COMBINACIONES DE NEGOCIOS: IASC

PCGA APLICABLES: NIC-22

FASB
FAS-141 Business Combinations (SUSTITUYE A APB-16 DESDE EL 01/07/01) FAS-142 Goodwill and Other Intangible Assets (SUSTITUYE A APB-17 DESDE EL 01/01/02)

ESTOS PRONUNCIAMIENTOS NO SON APLICABLES A: 1.-TRANSACCIONES ENTRE EMPRESAS BAJO CONTROL COMUN. 2.-PARTICIPACION EN NEGOCIOS CONJUNTOS (operaciones, activos o entidades controlados conjuntamente) 3.-LA ADQUISICIN DE LOS INTERESES MINORITARIOS EN UNA SUBSIDIARIA 4.-LA CREACIN, POR PARTE DE UNA COMPAA, DE OTRA COMPAA RECIEN FORMADA CON EL PROPSITO DE TRANSFERIR LOS ACTIVOS NETOS DE AQUELLA A LA RECIEN FORMADA. DIFERENCIAS IMPORTANTES Mtodos 2 Amortizacin de la plusvala 20 aos Registro de minusvala s 1 40 aos no

En Venezuela se hace referencia a la DPC-7 por cuanto en el prrafo 33 y 34 se indica: Los principios y procedimientos para preparar los E/F combinados son los mismos que se usan para elaborar los E/F consolidados: todas las transacciones, saldos y ganancias nter compaa, deben ser eliminados en la combinacin. De haber alguna inversin nter compaa, esta es cancelada contra el patrimonio neto correspondiente. Si no hay inversin nter compaa, los patrimonios netos individuales de las compaas se combinan. Los estados combinados son tiles para presentar los E/F de un grupo de compaas que estn todas en negocios similares.(?) Tambin se utiliza para presentar los E/F de compaas separadas controladas por una persona natural o una familia. DEFINICIN S/ NIC-22: COMBINACIN DE NEGOCIOS: Es la unificacin de empresas independientes en una entidad econmica nica, cmo resultado de que una de las empresas se une con la otra u obtiene el control sobre los activos netos y las operaciones de la misma

TIPOS DE COMBINACIONES: TENENCIA ACCIONARA: Otorga a la tenedora (poseedora de una inversin permanente) un grado de influencia significativa e inclusive el control en las decisiones financieras y de operacin de la empresa emisora, mientras sta permanece como una entidad independiente para fines legales. (LA ENTIDAD CONSOLIDADA CARECE DE PERSONALIDAD JURDICA PROPIA; aunque los estados consolidados se preparan para los usuarios interesados en la empresa controladora (matriz) no son un sustituto de los estados financieros individuales de cada una de las empresas (subsidiarias)que integra el consolidado). Estas empresas se les aplica el mtodo de consolidacin, participacin patrimonial o simplemente costo para registrar dichas inversiones permanentes. ADQUISICIN: Un comprador identificable integra el activo neto de otra u otras empresas con el suyo propio, generndose un crdito mercantil (plusvala o minusvala) en dicha compra, pudiendo desaparecer las fusionada(s) o todas ellas para crear una nueva empresa fusionante. La principal diferencia con la consolidacin, es que no existe un control previo entre las empresas que se combinan, y alguna o todas las entidades combinadas desaparecen. UNION DE INTERESES: En este tipo de combinacin no existe un comprador identificable, por lo que los activos y pasivos de las empresas que se combinan son fusionados a sus valores contables, por lo que no se reconocen activos o pasivos adicionales durante la combinacin y tampoco se genera crdito mercantil. CLASIFICACIN DE LAS COMBINACIONES DESDE EL PUNTO DE VISTA OPERATIVO: HORIZONTALES: Las empresas involucradas comparte una misma actividad econmica. En Venezuela, las fusiones entre grupos financieros son el mejor ejemplo. - Banco Venezuela y Banco Caracas
Banco Mercantil, C.A., Banco Universal e Interbank, C.A., Banco Universal

Banco Provincial y Banco de Lara

Banco Noroco, C.A y Valencia, Entidad de Ahorro y Prstamo, C.A do origen a Norval Bank, C.A., Banco Universal. Corp Banco de Inversin, C.A., Corp Banco Hipotecario, C.A., Corp Fondo de Activos Lquidos, C.A., Corp Arrendadora Financiera Sociedad Annima de Arrendamiento Financiero y Banco del Orinoco, S.A.C.A., Banco Universal, dio origen a Corp Banca, C.A. Banco Universal Banesco, Banco Universal con Banco Unin y Caja Familia (UNIBANCA)

OBJETO DE LAS FUSIONES BANCARIAS EN VENEZUELA

1. Economas de escala a travs de la integracin de servicios financieros (BANCA UNIVERSAL) 2. Fortalecer al estructura patrimonial; 3. La consolidacin de reservas y provisiones constituidas; 4. Ampliar de manera importante el objeto social del Banco.

5. Se reducen las necesidades fsicas de espacios y con ellos las necesidades de

oficinas. Adicionalmente, se incrementa la cobertura de la red de sucursales y una mayor cobertura a nivel nacional

VERTICALES: Tpicas de las economas de escala donde existe una integracin de la cadena productiva y/o de comercializacin. CONGLOMERADOS O COMBINADAS: Ocurren entre empresas cuya actividad econmica no tiene relacin entre s. CLASIFICACIN DE LAS COMBINACIONES DESDE EL PUNTO DE VISTA LEGAL: Puras: Las entidades fusionadas o escindidas desaparecen, se extinguen y traspasan sus activos y pasivos a una entidad de nueva creacin, denominada FUSIONANTE o ESCINDENTE, cuyo capital estar integrado en funcin de la valuacin que se asigne a los patrimonios aportados por las fusionadas o escindidas. Segn las Normas operativas para los procedimientos de fusin en el Sistema Bancario Nacional venezolano se les denomina: fusin por incorporacin.

Incorporacin: Tambin denominada combinacin por absorcin, en este caso una de las entidades existentes se convierte en la entidad que absorbe a las dems empresas, las cuales traspasan a sta sus patrimonios. Segn las Normas operativas para los procedimientos de fusin en el Sistema Bancario Nacional venezolano se les denomina: fusin por absorcin. La fusin est contemplada como un supuesto de disolucin de la sociedad (ord.7 art,340 Cod.Com., pero el legislador le asigna un tratamiento separado antes de desarrollar la liquidacin de compaas, porque la fusin no va seguida necesariamente de la liquidacin. Es un instrumento de fortalecimiento del capital de la sociedad, que son frecuentes en los perodos de recogimiento que suceden a las crisis econmicas. Es un fenmeno de concentracin de poder econmico mirado con sospecha por las implicaciones negativas que tiene en el mbito de la competencia . De todas las tcnicas jurdicas puestas al servicio de la concentracin, la fusin es el medio ms idneo. Es uno de los procesos ms sobresalientes de la economa contempornea lanzada hacia grandes concentraciones por la necesidad de abarcar mercados mundiales y sobrevivir a la competencia. La escisin (split) es una manifestacin ignorada en el ordenamiento jurdico venezolano. De efectos totalmente opuestos a la fusin, cumple diversos cometidos, incluyendo entre otras, el de facilitar una eventual fusin (escisin-

fusin), la de aligerar la carga impositiva o el reparto ms equitativo de las cargas fiscales, para reducir las tensiones irreductibles entre grupos de socios, para atender el crecimiento exagerado de unidades empresariales (desconcentracin), o como instrumento de reorganizacin empresarial. La escisin pura y simple se trata como una venta del activo social. Nuestro Cdigo de Comercio prevee las fusiones cuando en sus ART. 344 y 346 indica la nueva compaa resultante de la fusin (por incorporacin) y de la compaa que quede subsistente o que resulte de la fusin (por absorcin) CODIGO DE COMERCIO:
Artculo 217 Todos los convenios o resoluciones que tengan por objeto la continuacin de la compaa despus de expirado su trmino; la reforma del contrato en las clusulas que deban registrarse y publicarse, que reduzcan o amplen el trmino de su duracin, que excluyan algunos de sus miembros, que admitan otros o cambien la razn social, la fusin de una compaa con otra, y la disolucin de la compaa aunque sea con arreglo al contrato, estarn sujetos al registro y publicacin establecidos en los artculos precedentes. Artculo 280 Cuando los estatutos no disponen otra cosa, es necesaria la presencia en la asamblea de un nmero de socios que represente las tres cuartas partes del capital social y el voto favorable de los que representen la mitad, por lo menos, de ese capital, para los objetos siguientes: 1 Disolucin anticipada de la sociedad. 2 Prrroga de su duracin. 3 Fusin con otra sociedad. 4 Venta del activo social. 5 Reintegro o aumento del capital social. 6 Reduccin del capital social. 7 Cambio del objeto de la sociedad. 8 Reforma de los estatutos en las materias expresadas en los nmeros anteriores. En cualquier otro caso especialmente designado por la ley. Seccin VIII De la Exclusin de Socios, de la Disolucin y de la 3. De la Fusin de las Sociedades

Fusin

de las Sociedades

Artculo 343 La fusin

de varias sociedades entre s deber ser acordada por cada una de ellas.

Artculo 344 Los administradores de cada una de las compaas presentarn al Tribunal de Comercio, para su registro y publicacin, el acuerdo en que se haya decidido la fusin . Tambin presentarn sus respectivos balances. Si la nueva compaa resultante de la fusin , estableciere su domicilio en una jurisdiccin distinta a las de las sociedades que se unen, aqulla deber cumplir todas las

disposiciones contenidas en los artculos 215 y siguientes. Artculo 345 La fusin no tendr efecto sino despus de transcurridos tres meses desde la publicacin indicada en el artculo precedente, a no ser que conste el pago de todas las deudas sociales, o el consentimiento de todos los acreedores. Durante el trmino expresado podr cualquier acreedor social formular su oposicin. La oposicin suspender la fusin hasta que sea desechada con sentencia firme. Artculo 346 Transcurrido sin oposicin el trmino indicado, podr realizarse la fusin , y la compaa que quede subsistente o que resulte de la fusin , asumir los derechos y obligaciones de las que se hayan extinguido.

Normas Operativas para los Procedimientos de Bancario Nacional

Fusin

en el Sistema

(Gaceta N 5.480 Extraordinaria del 18 de julio de 2000)

REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA JUNTA DE REGULACIN FINANCIERA

FECHA: 14-07-2000

NMERO: 01-0700 RESOLUCIN La Junta de Regulacin Financiera, de conformidad con lo previsto en los artculos 2 y 3 de la Ley de Regulacin Financiera; en el numeral 1 del artculo 97, y en el numeral 9 del artculo 161 de la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras; as como, en el artculo 12 Pargrafo nico de la Ley del Sistema Nacional de Ahorro y Prstamo, dicta las siguientes:

Normas operativas para los procedimientos de Nacional

fusin

en el Sistema Bancario

I DISPOSICIONES GENERALES
Artculo 1 Las presentes normas regulan las condiciones, requisitos y procedimientos que debern cumplir para fusionarse los siguientes entes: a) Los Bancos, otras Instituciones Financieras, Casas de Cambio y dems Empresas no Financieras relacionadas al Grupo Financiero, reguladas por la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras que deseen fusionarse entre s.

b) Las Entidades de Ahorro y Prstamo, que deseen fusionarse con otra u otras Entidades de Ahorro y Prstamo.

c) Las Entidades de Ahorro y Prstamo que deseen fusionarse con otra institucin bancaria distinta a una Entidad de Ahorro y Prstamo. Pargrafo Primero: En los supuestos contemplados en el presente artculo los activos y pasivos del ente resultante debern ajustarse a las disposiciones de la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras, la Ley del Sistema Nacional de Ahorro y Prstamo y a las Normas Prudenciales dictadas por la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras, de acuerdo a la especialidad adoptada. Pargrafo Segundo: En los casos de fusin contemplados en los literales a) y c) en donde las operaciones no sean compatibles, los solicitantes no podrn fusionarse a no ser que el ente resultante de dicho proceso, se transforme inmediatamente en un banco universal. Pargrafo Tercero: Las empresas no financieras relacionadas con un Grupo Financiero, reguladas por la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras, slo podrn formar parte del proceso de fusin contemplado en las presentes Normas, cuando sus operaciones sean complementarias o compatibles con la actividad de las instituciones que integran la fusin . Artculo 2

Quedan excluidas del proceso de presentes Normas:

fusin

previsto en las

a) Las sociedades mercantiles que de acuerdo con el artculo 68 de la Ley de Mercado de Capitales se encuentren bajo el control de la Comisin Nacional de Valores, a excepcin de aquellas que por su especialidad sean reguladas por la Ley general de Bancos y otras Instituciones Financieras o la Ley del Sistema Nacional de Ahorro y Prstamo. b) Las sociedades de garantas recprocas y fondos nacionales de garantas recprocas, que formen parte del Sistema Nacional de Garantas Recprocas para la Pequea y Mediana Empresa. c) Los operadores cambiarios fronterizos. Artculo 3 La fusin absorcin. puede realizarse de acuerdo a dos modalidades: por incorporacin o por

Se entiende que existe fusin por incorporacin cuando dos o ms instituciones existentes se renen para constituir una institucin de nueva creacin, originando la extincin de la personalidad jurdica de las instituciones incorporadas, y la transmisin a ttulo universal de sus patrimonios a la nueva sociedad. Se entiende que existe fusin por absorcin cuando una o ms instituciones son absorbidas por otra institucin existente, originando la extincin de la personalidad jurdica de las instituciones absorbidas, y donde la institucin absorbente asume a ttulo universal los patrimonios de las absorbidas.

CLASIFICACIN DE ACUERDO A LA SUSTANCIA ECONMICA DE LA TRANSACCIN: - ADQUISICIN - UNIN DE INTERESES TIPOS DE COMBINACIONES S/ NIC-22: ADQUISICIN: Es una combinacin de negocios en la que una de las empresas, LA ADQUIRIENTE, obtiene el control sobre los activos netos (patrimonio) y las actividades de la otra, LA ADQUIRIDA, a cambio de una transferencia de activos, el reconocimiento de un pasivo o la emisin de capital. No siempre la empresa que emite nuevas acciones es LA ADQUIRIENTE, ya que puede emitir tal nmero de acciones que la empresa adquirida tiene el control del negocio combinado. Esto constituye una ADQUISICIN INVERSA. Aunque legalmente, la empresa que emite las acciones puede ser considerada la empresa controladora, porque es la que contina en actividad, la empresa adquiriente es aquella cuyos propietarios controlan ahora la entidad combinada ya sea por su poder de voto o por otros mecanismos de control. UNIFICACIN DE INTERESES: Es una combinacin de negocios en la que los propietarios de todos los negocios que se combinan acuerdan compartir el control sobre la totalidad, o la prctica totalidad, de los activos netos y las operaciones de las citadas empresas, a fin de conseguir una co-particin mutua, a partir de ese momento, en los riesgos y beneficios de la entidad combinada, de manera que ninguna entidad de las que forman parte pueda ser identificada como adquiriente frente a la otra u otras. OTROS CONCEPTOS DE NIC-22 VALOR RAZONABLE: es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo entre un comprador y un vendedor debidamente informados en una transaccin libre. CONTROL: Es el poder para regir las polticas de operacin y financieras de una empresa, con el fin de obtener beneficios de sus actividades. CONTROLADORA: es una empresa que tiene una o ms subsidiarias SUBSIDIARIA: es CONTROLADORA. una empresa controlada por otra denominada

FECHA DE ADQUISICIN: es el momento en el que la adquirida transfiere de manera efectiva, a la adquiriente el control sobre los activos netos y las actividades que desarrolla. CRITERIOS DE IDENTIFICACIN DEL ADQUIRIENTE: En la casi totalidad de las combinaciones de negocios, una de las empresas participantes obtiene el control sobre la otra, lo que permite identificar a la adquirente. Se puede presumir que existe control , cuando una de ellas adquiere ms de la mitad de las acciones comunes con derecho a voto de la otra, a menos que pueda demostrar que tal propiedad no constituye control. Incluso puede obtener menos del 50% de la otra empresa participante de la combinacin y puede ser posible identificar el adquiriente, ya que tiene a) poder sobre ms de la mitad de los derechos de voto dela otra, en virtud de acuerdo con otros inversionistas. b) Poder para regir las polticas de operacin y financieras de la otra empresa, por medio de acuerdo o por disposiciones estatutarias. c) Poder para designar o revocar a los mayora de los miembros del rgano de administracin y/o direccin de la otra empresa d) Poder emitir la mayora de los votos en las reuniones del rgano administracin y/o direccin equivalente de la otra empresa INDICADORES QUE IDENTIFICAN A UN ADQUIRIENTE (CUANDO RESULTA DIFCIL SU IDENTIFICACIN): a) el valor razonable de una empresa es significativamente mayor que el de la otra participante en la operacin, en cuyo caso, la empresa mayor es la adquiriente. b) Se efecta la combinacin a travs de un intercambio de acciones ordinarias con voto por efectivo, en cuyo caso la empresa que entrega el efectivo es la adquiriente, o bien c) La combinacin de negocios da lugar a que la gerencia de una empresa sea capaz de controlar la gerencia del negocio combinado resultante, en cuyo caso la empresa dominante es la adquiriente. EN TODOS LOS CASOS EN QUE SE PUEDA IDENTIFICAR EL ADQUIRIENTE, SE APLICA EL MTODO DE ADQUISICIN O COMPRA. SEGN NIC-22 CUANDO NO SE PUEDA IDENTIFICAR (CASO EXCEPCIONAL) SE APLICA EL MTODO DE UNIFICACIN DE INTERESES. ES TAN DIFCIL EL HECHO DE QUE NO SE PUEDA IDENTIFICAR EL ADQUIRIENTE QUE FAS-141 ELIMIN EL MTODO DE UNIFICACIN DE INTERESES COMO MTODO PARA EL REGISTRO DE COMBINACIONES. Anteriormente, con la APB-16. se deban cumplir 12 condiciones concretas para que la combinacin se pudiera considerar como UNIN DE INTERESES. Si no se

cumpla alguna de estas condiciones la combinacin se tena que contabilizar por el mtodo de la compra. Segn NIC-22 es suficiente el no poder identificar a una de las empresas como adquiriente para aplicar este mtodo, lo que se espera que ocurra en raras ocasiones. CONDICIONES segn APB-16 I. Atributos de las empresas en combinacin: 1.-Cada una de las compaas combinantes debe ser autnoma y no haber sido subsidiaria ni una divisin de otra compaa en los dos aos anteriores al inicio del plan de combinacin 2.- Cada compaa combinante es independiente de la otra. Es aceptable una inversin inter-sociedades del 10% o menos del total de acciones ordinarias con derecho a voto, sin transgredir la prueba de la independencia. II. Forma de combinar intereses: 3.- Una vez iniciado el plan de combinacin, (la fecha ms temprana entre la fecha de anuncio pblico o la fecha en que se notifica por escrito a los accionistas de una de las compaas combinantes de la oferta de intercambio) debe completarse en el plazo de un ao o bien en una sola transaccin 4.-Para la fecha de consumacin del plan de combinacin (fecha en que se transfieren los activos a la compaa emisora) la adquiriente ofrece y emite acciones comunes con derecho a voto por no menos del 90% del inters en acciones ordinarias con derecho a voto de la compaa combinante que est siendo adquirida. 5.-No pueden realizar cambios en los intereses de capital de las acciones ordinarias con derecho a voto de ninguna compaa en combinacin que proyecte entrar en una combinacin de intereses. Esta restriccin aplica durante los dos ltimos aos antes del inicio del plan hasta la fecha de consumacin del plan. Slo se permiten las distribuciones normales, basadas en las utilidades y/o anterior poltica de la compaa. 6.-Que las acciones comunes con derecho a voto no se readquieren en esencia o en forma, par realizar una combinacin de negocios. 7.-Cada accionistas individual en un plan de combinacin debe recibir un participacin en acciones comunes con derecho a voto igual a la que tena antes de la combinacin. 8,-Los accionistas ordinarios no deben tener restricciones para ejercer el derecho a voto de sus acciones comunes. 9.-En la fecha de consumacin debe haberse efectuado en su totalidad el plan de combinacin III. Ausencia de transacciones planeadas: 10.-La compaa combinada no podr acordar readquirir o retirar ninguna parte del capital emitido para efectuar la combinacin. 11.-La compaa combinada no podr llegar a cuerdos que beneficien a los antiguos accionistas de las empresas combinantes.(garantas de prstamos) 12.- La compaa combinada no podr disponer de cantidades sustanciales de los activos de las combinantes antes de dos aos a partir de la fecha de combinacin.

CONTABILIZACION DE LAS COMBINACIONES DE NEGOCIOS: Segn el mtodo de adquisicin o compra: A partir de la fecha de adquisicin (momento en el que la adquirida transfiere de manera efectiva, a la adquiriente el control sobre los activos netos y las actividades que desarrolla) el adquiriente debe incorporar: a) Los resultados de las operaciones de la empresa adquirida a su estado de resultados, y b) Reconocer en el balance general, los activos y pasivo identificables de la empresa adquirida, as como cualquier plusvala comprada (exceso del costo sobre el valor en libros) o minusvala comprada (defecto del costo sobre el valor en libros), resultante de la adquisicin. El costo de adquisicin es el importe de efectivo y equivalentes de efectivos pagados por la adquiriente o bien el valor razonable, en el momento del intercambio a cambio del control sobre los activos netos de la otra empresa, y cualquier otros costos directamente atribuibles a la adquisicin (costos de emisin y registro de las nuevas acciones y los honorarios profesionales). Cualquier otro costo general de tipo administrativo no se incluye en el costo de adquisicin sino que se reconoce como gasto del perodo. Todos los activos y pasivos identificables que son adquiridos deben ser registrados a su valor razonable a la fecha de adquisicin junto con cualquier provisin (pasivo que existe incertidumbre acerca de su cuanta o vencimiento) relacionada con el plan de combinacin (en el momento de la adquisicin o previo a la fecha de adquisicin) de la adquiriente que implique la reduccin o terminacin de las actividades del negocio adquirido en cuanto a: a) indemnizaciones a los empleados del negocio adquirido por terminacin de sus contratos de trabajo. b) Cierre de fabricas, talleres, agencias, sucursales u otros establecimientos de la empresa adquirida c) Eliminacin de lneas de produccin del negocio adquirido. Y cualquier proporcin de intereses minoritarios del valor en libros anterior a al adquisicin de los activos y pasivos identificables de la subsidiaria Determinacin de los valores razonables de los activos y pasivos identificables: - Ttulos cotizados, a sus valores de mercado - Ttulos no cotizados en el mercado, por sus valores estimados. - Documentos por cobrar, por sus valores presentes netos de provisin por incobrables y gastos de cobranza. - Inventarios, al valor neto de realizacin - Propiedades, plantas y equipos, a sus valores de mercado determinado normalmente mediante tasacin.

Activos intangibles a sus valores razonables por referencia a un mercado activo o en base a su costo de adquisicin en una transaccin libre. Documentos y cuentas por pagar en base a sus valores nominales Provisiones por reduccin o cancelacin de actividades de la empresa adquirida en base a su mejor estimacin.

Plusvala comprada: es todo exceso del costo de adquisicin sobre la participacin de la adquiriente en el valor razonable de los activos y pasivos identificables de la empresa adquirida, la cual se reconoce como un activo amortizable en el balance general de la adquiriente. Se registra la costo menos la amortizacin acumulada y la prdida por deterioro en su valor (si existiera). Dicha plusvala o crdito mercantil (goodwil) se amortiza de forma sistemtica (lnea recta) a lo largo de su vida til. Existe la presuncin, que puede ser rechazada en ciertos casos justificados, de que la vida til de la plusvala comprada no es mayor de 20 aos a partir del momento de su reconocimiento. La amortizacin se lleva a gastos en el estado de resultados de la adquiriente. Valor razonable de los activos netos de la empresa adquirida: Costo de adquisicin de la adquiriente: Plusvala comprada: Debe Activos 2.000 Plusvala comprada 200 Pasivos Efectivo, Pasivo, Capital Social Gasto de amortizacin plusvala Amortizacin acumulada o Plusvala 10 10 1.000 1.200 200 Haber 1.000 1.200

Minusvala comprada: es todo exceso del valor razonable de los activos y pasivos identificables de la empresa adquirida, sobre el costo de adquisicin de los mismos por parte de la empresa adquiriente, la cual se presenta como una deduccin de los activos en el balance general de la adquiriente. Se registra como ingreso en la fecha en que se produce alguna prdida futura o gasto relacionado con la combinacin que no se haya considerado a la fecha de adquisicin (si fuera el caso) o, si la minusvala comprada: a) no excede de los valores razonables de los activos no monetarios se reconoce el ingreso de forma sistemtica a lo largo de la vida til restante de los activos no monetarios b) excede de los valores razonables de los activos no monetarios, el exceso se registra inmediatamente como ingreso y el resto de realiza sistemticamente igual que en el punto anterior. Ejemplo A: Valor razonable de los activos netos de la empresa adquirida: Activos monetarios 300 1.500

Activos no monetarios (neto) 1.400 (Vida til restante 10 aos) Pasivos ( 200) Costo de adquisicin de la adquiriente: Minusvala comprada: Debe 1.700

1.000 500 Haber 500 200 1.000

Activos Minusvala comprada Pasivos Efectivo, Pasivo, Capital Social 500 / 10 aos de vida til restante =50 anual

Minusvala comprada 50 Ingreso realizado por minusvala comprada Ejemplo B: Valor razonable de los activos netos de la empresa adquirida: Activos monetarios 1.500 Activos no monetarios (neto) 400 (Vida til restante 10 aos) Pasivos ( 200) Costo de adquisicin de la adquiriente: Minusvala comprada: Activos Ingreso realizado por minusvala Minusvala comprada Pasivos Efectivo, Pasivo, Capital Social 400 / 10 aos de vida til restante =40 anual Minusvala comprada Ingreso realizado por minusvala comprada Segn el mtodo de unificacin de intereses: 40 Debe 1.900

50

1.700

1.000 700 Haber 300 400 200 1.000

40

La caracterstica esencial de la unificacin de intereses es que no ha tenido lugar una adquisicin sino la intencin de participacin mutua en los riesgos y beneficios tal cual como existan antes de la combinacin, pero ahora de forma unificada entre las empresas que tienen intereses comunes. En consecuencia se registrar la unificacin de intereses como si las entidades involucradas estuvieran funcionando por separado, es decir a sus valores segn libros, pero ahora administradas y posedas conjuntamente. De acuerdo con lo anterior, se

practicarn slo cambios mnimos al proceder a la suma de los estados financieros individuales. Cualquier diferencia entre el importe registrados por las acciones emitidas (ms cualquier pago en efectivo u otro activo) y el importe registrado como acciones adquiridas, debe ser llevada directamente a las cuentas del patrimonio neto de la combinacin. Puesto que la unificacin de intereses da lugar a una nica entidad combinada, sta habr de adoptar un solo conjunto de principios y polticas contables. No hay lugar para el reconocimiento de una plusvala o minusvala comprada ya que se unifican en base al valor segn libros de sus activos netos. Se deben eliminar las transacciones reciprocas (nter compaa) Los gastos incurridos en relacin a la unificacin de intereses deben ser reconocidos como gastos en el perodo en que se incurren dentro de los E/F combinados. (ejemplo: gastos de registro, suministro de informacin a los accionistas, honorarios, salarios del personal involucrado con la combinacin). Informacin a revelar: Para todas las combinaciones: a) b) c) d) identificacin de las empresas combinadas mtodo utilizado para contabilizar la combinacin fecha efectiva de la combinacin las partes de la empresa combinada que se ha decidido desapropiar

Para las combinaciones que califican como adquisiciones: a) el % de acciones con derecho a voto adquiridas b) el costo detallado de la adquisicin c) periodo de amortizacin de la plusvala comprada y conciliacin de los saldos iniciales y finales para cada ejercicio d) perodo durante el cual se realizar el ingreso proveniente de la minusvala comprada, identificacin de la cuenta nominal y conciliacin de los saldos iniciales y finales en cada ejercicio. Para las combinaciones que califican como unin de intereses: a) descripcin y nmero de acciones emitidas, junto con el % de acciones con derecho a voto de cada empresa que se ha intercambiado para efectuar la unificacin de intereses b) importe de los activos y pasivos aportados por cada empresa c) ingresos por ventas y otros ingresos de operacin de cada empresa anteriores a la fecha de unificacin, junto con las partidas extraordinarias y la ganancia o perdida neta de cada una de las empresas combinadas, que

se haya incluido en la ganancia o prdida neta que se muestra en los E/F combinados