OPERADORA DE TRANSPORTE MASIVO MOVILIZAMOS S.A.

BALANCE GENERAL
A 31 DICIEMBRE DE 2011

ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE
CAJA
CUENTAS CORRIENTES
CUENTAS DE AHORRO

PASIVOS
$

FIDUCIA BANCOLOMBIA

OBLIGACIONES FINANCIERAS

420,626,594.66

OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO

534,351,505.55

34,351,505.55

CUENTAS POR COBRAR A OTROS

ANTICIPOS Y AVANCES
ANTICIPO DE IMPUESTOS
CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES
DEUDORES VARIOS

2,138,762,317.88
1,209,306,820.00
275,000.00
776,014,825.04
14,708,794.84

297,405,367.75

COSTOS Y GASTOS POR PAGAR

116,674,052.00

RETENCION EN LA FUENTE

135,605,396.00

132,937,419.00

19,748,600.00

IMPUESTO POR PAGAR

262,466,625.00

OBLIGACIONES LABORALES

146,444,766.00

INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS

13,602,302.00

DEPOSITOS RECIBIDOS

1,741,214,755.90

1,007,933,681.75

48,171,511.32

2,797,319,948.97

53,533,521,728.63

1,363,549,082.74

29,588,875.00

ACREEDORES VARIOS

OTROS PASIVOS

5,519,459.00

INVENTARIOS
COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES

PROVEEDORES

RETENCION Y APORTES DE NOMINA

$
1,741,214,755.90

CUENTAS POR PAGAR

500,000,000.00

DEUDORES
CUENTAS POR COBRAR METROLINEA S.A.

PASIVO CORRIENTE

7,857,002,429.21

INVERSIONES
CERTIFICADO DEPOSITO A TERMINO

8,278,129,023.87

500,000.00

48,093,887.32
77,624.00

13,602,302.00

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

10,964,845,149.30

TOTAL PASIVO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

27,043,143,737.21

MAQUINARIA Y EQUIPO EN MONTAJE

13,736,336,364.00

CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES

40,951,841.00

EQUIPO DE OFICINA

17,447,575.00

EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACIN

20,331,400.00

EQUIPO MEDICO
FLOTA Y EQUIPO DE TRANSP
DEPRECIACION ACUMULADA

OBLIGACIONES FINANCIERAS
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO

INTERESES OBLIGACIONES FINANCIERA

15,053,316,720.63

PARA OBLIGACIONES FISCALES

19,775,156,488.49

8,343,021,715.54
2,796,072,945.39

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

54,897,070,811.37

TOTAL PASIVO

57,694,390,760.34

PATRIMONIO

36,224,175.00

CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO

403,908.57

CONCURSO Y LICITACION Y CONCESION

3,209,274,645.80

SOBRETASA IMPUESTO AL PATRIMONIO

53,280,750.00

IMPUESTO AL PATRIMONIO

206,123,791.70

MULTAS Y SANCIONES

208,527,500.00

SEGUROS

327,980,417.47

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

TOTAL ACTIVOS

131,856,357.00

4,594,246,639.02

PREOPERATIVOS 2011

DOTACION A TRABAJADORES

1,231,692,725.74

(1,827,368,923.42)

PREOPERATIVOS 2010

PROGRAMAS PARA COMPUTADOR

53,533,521,728.63

PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES

2,128,760.00

DIFERIDOS
ORGANIZACIN Y PREOPERATIVOS 2009

PASIVO NO CORRIENTE

46,818,300,225.70
$

57,783,145,375.00

7,900,000,000.00

CAPIAL AUTORIZADO

15,000,000,000.00

CAPITAL POR SUSCRIBIR

(7,100,000,000.00)

RESULTADO EJERC ANTERIOS

(2,876,852,605.39)

RESULTADOS DEL PRESENTE EJERCICIO

(4,934,392,779.95)

TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

88,754,614.66
57,783,145,375.00

OPERADORA DE TRANSPORTE MASIVO MOVILIZAMOS S.A.

ESTADO DE RESULTADOS
A DICIEMBRE 2011
INGRESOS

OPERACIONALES

8,243,555,525.16

ACTIVIDADES DEL TRANSPORTE

8,243,555,525.16

TOTAL INGRESOS

8,243,555,525.16

MENOS: COSTOS DEL SERVICIO

5,812,687,366.32

UTILIDAD [PERDIDA] BRUTA EN ACTIVIDAD DE TRANSPORTE

2,430,868,158.84

MENOS: GASTOS OPERACIONALES

3,350,078,349.17

GASTOS DE ADMINISTRACION
GASTOS DE PERSONAL

3,350,078,349.17
154,338,633.00

HONORARIOS

25,302,657.00

IMPUESTOS

63,279,648.00

CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES
SEGUROS - AMORTIZACION
SERVICIOS
GASTOS LEGALES

865,950.00
68,865,471.15
133,773,574.00
11,652,815.00

MANTENIMIENTO Y REPARACION

4,177,944.00

ADECUACIONES E INTALACIONES

3,005,697.00

GASTOS DE VIAJE

8,104,468.00

DEPRECIACION

997,046,113.93

AMORTIZACION

1,868,041,607.09

DIVERSOS

11,623,771.00

PERDIDA OPERACIONAL

MAS OTROS INGRESOS

FINANCIEROS

165,462,790.69
158,745,889.69

POR VENTA

1,216,000.00

INDEMNIZACIONES

2,694,666.00

DIVERSOS

2,806,235.00

MENOS OTROS EGRESOS

GASTOS FINANCIEROS
GASTOS EXTRAORDINARIOS
GASTOS DIVERSOS
PERDIDA DEL EJERCICIO

919,210,190.33

4,180,645,380.31
4,096,403,223.70
84,122,156.61
120,000.00
-

4,934,392,779.95

OPERADORA DE TRANSPORTE MASIVO MOVILIZAMOS S.A.

NIT: 900,188,899 - 6
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS A 31 DE DICIEMBRE DE 2011
NOTA 1. ENTIDAD
Movilizamos S.A. es una entidad de derecho privado, constituida por escritura pblica N 2124 de Diciembre 7 de 2007 de la Notara Cuarta
del Crculo de Bucaramanga, inscrita en Cmara de Comercio el 10 de Diciembre de 2007 Bajo el N 73282 del Libro 9, El Objeto Social es la
ejecucin del contrato de Concesin 2 para la explotacin de la operacin del Servicio Pblico de transporte masivo de pasajeros del Sistema
Metrolnea, que se adjudic en licitacin. En general celebrar todo acto o contrato que se relacione o que fuera conveniente o necesario para
el cabal cumplimiento del objeto social.

NOTA 2. POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES

Las prcticas y polticas contables utilizadas por la Empresa en su contabilidad y en la preparacin de los Estados Financieros, son
los prescritos por las normas de contabilidad generalmente aceptadas en Colombia, dispuestas en el decreto 2649 y 2650 de
1993 y en el Cdigo de Comercio, con base en ellos se han venido ajustando sus cuentas no monetarias para tomar en cuenta los
efectos de la infacin. A continuacin se describen las principales polticas y prcticas contables que la Sociedad ha adoptado en
concordancia con lo anterior.

NOTA 3. DISPONIBLE
Se tiene como poltica el mantener los recursos disponibles para el pago de las obligaciones con los proveedores y dems gastos
operativos en Fondos Comunes o ttulos negociables. Los recursos que excedan de los parmetros establecidos se colocan en
inversiones temporales de renta fija de fcil disponibilidad, buscando mantener su poder adquisitivo en trminos reales. A 31 de
Diciembre los valores del disponibles lo conforman:

CUENTAS
Efectivo en cajas menores
Cuentas corrientes
Cuentas de ahorros
Remesas en Trnsito
TOTALES

2011
500,000.00
420,626,594.66
7,857,002,429.21
8,278,129,023.87

2010
500,000.00
2,838,801,999.51
3,663,751,577.82
3,218,083,085.00
9,721,136,662.33

Todas las cuentas relacionadas con el disponible fueron conciliadas a diciembre 31 de 2011 con base en la informacin contable y
la correspondiente de las entidades financieras.

NOTA 4. INVERSIONES
A 31 de Diciembre la cuenta de Inversiones Temporales se descomponen asi:
CUENTAS
CDT Colpatria
CDT Davivienda
Fiducia Bancolombia
TOTALES

2011
500,000,000.00
34,351,505.55

2010
753,079,296.32
33,429,824.21
786,509,120.53

Estas inversiones se registran inicialmente con el costo y mensualmente se ajustan a su valor de realizacin, las mismas estn
debidamente conciliadas.

NOTA 5. DEUDORES
A 31 de Diciembre la cuenta Deudores se descompone como sigue:
CUENTAS
2011
Cuentas por Cobrar Metrolinea S.A.
1,209,306,820.00
Cuentas por Cobrar otros
275,000.00
Anticipos y Avances (1)
776,014,825.04
Anticipo de impuestos
14,708,794.84
Cuentas por cobrar trabajadores
5,519,459.00
Deudores Varios
132,937,419.00
TOTALES
2,138,762,317.88

2010
1,295,780,508.04
887,356.00
4,108,815,183.60
11,468,791.68
398,500.00
131,721,677.00
5,549,072,016.32

(1) Esta partida corresponde a un anticipo para compra de Carrocerias a Busscar de Colombia S.A. $ 641.983.324 y $
134.031.501,04 a nombre de Daimler Colombia S.A. para compra de chasis

NOTA 6. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

La descomposicin de este rubro est dado por:
CUENTAS
Maquinaria y Equipo en Montaje
Construcciones y Edificaciones
Equipo de Oficina
Equipo de computacin y comunicacin
Equipo Mdico
Flota y equipo de transporte
SUBTOTALES
Depreciacion acumulada
TOTAL P, P Y E

2011
13,736,336,364.00
40,951,841.00
17,447,575.00
20,331,400.00
2,128,760.00
15,053,316,720.63
28,870,512,660.63
(1,827,368,923.42)
27,043,143,737.21

2010
39,725,396.00
17,447,575.00
18,828,800.00
2,128,760.00
15,053,316,720.63
15,131,447,251.63
830,322,809.49
14,301,124,442.14

La depreciacin se calcula sobre el costo, por el mtodo de lnea recta aceptada en Colombia para fines contables y tributarios,
para la flota de transporte la depreciacin se lleva a la duracin del contrato de concesin, de conformidad con el art. 138 del E.T.
en donde se puede considerar la posibilidad de llevar una vida til diferente aplicando criterios econmicos.

NOTA 7. ACTIVOS DIFERIDOS

A Diciembre 31 los cargos diferidos se descomponen asi:
CUENTAS
Preoperativos 2008
Preoperativos 2009
Preoperativos 2010
Preoperativos 2011
Organizacin y Preoperativos
Programas para Computador
Dotacion a trabajadores
Concurso y Licitacin
Sobretasa impuesto al Patrimonio
Impuesto al Patrimonio
Multas y Sanciones
Seguros
TOTALES

2011
4,594,246,639.02
8,343,021,715.54
2,796,072,945.39
36,224,175.00
403,908.57
3,209,274,645.80
53,280,750.00
206,123,791.70
208,527,500.00
327,980,417.47
19,775,156,488.49

2010
8,646,428,042.68
5,311,597,774.15
37,404,725.00

2,490,060,167.84
271,373,195.33
16,756,863,905.00

NOTA 8. OBLIGACIONES FINANCIERAS

A Diciembre 31 la cuenta obligaciones financieras a corto y largo plazo se descompone asi:
CUENTAS
A LARGO PLAZO
Davivienda
Bancolombia
Total Largo Plazo
A CORTO PLAZO
Davivienda
Bancolombia
Total Corto Plazo
TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS

2011

2010

32,798,035,305.48
20,735,486,423.15
53,533,521,728.63

23,467,150,505.48
14,766,371,223.15
38,233,521,728.63

489,870,908.40
1,251,343,847.50
1,741,214,755.90
55,274,736,484.53

1,467,374,466.80
1,418,121,208.45
2,885,495,675.25
41,119,017,403.88

NOTA 9. CUENTAS POR PAGAR

Este valor corresponde a pasivos acumulados por pagar al cierre del ejercicio contable
CUENTAS
Proveedores
Costos y gastos por pagar
Retencion en la fuente
Retencion y aportes de nomina
Acreedores varios
Impuestos por pagar
TOTALES

2011
297,405,367.75
116,674,052.00
135,605,396.00
29,588,875.00
19,748,600.00
262,466,625.00
861,488,915.75

2010
120,706,393.00
18,464,256.00
3,928,025.00
27,863,388.00
17,449,000.00
45,026,291.00
233,437,353.00

2011
101,528,952.00
1,015,290.00
43,900,524.00
146,444,766.00

2010
95,535,056.00
8,653,715.00
38,048,593.00
142,237,364.00

NOTA 10. OBLIGACIONES LABORALES

A 31 de Diciembre esta cuenta se descompone asi:
CUENTAS
Cesantias
Intereses sobre las cesantias
Vacaciones
TOTALES

NOTA 11. OTROS PASIVOS - INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS

Esta partida se descompone asi:
CUENTAS
Libranza Davivienda
Libranza Optivision
Seguro Exequial
Descuento Sindical
Ingresos por comision Intermed Seguros
TOTALES

2011
12,544,500.00
846,204.32
884,000.00
135,000.00
33,684,183.00
48,093,887.32

2010
492,100.00
11,000,000.00
11,492,100.00

NOTA 12. CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO

El patrimonio queda establecido a 31 de Diciembre asi:
CUENTAS
Capital Autorizado
Capital por suscribir
Capital suscrito
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO

2011
15,000,000,000.00
- 7,100,000,000.00
7,900,000,000.00
7,900,000,000.00

2010
15,000,000,000.00
- 7,100,000,000.00
7,900,000,000.00
7,900,000,000.00

NOTA 13. CUENTAS DE ORDEN

Corresponden principalmente a derechos y responsabilidades contingentes derivados de los contratos firmados con
clientes y proveedores. Las cuentas de orden tambien incluyen las diferencias existentes entre las cifras de patriomio
y utilidad contable y las cifras de patriomio y renta fiscal y aquellas que ordena el decreto 2649/93; A 31 de
Diciembre las cuentas de orden muestras los saldos siguientes:
CUENTAS
Contrato de Concesion 2 Lic - Metrolinea
TOTAL DEUDORAS

2011
-

2010
904,098,862.00
904,098,862.00

NOTA 14. INGRESOS Y COSTOS OPERACIONALES

El saldo a Diciembre 31 queda asi:
CUENTAS
Ingresos Operacionales
Actividad del Transporte
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES
Costos del Servicio
Personal
Impuestos
Seguros
Servicios
Transportes fletes y acarreos
Latoneria y Pintura
Mantenimiento y Rep Puertas
Mantenimiento Vidrios Flota
Baterias
Mantenimiento chasis
Mantenimiento Ventiladores y Parabrisas
Alistamiento Flota
Recargas Extintores
Reparaciones Locativas
Indemnizaciones
Elementos Aseo y Cafeteria
Utiles papeleria y fotocopias
Mantenimiento y Reparacion

2011

2010

8,243,555,525.16
8,243,555,525.16

7,521,197,310.97
7,521,197,310.97

2,171,553,134.45
2,567,610.00
9,357,850.00
588,636.00
55,242,000.00
19,775,261.00
12,461,926.00
33,214,719.00
296,211,195.87
5,400,000.00
30,946,325.00
1,065,112.00
947,154.00
280,000.00
369,830.00
170,000.00
-

1,761,313,028.10
76,000.00
33,895,002.00
47,730,575.00
44,074,221.00

Adecuacion e Instalaciones
Gastos de viajes
Indemnizaciones
Elementos de Aseo y cafeteria
Utilies papeleria y Fotocopias
Combustible
Lubricantes
Lavado de Vehiculos
Reencauches
Alineacion
Llantas
Despinchadas
Rotacion llantas
Montaje de llantas
Taxis y Buses
Casino y Restaurante
Parqueadero
Sealizacion Flota
Diversos
Matriculas de Vehiculos
TOTAL COSTOS DEL SERVICIO

2,539,783,573.00
105,866,758.00
275,239,869.00
91,432,699.00
8,577,081.00
90,838,405.00
4,485,592.00
3,924,881.00
96,006.00
80,548.00
819,700.00
10,083,224.00
39,948,097.00
1,360,180.00
5,812,687,366.32

4,145,580.00
7,809,998.00
240,000.00
33,750.00
293,480.00
2,223,746,834.00
119,424,728.00
187,477,260.00
7,783,242.00
5,189,858.00
116,000.00
4,709,851.00

4,424,198.00
309,000.00
4,460,213,299.10

2011
7,350,957.00
125,445,656.27
3,902,384,189.34
61,201,075.43
84,143,502.27
120,000.00
4,180,645,380.31

2010
7,091,890.08
277,810,271.00
2,933,312,102.77
1,265,727.26
88,412,576.23
577,651.29
3,308,470,218.63

1,232,500.00
4,204,492.00
1,983,702.00

NOTA 15. GASTOS FINANCIEROS

El saldo a Diciembre 31 queda asi:
CUENTAS
Gasto Bancario
Comisiones
Intereses Obligaciones Bancos
Intereses de Sobregiro
Gravamen al movimiento Financiero
Gasto Extraordinario
Diversos
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES

OPERADORA DE TRANSPORTE MASIVO MOVILIZAMOS S.A.

Balance General Comparativo
31 De Diciembre de 2010 y 2011

PARTIDAS
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE (NOTA3)
Caja
Cuentas Corrientes
Remesas en Transito
Cuentas de Ahorros
INVERSIONES (NOTA4)
CDT L.P.
Derechos Fiduciarios
DEUDORES (NOTA5)
Cuentas por Cobrar Metrolinea S.A.
Cuentas por Cobrar otros
Anticipos y avances
Anticipo de impuestos y contribuciones
Cuentas por cobrar a trabajadores
Deudores Varios
INVENTARIOS
Combustibles y Lubricantes
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO (NOTA6)
Equipo de transporte en montaje
Construcciones y Edificaciones
Equipo de Oficina
Equipo de computacion y comunicacin
Equipo Medico
Flota y equipo de transporte
Depreciacion Acumulada
DIFERIDOS (NOTA7)
Organizacin y Preoperativos
Preoperativos 2010
Preoperativos 2011
Programas para computador
Dotacion a trabajadores
Concurso y licitacion
Sobretasa Impuesto al Patrimonio
Impuesto al Patrimonio
Multas y Sanciones
Seguros
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO

AO 2011

AO 2010

ANALISIS HORIZONTAL

ANALISIS
VERTICAL

ANALISIS
VERTICAL

VALORES

AO 2010

AO 2011

7,978,129,023.87
500,000.00
120,626,594.66
0.00
7,857,002,429.21
534,351,505.55
500,000,000.00
34,351,505.55
2,138,762,317.88
1,209,306,820.00
275,000.00
776,014,825.04
14,708,794.84
5,519,459.00
132,937,419.00
13,602,302.00
13,602,302.00
10,664,845,149.30

9,721,136,662.33
500,000.00
2,838,801,999.51
3,218,083,085.00
3,663,751,577.82
786,509,120.53
753,079,296.32
33,429,824.21
5,549,072,016.32
1,295,780,508.04
887,356.00
4,108,815,183.60
11,468,791.68
398,500.00
131,721,677.00
0.00
0.00
16,056,717,799.18

-1,743,007,638.46
0.00
-2,718,175,404.85
-3,218,083,085.00
4,193,250,851.39
-252,157,614.98
-253,079,296.32
921,681.34
-3,410,309,698.44
-86,473,688.04
-612,356.00
-3,332,800,358.56
3,240,003.16
5,120,959.00
1,215,742.00
13,602,302.00
13,602,302.00
-5,405,474,951.88

-17.93%
0.00%
-95.75%
-100.00%
114.45%
-32.06%
-33.61%
2.76%
-61.46%
-6.67%
-69.01%
-81.11%
28.25%
1285.06%
0.92%
0.00%
0.00%
-33.58%

13.88%
0.00%
0.21%
0.00%
13.67%
0.93%
0.87%
0.06%
3.72%
2.10%
0.00%
1.35%
0.03%
0.01%
0.23%
0.02%
0.02%
18.55%

20.63%
0.00%
6.03%
6.83%
7.78%
1.67%
1.60%
0.07%
11.78%
2.75%
0.00%
8.72%
0.02%
0.00%
0.28%
0.00%
0.00%
34.08%

27,043,143,737.21
13,736,336,364.00
40,951,841.00
17,447,575.00
20,331,400.00
2,128,760.00
15,053,316,720.63
-1,827,368,923.42
19,775,156,488.49
4,594,246,639.02
8,343,021,715.54
2,796,072,945.39
36,224,175.00
403,908.57
3,209,274,645.80
53,280,750.00
206,123,791.70
208,527,500.00
327,980,417.47
46,818,300,225.70
57,483,145,375.00

14,301,124,442.14
0.00
39,725,396.00
17,447,575.00
18,828,800.00
2,128,760.00
15,053,316,720.63
-830,322,809.49
16,756,863,905.00
5,311,597,774.15
8,646,428,042.68
0.00
37,404,725.00
0.00
2,490,060,167.84
0.00
0.00
0.00
271,373,195.33
31,057,988,347.14
47,114,706,146.32

12,742,019,295.07
13,736,336,364.00
1,226,445.00
0.00
1,502,600.00
0.00
0.00
-997,046,113.93
3,018,292,583.49
-717,351,135.13
-303,406,327.14
2,796,072,945.39
-1,180,550.00
403,908.57
719,214,477.96
53,280,750.00
206,123,791.70
208,527,500.00
56,607,222.14
15,760,311,878.56
10,354,836,926.68

89.10%
0.00%
3.09%
0.00%
7.98%
0.00%
0.00%
120.08%
18.01%
-13.51%
-3.51%
0.00%
-3.16%
0.00%
28.88%
0.00%
0.00%
0.00%
20.86%
50.74%
22.01%

47.05%
23.90%
0.07%
0.03%
0.04%
0.00%
26.19%
-3.18%
34.40%
7.99%
14.51%
4.86%
0.06%
0.00%
5.58%
0.09%
0.36%
0.36%
0.57%
81.45%
100.00%

30.35%
0.00%
0.08%
0.04%
0.04%
0.00%
31.95%
-1.76%
35.57%
11.27%
18.35%
0.00%
0.08%
0.00%
5.29%
0.00%
0.00%
0.00%
0.58%
65.92%
100.00%

PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS (NOTA8)
Obligaciones Financieras a Corto Plazo
CUENTAS POR PAGAR (NOTA9)
Proveedores
Costos y Gastos por Pagar
Retencion en la Fuente
Retenciones y Aportes de Nomina
Acreedores Varios
impuestos por Pagar
Obligaciones Laborales (NOTA10)
OTROS PASIVOS (NOTA 11)
Ingresos Recibidos para terceros
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS
Obligaciones Financieras a L.P. (NOTA8)
PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES
Intereses Obligaciones Financieras
Para Obligaciones Fiscales
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Suscrito y Pagado (NOTA 12)
Capital Autorizado
Capital por suscribir
Resultado Ejercicios Anteriores
Resultados del Presente Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

1,741,214,755.90
1,741,214,755.90
1,007,933,681.75
297,405,367.75
116,674,052.00
135,605,396.00
29,588,875.00
19,748,600.00
262,466,625.00
146,444,766.00
48,171,511.32
48,093,887.32
77,624.00
2,797,319,948.97

2,885,495,675.25
2,885,495,675.25
375,674,717.00
120,706,393.00
18,464,256.00
3,928,025.00
27,863,388.00
17,449,000.00
45,026,291.00
142,237,364.00
11,492,100.00
11,492,100.00
0.00
3,272,662,492.25

-1,144,280,919.35
-1,144,280,919.35
632,258,964.75
176,698,974.75
98,209,796.00
131,677,371.00
1,725,487.00
2,299,600.00
217,440,334.00
4,207,402.00
36,679,411.32
36,601,787.32
77,624.00
-475,342,543.28

-39.66%
-39.66%
168.30%
146.39%
531.89%
3352.25%
6.19%
13.18%
482.92%
2.96%
319.17%
318.50%
0.00%
-14.52%

3.01%
3.01%
1.74%
0.51%
0.20%
0.23%
0.05%
0.03%
0.45%
0.25%
0.08%
0.08%
0.00%
4.84%

6.12%
6.12%
0.80%
0.26%
0.04%
0.01%
0.06%
0.04%
0.10%
0.30%
0.02%
0.02%
0.00%
6.95%

53,533,521,728.63
53,533,521,728.63
1,363,549,082.74
1,231,692,725.74
131,856,357.00
54,897,070,811.37
57,694,390,760.34

38,233,521,728.63
38,233,521,728.63
585,374,530.83
510,330,712.83
75,043,818.00
38,818,896,259.46
42,091,558,751.71

15,300,000,000.00
15,300,000,000.00
778,174,551.91
721,362,012.91
56,812,539.00
16,078,174,551.91
15,602,832,008.63

40.02%
40.02%
132.94%
141.35%
75.71%
41.42%
37.07%

92.65%
92.65%
2.36%
2.13%
0.23%
95.01%
99.85%

81.15%
81.15%
1.24%
1.08%
0.16%
82.39%
89.34%

7,900,000,000.00
15,000,000,000.00
-7,100,000,000.00
- 2,876,852,605.39
- 4,934,392,779.95
88,754,614.66
57,783,145,375.00

7,900,000,000.00
15,000,000,000.00
-7,100,000,000.00
-598,259,640.12
-2,278,592,965.27
5,023,147,394.61
47,114,706,146.32

0.00
0.00
0.00
-2,278,592,965.27
-2,655,799,814.68
-4,934,392,779.95
10,668,439,228.68

0.00%
0.00%
0.00%
380.87%
116.55%
-98.23%
22.64%

13.67%
25.96%
-12.29%
-4.98%
-8.54%
0.15%
100.00%

16.77%
31.84%
-15.07%
-1.27%
-4.84%
10.66%
100.00%

OPERADORA DE TRANSPORTE MASIVO MOVILIZAMOS S.A.

Estado de Resultados Comparativo
31 De Diciembre de 2010 y 2011

PARTIDAS

AO 2011

AO 2010

VALORES

VALORES

ANALISIS HORIZONTAL
VALORES

9.60%
9.60%

INGRESOS (NOTA 14)

Ingresos Operacionales
Actividad del Transporte
TOTAL INGRESOS NETOS

8,243,555,525.16

7,521,197,310.97

722,358,214.19

8,243,555,525.16

7,521,197,310.97

722,358,214.19

COSTOS (NOTA 14)

Costos del Servicio
UTILIDAD BRUTA

5,812,687,366.32

4,460,213,299.10

1,352,474,067.22

2,430,868,158.84

3,060,984,011.87

-630,115,853.03

3,350,078,349.17

2,111,692,047.04

1,238,386,302.13

-919,210,190.33

949,291,964.83

-1,868,502,155.16

165,462,790.69

80,585,288.53

84,877,502.16

165,462,790.69

80,585,288.53

EGRESOS NO OPERACIONALES (NOTA 15)

4,180,645,380.31

3,308,470,218.63

Otros Egresos
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO

4,180,645,380.31
-4,934,392,779.95
0.00

0.00

0.00

-4,934,392,779.95

-2,278,592,965.27

-2,655,799,814.68

GASTOS OPERACIONALES
Gastos de Administracion
UTILIDAD OPERACIONAL
INGRESOS NO OPERACIONALES
Otros Ingresos

Impuesto de Renta
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS

ANALISIS
VERTICAL
AO 2011

30.32%
-20.59%

70.51%
29.49%

58.64%
-196.83%

40.64%
-11.15%

84,877,502.16

105.33%
105.33%

2.01%

872,175,161.68

26.36%

50.71%

3,308,470,218.63

872,175,161.68

-2,278,592,965.27

-2,655,799,814.68

26.36%
116.55%

50.71%
-59.86%

116.55%

-59.86%

ANALISIS
VERTICAL
AO 2010

59.30%
40.70%

28.08%
12.62%

1.07%
43.99%
43.99%
-30.30%

-30.30%

OPERADORA DE TRANSPORTE MASIVO MOVILIZAMOS S.A.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Por los aos terminados a 31 de Diciembre de
2011
Flujo de efectivo por actividades de operacin
Utilidad (perdida) del periodo
Depreciacin Acumulada
Amortizacion Diferidos
Provisiones
Efectivo Generado por la Operacin (Utilidades)

(+) Disminucion Deudores

(+) Aumento Proveedores
(+) Aumento Cuentas por Pagar
(+) Aumento Impuestos Gravamenes y Tasas
(+) Aumento Obligaciones Laborales
(+) Aumento Otros Pasivos
(-) Aumento Deudores
(-) Aumento Inventarios
(-) Disminucion Proveedores
(-) Disminucion Cuentas por Pagar
(-) Disminucion Impuestos Gravamenes y Tasas
(-) Disminucion Obligaciones Laborales
(-) Disminucion Pasivos Estimados y Provisiones
(-) Disminucion Otros Pasivos
Movimientos de cuentas del Capital de Trabajo
Efectivo Neto de Operacin

4,934,392,779.95 1,827,368,923.42
2,605,845,724.31
1,363,549,082.74
862,370,950.52 -

2010
2,278,592,965.27
830,322,809.49
788,237,353.32
585,374,530.83
74,658,271.63

3,410,309,698.44
176,698,974.75
233,912,254.00
217,440,334.00
4,207,402.00
36,679,411.32
13,602,302.00
4,065,645,772.51
(3,203,274,821.99)

120,706,393.00
43,835,693.00
45,026,291.00
137,257,720.00
11,492,100.00
5,144,458,870.82
3,752,317,174.15
131,731,840.00
(8,670,189,687.97)
(8,744,847,959.60)

- 11,917,878,767.20 - 3,018,292,583.49 - 14,936,171,350.69 -

1,029,313,947.71
9,519,377,244.92
1,233,230,507.00
9,315,460,685.63

16,444,280,919.30
16,444,280,919.30

18,427,502,521.10
18,427,502,521.10

1,695,165,253.38
10,507,645,782.80
8,812,480,529.42

367,193,875.87
10,140,451,906.93
10,507,645,782.80

Flujo de efectivo por actividades de Inversin

Adquisicion de Activos fijos
Aumento Activos Diferidos
Aumento Patrimonio
Total Flujos de efectivo neto por actividades de inversin
Flujos de efectivo por actividades de financiacin
Obligaciones L.P.
Total Flujos de efectivo por actividades de financiacin

Efectivo del Periodo

Efectivo del ao anterior

Efectivo al Final del Periodo

OPERADORA DE TRANSPORTE MASIVO MOVILIZAMOS S.A.

Estado de Cambios en el Patrimonio
AOS TERMINADOS A 31 DE DICIEMBRE DE
expresados en pesos Colombianos

CONCEPTO
Capital Suscrito y Pagado
Reserva Legal
Reserva obligatoria Art 130 del E.T.
Resultados del ejercicio
Utilidades de Ejercicios Anteriores
Superavit de Valorizaciones
Totales

CARLOS MANUEL RODRIGUEZ RODRIGUEZ

Saldo a Diciembre de
2010

Movimiento Debito

Movimiento Credito

7,900,000,000
0
0
-2,278,592,965.27
-598,259,640
0

0
0
4,934,392,779.95
2,876,852,605.39

0
0
0
2,278,592,965.27
598,259,640.12

7,900,000,000
0
0
-4,934,392,779.95
-2,876,852,605.39
0

5,023,147,395

7,811,245,385

2,876,852,605

88,754,614.66

SAMALIA SANTAMARIA ROMERO

Saldo a Diciembre de
2011

FERNANDO CAMELO PARRA

C.C. 13.823.715 DE BUCARAMANGA

CONTADORA

REVISOR FISCAL

REPRESENTANTE LEGAL

T.P. N 146698 - T

T.P. N 32290-T

OPERADORA DE TRANSPORTE MASIVO MOVILIZAMOS

INDICADORES FINANCIEROS COMPARATIVOS A DICIEMBRE

INDICADOR

FORMULA

AO 2011
RAZONES DE LIQUIDEZ

RAZON CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE

AO 2011
10,664,845,149
2,797,319,949

Interpretacin: En el ao 2010 la operadora de transporte masivo Movilizamos S.A tiene una alta capacidad para c

peso de obligacin vigente cuenta con $4,91 pesos para respaldarla, por otra parte, en el ao 2011 pese a que su ca

siendo alta disminuy comarativamente con el ao anterior, contando ahora con $3,81 pesos por cada peso de oblig
AO 2011
CAPITAL NETO DE TRABAJO

ACT CTE - PASIVO CTE

7,867,525,200

Interpretacin: una vez la empresa cancela el total de sus obligaciones corrientes, le quedan en el ao 2010 $12.7

el normal desarrollo de su actividad econmica, por su parte, como se observa, dicho capital de trabajo para el ao
$7.897.525.200.

PRUEBA ACIDA

ACTIVO CTE - INVENTARIO

PASIVO CORRIENTE

AO 2011
10,651,242,847
2,797,319,949

Interpretacin: si la empresa tuviera la necesidad de atender todas sus obligaciones corrientes sin necesidad de l
empresa alcanzara a atender sus obligaciones sin que sea necesario liquidar parte de sus inventarios para cumplir,

aunque no de manera significativa, con capacidad aun para atender sus obligaciones sin comprometer sus inventario

ESTRUCTURA DE CAPITAL

ENDEUDAMIENTO SOBRE ACTIVOS

TOTALES

PASIVO TOTAL X 100

ACTIVO TOTAL

AO 2011
57,694,390,760
57,783,145,375

Interpretacin: la participacion de los acreedores para el ao 2010 es del 89,34% y para el ao 2011 del 99,85%,

que hubo un incremento del nivel de endeudamiento en el ao 2011 del 10,51%. Esta situacin indica un alto nivel de

CONCENTRACION DE ENDEUDAMIENTO

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO A
CORTO PLAZO
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO A
LARGO PLAZO

PASIVO CORRIENTE X 100

PASIVO TOTAL

AO 2011
2,797,319,949
57,694,390,760

PASIVO NO CORRIENTE X 100

PASIVO TOTAL

54,897,070,811
57,694,390,760

Interpretacin:la participacin de los acreedores a corto plazo en el ao 2010 y 2011 correspondiente al 7,78% y

compana, muestran con claridad que el nivel de riesgo que presenta la compaa en materia de endeudamiento no c

comportamiento de este indicador a largo plazo en el ao 2010 y 2011 obtuvieron un 92,22% y 95,15% respectivam
endeudamiento muy alto en el largo plazo, y constituye una situacin de riesgo para la empresa.

APALANCAMIENTO Y/O RAZON DE

SOLVENCIA

PASIVO TOTAL
PATRIMONIO

AO 2011
57,694,390,760
88,754,615

Interpretacin: por la situacin que se presenta podemos afirmar que el patrimonio de la empresa no solo esta co

endeudamiento con sus acreedores de manera importante, en el ao 2010 su patrimonio esta comprometido y conti
proporcin, con un saldo de deuda muy significativo.

SOLIDEZ

ACTIVO TOTAL
PASIVO TOTAL

AO 2011
57,783,145,375
57,694,390,760

Interpretacin: En el ao 2010 se puede apreciar que por cada peso que adeuda, la operadora Movilizamos S.A cue

ao 2011 por cada peso que adeuda, la operadora cuenta con un respaldo de tan solo $1 peso, lo que indica que la em

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO

UTILIDAD NETA
PATRIMONIO

INDICADORES DE RENTABILIDAD
AO 2011
4,934,392,780
88,754,615

Interpretacin: Podemos concluir que la rentabilidad del patrimonio bruto para los aos 2010 y 2011 fue de -45,36

ao 2010 la empresa no esta generando utilidades y al contrario sus perdidas ha ido creciendo por lo cual la inversi

RENTABILIDAD OPERATIVA

MARGEN BRUTO

MARGEN NETO

UTILIDAD OPERACIONAL
ACTIVOS OPERATIVOS

UTILIDAD BRUTA
INGRESOS OPERACIONALES

UTILIDAD DEL EJERCICIO

INGRESOS OPERACIONALES

AO 2011
-919210190.3
29,195,508,357.09

2,430,868,158.84
8,243,555,525.16

-4,934,392,779.95
8,243,555,525.16
AO 2011

GASTOS DE ADMINISTRACION

COSTO DEL SERVICIO

GTO ADMIN

3,350,078,349

INGRESOS OPERACIONALES

8,243,555,525

COSTO DEL SERVICIO

5,812,687,366

INGRESOS OPERACIONALES

8,243,555,525

Interpretacin: Los gastos de administracin y de ventas para el ao 2010 indica que el valor del gasto administra

operacionales. El costo del servicio equivale para el ao 2010 en el 59% del ingresos operacional y en el 2011 en el 7

participacion e incremento de un ao a otro. el valor del gasto administrativo fue de $40,64 por cada $100 de ingr

INDICADORES DE PRODUCTIVIDAD

PRODUCTVIDAD DEL ACTVO TOTAL

PRODUCTIVIDAD DEL ACTIVO

OPERATIVO

PRODCTIVIDAD DE KTO

INGRESO OPERACIONAL
ACTIVO TOTAL

INGRESOS OPERACIONALES
ACTIVOS OPERATIVOS

INGRESOS OPERACIONALES
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO

AO 2011
14.34%

AO 2011
8,243,555,525.16
29,195,508,357.09
AO 2011
8,243,555,525.16
2,152,364,619.88

PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL

FIJO

ROTACION DE CUENTAS POR

COBRAR

DIAS DERECAUDO DEL INGRESO

INGRESOS OPERACIONALES
CAPITAL FIJO OPERATIVO

AO 2011
8,243,555,525.16
27,043,143,737.21

DEUDORES CLIENTES
INGRESOS OPERACIONALES

AO 2011
2,138,762,317.88
8,243,555,525.16

DEUDORES CLIENTES *360

INGRESOS OPERACIONALES

769,954,434,436.80
8,243,555,525.16

Iterpretacion: La productividad del activo operativo disminuye entre el 2010-2011 debido a un incremento en la p

operacional de un 9,60% y un incremento en el rubro de inventarios del 100%, teniendo en cuenta que su productiv

lenta de cartera y una disminucion con el ao anterior, partiendo que los dias de recaudo estan para el 2011 de cad

ANSPORTE MASIVO MOVILIZAMOS S.A.

ROS COMPARATIVOS A DICIEMBRE 31 DE 2011

AO 2010

AZONES DE LIQUIDEZ
AO 2011
3.81

AO 2010
16,056,717,799
3,272,662,492

4.91

zamos S.A tiene una alta capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras, ya que por cada

tra parte, en el ao 2011 pese a que su capacidad para el pago de sus pasivos a corto plazo sigue

a con $3,81 pesos por cada peso de obligacin.

AO 2011

AO 2010
12,784,055,307

orrientes, le quedan en el ao 2010 $12.784.055.307 para atender las necesidades que surgen en

erva, dicho capital de trabajo para el ao 2011 disminuyo pasando a ser en el 2011 de

AO 2011
3.81

AO 2010
16,056,717,799
3,272,662,492

4.91

obligaciones corrientes sin necesidad de liquidar y vender sus inventarios, en el ao 2010 la

ar parte de sus inventarios para cumplir, sin embargo, en el ao 2011 este indicador disminuyo,

igaciones sin comprometer sus inventarios.

STRUCTURA DE CAPITAL
AO 2011
99.85

AO 2010
42,091,558,752
47,114,706,146

89.34

l 89,34% y para el ao 2011 del 99,85%, sobre el total de los activos de la compaa, lo cual indica

51%. Esta situacin indica un alto nivel de riesgo para la compaia.

TRACION DE ENDEUDAMIENTO
AO 2011
4.85

95.15

AO 2010
3,272,662,492
42,091,558,752
38,818,896,259
42,091,558,752

7.78

92.22

2010 y 2011 correspondiente al 7,78% y 4,85% respectivamente sobre el total de activos de la

mpaa en materia de endeudamiento no corresponde al corto plazo, ya que al observar el

uvieron un 92,22% y 95,15% respectivamente, lo cual muestra que la compaa tiene un

esgo para la empresa.

AO 2011
650.04

AO 2010
42,091,558,752
5,023,147,394

8.38

patrimonio de la empresa no solo esta comprometido en su totalidad, si no que supera el nivel de

su patrimonio esta comprometido y continua con deuda, pero en el ao 2011 incrementa esta

AO 2011
1.00

AO 2010
47,114,706,146
42,091,558,752

1.12

adeuda, la operadora Movilizamos S.A cuenta con un respaldo de $1,12 pesos, por otro lado, en el

e tan solo $1 peso, lo que indica que la empresa no cuenta con alta solidez.

CADORES DE RENTABILIDAD
AO 2011
-5,559.59

AO 2010
2,278,592,965
5,023,147,395

-45.36

o para los aos 2010 y 2011 fue de -45,36% y -5.559% respectivamente, lo que indica que desde el

das ha ido creciendo por lo cual la inversion de sus accionistas no obtiene rentabilidad.

-0.0314846

AO 2010
949,291,964.83
19,850,196,458.46

0.0478228

0.29488103

3,060,984,011.87 0.4069809
7,521,197,310.97

-0.5985758

-2,278,592,965.27 -0.302956
7,521,197,310.97

AO 2011

AO 2010
40.64

2,111,692,047

28.08

7,521,197,311

71%

4,460,213,299

59%

7,521,197,311

0 indica que el valor del gasto administrativo fue de $28,08 por cada $100 de ingresos

el ingresos operacional y en el 2011 en el 71% del mismo lo cual indica su representativa

ivo fue de $40,64 por cada $100 de ingresos operacionales.

ADORES DE PRODUCTIVIDAD
AO 2010
15.96%

0.28235698

AO 2010
7,521,197,310.97 0.3788979
19,850,196,458.46

3.82999955

AO 2010
7,521,197,310.97 1.3553973
5,549,072,016.32

0.30482978

AO 2010
7,521,197,310.97 0.5259165
14,301,124,442.14

0.25944658

AO 2010
5,549,072,016.32
7,521,197,310.97

0.74

265.60

93.4007701

1,997,665,925,875.20
7,521,197,310.97

010-2011 debido a un incremento en la propiedad planta y equipo de 89% a diferencia del ingreso

0%, teniendo en cuenta que su productividad en el 2010 no fue significativa, se tiene una rotacion

ias de recaudo estan para el 2011 de cada 93 dias, se debe revisar la politica de cartera.

CALCULO DE INDICADORES
OPERADORA MOVILIZAMOS S.A

Capital de Trabajo Operativo (KTO)

Deudores
Inventarios
Capital de Trabajo Operativo (KTO)

AO 2011
2,138,762,317.9
13,602,302.0
2,152,364,619.9

AO 2010
5,549,072,016.3
0.0
5,549,072,016.3

Equipo de transporte en montaje

Construcciones y Edificaciones
Equipo de Oficina
Equipo de computacion y comunicacin
Equipo Medico
Flota y equipo de transporte
Depreciacion Acumulada
Capital Fijo Operativo

13,736,336,364.00
40,951,841.00
17,447,575.00
20,331,400.00
2,128,760.00
15,053,316,720.63
1,827,368,923.42
27,043,143,737.2

0.00
39,725,396.00
17,447,575.00
18,828,800.00
2,128,760.00
15,053,316,720.63
-830,322,809.49
14,301,124,442.1

2,152,364,619.9
27,043,143,737.2
29,195,508,357.1

5,549,072,016.3
14,301,124,442.1
19,850,196,458.5

Proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos por pagar
Obligaciones laborales
Pasivo Operativo

AO 2011
297,405,367.8
116,674,052.0
262,466,625.0
146,444,766.0
822,990,810.8

AO 2010
120,706,393.0
18,464,256.0
45,026,291.0
142,237,364.0
326,434,304.0

Pasivo Operativo/KTO

38.2%

5.9%

2,152,364,619.9
822,990,810.8
1,329,373,809.1

5,549,072,016.3
326,434,304.0
5,222,637,712.3

Capital de Trabajo Operativo (KTO)

Capital Fijo Operativo
Activo Operacional

PASIVO OPERATIVO

CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO

Capital de Trabajo Operativo (KTO)
-Pasivo Operativo
Capital de Trabajo Operativo Neto
Variacin Capital de Trabajo Operativo
Variacin Pasivo Operativo
Variacin KTNO

-3,396,707,396.4
496,556,506.8
-3,893,263,903.2

RENTABILIDAD
Utilidad Operacional
Activo Operacional
Rentabilidad Operativa
Utilidad Neta
Patrimonio
Rentabilidad Patrimonial

AO 2011
-919,210,190.3
29,195,508,357.1

AO 2010
949,291,964.8
19,850,196,458.5

-3.1%

4.8%

-4,934,392,780.0
88,754,614.7

-2,278,592,965.3
5,023,147,394.6

-5559.6%

-45.4%

PRODUCTIVIDAD

AO 2011
8,243,555,525.2
57,483,145,375.0
0.14

AO 2010
7,521,197,311.0
47,114,706,146.3
0.16

Ingresos Operacionales
Activo Operacional
Productividad Activo Operacional

8,243,555,525.2
29,195,508,357.1
0.28

7,521,197,311.0
19,850,196,458.5
0.38

Ingresos Operacionales
Capital de Trabajo Operativo (KTO)
Productividad KTO

8,243,555,525.2
2,152,364,619.9
3.8

7,521,197,311.0
5,549,072,016.3
1.4

8,243,555,525.2
27,043,143,737.2
0.3

7,521,197,311.0
14,301,124,442.1
0.5

Ingresos Operacionales
Deudores
Das Recaudo del Ingreso

8,243,555,525.2
2,138,762,317.9
93.4

7,521,197,311.0
5,549,072,016.3
265.6

Costo de Ventas
Inventarios
Das Reposicin de Inventarios

5,812,687,366.3
13,602,302.0
0.8

4,460,213,299.1
0.0
0.0

MARGENES DE UTILIDAD

AO 2011
8,243,555,525.2
-4,934,392,780.0

AO 2010
7,521,197,311.0
-2,278,592,965.3

-59.9%

-30.3%

Ingresos Operacionales
Utilidad Operacional
Margen Operacional

8,243,555,525.2
-919,210,190.3

7,521,197,311.0
949,291,964.8

-11.2%

12.6%

Ingresos Operacionales
Utilidad Bruta
Margen Bruto

8,243,555,525.2
2,430,868,158.8

7,521,197,311.0
3,060,984,011.9

29.5%

40.7%

Ingresos Operacionales
Variacin %

8,243,555,525.2

7,521,197,311.0

Costo de Ventas
Variacin %

5,812,687,366.3

Ingresos Operacionales
Gastos Operacionales
%Gastos Operacionales

8,243,555,525.2
3,350,078,349.2

7,521,197,311.0
2,111,692,047.0

40.6%

28.1%

Ingresos Operacionales

8,243,555,525.2

7,521,197,311.0

Ingresos Operacionales
Total Activos
Productividad Activos Totales

Ingresos Operacionales
Capital Fijo Operativo
Productividad Capital Fijo Operativo

Ingresos Operacionales
Utilidad Neta
Margen Neto

9.6%
4,460,213,299.1

30.3%

Gastos de Administracin
%Gastos Administracin

3,350,078,349.2

2,111,692,047.0

40.6%

28.1%

Ingresos Operacionales
Gastos de Ventas
%Gastos de Ventas

8,243,555,525.2
5,812,687,366.3

7,521,197,311.0
4,460,213,299.1

70.5%

59.3%

% PARTICIPACION

AO 2011
2,152,364,619.9
29,195,508,357.1

AO 2010
5,549,072,016.3
19,850,196,458.5

7.4%

28.0%

27,043,143,737.2
29,195,508,357.1

14,301,124,442.1
19,850,196,458.5

92.6%

72.0%

Deudores
Capital de Trabajo Operativo
Deudores/KTO

2,138,762,317.9
2,152,364,619.9

5,549,072,016.3
5,549,072,016.3

99.4%

100.0%

Inventarios
Capital de Trabajo Operativo
Inventarios/KTO

13,602,302.0
2,152,364,619.9

0.0
5,549,072,016.3

0.6%

0.0%

Capital de Trabajo Operativo (KTO)

Activo Operacional
KTO/Activo Operacional
Capital Fijo Operativo
Activo Operacional
Capital Fijo / Activo Operacional

LIQUIDEZ
EBITDA
Utilidad (Perdida) Operacional
Depreciaciones
Amortizaciones
EBITDA

AO 2011

AO 2010

919,210,190.33
1,827,368,923.42
1,868,041,607.09
2,776,200,340.18

949,291,964.83
830,322,809.49
788,237,353.32
2,567,852,127.64

2,776,200,340.18
8,243,555,525.16

2,567,852,127.64
7,521,197,310.97

MARGEN EBITDA
Ebitda
Ingresos Operacionales
MARGEN EBITDA

KTNO
Ingresos Operacionales
KTNO/ Ingresos Operacionales

Margen EBITDA
KTNO/ Ingresos Operacionales
PDC (Palanca de Crecimiento)

33.68%

34.14%

2,152,364,619.9
8,243,555,525.16
26.11%

5,549,072,016.3
7,521,197,310.97
73.78%

33.68%
26.11%
128.98%

34.14%
73.78%
46.28%

Capital de Trabajo Operativo (KTO)

Capital Fijo Operativo

Activo Operacional

Pasivo Operativo

3,396,707,396.4
-496,556,506.8

Capital de Trabajo Operativo Neto

Utilidad Operacional / Activo Operacional

Utilidad Neta / Patrimonio

Ingresos Operacionales / Total Activos

Ingresos Operacionales / Activo Operacional

Ingresos Operacionales / Capital de Trabajo Operativo (KTO)

Ingresos Operacionales / Capital Fijo Operativo

Deudores * 360 / Ingresos Operacionales

Inventarios * 360 / Costo de Ventas

Utilidad Neta / Ingresos Operacionales

Utilidad Operacional / Ingresos Operacionales

Utilidad Bruta / Ingresos Operacionales

Ingresos Operacionales 2 / Ingresos Operacionales 1 - 1

Costo de Ventas 2 / Costo de Ventas 1 - 1

Gastos Operacionales / Ingresos Operacionales

Gastos de Administracin / Ingresos Operacionales

Gastos de Ventas / Ingresos Operacionales

Capital de Trabajo Operativo (KTO) / Activo Operacional

Capital Fijo Operativo / Activo Operacional

Deudores / Capital de Trabajo Operativo

Inventarios / Capital de Trabajo Operativo

RBOL DE RENTABILIDAD
OPERADORA MOVILIZAMOS SA

Productividad
Activo Operaciona
0.38

Rentabilidad
Operativa
Ao 1

Ao 2

4.8%

-3.1%

Margen Operativo
12.6%

ANALISIS, se presento una perdida en el ao

desproporcio

Productividad KTO

roductividad
vo Operacional

1.36

3.83

28.0%

7.4%

0.28
Productividad KFijo
0.5
72.0%

0.30
92.6%

Margen Bruto
40.7%

29.5%

en Operativo
-11.2%

% Gastos Operacin
28.1%

40.6%

da en el ao 02 , esta se debe a un aumento significativo e

desproporcion al aumento del ingreso operacional.

Variacin Ingreso Operacin

9.6%

Variacin Costo Ventas

30.3%

% Gastos Administracin
28.1%

40.6%

% Gastos Ventas
59.3%

70.5%

gnificativo en los gastos y costos en

nal.