TRIBUTAO

A) IMPOSTO DE RENDA

Informaes Gerais TRIBUTAO

Informaes Gerais

Renda Varivel 1. Imposto de Renda para operaes normais

Alquota de IR Mercado Fato Gerador Operaes Normais 0, 005%

Periodicidade/ Responsvel DECENDIAL/ FONTE MENSAL/ INVESTIDOR CLIENTE

Valor das Alienaes Mercado vista, BDR e Ouro** Ganho Lquido Mensal: diferena positiva entre o valor de alienao e o custo de aquisio. Com a Entrega do Ativo: a diferena, se positiva, entre o preo a termo e o preo vista na data da liquidao. Mercado a Termo Sem a Entrega do Ativo: O valor da liquidao financeira previsto no contrato. Ganho Lquido Mensal* Soma algbrica dos ajustes dirios, se positiva, no encerramento da posio, por ocasio da liquidao do contrato antecipadamente ou no vencimento. Ganho Lquido Mensal: resultado positivo da soma algbrica dos ajustes dirios, por ocasio da liquidao dos contratos ou da cesso ou encerramento da posio em cada ms. Valor positivo da soma algbrica dos prmios pagos e recebidos no mesmo dia. Mercado de Opes Ganho Lquido Mensal*: diferena positiva entre o valor de alienao e o custo de aquisio.

15%

0, 005%

DECENDIAL/ FONTE

15%

MENSAL/ INVESTIDOR CLIENTE DECENDIAL/ FONTE MENSAL/ INVESTIDOR CLIENTE DECENDIAL/ FONTE MENSAL/ INVESTIDOR CLIENTE

0, 005%

Mercado Futuro

15%

0, 005%

15%

*Particularidades referentes ao clculo do Ganho Lquido Mensal, vide item 4 deste material. ** De acordo com IN RFB n 1.022 de 05/04/2010 as operaes de mutuo e de compra vinculada revenda, tendo por objeto
ouro, ativo financeiro, so equiparadas s operaes de renda fixa, para fins de incidncia do imposto sobre a renda na fonte.

1.1 Os Juros sobre Capital Prprio (JCP) esto sujeitos ao imposto de renda na fonte alquota de 15% de forma definitiva.

2.

Imposto de Renda para operaes Day Trade

Alquota de IR Mercado Fato Gerador Operaes Day Trade 1% Periodicidade/ Responsvel DECENDIAL/ FONTE MENSAL/ INVESTIDOR CLIENTE

Mercado vista, BDR, Ouro Mercado Futuro Mercado de Opes

Resultado positivo das operaes iniciadas e encerradas no mesmo dia com o mesmo ativo. Ganho lquido Mensal sobre o somatrio das operaes realizadas ao longo do ms.

20%

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3. Iseno de Imposto de Renda

3.1. Mercado vista de Aes, BDRs e Ouro H iseno de Imposto de Renda para Ganho Lquido Mensal para pessoa fsica quando a soma das alienaes for igual ou inferior ao valor de R$ 20 mil durante o ms vigente. Os dividendos distribudos so isentos de tributao. Nota: o disposto nesse item no se aplica s operaes de day trade; s negociaes de cotas dos fundos de investimento em ndice de aes; aos resgates de cotas de fundos ou clubes de investimento em aes e alienao de aes efetivada em operaes de exerccio de opes e no vencimento ou liquidao antecipada de contratos a termo. No caso de ativos adquiridos em decorrncia da sociedade conjugal, o limite previsto de R$ 20 mil/ms poder ser utilizado por ambos os cnjuges, desde que no decorrer do ano-calendrio a apurao e tributao dos ganhos lquidos auferidos na alienao de aes no mercado vista da Bolsa de Valores ou no mercado balco, e o ouro, ativo financeiro, sejam efetuados em separado.

4.

Ganho Lquido Mensal: Particularidades do Mercado de Opes e Mercado a Termo

4.1. Mercado de Opes A incidncia da alquota de 15% de Imposto de Renda sobre o Ganho Lquido Mensal ocorre quando h resultado positivo nas operaes com opes, de acordo com as seguintes situaes: - encerramento de opes de mesma srie; - para o titular da opo de compra: pela diferena entre o valor de venda vista do ativo na data do exerccio da opo e o preo de exerccio da opo, acrescido do prmio; - para o lanador da opo de compra: pela diferena entre o preo de exerccio da opo, acrescido do prmio, e o custo de aquisio do ativo objeto; - para o titular da opo de venda: pela diferena entre o preo de exerccio da opo e o valor de compra vista do ativo objeto, acrescido do prmio; - para o lanador da opo de venda: pela diferena entre o preo de venda vista do ativo na data do exerccio da opo, acrescido do prmio, e o preo de exerccio da opo; - ausncia de venda vista do ativo: na data do exerccio da opo, o ativo ter como custo de aquisio o preo de exerccio da opo, acrescido ou deduzido do prmio, conforme o caso; - ausncia de encerramento ou exerccio: o prmio constituir ganho para o lanador e perda para o titular; 4.2. Mercado a Termo A incidncia da alquota de 15% de Imposto de Renda sobre o Ganho Lquido Mensal ocorre quando h resultado positivo nas operaes a termo, de acordo com as seguintes situaes: - para o comprador a termo: pela diferena positiva entre o valor da venda vista e o preo do termo. Caso no ocorra a venda vista na liquidao do contrato a termo, o custo de aquisio ser igual ao preo da compra a termo. - para o vendedor descoberto: pela diferena positiva entre o preo do termo e o preo de compra vista do ativo. - para os contratos a termo de taxas de juros ou de cmbio: pelo valor de liquidao, no caso de contratos celebrados sem ajuste peridico de posies; pelo valor do ajuste peridico de posies ocorrido at a data da liquidao, no caso de contratos negociados sob essa modalidade. 5. Deduo de Custos e Despesas Na apurao do ganho lquido, admite-se a deduo dos custos e despesas incorridas necessrias realizao das operaes.

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O custo de aquisio utilizado na base de clculo do imposto obtido pela mdia ponderada dos custos unitrios. 6. Compensao de Perdas e Imposto de Renda retido na fonte a) Operaes Day Trade - Perdas em operaes de day trade: somente podero ser compensadas com os rendimentos auferidos em operaes de mesma espcie, ou seja day trade, realizadas no ms, e o seu resultado, se positivo, integrar a base de clculo do imposto referente aos ganhos lquidos; se negativo, poder ser compensado com os resultados positivos de operaes de day trade apurados nos meses subseqentes. - Valor do Imposto retido na fonte sobre operaes de day trade: poder ser deduzido do imposto incidente sobre ganhos lquidos apurados no ms e compensado com o imposto incidente sobre ganhos lquidos apurados nos meses subseqentes, se, aps a deduo anterior, houver saldo de imposto retido. Se, ao trmino de cada ano-calendrio, houver saldo de imposto retido na fonte a compensar, fica facultado pessoa fsica solicitar sua restituio. b) Ganho Lquido Mensal - Perdas em operaes normais: as perdas incorridas nas operaes podero ser compensadas com os ganhos lquidos auferidos, no prprio ms ou nos meses subseqentes, em outras operaes realizadas em qualquer das modalidades operacionais previstas na lei, exceto no caso de perdas em operaes de day trade, que somente sero compensadas com ganhos auferidos em operaes da mesma espcie. - Valor do Imposto de Renda retido na fonte sobre operaes normais: poder ser deduzido do imposto incidente sobre ganhos lquidos apurados no ms, compensado com o imposto incidente sobre ganhos lquidos apurados nos meses subseqentes, compensado na declarao de ajuste anual se aps as dedues anteriores houver saldo de imposto retido e compensado com o imposto devido sobre o ganho de capital na alienao de aes. 7. Apurao e recolhimento de Imposto de Renda - Imposto de Renda retido na fonte: dever ser recolhido at o 3 (terceiro) dia til subseqente ao decndio da reteno, sendo a responsabilidade da instituio financeira; - Imposto de Renda sobre os ganhos lquidos: ser apurado por perodos mensais e pago at o ltimo dia til do ms subseqente ao da apurao, sendo a responsabilidade do contribuinte; - Imposto de Renda retido na fonte sobre os rendimentos: de aplicaes financeiras de renda fixa e de renda varivel ou pago sobre os ganhos lquidos mensais ser definitivo no caso de pessoa fsica.

Fundos de Investimento 1. Fundo de Investimento em Aes, Clube de Investimento e Fundo de Investimento em Participaes Os cotistas dos Fundos de Investimento em Aes, Clube de Investimento e Fundos de Investimento em Participaes sero tributados alquota de 15%, somente no resgate de cotas, aplicada sobre a diferena positiva, entre o valor de resgate e o custo de aquisio da cota, considerado pelo seu valor patrimonial. Caso o Fundo ou Clube de Investimento em Aes no observe o percentual mnimo de 67% em aes (valor das aes em relao ao patrimnio lquido, calculado por mdias mveis de 40 dias teis), sua tributao ser a mesma dos Fundos de Investimento de Longo Prazo e Curto Prazo. 2. Fundos de Investimento de Longo Prazo e Curto Prazo 2.1. Carteira de ttulos dos Fundos de Investimento de Longo Prazo e Curto Prazo: compe-se por ttulos privados ou pblicos federais, prefixados ou indexados a taxa de juros, ndices de preo ou variao cambial, ou por operaes compromissadas lastreadas nos referidos ttulos pblicos federais e por outros ttulos e operaes de renda fixa com caractersticas assemelhadas. 2.2. Fundos de Investimento de Longo Prazo: apresentam carteira de ttulos com prazo mdio superior a 365 dias e sujeitam-se incidncia do imposto sobre a renda na fonte, no momento do resgate, s seguintes alquotas:

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TRIBUTAO
Alquota de Imposto de Renda 22,5% 20,0% 17,5% 15,0% Prazo de Permanncia da Aplicao At 180 dias 181 at 360 dias 361 at 720 dias Acima de 720 dias

2.3. Fundos de Investimento de Curto Prazo: apresentam carteira de ttulos com prazo mdio igual ou inferior a 365 dias e sujeitam-se incidncia do imposto sobre a renda na fonte, no momento do resgate, s seguintes alquotas:

Alquota de Imposto de Renda 22,5% 20,0%

Prazo de Permanncia da Aplicao At 180 dias Acima de 180 dias

2.4. Imposto sobre a Renda na fonte sobre os rendimentos auferidos nas aplicaes em Fundos de Investimento de Curto Prazo ou de Longo prazo A incidncia da alquota de Imposto de Renda ocorre: - no ltimo dia til dos meses de maio e novembro de cada ano, ou no resgate, se ocorrido em data anterior. - na data em que se completa cada perodo de carncia para resgate de cotas com rendimento ou no resgate de cotas, se ocorrido em outra data, no caso de fundos com prazo de carncia de at 90 (noventa) dias.

2.5. A incidncia do Imposto de Renda semestral - independentemente de resgate de cotas - ser apurada de acordo com as seguintes alquotas:

Alquota de Imposto de Renda 20,0% 15,0%

Aplicao em Fundo de Investimento de Curto Prazo Fundo de Investimento de Longo Prazo

No momento do resgate das cotas ser aplicada alquota complementar conforme a classificao do Fundo de Investimento e o prazo de sua respectiva aplicao. 3. Fundo de Investimento Imobilirio Os rendimentos auferidos pelo Fundo de Investimento Imobilirio, cujas cotas sejam admitidas negociao exclusivamente em Bolsa ou no mercado de Balco organizado, esto isentos de Imposto de Renda na fonte e na declarao de ajuste anual de investidores pessoas fsicas. A iseno somente ser concedida: I - nos casos em que o Fundo de Investimento Imobilirio possua, no mnimo, 50 quotistas; II - no ser concedido ao quotista pessoa fsica titular de quotas que representem 10% ou mais da totalidade das quotas emitidas pelo Fundo de Investimento Imobilirio ou cujas quotas lhe derem direito ao recebimento de rendimento superior a 10% do total de rendimentos auferidos pelo fundo. (Art. 3 da Lei n 11.033/2004 e art. 125 da Lei n 11.196/2004) Os ganhos de capital e rendimentos auferidos na alienao ou no resgate de cotas do Fundo de Investimento Imobilirio sujeitam-se incidncia do Imposto de Renda alquota de 20%.

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Outras Operaes 1. Aplicaes Financeiras de Renda Fixa, Swaps, Ttulos Pblicos Federais (Tesouro Direto), Emprstimo de Ttulos e Valores Mobilirios, Operaes Conjugadas** O Imposto de Renda ser retido na fonte sobre o rendimento auferido, no momento da liquidao, cesso ou encerramento das operaes, de acordo com o prazo de permanncia de aplicao dos recursos:
Alquota de Imposto de Renda 22,5% 20,0% 17,5% 15,0% Prazo de Permanncia da Aplicao At 180 dias 181 at 360 dias 361 at 720 dias Acima de 720 dias

**Operaes Conjugadas enquadram-se nessa regra quando o resultado permite a obteno de rendimentos pr-determinados.

2. Iseno de Imposto de Renda: So isentos de Imposto de Renda na fonte e na Declarao de Ajuste Anual das pessoas fsicas, a remunerao produzida por: a) Letras Hipotecrias (LH), Certificados de Recebveis Imobilirios (CRI) e Letras de Crdito Imobilirio (LCI); b) Certificado de Depsito Agropecurio (CDA), Warrant Agropecurio (WA), Certificado de Direitos Creditrios do Agronegcio (CDCA), Letra de Crdito do Agronegcio (LCA) e Certificado de Recebveis do Agronegcio (CRA), institudos pela Lei n 11.076/2004, art. 1 e 23; c) Cdula de Produto Rural (CPR), com liquidao financeira, instituda pela Lei n 8.929/1994, com as alteraes da Lei n 10.200/2001, desde que negociada no mercado financeiro. A iseno a que se refere a letra "a" aplica-se, exclusivamente, aos juros inclusive os equivalentes Taxa Referencial Diria (TR), produzidos por letras hipotecrias, no se estendendo aos ganhos auferidos na sua alienao, resgate ou cesso. B) IOF IMPOSTO SOBRE OPERAES FINANCEIRAS 1. Incidncia de IOF Ser cobrado IOF a alquota de um por cento ao dia sobre o resgate, cesso ou repactuao, limitado ao rendimento da operao, em funo do prazo, conforme tabela do decreto 6.306 de 14/12/2007, nas operaes de renda fixa e nos resgates de fundos e clubes de investimentos. 2. Iseno em IOF Isenes ou alquota zero para o mercado de renda varivel, fundos e clubes de investimento em aes, Certificado de Depsito Agropecurio (CDA), Certificado de Direitos Creditrios do Agronegcio (CDCA), Letra de Crdito do Agronegcio (LCA), Certificado de Recebveis do Agronegcio (CRA), Cdula de Produto Rural (CPR), Debntures, Certificados de Recebveis Imobilirios (CRI) e Letras Financeiras.

Site da Receita Federal http://www.receita.fazenda.gov.br

Maro/2012

As informaes contidas neste material constituem trabalho de mera compilao para simples consulta, no representando nem conotando qualquer orientao oficial de cunho tributrio ou fiscal, em qualquer aspecto, grau ou forma, nem tampouco refletindo posio oficial da SRF Secretaria da Receita Federal, sendo a utilizao destas informaes de responsabilidade exclusiva de cada investidor, baseado em dados, orientao e convices prprias acerca da matria. Este informativo no deve ser interpretado como conselho, recomendao ou solicitao para compra ou venda de qualquer contrato ou ativo negociado na BM&FBovespa. Para esclarecer dvidas ou obter informaes adicionais, por favor, entre em contato com o seu assessor

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