CUESTIONARIO DE AUDITORIA FINANCIERA 1. Que es la Ingeniera Financiera?

Es la parte de la gestin financiera que trata de la combinacin de instrumentos de inversin y financiacin en la toma mas adecuada para seguir un objetivo pre-establecido. 2. Que son los Instrumentos Financieros? Es un pasivo comercial de cualquier tipo ya sea dinero en efectivo, evidencia de propiedad en alguna entidad o un derecho contra actual, recibir o entregar otro documento financiero con fuerza legal. 3. Tipos de Instrumentos Financieros? Bancarios y no bancarios, estos canalizan el ahorro hacia la inversin, al acceso de la empresa a recursos financieros necesarios para el desarrollo de los proyectos de inversin. 4. Intermediarios Financieros IFIS? Banca Central, Banca Privada, Cooperativas de ahorro y crdito, cajas de ahorro. Se caracteriza porque algunos de sus pasivos son pasivos monetarios aceptados (cuentas y documentos) generalmente por el publico como medios de pago (billetes, y depsitos a la vista) por lo tanto tiene la capacidad para financiar recursos financieros. 5. Intermediarios Financieros no bancarios? Compaas, aseguradoras, fondos de pensiones, sociedades de inversiones, inmobiliarios, fondos de inversin, sociedad de crdito, hipotecarios, etc. 6. Qu son los Brokers? son personas que se buscan para negociar en la bolsa, es un apersona natural o jurdica que previo encargo tiene autorizacin para asesorar o realizar, directamente transacciones de los valores en los mercados financieros. 7. Objetivos de la Ingeniera Financiera? Disminuir el riego. Incrementar el aprovechamiento de las inversiones para aumentar su rendimiento mediante una actividad fundamental, creativa lo que se convierte en una realidad al aumentar el valor de la inversin pues en el mercado se esta dispuesto a pagar un mejor precio. La capacidad de generar mayor rendimiento en el futuro determina las posibilidades de mantener y mejorar una posicin competitiva y as lograr retribuir adecuadamente a sus propietarios.

8. Caracteristicas de la ingeniera financiera. La existencia de un objetivo.- se trata de elaborar una operacin con vistas a conseguir algo como: puede ser la disminucin de un crdito. La Combinacion de instrumentos.- precisamente la ingeniera surge cuando aparece instrumentos que pueden ser combinados entre si con efectos incluso diferentes de aquellos para los que fueron originalmente creados. La conjucion de operaciones.- Que aisladamente pueden ser considerada de inversin y financiacin, generalmente con la intencin de que las posiciones queden compensadas. Internacionalizados de las operaciones.- La mayor parte de la operaciones requieren la utilizacin de instrumentos especficos de mercados internacionales a que solo se negocien en dichos mercados. 9. 10. Anote los instrumentos financieros derivados? Contratos a plazo Futuros Permutas financieras (swaps) Opciones Qu son las finanzas?

Es el estudio de las finanzas es muy beneficiosa porque ayuda a entender mejor los sucesos econmicos mundiales, mejora las transacciones financieras, personales, amplia las perspectivas en los aspectos financieros de la vida presente y futura. 11. Campo de las finanzas? Administracin financiera Inversiones Mercado financiero. 12. Que es la administracin financiera Es el rea de las finanzas que amplia un conjunto de principios y procedimientos que permiten que la informacin de la contabilidad de la economa y de otras operaciones comerciales y sea mas til para el propsito de toma de decisiones. 13. Que son mercados financieros Al conjunto de instituciones y canales de interrelacin entre la oferta y la demanda de los fondos y a los mecanismos que posibilitan estas operaciones. 14. Que son los mercados de valores?

(Mercado de capitales) porque los fondos que se caracterizan se documentan en ttulos- valores apelndose al ahorro publico, al ahorro de los particulares y al de las empresas en general. A estos se los ofrece una rentabilidad por orientar sus dineros hacia inversiones productivas y no para consumo. 15. Inters simple Se caracteriza porque la retribucin econmica pagada no se reinvierte, es decir los intereses, no gana intereses o no se capitalizan, el valor presente o monto de la inversin ser el mismo durante el periodo de la transaccin Ejm. Un inversionista coloca $100,00 durante un ao a un inters del 3% mensual. Cual ser le saldo de la cuenta y cuanto devengara de inters. VF=VP(1 + ip * N) VF= 100(1+0.03*12) VF= 136 I = 136 100 = 36// 16. Inters compuesto A diferencia del inters simple los intereses ganados son reinvertidos en el momento que son cancelados o causados por lo tanto el valor presente es variable. ^N VF = 100 (1 + 0.03)12 VF = 142.58 17. Valor del dinero en el tiempo (VDT) Obtener el mayor valor econmico de su inversin La situacin persimista gira entorno en recuperar la inversin inicial. Inversin, sacrificar consumo de hoy a cambio de un mayor consumo en el futuro por cuanto. 18. Componentes del VDT Lneas de tiempo Valor de futuro (VF) Valor presente (VP)

Inters (i) Tasa de inters (ip) Periodo de capitalizacin Cuota peridica 19. Uso de lneas en el tiempo

20. Prestamos amortizados Una de las aplicaciones mas importantes del inters compuesto tiene que ver con prestamos que se pagan mediante pagos parciales y lo largo del tiempo entre ellos se incluyen prestamos para compraras de automviles, prestamos hipotecarios, prestamos a estudiantes y la mayor parte de prestamos que utilizan las empresas que no sean a muy corto plazo Ejm

21. Que son los anlisis financieros. Proceso que empiezan por la recopilacin, interpretacin, comparacin con los estados financieros. Un proceso que empieza con la recopilacin, interpretacin, comparacin y estudio de los estados financieros (balance general, estado de resultados, estado de fuentes y usos flujo de efectivo)y los datos operacionales de la empresa.

22. Que son los estados financieros Los estados financieros nos muestran la situacin actual y la trayectoria histrica de la empresa, de esta manera podemos anticiparnos, iniciando acciones para resolver problemas y tomar ventajas de las oportunidades 23. Mtodo del anlisis financiero. Se considera como los procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numricos que integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo. Rentabilidad Tasa de rendimiento Liquidez 24. Mtodo de anlisis vertical Es esttico porque analiza y compara datos de un solo periodo, este procedimiento es dinamico porque relaciona los cambios financieros presentados en aumento o disminuciones de un periodo a otro. Se emplea para analizar estados financieros como el balance general y el estado de resultados comparando las cifras en forma vertical. 25. Mtodo de anlisis horizontal Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogneos en dos o mas periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas de un periodo a otro 26. Razones o indicadores financieros Es la relacin entre dos cuentas de los estados financieros bsicos (balance general y estado de perdidas y ganancias) que permite sealar los puntos fuertes y dbiles de un negocio y establecer probabilidades y tendencias. 27. Clasificacin de las razones o indicadores ndice de liquidez ndice de endeudamiento ndice de rentabilidad ndice de actividad

28. Razn corriente Es uno de los indicadores financieros que permite determinar el ndice de liquidez de una empresa. Indica la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras, deudas o pasivos a corto plazo. RC = ACTIVO CORRIENTE/PASIVO CORRIENTE 29. Rentabilidad sobre ventas El ndice de rentabilidad sobre ventas mide la rentabilidad de una empresa con respecto a las ventas que genera RENTABILIDAD SOBRE VENTAS = (UTILIDADES/VENTAS)*100. 30. Concepto de empresas Es una accin colectiva organizada de forma jerarquizada que coordina y combina recursos internamente, con le objeto de alcanzar unos determinados objetivos. Funcin Financiera.- Se ocupa de asignar los recursos (escasos) entre las diferentes reas funcionales mediante proyectos de inversin. 31. Objetivos de la funcin financiera Objetivo principal: Maximizar el valor de la compaa Objetivo particular: Maximizar el valor de los accionistas El incremento del valor de las acciones es percibido por el mercado de forma positiva. 32. 33. Objetivos dela funcin financiera Funcionamiento de los mercados Instrumentos financieros Polticas econmicas Estructura financiera Clasificacin del crdito

Carcter Capacidad Condicin Colateral

Capital 34. Que es el flujo de caja Es el resultado de la diferencia entre los ingresos y egresos de efectivo que registra una empresa generados por una inversin, proyecto o cualquier actividad econmica que realiza en un periodo determinado. 35. Ventajas del flujo de cajas Sintetiza de forma ordenada los ingresos y egresos de una empresa, en un tiempo establecido. A diferencia de otras herramientas financieras permite a sus ejecutores obtener una mejor estimacin de la rentabilidad futura que adquirir una firma, en base a la actividad que explota o al proyecto que ejecuta. Su aplicacin cede a la empresa conjeturar la viabilidad de una inversin o proyecto 36. Que son los pronsticos financieros La planificacin financiera equivale a hacer pronostico financiera la determinacin y estimacin por anticipado de la necesidad de los nuevos fondos que sern necesarios para financiar la necesidad de un mayor cantidad de activos necesarios para poder hacer frente a un a expansin de las ventas. 37. Que son los pronsticos de ventas Empieza con una revisin de las ventas durante los aos anteriores, es un pronostico aplicable a una unidad de una empresa y ventas en dlares para algn periodo futuro, generalmente se basa las tendencias recientes observadas en ventas mas ciertos pronsticos acerca de los prospectos econmicos para un a nacin, regin o industria. 38. Factores para tomar un pronostico Proyecciones sobre la base del crecimiento histrico El pronostico de la empresa La distribucin de mercado de cada territorio de distribucin La capacidad de distribucin y produccin de la empresa Las capacidades de sus competidores Las nuevas introducciones de productos tanto de la empresa como sus competidores. 39. Estados financieros proyectados. Determinar la cantidad de dinero que necesitara la empresa durante un periodo determinado

Determinar la cantidad de dinero que la empresa generara internamente durante el mismo periodo. Sustraer de los fondos requeridos los fondos generados para determinar los requerimientos externos es el conocido como mtodo del balance general proyectado. 40. El mtodo de balance general proyectado Es sencillo, pues solo deben proyectarse los requerimientos de activos para el prximo periodo y posteriormente los pasivos y el capital contable que generan las operaciones normales. 41. 1. 2. 3. 4. Pasos para el mtodo de balance general proyectado. Preparacin del pronostico del estado de resultado Pronostico del balance general Obtencin de los fondos adicionales necesarios Retroalimentacin del financiamiento.

BALANCE GENERAL El balance general es el estado financiero de una empresa en un momento determinado. Para poder reflejar dicho estado el Balance muestra contablemente los activos (lo que la organizacin posee), los pasivos (sus deudas), y la diferencia entre estos (el patrimonio neto). ESTADO DE RESULTADO Muestra los ingresos y los gastos as como la utilidad o prdida resultante de las operaciones de una empresa durante un periodo de tiempo, generalmente un ao. Es un estado dinmico, el cual refleja actividad. Es acumulativo, es decir resume las operaciones de una compaa desde el primero hasta el ltimo da del periodo estimado Cmo hacer un anlisis vertical? El objetivo del anlisis vertical, es determinar que tanto representa cada cta. del activo dentro del total del Activo, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar por el total del Activo y luego se procede a multiplicar por 100. DIFERENCIA ENTRE EL ANALSIS VERTICAL Y HORIZONTAL A diferencia del anlisis vertical que es esttico porque analiza y compara datos de un solo periodo, este procedimiento es dinmico porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Muestra tambin las variaciones en cifras absolutas en porcentajes o en razones, lo cual permite observar ampliamente los cambios presentados para su estudio, interpretacin y toma de decisiones. INDICE DE ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR El resultado se expresa en nmero de das. Indica el nmero de das que la empresa tarda en pagar sus compras a crdito durante el ao.

INDICE DE ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR PAPEL DEL DIRECTIVO FINANCIERO Factores determinantes en la toma de decisiones financieras Dinero Tiempo Riesgo Factor humano

ROL DEL GERENTE FINANCIERO (CUADRO)

EMPRESA COMO CONJUNTO DE ACTIVOS REALES

GERENTE
4A

FINANCIERO
4B

MERCADOS FINANCIEROS COMO INVERSORES DE ACTIVOS FINANCIEROS

TESORERIA Obtencin y gestin de los recursos de la empresa Relaciones con los bancos (condiciones de prstamos) Gestin de los flujos de caja (gestin de tesorera) Elaboracin de presupuestos de tesorera Pago de dividendos Contratacin de seguros Gestin de fondo de pensiones

ROL DEL GERENTE FINANCIERO (TEXTO) El Gerente Financiero es una persona que debe buscar la excelencia de su rea de responsabilidad, utilizando las estrategias tendientes a acrecentar los activos de una empresa, poniendo de manifiesto la capacidad para aprender y seguir aprendiendo, para tener xito, producir resultados y sobre todo ganar dinero. POLITICAS DE CREDITO Y COBRANZAS Las polticas son guas para orientar la accin, son criterios, lineamientos, generales a observar en la toma de decisiones, sobre problemas que se repiten una y otra vez dentro de la organizacin. Es una regla que norma la actuacin y que acatndola permite lograr los fines propuestos. En este sentido las polticas son criterios generales de ejecucin que auxilian el logro de objetivos y facilitan la implementacin de estrategias habiendo sido estas establecidas en funcin de estas.