CAPITULO V

PROPUESTA

5.0

Estudio de Factibilidad para la creacin de la Asociacin Cooperativa de Ahorro y Crdito El Triunfo de R.L. (ACACET DE RL)

5.1 Introduccin En la presente propuesta se da a conocer cuatro aspectos fundamentales en el desarrollo del Estudio de Factibilidad para la creacin de la Asociacin Cooperativa de Ahorro y Crdito El Triunfo de R.L.: Primeramente se presenta un anlisis de mercado que incluye un estudio del sector dentro del cual tendr influencia la cooperativa, en este se define la oferta y la demanda de productos financieros en la microrregin, adems se presenta un anlisis de mercado propiamente dicho; as como tambin, un plan de mercadeo que contiene la mezcla de mercadotecnia necesaria para el surgimiento, desarrollo y autosostenibilidad de dicha cooperativa. Seguidamente damos a conocer un anlisis administrativo en el que se propone un modelo de la estructura organizacional que debe tener la asociacin cooperativa, as como tambin se definen las polticas administrativas que facilitarn la toma de decisiones tanto del grupo empresarial como del consejo de administracin de la asociacin cooperativa. Luego se presenta el anlisis econmico y financiero para proponer los presupuestos y proyecciones de inversin, ingresos y egresos que conllevan a predecir la liquidez y rentabilidad que permitir la auto-sostenibilidad de la cooperativa de ahorro y crdito. Por ltimo se presenta un anlisis legal y social en el cual se determinan los aspectos legales y de legislacin urbana bajo los cuales se regir la asociacin cooperativa; y el anlisis social que contiene los efectos que permitan la creacin de programas de responsabilidad empresarial.

5.2 Objetivos

5.2.1 Objetivo General: Determinar la factibilidad de la creacin de la Asociacin Cooperativa de Ahorro y Crdito El Triunfo de R.L.

5.2.2 Objetivos Especficos: Presentar el anlisis de mercado que permita determinar la oferta y la demanda potencial de productos y servicios financieros del sector sobre el que se tendr influencia. Proponer un plan de mercadeo que recoge las estrategias comerciales que se deben implantar en la asociacin cooperativa para alcanzar el mximo beneficio. Proponer un modelo administrativo que defina las caractersticas y polticas necesarias para el grupo empresarial y para el personal del negocio como tambin las estructuras, estilos de direccin y mecanismos de control necesarios para la toma de decisiones. Presentar un anlisis econmico y financiero que determine las caractersticas econmicas y las necesidades y fuentes de recursos financieros que permitan la rentabilidad, solvencia, generacin de fondos y capacidad de crecimiento. Presentar un anlisis legal y social que permita conocer los requerimientos para operar dentro del marco legal y el impacto social que tendr la cooperativa sobre la comunidad.

5.3 Importancia El estudio de factibilidad es importante porque permite recopilar datos relevantes que ayudan a predecir las posibilidades de xito que tiene la realizacin del proyecto, y las condiciones que se deben desarrollar para que sea exitoso, tales como la viabilidad mercadolgica, econmica, financiera, legal y social.

5.4 Pasos para desarrollar el estudio de factibilidad 5.4.1 Anlisis de mercado Definir la oferta y la demanda Analizar el mercado propiamente dicho (producto/servicio) Desarrollar la mezcla de mercadotecnia

5.4.2 Anlisis administrativo Crear la estructura organizacional Definir las polticas administrativas

5.4.3 Anlisis econmico y financiero Establecer presupuestos de inversin Realizar proyecciones de ingresos y egresos Definir mrgenes de liquidez y rentabilidad

5.4.4 Anlisis legal y social Definir las leyes reguladoras Establecer el impacto social

5.5 Desarrollo de la propuesta

5.5.1 Anlisis de mercado

5.5.1.1 Anlisis del sector Las asociaciones cooperativas de ahorro y crdito en El Salvador, son el tercer grupo en la clasificacin de instituciones financieras despus de los bancos y los intermediarios financieros no bancarios; estas, estn reguladas por el Instituto Salvadoreo de Fomento Cooperativo que es una entidad gubernamental creada para dicho fin. Las asociaciones cooperativas de ahorro y crdito en El Salvador han crecido debido a que qu hay un sector importante de la actividad econmica que no tiene cobertura o no es atendida por la banca comercial, por no cumplir los requisitos necesarios para acceder a un crdito. Los comerciantes informales son la capa ms gruesa de este sector importante, que es atendido principalmente por las asociaciones cooperativas de ahorro y crdito debido a que estas estn ms cerca de ellos y los hacen participes de las operaciones y gestiones de las mismas. Si bien es cierto que el nmero de asociaciones cooperativas ha crecido y que estn atendiendo una porcin cada vez ms grande del mercado, an queda mucho por hacer, ya que hay regiones geogrficas considerablemente grandes que no cuentan con presencia bancaria o de alguna asociacin cooperativa de ahorro y crdito que ayuden a impulsar el desarrollo y la actividad econmica. Las asociaciones cooperativas de ahorro y crdito gozan del beneficio de la confianza que se logra construir con las relaciones que existen entre los socios y que

son al mismo tiempo pequeos empresarios que tienen como objetivo primordial ayudarse mutuamente. El movimiento cooperativo y especialmente de ahorro y crdito, tiene la confianza en la habilidad de la gente en ayudarse a s mismos, el objetivo es lograr una independencia financiera para la comunidad asociada, y que con el pasar de los aos han demostrado capacidad para su propia autosostenibilidad. Las cooperativas se basan en los valores de ayuda mutua, responsabilidad, democracia, igualdad, equidad y solidaridad. Siguiendo la tradicin de sus fundadores sus miembros creen en los valores ticos de honestidad, trasparencia, responsabilidad social y preocupacin por los dems. Basado en la conviccin de que muchos micro y pequeos empresarios no logran acceso a la banca tradicional, buscan apoyo en las cooperativas de ahorro y crdito o crean en conjunto la oportunidad de iniciar un proyecto de asociacin cooperativa en donde se ponga en evidencia los anteriores enunciados, es ah donde se sustenta la base de la existencia de las actuales asociaciones cooperativas. De acuerdo a las condiciones mencionadas anteriormente y la no presencia de instituciones financieras; existen oportunidades de negocios para la asociacin cooperativa que se pretende crear, en trminos de ofrecer productos y servicios enfocados a apoyar financieramente a los micro y pequeos empresarios y as dinamizar el crecimiento econmico de la microrregin.

5.5.1.2 Anlisis del mercado propiamente dicho De acuerdo a la visita de campo que se hizo a los municipios de la microrregin se pudo constatar que no existen instituciones financieras de ninguna clase que den cobertura a las necesidades financieras de los empresarios, sin embargo existe una escasa oferta de productos y servicios financieros de parte de entidades bancarias,

intermediarios financieros no bancarios y cooperativas de ahorro y crdito ubicadas en otros municipios como son: Santiago de Mara, Jucuapa, San Miguel, Chapeltique, Ciudad Barrios e incluso Jocoro. Sobre la base de lo anterior el papel de la cooperativa se enfocar en ofrecer crditos destinados a capital de trabajo y otros servicios que sirvan de apoyo al micro y pequeo empresario tales como captacin de fondos, asesora tcnica y pago de remesas familiares. Fundamentalmente se debe aprovechar la ventaja de no tener competencia directa al menos en sus inicios, esto permitir un posicionamiento de la marca y la implementacin de estrategias enfocadas a asegurar la permanencia en el mercado. Otro dato interesante a favor, es que segn los resultados obtenidos en el estudio, la mayora de los entrevistados ha mostrado inters tanto en formar parte en la creacin de la asociacin cooperativa como tambin en la utilizacin de los productos y servicios que se ofrecern.

5.5.1.3 Plan de Mercadeo

5.5.1.3.1 Estrategia de Producto La asociacin cooperativa de ahorro y crdito ofrecer principalmente crditos a sus asociados para actividades productivas destinados a los siguientes rubros: Compra de mercaderas Compra de locales comerciales Adquisicin de maquinaria y equipo Adquisicin de equipo de transporte Pago de proveedores Financiamiento de cuentas por cobrar Inversin en tecnologa, etc.

El producto se denominar CrediTriunfo, en referencia al nombre de la asociacin cooperativa y en representacin al apoyo que dar al micro y pequeo empresario para lograr sus aspiraciones empresariales. Se ofrecer captacin de fondos a sus asociados bajo el formato de cuentas de ahorro y depsitos a plazo. La cuenta de ahorro se denominar AhorroTriunfo, al igual que los crditos haciendo referencia al nombre de la asociacin cooperativa y representando los sueos, los ideales y los objetivos del asociado. Los depsitos a plazo se denominarn TriunfaInversin, ya que lleva la intencin de que el asociado invierta sus excesos de liquidez o sus ahorros familiares, el cual le permitir que su dinero genere ganancias mientras espera el momento de ser invertido ya sea en actividades productivas o de patrimonio familiar. Tambin se prestar el servicio de remesas familiares tanto a asociados como no asociados; con cuya actividad se pretende promover el ahorro y atraer nuevos asociados para la cooperativa, que vengan a fortalecer el capital de la misma. El nombre bajo el cual funcionar la operacin de remesas familiares ser RemesaEmprende, y lleva por objetivo que el receptor de remesas familiares se asocie a la cooperativa. Al formar parte de la cooperativa en calidad de asociado, recibir asesora sobre cmo dar un mejor destino a sus remesas ya sea con iniciativas de negocios o el simple hecho de ahorrar para crear patrimonio familiar.

5.5.1.3.2 Estrategias de precio Para el caso de los crditos se manejar una poltica de tasas de inters basada en las fluctuaciones de mercado que se revisarn cada mes para hacer los ajustes pertinentes en relacin a los promedios de tasas activas del sistema financiero

salvadoreo, considerando hasta un mximo de nueve puntos porcentuales sobre dicho promedio. Para el caso de las tasas pasivas se tomar en cuenta la tasa publicada semanalmente por el Banco Central de Reserva ms dos puntos porcentuales. Para el caso de pago de remesas familiares, se cobrar como mnimo un dlar cincuenta centavos a la compaa a la cual se les preste el servicio de pago.

5.5.1.3.3 Estrategias de Plaza La asociacin cooperativa contar con dos canales directos de distribucin los cuales sern: agencias y ejecutivos de ventas externas. Para el caso de las agencias, la cooperativa comenzar con su casa matriz ubicada en la ciudad de El Triunfo, debido a su ubicacin estratgica sobre la carretera Panamericana y desde la cual se puede tener influencia en los dems municipios que conforman la microrregin. De acuerdo al desempeo y a las posibilidades de crecimiento y expansin de la asociacin cooperativa, este canal puede irse ampliando en ms puntos de servicio en los dems municipios. En la agencia se contar con ejecutivos de ventas y servicios que se encargarn de atender las diferentes necesidades financieras de los socios y futuros socios. Se iniciar con dos ejecutivos de ventas externas, quienes tendrn la funcin de comercializar, tramitar y completar la venta de los servicios financieros ofrecidos de una forma personalizada y domiciliar.

5.5.1.3.4 Estrategias de Promocin

5.5.1.3.4.1 Publicidad La cooperativa pautar en radio la promocin de sus productos y servicios, dicho medio ser seleccionado de acuerdo a un estudio de rating de radios; adems utilizar vallas publicitarias a la entrada de los municipios de la microrregin como tambin

afiches y brouchures; otra herramienta publicitaria ser el uso de perifoneo, con el cual se pretende llegar hasta las zonas donde haya presencia de microempresarios como tiendas en cantones y/o caseros.

5.5.1.3.4.2 Promocin de ventas La promocin de ventas se har en dos vas: una que contempla promociones de temporada o en momentos de exceso o escases de liquidez en la que la cooperativa puede ofrecer beneficios ya sea en tasas, cuotas e inclusive efectuar rifas tanto para sus productos pasivos como activos. La otra va contempla mantener un programa de incentivos por cumplimiento de metas, a la fuerza de ventas.

5.5.1.3.4.3 Relaciones pblicas Para el caso de las relaciones pblicas se har uso del recurso de Publicity el cual se lograr participando en campaas de beneficio a la comunidad como por ejemplo jornadas mdicas, concursos educativos, patrocinios en fiestas patronales, etc.

5.5.1.3.4.4 Ventas personales Con los ejecutivos de ventas externas e inclusive con ejecutivos de ventas internas se programarn campaas de barridos de zona para promover los productos y servicios de la asociacin cooperativa, con cuya estrategia se lograr tambin la publicidad de boca en boca, la cual constituye una herramienta de marketing poderosa ya que tiene la capacidad de "transferir experiencias", y no hay ningn elemento de motivacin de compra ms poderoso que una experiencia exitosa.

5.5.1.3.5 Anlisis de la competencia Segn la investigacin realizada en la microrregin un 42% de los entrevistados respondi que SI a la interrogante N 3 y de este resultado un 60% contesto que

posee crditos con bancos, un 35% en cajas y cooperativas y un 6% es financiado por proveedores. Un 42% de los encuestados que poseen crditos con alguna institucin marc el criterio de confianza como ms importante mientras que un 39% dijo que lo hacia por la tasa de inters. Esta claro que la competencia tiene estas y otras ventajas como son: tiempo de estar en el mercado y el respaldo institucional para el caso de los bancos - , pero son ventajas que pueden superarse con esfuerzo y con un proyecto inteligente, claro y prometedor de la asociacin cooperativa de ahorro y crdito. Las ventajas competitivas que la competencia actualmente goza, pueden transformarse en oportunidades de negocio y crecimiento para la asociacin cooperativa de ahorro y crdito. En un escenario de creacin de asociacin cooperativa de ahorro y crdito hay ventajas comparativas con respecto a la competencia, estas ventajas son: la cercana geogrfica, la confianza de los empresarios y que los asociados son dueos de la institucin que los apoya en el financiamiento de su negocio. Esta claro que las ventajas por si solas no representan mucho sino se tiene un plan adecuado de mercadeo y un equipo ejecutivo eficaz. Segn datos del informe 262 del PNUD, la poblacin econmica activa que registra la microrregin al ao 2005 (que es el ltimo dato que se tiene), es para la ciudad El Triunfo 2258, para Mercedes Umaa 4889, para Estanzuelas 2762, para Nueva Granada 2662 y para Sesori 3237, haciendo un total de 15808 personas econmicamente activas, esto anterior significa que la mayor parte de esta poblacin debe estar bancarizada ya que sus ingresos los deben de recibir por medio de cuentas bancarias; lo que representa un gran potencial para la captacin de fondos y el futuro crecimiento de la asociacin cooperativa.

5.5.2 Anlisis Administrativo

5.5.2.1 Estructura Organizacional ORGANIGRAMA PROPUESTO ACACET DE RL

ASAMBLEA GENERAL

AUDITORIA
EXTERNA

JUNTA DE VIGILANCIA

CONSEJO DE ADMINISTRACION

ASESORIA
LEGAL

AUDITORIA
INTERNA

COMIT DE EDUCACION GERENCIA

COMIT DE CREDITO

INFORMATICA

SECRETARIA/RECEPCIONISTA

DEPARTAMENTO
DE DEPOSITOS

DEPARTAMENTO DE
CONTABILIDAD Y FINANZAS

DEPARTAMENTO
DE RECUPERACION

DEPARTAMENTO
DE CREDITOS

CAJERO

ASESOR SERVICIO AL CLIENTE

AUXILIAR CONTABLE

COBRADOR COBRO NORMAL

COBRADOR CARTERA MOROSA

OFICIAL DE CREDITOS

ORDENANZA Y MANTENIMIENTO

5.5.2.2 Polticas Administrativas

5.5.2.2.1 Grupo Empresarial Los miembros del grupo empresarial sern todos los socios que conformen la asamblea general, los cuales a su vez pueden participar tanto en la gestin administrativa como en la junta de vigilancia y los comits. A continuacin se describen las unidades en las cuales tiene injerencia el grupo empresarial.

Identificacin de unidades
Unidad: Conformada por: Supervisa a: Relaciones internas: Relaciones externas: Asamblea general de asociados Todos los asociados de la cooperativa Consejo de administracin Consejo de administracin, Junta de vigilancia, Comits Instituto Salvadoreo Auditora de Fomento Externa, Cooperativo y (INSAFOCOOP), confederaciones. Objetivo: Funciones generales: Realizar todos los esfuerzos necesarios para lograr el fortalecimiento econmico y financiero del grupo cooperativo. Revisar la gestin del consejo de administracin. Elegir los miembros del consejo de administracin. Planificar actividades futuras. Polticas: a) La Asamblea General de Socios debe Conocer de la agenda de trabajo del Consejo de Administracin, para su aprobacin o modificacin. b) Debe aprobar los objetivos y polticas del plan general de trabajo de la asociacin cooperativa. c) Debe Aprobar las normas generales de la administracin de la asociacin cooperativa. d) Es la responsable de elegir y remover con motivo Federaciones

suficiente a los miembros del consejo de administracin y junta de vigilancia. e) Debe aprobar o desechar el balance y los informes relacionados con la administracin de la asociacin cooperativa. f) La Asamblea General de Socios debe autorizar la capitalizacin o distribucin de los intereses y excedentes correspondiente a los asociados. g) Debe revalorizar los activos previa autorizacin del Instituto Salvadoreo de Fomento Cooperativo. h) Es responsabilidad de la Asamblea General de Socios acordar la creacin y el empleo de los fondos de reserva y especiales. i) Es la responsable de acordar la adicin de otras actividades a las establecidas en el acta constitutiva. j) Debe establecer cuantas de las aportaciones anuales u otras cuotas para fines especficos. k) Debe establecer el sistema de votacin. l) Es su responsabilidad conocer y aprobar las modificaciones de los estatutos. m) Es la responsable de cambiar el domicilio legal de la asociacin en caso que fuese necesario. n) Debe estudiar y decidir sobre apelacin de asociados excluidos por el consejo de administracin. o) Es la responsable de acordar la fusin de la asociacin cooperativa con otra o su ingreso a una federacin de asociaciones cooperativas. p) Debe acordar la disolucin de la asociacin cooperativa en caso necesario. q) Las dems que le sealen los estatutos.

Unidad: Elegido por: Conformada por: Supervisa a: Relaciones internas: Relaciones externas: Objetivo:

Consejo de administracin Asamblea general de asociados Presidente, vice presidente, secretario, tesorero, vocal y suplentes rea ejecutiva empresarial y comits Asamblea general de asociados, junta de vigilancia y comits Instituciones financieras Administrar los recursos de que dispone la cooperativa para el mximo aprovechamiento de estos, logrando as mayores beneficios para los asociados.

Funciones generales:

Se

encarga

del

funcionamiento

administrativo

de

la

cooperativa y constituye el instrumento ejecutivo de la asamblea general de asociados. Polticas: a) El Consejo de Administracin debe cumplir y hacer cumplir la ley, este reglamento, los estatutos y los acuerdos de la asamblea general. b) Es el responsable de crear los comits, nombrar a sus miembros y al gerente o gerentes de la cooperativa. c) Debe decidir sobre la admisin, suspensin, inhabilitacin y retiro de asociados. d) Es el responsable de llevar al da un libro de registro de asociados debidamente autorizado por el Instituto Salvadoreo de Fomento Cooperativo que contendr nombres completos de los asociados, su nacionalidad, domicilio, edad, estado civil, profesin, fecha de admisin, la de su retiro y la dems informacin que sealen sus estatutos. e) Debe establecer las normas internas de operacin. f) Tiene que acordar la constitucin de gravmenes sobre bienes muebles e inmuebles de la cooperativa. g) Debe proponer a la asamblea general de asociados la

enajenacin de los bienes inmuebles de la cooperativa. h) Es el responsable de resolver provisionalmente, de acuerdo con la junta de vigilancia, los casos no previstos en la ley, en este reglamento, ni en los estatutos de la asociacin y someterlos a consideracin de la asamblea general ms prxima. i) Debe tener a la vista de todos los asociados los libros de contabilidad y los archivos en la forma que determinen los estatutos. j) Es el responsable de recibir y entregar bajo inventario, los bienes muebles e inmuebles de la asociacin. k) Debe designar las instituciones financieras o bancarias en que se depositarn los fondos de la asociacin y las personas que girarn contra dichas cuentas, en la forma que lo establezcan los respectivos estatutos. l) Es el responsable de autorizar pagos con los requisitos previstos en los estatutos. m) Debe de convocar a asamblea general de conformidad al artculo 30 de este Reglamento. n) Tiene la obligacin de presentar a la asamblea general ordinaria, la memoria de labores y los estados financieros practicados en el ejercicio econmico correspondiente. o) Debe elaborar sus planes de trabajo y someterlos a consideracin de la asamblea general de asociados. p) Debe elaborar y ejecutar programas de proyeccin social que beneficien a la membresa de la cooperativa. q) Las dems atribuciones que le sealen los estatutos y las que se estimen necesarias para una buena direccin y administracin de la asociacin.

Unidad: Elegido por: Conformada por: Supervisa a: Relaciones internas: Relaciones externas: Objetivo: Funciones generales:

Junta de vigilancia Asamblea general Presidente, secretario, vocal y suplente Asamblea general, consejo de administracin, comits y rea ejecutiva empresarial. Asamblea general, consejo de administracin, comits y rea ejecutiva empresarial Instituto salvadoreo de fomento cooperativo (INSAFOCOOP) Supervisar todas las actividades de la cooperativa para garantizar el beneficio de todos sus asociados. Vigilar que los miembros del consejo de administracin, los empleados y los miembros de la asociacin, cumplan con sus deberes y obligaciones conforme a los estatutos y ley de asociaciones cooperativos de El Salvador.

Polticas:

a) La Junta de Vigilancia debe asegurar que los miembros del consejo de administracin, los empleados y los miembros de la asociacin, cumplan con sus deberes y obligaciones, conforme a la ley, este reglamento y sus estatutos. b) Debe vigilar el estricto cumplimiento de los estatutos, de la ley y de este reglamento. c) Debe conocer de todas la operaciones de la Asociacin y vigilar que se realicen con eficiencia. d) Debe cuidar que la contabilidad se lleve con la debida puntualidad y correccin, en libros debidamente autorizados y que los balances se practiquen a tiempo y se den a conocer a los asociados. Al efecto revisar las cuentas y practicar arqueos, peridicamente y de su gestin dar cuenta a la asamblea general con las indicaciones que juzgue necesarias. e) Es la responsable de vigilar el empleo de los fondos.

f) Debe dar su visto bueno a los acuerdos del consejo de administracin que se refieran a solicitudes o concesiones de prstamos que excedan al mximo fijado por los estatutos y dar aviso al mismo consejo de las noticias que tenga sobre hechos o circunstancias relativas a la disminucin de la solvencia de los deudores o al menoscabo de cauciones. g) Debe emitir dictamen sobre la memoria y estados financieros de la Asociacin Cooperativa, los cuales el Consejo de Administracin deber presentarle por lo menos con treinta das de anticipacin a la fecha en que debe celebrarse la Asamblea General. h) Las dems que le sealen la Ley y los Estatutos.

Unidad: Elegido por: Conformada por: Relaciones internas: Relaciones externas: Objetivo: Funciones generales: Polticas:

Comit de educacin. Consejo de administracin. Presidente, jefe de crditos, secretario, vocal y dos suplentes. Consejo de administracin y asamblea general. Instituto salvadoreo de fomento cooperativo (INSAFOCOOP). Brindar los servicios orientados al desarrollo cultural y acadmico de sus asociados y de la comunidad. Fomentar el cooperativismo en los asociados por medio de cursos o programas en esta rea. a) El Comit de Educacin debe someter al consejo de administracin el plan de trabajo anual y el presupuesto correspondiente. b) Es responsable de planificar y realizar cursos, seminarios, crculos de estudios, reuniones, grupos de discusin y otras actividades a fin de educar a los asociados y a los interesados en asociarse a las

cooperativas. c) Debe dar a conocer a los asociados la estructura social de la cooperativa y sus aspectos administrativos, as como sus derechos y deberes. d) Tiene la responsabilidad de organizar actos culturales de diversa naturaleza. e) Debe publicar un boletn informativo. f) Debe colaborar en la preparacin y celebracin de asambleas generales. g) Debe informar por al escrito consejo de de sus actividades, y mensualmente administracin

anualmente a la asamblea general.

Unidad: Elegido por: Conformada por: Relaciones internas: Objetivo: Funciones generales:

Comit de crdito. Consejo de administracin. Presidente, secretario, vocal y dos suplentes. Consejo de administracin, junta de vigilancia y asamblea general. Facilitar el otorgamiento de crditos a los asociados que lo requieran. a) Estudiar y resolver las solicitudes de crdito, presentada por los asociados, respetando las normas prestatarias establecidas. b) Establecer los lineamientos legales para el otorgamiento de crdito y lograr as un mejor control de los recursos financieros de sta.

Polticas:

a) El Comit de Crditos es el nico responsable de resolver las solicitudes de crditos por los asociados. b) Debe velar por que las operaciones crediticias se realicen de conformidad con las normas presentadas

prestatarias. c) Debe informar y por escrito las al a consejo la de y administracin general, anualmente asamblea

incluyendo

observaciones

recomendaciones que estime conveniente para el mejoramiento de sus funciones. d) Es el responsable de establecer los lmites de crdito en efectivo a los asociados, tomando como base el salario devengado por ste, las posibilidades de la cooperativa y el monto ahorrado del asociado. e) Debe disear las polticas crediticias de la cooperativa.

5.5.2.2.2 Personal Ejecutivo Para el caso de la Asociacin Cooperativa de Ahorro y Crdito El Triunfo de R.L. debido a que a sus inicios tendr una estructura pequea el personal ejecutivo estar conformado por: Gerente, jefe de crditos, jefe de depsitos, jefe de contabilidad y finanzas y el jefe de recuperacin. El gerente de la asociacin cooperativa debe de cumplir un perfil mnimo como el que a continuacin se detalla: Licenciado en Administracin de Empresas o carreras econmicas Como mnimo 5 aos de experiencia en instituciones financieras Capacidad para dirigir equipos de trabajo Orientado al logro de metas Otras que en la etapa de implementacin de la asociacin

cooperativa se consideren.

Los jefes de departamento deben tener el siguiente perfil bsico: Estudiantes o licenciados en carreras de la rama econmica Poseer experiencia de al menos 3 aos en puestos similares Carcter de lder Capacidad de ejecutar planes de trabajo Otras que en la etapa de implementacin se consideren

Identificacin de unidades
Unidad: Cargo: Depende de: Nmero de empleados: Unidades que supervisa: Gerencia. Gerente. Consejo de administracin. Uno Jefe de departamento de depsitos Jefe de departamento contabilidad y finanzas Jefe de departamento de recuperacin Jefe de departamento de crditos Relaciones internas: Junta de vigilancia Consejo de administracin Departamento de depsito Departamento de contabilidad y finanzas Departamento de recuperacin Departamento de crditos Asamblea general Relaciones externas: Bancos Proveedores Comunidad en general Objetivo: Administrar transparentemente y hacer uso adecuado de los recursos tanto humanos, materiales e intangibles de la asociacin cooperativa.

Puestos que la conforman: Gerente

Funciones generales:

Dado el tamao de la asociacin cooperativa tendr la funcin de seleccin, eficientemente contratacin, los planes desarrollo de y administracin del recurso humano. Desarrollar accin plasmados en el plan de trabajo.

Funciones especificas:

a) Preparar los planes de trabajo y los presupuestos financieros. b) Presentar al consejo de administracin los resultados de su gestin. c) Ser responsable de la ejecucin de los planes de accin. d) Ejecutar las decisiones del consejo de administracin y la asamblea general. e) Asesorar a los cuerpos directivos. f) Custodiar todos los bienes tangibles e intangibles de la asociacin cooperativa. g) Evaluar y controlar los planes de trabajo y recomendar al consejo las medidas a tomar. h) Elaborar las polticas de recursos humanos y presentarlas al consejo de administracin para su respectiva aprobacin. i) Seleccionar, contratar personal de la asociacin cooperativa. j) Velar por el desarrollo, crecimiento y autosuficiencia de la asociacin cooperativa.

Unidad: Cargo: Depende de: Nmero de empleados: Unidades que supervisa: Relaciones internas:

Departamento de depsitos. Jefe de depsitos. Gerencia. Tres Ninguna Gerencia Departamento de contabilidad y finanzas Departamento de crditos Departamento de recuperacin

Puestos que la conforman: Jefe de departamento, cajero, asesor de servicio al cliente

Relaciones externas:

Bancos Proveedores Comunidad en general

Objetivo: Funciones generales: Funciones especificas:

Realizar actividades que fortalezcan el tamao de la asociacin cooperativa. Administrar y fortalecer la cartera de depsitos. a) Velar por la buena atencin de los asociados depositantes b) Supervisar la actividad de apertura de cuentas de ahorro y depsitos a plazo. c) Supervisar la correcta aplicacin de las transacciones de retiros y depsitos. d) Velar por el crecimiento de la cartera de depsitos. e) Cuidar el ndice del costo de fondos. f) Programar y ejecutar actividades de captacin de fondos.

Unidad: Cargo: Depende de: Nmero de empleados: Unidades que supervisa: Relaciones internas:

Departamento de contabilidad y finanzas. Jefe de contabilidad y finanzas Gerencia. Dos Ninguna Gerencia Departamento de depsitos Departamento de crditos Departamento de recuperacin Auditoria interna

Puestos que la conforman: Jefe de departamento, auxiliar contable

Relaciones externas:

Bancos Proveedores Auditoria externa

Objetivo: Funciones generales:

Registrar las operaciones contables de la asociacin cooperativa. Mantener un sistema contable eficiente que permita el manejo y registro de todas las transacciones realizadas en la cooperativa.

Funciones especificas:

a) Mantener al da todos los libros de contabilidad. b) Elaborar los estados financieros e informes mensualmente y presentarlos a la gerencia. c) Elaboracin y pago de planillas de los empleados de la cooperativa. d) Realizar todas las gestiones relacionadas a las compras. e) Realizar los pagos correspondientes a los proveedores. f) Revisin de todos los rubros que conforman el pago de la cooperativa. g) Monitorear y reportar a la gerencia los ndices de

liquidez. h) Revisin de las conciliaciones bancarias. i) Elaborar cuadros estadsticos de forma peridica de la situacin de la cooperativa e emitir informes.

Unidad: Cargo: Depende de: Nmero de empleados:

Departamento de recuperacin Jefe de recuperaciones Gerencia. Tres morosa

Puestos que la conforman: Jefe de departamento, cobrador, cobrador de cartera Unidades que supervisa: Relaciones internas: Ninguna Gerencia Departamento de depsitos Departamento de crditos Departamento de contabilidad y finanzas Asesora legal Relaciones externas: Objetivo: Funciones generales: Funciones especificas: Bancos Socios Mantener un ndice bajo de morosidad en la cartera de crditos. Realizar acciones enfocadas en mantener niveles bajos de morosidad. a) Llevar el control de pagos diarios y supervisar el cobro. b) Coordinar acciones preventivas para evitar la mora. c) Ejecutar acciones enfocadas a la recuperacin de saldos en mora.

Unidad: Cargo: Depende de: Nmero de empleados: Unidades que supervisa: Relaciones internas:

Departamento de crditos. Jefe de crditos Gerencia. Dos Ninguna Gerencia Departamento de depsitos Departamento de recuperacin Departamento de contabilidad y finanzas

Puestos que la conforman: Jefe de departamento, oficial de crditos

Relaciones externas:

Socios Organizaciones federaciones) de apoyo (otras cooperativas o

Objetivo: Funciones generales:

Realizar con agilidad los anlisis y otorgamiento de crditos solicitados por los asociados. Analizar las solicitudes de crditos para su respectiva aprobacin y enviar la documentacin pertinente a cada una de las reas relacionadas con la unidad de crdito.

Funciones especificas:

a) Preparar los casos para el comit de crdito. b) Recomendar la resolucin de las solicitudes de crditos. c) Realizar acciones enfocadas al crecimiento de la cartera de d) Ser crditos. de la operatividad de los responsable

prstamos otorgados. e) Realizar y presentar informes de los crditos otorgados y no otorgados a los socios. f) Autorizar las aperturas y control de las cuentas de crditos. g) Presentar a la gerencia un informe sobre las actividades realizadas en la unidad.

5.5.2.2.3 Empleados Aparte de los puestos de jefaturas, se han propuesto inicialmente nueve plazas que en su panorama ms general deben poseer el siguiente perfil:

Ser bachilleres, de preferencia comerciales Mayores de dieciocho aos. Poseer experiencia en puestos similares (no indispensable) Que tenga facilidad de expresin. Dispuestos a trabajar bajo presin. Capacidad de trabajo en equipo.

La gerencia ser la responsable de definir o modificar los mecanismos de seleccin, contratacin y desarrollo del personal, as como tambin de elaborar programas de capacitacin. Todos los empleados gozarn de una contratacin permanente y cuya terminacin de contrato se regir por lo establecido en el cdigo de trabajo, de igual forma se les proporcionarn todas las prestaciones de ley y otras adicionales que el consejo de administracin seale conveniente. La gerencia en coordinacin con el consejo de administracin sern los responsables de disear o modificar la poltica salarial, definir bonificaciones y estmulos por productividad, as como tambin los aportes a la seguridad social.

5.5.2.2.4 Organizaciones de apoyo Las organizaciones de apoyo sern las siguientes: El Instituto Salvadoreo de Fomento Cooperativo, el cual es el ente regulador de todas las asociaciones cooperativas.

Federaciones y confederaciones de las asociaciones cooperativas, las cuales no se define debido que ser en la etapa de implementacin donde se debe tomar la decisin de pertenecer o no a alguna/s.

Bancos del sistema financiero; de igual forma y debido a que no tiene injerencia en la factibilidad, ser en la etapa de implementacin que se tome la decisin de trabajar con uno o varios bancos.

Compaas de seguros: en el momento de la implementacin y previa evaluacin del consejo de administracin, se decidir con qu compaa trabajar.

Asesoras legales: ser el consejo de administracin quien decidir quienes sern los asesores legales a contratar.

Auditora externa: ser el consejo de administracin previa autorizacin de la asamblea general, que decidir quienes sern los auditores externos a contratar.

5.5.3 Anlisis Econmico y Financiero

5.5.3.1 Presupuestos Para el caso de los presupuestos se define:

Presupuesto de Inversin inicial: en el que se incluye toda la inversin en activo fijo, otros gastos e imprevistos.

Presupuesto de personal. Presupuesto de gastos, en el que se detalla los gatos que se tendrn durante el primer ao.

Presupuesto de ingresos Presupuesto de inversin en capital de trabajo, con el que se define el capital de trabajo necesario para la operatividad de la cooperativa.

CUADRO N 1 PRESUPUESTO DE INVERSION INICIAL

CUADRO N 2 PRESUPUESTO DE PERSONAL (1 y 2 Trimestre)

CUADRO N 3 PRESUPUESTO DE PERSONAL (3 y 4 Trimestre)

CUADRO N 4 PRESUPUESTO DE PERSONAL ACUMULADO (Anual)

CUADRO N 5 PRESUPUESTO DE GASTOS (1 Y 2 Trimestre)

CUADRO N 6 PRESUPUESTO DE GASTOS (3 Y 4 Trimestre)

CUADRO N 7 PRESUPUESTO DE GASTOS GENERALES ACUMULADO (Anual)

CUADRO N 8 PRESUPUESTO DE COSTOS DEL PRIMER AO (1 Y 2 Trimestre)

CUADRO N 9 PRESUPUESTO DE COSTOS DEL PRIMER AO (3 Y 4 Trimestre)

5.5.3.2 Proyecciones En toda la microrregin existen 646 empresarios, y de stos el 86% les gustara ser parte en la creacin de la asociacin cooperativa, lo que significa que existe un potencial de 556 comerciantes sobre los cuales al asociarse se puede proyectar ingresos por aportaciones e inclusive proyecciones de ventas ya que representan el

mercado meta; al suceder esto de igual forma podemos tener una proyeccin de ingresos tanto en comisiones como en intereses, se consideran los 556 dado que si en la muestra el 86% dijeron estar interesados en formar parte de la cooperativa se debe aprovechar la oportunidad. Para esta proyeccin interesa tanto el 58% que no posee crditos, como el otro 42% que si posee, dado que puede tratarse como una consolidacin o traslado de deuda a su propia cooperativa de ahorro y crdito, Para efectuar las proyecciones de ventas debemos de partir de una serie de supuestos, que pueden ser redefinidos al momento de la implementacin de la cooperativa; entre los cuales tenemos

Se presentara la propuesta al grupo de comerciantes de formar la cooperativa con al menos 15 socios constitutivos (de acuerdo a la ley INSAFOCOOP) los cuales deben hacer una aportacin inicial de $10,000.00 cada uno, para totalizar un monto de $150,000.00 en concepto de ingreso inicial por aportaciones. Luego de eso se puede considerar que del total de 556 comerciantes interesados, menos los 15 constitutivos, o sea que los 541 restantes seran los socios por adhesin potenciales, a los cuales se les exigir una aportacin inicial de $50.00 Cada socio deber adems aportar ininterrumpidamente la cantidad de $20.00 mensuales. Actualmente la tasa ponderada de depsitos es de 3.00% y de prstamos el 9.00%, la cooperativa trabajar con la tasa ponderada de los bancos ms el 2% y para el caso de los crditos la misma tasa ponderada de los bancos ms 9.00%. Por el otorgamiento de crditos se cobrar una comisin de 1.5% sobre el monto a desembolsar y una comisin mensual por administracin del crdito de $5.00 En el tema de pago de remesas familiares se tomar como base el informe 262 del PNUD y datos del BCR y se harn proyecciones para la microrregin

tomando como base participaciones anuales de mercado; se estima una negociacin con las alianzas de remesas de $1.50 por remesa pagada. PROYECCION DE VENTAS Para poder hacer la proyeccin de ventas, se hace necesario determinar un promedio de monto de crditos, adems de calcular el potencial de mercado, el cual se obtendr utilizando la frmula de promedio de mximos y mnimos (min + max)/2, luego se utilizarn los datos de los supuestos para generar un escenario optimista y a este se le aplicar la probabilidad de xito ms alta que es del 0.50 y se obtiene el escenario pesimista de xito. Luego de esto obtenemos la proyeccin de ingresos. CUADRO N 10: PROYECCION DE COLOCACION DE CREDITOS

CUADRO N 11: PROYECCION DE INGRESOS POR APORTACIONES

CUADRO N 12 PROYECCION DE INGRESOS POR PRSTAMOS

CUADRO N 13: PROYECCION DE INGRESOS POR REMESAS FAMILIARES

CUADRO N 13 (Continuacin) PROYECCION DE INGRESOS POR REMESAS FAMILIARES

CUADRO N 14 PROYECCION DE EGRESOS (GASTOS DE OPERACIN)

CUADRO N 15 NECESIDADES DE CAPITAL DE TRABAJO (VALORES ACUMULADOS)

CUADRO N 16 PLAN DE CAPTACIN DE FONDOS

Para cada ao de ejercicio fiscal se basa en las proyecciones anuales considerando lograr una colocacin de 556 crditos distribuidos en cinco aos y captacin de fondos de acuerdo a las necesidades de capital que se tengan.

Asociacin Cooperativa de Ahorro y Crdito El Triunfo de R. L. ACACET DE R.L. Balance Inicial al 01 de Enero de 2009

CUADRO N 17 INDICADORES FINANCIEROS

Como podemos observar los indicadores financieros, mejoran sustancialmente del primer ao que comienzan con algunos valores negativos hasta el quinto ao que presenta valores bastante favorables, y principalmente los indicadores de rentabilidad sobre activos y sobre patrimonio, los cuales indican que de mantenerse la trayectoria de crecimiento proyectada; a la cooperativa le estaran quedando 85 centavos por cada dlar de ingresos luego de pagar el costo del dinero captado, y 39 centavos por cada dlar luego de haber deducido todos los costos y gastos generados; en el margen de utilidad neta a la cooperativa le estara quedando 30 centavos por cada dlar luego de descontar los costos, gastos e impuestos. En lo que se refiere a los indicadores de rentabilidad, la cooperativa estara generando 13 centavos por cada dlar de inversin como capital social por parte del grupo cooperativo y 6 centavos por cada dlar de inversin en activos. De acuerdo a los promedios de industria, una institucin financiera debe procurar mantener al menos un ROA de 2 %, lo cual ayudara a duplicar el valor del apalancamiento y que permitira alcanzar un ROE igual o cercano al 20 %, podemos observar que la rentabilidad sobre activos que muestra la cooperativa es muy superior a este ideal ya que al quinto ao se calcula en un 6%, esto debido a un margen de intermediacin bastante elevado, por el

contrario muestra una rentabilidad sobre patrimonio del 13% que sin embargo se puede considerar muy bueno para una cooperativa que tiene pocos aos de haber iniciado operaciones. Sobre la base de lo anterior, podramos considerar que los indicadores financieros de la cooperativa para el quinto ao tienen una tendencia favorable y su valor es aceptable desde el punto de vista de una etapa inicial.

5.5.4 Anlisis Legal y Social

5.5.4.1 Aspectos Legales La Asociacin Cooperativa de Ahorro y Crdito El Triunfo de Responsabilidad Limitada (ACACET DE R.L.), estar regida por la Ley General de Asociaciones Cooperativas, la cual autoriza la formacin de cooperativas como asociaciones de derecho privado de inters social, las cuales gozaran de libertad en su organizacin y funcionamiento de acuerdo con lo establecido en esta ley, la ley de creacin del Instituto Salvadoreo de Fomento Cooperativo (INSAFOCOOP), sus reglamentos y sus estatutos. 58 La asociacin cooperativa estar sujeta al Cdigo de Comercio, ya que esta le sealar los requerimientos para su constitucin as como tambin las disposiciones legales aplicables para su administracin y operacin. El Cdigo de Trabajo contiene las leyes que tienen por objeto principal armonizar las relaciones entre patronos y trabajadores, estableciendo sus derechos, obligaciones y se funda en principios que tiendan al mejoramiento de las condiciones de vida de los trabajadores.59 La relacin que existe entre la asociacin cooperativa y las leyes tributarias es igual a la de cualquier contribuyente; los cuales estn obligado a presentar declaraciones de liquidacin de impuestos y declaraciones informativas de sus operaciones tributarias, como
58 59

Art. 1, Ley General de Asociaciones Cooperativas Art 1, Cdigo de Comercio

por ejemplo: el pago del impuesto al valor agregado (IVA), retencin de renta y pago a cuenta (renta).

5.5.4.2 Aspectos de Legislacin Urbana El Cdigo Municipal contiene las leyes de que rigen a los municipios a lo largo y ancho de El Salvador, el que le da la potestad a las autoridades municipales de otorgar permisos a las empresas para su funcionamiento as como tambin desarrollar actividades que vayan en beneficio de la comunidad local; es tambin funcin de los municipios establecer tasa impositivas a los establecimientos comerciales para su debido funcionamiento.

5.5.4.3 Anlisis Social La asociacin cooperativa proveer servicios financieros no bancarios a la comunidad, a la cual le ofrecer la oportunidad de tener con ello ms y mejores fuentes de empleo; tambin es importante sealar que se convierte en una herramienta de inclusin y participacin ciudadana, ya que los asociados podrn llevar a colacin en las juntas cualquier problema y/o situacin que les aqueje y que necesite especial atencin directa o por medio de las autoridades locales. El proceso de toma de decisiones en la asociacin cooperativa demandar que los asociados piensen en trminos de participacin plural e integradora en beneficio de la mayora, y con esto se eliminan las posiciones elitistas y excluyentes. La asociacin cooperativa no tendr problemas por algn posible impacto social negativo, que pueda afectar la imagen de la institucin ya que no habr contaminacin medioambiental que pueda suscitar crticas que pongan en riesgo su operatividad debido a mal manejo de gases, aguas tratadas, desechos slidos, etc. Mientras la cooperativa no genere utilidades que permitan la autosostenibilidad, solo puede participar en programas sociales en las que no se comprometa capital, tales como: participar en campaas de concientizacin social, coordinar ayudas de la comunidad siendo

un ente recolector de donativos en los cuales solo se participa utilizando canales de distribucin y recurso humano de la institucin.