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IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures is issued by the International Accounting Standards Board (IASB), 30 Cannon Street, London EC4M 6XH, United Kingdom. Tel: +44 (0)20 7246 6410 Fax: +44 (0)20 7246 6411 Email: iasb@ifrs.org Web: www.ifrs.org The IASB, the IFRS Foundation, the authors and the publishers do not accept responsibility for loss caused to any person who acts or refrains from acting in reliance on the material in this publication, whether such loss is caused by negligence or otherwise. Copyright 2011 IFRS Foundation International Financial Reporting Standards (including International Accounting Standards and SIC and IFRIC Interpretations), Exposure Drafts, and other IASB publications are copyright of the IFRS Foundation. The approved text of International Financial Reporting Standards and other IASB publications is that published by the IASB in the English language. Copies may be obtained from the IFRS Foundation. Please address publications and copyright matters to: IFRS Foundation Publications Department, 1st Floor, 30 Cannon Street, London EC4M 6XH, United Kingdom. Tel: +44 (0)20 7332 2730 Fax: +44 (0)20 7332 2749 Email: publications@ifrs.org Web: www.ifrs.org All rights reserved. No part of this publication may be translated, reprinted or reproduced or utilised in any form either in whole or in part or by any electronic, mechanical or other means, now known or hereafter invented, including photocopying and recording, or in any information storage and retrieval system, without prior permission in writing from the IFRS Foundation. This Spanish translation of IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures has been approved by a Review Committee appointed by the IFRS Foundation. The Spanish translation is the copyright of the IFRS Foundation.
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La NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos se emite por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), 30 Cannon Street, London EC4M 6XH, Reino Unido Tel: +44 (0)20 7246 6410 Fax: +44 (0)20 7246 6411 Correo electrnico: ifrs@ifrs.org Web: www.ifrs.org El IASB, la Fundacin IFRS, los autores y los editores no aceptan responsabilidad alguna por las prdidas que se puedan causar a las personas que acten o se abstengan de actuar basndose en el material incluido en esta publicacin, ya se haya causado esta prdida por negligencia o por otra causa. Copyright 2011 IFRS Foundation Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (incluidas las Normas Internacionales de Contabilidad y las Interpretaciones del Comit de Interpretaciones, SIC y del Comit de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Informacin Financiera, CINIIF), los Proyectos de Norma y las dems publicaciones del IASB son propiedad de la Fundacin del Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (Fundacin IFRS). El texto aprobado de las Normas Internacionales de Informacin Financiera y las dems publicaciones del IASB es el publicado por el IASB en el idioma ingls. Se pueden obtener copias en la Fundacin IFRS. Para consultar las cuestiones relativas a los derechos de propiedad y copia, dirigirse a: IFRS Foundation Publications Department; 1st Floor, 30 Cannon Street, London EC4M 6XH, United Kingdom. Tel: +44 (0)20 7332 2730 Fax: +44 (0)20 7332 2749 Correo electrnico: publications@ifrs.org Web: www.ifrs.org Reservados todos los derechos. Ninguna parte de estas publicaciones puede ser traducida, reimpresa, ni reproducida o utilizada en ninguna forma, ya sea total o parcialmente, ni siquiera utilizando medios electrnicos, mecnicos o de otro tipo, existentes o por inventar, incluyendo fotocopiado o grabacin u otros sistemas de almacenamiento o recuperacin de informacin, sin el permiso previo, por escrito, de la Fundacin IFRS. Esta traduccin al espaol de la NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos ha sido aprobada por un Comit de Revisin nombrado por la Fundacin IFRS. Los derechos de autor de la traduccin al espaol son de la Fundacin IFRS.
El logo de la IFRS Foundation/el logo del IASB/el logo en forma de hexgono, IFRS Foundation, eIFRS, IAS, IASB, IASC Foundation, IASCF, IFRS for SMEs, IASs, IFRIC, IFRS, IFRSs, International Accounting Standards, International Financial Reporting Standards y SIC son marcas registradas por la Fundacin IFRS.
Alcance
2 Esta Norma se aplicar a todas las entidades que sean inversores con control conjunto de una participada o tengan influencia significativa sobre sta.
Definiciones
3 Los trminos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a continuacin se especifican: Una asociada es una entidad sobre la que el inversor tiene una influencia significativa. Estados financieros consolidados son los estados financieros de un grupo en el que los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos, y flujos de efectivo de la controladora y sus subsidiarias se presentan como si se tratase de una sola entidad econmica. El mtodo de la participacin es un mtodo de contabilizacin segn el cual la inversin se registra inicialmente al costo, y es ajustada posteriormente por los cambios posteriores a la adquisicin en la parte del inversor, de los activos netos de la participada. El resultado del periodo del inversor incluye su participacin en el resultado del periodo de la participada y el otro resultado integral del inversor incluye su participacin en el otro resultado integral de la participada. Un acuerdo conjunto es un acuerdo mediante el cual dos o ms partes mantienen control conjunto. Control conjunto es el reparto del control contractualmente decidido de un acuerdo, que existe solo cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unnime de las partes que comparten el control. Un negocio conjunto es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen control conjunto del acuerdo tienen derechos a los activos netos del acuerdo. Un partcipe conjunto es una parte de un negocio conjunto que tiene control conjunto sobre ste. Influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de poltica financiera y de operacin de la participada, sin llegar a tener el control ni el control conjunto de sta. 4 Los siguientes trminos se definen en el prrafo 4 de la NIC 27 Estados Financieros Separados y en el Apndice A de la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y se utilizan en esta Norma con el significado especificado en las NIIF en las que se definen.
Influencia significativa
5 Se presume que la entidad ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente (por ejemplo, a travs de subsidiarias), el 20 por ciento o ms del poder de voto de la participada, a menos que pueda demostrarse claramente que tal influencia no existe. A la inversa, se presume que la entidad no ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente (por ejemplo, a travs
de subsidiarias), menos del 20 por ciento del poder de voto de la participada, a menos que pueda demostrarse claramente que existe tal influencia. La existencia de otro inversor, que posea una participacin mayoritaria o sustancial, no impide necesariamente que una entidad ejerza influencia significativa. 6 La existencia de la influencia significativa por una entidad se pone en evidencia, habitualmente, a travs de una o varias de las siguientes vas:
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representacin en el consejo de administracin, u rgano equivalente de direccin de la entidad participada; participacin en los procesos de fijacin de polticas, entre los que se incluyen las participaciones en las decisiones sobre dividendos y otras distribuciones; transacciones de importancia relativa entre la entidad y la participada; intercambio de personal directivo; o suministro de informacin tcnica esencial.
Una entidad puede poseer certificados de opcin para la suscripcin de acciones (warrants), opciones de compra de acciones, instrumentos de deuda o de patrimonio que sean convertibles en acciones ordinarias, u otros instrumentos similares que tienen el potencial, si se ejercen o convierten, de dar a la entidad poder de voto adicional, o reducir los derechos de voto de terceras partes, sobre las polticas financieras y de operacin de otra entidad (es decir, derechos de voto potenciales). Cuando se est evaluando si una determinada entidad tiene influencia significativa, se tendr en cuenta la existencia y efecto de los derechos de voto potenciales que sean, en ese momento, ejercitables o convertibles, incluyendo los derechos de voto potenciales posedos por otras entidades. No tendrn la consideracin de derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles en ese momento los que, por ejemplo, no puedan ser ejercidos o convertidos hasta una fecha futura, o hasta que haya ocurrido un suceso futuro. Al evaluar si los derechos de voto potenciales contribuyen a la existencia de influencia significativa, la entidad examinar todos los hechos y circunstancias (incluyendo las condiciones de ejercicio de tales derechos potenciales de voto y cualesquiera otros acuerdos contractuales, considerados aislada o conjuntamente) que afecten a los mismos, salvo la intencin de la gerencia y la capacidad financiera de ejercer o convertir dichos derechos potenciales. Una entidad perder la influencia significativa sobre la participada cuando carezca del poder de intervenir en las decisiones de poltica financiera y de operacin de sta. La prdida de influencia significativa puede tener lugar con o sin un cambio en los niveles absolutos o relativos de propiedad. Podra tener lugar, por ejemplo, cuando una asociada quedase sujeta al control de una administracin pblica, tribunal, administrador o regulador. Tambin podra ocurrir como resultado de un acuerdo contractual.
Mtodo de la participacin
10 Segn el mtodo de la participacin, en el reconocimiento inicial la inversin en una asociada o negocio conjunto se registrar al costo, y el importe en libros se incrementar o disminuir para reconocer la parte del inversor en el resultado del periodo de la participada, despus de la fecha de adquisicin. La parte del inversor en el resultado del periodo de la participada se reconocer, en el resultado del periodo del inversor. Las distribuciones recibidas de la participada reducirn el importe en libros de la inversin. Podra ser necesaria la realizacin de ajustes al importe por cambios en la participacin proporcional del inversor en la participada que surja por cambios en el otro resultado integral de la participada. Estos cambios incluyen los que surjan de la revaluacin de las propiedades, planta y equipo y de las diferencias de conversin de la moneda extranjera. La parte que corresponda al inversor en esos cambios se reconocer en el otro resultado integral de ste (vase la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros). El reconocimiento de ingresos por las distribuciones recibidas podra no ser una medida adecuada de la ganancia obtenida por un inversor por la inversin en la asociada o negocio conjunto, ya que las distribuciones recibidas pueden tener poca relacin con el rendimiento de stos. Puesto que el inversor ejerce control conjunto o influencia significativa sobre la participada, tiene una participacin en los rendimientos de la asociada o negocio conjunto y, por tanto, en el producto financiero de la inversin. El inversor contabilizar esta participacin extendiendo el alcance de sus estados financieros, para incluir su parte del resultado del periodo de la participada. En consecuencia, la aplicacin del mtodo de la participacin suministra datos de mayor valor informativo acerca de los activos netos y del resultado del periodo del inversor. Cuando existan derechos de voto potenciales u otros derivados que contengan derecho de voto potenciales, la participacin de una entidad en una asociada o negocio conjunto se determinar
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nicamente sobre la base de las participaciones en la propiedad existentes y no refleja la posibilidad de ejercer o convertir los derechos de voto potenciales y otros instrumentos derivados, a menos que aplique el prrafo 13. 13 En algunas circunstancias, una entidad tiene, en esencia, una propiedad que existe como resultado de una transaccin que da acceso, en ese momento, a los rendimientos asociados con una participacin en la propiedad. En estas circunstancias, la proporcin asignada a la entidad se determina teniendo en cuenta el ejercicio eventual de estos derechos de voto potenciales y otros instrumentos derivados que dan acceso, en ese momento, a la entidad a los rendimientos. La NIIF 9 Instrumentos Financieros no se aplica a las participaciones en asociadas y negocios conjuntos que se contabilizan utilizando el mtodo de la participacin. Cuando los instrumentos que contienen derechos de voto potenciales dan en esencia, en ese momento, acceso a los rendimientos asociados con la participacin en la propiedad en una asociada o negocio conjunto, los instrumentos no estn sujetos a la NIIF 9. En los dems casos, los instrumentos que contienen derechos de voto potenciales en una asociada o negocio conjunto se contabilizarn de acuerdo con la NIIF 9. A menos que una inversin, o una parte de una inversin, en una asociada o negocio conjunto se clasifique como mantenido para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas, la inversin, o cualquier participacin retenida en la inversin no clasificada como mantenida para la venta, se clasificar como un activo no corriente.
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La entidad es una subsidiaria totalmente participada, o parcialmente participada por otra entidad, y sus otros propietarios, incluyendo los que no tienen derecho a voto, han sido informados de que la entidad no aplicar el mtodo de la participacin y no han manifestado objeciones a ello. Los instrumentos de deuda o de patrimonio de la entidad no se negocian en un mercado pblico (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo los mercados locales o regionales). La entidad no registr, ni est en proceso de registrar, sus estados financieros en una comisin de valores u otra organizacin reguladora, con el fin de emitir algn tipo de instrumentos en un mercado pblico. La controladora ltima, o alguna de las controladoras intermedias de la entidad, elabora estados financieros consolidados que estn disponibles para el uso pblico y cumplen con las NIIF.
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Cuando una inversin en una asociada o negocio conjunto se mantiene directa o indirectamente por una entidad que es una organizacin de capital riesgo o una institucin de inversin colectiva, fondo de inversin u otra entidad anloga, incluyendo los fondos de seguro ligados a inversiones, la entidad puede optar por medir las inversiones en esas asociadas y negocios conjuntos al valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con la NIIF 9. Cuando una entidad tenga una inversin en una asociada, una parte de la cual se mantenga indirectamente a travs de una organizacin de capital riesgo, o una institucin de inversin colectiva, fondo de inversin u otra entidad similar incluyendo fondos de seguro ligados a inversiones, la entidad puede optar por medir esa parte de la inversin en la asociada a valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con la NIIF 9 independiente de si la organizacin de capital riesgo, o fondo de inversin u otra entidad similar incluyendo fondos de seguro ligados a inversiones, tenga una influencia significativa sobre esa parte de la inversin. Si la entidad realiza esa eleccin, aplicar el mtodo de la participacin a la parte restante de su
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inversin en una asociada que no se mantenga mediante una organizacin de capital riesgo, o fondo de inversin u otra entidad similar incluyendo fondos de seguro ligados a inversiones.
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Si la inversin pasa a ser una subsidiaria, la entidad contabilizar su inversin de acuerdo con la NIIF 3 Combinaciones de Negocios y la NIIF 10. Si la participacin retenida en la anterior asociada o negocio conjunto es un activo financiero, la entidad medir la participacin retenida al valor razonable. El valor razonable de la participacin retenida se considerar como su valor razonable en el momento del reconocimiento inicial como un activo financiero de acuerdo con la NIIF 9. La entidad reconocer en el resultado del periodo las diferencias entre:
(i) el valor razonable de cualquier inversin retenida y el producto de la disposicin
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la participacin.
(c)
Cuando una entidad interrumpe el uso del mtodo de la participacin sta contabilizar todos los importes reconocidos anteriormente en otro resultado integral en relacin a esa inversin sobre la misma base que se habra requerido si la participada hubiera dispuesto directamente de los activos o pasivos relacionados.
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Por ello, cuando se interrumpa el mtodo de la participacin, si una ganancia o prdida anteriormente reconocida en otro resultado integral por una participada se hubiera reclasificado al resultado del periodo en el momento de la disposicin de los activos o pasivos relacionados, la entidad reclasificar la ganancia o prdida del patrimonio al resultado del periodo (como un ajuste por reclasificacin). Por ejemplo, si una asociada o negocio conjunto tiene diferencias de cambio acumuladas relativas a negocios en el extranjero y la entidad interrumpe el uso del mtodo de la participacin, la entidad reclasificar como resultado del periodo la ganancia o prdida anteriormente reconocida en otro resultado integral en relacin con el negocio en el extranjero. Si una inversin en una asociada pasa a ser una inversin en un negocio conjunto o una inversin en un negocio conjunto pasa a ser una inversin en una asociada, la entidad continuar aplicando el mtodo de la participacin y no medir nuevamente la participacin retenida.
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esa ganancia o prdida requiriera reclasificarse al resultado del periodo en el momento de la disposicin de los activos o pasivos relacionados.
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La plusvala relacionada con una asociada o negocio conjunto se incluir en el importe en libros de la inversin. No se permitir la amortizacin de esa plusvala. Cualquier exceso de la parte de la entidad en el valor razonable neto de los activos y pasivos identificables de la participada sobre el costo de la inversin se incluir como ingreso para la determinacin de la parte de la entidad en el resultado del periodo de la asociada o negocio conjunto en el periodo en el que se adquiera la inversin.
Se realizarn los ajustes adecuados, en la parte de la entidad en el resultado del periodo de la asociada o negocio conjunto despus de la adquisicin para contabilizar, por ejemplo, la depreciacin de los activos depreciables basados en sus valores razonables en la fecha de adquisicin. De forma similar, es preciso realizar ajustes adecuados sobre la parte de la entidad en el resultado del periodo de la asociada o negocio conjunto despus de la adquisicin por las prdidas por deterioro de valor tales como la plusvala o las propiedades, planta y equipo. 33 Al aplicar el mtodo de la participacin, se utilizarn los estados financieros disponibles ms recientes de la asociada o negocio conjunto. Cuando el final del periodo sobre el que se informa de la entidad y de la asociada o negocio conjunto sean diferentes, la asociada o negocio conjunto elaborar para uso de la entidad, estados financieros referidos a la misma fecha que los de sta, a menos que resulte impracticable hacerlo. Cuando, de acuerdo con lo establecido en el prrafo 33, los estados financieros de una asociada o negocio conjunto utilizados para aplicar el mtodo de la participacin, se refieran a una fecha diferente a la utilizada por la entidad, se practicarn los ajustes pertinentes para reflejar los efectos de las transacciones o eventos significativos que hayan ocurrido entre las dos fechas citadas. En ningn caso, la diferencia entre el final del periodo sobre el que se informa de la asociada o negocio conjunto y el de la entidad ser mayor de tres meses. La duracin de los periodos sobre los se que informa, as como cualquier diferencia entre la fecha de cierre de stos, sern las mismas de un periodo a otro. Los estados financieros de la entidad se elaborarn aplicando polticas contables uniformes para transacciones y otros eventos que, siendo similares, se hayan producido en circunstancias parecidas. Si una asociada o negocio conjunto aplica polticas contables diferentes de las adoptadas por la entidad, para transacciones y otros eventos similares que se hayan producido en circunstancias similares, se realizarn ajustes en los estados financieros de la asociada o negocio conjunto que la entidad utilice para aplicar el mtodo de la participacin, a fin de conseguir que las polticas contables de la asociada o negocio conjunto se correspondan con las empleadas por la entidad. Si una asociada o negocio conjunto tiene en circulacin acciones preferentes, con derechos acumulativos, que estn mantenidas por partes distintas de la entidad y que hayan sido clasificadas como patrimonio, la entidad registrar su participacin en el resultado del periodo tras haber ajustado los dividendos de tales acciones, con independencia de que los dividendos hayan sido acordados. Si la parte de una entidad en las prdidas de una asociada o negocio conjunto iguala o excede su participacin en stos, la entidad dejar de reconocer su participacin en las prdidas adicionales. La participacin en una asociada o negocio conjunto ser el importe en libros de la inversin en la asociada o negocio conjunto determinado segn el mtodo de la participacin, junto con cualquier participacin a largo plazo que, en esencia, forme parte de la inversin neta de la entidad en la asociada o negocio conjunto. Por ejemplo, una partida para la que no est prevista la cancelacin ni vaya a ocurrir en un futuro previsible, es, en esencia, una extensin de la inversin de la entidad en esa asociada o negocio conjunto. Entre tales partidas podran estar incluidas las acciones preferentes y los prstamos o cuentas por cobrar a largo plazo, pero no lo estaran las deudas comerciales por cobrar o pagar, ni las partidas por cobrar a largo plazo para las que existan garantas adecuadas, tales como los prstamos garantizados. Las prdidas reconocidas, segn el mtodo de la participacin por encima de la inversin de la entidad en acciones ordinarias, se aplicarn a los otros componentes de la inversin de la entidad en una asociada o negocio conjunto, en orden inverso a su grado de prelacin (es decir, a su prioridad en caso de liquidacin). Una vez que la participacin de la entidad se reduzca a cero, se mantendrn las prdidas adicionales y se reconocer un pasivo, slo en la medida en que la entidad haya incurrido en obligaciones legales o implcitas, o haya efectuado pagos en nombre de la asociada o negocio conjunto. Si la asociada o negocio conjunto informara con posterioridad ganancias, la entidad reanudar el reconocimiento de su participacin en stas nicamente despus de que su participacin en las citadas ganancias iguale la participacin en las prdidas no reconocidas.
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La entidad tambin aplicar la NIC 39 para determinar si tiene que reconocer prdidas por deterioro de valor adicionales, con respecto a su participacin en la asociada o negocio conjunto que no formen parte de la inversin neta y el importe de esa prdida por deterioro de valor. Puesto que la plusvala que forma parte del importe en libros de una inversin en una asociada o negocio conjunto no se reconoce de forma separada, no se comprobar su deterioro de valor por separado, por aplicacin de los requerimientos para la comprobacin del deterioro de valor de la plusvala de la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos. En su lugar, se comprobar el deterioro del valor para la totalidad del importe en libros de la inversin, de acuerdo con la NIC 36, como un activo individual, mediante la comparacin de su importe recuperable (el mayor de entre el valor en uso y el valor razonable, menos los costos de venta) con su importe en libros, siempre que la aplicacin de la NIC 39 indique que la inversin puede haberse deteriorado. Una prdida por deterioro de valor reconocida en esas circunstancias no se asignar a ningn activo, incluyendo la plusvala, que forme parte del importe en libros de la inversin en la asociada o negocio conjunto. Por consiguiente, las reversiones de esa prdida por deterioro de valor se reconocern de acuerdo con la NIC 36, en la medida en que el importe recuperable de la inversin se incremente con posterioridad. Para determinar el valor en uso de la inversin, una entidad estimar:
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su parte del valor presente de los flujos de efectivo estimados que se espera que sean generados por la asociada o negocio conjunto, incluyendo los de las operaciones de la asociada o negocio conjunto y los importes resultantes de la disposicin final de la inversin; o el valor presente de los flujos de efectivo futuro estimados que se espera que surjan como dividendos a recibir de la inversin y de su disposicin final.
(b)
Si se utilizan los supuestos adecuados, ambos mtodos darn el mismo resultado. 43 El importe recuperable de una inversin en una asociada o negocio conjunto se evaluar para cada asociada o negocio conjunto, a menos que la asociada o negocio conjunto no genere entradas de efectivo por su uso continuo que sean en gran medida independientes de las procedentes de otros activos de la entidad.
Referencias a la NIIF 9
46 Si una entidad aplica esta Norma pero no aplica todava la NIIF 9, cualquier referencia a la NIIF 9 deber interpretarse como una referencia a la NIC 39.