LETRA DE CAMBIO El origen de la letra de cambio se remonta al Siglo XIII, y fueron los banqueros italianos los que comenzaron

a utilizarla. Despus del cheque es la letra de cambio el documento de mayor uso en el comercio y en lo que respecta al comercio internacional su importancia es primersima. La letra de cambio tiene como definicin la siguiente: Es una orden incondicional por escrito, dirigida por una persona (girador) a otra persona (girado), firmada por la persona que la da (girador), requiriendo a la persona a la que est dirigida (girado) a pagar a la vista o a un tiempo fijo o futuro determinable, una suma definida de dinero o a la orden de, o a una persona especificada o al portador (beneficiario). La palabra persona como se usa en la anterior definicin, se aplica tanto a personas naturales como personas jurdicas o sea, firmas comerciales, empresas, corporaciones, etc. La letra de cambio es un documento literal o sea, un ttulo formal; est regida por las Leyes del pas en que se emite, por lo tanto en Cuba la letra de cambio requiere, para ser una letra de cambio, unos requisitos especficos sino, no es considerada una letra de cambio, estos requisitos son: Designacin del lugar, da, mes y ao de emisin. La fecha o poca en que deber ser pagada. Nombre y apellidos, razn social o ttulo a cuya orden se manda a hacer el pago. La cantidad que el librador manda a pagar en nmero y letras. En caso de discrepancias en los nmeros y letras, se paga por la cantidad en letras. Nombre y apellidos, razn social o ttulo a cuya orden se libra. Nombre y apellidos, razn social o ttulo del librador o su apoderado. PARTES DE LA LETRA DE CAMBIO No. NMERO DEL DOCUMENTO POR IMPORTE EN NMEROS La Habana,____de_________de_____ A______TENOR______________se servir Ud. pagar por esta NICA DE CAMBIO a la orden de_________TOMADOR_________ ==============IMPORTE EN LETRAS======================== Valor__________________________________________________________ A:_____LIBRADO _____ _________________________ _________________________ Atentamente, LIBRADOR ______________________

TRMINOS Y VENCIMIENTOS Las letras de cambio pueden girarse con distintos trminos o plazos obligados, cada uno de estos trminos o plazos al pago de las letras a saber: A la vista: Debe presentarse al cobro dentro de los 40 das de su emisin y deber ser pagada a su presentacin. A das o meses vista: Se contar a partir de su presentacin y lo acredita la aceptacin de la letra, contndose desde el da siguiente a su aceptacin. A das o meses fecha: Igual al anterior, pero partiendo de la fecha de emisin. A da fijo: Est obligada a pagarse en la fecha que se indica. A feria: Principalmente esta se utiliza en Europa, en la fecha de una feria determinada y vence el ltimo da de la feria. Todas las letras de cambio debern ser pagadas el da de su vencimiento, antes de la puesta del sol (6:00 p.m.). ENDOSOS Es el acto jurdico por el cual se transfiere cualquier documento a la orden, o pasa el dominio a otro o se transmite la propiedad. El endoso tiene el carcter de co-garante o garanta. El endosante tiene que responder por el pago al endosatario, caso que el librado y/o librador no paguen. Las letras de cambio pueden ser endosadas hasta antes de su vencimiento. Endoso completo: Todos los especificados por el Cdigo de comercio. Endoso en blanco: Solamente la fecha y la firma del endosante. Endoso sin fecha: Transfieren la propiedad del documento. Endoso sin mi responsabilidad: Cuando un endosatario no responde en caso de un protesto. Endoso al cobro: Solamente autorizan la gestin de cobro del crdito, poniendo al dorso de la letra de cambio la siguiente leyenda: Pguese a la orden de cualquier Banco o Banquero Valor al cobro (Nombre del Banco). EL AVAL El pago de una letra se puede garantizar mediante una obligacin escrita, independientemente de la que contraen el aceptante y el endosante, conocido con el nombre de aval. Normalmente esta obligacin se consigna en la letra, escribiendo las palabras Por Aval y como es obvio la firma del avalista. En algunos contratos de importacin a pagar a mediano y largo plazos, los acreedores extranjeros exigen que las letras aceptadas por las empresas cubanas, estn avaladas por el Banco Nacional de Cuba.

LA CESIN Todos los documentos, entre ellos la Letra de cambio y el Pagar, no expedidos a la orden, no se pueden endosar, por lo tanto para transferir la propiedad tiene que hacerse mediante documento pblico o privado o tambin en el mismo documento. LA ACEPTACIN La aceptacin de una letra, cualquiera que sea el trmino fijado en la misma para su pago, es el reconocimiento del librado de que s est obligado al pago. Una letra de cambio a trmino, requiere ser presentada al librado para que este la acepte, llenando los espacios destinados en el documento a ese fin y estampando las palabras acepto o aceptamos, la fecha y su firma o manifestando al portador los motivos que tuviera para no aceptarla. PRESENTACIN Y PAGO DE LAS LETRAS Las letras que no se presenten a la aceptacin o al pago dentro del trmino sealado, quedan perjudicadas, as como tambin si no son protestadas oportunamente. Las letras deben pagarse al tenedor el da del vencimiento y en la moneda designada. EL PROTESTO El protesto es el medio de acreditar la falta de aceptacin o de pago, o de ambos, de una letra de cambio, para hacer que esta conserve todas las acciones que emanen normalmente de la misma. El protesto no es ms que el acta notarial o documento por el que se hace constar la falta de pago por el deudos del crdito vencido. Para realizar el protesto, el tenedor de la letra concurrir a la oficina de un notario pblico y requerir de l que este efecte el requerimiento notarial al obligado a pagar hacindole entrega de la letra. El notario levanta un acta haciendo constar que ha sido requerido al efecto y transcribe literalmente el documentos (letra de cambio), que le ha sido entregado, firmndose entonces el acta. Posteriormente, se persona en la direccin del deudor segn consta en la letra y a l personalmente, sus dependientes o asociados, o al vecino ms cercano si el deudor no fuere hallado, le notificar el motivo del acto que all le lleva, requirindolo del pago o la aceptacin, segn fuera el caso, y recibir el pago que le hagan, o la aceptacin, o har constar las manifestaciones de la persona con quien se haya entendido el protesto, cualesquiera que estas sean, despus de la cual levantar acta que firmar el notario y aquel que conteste el protesto. Con el testimonio del protesto y la letra, se puede iniciar ante los tribunales, mediante el escrito correspondiente, el juicio ejecutivo. En Cuba el protesto hay que efectuarlo dentro de los ocho das siguientes al da en que se demande la aceptacin o pago de la letra, si la misma no fue aceptada o pagada. Si una letra no se protesta dentro de los ocho das, la letra se perjudica y se pierden los derechos que tiene el tenedor contra las otras personas, naturales o jurdicas que han intervenido en la letra. Si una letra se ha protestado por falta de aceptacin, tambin debe protestarse por falta de pago, si esto no se realiza, en caso contrario se perjudica. El protesto es indispensable para que se pueda establecer accin ejecutiva contra los obligados a pagarla.

JUICIO EJECUTIVO Y JUICIO DECLARATIVO Los juicios en cobro de adeudos se realizan mediante las dos formas siguientes: Juicio ejecutivo: Es rpido pudindose embargar en pocos das previamente los bienes del deudor para garantizarse el cobro. Juicio declarativo: Es el corriente cobro de deuda, cuando no se tiene un documento con accin ejecutiva. Su tramitacin es engorrosa y complicada y puede durar varios aos quedando los bienes en poder del deudor. PRESCRIPCIN DE LA LETRA DE CAMBIO La letra de cambio tiene como todo documento un tiempo establecido para su prescripcin, en el caso de la letra de cambio esta prescribe a los tres aos de su vencimiento, hyase protestado o no. DUPLICADOS DE LETRAS DE CAMBIO Los libradores de letras de cambio, no pueden negar a los tenedores de las letras, la expedicin de segundas, terceras y cuantas necesiten, expresando en todas ellas que no se considerarn vlidas, sino en el caso de no haberse hecho el pago en virtud de la primera, o de otras de las expedidas anteriormente. EL PAGAR El pagar es un documento en virtud del cual una persona, natural o jurdica, se compromete a satisfacer a otra, determinada suma de dinero en un plazo determinado. En general las disposiciones del Cdigo de comercio relativas a la letra de cambio son aplicables a los pagars. Entre las necesidades que satisface este documento estn las siguientes: Los bancos cuando conceden un prstamo pueden obtener del prestatario un pagar a la orden del banco, estos pagars pueden tener como fecha de pago aquella hasta la cual se concedi el prstamo, tambin el banco puede exigir que esos pagars se expidan a la presentacin, en ese caso el banco puede exigir el pago del prstamo con la sola presentacin del pagar a su cliente. En las importaciones a largo plazo que nuestro pas realizaba se utilizaba como documento para pagar las amortizaciones el pagar, para lo cual se emitan una serie de pagars a favor del exportador con los importes y las fechas de los vencimientos acordados. MERCADO DE DESCUENTO El mercado de descuento brinda un marco de dinero a corto plazo para mltiples operaciones, de compra como de venta, siguientes: Letras de tesorera, Bonos, Certificados, Letras comerciales, etc. pero aqu solamente mencionaremos el descuento de Letras comerciales. El descuento de efectos podemos definirlo como la presentacin por el beneficiario a su banco de una Letra de cambio antes de su vencimiento con el objetivo de obtener anticipadamente el importe de la misma. El banco le acreditar en su cuenta el importe de la letra de cambio por l presentada menos la tasa de descuento vigente en ese momento y su comisin.

Para que un cliente de un banco pueda descontar Letras de cambio debe tener aprobada, anticipadamente, una lnea de crdito para descuento de efectos. Esta lnea era aprobada por el comit de crdito del banco, basndose en el anlisis de la situacin financiera del cliente. El deudor ante el banco siempre ser el cliente (beneficiario de la Letra) que desmont la misma, por lo que en caso de no pago por el girado de la misma a su vencimiento el banco debita de inmediato la cuenta del cliente que desmont la misma.