UNIVERSIDAD DE CANTABRIA

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FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y EMPRESARIALES
LICENCIATURA EN ADMINISTRACIN Y DIRECCIN DE
EMPRESAS
ECONOMETRA
TERCER CURSO
(TRONCAL - 9 CRDITOS)
Prof. D. JOS LUIS GALLEGO GMEZ
Prof. D CRISTINA MAZAS PEREZ-OLEAGA
PROF. D. GONZALO SANCHEZ CRESPO
DEPARTAMENTO DE ECONOMA
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CURSO ACADMICO 2008-2009
ECONOMETRIA
Curso: Tercero Asignatura: Troncal (9 creditos)
Departamento: Economia
Profesor:
ProI. Jose Luis Gallego ProIesor Titular Despacho: E-158 gallegoj@unican.es
ProI. Cristina Mazas ProIesora Asociada Despacho: E-135 mazasc@unican.es
ProI. Gonzalo Sanchez ProIesor Asociado Despacho: E-135 sanchezcg@unican.es
OB1ETIVO ASIGNATURA
Introducir los Iundamentos del analisis econometrico clasico y el arte de la construccion de modelos
econometricos. El modelo lineal general: Iormulacion, estimacion, contraste de hipotesis, diagnosis y
prediccion. Consecuencias, deteccion y tratamiento de autocorrelacion, heterocedasticidad, errores de
especiIicacion y multicolinealidad. Construccion y uso de modelos ARIMA. Sistemas de ecuaciones
simultaneas.
METODOLOGIA DOCENTE
Clases magistrales, practicas aula, practicas laboratorio.
MTODO DE EVALUACIN
El alumno podra elegir entre:
evaluacion tradicional: examen escrito en las convocatorias oIiciales, o
evaluacion continua: asistencia regular a clase, entrega de ejercicios teoricos y practicas por
ordenador, controles periodicos y realizacion de un proyecto econometrico (PE). Cada alumno
analizara individualmente una serie temporal de periodicidad mensual o trimestral, que debera
recibir la conIormidad del proIesor. El alumno adaptara las practicas propuestas a su serie,
publicara los resultados en su pagina web personal y hara presentaciones regularmente en las
clases practicas. Cada practica deIendida en clase sera evaluada de 0 a 10, asi como los
controles periodicos. Los alumnos que no superen la evaluacion continua o quieran obtener una
caliIicacion mas alta podran presentarse en las convocatorias oIiciales. La asistencia regular a
clase y la entrega de ejercicios realizados en casa son obligatorias, pero no son evaluables.
TUTORIAS
Primer cuatrimestre: (a determinar)
Segundo cuatrimestre: (a deteminar).
PROGRAMA
TEMA 1.- INTRODUCCION A LA ECONOMETRIA
1.1. DeIinicion
1.2. Relaciones entre variables
1.3. Tipos de datos
1.4. Modelos econometricos
1.5. Metodologia econometrica
1.6. Formulacion del modelo lineal general
1.7. Practica: DeIinicion de un proyecto econometrico
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TEMA 2.- ALGEBRA MATRICIAL
2.1. Matrices
2.2. Operaciones con matrices
2.3. Determinante y matriz inversa
2.4. Rango de una matriz
2.5. Sistemas de ecuaciones lineales
2.6. Matrices especiales
2.7. Valores y vectores propios de una matriz
2.8. Formas cuadraticas
2.9. Diagonalizacion de matrices
2.10. Derivada de un escalar con respecto a un vector.
2.11. Practica: Calculadora matricial
TEMA 3.- PROBABILIDAD E INFERENCIA ESTADISTICA
3.1. Probabilidad
3.2. Variables aleatorias y Iunciones de distribucion
3.3. Distribuciones especiales
3.4. Variables aleatorias multidimensionales
3.5. La distribucion Normal multidimensional
3.6. Estadistica descriptiva e inIerencia estadistica
3.7. Estimacion de parametros
3.8. Contraste de hipotesis
3.9. Teoria asintotica
3.10. Practica: Poblacion y muestra, generacion y analisis descriptivo de datos pseudoaleatorios
TEMA 4.- MINIMOS CUADRADOS ORDINARIOS
4.1. Ecuaciones normales en notacion sumatoria y matricial
4.2. Propiedades numericas del metodo de minimos cuadrados
4.3. Bondad de ajuste
4.4. Regresion particionada
4.5. Datos centrados
4.6. Correlacion simple, multiple y parcial
4.7. Caso especial: regresion lineal simple
4.8. Practica: El algebra del modelo lineal general
TEMA 5.- EL MODELO CLASICO
5.1. Supuestos ideales
5.2. Estimacion de la varianza de las perturbaciones
5.3. Propiedades estadisticas del estimador de minimos cuadrados ordinarios y teorema de Gauss-
Markov
5.4. Propiedades estadisticas del estimador de la varianza de las perturbaciones
5.5. Practica: Un estudio Monte Carlo del modelo de regresion simple
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TEMA 6.- CONTRASTE DE HIPOTESIS
6.1. Conceptos basicos
6.2. Distribuciones muestrales de
`
y
2
`

6.3. El constraste
6.4. El estadistico : analisis de varianza
6.5. Intervalos y regiones de conIianza
6.6. Intervalo de conIianza para
2
`

6.7. Practica: Estimacion de un modelo de regresion multiple e interpretacion de resultados.

TEMA 7. MINIMOS CUADRADOS RESTRINGIDOS
7.1. La hipotesis lineal general
7.2. Estimacion sujeta a restricciones lineales
7.3. El contraste de la hipotesis lineal general
7.4. Contrastes equivalentes de la hipotesis lineal general
7.5. Casos especiales
7.8. Practica: El contraste de cambio estructural de Chow
TEMA 8. PREDICCION
8.1. Prediccion puntual y por intervalo de una observacion
8.2. Prediccion de varias observaciones
8.3. Medidas de acuracidad predictiva
8.4. Prediccion de series temporales con regresores deterministas
8.5. Modelos con tendencia y estacionalidad deterministas
8.6. Practica (PE): Ajuste de tendencia y estacionalidad deterministas a una serie mensual o
trimestral.
TEMA 9.- ERRORES DE ESPECIFICACION
9.1. Introduccion
9.2. Error de especiIicacion de los regresores: omision de variables relevantes, inclusion de variables
irrelevantes, error de especiIicacion de la Iorma Iuncional
9.3. Contraste RESET de Ramsey
9.4. Practica: Un estudio Monte Carlo de un modelo con dos variables explicativas
TEMA 10. ANALISIS DE SERIES TEMPORALES
10.1. Procesos estocasticos estacionarios
10.2. Funciones de autocorrelacion simple y parcial
10.3. Proceso lineal general
10.4. Procesos autorregresivos
10.5. Procesos de medias moviles
10.6. Procesos no estacionarios
10.7. Prediccion con modelos ARIMA
10.8. Practica (PE): Elaboracion y uso de modelos ARIMA
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TEMA 11. MINIMOS CUADRADOS GENERALIZADOS
11.1. Perturbaciones no esIericas: autocorrelacion y heterocedasticidad.
11.2. Propiedades del estimador de Minimos Cuadrados Ordinarios
11.3. El estimador de Minimos Cuadrados Generalizados: propiedades.
11.4. Bondad de ajuste
11.5. Contraste de la hipotesis lineal general.
11.6. Prediccion
11.7. Minimos Cuadrados Generalizados Factibles
11.8. El estimador de Newey-West de la matriz de varianzas y covarianzas
11.9. El estimador de maxima verosimilitud
TEMA 12. AUTOCORRELACION
12.1. Autocorrelacion pura e impura
12.2. Deteccion de autocorrelacion:
12.2.1. Metodos graIicos: graIico temporal, diagramas de dispersion, Iunciones de
autocorrelacion muestral simple y parcial.
12.2..2. Contrastes Iormales: Durbin-Watson, Breusch-GodIrey y Ljung-Box.
12.3. Tratamiento de la autocorrelacion
12.3.1. Autocorrelacion conocida: perturbaciones AR(1)
12.3.2. Autocorrelacion desconocida: procedimiento de Cochrane-Orcutt y estimacion
maximo verosimil
12.4. Prediccion en modelos con perturbaciones autocorrelacionadas
12.5. Practica (PE): Deteccion y tratamiento de autocorrelacion en un modelo de regresion con
tendencia y estacionalidad deterministas
TEMA 13.- HETEROCEDASTICIDAD
13.1. Heterocedasticidad pura e impura
13.2. Deteccion de heterocedasticidad
13.2.1. Metodos graIicos: graIico temporal y diagramas de dispersion.
13.2.2. Contrastes Iormales: GoldIeld y Quandt, Breush y Pagan/GodIrey, White, razon de
verosimilitudes.
13.3. Tratamiento de la heterocedasticidad
13.3.1 Heterocedasticidad conocidada: minimos cuadrados ponderados.
13.3.2 Heterocedasticidad desconocida: minimos cuadrados ponderados Iactibles, estimador de
White de la matriz de covarianzas del estimador de minimos cuadrados ordinarios.
13.4. Practica: Un estudio Monte Carlo en regresion simple con heterocedasticidad
TEMA 14.- DIAGNOSIS ADICIONAL DEL MODELO DE REGRESION
14.1. Introduccion
14.2. Analisis de residuos: contrastes de normalidad, residuos atipicos y analisis de intervencion.
14.3. Contrastes de estabilidad parametrica: Chow, Hansen, CUMSUM y CUMSUMQ.
14.4. Observaciones inIluyentes: distancia de Cook y otras medidas de inIluencia.
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14.5. Seleccion de variables y criterios de inIormacion
14.6. Contraste de Haussman de error de especiIicacion
14.7. Practica (PE): Analisis de intervencion y de inIluencia en el modelo de regresion con tendencia
y estacionalidad deterministas
TEMA 15.- VARIABLES CUALITATIVAS
15.1. Introduccion
15.2. Variables explicativas Iicticias
6.2.1. Test de cambio estructural
6.2.2. Analisis de varianza
6.2.3. Analisis de covarianza
15.3. El modelo de probabilidad lineal
15.4. Modelos probit y logit
15.5. Practica: Participacion laboral Iemenina (ejercicios 1, 2 y 3 de Berndt 1991)
TEMA 16.- MULTICOLINEALIDAD
16.1. Introduccion
16.2. Naturaleza de la multicolinealidad
16.3. Estimacion en los casos de multicolinealidad perIecta e imperIecta
16.4. Consecuencias teoricas y practicas de la multicolinealidad
16.5. Formas de deteccion
16.6. Remedios
16.7. Practica: un estudio Monte Carlo en un modelo de regresion con multicolinealidad
TEMA 17.- REGRESORES ESTOCASTICOS
17.1. Introduccion
17.2. Algunos ejemplos de modelos donde los regresores son estocasticos: sistemas de ecuaciones
simultaneas, modelos dinamicos, errores en variables
17.3. Consencuencias para el estimador de minimos cuadrados ordinarios.
17.4. Metodo de Variables Instrumentales. Propiedades
17.5. Algunas aplicaciones del estimador de variables instrumentales
17.6. Variables no observables
TEMA 18.- MODELOS LINEALES DE ECUACIONES SIMULTANEAS
18.1. Introduccion
18.2. Forma estructural versus Iorma reducida
18.3. El problema de identiIicacion
18.4. Condiciones de orden y condiciones de rango
18.5. Procedimientos de estimacion con inIormacion limitada: minimos cuadrados indirectos,
minimos cuadrados en dos etapas, maxima verosimilitud.
18.6. Procedimientos de estimacion con inIormacion completa: minimos cuadrados en tres etapas,
maxima verosimilitud con inIormacion completa.
18.7. Sistemas de ecuaciones aparentemente no relacionadas
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BIBLIOGRAFIA BSICA
Gallego, J.L. (2008) Apuntes de Econometria. Departamento de Economia. Universidad de Cantabria.
http://ocw.unican.es/
Gujarati, D.N. (2003) Econometria (4 ed.). McGraw-Hill.
Maddala, G.S. (2002) Introduction to Econometrics (3er ed.). John Wiley & Sons.
Studenmund, A.H. (2005) Using Econometrics: A Practical Guide (5
th
ed.) Addison Wesley
Wooldridge, J. (2006) Introduccion a la Econometria: un enIoque moderno (2 ed). Thompson
ParaninIo.
BIBLIOGRAFIA COMPLEMENTARIA
Davidson, R. y Mackinnon, J. (2004) Econometric Theroy and Methods. OxIord University Press
Dougherty, C. (2006) Introduction to Econometrics (3rd ed.). OxIord University Press
Greene, W.H. (2007) Econometric Analysis (6th ed.). Prentice Hall Inc.
Hill, R.C., GriIIiths, W.W, Lim, G.C. (2008) Principles oI Econometrics (3rd ed.) John Wiley & Sons.
Johnston, J. Y Dinardo, J. (2001). Metodos de Econometria (3 ed.). Vicens Universidad.
Novales, A. (1993). Econometria. Segunda Edicion. McGraw Hill.
Stock, J.H. y Watson, M.W. (2006) Introduction to Econometrics (2
nd
ed.). Pearson Education
Wooldridge (2008) Introductory Econometrics: A Modern Approach (4th ed.). South Western
Educational Publishing
E1ERCICIOS DE ECONOMETRIA
Aznar, A., Garcia-Ferrer, A., Martin, A. (1994). Ejercicios de Econometria I y II. Ed. Piramide.
Berndt, E.R. (1996) The practice oI econometrics: classic and contemporary. Addison Wesley.
Fernandez, A.., Gonzalez, P., Regulez, M., Moral, P., Esteban, V,, y (2005). Ejercicios de Econometria.
Schaum.
Lott, W.F. and Ray, S.C. (1992). Applied econometrics. The Dryden Press.
Pena, J.B., Estavillo, J.A., Galindo, M.E., Leceta, M.J. y Zamora, M.M. (1999). Cien ejercicios de
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Salvatore, D. y Reagle, D. (2001) Statistics and econometrics (2nd ed.) Schaum's Outlines
SOFTWARE DE ECONOMETRIA
Cottrell, A. (2008) Gnu Regression, Econometrics and Time-series Library. Wake Forest University
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Gallego, J.L. (2008) Econometric and time series analisis with wxEmpiricus, Departamento de
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Gentleman, R., Ihaka, R et al (2008). The R project Ior statistical computing. Statistics Department,
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