TAyA Decisiones Introducción A La Gestión de Los Prestamos

PGINA: 1 de 51
TAyA Decisiones: Introduccin a la gestin de los prstamos

Gestin de Crditos y Prstamos en TAyA Decisiones
Documento que pretende dar una visin general del funcionamiento de las operaciones de crditos y prstamos bancarios as como su tratamiento en las aplicaciones TAyA.
mbito de distribucin: Empresa:
Documentacin cliente Tesorera, Anlisis y Aplicaciones, S.A.
Estado del documento: Fecha actualizacin: Autor: Aprobado por:
Documento definitivo 24/10/2012 Juan Tena Aurora Villacieros Modificado:
TAyA Decisiones: Introduccin a la gestin de los prstamos - Gestin de Crditos y Prstamos en TAyA Decisiones - 24/10/2012
PGINA: 2 de 51
INDICE
0. DESCRIPCIN GENERAL ..................................................................................................................... 4 0.1. Tipos de prstamos ....................................................................................................................... 4 0.2. Seleccin del prstamo ................................................................................................................ 4 1. TAYA Y LA GESTIN DEL ENDEUDAMIENTO: PRSTAMOS ....................................................... 6 2. PARMETROS BSICOS DE ENTRADA ............................................................................................ 7 3. ENLACE CON TESORERA ................................................................................................................... 9 4. TIPOS DE OPERACIONES ................................................................................................................. 11 4.1. Operativa ....................................................................................................................................... 11
4.1.1. 4.1.2. 4.1.3. 4.1.4. Pestaa Contrato ............................................................................................................................................................................... 12 Pestaa Condiciones ......................................................................................................................................................................... 12 Pestaa Disposicines ...................................................................................................................................................................... 14 Comisiones y gastos bancarios ...................................................................................................................................................... 18
4.2. Tipos de operaciones ................................................................................................................. 20

4.2.1. 4.2.2. 4.2.3. 4.2.4. 4.2.5. 4.2.6. 4.2.7. 4.2.8. Prstamo con solo amortizacin final. ......................................................................................................................................... 20 Prstamo amortizacin constante. ................................................................................................................................................ 23 Prstamo con cuota constante. ...................................................................................................................................................... 25 Prstamo con amortizacin variable, calendarios de amortizacin. .................................................................................... 29 Prstamo con periodo lmite de disposicin .............................................................................................................................. 32 Lnea de crdito por disposiciones Euribor ................................................................................................................................. 35 Prstamo con carencia...................................................................................................................................................................... 38 Prstamo sindicado ........................................................................................................................................................................... 40
4.3. Gestin de prstamos: amortizacin anticipada, cancelacin y novacin de disposiciones.

4.3.1. 4.3.2. 4.3.3. 4.3.4.
40
Amortizacin anticipada .................................................................................................................................................................. 40 Cancelacin anticipada ..................................................................................................................................................................... 42 Novacin .............................................................................................................................................................................................. 42 Pago de intereses............................................................................................................................................................................... 44
5. INFORMES........................................................................................................................................... 47 5.1. Cuadro de amortizacin ............................................................................................................ 47
PGINA: 3 de 51
5.2. Informes tipo Diario de Operaciones..................................................................................... 48 5.3. Informes tipo posicin entre dos fechas .............................................................................. 49 5.4. Informes tipo posicin por periodos ..................................................................................... 50
PGINA: 4 de 51
0. DESCRIPCIN GENERAL
Un prstamo es una operacin en la que se establece la entrega de una cantidad de dinero por parte del prestamista al prestatario, comprometindose el prestatario al reembolso o amortizacin del nominal prestado ms los intereses y comisiones pactadas.
0.1.
TIPOS DE PRSTAMOS
Podemos distinguir entre los siguientes tipos de prstamos: Prstamos con garanta personal o con garanta real: la devolucin del capital prestado se garantiza o bien con la existencia de un avalista (garanta personal) o bien con un bien inmueble propiedad del prestatario (garanta hipotecaria). Prstamos en funcin del mtodo de amortizacin. Aqu podemos diferenciar: o o Devolucin del capital a vencimiento con pago nico. Cuotas constantes donde el capital se amortiza de forma creciente y los intereses decrecen de manera progresiva. o Cuotas de amortizacin variables que podrn variar en progresin geomtrica o aritmtica y mtodo libre de amortizacin, son otros tipos de amortizacin aunque menos comunes. Prstamos a tipo fijo o a tipo variable. Es decir, si estn o no vinculados a la evolucin de un tipo de referencia. Prstamos a corto o a largo plazo. Es decir, en funcin del plazo de amortizacin o devolucin establecido. Prstamos tipo lnea de crdito o prstamo tradicional. En los casos anteriores cada disposicin del contrato implica una cuota de amortizacin totalmente independiente. En los prstamos tipo lnea de crdito, a partir de una determinada fecha todas las disposiciones realizadas de un contrato se agrupan y constituyen una sola disposicin o por el contrario, pueden seguir independientes hasta su vencimiento, quedando disponible el nominal de nuevo una vez se ha amortizado.
0.2.
SELECCIN DEL PRSTAMO
A la hora de seleccionar un prstamo hay que tener en cuenta fundamentalmente dos consideraciones: El coste del prstamo: no solo hay que tener en cuenta el tipo de inters pagado, sino tambin la base de clculo de los intereses as como las comisiones aplicadas al mismo.
PGINA: 5 de 51
Se denomina Base o Base de clculo a la convencin que se pacta para calcular el nmero de das que transcurren desde la ltima liquidacin de intereses hasta la siguiente. Adems habr que tener en cuenta que hacer en caso de que el da de liquidacin caiga en festivo. Las comisiones vinculadas a un prstamo as como la fecha de pago de las mismas suponen un gasto que no se suele considerar a la hora de calcular el coste total. Debemos elegir un indicador que nos permita comparar los prstamos en base a su coste total. Este indicador sera la T.I.R.. De acuerdo con el Banco de Espaa, la TIR es la tasa media efectiva que iguala el coste inicial de una inversin con los ingresos generados por la misma a lo largo del tiempo de la operacin. La duracin del prstamo: debemos adecuar la duracin del prstamo a la duracin del bien a adquirir o del objetivo a alcanzar con dicha financiacin. Se pretende con esto evitar desfases entre los flujos de pago derivados del prstamo y los flujos de cobro que genera la inversin o el objetivo a alcanzar, es decir, evitar la sobrefinanciacin o la infrafinanciacin. Para ello, deberemos elaborar un Plan de Tesorera donde adems de visualizar los cobros y pagos derivados de dicha operacin, debern aparecer todos los flujos de cobro y pagos de la organizacin.
PGINA: 6 de 51
1. TAYA Y LA GESTIN DEL ENDEUDAMIENTO: PRSTAMOS

El objetivo general que persigue la aplicacin TAyA Decisiones es el control y la gestin de los instrumentos financieros de activo y pasivo que se mantienen con cada una de las entidades financieras. Para el caso concreto de los prstamos, mediante esta aplicacin podremos: Conocer las condiciones financieras de los prstamos contratados y, por tanto: o la repercusin que puede tener en nuestra posicin de tesorera cualquier variacin en el tipo de inters y/o en el tipo de cambio. Es decir, podremos conocer cual es nuestra exposicin al riesgo de tipo de inters y de tipo de cambio, cuantificndolo de manera precisa. o aumentar la calidad de nuestras previsiones financieras, al calcular de manera exacta los flujos de caja asociados a los prstamos contratados. o controlar que las condiciones pactadas con nuestra entidad financiera se estn respetando y en caso de que no sea as, su cuantificacin en trminos monetarios. o conocer cual es la opcin ms favorable tanto en trminos de flujos de caja como en trminos de coste/rentabilidad. Gestionar los riesgos financieros: o Gestin del riesgo derivado de la contratacin de un prstamo cuyo coste est determinado por la evolucin de los tipos de inters y/o del tipo de cambio, mediante la vinculacin de los instrumentos de cobertura con el subyacente al que est asociado. o Control del lmite pactado por contrato de prstamo, para que el importe dispuesto no sobrepase el lmite concedido. o Control del vencimiento de los prstamos: establecer una estructura de vencimientos que evite la acumulacin de vencimientos dentro de un periodo. o Control del riesgo global por entidad financiera: por lmite y por importe dispuesto.
Automatizar y simplificar las tareas administrativas asociadas a la gestin de los prstamos: o o o Clculos automticos de cuadros de amortizacin. Operaciones con los prstamos: cancelacin, amortizacin, novacin, etc Contabilizacin de las operaciones derivadas de los prstamos: amortizacin de capital, devengo y pago de intereses y operaciones de disposicin y cancelacin. o o Informes personalizables, tanto a travs de hoja de clculo como a travs de Crystal Reports. Enlace en tiempo real con la posicin de tesorera.
PGINA: 7 de 51
2. PARMETROS BSICOS DE ENTRADA

Para el correcto clculo de las cuotas derivadas de las operaciones introducidas en TAyA Decisiones, la aplicacin necesita de una serie de datos para su parametrizacin. Los parmetros bsicos son los siguientes: Importe del contrato y de la disposicin. Fecha de inicio y vencimiento del contrato y de la disposicin. Prestatario y prestamista de la operacin., es decir, quien recibe el dinero y quien lo presta. Avalista para los casos que se requiera un afianzamiento de la operacin, es decir, la persona fsica o jurdica que avala o garantiza el pago de las cuotas en caso de que el prestatario no lo haga. Tipo de inters: o o o Si es variable, plazo, base, referencia del mismo y el diferencial a aplicar. Si es fijo, el valor del mismo. Fecha de fijacin del mismo y su revisin.
Habitualmente la frmula empleada para el clculo del tipo de inters es la siguiente:
Comisiones a aplicar: o las comisiones pueden ser independientes del calendario de pagos del contrato: comisin de apertura del contrato, comisin fija peridica, comisin sobre el capital dispuesto y los intereses devengados, etc. o o pueden estar vinculadas al calendario de pagos del contrato de prstamo: comisin sobre la disposicin inicial, sobre el pago de intereses, sobre la amortizacin parcial, anticipada o final.
Periodicidad de los intereses y base de clculo. Tipo de amortizacin (Amortizacin constante, cuota constante o calendario de amortizacin) y periodo de carencia en caso de existir, siendo el periodo de carencia el plazo de tiempo durante el cual solo se pagan inters y no se amortiza capital (Carencia de amortizacin) o no se amortiza capital ni se pagan intereses (Carencia total).
As mismo, para el correcto enlace entre TAyA Decisiones y la aplicacin de tesorera, es decir, para que TAyA Decisiones traslade a Tesorera las cuotas derivadas de una operacin de PRSTAMO es necesario definir los siguientes parmetros: Entidad riesgo, banco agente y cuenta operativa:
PGINA: 8 de 51
o o
Entidad riesgo es la entidad o grupo de entidades que presta el capital (prestamistas). Banco agente: en el caso de un prstamo sindicado, es la entidad encargada de gestionar y administrar el mismo as como de proteger los intereses comunes de las entidades prestamistas. En el caso de que no sea un prstamo sindicado, la entidad riesgo y el banco agente coinciden.
Cdigos de tesorera asociados a la disposicin, amortizacin, intereses y comisiones derivados del contrato de prstamo.
PGINA: 9 de 51
3. ENLACE CON TESORERA

Adems de introducir correctamente los datos necesarios para el clculo de las cuotas, es necesario configurar correctamente la relacin entre TAyA Decisiones y Tesorera, para que las cuotas de las operaciones financieras se posicionen correctamente dentro de Tesorera. Por ello, deberemos vincular los flujos generados por la operacin de prstamos con los cdigos de tesorera. Nos dirigimos a la siguiente opcin de men:
Nos aparece la siguiente pantalla:
PGINA: 10 de 51
Pulsaremos el botn Insertar e introduciremos el Cdigo de transaccin y los Flujos de tesorera y Cdigos presupuestarios que reflejarn los movimientos del prstamo en Tesorera. Una vez realizado pulsaremos Insertar registro. Para el caso de los prstamos, deberemos definir los cdigos de tesorera asociados a las siguientes operaciones: Disposicin o abono del prstamo Pago de intereses Amortizacin del capital Comisiones
PGINA: 11 de 51
4. TIPOS DE OPERACIONES
4.1. OPERATIVA
Para introducir una operacin en TAyA Decisiones, accedemos a la siguiente opcin de men:
Al acceder a esta opcin de men, nos aparecer la siguiente ventana, donde en la parte superior se nos mostrarn todos los contratos que cumplan los criterios establecidos en los filtros y en la parte inferior tendremos el detalle del contrato seleccionado en la parte superior.
PGINA: 12 de 51
4.1.1.
PESTAA CONTRATO
Nos situamos en la pestaa Contrato y pulsamos el botn Insertar.
Rellenaremos los campos de la ventana, teniendo especial cuidado en aquellos campos que en el apartado anterior hemos sealados como bsicos.
4.1.2.
PESTAA CONDICIONES
En la pestaa Condiciones determinaremos si el tipo de inters es fijo o variable as como las comisiones asociadas al contrato.
PGINA: 13 de 51
4.1.2.1
Tipo fijo
En la casilla Tipo de inters, pondremos el tipo de inters que hemos pactado para ese contrato, la Base para el clculo de los intereses as como el deslizamiento que utilizar la aplicacin para calcular la fecha valor de las operaciones y el Calendario de los das hbiles. 4.1.2.2 Tipo variable
Debemos marcar la casilla Tipo de inters variable, para sealar que el contrato es a tipo variable. En la casilla Margen Intermediacin (diferencial que nos aplica un intermediario por participar en la operacin) y Margen financiero (diferencial que nos aplica el banco a la operacin), pondremos los diferenciales sobre el tipo de inters que se aplican en el contrato. El hecho de poder diferenciar entre estos dos mrgenes y el tipo de referencia, nos permitir un anlisis ms profundo acerca del coste de nuestra financiacin y sobre nuestra capacidad de negociacin con las entidades financieras. En concreto, nos permitir obtener informacin del tipo: Margen medio de financiacin. Tipo de referencia medio al que me estoy financiando. Ordenar y agrupar nuestros prstamos en base al tipo de referencia, al margen y a la entidad financiera.
PGINA: 14 de 51
Establecer prioridades en el caso de: o o Realizar amortizaciones anticipadas. Realizar disposiciones de aquellas operaciones que lo permitan.
Si se aplica redondeo, indicaremos la fraccin y si es al alza o a la baja
Estableceremos el Tipo de referencia as como el plazo del mismo, sealando si la fijacin del mismo es al inicio del periodo (marcamos la casilla Fijacin valor. Principio del Periodo ) o si lo es al final. Si es el caso, estableceremos si existen Das de antelacin para fijar el valor del tipo de inters (ver apartado 4.2.3.2.1) Marcaremos la casilla de Revisin de tipos peridica y estableceremos el plazo en el que se realiza la revisin del tipo de referencia a partir de la fecha inicial. Si fuese el caso estableceramos el tipo mximo y el tipo mnimo en el que puede moverse el tipo de inters (tipo de referencia + margen) que se aplica en cada una de las liquidaciones.
Y de la misma manera que el caso anterior, estableceremos la Base, el deslizamiento que utilizar la aplicacin para calcular la fecha valor de las operaciones y el Calendario de los das hbiles. 4.1.3. PESTAA DISPOSICINES
Al acceder a la pestaa Disposiciones, podremos realizar disposiciones del contrato.
PGINA: 15 de 51
Estableceremos la Fecha de inicio, de vencimiento y el importe de la misma. As mismo, estableceremos la periodicidad en el pago de los intereses y en la amortizacin del capital. Si fuese necesario, aplicaramos condiciones particulares al clculo de los intereses. 4.1.3.1 Liquidacin modo cuenta bancaria
Marcaremos esta opcin para aquellas operaciones financieras que realicen liquidaciones segn el saldo resultante en cada da del perodo, teniendo en cuenta amortizaciones o incrementos del principal durante dicho periodo de liquidacin, sin realizar liquidaciones en cada amortizacin o disposicin intermedia. Podemos utilizar esta opcin cuando al realizar una amortizacin anticipada o una mayor disposicin, no queramos que se realice una liquidacin. Sin marcar la opcin de Liquidacin en modo cuenta bancaria, al realizar una amortizacin anticipada, la aplicacin realiza una liquidacin de intereses en la misma fecha que la de la amortizacin.
Al marcar la opcin de Liquidacin en modo cuenta bancaria, la aplicacin, no calcular intereses en la fecha de la amortizacin anticipada, stos seguirn la periodicidad de liquidacin que les hayamos parametrizado.
PGINA: 16 de 51
Al realizar la cancelacin anticipada:
4.1.3.2
Intereses en fecha operacin
Si la opcin esta activada, el clculo de intereses no tendr en cuenta los das por deslizamientos en fecha valor. (En liquidaciones peridicas con base 30/360 est opcin siempre estar activada). Se realizar el clculo entre dos fechas considerando fecha operacin independientemente de cuando se posicione en fecha valor el cargo o abono de los mismos. Sin la opcin de Intereses en Fecha Operacin, al ser el 01.01.2011 da inhbil, la aplicacin traslada el clculo de los intereses al siguiente da hbil, es decir, calcular intereses hasta el primer da hbil posterior. En este caso el 03.01.2011.
PGINA: 17 de 51
Con la opcin de Intereses en Fecha Operacin, la aplicacin no traslada al siguiente da habil el clculo de los intereses, independientemente de si est puesta como si no la opcin de Sin deslizamiento.
4.1.3.3
Intereses prepagados
Se marcar esta opcin cuando los intereses se calculen sobre el capital existente al inicio del perodo de liquidacin. Sin marcar la opcin de Intereses prepagados, el primer pago de intereses coincide con la fecha del primer pago por amortizacin.
El clculo de los intereses se realiza aplicando la frmula:
Al marcar la opcin de Intereses prepagados, la aplicacin establece como primera fecha para el pago de intereses la del inicio del periodo.
PGINA: 18 de 51
El clculo de los intereses anteriormente.
a pagar se realiza calculando el valor actual de los intereses calculados
( ) ( )
4.1.4.
COMISIONES Y GASTOS BANCARIOS
La aplicacin contempla distintas opciones para la parametrizacin de las comisiones. Podemos diferencias las comisiones que van vinculadas al contrato, por ejemplo la comisin de apertura y las que van asociadas la disposicin o flujo de operaciones que genera dicho prstamo, por ejemplo sobre el pago de intereses Comisiones vinculadas al contrato: En la pestaa de Contrato tenemos la opcin de Gestin Comisiones
Seleccionando esta opcin aparece un desplegable donde seleccionaremos e insertaremos el tipo de comisin que queramos crear, la periodicidad, importe anualizado (%) o importe unitario as como un histrico de condiciones en los casos en que los valores varen a lo largo de la vida del prstamo.
PGINA: 19 de 51
Una vez creada la comisin generaremos el diario de operaciones correspondiente a la misma pulsando el botn Recalcular Diario de Comisiones.
Seleccionando el tipo de comisin y pulsando el botn Diario de Comisiones, accederemos al detalle de las mismas.
Comisiones vinculadas a la disposicin: Desde la pestaa de condiciones seleccionaremos la comisin y el importe unitario o porcentual.
Los tipos de comisin a parametrizar son:
Cualquier comisin creada tanto desde la pestaa de Contratos como desde la de Condiciones se presentar en el cuadro de amortizacin del prstamo.
PGINA: 20 de 51
4.2.
TIPOS DE OPERACIONES
En funcin de los mtodos de amortizacin pasamos a analizar la siguiente tipologa 4.2.1. PRSTAMO CON SOLO AMORTIZACIN FINAL.
Se trata de prstamos donde el nominal prestado se devuelve en su totalidad a la finalizacin del prstamo, sin amortizaciones parciales, pagndose los intereses a la fecha de vencimiento o peridicamente a lo largo de la vida del contrato (Sistema Americano). Se introducir la disposicin del prstamo con la fecha inicio y fecha vencimiento correspondiente y el importe de la disposicin. Lo normal es que el importe de la disposicin coincida con el importe del prstamo salvo que exista un periodo para ir realizando disposiciones parciales, en cuyo caso las disposiciones se realizarn por importe inferior al lmite del contrato hasta alcanzar dicho importe. 4.2.1.1 Caso 1: con pago peridico de intereses.
En la pestaa Contrato, estableceremos las condiciones generales del contrato.
En la pestaa Condiciones, las condiciones financieras del mismo.
PGINA: 21 de 51
En este caso podemos observar que aunque el tipo de referencia es el Euribor a 3 meses, la revisin del mismo se hace de manera anual. En la imagen siguiente, vemos como el pago de los intereses se hace con periodicidad trimestral. IMPORTANTE: Esta opcin de Revisin de tipos peridica solo se marcar y se indicar, cuando la periodicidad en el pago de los intereses sea distinta del periodo de revisin del tipo de referencia. En este caso como los intereses se pagan con periodicidad trimestral pero la revisin del tipo de referencia es anual, s marcamos e indicamos la opcin Revisin de tipos peridica. Si la revisin del tipo de referencia fuese trimestral, NO lo marcaremos. En la pestaa de Disposiciones, realizamos la disposicin.
Vemos como en este caso, como la amortizacin se realiza en la fecha de vencimiento, la opcin de amortizaciones peridicas aparece desmarcada. Al existir pago de intereses peridicos, marcaremos la opcin de Intereses peridicos, estableceremos la Periodicidad as como la fecha del primer pago de intereses. Si pulsamos sobre el botn Operaciones, obtendremos el detalle de las operaciones:
PGINA: 22 de 51
4.2.1.2
Caso 2: sin pago peridico de intereses.
En la pestaa Contrato, estableceremos las condiciones generales del contrato.
En la pestaa Condiciones, estableceremos las condiciones financieras del mismo.
En la pestaa de Disposiciones, realizamos la disposicin.
PGINA: 23 de 51
En este caso, marcaremos la opcin de Aplicar condiciones particulares, desmarcaremos la opcin de Intereses peridicos, estableceremos la fecha del primer pago de intereses igualndola a la fecha de vencimiento de la disposicin e introduciremos el tipo de inters aplicado a la disposicin. Si pulsamos sobre el botn Operaciones, obtendremos el detalle de las operaciones:
4.2.2.
PRSTAMO AMORTIZACIN CONSTANTE.
El sistema de amortizacin constante (mtodo alemn), donde las cuotas de amortizacin reales son todas iguales y los intereses decrecen de forma aritmtica. Las cuotas del sistema de amortizacin tambin decrece en la medida que la primera cuota es igual a la amortizacin ms el inters sobre todo el prstamo, a medida que transcurre el tiempo, disminuyen los intereses y se incrementa el capital amortizado. En la pestaa de Disposicin, introducimos las condiciones generales del contrato.
PGINA: 24 de 51
En la pestaa de Condiciones, las condiciones financieras del mismo.
Y en la pestaa Disposicin, realizamos la disposicin. 4.2.2.1 Caso 1: el pago de intereses y la amortizacin del capital tiene la misma frecuencia.
En este ejemplo, tanto el pago de los intereses como la amortizacin del capital se realizan con periodicidad trimestral. Al pulsar sobre el botn Operaciones, podemos observar el detalle de las cuotas.
4.2.2.2
Caso 2: el pago de intereses y la amortizacin del capital tiene distinta frecuencia.
En el caso de que la amortizacin del capital y el pago de los intereses tuviesen una frecuencia distinta, la configuracin sera la siguiente:
PGINA: 25 de 51
En este caso, el pago de intereses tiene periodicidad mensual, mientras que la amortizacin del capital la tiene trimestral. Al pulsar sobre el botn Operaciones, podemos observar el detalle de las cuotas.
4.2.3.
PRSTAMO CON CUOTA CONSTANTE.
Tambin llamado mtodo francs, es uno de los mtodos que encontramos con mayor frecuencia donde el nominal o capital prestado se amortiza de forma creciente y los intereses decrecen de forma progresiva. Si el prstamo se pacta con un inters fijo, todas las cuotas del prstamo son iguales. Si se pacta a inters variable, las cuotas permanecern constantes nicamente entre las revisiones de tipos, aumentando o disminuyendo en funcin de variacin producida por el ndice de referencia. En la pestaa de Disposicin, introducimos las condiciones generales del contrato.
PGINA: 26 de 51
4.2.3.1
Caso 1: Tipo fijo.
Y en la pestaa de Disposicin, realizamos la disposicin.
Si pulsamos el botn Operaciones, vemos el detalle de las mismas.
Y si pulsamos el botn Cuadro.
PGINA: 27 de 51
4.2.3.2
Caso 2: Tipo variable.
En este caso, el tipo de referencia es el Euribor 3 meses con revisin semestral. Y en la pestaa de Disposicin, realizamos la disposicin.
Si pulsamos el botn Operaciones, vemos el detalle de las mismas.
PGINA: 28 de 51
4.2.3.2.1
Comprobacin del tipo calculado por la aplicacin
La condicin establecida es la siguiente.
Es decir, el tipo calculado es el resultado de aadir al tipo de referencia (Euribor 3M) establecido dos das antes del inicio del periodo y revisado por periodos semestrales, el margen del 1,00%. Para el primer periodo, el tipo establecido es el 1,70%. Dado que el primer periodo se inicia el 01.01.2010 y finaliza el 30.06.2010, el tipo de referencia ser el que aparezca el da 30.012.02009. Para poder comprobarlo, accedemos a la siguiente opcin de men.
PGINA: 29 de 51
Y dentro de ella nos dirigimos a la pestaa Datos del mercado.
Comprobamos que el tipo de referencia para el 30.12.2009 es el 0,70%. Si a este tipo le aadimos el margen que es del 1,00%, el tipo resultante es el 1,70%. Para el segundo periodo, la aplicacin establece el tipo del 1,761%. Dado que el tipo de referencia se revisa semestralmente, el nuevo periodo en el que se aplica ser el que va desde el 01.07.2010 al 31.12.2010. Como el tipo de referencia se establece con dos das de antelacin, el tipo de referencia ser el del da 29.06.2010.
Comprobamos que el tipo de referencia para el 29.06.2010 es el 0,761%. Si a este tipo le aadimos el margen que es del 1,00%, el tipo resultante es el 1,761%. 4.2.4. PRSTAMO CON AMORTIZACIN VARIABLE, CALENDARIOS DE AMORTIZACIN.
Podemos encontrarnos con prstamos cuyo calendario de amortizacin no se ajusta a modelo concreto, es el caso de operaciones en las que las amortizaciones se ajustan al flujo de cobros que genera la inversin que est financia por dicho prstamo, por ejemplo.
PGINA: 30 de 51
Desde la opcin de calendarios de amortizacin, en la pestaa de Cdigos de Calendario crearemos el cdigo del calendario, seleccionando si los valores se introducen en importes o porcentajes.
En la pestaa de Calendarios de amortizacin introduciremos fecha e importes (o porcentajes) segn el plan de amortizaciones establecido en el contrato. Teniendo siempre presente que la ltima amortizacin no se introduce, ya que es la aplicacin la que la calcula.
En la pestaa de Contrato, introduciremos las condiciones generales del contrato.
Y en la pestaa de Condiciones, las condiciones financieras del mismo.
PGINA: 31 de 51
En la pestaa de Disposicin, introducimos la disposicin del mismo.
En este caso, marcamos la opcin de Amortizaciones peridicas y como Mtodo de amortizacin seleccionamos Porcentaje. A continuacin seleccionamos el calendario de amortizaciones creado a tal efecto. Si pulsamos el botn Operaciones, vemos el detalle de las mismas.
PGINA: 32 de 51
4.2.5.
PRSTAMO CON PERIODO LMITE DE DISPOSICIN
Este tipo de prstamos nos permite realizar disposiciones del contrato a medida que se va realizando la inversin. Disposiciones en las que slo se pagan intereses, pero no se amortiza capital. Una vez finalizada la misma, se convierte en un prstamo que se ir amortizando de acuerdo con los criterios expuestos anteriormente, es decir, cuota constante, amortizacin constante o amortizacin variable. Se articula como una lnea de crdito durante el periodo que va desde la Fecha inicial hasta la Fecha lmite para realizar disposiciones. Durante ese periodo se realizan disposiciones, con el nico lmite del importe del contrato. A partir de la fecha lmite, se transforma en un contrato de prstamo que se amortiza de acuerdo con cualquiera de los criterios anteriores. En la pestaa de Contrato, damos de alta el contrato, sealando la fecha lmite para realizar disposiciones.
Y en la pestaa Condiciones, establecemos las condiciones financieras.
PGINA: 33 de 51
Se van introduciendo las disposiciones parciales con su fecha de inicio y su fecha de vencimiento igual a la fecha lmite para realizar disposiciones y marcamos la opcin de Las amortizaciones incrementan el disponible. Esta opcin permite, una vez amortizada la disposicin, volver a realizar una disposicin cuyo lmite ser la fecha de vencimiento del contrato y el lmite disponible de ese contrato en la fecha de vencimiento de la disposicin. En nuestro caso, la Fecha de vencimiento coincide con la Fecha lmite para realizar disposiciones.
Cada disposicin parcial tendr su propia disposicin y diario de operaciones. En la pestaa Contrato, pulsando el botn Gestin de Lmites, podemos observar como el Lmite del contrato, cuando est marcada la opcin de Las amortizaciones incrementan el disponible , permanece constante hasta el vencimiento del mismo.
PGINA: 34 de 51
Finalizado el plazo lmite para realizar disposiciones se realiza una disposicin total por la suma de las disposiciones parciales realizadas y cuya fecha de vencimiento ser la del contrato.
Dicha disposicin total, tendr desmarcada la opcin de Las amortizaciones incrementan el disponible y se seleccionar el tipo de amortizacin correspondiente.
El cuadro de amortizacin del prstamo reflejar las operaciones generadas por las disposiciones parciales como por la disposicin total.
PGINA: 35 de 51
Si ahora pulsamos el botn Gestin de Lmites, veremos como evoluciona:
4.2.6.
LNEA DE CRDITO POR DISPOSICIONES EURIBOR
Se trata de prstamos a muy corto plazo de vencimiento, referenciados al EURIBOR y cuyo objetivo es cubrir desfases temporales de tesorera, y con la caracterstica de que al vencer la disposicin, si no ha vencido el contrato, se puede volver a disponer del importe nominal. Por eso son crditos y no prstamos. Habitualmente este tipo de operaciones se liquidan en base al plazo de la disposicin. Es decir, si utilizo financiacin a 15 das ser el EUB 2 semanas, si utilizo financiacin a un mes ser EUB 1 Mes y as. Este tipo de prstamos lo estableceremos como tipo Lnea de crdito y como Transaccin, la que nosotros definamos en:
PGINA: 36 de 51
En la pestaa Contrato, establecemos las condiciones generales del mismo.
En este caso, cada disposicin que se realice se liquidar al tipo de referencia cuyo plazo sea inmediatamente superior. En la pestaa Condiciones lo ms cmodo es establecer la condicin para la opcin que vaya a ser ms habitual. Si consideramos que nuestras tomas de Euribor habitualmente estarn comprendidas entre 15 das y un mes:
Al realizar la disposicin, deberemos marcar las siguientes opciones: Marcar las pestaas Aplicar condiciones particulares e Intereses peridicos. Estableceremos la Fecha del primer pago de intereses, que ser la misma que la fecha de vencimiento de la disposicin.
PGINA: 37 de 51
Estableceremos el tipo de referencia a aplicar, de acuerdo con el escalado negociado con la entidad financiera.
Al pulsar el botn Operaciones:
Y al pulsar el botn Cuadro:
En ambos casos, siempre se marcar la opcin de Las amortizaciones incrementan el disponible, con el fin de que una vez amortizada la disposicin se pueda seguir disponiendo sin sobrepasar el lmite del contrato.
PGINA: 38 de 51
4.2.7.
PRSTAMO CON CARENCIA
La carencia es el Periodo dentro de la vida de un prstamo durante el cual solo se pagan intereses y no se amortiza capital. Este periodo suele tener un mximo de 2 aos. La carencia es un mecanismo que permite que la salida de fondos de la empresa sea menor durante el periodo inicial de la inversin, ajustando el reembolso de capital al con la generacin de caja de las inversiones. En la disposicin del prstamo el periodo de carencia se establece a partir de la fecha de la primera disposicin, en este caso desde la fecha de inicio hasta la fecha de la primera amortizacin transcurren dos aos que es el periodo de carencia establecido para este prstamo. En la pestaa de Disposicin, introducimos las condiciones generales del contrato.
Y en la pestaa Condiciones, establecemos las condiciones financieras.
En la pestaa Disposiciones, damos de alta la disposicin del mismo. Vamos a utilizar el sistema de amortizacin constante, pero para el caso de cuotas constantes, el funcionamiento es el mismo.
PGINA: 39 de 51
Pulsando en el botn Cuadro, podemos ver como durante los dos primeros aos no se amortiza capital.
PGINA: 40 de 51
4.2.8.
PRSTAMO SINDICADO
Consiste en la agrupacin de varias entidades financieras con objeto de participar en la concesin de un prstamo de cuanta generalmente elevada, repartiendo as el riesgo inherente a la operacin. En Mantenimiento de parmetros se establece el grupo de entidades que forman el prstamo sindicado.
En la creacin del contrato figurar como entidad riesgo el Grupo de Bancos Sindicado as como el banco agente de la operacin.
Las condiciones y disposiciones se realizan como en el resto de prstamos. La creacin de grupos de entidades nos permite asignar a cada banco el riesgo asumido con la organizacin.
4.3.
GESTIN DE PRSTAMOS: AMORTIZACIN ANTICIPADA, CANCELACIN Y NOVACIN DE DISPOSICIONES.
4.3.1.
AMORTIZACIN ANTICIPADA
La amortizacin anticipada es el adelanto de parte del capital pendiente del prstamo. Pulsando sobre el botn Operaciones, accedemos al Cuadro de Flujos.
PGINA: 41 de 51
Pulsando sobre el botn Crear Amortizacin Anticipada, nos aparecer la siguiente ventana, donde indicaremos las fechas y el importe con signo negativo.
En la fecha indicada se crear el apunte de Amortizacin Anticipada as como la liquidacin de intereses correspondiente. En el diario de operaciones y cuadro de amortizacin tanto las amortizaciones parciales como los pagos de intereses se ajustan automticamente al nuevo capital pendiente de vencimiento.
PGINA: 42 de 51
4.3.2.
CANCELACIN ANTICIPADA
Cancelacin anticipada es la anticipacin de la totalidad del capital pendiente de vencimiento. Mediante la opcin de Cancelar Disposicin seleccionamos la fecha de cancelacin. En la pestaa Disposicin, pulsamos sobre el botn Cancelar Disposicin.
Al hacerlo, nos aparecer la siguiente ventana, donde solo tendremos que establecer la fecha de la cancelacin.
En el diario de operaciones y cuadro de amortizacin se generan los apuntes de Amortizacin Final y de intereses correspondientes. El prstamo queda cancelado sin opcin a tomar nuevas disposiciones.
4.3.3.
NOVACIN
Novacin de disposiciones. Permite cancelar la disposicin de un prstamo para crear una nueva obligacin que modifica los trminos en los que se cre la anterior. En estos casos el capital pendiente de vencimiento a la fecha de novacin se podr disponer nuevamente. Seleccionando la opcin de novar disposicin, indicaremos la fecha en la que queremos cancelar la disposicin vigente.
PGINA: 43 de 51
En la pestaa Disposicin, pulsamos sobre el botn Novar Disposicin. Nos aparecer la siguiente ventana, donde podremos establecer la fecha de la novacin.
Tanto en el diario de operaciones como en el cuadro de amortizacin de la disposicin novada se crea el apunte de Amortizacin final y de intereses correspondientes a dicha fecha.
Al insertar una nueva disposicin ya aparece como importe el mismo valor que la Amortizacin final de la disposicin novada. En este caso podremos cambiar las condiciones de la disposicin.
PGINA: 44 de 51
4.3.4.
PAGO DE INTERESES
En un momento de la vida del prstamo, puede ocurrir que tengamos que pagar intereses en una fecha que no tiene que ser la del pago de la cuota. En este caso deberemos introducir un pago de intereses. La aplicacin contempla dicha opcin. Para ello nos situamos en la pestaa Disposiciones y pulsamos el botn Operaciones.
PGINA: 45 de 51
Al pulsar el botn Crear intereses, nos aparecer la siguiente ventana.
Deberemos establecer el nuevo tipo que se nos aplica (si es el caso) o el importe con signo negativo que pagamos como intereses as como la fecha del pago de los mismos.
PGINA: 46 de 51
La aplicacin crea una operacin de pago de intereses y recalcula los intereses que van desde la fecha de pago de los mismos hasta la siguiente fecha de pago. Podemos comprobar como la suma de los dos intereses, equivale al importe total que se hubiese pagado si no existiera el pago en fecha intermedia.
PGINA: 47 de 51
5. INFORMES
5.1. CUADRO DE AMORTIZACIN
Es te informe se puede visualizar desde la pestaa Disposiciones, pulsando el botn Cuadro.
Al pulsar el botn nos aparecer la siguiente ventana:
Solamente tendremos que seleccionar la opcin deseada. Al pulsar el botn Aceptar, nos aparecer el informe.
PGINA: 48 de 51
5.2.
INFORMES TIPO DIARIO DE OPERACIONES
Accedemos a este tipo de informes a travs de la siguiente opcin de men:
Este tipo de informes presenta la informacin desglosada por operacin. Al acceder a este tipo de informes nos aparece la siguiente pantalla.
PGINA: 49 de 51
En ella podremos filtrar la informacin de acuerdo con los criterios que aparecen. El informe estndar de la aplicacin nos muestra el calendario de vencimientos de nuestros prstamos.
5.3.
INFORMES TIPO POSICIN ENTRE DOS FECHAS
Este tipo de informes presenta la informacin agrupada entre dos fechas para ser presentada como una posicin. Al acceder a este tipo de informes nos aparece la siguiente pantalla.
PGINA: 50 de 51
En ella podremos filtrar la informacin de acuerdo con los criterios que aparecen. Uno de los informes estndar de la aplicacin nos muestra la distribucin de la deuda pendiente por entidad.
5.4.
INFORMES TIPO POSICIN POR PERIODOS
Es igual que en el caso anterior, pero para periodos predeterminados: mensual, trimestral y anual. Al acceder a este tipo de informes nos aparece la siguiente pantalla.
PGINA: 51 de 51
En ella podremos filtrar la informacin de acuerdo con los criterios que aparecen. Uno de los informes estndar de la aplicacin nos muestra la carga financiera plurianual..

TAyA Decisiones Introducción A La Gestión de Los Prestamos

Caricato da

Informazioni sul documento

Titolo originale

Copyright

Formati disponibili

Condividi questo documento

Condividi o incorpora il documento

Opzioni di condivisione

Hai trovato utile questo documento?

Questo contenuto è inappropriato?

Copyright:

Formati disponibili

TAyA Decisiones Introducción A La Gestión de Los Prestamos

Caricato da

Copyright:

Formati disponibili

PGINA: 1 de 51

TAyA Decisiones: Introduccin a la gestin de los prstamos

mbito de distribucin: Empresa:

Documentacin cliente Tesorera, Anlisis y Aplicaciones, S.A.

Estado del documento: Fecha actualizacin: Autor: Aprobado por:

Documento definitivo 24/10/2012 Juan Tena Aurora Villacieros Modificado:

4.2. Tipos de operaciones ................................................................................................................. 20

4.3. Gestin de prstamos: amortizacin anticipada, cancelacin y novacin de disposiciones.

5. INFORMES........................................................................................................................................... 47 5.1. Cuadro de amortizacin ............................................................................................................ 47

SELECCIN DEL PRSTAMO

1. TAYA Y LA GESTIN DEL ENDEUDAMIENTO: PRSTAMOS

2. PARMETROS BSICOS DE ENTRADA

Habitualmente la frmula empleada para el clculo del tipo de inters es la siguiente:

3. ENLACE CON TESORERA

Nos aparece la siguiente pantalla:

Nos situamos en la pestaa Contrato y pulsamos el botn Insertar.

Si se aplica redondeo, indicaremos la fraccin y si es al alza o a la baja

Al acceder a la pestaa Disposiciones, podremos realizar disposiciones del contrato.

Al realizar la cancelacin anticipada:

Intereses en fecha operacin

El clculo de los intereses se realiza aplicando la frmula:

El clculo de los intereses anteriormente.

a pagar se realiza calculando el valor actual de los intereses calculados

COMISIONES Y GASTOS BANCARIOS

Los tipos de comisin a parametrizar son:

En la pestaa Contrato, estableceremos las condiciones generales del contrato.

En la pestaa Condiciones, las condiciones financieras del mismo.

Caso 2: sin pago peridico de intereses.

En la pestaa Contrato, estableceremos las condiciones generales del contrato.

En la pestaa Condiciones, estableceremos las condiciones financieras del mismo.

En la pestaa de Disposiciones, realizamos la disposicin.

PRSTAMO AMORTIZACIN CONSTANTE.

En la pestaa de Condiciones, las condiciones financieras del mismo.

Caso 2: el pago de intereses y la amortizacin del capital tiene distinta frecuencia.

PRSTAMO CON CUOTA CONSTANTE.

Caso 1: Tipo fijo.

En la pestaa de Condiciones, las condiciones financieras del mismo.

Y en la pestaa de Disposicin, realizamos la disposicin.

Si pulsamos el botn Operaciones, vemos el detalle de las mismas.

Y si pulsamos el botn Cuadro.

Caso 2: Tipo variable.

En la pestaa de Condiciones, las condiciones financieras del mismo.

Si pulsamos el botn Operaciones, vemos el detalle de las mismas.

Y si pulsamos el botn Cuadro.

Comprobacin del tipo calculado por la aplicacin

La condicin establecida es la siguiente.

Y dentro de ella nos dirigimos a la pestaa Datos del mercado.

En la pestaa de Contrato, introduciremos las condiciones generales del contrato.

Y en la pestaa de Condiciones, las condiciones financieras del mismo.

En la pestaa de Disposicin, introducimos la disposicin del mismo.

Y si pulsamos el botn Cuadro.

PRSTAMO CON PERIODO LMITE DE DISPOSICIN

Y en la pestaa Condiciones, establecemos las condiciones financieras.

Si ahora pulsamos el botn Gestin de Lmites, veremos como evoluciona:

LNEA DE CRDITO POR DISPOSICIONES EURIBOR

En la pestaa Contrato, establecemos las condiciones generales del mismo.

Al pulsar el botn Operaciones:

Y al pulsar el botn Cuadro:

PRSTAMO CON CARENCIA

Y en la pestaa Condiciones, establecemos las condiciones financieras.

GESTIN DE PRSTAMOS: AMORTIZACIN ANTICIPADA, CANCELACIN Y NOVACIN DE DISPOSICIONES.

Al pulsar el botn Crear intereses, nos aparecer la siguiente ventana.

Es te informe se puede visualizar desde la pestaa Disposiciones, pulsando el botn Cuadro.