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RENDA ATIVA NA BOLSA

http://www.actifrevenu.blogspot.com/ Roger Batte

Profisso Local

TRADER SUMAR, SAO PAULO, Brasil Formado em engenharia pela Universidade de Paris e ps graduao em economia pela FGV, Trader desde 2002 ,me especializei na obteno de resultados financeiros mensais consistentes operando mercado de mais alto risco como compra e venda a descoberto de opes.

Introduo

RENDA ATIVA NA BOLSA

Este espao tem por finalidade mostrar o dia a dia de um day trader em opo e mini ndice que vive unicamente disto . A inteno mostrar a quem pretende se dedicar a esta profisso que no impossvel viver da bolsa, mas que o percurso rduo e que nem todo mundo esta preparado para enfrentar a realidade do mercado. As operaes aqui apresentadas so pessoais. Desta forma o autor esta isento de qualquer responsabilidade sobre as decises de investimento de seus leitores. Marcadores AS FALSAS VERDADES (5) ASSESSORIA (3) ASSESSORIA : OPINIO (2) controle de risco (2) FRASES DE TOP TRADERS (41) MENSAGENS DIVERSAS (18) MERCADO HOJE (494) PSICOLOGICO (9) RESULTADOS MENSAIS (10) TECNICAS (24) TRADES (386)

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AS FALSAS VERDADES.
sexta-feira, 20 de janeiro de 2012 AS FALSAS VERDADES 5 Esta a melhor de todas : "NO PODE OPERAR OPES A SECO EM DAY TRADE...!!!!!" Que seja dito uma vez para todas !!! se fizerem isto sero taxados de idiotas e irresponsveis pelos gurus de servio.. Tem um em particular que agressivo sobre este assunto.Explicao : este senhor comeou sua carreira na Bolsa fazendo swing trade em opes e quebrou...ento agora ,ningum pode conseguir fazer o que ele no conseguiu .... Assisti um vdeo deste apostolo do apocalipse onde durante 15 ou 20 minutos ele esta tentando explicar porque no da para fazer day-trades com opes .Mistura um monte de dados e noes diferentes que no tem nada a ver com o assunto e depois de 15mn , acho que percebeu da fraqueza de sua demonstrao e ai arremata com a ultima verdade sem possibilidade de resposta : " se quiserem fazer day trades , faam com papeis direcionais ...aes de boas empresas com bons fundamentos , no com opes que no so direcionais "....ai matou!!!! Vamos comparar ento os graficos 15mn da Vale ( empresa com bom fundamentos ) e de sua opo VALEB42 ontem dia 19/01/2012...

Alguma diferena entre o "papel com bons fundamentos" e sua opo??? ... nenhuma ...s os valores ....Ou seja no existe nenhuma razo consistente que impede de operar

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opes a seco no intraday ...no swing trade , sim... eu concordo ... mas no day trade , nenhum e muito pelo contrario...vou explicar . Quem faz day trade no procura remunerao de carteira mas sim obter uma renda que lhe permite de viver e acumular capital. Como em qualquer profisso. Para ser day trader precisa operar papeis que tem as seguintes caractersticas: ter alta liquidez ter movimentos fortes durante o dia de maneira a ter a " matria prima " necessria para operar ter custos operacionais baixos Um dos poucos papeis que responde a estas 3 condies so as opes ...nem o mini ndice responde corretamente a estas condies ... Certas aes respondem bem a primeira condio, mal a segunda e muito mal a terceira condio pelo fato de ter que operar alto capital para poder obter um mnimo de resultado.. Ento porque desta raiva anti opes ?.. porque se a gente consegue ganhar mais com menos capital e menos custos , porque a gente assume mais risco e precisa trabalhar mais...no tem escapatria .... mas existem tcnicas eficazes para controlar o risco e quanto a quantidade de trabalho ... qualquer seja a profisso ter que trabalhar ... melhor admitir isto logo ....

quarta-feira, 28 de dezembro de 2011 AS FALSAS VERDADES 4 POSSIVEL VIVER DA BOLSA OU NO? Quem sabe de tudo diz que no. E verdade se a gente quer ganhar hoje o dinheiro para pagar as contas que vencem hoje. O mercado composto de milhes de traders que tem vises diferentes e opostas sobre o que vai acontecer: alguns pensam que hora de comprar , outros que hora de vender e outros acham que hora de ficar de fora. Eles brigam entre si para abocanhar a maior fatia do bolo possvel. Isto faz que o mercado se torna incerto e portanto , nada pode lhe garantir que ira ganhar dinheiro hoje. O importante fechar a semana ou o ms com ganho .Haver ms com pequenos ganhos, ms com ganhos altos e ms com perdas , que devem ser as menores possveis. Ento , impossvel viver do mercado!!

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Sim possvel, mas a premissa que tenha recursos para viver pelo menos um ano, mais algum recurso de reposio para repor seu capital quando enfrentar um ms perdedor. Vou exemplificar. Vamos imaginar um trader que precisa de 3000 reais para viver com sua famlia: 3000 reais so seus gastos mensais. Vamos imaginar que ele tenha 5000 reais para operar intraday. Ele ter que ganhar consistentemente 60% ao ms para cobrir seus gastos. Impossvel !!! Vo gritar todos aqueles que sabem das coisas ... Na realidade nosso amigo ter que dispor de um capital de: 3000x12=36000 reais fora da bolsa ( em renda fixa de preferencia) para fazer frente a seus gastos no ano ; mais os seus 5000 de capital mais uns 5.000 para fazer frente as suas perdas em certos meses .Ou seja ter que dispor de : 36.000+5.000+5.000=46.000 para ter alguma chance de sucesso .Os 36.000 reais podem ser substitudos por uma renda passiva de 3.000 reais ao ms, mas seus gastos de um ano devem ser cobertos . Se trabalhar corretamente ele ira ter num ano : 1 ms com perda de 10% 8 meses com retornos entre 30 e 60% ( vamos colocar 40% como media ) 3 meses com retornos de 100 a 300% ( vamos colocar em media 150%) Fazendo as contas, o nosso trader ter ganho 38.000 naquele ano, sendo que 8000 ele poder acumular para capitalizao fora do mercado de risco. Ah, mas isto ilusrio ! 50% por ms 2,5% ao dia durante 20 dias... impossvel usando papeis que variam de 10 a 40% durante o dia ...todos os dias do ms??? Estou falando de um day trader que leva esta profisso a serio , s faz isto e sabe que o sucesso vem de saber se proteger adequadamente . Eu sei que no nada fcil ... mas eu sei que possvel... Agora , se algum tiver a soluo para ganhar dinheiro facilmente... por favor me falam... que ainda no achei!!!

quinta-feira, 15 de dezembro de 2011 FALSAS VERDADES 3 Eu no queria falar deste assunto to cedo, mas os eventos esto me obrigando a antecipar esta mensagem. Trata-se do fato de vender opes a descoberto em day trade.

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Estou profundamente revoltado pelo que esta acontecendo no mercado, com traders sinceros que querem ganhar algum dinheiro operando opes a seco. NO PODEM FAZER ISTO!!!! E PROIBIDO PELOS GURUS DE SERVIO!!! Eu voltarei neste tema numa outra ocasio, mas dentro da mesma linha, os mesmos gurus que sabem tudo falam e repitam a no se cansar que vender opo a descoberto em regime de day trade se arruinar na certa ... crack... droga ... cocana!!!. Ento ...se querem operar opes a seco (me lembrem mais uma vez que no podem !!!!), tero que comprar ...e somente comprar . Pois bem.... estou atualmente orientando algumas pessoas bem intencionadas que insistem em comprar neste mercado baixista h mais de um ano... e s levam na cabea !!!Olhe que nem estou falando de opes... estou falando de aes tambm... Recomendar comprar qualquer coisa no mercado onde estamos hoje para mim irresponsvel. Em mercado de baixa... em Day trade TEM que vender a descoberto aes... opes ...ou qualquer papel que possa ser vendido a descoberto quando as condies esto reunidas para tal. No h escolha!!! Voltando s opes.... No pode vender a descoberto porque o risco ilimitado... dizem os mesmos gurus... e tm razo !!!... se o trader que faz isto insano .Mas como eu percebo que a maioria das pessoas no insana ento parto do principio que sabe o que fazer. E quando se trata de Day Trade, no h razo para que uma venda a descoberto em mercado de baixa, seja mais arriscado que uma compra. Faz 5 anos que venho comprando e vendendo a descoberto, opes a seco ou bloqueadas ... e nunca vi o perigo desde que se tome as mesmas precaues do que se deve tomar quando se compra ... ou seja que se protege adequadamente para limitar as perdas inevitveis .... e em mercado de baixa, as quedas so violentas e rpidas enquanto que as compras so lentas e fracas . Quem aconselha os traders a nunca vender opes a descoberto em day trade quem no quer ver algum se sair bem no mercado... e tem outros interesses por traz... Existem tcnicas de proteo das mais simples s mais sofisticadas que limitem ou mesmo anulam os riscos em certas ocasies... s ficar suficientemente disciplinado para montar as devidas protees que o perigo tambm ficar limitado. Agora... por favor ...estou falando de day trader profissionais ...do day trader que leva isto a serio , iniciando uma operao e no sai da frente do seu micro ate completar ou

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sair completamente do risco. Quem assumir uma posio, qualquer seja ela, e vai passear para voltar algumas horas depois, no esta fazendo trade ...esta em Las Vegas ...esta apostando... este sim ira ter perdas altas ... mas se ficar controlando seu trade ate sair completamente do trade ou do risco , de maneira disciplinada ,no corre maior perigo do que comprar um monte de boas aes para day trade.... at menos ... Para quem opera opes, vender a descoberto uma necessidade no mercado atual ... e realmente irresponsvel recomendar de no fazer ... quem faz esta recomendao s vive de vender curso e livros e nunca operou no dia a dia para fazer tal recomendao. Por fim ... uma alerta ... eu estou salientando que estou falando de Day trade ... no de swing trade .... Swing trade em opo, realmente somente comprado em mercado de fortssima alta... Vender a descoberto em regime de swing trade (a supor que sua corretora aceita isto), isto sim suicdio ... e neste ponto estou completamente em fase com os gurus ..... nunca faam isto ... principalmente com opes ... no raro ver gap de 50% de alta na abertura de um dia e a opo subir rapidamente para 100 ou 150 % de alta... justamente porque tem gente que insiste em vender a descoberto em swing trade... Mas mais uma vez, EU NO OPERO OPES FORA DO DAY TRADE... salvo em alguns dias de fortssima alta em mercado altista , onde vou aproveitar e ficar comprado com uma parte de meu capital durante 2 ou 3 dias ....

segunda-feira, 12 de dezembro de 2011 AS FALSAS VERDADES 2 Outra falsa verdade: "ser day trader muito estressante !!...no vale a pena!!" Concordo... e o que fazer ento para no ser estressado?? Mdico do SUS? ... Executivo de empresas multinacional?? Engenheiro de grande empreiteira?? Lojista em perodo de crise?? Cirurgio num grande hospital? Tentem... e venham me falar depois do estresse de ser day trader... Ser Day trader uma profisso como qualquer outra onde h muita competio. Se no quiser competir... tudo bem... tem um monte de profisso onde no precisa ....mas tambm no poder pretender ganhar o que ganha um alto executivo ,o engenheiro de uma grande empreiteira, o lojista de sucesso , um cirurgio ou um trader de sucesso. Fui executivo de multinacional e por nada trocaria minha vida de day trader para voltar atrs ... e no estamos num mercado muito bom para atuar ...

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Mas pelo menos estou com minha famlia, encero minha atividade as 18h30 no vero e no comeo antes das 8h00 na parte da manh... e meus fins de semana so livres e garantidos ... isto nunca me aconteceu quando era executivo.... Tem dia onde fico muito desmotivado?... claro ... mas tem dia onde qualquer profissional se desmotiva quando realmente gosta do que faz e que os resultados no esto acontecendo do jeito esperado. Se no acontecer na sua profisso que ainda no entrou nas fases ruins que cada profisso nos reserva... mas vai acontecer ...acredite!! Ser day trader fazer uma profisso extremamente competitiva e portanto cansativa. Mas o estilo de vida e os retornos no longo prazo so amplamente compensatrios....

quinta-feira, 1 de dezembro de 2011 AS FALSAS VERDADES 1 A partir de hoje vou discorrer sobre falsas verdades que correm no mercado. A primeira dela : ser day trader no leva a nada ... pura perda de tempo ..." Quem afirma isto nunca foi day trader de verdade ...geralmente se ensaiou durante alguns meses e ficou perdendo dinheiro consistentemente experimentando centenas de metodologia , pulando de um set-up para outro sem nenhuma consistncia, preocupado em economizar ("antes de gastar quero ganhar dinheiro!", enfim nunca levou sua nova profisso a serio. Porque disto que se trata: uma profisso e deve ser considerada como tal. Para qualquer pessoa normal entender que para abrir um comercio, ou iniciar a fabricao de algum produto, tem que se investir em local, ferramentas, maquinrios, conhecimentos, mas quando a mesma pessoa se mete na ideia de ser day trader , no quer gastar em nada .... ou eventualmente num curso de fim de semana que vai ensinar a ele "tudo" o que precisa saber .... Evidentemente, algum que abre uma loja sabe que no vai haver clientes enchendo sua loja j no inicio ... mas quando se trata de bolsa o dinheiro deve entrar logo.. Ser Day Trader uma profisso onde quem pretende ganhar sua vida assim, tem que se conscientizar que vai enfrentar profissionais tarimbados com 10, 20 anos de experincia e que so bons no que fazem. muita ingenuidade achar que ira levar a melhor j nos primeiros meses.

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Quantos pretendidos Day Traders fazem a lio de casa antes de abrir o prego? Umas duas horas antes, deve analisar o mercado internacional , se manter informado sobre o andamento dos principais assuntos econmicos e polticos do mundo e do Brasil, analisar com ateno os grficos dos papeis que pretende operar naquele dia e saber porque tecnicamente estes papeis esto prontos para serem operados. Quais as possibilidades e quais atitudes a se tomar face a tal ou tal outro evento?... Durante o prego deve anotar detalhadamente cada trade e registrar eles numa planilha operacional que permite visualizar rapidamente suas performances e saber onde esta falhando consistentemente. No fim do prego deve registrar seus grficos e comenta-los para poder revisar suas operaes regularmente e ver onde esta progredindo e onde esta falhando consistentemente.... Isto muito chato!!... e por isto que geralmente ningum faz e no fazendo, fica "jogando" pelo prazer... a emoo.... isto no ser Day trader... ser apostador... e realmente isto no funciona... o mercado no perdoa os amadores. . Ser Day Trader chato... cansativo ...desmotivador , mas muito entusiasmante quando recebe o retorno de forma consistente tendo o sentimento que ganhou de maneira profissional ... Ser Day Trader no diferente de qualquer outra profisso... se no gosta da profisso , no faa... que no ira levar a nada. Eu ganho dinheiro consistentemente mas no regularmente h anos e hoje no mudaria por nenhuma outra atividade e acreditem, o mercado atualmente o mais difcil e que tive que enfrentar nestes 10 anos de trader... Consistentemente porque fecho todos os meses no azul, mas no regularmente porque a cada ms meu ganho diferente... no ms passado ( outubro 2011) eu ganhei 120% de meu capital inicial (ouah!!) , mas este ms ( novembro de 2011) somente 3% ( puxa!!)... Nem todo mundo pode ser day trader: precisa gostar de risco , ter pacincia e disciplina. E se no gosta disto, tudo bem , existe outras profisses que se enquadram no seu perfil ...mas pelo amor de Deus no venha me dizer que ser Day Trader no funciona!!!

ASSESSORIA.
sexta-feira, 10 de agosto de 2012

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MEUS RESULTADOS DE JULHO Algumas pessoas esto se ofendendo porque estou vendendo uma assessoria para traders e no mesmo tempo estou perdendo dinheiro no ms .... pois bem ....eu nunca diz que eu era invencvel!... e agora vamos olhar a verdade ...no mini ndice, estou trabalhando com um capital de 54 contratos . Eu perdi 9870 reais no ms ...isto da 914 pontos !!! uma media de 46 pontos por prego ... ridculo como perda num ms como este ms de julho que foi particularmente difcil.... o que prova que meu sistema de proteo e controle de risco funciona bem ....e muito bem mesmo e minha assessoria trata essencialmente disto....

quarta-feira, 8 de agosto de 2012 SOBRE MINHA METODOLOGIA J faz algum tempo que venho ensinando minha metodologia a outros traders, sem sucesso, devo reconhecer. Procurei a entender o porque . Vou colocar aqui o que eu acho . No mercado existem duas maneiras de operar : de maneira subjetiva ou de maneira objetiva . A maneira subjetiva infelizmente a maneira a mais difundida , porque veio dos USA e baseada na Analise Tcnica. Para ganhar sua urea de cincia que muitos querem lhe dar, esta AT baseada em estudos sofisticadas , quase exclusivamente a base de candel. Tem que ter candel... seno no seria !! Os traders aprendem , centenas de padres mais ou menos complexos que lhe do a sensao de conhecer algo valioso. O outro ponto , que todos estes mtodos ensinam como entrar num trade , raramente como sair e nunca como se proteger ...assim as pessoas continuam a entrar em trades maravilhosos , acumulando perdas ...no h como ser diferente ... Agora a maneira objetiva, utiliza pouca AT, usa um ou dois set up no mximo...set up totalmente objetivo e simples . Geralmente utilizado por programador de trading system, que jogam este set up numa programao e deixam rodar um computador ... fixam os pontos de entrada , mas no podem fixar pontos de sada e muito menos calcular o risco associado, razo pela qual precisam fazer back teste sobre longos perodos e determinar qual o draw down para saber qual a perda mxima a qual se expe... Os primeiros , perdem dinheiro consistentemente , com algumas raras excees.

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Muitos dos segundos conseguem fazer rodar um sistema que acaba gerando pequenos ganhos consistentes ... Minha metodologia pretende resolver as limitaes dos dois: criei um set up simples e hoje totalmente objetivo, calculando para cada trade o risco limite aceitvel e objetivos claros. Esta metodologia baseada : -na utilizao de um conjunto de medias de 5 , 20 e 75 perodos num grfico de 1mn sem candels. EU OPERO MEDIAS ... NO O GRFICO DE 1MN !!!! -na utilizao sistemtica de uma planilha de controle de risco . Ento porque a meu ver as pessoas no conseguem sucesso com esta metodologia. Pelas razes seguintes : -Se recusam a deixar de usar candels. -se recusam a usar o grfico de 1mn. -e o pior ...nem ligam pelo controle de risco , calculo de objetivos etc. ... ou seja a nica coisa que mantem da metodologia toda o cruzamento de medias e ainda s parcialmente: no usam medias de 5 das mnimas e mximas porque no tem na plataforma grfica que usam!!!! e dentro de um grfico de 5 perodos ou pior ...de 15 perodos ... porque mais fcil!! Lamento... no funciona assim... minha metodologia um todo ... no s o que agrada!! Existem no mercado um monte de metodologia maravilhosas que anunciam resultados maravilhosos ...sem nunca ser estopados ...etc...etc... Peo para cada um que atentam para algumas peculiaridade dos diferentes day traders . Existem os seguintes day traders : O D trader milionrio que no precisa fazer trades mas o faz por divertimento...ele faz um trade bonito por semana com muito dinheiro e vem explicar a genialidade dele na WEB... no tenho nada contra ... mas desafio algum com poucos recursos de viver com a renda obtida fazendo o que ele faz ... o D trader grfico , que na realidade no opera mas vende cursos ...estes anunciam resultados mirobolantes sem nunca mostrar a realidade e ficam caladinhos quando perdem dinheiro...o que da a impresso que ganham o tempo todo ....ou pior ...colocam os resultados que o sistema deles daria se voc o usar ...parece piada mas a maioria dos resultados publicados isto ...Ou seja no so os trades realizados mas os trades que poderiam ser realizados !!...big diference !! O D trader que j operou numa corretora e usa a leitura do book para operar.. estes , so extremamente competentes , tem anos de experincia ...e geralmente tem bons

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recursos ..mas mais uma vez , o trader pessoa fsica com pouca experincia , no conseguira acompanhar estas pessoas a no ser adquirindo a experincia deles ...o que leva muito tempo. Eu desenvolvi uma tcnica completa que funciona perfeitamente, totalmente objetivo... e eu coloco os resultados aqui ...em total transparncia. Tenho certeza que h outras pessoas no mercado conseguindo resultados melhores do que os meus ... s que no aparecem para ensinar aos outros ou no comprovam seus resultados ... Quanto aqueles que no so nunca estopados , lamento mas no acredito neles !! Quanto a minhas perdas ... um esclarecimento: todos os grandes traders perdem dinheiro num momento da vida deles ...o Jess Livermor ficou milionrio ( no inicio do sculo 20 !!) varias vezes e varias vezes perdeu tudo ...mas foi um dos maiores traders da historia ....e no sou to bom quanto ele !

domingo, 11 de setembro de 2011 A BUNDADA DE ELEFANTE Hoje vou discorrer sobre um assunto que volta regularmente nos forums, principalmente nestes ltimos tempos onde tanta gente desiste de operar na bolsa: o fato da Analise Tcnica no servir para nada. Eu vejo todo dia, muita gente dizer que abandonam a bolsa porque faz 2 ou 3 anos que esto batalhando fazendo trades, utilizando a analise tcnica e que s vem acumulando perdas ....que estes 2 ou 3 anos foram anos de suas vidas , perdidos ....que analise tcnica s serve para enriquecer gurus vendendo cursos e livros .... Eu acho divertido... Para ficar mais divertido , vou contar uma estria . A de um jovem , bem ambicioso , que fez estudos superiores , ps graduao de alguma coisa , tem muito sucesso no que faz mas sempre teve um sonho : caar animais selvagens na savana africana. Um dia, este nosso amigo, acumulou j um dinheirinho bom e decide de realizar seu sonho. Mas o faz como sempre fez: comea a comprar livros de especialistas que explicam como caar e acaba fazendo um curso de fim de semana "bsico" e mais um de fim de semana "avanado" com um guru que com certeza j tinha um longo palmares de caa a seu ativo... E depois de um ms de preparao intensiva, o nosso amigo virou especialista em caa de animal selvagem na savana africana .. alguns das tcnicas e recomendaes dos gurus especialistas no assunto eram : -para ter sucesso deve usar binculos fixados num capacete especial : os binculos lhe

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permitam de enxergar a presa de longe , e o capacete alm de segurar os binculos , te protegem contra eventuais choques . -nunca se deve retirar os binculos para no ser distrado por eventos alheios que no seja ligados caa em sim.. -nunca... mas nunca mesmo deve se preocupar com o meio ambiente ..ou seja no procura ligar o animal ao universo dele ... perda de tempo ...no precisa disto -nunca, mas nunca mesmo procura saber qual animal vai caar ...so todos iguais ...quando aparecer o bico , ira reconhecer ... -nunca tente interpretar eventuais sinais que a natureza poderia te dar ... isto no funciona ... os bichos na realidade se renem toda noite e conspiram contra os caadores. Ai combinam quais sinais vo mandar o dia seguinte para enganar os caadores, principalmente os novatos...

Feliz com todas estas recomendaes , nosso amigo parte para a frica e l esta ele na savana , capacete e binculos grudados na cabea ...espingarda ...daquelas recomendadas pelos gurus ...e corao palpitando .... Agora vo ver quem O caador... o cara j abriu um site para contar suas estrias de caa .... etc. ... e l esta ele esperando... esperando e olhando ao longe com seus binculos ... e de repente sente algo se esfregando na perna ... algo bem forte ..ele no resiste ... tira o capacete e quase more de susto...uma jiboia esta passando preguiosamente por l ...o cara fica paralisado.. a jiboia passa e o nosso amigo foge para o carro , volta para o hotel onde enche a cara para apagar o susto.... mas analise seu dia , e percebe que no observou todas as recomendaes dos gurus ...que fez isto e aquilo... amanha vou voltar l e ser mais disciplinado... e os dias se sucedem e sempre a mesma coisa , o nosso amigo leva mais um susto a cada dia e a cada dia constata que no fiz isto ou aquilo... mas de animal caado nada ... Um destes dias enfim, ... bem disciplinado ...observando todas as recomendaes , l esta ele a procura de um animal selvagem ate que de repente a viso dele fica tampada por algo monstruoso...tira novamente seus binculos e oh susto!! esta no meio de uma manada de elefante ...e pior ...esta entre dois elefantes namorando!!... bem entre a bunda dos dois ...e elefantes que namoram do bundadas um no outro...o nosso caador leva um bundada daquelas , mas consegue voltar ao carro e a cidade onde fica hospitalizado com algumas costelas quebradas e o desejo imenso de voltar para sua cidade e nunca mais caar animal selvagem nas savanas africanas ... De volta a sua cidade conta suas aventuras, exagerando um pouco isto ou aquilo... ningum de fero!!... e denuncia todos aqueles gurus pilantras que ensinam uma coisa intil e perigosa , j que agora ele tem certeza : caa de animal selvagem na savana

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africana no existe ...s feito para pegar otrios como ele ... caadores que mostram seus trofus nas suas salas de jantar? ... falsos ... de plsticos ...tudo no passa de uma iluso... Estou contando esta estria para mostrar de maneira divertida os exageros cometidos por um sem numero de traders iniciantes ou mesmo mais antigos que acham que com a leitura de alguns livros e uns cursos de fim de semana, podem entrar no mercado e pretender ganhar de traders profissionais que tem 15 ou 20 anos de janela, uma ampla infraestrutura de apoio e um volume de capital que com certeza nenhuma pessoa fsica tem sozinha... mas o mais triste achar que estes profissionais vo obedecer a meia dzia de regras lidas num grfico.... Ento a Anlise tcnica no serve para nada? ... claro que serve ... eu no sei fazer trade sem ser pela AT... Mas a AT me serve unicamente a determinar -a confirmao de que tipo de trade vai fazer (compra ou venda) -onde exatamente eu vou entrar -o risco que vou ter neste trade. -e onde vou sair com qual potencial de lucro... Agora, se eu vou fazer um trade ou no definido pela analise tcnica... Antes de iniciar um trade, eu preciso saber : -em que mercado estou trabalhando : voltil, ou non ...altista ou baixista ... Liquido ou no... a cada resposta terei uma situao diferente e portanto um risco diferente e um estilo de trade diferente ... -quais so os eventos importantes do dia, como e quando podem impactar nos trades ...se decidir entrar num trade as 15h10 num dia de deciso importante do FED, pode ter certeza que ter uma perda astronmica ... isto liquido e certo... porque a partir das 15h16 o mercado fica totalmente irracional, com variaes monstruosas para cima e para baixo ...no h como fazer trades naqueles horas ... -como esta o histrico no grfico dirio, do papel que vou usar para operar ...tem alguma noticia importante a respeito deste papel...? Em resumo, preciso saber tudo a respeito do ambiente no qual vou trabalhar e do papel que vou trabalhar... a AT s vem depois ... utilizado para concluir a analise e a tornar precisa ... e somente isto. Se tivesse tido esta preocupao , o nosso caador teria visto que estava pisando num monte de bosta fresca de elefante , e onde tem coco fresco , tem o animal ...no precisava de binculos para saber disto... se tivesse analisado a vida dos elefantes , teria visto que so encontrados perto de rios e reservas de agua , que eles precisam muito para se refrescar e beber...e o nosso caador estava perto de um rio !!

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Mas pior do que tudo isto , o nosso caador precisava saber o que ele ia caar : o elefante ? o Tigre ? o Leo...porque para cada animal tem uma estratgia diferente ...um terreno diferente ...uma arma diferente .. etc. ... E enfim ...o mnimo que o nosso caador podia ter feito se perguntar o que ele ia fazer ao matar um bicho? da mesma forma que um trader iniciante deve fazer : se perguntar porque ele quer fazer trades : se pela diverso ento vai custar muito caro ...se somente "para ganhar dinheiro" ento tambm vai lhe custar caro... mas se para se tornar um profissional, porque gosta disto ...ento ira passar por um monte de dificuldades , como qualquer profissional encontra em qualquer profisso, mas com o tempo ira vencer as barreiras e ter sucesso ...e ai e somente ali , o dinheiro ira entrar no seu bolso .... Achar que se pode primeiro ganhar dinheiro antes de aprender e acumular experincia a mesma coisa que um aluno em medicina , futuro neurocirurgio , querer abrir o crnio de um paciente antes de ter feitos seus 8 ou 9 anos de aprendizagem....mesmssima coisa ... A bolsa um lugar difcil e dominado por profissionais de alto padro ...no h espao para amadores ....

domingo, 4 de maro de 2012

Aconselho a todos.
O Marcos falou tudo no depoimento acima, eu vim s para complementar o que aprendi com vc Roger, o melhor curso que fiz, aconselho a todos a pelo menos ver um dia do curso, curso que fala como realmente operar no mercado, principalmente no mercado de opes, isso para poucos, e o Roger o pouco desses que realmente sabe o que esta ensinando e fazendo, e faz ao vivo, tenho muito agradecer pelo que aprendi e meus resultados devo a ele. Obrigado Fabrzio

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ASSESSORIA : OPINIO Comentrios do Marcos sobre minha assessoria

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Marcos Jan 20, 2012 03:08 AM A velha e grande questo da viga e sua altura. Ela pega de jeito mesmo, no a toa q grandes trades falam para colocar entre 2-6% em uma operao. Eu no entendia isso, mas com o tempo fui obrigado a entender. Diminuindo o valor q ir entrar, digamos 2% do capital, a tranquilidade de operar bem melhor. Claro q essa % varia com o trader e em que mercado esta operando... alm da experincia. E pqp, como tem cursos ruins no mercado... eu mesmo fiz uns que no me ensinaram nem metade oque devia aprender para operar de forma consistente. De todos os cursos que j vi at hj, somente dois tiro o chapu... um deles o do Roger. QUEM SABE FAZ AO VIVO. E ter um pessoa exclusiva para tirar dvidas e receber orientaes muito bom, uma mo na roda. Eu perdi no comeo, e demorei anos para ter uma consistncia... ter algum q ajude nessa etapa, diminui as perdas e o tempo para se tornar consistente e viver do mercado. Quem quer levar a srio o mercado e viver do mercado, deve considerar o curso do Roger como uma ponte entre o sucesso e o fracasso. So raros profissionais que ensinam oq deve ser feito para ter sucesso no mercado... profissionais que vivem somente do mercado. E lembre-se... 10% o mtodo (setup) o resto disciplina, gerenciamente de risco e de dinheiro, alm "gesto dos pensamentos"... sem um deles vc esta fadado ao fracasso a longo prazo. Abs MArcos
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ASSESSORIA : OPINIO

controle de risco.
sbado, 28 de abril de 2012 OPES E MINI : A IMPORTNCIA DO MANEJO DE RISCO Eu tinha um problema para explicar a quem faz minha assessoria , qual a importncia do manejo de risco e no conseguia trazer as explicaes suficientemente convincentes para levar a maioria deles a usar este manejo.Acredito ter achado a demonstrao para tal. Eu vou comear para mostrar a diferena dos resultados de um dia com e sem manejo de risco . Estou supondo um trader que tem 5000 reais para poder operar e sem alavancagem. Estou usando as entradas que eu mesmo fiz no dia 24 de abril ultimo na VALEE43

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onde eu s fiz trades negativos. Estou mostrando a seguir o quadro de manejo de risco com os resultados usando o calculo do tamanho de cada trade em funo do nvel de estope e de um risco de 3% do capital por trade. Podemos ver que teria tido uma perda de 161 reais nestas condies.

Pois bem , agora vamos ver o mesmo quadro com um trader que usa o total de seu dinheiro para entrar nos trades. Ou seja ele divide 5000 reais disponvel pelo valor da entrada ....ou seja sem manejo de risco nenhum a no ser o fato de colocar um estope .Agora , o nosso trader esta perdendo 617,78 reais !!!

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Agora a necessidade do controle de risco fica evidente !! Mas ento porque a maioria dos traders no o faz ??? porque chato ....a maioria dos traders esta movida a emoo. E este mtodo tem um grande defeito: se ele limita as perdas ele limita tambm os ganhos .Vamos ver isto a seguir. Agora estou usando as entradas que eu mesmo fiz no dia 26 de Abril na VALEE42 Com controle de risco o nosso trader teria ganho 852 reais .

E sem controle, 1002,00 reais liquido... chato!!! e se tivesse comprado no inicio do dia e

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ficado ate o fim do dia , teria ganho uma fortuna ....mas como ele no sabia se ia subir ou no. Imaginem a perda se tivesse invertido!!

Ento a maioria dos traders pessoas fsicas ainda preferem apostar no ganho do que na perda porque muito mais emocionante .E por isto que a maioria das pessoas que me consultam para fazer minha assessoria esto to preocupadas em saber se meu set up bom ou no ... porque sem manejo de risco precisam absolutamente de um set up maravilhoso que possa os dispensar do manejo de risco porque na realidade s querem alimentar seus sonhos de ganhos fcil. Agora vamos falar da realidade do mercado e dos set ups. Um set up muito bom lhe dar 70% de trades positivo .Acontece que se voc for um muito bom trader ira acertar no mximo 70 % destes trades , o que nos leva a concluso que um muito bom trader no ira acertar muito mais de que 50% dos trades de maneira consistente .Portanto o nico jeito de ganhar fazendo trades ter trades perdedores de valor muito menor que os trades positivos .O que quer dizer que tem que estopar o quanto antes quando um trade no anda como previsto e deixar evoluir um trade que anda bem , mas alm disto tem que imperativamente limitar as perdas a um mximo , em percentual do capital a cada trade e por dia .De onde o manejo de risco se tornar imperativo. A outra razo do manejo de risco que a maioria das vezes o mercado duro... rduo ...como atualmente .E nestes momentos , as chances de fazer trades negativos so maiores do que fazer trades positivos .... mais uma razo muito forte para limitar as perdas . E por isto que eu afirmo que SEM MANEJO DE RISCO, UM TRADER NO TEM CHANCE NENHUMA DE SAIR GANHANDO DESTA BRIGA QUO MARAVILHOSO SEJA O SET UP.

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quarta-feira, 26 de outubro de 2011 AS TRS FASES DE UM TRADER Muita gente me pergunta sobre minha percentagem de acertos nos trades. E sempre tenho receio de responder por no conhecer quem esta me perguntando .Ento resolvi escrever esta mensagem para esclarecer este assunto . Dizer que eu consigo 80% de trades positivos no quer dizer nada porque um nico trade pode me fazer perder absolutamente tudo e mais um pouco ....portanto a percentagem de acertos no relevante em si mas sim a qualidade de seu controle de risco. Um trader passa por trs fases distintas: A primeira que a fase do principiante: geralmente a taxa de acerto oscila entre 20 e 30% e o nosso trader esta perdendo rios de dinheiro. Para ele o importante ganhar MUITO dinheiro ento acumula perdas consistentes. As perdas de seus trades negativos so altas e os ganhos de seus trades positivos so baixos. a fase onde o trader no gosta de reconhecer que errou e insiste num trade perdedor, mas quando ele esta ganhando esta com medo de perder ento encera rapidamente o trade... o medo domina nosso amigo. A segunda fase a fase onde o principiante j se conscientizou que tem que se proteger. Ele j acumulou um bom conhecimento do funcionamento do mercado sob todos seus aspectos e melhorou consideravelmente seu controle emocional. A taxa de acertos passa a ser de 40% a 50% positivos. Mas estes 50% ainda so trades de ganhos pequenos e de vezes em quando, por sorte , faz um trade de maior lucratividade .Mas nesta fase o problema persista em seus trades negativos . Dos 50% dos trades negativos , 40% so de perdas pequenas ...resultado da melhora de seu sistema de controle de risco , mas infelizmente ainda 10% so de perdas pesadssimas , ocasionadas por uma ainda falta de controle emocional . Estas perdas por si s , apagam os ganhos ...e nosso amigo continua a perder dinheiro consistentemente . Enfim vem a terceira fase. Nesta fase continua com 50 talvez 55% de acertos, mas a natureza dos trades mudou. Agora, os 50% ganhadores esto divididos em 35% de pequenos ganhos e 15% de ganhos altos. Seus trades perdedores so 99% de pequenas perdas e 1% de perdas mais pesadas mas no prejudiciais. Os 35% dos trades de pequenos ganhos cobram as perdas e os 15% fazem o lucro. O nosso trader tem o mais completo controle emocional, sabe onde entrar e sair, mas principalmente sabe encerar rapidamente um trade "torto" e deixar correr um trade vencedor. So destes trades vencedores compridos que vem o lucro bom , aquele que permite ao trader de acumular capital , mas os trades ganhadores curtos so necessrios para pagar as perdas .

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Marcadores: controle de risco

FRASES DE TOP TRADERS

tera-feira, 17 de julho de 2012 FRASE DE TOP TRADER "Nenhuma outra profisso requer mais trabalho rduo , inteligncia , pacincia e disciplina mental que especulao com sucesso " quarta-feira, 13 de junho de 2012 FRASE DE TOP TRADER "Voc tem que aprender a perder; mais importante do que aprender a ganhar ........... .....a maioria dos traders fica muito tempo presa aos seus prejuzos porque eles esperam que o prejuzo nao fique maior.Eles realizam os lucros cedo demais , porque tm medo que eles diminuam.Em vez disto,os traders deveriam temer perdas maiores e esperar um lucro maior." Mark Weinstein quinta-feira, 22 de maro de 2012 FRASE DE TOP TRADER "Minhas regras operacionais so : 1-sempre verifico meus grficos antes de assumir uma posio .... 2-Antes de entrar numa posio , sempre pergunto : "sera que realmente quero esta posio ?" 3-Aps um perodo de sucesso , tire um dia de folga.Constatei ser difcil manter um nvel operacional excelente por mais de duas semanas. 4-pescar no fundo uma das formas mais caras de se jogar. 5-antes de tomar uma posio , saiba sempre a quantia que voc pode perder.Conhea seu limite e o respeite.Tenho um patamar de sofrimento;se atingir aquele ponto , tenho que sair . E mais uma coisa : as coisas as mais importantes so: a administrao do dinheiro , a administrao do dinheiro e a administrao do dinheiro.Qualquer pessoa que tenha conseguido se bem-sucedido na vida lhe dir a mesma coisa ... "MARTY SCHWARTZ sexta-feira, 27 de janeiro de 2012 FRASES DE TOP TRADERS

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Os grandes traders tm um talento especial para operar ? "Bons traders tm um talento especial para operar tal como os bons msicos e os bons atletas tm talentos para seus campos.Os grandes traders so aqueles que so absorvidos pelo talento.Eles no tm o talento...o talnto que os possui." Qual o saldo entre talento versus trabalho no sucesso operacional ? "No sei onde comea um e acaba o outro." Ed Seykoda quinta-feira, 5 de janeiro de 2012 FRASES DE TOP TRADERS "Se eu tivesse comprando, meu ponto seria acima do mercado.Tento identificar um ponto em que o momento do mercado seja forte na direo da operao, de forma a reduzir meu provvel risco.No tento pegar um fundo ou um topo." ED SEYKOTA tera-feira, 13 de dezembro de 2011 FRASES DE TOP TRADERS como voc lida com uma onda de prejuizos?? "Cortando. Se for realmente ruim, parando e saindo fora ." RICHARD DENIS quinta-feira, 8 de dezembro de 2011 FRASES DE TOP TRADERS O que voc diz s pessoas que lhe pedem conselhos ? "sempre tento encorajar as pessoas que querem entrar neste negcio por conta prpria .Eu digo : "pense que Voc pode tornar-se mais bem sucedido como jamais sonhou, porque foi isto que aconteceu comigo"". MARTY SCHWATZ segunda-feira, 5 de dezembro de 2011 FRASES DE TOP TRADERS Qual o conselho mais importante que voc daria aos traders em geral ? "No d enfase a ganhar dinheiro , d enfase em proteger o que voc tem." PAUL TUDOR JONES sexta-feira, 2 de dezembro de 2011 FRASES DE TOP TRADERS

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"....Uso todas as formas de anlise tecnica , mas eu as interpreto atravs da sensao do estomago . No acredito em sistemas matemticos que sempre abordam os mercados da mesma maneira.Usando a mim mesmo como o "sistema" , constantemente mudo o input ate atingir o mesmo output : lucro! " MARK WEINSTEIN quinta-feira, 1 de dezembro de 2011 FRASES DE TOP TRADERS "....os elementos de uma boa operao : Pensar claro , habilidade de ficar concentrado e extrema disciplina .Disciplina o numero um : pegue uma teoria e grude-se nela.Mas voc tambm tem que ter a mente aberta o bastante para alterar a rota se sentir que sua teoria provou estar errada.Voc tem que ser capaz de dizer: meu metodo funciona para tal mercado mas ns no estamos mais nele." TONY SALIBA segunda-feira, 28 de novembro de 2011 FRASES DE TOP TRADERS "no faa nada ate saber o que est fazendo ." JAMES B. ROGERS, Jr sexta-feira, 25 de novembro de 2011 FRASES DE TOP TRADERS "Primeiro , voc deve manter uma ao enquanto ela estiver se comportando apropriadamente .......segundo, voc tem que concientizar-se de que nunca ir vender no topo exato.....o objetivo fazer lucros substanciais em suas aes e no ficar aborrecido se o preo continuar subindo depois de ter saido." WILLIAM ONEIL quinta-feira, 24 de novembro de 2011 FRASES DE TOP TRADERS "o segredo de ganhar no mercado de aes no inclui estar certo o tempo todo.De fato , voc deve ser capaz de ganhar mesmo se estiver certo apenas a metade do tempo .A chave perder a menor quantidade de dinheiro possivel quando estiver errado." WILLIAM ONEIL quarta-feira, 23 de novembro de 2011 FRASES DE TOP TRADERS "Uma boa operao um equilbrio peculiar entre a convico de sentir suas ideias e a flexibilidade de reconhecer que voc cometeu um erro..........O equilibrio entre

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confiana e humildade melhor aprendido atravs de experina extensiva e erros . " Michael Steinhardt tera-feira, 22 de novembro de 2011 FRASES DE TOP TRADERS "Tudo possivel com persistncia e trabalho rduo.Tudo pode ser feito , e sua prpria determinao em ter sucesso o elemento mais importante " WILLIAM ONEIL quinta-feira, 17 de novembro de 2011 FRASES DE TOP TRADERS "se voc no avaliar o risco com profundidade , ele vai te pegar ." Larry Hite quarta-feira, 16 de novembro de 2011 FRASES DE TOP TRADERS "Aps uma perda devastadora , sempre jogo muito pequeno e tento ficar no azul.No pelo dinheiro ganho , mas para obter meu ritmo e a confiana de volta.Reduzo totalmente o meu tamanho a um quinto ou um decimo da posio que opero normalmente .E isto funciona . " Marty schwartz segunda-feira, 14 de novembro de 2011 FRASES DE TOP TRADERS "Sistemas operacionais , afinal so seletivos .O administrador ainda tem que decidir o quanto de risco ir aceitar , em que mercados atuar e com que grau de agressividade ir aumentar e diminuir sua operao original , como uma funo da variao de seu ptrimonio.Estas decises so bastante importantes, frequentemente mais importantes do que o timing da operao " Ed Seykota sexta-feira, 11 de novembro de 2011 FRASES DE TOP TRADERS "Tenho um amigo que juntou 100 milhes de dolares .Ele me ensinou duas lies bsicas .Primeiro , se voc nunca apostou seu estilo de vida , de um ponto de vista operacional , nada ira lhe acontecer algum dia .Segundo , se voc sabe qual o pior resultado possvel , isto lhe d uma tremenda liberdade .A verdade que , embora

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voc no possa quantificar a recompensa , voc pode quantificar o risco. " Larry Hite quinta-feira, 10 de novembro de 2011 FRASES DE TOP TRADERS "Por que a maioria dos traders perde dinheiro ?" Porque mai facil para eles perder dinheiro do que admitir que esto errados." Marty Schwartz

PSICOLOGICO.
sexta-feira, 12 de outubro de 2012

CONTROLE DE PERDAS
Eu me permite de retransmitir na integra um comentrio recebido do Trader Leonardo .Este comentrio muito valioso mesmo !Representa o que 99,99% dos traders inclusivo eu , esto sentindo ultimamente "Prezado Mestre, boa noite! T a um dia realmente complicado de operar. Minha maiores dificuldades so: 1 - Identificar que estou em um dia ruim; 2 - Quando parar de operar neste dia ruim? Ser que apenas controle de risco, mas e se no for um dia ruim, mas apenas um inicio de prego ruim? As melhores tcnicas, setups e outras ferramentas j temos o domnio, mas saber identificar e ao mesmo tempo parar de operar um "dia Ruim" , isso realmente difcil !! Acredito que quando tiver essa resposta meu desempenho nos trades vo melhorar bastante! " Ento vou passar os resultados de minhas reflexes sobre este assunto . As razo para a gente passar por um dia ruim so : 1-um mercado voltil com baixssimo volume . 2-problemas pessoais como , falta de concentrao mental devida a doena , preocupaes com problemas pessoais ,cansao etc.. 2- as duas razes juntas .... Portanto como evitar entrar numa ciranda de perdas? Primeiro ,evitar trabalhar em dias de baixo volume e alta volatilidade .So dias de perdas seguras...ento porque perder tempo e dinheiro .So geralmente vsperas de feriado no Brasil , dias de feriado nos USA .... Segundo , temos que reconhecer que o mercado atual no feito para amadores .estamos passando sem duvida pelo pior mercado que eu presenciei desde que comecei

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a operar em 2002 . um mercado extremamente profissional que no permite o minimo erro .Reconhecer isto , j ajuda em ter mais pacincia conosco mesmo e no se desmotivar achando que " os outros so bons e eu sou ruim "...procuram mensagens de todos aqueles que em Janeiro ultimo mostravam como eram muito bom em ganhar dinheiro ...no vo mais achar ...acabou !! Ganhar dinheiro quando o mercado esta em forte alta , todo mundo sabe fazer ...o duro fazer dinheiro num mercado como este agora ... Terceiro , quando a gente percebe que ns no estamos muito bem fisicamente e que a gente comea a executar trades perdedores , o melhor a fazer ir descansar .Uma das coisas que eu fao na parte da manh antes de comear os trades escrever numa ficha preparada para isto , se eu estou bem fisicamente , mentalmente , e moralmente ...se a ficha no estiver 100% positiva , eu sei que vou ter que redobrar de concentrao e principalmente no insistir em fazer trades se estiver dando errado logo no inicio do dia . Ento para voltar a indagao do Leonardo , o que fazer nos dias onde a gente comea a perder dinheiro consistentemente?... Primeiro tem que reconhecer que estamos num dia ruim.Vou de novo falar do jogo do "Scrabel" que jogo com minha esposa .Para quem no conhece , vou explicar em que consiste o jogo .Trata se de formar palavras num tabuleiro , usando 7 letras tiradas ao acaso num saquinho .Cada letra tem um valor de 1 a 10 , sendo que as consoante valem mais do que as vogais que todas valem s 1 , e que para formar uma palavra a gente precisa de vogais E consoantes .Acontece que certos dias , por alguma razo que eu no sei explicar , a gente s tira consoantes ...e por mais que chacoalha o saquinho , um dos jogadores s tira consoantes ...E detalhe ...a ultima vez que aconteceu comigo , pedi a minha esposa tirar as letras para mim e ela tirou ...somente consoantes ...ou seja , qualquer seja o que eu fizer , naquele dia s ira sair errado ... Quando a gente opera em day trade a mesma coisa .Tem dias onde comea a operar e comea a acumular trades errados ...ento se afasta de seu computador , relaxa , volta meia horar mais tarde e ....continua a perder do mesmo jeito ...e se continuar a operar , ira continuar assim o dia inteiro ...melhor parar cedo ...e a sensao que a gente tem que o "mercado foi uma droga " .Acontece que quando a gente analise o que fez durante o dia , de repente percebe que foi voc que no entendeu nada do que estava acontecendo..."porque fiquei cego?". Ento o que fazer quando acontece um destes dias? : a- parar depois de 3 ou 4 trades negativos seguidos...parar para o dia ... o melhor a fazer ...eu sei que as vezes difcil...eu mesmo tenho ainda dificuldade nisto , mas se no parar , a gente entra logo numa sistemtica de querer se vingar do mercado e recuperar a perda e isto s nos faz passar do racional ao emocional ...e com emoes no da para operar trades : perda assegurada ... se no conseguir parar , pelo menos observa as seguinte regras : - fixe se um limite de perda diria rigorosa que no pode ultrapassar sob nenhum

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pretexto.Divide este valor em 3 .Eu uso geralmente um limite de 10% de perda diria .E 3% de perda limite por trade .Assim eu sei que s tenho 3 trades estopados seguidos para operar .Se meu primeiro stop for de 3% , o trade seguinte eu passo a 2% ...e se for estopado mais uma vez , eu cai para 1% , e se for estopado mais uma vez eu s vou entrar com 1 contrato no mini ou com 100 opes .Chegando nisto , meu objetivo no mais ganhar dinheiro mas retornar a trades positivos .Uma vez voltado a trades positivos , eu posso aumentar meu cacife progressivamente ... b-ter um limite de perda por dia rigorosa ...e nunca ultrapassar este limite ...este hoje em dia eu consigo observar .As vezes , em dia muito voltil a gente atinge logo este limite ...se for o caso , cai fora bem rpido ...se continuar assim o seu dia vai ser um belo desastre !! c-Aceitar a ideia que existem dias ruins que sero seguidos de dias bons ...portanto que muito melhor no insistir nos dias ruins . d- se conscientizar que se a gente no estiver capaz de controlar nossa capacidade em no participar do jogo , ento que ainda no temos o controle emocional necessrio para vencer como day trader e agora este ponto que temos que trabalhar...ou seja tirar o foco do trade para se focalizar na gente , na nossa maneira de viver , de ns comportar com os outros , etc ...algum que perde pacincia rpido , ter srias dificuldade em vencer no day trade .

quarta-feira, 28 de maro de 2012 A NATUREZA DO DAY TRADER Este um assunto delicado.Muita gente escreve e fala que no vale a pena de ser day trader porque para um dia de bons ganhos h muitos dias com perdas ou ganhos pequenos .Pois bem !! Ser Day Trader no a unica profisso onde a pessoa tem que trabalhar muito e persistir para poder acumular ganhos pulposos .Vamos ver : garimpeiros , lojistas , artistas , esportistas ...enfim quase todas as profisses individuais so assim .Assim um lojista no pode se dar ao luxo de escolher os dias onde ira trabalhar porque "provavelmente hoje no vou ter cliente bom ".Evidentemente o lojista que agir assim fadado falncia .Com certeza ter que abrir todos os dias e atender da melhor maneira possvel , cada cliente que aparecer , aquele que provavelmente no ira pagar , ou aquele que ira negociar o preo ate no sobrar mais nenhuma margem , etc....porque ele sabe que em alguns dias aparecem aqueles clientes que valem a pena , que vo comprar muito , negociar pouco e pagar adiantados. Estes clientes fazem o lucro real . Para o day trader a mesma coisa .Ter que passar dias e dias com um mercado ruim , mastigado , onde toda a sua arte ser de minimizar as perdas ...tudo isto para poder aproveitar aqueles dias onde ira fazer muito dinheiro .Nestes dias perdidos no existe "set up " que vale...s expertise mesmo , ... Experincia ..mas a experincia s se adquira fazendo trades ...e mais trades ...e aprendendo a conhecer o mercado por completo .....

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Ou seja para ser Day Trader tem que ser Burro : comer muito capim seco para de vezes em quando poder comer aquela grama gostosa ....

quinta-feira, 19 de janeiro de 2012 O SET-UP E O EFEITO RISCO Muitos traders , iniciantes ou no , esto procurando conhecer o set-up certeiro , o Santo Graal do trader , aquele pulo do gato que lhe permitira de vencer sempre .....e nunca encontram das mesma forma que os cavaleiros da idade media no encontraram....porque no existe !! Num trade o set up o que menos importa .Claro que sem set up no da para comear a fazer trades , mas s com um bom set up no ira a lugar nenhum. Para explicar vou voltar com a historia da viga . Para quem no leu , vou contar de novo. Imaginam uma viga de concreto de 30 metros de comprimento e 50 centmetros de largura estendida no cho .Vou pedir para cada um de subir nela e andar de uma ponta a outra. Eu no tenho duvida que todo mundo consegue e os mais divertidos vo ate fazer palhaadas em cima desta viga .Agora vamos colocar esta mesma viga a 100 metros de altura e pedir a todos de fazer a mesma coisa ...entendem ?...o que mudou ?........a percepo do risco...A nossa mente esta agora materializando medos que no existiam quando a viga estava no cho .Mas a coisa mais complicada do que isto , porque esta percepo no unica para todo mundo .Para uns a viga a 3 metros de altura j um desafio , para outros sera 10 metros , para outros 20 metros e assim por diante .Onde quero chegar ? Nisto: andar , colocar um p na frente do outro e se equilibrar de p o set-up , sem isto nem subir na viga se consegue .Mas isto qualquer individuo normalmente constitudo consegue .Porm ningum ganha dinheiro por simplesmente andar .O que da dinheiro andar numa viga a 100 m de altura .E mais baixo ser a viga , menos dinheiro se ganhar. J vi traders terem sucesso quando manejavam 5% de seu capital e fracassarem quando subiram seu cacife para operar a 10% de seu capital. O que mudou? deixou de saber fazer trades ? ou simplesmente passou a viga de 10 para 20 metros ? Existem no mercado um quantia impressionante de cursos ensinando centenas de setup diferentes. Isto deixa o aluno feliz porque tem a impresso ao sair do curso que "agora vai"...mas passados alguns dias ...no vai a lugar nenhum...porque o problema no esta no set up , mas no risco envolvido para a pessoa . O trader precisa se conscientizar de que o problema esta com ele e que no sem soluo .Mas tem duas maneiras de aprender como vencer estas etapas do medo : operando e apanhando , ou seja perdendo dinheiro de maneira consistente ate comear

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a acertar .E isto custa muito caro ...acreditem , eu sei! Ou fazendo um treinamento com algum capaz de extrair e mostrar estes medos para o treinando , e ensinar a ele como controla-los . este tipo de assessoria que eu fao e meu objetivo deixar a pessoa suficientemente consciente da natureza de seus medos e como controla-los para que no minimo consiga atravessar a viga a 50metros de altura ... Fazendo isto , o trader economiza um bocado de dinheiro!!

domingo, 27 de novembro de 2011 HORRIOS A SE TRABALHAR Eu j apresentei um ano atrs os horrios de vero e inverno durante os quais devemos trabalhar ou evitar de trabalhar em funo dos horrios de abertura da bolsa nos USA . Acabei de aferir estes horrios e passo abaixo o quadro revisado em funa da realidade atual :

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tera-feira, 22 de maro de 2011 PORQUE NO TRABALHAR COM DINHEIRO CURTO Quando comecei a trabalhar com Day trade alguns anos atrs , eu via aparecer regularmente esta recomendao : no trabalha na bolsa com dinheiro que no pode perder .Levei um certo tempo antes de entender esta recomendao.Para quem no se convence desta afirmao , vou passar a esclarecer : Imagine que voc esteja diante de uma viga de concreto de 60cm de largura e 50m de comprimento, posada no cho .Peo para voc subir nela numa ponta e andar ate a outra ponta. Alguma duvida que consegue ?? Claro que no ...vai conseguir sem duvida ...ate corre nela , pula , faz cambalhota ...sem problema .Agora vamos mudar um pouco : imagina a mesma viga a 100 m de altura entre dois prdios .e peo para voc fazer a mesma coisa. Quem vai se aventurar ?? mas veja bem ...no mudou nada ... a mesma viga , e vamos imaginar que no tenha nem vento nem ningum para atrapalhar...o que mudou? : to somente a percepo que voc passou a ter do risco incorrido, mesmo se este risco pouco real. O medo passou a controlar sua mente . a mesma situao quando comece a operar com dinheiro que no pode perder .Se tiver um milho na sua conta e entrar num trade de 5000 reais , ira iniciar este trade com muita tranquilidade .Mas se s tiver aqueles 5000 reais , qualquer oscilao ao contrario de sua posio se transforma num drama .A sua mente no suporte a perspectiva de perda . Voc acaba encerando o trade com perda antes de ver ele prosseguir com sucesso... a ansiedade se transforma num drama ...e vem incorrer na sua mente que o que estava com medo esta se realizando... a auto realizao de uma profecia . Ento impossvel trabalhar com dinheiro curto. Sim possvel. Mas da mesma forma que algum esportista bem treinado, capaz de atravessar aquela viga a 100 m de altura, possvel que um trader bem treinado seja capaz de operar com dinheiro curto, mas ele tem que ser consciente que isto ira implicar dele um autocontrole emocional fora do comum ...e isto dado a muito poucos .....Cada um de ns deve saber do que capaz em termo de controle emocional , mas para quem isto seja um problema , melhor no iniciar trade nestas condies ....

quinta-feira, 9 de dezembro de 2010 O QUE MELHOR : DAY TRADE OU POSITION TRADE? Pergunta recorrente , muitas vezes abordada na mdia ou na web mas poucas vezes de maneira sria. Existem diversos grupos de defensores de cada tipo de trade e cada grupo tem bons argumentos a favor ou contra tal ou tal tipo de trade.

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Na realidade no existe um tipo de trade melhor que outro. S existe maneira diferente de obter objetivos diferentes, com potencial de risco diferente. Portanto antes de mais nada, o trader que se prepara a realizar um trade deve ter claramente estabelecido em sua mente a resposta a pergunta seguinte : Eu vou fazer este trade para: -remunerar um capital? , ou para -obter uma renda? A segunda pergunta a qual deve responder : qual o nvel de perda eu sou capaz de suportar? A resposta a esta pergunta ira definir qual nvel de risco o trader pode suportar. Existe uma verdade no sistema capitalista que nunca desmentida : -A UM DETERMINADO NIVEL DE RETORNO EXISTE UM NIVEL DE RISCO. Os Americanos fazem a mesma afirmao quando dizem: ..no free lunch .. No existe alto retorno sem alto risco. Se um dia descobrir aquela oportunidade da China , com alto retorno sem risco ...com certeza voc esta sendo enganado ...com a mais absoluta certeza ...em algum lugar o risco existe !!! Portanto , ao invs de entrar numa discusso estril sobre quem tem razo , o investidor ou o Day trader eu vou analisar e comparar os nveis de retorno e risco e deixar a cada um o cuidado de escolher o que mais lhe atende e por fim explicar minha escolha . Primeiro vou separar o trader que quer remunerar uma carteira .Este ter critrios de escolha do papel a ser comprado ou vendido , com o objetivo de obter um retorno baixo mas regular e com risco limitado. Na realidade sua escolha no ser tanto em funo da valorizao ou no do papel mas sim em funo da distribuio de dividendo que este papel ira proporcionar .No vou portanto entrar no mrito de discutir a parte de remunerao de carteira que no nosso proposito aqui . Vou passar a tratar do trader que quer especular sobre a variao do valor de face do papel negociado... qualquer seja este papel : ao , opo , comodity , moeda , ndice ... etc... Muitas vezes quando se fala de risco enxerga se somente a quantidade de dinheiro colocado em risco e o potencial de perda em valor absoluto , e compara se uma aplicao com outra baseada nestes requisitos. Porm o risco a consequncia de dois componentes : a volatilidade do bem adquirido e o tempo de permanncia com este bem . Muitas veze escuta se falar que algum que compre e vende aes corre menos risco que algum que opera o mini ndice ...e isto no verdade .E a ideia subjacente a esta afirmao que o trader de ao melhor que aquele que se arrisca com ndice ou opes a seco... Ento vamos examinar duas situaes : O trader A analisa o grfico de uma ao e chega concluso que esta ao boa para comprar. Compra 2000 aes xyz a 37,00 reais e sua perspectiva que esta ao suba 10% em 3 semanas .Ele aceita um risco de 2% , e verifique que seu stop e deve ser em

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34,50 .Ou seja , ele aceita perder 5000,00 reais de um capital de 250.000 reais , exatos 2% . O trader B analisa o grfico do mini ndice e percebe que pode comprar num determinado nvel com perspectiva de venda rpida com 500 pontos de lucro .Ele vai colocar 20 contratos e aceita uma perda de 3% neste trade. Ou seja ele esta engajando um capital de 50.000 reais e aceita de perder 1500 reais. Seu stop esta portanto cerca de 400 pts mais baixo!! Agora vamos simular os casos perfeitos!! Trader A: faz um trade de sucesso e ganha 7400 reais brutos ... Trader B, tambm faz um trade de sucesso e ganha 2000 reais ...perfeito!! Agora vamos na pratica ....os dois traders esto ainda inseguros ....ento acontece o que geralmente acontece todo dia ...o trade no anda como previsto.. O trader A depois de uns 2 ou 3 dias percebe que o papel j caiu 4% ...mas tudo bem , faz parte ...segue seu plano ...o stop esta a 34,50 e ainda no chegou la ...mais 3 dias e o papel cai a 34,55 no fechamento do dia ...fazendo um doji sobre um belo suporte ... eu sabia ...vai fincar ali e repicar ...agora estou tranquilo .... ...no dia seguinte o mercado abre com um gap de baixa de 1% ...o papel de nosso trader abre com -1,5% ..seu stop foi pulado .....e ele esta ocupado com outras coisa ...afinal esta empregado ...tem assuntos mais importantes para cuidar ...nem sabe que o mercado mergulhou...no fim do dia da uma olhada no mercado convencido que este repicou ...e olha...olha ...olha mais uma vez e no entende ...caiu mais 4%!!!! ...agora que no vende mesmo !!! vai repicar !!...acho que no vou explicar o que acontece a seguir .... Nosso trader B agora ...esta posicionado e o mercado comea a ceder , ele esta com os olhos grudados na tela ...ele um Day trader ...o cara no desgruda !!! ento o mercado comea a cair e se aproxima rpido de seu limite de perda ...e de repente da aquela afundada , no tem como o stop dele ser atuado , mas ...dedo no gatilho ...pula fora com 500pts de perdas ... Vamos resumir agora: o trader A perdeu mais de 10% do capital investido ou seja mais de 8000 reais ...3,2% do seu capital... O trader B perdeu 2000 reais ou seja 4 % do seu capital investido e se seu capital disponivel for de 250.000 como o primeiro tera perdido menos de 1%... Provavelmente voces vo me fazer observar que o problema do trader B que se fizer isto 3 ou 4 vezes no dia tera perdido depois de 3 semanas uma fortuna em relao ao trader A ... isso mesmo !! ...ou seja no o tipo de operao que arriscado o tempo envolvido em cada operao que as tornam mais ou menos perigosas . Ou seja , o risco a conjugao da volatilidade com o tempo .As operaes as menos arriscadas so com ativos de baixa volatilidade e curto tempo de permanena no trade ...e os mais arriscados so com ativos de alta volatilidade e tempo longo de permanena... scalpe com aes de baixo risco e position trade com opo a seco loucura pura ...por isto que deve ser feito com dinheiro que se pode perder .... Eu fiz abaixo um quadro que resuma cada tipo de trade com seu nivel de risco ...espero ter podido ajudar em entender melhor este conceito de risco...

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NIVEL DE TEMPO DE RISCO VOLATILIDADE PERMANENA TAXA DE RISCO TAXA DE LUCRO

EXEMPLO SCALPE COM AO NO INTRADAY SWING TRADE COM AO POSITION TRADE COM AO SCALPE COM OPO A SECO DAY TRADE COM OPO A SECO SWING TRADE COM OPES A SECO

1 2 3 4 5 6

BAIXA BAIXA BAIXA ALTA ALTA ALTA

CURTO MEDIO LONGO CURTO MEDIO LONGO

0,30% 2% 3 a 5% 3% 5% Pode ser illimitada

0,60% 3 a 6% 10 a 15% 5% 10 a 15% 100 a 400%

Enfim ...no podemos esquecer que quando eu falo de tempo de permanea o tempo total ...ou seja um day trader que multiplica a quantidade de trades no dia , multiplica tambm seu potencial de lucro E de risco pelo simples fato que multiplica o tempo de permanea no mercado e portanto sua exposio ao risco... Este risco provm essencialemente de nossa incapacidade psicologica em ficar totalmente aleios aos movimentos do mercado. Ou seja , um trader totalmente frio , com 100% de controle emocional no correra risco em operar opo a seco inclusivo na venda a descoberto. Em compensao , um trader com alta emocionalidade poder perder uma fortuna operando aes em regime de position trade ou mesmo como investidor , pulando o tempo todo de um papel para outro, saindo de cada um com perda a cada variao contra sua posio . Ento o que melhor: day trade ou position trade ? No tem resposta a esta pergunta. Isto por uma simples razo: se voc uma pessoa totalmente controlada emocionalmente, no h porque no ser Day trader porque aumenta brutalmente seu potencial de ganho. E se no emocionalmente controlado, tem que se conscientizar disto e o mais rpido o melhor. E o mais rpido sendo day trader ....E uma vez que se conscientizou que no emocionalmente controlado , a melhor maneira de aprender aprendendo rpido ....sendo day trader com um capital muito limitado , ate conseguir obter ganhos com uma certa regularidade. No se aprende a fazer trade sendo position trader ....quem fala o contrario mente ...e sabe disto se for competente !!O position trader que no tem controle emocional e comece a perder dinheiro vai fazer duas coisas: ou cai fora do mercado aps algumas perdas e vai engrossar a tropa daqueles para quem a bolsa lugar de perder dinheiro, ou vai insistir, e perder uma fortuna ate perceber que o problema com ele e com sua falta de controle emocional .

MINHA POSIO PESSOAL Pessoalmente, eu no acredito que possa se aprender a ser trader a no ser sendo day trader. Porque, o day trade coloca a pessoa em seus limites mentais pessoais permanentemente . Ou seja rapidamente o trader percebe suas limitaes e aprende a lidar com isto. Aprende mais rapidamente a ser humilde face ao mercado.

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Por outro lado, uma vez aprendido a controlar suas emoes, o day trader tem potencial de ganho muito mais elevado que em trade de position. E se o trader tem outra atividade profissional que no ser trader, poder ser position trade com alta eficincia, tendo aprendido em tempo curto. SOBRE OS HORARIOS E DIAS DE TRABALHO O mercado anda em funo daqueles que o fazem: os traders. Estes so pessoas humanas que precisam se alimentar , descansar . Portanto nada de mais normal que o ritmo dos dias seja ditado em funo da presena deles no mercado. Eles tem um horrio de trabalho que esta interrompido pelo almoo... aqui e nos USA de quem o mercado brasileiro depende .Teremos assim horrios nobres onde o volume de negcios alto , horrios fracos e horrios onde o volume to baixo que melhor no perder tempo e dinheiro .Este horrio geralmente a tarde que sem duvida o pior momento do dia para se fazer trades .Neste horrio vazio , quem opera so os robots das tesourarias que movimentam grandes volumes pelo horrio , mas com pequenas variaes. Fazem girar o dinheiro escalpando alguns centavos de cada vez .No caso das opes , podem levantar o preo de 4 ou 5 centavos , para empurrar de 6 para baixo , levantar +5 , jogar -6 e assim por diante .Quem olhar o grfico de 1 minuto poder ver os preos pulando para cima e para baixo e as barras de volumes quase inexistentes . NO OPERAM ESTES HORARIOS... SO IMPRATICAVEIS!! E se quiser operar porque no resiste, entende que precisa ficar completamente alheio a qualquer raciocnio .A nica coisa que funciona : caiu? compre! Subiu? vende! Se por infelicidade sua, tenta aplicar as regras da Analise tcnica como pivot, medias e indicadores... s vai perder dinheiro!! Estou colocando abaixo um quadro onde aparecem estes horrios nobres, fracos e inviveis para os horrios de inverno /Vero do Brasil e dos USA ...observem e se adaptem ... Quanto aos dias tambm tem regras : vsperas de feriado , dia de jogo de football da copa do mundo , sexta feiras a tarde , dias de importante deciso no mercado ( taxa de juros nos USA por exemplo ...), so dias de fraco volume e portanto sujeito ao dos robots das tesourarias. Se operar tal dia, faa o com baixo volume. Reduzem suas posies... a probabilidade de perder dinheiro altssima. O melhor ir passear... fazer outra coisa ... Por fim, a cada dia deve ficar atento aos horrios de publicao de forte indicadores nos USA. Geralmente para o Day trader, so momentos de fortes movimentos no mercado e portanto momentos ideais para serem estopados ...se protegem e se possvel no fiquem posicionados nestes horrios .Na minha analise diria do mercado eu coloco estes horrios...observem!

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sexta-feira, 15 de outubro de 2010 MEUS TRADES ONTEM Por mais incrvel que seja no consegui fazer nada ontem. Queria aproveitar o ocorrido para fazer a primeira colocao a respeito dos aspectos no tangveis dos trades . Ontem meu dia comeou muito mal com meu sistema grfico ficando fora do ar as 10h em ponto e voltando somente as 10h50. Ou seja com a alta j bem adiantada tanto na Vale como na Petro. Fiz um trade curto que me fez ganhar 260 reais... decidi esperar a tarde pois no ia deixar de continuar a subir ...na volta do almoo, percebi que o grfico de 15mn da Vale tinha feito um fundo e recomeava a subir. Na ruptura da LRI comprei 4k da VALEJ46 a 2,36 ... imediatamente estopada a 2,24 ... perda de quase 500 reais ...e meu sistema voltou a travar ...poucos minutos mas o suficiente para me deixar irritado e desconfiante ...no fiz mais nada ...concluso acabei o dia com uma perda de 280 reais .Este tipo de dia deixa o day trader muito inconformado e precisamos evitar isto. Queria portanto passar a seguinte mensagem: quando um dia comece errado , melhor ficar longe do mercado. Vou contar uma historia : Eu costumo jogar SCRABBLE com minha esposa . Para quem no conhece o jogo, trata se de fazer palavras com 7 letras sobre um tabuleiro preparado para isto. Cada letra tem um valor de 1 a 10. Ganha quem fizer a maior quantidade de pontos. Cada jogador deve tirar ao acaso 7 letras dentro de um saquinho. Lembro que para fazer uma palavra precisamos de um mix de consoantes e vogais. Ento, para fazer curto, tem

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dias onde por mais que queira um jogador s vai tirar consoantes .Tenta de novo e mais consoantes !! Se jogar 4 partidas , as 4 partidas vo ser assim !!! e no adianta chacoalhar o saquinho , ir pegar uma letra no fundo , uma na superfcie , vai tirar 6 ou 7 consoantes do mesmo jeito. No caso continuo jogando porque trata se de uma diverso com minha esposa, mas no mercado acontece a mesma coisa.Temos passagem onde no adianta : estamos num ciclo contra a gente e tudo que nos resta fazer ficar fora do mercado ate acabar esta onda .No insiste ! S vai amargar perdas mais importantes. Ontem a melhor coisa a fazer para mim era ficar fora do mercado quando eu vi que tudo estava indo errado .Encerar minha atividade aps um ganho de 260 reais .Mas a ganancia foi mais forte !! E me custou tempo e dinheiro alm de me deixar irritado... No vale a pena!!

RESULTADOS MENSAIS.
segunda-feira, 5 de novembro de 2012 RESULTADOS DE OUTUBRO 2012 Mais um ms complicado para mim .Ate que nas opes foi razoavelmente bem apesar no ter sido ainda meu foco este ms .Eu fiz muitos pequenos trades do tipo scalpes para no ter que me mobilizar nas opes e me distrair do mini . No mini , o resultado no foi muito diferente do ms passado , graas tarde do dia 25 que jogo no lixo os resultados do ms inteiro. Sem esta tarde meus resultados teriam melhorados claramente. Mas uma coisa sobressalta dos resultados: para mim, atualmente quase impossvel alongar os trades no mini. Continuamos num mercado onde pegar o lucro o mais rapidamente possvel ainda a melhora maneira de lucrar. Isto nos leva a fazer muitos trades. Apesar de tudo , vou me concentrar este ms em alongar os trades ....

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domingo, 30 de setembro de 2012 RESULTADOS DE SETEMBRO 2012 Ate quem fim um ms positivo... pouco ...mas positivo . Com 8,04 % de lucro sobre o capital disponvel , empatando no mini e com ganho nas opes , o resultado ainda longe de ficar satisfatrio .A volatilidade do mercado tendo melhorado , normal os resultados terem melhorados. Mas ao analisar os detalhes , podemos ver que houve uma melhora sensvel no mini mas no nas opes .No anormal j que me concentrei na operao do mini operando as opes de maneira ocasional e perifrica .No mini , os trades positivos voltaram a ter um valor superior aos trades negativos . Portanto para Outubro devo voltar a operar as opes com maior xito e continuar a melhorar os trades no mini para voltar a ter os resultados de antes de junho ...

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RESULTADOS DE AGOSTO 2012 Com um ms de atraso estou publicando os resultados de Agosto. Foram resultados um pouco melhor do que Julho, mas ainda negativos, com certeza ajudados pela caracterstica do mercado que foi sem volatilidade e totalmente travado neste ms. Mas isto no desculpa o pssimo resultado pelo segundo ms consecutivo . Analisando os detalhes , vemos que melhorei no controle das perdas , diminuindo elas de maneira significativas , mas ainda ficando iguais aos ganhos no mini e maiores nas opes . A notar que teve 6 preges quase consecutivos de perdas pesadas no mini o que denota uma perda de controle emocional naquele perodo ... Objetivo para setembro : melhorar a taxa de existo e diminuir o valor dos trades perdedores .

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quinta-feira, 2 de agosto de 2012 RESULTADOS DO MS DE JULHO O ms de Julho para mim foi um pesadelo...nas duas primeiras semanas eu enfrentei todo tipo de problemas pessoais que afetaram muito a qualidade de meus trades ...problemas srios que no faltaram ate os ltimos dias ...acredito que a onda pessimista passou...h vrios anos que no tenho um ms to ruim.... Como eu no tinha condio mental de me dedicar ao mercado como um todo , eu concentrei meus esforos no mini ndice , com o objetivo de realizar os ajustes necessrios obteno de bons resultados consistentes ...acredito ter chegado ao mesmo nvel do que nas opes o que me permite de voltar agora no ms de Agosto com operaes tanto nas opes como no mini ndice ...e ter sucesso nos dois !!! Agora uma observao e uma lio....tecnicamente o ms no foi ruim...50% de exito nas opes e 44,5% no mini , no so taxas ruins ....mas eu perdi mais nos trades ruins do que ganhei nos trades bons , o que prova que com um bom set up pode perder muito dinheiro se no h controle de risco adequado e money management ...

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domingo, 1 de julho de 2012 RESULTADOS DO MS DE JUNHO 2012 Para mim o ms foi fcil nas opes e difcil no mini. E os resultados esto mostrando isto . Claramente no Mini Futuro minhas perdas foram elevadas demais em relao aos ganhos o que ira me levar a revisar meu controle de risco neste item... devo fechar o ms com valores de ganhos superiores s perdas.... No considerei os resultados do dia 29, por terem sido realizados com base num capital bem diferente do resto do ms o que ia invalidar os resultados... No irei mais publicar os resultados em quantidade de pontos no Mini futuro por no achar uma medida sensata j que a quantidade de capital muda em funo do risco assumido... Meu objetivo ganhar dinheiro ... no pontos!!!

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tera-feira, 5 de junho de 2012 RESULTADOS MENSAIS Percebo , pelas perguntas que esto me sendo feitas , que no precisei quais era a natureza de meus resultados . So resultados lquidos j descontados emolumentos, corretagem etc. antes do IR....no esto descontados os custos como: luz, software, manuteno dos equipamentos .... sexta-feira, 1 de junho de 2012 RESULTADOS DO MS DE MAIO 2012 O ms de Maio foi bom , facilitado por um mercado em forte tendencia de baixa ...

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TECNICAS.
sbado, 25 de fevereiro de 2012 OPES E MINI NDICE : INCREMENTO NA TCNICA Desde alguns dias atrs , incrementei um detalhe na minha tcnica que deve permitir de eliminar um bom numero de falsas entradas e sadas nas congestes sem alterar os outros trades .Trata se de usar uma media das maxis e uma media das mnis , as duas de 5 perodos , no lugar da media de 5 normal. Funciona da seguinte maneira : A entrada na compra se da quando a media de 5 perodo das mnimas , corte para cima a media de 20 perodo e samos do trade quando a media de 5 perodos das mximas , corte para baixo a media de 20 perodos . Na venda o contrario : entramos na venda quando a mm5 das mximas corte para baixo a mm20 e samos do trade quando a mm5 das mnimas corte a mm20 para cima . Podemos ver a aplicao no trade abaixo: a venda se deu a 1,03 quando a mm5 das mximas (vermelha) cortou a mm20( azul)

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para baixo e samos do trade a 1,01 quando a mm5 das minimas (preta ) cortou a mm20 para cima.

tera-feira, 7 de fevereiro de 2012 DIAS CONGESTIONADOS O Marcos me pergunta como ficar de fora de dias congestionados como o de ontem e como saber que um dia assim. A maneira mais simples de saber perdendo dinheiro. Assim: voc v uma oportunidade pelo seu set up, entra corretamente e imediatamente estopado. Espera um pouco, e finalmente o mercado te mostre uma nova oportunidade de entrar, muito clara , sem ambiguidade nenhum , voc entre e de novo estopado .Se realmente fez tudo certinho , ento porque o mercado no vai a lugar nenhum e o melhor ficar de fora , ou comprar quando caiu e vender quando subiu. Voc pode checar isto olhando a posio relativa das medias .Se elas esto todas juntas que o mercado no consegue mais pegar uma direo. Precisa entender como so formados os preos .Uma tendncia criada pela fora relativa de um lado ( comprador ou vendedor ) maior do que o outro. Os grandes traders, no atuam em funo de tendncias, mas por medias. Quando querem comprar, compram quando o preo esta caindo e vendem quando o preo esta subindo. Ento suas sucessivas compras ou vendas fazem os preos oscilarem com maior ou menor velocidade e criam assim zig zag maiores ou menores nos tempos grficos diversos .Estas medias de compras e vendas deles so representadas pelas medias

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.Portanto quando um preo se afasta de uma media, uma das partes esta descontente e ira fazer de tudo , para trazer o preo nesta media , porque nesta media que ele quer comprar ou vender. Assim a gente percebe uma tendncia, comparando uma media a uma outra. Portanto se todas a medias esto juntas, quer dizer que o mercado chegou a um consenso de compra e venda naquele momento e esta satisfeito com este consenso .Para quebrar este consenso , somente um evento muito forte , pouco provvel de acontecer durante um dia .Geralmente , somente um gap de abertura no dia seguinte ira quebra-lo. Mas naquele dia, no h o que esperar do mercado a no ser uma congesto mais ou menos ampla dependendo do afastamento das mdias. Vamos observar os 3 grficos do MINI , ValeB43 e PetrB24 , ontem. Podemos ver que todas as medias esto juntas , e juntamente com o PPE , no caso da Vale e do Mini .Portanto , nestes dois papeis qualquer evoluo numa direo era pouco provvel. E portanto no havia nada para fazer. No caso da Petrb24 , as mdias estavam um pouco mais afastadas , e permitiu dois pequenos trechos de tendncia. Mas o melhor neste caso era ficar de fora, pois s deu para perceber estes dois movimentos somente aps terem acontecidos. Coloco abaixo os grficos dos trs papeis, aps ter retirado os preos. S deixei as medias e o PPE para ficar mais claro.

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quarta-feira, 21 de dezembro de 2011

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GRAFICO DE 1 OU 5MN ? Estou repassando uma pergunta feita por um leitor : " No seria mais fcil, no prprio grfico de 1 min, esperar apenas a MM20 cortar a MM75 para cima e ento efetuar a compra do ativo? Acho que desse jeito evitamos entradas falsas! " Parece uma pergunta tcnica , fcil e de se responder ...mas leva a muitos mais aspectos que a simples tcnica . Ento vamos imaginar um principiante .Ele tem um valor de capital e alguns conhecimentos de tcnica. Na maioria dos cursos de AT que esto sendo vendidos no mercado, a recomendao de usar grficos de periodicidade mais longa afim de evitar o stress dos grficos mais rpidos . Ento nosso amigo resolve operar day trade mas quer obedecer a recomendao dada. Ele usa portanto o grfico de 60minutos ... Depois de alguns meses de perdas ele chega a concluso que ele consegue fazer 30% de trades positivos e 70% negativos. Ele provavelmente no percebe mas a realidade que alm disto, seus trades negativos so de 4 ou 5% de seu capital enquanto que seus trades positivos esto na casa de 2% de seu capital.... ou seja esta acumulando perdas continuas. Analisando o ocorrido, ele passa a usar o grfico de 15mn , para ficar mais perto das mudanas de tendncias ....e depois de alguns meses ele constata que : -continua com a mesma relao de trades positivos e negativos : 30%/70% -continua com ganhos mdios de 2% mas as perdas passaram a ser de somente 4% e ele percebe que se usar o grfico de 5mn , poder encurtar ainda mais suas perdas ...e depois de mais alguns meses percebe que ele esta empatado: 2% para os ganhos e 2% para as perdas ...mas a relao entre os dois no mudou muito. Agora esta com 35% de trades positivos e 65% negativos. Ento como ele quer ficar positivo, ele passa a usar o grfico de 1mn ...usa stop curtos , e um sistema de rastreamento de stop para poder fazer um bom trade following ..... seus trades passaram a 40% positivos ...mas as percentagens mudaram completamente .Agora , seus trades negativos esto na casa de 1,3% de seu capital e seus trades positivos na casa de 6% ...e ele esta ganhando dinheiro de maneira continua ..... Mais um detalhe : quando ele operava o 60mn , fazia em media 1 trade por dia ...no 15mn , fazia 3 trades por dias ...no 5 mn :6 trades por dia e no 1mn ...passou a fazer em media 7 ou 8 trades por dia ....

Ento , a concluso que se impe bvia : pouco importe se voc fizer muitos trades e

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muitos forem estopados ...seu lucro no vem dali ...seu lucro vem do fato que encurtou os stops e alongou os trades positivos ....e encurtar trades negativos s possvel realmente no grfico de 1mn . Ento para responder a pergunta do Ricardo : eu uso o 1mn para entrar no trade e se o trade se confirmar , ento a mm20 ira passar por cima da mm75 e neste caso eu sei que estou agora no grfico de 5mn...e se a mm75 passar por cima da mm300 estou sabendo que agora estou no grfico de 15mn... Mas se no inicio o trade no se confirmar, ou seja se a mm5 passa de novo abaixo da mm20 , as duas abaixo da mm75 , eu pulo fora imediatamente ....eu terei feito um trade negativo com uma perda bem reduzida ...mas se o trade pegar, posso acompanhar a evoluo dele ate o objetivo ...e ter um trade positivo bem comprido....

Esta a razo pela qual eu no recomendo de usar um grfico mais longo para fazer Day trades... tera-feira, 22 de novembro de 2011 USO DO HILO NOS GRAFICOS Alguns amigos constataram que venho usando o indicador Hilo no meus grficos e me perguntaram porque . Voltei a usar o hilo para me confirmar os topos e fundos formados nos grficos para fim de stop , entradas e sadas dos trades eventualmente .De fato , podemos constatar inmeras vezes que o papel faz movimentos contra a tendncia em vigor que podem parecer LRI/LSI mas que na realidade no so nada. Neste caso o Hilo no reconhece estes movimentos e posso descarta-los tambm. Olhem o grfico abaixo. Podem constatar que nas bolinhas que eu coloquei o mercado faz recuos bem claros mas que o hilo no mude .Nestes casos eu ignoro tambm estes movimento para efeito de stop .

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Eu uso o Hilo tambm quando os movimentos de retrao so mais forte em tendncia mais forte, para entrar numa ponta protetora segundo minha nova metodologia de proteo. Espero poder mostrar um caso deste nos prximos dias .Isto acontece quando temos um movimento em tendncia o dia inteiro , com retraes mais fortes. quarta-feira, 16 de novembro de 2011 COMO SE PROTEGER USANDO "BLOQUEIOS" Ao longo dos trades efetuados , percebi que o grande problema para ganhar dinheiro de maneira consistente no mercado operando opes ou qualquer outro ativo , era diminuir a quantidade e o tamanho das perdas .Uma tcnica bem conhecida colocando Stop e calculando o tamanho do lote a ser operado em funo do limite de perda aceitvel. Mas isto no elimine trades perdedores e muito menos garante que a perda no ser maior do que a calculada se o stop for "pulado" pelo mercado . As opes nos oferecem uma possibilidade a mais do que qualquer outro papel , que a de operar uma opo de strike inferior em sentido inverso , para fazer hedge. A principal tcnica conhecida no mercado neste sentido a tcnica das TRAVAS, onde compra se e vende se a mesma quantidade da mesma opo em strike diferente . Mas TRAVAS no tem objetivo de proteger operaes de compra ou venda a seco , mas sim de realizar uma operao de spread , usando as variaes diferentes entre os dois strikes. No meu proposito. Continuo querendo fazer operaes de taxa, comprando ou

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vendendo opes a seco mas me protegendo contra os movimentos indesejveis e brutais do mercado. Usando a ideia das travas como base desenvolvi uma metodologia que vou chamar de "BLOQUEIO" para as diferenciar das travas. Uma operao de "BLOQUEIO" uma operao de taxa protegida por uma operao inversa usando um strike abaixo e com quantidade assimtricas. Vou "bloquear " minha entrada quando o mercado for incerto , apesar de estar em tendncia , e vou sair do bloqueio quando o trade estiver tomando um rumo certo com momentum. Vou detalhar abaixo esta tcnica . Para poder executar estas operaes com rapidez , precisei desenvolver uma planilha Excel que apresento abaixo e que explicarei a seguir . No caso trata se da planilha para executar uma venda a seco protegida por um bloqueio de baixa.

Nesta planilha so colocados todos os dados relativos as tcnicas j desenvolvidas no blog ate agora . Esta tcnica dos "BLOQUEIOS " se baseia na observao de que dois strikes prximos , evoluem da mesma maneira segundo uma relao estvel, num determinado lapso de tempo. Feito esta observao fcil e entender que existe um coeficiente constante entre os dois strikes e que uma vez determinado este , poderemos saber a quanto ser um dos strike tendo o valor do outro. Assim com esta facilidade a mais,

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poderemos determinar com qual quantidade preciso operar a ponta inversa a meu trade para limitar meu risco num determinado stop. Ento primeiro vamos determinar o coeficiente. Este coeficiente igual a diferena entre maxi e mini da ponta principal , dividido pela diferena entre um maxi e um mini da ponta protetora ( strike menor ) nos mesmos horrios do que a ponta principal. Assim na planilha colocaremos estas maxis e minis nas clulas A3 a C4 e obteremos o coef em D4. Em E3 e E4 colocaremos os maxis do movimento que nos permitiro de obter os diversos nveis de objetivos possveis ( linhas 8 a 10 ) Em F3 e F4 colocaremos as maxis do trade que no so nada menos que os nveis de stop considerados para o trade que a gente se prepara a fazer . Em H3 colocaremos nosso capital disponvel para operar .Em H4 a taxa de risco que a gente aceita .Em I4 a planilha calcula o valor do risco encorrido limite . Agora em J4 , introduzimos um coeficiente de alavancagem , que permite de aumentar o volume da posio , porque o fato de bloquear sua posio diminui seu risco absoluto e assim poderemos assumir uma posio maior se quiser .Ou seja o coef multiplicador de 1 para uma operao normal sem alavancagem. Com 2 , duplica a quantidade da ponta principal ...etc.... A clula K4 calcula o risco real com os quantitativos projetados ..de maneira a sempre verificar que a gente fica no risco planejado. Enfim em L4 o nvel do stop da ponta principal que nada do que o maxi do trade . na linhas 5 e 6 coloco os valores de meu trade (compra e venda de cada strike ) e nas clulas J5 e K5 terei as quantidades a serem aplicadas na ponta principal e nas clulas J6 e K6 as quantidades a serem calculadas na ponta protetora (strike inferior) no quadro "MVTO" a planilha calcula os nveis de objetivos possveis de 10% a 40% No quadro "COEF" tenho o calculo da lucratividade ao iniciar o trade e com um bloqueio de 100% . Na linha "bloqueio" podemos perceber que o valor constante qualquer seja o objetivo. Para este calculo a planilha usa os quantitativos das clulas J7 e K7 que so as quantidades da ponta protetora a serem usadas para bloquear completamente o trade. Ou seja usando estes quantidades meu trade no ira mais evoluir nem para cima nem para baixo.. no quadro" TRADE" eu tenho os resultados potenciais nos primeiros centavos de evoluo para cima ou para baixo ao iniciar o trade. No quadro de baixo tenho os nveis potenciais se o trade inverter .Isto importante porque neste caso estoparemos a ponta principal e deixaremos correr a protetora ate um dos objetivos , de modo a diminuir ou eliminar ou inverter o prejuzo obtido na ponta principal. Enfim no ultimo quadro temos o calculo das quantidades da ponta protetora se ao entrar no trade a gente no conseguir entrar no valor ideal .Certas vezes o mercado evolui to rpido que temos dificuldade em entrar no ponto ideal, ou seja a slipagem pode ser grande em determinado momento e este quadro nos permite encurtar este fenmeno. Vou agora simular uma operao para melhor ilustrar o funcionamento e as vantagens

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desta tcnica . Abaixo esta o grfico da VALEK42 dia 4/11/2011 com os dados a serem colocados na planilha :

e o grfico da ponta protetora VALEK44 na mesma data e horario

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podemos constatar que como as medias esto em alta , nosso trade ser um trade de compra na K42.Esperamos o cruzamento da mm20 pela mm5 para cima para efetuar nossa compra a 2,42. Com um capital disponvel de 18000 reais , eu aceito uma taxa de risco de 3% ( 540 reais) e um coeficiente de alavancagem de 3 . Tenho um mini ( stop) do trade a 2,37 na ponta principal (K42) e de 0,89 na ponta protetora (K44). Colocando os valores no quadro , obtemos um coeficiente de 1,774 entre os dois strikes . Ao colocar o valor de compra de 2,42 na clula B5 , a planilha calcula que posso comprar 19900 opes K42 a 2,42 dentro com um risco de 538,81 reais ( dentro de meu limite de 540) mas que preciso vender a K44 a 0,92 ( celulaE13) com 18900 opes (clula E21) para poder ficar dentro deste risco. Como o trade anda bem, decido esperar para vender a ponta protetora que irei vender a 0,93 na quantidade de 14200 calculados pela planilha ( K6) .Posso ver que para bloquear o trade a 100% teria

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que vender 35300 opes K44 ( clula K7) .se fizer isto posso verificar que estarei bloqueando meu trade com um lucro em torno de 300 reais (linha 14) .

Agora acompanhamos o trade e percebemos que de repente o mercado inverte e cai rapidamente. O cruzamento para baixo da mm20 pela mm5 me do o stop imediato a 2,40...mas deixo a ponta protetora evoluir pois ela agora esta andando a favor do mercado ...Aps cair a 0,85 ela repica rapidamente e decido fecha-la a 0,87 .

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podemos perceber que conseguimos transformar uma perda certa de 420 reais mais ou menos em lucro de 297 reais apesar de ter sido estopado num movimento inesperado do mercado . Quero alertar j , que esta tcnica no elimina o fato de ter que tomar as decises certas para as entradas no trade , nem elimina as possibilidades de perdas .Mas com certeza se aplicado com disciplina , reduze sobremaneira a quantidade de trades negativos e o valores destas perdas . Passarei a apresentar os trades realizados com esta tcnica a partir de agora de maneira a que todos possam de familiarizar com ela. segunda-feira, 30 de maio de 2011

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COMO OPERAR COM O SISTEMA DE MEDIAS . Para operar com as medias de 5/20/75/300/1200 procede se da seguinte maneira: Compra: no corte da mm20 pela mm5 para cima , confirmado pela tendncia do IFV altista. A tendncia do papel estando analisada pelas medias se a entrada estiver abaixo da mm75 , ser uma compra contra a tendncia .Teremos duas possibilidades : ou sobe um pouco e volta a cair ( neste caso abortar imediatamente a compra quando a mm5 corte de novo para baixo a mm20) , ou ento cruz a mm 75 e isto confirmaria a tendncia de alta no 5mn e a partir dali tem que acompanhar pelas medias 20 e 75 .Fechar o trade quando a mm 20 corta para baixo a mm75 ...Neste caso esquecer os cortes para baixo da mm20 pela mm5 ...a mm5 no serve mais para nada . Se a entrada estiver acima da mm75 , ento ser dentro da tendncia e ai poderemos acompanhar pelas medias de 20 e 75 , sendo que teria que sair do tarde quando a mm20 cortar a mm75 para baixo....

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Venda: vende se quando a mm 5 corte a mm 20 para baixo confirmado pelo IFV orientado para queda .Se a venda esta acima da mm75 , o trade contra tendncia e deve ser abortado se a mm5 cortar de novo para cima a mm20. A partir da venda , quando a mm20 corta a mm75 para baixo confirma a venda e passa a ser acompanhado pelas mm20 e 75.Encerar o trade quando a mm20 corte a mm75 para cima .

Como identificar uma congesto: quando as medias de 5/20 e 75 esto entrelaadas

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e horizontais ...neste caso no operar ate ter uma tendencia clara ...podemos constatar tambm que o IFV entre em contradies permanentes.

Como saber que a entrada esta certa ?? No da para saber, e por isto deve imperativamente entrar com lotes calculados claramente de modo a limitar as perdas .Assim poder ser estopado varias vezes em seguida sem perder muito dinheiro e ira pegar o bom tarde e ficar nele o mximo possvel e realizar o lucro... A seguir eu mostro como agir para colocar os valores no quadro de analise de risco para obter o nvel de stop ( que permitira de calcular o lote ) e o nivel do objetivo que permitira de realizar os lucros se no for interrompido antes pelo cruzamento inverso das medias ...

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O quadro de analise de risco correspondente o seguinte :

. podemos ver que com a mxima do movimento em 2,25 teremos os objetivos em 1,80 e 2,03 . Com a mxima do trade em 2,22 temos um stop em 2,23 e portanto podemos vender a 2,20 um lote de 3100 opes para um risco de 2,50% com uma alavancagem de 36,40% para um capital de 5000 reais .Se a gente no quer operar alavancado teremos que limitar nosso lote em 2200 opes (quando possvel ). Com o objetivo em 1,80(20%) teremos um lucro potencial de 24% para um risco de 2,45% ...operao altamente recomendvel.

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Porm o trade no anda e reverte. Podemos constatar que a mm20 corte a 75 em 2,15 mais ou menos e podemos interromper o trade em 2,17 com um pequeno lucro... nem sempre possvel sair com lucro , mas quase sempre da para estopar antes do stop calculado, limitando assim nossas perdas .

tera-feira, 24 de maio de 2011 MODIFICAO E COMPLEMENTAA DA METODOLOGIA DE TRADES Quando apresentei minha nova metodologia de trades , apresentei com 3 medias no grfico de 1mn : a de 5 , a de 20 e a de 60...acabei complementando um pouco mais tarde por aquela de 300 .Escolhi estas medias baseando me na observao....porm ao usar o sistema ficou confuso em determinado momento...reestudando o conjunto e utilizando a logica para determinar a periodicidade das medias , acabei determinando um novo conjunto de medias para operar , que tem a vantagem de serem coerentes entre si. Determinei estas medias partindo do principio que em cada grfico de periodicidade 60/15/5 e 1 eu tinha que utilizar as medias de 5 e 20 para determinar as mudanas de tendncias .Porm eu queria ficar com a vantagem de ter tudo no mesmo grfico de modo a simplificar as operaes .Transformei portanto cada media de 5 e 20 em seu correspondente no grafico de 1mn ...ai esta o quadro resumo destas transformaes :

assim, eu passei a utilizar as medias de 5/20/75/300/1200. No grfico de 1mn , as medias de 5 e 20 servem para dar as ordens sendo que a media de 20 me da a tendncia do 1mn...as medias de 20 e 75 me do a tendncia do 5mn , assim quando a media de 20 corta a media de 75 , significa modificao da tendncia no grfico de 5mn ...as medias de 75 e 300 me do a tendncia do grfico de 15mn , assim quando a media de 75 corte a media de 300 , isto significa modificao da tendncia do 15mn e enfim as medias de 300 e 1200 me do a tendncia do 60mn , assim quando a media de 300 corte a de 1200 , estamos com uma modificao da tendncia no grfico de 60mn. Podemos ver esta situao no grfico abaixo da PETRF24 do dia 16 de Maio ultimo :

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No prximo artigo, explicarei como usar a metodologia de entrada e saida nos trades em funo destas medias.... mas podemos ver que se tivermos uma entrada num trade pelo corte da mm20 pela mm5 ,e se o trade leva a mm20 a cortar a mm75 , no h razo para sair do trade se tiver uma retrao sem perda da mm75...neste caso estaremos seguindo o trade pelo grfico de 5mn apesar de estarmos no grfico de 1mn..... sbado, 9 de abril de 2011 COMPLEMENTO TECNICO Percebi que eu tinha esquecido um detalhe importante na descrio de minha nova metodologia de trade: a mdia de 300 perodos . De fato acrescentei uma media que vem do grfico de 5mn .Antes desta nova metodologia , eu usava o grfico de 5mn com minhas entradas no 1mn .Como eu queria eliminar o grfico de 5mn , eu precisava trazer para o grfico de 1mn a informao essencial do 5mn que era a indicao da tendncia maior .Pois decidi trazer a media de 60 perodos que no grfico de 1mn se torna a media de 300 perodos . Esta media me da a tendncia real do trade .Deste modo devemos preferencialmente operar na compra acima desta media e na venda abaixo dela .Eu mostro um grfico abaixo , o da VALED46 na quinta feira onde a gente pode ver um repique depois das 11h , inclusivo com direito a corte da mm60 .Mas reparem como a mm300( em azul ) estava inclinada ...neste caso se estiver comprado no corte da mm20 para cima pela mm5 , quando a mm5 volta a cortar a mm20 para baixo deve abortar o trade imediatamente , pois este corte confirma a tendncia de queda ...e ento pode ate entrar numa venda tranquilamente ...olham o que deu esta venda ...um segundo lance de 20% ....

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A explicao a seguinte : imagine o grfico de 5mn , ento sem olhar para ele , podemos perceber que a media de 5 naquele grfico cortou para cima a mm 20 , mas as duas ficaram bem longe da mm60...ou seja no grfico de 5mn aquele repique do 1mn , traou uma LSI que , perdida , tinha que ser vendida ....

quinta-feira, 31 de maro de 2011 ABERTURAS DO DIA

Acertar a abertura, geralmente acertar o dia . de suma importncia entender como se fazem estas aberturas. Elas se fazem de 3 maneiras diferentes : Abertura no mesmo nivel do que o preo de fechamento anterior Abertura com gap de alta Abertura com gap de baixa A. Abertura no mesmo nivel Devemos considerar como se fosse a continuao do dia anterior e tratar como se trata qualquer trade com as entradas pelas medias de 5, 20 e 60. B. Abertura com gap de alta Podemos dividir em 3 tipos diferentes : Gap seguido da continuao da alta Gap seguido de realizao antes da retomada da alta Gap fechado seguido de queda 1) Gap seguido de continuao da alta : Pr-requisitos: -o papel me esta rompendo uma congesto de acumulao

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-e a opo esta acima da media de 60 Neste caso as medias de 5 e 20 esto alinhadas com a de 60 no oferecendo entrada pelo mtodo das medias .Podemos agir de duas maneiras diferentes : a) sendo agressivo e comprando na abertura com stop 5 centavos abaixo do nvel de entrada . Neste caso fechar o trade se o preo fizer um topo mais baixo. Se for estopado na abertura , esperar uma nova oportunidade menos agressiva .b) o segundo mtodo mais aconselhvel porm pode nos deixar sem uma bela parte da alta se esta for violenta desde a abertura .Neste caso esperar um recuo e comprar na formao de um fundo mais alto .A partir dali seguir as regras de manuteno do trade pelas medias 5/20/60 .

2) Gap de alta seguido de uma realizao antes da retomada da alta Pr-requisitos : -geralmente j houve pelo menos um gap de alta nos dias anteriores -pode ser um gap de exausto Neste caso a media de 5 ira cortar a de 20 para baixo .Podemos perceber que neste caso no sabemos ate onde ira a correo e pode ser o inicio do fechamento do gap e queda .Portanto DEVEMOS vender no corte da mm20 ou antes , na realizao de um topo mais baixo. Caso a mm5 vier a cortar de volta a mm20 para cima , estopar e entrar na compra e a partir da seguir o trade pelo acompanhamento das medias .

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3) Gap de alta seguido de fechamento do gap e queda Pr-requisitos : -mercado lateral ou baixista e , o papel me j subiu vrios dias seguidos -ou o papel me repicou um ou 2 dias sobre um suporte , num mercado baixista . Neste caso, logo aps a abertura teremos o inicio de uma realizao com a mm5 cortando a mm20 para baixo com as duas ainda acima da mm60. Vender na formao de um topo mais baixo, ou do corte da mm20 pela mm5 para baixo. O fechamento do gap seguido da perda sucessiva das mm60 e mm300 caracterizam a confirmao de uma realizao longa. Podemos ver esta situao no grfico abaixo:

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quarta-feira, 30 de maro de 2011 NOVA METODOLOGIA DE TRADES 1. PROBLEMATICA Ao desenvolver minhas atividades de day-trader, encontrei varias dificuldades que limitaram meus resultados .So: A dificuldade de passar dos perodos de tendncia para congesto e de congesto para tendncia com eficincia e principalmente sem perder dinheiro na volta para as congestes . O nvel de estresse ligado ao excesso de informaes geradas pelos grficos, que levam o trader a tomar decises equivocadas . 2. OBSERVAES FUNDAMENTAIS O mercado evolui em zigzag para cima fazendo fundos mais altos e para baixo fazendo topos mais baixos .Portanto as viradas de tendncia de alta para baixa se fazem geralmente aps a formao de um topo mais baixo e as viradas de baixa para cima se fazem geralmente depois da formao de fundo mais alto. Os preos so representados graficamente por barras ou candles que representam a mxima, a mnima e o preo de fechamento dos preos no perodo escolhido. Ou seja cada barra conta a historia da briga entre dois grupos de traders : os que querem ver os preos subir e os que querem ver vos preos descer. O preo de fechamento o preo de equilbrio ao qual os dois grupos chegaram dentro daquele perodo. Portanto o preo que realmente importa , o resto sendo puro rudo sem interesse .

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Podemos filtrar os preos usando medias que representam a evoluo do consenso do mercado dentro do perodo escolhido para cada mdia. Estas medias portanto representam em ultima analise , a tendncia real dos preos. Podemos afirmar que as congestes somente existem na periodicidade de grfico de 1 minuto. De fato uma congesto em grfico dirio um grfico com uma sucesso de tendncias para baixo e para cima no grfico de 60mn .Uma congesto no grfico de 60mn um grfico com uma sucesso de tendncias para cima e para baixo no grfico de 15mn , e assim sucessivamente com os grficos de 15 , 5 e 1mn, sendo que uma congesto no grfico de 1mn inopervel e portanto a nica real. 3. NOVA METODOLOGIA Como nunca sei, ao comear um dia , como vai ser o dia : congesto ou tendncia , eu passo a usar o nico grfico que v me permitir de explorar qualquer pedao de tendncia que se apresentar e a ficar de fora das congestes .Estas ultimas so representadas por medias horizontais , preos que no se mexem e volume inexistentes . Por outro lado afim de eliminar os rudos dos grficos , passo a usar um grfico que representa unicamente os preos de fechamento .Este grfico um grfico de linha como a seguir (linha preta ):

Neste grfico uso trs medias : de 5 , 20 e 60 todas exponenciais. As de 5 e 20 so medias operacionais e a de 60 a media de tendncia .A notar que o grfico de linha representa na realidade uma media simples de periodicidade 1 . As compras se fazem basicamente quando a media de 5 corta para cima a media de 20 e as vendas ao inverso quando a media de 5 corta para baixo a media de 20 .

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Como a media de 60 representa a tendncia, eu tenderei a ficar sempre comprado quando o preo ficara acima dela e vendido quando o preo ficar abaixo dela. Enfim, afim de ficar dentro do trade sem me arriscar a perder a maior parte de uma tendncia , eu passo a operar meio lote como a seguir : quando aparecer a indicao de compra acima da mm60 eu compro um lote inteiro . Quando, mais tarde, a mm5 passar abaixo da mm20, eu vendo meio lote. Se a queda continuar, eu liquido minha posio inteira quando as mm 5 E 20 cortarem a mm60 para baixo. Se no acontecer, eu fico com meio lote ate a mm5 passar para cima da mm20 de novo. Neste ponto volto a comprar o meio lote vendido. Esta rotina me permite de me proteger em caso de inverso do mercado e de ficar o tempo todo dentro de uma tendncia intraday. Minha rotina operacional passa portanto a ser a seguinte : Compras acima da mm60: comprar um lote inteiro quando a mm5 cruzar a mm20 para cima .Estopar meio lote quando a mm5 cruzar a mm20 para baixo. Recomprar este meio lote quando a mm5 voltar a cruzar a mm20 para cima .Se aps a venda do meio lote o grfico continuar a corrigir , liquidar a outra metade quando as mm5 e 20 cruzam para baixo a mm60. importantssimo as duas estarem cruzando a mm60.De fato muitas vezes a mm5 chega a cortar mas no a mm20 e logo a seguir acontece uma reprise da alta fortssima .

Compras abaixo da mm 60: compramos quando a mm5 corte a mm20 para cima. Porm , se a mm5 voltar a cortar a mm20 para baixo , estopar a totalidade do lote neste corte .A notar que neste caso , se as duas medias de 5 e 20 vierem a cortar a mm60 para cima, caracterizar a inverso da tendncia e a acelerao do processo de alta . Vendas abaixo da mm60: mesma rotina do que as compras, mas ao inverso. Ou seja , vende se quando a mm5 corte a mm20 para baixo. Se a mm5 voltar a cortar a mm20 para cima , recomprar meio lote .Vender este lote novamente quando a mm5 voltar a

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cortar a mm20 para baixo. Se , porm as duas medias continuarem a subir , encerar o trade quando estas duas medias vier a cortar a mm60 para cima .

Vendas acima da mm60: vender quando a mm5 cortar a mm20 para baixo .Porm , se a mm5 voltar a cruzar a mm20 para cima , estopar a totalidade do lote .A notar que neste caso se as duas medias vierem a cortar a mm60 para baixo , caracterizar a inverso de tendncia e a acelerao do processo de baixa .

4. OBJETIVOS Os objetivos dos trades continuam os mesmos como j apresentado ate agora : 20% de evoluo maxi-mini e nveis de suporte e resistncia do PPE .Atingindo estes nveis , fechar o trade e esperar nova oportunidade. Nos dias de forte tendncia , neste nvel o preo recua e da nova entrada para mais 20% .Entrar como se fosse um novo trade . 5. PROTEES ( STOPS) A politica de proteo continua a mesma, ou seja ao entrar numa operao deve se calcular o tamanho do lote respeitando o limite de perda aceita , utilizando o quadro de analise de risco. O nvel do stop , ser a 1 ou 2 centavos ( cada trader deve decidir o mais apropriado para ele ) abaixo da mnima do ultimo fundo que deu a compra ou acima do ultimo topo que deu a venda .

Em concluso podemos ver que ao atuar assim, estaremos sempre dentro do movimento do papel , podendo ficar de fora quando das congestes e ir acompanhando as tendncias quando elas esto se apresentando. Existe porm a dificuldade de se iniciar um trade quando o dia abre com um fortssimo gap de alta ou baixa .Nestas ocasies , as tcnicas dos pivs ( LRI e LSI ) ou medias como apresentado acima , no funcionam. Irei aos poucos apresentar as tcnicas a serem utilizadas nos gaps os mais conhecidos. domingo, 24 de outubro de 2010 COMO SABER QUEM MANDA ? Uma grande dificuldade ao fazer Day trade saber quem esta no comando do mercado .Aqui no Brasil , temos um facilitador que o fato de termos investidores estrangeiros que geralmente so quem manda na BOVESPA .De fato , o capital brasileiro estando limitado , o IBOV s sobe de maneira consistente quando tem capital estrangeiro entrando e cai quando o capital estrangeiro esta saindo, ou pelo menos deixa de entrar .Evidentemente no to simples assim , seno todo mundo acertaria as entradas ...bastaria fazer como os estrangeiros . Mas posso dizer com toda certeza que mais de 90% das vezes , quando os estrangeiros vendem vrios dias

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seguidos um papel , este acaba caindo e quando compram , o papel acaba subindo. No intraday , idem . Portanto, afim de saber o que eles esto fazendo , eu passei a checar regularmente durante o dia a situao dos estrangeiros , comprados ou vendidos , para saber em que sentido era mais provavel o papel evoluir . Basicamente temos 3 situaes possveis : Os estrangeiros esto numa posio ( comprados ou vendidos ) e o mercado esta indo no mesmo sentido ( + de 90% as vezes ) : mercado confirmado . Os estrangeiros esto numa posio (comprados ou vendidos ) e o mercado esta indo em sentido contrario : verificar se uma ou duas corretoras brasileiras esto com volume anormal. Se sim: jogo. Algumas corretoras estrangeiras esto enganando o mercado. O mercado esta virando, mas ainda no querem mostrar isto. Se no: ento os estrangeiros esto acumulando (se forem comprados com mercado em queda ) ou distribuindo ( se forem vendidos com mercado em alta ) . Esta situao pode durar alguns dias mas ajuda a antever o fim de uma tendncia com alguns dias de antecedncia. Pudemos ver esta situao na sexta feira .Os estrangeiros estavam comprados o dia inteiro , sem nenhuma corretora brasileira na venda pesada anormal e a Vale caindo. E foi assim durante os 3 dias de queda .Para mim eu j sei que os estrangeiros esto acumulando e portanto , estou esperando um retorno alta j na segunda ou na tera feira que vem .Se for o caso , eu sei tambm que ser uma alta forte , pois ira colocar em corner os vendidos e a passagem do TH a 50,0 deve ser questo de alguns dias ... Eu passo abaixo uma copia da parte alta e baixa do ranking das corretoras fornecido pela Trader Grfico ( mas pode ser de qualquer corretora ) . Na parte de cima temos os 5 maiores compradores e vendedores e na parte de baixa o volume comprado e vendido das corretoras nacionais e estrangeiras , separados . Basta bater o olho para tirar as concluses .

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SOBRE INDICADORES Em resposta a uma pergunta do Carlos eu vou fazer algumas consideraes sobre indicadores .Primeiro , uso indicadores somente para apoiar minha deciso .Eu nunca tomou deciso a partir deles diretamente .A deciso bsica se faz no estudo dos candles e da sequencia de topos e fundos ...este o essencial ...o resto tem menos importncia . Porm em determinadas circunstncias , fica difcil prever o que pode acontecer ...ter algo que ns da alguma luz sobre o que pode estar acontecendo ou no pode fazer muita diferena. Tentei usar muitos indicadores sem muita satisfao .No final acabei usando o Chaikin Monney flow histograma .Para quem no conhece , o CMF um indicador que mostra quem esta no comando no momento .Acima de zero so os compradores ...abaixo de zero, os vendedores. O interessante ver as inflexes ou seja quando atingido uma mxima comece a diminuir ou o contrario , quando atingindo uma mnima comece a subir. Acabei gostando porque me mostrava varias coisas . Eu usava ele com duas retas limites a +0,12 e -0,12 .Quando estava entre estes dois

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limites , eu sabia que o mercado estava empatado ...sem rumo certo .Compradores e vendedores estavam empatados. Geralmente era nos perodos de baixo volume. E quando estas situao aparecia com alto volume, era porque era briga de cachorro grande entre as tesourarias : melhor ficar longe ate definir o ganhador!! Nestes perodos eu no operava: arriscado demais. acima de 0,12 , o mercado era fortemente comprador ...e abaixo de -0,12 fortemente vendedor. Mas alm disto o que me ajudava bastante era mesmo as mudanas de direo das tangentes ao histograma. Estou anexando um grfico de outubro de 2008 que mostra bem estas caractersticas .No dia 5 , o CMF se mantem positivo quase sempre acima de +0,12 .Na abertura do dia 6 , vemos o CMF abrir entre as 2 linhas +12 e -12 e caindo ... podamos pressentir a inverso do mercado de alta para baixa . A venda na perda da LSI em 1,76 ia vingar .Na poca esperei a inverso da MM10 com a MM20 ...mas no era necessrio !! Deixei de usar ele porque mudei de plataforma grfica e que a nova no me dava o CMF sob forma histograma mas somente linhas e com outras definies que no me atendia . Ademais a nova plataforma me oferece coisas melhor como o Heiken Ashi e o IFV , muito mais fcil de operar. Porm quem no tem acesso a estas ferramentas , deve procurar alguma ferramenta que da as respostas s seguintes perguntas : -quem esta no comando ? compradores ou vendedores ? -com que fora ?que vontade?( checar com o volume ) Qualquer sistema que responde satisfatoriamente a estas duas perguntas , pode ser utilizado para apoiar a deciso .

tera-feira, 19 de outubro de 2010 COMO ESCOLHER O PONTO DE ENTRADA J vimos nos artigos passados como identificar a tendncia, as reverses de tendencia , os nveis de suportes e resistncias ( topos anteriores e PPE ) , os nveis de sada ( PPE e o calculo dos 20%) .Agora vou mostrar onde entrar num trade. Como vimos no artigo inicial, o mercado faz fundos mais altos sucessivos em regime de

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alta e topos mais baixos sucessivos em regime de queda .Na medida que os topos e os fundos vo se formando eu trao linhas inclinadas ligando as mximas feitas numa retrao pra baixo ( quando o mercado esta em alta ) ( eu chamo estas linhas de LRI ou linhas de resistncias inclinadas ) ou as mnimas feitas numa retrao para cima ( quando o mercado esta em baixa ),( e estas linhas de LSI : linhas de suporte inclinadas ). As compras se fazem na ruptura para cima de uma LRI e as vendas na perda para baixo de um LSI . Podemos ver assim no grfico abaixo , reunidos todos os conceitos que eu passei ate hoje em meus artigos tcnicos sobre opo. Os TMA so os Topos mais Altos /TMB :Topos Mais Baixos /FMA:Fundos Mais Altos /FMB:Fundos Mais Baixos

sexta-feira, 8 de outubro de 2010 QUAL OPO ESCOLHER PARA FAZER DAY TRADES Qual a opo certa a ser utilizada numa operao Day Trade : OTM , ATM ou ITM ? No existe uma resposta certa pois depende de numerosos critrios . Primeiro : as regras autorizadas ou impostas por sua corretora Segundo : a sua tolerncia perdas Terceiro : sua esperana ou necessidade de retorno. Quarto : os custos envolvidos Quinto : o momento da operao Vou passar a descrever cada item. Primeiro : as regras da corretora

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A meu conhecimento existem duas maneiras autorizadas pelas corretoras de operar opes a seco. A mais comum pelo seu capital disponvel na corretora Neste caso pode comprar ate 100% do seu capital mas pode vender a descoberto somente 25% deste capital. Neste caso prefervel operar opes ATM pois tem um valor em torno de 1,00 real e a principio tem um potencial de movimentao melhor e a liquidez total . Portanto a priori, seria a opo que daria a melhor relao potencial/risco. A segunda maneira autorizada por certas corretoras a de liberar a operao por quantidade de opes, correspondente ao valor do capital .Neste caso no tem limitao para vender a descoberto. Por exemplo, a corretora libera 10.000 opes para comprar ou vender a descoberto, qualquer seja o valor da opo. Assim pode comprar ou vender 10.000 opes a 1,00 real ou 3,00 real (alavancado) ou a 0,20 reais (sub alavancado) .Neste caso, operar opes ATM seria a melhor soluo j que no trabalharia alavancado e operar opes OTM no tem sentido por levar a trabalhar com uma parte nfima do capital disponvel : sem interesse. Mas em mercado em tendncia forte operar alavancado pode se tornar muito interessante mas evidentemente muito mais arriscado: no tem almoo grtis!! Segundo : a tolerncia a perdas Operar opes ITM muitas vezes mais arriscado porque pode sofrer de falta de liquidez, e neste nvel o valor da opo estando mais elevado, podemos perder ate 3 ou 4 % por falta de liquidez e sendo alavancado isto pode representar um belo rombo no seu capital! Operar opes OTM altamente arriscado. Uma opo a 0,20 perde 5% a cada centavo perdido!! Novamente operar opes ATM a melhor soluo em termos de risco. Terceiro a esperana de retorno : Ai complica! Qualquer seja suas expectativas , a esperana de retorno muda de um strike ao outro e em funo do tempo restante at o vencimento . Por exemplo, operar uma opo OTM a 1 ms do vcto pode ser uma fria. Mas operar a mesma opo a 3 dias do vencimento e em mercado fortemente altista pode dar polpudos lucros.. Neste aspecto no h regras . Quarto: os custos envolvidos Este item principalmente relevante por quem opera com corretagem pela tabela Bovespa .Neste caso o valor operado pode influenciar fortemente o resultado .Portanto, neste caso operar opes muito ITM pode se tornar invivel .Sob este ngulo, operar opes OTM pode ser mais vantajoso. Quinto: o momento da operao Operar uma opes OTM a 1 ms do vencimento no muito razovel mas a alguns dias do vencimento pode se revelar muito interessante .De mesmo, vender um opo muito ITM em mercado de baixa a alguns dias do vencimento pode dar polpudos lucros. Para levar o tempo em conta da melhor maneira possvel, nada melhor do que conhecer

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perfeitamente os ciclos do papel, a natureza das opes e a natureza do mercado para poder no cometer erros. Em resumo: se juntar todos os itens acima, facil ver que na maioria das vezes, a melhor escolha operar opes ATM ...so estas que oferecem quase sempre a melhor relao beneficio / risco. Mas no uma regra. Dependendo do que pretende fazer e quais so suas expectativas relativas ao mercado pode chegar a ser mais interessante trabalhar com uma opo OTM ou ITM... Atualmente (penltima semana antes do vencimento da serie J de 2010 ) , estou trabalhando com a Valej46 e a PetroJ24 .Mas se o mercado continuar a subir semana que vem posso passar a operar a ValeJ48...Como opero por quantidade de opes , prefiro operar opes com valores em torno de 1,50 a 2,50 , pois neste caso uma pequena variao de preo em % me da maior retorno absoluto ...mas tambm mais arriscado!. Se eu fosse trabalhar com valores monetrios , eu estaria trabalhando com a ValeJ48 ou talvez 50 pois ia me dar maior numero de opes e portanto maior rentabilidade por % de variao ...depende de cada um e de suas realidades ... COMO CALCULAR OS 20% Para calcular os 20% , devemos medir os movimentos num grfico intraday , pois so estes movimentos que nos interessam. Eu utilizo um grfico 15 mn e meo a amplitude pico a pico de cada movimento ou seja de uma mnima ate uma mxima ou o contrrio. Coloco abaixo um grfico 15mn da VALEJ46 onde so representados estes movimentos.Temos : 1 primeiro mvto de queda de 1,91 a 1,51(20,94%) 1 segundo mvto de alta de 1,51 a 1,80 (19,21%) 1 terceiro mvto de baixa de 1,80 a 1,28 (29%) e enfim 1 ultimo mvto de 1,28 a 1,77 (38%)

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quarta-feira, 6 de outubro de 2010 COMO DETERMINAR O OBJETIVO DE UM TRADE Ou seja aps ter entrado , onde sair para tirar o fil mignon do mercado? Ao conhecer a tcnica do ponto de pivot estendido eu percebi logo que os nveis de resistncia e suportes do PPE eram realmente obedecidos pelo mercado. Passei a usar eles em meus trades com um certo sucesso. Porm , a questo era saber qual deste suporte ou resistncia ia ser a boa. Aps algum tempo percebi que usar uma base de variao de 20% entre mnimo e mximo do dia era bastante consistente com o mercado. A regra que desenvolvi simples : -Em mercado de tendncia clara, eu uso os 20%, mas estes podem se repetir como mostrado no grfico a seguir:

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-Em mercado em congesto, eu uso os 20% uma nica vez como a seguir :No caso a venda seria executada a 1,30 com o objetivo em 1,42 ( mxima do dia ) x 0,80=1,13 , onde seria a recompra .Valor atingido pelo papel .

Uma vez calculado os 20%, eu procuro qual resistncia ou qual suporte do PPE o mais perto e escolho este nvel como objetivo .Nos mercados em congesto eu liquido 100% de minha posio .Em mercado de tendncia eu liquido s a metade de minha posio neste nvel e deixo andar a outra metade.

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Qual a vantagem de usar este mtodo? A vantagem essencial ter uma ideia relativamente precisa do potencial do trade e de seu risco .De fato se ao perceber um movimento forte num sentido o trader constata que o papel j andou 20% desde o pico ou fundo do dia , melhor no entrar e deixar passar. Em particular comprar rompimento de resistncia ou perda de suporte fria !!! geralmente aps estes rompimentos e perdas o papel reage com violncia no sentido inverso. De onde a importncia de saber se j andou 20% ou no. Por outro lado, isto permite de realizar o lucro no ponto quase ideal, no deixando para depois a realizao dele. De fato se a gente deixa para nossa mente escolher o ponto no "faro", pode acreditar, nosso faro geralmente 99% das vezes errado e ai a gente ou sai muito cedo, ou muito tarde ... Como exemplo coloco a seguir o trade realizado hoje na VALEJ46. Podemos ver que aps um movimento de queda brusca provocando um recuo sobre o PPE ( linha alaranjada ) , o papel volta a subir fazendo um primeiro movimento de 20% de 1,53 a1,81( resistncia do PPE ) onde recua .Do fundo deste recuo , ele volta a subir 20% ate os 2,07 , tambm resistncia do PPE , onde para e volta a cair definitivamente . Comprei a 1,79 na sada do pivozinho de alta e vendi a 2,05 e 2,06 ...estes clculos permitem de aproveitar os movimentos com a maior eficincia possvel...este trade era possvel porque eu sabia que : o mercado fortemente altista ( ver a sesso MERCADO HOJE neste blog) e a Vale em particular fortemente altista. Se fosse mercado sem rumo claro este trade seria desaconselhado, j que o papel j teria atingido seu objetivo do dia .

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quarta-feira, outubro 06, 2010 Mini esta tarde Pronto atingiu os 70500!! Enceramento do trade !! no procura a ganhar mais do que isto ...pode cair mais mas pouco provvel .Melhor segurar o ganho!! A entrada era em 71250.. 750 pontos de ganho com 10 contratos ...da 1500 reais brutos ...timo para um DT .

previso de fechamento hoje para o mini Aplicando a tcnica que acabei de explicar ao mercado de hoje temos o seguinte grfico: o mini fez uma correo na abertura de 500 pontos mais ou menos .Seguiu um repique que logo abortou e voltou a cair .Da mxima deste repique , calcular 1000 pontos , o que deve dar no fechamento 70500 ...para atingir isto a Vale deve cair j que a Petro j esta com mais de 3% de queda ...portanto se quisermos operar opes esta tarde podemos pensar num trade curto de venda na Vale ate o fim do dia ....

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Para operar o mini futuro Algumas pessoas me perguntaram como eu opero o mini futuro. Primeiro tenho que esclarecer que operei o mini durante 2 anos somente de novembro de 2007 a novembro de 2009 , e decidi voltar a operar as opes pelas razes seguintes : o mini no tem a liquidez que permite de entrar e sair onde a gente quer. Muitas vezes a gente monta uma operao e perde 50 pontos na entrada e mais 50 ou 100 pontos na sada. Se a operao de 400 pontos no sobra nada. A outra razo que eu acho a margem pedida pela BMF proibitiva : atualmente em torno de 2600 reais por contrato ou seja 26.000 reais para 10 contratos e o ganho potencial ridculo. Hoje por exemplo teria dado uma venda a 71250 com recompra a 70500, ou seja um ganho de 750 pontos vezes 2 , ou seja um ganho de 1500 reais com uma margem de 26000 reais. Eu realizei uma operao que me deu 730 reais empatando 4000x1,79=7160 reais ...e com uma diferena : se o trade der errado no mini a gente no consegue sair com menos de 100pontos de perda , ou seja 200 reais de perda ( mais os custos ) .Nas

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opes , pode sair com um centavo de perda ou seja no meu caso de 4000 opes 40 reais mais os custos... Pretende voltar a operar o mini , mas de maneira diferente ...em swing trade ...assumir um posio para vrios dias ...talvez ai valha a pena ... Em todo caso aqui esta minha maneira de operar o mini . Logo na abertura eu observo qual o primeiro movimento do dia .Geralmente o movimento oposto ao que ser o dia .Se o primeiro movimento de alta , haver um contra movimento depois de 30 a 40 minutos .O primeiro movimento geralmente de 500 pontos mais ou menos e o segundo em sentido inverso de 1000 pontos .Porm ha excees: dias de forte tendncia : os 1000 pontos vo no mesmo sentido do que os 500 pts. Em dia de congesto , o movimento no sai dos 500 pts ...Mostro a seguir algumas figuras de como colocar estas faixas (o quadro azul de 500 pts e o amarelo de 1000 pts ).Qual a razo destes objetivos ? a mesma do que para as opes : se na abertura , o mini j fez 500 pontos , no recomendvel entrar para fazer um trade ...precisa esperar uma correo para ver para onde vai o segundo movimento...e depois de ter determinado qual o segundo movimento , onde entrar e onde sair ...evidentemente os mtodos de deteco dos pontos exatos de entrada e sada so os mesmos do que para as opes : LRI/LSI , medias /PPE , etc....

o primeiro grfico tpico : um primeiro movimento para baixo de mais ou menos 650 pontos seguido de um movimento de alta de 1200 pontos ...fcil de operar .O segundo grafico mais complicado pois aps o primeiro movimento de 500 pontos , no ha inverso e temos um movimento de 900 pontos mais ou menos no total...mas pelo menos da para antever quais so as possibilidades de movimento e os ganhos e riscos potenciais... Mesmo para operar as opes eu coloco meus dois quadros no grafico do mini no inicio

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do dia para tentar antever se teremos um dia de alta , baixa ou congesto...isto ajuda bastante!! sobre as amplitudes de 20% Ontem foi um caso tpico de movimento em forte tendncia na Vale. Tivemos dois movimentos distintos de 20%. Um primeiro natural com realizao de acumulao e alta forte subsequente , seguida de uma retrao (realizao de lucros dos D traders). Depois se seguiu uma serie de pequenos movimentos de alta at completar uma outra alta de 20% aos 1,68... o que se sucedeu foi inicio de distribuio dos traders profissionais levando o papel ate os 1,77 no pico ..

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A tcnica utilizada baseada na Anlise Tcnica, mas com o apoio da leitura dos Books de Ofertas e do Ranking das Corretoras . Os grficos utilizados so os grficos de 15/5 e 1mn em conjunto. A base da anlise a observao da realizao de topos e fundos nas 3 periodicidades: fundos ascendentes marcam a tendncia de alta e topos descendentes marcam tendncia de baixa . Para confirmar a tendncia uso uma dupla de mdias exponenciais de 10 e 20 periodos : mdia de 10 acima da de 20 marca tendncia de alta e mdia de 10 abaixo da de 20 marca tendncia de baixa . Portanto o interessante entrar no trade nas mudanas de tendncia de alta para baixa ou de baixa para alta e isto se d quando o mercado faz um topo mais baixo (TMB) seguido de um fundo mais baixo (FMB) ( mudana de alta para baixa ) . Neste caso temos um pivot de baixa que rarissimas vezes desfeito . Quando o mercado faz um fundo mais alto (FMA) seguido de um topo mais alto (TMA) aps uma baixa , temos uma inverso de baixa para alta . Para visualizar melhor estes movimentos eu trao as LRIs e LSIs na medida que vo se formando. Quando se forma um pivot de baixa a gente pode constatar que as LRIs passam a ser LSIs e inverso quando muda de baixa para alta . Uma vez observado este movimento podemos decidir onde entrar ou seja aps um corte de uma LRI para comprar e no corte de uma LSI para vender . Resta decidir onde sair . Dependendo do tipo de mercado, em mercado em congesto ,aps uma compra eu costumo calcular 20% de extenso partir da minima do dia e procurar o nvel de resistncia do PPE (ponto de pivot expandido ) o mais prximo ...eu coloco minha venda neste nvel. Aps uma venda fao a mesma coisa mas calculo os 20% partir da mxima do dia e procuro o nvel de suporte do PPE o mais prximo... neste ponto que eu coloco minha recompra . Em mercado de tendncia , de novo calculo os 20% mas naquele ponto s saio com metade da posio , deixando rolar o restante at ser estopado . Os nveis de estope so naturalmente os fundos nas altas e os topos nas baixas.

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