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Julho2010
WORKSHOP EvoluodasPlataformasdeNegociao
Agenda
Roadmap p deTI UMDF(UnifiedMarketDataFeed) EntryPoint Modos,formaemanualdeacesso Drop Copy MegaDirect V3 eMegaX Megaline Melhoresprticasemambientedenegociao KITparatreinamentoedesenvolvimento MarcioCastroeElie BautzerCalabres JochenMielkedeLima RicardoNiKauHsu JochenMielkedeLima AndreiGoldchleger RobertoCostaSimes JochenMielkedeLima AndreiGoldchleger JochenMielkedeLima AndreiGoldchleger JoseEduardodaSilvaFerreiraeAndrEduardoDemarco JochenMielkedeLimaeAndrEduardoDemarco MateusBertti SabinoFico
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WORKSHOP EvoluodasPlataformasdeNegociao
Objetivosdoworkshop
Informarasmelhoriasimplementadasnossistemasdenegociaoatuais GTSe MegaBolsa; Detalharoandamentodanovaplataformadenegociaodesenvolvidaemconjunto comoCMEGroup; Anunciarasnovasformasdedifusodemarket data(UMDF)eentradadeofertas direcionadasaoGTSeMegaBolsa(EntryPoint); ApresentaroeMegaX,ferramentaquepermitirscorretorasocancelamentode ofertasinseridasviaconexesautomatizadas(MegaDirect); ApresentaroMegaLine,ferramentaqueproporcionarscorretorasocontrolede limitesderiscoprnegociaodeofertasnoinseridaspormeiodesuainfra estrutura; Demonstrarasformaseosmanuaisdeacessosnovasinterfaceseferramentas.
WORKSHOP EvoluodasPlataformasdeNegociao
Regrasparaesteworkshop
Agendabastanteextensaedetalhada; Noteremosintervalos,noentantohcafdisponvel; Oworkshopprevtempoaofinalparaperguntas; Noentanto,duranteasapresentaes,osparticipantespoderoencaminharquestes porescritoparaamesa. mesa Osapresentadoresprocuraroentorespondlasdurante suasfalas; Asquestes,porescritoouaofinal,deveroserprecedidaspelonomedapessoae empresaquerepresenta.
WORKSHOP
EvoluodasPlataformasde NegociaodaBM&FBOVESPA
Julho2010
Estasapresentaespodemcontercertasdeclaraesqueexpressamexpectativas,crenaseprevisesdaadministraosobreeventos ouresultadosfuturos.Taisdeclaraesnosodadoshistricos,estandobaseadasemdadoscompetitivos,financeiroseeconmicos disponveisnomomentoeemprojeesatuaisacercadaindstrianaqualaBM&FBOVESPA seinsere. Osverbosantecipar,acreditar,estimar,esperar,prever,planejar,projetar,almejareoutrosverbossimilarestma intenodeidentificarestasdeclaraes,asquaisenvolvemriscoseincertezasquepodemresultaremdiferenasmateriaisentreos dadosatuaiseasprojeesdestaapresentaoenogarantemqualquerdesempenhofuturodaBM&FBOVESPA. Osfatoresquepodemafetarodesempenhoincluem,masnoestolimitadosa:(i)aceitaopelomercadodosserviosprestado pela BM&FBOVESPA;(ii)volatilidaderelacionada(a)economiaeaomercadodevaloresmobiliriosbrasileirose(b)indstriaaltamente competitivanaqualaBM&FBOVESPA opera;(iii)alteraes(a)nalegislaoetributaonacionaleestrangeirae(b)naspolticas governamentaisrelacionadasaosmercadosfinanceirosedevaloresmobilirios; g ;( (iv) )crescimentodacompetio, p ,comnovos participantesnosmercadosbrasileiros;(v)habilidadeemadaptarsesrpidasmudanasnoambientetecnolgico,incluindoa implementaodefuncionalidadesotimizadasrequeridaspelosclientesdaBM&FBOVESPA;(vi)habilidadeemmanterumprocesso contnuodeintroduodecompetitivosnovosprodutoseserviosenquantomantmacompetitividadedosjexistentes;(vii) habilidadeematrairnovosclientesnasjurisdiesnacionaleestrangeira;(viii)habilidadeemexpandiraofertadeprodutosdaBM&F BOVESPAemjurisdiesestrangeiras. estrangeiras Todasasdeclaraesnestaapresentaosobaseadaseminformaesedadosdisponveisnadataemqueforamfeitas,a BM&FBOVESPA noseobrigaaatualizlascombaseemnovasinformaesoudesenvolvimentosfuturos. Estaapresentaonoseconstituiemumaofertadevendanememumasolicitaodecompradequalquervalormobilirio; tampoucodevehaverqualquervendadevalormobilirioondetalofertaouvendapudesseserilegalantesderegistroouqualificao deacordocomleidevaloresmobilirios.Nenhumaofertadeveserfeitaexceodeumprospectoqueatendaosrequisitosda InstruoCVM400de2003esuasalteraes.
EvoluodasPlataformasdeNegociao
Agenda
Projetosemdesenvolvimento AcessoeDistribuio CapacidadeeConsolidao Planejamentodeentregas
EvoluodasPlataformasdeNegociao
Capacidade e consolidao
Varejo: campanha de popularizao do mercado de capitais Ampliao da capacidade de processamento Novos datacenters principal e secundrio Nova plataforma de negociao BVMFCME
EvoluodasPlataformasdeNegociao
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Acessoedistribuio
Acessoedistribuio
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Acessoedistribuio
Outros pases
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Compra de PETR a US $ 16 ,67
CORRETORA CORRESPONDENTE REDE CLIENTE 2689 CLIENTE 2689 CLIENTE 2689
Brasil
7A BVMF
Sistema de negociao REDE
CORRETORA BVMF
CORRETORA BVMF
CORRETORA BVMF
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CORRETORA BVMF
MDULO Chi -X X
7B
Venda de dlar (US $) a R $1,80
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Acessoedistribuio DMA2,3e4paraSegmentoBovespa
ACESSOVIA MESADE OPERAES DA CORRETORA
DMA1
Modelo Tradicional
Clienteconectado corretora
DMA2
DMAviaProvedor
Clienteconectadoauma provedoradeserviode roteamento (Bloomberg, GLNet,MarcoPolo N t Network, k Cedro C d etc.) t )
DMA3
ViaConexo Direta
Clienteconectado diretamenteBVMF
DMA4
Colocation
Enviodeofertasa partirdesoftware instaladoemservidor hospedadonoCPDda BVMF BVMF.
Acessoedistribuio
TelasdeNegociao
Asbolsasinternacionais,tipicamente,concentramosseusesforostecnolgicosno desenvolvimentodesistemaseletrnicosdenegociaovelozes,estveiseescalonveis. Aatividade d d d ded desenvolvimento l emanuteno de d telas l de d negociao, tipicamente, desempenhadaporempresasdetecnologiaindependentes,chamadasdeISV(independent softwarevendors). Hdiversasempresascompetentesqueoferecembonsprodutosparadiversasbolsas internacionais,beneficiandosedeganhosdeescala(exemplos videsoluescertificadas) ABVMF,devidohistriarecentedeBovespaeBM&Fcomobolsasmutualizadas,ainda encontrasefortementeenvolvidanaatividadededesenvolvimentoemanutenodetelas denegociao negociao.
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Acessoedistribuio
TelasdeNegociao
1. 1 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. EstaoMegaBolsa GLWINBovespa GLWINBM&F GTSClient WTRsite TerminalWTRSemiprof. Sisbex BovespaFIX 1. EstaoMegaBolsa GLWINBovespa 2. GLWINBM&F 3. GTSClient WTRsite TerminalWTRSemiprof. 4. Sisbex 5. BovespaFIX
EvoluodasPlataformasdeNegociao
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Janeiro2010
1.500.000 200.000
Previso de concluso: dezembro de 2010 Principais frentes do projeto Substituio dos servidores relays em todos os participantes (incio agosto) A Aumento t da d quantidade tid d de d servidores id e da d infraestrutura i f t t d rede de d Alteraes em software, visando aumento de eficincia computacional Testes de capacidade de diversos sistemas, visando identificar obstculos
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Praa
XV Novembro
CONTINGNCIA
Geradoresdeenergia redundantes d d 2x1.000kVA UPSredundantes 2x270kVA SistemadeRefrigerao Redundante 2xSelf Contained de30TR+ 3xSelf Contained de15TR
TIVIT
UEC
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Sitedepsnegociao DRnegociao
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Capacidadeeconsolidao NovaPlataformadeNegociaoBVMFCME
Desenvolvimento Desenvolvimento, em conjunto pela BVMF e pela CME, CME de nova plataforma eletrnica de negociao multimercado aes, derivativos, cmbio, renda fixa Baseada na plataforma de negociao Globex, reconhecida como uma das melhores do mundo Substituio do GTS, MegaBolsa, Sisbex e BovespaFix por um sistema nico e integrado Cerca de 200 profissionais de TI envolvidos no projeto, sendo 100 da CME e 100 da BVMF, aproximadamente
Performance e Capacidade
NovaPlataforma (Fase4) Inferiora1 200
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PicodeProcessamento
(Milhesdemensagens/dia)
Capacidadeeconsolidao NovaPlataformadeNegociaoBVMFCME
2010
1T 2T 3T 4T 1T
Fase1
MdulodeDerivativos MdulodeCmbio (substituioGTS) Inciodo desenvolvimento da d novaplataforma l t f
2011
2T 3T 4T 1T
2012
2T 3T 4T
Fase2
Implieds
Fase3
MdulodeAes (substituioMegaBolsa)
Fase4
MdulodeRendaFixa (substituio (subst tu oS Sisbex sbe e BovespaFix) PlataformaUnificada Roteamento deOrdens
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Capacidadeeconsolidao NovaPlataformadeNegociaoBVMFCME
Transferncia de conhecimento e propriedade intelectual Propriedade intelectual e do cdigo fonte compartilhada por BVMF e CME Programa formal de knowledge transfer, por meio do qual a BVMF adquirir todo o conhecimento necessrio (incluindo gesto de processos de produo, desenvolvimento e testes de sistemas) para obter independncia e autonomia operacional. Possibilidade de comercializao do sistema com outras bolsas
Upgrades ,p por 8 anos aps p a concluso do desenvolvimento ( (2012), ), A BVMF ter o direito de receber, os upgrades desenvolvidos pela CME.
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Capacidadeeconsolidao NovaPlataformadeNegociaoBVMFCME
T Transio i ecomunicao i Estaaprimeirademuitascomunicaescomomercado Projeto P j t orientado i t d aminimizar i i i impactos i t s corretoras t eclientes li t GatewaysdeconexocomaBolsaparaoestadofuturo
EntryPoint paraentradadeofertaserecebimentoderespostas UMDF Unified Market DataFeed paradifusodemarket data Ambosjcontemplamimpactosemvirtudedamigraoparaatecnologiaconjuntamente desenvolvidaporCMEeBVMF
Entretanto
AtaconsolidaoemtornodeEntryPoint eUMDF,aindahaverutilizaodegatewaysdistintos ValearegradaBolsademantercompatibilidadecomaversoanterior
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Planejamentodeentregas
UMDF(Unified Market DataFeed)AES UMDF(UnifiedMarketDataFeed)Derivativos EntryPoint Drop Copy MegaLiNe eMegaX Throttle ( (conteno erejeio) j ) MegaDirect V3(throttle,cancel on disconnect)
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EVOLUODASPLATAFORMASDENEGOCIAO
SistemadeDifusoUnificada UMDF
Julho2010
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SistemadeDifusoUnificadaUMDF
Agenda
SistemasatuaisdedifusoBM&FBOVESPA P Proposta t UMDF Aspectosoperacionais
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SistemadeDifusoUnificadaUMDF
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SistemasatuaisdedifusoBM&FBOVESPA
Difusoatual
Formatosfragmentados,comdiferentesimplementaes BOVESPA(mercadovista):ProxyDiff (RLC/MMTP); BM&F (derivativosecmbio): cmbio) FIX4 4.4 4(BELL); (BELL) BM&F(clearing):SDM. Requisitosdebanda 4MbpsparasegmentoBOVESPA(apartirde24/09); 4MbpsparasegmentoBM&F. Diferentespadresdetrfego BOVESPA:liquidezemvriosinstrumentos(porexemplo,quecompemondice); BM&F:altssimaliquidezempoucosinstrumentos(futurodendiceefuturode dlar).
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SistemasatuaisdedifusoBM&FBOVESPA
Problemascomsistemasatuaisdedifuso
Diferenasentreosformatosdesinal Conseqnciasdeplataformassegregadas:
Exigemdiferentessoluesdosclientes; AumentaoTCO(totalcostofownership)dosclientes,svezes recorrendoafornecedoresdiferentes;
Paraocliente,soduasbolsasgerandosinaldedifuso.
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SistemasatuaisdedifusoBM&FBOVESPA
Problemascomsistemasatuaisdedifuso
Escalabilidade(ambosossegmentos) AmbososformatosdesinalsobaseadosemTCPunicast; Umamensagemdedifusomultiplicadapelonmerodeconexesdeclientes:
Com40vendors:1atualizaodolivrodeofertas=40mensagensdedifuso
Bandanecessriadependedonmerodeconexes; AumentaoTCOparaaBolsa:maisclientesexigemmaisservidores.
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SistemasatuaisdedifusoBM&FBOVESPA
Caractersticas SegmentoBM&F
Desvantagens Faltadecompressodosinalgeraumrequisitodebandamaior; Modelodeassinatura assinat rapermitesit situaes aesdeDoS(denialofservice ser ice): ) 1anode trabalhoparadeixarosistemaestvel; Causalimitaesdethroughput devidocomplexidadedomecanismode assinatura. Vantagens Clientesdepoucabandagostamdomodelodeassinatura; Recuperaorpidabaseadanomodelodesnapshots(paralatejoiners); Complexidadereduzidanapontacliente,poisolivrodeofertasjgerado ordenado; Utilizaodeprotocolopadro,amplamenteutilizadoecomknowhowdifundido.
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SistemasatuaisdedifusoBM&FBOVESPA
Caractersticas SegmentoBOVESPA
Desvantagens Modelosequencialexigepersistncianapontacliente; M Muito itor ruim imparalatejoiners podesedemorarhoraspararetransmitiras mensagens; Ordenaodolivrodeofertasfeitaporpreo/hora; Atualizaesnos5melhorespreosgeramduasmensagens umapara mercadoporoferta,outraparamercadoporpreo. Vantagens Compressodiminuiem80%osrequisitosdebandaparaumaconexo; Protocolodesimples p implementao. p
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SistemadeDifusoUnificadaUMDF
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PropostaUMDF
UMDF Premissas
Fornecerumnicoformatodedifusoparaomercado,englobandoosprodutos negociadosnaBM&FBOVESPA,bemcomoosdistribudosporacordos(CMEe NASDAQ),reduzindocustosparaosclientes; AlavancarautilizaodemulticastUDPparareduziroTCOeenviardadoscommais desempenhoaomercado,reduzindocustosparaabolsaeparaosnossosclientes; Utilizaodeumprotocolopadroeexpansvel,quepermiteacrescentarnovas funcionalidadesmantendocompatibilidaderetroativa; Utilizaodealgoritmodecompressopadrodomercado(FAST FIXAdaptedfor STreaming),reduzindooconsumodebanda.
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PropostaUMDF
Mensageria UtilizaoFIX5.0
UtilizaodopadroFIX5.0,ltimaversodisponveldoprotocoloFIX:
Possibilidadedeexpansoviaservice packs; Independnciadacamadadetransporte(TCPunicast,UDPmulticast,MSMQ,etc.); Parsingsimplesdasmensagens,jconhecidopelomercadoecomamplarededeAPIs disponvel.
CompressoviaFAST
Ofereceat80%decompressoemmensagensFIX; Quantomaisinformaesnamensagem,maioracompresso excelenteparabundlingde dados; Codificaoedecodificaodasmensagenssedviatemplates; Templatesdisponveisem: ftp://ftp.bmf.com.br/FIXFAST/templates/Certification/ ftp://ftp.bmf.com.br/FIXFAST/templates/Production/ (certificao) (produo)
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PropostaUMDF
Informaestcnicas Mensageria
BolsadisponibilizacdigodereferncianoFTP:
IncluidecodificadorFASTemC++; IncluidecodificadorFASTemC#.NET; NET; IncluiintegraocomQuickFixparaparsingdasmensagens.
Bolsadisponibilizaarquivocomexemplosdemensagens decodificadasnoFTP:
ftp://ftp.bmf.com.br/FIXFAST/reference/
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PropostaUMDF
Canaisdedifuso
Difusodivididaemcanaislgicos,oucanais,identificadosporumnmero (canal1,canal12,canal50,etc.); Cadacanalrepresentaumsegmentodemercado,oudivisorelevantequefaa sentidosobumaticaoperacionaloudebalanceamentodecarga; Cadacanalcompostopor3streams:
Lista Li t d dei instrumentos t t
Fornecealistadeinstrumentosdocanal,comtodasassuascaractersticas(tick,lotepadro, maturidade,etc.);
Recuperao R
Forneceoestadodoslivrosdeofertas,dosinstrumentoseseusdadosestatsticos(high price,lowprice,VWAP)paraumarecuperaorpida;
Incrementais
Forneceasvariaesdoestadodoinstrumento(livrodeofertas,dadosestatsticos,notcias, etc.)emtemporeal.
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PropostaUMDF
Canaisdedifuso segmentoBM&F
Canal 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Descrio Futuro deTaxas deCmbio Opes de Taxas deCmbio Futuro deTaxa deJuro Opes deTaxa deJuro Futuro deCommodities O de Opes d Commodities C diti Futuro dendice deAes Opes dendice deAes Dlar avistaeatermo Minicontrato FuturodeIbovespa
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PropostaUMDF
Canaisdedifuso segmentoBOVESPA
Canal 50 51 52 55 56 57 58 Descrio Mercadoavista Smbolos AJ Mercadoavista Smbolos KT Mercadoavista Smbolos UZ ndices deAes,BTC,ETFs Mercadodeopes Smbolos AJ Mercado d de d opes Smbolos b l K T Mercadodeopes Smbolos UZ
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PropostaUMDF
Canaisdedifuso segmentoCME
Canal 100 101 102 103 120 121 122 123 Descrio CMEEquity q yFutures CMEInterestRateFutures CMEFXFutures CMECommodityFutures CBOTEquityFutures CBOTInterest I t tRate R t Futures F t CBOTFXFutures CBOTCommodityFutures
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PropostaUMDF
Canaisdedifuso segmentoNASDAQ
Canal 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 Descrio Smbolos A Smbolos BC Smbolos DF Smbolos GK Smbolos LN S b l OQ Smbolos Smbolos RS Smbolos TZ NationalLastSale GlobalIndexService
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PropostaUMDF
Altadisponibilidadeedisasterrecovery
Altadisponibilidadeconseguidaatravsdeclusterlocal; DRvivo:hdoissinaisparalelos(similarCME):
Primriosaindodositeprincipal; p p ; Backupsaindositebackup.
PRIMARYFEED
BM&F market datachannels BOVESPA market data channels Market data feed CME market data channels BM&F market datachannels
BACKUPFEED
BOVESPA market data channels Market data feed CME market data channels
Client systems
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UMDFBroadcaster
Recuperao Incrementais
SinaldeDifuso
UMDFFeed Handler
UMDFSecurity List
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UMDFGATEWAY
UMDFFeed Handler RLC2FIX UMDF Broadcaster
UMDF
UDP
UMDFGATEWAY
TCP UMDFFeed Handler RLC2FIX UMDF Broadcaster UDP
HUBFRONT END
UMDFGATEWAY
UMDFFeed Handler RLC2FIX UMDF Broadcaster UDP
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UMDFGATEWAY
UMDFFeed Handler GTS2FIX UMDF Broadcaster
UMDF
UDP
UMDFGATEWAY
TCP UMDFFeed Handler GTS2FIX UMDF Broadcaster UDP
UMDFGATEWAY
UMDFFeed Handler GTS2FIX UMDF Broadcaster UDP
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UMDF
UDP
PropostaUMDF ArquiteturaNASDAQ
TIBCO
UMDFGATEWAY UMDF UMDF Feed Broadcaster Handler ITCH2FIX UMDFGATEWAY UMDF Feed UMDF Handler Broadcaster ITCH2FIX UMDFGATEWAY
UMDF UDP
ITCH
TCPcompri T imido
NASDAQ Proxy
TIBCO
UDP
TIBCO
UMDF Broadcaster
UDP
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PropostaUMDF
Documentao
4especificaesdisponveisnosite:
UMDFFunctionality:descrevetodososprocessosdoUMDF,bemcomoasfuncionalidadesdisponveis, mapeamentoRCL FIX5.0:
http://www.bvmf.com.br/ptbr/servicos/download/UMDF_Functionality_v1.3.0.pdf
UMDFFIXMessageSpecification:descrevetodasasmensagens,suastagsedomnios:
http://www.bvmf.com.br/pt // / br/servicos/download/UMDF_FIX_Message_Specification_v1.2.0.pdf / / /
UMDFProductionChannelDefinitions:contmoscanaisdisponveiseseusrespectivosendereos multicasteportasUDPdoambientedePRODUO:
http://www.bvmf.com.br/ptbr/servicos/download/MarketDataChannels_PROD.pdf
UMDFCertificationChannelDefinitions:contmoscanaisdisponveiseseusrespectivosendereos multicasteportasUDPdoambientedeCERTIFICAO:
http://www.bvmf.com.br/ptbr/servicos/download/MarketDataChannels_CERT.pdf
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PropostaUMDF
Timeline
JULHO2010
AGOSTO2010
SETEMBRO2010
OUTUBRO2010
NOVEMBRO2010
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EVOLUODASPLATAFORMASDENEGOCIAO
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Agenda
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EntryPoint
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InterfacesdeEntradadeOrdens:evoluo
EntradadeOrdens:SegmentoBM&F
1986:Vivavoz 2000:GlobalTrading gSystem y ( (NSC) )
GLWin
2004:WebTrading(WTr)
Primeira P i i i interface t f automatizada t ti d
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InterfacesdeEntradadeOrdens:evoluo
EntradadeOrdens:SegmentoBovespa
Vivavoz 1990:CATS 1997:MegaBolsa(NSC) 1999:InterfaceparaHomeBroker 2005:Fimdopregovivavoz 2008:NovaversodoMegaBolsa 2009:VersoatualdoMegaBolsa
MegaDirect (FIX.4.2) ( )
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EntryPoint
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Anlisedassoluesatuais EntradadeOrdens:hoje
SegmentoBM&F
BM&FBOVESPA
FIX Gateway
TerminaisBolsa DMATradicional
HUB MegaDirect Matching Engine (NSC)
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Anlisedassoluesatuais
EntradadeOrdens:problemas
MltiplasversesdoprotocoloFIX(4.2e4.4). Necessidadedemltiplassoluesdeconectividade. Fragmentaodefuncionalidade. TCO(TotalCost of Ownership)elevado.
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Agenda
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EntryPoint
EntryPoint:InterfacedeEntradadeOrdensUnificada
Consolidaodasmltiplasinterfaces. BaseadoemFIX.4.4(semelhanteaoBELL). Agregaasmelhoresfuncionalidadesdecadainterface. AjustaalgumasnoconformidadesdoBELL. Permiteacessomultimercado atravsdamesmasessoFIX FIX. AlavancaoconhecimentoeoinvestimentoemFIX.
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EntryPoint
EntradadeOrdens:EntryPoint BM&FBOVESPA
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EntryPoint
Roadmap
Versopreliminaremtestesinternos. Disponibilidade p em p produo conjugada j g ao sistema denegociao g unificado. Revisoemvirtudedoprojetodanovaplataformadenegociao
Estratgiademigraobaseadaemcoexistnciainicial. MegaDirect EntryPoint BELL EntryPoint
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EntryPoint
Timeline
Incioda Certificao
Incioda produo
JULHO2010
AGOSTO2010
JANEIRO2011
ABRIL2011
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EVOLUODASPLATAFORMASDENEGOCIAO
AcessoInfraestrutura TecnolgicadaBM&FBOVESPA
Julho2010
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66
AcessoInfraestrutura Tecnolgica
Agenda
Introduo Modosdeacesso Modosdeacessosdestinadosatestesehomologao Dimensionamentodosacessos Sistemaseambientes Pontosdeateno
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AcessoInfraestrutura Tecnolgica
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Introduo
Esta apresentao tem por objetivo introduzir os novos aspectos relativos aos acessos infraestrutura tecnolgica da Bolsa referenciando o Manual de Acesso Infraestrutura Tecnolgica da BM&FBOVESPA.
O Manual de Acesso tem p por objetivo j prover informaes p sobre os modos de acesso infraestrutura tecnolgica da BM&FBOVESPA por participantes residentes e no residentes, auxiliandoos na escolha daqueles que melhor atendem a suas demandas de t tecnologia l i e de d custos. t
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Introduo
Esto especificados no Manual de Acesso Infraestrutura Tecnolgica da BM&FBOVESPA : ModosdeAcessos; AmbientesdeHomologaoeTestes; DimensionamentodosAcessos; SistemaseAmbientesoferecidospelaBM&FBOVESPA; Tabelasdepreos; Especificaesdacontingnciaentremodosdeacesso.
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AcessoInfraestrutura Tecnolgica
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ModosdeAcesso
A BM&FBOVESPA disponibiliza aos seus participantes 4 modos de acesso infraestrutura tecnolgica, conforme destacado na Figura 1, os quais possuem diferentes escopos, limites e caractersticas, de acordo com os sistemas a serem acessados.
Figura 1
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ModosdeAcesso
Cada modo de acesso est estruturado para informar ao participante: Descrio de cada modo de acesso infraestrutura tecnolgica da Bolsa; Formas de contratao; Caractersticas tcnicas da soluo; Formas de acesso; Sistemas e ambientes oferecidos; e Servios de gerenciamento, monitoramento e suporte.
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Figura 2
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FormadeAcesso1
FormadeAcesso2
Figura 3
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Rededeadministraodo ATS
Rededenegociao
Figura 4
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ModosdeAcesso VPNInternet
Tratase de um acesso infraestrutura tecnolgica da Bolsa de baixo custo, grande abrangncia e rpida implementao. Esto estabelecidas 2 formas de acesso por meio de VPN Internet (Figura 5).
FormadeAcesso1
FormadeAcesso2
Figura 5
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AcessoInfraestrutura Tecnolgica
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RCCF
Contratada uma VPN RCCF para essa finalidade, as validaes e funcionalidades estabelecidas nos processos de prproduo da BM&FBOVESPA podero ser avaliadas nesse ambiente.
RCB
Ambiente bi d testes e homologao de h l segregado d do d ambiente bi d produo, de d necessitando i d de d link dedicado para tal finalidade.
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AcessoInfraestrutura Tecnolgica
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DimensionamentodosAcessos
Devido ao volume de dados e correto dimensionamento de banda, a Bolsa determina que o acesso para as mesas de negociao no segmento BM&F (derivativos) e segmento Bovespa (aes) sejam realizados por meio de conexo com capacidade mnima de 12 Mbps para cada segmento. At 13/12/2010.
O dimensionamento dever ser feito a partir da tabela constante no manual de acesso a infra estrutura tecnolgica g da BVMF, , a seguir; g ;
Figura 6
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DimensionamentodosAcessos
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AcessoInfraestrutura Tecnolgica
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SistemaseAmbientesoferecidospelaBolsa
Os modos de acesso oferecidos pela BM&FBOVESPA foram projetados com o intuito de atender, necessidade de acesso dos participantes aos sistemas, aos ambientes e aos servios da Bolsa. Segue abaixo uma lista simplificada de sistemas e ambientes atendidos versus os Modos de Acesso infraestrutura Tecnolgica da BM&FBOVESPA.
Figura 7
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AcessoInfraestrutura Tecnolgica
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PontosdeAteno
Devido importncia dos assuntos abordados no Manual de Acesso Infraestrutura Tecnolgica da BM&FBOVESPA, ressaltamos alguns pontos para conhecimento: Aumento de capacidade dos links de comunicao para 4 Mbps no segmento Bovespa at 24 Setembro de 2010. 2010 Aumento de capacidade dos links de comunicao para 12 Mbps por segmento via RCB; at 13 de Dezembro de 2010. Dimensionamento das bandas de rede a partir de agregao de sistemas e ambientes; Responsabilidade dos participantes em contratar as linhas de comunicao; Tecnologia utilizada pelo participante para os Modos de Acesso infraestrutura tecnolgica da BM&FBOVESPA dever suportar o trfego do tipo Multicast; A partir de 01/03/2011, o Multicast ser nico protocolo para obteno de Market Data da BM&FBOVESPA; Mudanas das formas de acesso por meio da RCB Restries quanto ao uso da forma de Acesso sem Contingncia por meio da RCCF.
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AcessoInfraestrutura Tecnolgica
Timeline
AGOSTO2010
SETEMBRO2010
OUTUBRO2010
NOVEMBRO2010
DEZEMBRO2010
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EVOLUODASPLATAFORMASDENEGOCIAO
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Agenda
Introduo Drop Copy MegaDirect Aspectosoperacionais
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Introduo
Oque
Funcionalidadequepermitesistemasclienteemcorretorasacompanharem,emtempo quasereal,asmensagensquesotrafegadasparaseusclientes. EssasmensagenssocopiadasparaumasessoFIXespecfica. Somenteasmensagensquesoresultadosdeumestmulo(Execution Reports)so enviadasemumasessodrop copy. Execution Reports podemrepresentar:
Confirmaoderecebimentodeumaoferta; Confirmaodemodificaodeumaoferta; Confirmaodecancelamentodeumaoferta; Notificaodeexecuototalouparcial.
Introduo
Almdefuncionalidadedesuperviso,permitealimentaodesistemasderiscops negociao,porexemplo:
Avaliaoderiscodeumacarteira; Posionomercado.
Protocoloaberto,comextensagamadeAPIs eknow how bemdifundido. MapeamentosimplesFIX FIX:exatamenteamesmamensagemquefoirecebidapela portaMegaDirect serrecebidaatravsdoDrop Copy FIX.
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BM&FBOVESPA
MegaDirect Famlia400
MegaDirect Famlia300
MegaDirect Famlia800
MMTP
Corretora1
RCCF RCB
Corretora2
MegaDirect Famlia400
MegaDirect Famlia300
Drop Copy
MegaDirect Famlia800
Drop Copy
CaractersticasdeumaSessoDrop p Copy py
uma sesso FIX regras do protocolo se aplicam (Logon, Logout, Heartbeat, Resend Request etc.). Uma instncia de FIX Gateway por corretora (gateway drop copy). O Gateway Drop Copy de cada corretora tem a possibilidade de agregar todos os Execution Reports daquela corretora. corretora No permitido enviar ofertas, modificaes ou cancelamentos atravs de uma sesso drop copy.
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AspectosOperacionais
Limitaes ecaractersticas
Trssessesdrop copy prconfiguradasporcorretora.Todasassessesprovem contedoidntico. CadaportaMegaDirect precisaserconfiguradaparagerardrop copy:
Corretorapodepedirdrop copy detodassuasportasMegaDirect;ou Somentedasportas500, 500 501e502(exemplo). (exemplo)
98
AspectosOperacionais
Documentao
Documentodeimpactodisponvelnosite:
MegaDirect Drop Copy Customer Impact Document:descrevetodososaspectosoperacionaise funcionalidadesdoDrop Copy.
99
Timeline
Incioda Certificao
Incioda produo
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
100
EVOLUODASPLATAFORMASDENEGOCIAO
MegaDirect V3
Julho2010
101
MegaDirect V3
Agenda
Novasfuncionalidades Entregveis
102
MegaDirect V3
Novasfuncionalidades Entregveis
103
Novasfuncionalidades
Novasfuncionalidades
Diretoparaporta800 Suporteacancelamentodeofertasquandoasessoqueingressouasofertas desconectada(cancel on disconnect)
Configurvelporporta/conta ConfigurvelseGTC/GTDdevesercanceladaouno Configurveltempodedesconexoparainiciarprocessodecancelamento,paraevitar cancelamentosporflutuaodelink,etc.
104
MegaDirect V3
Novasfuncionalidades Entregveis i
105
MegaDirect V3
Timeline
Incioda Certificao
Incioda produo
JULHO
Setembro
OUTUBRO
106
EVOLUODASPLATAFORMASDENEGOCIAO
107
eMegaX
Agenda
Introduo FuncionalidadeseMegaX ArquiteturaeMegaX
108
eMegaX
109
Introduo
Oque
Umainterfacewebparacancelamentodeofertasingressadaspormeiodeconexes automatizadas(MegaDirect). PoderserutilizadaemcarterdecontingnciapeloparticipantedosegmentoBovespa (Soc.Corretora,Operador,Cliente):
nocasodep perdadeconexo; ; problemasnosistemadegerenciamentoeenviodeordens.
110
eMegaX
111
FuncionalidadeseMegaX
Cancelamento
Cancelamentodeumaofertaatravsdaidentificao:
Instrumento,CompraouVenda,Data,NmerodeOferta,Operador
Cancelamentodetodasasofertasatravsdaidentificao:
Instrumento(opcional) Cliente(opcional) CompraouVenda,Tipo,NmerodeOferta,Operador
112
FuncionalidadeseMegaX
AcessoaoSistemaeMegaX
Login atravsdaInternet(CAS2 Controledeacesso) Acesso https://seguro2.cblc.com.br/emegax
113
FuncionalidadeseMegaX
Cancelamento(umaoutodasasofertas)
Teladerequisiodocancelamento
114
FuncionalidadeseMegaX
Confirmao
Telaparaconfirmarocancelamento
115
FuncionalidadeseMegaX
Listaderequisies
Listaderequisies:pendente,tratadas,aguardandoconfirmaoeerro
116
FuncionalidadeseMegaX
Manual
Manualdousuriodisponvelembovespanet/produtoseservios/manuais
http://www.bovespanet.com.br/InstDownload/Serv/Manual_emegaX_Web_1_0_Versao2.pdf
117
eMegaX
118
ArquiteturaeMegaX
Arquitetura
Corretora
MegaDirect
Requisioe cancelamentosde ofertas
eMegaX (Internet)
MEGABOLSA
BM&FBOVESPA
119
EVOLUODASPLATAFORMASDENEGOCIAO
120
MegaLine
Agenda
Introduo FuncionalidadesMegaLine ArquiteturaMegaLine
121
MegaLine
122
Introduo
Oq que
Sistema que permite s corretoras estabelecer limites de prnegociao, em valor financeiro aproximado, de operaes no mercado a vista para modelos de acesso, em que as ofertas no so inseridas pela infraestrutura da corretora:
Atualmente: DMA modelo 4 (colocation); No futuro: DMA modelo 3 (acesso patrocinado). patrocinado)
Controle de risco simples, por razes de desempenho. Controle de limites executado em tempo real ofertas que passam os limites so rejeitadas antes de serem enviadas ao Mega Bolsa.
123
Introduo
Porq queMegaLine? g
Corretoras em DMA modelos 3 e 4 no tm controle sobre as ofertas de seus clientes. Regulao brasileira no permite acesso descoberto (naked access). Requisitos de desempenho exigentes. exigentes
124
MegaLine
125
FuncionalidadesdoMegaLine Modelodelimites
Limitessoaplicadosemtrsnveisparainstrumentos,eumnvelparaparticipantes. Participantes:
Contadocomitentefinaloucontamster,paraumacorretora; (e.g.Conta333dacorretora100).
Instrumentos:
Instrumento equivalente: segregado por grupo de liquidez (exemplo, ativos com alta liquidez, ETFs, POPs); Contrato(empresa):e.g. e g PETROBRASouVALE Instrumento:instrumentos listadosdocontrato(empresa),comoPETR3,PETR4esuasopes.
126
FuncionalidadesdoMegaLine Validaesdelimites
Tamanho mximo por oferta, em valor financeiro aproximado (TCI, TVI). Posio mxima comprada/vendida por instrumento, em valor financeiro aproximado (LCI, , LVI) ). Posio mxima comprada/vendida em um complexo de papis (instrumento equivalente), em valor financeiro aproximado (LCC/LVC). Valor l financeiro f aproximado d determinado d d em funo f de d um coeficiente f K(i) ( ):
K(i)=PF(i)x(i)/L(i)
PF(i)correspondeaoltimopreodefechamentodoinstrumentoi(ativosavista)ouaoltimopreo defechamentodoativoobjetodoinstrumentoi (opes); (i)igual i l1(ativos ( ti avista) i t )ouaod delta lt d daopo i(opes); ( ) L(i)olotedoinstrumento i(ativosavista)oudoativoobjetodoinstrumentoi(opes).
127
FuncionalidadesdoMegaLine AcessoaosistemaMegaLine
OcorrepeloportalMegaLine,disponvelnaextranet. Totalmenteintegradocomocontroledeacesso(CAS)ecadastrodeparticipantes(CIN)dosegmento BOVESPA.
128
FuncionalidadesdoMegaLine Configuraodelimitesdebolsa
ADiretoriadeRiscoestabelecelimitesdebolsaparacadainstrumentoequivalente,contratoe instrumento. Funcionacomotetoparaqualolimitemximoqueacorretorapodeconfiguraremcadaumdestes nveis.
Configuraodelimitespelacorretora
Acorretorapodercadastrarlimitesatravsdesitedisponvelnaextranet extranet. Ocadastramentopodeser:
Manual(telaaseguir),tomandoefeitoimediato; Automatizado(viaupload dearquivo) arquivo),tomandoefeitoimediato. imediato
129
FuncionalidadesdoMegaLine Configuraodelimitespelacorretora
Cadastramento automatizado de limite deve ser realizado via portal do MegaLine, MegaLine em arquivo seguindo formato FIXML definido pela bolsa, seguindo limites de intervalo de upload e linhas por arquivo. Manual M ldo d formato f do d arquivo i di disponvel lem:
http://www.bvmf.com.br/ptbr/download/MegaLiNe_Configuracao_Limites_Financeiros_por_Carga_de_FIXML_v1.0.0.pdf
130
FuncionalidadesdoMegaLine Monitoraodelimitesutilizados
C Corretoras t podem d monitorar it os limites li it utilizados tili d por seus clientes li t atravs t do d portal t l do d MegaLine, em tempo quase real (atraso de 12 segundos). podem ser aplicados p (instrumento, cliente, tipo p de limite, nvel de Diversos filtros p utilizao, instrumento equivalente, contrato). Limitesmonitoradosso:
PCC:Posiocompradanoinstrumentoequivalente i; PVC:Posiovendidanoinstrumentoequivalentei; PCI:Posiocompradanoinstrumento i; PVI:Posiovendidanoinstrumentoi; S(i):Volumeexecutado(negciosfechados)noinstrumento i.
131
FuncionalidadesdoMegaLine Monitoraodelimitesutilizados
Monitor de limites: limites monitora vrios clientes/instrumentos na mesma janela. janela Mecanismo de refresh em intervalos configurveis.
132
FuncionalidadesdoMegaLine Monitoraodelimitesutilizados
Utilizao dos limites tambm podem ser monitorados pela janela de configurao de limites. limites
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FuncionalidadesdoMegaLine Botesdepnico
Bloqueioimediatodenegociaoparaumacontaespecficaemtodososinstrumentos. instrumentos Bloqueioimediatodenegociaoparaumacontaespecficaemuminstrumentoequivalente. Bloqueioimediatodenegociaoparaumacontaespecficaemuminstrumentoespecfico.
134
134
MegaLine
135
ArquiteturaMegaline
ModeloAtualMegaDirect g
OfertassoenviadasparaumaportaMegaDirect; g BOVESPAsomentepermite p DMAmodelo1 ofertasinseridasatravsdainfra Segmento estruturadacorretora; AcorretoramonitoraasofertaseseusclientesatravsdeseuprprioOMS(Order ManagementSystem), System) queconhece conhece todasasofertasenviadasporaquelaporta; Nohnecessidadededrop copy.
136
ArquiteturaMegaline
CoLocation
MegaDirect FIXGateway MegaLine MegaDirect MegaDirect MegaBolsa MegaDirect FIXGateway MegaLine MegaDirect MegaDirect
Corretora
CentralMegaLine
ServiosWeb MegaLine
137
MegaLine
Timeline
Incioda Certificao
Incioda produo
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
138
EVOLUODASPLATAFORMASDENEGOCIAO
EvoluodoAmbientedeTI Trading
Julho2010
139
Tolernciaafalhaserecuperao
Afetamdeformaimportanteodesenhodaaplicaoedainfraestrutura. Aumentamocustoeotempoderesposta. precisosugeriraquebradealgunsparadigmasparaconseguirmospassarparaum prximonvel
140
Testesfuncionaisenofuncionais
Testesunitrios Garantiadequeaaplicaofoiconstrudadaformacorreta Instrumentao Contadoresdedesempenho Descobrirdeproblemasdedesempenhoantecipadamente AmbientedetestesnofuncionaisomaisPRXIMOproduopossvel
142
Ambiente
Monitoraonointrusiva,contnuaeemtemporeal Separaofsicadofluxodeordensedadifuso Rededeultrabaixalatncia Escalabilidade horizontal Ambientes A bi t diferentes dif t paraclientes li t diferentes dif t Unicast vs Multicast (BUSdemensageria)
143
EsporteXNegociao
Atualmenteumatletatemdenasceratleta parasesobressair b i emcompeties ti de d alto lt rendimento. di t Osgenessomuitoimportantesparaalcanarosucesso numambientetocompetitivocomooesporte. Ossistemasdenegociao,damesmaforma, tmdenascercomaarquiteturadeHWeSWcorretas paraconseguiratenderasdemandasatuaiseasfuturas.
144
EVOLUODASPLATAFORMASDENEGOCIAO
Treinamentoekitsdeauxlio aodesenvolvimento
Julho2010
145
Agenda
146
Treinamentos Treinamentos
DisponvelatualmentenoInstitutoEducacional
TreinamentoProtocoloFIX(FINANCIALINFORMATIONEXCHANGE) TreinamentodeTI Trading gBM&F TreinamentodeTI TradingBovespa TreinamentoemSistemaNegociao operadoresdemesa TreinamentoAutomatizador p paraNovaEstao Mega g Bolsa
Novidadesparaagosto
FAST(FIXAdaptedforStreaming)(emingls) HistricoeconceitosdoFAST FAST1.0vs.FAST1.1eFAST1.2 FASTSessionControlProtocol SCP1 1.0 0andSCP1 1.1 1 BM&FBOVESPA UMDF UnifiedMarketDataFeed Multicast Tecnologiaderedequeentregainformaesparaumgrupode destinatriossimultaneamente
147
Treinamentoekitsdeauxlioaodesenvolvimento
148
Kitsdedesenvolvimento
Relaodekitsdisponveis
GTS
http://www.bmfbovespa.com.br Servios SoluesparaNegociao PlataformasdeNegociao Segmento BM&F KitsdeDesenvolvimento
149
Kitsdedesenvolvimento
Relaodekitsdisponveis
GTS
http://www.bmfbovespa.com.br Servios SoluesparaNegociao PlataformasdeNegociao Segmento BM&F KitsdeDesenvolvimento
150
Kitsdedesenvolvimento
Relaodekitsdisponveis
UMDF
http://www.bmfbovespa.com.br/ Servios ServiosdeInformao SinaldeInformaeseVendors InformaesTcnicas SinaldeDifusoBM&FBOVESPA
151
Kitsdedesenvolvimento
Relaodekitsdisponveis
UMDF
http://www.bmfbovespa.com.br/ Servios ServiosdeInformao SinaldeInformaeseVendors InformaesTcnicas SinaldeDifusoBM&FBOVESPA
152
Kitsdesenvolvimento
Relaodekitsdisponveis
MegaLiNe
http://www.bmfbovespa.com.br/ Servios SoluesparaNegociao PlataformasdeNegociao Segmento BOVESPA Megabolsa MegaLiNe
153
Kitsdesenvolvimento
Relaodekitsdisponveis
MegaLiNe
http://www.bmfbovespa.com.br/ Servios SoluesparaNegociao PlataformasdeNegociao Segmento BOVESPA Megabolsa MegaLiNe
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Treinamentoekitsdeauxlioaodesenvolvimento
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Processodecertificao Processodecertificao
Solicitao li i de d certificao ifi dos d produtos d devem d serencaminhadas i h d para:
marketdata@bvmf.com.br
Informaessobreosroteirosdecertificaodosprodutos,podemser obtidasnosseguinteslinks:
GTS http://www.bmfbovespa.com.br Servios PlataformasdeNegociao SegmentoBM&F Certificao MegaBolsa http://www.bmfbovespa.com.br Servios PlataformasdeNegociao SegmentoBOVESPA Certificao
156
Treinamentoekitsdeauxlioaodesenvolvimento
157
Soluescertificadas MegaBolsa
158
Soluescertificadas GTS
159
Treinamentoekitsdeauxlioaodesenvolvimento
160
Fornecedoresestrangeirosdesoluoeconsultoria FIX
B2BITSEPAMSystemsCompanyFPL BrookPathPartners,Inc.FPL CameronEdgeFPLPremier Chelmer LtdFPL CounterpartySystems,Inc.FPL EdgeFinancialTechnologiesConsultingFPL EZXInc.FPL Greenline FinancialTechnologies,Inc.FPL Intelcheck ServicesInc.FPL IsoSoft SolutionsFPL Jordan&JordanFPL K&KGlobalConsultingLtd(K&KGC)FPL Koelo TechnologiesFPL MacdonaldAssociatesLtd.FPL MarketingDreamsLtdFPL Pantor EngineeringABFPL Teraspaces FPL TheLaSalleTechnologyGroup,LLCFPL (prev.MiFID Consulting gAB) )FPL Tradeflow AB(p ULLINKFPLPremier
161
Treinamentoekitsdeauxlioaodesenvolvimento
162
PrximosEventos PrximosEventos
FPLLatinAmericaElectronicTradingConference
09deagostode2010 HotelMarriottRenaissance,SoPaulo Paramaioresinformaesacessar: htt //fi http://fixprotocol.org/ t l /
FAST FeiraAnualdeSoluesdeTecnologia
TerceiroanoconsecutivodafeirapatrocinadapelaBVMFquetemcomofinalidade apresentarsoluesdetecnologiaparaascorretorasepblicoderelacionamentoda readocliente 21desetembrode2010 HotelMarriott Renaissance, Renaissance SoPaulo
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Contatos InformaesAdicionais
ManualdeAcessoaInfraestrutura Tecnolgica Internet www.bmfbovespa.com.br/negociacao Extranets http://extranet.net.bmf/ http://www.bovespanet.com.br/Serv/Manuais.asp
Telefonesparacontato
ServiosaosParticipantes GernciadeDesenvolvimentodeServios ServiosdeMarket Data GernciadeDesenvolvimentodeServios Apoiotcnico CAB CentraldeAtendimentoBM&FBOVESPA ServiosdeTI(Colocation) GernciadeProduoeColocation Suporteoperacionaldenegcio CentrodeControleBM&FBOVESPA Tel.:(+5511)25657102 bvmfsolution@bvmf.com.br @ Tel.:(+5511)25657105 marketdata@bvmf.com.br Tel.:(+5511)25655000 cab@b mf com br cab@bvmf.com.br Tel.:(+5511)25654444 colocation@bvmf.com.br Tel.:(+5511)25655333 ccbgcc@bvmf.com.br
164
www.bmfbovespa.com.br
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