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VARGAS
DE EMPRESAS DE SO PAULO
SERGIO GOLDBAUM
o POSTULADO
DA RACIONALIDADE INSTITUCIONAL:
E A NOVA ECONOMIA
Dissertao apresentada ao Curso de Ps-Graduao da FGV/EAESP rea de Concentrao: Economia de Empresas, como requisito para obteno de titulo de mestre em Economia Orientador: Prof. Dr. Marcos F. G. da Silva
li ,
SO PAULO
1996
r-m <,
LD CO N
GV
Biblioteca
1199701285
1.6.(O
l'
-',
. ;.
..f.
GOLDBAUM, Sergio. O Postulado da Racionalidade e a Nova Economia Institucional: a Nova Teoria da Firma. 'So Paulo: EAESPIFGV, 1996. 93 pp. (Dissertao de Mestrado apresentada ao Curso de Ps Graduao da EAESPIFGV, rea de Economia de Empresas). Resumo. A Nova Economia Institucional e a Nova Teoria da Firma so relacionadas Controvrsia Metodolgica dos anos 40 e 50 e aos argumentos de seleo de Alchian, Friedman e Becker. Embora os proponentes da Nova Teoria da Firma (Williamson, Alchian & Demsetz, Fama, Jensen & Meck1ing) alegassem uma opo explcita pela utilizao da racionalidade do agente individual - o homo oeconomicus - eles "deslizam" para uma racionalidade de sistema; reintroduzindo uma logica situacional popperiana. Alm disso, expem-se duas criticas teoria dos custos de transao de WiIliamson: a de que ele constri explicaes "funcionalistas", onde a emergncia de uma instituicao explicada pelas suas "consequncias benficas" e "panglossianas", onde a eficincia de instituies inferida de sua mera existncia. Palavras-Chaves: Economia, Metodologia, Organizao Industrial, Nova Economia Institucional, Nova Teoria da Firma, Controvrsia Metodolgica, Racionalidade Econmica, Economia dos Custos de Transao.
I
SUMRIO
AGRADECIMENTOS APRESENTAO CAPo I. DEFININDO A NOVA ECONOMIA INSTITUCIONAL Williamson, Maki, Langlois.
ii
CAPo 11.
A CONTROVRSIA MARGINALISTA A crtica antimarginalista, a defesa marginalista de Machlup, e os argumentos de seleo de Alchian, Friedman e Becker.
9
Hayek. 33
CAP. IV.
Jensen
& Meckling,
43
CAPo V.
70
BIBLIOGRAFIA
89
ii
AGRADECIMENTOS
Enfim, est pronta. Muitas pessoas e instituies concorreram para a consecuo deste trabalho, s quais eu gostaria de agradecer, correndo o risco recorrente de omitir ou esquecer algum. Aos amigos de todas as horas Andr Marques Rebelo (que, ainda por cima, se disps a ler uma primeira verso do
Pires,
Felipe de Holanda,
assim
como aos colegas de turma, especialmente Cristiana Oliveira, Lgia Vasconcelos, Marcelo Salomon e Mrio Aquino Alves; Aos colegas de curso Frederico Turolla, Luis Vasconcellos, Leopoldo Costa Jr, Geraldo Mellone, Fernando Murilo Jorge
Lus Carlos de Almeida Lima, Antonio Carlos Silva (que tambm se disps a comentar uma verso preliminar), Lus Eduardo e ao povo do terceiro andar da biblioteca, que continuem
tornando aquele espao em um local de reflexo; Aos companheiros Marcelo Finger e Andr Mermelstein,
sempre abertos ao "trilogo virtual"; Ao meu orientador, Marcos Fernandes Gonalves da Silva, que soube, com alguma diplomacia, conter precipitaes e
superar resistncias, ao Samuel Pessoa, que me instigou com o tema, e aos membros da banca.
FGV/SP, Filho,
aos e
Barrionuevo pela
dedicao, sabedoria
ao prof.
Fernando
Prestes
e coragem;
Aos biblioteca,
de
informtica
funcionrios ao Dionsio,
da ao
eficientes,
especialmente
Osvaldo e ao Juraci; Ao dr. Clvis Aos colegas Pereira; docentes e discentes da F.C.E.C.A. no qual do o
um' espao
ganhavam
que me concedeu
a bolsa
ao curso de Mestrado; Aos certamente meus pais, pelo apoio, sem o qual este trabalho
no teria chegado ao fim. professoras, amigos e e amigas meus que, irmos, embora pelo
sempre
presentes
aos
,/
~ I
iv APRESENTAO
"O entendimento
"Prefiro os resultados cruis do neoliberalismo a ter de ouvir as explicaes de seus defensores. As coisas so como so por razes muito mais importantes do que as imaginadas por seus intrpretes"
Joo Sayad, FSP 12/08/96
o
de
objetivo
inicial
subdesenvolvimento
A
de
North.
primeira
leitura
principal
Change
Economic
que seriam de
necessrios North. Ou
interlocutores dos
compreenso
elementos que,
Institucional outras
daquele a
aut.o r
Nova
Teoria a
da
Firma,
&Winter, teorias
Teoria um
formavam Institutional
conjunto Economics"
denominado
por
"New
esta
dissertao e,
transformou-se a lupa,
primeiro sobre
em uma
um das
sobre
a NIE
de pesquisa inclui a
Williamson.
o
Na
trabalho final pode ser dividido em trs partes. primeira parte, busca-se que compreende o que os a trs "Nova primeiros Economia
captulos,
entender
Institucional". Este esforo leva associao da NIE com a Controvrsia Marginalista dos anos 40 e 50. No primeiro captulo, algumas definies deste programa de pesquisa so levantadas. A anlise destas definies
remete a investigao Controvrsia Metodolgica do incio do sculo e, mais propriamente, Controvrsia Marginalista dos anos 40 e 50 e aos argumentos de seleo de Alchian, Friedman e Becker. Os argumentos de seleo de Alchian, Friedman e Becker constituem-se, para o autor, na base comum das teorias que integram a NIE.
O
segundo
captulo
apresenta
Controvrsia
Marginalista: os ataques anti-marginalistas de Lester e de Hall & Hitch teoria da firma tradicional, e as defesas de Machlup, de um lado, e os argumentos de seleo de Alchian, Friedman e Becker, de outro. As posies metodolgicas envolvidas, principalmente as de Machlup e Hayek, so detalhadas e enquadradas em um debate metodolgico no terceiro
cap i.t u'Lo .
Nele,
procura-se
racionalidade
sistmica,
uma
lgica
tem oscilado
parte
constitui-se
resenha-se
da NIE,
da Firma. de Alchian
So expostas
dos Direitos
de Propriedade de Jensen
& Demsetz,
a Principal
Agency
Theories
& Meckling,
de
a contribuio
de Fama e a Teoria
dos Custos
de Transao
Coase e de Williamson. A embora opo anlise destas teorias da Nova enfatiza Teoria da a observao Firma de que, uma
alegassem do fundos,
racionalidade pela
homo
uma
oeconomicus,
racionalidade individual. Na expem-se teoria constri
reintroduzem,
sistmica
que prevalesce
a racionalidade
terceira
parte,
composta crticas
pelo
ltimo
captulo, endereadas
duas
usualmente
de transao
de Willliamson:
"funcionalistas" contratos e
(onde a emergncia
caso,
benficas")
destas
instituies
mera
longo deste
trabalho,
alguns Acredito
das
teorias fornecer
envolvidas
so prospectados.
ele pode
teorias. institucional de Douglass North , sobre Assim, pode-se a Teoria dos ela mesma, de
Custos
inicial um
final,
conceito
subdesenvolvimento,
abordados e avaliados.
a Nova Economia
(NIE) no uma
tarefa
o
e
programa rene
de uma
novo-institucionalista diversidade de
correntes
distintas: "As abordagens tericas e as estruturas adotadas [no interior da NIE] variam de abordagens evolucionrias (Nelson e Winter, 1982) s teorias de principal-agency (Jensen e Meckling, 1976), de perspectivas de teoria dos jogos (Schooter, 1981 e Sugden, 1986) a estruturas de custos de transao (Williamson, 1975, 1985 e North, 1990). Algumas das contribuies adotaram um estilo literrio (Demsetz, North, Williamson), enquanto outras empregaram tcniCas formais (Schooter, stiglitz, HoIrns't r m) . Algumas delas so prximas teoria neoclssica tradicional, enquanto outras so mais heterodoxas" (MAKI et alii, 1993:4).
termo
NIE
foi
cunhado
por
Williamson que o
descreveu
"teoria
tradicional, e
a economia
de propriedade de trs
a organizao
industrial".
Segundo,
idias
comuns aos que a desenvolvem: 1. "a teoria microeconmica tradicional muito alto de abstrao"; 2. "o estudo de crucial" e "transaes" (...) (...) opera em um nvel realmente de importncia
anlise convencional".
[] complementar, e no um substituto,
3 Esta definio a NIE de Williamson tem a qualidade-de afastando-a e associar da velha mais
microeconomia
tradicional, de
tradio "histrica" No
institucionalista
Veblen
Commons,
entanto, do
prprio
restri tiva
s demais,
as correntes
da NIE
se utilizam Uma
da teoria dos custos de transao. mais recente e mais geral foi formulada
definio (1993).
argumenta
que do
renovado
interesse
em
e a emergncia
dentro de
econmica aplicada.
campos
econmica
tradicional e "criava
sempre
investiu
esforos
do equilbrio
estrias"
(storytelling1) ao equilbrio. A
representar do artigo
o processo que o
de ajustamento central
objetivo o de
da
Nova
Economia non ad
Institucional
(NIE) seria
formalizar
de maneira
1 Por storytelling, Ward (1972) entende "uma tentativa de dar conta de um conjunto interrelacionado de fenmenos na qual fatos, teoria e valores so [coerentemente] mesclados" (WARD, 1972 [MAKI, 1993:25]). O significado de storytelling deve ficar mais claro posteriormente, quando for analisada a Economia Evolucionria.
4
hoc
estas
estrias,
do processo
Nestes processos de ajustamento, os agentes econmicos individuais se vem constantemente em situaes nas quais o pressuposto de racionalidade maximizante no pode ser
mantido. A NIE estaria associada, portanto, ao alargamento dos pressupostos de comportamento do agente econmico. Neste esforo, as "estrias" evoluram para modelos e os modelos
I
para
teorias
autnomas
programas
de
pesquisa
abstrata da microeconomia com os problemas mais "concretos" de pesquisa aplicada, expressa nesta definio de Knudsen e na primeira "idia comum" do de Williamson, remete
Controvrsia
Metodolgica
e ao
Controvrsia
Metodolgica
da Economia
naturalismo positivista, disputa na qual, segundo Schumpeter, no houve vencedores, os participantes apenas dela se
cansaram. o ponto crucial desta contiovrsia era: a economia deve ser concebida dotada de como uma contedo cincia histrico normativo ou individualizadora uma cincia
como
5 valorati vamente regularidades Enquanto estrutura econmicas, neutra voltada para a busca de determinadas
institucional e concebiam
relaes de vista
o
ponto
e
oposto
sociolgico, escola
Menger,
histrica
nas
das cincias
sociais
(MENGER, de vez,
socialmente dos
benficas que,
independente em defesa
da vontade
homens,
agiriam
Desta das
forma, Menger
a ateno tomado
sobre
agente
como
"tomo"
sociedade.
"Isso lhe permite [a Menger] econmicas sem considerao pelo se manifestam, visto que um intencional de um conjunto de indivduos com vistas aos seus
1979:69)2.
tratar as categorias contexto social em que simples resultado no aes realizadas por fins pessoais" (COHN, a questo: se como Menger quando da
Controvrsia
Metodolgica e o
recoloca
conciliar
microeconomia descartou
estudo
da microeconomia?
Entretanto,
o problema
do realismo
Cohn (1979) mostra corno os "tipos rigorosos" formao dos "tipos ideais" de Weber.
de Menger
influenciaram
da t eor a
esta
controvrsia,
ainda
se
manifestar em dicusses posteriores, como se ver. Voltando definio de Knudsen, ela , de uma maneira geral, correta. Mas tambm genrica demais, perdendo preciso e especificidade. Uma terceira definio, a de Langlois muito utilizada, embora fosse menos (1986), ainda do que a de em
recente
Item no programa NIE: construir modelos de "mo invisvel" onde fenmenos econmicos so explicados como consequncias no intencionais da ao individuaIs.
3.Tema comum: Alm dos preos de mercado, a atividade econmica coordenada por outras instituies que tambm devem ser estudadas teoricamente. Item no programa NIE: as instituies fazem parte da situao dos agentes e seu surgimento explicado pela ao destes mesmos agentes.
ver MARl,
corno em Hayek
ou nos modelos
evolucionrios
A definio de Langlois tambm pode ser denunciada como restritiva, pois exclui do primeiro item outras suposies de racionalidade, prpria como a racionalidade maximizante, procedimental presente em ou a
racionalidade
algumas
correntes da NIE. No entanto, ela suficientemente especfica para deixar transparecer genealogia, uma contradio reveladora das origens, da
Observe
do
primeiro
"tema
comum" de Langlois. Nele, combina-se "a prtica do mtodo de anlise situacional", formulado por Popper
(1983),
com um
"tipo de suposio de racionalidade limitada". O problema que na anlise situacional os fenmenos so explicados como consequncias de aes individuais determinadas da situao". Uma reconstruo possvel da pela "lgica estrutura da
(KOERTGE, 1979
[MAKI et
a) Descrio
A estava
na situao
C. X. agem
b) An~ise da situao:
c)
na situao
C, a ao apropriada
os agentes
Princpio de apropriadamente
Raciona~idade:
sempre
d) Exp~anandum: Portanto,
Maki no cita
(1993)
os
as esta
crenas ausncia
dos
indivduos de uma
explicitamente,
atravs
peculiaridade
do
conceito de
situao de
Popper,
onde
as
caractersticas da situao C j incl uem os objetivos e as crenas dos agentes. Assim, h pelo menos uma
tenso
entre
mtodo
de
anlise situacional, no qual as situaes determinam do agente, e princpios dos agentes de racionalidade Qual que
a ao regem o o
comportamento
individuais:
fator
determinante da ao dos agentes, a "lgica da situao" ou a "racionalidade individual"? Estas duas possibilidades no se excluem? Mais uma vez, a questo levantada por Maki no nova na microeconomia. Ela remete a uma outra controvrsia, mais
Marginalista
~illiamson,
Teoria
Demsetz, Jensen
&
Meckling e Fama) e da
Insti tucional
Evolucionria Evolucionria
de
Nelson
1. A crtica antimargina~ista. Por volta dos anos Group, 40, economistas Hall ingleses & Hitch (1946), reunidos no
Oxford
Research
notadamente
norte-americano, apresentaram
Lester crticas
semelhantes
da firma. da firma pressupe que os o de empresrios, comportamento lucros, isto que da , para
teoria
individualmente racionais
marginais
receita
marginal
o preo
A derivao
da curva pressupe
da microeconomia,
maximizante
as pesquisas
enviaram
de precificao basearam
o
seguem
observou
de bolso
(a rule
a partir
chamaram up
aproximado
unitrio
uma mercadoria),
de lucro,
se houver,
10
seno
um
efeito
colateral
deste poltica
procedimento. de
Estes da
economistas
concluram
que
precificao
estimar ao certo a sua receita marginal. A receita marginal em mercados de concorrncia perfeita
observveis no
seriam perfeitos, mas uma mistura de mercados oligopolizados e de concorrncia monopolstica. Neste caso, a determinao da curva da demanda, e portanto da receita marginal,
impraticvel: os empresrios no teriam, consequentemente, a informao necessria para fazer seus clculos marginalistas. Lester, por sua vez, concentra suas concluses sobre o custo marginal. Tomando-se o mercado de trabalho, anlises a partir salrio da teoria da firma concluiriam a relao que se a taxa de
real
subisse,
trabalho/capital
deveria
cair. No entanto, os empresrios de Lester, keynesianamente, responderam que determinam seu nvel de emprego baseados
Hitch
e de
Lester
colocam
em
seguiu cognitivo
levantou
questo
significado
status
do postulado
da racionalidade. para
do pressuposto Ele
testvel As
Ele
empiricamente? confirmadas
econmicas
devem em
principais: de seleo
contra-ataque Friedman
Machlup
duas e os
de Alchian,
e Beckerj
2. A defesa margnalsta. 2.1. A Posio A primeira de Machlup organizada de defesa da defesa do marginalismo foi formulado (MACHLUP, 1946)
apresentao
O argumento analysis
de Machlup research"
and empirical
Machlup em do
questionrios. envio
as respostas um indicador
de questionrios razes
pouco
confivel
das verdadeiras
12
teriam levado um empresrio a tomar determinada deciso. Por outro lado, a formulao de questionrios e a interpretao das respostas obtidas exigem um profundo conhecimento da
teoria econmica. Assim, britnicos Machlup inferiram considerou concluses que os pesquisadores a partir dos estes
equivocadas
"traduzidos"
linguagem
marginalista. Desta forma, ao invs de se constiturem em uma crtica encarados ao marginalismo, como
e
estes
deveriam da
ser
uma do
instncia princpio
anlise
maximizao
relao
ao
trabalho que as
de
Lester,
Machlup
desqualifica, pesquisador
considerando aos
pelo
empresrios
haviam
formuladas,
Lester seguida de
publicou trplica
uma de
rplica Machlup
que
foi onde
rejoinder),
Machlup admite que alguns dos resultados de Lester podiam ser relevantes, mas que eles tambm eram passveis de serem
13
o
no
baseada da vida
custo
marginalista aproximao
um lado,
se constituiria Ainda
clculo
marginalista. baseado
assim,
comportamento se conciliar
rotinizado,
em regras
de bolso,
poderia
lado, no haveria
porque
exigir
do empresrio como no se
-do clculo
marginalista os clculos
exato, envolvidos
assim
na ultrapassagem
em uma estrada. Machlup tambm destaca que a pressuposio no clculo saber o que
Finalmente,
maximiza que
com base ou
implica dos
possa
fatores
relevantes. repousam
Machlup sobre
admite
decises
empresrios
avaliaes
subjetivas
empresrio A teoria
questo
econmica.
econmica e neste
deve caso
interpretar
observadas
dos empresrios,
14
adrni tir que as decises dos empresrios podem no maximizao perfeitamente dos lucros, ou fariam explicar se o que
levar
empresrios
racionais
soubessem
as magnitudes
objetivas relevantes. Neste segundo caso, suas aes sempre levariam maximizao dos lucros, com a ressalva de que tal empresrio, simplesmente, no existe. A nica concluso que Vromen (95) permite que se infira
de Machlup de que os empresrios almejam maximizar lucros. Mas, ainda segundo Vromen, Machlup parece no perceber a
implicao de que a anlise marginal no se sustenta sob esta condio. Pode-se objetar que Machl up afirma explicitamente que a anlise marginal lucros em um
sentido
no
exige
objetivo,
explicar assim, a
tendncias
do
comportamento se
questo
permanece: e
empresrios de premissas
polticas
de preos
salrios
aes podem no resultar nas tendncias previstas pela teoria para o mercado.
"( ...) podemos concluir [com base na anlise precedente de Vromen] que a defesa de Machlup (1946) da anlise marginal apenas parcialmente bem-sucedida. Machlup bem-sucedido quando mostra que os resultados empricos dos antimarginalistas podem ser traduzidos em vocabulrio marginalista. (...) Mas Machlup no consegue mostrar que as predies da teoria neoclssica se sustentam se elas forem tomadas como predies sobre o comportamento de firmas individuais" (VROMEN, 1995:21, grifo meu).
teoria neoclssica (Alchian, Becker e Friedman) argem que a defesa de Machlup a .no se teoria sustenta da firma porque como Machlup uma tomou do
equivocadamente
teoria
e no, paradoxalmente, do
A defesa marginalista de Machlup fica mais clara quando ela enquadrada em sua posio metodolgica com relao ao
status
cognitivo
do
postulado
da
racionalidade,
que
ser
exposta em detalhes mais adiante. Basicamente, Machlup advoga que a teoria econmica seria um sistema hipottico dedutivo, onde apenas as hipteses de teste
deduzidas
apenas
seu
valor
heurstico O
homo
(determinado (ou
subjetivamente
homunculus
pelo
pesquisador).
oeconomicus
oeconomicus, a um tipo
chamar) de Machlup um
equivalente artificial
weberiano: pelo
dispositivo para
concebido
mentalmente
pesquisador
simplificar os problemas que se coloca. Um sistema hipottico dedutivo s pode ser refutado
se a aplicao
de um sistema
a um problema
concreto
adequada.
2.2. Os argumentos
de seleo
de Alchian,
Friedman
e Becker.
a. O argumento
Por volta quanto sugere
de Seleo
de Alchian. (1950) considerou mal seus que tanto Lester Alchian a firmas ele, para
de 1950, Alchian
Machlup
direcionaram
argumentos. no
como
Para
empresrios
relevante se a
a validade as firmas
da teoria
da firma: lucros
a
mesmo for
maximizam garantiriam
falsa, dos
impessoais
de mercado
sustentao
da teoria da firma!
Em econmica incompleta "maximizao individual seu artigo fosse e de 1950, Alchian para Sua propunha que a anlise
modificada incerteza.
informao a
do lucro" predizvel,
manuais
Entretanto, a no
associados
comportamento de pressupostos
(os conceitos)
dependeriam
motivaes
ou sobre previsibilidade
comportamental.
evoluo biolgica e seleo natural, interpretando o sistema econmico como "um mecanismo aes exploratrias geradas adotivo pela o qual escolhe entre adaptativa de
busca
'sucesso' ou 'lucro'" (ALCHIAN, 1950:1, grifo meu). A anlise resultante anlise Segundo abrangeria aes como as tidas como irracionais pela
"costumeira", o autor,
rotinizados. abordagem de
vantagens
proporcionaria
seriam maior
aplicabilidade e a remoo
ponto
de
partida
de
Alchian
foi
mostrar
que
"maximizao de lucro" como guia de ao dos agentes perde seu sentido em ambientes de informao incompleta e
incerteza. Para este objetivo, cita o trabalho de Tintner6, segundo o qual no possvel, em ambientes de incerteza, identificar-se potenciais seno uma distribuio dos resultados
de cada ao.
Por outro lado, maximizar uma distribuio de resultados esperados tambm no faz sentido, pois funo preferncia, cada-firma tem uma
"The
Theory
of
Choice
1941
under
Subjectivity Risk
and
Uncertainty",
Econometrica
9:298-304,
18
Mais importante, nestas circunstncias no haveria como saber ex-ante qual dessas funes preferncia apresentaria o
melhor resultado em termos de lucro. possvel que o lucro mximo acabe se destinando a um empresrio que apresente mais "sorte", ao invs de mais "racionalidade". Em outras
palavras, a ligao entre deciso racional e realizao de lucros mximos, e que diretamente perfeito, obtida no se sob informao sob
completa incerteza.
conhecimento
sustenta
Alchian
prevalecente no so as deliberaes dos empresrios em seu processo de tomada de decises, mas os lucros observveis que eles auferem; que foras impessoais de mercado garantem que:
"aqueles que realizam lucros posi ti vos so sobreviventes; aqueles que obtm prejuzos desaparecem C ) [assim], afastando-se das rvores - o clculo otimizador das unidades individuais - pode-se discernir melhor a floresta das foras de mercado" (ALCHIAN
1950:18-19) .
observncia
de
lucros
positivos
se
configura
na
garantia de sobrevivncia das firmas, para Alchian. Sugere-se uma "racionalidade satisfacente"
(satisfici"ng behaviour),
onde o empresrio, ao invs de maximizar os lucros, satisfazse com a observao de lucros positivos. Alchian prossegue delineando os contornos de um modelo a chance-dominated mode]
no
qual
pressupe-se
ao acaso,
que
onde os
novo
os
sobreviventes cujo comportamento se mostra apropriado. Alchian ilustra seu modelo com duas analogias: a
analogia das folhas que crescem aleatoriamente em uma rvore, em que s vingam aquelas que tiveram a sorte de serem
banhadas pela luz, e a analogia de motoristas de uma estrada de Chicago, que tambm tiveram a sorte de escolherem uma
pista servida por um posto de gasolina. O apenas modelo de Alchian O no pretende deste ser
realista,
mas
explicativo.
objetivo
esboo
de
teoria
firmas economicamente estveis no incompatvel com modelos baseados no acaso. O modelo de Alchian tambm no exclui a possibilidade de ocorrncia de resultados timos, ou a
possibilidade de que economistas possam prever, explicar ou diagnosticar que tipo de firma, isto , qual "firma
de sobrevivncia.
da firma se sustentem: "investigaes empricas atravs do mtodo de questionrios so incapazes de avaliar a validade da anlise de produtividade marginal (...). O ponto essencial que a motivao individual e as condies de prevlsao, se suficientes, no so necessrias"
(ALCHIAN, 1950:26).
puro, Alchian
adiciona,
paradoxalmente,
um
que, s
empresrios
recorram
compo r t ament;c
erro". para levar as Quando
"imitao" possvel,
ou
"tentativa surgem
espaos pode em a
0./
inovaes.
outro
lado,
"tentativa
e erro" alm
a equilbrios
sub-timos
ou mltiplos; onde no
disso,
de mudanas
"ambientais",
se verifica
das experincias,
processos
de "tentativa ou morte".' h
e erro"
afirmando mas
razes
marginal, sorte"
economistas as
"abusando
(pg. 33)
ao afirma-r que
vo convergir,
como um resultado
de adaptao
em direo
sugere
analtico
comear
situao
elementos de previsibilidade ou de reduo de incertezas. Em "comunicao" de 1953, Alchian tenta esclarecer sua posio em relao controvrsia marginalista, respondendo a uma crtica de Penrose (1952). Segundo ele, os
testando
primeiros. Segundo ele, os axiomas estariam ligados s firmas individuais, enquanto os teoremas referiam-se indstria
("constelao de firmas", "populao de firmas"). Na viso de Alchian, a anlise marginal adequada para predizer o
comportamento da indstria que, na maior parte do tempo no produzido por maximizadores de lucro perfeitamente
l~~
'.
Analisando os argumentos de Alchian, conclui-se que sua defesa tambm parcialmente bem-sucedida. Ele consegue
,\/..o.Aj\~
~'
".".;
mostrar que a pressuposio de um comportamento maXimizante] por parte dos agentes intil ou desnecessria "escassez sob de
@cX~,
incerteza: Alchian
identifica
"competio"
recursos" e seleo de firmas, a despeito das escolhas dos empresrios. Mas a defesa do papel da anlise marginal ou do
economista ainda no clara, uma vez que os empresrios de Alchian no max i.m i.z am lucros necessariamente e o lucro mximo
garantia de sobrevivncia das firmas! Os teoremas da firma se sustentam sob esta "racionalidade satisfacente"? Alchian
deveria ter demonstrado esta possibilidade. No o faz, mas prope, no artigo de 1953, que o "nico meio de se certificar da validade da teoria da firma seria atravs do teste
emprico de seu poder preditivo" (ALCHIAN, 1953:602), o que o aproxima de Milton Friedman, e seu clssico ensaib sobre a metodologia da economia positiva.
b. O argumento A primeira
parte
Positiva", de Friedman (1953) bem conhecida. Aps discutir a fronteira entre cincia normativa e cincia positiva,
Friedman adota, com alguma variao, a distino analticosinttica do conhecimento cientfico7 O valor heurstico de
uma teoria deveria ser avaliado pelo seu poder preditivo. No caso de duas teorias concorrentes apresentarem poder
isto , o conhecimento cientfico dividido em proposloes analticas (tautologias e auto-evidncias) e proposloes sintticas (proposies factuais que podem ser verificadas ou falseadas pela evidncia) .
que evidncias
factuais
apenas
false-la.
Afirma
cincias trata de
enfrentam
problemas
adicionais
Discute, sociais,
por exemplo, ou a da
a questo
do controle dos
interpretao
resultados,
afirma:
"A dificuldade nas cincias sociais de se obter novas evidncias para a classe de fenmenos que se quer explicar (...) torna tentadora a idia de que outra evidncia, de acesso mais direto, se mostre igualmente relevante para a validade da hiptese (...) [ou seja] os "pressupostos", e de que a adequao destes "realidade" um teste de validade de hiptese"
(FRIEDMAN, 1953:14).
do surgimento emprica
de mal-entendidos terico,
no trabalho mais
"F-Twist": irrealista
"Quanto so seus
significante
mais A
pressupostos" tanto o
(FRIEDMAN, trabalho de
partir
de
ento
critica
quanto o de Machlup. afasta Friedman importncia de Popper, que atribua claro ao que
o "F-Twist"
realismo Friedman de
teorias
reintroduz um
o realismo de seus
atravs
"fecundidade",
critrios
teorias, mas esta j outra histria. Entretanto, a terminologia no mesmo de Vromen artigo, (1995), Friedman um outro enuncia, para usar agora
"F-Twist",
24 com relao a Al.ch i an . Citando Alchian, Friedman afirma que as folhas de uma rvore concentram-se no lado onde bate o sol
como se - as if - soubessem as leis da fotossntese. Da mesma
forma,
" ...parece razovel que excelentes predies sero feitas a partir da hiptese de que jogadores de bilhar realizam suas tacadas como se soubessem as complicadas frmulas matemticas que dariam a direo tima [nfase minha, SG] da trajetria ..."(FRIEDMAN, 1953:21).
Observe-se que Friedman ousa um passo a mais em relao ao comportamento satisfacente de Alchian: clculos timos. Mais abaixo, confirma-se:
" ...firmas individuais comportam-se como se estivessem procurando racionalmente maximizar [nfase minha, SG] seus retornos esperados (geralmente seno equivocadamente chamados de "lucro") e tivessem pleno conhecimento dos dados necessarlOS para ser bemsucedidos em suas tentativas ..." (FRIEDMAN, 1953:21)
fala-se agora em
Com
relao
ao
"lucro"
aos
"retornos
esperados",
Friedman esclarece em nota de rodap, citando Tintner, que "lucro" deve ser entendido como a diferena entre o resultado observado e o resultado esperado, entre receitas ex post e ex
ante, condicionado pelo nvel de incerteza, portanto.
o
de uma
outra
se
aproxime dos
do
comportamento ele no de
consistente permanecer
retornos, Um
mercado
tempo.
processo
25
artigo e
de o eles
ainda
discute
quais em uma
seriam
pressupostos a) um modo
teoria . de se
trs:
. econmico
uma teoria;
b) s vezes
os pressupostos
facilitam
das hipteses
a partir
so um meio
conveniente
algumas
concluses.
Em primeiro
lugar, Vromen
enfatiza
"A teoria da firma no o que parece! Apesar das aparncias, a teoria no sobre as decises feitas por firmas individuais, mas sob processos subjacentes em economias de mercado" (VROMEN, 1995:31). Vromen mais destaca que que Alchian trabalha com uma proposio que a as de
fraca
afirma
anlise condies
marginal mais
sobrevivncia, natural
parece
reivindicar
seleo ser
de maximizao
de lucros
alcanada. Para esclarecer, Vromen distingue com o intuito (a maximizao pode levar entre
profit
o
maximizing
lucro) e
de buscar de a
profi t
di ta. mas
maximization Profi t
lucro
propriamente
maximizing
profi t
pode-se
maximization,
esta ltima
no requer
a primeira:
intencionalmente. Alchian e Friedman parecem concordar com a idia de que a teoria neoclssica da firma , em ltima instncia, uma teoria sobre o comportamento da indstria. Ambos parecem
ulterior:
ou os no
"se as firmas esto engajadas em profit maximizing no, a seleo natural economlca garante que teoremas neoclssicos, que so sobre tendncias nvel da indstria, se sustentam".
Em favor
contraste de uma
com Alchian,
arguir
em
reivindicao
mais
pr,oposio
intermediria
"se as firmas esto engajadas em profit maximizing ou no, a seleo natural econmica garante que cada uma das firmas individuais' sobreviventes apresentam um comportamento que . consistente com profit maximiza tion".
A validade da proposio intermediria uma condio suficiente mas no necessria para a validade da proposio ulterior.
c. O argumento
de seleo
de Becker
(1950) e da \
(1953): mostrar
validade
dos
teoremas
economia neoclssica no est restrita a situaes nas quais \ os indivduos se comportam racionalmente. Becker quer mostrar
27 "como teoremas importantes da Moderna Economia resultam de um princpio geral que inclui no apenas comportamento racional e argumentos de sobrevivncia, mas tambm comportamento
irracional" (BECKER, 1962:1). Becker inicia seu argumento restringindo o conceito de "racionalidade" para "maximizao consistente de uma funo ~'ctP~ bem ordenada, tal como utilidade ou funo lucro" 1962:1). O autor que acredita colocaram que muita confuso a se (BECKER, deve a ~
comentrios
equivocadamente
anlise
para
longe do mercado e em direo ao indivduo. No se satisfaz com argumentos que colocam a racionalidade como uma tendncia geral, j que a irracionalidade tambm poderia ser igualmente uma tendncia, dominante at. Distingue o nvel do mercado do nvel do indivduo, e atribui racionalid~e apenas ao
teoria
tradicional da derivao da curva da demanda com uma teoria alternativa. Segundo Becker, as crticas teoria tradicional (baseadas no comportamento individual) no se conciliam com o fato de que ela tem se mostrado operacional e til para as anlises de mercado. A sua abordagem, dita "geral", est
28
Portanto,
princpio
geral
subjacente
aos
teoremas
neoclssicos, segundo Becker, que mudanas no conjunto de oportunidades de consumo (ou de produo das firmas) podem
explicar mudanas no comportamento do mercado consumidor (ou da indstria) sem que se pressuponha que os consumidores (as firmas) agem racionalmente. mister notar que a derivao da curva de demanda de Becker simplesmente dispensa objetivo: elas baseiam-se unicamente nas as funes e em
restries
mudanas de oportunidade! Becker procura mostrar que comportamentos irracionais, tais como o consumo "por impulso" ou "por inrcia" levam, atravs de mudanas nas oportunidades de consumo, a curvas de demanda negativamente inclinadas:
"Assim, o mercado agiria como se "ele" fosse racional, no apenas quando os consumidores tambm fossem racionais, mas tambm quando fossem ( ... ) irracionais"
(BECKER, 1962:7).
Chama-se ateno que Becker trata o mercado como se "ele" fosse um "sujeito" que se comporta racionalmente! O problema tinham dos economistas, demais e segundo Becker, uma seria teoria se que eles os
ido
longe
construdo
onde
consumidores
"representativos"
agiriam
como
fossem
teoria
da
firma.
que
elas,
ao
contrrio
dos
consumidores,
no
estariam
29 sujeitas teria de sido seleo a restries a pr~ncipal de Alchian: de firmas oramentrias. contribuio Mas, para Becker, pelo que as esta
oferecida de por
-MJ~
alguma
firma
(ou
um
de
ignorar aja de
preos nas
racionalmente (para
Mudanas ou para
consumidores responda
firmas)
suficientes , de
o mercado os
racionalmente, Nem
acordo
teoremas
nem firmas,
podem ignorar
tempo: "Confiana na irracionalidade das firmas induziram [anti-marginalistas] a concluir que as respostas de mercado eram tambm irracionais, enquanto confiana na racionalidade dos mercados induziram [marginalistas] a concluir que as firmas tambm seriam racionais ... (...) A anlise [que proponho] revela que firmas irracionais podem ser "foradas" a respostas de mercado racionais. Consequentemente, antimarginalsitas podem acreditar que as firmas so irracionais, marginalistas que as respostas de mercado so racionais, ambos estarem falando do mesmo mundo econmico." (BECKER, 1962:12)
argumento
de Becker no
se
aproxima excluir
Becker no de
quer
comportamento sobreviver. e
maximizao no consegue,
possam como
Alchian
validar
30 proposio ulterior: por que acreditar que o mercado exibir curvas de oferta ascendentes se as firmas apresentarem um comportamento satisfacente?
expandir suas atividades, enquanto as demais no podem seno contrair-se. Mas ser que este argumento suficiente? Kirzner (1962)
acha que no. Ele argumenta convincentemente que mudanas no conjunto de oportunidades das pessoas
s
podem
ser
Mudanas nas oportunidades no foram necessariamente as firmas a responderem de uma maneira a garantir que um
comportamento racional de mercado venha a emergir. Existe a possibilidade, por exemplo, de que, face a uma mudana nas oportunidades, todas as firmas mudem, irracionalmente, para uma direo oposta esperada, enquanto uma nica firma
permanea na sua posio inicial, obtendo lucros positivos s expensas das demais. Porm, se uma racionalidade mnima for pressuposta, os teoremas da teoria neoclssica, como a
31
no
identifica
"comportamento
racional"
consciente
de uma funo
mas, de acordo
capacidade dos
com a tradio
agentes
_r- /
de aprenderem
de
seus ~
passados:
"A essncia deste processo de mercado [... ] a maneira sistemtica na qual revises de planos so feitas como consequncias do desapontamento com planos anteriores" (KIRZNER, 1962:381).
~JY
Assim,
processos
nos
quais
os
mercados
se
sejam racionais de
neste
"euetz r ieco?":
no seriam
Mudanas no
conjunto
oportunidades
suficientes
resultados
principal ser o
caso, de
que Kirzner,
de outro,
entendem ser
a "essncia"
por lucro,
produzida
6p
interdependentes
aprendizagem,
economia austraca.
":'1.;
mais
detalhada
da metodologia
austraca
est
no
captulo
metodolgicas
de
seleo "Friedman,
Becker,
da NIE, a de de de
&
da firma
custos
transao
&
Demsetz), a
teoria
a abordagem evolucionria,
dos jogos evolucionria
Sugden,
e outros.
E O POSTULADO DA RACIONALIDADE.
que os
resultados previstos
pela
teoria marginalista
derivao das curvas de oferta e demanda e a eficincia do ponto de equilbrio - no podiam se sustentar porque a teoria pressupunha no realisticamente que os agentes eram
discusso da
sobre
papel, dentro
status
cognitivo,
do ser
/
i
Postulado
Racionalidade
da
economia
pode
colocada, para
(RAI), de um
(LS) de outro.
Os tericos classificados no primeiro plo atribuem a eficincia do ponto de equilbrio racionalidade do agente individual. atribuem-no
J
aqueles lgica
classificados
no
segundo por
plo no
situacional
descrita
Popper
captulo anterior.
34
Racionalidade do agente individual
Lgica Situacional
4.
Hayek
2. Hutchison 3.Machlup
7.
Aborda:g:e:m:------~T~~------ __~
; 8. Teoria dos Jogos Evolucionria
Evolucionria
clssica
definio
de
Robbins9
para
Economia
"cincia que estuda o comportamento humano como uma relao entre fins alternativos e meios escassos" - situa-se no plo LS, uma vez que enfatiza a noo de escassez do campo de conhecimento da economia. como distintiva
Postulado
da
Racionalidade dos agentes e o pressuposto de previsibilidade perfeita so, para Robbins, apenas artifcios expositrios
introduo do Positivismo na
Economia e o deslocamento da unidade de anlise da cincia econmica para a RAI. Segundo Caldwell (1982):
"Hutchison mudou isto [a concepo metodolgica de Robbins] completamente, colocando a idia de um agente econmico maximizante, racional, no centro do palco:
9 10
35
esta idia, fundamental" em sua mente, a "pressuposio da teoria econmica" (CALDWELL, 1982:117).
Em resposta ao prprio
de Hall dois
e de
Hutchison,
menos
de Machlup, e Becker
e os argumentos
- alm da concepo
Machlup individual,
racionalidade o "homem
do
agente
econmico como
caracterizando mental
econmico
racional"
disposio do
do pesquisador, hipottico
separando dedutivo.
realidade
atravs
sistema
as principais in
referncias Economics" e
verification
Hutchison,
quem
ultra-empirista do emprego
a reconhecer sido
a legitimidade
verificadas apenas a os
(defende deduzidos e a no
resultados
partir
pressupostos isoladamente), um
econmica, concebe
cincia
sistema
11 o "ultra empiricista relutante" do artigo de Machlup debate est exposto em CALDWELL, 1982, captulo 7.
Hutchison. testabilidade
pela
36
hipottico-dedutivo, nveis de pressupostos isto , um sistema composto por trs
e hipteses:
ex.: o postulado da (i) os pressupostos fundamentais (p. racionalidade, as preferncias ordenveis, a busca do lucro, ...), no testveis; (ii) os pressupostos especficos (p. ex.: "gastos com sal de mesa so uma pequena proporo dos gastos totais anuais dos consumidores"), testveis indiretamente; e (iii) as hipteses deduzidas de nvel inferior (p. ex.: "reduo do preo do sal no vai resultar no aumento proporcional do consumo de sal"), testveis diretamente.
A
partir
deste um
conjunto aparato
de
hipteses onde
pressupostos, "variaes de
Machlup
constri
juntamente caso em e
condies no
estudo
postulados dos
racionalidade
motivao
agentes,
equilibrantes"
(equilibrating
variations),
do so no
pressupostos de procedimento"
fundamentais
"regras
t.eor i ce e:",
regras
que com
de procedimento,
heurstico, Machlup
compreensibi1idade
(Weber),
os substitua.
admite
que a maximizao
ou seja, a distino entre pr opos a o e s tautolgicas contraditrias de um lado e proposies factuais que verificadas ou falseadas pela evidncia, de outro lado.
13 14
ou autopodem ser
e no prticas,
s quais
Hall
e Hitch
ou a NIE se referem.
37
no se conformar aos fatos descritos, mas que . esta
possibilidade
no deveria preocupar
os economistas:
"O que deve ser feito? Apenas o que est sendo feito: aceitar a maxlmlzao dos lucros como um postulado heurstico e ter em mente a possibilidade de que as consequncias deduzidas podem s vezes ser consideravelmente desajustadas com os dados observados"
(MACHLUP, 1978 [CALDWELL, 1982]).
conclui,
weberianamente,
para
que
um
ser empregado
decidir
sobre
questo
homo
de
oeconomicus
t.i.po=i ee l+",
homo
um um ser
oeconomicus
dispositivo artefato modificado
Machlup
construo
cujo
nome a fim
homunculus
oeconomicus,
esclarecer
Teoria
dispositivo traam mudanas as
seria
primariamente a
um auxlio do de qual
heurstico respostas
partir
pesquisadores imaginrios a
predizveis no ambiente
agentes
imaginrias
em que se encontram: ou as ou
"A tarefa do economista no seria a de explicar prever as aes humanas de toda sorte, ou mesmo aes humanas nos campos dos negcios, finanas
explicando
ideal
no nem
apenas as pessoas".
aes
de
certos
1978
(MACHLUP,
Admitindo-se a influncia de Weber em Machlup, a questo do critrio de rejeio de um pressuposto de racionalidade, isto , a questo da avaliao de teorias, repousaria, em ltima instncia, no campo nebuloso da subjetividade do
homo
oeconomicus em
sua
racionalidade artificiais
maximizante que
configuram-se
dispositivos
tericos
Se as evidncias
de
Lester e de Hall & Hitch no forem compatveis com a teoria, tal fato em nada mudaria a teoria. O trabalho emprico serve apenas para testar a aplicabilidade de uma teoria a um
problema concreto. Ao atribuir um papel subjetividade dos pesquisadores no processo de os escolha mais de teorias,
Machlup
talvez
desagradasse
afeitos
pretens3. objetividade
tambm a
pela
racionalidade apriorstica de
individual, que
embora
concepo bastante
racionalidade
empregam
seja o
particular.
no est situado
sobre
eixo RAI-LS. Afirmar racionalidade segundo o que como Hayek e Mises tomam o postulado no da ,
auto-evidente
e portanto rigoroso.
analtico
Caldwell
fundamento
economistas
considera-o distino
auto-evidente,
analtico-sinttica
De um lado, para economia kantiano: experincia categorias tautologia, existncia. implicado Por dotados so no verdades sentido
a Praxeologia
sentido qualquer a a
anteriores economia a
referem-se ou
causalidade a sua
compreenso
pressupe neste
prpria porque
Um pensamento
a priori
sentido
mental os
postulados mas
de contedo
emprico,
emprica
de natureza
reflexi va, e no
fsica.
Desta
os testes
16
ver Caldwell,
1982:117
e segue.
40
empricos
dos
pressupostos
da
economia
so
apenas
desnecessrios. Os axiomas da economia so "auto-evidentes" para Hayek e Mises porque um evidncia a sua formulao
j se constitui
em
A distino analtico-sinttica , portanto, rejeitada pelos economistas austracos, mas num plano acima do plano metodolgico, o plano epistemolgico. Caldwell pontifica que a economia austraca no se
esquiva de tratar dos problemas de informao imperfeita e de preferncias variveis. Nesta perspectiva, todas as aes so dotadas de inteno e o ato de escolher revela preferncias. No mundo de informaes o padro de e de
imperfeitas
preferncias variveis, as escolhas ou aes inconsistentes no so reveladoras revelam que da as irracionlidade informaes dos agentes: ou elas que
apenas
esto
mudando
preferncias esto variando17 Resumindo, Hayek e Mises no consideram o postulado da racionalidade uma proposio analtica (pois rejeitam a
distino analtico-sinttica), ele auto-evldente. Nem por isso a Economia Austraca deixa de tratar explicitamente dos problemas da informao em seu programa de pesquisa.
"irracional",
ao plo
da
sobre
individual
predizvel (ALCHIAN,
,
tradicionais" econmica no
1977:1) .
portanto,
meramente
teoria
comportamento dos indivduos, uma teoria da operao de um sistema econmico como uma teoria (...). Consider-la do comportamento [a anlise econmica] individual
fatal"
Alm
disso,
viu-se
que
Becker
chega
"subjetivizar"
mercado, atribuindo a ele racionalidade. O texto de Friedman no to explcito, de fato ele parece oscilar entre uma posio prxima a Machlup (FRIEDMAN, 1953:15, nota de rodap
#13) e um argumento de seleo mais "ousado". Friedman parece estar mais preocupado do em discutir das a questo e da suposta o
(des)necessidade imbroglio
realismo
teorias,
esconde
propriamente identificado
e seu
racional
organicamente
impessoais Vromen
e "seleo
natural
econmica",
(1995)
quis demonstrar.
43
CAPTULO IV A NOVA TEORIA DA FIRMA Nas duas ltimas no campo dcadas, desenvolveram-se a partir trs correntes
de Alchian
a Nova
Teoria
& Demsetz,
Jensen
Williamsoni
a Abordagem
de Sugden,
Axelrod
seleo
questes correntes
comportamento custos de
indstria. de
Williamson,
propriedade
& Demsetz
de executivos estudo da
& Meckling)
interna das
organizao firma
questes nas
prevalecem firma
os argumentos
seleo,
internas
volta a predominar
o comportamento
de uma variante
do argumento
Friedman,
de que em mercados
competi tivos de
formas so que
organizao Nas
eficientes questes
lucro)
selecionadas.
permite-se
tenham clssico
anlises "A
(1937),
Natureza
Firma",
em ponto
da Economia.
Lembra
uma viso
os problemas
de coordenao
ser resolvidos
a partir e nas
No entanto, mecanismo os de
firmas na
baseado de uma
hierarquia so guiados
obedincia: ordens, A
agentes
firma
supresso coloca
do mecanismo
de preos.
As perguntas por
so portanto de
as seguintes:
mercado
dois
em economias forma, de
outra
trabalhadores autnomos,
alfinetes
~mith
individual,
coordenando-se A resposta
do mecanismo
de Coase
associado
ao
de preos,
os custos e fechar
associados contratos.
de informaes,
e de negociar
45 As organizaes Outro e tipo as de firmas custo economizam de mercado estes pode "custos ser de
mercado". atravs
imputado
da ao reguladora
do governo:
transaes
intrafirmas
ao pagamento
de impostos
sobre circulao.
forma, a existncia
e informao das
incompleta.
organizaes
ao mesmo Uma
tempo
realista aumenta
pela
anlise o
marginal.
firma uma
(isto ,
empresrio
integra
atividade
sob o controle
do mecanismo
de preos
marginalmente
os custos de organizao
de mercado". Como organizao uma nica de vista os retornos so marginais associados atividade de de
decrescentes, como de
a possibilidade econmica
do ponto de
mercado". pelo
Ineficincias de
organizao atravs O
seriam
reguladas
mecanismo
mercado
de take-overs. define havia um) os dois conceitos de "combinao" envolvidos (transaes dentro que da
(transaes levada
nas
quais
empresrios
a cabo por
apenas
e "integrao"
no mercado
46
No
restante
do
artigo,
Coase
refuta
uma
outra
Knight.
formulao
de
Knight
tambm
est
baseada na incerteza, mas utiliza o conceito "austraco" de racionalidade na qual os agentes buscam tentativamente
resolver problemas de coorde~ao. curioso notar que assim como a polmica entre Becker e Kirzner, descrita no captulo anterior, Coase e Knight, quinze anos antes, j no se
de contrato, cuja essncia determinar os limites ao poder do empresrio, dentro dos quais o empresrio poderia dispor de empregado como fator de produo, seria supostamente
semelhante a uma definio legal de contratos. Para Alchian a firma pelo & Demsetz poder (1972), no entanto, caracterizar de alocar recursos atravs da
seu
coordenao via autoridade, no lugar do mecanismo de preos, uma "iluso" (ALCHIAN & DEMSETZ, 1972:777): a relao entre empregado e empregador, segundo os autores, no diferiria em nada da relao entre vendedores e compradores.
"Qual o contedo do poder presumido para dirigir e delegar tarefas aos trabalhadores? Exatamente o mesmo que o contedo do pequeno poder do consumidor de
.'
as duas evidncias confirmam a observao os economistas austracos e neoclssicos discutir como surdos e mudos.
18
A diferena entre os dois tipos de relao repousaria no sobre a autoridade, mas de no uma trabalho das em equipe e na
posio
centralizada
partes
arranjada
contratualmente. Os autores ilustram as vantagens do trabalho em equipe com o trabalho de dois homens carregando um peso, sendo que nenhum portanto Nesta de deles de poderia faz-lo individualmente: dos
a
situao,
cada
trabalhador
recompensar
recompensa, os trabalhadores podem sentir-se incentivados a gazetearem (to shirk) o trabalho. Adicionalmente, de produo mensurar
produtividade
em processos
caracterizados pela
inseparabilidade dos fatores custoso. A soluo dos autores a alocao de recursos para esta tarefa, monitorar a o de monitoramento Dois da produtividade. cumprem Mas como tarefa
monitor?
mecanismos
esta
de seu trabalho ser substitudo) e a transformao deste monitor em residual claimant, ou seja, no depositrio dos
48 ganhos maior lquidos de um trabalho dos em equipe, de forma que quanto sob os cuidados
funcionrios
do monitor, Alm
ser o seu ganho. para deve disciplinar ter o poder individuais, fatores, os membros da equipe, o dos
residual
contratos os
claimant
de revisar
os termos
todos
contratos
demais
residual
claimant
uma posio
centralizada
no processo
de produo. o argumento de
Alchian Coase19
:
e Demsetz
no rejeitam
totalmente
nNo discordamos com a proposio de que, ceteris paribus, quanto maior for o custo de transao em um mercado, maiores sero as vantagens comparativas de se organizar os recursos dentro de uma firma; uma proposio difcil de se discordar (...). Podemos, com igual facilidade, subscrever uma teoria da firma baseada nos custos de monitoramento, porque certo que quanto menores forem os custos de monitoramento, maiores sero as vantagens comparativas de se organizar os recursos dentro de uma firma (ALCHIAN & DEMSETZ,
1972:783).
A reduo estreita
do
monitor
se
deve
ao
fato
de
que
envolvidos entre
relao
incrementando autores
a eficincia ao da
da produo. da da
outro
atribuem a
monitoramento
produo em
outra
importncia,
transformao
firma
"mercado
19 Com relao a F. Knight, os autores no aceitam a "distribuio do risco" como um argumento vlido para explicar a existncia de firmas; novamente, as crticas desses autores a Knight so mal-direcionadas.
49
pri vado", para onde os empregados melhores e as equipes resultados transformaria competem entre si
amealhar
promoes.
monitoramento
da produo
a firma em:
" um mercado eficiente, no qual (...) os insumos competem uns com os outros dentro da firma, e no apenas no mercado convencional. A nfase na competio interfirma obscureceu a competio entre os insumos intrafirma. Em contr?ste com os mercados e as cidades os quais podem ser vistos como mercados pblicos, as firmas podem ser consideradas como mercados privados, (...) que competem com os mercados pblicos" (ALCHIAN & DEMSETZ, 1972:795). Portanto, recompensa tempo, gera mais o monitoramento eficientemente entre da firma de Alchian os seus esses recursos
& Demsetz
e, ao mesmo a
recursos,
incrementando
eficincia
Finalmente,
algumas de
questes
&
com
relao
teoria possam
residual
colocadas.
claimants
Alchian funciona
Demsetz
talvez
Se a firma
como um mercado
privado,
problemas ao
com relao
externo?
a) os monitores de
no enfrentam, comprometem ao a
prprios, eficincia?
restries b) como
informao, que
garantir tornar
racional
maximizadora
dos monitores
Alchian & Demsetz so responsveis pela teoria dos direitos propriedade, cujos principais contornos j estavam no texto de 1972.
20
de
50
Estes problemas podem se manifestar, por exemplo, quando se aplica a anlise de Alchian
&
Demsetz na estrutura de
&
propriedade de corporaes. A anlise de Alchian (1972) estava restrita firma simples, qual a propriedade pessoa. Mesmo corporaes, na isto isto ,
Demsetz firma na
Demsetz onde
tratam
de
nas
organizaes
aquelas
duas
funes esto separadas, os autores apenas transferem o poder de deciso a um pequeno grupo de acionistas que ir assumir a dupla condio de proprietrio e de executivo. Que incentivo teriam os proprietrios de uma firma em contratar executivos se os ganhos de produtividade associados a esta tarefa apenas incrementaro os resduos aos quais os monitores, e no os proprietrios, teriam direito? O objetivo da firma (maximizar lucros) consistente com os objetivo do monitor seus ganhos)? O problema foi examinado por Jensen & Meckling Jensen
&
(maximizar
(1976). que um
Meckling no
querem o
mostrar valor da
que
fato
de
executivo
maximiza
firma
perfeitamente
teoria dos mercados, onde as firmas so atores importantes, mas tratadas como "caixas pretas", nas marginais quais as condies
51 como a teoria do agenciamento (PAT), se prope individuais um resultado Com relao de executivos, a explicar so trazidos ou a Prin.cipal os objetivos equilbrip de
Agency
Theory
como ao
marginais
sua posio
tambm explcita:
"Ns retemos a noo de comportamento parte de todos os individuos na anlise (JENSEN & MECKLING, 1976:307) maximizante da que se segue"
Assim, de agncia".
Jensen Uma um
definem agncia
de "custos na qual um
contrato
entre
mais
principal(s)
engaja
outra(s) no qual
para desempenhar
algum servio
O principal
seu agente
divergncias
corretos incorrer,
em custos
de monitoramento.
em bonding
costs,
isto
, de
digno
redigindo auditorias o de
submetendo o agente se
otimamente os custos
observem
(ii) os
bonding
coet:e
alguma
perda
divergncia
de interesses
entre o principal
e o agente.
52 Os ~agncia" autores esto admitem que o ao problema problema dos da custos ~gazeta" de de
relacionados
Alchian & Demsetz (1972), ou, mais genericamente, a problemas de oportunismo ou de free ri der, mas sustentam que a
inseparabilidade dos fatores de produo insuficiente para a caracterizao de uma firma, devendo ser considerada a
Isto : pressupe-se que os individuos resolvem este problema normativo (~como fazer para maximizar em corporaes?") o valor das firmas de
estruturadas
unicamente
atravs
instrumentos' contratuais representados pela emisso de aes e de debntures. A ~caixa preta" de Jensen
&
Meckl ing
no
est
Os autores querem mostrar que este resultado, baseado no comportamento individual dos agentes envolvidos neste
comportamento individual maximizante dos agentes (isto , no plo RAI), eles deslizam para um argumento friedmaniano de
53
seleo
econmica,
ou
seja,
reintroduzem
alguma
lgica
recursos podem ser gastos em alguma atividade produtiva da firma, investimento este que resultar no aumento do valor da firma, ou em algum "item no pecunirio", isto , em gastos
que beneficiem a satisfao pessoal do executivo sem que o valor da firma do seja incrementado, A como de por um exemplo,
a
decorao
escritrio.
utilidade
proprietrio
executivo funo de seu salrio (mantido constante), da sua riqueza (e portanto do valor da firma) e da satisfao obtida a partir dos itens no pecunirios. Sua utilidade ser
maximizada quando a utilidade marginal de um dlar adicional dos recursos de uma firma gastos com itens no pecunirios for igual utilidade marginal gasto com atividades produtivas. Se este proprietrio executivo vender 5% de suas aes a um acionista externo, o gasto de um dlar adicional em deste mesmo dlar adicional
atividades produtivas resultar no aumento da utilidade deste proprietrio executivo equivalente a 95% do aumento do valor da firma. Como o benefcio marginal decorrente do gasto em atividades proprietrio produtivas
proporcionalmente
menor,
executivo racional
54 proporcionalmente si tuao firma. No entanto, aes, mercado e se assim o fizer, o valor da firma e de suas de sua riqueza, pressupondo-se que o anterior, mais na em qual itens ele no pecunirios do que na da
era o nico
proprietrio
portanto
reduzido.
que a reduo
que resultar no
gastos ser
do proprietrio totalmente
executivo ao
pecunirios
imposto
proprietrio
executivo. Para propriedade inevitveis. comprometeriam firma: " descobrir que os custos de agncia so positivos e concluir que a relao de agncia no tima ou ineficiente equivale em todos os sentidos a comparar um mundo no qual o rru.n r i o de ferro uma mercadoria escassa (e portanto custosa) com um mundo no qual ele livremente disponvel a um custo zero, e concluir que o primeiro mundo no timo" (JENSEN & MECKLING,
1976:328) ."
Jensen
&
Meckling, so,
os
custos
da
separao
&
entre Means21 no
e controle Mas
seguindo (a
estes
custos
residual) recursos
a eficincia
da. a locao
de uma
Tudo fosse,
se
passa como
como a de
se
a anlise
de
Jensen e a
&
assim
Alchian
& Demsetz
complementar
anlise
tradicional,
especificando
21
The Modem
Co~oration
1932.
55 contratuais usualmente associada de no relacionados Sempre perspectiva uma "perda tecnolgica residual"
haver
recursos
ser seja
ineficiente. isto e no
ineficiente os
observada, do agente
, caso a divergncia
do principal de
interesses entre
competio 328),
executivos entre
"mercado no
ou ainda
acionistas isto, no
"mercado de
firmas 329) as
propriamente
di tas,
mercado
capi tais"
(p.
pressupostamente administraes
selecionar
apenas
Prosseguindo,
de
agncia
so
inevitveis,
estaria predominando?
&
anlise
de
Jensen
Meckling em
mostra arrecadar
que
um
proprietrio poderia, do
executivo
fundos atravs se
alternativamente, de
ao endividamento, exemplo. No
lanamento
debntures, incorrer
entanto,
de monitoramento de
e de bonding e pelos
possuidores haveria
debntures
executivos,
forma
um mix timo de aes e debntures, entre propriedade os de propsitos que a ao e controle deste do
estaria
trabalho,
executivo
individual
racional
56 levar alocao eficiente dos recursos s se mantm atravs da reintroduo de uma lgica situacional, representada pelos mercados de aes, de administradores atravs da ou de capitais apenas
qual prevalecem
(e no satisfacentes)!
de
Jensen
Meckling.
que
distingue
de
seus
interlocutores ,
faria mais sentido definir uma firma atravs da relao entre agentes e principais nas corporaes modernas, uma vez que o controle acionrio destas corporaes modernas pulverizado em carterias diversificadas. Assim, se h algum grupo
interessado no gerenciamento timo de uma firma, este grupo tem que ser o dos gerentes, e no o dos proprietrios-
acionistas, que podem mudar a composio de suas carteiras a um custo de transao relativamente baixo. Os "donos com da a
firma" de
Fama no
esto
diretamente
preocupados
eficincia do gerenciamento da produo como os "donos das firmas" de Jensen & Meckling. A tese principal do artigo de que a separao entre propriedade acionria e controle de uma firma pode ser
explicada como uma forma eficiente de organizao econmica dentro de uma perspectiva "contratual", que separa as duas
eficincia pela de
garantida, que
firmas,
eficiente
de da
toda
equipe em
individuais. gerentes, de
firma,
particular do
esto de ele
ao
mercado
trabalho por
encarando
mercados de
interagem de
para
garantir
esta e um
o mercado
trabalho
administradores
discute
a possibilidade
takeover.
e que, O de
deveria
recurso.
disciplinador
mais relevante
sobre o salrio
"mercados de trabalho de gerentes racionais [nfase minha, SG) entendem qualquer eventualidade com os mecanismos disponveis para a imposio do ajustamento ex-posto Avaliaes dos desvios de contrato ex-post sero incorporados aos contratos futuros em base ex-
58
ante; por exemplo, atravs gerente" (FAMA,1980:296). do ajuste do salrio do
Enfatiza-se que Fama explicitamente imputa racionalidade ao processamento de informaes pelo mercado. As condies
listadas pelo autor para que os salrios se constituam em mecanismos suficientes para o ajustamento seriam trs: (i) o
empresrio em um mundo de incertezas no necessariamente racional (ii) o mercado de trabalho de gerentes eficiente e racional e (iii) o peso do processo de reviso salarial
suficiente para resolver problemas de incentivo. Observa-se que Fama se aproxima de Becker ao subjetivar o mercado, modelo de imputando-lhe processo racionalidade e desenvolvendo ) um
estocstico
(intertemporal!
para
demonstrar o seu argumento. Porm, seu argumento de seleo ainda friedmaniano, eficientemente as porque o mercado racional seleciona Se os
formas de organizao
das firmas.
seus predecessores deslizaram de uma perspectiva da RAI para o plo LS, Fama se aproxima bastante do plo LS, cobrindo a ausncia da demonstrao da "proposio ulterior" com a
introduo de mercados disciplinadores eficientes e supondo contratos perfeitos. Por outro lado, pode-se adicionar que a racionalidade dos agentes individuais est presente, de forma implcita, na idia de que os gerentes vo reagir
racionalmente presso salarial, mas seguindo o argumento de seleo de Becker, este aspecto no seria determinante.
funo
dos
contratos
salariais.
Mesmo
reconhecendo que contratos perfeitos no so realistas, e que os economistas deveriam aprender a "conviver com os problemas de incentivo que emergem quando os contratos so menos que completos" (p. 304), observa-se que os contratos de Fama o
de preo
de uma mercadoria
capital humano dos gerentes, sua fora de trabalho - como havia proposto Alchian & Demsetz. O problema
da teoria
redao dos
de
contratos de
perfeitos de
leva, Oliver
finalmente,
Williamson.
~ustos
transao
relaes dentro de uma firma funcionem como um mecanismo de preos guerra de mercado. a Parafraseando Clausewitz, para de relaes polticas por quem "a
continuao
outros
meios", as relaes dentro de uma firma, para Williamson, se constituem em uma outros meios, continuao das relaes de mercado por de
preos falha, e so baseadas na confiana e na autoridade. Williamson firma tambm pretende abrir a a "caixa preta" da
neoclssica.
Denuncia
que na
anlise
negligencia transao.
explicaes baseadas
No
economia de de
lugar,
qualquer
anomalia
usualmente atribuda ao poder de monoplio, como por exemplo, situaes de barreiras entrada ou discriminao de preos,
60
onde
de uma perspectiva
tecnolgica,
A teoria dos custos de transao de Williamson recoloca o problema da organizao econmica como um problema de
contrato. Contratos, por sua vez, podem incorrer, sob certas condies, primeiros em custos de transao ao ex-ante e do ex-posto contrato, Os
esto
relacionados
desenho
negociao e salvaguarda dos pontos acordados. Os demais relacionam-se a mal-adaptaes, barganha sobre ganhos ou custos no esperados, a custos relacionados costs. arbitragem,
Os benefcios observados (ex-post) de um contrato podem ser diferentes dos benefcios esperados (ex-ante) deste mesmo contrato. podem Problemas de mensurao destes benefcios eles seriam minimizados pela tambm
ocorrer, mas
natureza
comparativa
22
ver anlise
abaixo.
61 Em oposio ao "Ramo Monoplio" da anlise tradicional, Williamson delineia um "Ramo Eficincia", onde se alinham as teorias da "Nova Teoria da Firma". De uma certa forma, estas teorias mostram que podem monoplios, integraes verticais (!), e ao que
horizontais,
ser socialmente
eficientes
economizam em custos de transa023 Os conceitos bsicos da anlise dos custos de trans~o de Williamson so os pressupostos comportamentais de
"oportunismo" e de "racionalidade limitada" (Simon, 1961), de um lado, e a "especificidade de ativos", de outro. Alm
disso, supe-se incerteza "em um grau no desprezvel". A negociao de um contrato onde h especificidade de ativo se transforma em uma negociao bilateral, onde ambas as partes detm poder de barganha. Na presena dos trs conceitos, todas as funes de um contrato so prejudicadas : o planejamento incompleto, os compromissos so impredizveis, e o monitoramento e a
em
O
oposio
ao
legal
centralism)
transaes ao mesmo
os
oportunismo"
23
uma discusso
a este
respeito
est
em Pozner
(1973).
os lucros"
da economia, o "Homem
diga-se,
tecnolgica. em oposio ao
Williamson
define
Contratual",
"Homem Econmico",
que combinaria:
a. uma forma semiforte de racionalidade (a racionalidade limitada), entre a forma forte (maximizante de lucros) e a forma fraca (ou o.rqana ca , tal qual seria usada pelos modelos
evolucionrios, austracos), e
como o de Nelson
&
Winter,
e pelos economistas
b. uma pressuposio motivacional forte (o oportunismo), acima de uma pressuposio motivacional semiforte (a procura egosta simples, isto , sem incerteza da economia tradicional) e uma outra fraca (expressa por comportamentos behavioristas': de "obedincia" a uma regra de conduta) Do deriva conceito de especificidade de ativos, segundo Williamson a qual, uma
negociao
competitivas de
ex-ante,
monoplio na parte
ex-post,
ao
negociao
devido
investimento
realizado
ex-ante.
Fama deposita no alguma confiana na possibilidade seriam novos regulados contratos,
Enquanto de que
eficientes
ex-post
de
atravs
salariais com
ex-ante
relao
Williamson em parte
cptico
a esta
Transformao limitada
Fundamental,
racionalidade A teoria so
dos
custos
aplicaes linhas
sujeitas so expostas
de
gerais
no ltimo
captulo:
a utilizao
63
de
explicaes
funcionalistas,
explicado
onde pelas
surgimento
de
suas
e o recurso de um
a uma lgica
Panglossiana24,
de
determinado
tipo
instituio
suficiente no
captulo,
ao conceito
de racionalidade caracteriza
utilizado a os A
autor. do
que Williamson de
partir agentes
"racionalidade
limitada", de forma
agiriam
apenas
limi tadamente
racional.
racionalidade em oposio
limitada ao tipo
semiforte, e ao
maximizante)
tipo fraco
(racionalidade
conceito
de racionalidade
de racionalidade
o
seria
conceito e
de
maximizante, no
baseado os
em Alchian principais
Becker, da (ao
utilizao Mais
invalida que
teoremas limitada
ainda,
a racionalidade dotada
da racionalidade e aproxima
maximizante)
de contedo
a Economia
das cincias
administrativas.
24
referente ao dr. Pangloss, um personagem de Candide quem viveramos sempre no melhor dos mundos possveis.
de Voltaire,
para
proposio ulterior, apenas estabelece uma posio que um meio total termo entre a racionalidade maximizante de qualquer racionalidade: ela est e a ausncia associada ao
comportamento satisfacente de Alchian. Por isso, Williamson admite (vide citao acima) a
&
complementaridade
com
as
dos custos de transao est baseada de alguma forma (vaga) nos argumentos de seleo natural econmica.
Os
fundamentos
da
teoria
evolucionria
de
Nelson
&
Nelson & Winter (1983) uma releitura de Winter (1964). Na introduo de Winter (1964), o autor revisa as
procurando
destacar ao
os
argumentos
as
referncias
princpio critica a
posio de Friedman e de Machlup, denunciando na primeira que a caracterizao da teoria da firma como uma teoria do
mercado representava a introduo de hipteses ad-hoc que em nada acrescentaria "fecundidade" da teoria econmica e na segunda a super-simplificao da teoria positiva em troca da
65 valorizao no entanto, de uma Winter teoria acha normativa. que seu Com relao no a Alchian, fora ainda
argumento
levado Na
a seu termo. segunda dos parte, lucros Winter e refaz da uma crtica prpria que a a
teoria
firma. de
Acredita
"ortodoxa" da firma"
deixou
distinguir
funcional
entre um
'estado do e
de entrada
razo
economistas
confundiriam dos em
lucros que
seria elogia
ambas por
ter
separar
questes, ousando
Friedman
t-las
misturado,
as firmas
sobreviventes
quelas
(a "survival
o autor mostra
por _ Friedman, de
como
exemplo,
completa, sem
ausncia as quais
retornos no
firmas
sobreviver Friedman
em meio teria
a outras super
argumento
de
sido
66
algo mais do que um "estalo de dedos" (a wave of necessrio para estabelecer o escopo e o grau do apoio que consideraes de seleo do teoria tradicional" (WINTER, 1964:245)
the hand)
"
Alegando realismo e procurando ser fiel ao argumento de seleo de Alchian, Winter seleo econmica no qual constri um modelo a ao de um dinmico empresrio de
determinada pela
estrutura de
informaes de uma
empresa,
pelos estados das variveis da firma e de variveis exgenas, e por alguma regra de ao habitual. Trata-se portanto de um tipo de racionalidade bem ao gosto de
Simon (1961), uma variante de sua racionalidade limitada, mas que certamente no tampouco realista, como Winter gostaria de crer. Vromen de Winter (1995) arge, convincentemente, que as crticas
a
Friedman,
embora
pertinentes,
no
esto
formalizadas no modelo que constri. Ao contrrio, o modelo de Winter de no seria seno com uma alguma extenso do argumento temporal. de Seu
seleo
Friedman,
defasagem
argumento est baseado na pressuposio de Winter de que as regras de deciso seriam "estticas" (isto , teriam alguma
consistncia temporal), condio sem a qual seria impossvel a ocorrncia de processos de seleo25
25
vide Winter,
1964:251.
67
Em sua "gentica organizacional", Nelson & Winter (1982) relacionam as regras de deciso das firmas a genes, as firmas a indivduos "estticos" Winter), os e as indstrias a espcies. Se os genes no so
(assim como as regras de deciso das firmas de indivduos trocando havendo (firmas) seu a adaptar-se-iam gentico de s novas
circunstncias deciso), no
material
(regras de das
possibilidade
evoluo
espcies (mercados). A evoluo das formas de organizao de Winter, relacionada evoluo das regras de deciso, no
si
corresponde evoluo das formas de organizao per Nova Teoria da Firma. Vromen
da
teoria evolucionria de Nelson & Winter. Embora tentadora, a anlise desta crtica est alm do escopo deste. trabalho. Mas, em virtude no da pressuposio mais
&
de
uma
racionalidade a teoria
procedimental,
possvel
enquadrar
evolucionria de Nelson
que Nelson & Winter procuram ser fiis ao trabalho de Alchian e trabalham explicitamente os mecanismos de s~leo, optou-se por enquadrar sua teoria evolucionria no plo LS do quadro acima.
68 Evolucionria,
se
utiliza
da
teoria
dos
jogos
para
investigar
sociais da seleo
eficientes econmica,
evoluem como um
espontaneamente
resultado no intencional das estratgias dos indivduos. Como a noo de ordem social hayekiana se assemelha (isto , o
equilbrio entre as estratgias escolhidas pelos jogadores), o problema mostrar em que condies um equilbrio de Nash tambm Pareto-eficiente. A anlise detida dos argumentos de seus praticantes Lewis (1969), Ullman-Margalit est alm dos (1977), Axelrod objetivos deste (1990), Sugden trabalho. Um
sistemtico desta
corrente da Nova
Economia
(1995) e Weibull
por recorrer imposio de uma fora externa coercitiva - o Estado - para impor regras sociais eficientes a jogos que no convergem para estratgias evolucionrias estveis Ullman-Margalit e Schotter); depois, por (caso de o
caracterizar
26
WEIBULL,
J. W.: EvolutionaryoGame
Theory.
USA
MIT
Press,
1995.
69
agente econmico, assim como Nelson & Winter, como um rgido seguidor de estratgias fixas, sem que houvesse espao para qualquer tipo de escolha racional consciente! Por conta do destas simplificaes econmico, a e da caracterizao dos Jogos
behaviorista
agente
Teoria
Evolucionria tambm posicionada no plo LS, tracejando-se a ligao entre Hayek e esta corrente.
No teoria
que dos
segue, custos
expe-se de
duas
crticas de
relacionadas o
transao
Williamson:
modo
Em
sua
resenha duas
das
Principal-Agent
Theories,
Jensen
(1983)
destaca teorias:
of
"tautologias
teis"
para
a compreenso
daquelas
a minimizao
dos custos
de transao
the fittest"
Winter,
1964). estranho que Jensen tenha procurado fundamentar atravs seu dos
conceito
(= proposio de Whitehead
analitica)
& Russel
proposies sido
que
as
duas
contedo
Talvez
teria
caracterizar
Poder-se-ia minimizao
de transao consider-la
vago de a faria
racionalidade, depender da
especificao perfeita
conveniente
funes
utilidade
em competio de
ou recairia
"austriaco" que no o
racionalidade
(veja Caldwell,
the fittest"
como tautologia.
Jensen
o enunciado
a um
bilogo
matemtico
(Lotka), e completa:
71
uma tautologia porque o adequado definido aquele que sobrevive" (JENSEN, 1983:330).
"
como
sem
dvida
uma
"tautologia" evolucionria
estranha, de Darwin,
para
a prpria
teoria
"rigidos" valid-la
e portanto
"seleo",
j discutivel. da economia? o n
para a seleo
(1995 )
de mercado
procura e mais
conceitual que as
de duas
ainda,
observa
proposies
so redundantes,
se h alguma
proposio comum
a primeira.
"Em suma, o programa de pesquisa que Jensen advoga [caracteriza-se em] focalizar as formas de organizao que so bastante comuns [e portanto] eficientes. [Sua eficincia] foi provada em processos de seleo que ocorrem em mercados competitivos. A primeira tarefa a ser cumprida a de imaginar quais caractersticas destas formas de organizao so responsveis pela sua eficincia. Uma vez que esta tarefa concluda, a segunda tarefa derivar implicaes refutveis concernentes s formas de organizao as quais esperase que venham a evoluir em diferentes ambientes". (VROMEN, 1955:55).
A
estranha
transformao
proposio no est
em imune
"tautologia", s crticas
como um
tipo de "Funcionalismo
Panglossiano".
72
Neste contra
Williamson
"argumento de embutimento" de Granovetter pretende ser termo entre (i) um conceito de tanto ao humana sub-
um meio
socializada, neoclssicos e
compartilhada suas
pelos (o que
economistas a "Nova
"robinsonadas"
inclui
Teoria da Firma"), e antroplogos "formalistas", de um lado, quanto por como Karl antroplogos Polanyi, para "substantivistas", quem a ao de outro lado,
econmica nas
estaria pr
embutida
nas
relaes
sociais
apenas
sociedades
mercantis, sendo que, com a modernizao e a introduo da produo mercantil, esta (a ao econmica) foi se
autonomizando em relao esfera social; e (ii) um conceito de ao humana super-socializada, determinada por consideraes de onde a ao humana estaria ordem sociais, como na
moderna sociologia, posio esta atribuda a Parsons. Ou seja, trata-se de um conceito intermedirio a duas posies: uma primeira, na qual a economia tem'primazia sobre as relaes sociais, e uma segunda, onde as relaes sociais que determinam as relaes econmicas. Granovetter alega diferir das duas correntes da primeira posio, na medida em que cr que o embutimento do
73
do
que
supem
os
substantivistas,
alm
de
ter mudado
pouco e
desde
ento, e maior
os formalistas
economistas Por
under-
socialized
Nova Economia
"mal-definida confederao de economistas com o interesse de explicar instituies sociais a partir de uma perspectiva neoclssica [cuja] histria geral (...) que instituies sociais e arranjos previamente pensados como o resultado no esperado de foras legais, histricas, sociais e polticas so melhor vistas como solues eficientes para certos problemas econmicos" (GRANOVETTER, 1985:488). Um Schoter, entender apenas que flagrante da uma se explcito dos de funcionalismo Jogos fornecido para por quem
Teoria
econmica o problema
para
(!!)
a instituio,
a vemos,
tenha
[GRANOVETTER,
1985:489]). o
de Markets
de "ordem"
cooperao,
basicamente
induzido
(e no econmicas), , oportunismo)
maior
dentro
de governncia.
74 De fato, curioso Williamson no assim notar que a racionalidade to limitada no mbito limitada de
das estruturas
de governncia. A crtica mais incisiva. do economista Dow segue Dow (1987), no entanto, de Granovetter, ainda
o caminho
objetando de
a inferncia autoridade
que Williamson
faz da existncia
de relaes
dentro de uma firma para a eficincia. em dois nveis. quais , Em primeiro de lugar,
pelas isto
relaes no imunes
seriam
eficientes,
estruturas oportunismo
estariam emergir
dentro
nvel de
Dow argumenta
que a imputao
funcionalista
de governncia justificada
suspeita dos
e que se custos de
imputao ter
a anlise
transao de
reduzida
normativa fornecer
estruturas
persistncia
utilizados
Economia
Custos
Transao e os
de transao,
de governncia a
transao),
onde
caracterstica de autoridade.
distintiva
da firma de Williamson
a relao
75 Advoga
necessidade e descreve
de
uma
definio
estreita
de de
~transao"27 ativos,
as trs dimenses
(especificidade
frequencia as no qual
nas
transaes. transaes as
dimenses
especficas estruturas
ocorreriam, de
identificar-se-iam dentre
governncia
mais
adequadas transaes
as possveis,
que se sobrepor-se-iam
quelas
utilizados medida em de
que adaptaes
circunstncias imagina-se
o mtodo
Williamson,
a situao
de outro.
interpem-se nveis
situaes
exibindo de
de autoridade. envolvidas, a
autoridade
estivessem mais
adequada entre
emergiria as partes
b.arganha
trata-se
organizao
internamente
27
termo
impossibilita
28
de "in ternal
1/.
76
Com
relao
aos
"custos
de
transao",
autor
se
pergunta se possvel evitar caracteriz-los de uma forma que os reduziria a "apenas outros custos", de uma lado, ou de uma forma circular, de outro. A questo fundamental da
definio dos "custos de transao" perceber que os seus atributos, e portanto os prprios "custos de transao", no so definidos
de
forma
independente
das
estruturas
de
forma independente das estruturas de governncia, a anlise de Williamson poderia ser reduzida anlise microeconmica tradicional. Isto , mantendo-se os atributos das transaes fixos (tal qual uma lusula coeteris paribus), tratar-se-ia de experimentar qual Esta estruturas delas de governncia em diferentes custos e de da
observar transao.
implicaria
menores a
alternativa
diminuiria
importncia
racionalidade limitada, em favor de um conceito mais ortodoxo de otimizao. Mesmo que as transaes estivessem separadas no tempo, entre ex-ante e ex-post adoo de.um contrato, a anlise no diferiria de uma anlise de esttica comparativa. Mas no isso o que pretende Williamson. Williamson ex-ante e ex-post
relacionada
adoo
de
uma das
estrutura
governncia.
Os
atributos
fixos,
que
caracterstica
de governncia
de produzir transao
transaes
"melhores"; de mais
"melhor"
antes
transao
"diferente",
associada pretende
o
do
tipo
uma
anlise
processo. mecanismo
governncia substituem Assim, transaes estruturas fatal" (p.
preciso do de qual
especificar estruturas
seleo,
produzem
transao
"melhores"
espontanemante o no problema so
estruturas ao forma
relacionado de
definidas
independente em uma de
de governncia 19)
no se constituir
"objeo
desde
que
este
mecanismo
seleo
seja
especificado.
Antes de imaginar quais seriam os mecanismo de seleo poderiam de sua da a
de transao nvel
o primeiro a
isto
, de
mesmo um
no
considerando de
especificao autoridade
mecanismo da
seleo,
resultante
organizao
internamente
motivada
78
pode
e aumentar desta
quais
organizao
e a
qual um mecanismo de autoridade impediria agentes individuais de se apropriar de ganhos de sub-grupos em detrimento da
organizao; informao;
relacionado assimetria de
de Conflitos,
associando
organizao interna a um estmulo cooperao. Dow enfatiza que Williamson (e os demais tericos dos
tanto, ilustra com dois exemplos, relacionados s relaes entre patres e empregados e aos limites de organizao: por que patres no poderiam eles mesmos comportarem-se de forma oportunstica, indstria, em escondendo benefcio termos prprio? de contratos que a vigentes
cura
na o
Por
para
29
e, no
limite,
uma
firma
seria
disciplinada,
novamente,
pela
indstria
79
nvel o de
Dow mostra
infere e
da existncia funcionalismo
explicita de
sua
estrutura eficincia
governncia
requisitos
requerem
X para transaes em
funcionalistas extenso
O debate
(mesmo na biologia) de
funcionalismo Dow
explicaes
que
e mecanismos
poderiam, em
causais.
princpio,
argumentos
preencher
esta lacuna:
(i) o argumento da "intencionalidade " , que deriva da inteno dos agentes o desenho de formas de organizao eficientes; mas este argumento incompatvel com o pressuposto de racionalidade limitada de Williamson. Em suas palavras: ~Se a racionalidade limitada exclui a compreensibilidade dos contratos, ento boas intenes apenas no podem garantir a adoo de estruturas de governncia eficientes. [...] Colocando de forma um pouco paradoxal, a mera existncia de custos de
transao suficiente para impedir a minimizao in tenciona~ doe custos de transao" (DOW , 1987 : 27 - 8 ,
nfase minha) . (ii) o argumento da "aprendizagem organizacional" no qual a organizao vai apurando seu desenho em direao eficincia atravs de mecanismo de "mo invisvel"; mas este argumento est sujei to a problemas de sunk coetz s''", a aspectos estocsticos (acidentes) e, acima de tudo, aos percalos do "oportunismo".
I
30 se o Williamson de The economic institutions of Capitalism faz o mesmo ou no uma questo ainda aberta, que ser discutida mais frente. De qualquer forma, a unremmiting nfase na eficincia a "fora distintiva" de seu programa de pesquisa (WILLIAMSON & OUCHI, 1981, p. 367 [DOW, 1987, p . 25] ) . 31
isto , custos
de entrada
em um mercado
no retornveis
80
(iii) um argumento de "seleo de mercado competitivo", competio induziria algumas --firmas imitao de organizao eficientes e eliminaria outras que no se no qual a formas de adaptarem;
mas este argumento tambm depende de var~as circunstncias adicionais, como a inexistncia de sunk costs ou outras barreiras que venham a diminuir a contestabilidade dos mercados (ou seja, que venham a neutralizar a ao da competio de mercado) e a neutralizao de possiveis casos de oportunismo e de apropriao intra-firma. Com relao alguma Nelson vaga a esta ltima, viu-se s que Williamson concede de
teorias a
evolucionistas seleo e no de
&
Winter.
caso,
mercado ou da no
selecionaria
agentes organizao,
que solues
(isto o
empresrios) significa, de
firmas
formas
de
dado seleo
problema podem
mecanismos eficientes.
Segundo Dow:
"H um consenso emergente da inabilidade de grandes organizaes em adotar formas eficientes de organizao atravs de processos de aprendizagem espontnea. ( ... ) Inferncias da existncia para a eficincia pressupe como verdadeira a Teoria dos Custos de Transao, o que inaceitvel para alguns32." (DOW,1995, p. 29)
seu
artigo dos
as
tentativas
de histria
se
economia Enfatizando
transao h mui to
que
a de
teleolgicas
natu:al,
faam o mesmo:
que a estratgia dos custos de de pesquisa transao no
32
embora seja
de Adminstrao
de Empresas.
cite Douglass North, acredito que a anlise da teoria economista, assim como a critica de seus "conceitos" de e subdesenvolvimento deva comear por aqui.
81 pode gerar explicaes no-teleol6gicas de mudanas hist6ricas nas organizaes econmicas" (DOW, 1987:35) .
o
problema que
argumento
de
seleo
econmica, implicar
combinado
com
o de
da apropriabilidade de organizao
pode
a possibilidade prevaleam
formas
no-eficientes
sobre
formas
de organizao
eficientes,
o que eliminaria
o carter
panglossinico De fato,
panglossinica analisa
cuidados. vigentes
exemplo, cidades
os contratos
da Revoluo "mercearia"
conclui
do sc. no
de governncia
que prevaleceu
lado,
da teoria
que no pode dar conta de todos os detalhes"; o "otimismo da classe de trabalho boa vontade" Ao inslita, invs incurvel" trabalhadora, (irrepressible que a teria
optimism, feito
38)
(!!!)
aceitar
condies de
em troca de "vagas
garantias
esta
justificativa,
no
mnimo
pode-se
incurvel"
34
no primeiro
captulo
de The Economic
Institutions
of Capitalismo
adoo
estruturas
proveniente
dos trabalhadores,
a autoridade
de benefcios
ao custo
lado,
se
este um
comportamento custo de
considerado que no e,
tambm
transao
considerar forma,
a soluo concluir
prevalecente que a
Pareto-tima Williamson
desta
anlise
trabalhos, mas
inclusive
Institutions de 1991
Capitalism,
principalmente No entanto,
(WILLIAMSON meno
encontrou
qualquer
o artigo
de Dow tivesse
sido publicado
em journal
Em Williamson de funcionalismo
que
instncias mas da
acusa
Granovetter
teoria. limitada,
enunciou so
de racionalidade
no qual os indivduos
"intencionalmente
racionais,
O que
83
o autor procura diferenciar a "racionalidade limitada" de Simon da "racionalidade satisfacente" de Alchian, a qual
rejeita: "Racionalidade limitada no implica miopia. Indivduos limitadamente racionais podem ser dotados de alguma vidncia (farsighted)" (WILLIAMSON, 1991b:174 [VROMEN,
1995:58J)
Para Williamson,
o conceito de racionalidade
limitada
informao
imperfeita.
Estruturas
de
perfeitos ex-ante,
uma estrutura de governncia adequada? J em Williamson (1991b), o autor recorre aos conceitos de 'thick rationali ty' e 'thin rationali ty' . Na
rationali ty',
est relacionada, por sua vez, atuao eficaz de estruturas de governncia. O autor associa a 'thin rationality' a Hayek,
por um lado, e urge pelo desenvolvimento de consideraes de 'thick rationality', qual a por outro. relao entre 'thick rationality'
e
Mas
as
estruturas intencionais de governncia? Pode-se sugerir que as "private orderings" possam angariar todas as informaes (e desta
84
forma, alis, acabar com o problema dos custos de transao, uma vez que a informao ser prxima completa). Mas isto
no , segundo se desprende Vromen,
o que Williamson
tem em mente
ou o que
da leitura
de seus textos. A
que alguns mas que
de Williamson
informao
no implica relevante,
indivduos eles
detenham
autoridade,
alguma governncia
sobre os demais.
Com Vromen
base
nos a
argumentos defesa do
Williamson, acusao de
sustenta
panglossianismo, diferenciando-o dos demais tericos da "Nova Teoria da Firma" que seriam, estes sim, funcionalistas
panglossianos. A seleo de mercado de Williamson garante que prevalecer a forma de organizao mais eficiente
dentre
aquelas tentadas apenas. como se Williamson, para Vromen, subscrevesse a uma forma de selecionismo "fraco", na qual no se exige que as formas de organizao prevalecentes sejam as
mais
as demais formas de organizao ento existentes, em oposio a uma forma de selecionsimo "forte". Algo como "survi val of
the fitter" no lugar de "survival of the fittest"!
de
se
o o
captulo,
que da
se
fazer de a
ao debate
funcionalismo
anlise para
autor
que
sua
explicao
85 substituio das firmas unidivisionais multidivisionais (M-form) , atravs (U-form) pelas firmas da economia da
nos quais
firmas U-form ineficientes seria incorporadas como uma nova diviso das firmas M-form, funcionalista plena, condies colocadas seria um raro caso de explicao
isto , que estivesse de acordo com as por Elster (1983) para legitimar uma
explicao funcionalista. Segundo estas condies, uma instituio ou um padro comportamental X explicado pela sua "consequncia benfica" Y para o grupo Z se e apenas se:
1. Y um efeito de X 2. Y benfico para Z 3. Yno intencionado pelos agentes que produzem X 4. Y (ou ao menos a relao causal entre X e Y) no reconhecida pelos agentes em Z 5. Y mantm X por um mecanismo de retroalimentao causal (causal feedback loop) passando atravs de Z.
No
caso
do
exemplo
de
Williamson,
forma
de
forma
unidivisional e Z, a indstria. As duas primeiras condies so satisfeitas, da quinta A enquanto o condio propagao mecanismo de de retroalimentao por efeitos atravs de de
causal
prenchido firmas
aprendizagem35
M-form
35
como
mecanismo
evolucionrio.
Ver
Vromen,
86 imitao contradiz a quarta condio. Alm disso, a nfase de Williamson sobre a "intencionalidade" de sua racionalidade
Finalmente, uma sntese do exposto at esta altura ser til: se os custos de transao pudessem ser definidos de forma independente das estruturas de governncia, a anlise de Williamson poderia ser reduzida anlise microeconmica tradicional. Mas no isto o que pretende o autor.
Williamson pretende proceder a uma anlise de processo, onde o ambiente se modifica entre dois perodos, o perodo ex-ante e ex-post neste
adoo de uma estrutura de governncia. S
que, a
caso,
ele
teria,
alm
de
comear
considerar
das estruturas de
estruturas faz e os no
de
governncia que
(melhores) ser
argumentos se
poderiam Como a
defesa tal
&
sustentam.
ltimo Teoria
recorre
complementariedade' com
crticas
36
87
Em consonncia com passagem citada no quarto captulo desta dissertao, Williamson admite que economistas deveriam render maiores esforos na compreenso dos mecanismos de
processos de seleo, como Nelson & Winter, e que havia ainda trabalho a ser feito nesta rea:
"Para ser preciso, uma teoria de seleo fraca mais desenvolvida - e seus limites - bastante necessarla. Mesmo considerando o importante trabalho de Nelson & Winter, resta muito a ser feito para se avaliar a eficcia de processos de seleo" (WILLIAMSON 1988:177 [VROMEN, 1995:62]).
parece
no
negar, de
portanto,
A
lgica da
processos
seleo.
crtica
"apropriao das economias dos custos de transao" de Dow, baseada que est na Racionalidade do Agente Individual como determinante para o desempenho de uma firma, pode ficar
deslocada, mesmo que levantasse uma questo interessante, a da distribuio daquelas economias intra-firma. Apesar Alchian, de rejeitar o a racionalidade quando satisfacente a Nelson de &
Williamson
retoma
recorre
Winter. Williamson parece no querer, como Alchian e Becker no queriam, excluir a hiptese de que firmas menos que
cap tulo.
Uma.exposio
mais
detalhada
desta
anlise
critica
est
em
VROMEN (1995).
88
qual
isso
aconteceu?"
(WILLIAMSON,
1987:
623
[VROMEN,
1995:62]).
limitado, de 'bom
"avaliao
de estruturas critrio
design),
como julgada
(good
de
engineering
mas no e 'a
causal
para
origem
por mais
matrioskas.
Caldwell,
o primeiro
compreenso conhecer
precisamente
em admitir
os seus limites.
89
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93
ABSTRACT
The New Insti tutional Economics and the New Theory of the Firm are related to the 40's and 50's Marginalist Controversy and to Alchian, Friedman and Becker' s selection arguments. Although the New Theory of the Firm's economists (Williamson, Alchian & Demsetz, Fama and Jensen & Meckling) argue for an individual rationality, they reintroduce in the back stage a popperian si tuational logic. Besides, two maj or cri ticisms are adressed to Williamson' s Transaction Cost Theory: his theory is charged for being "functionalist", where the emergency of an institution is explained through its "benefic consequences", and "panglossian", where the efficiency of an institution is inferred by its mere existence.