Aula 03

Reservas de Lucros

Parte I

Professor Braulindo Costa da Cruz Ol, pessoal! Estamos aqui outra vez para trabalharmos com um importante tpico do programa de Contabilidade: as Reservas de Lucros. Porm, antes de iniciarmos o estudo das reservas de lucros propriamente ditas gostaria de fazer uma pergunta: O que vem a ser uma reserva pra voc?

I - CONCEITO Geralmente denominamos reserva aquele dinheiro poupado com o intuito de adquirir um bem especfico ou de prevenir nosso patrimnio pessoal contra alguma despesa extraordinria. Em contabilidade o conceito de reserva no aparentemente muito diferente. Buscando o conceito doutrinrio do Prof. Antnio Lopes de S, em seu Dicionrio de Contabilidade, vamos encontrar que reserva o: Acantoamento do capital; valor original do lucro ou de reavaliao do ativo que se destina garantia do capital prprio em giro; ato ou efeito de pr de parte um valor para que ele possa garantir o giro do capital; ato ou efeito de guardar ou conservar um valor que possa lastrear reinvestimentos. Parcela do Capital Prprio. Vemos, ento, que o conceito de reserva para a Contabilidade assemelha-se com aquele que utilizamos em nossa vida pessoal. Porm, apenas se assemelha porque, enquanto em nossa contabilidade pessoal as reservas representam a separao de dinheiro atravs de investimentos, pelo prisma da Contabilidade elas correspondem ao registro da segregao de parcela do capital prprio a fim de atenderem a diversas finalidades, sendo suas contas integrantes do Patrimnio Lquido da empresa.

II

CLASSIFICAO

A Lei 6.404/76, tambm denominada de Lei das S/A, classifica as reservas em trs espcies, a saber, Reservas de Capital, Reservas de Reavaliao e Reservas de Lucros. Antes de adentrarmos no cerne da nossa aula, as reservas de lucros, bom conferirmos o conceito de cada uma dessas espcies:

1. Reservas de Capital O Manual de Contabilidade das Sociedades por Aes, elaborado pela Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis, Atuariais e Financeiras, FEA/USP sobre as reservas de capital o qual colacionamos a seguir:
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FIPECAFI, apresenta um claro conceito

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Reservas de Lucros

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Professor Braulindo Costa da Cruz As Reservas de Capital so constitudas com valores recebidos pela companhia e que no transitam pelo Resultado como Receitas, por se referirem a valores destinados a reforo de seu capital, sem terem como contrapartidas qualquer esforo da empresa em termos de entrega de bens ou de prestao de servios. Adiante o mesmo Manual acrescenta: o relevante para a conceituao de reserva de capital a no-existncia de nenhuma obrigao ou restrio futura quando do recebimento dos recursos, dos ativos ou da reduo de passivo. As reservas de capital so classificadas de acordo com o previsto nos 1 e 2, art. 182 da Lei 6.404/76 conforme abaixo: Art. 182(...) 1 Sero classificadas como reservas de capital as contas que registrarem: a) a contribuio do subscritor de aes que ultrapassar o valor nominal e a parte do preo de emisso das aes sem valor nominal que ultrapassar a importncia destinada formao do capital social, inclusive nos casos de converso em aes de debntures ou partes beneficirias; b) o produto da alienao de partes beneficirias e bnus de subscrio; c) o prmio recebido na emisso de debntures; d) as doaes e as subvenes para investimentos. 2 Ser ainda registrado como reserva de capital o resultado da correo monetria do capital realizado, enquanto no capitalizado. Ressaltamos, porm, que o capital realizado no est mais sujeito a correo monetria por fora da proibio contida no art. 4 da Lei 9.249/95.

2. Reservas de Reavaliao A reserva de reavaliao corresponde ao lanamento da contrapartida do dbito feito nas contas que registram os bens do Ativo Permanente Imobilizado quando, depois de nova avaliao, for registrado o incremento no valor contbil desses mesmos ativos. Do mesmo modo que as outras reservas, esta tambm est prevista na Lei 6.404/76 e, ao dispor sobre o tema no 3 do seu art. 182, prev que sero classificadas como reservas de reavaliao as contrapartidas de aumentos de valor atribudos a elementos do ativo em virtude de novas avaliaes com base em laudo nos termos do art. 8, aprovado pela assemblia geral.
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Professor Braulindo Costa da Cruz 3. Reservas de Lucros Como o seu prprio nome indica as reservas de lucros so aquelas constitudas a partir do lucro auferido pela empresa. Diferentemente das reservas de capital, os valores alocados s reservas de lucros transitaram pelas contas de resultado da empresa e so resultantes do exerccio direto ou indireto da atividade prevista em seu objeto social. O art. 187 da Lei 6.404/76, que apresenta a estrutura da Demonstrao do Resultado do Exerccio DRE, prev que o Lucro Lquido do Exerccio o valor que resta aps o clculo das participaes estatutrias (Debntures, Empregados, Administradores, Partes beneficirias e instituies ou Fundos de assistncia ou previdncia de empregados DEAPF). Caso esse

resultado seja positivo esse valor ser creditado na conta Lucros ou Prejuzos Acumulados. O lucro gerado no exerccio dever ser preferencialmente distribudo aos scios ou acionistas da empresa na forma de dividendos, porm a distribuio integral do lucro poder comprometer, em muitos casos, a continuidade do empreendimento. Ciente desse risco o legislador ao elaborar a Lei das S/A previu a destinao de parte dos lucros gerados no exerccio, na forma de reservas, quando no 4, do art. 182 daquela Lei estabeleceu que sero classificadas como reservas de lucros as contas constitudas pela apropriao de lucros da companhia.

III

CLASSIFICAO DAS RESERVAS DE LUCROS

Assim, a constituio das reservas de lucros, classificadas conforme abaixo, tem como ponto inicial o valor do lucro lquido do exerccio e obedecer s normas previstas na Lei das S/A. Reserva Legal; Reservas Estatutrias; Reservas para Contingncias; Reserva de Lucros para Expanso; Reserva de Lucros a Realizar; e Reserva Especial para Dividendo Obrigatrio no Distribudo. Em nossa aula de hoje vamos estudar as trs primeiras reservas dessa lista e concluiremos o nosso estudo na prxima aula. 1. Reserva Legal A previso para a constituio da Reserva Legal encontra-se no art. 193 da Lei das S/A quando assim estabelece:
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Professor Braulindo Costa da Cruz Art. 193. Do lucro lquido do exerccio, 5% (cinco por cento) sero aplicados, antes de qualquer outra destinao, na constituio da reserva legal, que no exceder de 20% (vinte por cento) do capital social. 1 A companhia poder deixar de constituir a reserva legal no exerccio em que o saldo dessa reserva, acrescido do montante das reservas de capital de que trata o 1 do art. 182, exceder de 30% (trinta por cento) do capital social. 2 A reserva legal tem por fim assegurar a integridade do capital social e somente poder ser utilizada para compensar prejuzos ou aumentar o capital. Da leitura do texto legal acima, verifica-se que a constituio da reserva legal pode ser obrigatria ou facultativa, a depender dos valores que o seu saldo e o saldo das reservas de capital apresentem no Balano Patrimonial.

Calculando a Reserva Legal O clculo da reserva legal muito simples, mas preciso estarmos atentos pra todos os detalhes contidos neste artigo a fim de que o valor a ser constitudo esteja em conformidade com o previsto na norma. Comeamos o clculo com a aplicao da alquota de 5% sobre o valor do lucro lquido do exerccio. Depois dessa operao, extremamente simples, precisamos atentar para dois importantes fatores: o primeiro que em nenhuma hiptese o valor do saldo da reserva legal no Balano Patrimonial poder ser superior a 20% do Capital Social; o segundo que, quando a soma do seu saldo com o saldo das reservas de capital constantes do Balano Patrimonial alcanarem o valor correspondente a 30% do Capital Social, ser facultativo a acrscimo de novos valores a essa reserva, desde que respeitado o limite previsto no item anterior. Ento antes de efetuarmos o clculo do valor a ser lanado a ttulo de reserva legal temos que conferir se o saldo dessa reserva no balano j alcana 20% do capital social. Se isso ocorrer a reserva no dever ser constituda, a estaremos diante de uma proibio legal para a constituio dessa reserva. No caso, porm, do saldo dessa reserva no Balano Patrimonial no alcanar 20% do capital social, somaremos o valor do seu saldo ao valor das reservas de capital e observaremos se o resultado dessa soma alcana o percentual de 30% do capital social. Caso alcance a empresa
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Professor Braulindo Costa da Cruz estar diante da faculdade de constituir ou no a reserva legal. Sendo que se optar por constituir dever constitu-la respeitando o limite de 20% do Capital Social. Exemplo Para entendermos melhor toda essa explicao consideremos que a empresa Reservada S/A apresentou para o exerccio 20X5 um lucro lquido, aps as participaes, de R$120.000,00. No Balano Patrimonial encerrado no final do exerccio de 20X4 o Patrimnio Lquido da companhia apresentava a composio abaixo. Nossa misso ser calcular o valor da reserva legal a ser constituda no exerccio de 20X5.

PATRIMNIO LQUIDO CAPITAL SOCIAL RESERVAS DE CAPITAL RESERVAS DE REAVALIAO RESERVAS DE LUCROS RESERVA LEGAL RESERVA PARA CONTINGNCIAS LUCROS ACUMULADOS TOTAL PATRIMNIO LQUIDO 1 passo

SALDO EM 20X4 100.000,00 20.000,00 30.000,00 5.000,00 8.000,00 20.000,00 183.000,00

verificar se o valor da reserva no Balano Patrimonial j alcana o percentual de 20%

do Capital Social, ento temos que:

Capital Social Percentual limite da Reserva Legal Valor limite da Reserva Legal

100.000,00 20% (x) 20.000,00 (=)

O valor mximo que a reserva legal poder alcanar no Balano Patrimonial da empresa Reservada S/A de R$20.000,00. Como o saldo atual da reserva legal de R$5.000,00, ainda existe a possibilidade de lanamento de mais R$15.000,00 nessa reserva.

2 passo

verificar se a soma do saldo dessa reserva com o saldo das reservas de capital

alcana o percentual correspondente a 30% do capital social

Saldo atual da conta R Legal Saldo atual das R de Capital Resultado A

5.000,00 20.000,00 (+) 25.000,00 (=)

Se o resultado A alcanar 30% do capital social ento a constituio da reserva legal ser facultativa. Vamos conferir se isto de fato acontece?
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Saldo atual da conta C Social Percentual Resultado B

100.000,00 30% (+) 30.000,00 (=)

Pelo resultado acima vemos que a soma do saldo da reserva legal com as reservas de capital no alcanam o percentual de 30% do capital social, neste caso a constituio da reserva legal obrigatria. Mas qual ser o valor que deve ser lanado nessa reserva? Subtraindo o resultado B (30% do valor do capital social) do resultado A (soma da reserva legal com as reservas de capital) encontraremos o valor que adicionado ao saldo atual da reserva legal tornar a sua constituio facultativa.

Resultado B Resultado A Diferena

30.000,00 25.000,00 (-) 5.000,00 (=)

Vimos no incio que a lei estabelece a alquota de 5% incidente sobre o lucro lquido do exerccio para o clculo da reserva legal, ento temos:

Lucro Lquido do Exerccio Percentual para Const da R Legal Resultado

120.000,00 5% (x) 6.000,00 (=)

Bom. Ento estamos diante de duas informaes: a primeira que determina a constituio de uma reserva legal de R$6.000,00 e a segunda que torna a constituio desta mesma reserva facultativa a partir de R$5.000,00. Congregando-se as duas informaes temos que o valor da reserva legal a ser constituda para o exerccio de 20X5 est compreendido entre R$5.000,00, valor a partir do qual novos incrementos nesta reserva passaro a ser facultativos, e R$6.000,00, que corresponde a aplicao da alquota de 5% sobre o lucro lquido do exerccio. Ressaltamos, por fim, que a finalidade dessa reserva assegurar a integridade do capital social, portanto a utilizao do seu saldo somente permitida para: compensar prejuzos; e aumentar o capital social.

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Professor Braulindo Costa da Cruz 2. Reserva Estatutria Alm das reservas de lucros de constituio obrigatria, a Lei das S/A prev a possibilidade de o estatuto social criar outras reservas com destinao de parcela dos lucros. Essa previso encontra-se no art. 194 da Lei, conforme segue: Art. 194. O estatuto poder criar reservas desde que, para cada uma: I II indique, de modo preciso e completo, a sua finalidade; fixe os critrios para determinar a parcela anual dos lucros lquidos que sero

destinados sua constituio; e III estabelea o limite mximo da reserva.

Alm desses critrios a lei ainda prev, em seu art. 198, que a destinao de lucros para a constituio das reservas estatutrias no poder acontecer em prejuzo da distribuio do dividendo obrigatrio.

3. Reserva para Contingncias

Como o prprio nome indica, as reservas para contingncias so constitudas com o objetivo de precaver a empresa contra provveis perdas extraordinrias que se confirmadas provocaro, no futuro, diminuio dos lucros ou at mesmo prejuzos. A sua constituio facultada assemblia geral da companhia e a previso legal para a sua constituio encontra-se no art. 195 da Lei 6.404/76, que transcrevemos abaixo:

Art. 195. A assemblia geral poder, por proposta dos rgos da administrao, destinar parte do lucro lquido formao de reserva com a finalidade de compensar, em exerccio futuro, a diminuio do lucro decorrente de perda julgada provvel, cujo valor possa ser estimado. 1 A proposta dos rgos da administrao dever indicar a causa da perda prevista e justificar, com as razes de prudncia que a recomendem, a constituio da reserva. 2 A reserva ser revertida no exerccio em que deixarem de existir as razes que justificaram a sua constituio ou em que ocorrer a perda.

Como exemplo de perda julgada provvel, podemos citar as geadas ou secas quando se trata de empresa voltada ao ramo agropecurio; uma iminente desapropriao dos imveis da empresa
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Professor Braulindo Costa da Cruz que comprometa o andamento normal de suas atividades; surgimento de um novo concorrente, que diminua sua fatia no mercado; entre outros.

A constituio da Reserva para Contingncia procura evitar o desequilbrio na distribuio dos dividendos. Assim, a empresa diminui o valor dos dividendos a serem distribudos no momento em que se vislumbra a possibilidade de reduo dos lucros futuros da companhia e, no momento em que deixarem de existir as razes que justificaram a sua constituio ou em que ocorrer a perda, reverte o valor outrora reservado adicionado-o ao clculo do dividendo obrigatrio.

Por enquanto s, pessoal. Na prxima aula estudaremos as outras trs espcies das Reservas de Lucro e resolveremos algumas questes de prova.

Conforme combinamos na ltima aula, segue o gabarito das questes sobre Situao Lquida Patrimonial: 1 2 3 C E C

Um grande abrao a todos e bons estudos,

Braulindo Costa da Cruz

O temor do Senhor o princpio da sabedoria; bom entendimento tm todos os que lhe obedecem; o seu louvor permanece para sempre (Salmos 111:10)

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