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Gran Misin Vivienda Venezuela Fondo Simn Bolvar para la Reconstruccin, S.A.

PROSPECTO DE EMISIN Fondo Simn Bolvar para la Reconstruccin, S.A. Capital Suscrito y Pagado: Bs. 1.000.000,00 EMISIN PRIVADA DE VALORES BOLIVARIANOS PARA LA VIVIENDA POR UN MONTO DE CATORCE MIL SEISCIENTOS CUARENTA Y TRES MILLONES DOSCIENTOS VEINTE MIL QUINIENTOS NOVENTA Y UN BOLVARES EXACTOS Bs. 14.643.220.591,00
EMISIN 2012-1-SERIE NICA HASTA POR UN MONTO DE Bs. 14.643.220.591,00 Fondo Simn Bolvar para la Reconstruccin, S.A. Emisor Cartera de Crdito Obligatoria para la Vivienda. Fuente de Recursos Bolvares. Moneda 100% Precio Bs 14.643.220.591,00 Valor Nominal Monto mnimo de negociacin Bs. 1,00 y mltiplos de Bs. 1,00 hasta completar el Monto Mnimo de la negociacin monto total. Fecha de Vencimiento de los Valores Segn Tabla 1: Colocaciones Bolivarianos para la Vivienda Segn Tablas de Amortizacin de Capital e Intereses (5-6-7) Cronograma de pago Valores Bolivarianos para la Vivienda, los cuales sern imputados como cumplimiento Denominacin de los valores parcial de la Cartera de Crdito Obligatoria para la Vivienda de las Instituciones del Sector Bancario pblicas y privadas. El monto total de la emisin es de Catorce Mil Seiscientos Cuarenta y Tres Millones Monto Total de la Emisin Doscientos Veinte Mil Quinientos Noventa y Un Bolvares Exactos (Bs. 14.643.220.591,00) Segn Convocatoria. Fecha de Pacto Segn Convocatoria. Fecha de Liquidacin Segn Convocatoria. Fecha de Vencimiento Fijo, a una tasa de 4,66%, calculado al inicio de su vigencia, los cuales sern pagados Tasa de Inters semestralmente. Semestral. Pago de Inters Base de calculo Actual/365. Base de Calculo El pago del Capital de cada colocacin se realizar desde el duodcimo semestre Pago de Capital vencido segn cronograma de pago anexo en el prospecto. Las amortizaciones sern en lo posible iguales y consecutivas, sin embargo, podrn generarse algunas diferencias con respecto al monto objeto de la amortizacin, producto de la metodologa que se aplicar para la distribucin del pago entre las diferentes cuentas custodias, la cual consistir en truncar a enteros el monto a pagar. Captacin de Recursos para la ejecucin de desarrollos habitacionales, enmarcados Objeto en la ejecucin de la Gran Misin Vivienda Venezuela. A travs del sistema de Custodia Electrnica de Ttulos (SICET) del BCV. Custodia En operaciones de inyeccin de liquidez, asistencia crediticia con el Banco Central de Negociabilidad Venezuela. Resolucin Superintendencia Nacional de Valores

Colocacin Privada de Obligaciones del FONDO SIMN BOLVAR PARA LA RECONSTRUCCIN, S.A.

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VALORES BOLIVARIANOS PARA LA VIVIENDA El Fondo Simn Bolvar para la Reconstruccin, S.A., ha sido autorizado por la Superintendencia Nacional de Valores, para emitir los Valores Bolivarianos para la Vivienda, de conformidad con el Art. 2 de la Ley del Mercado de Valores. FUNDAMENTACIN LEGAL SOBRE LA EMISIN DE LOS VALORES BOLIVARIANOS PARA LA VIVIENDA. El Fondo Simn Bolvar para la Reconstruccin S.A. (en lo adelante El Emisor) emitir los Valores Bolivarianos para la Vivienda (en lo adelante Las Obligaciones), de conformidad con lo establecido en el artculo 4, literales c, e y f, del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Creacin del Fondo Simn Bolvar para la Reconstruccin, publicado en Gaceta Oficial Nro. 39.892 de fecha 27 de Marzo de 2012 (en lo adelante Decreto Ley del Fondo Simn Bolvar), cuya adquisicin, por parte de las Instituciones del Sector Bancario Nacional, pblicas y privadas (en lo sucesivo Las Entidades), aplicar como cumplimiento de la cartera de crdito obligatoria para la construccin de viviendas en el marco de la Gran Misin Vivienda Venezuela, de acuerdo con lo establecido en los artculos 6 y 3 numeral 1 de la Resolucin Nro. 050 del Ministerio del Poder Popular de Vivienda y Hbitat, publicada en Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela Nro. 39.890 de fecha 23 de marzo de 2012 (en lo sucesivo la Resolucin Nro. 050). La presente emisin de obligaciones de El Emisor, se realiza con base a lo aprobado por su Junta Directiva y Asamblea de Accionistas celebradas el 21 de mayo de 2012. LA SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE VALORES CERTIFICA QUE SE HAN CUMPLIDO LAS DISPOCISIONES DE LEY DEL MERCADO DE VALORES EN LO QUE RESPECTA A LA SOLICITUD DE AUTORIZACIN PARA LA COLOCACIN PRIVADA DE LOS TTULOS DESCRITOS EN ESTE PROSPECTO. NO CERTIFICA LA CALIDAD DE LA INVERSIN. El Fondo Simn Bolvar para la Reconstruccin S.A. gozar de todos los privilegios y prerrogativas que la ley le acuerde a la Repblica, segn lo establecido en el Art. 9 del Decreto Nro. 8.808 de fecha 23 de febrero de 2012, publicado en la Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela Nro. 39.869 de la misma fecha.

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OBJETO DE LA EMISIN. Captacin de recursos financieros requeridos para el financiamiento de Proyectos de Construccin Masiva de Viviendas, enmarcados en la Gran Misin Vivienda Venezuela. USO Y DESTINO DE LOS FONDOS. Los recursos captados en esta operacin sern destinados al financiamiento de los proyectos de vivienda que determine el Ejecutivo Nacional, enmarcados en la Gran Misin Vivienda Venezuela. La Gran Misin Vivienda Venezuela constituye el plan de vivienda ms ambicioso e importante que se haya ejecutado en toda la historia de nuestro pas, y su objetivo supremo es acabar con el dficit estructural de viviendas que padece la poblacin venezolana, particularmente en los sectores sociales menos favorecidos. Se plantea como meta general la construccin de 3.000.000 de viviendas en el perodo comprendido entre los aos 2011-2019, de acuerdo a un aumento progresivo. La Gran Misin Vivienda Venezuela se concibe a partir de 5 vrtices estratgicos de desarrollo, cuyo engranaje constituye la garanta para el xito de la Gran Misin y el cumplimiento de las metas propuestas. Los vrtices son los siguientes: Vrtice I: Registro de la demanda. Vrtice II: Terrenos. Vrtice III: Materiales e Insumos de Construccin. Vrtice IV: Ejecutores. Vrtice V: Financiamiento: El financiamiento es uno de los aspectos fundamentales para garantizar el xito de la Gran Misin, es este sentido se prevn tres mecanismos diferentes de financiamiento: A travs del sector pblico: asignaciones directas del Estado. Banca Comercial pblica y privada: a travs de la Cartera de Crdito Obligatoria para la Vivienda. Recursos Financieros del Sistema Nacional de Vivienda y Hbitat

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CARACTERSTICAS GENERALES DE LA EMISIN Emisor: Fondo Simn Bolvar para la Reconstruccin, S.A. Fuente de Recursos: Cartera de Crdito Obligatoria para la Vivienda. Moneda: Bolvares. Precio: 100% Monto Total de la Emisin: El monto total de la emisin es de Catorce Mil Seiscientos Cuarenta y Tres Millones Doscientos Veinte Mil Quinientos Noventa y Un Bolvares Exactos (Bs. 14.643.220.591,00). Agente Colocador, Custodio y Pagador: Banco Central de Venezuela. Procedimiento de la Colocacin: Mediante Colocacin Privada realizada a travs del Banco Central de Venezuela. Emisin y condiciones financieras aprobadas en la reunin de la Junta Directiva de El Emisor celebrada el 21 de mayo de 2012. Denominacin de los Valores: Valores Bolivarianos para la Vivienda, los cuales sern imputados como cumplimiento parcial de la Cartera de Crdito Obligatoria para la Vivienda de las Instituciones del Sector Bancario pblicas y privadas. Fecha de Pacto: Segn Convocatoria. Fecha de Liquidacin: Segn Convocatoria. Fecha de Vencimiento: Segn Convocatoria. Pago de Capital: El pago del Capital de cada colocacin se realizar desde el duodcimo semestre vencido segn cronograma de pago anexo en el prospecto. Las amortizaciones sern en lo posible iguales y consecutivas, sin embargo, podrn generarse algunas diferencias con respecto al monto objeto de la amortizacin, producto de la metodologa que se aplicar para la distribucin del pago entre las diferentes cuentas custodias, la cual consistir en truncar a enteros el monto a pagar. Tasa de Inters: Fijo, a una tasa anual de 4,66%. Pago de Inters: Semestralmente, por perodo vencido. Queda expresamente establecido que el clculo de los mismos, se har con base a perodos anuales de 365 das y para los efectos del pago, en periodos de ciento ochenta y dos (182) das. Custodia: A travs del Sistema de Custodia Electrnica de Ttulos (SICET) del BCV. Negociabilidad: nicamente en operaciones de inyeccin de liquidez y asistencia crediticia con el Banco Central de Venezuela. La emisin de Las Obligaciones, hasta por la cantidad de CATORCE MIL SEISCIENTOS CUARENTA Y TRES MILLONES DOSCIENTOS VEINTE MIL QUINIENTOS NOVENTA Y UN BOLVARES EXACTOS (Bs. 14.643.220.591,00), consiste en emitir instrumentos desmaterializados (en lo adelante los Ttulos), en tres (03) colocaciones, con vencimientos en el ao 2020, cuya denominacin mnima ser de UN BOLVAR (Bs. 1.,00). La colocacin primaria de Las Obligaciones de El Emisor tendr la siguiente programacin: 40% del Monto Emitido el da jueves 21 de junio de 2012, 30% del
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Monto Emitido el da jueves 01 de agosto de 2012 y el 30% restante del Monto Emitido el da jueves 1 de noviembre de 2012, tal como se muestra a continuacin: Tabla 1: Colocaciones
FECHA DE COLOCACIN Primera Colocacin Segunda Colocacin Tercera Colocacin TOTAL EMISIN 21/06/2012 01/08/2012 01/11/2012 EMISIN (%) 40% 30% 30% 100% MONTO A COLOCAR 5.857.288.236,00 4.392.966.177,00 4.392.966.178,00 14.643.220.591,00 FECHA DE VENCIMIENTO 11/06/2020 22/07/2020 22/10/2020 DENOMINACIN MNIMA (Bs.) 1,00 1,00 1,00

Las cantidades recibidas por El Emisor de las Instituciones del Sector Bancario pblicas y privadas, se entendern plenamente respaldadas por La Repblica Bolivariana de Venezuela, y por tanto debern calificarse como inversin a los fines contables y financieros, y no requerirn de provisin alguna, de conformidad con lo establecido en el artculo 4, literal c y f, en concordancia con el artculo 11 del Decreto Ley del Fondo Simn Bolvar. Fuente de Recursos: Cartera de Crdito Obligatoria para la Vivienda La cartera de crditos obligatoria para vivienda, es una obligacin legal fijada a las Instituciones del Sector Bancario Nacional, en virtud de la cual deben destinar recursos propios al otorgamiento de prstamos para la construccin, adquisicin, ampliacin o remodelacin de viviendas principales, en la proporcin y en la forma que determine el Ministerio del Poder Popular para la Vivienda y Hbitat, de conformidad con lo establecido en el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley del Rgimen Prestacional de Vivienda y Hbitat, publicado en la Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela Nro. 5.889 Extraordinario del 31 de julio de 2008, reformado por el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley del Rgimen Prestacional de Vivienda y Hbitat, publicado en la Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela Nro. 39.945, de fecha 15 de junio de 2012. En este sentido, el Ministerio del Poder Popular para Vivienda y Hbitat mediante la Resolucin Nro. 050, estableci en quince por ciento (15%) el porcentaje mnimo de la cartera de crdito bruta anual y los parmetros para su cumplimiento, fijando en su artculo 2 numeral 1, la porcin que deba destinarse al otorgamiento de crditos de construccin de viviendas en el marco de la Gran Misin Vivienda Venezuela.

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El Emisor, en ejercicio de las facultades que le confiere el artculo 4 literales c, e y f del Decreto Ley del Fondo Simn Bolvar, y en cumplimiento de lo instruido por el rgano Superior del Sistema Nacional de Vivienda y Hbitat, certifica que la adquisicin de Las Obligaciones por parte de Las Entidades, en los trminos y condiciones establecidos en el presente prospecto, constituye el nico mecanismo para el cumplimiento de la porcin de la cartera de crditos obligatoria para construccin de viviendas, a la que se refiere el artculo 3 numeral 1, en relacin con lo dispuesto en el artculo 6, ambos de la Resolucin Nro. 050, asimismo, certifica que la adquisicin de Las Obligaciones, ser imputada como cumplimiento de la referida cartera de crditos obligatoria para el ao 2012. Las Entidades, debern adquirir Las Obligaciones, conforme a los trminos establecidos en el presente prospecto, so pena del inicio del procedimiento sancionatorio correspondiente y la aplicacin de la sancin a que haya lugar. Criterio de Adjudicacin: El precio de la colocacin primaria de cada instrumento, se efectuar a valor par. La colocacin privada de Las Obligaciones, estar dirigida a Las Entidades supervisadas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN), que estn obligadas a cumplir la Cartera de Crdito Obligatoria de Vivienda, acorde a la ley y a la Resolucin Nro. 050 indicada en el apartado anterior, las cuales slo podrn participar por cuenta propia, segn las tablas que se muestran a continuacin: Tabla 2: Adjudicacin primera colocacin
BANCO Banca Privada BANESCO BANCO UNIVERSAL, S.A.C.A. BANCO MERCANTIL, C.A. BANCO UNIVERSAL BANCO PROVINCIAL, S.A. BANCO UNIVERSAL BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO, BANCO UNIVERSAL, C.A. BANCO DEL CARIBE, C.A. BANCO UNIVERSAL BANCO EXTERIOR, C.A. BANCO UNIVERSAL BANCO NACIONAL DE CREDITO, C.A. BANCO UNIVERSAL CORP BANCA, C.A. BANCO UNIVERSAL BFC BANCO FONDO COMN, C.A. BANCO UNIVESAL VENEZOLANO DE CRDITO, S.A., BANCO UNIVERSAL BANCO CARONI, C.A. BANCO UNIVERSAL BANCO PLAZA, C.A. BANCO SOFITASA, BANCO UNIVERSAL, CA. CITIBANK N.A. DEL SUR BANCO UNIVERSAL, C.A. BANCO ACTIVO, C.A. BANCO UNIVERSAL 100% BANCO (FINANCORP), BANCO UNVERSAL, C.A. BANPLUS, BANCO COMERCIAL,C.A. EXPORTACIN Y COMERCIO BANCO INTERNACIONAL DE DESARROLLO, C.A. BANCO UNIVERSAL. Total Banca Privada 933.713.736 952.097.219 840.959.308 393.436.704 299.895.202 317.340.290 167.423.038 201.112.783 81.448.494 68.127.419 64.213.092 61.174.141 44.970.190 39.774.936 29.474.611 31.361.269 20.309.887 20.488.885 215.269 1.188.165 4.568.724.638 MONTO (Bs.) Banca Pblica BANCO DE VENEZUELA, S.A.BANCO UNIVERSAL BANCO BICENTENARIO, BANCO UNIVERSAL, C.A. BANCO INDUSTRIAL DE VENEZUELA, C.A. BANCO DEL TESORO, C.A. BANCO UNIVERSAL INSTITUTO MUNICIPAL DE CRDITO POPULAR Total Banca Pblica 867.996.817 215.742.007 29.436.746 173.116.391 2.271.637 1.288.563.598 BANCO MONTO (Bs.)

TOTAL: 5.857.288.236

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Tabla 3: Adjudicacin segunda colocacin


BANCO Banca Privada BANESCO BANCO UNIVERSAL, S.A.C.A. BANCO MERCANTIL, C.A. BANCO UNIVERSAL BANCO PROVINCIAL, S.A. BANCO UNIVERSAL BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO, BANCO UNIVERSAL, C.A. BANCO DEL CARIBE, C.A. BANCO UNIVERSAL BANCO EXTERIOR, C.A. BANCO UNIVERSAL BANCO NACIONAL DE CREDITO, C.A. BANCO UNIVERSAL CORP BANCA, C.A. BANCO UNIVERSAL BFC BANCO FONDO COMN, C.A. BANCO UNIVESAL VENEZOLANO DE CRDITO, S.A., BANCO UNIVERSAL BANCO CARONI, C.A. BANCO UNIVERSAL BANCO PLAZA, C.A. BANCO SOFITASA, BANCO UNIVERSAL, CA. CITIBANK N.A. DEL SUR BANCO UNIVERSAL, C.A. BANCO ACTIVO, C.A. BANCO UNIVERSAL 100% BANCO (FINANCORP), BANCO UNVERSAL, C.A. BANPLUS, BANCO COMERCIAL,C.A. EXPORTACIN Y COMERCIO BANCO INTERNACIONAL DE DESARROLLO, C.A. BANCO UNIVERSAL. Total Banca Privada 700.285.302 714.072.914 630.719.482 295.077.529 224.921.402 238.005.217 125.567.278 150.834.588 61.086.370 51.095.565 48.159.820 45.880.606 33.727.643 29.831.201 22.105.958 23.520.951 15.232.416 15.366.665 161.452 891.123 3.426.543.482 TOTAL: 4.392.966.177 MONTO (Bs.) Banca Pblica BANCO DE VENEZUELA, S.A.BANCO UNIVERSAL BANCO BICENTENARIO, BANCO UNIVERSAL, C.A. BANCO INDUSTRIAL DE VENEZUELA, C.A. BANCO DEL TESORO, C.A. BANCO UNIVERSAL INSTITUTO MUNICIPAL DE CRDITO POPULAR Total Banca Pblica 650.997.609 161.806.506 22.077.559 129.837.294 1.703.727 966.422.695 BANCO MONTO (Bs.)

Tabla 4: Adjudicacin tercera colocacin


BANCO Banca Privada BANESCO BANCO UNIVERSAL, S.A.C.A. BANCO MERCANTIL, C.A. BANCO UNIVERSAL BANCO PROVINCIAL, S.A. BANCO UNIVERSAL BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO, BANCO UNIVERSAL, C.A. BANCO DEL CARIBE, C.A. BANCO UNIVERSAL BANCO EXTERIOR, C.A. BANCO UNIVERSAL BANCO NACIONAL DE CREDITO, C.A. BANCO UNIVERSAL CORP BANCA, C.A. BANCO UNIVERSAL BFC BANCO FONDO COMN, C.A. BANCO UNIVESAL VENEZOLANO DE CRDITO, S.A., BANCO UNIVERSAL BANCO CARONI, C.A. BANCO UNIVERSAL BANCO PLAZA, C.A. BANCO SOFITASA, BANCO UNIVERSAL, CA. CITIBANK N.A. DEL SUR BANCO UNIVERSAL, C.A. BANCO ACTIVO, C.A. BANCO UNIVERSAL 100% BANCO (FINANCORP), BANCO UNVERSAL, C.A. BANPLUS, BANCO COMERCIAL,C.A. EXPORTACIN Y COMERCIO BANCO INTERNACIONAL DE DESARROLLO, C.A. BANCO UNIVERSAL. Total Banca Privada 700.285.302 714.072.914 630.719.482 295.077.529 224.921.402 238.005.217 125.567.278 150.834.588 61.086.370 51.095.565 48.159.820 45.880.606 33.727.643 29.831.201 22.105.958 23.520.951 15.232.416 15.366.665 161.452 891.123 3.426.543.482 TOTAL: 4.392.966.178 MONTO (Bs.) Banca Pblica BANCO DE VENEZUELA, S.A.BANCO UNIVERSAL BANCO BICENTENARIO, BANCO UNIVERSAL, C.A. BANCO INDUSTRIAL DE VENEZUELA, C.A. BANCO DEL TESORO, C.A. BANCO UNIVERSAL INSTITUTO MUNICIPAL DE CRDITO POPULAR Total Banca Pblica 650.997.609 161.806.507 22.077.559 129.837.294 1.703.727 966.422.696 BANCO MONTO (Bs.)

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El Banco Central de Venezuela en ejercicio de sus atribuciones como Agente de Colocacin (en lo adelante el Agente de Colocacin), en cada fecha de liquidacin debitar de la cuenta corriente de las Entidades adjudicadas, el valor de pago correspondiente a Las Obligaciones adquiridas y acreditar dicho monto en la cuenta corriente de El Emisor destinada para tal fin. Pago de las Obligaciones: La amortizacin de Las Obligaciones comenzar a efectuarse desde el duodcimo semestre vencido, contados a partir de cada fecha de colocacin, por El Emisor a travs del Banco Central de Venezuela en su condicin de Agente de Pago (en adelante el Agente de Pago). Una vez acreditados los recursos por parte de El Emisor, el Agente de Pago pagar a los tenedores de Las Obligaciones, tanto el capital como los intereses en las fechas establecidas, mediante abono o transferencias electrnicas a las cuentas de depsito que mantengan las Entidades adquirientes o tenedores de los ttulos valores, en el Banco Central de Venezuela, para tal fin. En caso de que, una vez llegada las fechas de pago correspondientes, no fuese posible la ejecucin del pago a los obligacionistas, por circunstancias ajenas al Agente de Pago, al Agente de Custodia o a El Emisor, las cantidades correspondientes quedarn a disposicin de los obligacionistas, quienes podrn exigirla al Agente de Pago, sin que generen ningn tipo de inters, compensacin o rendimiento adicional a favor de los obligacionistas. El Emisor pagar el valor de cada instrumento en cinco (05) amortizaciones iguales, semestralmente a partir del duodcimo semestre vencido de intereses, y ser calculado dividiendo el monto de Las Obligaciones adquiridas y mantenidas en custodia entre el total de cuotas de amortizacin pendientes, truncando a enteros el resultado, con excepcin de la ltima cuota que corresponder al total mantenido en custodia. S la fecha de pago llegare a coincidir con un da no hbil bancario, el pago se realizar el da hbil bancario siguiente, sin que se genere pago o compensacin adicional. El Banco Central de Venezuela prestar los servicios inherentes a su condicin de Agente de Pago de Las Obligaciones de El Emisor, a ttulo gratuito, en el marco del Convenio Tcnico Interinstitucional entre el Fondo Simn Bolvar para la Reconstruccin, S.A. y el Banco Central de Venezuela, para el Registro y Manejo de Ttulo Valores.
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Amortizacin de Capital e Intereses: Tabla 5: Primera colocacin (21 de Junio de 2012)


N de Aos Meses / Cortes
20/12/2012 20/06/2013 19/12/2013 19/06/2014 3 18/12/2014 18/06/2015 17/12/2015 16/06/2016 15/12/2016 15/06/2017 6 14/12/2017 14/06/2018 13/12/2018 13/06/2019 12/12/2019 11/06/2020

Saldo Valores Bolivarianos para la Vivienda


5.857.288.236,00 5.857.288.236,00 5.857.288.236,00 5.857.288.236,00 5.857.288.236,00 5.857.288.236,00 5.857.288.236,00 5.857.288.236,00 5.857.288.236,00 5.857.288.236,00 5.857.288.236,00 5.857.288.236,00 4.685.830.589,00 3.514.372.942,00 2.342.915.295,00 1.171.457.648,00

Amortizacin de Capital
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.171.457.647,00 1.171.457.647,00 1.171.457.647,00 1.171.457.647,00 1.171.457.648,00

Tasa (%)

Intereses Semestral
136.100.912,29 136.100.912,29 136.100.912,29 136.100.912,29 136.100.912,29 136.100.912,29 136.100.912,29 136.100.912,29 136.100.912,29 136.100.912,29 136.100.912,29 136.100.912,29 108.880.729,83 81.660.547,38 54.440.364,93 27.220.182,47

Cuota Semestral (Capital + Interes)


136.100.912,29 136.100.912,29 136.100.912,29 136.100.912,29 136.100.912,29 136.100.912,29 136.100.912,29 136.100.912,29 136.100.912,29 136.100.912,29 136.100.912,29 1.307.558.559,29 1.280.338.376,83 1.253.118.194,38 1.225.898.011,93 1.198.677.830,47

4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66

5.857.288.236,00

1.905.412.772,09

7.762.701.008,09

Tabla 6: Segunda colocacin (01 de Agosto de 2012)


N de Aos Meses / Cortes
30/01/2013 31/07/2013 29/01/2014 30/07/2014 28/01/2015 29/07/2015 4 27/01/2016 27/07/2016 5 25/01/2017 26/07/2017 6 24/01/2018 25/07/2018 7 23/01/2019 24/07/2019 8 22/01/2020 22/07/2020

Saldo Valores Bolivarianos para la Vivienda


4.392.966.177,00 4.392.966.177,00 4.392.966.177,00 4.392.966.177,00 4.392.966.177,00 4.392.966.177,00 4.392.966.177,00 4.392.966.177,00 4.392.966.177,00 4.392.966.177,00 4.392.966.177,00 4.392.966.177,00 3.514.372.942,00 2.635.779.707,00 1.757.186.472,00 878.593.237,00

Amortizacin de Capital
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 878.593.235,00 878.593.235,00 878.593.235,00 878.593.235,00 878.593.237,00

Tasa (%)

Intereses Semestral
102.075.684,22 102.075.684,22 102.075.684,22 102.075.684,22 102.075.684,22 102.075.684,22 102.075.684,22 102.075.684,22 102.075.684,22 102.075.684,22 102.075.684,22 102.075.684,22 81.660.547,38 61.245.410,55 40.830.273,71 20.415.136,88

Cuota Semestral (Capital + Interes)


102.075.684,22 102.075.684,22 102.075.684,22 102.075.684,22 102.075.684,22 102.075.684,22 102.075.684,22 102.075.684,22 102.075.684,22 102.075.684,22 102.075.684,22 980.668.919,22 960.253.782,38 939.838.645,55 919.423.508,71 899.008.373,88

4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66

4.392.966.177,00

1.429.059.579,16

5.822.025.756,16

Colocacin Privada de Obligaciones del FONDO SIMN BOLVAR PARA LA RECONSTRUCCIN, S.A.

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Tabla 7: Tercera colocacin (01 de Noviembre de 2012)


N de Aos Meses / Cortes
02/05/2013 31/10/2013 01/05/2014 30/10/2014 3 30/04/2015 29/10/2015 28/04/2016 27/10/2016 27/04/2017 26/10/2017 6 26/04/2018 25/10/2018 25/04/2019 24/10/2019 23/04/2020 22/10/2020

Saldo Valores Bolivarianos para la Vivienda


4.392.966.178,00 4.392.966.178,00 4.392.966.178,00 4.392.966.178,00 4.392.966.178,00 4.392.966.178,00 4.392.966.178,00 4.392.966.178,00 4.392.966.178,00 4.392.966.178,00 4.392.966.178,00 4.392.966.178,00 3.514.372.943,00 2.635.779.708,00 1.757.186.473,00 878.593.238,00

Amortizacin de Capital
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 878.593.235,00 878.593.235,00 878.593.235,00 878.593.235,00 878.593.238,00

Tasa (%)

Intereses Semestral
102.075.684,24 102.075.684,24 102.075.684,24 102.075.684,24 102.075.684,24 102.075.684,24 102.075.684,24 102.075.684,24 102.075.684,24 102.075.684,24 102.075.684,24 102.075.684,24 81.660.547,40 61.245.410,57 40.830.273,73 20.415.136,90

Cuota Semestral (Capital + Interes)


102.075.684,24 102.075.684,24 102.075.684,24 102.075.684,24 102.075.684,24 102.075.684,24 102.075.684,24 102.075.684,24 102.075.684,24 102.075.684,24 102.075.684,24 980.668.919,24 960.253.782,40 939.838.645,57 919.423.508,73 899.008.374,90

4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66 4,66

4.392.966.178,00

1.429.059.579,48

5.822.025.757,48

Rescates anticipados de capital o canje de ttulos: En el caso que se efecte un rescate anticipado o canje de ttulos, El Emisor, pagar a los tenedores de Las Obligaciones que sean rescatadas anticipadamente, la fraccin redimida del valor nominal de los mismos y los correspondientes intereses vencidos para la fecha del rescate anticipado, previa aprobacin de la Junta Directiva de El Emisor, la cual establecer el mecanismo de rescate anticipado o de canje de ttulos. Intereses: La tasa de inters de Las Obligaciones ser de 4,66% anual, fija desde la fecha de liquidacin de cada colocacin hasta la fecha de su vencimiento. Los pagos de los intereses sern cada 182 das. El Emisor pagar los intereses de Las Obligaciones semestralmente hasta su vencimiento, a travs del Agente de Pago, quien una vez reciba los recursos de El Emisor, los transferir a las cuentas de los tenedores de Las Obligaciones. S la fecha de pago de intereses llegare a coincidir con un da no hbil bancario, el pago se realizar el da hbil bancario siguiente, sin que se genere pago o compensacin adicional. Igualmente, en caso de que, en la fecha de pago de intereses, no fuese posible realizar el pago a alguno de los obligacionistas, por circunstancias ajenas al Agente de Pago, al Agente de Custodia o a El Emisor, la cantidad correspondiente
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quedar a disposicin del obligacionista, quien podr exigirla al Agente de Pago, sin que genere ningn tipo de inters, compensacin o rendimiento adicional a favor del obligacionista. Queda expresamente establecido que para todos los efectos de la determinacin de los intereses correspondientes a cada perodo, para los clculos a que haya lugar se emplear la convencin de clculo Actual/365, es decir, das efectivamente transcurridos con ao base de trescientos sesenta y cinco (365) das. Representacin de la Emisin: Desmaterializada. Mercado Secundario: Las Obligaciones no sern negociables en el mercado secundario, a excepcin de las operaciones de inyeccin de liquidez y asistencia crediticia que podrn realizar Las Entidades tenedoras de los ttulos valores con el Banco Central de Venezuela (BCV). Los trminos y condiciones de negociabilidad del instrumento en el mercado secundario podrn ser modificada por El Emisor previo acuerdo con el Banco Central de Venezuela y aprobacin de la Superintendencia Nacional de Valores. INFORMACIN DEL EMISOR Nombre, RIF, Domicilio y Duracin: Fondo Simn Bolvar para la Reconstruccin, S.A., RIF: J-40087710-5, domiciliado en la ciudad de Caracas, Distrito Capital con una duracin de cincuenta (50) aos contados a partir de su inscripcin en el Registro Mercantil, pudiendo prorrogarse por igual perodo. Datos del Registro: Fondo Simn Bolvar para la Reconstruccin, S.A., sociedad mercantil domiciliada en Caracas, Distrito Capital, creada conforme a lo establecido en el Decreto Ley del Fondo Simn Bolvar, cuyos estatutos y documento constitutivo fueron presentados en el Registro Mercantil Segundo del Distrito Capital el 18 de Mayo de 2012 con el Nmero de Expediente 221-25931; bajo el Nmero: 8, TOMO 139-A SDO. Direccin y Telfono: Las oficinas del Fondo Simn Bolvar para la Reconstruccin, S.A., se encuentran ubicadas en la Avenida Libertador, Edificio Petrleos de Venezuela, Piso 8, Urbanizacin La Campia. P. O. Box 169. Caracas 1010. Venezuela. Telfonos: 0212 708.14.77 / 1709.
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Objeto Social: La Sociedad tendr como objeto garantizar la disponibilidad de los recursos financieros y materiales necesarios, para la ejecucin de los proyectos que determine el Ejecutivo Nacional, as como asegurar la coordinacin de la inversin de los mismos entre los distintos entes responsables de desarrollar los proyectos especficos. Las principales funciones del Fondo Simn Bolvar para la Reconstruccin, S.A., incluyen el cumplimiento de los objetivos vinculados a la Poltica de Estado establecida por el Presidente de la Repblica, en su condicin de Jefe del Estado, destinados a hacerle frente con xito y rapidez la crisis de vivienda y de otras necesidades vitales. Evolucin del Capital Social: Resumen de la evolucin del capital social desde su fecha de constitucin:
Fondo Simn Bolvar para la Reconstruccin, S.A. Constitucin Total Ao 2012 2012 Bolvares 1.000.000,00 1.000.000,00

Estructura Accionaria: Cien (100) acciones nominativas, con un valor de DIEZ MIL BOLVARES (Bs. 10.000,00) cada una. El total (100%) de las acciones pertenece a la Repblica Bolivariana de Venezuela, y estar adscrita y bajo el control del rgano Superior del Sistema Nacional de Vivienda y Hbitat. Evolucin Histrica: El Fondo Simn Bolvar para la Reconstruccin, S.A. es una empresa propiedad de La Repblica Bolivariana de Venezuela, adscrita al rgano Superior del Sistema Nacional de Vivienda y Hbitat. El 29 de diciembre de 2010 se publica en Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela nmero 39.583 el Decreto Nro. 7.936: Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley Orgnica de Creacin del Fondo Simn Bolvar para la
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Reconstruccin. El 25 de febrero de 2011, el Ministerio del Poder Popular de Petrleo y Minera, en la Resolucin Nro. 045 publicada en la Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela 39.624, design a la empresa estatal Petrleos de Venezuela, S.A., como ente encargado de la Administracin del Fondo Simn Bolvar para la Reconstruccin, actuando en nombre y representacin de la Repblica Bolivariana de Venezuela. En fecha 27 de marzo de 2012, se publica en Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela nmero 39.892 el Decreto Nro. 8.863: Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley Orgnica de Reforma Parcial del Decreto con Rango, Valor, y Fuerza de Ley Orgnica de Creacin del Fondo Simn Bolvar para la Reconstruccin, donde se establecen las bases para que el Fondo se constituya como una Empresa del Estado, bajo la forma de Sociedad Annima. Entre las modificaciones al Decreto de creacin original del Fondo Simn Bolvar para la Reconstruccin, S.A., se destacan los artculos 3, 4 (literales a, c, e, f), 7 (literal c), 10 y 11, donde queda establecido que las acciones de la nueva Empresa del Estado son 100% propiedad de la Repblica y que sta se encargar del financiamiento de los proyectos de vivienda, adems podr realizar operaciones de crdito pblico, conforme a la Ley Orgnica de la Administracin Financiera del Sector Pblico. El 18 de mayo de 2012, se realiza la debida inscripcin del Fondo Simn Bolvar para la Reconstruccin, S.A., ante el registro Mercantil Segundo de la Circunscripcin Judicial del Distrito Capital y Estado Miranda, bajo el Nro. 8, Tomo 139-A-SDO. Con la inscripcin del Documento Constitutivo Estatutario del Fondo Simn Bolvar para la Reconstruccin, S.A., se extingui el Fondo Simn Bolvar para la Reconstruccin, creado mediante Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley Orgnica de Creacin del Fondo Simn Bolvar para la Reconstruccin Nro. 7.936 publicado en Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela nmero 39.583 del 29 de diciembre de 2010; en consecuencia, el Fondo Simn Bolvar para la Reconstruccin, S.A., tiene la condicin de sucesor a ttulo universal y se sustituy en todos los derechos y obligaciones del rgano extinguido.

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Junta Directiva: Rafael D. Ramrez C. Rafael Ramrez Carreo es Ingeniero Mecnico graduado en la Universidad de Los Andes (ULA) en el ao 1989, con maestra en Energtica de la Universidad Central de Venezuela (UCV). Inici su actividad profesional en INTEVEP, filial de investigacin y desarrollo de PDVSA, donde fue asignado al manejo de petrleo extrapesados en la Faja Petrolfera del Orinoco. Tiene una amplia experiencia en el desarrollo, coordinacin y gerencia de proyectos de ingeniera y construccin para la industria petrolera y gasfera nacional. Ha cumplido asignaciones de trabajo en Estados Unidos para el desarrollo del Proyecto de Adecuacin de la Refinera de Cardn, y en Francia para el Proyecto de Gas Natural Licuado de Nigeria. En noviembre del ao 2000, fue designado Presidente fundador del Ente Nacional del Gas (ENAGAS), organismo encargado de la estructuracin del Plan Nacional del Gas y responsable del diseo, desarrollo y promocin de la poltica del Estado para este sector. En febrero de 2002, fue designado Director Externo de PDVSA. El 17 de julio de ese mismo ao fue juramentado por el Comandante Presidente de La Repblica Bolivariana de Venezuela, Hugo Chvez Fras, como Ministro de Energa y Minas (MEM), organismo que pas a denominarse Ministerio del Poder Popular para el Petrleo y Minera. Desde el 20 de noviembre de 2004, por Decreto Presidencial Nro. 3.264, el Ministro Rafael Ramrez Carreo tambin se desempea como Presidente de PDVSA y fue ratificado en ese cargo en el ao 2011, a partir de enero de 2005, ha representado a La Repblica Bolivariana de Venezuela en ms de 30 conferencias de Ministros de la Organizacin de Pases Exportadores de Petrleo (OPEP), as como tambin en conferencias del Foro Internacional de Energa e innumerables encuentros internacionales. Asimismo, por Decreto Presidencial Nro. 6.919, publicado en Gaceta Oficial Nro. 39.267 del 18 de septiembre de 2009, fue designado como quinto Vicepresidente del Consejo de Ministros Revolucionarios del Gobierno Bolivariano de Venezuela. A partir del 1 de enero de 2010, fue designado Vicep residente de la Conferencia de Ministros del Foro de Pases Exportadores de Gas. Ricardo A. Molina P. Ricardo A. Molina P. es Ingeniero Forestal graduado de la Universidad de Los Andes, en el ao 1986, con Magster en Construccin en Madera en la Facultad de Arquitectura, Construccin y Diseo de la Universidad del Bo-Bo, Concepcin, Chile
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y Especializacin Regional de Posttulo en Asentamientos Humanos, Gestin de Ciudad y Territorio en la Corporacin de Promocin Universitaria, Universidad de Chile y CEPAL. Ha realizado varios Diplomados en el rea de Sistemas Constructivos, Estructuras, Clculo y Diseo y actualmente es cursante del Doctorado en Ciencias Gerenciales en la Universidad Experimental de la Fuerza Armada (UNEFA). Se ha desempeado en cargos como Presidente del Fondo Nacional de Ciencia y Tecnologa, Gerente General del Consejo Nacional de la Vivienda (CONAVI), Gerente General del Instituto Nacional de la Vivienda (INAVI), Jefe de proyectos en la lnea Madera de TECNIDEC S.A, entre otros, y adicionalmente ha formado parte de un nmero importante de rganos Colegiados entre los que se destacan La Junta Directiva de la Fundacin Caracas FUNDACARACAS (Director Principal), El Consejo Directivo del Observatorio Nacional de Ciencia, Tecnologa e Innovacin ONCTI (Director Suplente), El Consejo Universitario de la Universidad Central de Venezuela (Representante Profesoral Suplente), El Consejo Tcnico del Instituto de Desarrollo Experimental de la Construccin, La Junta Directiva de la Empresa Construcciones para Viviendas del Metro, C.A. (COVIMETRO), Junta Directiva de la Empresa Hidrolgica Venezolana S.A. (HIDROVEN), entre otros. El Ingeniero Ricardo Molina, es adems reconocido Profesor Universitario en la Facultad de Arquitectura y Urbanismo de la Universidad Central de Venezuela Actualmente ejerce el cargo de Ministro del Poder Popular para la Vivienda y Hbitat, segn Decreto Presidencial Nro. 7.513, publicado en la Gaceta Oficial Nro. 39.451 del 22 de Junio de 2010 Rodolfo C. Marco Torres. El Coronel Rodolfo C. Marco Torres es Licenciado en Ciencias y Artes Militares, egresado de la Academia Militar de Venezuela en el ao 1988. Ha realizado varios cursos en el rea Militar, y en el rea Financiera Administrativa (Control y Gestin, SIGECOF). Cuenta con una importante experiencia en planificacin, organizacin, direccin y control, adquirida a travs de las funciones que ha asumido en diversas Instituciones del Estado, como Tesorero Nacional, Secretario Ejecutivo del Fondo de Desarrollo Nacional, S.A., Presidente del Banco del Tesoro Banco Universal, Presidente de la Corporacin de Abastecimiento y Servicios Agrcolas, S. A., Presidente de SUVINCA, Sub-Tesorero Nacional, Tesorera Nacional, entre otros. Adicionalmente, particip como Miembro Suplente de la Junta Directiva Banavih,
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Miembro Principal de la Junta Directiva del Banco Industrial, Miembro Principal del Fondo Intergubernamental para la Descentralizacin (FIDES), Director de Administracin del Despacho de la Presidencia de la Repblica, Director de Administracin del Ministerio de la Secretara de la Presidencia de la Repblica, Coordinador General de las Residencias Presidenciales. A la fecha se desempea como Ministro de Estado para la Banca Pblica y Presidente del Banco de Venezuela, designado el 16 de Mayo de 2011 en la Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela 39.674, en los decretos Nro. 8.213 y Nro. 8.214 respectivamente. Mario R. Isea B. Mario R. Isea B. es Ingeniero Qumico egresado de la Universidad del Zulia (LUZ), con estudios de postgrado en Ingeniera de Gas, y una importante experiencia en las reas de docencia, poltica, petrolera y financiera. Reconocido Profesor de la Universidad del Zulia, en donde adems, represent los profesores ante el Consejo de Escuela de Ingeniera Qumica y el Consejo de Facultad de Ingeniera, de dicha casa de estudios. Adicionalmente, en la Universidad del Zulia, se desempe como Secretario Docente de la Facultad de Ingeniera, Presidente de la Asociacin de Profesores Seccional Ingeniera, Presidente de la Caja de Ahorros de los Profesores, Director de la Facultad de Ingeniera - Extensin Cabimas y Coordinador General Fundador del Ncleo de la Universidad del Zulia en la Costa Oriental del Lago de Maracaibo. En su experiencia poltica-financiera, asumi el cargo Diputado al Congreso Nacional en el ao 1994, donde fue Subjefe de Fraccin y Miembro de la Coordinadora de la Comisin Permanente de la Comisin de Finanzas y Vicepresidente de la Comisin Permanente de Planificacin de la Cmara de Diputados. Fue Secretario de Gobierno y Gobernador Encargado del Estado Zulia en el ao 1996 y Diputado a la Asamblea Constituyente por el Estado Zulia en los aos 1999 2000, donde asumi las funciones de Vicepresidente de la Comisin del Poder Legislativo y Miembro de la Comisin Coordinadora. Durante el ao 2002 y hasta el ao 2005 fue asesor del Presidente de Petrleos de Venezuela, S.A., contribuyendo con la derrota del sabotaje petrolero y el rescate y formacin de la nueva PDVSA. Fue electo como Diputado a la Asamblea Nacional para el periodo 2006-2011, asumiendo la Presidencia de la Subcomisin de Hidrocarburos de la Comisin Permanente de Energa y Minas, con participacin activa en el proceso de
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desmontaje del modelo de apertura petrolera y en el rescate de la Soberana Petrolera. Fue miembro del Comit de Postulaciones Electorales y presidi importantes comisiones especiales. Luego del 2008 hasta enero de 2011, ejerci la Presidencia de la Comisin Permanente de Desarrollo Econmico y la jefatura de la Fraccin parlamentaria del PSUV. El 02 de marzo del ao 2011 se public en la Gaceta Oficial 39.627 la resolucin donde se designa al Ingeniero Mario Isea como Presidente del Banco Nacional de Vivienda y Hbitat, cargo que ejerce en la actualidad. Vctor E. Aular B. Vctor E. Aular B. es Licenciado en Contadura Pblica, graduado en la Universidad Central de Venezuela en el ao 1989. Ingres a Petrleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) durante el ao 2003, como apoyo al proceso de recuperacin y actualizacin de los sistemas financieros, administrativos y contables, luego de las terribles consecuencias del sabotaje petrolero, de 2002 y 2003. Fue designado Gerente Corporativo de Contralora Financiera de PDVSA, en octubre de 2004, responsabilizndose, entre otras cosas, por la actualizacin de la contabilidad y por los reportes financieros de los aos 2003, 2004 y 2005. Posteriormente, en enero de 2006, fue designado Gerente Corporativo de Presupuesto, Costos y Control de Gestin. Se desempe como Director Ejecutivo de Finanzas desde noviembre de 2007 hasta su designacin como Director Interno de PDVSA, mediante Decreto Nro. 8.238, firmado por el Comandante Presidente Hugo Chvez Fras, publicado en la Gaceta Oficial de La Repblica Bolivariana de Venezuela Nmero 39.681 del 25 de mayo de 2011. Antes de su ingreso a PDVSA, en el ao 2003, era Director de la Divisin de Auditora de la Firma Lara Marambio & Asociados (Deloitte & Touche). Renunci a esa firma, para venir a PDVSA, en los difciles das posteriores al sabotaje petrolero. Entre los aos 1986 y 2003, desarroll una experiencia progresiva, principalmente en firmas internacionales de Contadores Pblicos, realizando auditoras de empresas Manufactureras, de Servicios, Financieras y del Sector Gubernamental. Durante este tiempo, adems de Deloitte & Touche, trabaj como auditor en Ernst & Young International y en Horwath de Venezuela. Es Profesor, por Concurso de Oposicin, de la Ctedra de Auditora en la Universidad Central de Venezuela (UCV), desde el ao 2002. Entre los aos 2006 y 2008, fue Vicepresidente de la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela. Adicionalmente, se desempe como Contralor y como Fiscal del
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Colegio de Contadores Pblicos del estado Miranda, entre los aos 1996 y 2006. Todos estos cargos gremiales fueron alcanzados por medio de elecciones populares. Comisarios: Hermias Ferrer (C.P.C. 1.055) Comisario Principal Norberto Urdaneta (C.P.C. 9.517) Comisario Suplente Gobierno Corporativo:

Presidente

Director

Director

Director

Director

Principales Productos y Servicios: Financiamiento de proyectos dirigidos a la construccin de viviendas que impulsen la ejecucin de desarrollos habitacionales, enmarcados en los programas de la Gran Misin Vivienda Venezuela. Proyectos de Importancia: 640 viviendas IV Etapa Urb. Santa Rosa Plaza, Municipio Toms Lander, Estado Miranda. 15.000 viviendas Estado Lara, Municipio Iribarren ejecutadas por DUCOLSA. 600 viviendas La Bendicin de Dios, Parroquia El Carmen, Estado Anzotegui. 180 viviendas Desarrollo La nueva Juventud, Barinas. Parroquia Barinitas, Estado

1.184 viviendas Desarrollo Ciudad Socialista Beln Estado Miranda INAVI.


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434 viviendas Desarrollo Jardines del Tocal, Municipio San Fernando, Estado Apure. Infraestructura, servicios y urbanismos de desarrollos en ejecucin y concluidos. 18.650 viviendas a nivel nacional. 530 viviendas dignas en diversos municipios del Estado Miranda. 670 apartamentos en la Urb. Cloris, Guarenas (270) y Urb. Lomas de Urdaneta (400), Ocumare, Estado Miranda. 300 apartamentos Conjunto Residencial El Paso, Municipio Guaicaipuro, Estado Miranda. 760 viviendas en Guarenas, Estado Miranda. Disposiciones Finales: Las declaraciones hechas en este Prospecto con relacin a cualquier contrato, acuerdo u otro documento entregado, son hechos como referencia para obtener una mayor descripcin de las materias relacionadas. El Emisor se encuentra sujeto a los requerimientos de la Ley de Mercado de Valores y las normas emanadas por la Superintendencia Nacional de Valores. En particular, el Emisor deber suministrar a la Superintendencia Nacional de Valores la informacin sealada en la Ley de Mercado de Valores.

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