no Chile, foi de 3.800 t de catodo de cobre no 4T12 e totalizou 14.100 t em 2012, aumentando 16,8% em uma comparao trimestre sobre trimestre e 59,7% ano sobre ano, reflexo do ramp-up para a capacidade nominal.

Subprodutos do nquel e do cobre

4Q11 3Q12 4Q12 2011 2012 Variao 4T12/3T12 41,7% -6,8% -22,9% 36,1% -27,1% Variao 4T12/4T11 -26,4% -57,6% -28,4% -23,5% 92,4% 15,1% Variao 2012/2011 -12,4% -0,6% -39,5% -23,0% 57,0% -44,5%

COBALTO (toneladas) Sudbury Thompson Voiseys Bay VNC Outros PLATINA (milhares de onas troy) Sudbury PALDIO (milhares de onas troy) Sudbury OURO (mihares de onas troy) Sudbury Sossego Salobo PRATA (milhares de onas troy) Sudbury

787 247 31 448 51 10

409 112 29 252 0 15

579 105 22 343 98 11

2.675 593 158 1.585 245 93

2.343 589 96 1.221 385 52

41 41

35 35

22 22

174 174

134 134

-39,2% -39,2%

-47,5% -47,5%

-23,0% -23,0%

64 64

71 71

55 55

248 248

251 251

-23,0% -23,0%

-14,3% -14,3%

1,3% 1,3%

52 30 22 0

46 18 21 7

47 14 20 13

189 109 80 0

165 69 75 21

3,5% -25,8% -0,7% 92,2%

-9,6% -55,6% -7,3% -

-12,9% -37,0% -6,5% -

683 683

461 461

390 390

2.535 2.535

2.012 2.012

-15,3% -15,3%

-42,9% -42,9%

-20,6% -20,6%

A produo de cobalto aumentou para 579 t, 41,7% acima do 3T12, quando ocorreu uma parada para manuteno em Sudbury e Thompson. Em comparao ao 4T11, a produo foi 26,4% menor, principalmente devido aos problemas de integrao enfrentados no 4T12 e relacionados s melhorias nos processos feitas em Clarabelle Mill, em Sudbury. As melhorias j foram realizadas e a usina est em plena operao.

A produo de platina foi de 22.000 oz e a de paldio foi de 55.000 oz, respectivamente 39,2% e 23,0% menores que as do 3T12, respectivamente. A produo de ouro foi de 47.000 oz no 4T12, significando um aumento de 3,5% em relao ao 3T12. O incio das operaes em Salobo mais que compensou a queda na produo de Sudbury e Sossego. Em 2012, a produo de ouro totalizou 165.000 oz.
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Relatrio de Produo 4T12

FERTILIZANTES

Potssio
mil toneladas mtricas 4T11 3T12 4T12 2011 2012 Variao 4T12/3T12 Variao 4T12/4T11 Variao 2012/2011

POTSSIO Taquari-Vassouras

180 180

141 141

161 161

625 625

549 549

14,2% 14,2%

-10,6% -10,6%

-12,3% -12,3%

Fosfatados
4T11 3T12 4T12 2011 2012 Variao 4T12/3T12 Variao 4T12/4T11 Variao 2012/2011

ROCHA FOSFTICA Brasil Bayvar MAP1 TSP2 SSP3 DCP4 1 Fosfato monoamnico 2 Superfosfato triplo 3 Superfosfato simples 4 Fosfato biclcico

1.833 1.120 713 266 205 649 111

2.078 1.235 843 297 212 648 119

2.060 1.188 872 307 247 587 113

7.359 4.815 2.544 823 811 2.638 580

7.982 4.772 3.209 1.201 913 2.226 511

-0,9% -3,8% 3,4% 3,4% 16,5% -9,5% -5,0%

12,4% 6,0% 22,4% 15,4% 20,8% -9,7% 1,9%

8,5% -0,9% 26,1% 45,8% 12,5% -15,6% -11,8%

Em 2012, a produo da operao de potssio em Taquari-Vassouras foi de 549.000 t. Fundamentalmente, a queda da produo reflete o impacto causado pelo baixo teor do minrio, um fenmeno acarretado pelo envelhecimento da mina. No 4T12, a produo foi de 161.000 t, 14,2% superior ao trimester anterior, aps investimentos em infraestrutura e em equipamentos resultarem em melhorias nas operaes e no teor do minrio. Em 2012, a produo total de rocha fosftica, utilizada como insumo na produo dos nutrientes fosfatados, aumentou 8,5% sobre 2011, atingindo novo recorde, influenciado pelo ramp-up de Bayvar.

A produo das operaes no Brasil foi ligeiramente inferior 2011. A produo no 4T12 foi 3,8% menor do que a do trimestre anterior, devido parada programada para manuteno em dezembro. A produo de MAP (fosfato monoamnico) totalizou 1,2 Mt em 2012, representando um aumento de 45,8% em comparao de 2011, e 307.000 t em 4T12, 3,4% acima do trimestre anterior, como consequncia da implementao da Fase III de Uberaba. A produo de TSP (superfosfato triplo) ficou 16,5% acima em relao do 3T12. Em 2012, produzimos 913.000 t de TSP. No 4T12, a produo de SSP (superfosfato simples) foi 9,5% inferior ao 3T12, como
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Relatrio de Produo 4T12

resultado de uma parada programada para manuteno. A produo foi de 2,2 Mt em 2012, diminuindo 15,6% em relao a 2011, em decorrncia do fechamento da planta de Vale Cubato. A produo de DCP (fosfato biclcico) ficou 5,0% abaixo do 3T12. Em 2012, a produo foi 11,8% menor em relao de 2011, refletindo os ajustes na produo devido menor demanda.

Nitrogenados
mil toneladas mtricas 4T11 3T12 4T12 2011 2012 Variao 4T12/3T12 Variao 4T12/4T11 Variao 2012/2011

AMNIA UREIA CIDO NTRICO NITRATO DE AMNIO

157 159 122 127

99 90 123 128

143 143 117 120

619 628 468 458

475 483 478 490

45,3% 59,9% -4,7% -6,2%

-8,7% -10,0% -4,1% -6,0%

-23,3% -23,0% 2,3% 6,9%

No 4T12, a produo de amnia aumentou 45,3% em relao ao 3T12, aps recuperar-se de uma parada para manunteno de equipamentos. A produo de ureia foi 59,9% maior do que a do trimestre anterior e tambm est relacionada recuperao de uma parada programada para

manuteno da planta de amnia, o que, consequentemente, afeta a produo de ureia. Em 2012, a produo de cido nitrico e nitrato de amnio subiram 2,3% e 6,9%, respectivamente. Em dezembro, assinamos um acordo para vender a operao de Araucria como parte dos esforos para otimizar o nosso portflio de ativos.

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Relatrio de Produo 4T12

BULK MATERIALS Minrio de ferro
mil toneladas mtricas 4T11 3T12 4T12 2011 2012 Variao 4T12/3T12 Variao 4T12/4T11 Variao 2012/2011

MINRIO DE FERRO Sistema Norte Carajs Sistema Sudeste Itabira Mariana Minas Centrais Sistema Sul Minas Itabirito Vargem Grande Paraopeba Sistema Centro-Oeste Corumb Urucum Samarco1
1

82.944 30.232 30.232 29.635 9.508 9.838 10.289 18.778 7.635 5.015 6.128 1.610 1.234 376 2.689

83.926 27.635 27.635 30.144 10.302 9.099 10.743 21.485 7.938 6.308 7.239 1.871 1.376 495 2.791

85.498 30.078 30.078 30.389 10.041 9.706 10.642 20.405 8.497 5.551 6.357 1.836 1.345 491 2.791

322.632 109.795 109.795 120.153 40.007 38.996 41.150 76.253 30.420 21.425 24.408 5.583 4.074 1.509 10.847

319.960 106.786 106.786 115.587 37.682 37.224 40.681 80.300 31.774 22.609 25.917 6.376 4.611 1.765 10.912

1,9% 8,8% 8,8% 0,8% -2,5% 6,7% -0,9% -5,0% 7,0% -12,0% -12,2% -1,9% -2,3% -0,8% 0,0%

3,1% -0,5% -0,5% 2,5% 5,6% -1,3% 3,4% 8,7% 11,3% 10,7% 3,8% 14,0% 9,0% 30,6% 3,8%

-0,8% -2,7% -2,7% -3,8% -5,8% -4,5% -1,1% 5,3% 4,4% 5,5% 6,2% 14,2% 13,2% 16,9% 0,6%

Capacidade de produo atribuvel Vale de 50%.

Pelotas
mil toneladas mtricas 4T11 3T12 4T12 2011 2012 Variao 4T12/3T12 Variao 4T12/4T11 Variao 2012/2011

PELOTAS Tubaro I e II Fbrica So Lus Vargem Grande Om Nibrasco Kobrasco Hispanobras1 Itabrasco Samarco2
1

12.344 1.393 971 1.046 504 607 2.123 1.168 832 974 2.726

14.962 1.461 945 1.131 1.276 1.845 2.335 1.197 1.022 985 2.766

12.090 597 826 46 1.028 1.763 2.260 803 1.067 983 2.717

53.817 5.730 3.943 5.060 4.071 2.097 9.337 4.558 4.064 4.231 10.726

55.067 4.650 3.634 3.511 4.510 6.616 8.829 4.398 4.261 4.007 10.652

-19,2% -59,1% -12,5% -96,0% -19,4% -4,4% -3,2% -32,9% 4,4% -0,2% -1,8%

-2,1% -57,1% -14,9% -95,6% 103,9% 190,5% 6,4% -31,2% 28,3% 0,9% -0,3%

2,3% -18,9% -7,8% -30,6% 10,8% 215,5% -5,4% -3,5% 4,8% -5,3% -0,7%

Produo pro forma atribuvel Vale. Em julho de 2012, assinamos um contrato de arrendamento para as operaes de pelotizao da Hispanobras. Desta forma, os volumes produzidos esto sendo consolidados 100% em base pro forma.

Capacidade de produo atribuvel Vale de 50%.

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Relatrio de Produo 4T12

Minrio de mangans e ferroligas
mil toneladas mtricas MINRIO DE MANGANS Azul Urucum Outras minas FERROLIGAS Brasil Dunkerque Mo I Rana 4T11 757 628 80 50 106 49 30 27 3T12 629 497 86 46 116 52 40 25 4T12 668 523 92 52 59 59 0 0 2011 2.556 2.065 302 189 436 204 131 101 2012 2.365 1.863 327 176 390 206 104 79 Variao 4T12/3T12 6,2% 5,3% 7,1% 14,0% -49,2% 13,7% Variao 4T12/4T11 -11,8% -16,7% 15,8% 4,7% -44,6% 19,7% Variao 2012/2011 -7,5% -9,8% 8,2% -7,2% -10,6% 1,1% -20,3% -21,6%

Carvo
mil toneladas mtricas CARVO METALRGICO Moatize Carborough Downs Integra Coal Outros CARVO TRMICO Moatize Integra Coal Outros 4T11 3T12 4T12 2011 2012 Variao 4T12/3T12 Variao 4T12/4T11 Variao 2012/2011

1.174 275 514 169 216 434 212 122 99

1.209 624 131 285 169 524 365 78 81

1.471 648 373 286 163 480 319 71 91

2.766 275 1.390 467 635 941 342 325 274

5.083 2.501 911 962 709 1.999 1.267 351 381

21,7% 4,0% 185,3% 0,3% -3,7% -8,2% -12,6% -8,5% 11,8%

25,3% 136,1% -27,4% 68,9% -24,6% 10,8% 50,1% -41,8% -8,7%

83,8% 810,9% -34,5% 106,1% 11,7% 112,4% 270,4% 7,9% 39,2%

METAIS BSICOS Nquel

mil toneladas mtricas Nquel Sudbury Thompson Voiseys Bay Sorowako VNC Ona Puma Outros1 4T11 69 19 6 21 15 1 3 2 3T12 49 10 5 14 17 0 0 2 4T12 64 15 6 18 23 0 0 1 2011 242 60 25 69 68 5 7 8 2012 237 65 24 62 69 4 6 6 Variao 4T12/3T12 31,0% 53,1% 24,6% 29,7% 36,2% -66,9% Variao 4T12/4T11 -6,6% -20,4% 4,5% -13,3% 51,6% -65,7% Variao 2012/2011 -1,9% 9,6% -3,2% -10,2% 1,8% -11,7% -13,5% -25,8%

1 Concentrado de nquel comprado de terceiros e processado em nquel refinado em nossas operaes..

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Relatrio de Produo 4T12

Cobre
mil toneladas mtricas COBRE Sossego Salobo Sudbury Thompson Voiseys Bay Tres Valles Lubambe1 Outros 4T11 85 32 0 27 0 14 3 0 8 3T12 68 29 5 14 0 9 3 0 6 4T12 81 28 8 19 0 14 4 1 7 2011 302 109 0 101 1 51 9 0 31 2012 292 110 13 79 3 42 14 1 29 Variao 4T12/3T12 19,9% -4,6% 64,3% 31,9% 26,0% 48,3% 16,8% 11,7% Variao 4T12/4T11 -4,6% -14,4% -30,2% 1404,7% -1,0% 14,7% -12,8% Variao 2012/2011 -3,5% 1,2% -21,7% 105,0% -18,0% 59,7% -5,6%

1 Capacidade de produo atribuvel Vale de 40%.

Subprodutos do nquel e do cobre

4T11 COBALTO (toneladas) Sudbury Thompson Voiseys Bay VNC Outros PLATINA (milhares de onas troy) Sudbury PALDIO (milhares de onas troy) Sudbury OURO (milhares de onas troy) Sudbury Sossego Salobo PRATA (milhares de onas troy) Sudbury 787 247 31 448 51 10 3T12 409 112 29 252 0 15 4T12 579 105 22 343 98 11 2011 2.675 593 158 1.585 245 93 2012 2.343 589 96 1.221 385 52 Variao 4T12/3T12 41,7% -6,8% -22,9% 36,1% -27,1% Variao 4T12/4T11 -26,4% -57,6% -28,4% -23,5% 92,4% 15,1% Variao 2012/2011 -12,4% -0,6% -39,5% -23,0% 57,0% -44,5%

41 41

35 35

22 22

174 174

134 134

-39,2% -39,2%

-47,5% -47,5%

-23,0% -23,0%

64 64

71 71

55 55

248 248

251 251

-23,0% -23,0%

-14,3% -14,3%

1,3% 1,3%

52 30 22 0

46 18 21 7

47 14 20 13

189 109 80 0

165 69 75 21

3,5% -25,8% -0,7% 92,2%

-9,6% -55,6% -7,3% -

-12,9% -37,0% -6,5% -

683 683

461 461

390 390

2.535 2.535

2.012 2.012

-15,3% -15,3%

-42,9% -42,9%

-20,6% -20,6%

14

Relatrio de Produo 4T12

FERTILIZANTES Potssio
mil toneladas mtricas POTSSIO Taquari-Vassouras 4T11 180 180 3T12 141 141 4T12 161 161 2011 625 625 2012 549 549 Variao 4T12/3T12 14,2% 14,2% Variao 4T12/4T11 -10,6% -10,6% Variao 2012/2011 -12,3% -12,3%

Fosfatados
4T11 ROCHA FOSFTICA Brasil Bayvar MAP1 TSP2 SSP3 DCP4 1 Fosfato monoamnio 2 Superfosfato triplo 3 Superfosfato simples 4 Fosfato biclcico 1.833 1.120 713 266 205 649 111 3T12 2.078 1.235 843 297 212 648 119 4T12 2.060 1.188 872 307 247 587 113 2011 7.359 4.815 2.544 823 811 2.638 580 2012 7.982 4.772 3.209 1.201 913 2.226 511 Variao 4T12/3T12 -0,9% -3,8% 3,4% 3,4% 16,5% -9,5% -5,0% Variao 4T12/4T11 12,4% 6,0% 22,4% 15,4% 20,8% -9,7% 1,9% Variao 2012/2011 8,5% -0,9% 26,1% 45,8% 12,5% -15,6% -11,8%

Nitrogenados
mil toneladas mtricas 4T11 157 159 122 127 3T12 99 90 123 128 4T12 143 143 117 120 2011 619 628 468 458 2012 475 483 478 490 Variao 4T12/3T12 45,3% 59,9% -4,7% -6,2% Variao 4T12/4T11 -8,7% -10,0% -4,1% -6,0% Variao 2012/2011 -23,3% -23,0% 2,3% 6,9%

AMNIA UREIA CIDO NTRICO NITRATO DE AMNIO

Para mais informaes, contatar: +55-21-3814-4540 Roberto Castello Branco: roberto.castello.branco@vale.com Viktor Moszkowicz: viktor.moszkowicz@vale.com Carla Albano Miller: carla.albano@vale.com Andrea Gutman: Andrea.gutman@vale.com Christian Perlingiere: christian.perlingiere@vale.com Marcelo Bonana Correa: marcelo.correa@vale.com Marcio Loures Penna: marcio.penna@vale.com Rafael Rondinelli: rafael.rondinelli@vale.com Samantha Pons: samantha.pons@vale.com Esse comunicado pode incluir declaraes que apresentem expectativas da Vale sobre eventos ou resultados futuros. Todas as declaraes quando baseadas em expectativas futuras, e no em fatos histricos, envolvem vrios riscos e incertezas. A Vale no pode garantir que tais declaraes venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relacionados a: (a) pases onde temos operaes, principalmente Brasil e Canad, (b) economia global, (c) mercado de capitais, (d) negcio de minrios e metais e sua dependncia produo industrial global, que cclica por natureza, e (e) elevado grau de competio global nos mercados onde a Vale opera. Para obter informaes adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Vale, favor consultar os relatrios arquivados na Comisso de Valores Mobilirios CVM, na Autorit des Marchs Financiers (AMF), na U.S. Securities and Exchange Commission SEC e no The Stock Exchange of Hong Kong Limited, e em particular os fatores discutidos nas sees Estimativas e projees e Fatores de risco no Relatrio Anual - Form 20F da Vale.

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Relatrio de Produo 4T12

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