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Economa y Desarrollo
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Economa y Desarrollo
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Contenido
Editorial Los cien aos del Nobel de Economa Ronald Coase ...................... 5 Higinio Prez Negrete El problema del costo social ......................................................... 9 Ronald H. Coase Dos enseanzas de Coase ............................................................ 53 Jorge Ivn Gonzlez El Socialismo de mercado de la Repblica Popular China a la luz de la teora de los costos de transaccin de Williamson ............................................................................. 63 Oscar Ren Martnez Mesa Obstculos para definir derechos de propiedad en el caso de recursos comunes globales e intergeneracionales .................... 75 Freddy Cante Prosperidad para todos Una utopa posible? .............................. 83 Julio Silva-Colmenares Locomotora minera: Velocidad s, pero fondo? ....................... 105 Ricardo Bonilla Gonzlez Las locomotoras del Plan: unas breves observaciones ................ 121 Remberto Rhenals M.
Universidad Autnoma de Colombia
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Rincn Histrico
CONTENIDO
Artculos sobre la crisis............................................................. 129 Paul Samuelson Instrucciones para autores/as ................................................... 145
Economa y Desarrollo - marzo 2011, vol. 10, n 1
Editorial Los cien aos del Nobel de Economa Ronald Coase

HIGINIO PREZ NEGRETE1 El 29 de diciembre de 2010 cumpli cien aos de vida Ronald Coase, Premio Nobel de Economa de 1991. La revista Economa y Desarrollo celebra este acontecimiento porque Coase, adems de ser el nico Nobel de Economa que ha llegado a esa edad, tiene mritos suficientes para ser considerado uno de los ms creativos. Dedicado desde muy joven a la docencia y a la investigacin, public en 1937, La naturaleza de la empresa, un artculo en el que demostr que las empresas son creadas, crecen, se integran vertical y horizontalmente, para evitar los costos de transaccin del mercado.2 Con dicho artculo dej sin piso el mundo ideal de la ortodoxia neoclsica, de relaciones perfectamente armoniosas en el mercado, esto es, sin costos de transaccin, y sent las bases para comprender el mundo real, lleno de incertidumbre, informacin asimtrica, comportamientos oportunistas y, en consecuencia, lleno de conflictos. Su aporte fue el punto de partida del estudio realizado por Oliver Williamson, Premio Nobel de Economa de 2009, quien complet el anlisis de los costos de transaccin aportando un nuevo concepto, los activos especficos3 , y descubri que en aquellos sectores de la economa con mayor componente de dichos activos, los costos de transaccin son ms altos. El gran aporte de Coase, reforzado por Williamson, es una herramienta terica fundamental para comprender los problemas de la contratacin
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Economista de la Universidad de Antioquia. Magster en Ciencias Econmicas de la Universidad Nacional de Colombia. Docente e investigador de la Universidad Autnoma de Colombia. Los costos son menores cuando las transacciones se realizan en armona, y son mayores cuando generan conflicto, lo que se convierte en procesos judiciales, sanciones y renegociaciones. Un activo fsico es especfico cuando no se le puede cambiar de lugar (de ciudad, por ejemplo) sin prdida de valor, o no puede trasladarse a otros usos a bajo costo, y en el caso del capital humano, el activo es especfico cuando su actividad implica entrenamiento o formacin especializada. Es posible que un activo fsico comporte ms de una de estas caractersticas.
HIGINIO PREZ NEGRETE
pblica en obras de infraestructura, como carreteras, puentes, tneles, ferrocarriles, puertos martimos y fluviales, aeropuertos, en la minera e hidrocarburos, y en los servicios pblicos domiciliarios; en fin, en todos los sectores que tienen un alto componente de activos especficos, y que, por obvias razones, presentan mayor incertidumbre, informacin asimtrica, comportamientos oportunistas y renegociacin de contratos. En 1960, Coase public otro valioso artculo, El problema del costo social, en el cual demostr que no siempre la solucin ms eficiente, ante la presencia de externalidades negativas, es sancionar (aplicando altos impuestos) a quien produce el dao, pues se requiere saber si, en trminos econmicos y sociales, es mayor el costo que genera la contaminacin, por ejemplo, que el costo que representa castigar a la empresa que contamina. Esto es as, porque la empresa que contamina contribuye al crecimiento econmico y genera empleo, lo que significa que si se debilita o desaparece, como consecuencia de la sancin, el resultado es tambin un deterioro econmico y social. Cabe agregar, de acuerdo con Coase, que no siempre la empresa que produce el dao es responsable del mismo, pues puede ocurrir que, dadas las condiciones tecnolgicas, evitar la contaminacin sea prcticamente imposible. Este razonamiento de Coase est presente en las discusiones sobre el calentamiento global. Como parte de dichas discusiones, Paul Krugman, Nobel de Economa de 2008, se pregunta si es posible realizar recortes drsticos en las emisiones de gases de efecto invernadero sin destruir la economa?, y l mismo responde: Lo que omos decir a los conservadores que se oponen a la poltica sobre cambio climtico, es que cualquier intento de limitar las emisiones sera econmicamente devastador (Cmo construir una economa verde?, El Pas, Madrid, Espaa, 25 de abril de 2010). Krugman, contrario a los conservadores, considera que es mucho ms lo que se pierde, a largo plazo, si no se aplica una poltica drstica contra la contaminacin, que lo que se pierde, a corto plazo, aplicndola: El cambio climtico reducir el producto mundial bruto en un 5%; detenerlo costar el 2%. Hecho este balance, cree que lo ms eficiente es desincentivar el uso de combustibles fsiles (contaminantes), aplicando altos impuestos al carbn y al petrleo, e incentivar su reemplazo por combustibles no contaminantes. Cabe destacar que el respaldo de Krugman a una poltica de castigo a quienes contaminan es el resultado de un estudio riguroso del impacto econmico y social de dicha poltica, en el corto y en el largo plazo, en comparacin con el impacto que puede tener la decisin de no hacer nada frente al problema. Precisamente, hace ms de cincuenta aos, Coase objet la propuesta de Arthur Pigou de castigar drsticamente (con lo que se conoce como el impuesto Pigou) a toda persona o empresa que produjera contaminacin, porque consider que slo un estudio serio del impacto econmico y social poda determinar qu decisin tomar, y qu tan drstica podra ser la sancin. En el caso actual de cmo reducir la emisin de gases de efecto invernadero, el estudio de Krugman indica que el impuesto Pigou es la solucin ms eficiente, porque no es tan difcil medir el grado de contaminacin de las empresas y su nmero es relativamente pequeo; pero no ocurre lo mismo con la contaminacin
EDITORIAL
producida por un gran nmero de carros, pues resultara muy costoso instalar equipos de control en cada uno, adems de lo difcil de evitar el fraude. Frente a esta situacin, lo que propone Coase es que se deben establecer normas bsicas de control de gases. No hay duda de que el rigor de Coase ha sido un ejemplo seguido por Williamson y Krugman. Igualmente, es notable su influencia sobre la nica mujer que ha ganado el Premio Nobel de Economa, Elinor Ostrom (en 2009). Discrepando de quienes creen que la solucin ms eficiente, en cuanto a la explotacin y asignacin de los recursos naturales, es la intervencin estatal, y de quienes destacan la eficiencia del mercado (primaca del inters individual), Ostrom demostr que en los recursos de libre acceso, como ros, lagos y mares (generalmente, ricos en peces), corrientes de aire, radiacin solar, bosques, animales de caza, por ejemplo, la propiedad comn puede aportar grandes beneficios a la sociedad, pues las personas que tienen vnculos directos con el recurso, fcilmente se ponen de acuerdo para establecer unas reglas del juego que garanticen que no haya sobreexplotacin del mismo. En efecto, a travs de estudios en diversas regiones del mundo, se dio cuenta de que las comunidades tienen gran conocimiento de los recursos naturales y que al tiempo que reciben su beneficio, los cuidan y garantizan su sostenibilidad. Respecto de la intervencin estatal encontr que, por el contrario, esta puede ocasionar notorias ineficiencias, debido a que los funcionarios oficiales no tienen el conocimiento que tiene la comunidad sobre los recursos y, como consecuencia, sus decisiones no sern acatadas, lo que generara conflictos y costos de transaccin. Adems, la percepcin de que el recurso no le pertenece desincentivara a la comunidad y podra generar comportamientos de depredacin. Precisamente, hablar de recursos de propiedad comn significa que los miembros de la comunidad pueden impedir que quienes no pertenecen a ella participen de su explotacin, es decir, dejaran de ser de libre acceso, pero igualmente al sentirse identificados por un mismo inters, dichos miembros estarn dispuestos a acordar reglas del juego para garantizar su cuidado y conservacin. Tambin descubri que permitir la explotacin libre de los recursos, esto es, por la va del mercado, significara dejarlos expuestos a la sobreexplotacin. Lo que concluye Ostrom es que las soluciones alternativas, intervencin estatal o mercado, no son eficientes o lo son mucho menos que la propiedad comn. En el caso de los recursos naturales, lo mismo que en el estudio de la empresa y del calentamiento global, la enseanza de Coase es que, en lugar de tener una solucin preconcebida sobre la eficiencia en la asignacin de los recursos, lo riguroso es analizar las particularidades de cada realidad. Coase cambi completamente el sentido del estudio de la microeconoma, pasando de la microeconoma normativa (supuestos imaginarios), de la ortodoxia neoclsica, a la microeconoma positiva (supuestos reales), que est presente en su anlisis. Desech el mtodo deductivo neoclsico, portador de un nivel de abstraccin demasiado alto, y opt por estudiar casos especficos de la realidad. Su mtodo inductivo de investigacin, de lo particular a lo general, es el inverso del utilizado por la ortodoxia neoclsica.
HIGINIO PREZ NEGRETE
Igualmente, frente a quienes creen que la alternativa a las fallas del mercado es la intervencin estatal, demostr que las transacciones del Estado no estn exentas de costos y, por tanto, se requiere estudiar cuidadosamente todas las alternativas posibles. La revista Economa y Desarrollo publica en este nmero uno de los dos artculos que tuvo en cuenta la Academia Sueca para otorgarle el Nobel de Economa a Ronald Coase. Adems, presenta los comentarios de tres acadmicos colombianos a su obra. Tambin se incluye en este nmero un tema de gran inters nacional. En efecto, sobre el Plan Nacional de Desarrollo 2010-2014, Prosperidad para todos, se ha abierto una interesante discusin y, precisamente, nuestra revista quiere contribuir a dicha controversia presentando comentarios de docentes e investigadores de reconocidas universidades colombianas.
ECONOMA Y DESARROLLO, VOLUMEN 10 NMERO 1,
MARZO 2011
El problema del costo social1

RONALD H. COASE2
Resumen: El artculo centra la atencin, primero, en los perjuicios que una empresa, en el desempeo de sus operaciones, puede causar a otras o a grupos de la poblacin, lo que se conoce como externalidades negativas, y segundo, en la solucin ms eficiente, en trminos sociales, a dicho problema. A travs de la presentacin de varios casos, concluye que el gobierno debe comparar el costo social de sancionar a la empresa que produce el dao, con el costo social de no sancionarla, antes de tomar una decisin. Con este marco analtico, el artculo critica el radicalismo de Pigou, quien se hizo famoso por su propuesta de sancionar, con altos impuestos, a toda empresa que produce externalidades negativas. Palabras clave: Empresa, costo social, costos de transaccin, regulacin, eficiencia, mercado, gobierno. Abstract: The article focuses first on the damage that a company in the performance of their operations may cause to other people or groups, which is known as negative externalities, and second, in the most efficient solution in social terms, to the problem. Through the presentation of several cases, concludes that the government should compare the social cost of punishing the company producing the injury, the social cost of punishment, before making a decision. With this analytical framework, the article criticizes the radicalism of Pigou, who became famous for his proposal to punish with higher taxes, any company that produces negative externalities. Key words: Business, social costs, transaction costs, regulation, efficiency, market, government.
1 2 Trabajo publicado originalmente en The Journal of Law and Economics (octubre de 1960, pp. 1-44). Tomado de la revista Estudios Pblicos, 45 (Santiago de Chile, 1992). Premio Nobel de Economa 1991. Fue profesor en el London School of Economics en Gran Bretaa y en las Universidades de Buffalo y Virginia en Estados Unidos. Desde 1964 se desempea en la Universidad de Chicago, especficamente en la Escuela de Derecho, de la cual es profesor emrito en la ctedra Clifton R. Musser.
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RONALD H. COASE
1. El problema a examinar
Este trabajo se refiere a las actividades de una empresa que tienen efectos perjudiciales en otras.3 El ejemplo ms comn es el del humo de una fbrica que provoca efectos nocivos en los que ocupan las propiedades vecinas. El anlisis econmico de tal situacin se ha realizado usualmente en trminos de una divergencia entre el producto privado y social de la fbrica, siguiendo el tratamiento de Pigou en The Economics of Welfare. La conclusin a la que parece haber conducido este tipo de anlisis a la mayora de los economistas es que sera deseable responsabilizar al dueo de la fbrica por el dao causado a los afectados por el humo, o, alternativamente, fijar un impuesto variable al propietario de la fbrica segn la cantidad de humo producido, equivalente en trminos monetarios al dao que causa, o, finalmente, excluir a las fbricas de los distritos residenciales (y presumiblemente de otras zonas en las que el humo tendra efectos perjudiciales). Mi opinin es que los cursos de accin sugeridos son inadecuados porque llevan a resultados que no son necesariamente deseables.
2. La naturaleza recproca del problema

El enfoque tradicional ha tendido a oscurecer la naturaleza de la eleccin que encierra. El problema se formula comnmente como uno en el que A ocasiona dao a B y lo que tiene que decidirse es: cmo se puede restringir a A? Pero esto es errneo. Estamos tratando un caso de naturaleza recproca. Evitar dao a B infligira un perjuicio a A. La cuestin real que debe decidirse es: debe permitirse que A dae a B o que B dae a A? La cuestin es evitar el dao mayor. Us un ejemplo en mi artculo anterior (Coase, 1959, pp. 26-27) que consista en el caso de un panadero cuya maquinaria, con sus ruidos y vibraciones, perturbaba el trabajo de un mdico. Evitar daos al mdico ocasionara perjuicios al panadero. El problema presentado en este caso era bsicamente si se valoraban ms, como resultado de restringir los mtodos de produccin del panadero, los mayores servicios del mdico, cuyo costo es una oferta reducida del producto del panadero. Otro ejemplo es el del ganado que se desbanda y destruye los sembrados de campos vecinos. Si es inevitable que algunos animales se dispersen, un incremento de la oferta de carne slo puede obtenerse a expensas de una disminucin de la oferta de granos. La naturaleza de la eleccin es clara: carne o granos. Por supuesto, la respuesta que debe darse no lo es tanto, a menos que conozcamos el valor de lo que se obtiene, y tambin el valor de lo que se sacrifica para obtenerlo. Para dar otro ejemplo, el profesor George J. Stigler habla de la contaminacin de un arroyo (Stigler, 1952, p. 105). Si suponemos que esta mata peces, lo que se tiene que decidir es lo siguiente: es el valor de los peces perdidos
Este artculo, aunque concierne a un problema tcnico del anlisis econmico, surgi de un estudio sobre la poltica econmica de la radiodifusin. El argumento estaba implcito en un artculo anterior que se refera al tema de la asignacin de las frecuencias de radio y televisin (The Federal Communications Commission, Journal of Law & Economics, 2 [1959]), pero recib sugerencias sobre la conveniencia de tratar el problema en forma ms explcita y sin referencia al problema original para el cual haba desarrollado esta solucin.
EL PROBLEMA DEL COSTO SOCIAL
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mayor o menor que el valor del producto que origina la contaminacin del arroyo? Se deduce que el problema debe ser considerado en su totalidad y marginalmente.
3. El sistema de precios con responsabilidad por el dao

Propongo comenzar mi anlisis examinando un caso en el que la mayora de los economistas estaran presumiblemente de acuerdo en que el problema puede resolverse de una forma completamente satisfactoria: cuando el negocio que daa debe pagar todo el dao causado y el sistema de precios funciona correctamente (de modo estricto, esto significa que la operacin de un sistema de precios no tiene costo). Un buen ejemplo del problema que se discute es el caso del ganado extraviado que destruye cosechas de tierras vecinas. Supongamos que un granjero y un ganadero estn operando en propiedades vecinas. Supongamos, adems, que, sin bardas entre las propiedades, un incremento en el tamao de la manada del ganadero aumenta el dao total de los cultivos del granjero. Lo que ocurre con el dao marginal al aumentar el tamao del rebao no es claro. Esto depende de si las reses tienden a seguirse una a otra o a pastar una al lado de otra; de si tienden a ser ms o menos inquietas al aumentar el tamao del rebao y de otros factores similares. Para los fines inmediatos no tienen ninguna importancia los supuestos que se hagan acerca del dao marginal. Para simplificar el argumento, propongo que se use un ejemplo aritmtico. Supondr que el costo anual de cercar la propiedad del granjero es de $9 y que el precio de la cosecha es $1 por tonelada. Adems, supongo que la relacin entre el nmero de reses en la manada y la prdida anual en la cosecha es la siguiente:
Nmero de reses (novillos)

1 2 3 4
Prdida anual en la cosecha (toneladas)

1 3 6 10
Prdida de la cosecha por novillo adicional (toneladas)

1 2 3 4
Si el ganadero es responsable del dao causado, el costo anual adicional impuesto al ganadero si, por ejemplo, incrementa su manada de 2 a 3 novillos, es de $3; y, al decidir el tamao de la manada, tomar en cuenta este hecho, adems de sus otros costos. O sea, no incrementar el tamao de su manada a menos que el valor de la
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carne adicional producida (suponiendo que el criador de ganado sacrifica el ganado) es mayor que los costos adicionales que el ganado le representan, incluyendo el valor de las cosechas adicionales destruidas. Por supuesto, si mediante el empleo de perros, pastores, aeroplanos, radios u otros medios puede disminuirse el dao, estos medios se adoptarn slo si su costo es menor que el valor de las cosechas que evitan que se pierdan. Dado que el costo anual de cercar es de $9, el ganadero que desea tener una manada con cuatro novillos o ms pagara para construir y mantener una barda, a no ser que los otros medios para lograr el mismo fin fuesen ms baratos. Cuando se construye la barda, el costo marginal por la responsabilidad por dao se reduce a cero, salvo que un incremento en el tamao del rebao obligue a construir una barda ms fuerte, y, por lo tanto, ms cara, porque pueden apoyarse en ella ms novillos al mismo tiempo. Puede ser ms barato para el criador de ganado no cercar y pagar por las cosechas destruidas (ejemplo aritmtico) con tres novillos o menos. Puede pensarse que el hecho de que el criador de ganado pague todas las cosechas destruidas llevar al granjero a incrementar su plantacin si un ganadero viene a ocupar la propiedad vecina. Pero esto no es as. Si la cosecha se venda anteriormente en condiciones de competencia perfecta, el costo marginal era igual al precio para el tamao de plantacin que tena y cualquier expansin hubiese reducido los beneficios del granjero. En la nueva situacin, la existencia de dao en las plantaciones significara que el granjero vendera menos en el mercado, pero que sus ingresos permaneceran iguales, ya que el ganadero pagara el precio de mercado por cualquier cosecha daada. Por supuesto, si la cra de ganado requiriera comnmente la destruccin de las cosechas, la aparicin de una industria de cra de ganado podra aumentar el precio de las cosechas y los granjeros extenderan entonces sus plantaciones. Pero deseo centrar mi atencin en el granjero individual. He dicho que la ocupacin de la propiedad vecina por un criador de ganado no causar un aumento de produccin o, quiz ms exactamente, de lo sembrado. En realidad, si la cra de ganado tiene algn efecto, ser el de disminuir lo plantado. La razn de esto es que para cualquier parcela de tierra, si el valor de la cosecha daada es tan grande que los ingresos de la venta de las cosechas sin daar son menores que los costos totales de cultivar esa parcela de tierra, ser beneficioso para el granjero y para el criador de ganado formalizar un acuerdo por el que se deje dicha parcela sin cultivar. Esto puede aclararse con un ejemplo aritmtico. Inicialmente, supongamos que el valor de la cosecha obtenida por cultivar una parcela de tierra es de $12 y que el costo ocasionado por cultivarla es de $10, siendo la ganancia neta del cultivo $2. Imaginemos, para simplificar, que el granjero es dueo de la tierra. Pensemos, adems, que el ganadero comienza las actividades en la propiedad vecina y que el valor de la cosecha daada es de $1. En este caso, el granjero obtiene $11 por la venta en el mercado y $1 del ganadero por el dao sufrido; la ganancia neta contina siendo $2. Supongamos ahora que el ganadero halla beneficioso incrementar el tamao de su rebao, aun cuando el valor del dao aumente a $3, lo que significa que el valor de la carne adicional producida es mayor que los costos adicionales. Esto incluye el
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pago adicional de $2 por dao, dado que el pago total por dao es ahora $3. La ganancia neta para el granjero por cultivar la tierra es an $2. El ganadero estar mejor si el granjero decide no cultivar esta tierra por un pago menor de $3. El granjero estar de acuerdo en no cultivar la tierra por cualquier pago mayor que $2. Claramente, hay oportunidad de un convenio mutuamente satisfactorio que conducira al abandono del cultivo.4 Pero el mismo argumento se aplica no slo a toda la parcela cultivada por el granjero, sino tambin a cualquier subdivisin de la misma. Consideremos, por ejemplo, que el ganado tiene una ruta bien definida, digamos hacia un arroyo o hacia una zona sombreada. En estas circunstancias, la cantidad de dao a la cosecha a lo largo de esta ruta puede ser grande, y si lo es, puede ocurrir que el granjero y el ganadero encuentren beneficioso realizar un convenio por el cual el granjero estar de acuerdo en no cultivar esa franja de tierra. Pero esto origina otra posibilidad. Supongamos que existe tal ruta bien definida. Imaginemos, adems, que el valor de la cosecha que se obtendra de esta franja de tierra sera de $10, pero que el costo del cultivo es de $11. En ausencia del criador de ganado la tierra no se cultivara. Sin embargo, dada la presencia del criador de ganado, bien podra ser que si la franja se cultivase, toda la cosecha fuera destruida por el ganado. En este caso, el ganadero se vera forzado a pagar $10 al granjero. Es cierto que el granjero perdera $1. Pero el ganadero perdera $10. Claramente, no es probable que esta situacin dure indefinidamente, ya que ninguna de las partes deseara que esto ocurriese. La meta del granjero sera inducir al ganadero a pagarle una recompensa por dejar esta tierra sin cultivar. El granjero no podr obtener un pago mayor que el costo de cercar esta franja de tierra, o uno tan alto que lleve al ganadero a abandonar el uso de la propiedad vecina. El pago que en realidad se realizar depender de la habilidad negociadora del granjero y del ganadero. Pero como el pago no ser tan alto como para hacer que el ganadero abandone esta zona, y como no variar con el tamao del rebao, tal acuerdo no afectar la asignacin de recursos, sino solamente alterar la distribucin del ingreso y la riqueza entre ambas partes. Pienso que est claro que si el ganadero es responsable por el dao causado y el sistema de precios funciona correctamente, la reduccin en el valor de la produccin ser tomada en cuenta al computar el costo adicional de incrementar el tamao del rebao. Este costo ser comparado con el valor de la carne adicional producida y, en
El argumento del texto se ha derivado del supuesto de que la alternativa de cultivar es el abandono total del cultivo. Pero no es necesario que as sea. Puede haber cosechas que sean menos propensas a daos ocasionados por el ganado, pero que no seran tan beneficiosas como las que crecen en ausencia de dao. As, si el cultivo de una nueva cosecha diera al granjero un rendimiento de $1 en vez de $ 2, y el tamao de la manada que causara $3 de dao en la vieja cosecha ocasionara $1 de dao en la nueva, sera beneficioso para el ganadero pagar cualquier suma menor que $2 para inducir al granjero a cambiar su cosecha (ya que esto reducira la responsabilidad por dao de $3 a $l ) y le convendra al granjero si la cantidad recibida fuese superior a $1 (la reduccin de su rendimiento ocasionada por cambiar de cosecha). En realidad, habr motivo para un convenio mutuamente satisfactorio en todos los casos en los que el cambio de cosecha reduzca el dao en ms de lo que se reduce el valor de la cosecha (excluyendo el dao), en todos los casos en los que un cambio de la cosecha conduzca a un incremento del valor de la produccin.
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presencia de competencia perfecta en la industria ganadera, la asignacin de recursos a la cra de ganado ser ptima. Lo que debe tenerse presente es que la disminucin del valor de la produccin que se tome en cuenta en los costos del ganadero puede ser menor que el dao que el ganado cause a las cosechas en el curso comn de los acontecimientos. Esto se debe a que es posible, como resultado de transacciones de mercado, dejar el cultivo de la tierra. Esto es deseable en todos los casos en los que el dao que pueda causar el ganado, y por los que el ganadero estar deseoso de pagar, exceda la suma que el granjero pagara por el uso de la tierra. En condiciones de competencia perfecta, el monto que el granjero pagara por el uso de la tierra sera igual a la diferencia entre el valor de la produccin total, cuando los factores se emplean en esta tierra y al valor del producto adicional obtenido se da el mejor uso alternativo (que sera lo que el granjero tendra que pagar por los factores). Si el dao fuera mayor que la suma que el granjero pagara por el uso de la tierra, el valor del producto adicional de los factores empleados en otra parte excedera el valor del producto total en este uso, despus que se deduce el dao. Sera deseable entonces abandonar el cultivo de la tierra y dejar los factores para otra produccin. Un procedimiento que permita el pago del dao causado por el ganado a la cosecha, pero no la posibilidad de dejar el cultivo, provocara un empleo demasiado reducido de los factores de produccin en la cra de ganado y un empleo demasiado grande de los factores en el cultivo. Pero, dada la posibilidad de transacciones de mercado, una situacin en la que el dao a la cosecha excediese de la renta de la tierra no durara. Si el ganadero paga al granjero para dejar la tierra sin cultivar o si alquila la tierra, y paga al propietario una cantidad levemente mayor que la que pagara el granjero (si el granjero est arrendando la tierra), el resultado final sera el mismo y maximizara el valor de la produccin. Aun cuando el granjero sea inducido a plantar granos que no le produzcan utilidades en el mercado, este ser un fenmeno puramente de corto plazo y puede esperarse que conduzca a un acuerdo por el cual cese la siembra. El ganadero permanecer en esa ubicacin y el costo marginal de la produccin de carne ser el mismo que antes, y no tendr, por lo tanto, ningn efecto de largo plazo sobre la asignacin de recursos.
4. El sistema de precios sin responsabilidad por daos

Me refiero ahora al caso en el que, aunque se suponga que el sistema de precios funciona correctamente (o sea, sin costos), el negocio que ocasiona el dao no es responsable por l. No debe realizar un pago a los perjudicados por sus actos. Me propongo demostrar que la asignacin de recursos ser igual en este caso que cuando el negocio causante del dao es responsable por el dao causado. Como prob en el caso anterior que la asignacin de recursos era ptima, no ser necesario repetir esta parte del argumento. Vuelvo al caso del granjero y el ganadero. El granjero sufrir un dao mayor en sus cosechas al aumentar el tamao de la manada. Supongamos que el tamao de la manada del ganadero es de tres novillos (y que este es el tamao de la manada que se mantendra si no se tuviese en cuenta el dao a la cosecha). Entonces, el granjero deseara pagar hasta $3 si el ganadero redujese su manada a
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dos novillos; hasta $5, si la manada se redujera a un novillo; y pagara hasta $6, si se abandonase la cra de ganado. El ganadero recibira, por lo tanto, $3 del granjero si tiene dos novillos en vez de tres. Estos tres dlares sacrificados son parte del costo acarreado por tener el tercer novillo. Si $3 es un pago que el ganadero debe realizar si agrega el tercer novillo a su manada (lo que ocurrira si el ganadero fuese responsable ante el granjero por el dao causado a la cosecha), o si es la suma de dinero que l hubiese recibido si no tuviese un tercer novillo (lo que ocurrira si el ganadero no fuese responsable ante el granjero por el dao causado a la cosecha), no afecta el resultado final. En ambos casos, $3 es parte del costo de agregar un tercer novillo, y debe sumarse a los dems costos. Si el incremento en el valor de la produccin en la cra de ganado por incrementar el tamao de la manada de dos a tres es mayor que los costos adicionales que deben pagarse (incluyendo los $3 de dao a la cosecha), el tamao de la manada se incrementar. De otro modo, no. El tamao de la manada ser el mismo si el ganadero es o no responsable por el dao causado a la cosecha. Puede argirse que el punto de partida una manada de tres novillos fue arbitrario. Y es cierto. Pero el granjero no deseara pagar para evitar un dao a la cosecha que el ganadero no fuese capaz de causar. Por ejemplo, la suma anual mxima que el granjero puede ser inducido a pagar no podra exceder los $9, que corresponden al costo anual de instalar el cercado. Adems, el granjero slo deseara pagar esta suma si no reduce sus ingresos a un nivel que hara que abandonase el cultivo de esta parcela de tierra. Por otra parte, el granjero slo querra pagar esta cantidad si creyese que, en ausencia de un pago de su parte, el tamao de la manada que tiene el ganadero sera de cuatro o ms novillos. Supongamos que este sea el caso. Entonces, el granjero deseara pagar hasta $3 si el ganadero redujese su manada a tres novillos; hasta $6, si la manada se redujese a dos novillos; hasta $8, si se tuviese slo un novillo; y hasta $9, si se abandonase la cra de novillos. Debe notarse que el cambio en el punto de partida no ha alterado la cantidad que obtendra el ganadero si redujese el tamao de su manada en un monto dado. Aun es cierto que el ganadero podra recibir $3 ms del granjero si estuviese de acuerdo en reducir su manada de tres novillos a dos y que los $3 representan el valor de la cosecha que se destruira si se agregara el tercer novillo a la manada. Una creencia distinta de parte del granjero (justificada o no) sobre el tamao de la manada que el ganadero mantendra en ausencia de pagos de su parte puede afectar el pago total que se vea inducido a realizar; pero no es cierto que esta creencia distinta ejerza efecto en el tamao de la manada que tendr el ganadero. Esta ser igual que si el ganadero tuviese que pagar por el dao causado por su ganado, ya que el ingreso sacrificado de una cantidad dada es equivalente a un pago de la misma cantidad. Podra pensarse que le convendra al ganadero aumentar su manada por encima del tamao que l deseara, una vez que se ha realizado el convenio, para inducir al granjero a realizar un pago total mayor. Y esto puede ser cierto. Es similar por su naturaleza a la actitud del granjero (cuando el ganadero era responsable del dao) de cultivar la tierra en la que, como resultado de un acuerdo con el ganadero, se
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abandonara luego la plantacin (incluyendo la tierra que no se cultivara de cualquier modo en ausencia de cra de ganado). Pero tales maniobras son preliminares a un acuerdo y no afectan la posicin de equilibrio de largo plazo, que es la misma, ya sea que el ganadero fuese responsable o no del dao a la cosecha ocasionado por su ganado. Es necesario conocer si la actividad perjudicial es responsable o no del dao causado, ya que sin establecer esta delimitacin inicial de derechos no pueden existir transacciones de mercado para transferirlos y recombinarlos. Pero el resultado final (que maximiza el valor de la produccin) es independiente de la tesis de la ley, si se supone que el sistema de precios acta sin costos. 5. El problema ilustrado nuevamente Los efectos dainos de las actividades de una firma pueden asumir una amplia variedad de formas. Un antiguo caso ingls se refera a un edificio que, al obstruir las corrientes de aire, obstaculizaba la operacin de un molino de viento (Bowles, 1959, pp. 237-239). Un reciente caso en Florida fue el de un edificio que daba sombra sobre la cabaa, la piscina de natacin y las zonas para tomar el sol de un hotel vecino (Fontainebleau Hotel Corp, 1959, p. 357). El problema del ganado y el dao a las cosechas, que fue objeto de examen detallado en las dos secciones precedentes, aunque parezca un caso bastante especial, es, en realidad, slo un ejemplo de un problema que surge con muchos aspectos diferentes. Para aclarar la naturaleza de mi argumento y demostrar su aplicabilidad general, propongo ilustrarlo nuevamente con referencia a cuatro casos reales. Consideremos primero el caso de Sturges vs. Bridgmarn5 que us como ilustracin del problema general en mi artculo The Federal Communications Commission. En este caso, un panadero (en la calle Wigmore) usaba dos amasadoras en su negocio (una haba estado en la misma ubicacin durante ms de 60 aos y la otra, ms de 26 aos). Un mdico vino a ocupar el predio vecino (en la calle Wimpole). La maquinara del panadero no le caus dao al mdico hasta que, ocho aos despus de haber ocupado el predio, construy un consultorio en la parte posterior de su jardn, contiguo a la panadera. Entonces not que el ruido y la vibracin causados por la maquinaria del panadero le hacan difcil usar su nuevo consultorio. En especial... el ruido le impeda examinar a sus pacientes cuando los auscultaba6 para diagnosticar enfermedades del pecho. Tambin hall imposible ocuparse efectivamente de cualquier actividad que le requiriera atencin y concentracin. El mdico inici entonces una accin legal para forzar al panadero a cesar el uso de la maquinaria.
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Vase cap. 11 D, 852 (1879). Auscultar es el acto de escuchar con el odo o el estetoscopio para juzgar, por el sonido, el estado del cuerpo.
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Las cortes tuvieron poca dificultad en otorgar al mdico la solicitud que haca. Pueden ocurrir casos individuales de perjuicios al llevar a cabo el principio sobre el que sentamos nuestro juicio, pero la negacin del principio llevara a mayores perjuicios individuales, y producira, al mismo tiempo, un efecto perjudicial en la urbanizacin de la tierra con fines residenciales. El fallo de la Corte estableci que el mdico tena derecho de evitar que el panadero usara su maquinaria. Pero, por supuesto, hubiera sido posible modificar el resultado de aplicar las disposiciones legales mediante un convenio entre las partes. El mdico hubiese deseado renunciar a sus derechos y permitir que la maquinaria continuara actuando, si el panadero le hubiese pagado una suma de dinero que fuese mayor que la prdida de ingresos que sufrira por tener que trasladarse a una ubicacin ms costosa o menos conveniente, o por tener que reducir sus actividades en esta ubicacin o, como se sugiri, por tener que construir una pared separada que amortiguara el ruido y la vibracin. El panadero hubiese deseado hacerlo si la cantidad que debiera pagar al mdico fuese menor que la disminucin del ingreso que sufrira si tuviese que cambiar su forma de operacin en esta ubicacin, abandonar su operacin o trasladar su negocio de panadera a otro lugar. La solucin del problema depende principalmente de si el uso continuado de la maquinaria agrega ms al ingreso del panadero de lo que disminuye el ingreso del mdico.7 Pero ahora consideremos la situacin si el panadero hubiese ganado el caso. El panadero hubiese tenido entonces derecho a continuar operando su maquinaria ruidosa y generadora de vibraciones sin tener que pagar nada al mdico. El zapato hubiese estado en el otro pie; el mdico hubiese tenido que pagar al panadero para inducirlo a dejar de usar la maquinaria. Si el ingreso del mdico hubiese disminuido ms por el uso continuado de esta maquinaria de lo que hubiera agregado al ingreso del panadero, claramente hubiese dado lugar a una renegociacin en la cual el mdico pagara al panadero para que dejara de usar la maquinaria. Es decir, las circunstancias en que no le convendra al panadero continuar usando la maquinaria y compensar al mdico por las prdidas que esto le ocasionara (si el mdico tuviese derecho a evitar que el panadero usara la maquinaria) seran aquellas en las que sera de inters del mdico realizar un pago al panadero que lo indujera a abandonar el uso de la maquinaria (si el panadero tuviese derecho a operar su maquinaria). Las condiciones bsicas son exactamente iguales en este caso que en el ejemplo del ganado que destrua las cosechas. Con transacciones de mercado sin costo, la decisin de las cortes respecto de la responsabilidad por dao no tendra efecto sobre la asignacin de recursos. Por supuesto, la visin de los jueces era que su decisin estaba afectando el funcionamiento del sistema econmico, y en una direccin deseable. Cualquiera otra decisin hubiese tenido un efecto perjudicial en la urbanizacin de la tierra para fines residenciales. Este argumento se elabor al examinar el ejemplo de una fundicin que operaba en un paraje inhspito, que ms tarde se urbaniz para fines residenciales. La opinin de los jueces de que estaban fijando cmo deba usarse la tierra sera cierta slo en el caso de que los costos de
7 Ntese que lo que se toma en cuenta es el cambio del ingreso despus de producidas las alteraciones en los mtodos de produccin, en la ubicacin, el carcter del producto, etc.
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realizar las transacciones de mercado necesarias excediesen de la ganancia que podra lograrse mediante cualquier reasignacin de derechos. Y sera deseable preservar las zonas (la calle Wimpole o el pramo) para uso residencial o profesional (y dar a los usuarios no industriales el derecho de paralizar el ruido, las vibraciones, el humo, etc., mediante pleitos), slo si el valor de las instalaciones residenciales adicionales obtenidas fuese mayor que el valor del pan o del hierro perdido. Pero parece que los jueces desconocieron este hecho. Otro ejemplo del mismo problema es el caso de Cooke vs. Forbes.8 El proceso del tejido de la fibra de coco consiste en sumergirla en lquidos blanqueadores, despus de lo cual se cuelga para que se seque. El humo proveniente de un fabricante de sulfato de amonio modificaba el acabado de la fibra de un color brillante a un color opaco y negruzco. La razn era que el lquido blanqueador contena cloruro de estao, que cuando era afectado por el cido sulfhdrico se volva de un color ms oscuro. Se pens que una demanda hara que el fabricante cesara de emitir estos humos. Los abogados del demandado arguyeron que si el demandante no usase [...] un lquido blanqueador en particular, sus fibras no seran afectadas; que sus procesos eran inusuales, no de acuerdo con la costumbre del gremio, y aun dainos para sus propios tejidos. El juez coment: [...] me parece bastante evidente que una persona tenga derecho a realizar en sus propiedades un proceso manufacturero en el que use cloruro de estao, o cualquier tipo de tinte metlico, y que su vecino no tiene la libertad de lanzar gases que perjudiquen su industria. Pero en vista de que el dao fue accidental y ocasional y de que se tomaron cuidadosas precauciones y no haba riesgo excepcional, se rechaz la demanda, y se dej en libertad al demandante para iniciar una accin por daos, si lo deseaba. Lo que ocurri luego no lo conozco. Pero est claro que la situacin es esencialmente la misma que vimos en Sturges vs. Bridgman, salvo que el fabricante de fibras de coco no pudo lograr un mandato, sino que tendra que cobrar los daos del productor del sulfato de amonio. El anlisis econmico de la situacin es exactamente el mismo que en el caso del ganado que destrua la cosecha. Para evitar el dao, el fabricante de sulfato de amonio poda incrementar sus precauciones o trasladarse a otro lugar. Cualquiera de las posibilidades presumiblemente incrementara sus costos. Alternativamente, podra pagar por el dao. Esto lo hara si los pagos por daos fueran menores que los costos adicionales en que incurrira para evitarlos. Los pagos por daos se transformaran entonces en parte del costo de produccin del sulfato de amonio. Por supuesto, si, como se sugiri en los procedimientos legales, la cantidad de dao poda ser eliminada cambiando el agente blanqueador (lo que presumiblemente incrementara los costos del productor de fibras) y si el costo adicional era menor que el dao en que se incurrira de otro modo, sera posible que los dos fabricantes firmaran un convenio mutuamente satisfactorio promoviendo el uso de un nuevo agente blanqueador. Si la Corte se hubiese pronunciado contra el fabricante de fibras, como consecuencia de lo cual hubiese tenido que sufrir daos sin compensacin, la asignacin de recursos no hubiese sido afectada.
L. R. 5 Eq. 166 (1867-1868).
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Al productor de fibras le hubiese convenido cambiar su agente blanqueador si el costo adicional resultaba menor que la reduccin del dao. Y puesto que el productor de fibras deseaba pagar al fabricante de sulfato de amonio una cantidad hasta su prdida de ingresos (el incremento en los costos o el dao sufrido) si cesaban sus actividades, esta prdida de ingresos permanecera como un costo de produccin para el fabricante de sulfato de amonio. Este caso es, en realidad, analticamente idntico al ejemplo del ganado. Bryant vs. Lefever9 present el problema de la molestia del humo en una forma nueva. El demandante y los demandados ocupaban casas vecinas, que eran aproximadamente de la misma altura. Antes de 1876, el demandante poda encender fuego en cualquier habitacin de su casa sin que saliera humo por la chimenea; las dos casas permanecieron en las mismas condiciones 30 o 40 aos. En 1876, los demandados demolieron su casa y comenzaron a reconstruirla. Levantaron una pared al lado de la chimenea del demandante, mucho ms alta que la original, y apilaron madera sobre el techo de su casa, haciendo as que la chimenea del demandante humeara cada vez que encenda el fuego. La razn, por supuesto, de que las chimeneas echaran humo fue que la ereccin de la pared y la pila de madera evitaban la libre circulacin del aire. En un juicio se fall a favor del demandante por 40 libras. El caso pas luego a la Corte de Apelaciones, donde fue invertida la sentencia. Bramwell, L. J. arguy:
[...] se dice, y el jurado ha dictaminado, que los demandados hicieron lo que caus una molestia a la casa del demandante. Pensamos que no hay pruebas de esto. No hay duda de que existe una molestia, pero no la causan los demandados; no han hecho nada para causar la molestia. Su casa y la madera son bastante inofensivas. Es el demandante el que causa la molestia encendiendo fuego de carbn en un lugar ubicado tan cerca de la pared del demandado, que el humo no escapa, sino que vuelve a entrar a la casa. Si el demandante no enciende ms el fuego, o traslada su chimenea o la hace ms alta, no habr molestia. Quin la causa entonces? Sera muy claro que es el demandante, si este hubiese construido su casa o chimenea despus que los demandados hubiesen puesto la madera sobre la suya, y es realmente lo mismo aunque lo haya hecho antes. Pero (lo que es en realidad la misma respuesta) si los demandados causaron la molestia, tienen derecho a hacerlo. Si el demandante no tiene derecho al paso de aire, excepto [si est] sujeto al derecho de los demandados a construir o colocar madera sobre su casa, entonces el derecho de l est sujeto al derecho de ellos y aunque surge una molestia por el ejercicio del derecho de ellos, no son responsables.
Y Cotton, L. J., dijo:
4. C.P.D. 172 (1878-1879).
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Aqu se ha dicho que la ereccin de la pared de los demandados ha interferido sensible y materialmente en el confort de la existencia humana en la casa del demandante, y se dijo que es una molestia de la cual es responsable el demandado. Ordinariamente esto es as, pero los demandados lo han hecho, no enviando sobre la propiedad del demandante humo o vapor nocivo, sino interrumpiendo la salida de humo de la casa del demandante en una forma a la que [...] el demandante no tena derecho. El demandante crea el humo, que interfiere con su confort. A menos que tenga [...] un derecho para liberarse de esto en una forma particular que ha sido interferida por los demandados, no puede demandar a los vecinos, porque el humo originado por l mismo, para el cual no ha ofrecido un medio efectivo de escape, le causa molestias. Es como si un hombre tratara de liberarse del lquido sucio que surge en su propia tierra mediante una caera que desemboca en tierra del vecino. A menos que el usuario haya adquirido un derecho, el vecino puede detener la caera sin incurrir en responsabilidad por hacerlo. No hay duda de que se le creara un gran inconveniente al propietario del lugar en el que surge el lquido sucio. Pero el acto de su vecino sera un acto legal, y no sera responsable por las consecuencias atribuibles al hecho de que el hombre hubiese acumulado suciedad sin proporcionar un medio efectivo para liberarse de ella.
No me propongo demostrar que cualquier modificacin subsiguiente de la situacin, como resultado de negociaciones entre las partes (condicionadas por el costo de apilar madera, el costo de aumentar la altura de la chimenea, etc.), hubiese tenido exactamente el mismo resultado, cualquiera que hubiese sido el fallo de la justicia, ya que este punto ha sido tratado adecuadamente en la discusin del ejemplo del ganado y en los dos casos anteriores. Lo que discutir es el argumento de los jueces de la Corte de Apelaciones, en lo que se refiere a la afirmacin de que la molestia causada por el humo no fue originada por el hombre que construy la pared, sino por el que encendi el fuego. Lo novedoso de la situacin es que la molestia del humo fue sufrida por quien encenda el fuego, y no por una tercera persona. La cuestin no es trivial, ya que en ella se encuentra el meollo del problema que discutimos. Quin caus la molestia del humo? La respuesta parece muy clara. La molestia era causada tanto por el hombre que construy la pared como por el que encendi el fuego. Con el fuego, no hubiese habido molestia por el humo sin la pared; con la pared, no hubiese habido molestia por el humo sin el fuego. Eliminando la pared o el fuego, desaparecera la molestia del humo. Sobre el principio marginal est claro que ambos eran responsables y que ambos deban ser forzados a incluir la prdida de agrado debida al humo como un costo para decidir si continuaban con la actividad que daba lugar al humo. Y dada la posibilidad de transacciones de mercado, esto es lo que, en realidad, ocurrira. Aunque el constructor de la pared no era responsable legalmente por la molestia, como el hombre con la chimenea presumiblemente estara deseoso de pagar una suma igual al valor monetario que tiene para l la eliminacin del humo, esta suma se convertira entonces para el constructor de la pared en un costo para mantener la pared alta, con madera sobre el techo. El dictamen de los jueces de que era el hombre que encenda el fuego quien causaba la molestia por el humo es verdadero slo si suponemos que la pared es el factor dado. Esto es lo que los jueces hicieron al decidir que el hombre que elev la pared alta tena
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un derecho legal a hacerlo. El caso hubiera sido mucho ms interesante si el humo hubiese daado la madera. Entonces, hubiese sido el constructor de la pared quien hubiera sufrido el dao. El caso hubiese sido entonces semejante al de Sturges vs. Bridgman y hubiese existido poca duda de que el hombre que encenda el fuego era responsable del dao a la madera, a pesar del hecho de que no haba ocurrido dao hasta que quien tena la madera construy la pared alta. Los jueces tienen que decidir sobre la responsabilidad legal, pero esto no debe confundir a los economistas sobre la naturaleza del problema econmico. En el caso del ganado y la cosecha, resulta evidente que no existira dao a la cosecha sin el ganado. Es igualmente cierto que no existira dao a la cosecha sin la cosecha. El trabajo del mdico no hubiese sido perturbado si el panadero no hubiese trabajado con su maquinaria; pero la maquinaria no hubiese perturbado a nadie si el mdico no hubiese construido su consultorio en esa ubicacin particular. Las fibras eran ennegrecidas por el humo proveniente del fabricante de sulfato de amonio; pero no hubiese ocurrido dao si el productor de fibras no hubiese decidido colgar sus fibras en un lugar particular y usar un agente blanqueador especfico. Si vamos a discutir el problema en trminos de causas, ambas partes causan el dao. Si nos vamos a atener a una asignacin ptima de los recursos, es deseable entonces que ambas partes tomen en cuenta el efecto daino (la molestia) al decidir sobre su curso de accin. Uno de los aspectos positivos de un sistema de precios que opera sin problemas es que, como ya ha sido explicado, la disminucin del valor de la produccin debida al efecto daino es un costo para ambas partes. Bass vs. Gregory10 servir como una excelente ilustracin final del problema. Los demandantes eran los propietarios y el arrendatario de una hostera llamada Jolly Anglers. El demandado era el propietario de algunas casas y un lote vecino a Jolly Anglers. Bajo la hostera haba un stano excavado en la roca. En el stano se haba abierto un gran orificio que daba a un viejo pozo ubicado en el lote del demandado. El pozo se transformaba entonces en la ventana de ventilacin para el stano. El stano haba sido usado para elaboracin de cerveza, que sin ventilacin no podra llevarse a cabo. La causa de la accin fue que el demandado quit una reja de la boca del pozo, de modo que detuvo el libre paso de aire desde el stano a travs del pozo [...]. Lo que determin que el demandado hiciera esta reforma, no est muy claro en el informe del caso. Quiz el aire [...] impregnado por las operaciones de la elaboracin de cerveza que pasaba por el pozo y se esparca en el aire libre era ofensivo para l. De cualquier modo, decidi eliminar el pozo de su jardn. La Corte tuvo que determinar primero si los propietarios de la hostera tenan derecho a una corriente de aire. Si tenan este derecho, el caso debe ser diferenciado del de Bryant vs. Lefever (ya considerado). Esto no present dificultades. En este caso, la corriente de aire estaba confinada a un canal estrictamente
10 25 Q.B.D. 481 (1890).
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definido. En el caso de Bryant vs. Lefever, lo que estaba involucrado era la corriente de aire comn a toda la humanidad. El juez sostuvo entonces que los propietarios de la hostera podan tener derecho a una corriente de aire, en tanto que el propietario de la casa privada en Bryant vs. Lefever no lo tena. Un economista podra inclinarse a agregar: Pero el aire se mova de todos modos. Sin embargo, todo lo que se haba decidido en esa etapa de la discusin era que poda haber derecho legal, no que los propietarios de la hostera lo tuviesen. Pero las pruebas demostraron que la ventana del stano hacia el pozo haba existido desde haca casi cuarenta aos y que el uso del pozo como ventilacin deba haber sido conocido por los propietarios del lote, dado que el aire, cuando emerga, ola a las operaciones de la elaboracin de cerveza. El juez, por lo tanto, sostuvo que la hostera tena ese derecho por la doctrina del privilegio perdido. Esta doctrina establece que si un derecho legal se prueba que ha existido y ha sido ejercitado durante un cierto nmero de aos, la ley debe presumir que tuvo un origen legal.11 Por lo tanto, el propietario de las casas y el lote tuvo que abrir el pozo nuevamente y soportar el olor. El razonamiento empleado por la Corte para determinar los derechos legales a menudo parecer extrao a los economistas, porque muchos de los factores sobre los que se toma la decisin son, para el economista, irrelevantes. Debido a esto, situaciones que son, desde el punto de vista del economista, idnticas, sern tratadas muy distintamente por las cortes. El problema econmico en todos los casos de efectos nocivos es cmo maximizar el valor de la produccin. En el caso de Bass vs. Gregory, el aire fresco era obtenido a travs del pozo que facilitaba la produccin de cerveza, pero el aire viciado era expelido a travs del pozo que tornaba desagradable la vida en las casas vecinas. El problema econmico era decidir qu elegir: un costo ms bajo de la cerveza y vida menos agradable en las casas vecinas, o mayor costo de la cerveza y una vida ms agradable. Al decidir esta cuestin, la doctrina del privilegio perdido es tan relevante como el color de los ojos del juez. Pero debe recordarse que la cuestin inmediata enfrentada por las cortes no es lo que se har, sino quin tiene derecho legal a hacerlo. Siempre es posible modificar mediante transacciones de mercado la delimitacin legal inicial de los derechos. Y, por supuesto, si tales transacciones de mercado no tienen costo, siempre tendr lugar la reasignacin de los derechos si conduce a un incremento del valor de la produccin.
11 Puede preguntarse por qu no se podra tambin presumir una prdida en el caso del panadero que haba trabajado con una mezcladora durante ms de sesenta aos. La respuesta es que hasta que el mdico construy el consultorio en el fondo de su jardn, no haba molestia. Por lo tanto, la molestia no haba durado muchos aos. Es cierto que el panadero en su testimonio se refiri a una seora invlida que ocup la casa en cierta ocasin, treinta aos antes, quien le solicitaba si era posible abandonar el uso de las mezcladoras antes de las ocho de la maana, y que haba ciertas pruebas de que la pared del jardn haba estado sometida a vibraciones. Pero la Corte tuvo poca dificultad para deshacerse de este argumento: [...] esta vibracin, aun cuando hubiese existido, era tan dbil, y la queja, si es que puede llamarse queja, de la seora invlida [...] fue tan insignificante que [...] los actos del demandado no hubiesen dado lugar a ningn procedimiento, ya sea de ley o de equidad (11, cap. D 863). O sea, el panadero no haba molestado, hasta que el mdico construy su consultorio.
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6. Consideracin del costo de las transacciones de mercado

Hemos seguido hasta aqu el argumento bajo el supuesto (explcito en las secciones III y IV, y tcito en la seccin V) de que no existan costos para llevar a cabo las transacciones de mercado. Este es, obviamente, un supuesto muy irreal. Para llevar a cabo transacciones de mercado es necesario, entre otras cosas, descubrir con quin deseamos transar, informar a la gente que deseamos intercambiar y en qu trminos, conducir negociaciones que lleven a un convenio, redactar el contrato, llevar a cabo la inspeccin necesaria para asegurarnos de que los trminos del contrato se observan. Estas operaciones son, a menudo, muy costosas; suficientemente costosas para evitar muchas transacciones que se llevaran a cabo en un mundo en el que el sistema de precios funcionase sin costos. En secciones anteriores, cuando tratamos el problema de reordenamiento de los derechos legales a travs del mercado, se sostuvo que tal reordenamiento se hara a travs del mercado cada vez que esto condujera a un incremento del valor de la produccin. Pero esto supona transacciones de mercado sin costo. Una vez que son tomados en cuenta los costos de llevar a cabo transacciones de mercado, es claro que tal reordenamiento de los derechos slo se emprender cuando el incremento en el valor de la produccin a consecuencia del reordenamiento sea mayor que los costos en que se incurrira por este hecho. Cuando es menor, la concesin de un requerimiento judicial (o el conocimiento que se conceder) o la responsabilidad de pagar daos (o puede evitar que se comience) pueden hacer que se suspenda una actividad, que se llevara a cabo si las transacciones de mercado no tuviesen costo. En estas condiciones, la delimitacin inicial de los derechos legales tiene un efecto en la eficiencia con que opera el sistema econmico. Un ordenamiento de los derechos puede ocasionar un valor mayor de la produccin que cualquier otro. Pero si este arreglo de derechos no es establecido por el sistema legal, los costos de alcanzar el mismo resultado, alterando y combinando los derechos a travs del mercado, pueden ser tan grandes que este arreglo ptimo de los derechos, y el mayor valor de la produccin que ocasionara, tal vez nunca se logre. El papel desempeado por las consideraciones econmicas en el proceso de delimitar los derechos legales se discutir en la seccin siguiente. En esta, considerar la delimitacin inicial de los derechos y los costos de llevar a cabo las transacciones de mercado como dadas. Est claro que una forma alternativa de organizacin econmica que podra lograr el mismo resultado, a un costo menor que el que implicara recurrir al mercado, permitira que se aumentase el valor de la produccin. Como expliqu hace muchos aos, la empresa representa una alternativa a la organizacin de la produccin a travs de las transacciones de mercado (Coase, 1937, p. 386). Dentro de la empresa individual se eliminan los convenios entre los distintos factores cooperantes en la produccin y las transacciones de mercado se substituyen
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por una decisin administrativa. El reordenamiento de la produccin tiene lugar entonces sin necesidad de convenios entre los propietarios de los factores de la produccin. Un terrateniente que controla una gran parcela de tierra puede dedicarla a distintos usos teniendo en cuenta el efecto que ejercern las interrelaciones de las distintas actividades en el rendimiento de la tierra; de este modo se tornarn innecesarias las negociaciones entre quienes llevan a cabo las distintas actividades. Los propietarios de un gran edificio o de varias propiedades vecinas en una zona dada pueden actuar del mismo modo. En efecto, usando nuestra terminologa anterior, la empresa puede adquirir los derechos legales de todas las partes y el reordenamiento de las actividades no se realizara sobre un reordenamiento de los derechos mediante contrato, sino como resultado de una decisin a nivel administrativo sobre cmo deben usarse los derechos. Por supuesto, no se deduce que los costos administrativos de organizar una transaccin a travs de la empresa sean necesariamente menores que los costos de las transacciones de mercado. Pero cuando los contratos son muy difciles de lograr y el intento de describir lo que las partes han acordado hacer o no hacer (por ejemplo, la cantidad y tipo de humo o ruido que pueden o no producir) requiere de un documento extenso, y si, como es probable, fuera deseable un contrato de larga duracin,12 sera poco sorprendente si la solucin adoptada en muchas ocasiones para enfrentar problemas de efectos dainos no fuese el surgimiento de una empresa o la extensin de las actividades de una empresa existente. Esta solucin se adoptara cuando los costos administrativos de la empresa fueran menores que los costos de las transacciones de mercado que reemplaza y si las ganancias derivadas del reordenamiento de las actividades fuesen mayores que los costos de organizarlas para las empresas. No necesito examinar con gran detalle el carcter de esta solucin, ya que la he explicado en mi artculo anterior. Pero la empresa no es la nica solucin posible para este problema. Los costos administrativos de organizar las transacciones dentro de la firma pueden tambin ser altos, y particularmente cuando se realizan muchas actividades distintas dentro del control de una sola organizacin. En el caso de la molestia del humo, que puede afectar a un gran nmero de personas comprometidas en una amplia variedad de actividades, los costos administrativos pueden ser tan altos que hagan imposible cualquier tentativa de manejar el problema dentro de los confines de una sola empresa. Una solucin alternativa es la regulacin directa por parte del Gobierno. En vez de instituir un sistema legal que puede ser modificado por transacciones en el mercado, el Gobierno puede imponer regulaciones que establezcan lo que la gente debe hacer o no, y cules deben ser obedecidas. As, el Gobierno (mediante leyes o quiz ms probablemente a travs de un organismo administrativo) puede encarar el problema de la molestia del humo, decretar que ciertos mtodos de produccin deben o no usarse (por ejemplo, que hay que instalar mtodos para
12 Por las razones explicadas en mi artculo anterior, vase Readings in Price Theory, n. 14, en p. 337.
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eliminar el humo o que no hay que quemar carbn o petrleo) o puede confinar algunos tipos de negocios a ciertos distritos (regulacin zonal). El Gobierno es, en cierto sentido, una superempresa (pero de una clase muy especial), ya que es capaz de influir en el uso de los factores de produccin mediante decisiones administrativas. Pero la empresa ordinaria est sujeta a controles en sus operaciones debido a la competencia de otras empresas que pueden administrar las mismas actividades a un costo ms bajo, y tambin porque siempre existen las transacciones de mercado como alternativa a la organizacin dentro de la empresa si los costos administrativos se hacen demasiado grandes. El Gobierno puede, si lo desea, evitar el mercado; lo que una empresa nunca puede hacer. La empresa debe realizar acuerdos de mercado con los propietarios de los factores de produccin que usa. As como el Gobierno puede reclutar o determinar el tamao de la propiedad, tambin puede decretar que los factores de produccin deben usarse de tal y cual forma. Tal mtodo autoritario evita muchos problemas (para quienes realizan la organizacin). Adems, el Gobierno tiene a su disposicin la polica y otros organismos para la observancia de la ley, de modo que asegure de que sus medidas sean llevadas a cabo. Est claro que el Gobierno tiene la capacidad de obtener ciertas cosas a un costo menor que una organizacin privada (sin los poderes especiales del Gobierno). Pero la mquina administrativa del Gobierno no es, en s misma, sin costo. Puede, en realidad, ser en ocasiones extremadamente costosa. Adems, no hay razn para suponer que las regulaciones zonales y restrictivas, realizadas por una administracin falible sujeta a presiones polticas y que opera sin el aliciente competitivo, ser necesariamente siempre aquella que incremente la eficiencia con que opera el sistema econmico. Adems, tales regulaciones generales que deben imputarse a una amplia variedad de casos sern aplicadas en algunos de ellos de forma claramente inadecuada. De estas consideraciones se deduce que la regulacin gubernamental directa no necesariamente presentar mejores resultados que la solucin de mercado o a travs de la empresa. Pero igualmente, no hay razn por la que, en ocasiones, tal regulacin administrativa gubernamental no deba conducir a un aumento de la eficiencia econmica. Esto parecera particularmente probable cuando como es normalmente el caso con la molestia por el humo, un gran nmero de personas son afectadas y, por lo tanto, los costos de manejar el problema a travs del mercado o la empresa pueden ser altos. Existe, por supuesto, otra alternativa, que es no hacer nada frente al problema. Y aceptado que los costos involucrados en la solucin del problema mediante las regulaciones de la mquina administrativa gubernamental sern a menudo pesados (particularmente si incluyen todas las consecuencias que se deducen de la dedicacin del Gobierno a este tipo de actividad), sin duda que la ganancia que provenga de la regulacin de las acciones que dan lugar a los efectos nocivos ser menor que los costos asociados a la regulacin del Gobierno. La discusin, en esta seccin, del problema de los efectos nocivos (cuando se toman en cuenta los costos de las transacciones de mercado) es muy inadecuada. Pero, por
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lo menos, se ha aclarado que el problema es elegir los arreglos sociales pertinentes para manejar los efectos nocivos. Todas las soluciones tienen costos y no hay razn para suponer que la regulacin del Gobierno ser beneficiosa, aunque el problema no est bien manejado por el mercado o por la empresa. Visiones satisfactorias de poltica slo pueden provenir de un estudio consciente de cmo el mercado, las empresas y el Gobierno manejan, en la prctica, el problema de los efectos nocivos. Los economistas siempre necesitan estudiar el trabajo del broker al acercar las partes, la efectividad de convenios restrictivos, los problemas del desarrollo en gran escala de la compaa, la operacin de las zonificaciones del Gobierno y otras actividades reguladoras. Creo que los economistas, y en general los que delinean la poltica, han tendido a sobrestimar las ventajas que provienen de la regulacin gubernamental. Pero esta creencia, aun si se justificara, no hace ms que sugerir que las regulaciones del Gobierno deben disminuirse. No nos dice dnde hay que dibujar la lnea lmite. Esto, me parece, tiene que provenir de una investigacin detallada de los resultados concretos de abordar el problema en distintas formas. Pero sera desafortunado que esta investigacin fuese realizada con la ayuda de un anlisis econmico errneo. La meta de este artculo es indicar cul debiera ser el enfoque econmico del problema.
7. La delimitacin legal de los derechos y el problema econmico

La discusin de la seccin V no slo sirvi para ilustrar el argumento, sino tambin para echar una ojeada al enfoque legal del problema de los efectos nocivos. Todos los casos considerados eran ingleses, pero podra hacerse fcilmente una seleccin similar de casos norteamericanos y el carcter del razonamiento hubiese sido el mismo. Por supuesto, si las transacciones del mercado fueran gratuitas, todo lo que importara (aparte de las cuestiones de equidad) es que los derechos de las distintas partes debieran estar bien definidos y los resultados de las acciones legales fueran fciles de pronosticar. Pero, como hemos visto, la situacin es muy diferente cuando las transacciones de mercado son tan costosas como para hacer difcil cambiar el ordenamiento de los derechos establecidos por la ley. En tales casos, la justicia influye directamente en la actividad econmica. Parecera entonces deseable que las cortes comprendieran las consecuencias econmicas de sus decisiones y pudieran, en la medida en que esto sea posible, sin crear demasiada incertidumbre acerca de la tesis de la ley en s misma, tomar en cuenta estas consecuencias cuando adoptan sus decisiones. Aun cuando se pueda cambiar la delimitacin legal de los derechos a travs de las transacciones de mercado, es obviamente deseable reducir las necesidades de tales transacciones y disminuir as el empleo de recursos para llevarlas a cabo. Un examen completo de las presunciones de la justicia al juzgar tales casos sera de gran inters, pero no me ha sido posible llevarlo a cabo. Sin embargo, est claro en
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un rpido estudio que las cortes a menudo han reconocido las consecuencias econmicas de sus decisiones y conocen (a diferencia de muchos economistas) la naturaleza recproca del problema. Adems, de tiempo en tiempo toman en cuenta para adoptar sus decisiones estas consecuencias econmicas, junto con otros factores. Los escritores norteamericanos sobre esta materia se refieren a la cuestin de una forma ms explcita que los britnicos. As, para citar a Prosser sobre agravios (Torts), una persona:
[puede] usar su propiedad o [...] conducir sus asuntos provocando algn dao en sus vecinos. Puede operar una fbrica cuyo ruido y humo causen alguna incomodidad a los dems, mientras se mantenga dentro del lmite de lo razonable. Slo cuando su conducta es irrazonable, a la luz de su utilidad y el dao que resulta [sin cursiva en el original], se transforma en una molestia [...]. Como se dijo en un antiguo caso respecto de la fabricacin de velas en una ciudad, Le utility del chose excusera le noisomeness del stink.
El mundo debe tener fbricas, fundiciones de metales, refineras de petrleo, maquinaria ruidosa y quemaderos aun a expensas de algn inconveniente para los vecinos y el demandante puede ser obligado a aceptar alguna incomodidad razonable en aras del bienestar general.13 Los escritores britnicos no establecen tan explcitamente que una comparacin entre la utilidad y el dao producido sea un elemento para decidir si un efecto nocivo debe ser considerado como una molestia. Pero pueden hallarse enfoques similares, aun cuando sean expresados menos enfticamente.14 La doctrina de que el efecto daino debe ser substancial para que acte la justicia es, sin duda, en parte un reflejo del hecho de que casi siempre habr alguna ganancia que compense el dao. Y en los informes de casos individuales se ve claramente que los jueces han tenido en mente lo que se perdera y, al mismo tiempo, lo que se ganara al decidir si se accede a una demanda o solicitud de compensacin de daos. As, al rechazar evitar la destruccin de un paisaje por un nuevo edificio, el juez expres: No conozco ninguna regla de derecho comn que [...] diga que el construir de tal modo que se prive del paisaje a otro sea una molestia. Si ese hubiese sido el caso, no podran existir grandes ciudades; y debera requerir judicialmente a todos los nuevos edificios de esta ciudad....15
13 Vase Prosser (1955, pp. 398-399, 412). La cita sobre el antiguo caso de la fabricacin de velas se ha tomado de Fitzjames Stephen (1890, p. 106). Sir James Stephen no da referencias. Quiz tena en mente Rex vs. Ronkett, incluido en Seavey, Keeton y Thurston (1950, p. 604). Un enfoque similar al expresado por Prosser se encuentra en Harper & James (1956, pp. 67-74); Restatement, Torts 826, 827 y 828. 14 Vase Winfield sobre Torts 6a ed, (T. E. Lewis, 1954) pp. 541-548; Salmond sobre Law of Torts, 12a ed., (R. F. V. Heuston, 1957) pp. 181-190; H. Street, The Law of Torts (1959), pp. 221-229. 15 Attorney General vs. Dougthy, 2 Ves. Sen. 453, 28 Eng. Rep. 290 (cap. 1752). Comprese lo dicho por un juez americano, citado en Prosser (1955, p. 413, n. 54); Sin humo, Pittsburgh hubiese sido una linda villa, Musmanno, I, en Versailles Borough vs. McKeesport Coal & Coke Co., 1935, 83 Pitts. Leg. J. 379, 385.
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En Webb vs. Bird16 se decidi que no era una molestia construir una escuela tan cerca de un molino de viento como para obstruir las corrientes de aire y estorbar el funcionamiento del molino. Un caso anterior parece haber sido decidido en direccin opuesta. Gale coment: En los viejos mapas de Londres una fila de molinos de viento aparece en las alturas hacia el norte de Londres. Probablemente, en la poca del rey Jacobo se consider que era una circunstancia alarmante, que afectara el abastecimiento de alimentos de la ciudad, que alguien construyera tan cerca de ellos que quitara el viento a sus aspas.17 En uno de los casos discutidos en la seccin V, Sturges vs. Bridgman, es claro que los jueces estaban pensando en las consecuencias econmicas de las decisiones alternativas. Al argumento de que si el principio que parecan estar siguiendo era llevado hasta sus consecuencias lgicas producira los ms serios inconvenientes prcticos. Esto por cuanto un hombre podra ir digamos al medio de las teneras de Bermondsey o a cualquiera otra localidad relacionada con un comercio o manufactura particular de carcter ruidoso o insalubre, construir una residencia privada en un lote libre y poner fin a dicho comercio o manufactura. Los jueces contestaron que:
[] si algo es o no una molestia es un elemento a determinarse, no solamente una consideracin abstracta de la cosa en s misma, sino con referencia a sus circunstancias; lo que sera una molestia en Belgrave Square no lo sera necesariamente en Bermondsey, y donde una localidad se dedica a un comercio o una manufactura particular, llevada a cabo por los comerciantes o fabricantes en una forma particular y establecida que no constituye una molestia pblica, los jueces y jurados estarn en lo cierto al hallar que el comercio o manufactura as llevado a cabo en esa localidad no es un mal privado punible.18
Que el carcter del vecindario es relevante para decidir si algo es o no una molestia, es algo definitivamente establecido: A quien le disguste el ruido del trnsito no debe fijar su residencia en el corazn de una gran ciudad. Quien ama la paz y la quietud no debe vivir en un lugar dedicado al negocio de la fabricacin de calderas o barcos de vapor.19 Lo que ha surgido se ha descrito como planeamiento y zonificacin por parte de la administracin judicial (Haar, 1959, p. 95). Por supuesto, existen a veces considerables dificultades para aplicar el criterio.20
16 C. B. (N. S.) 268, 142 Eng. Rep. 445 (1861); 13 C. B. (N. S.) 841, 143 Eng. Rep. 332 (1863). 17 Vase Bowles (1959). 18 11 cap. D, 865 (1879). 19 Salmond, en Law of Torts, 12 ed. (R. F. V. Heuston, 1957), p. 182. 20 Vase, por ejemplo, Rushmer vs. Polsue and Alfieri, Ltd. [1906] 1 cap. 234, que presenta el caso de una casa en una ubicacin silenciosa, en un distrito ruidoso.
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Un ejemplo interesante del problema se halla en Adams vs. Ursell,21 en el cual un negocio de pescado frito en un distrito de clase trabajadora se levant cerca de casas de mucho mejor carcter. Inglaterra sin pescado y papas fritas es una contradiccin, y el caso revisti gran importancia. El juez coment:
Se recomend que una demanda causara un gran dao al demandado y a la gente pobre que compraba comida en este negocio. La respuesta es que no se deduce que el demandado no pueda trasladar su negocio a otro lugar ms adecuado en otra parte del barrio. No se deduce de ningn modo que porque un negocio de pescado frito sea una molestia en un lugar, lo sea en cualquier otro.
En realidad, la demanda que prohiba al seor Ursell continuar con su negocio no se extendi a toda la calle. Por lo que presumiblemente pudo trasladarse a otro lugar cerca de casas de mucho peor carcter, cuyos habitantes, sin duda, consideraran que la disponibilidad de pescado y papas fritas compensaba el olor molesto, y la niebla descrita tan grficamente por el demandante. Si no hubiese habido un lugar ms adecuado en el vecindario, el caso hubiese sido ms difcil y la decisin podra haber resultado diferente. Qu hubiese tenido la gente pobre para comer? Ningn juez ingls les hubiese dicho: Que coman tortas. Las cortes no siempre se refieren muy claramente al problema econmico sealado por los casos que se les presentan, pero parece probable que de la interpretacin de palabras y frases tales como razonable o uso comn u ordinario surja algn reconocimiento, quiz inconsciente y ciertamente no muy explcito, de los aspectos econmicos de la cuestin tratada. Un buen ejemplo sera el juicio en la Corte de Apelaciones del caso Andreae vs. Selfridges and Company Ltd.22 En este caso, un hotel (en Wigmore Street) estaba situado al lado de una obra abandonada. Lo que quedaba de dicha obra fue adquirido por Selfridges, quien demoli el edifico existente para levantar otro en su lugar. El hotel sufri prdida de clientela como consecuencia del ruido y el polvo causados por la demolicin. El propietario del hotel inici accin contra Selfridges por daos. En el juzgado de menor instancia el hotel fue recompensado con 4.500 por daos. El caso fue apelado luego. El juez que haba fallado a favor del propietario del hotel en el primer juzgado dijo:
No puedo considerar lo que los demandados hicieron en la obra como algo comn en el uso y ocupacin ordinaria de tierras o casas. Tampoco es usual ni comn en este pas que la gente excave un baldo hasta una profundidad de 60 pies y luego levante una estructura de acero y asegure dicha estructura con remaches [...] ni creo que es un uso comn u ordinario de la tierra, en este pas, actuar como los demandados lo hicieron cuando realizaron la segunda operacin a saber: demoler todas las casas que tenan que demoler, creo que cinco o seis, si no ms, y usar para la demolicin martillos neumticos.
21 [1913] 1 cap. 269. 22 [1938] 1 cap. 1.
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Sir Wilfred Greene, M. R., en representacin de la Corte de Apelaciones, observ primero: [] que cuando se est tratando con operaciones temporales, tales como demolicin, reconstruccin, todos tienen que soportar cierta cantidad de incomodidad porque las operaciones de este tipo no pueden llevarse a cabo sin ruido o una cierta cantidad de polvo. Por lo tanto, la ley respecto de la interferencia debe leerse sujeta a esta salvedad [...]. Se refiri luego al juicio anterior:
Con gran respeto al juez, creo que no ha enfocado la materia desde el ngulo correcto. Me parece que no es posible decir [...] que el tipo de demolicin, excavacin y construccin que haba iniciado la compaa del demandado era tan anormal o inusual como para evitar la salvedad a que me he referido. Me parece que, cuando la regla habla de uso comn u ordinario de la tierra, no significa que los mtodos de uso de la tierra y la construccin sobre la misma vayan a estar establecidos para siempre. Al correr del tiempo, nuevos inventos o nuevos mtodos permiten que la tierra sea mejor usada, ya sea cavando en la tierra o elevndose al cielo. Si, desde otros puntos de vista, esto es algo deseable para la humanidad, no se va a tratar aqu; pero es parte del empleo normal de la tierra usarla, en cuanto a construccin, en el tipo particular que se desee y en la profundidad de cimientos y altura de la construccin que parezca razonable, en las circunstancias y en vista del progreso actual... Los huspedes de los hoteles se disgustan muy fcilmente. La gente que vena a este hotel, que estaba acostumbrada al lugar tranquilo, al volver y hallar la demolicin y la construccin pueden muy bien haber considerado que el mrito particular de este hotel no exista ya. Eso sera un infortunio para el demandante; pero suponiendo que no haba nada malo en los trabajos de la compaa del demandado, suponiendo que se estaba llevando a cabo la demolicin y la construccin, aun produciendo ruido pero con la habilidad razonable, y tomando todas las precauciones necesarias para no causar molestias a sus vecinos, entonces el demandante puede perder todos sus clientes en el hotel, porque han perdido la atraccin de un lugar tranquilo, pero no tiene causa para quejarse [...]. Pero quienes dicen que la reduccin del confort de los vecinos se justifica porque sus operaciones son normales y usuales y estn conducidas con cuidado y habilidad tienen el deber especfico [...] de usar ese cuidado y esa habilidad. No es una actitud correcta decir: Continuaremos y haremos lo que nos gusta hasta que alguien se queje! [...] Su deber es tomar las precauciones debidas y cuidar que la molestia se reduzca a un mnimo. Y no pueden responder: Pero esto significara que tendremos que hacer el trabajo ms lentamente de lo que nos gustara hacerlo, o nos acarreara gastos extras. Todas estas cuestiones son de sentido comn y no sera razonable esperar que la gente realizara su trabajo tan lentamente o con tantos gastos, con el fin de evitar un inconveniente transitorio tal que el costo y el trabajo fueran prohibitivos [...].
En este caso, la actitud de la compaa del demandado parece haber continuado hasta que alguien se quej y, adems, que su deseo de apurar el trabajo y conducirlo,
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de acuerdo con sus ideas y conveniencias, prevalecera si existiese un conflicto real entre esto y la comodidad de sus vecinos. Que... no est realizando la obligacin de aplicar cuidado y habilidad razonables... El efecto resulta ser... el demandante sufre una molestia digna de demanda... tiene derecho, no a una suma nominal, sino a una suma substancial, basada en aquellos principios..., pero para llegar a esta suma... he descontado toda prdida de clientela... que podra deberse a la prdida general de atracciones por lo que estaba ocurriendo en el lugar... El resultado final fue que los daos se redujeron de 4.500 a 1.000. Las discusiones de esta seccin se han referido, hasta aqu, a las decisiones de la Corte que surgen del derecho comn respecto de las molestias. La delimitacin de derechos en esta rea tambin proviene de leyes. La mayora de los economistas parecera que creen que la finalidad de la accin gubernamental en este campo debe rebasar la competencia de la ley sobre molestias (law of nuisance) al designar como actividades molestas las que no seran reconocidas como tales por el derecho consuetudinario (common law). Y no puede haber duda de que algunas leyes, por ejemplo las de salud pblica, han tenido este efecto. Pero no todas las disposiciones del Gobierno son de esta clase. El efecto de mucha legislacin en esta rea es proteger los negocios de las demandas de quienes han sido daados por sus actividades. Existe una larga lista de molestias legalizadas. La posicin ha sido resumida en Halsburys Laws of England del siguiente modo:
Cuando la legislacin decide que una cosa puede, en todos los casos, hacerse o autoriza ciertos trabajos en un lugar dado con un fin especfico, o garantiza poderes con la intencin de que se ejerciten, aunque deje abierto el modo de ejercitarlos, ninguna accin se ejercer por derecho comn, por molestia o dao que sea el resultado indispensable de llevar a cabo los poderes legales as conferidos. Esto es as ya sea que el acto que cause el dao se autorice para fines pblicos o para beneficio privado. Los actos realizados bajo poderes otorgados por personas en quienes el Parlamento ha delegado autoridad para ejercer dichos poderes, por ejemplo, por rdenes provisionales de la Comisin de Comercio, se consideran como realizadas bajo autoridad legal. En ausencia de negligencia, parece que un cuerpo que ejercite poderes legales no ser responsable de una accin slo porque pueda, actuando en una forma diferente, haber minimizado un dao.
Se dan a continuacin ejemplos de exencin de responsabilidad por actos autorizados: una accin ha sostenido que no est en contra del cuerpo que ejercita sus poderes legales sin negligencia con respecto a la inundacin de tierra por aguas que escapan de cursos de agua, de tuberas de agua, de drenajes, o de un canal; las emanaciones provenientes de alcantarillas; de las aguas residuales de las alcantarillas: el hundimiento de un camino encima de una alcantarilla; vibracin o ruido causado por
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un ferrocarril; incendios causados por acciones autorizadas; la contaminacin de un arroyo cuando se han satisfecho los requisitos legales para usar el mejor mtodo conocido de purificacin antes de descargar en el afluente; interferencia con un sistema de telfonos o telgrafos por un tranva elctrico; la introduccin de postes para tranvas en el subsuelo; las molestias causadas por cosas razonablemente necesarias para la excavacin de trabajos autorizados; dao accidental causado por la ubicacin de una reja en la calzada; el escape de cido del alquitrn; o interferencia al acceso por una proteccin de calzada o barreras de seguridad en el borde de un pavimento.23 La tesis de la ley en Estados Unidos parecera ser esencialmente la misma que en Inglaterra, salvo que el poder de las legislaturas para autorizar lo que seran molestias bajo el derecho consuetudinario (common law), por lo menos sin dar compensacin a la persona perjudicada, es ms limitado, ya que est sujeto a restricciones constitucionales.24 Sin embargo, el poder existe y pueden encontrarse casos ms o menos idnticos a los de Inglaterra. La cuestin ha surgido en conexin con los aeropuertos y las operaciones de aviones. El caso de Delta Air Corporation vs. Kersey, Kersey vs. City of Atlanta (Suprema Corte de Georgia, 1942) es un buen ejemplo. El seor Kersey compr tierra y construy una casa all. Algunos aos despus, la ciudad de Atlanta construy un aeropuerto en la tierra inmediatamente vecina a la de Kersey. Se explic que su propiedad tena una ubicacin tranquila, pacfica y adecuada para una casa antes de que se construyese el aeropuerto, pero el polvo, los ruidos y el vuelo bajo de los aviones determinado por las actividades del aeropuerto han convertido a esta propiedad en inadecuada para hogar, estado de cosas que fue descrito en el informe del caso con numerosos detalles. El juez primero se refiri a un caso anterior, Thrasher vs. City of Atlanta,25 en el cual se hizo notar que la ciudad de Atlanta haba sido expresamente autorizada a construir un aeropuerto. Mediante esta franquicia la aviacin fue reconocida como un negocio legal y tambin como una empresa afectada por el inters pblico [...] todas las personas que usan [el aeropuerto] en la forma prevista por la ley estn dentro de la proteccin e inmunidad de la franquicia garantizada por la municipalidad. Un aeropuerto no es una molestia por s mismo, aunque puede transformarse en tal por la forma de su construccin u operacin. Dado que la aviacin era un negocio legal que afectaba al inters pblico y que la construccin del aeropuerto estaba autorizada por ley, el juez se refiri luego a Georgia Railroad and Banking Co. vs. Maddox,26 a propsito de lo que haba dicho:
23 Vase 30, Halsbury, Law of England, 3a ed. (1960) pp. 690-691, artculo sobre las autoridades pblicas y los funcionarios pblicos. 24 Vase Prosser (1955, p. 421) y Harper y James (1956, pp. 86-87). 25 178 Ga 514, 173 S.E. 817 (1934). 26 116 Ga. 64, 42 S.E. 315 (1902).
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Cuando se ubica una terminal de ferrocarril y su construccin es autorizada bajo poderes legales, si est construida y operada en una forma adecuada, no puede juzgrsela una molestia. De acuerdo con ello, las molestias e inconvenientes de las personas que residen cerca de dicha terminal, por el ruido de locomotoras, de los vagones, las vibraciones que se producen, el humo, carboncillo, holln y similares, que resultan del uso comn y necesario, y por lo tanto adecuado, de tal lugar, no son molestias, sino que son concomitantes necesarios de la franquicia otorgada.
En vista de ello, el juez decidi que el ruido y el polvo del que se quejaba el seor Kersey pueden ser considerados incidentales a la operacin adecuada de un aeropuerto, y por lo tanto, no puede decirse que constituyan una molestia. Pero la queja contra el bajo vuelo de los aviones fue diferente:
[...] puede decirse que los vuelos [...] a una altura de 25 o 50 pies por encima de la casa del seor Kersey son inminentemente peligrosos para [...] la vida y la salud [...] son un concomitante necesario de un aeropuerto? No consideramos que esto pueda contestarse afirmativamente. No hay ninguna razn por la cual la ciudad no pueda tener tierra de una extensin (suficientemente grande) [...] como para no necesitar tales vuelos bajos [...] Por conveniencia pblica de los propietarios de las tierras vecinas deben sufrir inconvenientes tales como el ruido y el polvo como resultado de la operacin usual y adecuada de un aeropuerto, pero sus derechos privados tienen preferencias a los ojos de la ley cuando el inconveniente no es uno que se demande por un aeropuerto construido y operado adecuadamente.
Por supuesto, esto supona que la ciudad de Atlanta poda evitar el vuelo bajo y el aeropuerto poda continuar operando el aeropuerto. El juez, por lo tanto, aadi:
De todo esto parece desprenderse que las condiciones que causan el vuelo bajo pueden remediarse; pero si en el juicio aparece que es indispensable al inters pblico que el aeropuerto contine operando en las condiciones presentes, puede decirse que al peticionario se le negar toda compensacin.
En el curso de otro caso sobre aviacin, Smilh vs. New England Aircraft Co.,27 la Corte estudi la ley estadounidense respecto de la legalizacin de molestias y es evidente que, en el fondo, es muy similar a la de Inglaterra:
Es funcin del departamento legislativo del Gobierno en ejercicio del poder fiscalizador considerar los problemas y riesgos que surgen del uso de nuevos inventos e intentar ajustar los derechos privados y armonizar los intereses conflictivos mediante leyes generales para el bienestar pblico [...]. Existen [...] analogas donde la invasin del espacio areo con ruido, humo, vibraciones, polvo y olores desagradables, habiendo sido autorizada por el departamento legislativo del Gobierno y no siendo en efecto una condena de la propiedad, aunque en alguna medida deprecie su valor de mercado, debe ser soportado
27 270 Mass. 511, 170 N.E. 385, 390 (1930).
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por el propietario de la tierra sin compensacin o remedio. La sancin legislativa transforma en legal lo que de otro modo sera una molestia. Ejemplos de esto son los daos a las tierras adyacentes que se originan por el humo, la vibracin y los ruidos por la operacin de un ferrocarril [...], el ruido de las sirenas de las fbricas [...], la disminucin de molestias [...], la instalacin de mquinas de vapor y hornos [...]; olores desagradables por alcantarillas, refinacin de petrleo y almacenamiento de nafta [...].
La mayora de los economistas parecen desconocer todo esto. Cuando no pueden dormir de noche por el ruido de los aeroplanos sobre sus cabezas (autorizados pblicamente y quiz operados pblicamente), no son capaces de pensar (o de descansar) durante el da por el ruido y vibracin de los trenes que pasan (autorizados y quiz operados pblicamente), hallan difcil poder respirar debido al olor proveniente de una alcantarilla (autorizada y quiz operada pblicamente) y no pueden escapar porque los caminos estn bloqueados por una obstruccin (sin duda, causada por alguna autoridad pblica), sus nervios se quiebran y su equilibrio mental se perturba y proceden a reclamar por las desventajas de la empresa privada y la necesidad de regulacin gubernamental. En tanto que la mayora de los economistas parecen estar equivocados respecto del carcter de la situacin por la que estn atravesando, ocurre tambin que las actividades que les gustara que cesaran o fueran restringidas pueden ser justificables socialmente. Todo es cuestin de sopesar las ganancias que se produciran por la eliminacin de estos efectos dainos con las ganancias que se perciben por permitir que continen. Por supuesto, es probable que una prolongacin de la actividad econmica gubernamental conduzca, a menudo, a esta proteccin contra la accin por daos, llevada ms all de lo deseable. Por un lado, el Gobierno mira con ojos benvolos a las empresas que est promocionando. Por otro lado, es posible describir una molestia causada por la empresa pblica en forma mucho ms agradable que cuando la misma cosa es realizada por una empresa privada. Segn las palabras del Lord de Justicia, sir Alfred Denning: [...] el significado de la revolucin social de hoy es que, mientras en el pasado la balanza se inclinaba demasiado a favor de los derechos de la propiedad y libertad de contrato, el Parlamento ha intervenido repetidamente para dar al bien pblico su lugar adecuado (1949, p. 71). No caben dudas de que el Estado benefactor traer probablemente una extensin de la inmunidad de responsabilidad por daos, que los economistas han tenido el hbito de condenar (aunque han tendido a suponer que esta inmunidad era un signo de muy poca intervencin del Gobierno en el sistema econmico). Por ejemplo, en Gran Bretaa, los poderes de las autoridades locales se consideran absolutos o condicionales. En la primera categora, la autoridad local no tiene discrecin en el ejercicio del poder conferido. El poder absoluto puede decirse que cubre todas las consecuencias necesarias de su operacin directa, aun cuando tales consecuencias provoquen una molestia. Por otro lado, un poder condicionado slo puede ejercitarse en tal forma que las consecuencias no constituyan una molestia.
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Es la intencin de la legislatura la que determina si un poder es absoluto o condicional [...]. Como existe la posibilidad de que la poltica social de la legislatura pueda cambiar de tiempo en tiempo, un poder que en una etapa puede considerarse condicional, puede en otra interpretarse como absoluto, para alcanzar la poltica del Estado benefactor. Este punto debe tenerse en mente cuando se consideren algunos antiguos casos sobre este aspecto de la ley de las molestias. (Cairns, 1954, pp. 28-32)
Parecera deseable resumir el contenido en esta larga seccin. El problema que enfrentamos al manejar acciones que tienen efectos dainos no es sencillamente restringir a los responsables de los mismos. Lo que debe decidirse es si la ganancia por evitar el dao es mayor que la prdida que se sufrira de otro modo, como resultado de detener la accin que produce el dao. En un mundo donde hay costos de reordenar los derechos establecidos por el sistema legal, la justicia, en casos relativos a molestias, est tomando decisiones econmicas sobre cmo han de emplearse los recursos. Se sostuvo que las cortes estn conscientes de esto y que a menudo realizan, aunque no siempre en una forma muy explcita, una comparacin entre lo que se ganara y lo que se perdera evitando las acciones que tienen efecto daino. Pero la delimitacin de derechos es adems el resultado de leyes. Aqu tambin hallamos pruebas de la aplicacin de la naturaleza recproca del problema. En tanto que las leyes se agregan a la lista de molestias, la accin es tambin tomada para legalizar lo que, de otro modo, seran molestias para el derecho consuetudinario. La clase de situaciones que los economistas estn dispuestos a considerar como que requieren la accin correctiva del Gobierno son, en realidad, el resultado de la accin gubernamental. Tales acciones no son necesariamente desacertadas. Pero existe el peligro real de que la intervencin extensiva del Gobierno en el sistema econmico pueda conducir a la proteccin de los responsables de los efectos dainos.
8. El tratamiento de Pigou en La economa del bienestar

El origen del anlisis moderno del problema discutido en este artculo es la obra de Pigou, Economics of Welfare, y en particular la seccin de la parte II que se refiere a las divergencias entre los productos netos privado y social, que surgen debido a que una persona A, al prestar algn servicio, por el que se realiza un pago a una segunda persona B, incidentalmente tambin presta servicios a otras personas (no productoras de servicios semejantes), de tal clase que no se puede solicitar pago a las partes beneficiadas o compensacin para las partes perjudicadas (Pigou, 1932, p. 183).28 Pigou dice que el propsito de la parte II de su libro es averiguar hasta dnde el libre juego del propio inters, actuando bajo el sistema legal existente, tiende a distribuir
28 Mis referencias aludirn siempre a la cuarta edicin, pero el argumento y los ejemplos examinados en este artculo permanecieron substancialmente sin cambios desde la primera edicin, de 1920, hasta la cuarta, de 1932; una gran parte (pero no todo) de este anlisis haba aparecido anteriormente en Wealth and Welfare (1912).
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los recursos del pas en la forma ms favorable para la produccin de un gran dividendo nacional, y en qu medida es posible que la accin del Estado mejore las tendencias naturales (Pigou, 1932, p. xii). A juzgar por la primera parte de su expresin, el propsito de Pigou es descubrir si pueden realizarse mejoras en los ordenamientos existentes que determinan el uso de recursos. Dado que su conclusin es que es posible mejorar, habra sido dado esperar que continuara diciendo que se propona establecer los cambios necesarios para que ello ocurriera. En vez de ello, Pigou agrega una frase que contrasta las tendencias naturales con la accin del Estado, que parece, en algn sentido, igualar los ordenamientos presentes con las tendencias naturales, lo que implica que lo que se requiere para ocasionar estas mejoras es la accin del Estado (si es posible). Esta es, ms o menos, la posicin de Pigou que se desprende del captulo I de la parte II (Pigou, 1932, pp. 127-130). Pigou comienza refirindose a los optimistas seguidores de los economistas clsicos29 que han sostenido que el valor de la produccin se maximizara si el Gobierno no realizara ninguna interferencia en el sistema econmico y los ordenamientos econmicos fueran los que nacen naturalmente. Pigou contina diciendo que si el inters propio promueve el bienestar econmico, ello se debe a que las instituciones humanas han sido creadas para hacerlo as. (Esta parte del argumento de Pigou, que desarrolla con ayuda de una cita proveniente de Cannan, me parece correcta). Pigou concluye:
Pero aun en los Estados ms avanzados hay fracasos e imperfecciones [...] existen muchos obstculos que evitan que los recursos de una comunidad se distribuyan [...] en la forma ms eficiente. El estudio de esto constituye nuestro problema presente [...] sus fines son esencialmente prcticos. Este busca aclarar algunas de las formas en que los gobiernos pueden actualmente o en el futuro controlar el juego de las fuerzas econmicas de modo de promover el bienestar econmico, y, a travs de ello, el bienestar total de sus ciudadanos como un todo. (Pigou, 1932, pp. 129-130) .
El pensamiento bsico de Pigou parecera ser: algunos han sostenido que no se necesita accin estatal. Pero el sistema se ha comportado tan bien como lo ha hecho debido a la accin estatal. Sin embargo, subsisten an imperfecciones. Qu accin adicional del Estado se necesita? Si este es un resumen correcto de la posicin de Pigou, puede demostrarse su imperfeccin examinando el primer ejemplo que da sobre una divergencia entre el producto social y el privado.
Puede suceder [...] que ciertos costos recaigan sobre personas a las que no les conciernen en forma directa, por ejemplo, los daos a bosques de los alrededores por chispas provenientes de las locomotoras. Todos estos efectos deben incluirse algunos de ellos sern positivos, otros negativos al
29 En Wealth and Welfare, Pigou atribuye el optimismo al mismo Adam Smith y no a sus seguidores. All se refiere a la teora sumamente optimista de Adam Smith de que el dividendo nacional, en circunstancias dadas de demanda y oferta, tiende naturalmente a un mximo (1912, p. 104).
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registrar el producto social neto del incremento marginal de cualquier volumen de recursos asignado a cierto uso o lugar. (Pigou, 1932, p. 134).
El ejemplo usado por Pigou se refiere a una situacin real. En Gran Bretaa, el ferrocarril normalmente no tiene que indemnizar a quienes sufren dao por incendios causados por las chispas provenientes de una locomotora. Considerando tambin el captulo 9 de la parte II, deduzco que las recomendaciones de poltica de Pigou son, primero, que debiera haber accin estatal para corregir esta situacin natural, y, segundo, que el ferrocarril debiera ser forzado a compensar a las personas cuyos bosques son quemados. Si esta es una interpretacin correcta de la posicin de Pigou, yo sostendra que la primera recomendacin se basa en un error de interpretacin de los hechos y que la segunda no es necesariamente deseable. Consideremos la tesis de la ley. Bajo el encabezamiento de Chispas de las locomotoras, encontramos lo siguiente en las leyes de Halsbury, de Inglaterra:
Si los dueos de los ferrocarriles usan locomotoras a vapor sin autorizacin legal expresa, son responsables, sin tener en cuenta las negligencias de su parte, de los incendios causados por las chispas de las locomotoras. Los dueos de los ferrocarriles, sin embargo, generalmente cuentan con autorizacin para usar dichas locomotoras; por lo tanto, si una locomotora est construida con las precauciones que sugiere la ciencia para prevenir incendios y se usa sin negligencia, no son responsables en el derecho consuetudinario por ningn dao que puedan ocasionar las chispas [...]. En la construccin de una locomotora el dueo est obligado a usar todos los descubrimientos que la ciencia ha puesto a su alcance, para evitar daos, supuesto que son tales que es razonable pedir a la compaa que los adopte, considerando la probabilidad del dao y el costo y conveniencia del remedio; pero no es negligencia de parte de un dueo si rechaza usar un aparato cuya eficiencia est sujeta a duda.
Ante esta regla general, hay una excepcin legal que surge de la Ley del Ferrocarril (incendios), de 1905, enmendada en 1923. Se refiere a las tierras agrcolas o a las cosechas.
En tal caso, el hecho de que la locomotora sea usada bajo derechos legales no afecta la responsabilidad de la compaa en una accin por daos [...]. Estas disposiciones, sin embargo, slo se aplican cuando la reclamacin por dao [...] no excede de 200 [100 en la ley de 1905] y cuando la noticia escrita acerca del incendio y la intencin de reclamar sean enviadas a la compaa dentro de los siete das de ocurrido el dao y la comunicacin de las caractersticas del dao, mostrando el monto del reclamo en dinero que no exceda de 200, sea enviada a la compaa dentro de 21 das.
Las tierras agrcolas no incluyen pramos o edificios, y las cosechas agrcolas no incluyen las abandonadas.30 Yo no he realizado un estudio detallado de la historia
30 Vase Halsbury (1960, pp. 474-475), artculo sobre Ferrocarriles y canales, de donde proviene este resumen de la posicin legal y todas las citas.
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parlamentaria de esta excepcin legal, pero, a juzgar por los debates en la Cmara de los Comunes en 1922 y 1923, tal excepcin probablemente se tom para ayudar al pequeo propietario.31 Volvamos al ejemplo de Pigou de los daos no compensados a los bosques, causados por las chispas provenientes de las locomotoras de ferrocarril. Presumiblemente, trat de mostrar que es posible que la accin del Estado mejore las tendencias naturales. Si tratamos el ejemplo de Pigou como referencia a la posicin antes de 1905, o como un ejemplo arbitrario (en el que podra haber escrito los edificios de los alrededores, en vez de los bosques de los alrededores), entonces es claro que la razn por la cual no se pag la compensacin debe haber sido que el ferrocarril tena autorizacin legal para utilizar locomotoras a vapor (lo que lo relevaba de su responsabilidad por los incendios causados por las chispas). Esta tesis de la ley se estableci en 1860, en un caso bastante singular que se refera al incendio de los bosques vecinos por un ferrocarril,32 y la ley sobre este punto no ha sido cambiada (aparte de una excepcin) luego de un siglo de legislacin ferroviara, incluyendo la nacionalizacin. Si tratamos literalmente el ejemplo de Pigou, los daos no compensados inferidos a los bosques cercanos por las chispas provenientes de las locomotoras ferroviarias y suponemos que se refiere al periodo posterior a 1905, entonces est claro que la razn por la cual no se pag la compensacin debe de haber sido que el dao era mayor de 100 (en la primera edicin de La economa del bienestar) o ms de 200 (en ediciones posteriores), o que el propietario del bosque no notific al ferrocarril por escrito dentro de los siete das del incendio o no envi detalles del hecho, por escrito, dentro de los 21 das siguientes. En el mundo real el ejemplo de Pigou slo podra existir como resultado de la eleccin deliberada de la legislatura. No es, por supuesto, fcil imaginar la construccin de un ferrocarril como una cosa natural. Lo ms cercano que podemos imaginar es presumiblemente un ferrocarril que use locomotoras a vapor sin tener autorizacin legal. Sin embargo, en ese caso el ferrocarril estara obligado a compensar a los propietarios de bosques que se incendian. Esto equivale a decir que pagara una compensacin, en ausencia de accin del Gobierno. Las nicas circunstancias en que las compensaciones no se pagaran seran aquellas en las que hubiese habido accin del Gobierno. Es extrao que Pigou, que notoriamente pensaba que era deseable que se pagase la compensacin, haya elegido este ejemplo para demostrar que es posible que la accin del Estado mejore las tendencias naturales. Pigou parece haber enfocado los hechos de manera errnea. Pero tambin parece probable que estuviese equivocado en su anlisis econmico. No es necesariamente deseable que el ferrocarril sea compelido a compensar a quienes sufren daos por los incendios causados por las locomotoras. No necesito mostrar aqu que, si el ferrocarril pudiera realizar un convenio con cada persona que tiene propiedades vecinas a la lnea ferroviaria y no hubiese costos en la materializacin de tales negociaciones, no
31 Vase 152 H. C. Deb. 2622-63 (1922); 161 H. C. Deb. 1935-55 (1923). 32 Vaughan vs. Toff Vale Railway Co., 3 H. y N. 743 (Ex. 1858) y 5 H. y N. 679 (Ex. 1860).
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importara si fuese responsable de los daos causados por los incendios. Esta cuestin ha sido tratada in extenso en las secciones anteriores. El problema es si hubiese sido deseable responsabilizar al ferrocarril en condiciones en que era demasiado caro realizar tales negociaciones. Pigou obviamente pensaba que era deseable forzar al ferrocarril a pagar la compensacin, y es fcil ver la clase de argumento que lo habra conducido a esa conclusin. Supongamos que un ferrocarril est considerando agregar un tren adicional, o incrementar la velocidad de un tren existente o instalar instrumentos que eliminen las chispas en sus locomotoras. Si el ferrocarril no es considerado responsable de daos por incendio, entonces, de tomar esta decisin no contabilizara como costo el incremento del dao resultante por el tren adicional, o por el tren ms veloz, o por no instalar elementos que eliminen las chispas. Esta es la fuente de divergencia entre los productos netos social y privado. El resultado es que el ferrocarril realizar ciertos actos que disminuirn el valor de la produccin total que no llevara a cabo si fuese responsable del dao. Esto puede mostrarse mediante un ejemplo aritmtico. Consideremos un ferrocarril que no es responsable del dao por incendios causados por las chispas de sus locomotoras, y tiene dos trenes por da, en cierta lnea. Y tambin que el recorrido de un tren por da permitira al ferrocarril prestar servicios que valen 150 dlares por ao, y con dos trenes por da se le permitira prestar servicios que valen 250 dlares por ao. Supongamos, adems, que los costos de operar un tren son de 50 dlares por ao y de dos trenes, 100 dlares por ao. En condiciones de competencia perfecta, el costo es igual a la disminucin del valor de la produccin debido al empleo de factores de produccin adicionales por parte del ferrocarril. Obviamente, el ferrocarril hallara beneficioso hacer correr dos trenes por da. Pero consideremos que, con un tren por da, se destruiran por el fuego cosechas que valen (en promedio por ao) 60 dlares, y dos trenes por da destruiran cosechas que valen 120 dlares. En estas circunstancias, hacer correr un tren por da aumentara el valor del producto total, pero el segundo tren reducira el valor de la produccin total. El segundo tren permitira servicios ferroviarios adicionales que valen 100 dlares por ao. Pero la disminucin del valor de la produccin sera de 110 dlares por ao: 50 dlares, como resultado del empleo de factores de produccin adicionales y 60 dlares, como resultado de la destruccin de cosechas. Puesto que sera mejor que el segundo tren no corriese y como no correra si el ferrocarril fuese responsable del dao causado a las cosechas, la conclusin de que el ferrocarril debe responsabilizarse por el dao parece irresistible. Indudablemente, es la clase de razonamiento que fundamenta la posicin de Pigou. Es cierta la conclusin de que sera mejor si el segundo tren no corriese. La conclusin de que es deseable que el ferrocarril se responsabilice del dao que causa es, sin embargo, errnea. Cambiemos nuestro supuesto respecto de las reglas de responsabilidad. Supongamos que el ferrocarril es responsable del dao por incendio causado por las chispas provenientes de la locomotora. Un granjero, en tierras
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adyacentes al ferrocarril, est entonces en una situacin tal que si su cosecha es destruida por incendio recibir el precio de mercado del ferrocarril; pero si su cosecha no es daada, la recibir del mercado mediante la venta. Por lo tanto, le es indiferente si su cosecha es daada por el incendio o no. Su posicin es muy diferente cuando el ferrocarril no es responsable. Cualquier destruccin de la cosecha por incendio causado por el ferrocarril reducira los ingresos del granjero. Por lo tanto, disminuira el cultivo de las tierras en las que es probable que el dao sea mayor que el rendimiento de la tierra (por las razones explicadas en detalle en la seccin III). Un cambio de rgimen en el cual el ferrocarril no es responsable del dao por uno en el que es responsable, es probable que conduzca a un incremento del cultivo de tierras adyacentes al ferrocarril. Adems, por supuesto, conducir a un incremento de la cantidad de cosechas destruidas por incendios causados por el ferrocarril. Volvamos a nuestro ejemplo aritmtico. Supongamos que, con la nueva regla de responsabilidad, se duplican las cosechas destruidas por incendios causados por el ferrocarril. Con un tren por da, se destruiran cosechas que valen 120 dlares cada ao y con dos trenes por da se destruiran cosechas que valen 240 dlares. Vimos, previamente, que no sera conveniente hacer correr el segundo tren si el ferrocarril tuviese que pagar 60 dlares por ao como compensacin por daos. Con daos de 120 dlares anuales, la prdida por hacer correr el segundo tren sera 60 dlares mayor. Pero consideremos ahora el primer tren. El valor de los servicios de transporte realizados por el primer tren es de 150 dlares. El costo de hacer correr el tren es de 50 dlares. La cantidad que tendra que pagar el ferrocarril como compensacin por daos sera de 120 dlares. Se deduce que no sera conveniente hacer correr ningn tren. Con los nmeros de nuestro ejemplo alcanzamos el siguiente resultado: si el ferrocarril no es responsable por incendio, corrern dos trenes por da; si el ferrocarril es responsable por incendio, cesar en sus operaciones. Significa esto que es mejor que no exista el ferrocarril? Esta pregunta puede contestarse considerando lo que ocurrira al valor del producto total si se decidiera eximir al ferrocarril de responsabilidad por incendio, y se hiciera entonces funcionar dos trenes por da. La operacin del ferrocarril permitira servicios de transporte que valen 250 dlares. Tambin significara el empleo de factores de productos que reduciran en 100 dlares el valor de la produccin en otra parte. Adems, implicara la destruccin de cosechas que valen 120 dlares. La aparicin del ferrocarril tambin habra producido el abandono del cultivo de algunas tierras. Ya que sabemos que si esa tierra hubiese sido cultivada, el valor de las cosechas destruidas por el fuego hubiese sido de 120 dlares, y, dado que es poco probable que toda la cosecha hubiese sido destruida, parece razonable suponer que el valor de la cosecha producida en esta tierra hubiese sido mayor que esto. Supongamos que hubiese sido de 160 dlares. Pero el abandono del cultivo hubiese liberado los factores de la produccin para que se empleen en otra parte. Todo lo que sabemos es que la cantidad en la que se incrementar el valor de
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la produccin en otra parte ser menor de 160 dlares. Supongamos que es de 150 dlares. Entonces, la ganancia por operar el ferrocarril sera de 250 dlares (el valor de los servicios de transporte), menos 100 dlares (el costo de los factores de la produccin), menos 120 dlares (el valor de las cosechas destruidas por el fuego), menos 160 dlares (la disminucin en el valor de la produccin de cosechas debido al abandono de cultivos), ms 150 dlares (el valor de la produccin en otra parte de los factores liberados de la produccin). En suma, la operacin del ferrocarril incrementara el valor de la produccin total en 20 dlares. Con estos nmeros est claro que es mejor que el ferrocarril no sea responsable del dao que causa, lo que le permitira operar beneficiosamente. Por supuesto, alterando los nmeros se podra demostrar que hay otros casos en que es deseable que el ferrocarril sea responsable del dao que cause. Es suficiente, para mis fines, demostrar que, desde un punto de vista econmico, una situacin en la que existen daos no compensados a los bosques adyacentes por chispas provenientes de las locomotoras del ferrocarril no es necesariamente indeseable. Que sea deseable o no depende de las circunstancias particulares. Cmo es, entonces, que el anlisis de Pigou nos da la respuesta errnea? La razn es que Pigou parece no haber notado que el problema de fondo es totalmente diferente. El anlisis como tal es correcto. Pero las conclusiones especficas a las que lleg Pigou son por completo ilegtimas. La cuestin no es si es deseable hacer correr un tren adicional, o un tren ms veloz, o instalar instrumentos que eviten el humo; la cuestin es si es deseable tener un sistema en el que el ferrocarril tenga que compensar a quienes sufren daos por los incendios que causa, o un sistema en el que el ferrocarril no tenga que compensar por ellos. Cuando un economista est comparando ordenamientos sociales alternativos, el procedimiento correcto es comparar el producto social total brindado por estos distintos ordenamientos. La comparacin de productos social y privado no est aqu ni all. Un simple ejemplo lo demostrar. Imaginemos una ciudad en la que existen luces de trnsito. Un automovilista se acerca a una interseccin y se detiene ante la luz roja. No hay autos que se acerquen a la interseccin por la otra calle. Si el automovilista ignorase la seal roja, no ocurrira accidente, y el producto total se incrementara porque el conductor llegara ms temprano a su destino. Por qu no lo hace? La razn es que si ignora la luz lo multarn. El producto privado por cruzar la calle es menor que el producto social. Debemos entonces concluir que el producto total sera mayor si no existiesen multas a los que no obedecen las seales de trnsito? El anlisis de Pigou nos muestra que es posible concebir mundos mejores que el mundo en el que vivimos. Pero el problema es disear ordenamientos prcticos que corrijan defectos en una parte del sistema, sin causar daos ms serios a las otras partes. He examinado con gran detalle un ejemplo de divergencia entre los productos social y privado y no me detendr ms en el sistema analtico de Pigou. Pero la discusin principal del problema considerado en este artculo se encuentra en aquella parte del
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captulo 9 de la parte II, que trata de la segunda clase de divergencia de Pigou, y es interesante ver cmo desarrolla l su argumento. La propia descripcin de Pigou de esa segunda clase de divergencia se cit al comienzo de esta seccin. Este distingue entre el caso en el que una persona nos presta servicios por los cuales no percibe retribucin y aquel en el que una persona ocasiona un dao y no se compensa a las partes perjudicadas. Nuestra atencin se ha centrado, por supuesto, en este segundo caso. Es, por lo tanto, bastante sorprendente hallar, como me seal el profesor Francesco Forte, que el problema de la chimenea que humeaba (Robertson, 1957, p. 162) en sus dos versiones (Mishan, 1960, p. 482) sea usado por Pigou como ejemplo del primer caso (servicios prestados sin pago) y no se menciona nunca, por lo menos explcitamente, en conexin con el segundo caso (Pigou, 1932, p. 184). Pigou seala que los propietarios de las fbricas que dedican recursos a evitar que sus chimeneas humeen prestan servicios por los cuales no reciben pago. La consecuencia, a la luz de la discusin de Pigou al final de este captulo, es que al propietario de una fbrica con una chimenea que echa humo debera drsele un subsidio para inducirlo a instalar aparatos que eviten el humo. La mayora de los economistas modernos sugeriran que el propietario de la fbrica con la chimenea humeante debe pagar un impuesto. Es una pena que los economistas (aparte del profesor Forte) no parezcan haber notado este rasgo del anlisis de Pigou, ya que el darse cuenta de que el problema puede ser enfocado en cualquiera de estas dos formas, hubiese conducido probablemente a un reconocimiento explcito de su naturaleza recproca. Al discutir el segundo caso (de servicios sin compensacin a quienes sufren el dao), Pigou dice que se presentan cuando el propietario de un terreno baldo en un barrio residencial de una ciudad construye all una fbrica y destruye gran parte de lo que haca agradable los sitios vecinos; o, en menor grado, cuando usa ese sitio en tal forma que arruina la iluminacin de la casa opuesta; o cuando invierte recursos para levantar edificios en un centro poblado, y al ocupar el espacio areo y de recreacin de la vecindad, tiende a perjudicar la salud y la eficiencia de las familias vecinas (Pigou, 1932, p. 185-186). Pigou, por supuesto, est en lo cierto al describir estas acciones como de servicios sin cargo. Pero est equivocado cuando las describe como acciones antisociales33 (p. 186). Pueden serlo o no. Es necesario comparar el dao y el bien que provocan. Nada sera ms antisocial que oponerse a una accin que no causa dao a nadie. El ejemplo con el que Pigou abre su discusin de servicios sin cargo no es, como ya he indicado, el caso de las chimeneas humeantes, sino el de los conejos que se transforman en plaga: [...] de servicios incidentales sin cargo que se prestan a terceras partes, cuando las actividades de entretenimiento de un ocupante significan plagas de conejos en los terrenos vecinos [...]. Este ejemplo es de extraordinario inters, no tanto debido a que el anlisis econmico del caso sea muy diferente al de los otros ejemplos, sino por las peculiaridades de la
33 Para expresiones similares, vase la conferencia de Pigou, Some Aspects of the Housing Problem (1914).
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tesis de la ley y la luz que arroja sobre el papel que puede desempear la economa en lo que aparentemente es la cuestin legal de la delimitacin de derechos. El problema de la responsabilidad legal por las acciones de los conejos es parte del tema referido a la responsabilidad por tenencia de animales.34 Limitar mi discusin a los conejos, aunque no de buen grado. Los primeros casos referidos a los conejos son las relaciones entre el seor feudal y los plebeyos, ya que, desde el siglo XIII en adelante, fue corriente que el seor feudal poblara de conejos las praderas comunes, tanto por su carne como por su piel. Pero en 1597, en el caso Boluston, un propietario inici accin contra un vecino, alegando que el demandado haba construido madrigueras y que los conejos haban destruido la cosecha del demandante. La accin fracas por la siguiente razn:
[...] tan pronto como los conejos pasan a la tierra del vecino este puede matarlos, ya que son ferae naturae, y quien hace las madrigueras no tiene propiedad sobre ellos y no debe ser castigado por el dao que los conejos hagan en las tierras que no son de su propiedad, y que el otro puede matarlos legalmente. 35
Como el caso Boulston haba sido tratado como un antecedente Bray, J., en 1919, dijo que no saba que tal caso hubiese sido alguna vez desestimado o puesto en duda,36 el ejemplo de los conejos representa la posicin legalista en la poca en que fue escrito el libro de Pigou.37 En este caso, no nos alejamos de la verdad si decimos que el Estado de cosas que sugiere Pigou nace de la ausencia de accin gubernamental (por lo menos en la forma de leyes) y que fue el resultado de tendencias naturales. Sin embargo, el caso Boulston es una curiosidad legal y el profesor Williams no oculta su contrariedad por esta decisin: El concepto de responsabilidad por molestias, basado en la propiedad, es el resultado, evidentemente, de una confusin con la accin de invasin del ganado, y es contrario tanto al principio como el pensamiento de las autoridades medievales sobre el escape de agua, humo y suciedad [...]. El requisito de cualquier tratamiento satisfactorio de la materia es el abandono total de la perniciosa doctrina establecida
34 Vase Williams (1939). La parte cuatro, The Action of Nuisance, in Relation to Liability for Animis,(pp. 236-262), es especialmente relevante para nuestra discusin. El problema de la responsabilidad por los conejos se discute en esta parte (pp. 238-247). No s hasta qu punto el derecho comn en Estados Unidos de Norteamrica respecto de la responsabilidad por los animales difiera del de Inglaterra. En algunos estados occidentales de Estados Unidos de Norteamrica, el derecho consuetudinario ingls con relacin al deber de cercar no ha sido seguido, en parte debido a que la considerable cantidad de tierra abierta haca aconsejable a la poltica pblica permitir al ganado correr libremente (Williams, 1939, p. 227). Este es un buen ejemplo de cmo un conjunto diferente de circunstancias hace econmicamente deseable cambiar la regla legal sobre la delimitacin de derechos. 35 Coke (vol. 3) 104 b, 77 Eng. Rep., 216-217. 36 Vase Stearn vs. Prentice Bros. Ltd. (1919), 1 K. B., 395-397. 37 No he considerado casos recientes. La posicin legal ha sido tambin modificada por la legislacin.
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en el caso Boulston [...]. Una vez que el caso Boulston desaparezca, el camino estar libre para un replanteo racional de toda la materia, en lineamientos que armonizarn con los principios prevalecientes en el resto de la ley sobre perjuicios (law of nuisance) (Williams, 1939, pp. 242, 258). [Formato cita texto] Los jueces del caso Boulston saban, por supuesto, que la cuestin dependa de distinguir este caso de uno en que se causaran molestias:
Esta causa no es como los casos del todo opuestos, referidos a la construccin de un horno de cal, una tintorera, o algo semejante, ya que all la molestia est determinada por el acto de las partes que lo realizan; ello es as aqu, puesto que los conejos se dirigen a la tierra del demandante y l puede tomarlos cuando entran a su tierra sacando beneficio de ellos.38
El profesor Williams comenta:

Una vez ms surge aqu la idea atvica de que los animales son culpables, y no el propietario. No es, por supuesto, un principio satisfactorio introducirse en la doctrina moderna de las molestias. Si A construye una casa o planta un rbol de tal modo que la lluvia corre y cae en la tierra de B, este es el acto por el que A es responsable; pero si A tiene conejos en su tierra y estos se escapan y se introducen a la tierra de B, es una accin de los conejos por la que A no es responsable esta es la curiosa distincin que ensea el caso Boulston. (Williams, 1939, p. 243).
Debe admitirse que la decisin del caso Boulston parece un poco extraa. Una persona puede ser responsable del dao que causa el humo o de los olores desagradables, sin que sea necesario determinar si es causante del humo o del olor. Y la regla del caso Boulston no siempre ha sido seguida en casos que se refieren a otros animales. Por ejemplo, en Bland vs. Yates,39 se decidi que poda iniciarse una accin judicial para evitar que alguien tuviera una cantidad inusual y excesiva de estircol en el que se reproducan las moscas y que infestaban la casa de un vecino. No surgi aqu la cuestin de quin era el propietario de las moscas. Un economista no deseara objetar porque los argumentos legales a veces parecen un poco extraos. Pero existe una razn econmica importante para sustentar la opinin del profesor Williams sobre el problema de responsabilidad por los animales (y particularmente por los conejos), en el sentido de que debera ser integrada a la ley ordinaria de las molestias. La razn no es nicamente que el hombre que mantiene los conejos sea el responsable del dao; el hombre cuyas cosechas son destruidas tambin es responsable. Y si los costos de las transacciones de mercado hacen imposible un reordenamiento de los derechos, a menos que conozcamos las circunstancias particulares, no podemos decir si es deseable o no que el hombre que tiene los conejos sea responsable del dao que cometen los conejos en las propiedades vecinas. La
38 Boulston vs. Hardy, Cro. Eliz., 547, 548, 77. Eng. Rep. 216. 39 Sol. J. 612 (1913-1914).
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objecin a la regla del caso Boulston es que, por ella, el criador de conejos nunca puede ser responsable. Fija la regla de responsabilidad en un polo: y esto es tan indeseable, desde un punto de vista econmico, como fijar la regla en el otro polo y hacer que dicho criador sea siempre responsable. Pero, como vimos en la seccin VII, la ley de las molestias, como en realidad es manejada por las cortes, es flexible y permite la comparacin de la utilidad de un acto con el dao que produce. Como dice el profesor Williams: Toda la ley de las molestias (law of nuisance) es una tentativa de conciliar intereses opuestos [...] (Williams, 1939, p. 259). Incluir el problema de los conejos en el derecho ordinario de las molestias no significara, inevitablemente, transformar al criador de conejos en responsable del dao que cometen. Esto no equivale a decir que el nico deber de la justicia, en tales casos, sea realizar una comparacin entre el dao y la utilidad de un acto. Ni tampoco debe esperarse que siempre se decida correctamente despus de realizar tal comparacin. Pero, a menos que las cortes acten muy desatinadamente, parece que la ley ordinaria de las molestias producir resultados econmicamente ms satisfactorios que la adopcin de una regla rgida. El caso de Pigou, de los conejos transformados en plaga, es un ejemplo excelente de cmo se interrelacionan el derecho y la economa, aun cuando la poltica correcta a seguir parecera diferir de la que avizor Pigou. Pigou permite una excepcin a su conclusin de que hay divergencia entre los productos privado y social en el ejemplo de los conejos. Agrega: [...] a menos [...] que los dos ocupantes estn en la relacin de propietario a inquilino, de modo que la compensacin se d en un ajuste de la renta (Pigou, 1932, p. 185). Esta salvedad es sorprendente, ya que la primera clase de divergencia de Pigou est muy relacionada con las dificultades de llegar a contratos satisfactorios entre propietarios y arrendatarios. En realidad, todos los casos recientes de problemas con conejos citados por el profesor Williams se refieren a disputas entre propietarios y arrendatarios con respecto a los derechos de caza (Williams, 1939, pp. 244-247). Pigou parece hacer una distincin entre el caso en el que no es posible hacer un contrato (la segunda clase) y aquel en que el contrato es insatisfactorio (la primera clase). As, dice que la segunda clase de divergencias entre el producto neto privado y social no puede, como las divergencias causadas por posesin, ser mitigada por una modificacin de la relacin contractual entre las dos partes contratantes, ya que la divergencia surge de un servicio o dao causado a terceras personas, distintas de las partes contratantes (Pigou, 1932, p. 192). Pero la razn de que algunas actividades no sean materia de contratos es exactamente la misma que la de por qu algunos contratos son insatisfactorios: costara demasiado poner todo en orden. En realidad, los dos casos son iguales, ya que los contratos son insatisfactorios porque no cubren ciertas actividades. Es difcil descubrir el sentido exacto de la discusin sobre la primera clase de divergencia en el argumento principal de Pigou. Demuestra que, en algunas circunstancias, las relaciones contractuales entre propietario e inquilino pueden ocasionar divergencias entre los productos privado y
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social (Pigou. 1932, pp. 174-175). Pero contina demostrando que los esquemas de compensacin establecidos por el Gobierno y los controles de rentas tambin producirn discrepancias (pp. 177-183) Adems, demuestra que cuando el Gobierno est en una posicin similar a la de un propietario privado, por ejemplo si otorga una concesin a un servicio pblico, surgen exactamente las mismas dificultades que cuando estn involucrados individuos privados (pp. 175-177). La discusin es interesante, pero yo no he podido descubrir qu conclusiones generales de poltica econmica, si las hay, espera Pigou que deduzcamos de ella. En realidad, el tratamiento de Pigou considerado en este artculo es muy evasivo y la discusin de sus opiniones da lugar a dificultades de interpretacin casi insuperables. En consecuencia, es imposible estar seguros de que hemos comprendido lo que Pigou realmente quera significar. Sin embargo, es difcil resistir la conclusin, extraordinaria para un economista de la talla de Pigou, de que la fuente principal de esta oscuridad es que Pigou no haba pensado con detenimiento en su posicin.
9. La tradicin de Pigou
Es extrao que una doctrina tan defectuosa como la desarrollada por Pigou haya tenido tanta influencia, aunque parte de su xito se haya debido probablemente a la falta de claridad en la exposicin. Al no ser muy clara, nunca fue muy errnea. Curiosamente, esta oscuridad de la fuente no ha impedido el surgimiento de una tradicin oral bastante bien definida. Lo que los economistas piensan que aprenden de Pigou, y lo que dicen a sus alumnos, que es lo que yo denomino la tradicin de Pigou, es razonablemente claro. Me propongo probar la insuficiencia de esta tradicin, demostrando que tanto el anlisis como las conclusiones de poltica que sustenta son incorrectas. No busco justificar mi enfoque con copiosas referencias a la literatura. Lo hago as, en parte porque el tratamiento en la literatura es usualmente tan fragmentario, y contiene a menudo poco ms que una referencia a Pigou ms algunos comentarios explicativos, que un examen detallado sera inadecuado. Pero la razn principal de esta falta de referencias es que la doctrina, aunque se basa en Pigou, debe haber sido, en gran parte, el producto de una tradicin oral. Ciertamente, los economistas con los que he discutido estos problemas han mostrado una unanimidad de opinin que es muy notoria, considerando el magro tratamiento dado a esta materia en la literatura. No hay duda de que existen algunos economistas que no comparten el enfoque usual, pero deben representar una minora. Los problemas que discutimos se enfocan desde la perspectiva de un examen del valor de la produccin fsica. El producto privado es el valor del producto adicional resultante de la actividad particular de un negocio. El producto social es igual al producto privado menos la disminucin en el valor de la produccin en otra parte, por la que no paga una compensacin el propietario del negocio. As, si se usan 10 unidades de un factor (y ningn otro) para hacer un cierto producto cuyo valor es
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$105, y el propietario de este factor no es compensado por su uso, no lo puede evitar, y estas 10 unidades del factor proporcionaran productos en su mejor uso alternativo que valen $100. Entonces, el producto social es $105 menos $100, o sea, $5. Si el negocio paga ahora una unidad del factor y su precio es igual al valor de su producto marginal, entonces el producto social se eleva a $15. Si se pagan dos unidades, el producto social aumenta a $25, y as sucesivamente, hasta que alcanza $105, cuando reciben su pago todas las unidades del factor. No es difcil ver por qu los economistas han aceptado tan rpidamente este procedimiento bastante extrao. El anlisis se enfoca en la decisin del negocio individual, y dado que el uso de ciertos recursos no est considerado en los costos, los ingresos se reducen en la misma cantidad. Pero, por supuesto, esto implica que el valor del producto social no tiene significacin social alguna. Me parece preferible usar el concepto de costo de oportunidad y enfocar estos problemas comparando el valor del producto obtenido por los factores en usos alternativos o en ordenamientos alternativos. La ventaja principal de un sistema de precios es que conduce al empleo de los factores donde el valor del producto resultante es mayor, y lo hace a un costo menor que los sistemas alternativos (dejo de lado que un sistema de precios tambin facilita el problema de la redistribucin del ingreso). Pero si, por alguna armona natural divina, los factores fluyen a lugares donde el valor del producto obtenido fuese mayor, sin el uso del sistema de precios, y en consecuencia no hubiese compensacin, encontrara que esta es una fuente de sorpresas, en vez de una causa de problemas. La definicin del producto social es extraa, pero esto no significa necesariamente que las conclusiones de poltica que se desprenden del anlisis sean errneas. Sin embargo, obligadamente existen peligros en un enfoque que distrae la atencin de los asuntos bsicos, y puede existir poca duda de que ha sido responsable de algunos de los errores en la doctrina actual. La creencia de que es deseable que el negocio que causa perjuicios sea forzado a compensar a quienes sufren dao (discutida exhaustivamente en la seccin VIII en conexin con el ejemplo de Pigou sobre las chispas del ferrocarril) es, indudablemente, el resultado de no comparar el producto total obtenible con los arreglos sociales alternativos. La misma falla se encuentra en las proposiciones para resolver el problema de los efectos dainos mediante el uso de impuestos o subsidios. Pigou otorga demasiada importancia a esta solucin, aunque es, como siempre, parco en detalles y reservado en su apoyo (Pigou, 1932, pp. 192-194, 381; 1947, pp. 94-100). Los economistas modernos tienden a pensar exclusivamente en trminos de impuestos y en una forma muy precisa. El impuesto debera ser igual al dao causado y variar segn la intensidad de este. Como no se propone que el producto del impuesto deba pagarse a quienes sufren el dao, esta solucin no es la misma que la que forzara al negocio a pagar compensacin a los damnificados por sus acciones, aunque los economistas, generalmente, no parecen haber notado esto y tienden a tratar las dos soluciones como idnticas. Supongamos que se construye una fbrica que produce humo en un distrito donde, anteriormente, no exista ese problema, que causa un dao valorado en $100 por ao.
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Consideremos que se adopta la solucin impositiva y que el dueo de la fbrica es obligado a pagar un impuesto de $100 por ao, mientras la fbrica produzca humo. Imaginemos, adems, que un aparato que elimina el humo cuesta $90 por ao. En estas circunstancias, se colocara dicha instalacin. El dao de $100 hubiese sido evitado con un gasto de $90 y el propietario de la fbrica estara en mejores condiciones ($10 por ao). Sin embargo, el arreglo logrado puede no ser ptimo. Supongamos que quienes sufren el dao podran evitarlo trasladndose a otros lugares o tomando distintas precauciones que les costaran, o seran equivalentes, a la prdida de ingreso de $40 por ao. Entonces habra una ganancia en el valor de la produccin de $50 si la fbrica continuara emitiendo este humo y si los que ahora estn en el distrito se trasladaran a otra parte o realizaran otros ajustes para evitar el dao. Si el propietario de la fbrica es obligado a pagar un impuesto igual al dao causado, sera deseable instituir un sistema de impuestos doble y hacer que los residentes del distrito paguen una suma igual al costo adicional incurrido por el propietario de la fbrica (o los consumidores de sus productos) para evitar el dao. En estas condiciones, la gente no permanecera en el distrito o tomara otras medidas para evitar el dao, cuando los costos de hacerlo fueran menores que los costos en que incurrira el productor para disminuir el dao (el objeto del productor, por supuesto, no es tanto reducir el dao como reducir los pagos de impuestos). Un sistema de impuestos que se confinara a un impuesto sobre el productor por el dao causado llevara a costos indebidamente altos por evitar el dao. Por supuesto, esto podra prevenirse si fuera posible basar el impuesto, no en el dao causado, sino en la baja del valor de la produccin (en su sentido ms amplio) resultante de la emisin de humo. Pero hacerlo as requerira un conocimiento detallado de las preferencias individuales y no puedo imaginar cmo sera posible lograr la informacin necesaria para tal sistema de impuestos. En realidad, la proposicin para resolver el problema del humo y otros similares mediante el uso de impuestos abunda en dificultades: el problema del clculo, la diferencia entre el dao medio y marginal, las interrelaciones entre el dao sufrido en diferentes propiedades, etc.; pero es innecesario examinar estos problemas aqu. Es suficiente, para mis propsitos, mostrar que, aun cuando el impuesto se ajuste exactamente para igualar el dao que se causara a las propiedades vecinas como resultado de la emisin de cada bocanada adicional de humo, no ocasionara necesariamente condiciones ptimas. Un incremento en la cantidad de gente que vive all o de los negocios que operan en la vecindad de la fbrica que emite humo incrementar la cantidad de dao producido por una emisin de humo dada. El impuesto a fijar se elevara, por lo tanto, con un aumento en el nmero de quienes viven en el vecindario. Esto conducir a una disminucin del valor de la produccin de los factores empleados en la fbrica, ya sea porque los factores liberados, como consecuencia de la menor produccin asociada al mayor impuesto, se usarn en otra parte en actividades menos valiosas o para producir medios que permitan reducir la cantidad de humo emitido. Pero la gente que decida establecerse en las cercanas de la fbrica no tomar en cuenta esta disminucin del valor de la produccin que resulta de su radicacin en el rea. Esta omisin de tomar en cuenta
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los costos que se ocasionan a los dems es comparable con la accin del propietario de una fbrica que no considera el dao que resulta de la emisin de humo. Sin el impuesto, puede haber demasiado humo y muy poca gente en las cercanas de la fbrica; pero con el impuesto puede haber muy poco humo y demasiada gente en la vecindad. No hay razn para suponer que sea preferible uno de estos resultados. No se necesita mucho espacio para discutir el error similar implcito en la sugerencia de que las fbricas que producen humo deberan, mediante regulaciones zonales, ser eliminadas de los distritos en donde el humo causa efectos dainos. Cuando el cambio de ubicacin de la fbrica provoca una reduccin de la produccin, esto obviamente necesita ser tomado en cuenta y sopesado con el dao que resultara del hecho de que la fbrica quedase en tal ubicacin. La finalidad de tal regulacin no debera consistir en eliminar el problema del humo, sino en asegurar su cantidad ptima, siendo esta la que maximizara el valor de la produccin.
10. Un cambio de enfoque

Creo que el fracaso de los economistas en alcanzar conclusiones correctas en el tratamiento de los efectos dainos no puede ser atribuido sencillamente a unos pocos errores en el anlisis. Surge de defectos bsicos en el actual enfoque de los problemas de la economa del bienestar. Lo que se necesita, entonces, es un cambio de perspectiva. El anlisis, en trminos de divergencia entre los productos privado y social, centra su atencin en las deficiencias particulares del sistema y tiende a alimentar la creencia de que cualquier medida que elimine la deficiencia es necesariamente deseable. Distrae la atencin de aquellos otros cambios del sistema que estn inevitablemente asociados con la medida correctiva, cambios que bien pueden producir ms dao que la propia deficiencia original. En las secciones anteriores de este artculo hemos visto muchos ejemplos. Pero no es necesario considerar el problema en esta forma. Los economistas que estudian los problemas de la empresa habitualmente usan un enfoque de costo de oportunidad y comparan los ingresos obtenidos de una combinacin de factores dada con otros usos alternativos. Parecera deseable usar un enfoque similar cuando se manejan cuestiones de poltica econmica y comparar el producto total obtenido mediante ordenamientos sociales alternativos. En este artculo se ha limitado el anlisis, como es usual en esta parte de la economa, a comparaciones del valor de produccin, tal como lo mide el mercado. Pero es, por supuesto, deseable que la eleccin entre los diferentes ordenamientos sociales para la solucin de los problemas econmicos sea llevado a cabo en trminos ms amplios que estos, y que sea tomado en cuenta el efecto total de estos arreglos en todas las esferas de la vida. Como Frank H. Knight ha sealado a menudo, los problemas de la economa del bienestar deben finalmente convertirse en un estudio de esttica y moral.
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Una segunda caracterstica del tratamiento usual de los problemas discutidos en este artculo es que el anlisis se desarrolla en trminos de una comparacin entre un Estado de laissez faire y alguna clase de mundo ideal. Este enfoque conduce inevitablemente a un relajamiento del pensamiento, dado que la naturaleza de las alternativas que se comparan nunca es clara. En un Estado de laissez faire, existe un sistema monetario, legal o poltico? Y, si existe, en qu consiste? En un mundo ideal existira un sistema monetario, legal o poltico, y en ese caso, en qu consistira? Las respuestas a todas estas preguntas estn rodeadas de misterio y cada uno es libre de obtener las conclusiones que desee. En realidad, se requiere muy poco anlisis para mostrar que un mundo ideal es mejor que un Estado de laissez faire, a menos que las definiciones del Estado de laissez faire y del mundo ideal sean las mismas. Pero toda la discusin es irrelevante para cuestiones de poltica econmica. Sea lo que sea lo que tengamos en mente como nuestro mundo ideal, an no hemos descubierto cmo obtenerlo a partir de donde estamos. Una mejor orientacin parecera ser comenzar nuestro anlisis con una situacin que se aproxime a la que existe realmente, examinar los efectos de un cambio de poltica propuesto y tratar de decidir si la nueva situacin sera, en conjunto, mejor o incluso peor que la original. De esta forma, las conclusiones de poltica tendran alguna relevancia para la situacin actual. Una razn final del fracaso en desarrollar una teora adecuada para manejar los problemas de los efectos dainos surge de un concepto errneo de lo que es un factor de produccin. Este usualmente se entiende como una entidad fsica que el hombre de negocios adquiere y usa (una hectrea de tierra, una tonelada de fertilizantes) antes que como un derecho para desarrollar ciertas acciones (fsicas). Podemos hablar de una persona que posee la tierra y la usa como un factor de produccin, pero lo que el propietario de la tierra en realidad tiene es el derecho a llevar a cabo acciones. Los derechos del propietario de la tierra no son ilimitados. No siempre es posible llevar la tierra a otra parte, como, por ejemplo, en las explotaciones de canteras. Y aunque sea posible excluir a alguna persona de usar su propiedad, esto puede no ser cierto para otra. Por ejemplo, alguna gente puede tener el derecho de cruzar la tierra. Adems, es posible o no construir ciertos tipos de edificios o sembrar ciertas cosechas o usar ciertos sistemas de drenaje. Estas limitaciones no se deben a la accin gubernamental; seran igualmente ciertas bajo el derecho comn. En realidad, seran verdaderas con cualquier sistema de derecho. En un sistema en el que los derechos de los individuos fueran ilimitados, no habra derechos por adquirir. Si los factores productivos son considerados como derechos, se hace ms fcil comprender que el derecho a hacer algo que tenga un efecto daino (tal como la creacin de humo, ruido, olor, etc.) es tambin un factor de produccin. As como podemos usar un pedazo de tierra de forma tal que evite que alguien cruce por ella,
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o estacione su auto, o construya su casa, tambin podemos usarla de forma tal que le neguemos a ese alguien un panorama, o la quietud, o el aire puro. El costo de ejercitar un derecho (de usar un factor de produccin) es siempre la prdida que sufre la otra parte como consecuencia del ejercicio de ese derecho: la incapacidad para cruzar la tierra, estacionar el auto, construir una casa, disfrutar de un paisaje, tener paz y quietud, o respirar aire puro. Sera deseable que las nicas acciones desarrolladas fueran aquellas en que lo que se ganase tuviere un mayor valor que lo que se perdiese. Pero al elegir entre ordenamientos sociales, en el contexto en el que las decisiones individuales son tomadas, debemos tener en mente que un cambio del sistema existente que conduzca a un mejoramiento en algunas decisiones puede muy bien conducir a un empeoramiento de otras. Adems, es necesario considerar los costos involucrados en operar los distintos ordenamientos sociales (ya sea el funcionamiento de un mercado o de un departamento de Gobierno), como tambin los costos que demandar la adopcin de un nuevo sistema. Al disear y elegir entre ordenamientos sociales debemos considerar el efecto total. Este es el cambio de enfoque que estoy proponiendo.
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MARZO 2011
Dos enseanzas de Coase

JORGE IVN GONZLEZ1
Resumen El artculo propone una relectura de Coase a partir de su teora sobre la naturaleza de la firma y sobre el problema del costo social. El texto comienza mostrando que la teora de Coase ha sido mal interpretada, tanto por los autores de la corriente principal, que tratan de hacerla compatible con los modelos de equilibrio, como por autores crticos de la corriente principal, que consideran que sus planteamientos apenas son una variante de la concepcin neoclsica. El artculo muestra que, efectivamente, Coase rompe con el enfoque tradicional y que ha introducido una lnea de anlisis que la literatura contempornea sigue enriqueciendo. Palabras clave: instituciones, costos de transaccin, costo social.
Abstract: The article proposes back to read Coase from his theory of the nature of the firm and the problem of social cost. The text begins by showing that Coases theory has been misinterpreted, both by the author soft he mainstream, trying to make it compatible with equilibrium models, and by authors from mainstream critics, who feel that their proposals are just a variant of conception neoclassical. The paper shows that, in fact, Coase breaks with the traditional approach and has introduced a line of analysis that continues to enrich contemporary literature Key w ords: I stitutions, transaction costs, social costs. n
Doctor en Economa de la Universidad Catlica de Lovaina. Profesor de la Universidad Externado de Colombia. Correo electrnico: jorgeivangonzalez@telmex.net.co
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1. Releyendo a Coase
Coase acaba de cumplir 100 aos, y contina en plena produccin acadmica. Naci el 29 de diciembre de 1910. Los dos premios Nobel de 2009, Elinor Ostrom (2009) y Oliver Williamson (2009), reconocen la influencia que ha ejercido Coase en su visin de la economa. Coase hace parte de los nuevos institucionalistas, segn la clasificacin de Williamson. Los viejos institucionalistas seran Veblen, Mitchell y Commons (Coase, 1998). Y los nuevos seran Coase, North y Williamson. Esta clasificacin es muy restrictiva. Realmente, el pensamiento institucional es muy amplio en economa. Basta mencionar a Walras (1926), que dedica la primera parte de su obra a describir la complejidad de las interacciones de las personas entre s. Este tema, dice, correspondera al anlisis de las instituciones. Walras tendra todos los requisitos necesarios para ser considerado un autor institucional. Podra hacer comentarios similares sobre Marshall, Keynes, etc. McCloskey (1985, p. 95) dice que La naturaleza de la firma de Coase (1937) es el mejor ejemplo de un texto que logra comunicar, porque est escrito en un lenguaje sencillo, absolutamente comprensible. Es un excelente prototipo de la buena retrica en economa. No obstante su claridad, ha sido incomprendido. El mismo Coase (1988) expresa su insatisfaccin al respecto. Se queja porque se le ha malinterpretado y se le ha querido leer desde los cnones de la economa tradicional, a pesar de su intento por romper con el enfoque convencional. Una de las interpretaciones equivocadas que ha hecho carrera es la de Stigler (1966), que ha dado origen al llamado teorema de Coase.
Mi conclusin fue: ... el resultado final (el que maximiza el valor de la produccin) es independiente del sistema legal si asumimos que el sistema de precios opera sin costos (Coase, 1960, p. 104). Esta conclusin la formaliz Stigler como el Teorema de Coase, que expres de la siguiente manera ... en condiciones de competencia perfecta, los costos privado y social son iguales (Stigler, 1966, p. 113). (Coase, 1988, p. 14).
Coase afirma que la teora convencional asume que el sistema de precios opera sin costos. Y dado este supuesto, los aspectos legales e institucionales son irrelevantes. Stigler dice que la competencia perfecta iguala las costos privado y social, hasta el punto de hacerlos irrelevantes. Y a esta afirmacin la llama el teorema de Coase. Esta formulacin distorsiona el pensamiento de Coase, porque es una nueva apologa a la competencia perfecta. El camino de Stigler lleva a la negacin de los costos de transaccin. Y de esta manera, el pensamiento de Coase no se concibe como una ruptura, sino como una nueva versin de la teora convencional de la competencia. Catao (2000), desde una perspectiva terica muy distinta a la de Stigler, tambin considera que Coase no rompe con la teora neoclsica de los precios. En opinin
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de este autor, el sistema neoclsico de precios incorpora dos instituciones: el subastador y la caja de compensacin. Concluye, entonces, que Coase se equivoca porque supone que el mercado de competencia perfecta no tiene instituciones. Catao tambin lee mal a Coase. En ninguna parte de su artculo menciona el costo de transaccin, que es la categora central del anlisis coasiano. Catao plantea la discusin en trminos equivocados. Coase no niega que el sistema de precios neoclsico requiera instituciones, sino que critica la teora convencional por suponer que el funcionamiento de tales instituciones tiene un costo de transaccin igual a cero2 . Tambin leen mal a Coase y a los autores institucionales quienes, como Crdenas (2002), proponen un marco analtico institucional pero sustentan la argumentacin en los resultados empricos de la funcin de produccin Cobb y Douglas (1928). Para Coase, la disyuntiva sera clara: o se es institucionalista, o se utilizan funciones Cobb-Douglas. Desde el punto de vista metodolgico, es inconsistente pretender hacer una lectura institucional con instrumentos como la funcin Cobb-Douglas. Piensa Coase (1992, p. 714) que la corriente principal de la teora econmica ha tratado la firma como una caja negra. Y la funcin de produccin Cobb-Douglas es un excelente prototipo de caja negra. Entre los numerosos aportes de Coase al pensamiento econmico, me voy a referir a dos: el anlisis de la naturaleza de la firma y la polmica alrededor del costo social. Estas reflexiones rompen con la mirada que hasta el momento tena la teora estndar o la corriente principal, aunque es difcil precisar qu podra significar este tipo de categora en los aos treinta, cuando Coase escribe La naturaleza de la firma (1937).
2. La funcin de produccin y la naturaleza de la firma

En los aos treinta se proponen varias teoras de la firma: Cobb y Douglas (1928), Robinson (1932, 1933), Hayek (1934), Coase (1937). Y en los aos cuarenta, destaco el estudio de Simon (1945). Sorprende que frente a este abanico tan rico de alternativas, haya terminado imponindose la funcin de Cobb y Douglas, que es la aproximacin ms simple de todas. Este triunfo podra explicarse por dos razones: la primera es la sencillez matemtica y la segunda es la facilidad de modelacin3 . Cobb y Douglas son plenamente conscientes de las limitaciones intrnsecas de su funcin. La mayor parte del artculo se dedica a explicarle al lector la forma como solucionan las dificultades que tuvieron para construir las series de stock de capital.
Para Clower y Howitt (1995), la teora coasiana de la firma es equivocada porque hace una separacin inadecuada entre las instituciones y la dinmica de los mercados. No resuelve las preguntas centrales sobre el mercado y los precios. Cuarenta aos despus, Robinson (1971) se pregunta por qu razn la teora econmica mantiene la pretensin de medir el capital.
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Tambin advierten que el stock de capital no es un factor de produccin primario, y reconocen la pertinencia de la definicin de los economistas clsicos de los siglos XVIII y XIX, para quienes los factores de produccin primarios son los recursos naturales y el trabajo. La teora posterior olvid que el capital es un factor de produccin secundario y lo sigui tratando como si fuera un factor de produccin primario. El desconocimiento de la importancia de los recursos naturales se refleja en el deterioro del medio ambiente. Robinson (1932, 1933) expresa dudas sobre la forma de medicin del capital y sobre el supuesto de rendimientos decrecientes del factor y de rendimientos constantes de la funcin. Estos dos principios son absolutamente necesarios para la consistencia matemtica de la Cobb-Douglas. Pero en el mundo real, dice Robinson, como ya lo haban advertido Marshall (1920) y Chamberlin (1933), los rendimientos del factor pueden ser crecientes. Y, adems, la competencia entre firmas no es perfecta. Para Marshall, la aglomeracin tiene la virtud de transformar los rendimientos decrecientes en rendimientos crecientes. La teora convencional prefiri resguardarse en la comodidad que se deriva de la concavidad de la funcin Cobb-Douglas, y no tratar de entender por qu en numerosos procesos productivos los costos marginales son decrecientes y el rendimiento del factor es creciente. Hayek (1934), fiel a los principios de la teora austriaca de la economa, rescata la relevancia del tiempo y lo considera de manera explcita en la funcin de produccin. Al afirmar que todo proceso productivo requiere tiempo, Hayek se ubica en un punto de partida completamente distinto al de la funcin Cobb-Doublas, en la que no hay tiempo. A medida que avanza el proceso de produccin, el sujeto se va entregando y ello posibilita el surgimiento del producto. El tiempo no slo importa en cada proceso de produccin, sino entre los avances tecnolgicos. Los procesos intensivos en capital, deca Bhm-Bawerk (1914), cada vez son ms complejos y por ello requieren ms tiempo. La teora austriaca establece una relacin directa entre la tasa de inters y el futuro, y no cae en el simplismo de la Cobb-Douglas de suponer que la productividad marginal del capital es igual en cada momento del tiempo a la tasa de inters. Coase muestra que la naturaleza de la firma radica en que reemplaza el mecanismo de precios (Coase, 1937, p. 389). Donde hay firma no hay mercado. Dentro de la firma no opera el sistema de precios, sino las jerarquas propias de las relaciones entre el patrn y los empresarios. En la firma, el patrn manda e impone sus condiciones, y los dems le obedecen a cambio de un salario. En cambio, en la funcin CobbDouglas el salario es equivalente a la productividad marginal del trabajo. Para Coase (1937, p. 404), la determinacin del salario tiene que ver con el precio de la libertad. Si el trabajador considera que el valor de su libertad es alto, exigir un salario ms elevado, as que la remuneracin no tiene nada que ver con la productividad marginal del trabajo. En el mercado, donde no hay jerarquas, todas las personas son iguales y el mundo de los precios opera de manera adecuada. El espacio econmico se lo pelean las firmas
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y el mercado. En algunas circunstancias las firmas crecen, como ha sucedido con el Citigroup. En otros casos, las firmas prefieren ir al mercado a travs de outsourcing, como ocurri con la produccin de automviles en Japn a partir de los aos setenta. La decisin de ampliar el tamao de la firma o de ir al mercado es un ejercicio permanente de ensayo y error en el que intervienen numerosos factores: posibilidad de control, capacidad de gerencia, normas tributarias, etc. Las empresas ensayan alternativas, y en este proceso unas son exitosas y otras se quiebran. Los costos de transaccin estn presentes en la firma como en el mercado. Los empresarios escogen ampliar la firma o ir al mercado porque buscan, en una u otra alternativa, reducir los costos de transaccin. En el mercado tambin hay costos de transaccin y cuando una empresa opta por el outsourcing es porque supone que los costos de transaccin en el mercado son menores que en la firma.
Grfica 1 Representacin de la decisin entre ampliar el mercado del producto o avanzar hacia la integracin vertical
A, B y C son industrias. c es el punto de partida de la industria B. Fuente: Coase (1937, p. 402).
La grfica expresa el tipo de decisiones que debe tomar el empresario. A, B y C representan tres industrias, cada una de las cuales produce un bien especfico; c es el punto de partida de cada uno de los empresarios que fabrican el producto B. Hay dos opciones bsicas: o ampliar el mercado del mismo producto o avanzar hacia la integracin vertical. Cualquiera de las dos decisiones es riesgosa, y no es factible realizar clculos de probabilidad que indiquen cul podra ser la alternativa ms ventajosa. Es una decisin en condiciones de incertidumbre. Aqu no existe de antemano, como en la funcin Cobb-Douglas, un punto mximo de equilibrio. Para Coase, es imposible conocer por anticipado la forma de la funcin de produccin y, por lo tanto, sus propiedades matemticas no son moldeables ex-ante.
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La mirada de Coase rompe con la teora tradicional, porque si la empresa es distinta al mercado, no hay un sistema de precios de equilibrio que regule todas las transacciones. En otras palabras, no es posible un modelo de equilibrio general. Adems, las decisiones del empresario no dependen exclusivamente de los precios sino, sobre todo, de la ponderacin que l hace entre los costos de manejar las jerarquas de la empresa y los costos de ir al mercado. La introduccin de jerarquas y de interacciones complejas entre sujetos genera equilibrios mltiples y mercados imperfectos4 . Simon (1945) profundiza los aspectos relacionados con las jerarquas y complementa el anlisis con los aportes de la sicologa. El salario es la compensacin que se le entrega al trabajador por la prdida de su libertad. Simon dice que existe un margen de tolerancia frente a las arbitrariedades del patrn, que depende de las condiciones del mercado laboral. Cuando el desempleo es muy alto, el margen de tolerancia aumenta.
3. El problema del costo social

Coase (1960) retoma una discusin que fue clsica en los aos treinta: el problema del costo social. El asunto tiene que ver con dos aspectos centrales de la teora econmica. Uno es el de las externalidades y otro es el de la produccin con costos medios y marginales decrecientes. El primer tema tiene que ver directamente con el costo social. Y el segundo se conoce como la controversia del costo marginal (Coase, 1946, 1947). Ambos problemas ponen en evidencia las limitaciones de la teora convencional. Los problemas del costo social y de los costos decrecientes pueden estar relacionados, aunque no son exactamente lo mismo. En algunas ocasiones se presentan de manera conjunta, especialmente cuando se trata de un bien pblico que se produce con costos decrecientes. El faro es el ejemplo tpico de la situacin descrita. Una empresa que sigue los criterios convencionales de la Cobb-Douglas y produce con costos marginales crecientes puede generar externalidades positivas (mayor turismo) o negativas (contaminacin). El anlisis es ms complejo cuando al mismo tiempo se presentan costos decrecientes (rendimientos crecientes en el margen) y externalidades, como en el caso del faro. Siempre que se presentan externalidades, se abre la discusin sobre quin se apropia de los beneficios y/o quin asume los daos. Pero cuando, adems de este problema, los costos de produccin son decrecientes, se debe resolver la dificultad adicional de cmo determinar el precio, ya que si ste se fija a costo marginal, podra ser cercano a cero.
Coase, con Chamberlin, acepta que hay numerosas imperfecciones. En su teora del duopolio, Coase (1935) critica la opinin de Chamberlain (1933), para quien el acuerdo entre los dos productores de un duopolio necesariamente termina en una solucin monoplica. En opinin de Coase, este resultado no es evidente, ya que es posible que se mantenga el duopolio, no obstante el acuerdo entre productores.
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La respuesta de Coase a estas dificultades est orientada por este criterio: debe permitirse, en la medida de lo posible, que las partes involucradas negocien entre s. El principio ayuda a resolver ambos problemas. En el caso de las externalidades, invita a que los sujetos implicados dialoguen y lleguen a un acuerdo. Coase ilustra la reflexin con ejemplos diversos. 1) El dentista conversa con el dueo de la fbrica vecina que hace ruido y acuerdan que, entre determinadas horas, la empresa le pagar al dentista un valor equivalente al que recibira si atendiera a los pacientes. 2) El dueo del bosque dialoga con el propietario de la empresa de los trenes que incendian los rboles con las chispas de las locomotoras de carbn. Acuerdan que la empresa pagar una indemnizacin, pero el agricultor se compromete a no sembrar rboles cerca de la carrilera. 3) La empresa que contamina con humo negocia con los quince vecinos que finalmente aceptan irse a vivir a otro lugar. En estos casos, las partes valoran sus propios costos y beneficios. Para Coase, estos acuerdos son preferibles a alternativas, como la pigouviana, que imponen tarifas a la contaminacin o al ruido5 . Estas normas no son convenientes porque se pretenden universales y no consultan los intereses de las partes. En el caso de los costos decrecientes habra que buscar los mecanismos institucionales para que los consumidores, en un ejercicio de ensayo y error, vayan expresando el precio que estaran dispuestos a pagar por el servicio que presta la empresa. Estas medidas son mejores que los precios regulados porque, como los impuestos pigouvianos, las normas son generales y desconocen los intereses especficos de productores y consumidores. Vickrey (1948, 1955) interviene en la polmica y rechaza las soluciones de Pigou y de Coase. Propone que el precio se determine teniendo en cuenta la congestin. Considera apropiado acercar el precio al costo marginal social de corto plazo. Es un costo social, porque tiene en cuenta la congestin. En un avin, el costo marginal por pasajero disminuye. Vickrey considera oportuno cobrarle muy poco a quien compra el pasaje con un ao de anticipacin y cobrarle muy duro a quien lo compra una hora antes de la salida del vuelo. Este precio es elevado porque la persona lleg de ltima, no importa que el costo marginal sea cercano a cero6 .
4. Conclusin: la actualidad de Coase

Los principios tericos desarrollados por la corriente principal se quedan cortos para abordar la propuesta coasiana. Toda interaccin humana es costosa. Y el mercado,
5 6 Ver Pigou (1912, 1920). Sobre la solucin de Vickrey, ver Gonzlez (2004).
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en tanto implica relacin entre sujetos, tiene costos. Los empresarios y los consumidores tratan de reducir los costos de transaccin. Ello no significa que exista un mundo ideal en el que no haya costos de transaccin. Esta maravilla no ocurre. Coase ni siquiera la postula como el punto de llegada de la organizacin social. Siempre hay imperfecciones y limitaciones derivadas de la condicin humana. El mercado perfecto es una falacia. Ostrom y Williamson amplan los alcances de la teora de los costos de transaccin. Ostrom (1990) analiza las relaciones complejas que tienen lugar entre personas que buscan mejorar sus condiciones de vida, sin pretender llegar a situaciones ptimas. El gobierno de los bienes comunes puede ser bastante bueno, aunque reconoce que todos los acuerdos son complicados. Ostrom es optimista y evita caer en la tragedia de los comunes de Hardin (1968) o en las trampas propias de los juegos de dilema de prisioneros. Los hechos muestran que las pequeas comunidades del sur de California se pueden organizar bastante bien. Williamson (1993), por su parte, invita a pensar las decisiones de inversin de las empresas como problemas relacionados con la interaccin humana (del gerente con los accionistas y los banqueros, de los accionistas entre s, etc.), y no como alternativas de maximizacin de precios. La decisin de emitir acciones o de endeudarse es un tema que toca las relaciones entre sujetos. Por esta razn, ante la reciente crisis financiera, la pregunta de Williamson no es por las falencias de los modelos financieros, sino por la incapacidad que han tenido los gobiernos de controlar las corporaciones. La pregunta relevante sera: por qu el Gobierno norteamericano no ha logrado regular a los grandes, como el Citigroup?
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JORGE IVN GONZLEZ
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ECONOMA Y DESARROLLO, VOLUMEN 10 NMERO 1, MARZO 2011
El Socialismo de mercado de la Repblica Popular China a la luz de la teora de los costos de transaccin de Williamson
OSCAR REN MARTNEZ MESA1
Resumen Este ensayo analiza cmo las organizaciones econmicas planeadas centralmente, como es el caso de la Repblica Popular China, sustituyen en una primera etapa por su conducta, el modelo puro de mercado; sin embargo a pesar de sus imperfecciones y de su oportunismo, su presencia es necesaria en el marco del proceso de globalizacin actual. Se presenta una conceptualizacin inicial a partir de los trabajos de Coase (1937) y Coase (1960). Se explora las implicaciones en la eficiencia del sistema econmico bajo la existencia de los costos de transaccin en la teora de la empresa de Williamson. Palabras clave: socialismo de mercado, costos de transaccin, globalizacin, economa centralmente, mercado, leadership econmico.
Doctorando en Ciencias de Gestin de la Universidad Nacional de Colombia. Magster en Anlisis de Problemas Econmicos, Polticos e Internacionales Contemporneos. Profesional en Comercio Internacional. Decano de la Facultad de Ciencias Econmicas, Administrativas y Contables de la Universidad Autnoma de Colombia.
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OSCAR REN MARTNEZ MESA
Abstract This test analyzes how the economic organizations planned central, since it is the case of the Popular Republic China, substitute in the first stage, by his conduct, the pure model of market; nevertheless, in spite of his blemishes and his opportunism, his presence is necessary in the frame of the process of current globalization. One presents an initial conceptualization, from the works of Coase (1937) and Coase (1960). The implications are explored in the efficiency of the economic system, under the existence of the costs of transaction in the theory of Williamsons company. Key words: socialism of market, costs of transaction, globalization, economy central, bought, leadership economic.
Introduccin
Aun cuando se critica la juventud de la teora de Williamson, que parte de un postulado que se podra considerar como falso, su teora funciona si partimos de un postulado contrario. Si bien puede ser cuestionable desde el punto de vista de sus postulados filosficos e ideolgicos de inicio, es til para nuestro anlisis acerca de la existencia del modelo de socialismo del mercado de la Repblica Popular China, a la luz de la teora de Oliver Williamson. Las organizaciones econmicas tienen diferentes maneras de alejarse del modelo puro de mercado. Los lazos directos entre las personas y la necesidad de responder, por medio de formas que demuestren una capacidad limitada de enfrentar la incertidumbre y la complejidad, repercuten en la naturaleza de los contratos econmicos, en la posibilidad de establecer mercados y en la substitucin del sistema de precios por relaciones directas, jerarquizadas o no. Al demostrar que nuevos principios son necesarios para comprender la organizacin interna, Williamson no pierde de vista la importancia de las presiones del mercado externo en la direccin de la actividad econmica. Coase (1937, ref. 1960 y discurso Nobel 1991) encontr que era determinante para la existencia de las empresas minimizar los costos de transaccin e interiorizar los intercambios, los cuales, al realizarse en el mercado, llegaran a ser costosos.
EL SOCIALISMO DE MERCADO DE LA REPBLICA POPULAR CHINA A LA LUZ DE LA TEORA DE LOS COSTOS... 65
1. Estructura de los defectos de la organizacin y de la jerarqua en una economa planeada. De qu manera el modelo econmico centralmente planeado de la Repblica China, en una primera fase, suplanta el mercado
La estructura de los defectos de la organizacin y de la jerarqua (Williamson, 1975, cap. II) se constituye como la base principal de mi anlisis hacia la comprensin de la primaca de la organizacin interna en el mercado. Tomo el caso de la economa centralmente planificada de la Repblica Popular China, a partir de la era de Mao de 1949. Se considera como un hecho que, al principio, haba mercados, aun cuando sea justificado suponer un defecto de la organizacin interna, si observamos que las transacciones se desplazan desde un mercado hacia una empresa. Williamson da como postulado la superioridad de la empresa sobre el mercado. Sera un mercado perfecto. Sin embargo, dado que hay en el mercado egosmos, oportunismos, racionalidad limitada, imperfecciones y dificultad de informacin (informacin asimtrica)2 , se debe recurrir a la empresa o a la organizacin interna para poder luchar eficientemente contra los oportunistas. La empresa se encarga de manejar a los oportunistas. A partir de las imperfecciones y de la atomizacin del mercado, y de la ausencia de factores externos de la economa de mercado, los costos de transaccin suben, lo que hace que las transacciones se desplacen de un mercado a una empresa. Es por ello que el modelo y los defectos de la estructura de la organizacin, aplicados simtricamente a las formas de economa centralmente planificada, instalada entre 1949 y 1976 por Mao, funciona; de la organizacin del mercado y de la empresa, no son muy considerables, en comparacin con los defectos del mercado. Esta misma racionalidad, que empuja a minimizar los costos de transaccin, surge del trabajo original de Coase: El funcionamiento del mercado lleva en s mismo costos y es formando una organizacin y permitiendo que una autoridad (la empresa) dirija los recursos, que se economiza ciertos de estos costos3 . Veamos cules seran las razones de la ventaja de la empresa en la economa en China, en el mercado: 1. De acuerdo con la teora de Coase, la organizacin de China funcionara perfectamente mientras no existan ni precios ni mercado, dado que la organizacin respondi a las necesidades de distribucin y de produccin de los consumidores. Para coordinar las acciones de los chinos, ni los precios ni los mercados fueron
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El origen de los comportamientos oportunistas debe buscarse en las asimetras de la informacin (Akerlof, 1970). El principal antecedente de la teora de los costos de transaccin es el trabajo de Coase (1937), en el cual se propone un punto de vista alternativo a la economa industrial clsica (Salas, 1987). A partir de este estudio seminal, otros autores, como Simon (1947), Qrrow (1969) y especialmente Williamson (1975, 1979, 1985), siguieron su huella.
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necesarios, como le demostr el Consejo de Ayuda Mutua Econmica (CAME). Ni la presin ni la variacin de elasticidad fueron necesarias para realizar correctamente las acciones de produccin, de distribucin y de consumo. 2. La bsqueda de la eficiencia es dinmica. La Repblica Popular China no abandona tan fcilmente el modelo de economa centralmente planeada. China tom medidas para garantizar su funcionamiento. Se advirti a la poblacin de las bondades del mercado. Sin embargo, otro elemento habra favorecido el modelo: la lucha ideolgica entre dos sistemas antagnicos engendr una guerra fra tensa y una guerra psicolgica que se orient a imponer su sistema. 3. Se necesita creer en la organizacin. La empresa es superior al mercado excepto cuando tiene defectos. Mientras la distribucin de los productos fue racional, el mercado chino se mantuvo. El mercado siempre estuvo presente; sin embargo, mientras funcion con Mao, el mercado no fue necesario. Lo que no significa que se haya credo en el capitalismo. Las organizaciones chinas colectivas desarrollaron la idea del managment afectivo. Un factor de confianza moral, humano, caracteriz el leadership de Mao Tse Tung. El factor moral fue esencial en la organizacin, puesto que no domin el oportunismo de un mercado influyendo en los valores y las ambiciones de los miembros de la organizacin. Hasta ahora, la ventaja de la planeacin central (empresa) no consista en resolver todos los problemas de una pas o en terminar con el oportunismo presente en la economa de mercado. Al contrario, canalizaba todas las capacidades humanas hacia la iniciativa de un pueblo. La genialidad de los dirigentes chinos mantuvo la unidad de China y permiti al mismo tiempo su desarrollo. En circunstancias en las cuales los contratos complejos son impracticables y en las cuales los mercados de contado son peligrosos, la economa centralmente planeada facilita una toma de decisiones adaptable y consecutiva y, de esta manera, se economiza la racionalidad limitada. La planeacin de China favoreci las expectativas contingentes, lo que redujo la incertidumbre. La orientacin de los mercados y de las jerarquas identific factores del entorno y humanos, que explican las circunstancias en las cuales era costoso para Mao Tse Tung redactar, ejecutar y respetar contratos complejos de condiciones contingentes. Considerando los riesgos econmicos de contratos simples (o incompletos), de las condiciones contingentes, la economa planeada centralmente evita el marketing, recurriendo a los modelos jerarquizados de la organizacin.4 En China, en las
Existen dos opciones extremas para asignar los recursos, entre los cuales otras frmulas hbridas se formulan con sus respectivos mecanismos de coordinacin (Williamson, 1991): a) La jerarqua, que utiliza como mtodo de coordinacin la autoridad. b) El mercado, coordinado por medio del sistema de precios lo que supone la llegada de condiciones planteadas por los neoclsicos. Por consiguiente, suponiendo costos de produccin constantes, la teora de costos de transaccin analiza las causas en el origen de los costos constantes derivados de cada uno de los mecanismos de asignacin de recursos.
transacciones jerrquicas, una cierta forma de subordinacin prevaleci. China se centr en economizar en costos de transaccin y no en tecnologa o costos de produccin. En los tres aos de 1949-1952, se puso en marcha el proyecto Un programa comn para el desarrollo econmico del pas. Con la reforma agraria en 1952, se haba distribuido 43 millones de hectreas a unos 300 millones de campesinos. Ciertas medidas, por ejemplo la confiscacin del capital burocrtico, la nacionalizacin de las empresas extranjeras, de los bancos, de los ferrocarriles, la formacin de cooperativas y la formacin de un mercado nacional nico, impidieron el oportunismo de la economa de mercado. La produccin se asoci a las necesidades del Estado, integrando un mercado nacional. La economa china, planeada centralmente, reducira los costos de transaccin eliminando el comportamiento oportunista y los egosmos propios del mercado. Williamson, retomando el anlisis del surgimiento de las empresas de Coase, pensara que la economa de China se explicara ms como una estructura de poder que como una funcin de produccin. La economa de los costos de transaccin se centra en el desarrollo de estimulantes que minimizan los costos de transaccin posteriores a la creacin de un arreglo contractual, es decir, a la verificacin del respeto del compromiso. De esta manera, las instituciones que estudian los arreglos posteriores al contrato adquieren una gran importancia. China crece y los desequilibrios financieros monetarios son controlados; se orienta rpidamente hacia la industrializacin de la agricultura. Esta obedece a tres objetivos centrales: autosuficiencia alimenticia, generacin de excedentes por acumulacin y facilidad de mano de obra para el desarrollo industrial. El Estado fijaba los objetivos de produccin, proporcionaba la materia prima y distribua la produccin; de esta manera, los costos de transaccin se reducan. El modelo de planeacin era ciertamente superior al mercado, en el papel; pero haba un problema relativo a la informacin verdadera de las necesidades de la poblacin. La planeacin no fracasa en el medio chino, dado que sus dirigentes fueron capaces de producir la abundancia para un mercado de ms de mil millones de personas, desarrollando una poltica adecuada de distribucin. De esta manera, Williamson, comparando los diferentes mtodos de compromiso de la mano de obra, demuestra que la organizacin colectiva china tiene importantes atributos de eficiencia para las tareas que implican la adquisicin idiosincrsica de gran parte de la fuerza de trabajo. China supo organizar sus unidades de produccin en jerarquas simples designando la relacin de empleo adecuado para cada una. De qu manera sus unidades llegaron a consolidarse en la empresa? La respuesta sera: a travs de la integracin vertical. China cre una base agrcola e industrial integrada e independiente. Mao Tse Tung combina la direccin y la coordinacin centralizada de los niveles de produccin de los principales productos que movilizaban los recursos de acuerdo con las necesidades. La distribucin de recursos recaa a nivel local. Con costos de transaccin nulos, el nivel de vida mejor. Se solucion el problema de la alimentacin, del alojamiento y se cre, en acuerdo con el Banco Mundial, el
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sistema de salud ms igualitario del mundo. La esperanza de vida se elev de 35 aos en 1949, a 65 aos en 1975. Esto se consigui gracias a la movilizacin social y a la conciencia poltica. La orientacin escogida, que tiene sus fundamentos en los defectos de la organizacin econmica, subraya que son las transacciones, ms que la tecnologa, las que determinan en mayor medida la eficacia del intercambio por un mtodo de organizacin, en comparacin con el otro (Daz, 2005).
II Conveniencia de introducir el modelo de mercado como condicin necesaria para el apoyo del leadership, en el marco del proceso de globalizacin
De acuerdo con el trabajo original de Coase, en su obra La naturaleza de la empresa:
La formacin de una organizacin en cabeza de una autoridad (Estado chino) puede dirigir los recursos economizando ciertos costos del mercado. La incertidumbre y la racionalidad son caracteres fundamentales de esta posicin. La planeacin china servira para economizar costos de transaccin, dado que la confianza en el mecanismo del precio exige que se determine los costos adecuados y que la empresa llegue a ser el nico proveedor. La economa china substituye un solo contrato incompleto (un acuerdo de empleo) por muchos otros completos. (1937, p. 336)
Esto explica la razn por la cual China, a partir de un gobierno central, domin el rgimen financiero, las inversiones y control las relaciones con el exterior. Los costos eran lo que deban ser y el Estado chino, el nico proveedor (Dorn, 1998). Sin embargo, me corresponde recordar aqu tangencialmente, el captulo X: La estructura del mercado en relacin con la innovacin tcnica y organizacional. En el libro Mercados y jerarquas de Williamson, se hace una distincin importante entre la eficacia y el progreso, especialmente cuando el inters se dirige a nuevos productos, como es el caso del socialismo de mercado chino, frente a un nuevo mercado. Con la ayuda de este captulo podemos comprender que la empresa y los mercados coexisten en un equilibrio simbitico, con mtodos internos y de mercado que son a la vez medios alternativos y complementarios para la organizacin de actividades tecnolgicamente separables. De acuerdo com Schumpeter, en el captulo The Theory of Economic Development del libro Capitalismo, socialismo y democracia (1971, pp. 4-15), el nuevo tipo de competencia en el socialismo del mercado chino puede atribuirse a la nueva instalacin, a la nueva tecnologa, a la nueva fuente de recursos, al nuevo tipo de organizacin (la unidad de control de ms grande escala). Esta competencia que cuenta con una ventaja definitiva de costos o de calidad y afecta no slo los mrgenes de utilidad y la produccin de la empresa, sino tambin sus fundamentos y sus vidas mismas (Schumpeter, 1942). El tamao de la economa china y las dimensiones de la poblacin, el desarrollo de nuevos materiales, el progreso de las comunicaciones y las nuevas tendencias de la economa digital exigen nuevas formas organizacionales
que permiten enfrentar el proceso de globalizacin. La invencin, la innovacin y las nuevas patentes de la economa de mercado reduciran el margen de maniobra de la Repblica Popular China. A partir de Deng Xiaping, no todo sera favorable a la primaca de la empresa sobre el mercado. Se vea la estructura de los defectos de organizacin que consistan en un conjunto de factores humanos y del entorno, que explicaba la eficiencia del compromiso. Vemos ahora de qu manera el mercado se introduce en China y cules son los elementos que motivan la suplantacin de la economa planeada centralmente. A la muerte de Mao, en 1976 estas preguntas surgen. Haba que considerar si el mercado suplantara la empresa o si la empresa iba a suplantar definitivamente el mercado. La estructura de la organizacin de la Repblica Popular China era suficiente? El proceso de globalizacin exiga que el mercado se enfrentara a las nuevas realidades tecnolgicas y de intercambio, manteniendo la unidad del pueblo y respondiendo de esta manera a la burocracia? Cuando la planeacin experimenta algunas dificultades, el mercado complementa la empresa y la fragmentacin de su economa fue utilizada para el mercado. La densidad demogrfica cre obstculos para la mecanizacin agrcola, y entonces lleg a ser necesario establecer relaciones con los pases socialistas. Como consecuencia de las grandes dimensiones de la economa, empez a suceder la rareza de los recursos de inversin y el excedente trado por la agricultura no alcanzaba los montos esperados. China era un pas pobre, atrasado y subdesarrollado. En 1976, el ingreso por cabeza era el 10% del de la URSS y el 2% del de Estados Unidos. Se admita que 100 millones de personas no disponan de alimentos suficientes. En la segunda sesin plenaria del IX Comit Central (30 de diciembre de 1978), se resumi tanto las experiencias positivas como las negativas del socialismo llevado a bien por China. Adems, se aprob la propuesta de Deng Xiaoping de realizar la restauracin socialista del pas. Coase (1937, pp. 14, 336, 338-341, 350) explica la existencia de un mercado a partir de los costos de transaccin: los mercados son instituciones que existen para facilitar el intercambio, es decir que existen para reducir los costos implicados por la realizacin de transacciones, China ve la necesidad de introducir el mercado, cuando su modelo econmico planeado centralmente se declara incapaz de crear un contexto social necesario para la cooperacin, la confianza y el reconocimiento de compromisos.5 El captulo II de Mercados y jerarquas de Williamson deja entrever que China permite de entrada la economa de mercado, dado que los mercados y las empresas son instrumentos opcionales que permiten complementar un conjunto de transacciones
El premio Nobel de economa James Buchanan (1979, p. 81-82) llam principio del orden espontneo al ms importante principio fundamental de economa. Su idea es que los individuos buscan sus propios beneficios en un sistema de propiedad privada y de mercados libres que provoca intercambios y da beneficios a ambas partes, y que los principios determinados para la competencia las decisiones econmicas sin la planeacin central. Por otro lado, la planeacin central no puede conducir a un resultado semejante al generado por el mercado, porque nadie tiene suficiente informacin para conocer este resultado de antemano (ver Hayek, 1945; Lavoie 1990).
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relacionadas entre s. El hecho de que un conjunto de actividades se desarrolle por medio de la economa de mercado depende de la eficiencia relativa de cada modelo. De un lado, los costos que implica para China el hecho de redactar y ejecutar contratos complejos a travs de un mercado, varan de acuerdo con las caractersticas de las personas encargadas de tomar las decisiones, personas involucradas en la transaccin y en las propiedades objetivas del mercado; de otro lado (Williamson, 1975, p. 24), es evidente que haba en China factores humanos y del entorno que impedan los intercambios entre las empresas (a travs de un mercado), lo que permita reconocer los lmites transaccionales de la organizacin interna de la economa planeada antes de Deng Xiaoping. China comprendi que la organizacin deba adaptarse al proceso de globalizacin y que la mejor manera de no caer en la misma crisis que los soviticos era adaptar la organizacin al proceso de globalizacin, y la dejaron entrar en el mercado, de manera que la burocracia no se viera cuestionada. Aun cuando la teora de Williamson muestra la superioridad de un sistema con respecto al otro, es claro que esta superioridad puede interpretarse como propia de la guerra fra. La economa de mercado se impone en tres etapas. En la primera, el PNB se duplica en diez aos, de 1980 a 1990, y el problema de la subsistencia elemental de la poblacin es resuelto; la segunda se propuso, para el ao 2000, cuadriplicar el PNB de 1980 (se consigui en 1996) y alcanzar un nivel de vida modestamente acomodado; la tercera meta seala, para la mitad de este siglo (2049), alcanzar el nivel de pases medianamente desarrollados. Por qu, entonces, se produjo el xito de esta economa a pesar de los riesgos de oportunismo, de incertidumbre, de irracionalidad limitada, de repercusin de la informacin y del entorno?6 . El pas haba conseguido fortalecer un Estado soberano, unificado en su parte continental, y posea un peso importante y un reconocimiento internacional. Haba desarrollado complejos industriales en todos los sectores de la economa. Es interesante observar que, para enfrentar los objetivos trazados, China no escogi volver al modelo centralizado. Este pas se orienta hacia las exportaciones de mercado mundial, abandona su poltica aislacionista internacional, incorpora la inversin extranjera directa y establece bases geogrficas espaciales econmicas alrededor de sus superficies costeras. De esta manera, combina el trabajo ideolgico y poltico con mecanismos econmicos. En 1979, establece el sistema de responsabilidad por
6 En lo relativo al comportamiento del ser humano, la naturaleza intangible de los activos tecnolgicos desafa la racionalidad limitada de los individuos (Simon, 1947) y aumenta la probabilidad de que se comporten de una manera oportunista. Con los costos de transaccin derivados del comportamiento de agentes, conviene buscar otras fuentes de costos en el entorno en el cual se opera el intercambio: 1) El nivel de incertidumbre tecnolgica se encuentra en el origen de las dificultades de identificacin de posibles contingencias y el valor real de las tecnologa en el futuro y, por consiguiente, para la redaccin de contratos complejos. 2) La frecuencia de la transaccin tecnolgica, que determina la posibilidad de amortiguar ms fcilmente los costos fijos derivados del establecimiento de una estructura interna para administrar la transaccin. 3) El nmero de contratantes sirve de unin entre los costos derivados del entorno de la transaccin y del comportamiento de los agentes. En este sentido, la presencia de grupos reducidos de contratantes tiene una influencia determinante sobre la probabilidad de que los agentes manifiesten un mayor comportamiento oportunista frente a la dificultad de encontrar elementos alternativos con los cuales negociar (Williamson, 1975).
contrato familiar y en 1985 las transferencias directas de utilidades al Estado son sustituidas por un impuesto sobre los beneficios; se introduce un sistema paralelo, o duelo de precios, lo que hizo que el 40% del valor de la produccin industrial dependiera de objetivos determinados centralmente. En las ramas industriales, los productos sujetos a contrato fueron reducidos y se aument, poco a poco, el papel y el espacio del mercado. El mecanismo duelo estipulaba que la empresa recibira una parte de recursos por medio de asignaciones planeadas; y lo dems lo conseguira en el mercado. Finalmente, fue por razones burocrticas que las empresas no substituyeron completamente el mercado. La integracin vertical de la economa china no se afecta inmediatamente por la concentracin del mercado. El modelo planeado centralmente incorpora la economa de mercado y, a pesar de las deficiencias de la organizacin para manejar el gran tamao y la complejidad, se mantiene gracias al desarrollo de su estructura una divisin mltiple que supera las condiciones de prdida de control. esto permite la expansin con nuevos recursos y aumenta la concentracin, la diversificacin y apoya porcentajes elevados de especializacin de productos (Williamson, 1975, p. 226). Es por esto que la magnitud de la economa china adopt esta estructura y que sigue creciendo. La pregunta que se plantea ahora es si el mercado lograr suplantar definitivamente la empresa.
Conclusin
Frente a la pregunta de si conviene considerar que es el mercado el que suplanta la empresa o si es la empresa la que suplanta el mercado, Williamson postula la superioridad de la empresa sobre el mercado. Frente a la existencia en el mercado del egosmo, de oportunistas, de imperfecciones del mercado y de la dificultad de informacin perfecta, se necesita recurrir a la empresa para poder luchar eficientemente contra los oportunistas y la racionalidad limitada. Las organizaciones econmicas planeadas centralmente, como aquellas de la Repblica Popular de China, suplantan, en una primera etapa, el modelo puro de mercado. Sin embargo, a pesar de sus imperfecciones, su presencia en el mercado es necesaria en el marco del proceso actual de globalizacin. La planeacin china tendra la ventaja, pero esta se atenuara en beneficio del mercado cuando la empresa entre en problemas y su fragmentacin sea aprovechada por el mercado. La empresa y el mercado coexisten en un equilibrio simbitico, con mtodos internos y de mercado que son a la vez medios alternativos y complementarios para la organizacin de actividades tecnolgicamente separables. China comprendi que la organizacin deba adaptarse al proceso de globalizacin y que la mejor manera de no caer en la misma crisis sovitica era hacerlo por medio de una estructura de divisiones mltiples y permitir que el mercado complementara la economa planeada, conservando la organizacin y dejndola entrar en el mercado, de tal manera que la burocracia no se viera cuestionada. China ve la necesidad de introducir el mercado cuando su modelo de economa centralmente planeada se declara incapaz de crear un contexto social necesario a la cooperacin, la confianza y el reconocimiento de compromisos.
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MARZO 2011
Obstculos para definir derechos de propiedad en el caso de recursos comunes globales e intergeneracionales
FREDDY CANTE1
Resumen La definicin de activos econmicos de Coase (sean bienes o servicios) como derechos de propiedad (en un sentido jurdico y poltico, seccin 1) no permite superar obstculos cognitivos (racionalidad limitada, sesgos y prejuicios) ni morales (codicia), que son inherentes a los seres humanos. Tampoco permite captar las realidades fsicas de tales activos (contingencia, incertidumbre), en particular en un mundo en donde todos los recursos son comunes y entran en un flujo global e intergeneracional (secciones 2 y 3). Palabras clave: derechos de propiedad, costo social, comunes globales e intergeneracionales. Abstract The idea of Coase about the definition of economic assets (goods or services) as property rights (in a legal and political sense) is summarized in section 1. In the next two sections are showed the main limitations of his proposal. This definition cannot help us to overcome cognitive barriers (bounded rationality, biases and prejudices), nor moral hindrances (mainly greed), which are inherent characteristics of human beings. This definition cannot help us to encapsulate physic realities of the assets (uncertainty and contingency), particularly in our world where all resources are commons and, consequently, they are part of a global and intergenerational flux. Key words: Property rights, social cost, global communications and between generations.
1 Doctor en Ciencias Econmicas de la Universidad Nacional de Colombia. Profesor asociado de la Facultad de Ciencia Poltica y de Gobierno de la Universidad del Rosario.
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FREDDY CANTE
1. Sntesis del planteamiento de Coase sobre el costo social

En su clsico artculo, El problema del costo social, en relacin con la definicin de los derechos de propiedad, los planteamientos esenciales de Ronald Coase (1988) son los siguientes: a. Puesto que el mercado es una institucin (un conjunto de relaciones sociales de propiedad e intercambio, en gran parte definidas y reguladas por el poder poltico), los objetos de transaccin no son asumidos como entes fsicos sino, fundamentalmente, como derechos de propiedad. b. Quien posee un activo (sea este un bien o un servicio) ostenta un derecho (una libertad econmica) para darle el uso que mejor convenga a su visin del mundo y a sus intereses. Por ejemplo, el propietario de una finca puede utilizarla para la contemplacin o la recreacin pequeo burguesa, o para crear una microcomuna ambientalista, a lo H. D. Thoreau, o para introducir algn cultivo o cra de animales destinados al comercio. c. La mencionada libertad econmica no puede ser absoluta (una soberana total para todos generara una prdida de libertad para toda la gente, algo anlogo al dilema de los prisioneros). Por tanto, en aras de evitar mutuos perjuicios colectivos, ha de existir una regulacin: sea el imperio de los precios del mercado, o la imposicin de impuestos y normas por parte del Estado, o diversas modalidades de tirana social de carcter comunitario. d. Un enfoque maximalista para definir los derechos de propiedad exige un conocimiento de los efectos totales (costes y beneficios) de un activo, no slo en trminos econmicos (para indagar si genera ms bienestar que malestar) sino, adems, en aspectos morales y estticos (lastimosamente Coase deja enunciada tan ambiciosa empresa y evade tormentosas discusiones de juicios de valor). e. Un enfoque minimalista exige que la definicin de derechos de propiedad, bajo el imperio de la lgica mercantil (maximizacin del crecimiento o riqueza agregada), se haga tomando en cuenta la naturaleza recproca de las interferencias econmicas: A puede causar dao a B, pero se puede dejar de percibir un benfico efecto total (mayor riqueza y crecimiento) al obstruir el derecho de A en aras de defender el derecho (menos rentable y relevante) de B. f. La definicin misma de los derechos de propiedad y de las consecuencias benficas o nocivas de los usos que se le den, son tareas costosas. En un mundo de divisin social del trabajo y del conocimiento, escasez y asimetra de informacin, riesgos del oportunismo, incertidumbre sobre futuros estados de la sociedad y de la naturaleza, y problemas de racionalidad limitada, se incrementan desmesuradamente tales costos.
g. El derecho para ocasionar un dao es tambin un factor de produccin. Se asume que si un proceso productivo aporta positivamente al crecimiento global, entonces debemos tolerar males menores (contaminacin, ruido, y dems daos
OBSTCULOS PARA DEFINIR DERECHOS DE PROPIEDAD EN EL CASO DE RECURSOS...
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a la naturaleza y a las personas). La licencia para hacer dao es permisible si quien lo genera contribuye a un valor agregado (riqueza total) mayor que el perjuicio que ocasiona.
2. Sntesis del modelo de recursos comunes no estrictos

Un planteamiento central en el seminal libro Salida, voz y lealtad, escrito por el economista Albert Hirschman (1970), se puede presentar brevemente as: la gran facilidad que tienen las sociedades humanas para deteriorarse es el costo que se paga por la existencia de grandes niveles de productividad; y, en especial, por la disponibilidad de enormes excedentes de recursos muy por encima del nivel de subsistencia. El deterioro (podramos decir, el coste social) ocurre en cualquier sistema econmico, social o poltico, y se traduce en un comportamiento deficiente, irracional, ilegal, vicioso y poco o nada funcional. En una perspectiva ms realista (la cual incluye el tiempo y la historia), los denominados bienes de consumo colectivo, tan fantasiosamente bautizados como bienes pblicos puros (Pascal sugiri que Dios, en razn de su infinita e incondicional benevolencia, es el nico bien pblico puro), pueden ms bien ser entendidos como unos recursos de acceso comn. El bilogo G. Hardin (1968) mostr que, en el mbito microeconmico, puede existir un bien libre (de acceso abierto), por ejemplo, un terreno de pastura. Si en tal terreno ingresa una comuna de pastores, cada uno con una poblacin moderada de ovejas, entonces puede existir algn grado de libertad, en el sentido de que cada animal puede saciarse de pasto y subsistir sin interferencias (rivalidades, competencia). Si, seguramente debido a la codicia individual de cada pastor, la poblacin de ovejas que cada cual lleva a pastar es incrementada, entonces comenzarn los problemas de escasez y congestin. Si se persiste en la ciega codicia y en buscar tan slo la ganancia privada, entonces cada cual incrementar an ms la cantidad del rebao de ovejas, a tal punto que el desmesurado aumento generar un mal colectivo traducido en una situacin de tragedia de los comunes: el recurso de acceso comn se agota y se extingue. Cuando, como en el ejemplo, hay una situacin de recursos comunes estrictos (anclados en una localidad y en el corto o mediano plazo), la ambicin personal (la vulgar codicia de cada pastor que lleva todas sus ovejas a pastar) genera unos males colectivos que son discernibles. Tales perjuicios (diramos, costes sociales) son directos, quizs medibles y, en especial, son experimentados por los mismos usuarios del recurso. Adems, corresponden a la misma moneda o especie de la que est hecho el recurso (en el ejemplo, los males colectivos se traducen en la escasez y luego en la extincin del pasto). Tan slo en circunstancias estrictamente locales, en donde existen pequeos grupos humanos como familias o comunidades que comparten algn ambiente con recursos de uso comn, hay una enorme sensibilidad colectiva para percibir y afrontar daos (o costes sociales) que amenazan a toda la colectividad. Los comportamientos
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FREDDY CANTE
equivocados de esos diminutos grupos humanos son corregidos gracias a que es posible detectarlos oportunamente, y debido a que los males que puedan generarse van a recaer, directamente, sobre las mismas personas que los causaron. En 2009 le fue concedida la mencin Nobel para economistas a la profesora Elinor Ostrom (1990), quien ha mostrado, con elocuente teorizacin y abundante evidencia emprica, los xitos de pequeas comunidades para cuidar de recursos naturales y generar formas de autogobierno en ambientes estrictamente locales. Tales modalidades de regulacin (autogestin comunitaria) constituyen serias alternativas a las tan publicitadas y predominantes formas de regulacin estatal (a travs de incentivos selectivos) o mercantil (mediante seales de precios). Infortunadamente, la tendencia predominante en el nuevo siglo es la de un mundo cada vez ms globalizado, con mercados que abarcan no slo la geografa global, sino tambin la casi totalidad de las relaciones humanas. Esto trae como consecuencia el hecho de que, muy frecuentemente, los grupos humanos que con su mal comportamiento generan un dao colectivo no son los mismos que sufren las consecuencias nocivas de tal anomala. Esto ocurre porque los recursos comunes dejan de ser de uso estrictamente comn y, literalmente, fluyen a travs de la geografa y del tiempo. Aqu aplica la metfora del ro: las personas que contaminan aguas arriba no son las mismas que consumen el agua ro abajo. Thomas Schelling (1978) habra de perfeccionar el modelo de los comunes, al sugerir una ampliacin de los lmites temporales y espaciales de tales recursos. Al igual que G. Hardin, este autor insiste en que puede existir una tragedia de los comunes, dado que tales recursos estn sujetos a una explotacin desmesurada a medida que se incrementa la poblacin que los usa. En Cante (2010) mostr que la codicia desenfrenada (apetitos insaciables de consumidores e inversionistas) es un problema tan (o incluso ms) grave como el de la explosin demogrfica (la alarma maltusiana reactivada por G. Hardin). En el modelo de Schelling se muestra que la cantidad de recursos comunes (Qr) se reduce en la medida en que aumenta el nmero de individuos (n) quienes, se insiste, hacen una explotacin y / o contaminacin dispendiosas de estos. Hay unos lmites vagos o difusos entre tres zonas, que son: mxima liberalidad (con mximos grados de libertad individual, debido a la poca poblacin y a los pocos efectos externos); congestin de libertades (debido a problemas de congestin, se reduce la libertad de todos los individuos que gozan del recurso comn); y tragedia, donde hay tal exceso de poblacin egosta que la explotacin dispendiosa (o contaminacin) del recurso comn conduce a la suprema escasez (la destruccin del comn). La propensin al deterioro existe aun en mbitos microeconmicos, en localidades pequeas y en los contextos ms amplios de las economas nacionales. Por ejemplo, las decenas de muertos y los cientos de afectados por un derrumbe que, a fines de 2010, acab con un humilde barrio en la zona de Bello en la ciudad de Medelln, fueron causados por el mal uso de la tierra en la zona alta de la montaa de aquel poblado. Quienes se beneficiaron con lucrativas actividades de extraccin minera, luego de depsito de basuras y, posteriormente, de parqueo de vehculos pesados, no
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fueron los mismos humildes citadinos que padecieron las consecuencias del mencionado comportamiento avaricioso y egosta. En el mbito macroeconmico e internacional, es colosal la facilidad para tolerar el deterioro y para ser insensibles ante los nocivos comportamientos. Por ejemplo, las nuevas vctimas de desplazamiento forzado debido a desastres ambientales (huracanes, sequas, inundaciones, etc.) son, con mucha frecuencia, pobladores del llamado Tercer Mundo, y sufren las consecuencias del comportamiento nocivo de habitantes del denominado mundo desarrollado, quienes se caracterizan por elevados niveles de consumo de energa y excesivos niveles de contaminacin ambiental.
3. Discusin
El legendario aserto de Herclito, no es posible baarse dos veces en el mismo ro, ayuda a entender que las llamadas externalidades (problemas de rebosamiento, filtracin, escape de fluidos que no estn definidos en los derechos de propiedad ni menos an internalizados en los precios de las transacciones) no son accidentes marginales. En un mundo cambiante las definiciones de derechos resultan, por completo, contingentes e inciertas, dado que los activos (sean bienes o servicios) no son stocks (piezas estticas de un espacio) sino, fundamentalmente, flujos (momentos o estados transitorios de una especie de ro en permanente cambio y mutacin). Los efectos benficos y los resultados nocivos de los diferentes derechos de propiedad se definen apenas muy parcialmente, debido a que los individuos que ostentan la libertad para usar tales propiedades estn, ellos mismos, sujetos a unas estrechas (mezquinas) fronteras artificiales (Estado nacin, comunidad, corto o mediano plazo). Por lo dems, tales seres humanos demasiado humanos son muy imperfectos, tienen problemas de racionalidad limitada (informacin incompleta, sesgos y fallas cognitivas). Tambin padecen una pobre moralidad y un limitado amor cvico, pues, inmersos en la sociedad de mercado, estn cegados por la codicia (una propensin a usufructuar aqu y ahora de toda la riqueza disponible) a costa de su prjimo. Otro impedimento maysculo para definir los derechos de propiedad es el de la incertidumbre radical. Las consecuencias benficas y dainas de cualquier derecho de propiedad no se pueden conocer ni menos an delimitar de antemano. Tal como acontece en el magistral relato de Jorge Luis Borges, El jardn de los senderos que se bifurcan, existe una plyade de posibles maanas, una pavorosa bifurcacin de nuevas escogencias que se multiplican cada vez que le apostamos a una opcin futura. Si osamos saltar del escenario de piscina infantil de Coase (sus ejemplos microeconmicos de querellas entre un criador de vacas y un cultivador de maz), al salvaje y oscuro ocano de la globalizacin (que trasciende los an parroquiales escenarios de la macroeconoma cerrada), nos estrellamos con la cruda realidad de los recursos comunes globales e intergeneracionales. As resulta imposible no slo
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definir derechos de propiedad, sino tambin indagar sobre sus efectos nocivos y benficos totales! Cuando imaginamos siquiera intuir alguna definicin de derechos de propiedad en escenarios contingentes, abiertos e inciertos, como los de los recursos comunes globales e intergeneracionales, podemos al menos constatar que las interdependencias son tan complejas que se reduce, dramticamente, la soberana individual para definir los derechos de propiedad. La libertad que cada individuo tenga para establecer algn derecho de propiedad depende de una interaccin no slo con sus semejantes (en mbitos de competencia imperfecta mercantil, poltica y comunitaria) sino tambin con la naturaleza misma que, por lo dems, resulta crecientemente alterada por la accin humana. Quizs el ejemplo ms elocuente de esta realidad es el de la energa nuclear. Por los das en que se escribi este artculo la frgil memoria global constat que an vivimos la pesadilla de la destruccin total. Desde hace 66 aos, Japn (con la prdida de Hiroshima y Nagasaki derivada del uso de la bomba atmica por parte las potencias militares aliadas) nos recuerda que el derecho para destruir a otros mediante tan letal arma es tan incierto e ilimitado que puede acabar con todo el globo desde entonces cada da nuevo es un milagro. Hoy constatamos que los usos supuestamente benficos de esta energa limpia y poderosa son tan incontrolables como la activacin de bombas atmicas: acaso los miopes expertos y tecncratas que definieron los derechos para usar energa atmica podan, o les convena, vaticinar los efectos nocivos de un escape de tal tipo de energa? En el acertado planteamiento de Hirschman (1970), los organismos sociales que se deterioran irremediablemente y fenecen son, por lo general, aquellos que acallan la voz y taponan la salida. Los que sobreviven son los que permiten la voz (entendida como alerta, queja, denuncia, sugerencia, seal de cambio) y permiten una lealtad condicional: si la voz no es escuchada, entonces se propicia una salida masiva que desintegra al organismo. Tenemos tan slo un mundo habitable, de tal suerte que la nica salida ante la crisis global o ante la percepcin por parte de algn individuo de la inviabilidad misma del planeta es el suicidio. Aunque por los motivos y circunstancias expuestos en este breve artculo no podemos definir correctamente los derechos de propiedad, al menos, en aras de la supervivencia, es apenas sensato escuchar las voces de alerta de quienes resultan ms perjudicados por los efectos nocivos que emergen de ciertas libertades econmicas.
Conclusin
Tenemos tan slo un mundo habitable, de tal suerte que la nica salida ante la crisis global o ante la percepcin por parte de algn individuo de la inviabilidad misma del planeta, es el suicidio. Aunque por los motivos y circunstancias expuestos en este
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breve artculo no podemos definir correctamente los derechos de propiedad, al menos, en aras de la sobrevivencia, es apenas sensato escuchar las voces de alerta de quienes resultan ms perjudicados por los efectos nocivos que emergen de ciertas libertades econmicas. Ms all de los problemas de definicin enunciados, la prioridad hoy es generar modelos ms sensibles para captar los males colectivos (y seguramente los bienes) que son caractersticos de los flujos conocidos como recursos globales e intergeneracionales.
Bibliografa
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MARZO 2011
Prosperidad para todos Una utopa posible?

JULIO SILVA-COLMENARES1
Resumen Este documento es un breve anlisis del segundo de los tres objetivos principales del Plan de Desarrollo del gobierno Santos: disminuir la pobreza. A pesar de que el Plan declara la adhesin del Gobierno a las concepciones de la tercera va, concede demasiada importancia al crecimiento econmico, sin tener en cuenta que este es necesario pero no suficiente. Por tanto, soslaya las verdaderas barreras estructurales, en especial la alta concentracin del ingreso y de la propiedad que la hace posible. En consecuencia, seala que las polticas propuestas no llegan a la solucin de fondo y se quedan en el asistencialismo, que tiene un alto costo econmico y moral y una eficacia lenta. Por ltimo, propone un gran acuerdo poltico y social para definir como propsito nacional la recomposicin del ingreso en favor de los trabajadores, sin afectar de manera sustancial la reproduccin econmica. Palabras clave: Tercera va, crecimiento econmico, desarrollo humano, concentracin del ingreso, ingreso nacional.
Fundador, miembro de nmero y coordinador de la Comisin sobre Problemas del Desarrollo; vicepresidente de la Academia Colombiana de Ciencias Econmicas; miembro correspondiente de la Real Academia de Ciencias Morales y Polticas de Espaa; PhD en economa (summa cum laude) de la Escuela Superior de Economa de Berln y doctor en Ciencias Econmicas de la Universidad de Rostock (Alemania); director del Observatorio sobre Desarrollo Humano y profesor-investigador de la Universidad Autnoma de Colombia; presidente de la Fundacin Amrica Mundial; profesor visitante de postgrado en varias universidades; autor de 11 libros, 21 folletos y ms de 300 ensayos y artculos cientficos publicados en Colombia y el exterior; coautor en 20 libros. Correos electrnicos: <obdehumano@fuac.edu.co>, <vicepresidente@acceconomicas.org.co> y <presidente@fundacionamericamundial.org>.
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JULIO SILVA-COLMENARES
Abstract This document is a brief analysis of the second of three main objectives of the Development Plan of the Santos Government: reduce poverty. While the Plan declares the adhesion of the Government to the conceptions of the third way, it attaches too much importance to economic growth, without taking into account that economic growth is necessary but not sufficient. It therefore overlooks the real structural barriers, especially the high concentration of income and property which makes it possible. As a result, notes that the proposed policies fail to fund solution and most stays in the old welfare [asistencialismo], which has a high economic and moral cost and a slow effectiveness. Finally, it proposes a great political and social agreement to define as a national purpose the recomposition of the income in favor of workers, without substantially affecting the economic reproduction. Key words: Third way, economic growth, human development, concentration of income, national income.
1. Una tercera va que se queda en simple crecimiento econmico?

El Plan Nacional de Desarrollo propuesto por el gobierno del presidente Juan Manuel Santos, denominado Prosperidad para todos, tiene tres objetivos principales, como se desprende de su propio subttulo: ms empleo, menos pobreza y ms seguridad. Este comentario tiene como finalidad referirse al segundo objetivo y se escribe antes2 de que el Congreso de la Repblica le d carcter de ley, conforme a la Constitucin Poltica del pas, pero se espera que sus lineamientos fundamentales no cambien. No obstante, si al voluminoso texto bsico se adicionan todas las propuestas que han surgido en los debates reglamentarios, el Plan se parecer ms al rbol de Navidad al que se refieren algunos analistas en razn de las solicitudes colgadas por los congresistas, haciendo que se ample la colcha de retazos de que hablan otros comentaristas. Son gajes de la democracia, como se dice en trminos populares, pero a medida que el Plan tenga ms arandelas, ser ms difcil que la utopa posible3 de la prosperidad para todos se cumpla por lo que, ms bien, puede terminar parecindose a una misin imposible de un igualitarismo decimonnico; tambin ser difcil que se logre el objetivo de disminuir en trminos significativos la pobreza,
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Se termin de escribir el 25 de marzo de 2011. Posible, en cuanto el Diccionario de la lengua espaola (vigsima segunda edicin) define utopa como: Plan, proyecto, doctrina o sistema optimista que aparece como irrealizable en el momento de su formulacin. En la historia de la humanidad se conocen muchas utopas que se han hecho realidad. De otro lado, si bien la etimologa ms aceptada de la palabra se vincula con las expresiones griegas ?? (no) t?p?? (lugar): lugar que no existe, en las anotaciones de pie de pgina que trae la edicin de Utopa de Thomas More, revisada por Ralph Robynson (p. 120), se dice que tambin puede provenir de e? (bueno o feliz), por lo que podra significar lugar bueno o feliz o tierra de la felicidad, que tambin es la idea que transmiten diversos textos de la poca griega.
PROSPERIDAD PARA TODOS UNA UTOPA POSIBLE?
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como lo comprueba lo ocurrido con gobiernos anteriores, que se propusieron objetivos similares. A pesar de lo que puede pasar, coincidimos con el Plan cuando en los primeros prrafos plantea que si bien
[] todava enfrentamos grandes retos como los de consolidar la seguridad, disminuir el desempleo, eliminar la pobreza, y enfrentar los desafos del cambio climtico, es indudable que hemos sobrepasado unas barreras que parecan inquebrantables hace unos aos, y el camino hacia la prosperidad, no obstante difcil, parece ahora ms despejado []. Estamos ante la oportunidad de superar adversidades comunes y recientes, empinarnos por encima de la inercia, y proponer y encarrilar al pas hacia la prosperidad democrtica. Una circunstancia que nos permite soar con dar ese gran salto que nos d la entrada, en un futuro no muy lejano, al selecto club de los pases desarrollados. El sueo de un pas seguro y en paz, con bajos ndices de pobreza y con una poblacin educada y trabajando.
Y a continuacin se da testimonio de un antiguo anhelo del presidente Santos, que le conocimos cuando era presidente de la Fundacin Buen Gobierno: liderar una propuesta de tercera va, como se ha planteado en crculos progresistas de la Gran Bretaa, y que otros prefieren llamar la nueva izquierda4 . Como lo ha dicho el presidente Santos leemos tambin en los prrafos iniciales de las Bases, el objetivo es establecer un gobierno de Tercera Va que se resume en un principio fundamental: el mercado hasta donde sea posible y el Estado hasta donde sea necesario. Un gobierno que prioriza las polticas que maximizan el impacto social, independientemente de su origen ideolgico. Nueva izquierda que, como dijo el conocido periodista Daniel Samper, tuvo su declaracin de principios en Nuestra Amrica con el discurso del presidente brasileo Luiz Incio Lula da Silva en Davos, en enero de 2003, cuando dijo:
Brasil trabaja para reducir las desigualdades econmicas y sociales, profundizar la democracia poltica, garantizar las libertades pblicas y promover activamente los derechos humanos. [] Buscamos un cambio en beneficio de los desprotegidos, los humillados, los ofendidos y los que no ven por ahora posibilidades de redencin. [] Hay que crear empleos dignos, mejores inversiones, expandir mercados, fortalecer salud y educacin, propiciar el desarrollo cultural, cientfico y tecnolgico. [] Mi compromiso es asegurar que todos los brasileos puedan desayunar, almorzar y comer. (Como se cita en Samper Pizano, 2010, pp. 1-11).
Como ilustracin, vase Giddens (1999) o Laxer (1996). Como se lee en la entrevista que le hizo Jorge Emilio Sierra Montoya, cuando era director de La Repblica, al hoy presidente Santos, la tercera va que proclama, haciendo eco de Tony Blair no pretende convertirse aclara en un tercer partido, sino reconstruir al liberalismo con un nfasis social, dentro de la nueva izquierda, segn parmetros de la economa de mercado, no a travs del estatismo obsoleto (Sierra, 2003, p. 30).
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Como se reconoce ms adelante cuando se habla de la consistencia del Plan:

[] el verdadero desafo es hacer este sueo realidad, lo cual implica aterrizar los lineamientos y las metas a las realidades del pas. Es decir, reconocer la naturaleza de nuestra estructura productiva, y de nuestra riqueza natural y humana, e identificar las limitaciones financieras y de entorno existentes. En este ejercicio, resaltan grandes desafos del desarrollo como son aprovechar la transicin demogrfica, identificar e impulsar los factores que determinan el crecimiento econmico, y desarrollar las estrategias de crecimiento bajo lineamientos de poltica macroeconmica responsable y consistente. (DNP, 2010, pp. 1-3, 40-41)
Pero ah comienzan las dificultades para hacer realidad el sueo, pues en el texto no se reconoce que nuestra estructura productiva se caracteriza por un nivel muy alto de concentracin en la propiedad y, sobre todo, en la apropiacin del excedente que genera esa estructura. Esto ha permitido mantener por dcadas, a pesar de que ha habido gobiernos con propsitos loables, una sociedad con profundas desigualdades, tanto en el acceso a las oportunidades de progreso como a la propia distribucin del ingreso, lo que se ha convertido, por tanto, en razn de ser de la pobreza. En consecuencia, mientras no se modifique de manera sustancial esa estructura productiva y de distribucin del ingreso, es imposible reducir en trminos significativos la pobreza. Como dijo en artculo reciente el exministro y destacado economista Rodrigo Botero Montoya, hay conciencia de que, a causa de ciertas peculiaridades de su desarrollo reciente, en Colombia se ha acentuado la desigualdad, en contraste con la tendencia predominante en Amrica Latina. Y una lnea antes haba escrito: La supervivencia del rgimen democrtico lleva implcita la reduccin de la iniquidad social (Botero Montoya, 2011a, pp. 38-39). Mientras el Plan soslaya esta verdadera barrera para cumplir el segundo objetivo, concede demasiada importancia al crecimiento econmico lo que no implica negar que sea necesario, aunque no suficiente, para el mejoramiento de la sociedad, como lo ha comprobado la historia. En este sentido, el Plan seala que para alcanzar los objetivos de crecimiento econmico sostenible se han definido tres grandes pilares: 1) la innovacin; 2) las polticas de competitividad y productividad; y 3) el impulso a las locomotoras para el crecimiento y la generacin de empleo. Y sobre las llamadas locomotoras dice que son, por definicin,
sectores que avanzan ms rpido que el resto de la economa. En este sentido, encontramos que el sector minero-energtico, la vivienda y la infraestructura de transporte ya son sectores con motores prendidos y avanzando a un ritmo mayor que los dems. Las locomotoras que estn calentando motores para realmente arrancar con fuerza son los sectores basados en la innovacin. Finalmente, el sector agropecuario es una locomotora que se encuentra en movimiento, pero a una velocidad inferior a su verdadero potencial. (DNP, 2010, pp. 7 y 13)
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A pesar de la declaracin sobre adhesin a la tercera va, el analista Camilo Herrera Mora considera que las cuatro locomotoras (Agricultura, Infraestructura de Transporte, Minera y Vivienda), se presentan ms como una continuacin de Las Cuatro Estrategias, que como un plan de desarrollo de tercera va, ya que el foco econmico del actual gobierno ser el crecimiento de la economa, y se mantendr una lnea neoconservadora. Esta lnea de poltica dice Herrera Mora no generar empleo en el corto plazo ni modificar significativamente la concentracin de riqueza en el pas, lo que deja una serie de dudas sobre el concepto de desarrollo5 en el mismo plan. Y recuerda que el aumento de la inversin durante los gobiernos de Uribe Vlez no mejor las condiciones de empleo ni la distribucin del ingreso (Herrera Mora, 2011, p. 39). Este mismo analista dice en otra nota que el nfasis en el crecimiento econmico explica en gran parte por qu los cambios en concentracin de riqueza y la reduccin de la pobreza no sern tan grandes, ya que el foco est en el fomento a la inversin y al ahorro, lo cual no permite la transmisin de ingresos a toda la poblacin. Y a continuacin afirma que si esto no suena bien, es lo correcto, ya que el pas necesita construir capital para poder redistribuir y generar oportunidades (Herrera Mora, 2010, p. 42). Pero en contra de lo que afirma Herrera, la vieja idea de que es necesario crecer primero para distribuir despus ha sido rectificada por la experiencia de muchos pases, que han hecho del desarrollo humano, o sea de la satisfaccin de las necesidades espirituales, sociales y materiales de sus pobladores, la causa eficiente del crecimiento econmico. Como ha insistido el autor de estos comentarios, el desarrollo humano y el crecimiento econmico deben ser procesos simultneos y complementarios, que se retroalimenten.
2. Sin remover barreras estructurales es difcil incluso el crecimiento econmico

Aunque no es el propsito de estas lneas analizar el objetivo de crecimiento econmico pues queremos centrarnos ms en los retos y las posibilidades de desarrollo humano, hemos de decir algo sobre las propuestas al respecto, dada su importancia relativa. Segn el Plan, si se mantiene la tendencia de los ltimos aos podra esperarse un crecimiento del producto interno bruto (PIB) del 4,5% anual, lo que llevara a que el desempleo se mantenga por encima del 10%. Pero se lee en las Bases del Plan la gran apuesta
es cambiar la tendencia e iniciar una nueva etapa en la historia econmica del pas que se caracterice por tasas de crecimiento altas, bajo desempleo y alta productividad. Uno de los principales mecanismos para alcanzar este objetivo es a travs de las locomotoras de crecimiento y sus encadenamientos productivos
Sobre el concepto de desarrollo puede verse nuestro artculo Crecimiento econmico y desarrollo humano. Una distincin necesaria en la bsqueda de un nuevo modo de desarrollo (Silva Colmenares, 2007).
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con los dems sectores de la economa. Las cinco locomotoras de crecimiento, especialmente a travs de la innovacin que genera aumentos de productividad de manera transversal en todos los sectores econmicos, se estima que llevarn al pas, al final del cuatrienio, a un crecimiento econmico de 6,2%, un crecimiento de la productividad total de los factores de 1,7% y una tasa de inversin de 30%. (DNP, 2010, p. 43)
Si bien durante los ocho aos calendario de Uribe Vlez (2003-2010) el incremento del PIB teniendo en cuenta una cifra provisional de 4,3% para 2010 alcanz el 4,5% anual, que se considera el mnimo potencial del pas, si consideramos los ltimos 20 aos, esto es, si incluimos los gobiernos de Gaviria Trujillo, Samper Pizano y Pastrana Arango, la cifra baja al 3,3%. Por tanto, lograr el 6,2% anual que propone Prosperidad para todos significa un gran esfuerzo, pues implica casi duplicar la tasa de las dos ltimas dcadas. Y la situacin es ms crtica si miramos el crecimiento econmico neto, esto es, descontado el incremento de la poblacin, pues la tasa se reduce al 1,9% anual durante estas dos dcadas, cuando el PIB per cpita pas de 1.667.000 pesos en 1991 a 2.409.000 en 2010, en valores constantes de 1994, un incremento de algo ms del 44% en 20 aos. A ese ritmo se requieren 38 aos para duplicar el PIB per cpita actual, o sea, alcanzaramos esa meta cerca del ao 2050. Si bien la rama de explotacin de minas y canteras que es una de las locomotoras creci al 3,6% anual durante los ltimos 20 aos y la de la construccin y obras pblicas que incluye las locomotoras de la vivienda y la infraestructura al 7,4% anual, estas dos ramas apenas representan un poco ms del 11% del PIB en 2010, si bien slo eran el 7,6% en 19906 . No obstante, hay que reconocer en estas ramas, sobre todo en la construccin y obras pblicas, la gran capacidad para estimular el crecimiento de otras ramas, dada la demanda que generan de trabajo humano, de materias primas y materiales diversos y de inversin en maquinaria y equipo, al tiempo que contribuyen a la solucin de dos problemas crnicos de nuestra sociedad: el dficit de vivienda digna en los hogares pobres y de clase media baja y la falta de vas de comunicacin modernas. En el caso de la gran minera, debe reconocerse su contribucin a las exportaciones. Por tanto, para que se logre el objetivo esperado, estas ramas de la economa deben crecer a tasas muy superiores a lo alcanzado en las dos dcadas anteriores. La verdad es que las condiciones habitacionales de la mayora de la poblacin colombiana permiten suponer que, si bien construir un milln de viviendas en el cuatrienio implica un gran esfuerzo, sobre todo en la bsqueda de tierra apta y de empresas capaces de comprometerse con megaproyectos, as como de miles y miles de hogares pobres que sean clientes confiables para la banca hipotecaria, tal volumen apenas atendera el incremento normal en el nmero de hogares urbanos, que las mismas Bases del Plan estiman en 245.000 por ao, cuando en el lapso 2006-
Las cifras, absolutas y relativas, sobre el PIB corresponden a clculos del autor, tomando para 2010 datos provisionales dados por el DANE.
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2010 se entregaron cerca de 140.000 viviendas anuales por parte de los constructores formales. De otro lado, se considera que 1.200.000 hogares carecen de una vivienda adecuada, y los ms afectados son los hogares con ingresos inferiores a dos salarios mnimos (DNP, 2010, p. 245). Otro aspecto que comprueba este dficit es que el porcentaje de hogares que residen en vivienda propia ha disminuido del 64%, en 1993, al 54%, en el censo de 2005 (La mitad de los colombianos no residen en su propia vivienda, 2011, p. 5). No obstante, en apoyo a la poltica de vivienda y ciudades amables, vale la pena recordar desde la perspectiva del desarrollo humano que el ya citado exministro Botero Montoya dijo, en otro artculo, que segn el experto en temas urbanos Eduard Glaeser:
[] la ciudad es el principal invento de la humanidad. La interaccin personal y continua que tiene lugar en las ciudades eleva los conocimientos, las habilidades y el nivel de ingreso de los trabajadores urbanos. Esta funcin socializadora de la ciudad es el secreto de su encanto. Les permite a los trabajadores urbanos remuneraciones que superan en cerca de 30% a los empleados equivalentes en regiones sin urbanizar. En contra de lo que creen quienes promueven el retorno a la naturaleza, o de quienes se quejan del efecto corruptor de la vida urbana, las ciudades tienden a ser ms libres, ms saludables y ms creativas que las zonas rurales. (Botero Montoya, 2011b, p. 39)
Otro caso es la situacin crtica de la produccin agropecuaria, que para convertirse en una locomotora debe tener transformaciones sustanciales, tanto en la utilizacin de la tierra y nuevas tecnologas como en la vinculacin del trabajo humano. En los 20 aos mencionados atrs, el valor neto agregado en el conjunto de la rama, esto es, incluidas silvicultura, pesca y caza, disminuy un poco, pues muestra una tasa negativa de -0,30% anual, lo que hizo que su participacin en el PIB cayera de casi 22% en 1990 a casi el 11% en 2010. Como al mismo tiempo la poblacin total creci en una tercera parte, el PIB per cpita agropecuario disminuy en casi 30%, lo que explica, en parte, el incremento en la importacin de materias primas vegetales y alimentos, tanto para animales como para el consumo directo de los colombianos. Para agravar la situacin del campo, como se recuerda en las Bases del Plan, las:
[] zonas rurales tradicionalmente han sido el escenario de los principales problemas sociales y de violencia del pas. A pesar de la mejora que se ha presentado en los ltimos aos en las condiciones de pobreza, la brecha urbano-rural se ha incrementado, lo que indica una mayor incidencia de la pobreza en las zonas rurales. En efecto, la pobreza rural medida por ingresos pas del 69,2% al 64,3% entre 2002 y 2009 mientras la brecha urbano-rural (la brecha es relacin entre la pobreza rural y la urbana) aument de 1,43 a 1,62 en el mismo periodo.
De otro lado, cualquier elevacin de la productividad agropecuaria se ve limitada por el hecho de que slo el 9% de la poblacin en edad de trabajar tiene secundaria
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completa o, peor an, apenas un poco ms del 20%, educacin primaria completa. Adems, es notorio el envejecimiento de la fuerza laboral campesina (DNP, 2010, p. 192 y 194). Si bien no tuvo como razn esta situacin, aunque puede tener una relacin remota, dado el estancamiento del producto agropecuario, un informe de la Organizacin de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentacin (FAO) situ a Colombia entre el grupo de 29 pases que pueden afrontar una crisis alimentaria, como consecuencia de la prdida de cosechas o desastres naturales. En respuesta del ministro de Agricultura y Desarrollo Rural, Juan Camilo Restrepo, al director de la FAO, se considera un exabrupto tal informe, pues la produccin agropecuaria colombiana arroja una autosuficiencia alimentaria de al menos el 90%, con una nica deficiencia en maz amarillo (Colombia enfrenta una grave crisis alimentaria similar a la de Hait y frica, advirti la FAO, 2011, p. 4; Minagricultura desminti crisis alimentaria en Colombia, 2011, p. 4). Olvida el ministro que si no tuviramos casi 21 millones de colombianos en condiciones de pobreza, lo que implica una alimentacin insuficiente, de los cuales ms de 7 millones estn en la pobreza extrema, lo que supone padecer hambre de manera habitual, otro sera el balance de la autosuficiencia. Para curarse en salud, como se dice en trminos coloquiales, en las Bases del Plan se reconoce que no todas
las locomotoras tienen un impacto equivalente sobre la generacin de empleo, el impulso al crecimiento econmico y la reduccin de la pobreza. Unas locomotoras son ms intensivas en empleo o en capital, otras impactan en mayor medida a la poblacin ms pobre, y otras son ms susceptibles de crecer a grandes velocidades por causa, por ejemplo, de cambios de coyuntura en el panorama internacional. Por lo tanto, sin desconocer los dems efectos econmicos y sociales que estos sectores generan, cada locomotora cumplir un propsito especial en el desarrollo econmico y social del pas durante los prximos aos. (DNP, 2010, p. 13) [Formato cita texto]
3. Sin redistribucin del ingreso es imposible disminuir la desigualdad y la pobreza

A pesar de las consideraciones anteriores, y de que las Bases del Plan plantean que as como el crecimiento econmico conduce a mayor desarrollo social, las polticas y avances en el desarrollo social y la igualdad de oportunidades, adems de generar impactos positivos sobre el bienestar de la poblacin, tambin retroalimentan el crecimiento econmico y se traducen en mayor productividad, esto no es tan claro a la luz de las polticas que se proponen y las acciones que se realizaran para hacerlas efectivas. As, por ejemplo, cuando se sealan los lineamientos estratgicos para generar un entorno de igualdad de oportunidades para la prosperidad social, en los diez grupos de polticas que incluye, desde las que tienen que ver con la primera infancia, niez y adolescencia hasta las relativas a los grupos tnicos o de gnero, pero sobre todo en la estrategia contra la pobreza (DNP, 2010, pp. 21-25), no aparece
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una poltica definida de redistribucin del ingreso, a pesar de que en otras partes del documento se reconoce la gravedad de su concentracin y de que se ha comprobado que su psima distribucin en una de las principales causas de la pobreza. Un par de cifras muestran lo anterior. La pobreza ha disminuido por necesidades bsicas insatisfechas (NBI), en cuya reduccin es innegable el papel del creciente gasto pblico social, pero no as por lnea de pobreza (LP), en donde lo determinante es el ingreso familiar para adquirir una cesta bsica de nutrientes. Es suficiente recordar que en los aos setenta del siglo pasado la pobreza por NBI llegaba al 70%; a principios de la primera dcada de este siglo, haba bajado a alrededor del 20%; en cambio, la pobreza por LP slo disminuy de cerca del 60%, en los aos ochenta, al 46% ahora, aunque algunos centros de investigacin dudan de esta cifra. Al contrario, ha desmejorado el coeficiente Gini, pues en los aos ochenta estuvo cercano al 0,50. Como lo reconocen las Bases del Plan, en la actualidad el 46% de la poblacin colombiana se encuentra en condicin de pobreza y el 16% en condicin de pobreza extrema. Sumado a lo anterior, el coeficiente de Gini, que mide la desigualdad de ingresos de los pases, es de alrededor de 0,57, y es hoy en da uno de los ms altos del mundo. Ms adelante, las mismas Bases insisten en esta tremenda desigualdad cuando sealan:
que la relacin entre el ingreso por habitante de Choc la regin ms pobre, y Bogot la ms rica, es de uno a seis. En Espaa o Chile dicha relacin es de cerca de 1 a 2,5. No es una sorpresa entonces encontrar que mientras el porcentaje de la poblacin con necesidades bsicas insatisfechas en la regin central es de 17,2%, en la zona del Pacfico sta es de 62,5%, en la Amazorinoqua de 63,0% y en la regin Caribe de 46%. (DNP, 2010, pp. 18 y 37)
Sobre el mismo aspecto, es ms crtica la situacin que describe el exministro Mauricio Crdenas, cuando dice que:
Colombia es un pas de grandes disparidades regionales. En el 2005, el ingreso por habitante en el departamento ms rico fue 7,5 veces mayor que el del departamento ms pobre. En Estados Unidos, por ejemplo, la brecha entre el estado ms rico y el ms pobre es de solo 1,5 veces. En Espaa, cuyas tensiones regionales son bien conocidas, la diferencia entre la regin ms rica (Madrid) y la ms pobre (Extremadura) es de 1,7 veces. La desigualdad regional en Colombia es incluso mayor que la de pases que se han desintegrado. La Unin Sovitica estaba conformada por quince repblicas. En el momento de su ruptura, en 1991, la diferencia entre el ingreso por persona de Rusia (la repblica ms rica) y el de Tayikistn (la ms pobre) era de 6 a 1, todava menor que la de Colombia. (). (Crdenas, 2011, pp. 1-9)
Segn estudios confiables, puede decirse que desde la dcada de los cincuenta del siglo XX se ha mantenido en la pobreza, segn ingresos, alrededor del 50% de la poblacin, cifra que aumenta o disminuye en correspondencia con el ciclo econmico. Y detrs de la pobreza se encuentra una alta concentracin del ingreso. Como ya lo
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deca a mediados del siglo XX la misin Economa y Humanismo, dirigida por el sacerdote dominico Louis Joseph Lebret, al analizar los primeros clculos sobre distribucin del ingreso, la
[] reduccin de una diferencia tan considerable no podr olvidarse en los programas de desarrollo econmico que deben tener en cuenta no slo la finalidad de elevar la masa del ingreso nacional, sino tambin la de asegurar una mejor distribucin de ella entre las capas sociales en provecho de las menos favorecidas. [] Bajo el solo aspecto econmico, la elevacin del poder de compra de las masas populares es una condicin para los mercados necesarios al desarrollo industrial y agrcola. [...] El aspecto tico y el aspecto econmico se conjugan, por tanto, para que los dirigentes del pas preparen una evolucin de las estructuras del ingreso. El mantenimiento de la estructura actual no har sino provocar a mediano o largo plazo, una agravacin de los malestares sociales que ya se pueden percibir en la nacin y cuyas repercusiones antieconmicas seran considerables. (Presidencia de la Repblica, Comit Nacional de Planeacin, 1958, p. 28)
Es decir, ya desde la mitad del siglo XX era evidente que el subconsumo de los hogares dificulta el crecimiento econmico, pues limita la demanda efectiva, al tiempo que la estructura de la distribucin del ingreso estimula el malestar social. Casi veinte aos despus, Miguel Urrutia y Albert Berry decan, en el prlogo a su libro La distribucin del ingreso en Colombia, que el pas tiene una distribucin de ingresos extremadamente desigual [...] asunto particularmente importante ya que la desigualdad es, esencialmente, la fuente de la mayora de la pobreza que se encuentra en el pas. Tal pobreza no es necesaria en un pas con el nivel de ingreso de Colombia; slo la redistribucin del 7 al 8% del ingreso nacional sera suficiente para doblar los ingresos de la cuarta parte de la poblacin ms pobre [...] (Urrutia & Berry, 1975, p. 9). Y diez aos despus, en febrero de 1982, sealaba Alicia Eugenia Silva, en un anlisis sobre La distribucin del ingreso en Colombia en la dcada de los setenta: concentracin y nivelacin por lo bajo, que los estudios realizados en Colombia, en las ltimas dos dcadas, permiten concluir que nuestro pas muestra un grado de concentracin muy elevado, que la distribucin del ingreso no ha cambiado en forma considerable en los ltimos treinta aos y que ms bien parece existir una tendencia a un leve aumento en la concentracin (Silva, 1982, p. 3). Como lo vimos ms atrs, al citar cifras de las Bases del propio Plan de la administracin Santos, todo indica que a comienzos del siglo XXI la situacin no es menos crtica. Los datos anteriores muestran que, si bien la pobreza se agrav en los aos noventa, es un fenmeno anterior, que obedece ms al modo de desarrollo de la sociedad que a cambios en el modelo econmico. Otro obstculo para lograr un crecimiento econmico sostenido con desarrollo humano es la alta concentracin de la produccin y centralizacin del capital. Se ha encontrado que la proteccin del pasado fue ms una excusa de empresarios privilegiados que una estrategia de desarrollo, dados los resultados observados en los ltimos lustros. Lo caracterstico del siglo XX fue la existencia de empresarios que no asuman el riesgo inherente a la inversin capitalista, o sea, ganarse el favor de los consumidores con
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bienes y servicios de calidad y precios competitivos, pues preferan buscar por caminos recnditos el favor del funcionario o del poltico que manejaba el paraguas protector del Estado. La proteccin privilegiativa llev a un atrasado capitalismo de compadrazgo con mercados cautivos, repartidos bajo modalidades de crtel, con precios administrados por los productores y distribuidores, a costa de unos consumidores desprotegidos con ingresos precarios. Como radiografa de esa situacin, el Gini en acciones supera en la mayora de las grandes empresas el 0,9, lo que muestra una altsima concentracin, y los activos controlados por diez grandes grupos econmicos equivalen al 50% del PIB7 . En la propiedad de la tierra rural tambin se encuentra una alta concentracin; para el ao 2000, las propiedades con menos de 5 hectreas tenan 2,5 millones de hectreas y pertenecan a 2,6 millones de propietarios, mientras que las propiedades de ms de 500 hectreas tenan un rea total de 13,4 millones de hectreas, pero pertenecan a slo un poco ms de 13.000 propietarios (Ossa Escobar, 2005, p. 2A). Esto significa que las pequeas propiedades tienen menos de una hectrea en promedio, mientras las grandes exceden de mil hectreas; es decir, las grandes tienen mil veces ms tierra que las pequeas. Recurdese que en el pas ya se dice que una sola familia puede poseer en total ms de un milln de hectreas, por lo que el proceso de centralizacin de la propiedad puede haberse agravado. Segn otro estudio del Instituto Geogrfico Agustn Codazzi (IGAC) y la Corporacin de Investigacin Agropecuaria (Corpoica), los grandes propietarios, apenas un poco ms de 15.000 personas, poseen 47,1 millones de hectreas, mientras los pequeos propietarios, ms de 3,5 millones de personas, tienen 18,6 millones de hectreas (La tierra est en pocas manos, 2004, p. 8); si bien la relacin es ms baja que en el dato del prrafo anterior, las propiedades grandes tienen, en promedio, 582 veces ms tierra que las propiedades pequeas, lo que sigue siendo muestra de una alta concentracin. Si se toma otro ejemplo, tampoco es justo ni equitativo que los empresarios tengan tasas exorbitantes de ganancia, como ha ocurrido en los ltimos aos en el sector financiero y algunas grandes empresas industriales y comerciales. Aunque esto no es ilcito, puede ir en detrimento de la participacin de otros actores en la distribucin de un excedente que hoy en da se debe ver como riqueza social, entendida como la capacidad acumulada de una sociedad para satisfacer las necesidades materiales, sociales y espirituales de sus miembros, volviendo a la concepcin prstina de Adam Smith. Si una porcin excesiva del excedente se convierte en ganancia empresarial, se corre el riesgo de que en el momento siguiente la demanda efectiva de los millones de hogares que no disfrutaron de esa oportunidad se reduzca o estanque, cuando menos; por consiguiente, se afectan la oferta y las ganancias futuras. La distribucin
Este problema puede verse con ms detalle en Silva-Colmenares (2004).
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equitativa del excedente es lo que garantiza la reproduccin ampliada, o sea el crecimiento econmico sostenido, aunque no puede desconocerse que la economa capitalista tiende a moverse en forma cclica. Esta distribucin equitativa brilla por su ausencia en la sociedad colombiana. Sin duda, se est ante uno de los niveles ms altos de concentracin del ingreso y de la propiedad en el mundo, sin que pueda decirse que este es un fenmeno reciente. Peor an, la situacin tiende a ser ms crtica, dada la urbanizacin y el envejecimiento de la poblacin. Como demuestra el autor de estas lneas con cifras contundentes en un libro que analiza de manera sucinta la situacin socioeconmica de Colombia durante el siglo XX y plantea la salida hacia un nuevo modo de desarrollo (SilvaColmenares, 2002), lo caracterstico de la sociedad colombiana durante el ltimo tercio de su vida republicana, es decir, los ltimos 60 a 70 aos, ha sido la exclusin social, con su expresin ms dramtica en la pobreza y la miseria. Somos, por antonomasia, una sociedad oligrquica, cerrada y excluyente.
4. Propuestas que se quedan cortas

Nadie niega la importancia de las acciones detalladas en los lineamientos citados del Plan en prrafos anteriores, y el billonario gasto social que conllevan, lo que luego se detalla de manera ms prolija en otros apartados del documento; pero falta lo fundamental: un compromiso claro para disminuir la altsima concentracin del ingreso, y de otros factores que la posibilitan, para lo cual es ineludible una activa poltica gubernamental. En cambio, se insiste en la focalizacin hacia los ms pobres, cuando se dice que uno de los
grandes componentes del sistema de proteccin social, es la promocin social focalizada en la poblacin ms pobre y vulnerable. Por medio de sta, se busca promover la insercin de los ms pobres y vulnerables a los servicios sociales, dar una atencin integral a este segmento de la poblacin, y brindar acompaamiento y herramientas que permitan a estas familias ms pobres generar ingresos de manera sostenible y salir definitivamente de su situacin de pobreza. (DNP, 2010, p. 19)
Si bien la focalizacin ha ayudado a reducir la pobreza en las dos ltimas dcadas, su costo econmico y moral es muy alto y su eficacia muy lenta, ya que no deja de ser una poltica asistencialista, que termina generando una mentalidad mendicante en la poblacin beneficiada y un aprovechamiento clientelista por parte de polticos corruptos. La mejor sociedad ser aquella que reparta el menor nmero de subsidios y permita a sus ciudadanos una vida digna con base en un ingreso justo. Mientras tanto, las metas de reduccin de la pobreza y mejora en la distribucin del ingreso se quedan cortas, aunque el Gobierno insiste en que lo propuesto es lo posible. Como se lee en las Bases del Plan, la administracin Santos propone bajar la pobreza por LP del 46% al 38%, dentro de la cual la pobreza extrema disminuira del 16% al 9,5% del total de la poblacin; al tiempo que el coeficiente Gini por ingreso apenas
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descendera de 0,58 a 0,54, mientras en el norte de Europa hay pases con un Gini por debajo de 0,30 y Colombia alcanz a tener en dcadas anteriores un Gini inferior a 0,50. En el caso del desempleo, la meta es reducir la tasa del 12% al principio de este gobierno a un poco menos de 9% en 2014, lo que implica crear cerca de 2,5 millones de puestos de trabajo en el cuatrienio. En el mundo del trabajo, el reto adicional es disminuir en cinco puntos porcentuales la informalidad, elevar la productividad, aumentar la escolaridad media y mejorar las habilidades laborales, lo que supone una fuerza de trabajo con mayores capacidades y, por ende, merecedora de mejor remuneracin, lo que poco entiende la mayora de los empresarios colombianos. Como se lee en la versin inicial del Plan, se requiere:
el desarrollo de competencias laborales para los trabajadores. En este frente, se encuentra en el pas una baja cobertura en educacin superior actualmente cercana a 35%, baja participacin de la poblacin en educacin tcnica y tecnolgica, y poca pertinencia de la educacin en aspectos como el conocimiento sobre el uso de las tecnologas de la informacin y las comunicaciones, o el bilingismo.
Y a continuacin precisa que:

[] [un] pas competitivo es un pas con empresas productivas y pujantes que generan riqueza y empleo de calidad. Es un pas con condiciones institucionales, econmicas y sociales favorables al crecimiento sistemtico y sostenido de la productividad de todos los sectores econmicos. Frente a Estados Unidos, la productividad laboral relativa promedio de Colombia es cercana a 24% (Estados Unidos = 100%), y sta es inferior a 20% en sectores que son grandes generadores de empleo como el comercio, la industria y el sector agropecuario. (DNP, 2010, p. 9)
La productividad total, medida como el PIB por persona ocupada, en pesos constantes de 1994, aument de un poco ms de 4 millones en 1990 a casi 5,6 millones en 2010, lo que implica un ritmo de incremento del 1,56% anual, en trminos acumulativos. Esta no es una tasa baja, aunque tiene tendencia a disminuir, pues mientras que en el gobierno de Gaviria Trujillo alcanz el 2,68% anual, en la segunda administracin de Uribe Vlez disminuy al 1,24%8 . Pero las condiciones del mercado laboral siguen siendo muy precarias. En un artculo reciente, el exministro Rudolf Hommes recordaba que el 52% de las personas ocupadas en las 13 principales ciudades estn en el sector informal, esto es, con escasa proteccin social y remuneracin quiz por debajo del mnimo legal. En la masa ocupada, dice Hommes:
Clculos de Julio Silva-Colmenares con base en informacin disponible en el Observatorio sobre Desarrollo Humano de la Universidad Autnoma de Colombia.
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[] el 30% son personas que han recibido educacin superior, 47%, secundaria, y el 23% primaria o menos. Pero entre los que poseen empleo formal, el 48% tiene educacin superior, el 42%, secundaria, y el 10% restante, educacin primaria o ninguna. Ms del 50% de los ocupados con secundaria estn en el mercado informal, el 80% de los que tienen educacin primaria est en ese mercado, como lo est tambin el 90% de los que tienen menores niveles de educacin. Las personas con educacin superior estn significativamente sobre representadas en el mercado de empleo formal. Los dems niveles de educacin estn sub representados, y claramente en desventaja. (). (Hommes, 2011, pp. 1-19)
5. Avances destacables
Sin que sea nuestro inters negar los avances alcanzados en los ltimos lustros, pues no es el propsito de estas notas realizar un balance de los gobiernos anteriores9 , slo deseamos mencionar un par de logros destacables por su estrecha relacin con el desarrollo humano. Segn el Informe sobre desarrollo humano publicado en 2010 por el Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD), Colombia ocup el puesto 79 en ese ranking mundial, lo que supuso avanzar dos posiciones, pero detrs de pases de nuestra regin como Chile, Argentina, Uruguay, Panam, Mxico, Costa Rica, Per, Venezuela y Ecuador, lo que indica que, si bien ha mejorado un poco, es mucho lo que le falta para avanzar en el desarrollo humano. Hoy podra decirse que el desarrollo humano, asentado en un crecimiento econmico inteligente, debe ser el objetivo principal de cualquier Plan Nacional de Desarrollo. Por otro lado, tambin se ha avanzado en el campo de la salud. Como sealan las Bases del Plan:
[en] los ltimos aos el pas ha logrado avances significativos en salud: la cobertura se expandi y hoy se acerca a la universalidad, el pas ha cumplido de manera anticipada los objetivos de desarrollo del milenio relacionados con la vacunacin de la triple viral y la atencin institucional al parto, y se han disminuido la mortalidad infantil que pas de 25,1 por mil nacidos vivos en 2002 a 20,6 en 2008, y la mortalidad materna que actualmente es inferior al promedio latinoamericano con una cifra cercana a 75 por cada 100 mil nacidos vivos.
En cambio, existe una cobertura insuficiente de atencin integral a la primera infancia que, para la poblacin pobre y vulnerable, ronda el 23%. As mismo, encuestas sealan que cerca del 50% de los padres considera que los nios menores de cinco aos no estn en edad de asistir a centros de atencin integral de primera infancia (DNP, 2010, pp. 19-20).
Pero en el Observatorio sobre Desarrollo Humano de la Universidad Autnoma de Colombia s estamos haciendo ese ejercicio, pues desde hace dos aos realizamos, con la colaboracin de estudiantes graduandos, una investigacin institucional titulada Colombia 1959-2006: grandes trasformaciones econmicas, sociales y polticas, que tiene como punto de referencia los gobiernos transcurridos durante este lapso y sus planes de desarrollo.
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6. Recomposicin del ingreso nacional en favor de los pobres

Visto lo anterior, la solucin de fondo a la pobreza crnica y al desempleo abrumador, lo que est llevando a la desaparicin de los hogares pobres y de clase media baja como bastin de la demanda interna, requiere de soluciones creativas e innovadoras, para lo cual pueden utilizarse polticas estatales, mecanismos de mercado e instrumentos de solidaridad social. Como se insiste cada vez con mayor amplitud y vehemencia, otro mundo mejor que el capitalismo salvaje es anhelado por millones de seres humanos. El autor de estos comentarios ha propuesto la utopa posible10 de construir un nuevo modo de desarrollo humano para la realizacin de la libertad y la bsqueda de la felicidad. Esta propuesta comienza por sealar la necesaria distincin que debe haber entre crecimiento y desarrollo, destacando que del crecimiento podra decirse que es econmico, pero del desarrollo, que es humano. El primero se entiende como la creciente disponibilidad de medios para satisfacer las necesidades materiales, sociales y espirituales y el segundo, como su utilizacin para los fines propios de unas condiciones dignas de vida o de bien-estar o mejor-vivir de las personas. Se sugiere, as mismo, precisar ms la diferencia entre fuentes y motores del crecimiento econmico y sustituir como categora principal en el anlisis la concepcin usual de modelo econmico por la ms compleja, pero esclarecedora, de modo de desarrollo. Como alternativa a la sociedad excluyente y cerrada del siglo XX, se sealan los rasgos de lo que podra ser un modo de desarrollo humano, en donde la libertad sera condicin sine qua non del desarrollo y la felicidad, un ascenso en el proceso de humanizacin, lo cual requiere la accin mancomunada y complementaria del Estado, el mercado y la solidaridad social. Libertad y felicidad que no son fines en s mismos sino caminos para avanzar hacia una sociedad centrada en el ser humano, en el marco de una humanidad globalizada11 . Para avanzar en este sentido, es necesario en la actualidad un gran pacto poltico y social que acepte como un compromiso nacional la recomposicin a fondo del ingreso en favor de los pobres, para que aumente, en poco tiempo y en trminos significativos, la participacin relativa de la remuneracin del trabajo, en modalidades que sean
10 Utilizada esta expresin en el mismo sentido en que la usamos al principio de estos comentarios para referirnos a la propuesta de Prosperidad para todos. 11 Los fundamentos tericos de esta propuesta se han presentado en diversos eventos acadmicos. En marzo de 2009, se hizo en el XI Encuentro Internacional sobre Globalizacin y Problemas del Desarrollo, realizado en la ciudad de La Habana, y en agosto de 2010, en el III Encuentro Internacional sobre Humanismo Econmico, realizado en la Universidad Federal de Santa Mara, Ro Grande do Sul, Brasil. El texto de estas ponencias puede verse en el sitio del Observatorio sobre Desarrollo Humano, en la pgina de Internet de la Universidad Autnoma de Colombia (www.fuac.edu.co). Es posible que esa sociedad transformada no termine llamndose capitalismo. Este, a su vez, hoy es muy poco parecido al que exista, por ejemplo, hace un siglo. Es tan complejo el hecho de dar calificativos, que mientras muchos analistas hablan de economa capitalista en China, los chinos dicen que su sociedad es una economa socialista de mercado, bajo la orientacin del Partido Comunista y la direccin estatal, lo cual es algo muy diferente.
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dignas, de manera tal que miles y miles de hogares que estn al margen del mercado puedan convertir su aplazada demanda potencial en demanda efectiva. Hay que reivindicar el derecho de los pobres al consumo necesario, esto es, el consumo de bienes y servicios que permitan unas condiciones de vida modestas pero dignas, conforme corresponde al avance cientfico-tcnico accesible, sin las exageraciones y el despilfarro que caracterizan al consumismo de las elites irresponsables. Dicindolo con otras palabras, ese compromiso nacional implica ampliar de manera sustancial el consumo necesario de los hogares pobres y de clase media, que est en niveles muy precarios, para impulsar a un ritmo alto la actividad productiva y mejorar sus condiciones de vida, sobre la base de incrementar su participacin en el ingreso nacional. Para observar que esta recomposicin no es imposible desde la perspectiva macroeconmica, incluso que no es tan difcil, y que slo se requiere voluntad poltica para hacerla, puede recordarse que el PIB es, grosso modo, el valor agregado en una economa, es decir, que se compone de las ganancias que en todas las formas obtienen los dueos de los medios de produccin y de la remuneracin que, bajo distintas modalidades, reciben los trabajadores, de lo cual ambos transfieren una parte para el funcionamiento del Estado. En concordancia con lo sealado en el prrafo anterior, hay que tomar una decisin que puede parecer absurda en el primer momento, pero que ms bien sera la oportuna, dadas las transformaciones que se requieren: los propietarios de los medios de produccin industriales, banqueros, grandes comerciantes, agricultores y ganaderos ricos y otros sectores similares deben renunciar a que sus ganancias sigan incrementndose al ritmo de los ltimos aos, para poder aumentar la remuneracin total del trabajo en una cifra que deje su participacin en el ingreso nacional, en un nivel que se considere normal para unas condiciones dignas de vida. Estudios reiterados de dependencias como la Superintendencia de Sociedades han comprobado que, incluso en aos de bajo crecimiento econmico, las ganancias empresariales no se han afectado tanto y, ms bien, aumentan, como lo comprueba el incremento de los dividendos anuales y el aumento en el precio de las acciones, muy determinado por la valorizacin de las empresas y la rentabilidad de los patrimonios. En cambio, s se ha afectado la remuneracin de las distintas modalidades de trabajo, como puede verse, aunque no de manera tan ntida como en las ganancias, en la distribucin primaria del PIB, el que puede asimilarse, grosso modo, al ingreso nacional. Tambin se ha demostrado la necesidad de recomponer el ingreso nacional a favor de los pobres, no como un gesto gratuito de los dueos de los medios de produccin, sino como el mecanismo econmico ms adecuado para recuperar el consumo de miles y miles de hogares, en especial pobres, lo que permitira disminuir el desempleo y mejorar el subempleo o la informalidad. Puede comprobarse la posibilidad evidente de lo anterior, comparando lo ocurrido en Colombia en los ltimos aos y lo que podra suceder si se toma la decisin poltica y social de hacerlo.
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7. Colombia: es posible recomponer el ingreso nacional

En el capitalismo contemporneo, a diferencia de lo que ocurra antes, cuando sucedan momentos de real escasez, lo evidente son periodos de aparente sobreproduccin, pues aunque sobran los bienes ofrecidos, ello ocurre no porque estn satisfechas las necesidades de todos los seres humanos, lo que se manifestara como exceso de oferta, sino porque estos no tienen la capacidad para adquirirlos, pues la inmensa mayora de la poblacin los trabajadores, en especial los pobres no recibe una remuneracin proporcional a su aporte a la riqueza social, sino mucho menor, determinada por el precio que se reconoce a su trabajo. Situacin que se agrava a medida que el capitalismo madura, pues es creciente el inters de los dueos de los medios de produccin por apropiarse de una mayor parte del excedente creado. Si bien el valor, como una categora general, es difcil de cuantificar, en el caso de la mercanca trabajo es ms fcil apreciarlo, pues es ms claro o visible a medida que los trabajadores poseen mayores conocimientos, por una escolaridad ms prolongada, y amplan sus habilidades, debido a una experiencia laboral ms diversificada, al tiempo que se aaden aos de vida sana a la existencia humana. Este cambio explica el incremento creciente del excedente y el aumento de la productividad del trabajo (ms unidades de producto por unidad de trabajo), como es comprobable en cualquier pas, y lo vimos para el caso de Colombia en prrafos anteriores. Aunque nunca los trabajadores recibirn como precio del trabajo el equivalente a su valor, todo indica que en el capitalismo contemporneo crece la brecha entre el valor del trabajo y el precio que pagan sus compradores por esta mercanca. Vale advertir que conocer su precio era ms sencillo antes, pues corresponda a la denominacin especfica de salario, fuese en trminos monetarios o de equivalencia en cualesquiera otros bienes. Ahora, en los sistemas de cuentas nacionales, se ha vuelto complicado identificar su magnitud, pues la precarizacin del mercado laboral cambia su denominacin y forma de pago. En resumen, a medida que aumenta el valor de la fuerza de trabajo, disminuye el precio que se le reconoce. Para los fines de estas pginas interesa destacar que esa brecha se manifiesta en trminos macroeconmicos, por lo menos desde la dcada de los aos ochenta del siglo pasado, como reduccin o estancamiento del fondo salarial global. Una de las formas de ver este efecto es con la mayor concentracin del ingreso, pues aumenta la parte de quienes estn ubicados en los deciles superiores, conformados en lo fundamental por los propietarios de los medios de produccin, con detrimento del ingreso en los deciles inferiores, en donde se encuentran los trabajadores. Puede decirse, en otros trminos, que en el capitalismo moderno el movimiento cclico de la actividad econmica no obedece en realidad a un exceso de produccin (oferta) sino a un defecto de consumo (demanda). Por tanto, la verdadera causa de las crisis es el evidente subconsumo de sectores muy amplios de la poblacin. Sobre la base de que ha disminuido, grosso modo, el precio del trabajo, incluido el formal, visto como la remuneracin total a los asalariados, puede apreciarse la
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ocurrencia de ese fenmeno en Colombia, tomando en consideracin la distribucin primaria del PIB calculada y reportada por el Departamento Administrativo de Estadstica (DANE) para los aos de 1994 y 2007, pues no se dispone de datos anteriores o posteriores, con la misma presentacin. En estos 13 aos la porcin correspondiente a la remuneracin de los asalariados disminuy en casi el 12%, pues pas del 35,2% del PIB, en 1994, al 31,1% en 2007, lo que tambin ocurri en casi igual proporcin en el ingreso mixto bruto, concepto que agrupa ingresos de otras modalidades de remuneracin del trabajo e ingresos provenientes de formas que combinan capital y trabajo, como las empresas unipersonales, cuya disminucin fue del 28,0% al 24,5%, en el mismo lapso. En cambio, la porcin del excedente bruto de explotacin, que recoge el ingreso de las organizaciones empresariales, aument en ms de una quinta parte, al pasar de 27,7%, en 1994, a 33,7%, en 2007. Tambin aument, aunque en menor proporcin (11,1%), la porcin transferida al Estado, como resultado neto de los impuestos sobre la produccin y las importaciones menos subvenciones, pues pas del 9,1%, en 1994, al 10,7%, en 2007. El cambio en el peso relativo entre los tres primeros conceptos se explica ms fcil cuando se observa que la remuneracin de los asalariados y el ingreso mixto bruto crecieron durante los 13 aos a una tasa anual geomtrica de un poco ms del 14%, mientras el excedente bruto de explotacin lo hizo a ms del 17% anual, al tiempo que el PIB total lo hizo al 15,3%, tasas calculadas sobre pesos colombianos corrientes. Si como producto de un pacto poltico y social al ms alto nivel para recomponer el ingreso nacional se hubiese convenido que los empresarios trasladasen en el lapso sealado (1994-2007) un 10% del excedente bruto de explotacin a la remuneracin de los trabajadores, cualquiera fuese la denominacin dada, en especial con destino al consumo del 60% de los hogares en situacin de pobreza y de clase media baja, su capacidad adquisitiva hubiese podido mejorar entre un 20% y un 25%, sin que se afectase de manera sensible la ganancia empresarial, pues el excedente bruto de explotacin habra aumentado de todas maneras del 27,7%, en 1994, al 30,3%, en 2007, al tiempo que tampoco se afectara la inversin suponiendo que el sacrificio hubiese recado sobre este rubro y no sobre el consumo de los hogares de los empresarios, pues la formacin bruta de capital, como porcentaje del PIB, podra mantenerse alrededor del 25%, cifra que considera adecuada la teora del crecimiento econmico. Por otra parte, es importante recuperar, por el lado de la utilizacin del ingreso, el consumo de los hogares, en especial de los ms pobres como es la propuesta, pues ha seguido perdiendo peso como proporcin del PIB, aunque con menor intensidad que en aos anteriores. Basta decir que en los aos sesenta del siglo pasado el consumo de los hogares lleg a representar el 75% del PIB, tres cuartas partes, cifra similar a la que muestra en la actualidad una economa como la estadounidense, mientras el consumo de la administracin pblica bordeaba el 7%. Hoy, el consumo de los hogares ha disminuido a menos de dos terceras partes del PIB y el gasto pblico ha multiplicado por ms de dos veces su peso relativo.
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En cuanto al consumo de los hogares, vale la pena recordar lo que dijo en su Informe final la comisin constituida por el presidente de Francia, Nicols Sarkozy, para evaluar la medicin del desempeo econmico y el progreso social, dirigida por los profesores Joseph Stiglitz, Amartya Sen y Jean-Paul Fitoussi. En sus palabras, otro mensaje clave, a la par que un tema unificador del informe, es que ha llegado la hora de que nuestro sistema estadstico se centre ms en la medicin del bienestar de la poblacin que en la medicin de la produccin econmica y que es conveniente que dichas mediciones del bienestar se restituyan en un contexto de sustentabilidad. A pesar de las deficiencias de nuestras herramientas de medicin de la produccin, sabemos ms sobre la produccin que sobre el bienestar. En resumen, recomienda hacer hincapi en la perspectiva de los hogares. Que al evaluar el bienestar material, haya mayor referencia a los ingresos y al consumo que a la produccin, pero que se tenga en cuenta al mismo tiempo el efecto del patrimonio, y que se otorgue ms importancia a la distribucin del ingreso, incluido el originado en actividades no mercantiles, as como al consumo y la riqueza. En el Observatorio sobre Desarrollo Humano insistimos en que hay que darle ms importancia al estudio de la demanda, en especial al consumo de los hogares, la fuente principal del crecimiento econmico, y no tanto a la oferta que, a la larga, como lo demuestra la historia, siempre tiene como lmite la demanda efectiva.12 Como es natural, otro supuesto fundamental de la propuesta es que esta transferencia, acordada en un Pacto Poltico y Social para la Recomposicin del Ingreso Nacional, beneficie a los hogares ms pobres, incluida parte de la clase media inferior. Para confirmar la eventual mejora en la capacidad adquisitiva de los hogares ms pobres, puede hacerse una aproximacin bastante burda, pero indicativa, de tal beneficio. A mediados de la primera dcada del siglo XXI, segn datos de la Misin Contra la Pobreza del Departamento Nacional de Planeacin (DNP) (PNUD, 2009), al quintil de menores ingresos (el 20% ms pobre) le corresponda el 2,9% del ingreso nacional; si se adiciona el quintil siguiente (para totalizar el 40% ms pobre), la participacin en el ingreso llegara al 9,5%; si se suma el tercer quintil, para totalizar el 60% de la poblacin, lo que podra incluir la parte ms pobre de la clase media, su participacin llegara al 20,2% del ingreso nacional. Si se supone que el gasto de los hogares mantiene una participacin similar pues el gasto de los hogares depende, en lo esencial, de sus ingresos, podra pensarse que al 60% de los hogares le correspondera el 20% del consumo total. Si esos hogares fuesen beneficiarios de la transferencia del 10% del excedente bruto de explotacin, su capacidad adquisitiva podra mejorar hasta en una cuarta parte, o sea, un mximo del 25%, lo que no es una cifra despreciable, dado el nivel de pobreza que exhiben. Como se mencion en un editorial del diario El Tiempo, de Bogot, de lograr reducir la pobreza extrema a menos del 10%, el Primer Mandatario corregira una triste realidad: la bonanza econmica que el pas disfrut en aos recientes, y otros sectores an en desarrollo, desafortunadamente no se tradujeron en mejoras notables de la
12 Vase un resumen ms detallado en Silva-Colmenares (2010, p. 3).
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situacin de los estratos ms pobres de la sociedad; ms adelante insiste en que los beneficios del crecimiento econmico no han sido redistribuidos en el resto de la pirmide social, como es el caso de algunos vecinos exitosos. Pero, como le recuerda el editorial al presidente Santos:
[] [el] pilar social de la agenda presidencial ya est cimentado en el paquete legislativo y en el diseo del esfuerzo central. Pero esto no es ms que el arranque del camino. Sacar a ms de 350.000 familias de la extrema pobreza requerir ms ajustes tcnicos en la red Unidos, mayor coordinacin con los gobiernos locales, ms vigilancia de los fondos de la reconstruccin invernal, sincronizacin con las leyes de empleo y tierras y mayor redistribucin de la riqueza generada. Si el gobierno Santos cumple con sus metas, Colombia empezar a abandonar el inaceptable lugar que hoy ocupa dentro de las sociedades ms desiguales del planeta. (La cara social de Santos, 2011, pp. 1-28)
Y el exministro Botero Montoya, en artculo ya citado, tambin recuerda que la mayor igualdad social no es algo que ocurre en forma espontnea. Es el resultado de un cambio de mentalidad precedido por la labor de persuasin de una elite intelectual con el respaldo de un movimiento poltico influyente [...] (2001a, pp. 38-39).
8. A manera de conclusin
Como se ha observado en este breve anlisis, el Plan de Desarrollo Prosperidad para todos, a pesar de que se declara como una propuesta de tercera va, lo que supone medidas ms incisivas y de pronta efectividad para solucionar uno de los problemas fundamentales de la sociedad colombiana, la concentracin del ingreso, se queda en la va tradicional de pensar que un mayor crecimiento econmico es la solucin. No reconoce el Plan de manera abierta que sin una distribucin ms equitativa del ingreso nacional no slo es ms difcil y prolongado reducir la pobreza, como es su segundo objetivo, sino que el propio crecimiento econmico se dificulta, pues olvida que el incremento del consumo de los hogares pobres y de clase media baja fuente bsica del crecimiento econmico requiere la ampliacin de su demanda solvente, lo que no puede alcanzarse slo con el aumento de los subsidios estatales. Vale la pena insistir en que la mejor sociedad no es la que reparta ms subsidios, sino la que logre que sus miembros obtengan con su ingreso disponible lo que puede considerarse un consumo necesario, esto es, suficiente para una vida digna, sin ostentaciones pero sin necesidades apremiantes. En este sentido, la prosperidad puede definirse por la participacin que tengan los miembros de una sociedad en el disfrute de la riqueza social para satisfacer sus necesidades espirituales, sociales y materiales, as como sus aspiraciones racionales. En otras palabras, la medida de la prosperidad est dada por la participacin de todos en los asuntos que generan bienestar o felicidad. En trminos econmicos, la prosperidad implica la distribucin democrtica y equitativa del excedente generado. Por tanto, la prosperidad o felicidad social supone tambin el disfrute de la libertad. El crecimiento econmico
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es efmero y deleznable si no se comparte la riqueza creada para el beneficio equitativo de la colectividad, pues el desarrollo humano integral es condicin del crecimiento econmico sostenido. Esto es, crecimiento econmico y desarrollo humano deben ser procesos simultneos y complementarios. En consecuencia, no slo es apropiado sino factible recomponer el ingreso nacional para incrementar de nuevo el consumo relativo y absoluto de los hogares, en especial de los pobres y de clase media baja, sin que la porcin acordada en el ejemplo un 10% del excedente bruto de explotacin signifique que los propietarios de los medios de produccin entren en bancarrota o vean disminuir en forma exagerada, o no vista en otros pases, su participacin relativa. Esta alternativa no slo permitira disminuir el desempleo y mejorar el subempleo o informalidad, sino que no tendra ningn riesgo inflacionario, como s es previsible con las frmulas keynesianas, ya que no se afectara el volumen fsico de la produccin (valores de uso de los bienes y servicios), ni su precio final (valor de cambio de la oferta total de bienes y servicios).
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MARZO 2011
Locomotora minera: Velocidad s, pero fondo?

RICARDO BONILLA GONZLEZ1
Resumen El Plan de Desarrollo para el periodo 2010-2014, construido sobre la base de cinco locomotoras en condiciones de generar dinmicas, se basa realmente sobre la vigencia de la minero-energtica y las mayores exportaciones de petrleo y carbn. Una bonanza que se enfrenta a la limitacin de las reservas probadas y los resultados diversos de la poltica de exploracin, sobre todo en el caso del petrleo. Esa bonanza genera excedentes pero no empleo y afecta al resto de la economa, por los impactos en la tasa de cambio y en la sustitucin de produccin nacional por importaciones. Palabras clave: Locomotora minera, bonanza en combustibles, petrleo, carbn.
Abstract: The Development Plan for 2010-2014 built on the basis of five locomotives to generate dynamic conditions, is really base don the life of the mining and energy and increased exports of oil and coal. A bonanza facing the limitation of proved reserve sand the mixed results of the exploration policy, especially in the case of oil. That boom creates jobs and surpluses but not affect the rest of the economy, the impact on the exchange rate and there placement of domestic production by imports. Key words: Locomotive mining boom fuels, oil, coal.
Profesor de la Universidad Nacional. Coordinador del Observatorio de Coyuntura Socio Econmica (OCSE).
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RICARDO BONILLA GONZLEZ
El Plan Nacional de Desarrollo para el perodo 2010-2014 se encuentra en la fase de aprobacin en el Congreso de la Repblica. Bajo del nombre de Prosperidad para todos, ms empleo, menos pobreza y ms seguridad, el Plan se construye con dos ejes: a) una directriz hacia el crecimiento econmico, formulada con el liderazgo de cinco locomotoras; y b) una propuesta de mejora social, reflejada en ms empleo y menos pobreza, como consecuencia del dinamismo econmico y la reorientacin de recursos pblicos y privados. El presente documento no pretende examinar todo el Plan, sino hacer unas breves reflexiones sobre la sostenibilidad de la estrategia de crecimiento basada en la nueva especializacin de la economa colombiana, la de pas minero exportador, y su capacidad de irradiar sinergias al resto de la economa. El tratamiento del tema se organiza en tres partes: i) qu van a hacer las cinco locomotoras?, ii) cul es la sostenibilidad de la estrategia minera y de hidrocarburos?, y iii) qu sinergias genera hacia el resto de la economa?
1. Qu hacen las locomotoras?

La dinmica econmica del cuatrienio es identificada por el Gobierno como producto del impulso generado por cinco locomotoras, las mismas que debern jalonar al resto de la economa para lograr la meta de crecer por encima del 5% anual. El Plan est diseado bajo la doble condicin de que el pas super los efectos de la crisis mundial y se encuentra en plena fase de recuperacin. Por lo tanto, el cuatrienio se beneficiar de una dinmica expansionista promovida desde el exterior, por la mayor demanda del grupo de pases emergentes, a la cabeza de los cuales se encuentran China e India, los nuevos lderes de la industria mundial. El concepto de locomotora es concebido como la capacidad de arrastre de sectores identificados con esa dinmica mundial y su posibilidad de atraer a otros sectores ligados con la demanda interna. El dinamismo mundial se basa en la capacidad de producir y exportar bienes y servicios, ms los primeros que los segundos, y los sectores lderes de ese proceso son la produccin de maquinaria, equipo y herramientas, la diversidad de equipo de transporte y los bienes electrnicos, familias de bienes que, en conjunto, generan ms del 40% del comercio mundial y su origen se concentra en los procesos industriales de China, Japn, Corea e India. En la dinmica colombiana, esas locomotoras no existen o estn poco desarrolladas y dependen de las importaciones. De tal manera que, como pas, somos compradores de los bienes lderes, para lo cual nos convertimos en proveedores de insumos y/o combustibles, y formamos parte de los vagones de carga para las necesidades de otros pases. Las grandes locomotoras que mueven al mundo, en Colombia tienen la misma dinmica de nuestro sistema frreo y no tienen capacidad de arrastre, ni tampoco son prioritarias en el Plan de Desarrollo para la Prosperidad.
LOCOMOTORA MINERA: VELOCIDAD S, PERO FONDO?
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Lo que el Gobierno colombiano identifica como locomotoras son los sectores ms internacionalizados y los que deberan generar ms impacto en la demanda interna y la competitividad. Nuestro papel en el comercio internacional es el de proveedores de combustibles, minerales, alimentos, insumos agropecuarios y manufacturas de bajo contenido tecnolgico, mientras somos importadores de bienes industriales de mediano y mayor contenido tecnolgico, insumos, materias primas elaboradas, bienes finales de consumo durable y de capital. Las exportaciones de hidrocarburos y minerales transformaron al pas que pas de ser agroexportador a mineroexportador, concentran la mitad del comercio externo y son las que ms contribuyen al crecimiento econmico 11% en el ao 2010. Por lo tanto, son el verdadero, y casi nico, motor de la economa nacional. Las cinco locomotoras identificadas son: i) la de minera e hidrocarburos, ii) la de innovacin en potenciales sectores de talla mundial, iii) la agropecuaria, iv) la de infraestructura de transporte, y v) la construccin de vivienda. De ellas, la nica internacionalizada es la de minera e hidrocarburos, mientras las dems son meras expectativas. All est la actual especializacin colombiana y el propsito del Gobierno es fortalecerla y acentuarla, mientras sea posible, para lo cual se propone continuar la poltica de otorgar concesiones para la exploracin y explotacin, iniciada por el gobierno anterior. La locomotora de la innovacin, en sectores de transformacin productiva, apunta a fortalecer las exportaciones menores, las que queden despus del impacto negativo en la tasa de cambio generada por la enfermedad holandesa propiciada por la primera locomotora. Las otras tres son necesidades internas y prioridades para el destino de la inversin, con muchas limitaciones y dependientes de mayor institucionalidad. Qu propone el Gobierno con esas locomotoras? Convertirlas en la fuente de crecimiento del cuatrienio, mediante un plan indicativo ejecutado conjuntamente con el sector privado y con metas definidas y susceptibles de ser alcanzadas. El Plan es optimista, pero no en exceso; realista, con metas posibles y medibles; y soador, al imaginar que puede resolver varios problemas al tiempo y que se va a tener dinero suficiente para hacerlo. Se soporta en el actual patrn de crecimiento, el minero, y se imagina utilizando los excedentes que este genera para financiar las dems locomotoras, que requieren mucha inversin y cambios drsticos en las polticas. Se asume que la dinmica internacional ser determinante y financiar los cambios en el mercado interno. Brevemente, los principales objetivos y metas de cada locomotora se explican a continuacin. La minera es una locomotora basada en la continuidad del boom exportador de petrleo y carbn, originado en los buenos precios internacionales y la mayor demanda de los consumidores del mundo. Es una estrategia de producir para exportar, el 93% actual, en la que se combinan polticas exploratorias, de explotacin y transporte de hidrocarburos y carbn en minas a cielo abierto. Como es la principal fuente de recursos internacionales y se hace con recursos no renovables, el xito de esta locomotora depende de la mayor capacidad exploratoria y el hallazgo de nuevos yacimientos, lo que aumenta el nivel de las reservas probadas y garantiza mayor capacidad de explotacin en el futuro. De este modo el pas se aleja del fantasma de la insuficiencia.
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Tabla 1 PND 2010-2014, algunas metas segn locomotora

Indicador Produccin petrleo Contratos suscritos ANH Pozos exploratorios Produccin carbn Produccin oro rea agrcola rea forestal rea pecuaria Produccin agropecuaria Exportaciones con VA Transformacin productiva Red vial construida Vivienda nueva Unidad Barriles diarios Nmero Nmero Millones toneladas ao Toneladas ao Hectreas Hectreas Hectreas Toneladas Proporcin Nmero sectores Kilmetros Nmero cuatrienio Base 2010 990.600 197 340 73 48 4.423.420 364.080 38.708.639 30.588.362 29 12 150 560.300 Meta 2014 1.420.000 205 570 124 72 4.882.891 596.330 36.847.537 36.283.568 40 20 740 1.000.000
Fuente: DNP (2010, cap. tercero).
El plan minero y de hidrocarburos se basa en la presuncin de que el pas posee una capacidad potencial de produccin superior a la que actualmente est probada. Por lo tanto, la prioridad es incrementar la exploracin y hallar nuevos yacimientos, as como organizar el mapa minero y obtener un mejor inventario de recursos naturales. El plan se limita a hablar de tres productos con flujo exportador. Sin embargo, asume la existencia de otros y su potencial explotacin, como es el caso del nquel, las esmeraldas, la plata y el coltn, para los cuales no hay metas ni prioridades asignadas explcitamente. Su destino es el mercado internacional en los pases de gran consumo: Estados Unidos, Unin Europea, Japn y China. El petrleo es la principal prioridad y al que se le ponen las mayores metas (Tabla 1). Dada la limitacin de las actuales reservas probadas, el objetivo principal es la exploracin, para lo cual se aspira a completar los 205 contratos y la actividad en 570 nuevos pozos, para el 2014, con la ambiciosa meta de llegar a explotar los 1,4 millones de barriles da. Esto significa producir 511,2 millones de barriles ao, la tercera parte de lo que produce actualmente Venezuela. El reto es aumentar las reservas probadas mediante la mayor asignacin de reas para explorar, al tiempo que se incrementa la explotacin y se agotan los pozos maduros. El xito se medir en el hecho de que la incorporacin de reservas supere la produccin; de lo contrario, esta locomotora no tendr combustible para avanzar. En carbn y oro, las metas son de incremento de produccin, a partir de los contratos ya firmados y los yacimientos en explotacin o para explotar, una vez definida su licencia ambiental. En carbn, con base en El Cerrejn (Guajira) y en la Jagua de Ibirico (Cesar), se aspira a llegar a las 124 millones de toneladas por ao, con un
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incremento del 70% con respecto al ritmo de produccin actual. En oro, la meta es llegar a las 72 toneladas al ao, 50% ms que lo que se produce hoy, dadas las posibles explotaciones en zonas de pramos, como la reserva natural de Cajamarca y en Santurbn, adems de Marmato (Caldas), las tres con propuestas de explotar a cielo abierto, debido a la dispersin del mineral. La segunda locomotora, en orden de importancia exportadora, es la de innovacin, concentrada en 12 sectores con impulso a la transformacin productiva, en la que se combinan productos agroindustriales y manufacturas de mayor valor agregado, con servicios de subcontratacin y turismo. Los doce sectores (DNP, 2010, p. 182) son: i) software y TIC, ii) procesos de outsourcing a distancia BPO, iii) turismo de salud, iv) diseo y modas, v) industria grfica, vi) cosmticos y aseo, vii) autopartes y vehculos, viii) energa elctrica, ix) cacao y sus derivados, x) carne bovina, xi) palma y oleaginosas, y xii) camaronicultura. Todos estos sectores fueron identificados en estudios previos sobre competitividad e incluidos en el plan 2032, cuando deben haberse consolidado como la nueva oferta exportable del pas. Las metas de este cuatrienio son crebles: incrementar sus exportaciones del 29% al 40%, con destino a mercados de vecindad y algunos emergentes, as como incorporar 8 nuevos sectores a esta base. Esta locomotora es la que podra entenderse como la poltica industrial del Gobierno, consistente en fortalecer sectores de nicho con alguna experiencia exportadora y capacidad de adaptacin a las nuevas tecnologas, en la que se pueden destacar cuatro actividades: i) la agroindustria con algn valor agregado en las nuevas explotaciones de palma y cacao, as como la modernizacin ganadera y la expansin del cultivo de camarones; ii) la manufactura de exportacin en nichos basados en diseo, moda y subcontratacin para las confecciones, artes grficas, cosmticos y autopartes; iii) los servicios de outsourcing en call center, creacin y administracin de software y la oferta de servicios de salud para extranjeros y colombianos no residentes; y iv) la generacin y transporte de energa elctrica en pases de vecindad. La tercera locomotora, la actividad agropecuaria, est diseada con el propsito de activar un sector importante de la economa colombiana, que se encuentra sumido en un profundo letargo y contribuye poco al crecimiento econmico del pas, prcticamente nada2 , en los tres ltimos aos; es decir, por ahora no es una locomotora sino un vagn de carga averiado. El propsito es loable y pasa por dos tipos de acciones, la reparacin de vctimas y el retorno de tierras, por un lado, y el cambio de uso de las mismas, por el otro. El primer aspecto se relaciona con el proceso de reparacin y el retorno al statu quo de los aos ochenta, con la devolucin de tierras a sus legtimos propietarios. El segundo aspecto es el ms importante para el propsito de este documento; se trata de reorientar el recurso hacia actividades ms productivas y eficientes, tanto para el abastecimiento del mercado interno como la promocin de nuevos productos de exportacin.
2 Las tasas de crecimiento del sector agropecuario han sido de -0,4% en 2008; -1.1%, en 2009 y de 0%, en 2010. En la primera dcada de este siglo creci, en promedio, al 2%, mientras la economa nacional lo hizo al 4,1%, es decir, a la mitad (datos de cuentas trimestrales del DANE).
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La expectativa de cambio de uso est reflejada en las metas: ms tierra dedicada a la agricultura y la actividad forestal y menos a la ganadera, para obtener, como consecuencia, un mayor volumen de produccin y aumentar la productividad por hectrea. Las metas, sin embargo, son muy limitadas frente a lo que podra ser un impulso a la transformacin rural acorde con la potencialidad de uso de la tierra. Se espera recuperar para la agricultura, aproximadamente, 460.000 hectreas en el cuatrienio, a 115.000 en promedio anual, para terminar con 4,9 millones, todava muy lejos de las 15 millones aptas para esta actividad. As mismo, se espera adicionar 230.000 en actividad forestal, mientras la ganadera deber reducir su espacio en 1,9 millones, muy poco frente al exceso de 18 millones actuales. En sntesis, la ganadera se densifica un poco con menos tierra y parte de ella se dedica a la agricultura y otra, al sembrado de bosques maderables. No obstante, esas actividades no copan el espacio libre y en el Plan no se establece el destino de 1,2 millones de hectreas, lo que revela vacos en la concepcin del proyecto. El mejor resultado, sin embargo, se da en materia de incrementos en la productividad y volumen de produccin. En el Plan se espera aumentar en 5,7 millones de toneladas la produccin agropecuaria, a un promedio de 1,4 millones por ao, orientadas a nuevos cultivos y modernizacin ganadera. Aun cuando el plan no es explcito en materia de cultivos a estimular, la directriz implcita es la de desarrollar nuevos cultivos de exportacin en plantaciones comerciales de palma, caucho y cacao, para desarrollar dos de los sectores de talla mundial identificados en la estrategia de innovacin, acompaado de nuevos cultivos de camarn y la mejora de razas para la ganadera de carne. El mecanismo para hacerlo es una combinacin de procesos asociativos con la llegada de inversionistas que cultiven grandes extensiones, para lo que se aumenta el tamao de la unidad agrcola familiar (UAF) y se espera tener un inventario de baldos por asignar. La cuarta locomotora tambin es un problema por resolver: la construccin de infraestructura para el transporte en vas y oleoductos. Es el sector de ms atraso y que ms afecta la competitividad colombiana, pero tambin es el sector ms permeado por los problemas de contratacin, la calidad de las obras, los retrasos y la corrupcin. En la construccin de infraestructura vial, los proyectos son de lenta maduracin, desde el diseo hasta la construccin y su mantenimiento, de tal manera que pasan de un gobierno a otro, y lo que se proyecta hoy se puede obtener dentro de diez o ms aos. En Colombia hay proyectos con diseos que superan los diez aos y no se han construido ni se han contratado, mientras varios de los contratados tienen retrasos que superan los cuatro aos y han faltado los programas de grandes arteras. El Plan es realista. Se aspira a concluir la construccin de 2.000 km de carreteras de doble calzada ya contratadas, la rehabilitacin de 4.000 km en corredores primarios,
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mantener 50.000 km de vas terciarias y promover la construccin de 740 km adicionales, con flujos de inversin privada. La quinta locomotora es resultado de una angustia, el dficit de vivienda y los problemas de normalizacin de construcciones en zonas de alto riesgo, con tragedias anunciadas. El propsito del Gobierno es optimista, construir un milln de viviendas nuevas y habilitar 7.000 hectreas para el desarrollo de macroproyectos urbanos con vivienda de inters social (VIS); es decir, romper el crculo vicioso de no tener tierra disponible para este tipo de vivienda y obligar a sus potenciales usuarios a hacer construcciones precarias en zonas de riesgo. El dficit habitacional colombiano afecta a dos tipos de ciudadanos, los que viven en condiciones precarias y de riesgo aproximadamente 1,3 millones de hogares, y los que no tienen vivienda 1,2 millones de hogares, para afectar a 2,5 millones de hogares. El plan se propone adelantar un milln de viviendas nuevas, 78% ms que las iniciadas en el gobierno anterior. Sin embargo, no resolver el problema y los prximos gobiernos debern aportar ms soluciones. Al finalizar el gobierno, ser necesaria una evaluacin de esta meta, para saber qu tanto se rompi el obstculo de la falta de tierra disponible y si se facilit el acceso a la vivienda a la poblacin de bajos recursos.
2. Es sostenible la estrategia minera y de hidrocarburos?

Usando la metfora del Gobierno y asumiendo que no se trata del tren de la Sabana, que se mueve a una velocidad de 40 km por hora, inferior a la del camin, una locomotora es un medio de impulso que arrastra muchos vagones a gran velocidad y por grandes distancias; es decir, que tiene los dos elementos bsicos de la movilidad, una velocidad punta, equivalente a una tasa de crecimiento, y una velocidad de fondo o distancia, equivalente al crecimiento sostenido hacia el mediano y largo plazo. Las locomotoras que impulsan los trenes de gran velocidad cumplen esas dos condiciones, tienen velocidad de impulso, que supera los 500 km por hora, y tienen la capacidad de sostenerse a una velocidad de fondo para cubrir grandes distancias, a un promedio de 160 km por hora. Nada que ver con nuestro paquidrmico sistema frreo. Trasladando esa metfora hacia el sector llamado a liderar el crecimiento econmico colombiano de los prximos aos, surgen dos interrogantes: i) tiene la velocidad de impulso para arrastrar diversos vagones y consolidar el crecimiento de corto plazo?, y ii) tiene el fondo suficiente para sostenerse en el tiempo y generar sinergias para entregar el liderazgo a otros sectores de la economa? El sector minero y de hidrocarburos est viviendo un momento espectacular. Goza de las bondades de un boom internacional, con mayor demanda y buenos precios, y de la decisin poltica de los dos gobiernos, el saliente y el actual, que apoyan la explotacin intensa y rpida de los recursos naturales no renovables. Por lo tanto, cumple un papel de
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liderazgo de corto plazo. Como la fuente de este crecimiento es un recurso natural no renovable, la capacidad de sostenerse est en funcin de la disponibilidad de recursos o reservas probadas, as como de la estrategia de traspaso del liderazgo a otros sectores. Qu tanto fondo tiene esta estrategia? La existencia de recursos mineros es predecible tcnicamente y tambin est llena de pronsticos especulativos y fabulosos. El pas no dispone del mejor escenario para conocer la cantidad de sus recursos y hace falta un inventario minero bien sustentado en estudios tcnicos y geolgicos. Por lo pronto, lo que existe es la presuncin de que hay ms recursos de los que hasta ahora se han demostrado; por lo tanto, lo que hay que acelerar es su reconocimiento para poderlos explotar ms rpidamente. Ese es el trasfondo de las actuales polticas de exploracin y explotacin. Con base en algunos estudios, tcnicos y no tcnicos, se presume que hay una diversidad de recursos mineros e hidrocarburos por reconocer y explotar, por lo que el gobierno anterior asign extensos territorios, cerca de 5 millones de hectreas, para su exploracin. Cuntos recursos tenemos y para cunto tiempo de explotacin? Ese es el interrogante que permite cuantificar el fondo de esta estrategia. Explorar no significa encontrar y haberlo hecho no significa un gran hallazgo. El proceso es ms complejo y la disponibilidad efectiva es mutante en funcin del indicador ms aproximado a su existencia real, el de las reservas probadas. Llegar a las reservas probadas es haber concluido un proceso con tres fases: i) haber explorado con xito y haber encontrado algo equivalente a un mineral o un hidrocarburo, ii) haber superado las pruebas tcnicas que permitan identificar el tipo de mineral o hidrocarburo y la calidad del mismo, y iii) haber cuantificado la magnitud del hallazgo y prever el tiempo de su explotacin. El ndice de reservas probadas va cambiando en el tiempo, incrementndose por efecto de las adiciones generadas por los nuevos hallazgos y, reducindose, por efecto de lo explotado. Cunto tenemos en reservas probadas de petrleo, carbn y oro? Para cunto tiempo de explotacin?
Tabla 2 Reservas probadas de petrleo 2009 (miles de millones de barriles)

Regin o pas Colombia Norteamrica Sur y Centroamrica Euroasia Medio Oriente frica Asia Pacfico Total Colombia (%) Reservas 2 73,3 199,5 136,9 754,2 127,7 42,2 1.333,8 0,15
Fuente: Organizacin de Pases Exportadores de Petrleo (OPEP), clculos del autor.

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La base del boom es el petrleo, recurso natural no renovable disperso en el mundo y con reservas probadas, al ao 2009, de 1.334 miles de millones de barriles (Tabla 2), concentradas en el Medio Oriente, Venezuela y Canad. La presuncin colombiana de que hay ms petrleo del que hasta ahora se ha descubierto se basa en los hallazgos de Venezuela3 , Ecuador, Mxico y Canad4 , as como en la perspectiva de las nuevas exploraciones y los cambios recientes en el ndice de reservas probadas. En el mbito internacional, se entiende como reserva probada en petrleo todo hallazgo que se puede extraer con la tecnologa actual y sea rentable con respecto a los precios vigentes. Por lo tanto, no se consideran las reservas muy profundas ni las de petrleo muy pesado. En este escenario, las reservas de Colombia se aproximan a los 2.000 millones de barriles, segn la Agencia Nacional de Hidrocarburos, o a 3.100, segn la OPEP, equivalentes al 0,15% o al 0,23% de las reservas mundiales, respectivamente, segn la fuente. La fuente colombiana es la Agencia Nacional de Hidrocarburos (Tabla 3), segn la cual las reservas probadas y la produccin evolucionaron hacia un crecimiento importante en la ltima dcada, especialmente en los ltimos cuatro aos, como consecuencia de los xitos en la exploracin. Segn el mismo organismo, a finales de 2010 haba 197 contratos vigentes, 15 millones de hectreas de tierra en exploracin y 6 millones adicionales en rea marina. La poltica es inequvoca, mayor exploracin e incremento de la explotacin, con el fin de usufructuar las condiciones de la bonanza. El resultado es visible. Entre 2008 y 2010 se perforaron 275 pozos con un factor de xito del 49%, es decir, que en 135 pozos se encontr algn hidrocarburo, petrleo o gas, de diferente calidad. Como consecuencia, en los tres aos pasados y despus de algunas pruebas aunque faltaron otras, se incorporaron 1.089 millones de barriles de petrleo y 2.066 giga pies cbicos de gas.
Tabla 3 Colombia, reservas probadas de petrleo 2000-2010
Ao 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1.972 1.842 1.632 1.542 1.478 1.453 1.510 1.358 1.668 1.988 Crudo (millones de barriles) Reservas probadas RProduccin anual P Incorporacin anual 251 221 211 198 193 192 193 194 215 245 261 -68 91 1 108 128 167 250 42 524 565 7,9 8,4 7,7 7,8 7,7 7,6 7,8 7 7,8 8,1 Relacin R/P (aos
Fuente: Agencia Nacional de Hidrocarburos.

3 Segn la OPEP, las reservas probadas de Venezuela se expandieron a los 211.000 millones de barriles, equivalentes al 15% de las reservas de mundo, al incorporar los hallazgos en la cuenca del Orinoco, que corresponde a la misma falla geolgica donde se ha encontrado el recurso en el pie de monte llanero colombiano, y que llega hasta territorio ecuatoriano. En el continente americano, los hallazgos y su inclusin en las reservas probadas han sido importantes para otros dos pases, diferentes a Venezuela. Canad es considerado por la OPEP como
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La primera dcada del siglo XXI reflej un cambio en la tendencia. En los primeros aos, hasta 2005, los hallazgos fueron inferiores a la produccin. Como consecuencia, las reservas probadas se redujeron en el tiempo, hasta un mnimo disponible para 7 aos, que se revirti con los nuevos xitos exploratorios, y termin en 2009 con unas reservas para 8,1 aos, manteniendo el actual ritmo de produccin. La produccin promedio da, para 2010, fue de 781.000 barriles, inferior a la proyectada en el texto del Plan para el mismo ao, de 990.600. Esto revela inconsistencias en el uso de la informacin. Con ese promedio, la produccin anual fue de 261 millones, en ritmo superior al de ao anterior, lo que reduce el balance de reservas probadas a solamente 7,6 aos, sin contar lo incorporado como reserva en el ao 2010. A ese ritmo y sin ms reservas, la bonanza se agotar en el ao 2017. La expectativa del Gobierno es bastante positiva al respecto y tiene la meta de llegar a 2014 con una produccin diaria de 1.420.000 barriles, para un consolidado anual de 511,2 millones, es decir, que las reservas probadas al final de 2009 se habrn agotado para entonces. El reto es magnfico, continuar con la poltica de exploracin y seguir obteniendo, al menos, el mismo factor de xito, de tal manera que se puedan dar simultneamente tres resultados: i) adicionar reservas probadas en mayor proporcin a lo que se produzca, ii) incrementar la produccin sin afectar la sostenibilidad, y iii) alejar el fantasma de la insuficiencia nacional y aumentar la disponibilidad en el tiempo. En caso contrario, si la adicin en reservas es inferior a la produccin, la bonanza tendr sus das contados y nos volveremos importadores.
Tabla 4 Colombia, petrleo, capacidad exportadora (miles de barriles da y %)
Ao 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Produccin 455 583 625 652 739 816 687 604 577 540 528 526 527 531 587 671 781 Consumo 190 209 228 242 247 249 236 230 228 228 240 254 264 346 357 333 340 Exportable 265 374 397 410 492 567 451 374 349 312 288 272 263 185 230 338 441 X en % 58,2 64,2 63,5 62,9 66,6 69,5 65,6 61,9 60,5 57,8 54,5 51,7 49,9 34,8 39,2 50,4 56,5
Fuente: Agencia Nacional de Hidrocarburos, clculos del autor.
el tercer pas con reservas de 178.000 millones de barriles, equivalentes al 13% y por encima de Irn e Irak, como consecuencia de hallazgos recientes, mientras las de Mxico subieron a 13.000,3 millones, el 1,3%. Los pases de Amrica con reservas importantes son, en orden: Venezuela, Canad, Estados Unidos (21,3), Mxico, Brasil (12,6), Ecuador (4,5) y Colombia (3,1).
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Finalmente, cunto se puede exportar? El balance petrolero debe incorporar el consumo nacional, de tal manera que lo exportable equivalga a lo producido menos el consumo interno (Tabla 4). Como no somos un gran pas petrolero y hay inestabilidad con los nuevos hallazgos, que son de pozos de pequea capacidad, mientras no se ha vuelto a encontrar otros de la dimensin de Cao Limn o Cusiana, con reservas de ms 1.000 millones de barriles, la tendencia de la capacidad exportadora ha sido voltil. En el periodo 1994-2010, el mayor ndice de capacidad exportable se obtuvo en el ao 1999, con el 69,5% de lo producido, para bajar luego reiteradamente hasta el 34,8%, en el ao 2007, recuperarse luego y terminar en el 56,5% de 2010. Durante todo el periodo el consumo interno aument a ritmo sostenido y seguir hacindolo por efecto de la mayor urbanizacin, industria y existencia de parque automotor. Alejarse del fantasma de la insuficiencia significa incrementar las reservas probadas y, al menos, sostener la proporcin de capacidad exportable, sin sacrificar el consumo. Cualquiera que sea el curso de la bonanza, quedan tres interrogantes: a) si se explotan hasta el fondo los actuales pozos y se exporta su contenido, qu se va a hacer cuando se pierda la capacidad de autoabastecimiento nacional y tengamos que importar lo que hoy exportamos?, b) en qu se van a utilizar los recursos de esta bonanza, que permitan pensar en construir actividades alternativas de produccin, es decir, en qu se va a sembrar la bonanza?, y c) cul va a ser la oferta exportable que va a reemplazar al petrleo? La alternativa menos optimista es la de tener poco xito en la poltica de exploracin, por lo tanto, un fin rpido de la bonanza, para pasar a ser importadores. Un escenario optimista es el del aumento sostenido de las reservas probadas, para lo cual, entonces, se requiere organizar el uso de esos recursos sembrando la bonanza y diversificando la economa. Ser esa la razn de ser de la estrategia de innovacin? O se va a sembrar en infraestructura vial y de vivienda? El Gobierno tiene la palabra.
Tabla 5 Carbn, reservas probadas, produccin y consumo mundial (millones tt)

2009 Colombia Norteamrica Sur y Centroamrica Euroasia frica y Oriente Asia Pacfico Total Colombia Reservas 6.668 246.097 14.860 272.246 33.399 259.253 825.855 0,81 Produccin 72,8 1.047,2 83,6 1.152,7 255,1 4.402,8 6.941,4 1.05 Consumo 3,9 531,3 23,2 456,5 116,6 2.151,6 3.279,2 0,12 Exportable 68,9 515,9 60,4 696,2 138,5 2.251,2 3.662,2 1,88 R/P aos 91,59 235,00 177,75 236,18 130,93 58,88 118,98
Fuente: Unidad de Planeamiento Minero Energtico (UPME) y Coal Portal, clculos del autor.
La situacin del carbn es menos angustiosa. Hay reservas para ms tiempo y nuestra dotacin es superior a la del petrleo (Tabla 5). El pas dispone del 0,81% de las
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reservas probadas en el mundo, con una produccin en minas a cielo abierto equivalente al 1,05% y una capacidad exportable del 95%. Por lo tanto, participamos con el 1,9% del comercio mundial. Al actual ritmo de produccin, 73 toneladas por ao, hay existencias para 91,6 aos. Sin embargo, la pretensin del Gobierno y de las multinacionales a cargo es la de aumentar el ritmo de extraccin y beneficiarse mejor de la bonanza. Para ello proponen incrementar la produccin al 70% y llevarla hasta las 124 toneladas al ao en 2014. Al nuevo ritmo, y si no hay incremento de reservas, las actuales existencias se reducen a 53,8 aos y afectarn a las dos prximas generaciones de colombianos. El fin de esta bonanza no est a la vista, pero s el interrogante de cmo se est sembrando. A diferencia del petrleo, para cuya explotacin Ecopetrol es un actor importante, la explotacin de carbn la hacen multinacionales interesadas en obtener el mximo beneficio econmico, y le dejan al pas solamente unas regalas y el deterioro ambiental producido por la remocin de ms de 7.000 hectreas de tierra y capa vegetal. Las cuentas para el pas deben ser claras: qu se est haciendo con los excedentes del carbn?, cul es la regla de reparto?, cunto cuesta la recuperacin ambiental?, en qu se usan las regalas?, cules sern las actividades alternas cuando se acabe la bonanza o la explotacin del carbn deje de ser til por razones ambientales? Explotar recursos naturales tiene riesgos, genera enriquecimiento rpido y malestar social. La alternativa no es dejar de explotarlos, sino, por el contrario, usarlos como fuente de prosperidad y financiamiento de la infraestructura y la diversificacin productiva. En el caso del oro, la situacin es ms complicada. Colombia es actualmente un pas de segunda lnea en produccin en el mundo, con 48 toneladas al ao frente a las aproximadamente 2.300 del mundo, las 260 de China y las 175 de Per. La aspiracin del Gobierno es llevar la produccin hasta las 72 toneladas en 2014, para lo cual hay que explotar 2,5 millones de onzas. La meta puede ser posible en el caso de que se permita explotar los grandes santuarios de agua, niebla y pramo de Cajamarca y Santurbn, concedidos a la Anglo Gold y a Greystar, respectivamente, y en los que se estima una existencia de 12 y 9 millones de onzas que, al explotarlas por 15 aos, generaran producciones de 800.000 onzas y 511.000 onzas por ao. La tercera alternativa es Marmato en Caldas, con permisos concedidos, unas reservas de 7,5 millones de onzas y una produccin anual de 500.000 onzas o 14,7 toneladas. El conflicto ambiental est identificado. En los tres casos se trata de explotaciones a cielo abierto, lo que significa que el mineral se encuentra disperso y para localizarlo hay necesidad de remover grandes extensiones de capa vegetal, estimadas en ms de 1.500 hectreas, y disponer de grandes cantidades de agua, para poder reunirlo, con daos en la vegetacin y en las cuencas acuferas. El dilema para el Gobierno es claro: permite el dao ambiental y obtiene unas regalas provenientes de las multinacionales que explotan el mineral o conserva el medio ambiente y se olvida de la meta en la produccin de oro. Por supuesto, ahora que se sabe que all hay oro, tampoco puede permitir la explotacin ilegal y clandestina, ni la presencia de grupos armados irregulares dispuestos a explotar el recurso. Es decir, ahora ms que nunca, debe garantizar la presencia del Estado en esas regiones.
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3. Habr ms empleo y menos pobreza?

La verdadera locomotora en el corto y mediano plazo es la minera y de hidrocarburos, que concentra el 50% de las exportaciones colombianas, en pleno boom internacional, y genera importantes excedentes econmicos. Como toda bonanza, trae consigo bondades y tambin efectos perversos. La principal bondad es el importante flujo de recursos que, bien administrados, debe financiar los dems programas de Gobierno, los vagones de arrastre mal identificados como locomotoras, que deberan mejorar la competitividad nacional y crear condiciones para construir la oferta exportable del futuro en bienes industriales de mayor complejidad tecnolgica y servicios con valor agregado. Los principales efectos perversos se encuentran en el tratamiento cambiario y la propensin a la enfermedad holandesa, as como la baja capacidad de generacin de empleo sectorial y los costos de recuperacin del dao ambiental. El mercado de trabajo es la principal inquietud. Este mercado enfrenta dos tipos de problemas, una tasa de desempleo de dos dgitos, desde hace 15 aos, y el creciente subempleo y precariedad en los nuevos puestos de trabajo. El mantener una tasa de desempleo tan alta es consecuencia de no tener una estrategia de creacin de mayores y mejores oportunidades de trabajo, aprovechando la oferta existente de mano de obra, y la incapacidad de controlar la estructura de costos no laborales. La falta de una estrategia generadora de empleo es la causa ms importante y se origina en el hecho de que la inversin se destine a actividades de capital intensivas y no se distribuya hacia las reas de generacin masiva de puestos de trabajo, en la industria, la construccin o la actividad agropecuaria. Ms que los costos no laborales, son la concentracin de recursos en las actividades minera y de hidrocarburos y su impacto negativo en la industria lo que no permite que haya ms empleo.
Tabla 6 Colombia, ocupados s/n actividad econmica (miles de personas y %)
2010 Agropecuario Minero e hidrocarburos Industria manufacturera Electricidad, gas y agua Construccin Comercio, restaurantes y hoteles Transporte y comunicacin Financiero y seguros Servicios sociales y Gobierno Ocupados total nacional 3.582 291 2.387 102 1.128 4.953 1.678 1.453 3.758 19.342 2002 3.169 276 2.051 69 826 4.016 1.054 829 3.546 15.844 Diferencia 412 15 336 33 303 937 624 624 212 3,497 2010 18,5 1,5 12,3 0,5 5,8 25,6 8,7 7,5 19,4 100,0 2002 20,0 1,7 12,9 0,4 5,2 25,3 6,7 5,2 22,4 100,0
Fuente: Dane, Gran Encuesta Integrada de Hogares, clculos del autor.
El peso del sector minero y de hidrocarburos en el conjunto del mercado de trabajo colombiano es bajo, solamente del 1,5% de las personas que trabajan en Colombia
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(Tabla 6). El aporte sectorial, en los nueve aos de implementacin de la poltica de confianza inversionista, fue de solamente 15.000 nuevos empleos, en medio de una necesidad de ms de 3,5 millones de personas que se inventaron algn trabajo en otras actividades y de 2,5 millones de desempleados que siguen buscando trabajo. El desfase es grande y se evidencia en la diferente participacin sectorial en el PIB (6,4%), en el mercado de trabajo (1,5%), en la inversin externa (51%) y en las exportaciones (48%). La especializacin en minera e hidrocarburos para la exportacin genera inversiones y excedentes, pero no genera empleo ni sinergias hacia su generacin en otros sectores. El nico mecanismo efectivo para reducir la pobreza estructural es la generacin de ingresos y la autonoma financiera de los hogares. Los instrumentos son el empleo y/o el emprendimiento sostenible y el lugar no es la minera. Una estrategia productiva basada en las enormes expectativas de enriquecimiento rpido con minerales e hidrocarburos, con concentracin de riqueza en unos pocos, las multinacionales, Ecopetrol y el gobierno, con baja generacin de empleo, no es la mejor poltica para erradicar la pobreza. Tampoco lo es el uso de esos mismos recursos en la difusin de subsidios temporales y asistencialistas que no promueven el empoderamiento de las familias ni su autonoma financiera. El reto para el pas es grande y probablemente el Gobierno no est en capacidad de asumirlo: construir una estrategia distributiva y de diversificacin econmica a partir de los excedentes mineros, algo que reduzca la concentracin y mejore la equidad.
Conclusiones
El Plan de Desarrollo para el periodo 2010-2014 est diseado como una poltica de continuidad alrededor de la bonanza minero-energtica de los ltimos aos. El crecimiento econmico est concebido como un proceso en el que un sector jalona al resto de la economa, mientras se identifican otras cuatro prioridades con el objeto de convertirlas en sectores con dinmica propia. Todos ellos se conciben como el impulso generado por cinco locomotoras. En realidad, es solamente la locomotora minero-energtica, construida a partir de la bonanza en las exportaciones de petrleo y carbn, la que mantiene el ritmo y la dinmica, con la que el Gobierno espera arrastrar los vagones de las otras cuatro mal llamadas locomotoras, que actualmente no tienen mayor dinamismo. La bonanza minero-energtica es una combinacin de volumen y precios, en la que se incrementan la produccin y las exportaciones y se reducen tendencialmente las reservas probadas de recursos no renovables. La bonanza del petrleo se construye sobre el fiel de la balanza, con unas reservas probadas limitadas, de 2.000 millones de barriles, suficientes para ocho aos. Se aspira a incrementar la produccin con la expectativa de mayores xitos en la exploracin. En el caso del carbn, las reservas probadas no son limitantes en el mediano plazo y se aspira a ampliar la produccin y las exportaciones con minas a cielo abierto. En el caso del oro, el conflicto minero ambiental est presente y las metas probablemente no se cumplan, dado que las
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minas a cielo abierto sobre las que estn proyectadas, La Colosa y Santurbn, no tienen licencia ambiental. Finalmente, la locomotora minera deja excedentes y plata, pero no genera empleo y produce sinergias negativas sobre el resto de la economa, tales como la revaluacin de la tasa de cambio, efecto de la llamada enfermedad holandesa, y la destruccin del aparato industrial, en el que se reemplaza produccin por importaciones. Los retos del pas en materia de diversificar la economa, reducir el desempleo y la pobreza, solamente pueden atacarse con el uso racional de los recursos generados por la bonanza y su destino hacia actividades creadoras de empleo masivo y crecimiento econmico incluyente. La continuidad de la bonanza sin sinergias positivas hacia otros sectores reproducir el modelo de crecimiento inequitativo y concentrador de la riqueza.
Bibliografa
Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH). (2010, noviembre). Indicadores de gestin y estadsticas de la industria. Blanchard, O. (2006). Macroeconoma (4 ed.). Madrid: Prentice Hall, Pearson. Bonilla, R. (2009, noviembre). Mercado nacional interno y ampliado. En Bases para una poltica econmica para la productividad, el empleo y la distribucin del ingreso. Bogot: Fundacin Ebert Fescol. Bonilla, R. (2011, enero-febrero). Apertura y reprimarizacin de la economa colombiana, un paraso de corto plazo. Revista Nueva Sociedad, 231. Departamento Nacional de Estadstica (DANE). (2010, septiembre). Gran Encuesta Integrada de Hogares (GEIH). Departamento Nacional de Estadstica (DANE). (2010, tercer trimestre). Cuentas trimestrales nacionales. Departamento Nacional de Planeacin (DNP). (2010, diciembre). Plan Nacional de Desarrollo 2010-2014. Prosperidad para todos. Unidad de Planeamiento Minero Energtico (UPME). Boletn Estadstico de Minas y Energa 1990-2010, Bogot.
MARZO 2011
Las locomotoras del Plan: unas breves observaciones

REMBERTO RHENALS M.1
Resumen Este artculo presenta unas breves observaciones sobre la concepcin de locomotoras en el Plan de Desarrollo actual. Una definicin un poco ms precisa permite afirmar que las verdaderas locomotoras parecen ser solamente tres: innovacin, infraestructura de transporte y vivienda. Exceptuando la importancia de los sectores minero-energtico y de vivienda en el aumento de la tasa de inversin, la parte ms importante de los resultados del cuatrienio en el mayor crecimiento del producto y de la productividad depende de la innovacin, algo que puede ser gaseoso en trminos de implementacin. Palabras clave: PIB, productividad total de los factores, locomotoras, innovacin, encadenamientos.
Abstract This article presents a brief remark about the concept of locomotive in the current development plan. A precise definition of locomotive defines only three kinds of true locomotives: innovation, transportation infrastructure, and housing. Then, excluding the relevant participation of the mining-energy sector and housing in the increasing inversion rate, in the next four years increments in the GDP and the productivity are expected to be explained by innovation; and innovation in terms of policy implementation can show gassy outcomes. Key words: GDP, total factor productivity, locomotives, innovation, linkages.
Profesor de la Facultad de Ciencias Econmicas, Universidad de Antioquia. Correo electrnico: <rrhenals@economicas.udea.edu.co>. Este artculo se inscribe en la lnea de investigacin Anlisis de la coyuntura y la poltica econmica nacional.
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REMBERTO RHENALS M.
Las metas econmicas del Plan de Desarrollo de la administracin actual son aumentar la tasa de crecimiento del PIB de 4,5% (escenario base)2 a 6,2% en 2014. En este aumento (1,7 puntos porcentuales), la acumulacin de los factores aportara 0,8 y la productividad total de los factores (PTF), 0,9 puntos porcentuales. La tasa de inversin total (relacin inversin-producto) pasara de 24,3% en 2010 a 30,1% en 2014.3 Suponiendo que la evolucin de la relacin incremental capital-producto (ICOR, por sus siglas en ingles) bruta describa el comportamiento de la ICOR neta, el impacto macroeconmico de las simulaciones presentadas en el Plan sera un aumento en la eficiencia de la inversin (es decir, una disminucin de la ICOR).4 De acuerdo con el Plan, para el logro de estas metas es necesario avanzar en tres ejes fundamentales: la innovacin, una poltica de competitividad y de mejoramiento de la productividad y la dinamizacin de sectores locomotora, definidos como aquellos que avanzan ms rpido que el resto de la economa y, por tanto, podran liderar el crecimiento y la generacin de empleo, debido a sus probables impactos directos e indirectos sobre otros sectores. Las locomotoras son el sector agropecuario los nuevos sectores basados en la innovacin, la vivienda, la infraestructura y el sector minero-energtico. A primera vista, la concepcin del plan parece un retorno al enfoque sectorial como estrategia para promover el crecimiento econmico, ciertamente mediante mecanismos diferentes a los contemplados en la teora del desarrollo dominante en las dcadas de 1950 y 1960.5 Sin embargo, el papel fundamental asignado a la innovacin muestra el propsito de canalizar la inversin pblica y orientar algunos recursos privados hacia actividades de impacto general. En trminos ms generales, las inversiones pblicas estaran concentradas en actividades que generen externalidades positivas o que induzcan retornos crecientes a la actividad privada.6 Los sectores minero-energtico, de vivienda y de transporte (infraestructura y servicios) vienen creciendo ms rpido que el resto de la economa, algunos desde
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Este crecimiento es similar al promedio de los ltimos cinco aos, pero tambin al de 2010. La tasa de inversin en 2010 corresponde a la mostrada en la Tabla VIII-6 (balance ahorro-inversin) del Plan. De hecho, es igual a la observada, pero valorada segn los precios de 1994. En las cuentas nacionales con base 2005, la tasa de inversin fue de 25,5% en 2010. Se supone que las cifras de inversin reportadas en el Plan corresponden a la inversin bruta. Entonces, cuando se considera la tasa de inversin bruta total, se le denomina ICOR bruta. Este clculo no es el adecuado porque lo correcto es usar la tasa de inversin neta total. En este caso se denomina ICOR neta. Esta teora no prestaba mucha atencin a las fuerzas del mercado. En cambio, Currie (1992) afirmaba que para elevar la tasa de crecimiento econmico de un pas era importante eliminar los obstculos que impedan el buen funcionamiento de los mercados, as como adoptar polticas exgenas que estimularan la demanda real. La poltica de sectores lderes perteneca a esta segunda clase de estmulos. Segn el Plan, el conocimiento y la innovacin son un apoyo transversal a las cinco locomotoras.
LAS LOCOMOTORAS DEL PLAN: UNAS BREVES OBSERVACIONES
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principios de la dcada anterior y otros recientemente.7 En el caso del primer sector, el reto de la poltica econmica es asegurar que el boom minero no frene el crecimiento econmico global. En los sectores de infraestructura se observa en Amrica Latina un regreso de la inversin privada. Pero, como seala Lora (2011), lo esencial es que las reglas sean claras, predecibles y estables. Sin esto, es difcil mantener el inters privado en condiciones que sean beneficiosas para los pases. No obstante, los problemas de concesin y contratacin de infraestructura que han estado descubrindose recientemente muestran que estos aspectos fundamentales no estn presentes en Colombia. En consecuencia, los retos ms importantes del Plan de Desarrollo se concentran en el impulso de dos locomotoras: los nuevos sectores basados en la innovacin o, ms generalmente, la innovacin y el sector agropecuario que est creciendo muy por debajo de su potencial, pese a un contexto internacional bastante favorable. De hecho, segn las estimaciones del Plan de Desarrollo, una quinta parte (19,4%) del aumento en la tasa de inversin global, un poco menos de la mitad (44,4%) del aumento en el crecimiento de la PTF y algo ms de la tercera parte (35,3%) del alza en la tasa de crecimiento de la economa se deberan a los impactos de una sola locomotora: la innovacin (incluyendo los nuevos sectores basados en la innovacin). Exceptuando la importancia de los sectores minero y de vivienda en el aumento de la tasa de inversin (cada uno contribuye con el 32,3%), los impactos de la innovacin son seguidos de lejos por la minera y la vivienda en la contribucin al alza del crecimiento de la PTF (22,2% cada uno) y por la vivienda en el aumento de la tasa de crecimiento del PIB (23,5%). Como puede observarse, una parte importante de los resultados en el cuatrienio dependen de algo que puede ser bastante etreo, por lo menos en trminos de destinacin de recursos y de impactos concretos: la innovacin. De hecho, el 60% de la inversin en esta locomotora durante el cuatrienio est a cargo del sector privado (31,2%) y de las entidades territoriales (27,7%).8 El hecho de que la inversin en conocimiento e innovacin haya sido muy baja (la inversin total en investigacin y desarrollo ha sido de 0,16% del PIB) en Colombia refleja no solamente los reducidos esfuerzos del sector pblico, sino tambin la escasa importancia que le otorga el sector privado a la hora de destinar recursos para esta actividad.9
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Amrica Latina se ha constituido en los ltimos aos en el mayor destino de la inversin minera en el mundo. Esta creciente importancia comenz, por lo menos, desde principios de la dcada de 1990. La inversin asignada directamente a los nuevos sectores basados en la innovacin no es significativa y corresponde al Gobierno central: representa el 2,3% de la innovacin para la prosperidad y el 0,1% de la asignada a las locomotoras. En trminos sectoriales, la inversin en ciencia y tecnologa ascendera a 0,29% del PIB, donde el 40,2% corresponde al sector privado y 35,8%, a las entidades territoriales. Es decir, el 76% de la inversin no depende del Gobierno central.
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Qu tan locomotoras son las locomotoras? Una forma de responder esta pregunta sera medir los impactos de los cambios en la inversin y el producto sectoriales sobre la inversin y el producto globales, lo que permitira mostrar la magnitud agregada de los encadenamientos.10 Sin embargo, en el documento divulgado del plan no se presentan estos cambios sectoriales (escenario base versus el cuatrienio). En la Tabla VIII-1 nicamente se presentan los impactos de cada locomotora en los cambios de las tasas de inversin y de crecimiento del PIB y de la PTF globales. Un ejemplo permite ilustrar las diferencias: la inversin total en investigacin y desarrollo fue de 0,16% del PIB en 2010 (el escenario base en ciencia y tecnologa o conocimiento e innovacin no debe estar muy alejado de este nivel); y, tomando como base el Plan Plurianual de Inversiones, la meta es elevar la inversin en conocimiento e innovacin al 0,36% del PIB (0,29% del PIB en el sector de ciencia y tecnologa). Este aumento (que podra ser algo mayor que la diferencia entre el escenario base hipottico y el cuatrienio) generara un aumento de la tasa de inversin global de 0,60% del PIB, en virtud de sus efectos multiplicadores. En consecuencia, las locomotoras no slo difieren en su intensidad factorial, sino tambin en su capacidad de arrastre o, en palabras del Plan, en sus eslabonamientos con los vagones del tren. No obstante, con base en la simulacin de las locomotoras, puede calcularse la relacin entre los impactos en la inversin agregada y en el crecimiento del PIB total como resultado de los cambios en la inversin sectorial. Esta relacin en infraestructura de transporte e innovacin es de 1; en el sector agropecuario, de 0,5; en vivienda, de 0,43 y en el sector minero-energtico, de 0,3. Para el promedio de las cinco locomotoras sera de 0,55. De acuerdo con el Plan Plurianual de Inversiones, la inversin total (como porcentaje del PIB) asciende, en promedio, a 1,35% en infraestructura de transporte; en actividades de innovacin (conocimiento e innovacin y nuevos sectores basados en la innovacin), a 0,36%; en el sector agropecuario, a 0,47%; en vivienda, a 3,68% y en el sector minero-energtico, a 3,86%. La inversin total en estos sectores representara el 9,72% del PIB.11 Dadas las magnitudes de inversin sectoriales y sus impactos sobre la inversin agregada y el producto global, puede afirmarse que los sectores donde los cambios en la inversin tienen mayores impactos multiplicadores son las actividades de innovacin y la infraestructura de transporte. En cuanto a las primeras, no resulta extrao. La literatura econmica claramente muestra la importancia de la productividad o de la innovacin en el crecimiento econmico. Los avances en este aspecto constituyen la base de un crecimiento ms eficiente y sostenible. En cuanto
10 El documento solamente menciona que el sector de la vivienda se interrelaciona con 32 actividades econmicas y en la cadena de hidrocarburos se identifican hasta 38 bienes y servicios conexos. 11 En trminos sectoriales, estos porcentajes son los siguientes: 1,78% en transporte, 0,29% en ciencia y tecnologa, 0,62% en agricultura, 3,8% en vivienda, 4,1% en minas y energa y 0,74% en comunicaciones. En su conjunto, ascendera a 11,34%.
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a la segunda, Currie (1992) sealaba que la estrategia del sector lder proporcionaba tambin la base terica para aumentar el gasto gubernamental en infraestructura econmica. De hecho, la mayor participacin de recursos del Gobierno central en la inversin total corresponde a este sector (entre 52,6% y 56,1%). La construccin residencial constituye el sector lder por excelencia. Con respecto al sector minero, la literatura tradicional lo ha considerado como un sector de reducidos encadenamientos en los pases en desarrollo, que ha tendido a operar ms bien como enclave. Y esta concepcin puede tener todava alguna vigencia.12 Por tanto, no debe confundirse la contribucin que puede hacer la minera al crecimiento global con su papel de locomotora. El problema no es simplemente estadstico. Finalmente, en cuanto al sector agropecuario, los patrones de cambio estructural en el proceso de desarrollo (Syrquin & Chenery, 1989) muestran que tenda a perder participacin en el producto, empleo y demanda globales, por varias razones. Por ejemplo, Adam Smith (1958) afirmaba que la divisin del trabajo en el agro resultaba limitada no slo por el tamao del mercado, sino adicionalmente por la naturaleza. O, en trminos de Allyn Young (como se cita en Currie, 1993), este lmite (la naturaleza) a la divisin del trabajo impona restricciones al tamao del mercado de bienes agrcolas. Otros argumentos son las bajas elasticidades del precio y el ingreso de la demanda por los productos agrcolas en general, aunque las exportaciones pueden dinamizar la produccin agrcola de un pas durante determinado tiempo. Cabe sealar tambin que una parte importante de los aumentos en la productividad en el sector agrcola puede ser atribuida a los avances logrados por fuera de la agricultura. El caso del sector agropecuario brasileo, destacado por sus transformaciones y dinamismo en los ltimos tiempos, muestra las limitaciones que tiene esta actividad para mantener un crecimiento mayor que la economa en su conjunto. Entre 1999 y 2009, el crecimiento del PIB agropecuario fue similar al crecimiento global. Adems, en once de los ltimos veinte aos (1990-2009), cuando el sector agropecuario creci ms que el PIB total, prcticamente todo el periodo (nueve aos) hubo bajas tasas de crecimiento de la economa brasilea (fluctuaron entre -4,4% y 2,7%). Por supuesto, el hecho de que la tendencia del sector agropecuario sea registrar un crecimiento menor que el del conjunto de la economa no significa que no contribuya al crecimiento global o que sea poco importante. Currie (1993) afirmaba que, en el caso de la produccin agrcola agregada, las mejoras en la produccin aumentarn poco la demanda de estos bienes y, por tanto, la produccin. Sin embargo, habr una considerable liberacin de recursos, especialmente de trabajo, que pueden ser
12 Aunque el pesimismo extremo ha desaparecido, la magnitud de los efectos multiplicadores en diferentes pases en desarrollo oscila entre valores pequeos y un poco menores a 1 en el caso del producto. En el empleo son sustancialmente ms bajos y en la inversin, algo mayores que en empleo.
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REMBERTO RHENALS M.
utilizados en la produccin de otros bienes. En consecuencia, un aumento en la oferta de productos agrcolas resultar en un mayor nmero de bienes o en una reduccin de los precios, lo cual permitir un aumento en la demanda de otros bienes, cuya produccin servir para emplear los recursos liberados. Por ejemplo, un aumento en la eficiencia productiva agrcola, adems de liberar recursos, acta para evitar un alza en los precios agrcolas con respecto a los otros sectores que gozan de economas crecientes.13
Conclusiones
Una aclaracin inicial es necesaria. Muchas de las fuentes de crecimiento definidas en el Plan pueden considerarse intangibles y difciles de medir, pero no por ello es posible soslayarlas. Las observaciones presentadas se basan en algunas metas e instrumentos globales que estn cuantificados. La definicin de locomotoras en el Plan parece simplemente estadstica. Como se afirma que son aquellos sectores que avanzan ms rpido que el resto de la economa (Departamento Nacional de Planeacin [DNP], 2010, cap. III, p. 51), por razones meramente estadsticas contribuyen ms al crecimiento global de la economa. Desde este punto de vista, cualquier sector que crezca ms rpido (debido a cualquier factor, no necesariamente asociado con poltica econmica) que el conjunto de la economa sera una locomotora. Sin embargo, en otras partes del documento y en las simulaciones de los impactos se le agrega otra caracterstica: sus encadenamientos productivos con otros sectores de la economa. Esta concepcin ms amplia de locomotora, que comparte algunas caractersticas de la de sector lder, parece ms adecuada. Con base en estas observaciones, puede concluirse que las verdaderas locomotoras del Plan de Desarrollo seran tres: la innovacin, la infraestructura de transporte y la vivienda. Puesto que las dos ltimas ya venan movindose ms velozmente que la economa en su conjunto, el reto principal de la administracin actual es poner la primera a desplazarse a buen ritmo. De hecho, una parte importante de los resultados en el cuatrienio dependen de esta locomotora. En infraestructura de transporte, habra que corregir los problemas que han venido enfrentando las concesiones y contrataciones pblicas, as como la definicin de reglas claras, predecibles y estables. La inversin privada en los sectores de infraestructura est retornando a la regin. En cuanto al sector agropecuario, recuperar sus ritmos potenciales de crecimiento sera una meta ya de gran dimensin, sin que implique necesariamente una tasa de crecimiento promedio de 6,0% o ms en el cuatrienio. La coyuntura de precios
13 La importancia de la reduccin de costos y precios relativos de un sector como mecanismo de aceleracin del crecimiento global de la economa puede verse en Posada y Trujillo (2004), en el caso de la industria.
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internacionales de materias primas al alza es favorable. Sin embargo, se necesita fundamentalmente otras condiciones para aprovechar esta oportunidad (que supuestamente estn contempladas en el Plan de Desarrollo), como lo muestra el desempeo agropecuario en los ltimos aos. Pese a que el Plan anuncia una revisin de los instrumentos de poltica comercial para apoyar el proceso de apertura agrcola, en la reforma arancelaria decretada por este Gobierno prcticamente no se toc el tema de la agricultura. Finalmente, el entorno internacional y las transformaciones registradas en la minera y en la poltica minero-energtica colombianas permiten esperar que el dinamismo de este sector durante los ltimos aos se mantenga. Que este auge minero contribuya favorablemente o no al desempeo global de la economa, depender de la poltica macroeconmica, principalmente de la poltica fiscal.
Bibliografa
Currie, L. (1992, marzo). La teora en que se basa la estrategia del sector lder. Estrategia Econmica y Financiera, 163. Reproducido en: Cuadernos de Economa, 18-19, 1993. Currie, L. (1993). La teora del crecimiento. Cuadernos de Economa, 18-19. Departamento Nacional de Planeacin (DNP). (2010). Bases del Plan Nacional de Desarrollo 2010-2014: Prosperidad para todos. Bogot. Recuperado de http:// www.dnp.gov.co/PortalWeb/PND/PND20102014.aspx Lora, E. (2011, abril). El regreso de la inversin privada a los sectores de infraestructura. Dinero, 370. Posada, C. E. & Trujillo, E. (2004, noviembre). Los precios y el impacto de la industria en el crecimiento econmico: los casos ingls (1770-1840) y colombiano (19231998). Borradores de Economa, 312. Smith, A. (1958). Investigacin sobre la naturaleza y causa de la riqueza de las naciones. Mxico: Fondo de Cultura Econmica. Syrquin, M. & Chenery, H. (1989). Patterns of development, 1950-1983. World Bank Discussion Paper, 41.
MARZO 2011
Rincn Histrico
Artculos sobre la crisis

PAUL SAMUELSON1
Comienzo de una nueva era mundial

(El Pas, 29 de noviembre de 2009) La aplastante victoria electoral del presidente Barack Obama en 2008 evit un desastre financiero mundial. Si el senador republicano John McCain hubiese ganado esas elecciones, el PIB actual de EE. UU. sera an ms bajo, con una diferencia de ms del 15%. Y se habra producido una cada similar en la productividad mundial. Alegrmonos de la flexibilidad del presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, y de la del Banco Central Europeo por adoptar una poltica fiscal activista por primera vez desde el New Deal de Franklin D. Roosevelt. El ex presidente de la Reserva Federal, Alan Greenspan, y los gobernadores de los bancos centrales europeos huyeron de las polticas preventivas que podran haber evitado la mayor parte de la crisis actual. Estos jefes crean errneamente que el capitalismo no regulado podra esquivar la bala de la depresin. En todas partes ha quedado demostrado que era una creencia falsa. Las presidenciales de EE. UU. de 2008 pusieron fin a las meteduras de pata de la administracin de Bush y a otras actuaciones para hacer que los pobres y las clases medias subvencionen a los ultrarricos. Este es un mal principio tico y no se justifica por una mayor eficiencia del crecimiento. Iniciamos ahora una era en la que China har que el liderazgo que ha ejercido EE. UU. desde 1950 hasta 2009 se quede cada vez ms obsoleto. Sus hijos y mis nietos vivirn en esta poca nueva y llena de
Fue profesor emrito de economa en el Massachusetts Institute of Technology (MIT) y Premio Nobel de Economa en 1970. Falleci el 13 de diciembre de 2009, a los 94 aos de edad. Los artculos presentados en esta revista fueron tomados de El Pas (Madrid, Espaa).
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PAUL SAMUELSON
desafos. Veremos a China alcanzar a Japn y superarlo como la segunda economa con un mayor PIB total tras Estados Unidos. Luego, a menos que el liderazgo monopartidista de China salte por los aires, seguramente llegar el da en que el PIB total real de China supere al de EE. UU. Una lstima. Pero esa es la expectativa realista. Sin embargo, no esperen una rotacin tranquila y sin incidentes de los lderes del mundo. De 2010 a 2020, lo ms probable es que se produzca un ataque masivo contra el dlar. Por qu? Porque siempre, desde el ao 1000 despus de Cristo, el crecimiento impulsado por la exportacin ha sido la norma cuando una poblacin con pocos ingresos y capaz de aprender ha empezado a imitar la tecnologa de un pas ms avanzado, para as hacer la competencia a las industrias de las regiones ricas. En EE. UU., Atlanta se ha hecho con gran parte de la produccin automovilstica de Detroit. As ha sido y as ser. Cada vez que una poblacin con pocos ingresos y capaz de aprender pueda imitar la tecnologa de un pas ms avanzado, lo har. Por eso el proteccionismo es como un virus del herpes persistente contra el que hay que protegerse. ltimamente, he llegado a temer que el inevitable ataque desordenado contra el dlar se presentase antes de lo que yo pensaba. Deseara estar equivocado. Muchas veces, a lo largo de siete dcadas de enseanza de la economa y creacin de libros de texto, me he equivocado. Aun as, recuerden dnde leyeron todo esto antes. Como decan los griegos clsicos, no maten al mensajero que les trae malas noticias. Tengo una recomendacin positiva que podra reducir los riesgos descritos, e incluso posponerlos en el tiempo. Les aconsejo a los que invierten en activos en dlares con un rendimiento por intereses cercano a cero que se pasen pronto a una carpeta de inversin diversificada que se beneficie de los rendimientos medios mundiales, que son mayores. Eso contribuir a estabilizar mejor esas voltiles inversiones extranjeras en bonos de bajo rendimiento. En un artculo publicado hace unos aos en Newsweek, Advice for a Sheikh [Consejo para un jeque] hice la misma sugerencia. Tambin el fallecido catedrtico de Harvard, Warren Law, y yo fuimos a Noruega a hacer una propuesta similar. Gracias al avance de la ciencia y la ingeniera, las centristas economas mixtas de hoy pueden tener por delante una perspectiva de longevidad con buena calidad de vida. Antes del 1700 antes de Cristo eso nunca era as. La nueva realidad es que la raza blanca caucsica constituye una minora en la poblacin mundial. Las personas de color son la mayora, y van a dominar cada vez ms. Readptense a estas nuevas verdades permanentes. No esperen que las tendencias bsicas cambien. Adptense y cuanto antes mejor. Las idioteces del egosmo de libre albedro de Friedman-Hayek han desaparecido para siempre, o eso espero. En la poca en que empec mis estudios de economa, cuando tena 16 aos, Carlyle estaba en lo cierto al llamar a la economa la Ciencia Deprimente. Gracias a la ciencia moderna y a un mejor conocimiento, esta maldicin maltusiana ha sido vencida. La buena economa moderna hace que la economa sea la Ciencia de la Esperanza. Al fin!
ARTCULOS SOBRE LA CRISIS
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Tormentas pasadas y lo que podra venir a continuacin

(El Pas, 30 de agosto de 2009) La ltima noticia que nos llega desde la Reserva Federal es que nuestra economa en general ya ha dejado de caer o lo har muy pronto y, en cambio, se estabilizar. Qu no significa esto? No dice nada de la rapidez con la que Estados Unidos volver al nivel en que estaba en 2008 antes del desastre de la recesin. De hecho, la Reserva y la mayora de los pronsticos econmicos temen que la recuperacin prevista sea dbil y que no haga mucho para reducir el desempleo entre los estadounidenses de a pie. Y tambin podra implicar que el futuro gasto del consumidor y en inversin seguir siendo anmico. Eso significara que a escala mundial podra no repetirse la odisea de siempre en la que la locomotora estadounidense acude al rescate de las economas deprimidas. Hubo una vez, cuando Estados Unidos produca casi la mitad de la produccin mundial total, en que era apropiado centrarse principalmente en el papel de Estados Unidos con respecto al resto del mundo. Pero hace ya mucho que aquello se acab para siempre. La Unin Europea prcticamente iguala la parte proporcional estadounidense de la produccin mundial. Y, naturalmente, China e India son nuevos centros neurlgicos a tener en cuenta. El PIB total de China en funcin de la paridad del poder adquisitivo supera ya el de Japn. Si la tasa de crecimiento en porcentaje total de China sigue creciendo el doble de rpido, pronto llegar el momento en que el PIB total de China est a la par con el de Estados Unidos. Cuando eso ocurra, el nivel de vida chino per cpita todava ser aproximadamente una cuarta parte del de Estados Unidos y posiblemente solo un tercio del nivel de bienestar per cpita de Japn. La falta de previsibilidad exacta en la historia econmica es lo que la hace tan fascinante para los expertos en macroeconoma como yo. Aqu tienen un ejemplo drstico. Tanto a Alemania como a Francia les ha ido mejor durante la actual crisis que al resto de la Unin Europea. Quin iba a esperar eso de dos sociedades cuya fuerza laboral trabaja tan pocos das por ao y que han tenido que lidiar con sindicatos poderosos? Cuando el rendimiento econmico es relativamente bueno en Alemania y en Francia, la fortaleza del euro se ve presionada al alza. Por desgracia, eso hace sufrir a Italia, a Espaa y a los pases blticos. Uno podra sentirse impulsado a pensar que las locomotoras francesa y alemana tiraran del resto de la Unin Europea. Pero las estadsticas nos dicen que lo que ha puesto fin a las recesiones en esos pases ha sido la reduccin de las importaciones francesas y alemanas. La econometra es un arte verdaderamente complejo. Permtanme adivinar cmo sern 2010 y 2011 a escala mundial y en Estados Unidos. Primero, y quiz con igualdad de probabilidades, las recuperaciones en Estados Unidos y en el extranjero podran ser fuertes, como solan ser normalmente
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y en particular al final de la estanflacin de la dcada de 1970. Un resultado tan positivo justificara el poco ortodoxo gasto de los bancos centrales y los ministerios de Hacienda para estimular la economa en contra del viejo consejo de no interferir del presidente Hoover entre 1929 y 1933, un consejo resucitado recientemente por expertos libertarios como el fallecido Milton Friedman. S, la antigua independencia del banco central, que propugnaba el presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, antes de la crisis mundial, se ha visto permanentemente debilitada por los ltimos y necesarios planes de rescate. Los tiempos cambian y, por fuerza, nosotros tenemos que cambiar con ellos. Pero pensemos ahora en la posibilidad de un estancamiento durante el cual persiste una depresin crnica. Un buen ejemplo es la Dcada Perdida de Japn despus de que su sector inmobiliario y el mercado de valores pasaran simultneamente de burbujas al alza a burbujas a la baja. El equipo econmico de Obama no consentira una perspectiva tan poco halagea. Una vez ms habra que recurrir a nuevos fondos de rescate. Estn estos actos de desesperacin libres de futuras presiones inflacionistas? Por supuesto que no. En algn momento, los precios de la energa podran repuntar. Entre 2010 y 2015, China y otros pases con activos en dlares reciclados perdern confianza en el dlar como divisa de reserva. China y Japn, y otros por el estilo haran bien en abandonar los bonos del Tesoro estadounidense con tipos de inters ms bajos y pasarse a carteras mundiales diversificadas. Eso inducira una depreciacin considerable del dlar. Y semejante huida del dlar provocara una subida de los ndices de precios de consumo y de produccin estadounidenses. Cul puede ser el veredicto final de un jurado informado de votantes y autoridades del Gobierno? El realismo me obliga a indicar que no hay desenlaces seguros. Ahora, como siempre, es inevitable que tengamos que hacer concesiones. Como ciudadano patritico, me siento agradecido por el hecho de que los trgicos errores cometidos entre 1929 y 1933 se hayan evitado en estos tiempos terribles de verdadera angustia.
Podra EE. UU. sufrir dcadas perdidas como las de Japn?

(El Pas, 29 de marzo de 2009) Cuando Adolf Hitler asumi el poder en Alemania durante el periodo posterior a Weimar, entre 1933 y 1939, los videntes en Europa y EE. UU. proclamaron que eso no puede pasar aqu. Vale la pena el ejercicio de replantear la pregunta seriamente: podran los EE. UU. de Obama sufrir una dcada perdida como la experimentada por Japn? Pensar lo impensable puede ser til incluso para los optimistas. Soy un macroeconomista realista que, a pesar de los excelentes programas de los equipos de Obama y el Congreso demcrata, prev que la recuperacin del crecimiento del PIB
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real y de los ndices de empleo elevados en EE. UU. y en el mundo probablemente se dar tras una cada cifrada en aos, y no en meses. Supongamos, no obstante, que estoy siendo demasiado optimista y que EE. UU. pudiera experimentar una dcada perdida como la de Japn. Cmo podra pasar eso? Todo lo que se necesita es un estancamiento de la democracia. A lo largo de la historia, dichos estancamientos se han producido con demasiada frecuencia. En Japn, las diferentes facciones del partido mayoritario, el Partido Demcrata Liberal, siempre han tendido a la controversia. Adems, los legisladores de la Dieta se enfrentaban a los burcratas del pas. Solo tenemos que imaginar una prdida de popularidad del presidente Obama. Sin una inyeccin pblica fuerte y sostenida de nuevo poder adquisitivo, una economa en recesin va de mal en peor. La reduccin del empleo hace que el consumo se contraiga. La disminucin del gasto provoca un aumento del desempleo. Es un crculo vicioso, la pescadilla que se muerde la cola. Japn refuta la creencia anterior de que los mercados liberalizados siempre pueden generar su propia recuperacin. Una refutacin incluso anterior la proporcion el incapaz Herbert Hoover entre 1929 y 1932. Una economa en retroceso genera su propio crculo vicioso descendente, a no ser que se le aporte un gran estmulo pblico sostenido. Una economa deprimida genera una sociedad malsana. La historia nos lo ha mostrado en repetidas ocasiones. Por ahora, el dlar se mantiene sorprendentemente fuerte. Podra perder su categora de moneda refugio. No podemos descartar un ataque desordenado contra el dlar en el futuro. Cuando eso ocurra, si es que ocurre, a los fondos de cobertura extranjeros que venden dlares al descubierto se les unirn tambin los fondos de cobertura estadounidenses. Ahora mismo, el presidente Obama y el presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, no tienen que preocuparse por un debilitamiento del dlar (a lo mejor, en su fuero interno, incluso lo agradecen como un impulso para las exportaciones estadounidenses?). Pero ms adelante, los excesivamente consumistas estadounidenses podran perder el liderazgo mundial en los mercados de divisas. George W. Bush, durante sus ocho aos en la Casa Blanca, se enemist imprudentemente con las naciones extranjeras. Ese es su terrible legado. La vida en una cada sostenida como la de Japn podra ser lamentable. Ya mismo puedo ver por la ventana de mi casa de invierno en la costa occidental de Florida esa imagen deprimente. Si conducimos dos kilmetros hacia el sur, podemos contar carteles de se vende en 20 casas de lujo. Las tiendas estn en su mayora vacas. Los servicios de enfermera abundan porque pocos maridos de enfermeras encuentran trabajo. Uno se tropieza con abogados e ingenieros dispuestos a aceptar trabajos de lavacoches, aunque hoy en da no hay trabajos de esos. Edificios abandonados, a medio construir, se deterioran cada mes que pasa. Me qued sorprendido cuando o decir a un consternado banquero local, que con toda probabilidad ha votado [por] los republicanos toda su vida, que si para evitar caer en la trampa japonesa la gente de Obama tuviera que tolerar unas tasas de inflacin
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superiores al 10% entre 2009 y 2012, EE. UU. debera aceptar ese riesgo. Ponderar la enfermedad japonesa, no porque sea muy probable sino para comprender lo perniciosa que podra ser, zanjar el debate a favor de los programas de estmulo extremos. Mejor prevenir que curar. Y merece la pena explorar otro experimento mental relativo a la prxima media dcada. Qu pasara si la ideologa contraria al libre comercio adquiriera popularidad poltica? Cmo podra afectar a las tasas de crecimiento real y a los niveles de vida mundiales el que la UE, Norteamrica y Asia en general sucumbieran a los aranceles elevados y las cuotas de importacin bajas? El golpe ms duro se lo llevaran China e India. Los trabajadores de EE. UU. y de la UE no se libraran de una cada de sus salarios anuales. Aun as, puede que muchos ciudadanos de pases importantes de la UE como Francia, Alemania e Italia prefieran una cada de los salarios reales si con eso se consigue, por ejemplo, reducir a la mitad la tasa de desempleo en Europa. En tiempos y lugares modernos, las sociedades de centroizquierda evitan morirse de hambre tomando medidas temporales para reducir las desigualdades. Como ya me s las locuras de la izquierda y de la derecha, me he convertido en un centrista convencido que sabe que las empresas privadas y los reguladores pblicos son esencialmente necesarios. Casi por definicin, un centrista debe estar dispuesto a alcanzar un compromiso. Por eso, si los franceses quieren trabajar menos horas a la semana y frenar el libre comercio, son opciones admisibles que no amenazan con devolvernos a la era de la servidumbre. Durante las burbujas ascendentes, el xito de hoy parece alimentar el xito de maana. Pero es un arma de doble filo. En una burbuja descendente, la cada de ayer de los precios del Dow Jones genera nuevas cadas hoy y maana. Irnicamente, cuando los ciudadanos se asustan demasiado y dejan de gastar, su cambio al ahorro imposibilita el aumento de la inversin. Mi generacin de macroeconomistas lo denominaba la paradoja del ahorro. Los que hoy ensean en las principales universidades estadounidenses se dejaron lavar el cerebro por eruditos libertarios como Milton Friedman y Friedrich Hayek y han olvidado estas realidades. Sera una tragedia una tragedia evitable que las democracias de hoy se dejasen atrapar en recesiones prolongadas.
Recuerden a los que frenaron la recuperacin estadounidense

(El Pas, 08 de marzo de 2009) Tras el gran desplome del mercado de valores de octubre de 1929, el nuevo presidente republicano, Herbert Hoover, y su millonario secretario del Tesoro, Andrew Mellon, cometieron la estupidez de oponerse a los macroprogramas pblicos de estmulo econmico rpido. Ese terrible error arruin para siempre sus reputaciones en la historia. La ciencia econmica ha progresado mucho desde entonces.
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Desafortunadamente, sin embargo, el excelente equipo econmico del presidente Obama todava se ve constreido y estorbado por la oposicin republicana del Congreso. As es la poltica, la poltica peligrosa. Pero quizs resulta ms sorprendente que algunos macroeconomistas conservadores se hayan unido a quienes se oponen con pesimismo a que el Gobierno estimule de forma enrgica la economa real ahora. Por qu unos especialistas en economa bien preparados quieren volver a caer en viejos errores en un momento crtico? Es un hecho interesante, aunque no sirva de explicacin, que algunos de ellos estn reproduciendo un viejo sndrome de Harvard. A principios de la dcada de los treinta, entre las estrellas de Harvard se encontraban nombres tan famosos como los de Joseph Schumpeter y Edward Chamberlin. Ambos encabezaron los ataques contra el plan de recuperacin econmica de Roosevelt conocido como New Deal. Schumpeter afirmaba que las depresiones son algo bueno, no malo, porque proporcionan una catarsis (sea lo que sea lo que eso signifique en este contexto) despus de las distorsiones de la expansin econmica que las precede. Una depresin era, de hecho, justo lo que recetaba el mdico! Pero Schumpeter no era el nico que pensaba as. Otro austriaco famoso, Friedrich Hayek, que entonces resida en Inglaterra, fue objeto de eternos reproches por insistir de manera similar en limitar cualquier expansin del crdito durante la deflacin de 1931. Se dice que, en un seminario celebrado en Londres en plena depresin, el joven socio de J. M. Haynes, Richard Kahn, le pregunt a Hayek: Quiere decir que si usted me presta una libra y la gasto en consumir algo estoy haciendo que la depresin empeore?. Hayek le respondi: S, y es muy complicado explicar por qu. Pero es fcil explicar por qu se hundi la reputacin de Hayek como macroeconomista. Esta no era una peculiaridad austriaca. Chamberlin, el famoso inventor de la teora de la competencia monopolstica, contribuy a las crticas contra el New Deal con la descabellada opinin de que las depresiones eran imposibles porque la demanda nunca poda ser ms baja que la oferta. Por eso no es de extraar que un peridico de Boston publicase un titular desaprobador: El equipo titular de Harvard queda eliminado. En cierta forma, la historia se repite. Otra pareja de famosos economistas de Harvard, Greg Mankiw y Robert Barro, parece estar dejndose llevar por una ideologa conservadora al estilo Hoover-Mellon para tratar de limitar y oponerse a la propuesta de Obama para reactivar la economa real. Su versin de la doctrina conservadora es ligeramente distinta. Keynes y Richard Kahn sostenan que, en una economa con un paro y una falta de actividad excesivos, un dlar ms de gasto gubernamental en productos de consumo, especialmente en aquellos que los consumidores normalmente no compran por s mismos, sera ms til que un dlar gastado en aumentar la produccin total. Su razonamiento consista en que esa parte de los beneficios privados obtenidos al producir lo que fuese que el Gobierno comprase en primer lugar seran gastados por aquellos que los hubiesen obtenido, y as sucesivamente. Los clculos actuales sobre esta multiplicacin indican que un dlar de gasto pblico en productos de consumo
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genera, tras cierto tiempo, alrededor de un dlar y medio de gasto total y de produccin. Como todos los clculos de ese tipo, este es aproximado e incierto; el verdadero efecto multiplicador puede variar dependiendo de las circunstancias. La bajada de los impuestos ha resultado ser menos eficaz porque los beneficiarios ahorran una parte considerable de ese dinero, especialmente en pocas de incertidumbre. Los seguidores actuales de Herbert Hoover afirman que la multiplicacin es mucho menor, no de 1,5 sino quizs de 1,01 o 1, o puede que incluso menos. Probablemente no estn en lo cierto, y esas afirmaciones exageradas son absurdas. Los modelos de previsin habituales, empleados por el Gobierno y por el sector privado, funcionan mejor con multiplicadores cercanos al 1,5 que se propone aqu. Un meticuloso estudio comparativo del Banco de la Reserva Federal en Boston averigu que los multiplicadores mucho ms pequeos, como los que en su momento propona Milton Friedman, funcionan muy mal. Pero, incluso si las compras de productos con dinero pblico no aadiesen a la produccin nacional ms que esos mismos productos, ese no sera un motivo para oponerse a ellas en un momento en que se est despidiendo a obreros y las fbricas estn cerrando porque no son capaces de encontrar compradores particulares para sus productos. Tenemos muchos ejemplos de mejoras en la economa real que tuvieron su origen en el gasto pblico: Estados Unidos despus de 1940, nuevamente entre 1963 y 1967, e incluso la Alemania de Hitler. En esos casos, la fuerza impulsora era el gasto militar. No hay ningn motivo econmico por el que el gasto en obras pblicas pacficas tendra que funcionar de un modo distinto. De modo que cmo explicar semejante estupidez a estas alturas del desarrollo de las ciencias econmicas y en un momento en que la economa real tiene una necesidad tan apremiante de un impulso expansivo? Se vislumbran dos posibles explicaciones. La primera es que un largo periodo de crecimiento econmico tranquilo, interrumpido nicamente por recesiones muy leves, ha adormecido a la joven macroeconoma con la creencia de que este es el orden natural de las cosas y [de] que las economas capitalistas modernas simplemente no pueden sufrir cadas graves de la demanda. Esta es una variante del error de Chamberlin. La otra explicacin es que, aparentemente, la ideologa conservadora tiene permiso para dejar de lado la sensatez. Se tarda tiempo en labrarse una buena reputacin. Pero en la injusta jungla de la ciencia, puede perderse de un da para otro. Afortunadamente, despus de toda mala decisin dentro de los modelos econmicos, uno puede hallar algo de consuelo en la ltima frase de Lo que el viento se llev: Maana ser otro da.
Consejo para Barack Obama: psese al centro

(El Pas, 28 de diciembre de 2008) Es una vieja historia eso de que se produzca una burbuja inmobiliaria ascendente seguida del estallido de esa burbuja. Es posible que ese proceso cclico empezase poco
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despus de que los humanos dejasen las cuevas. Sin embargo, lo que ha causado la catica convulsin en Wall Street y en todo el mundo, esta vez ha sido un factor completamente nuevo: que esta crisis en la construccin de viviendas y en el prstamo hipotecario se deriva de las nuevas invenciones monstruosas de los ingenieros de las matemticas financieras. Prcticamente ningn experto de Wall Street entenda las cosas tan raras que ocurran cada semana. Bancos de inversin como Goldman Sachs y Morgan Stanley, as como enormes bancos normales como Bank of America, descubran de repente que su deuda creca muy por encima de sus activos disponibles. Curiosamente, la actividad en la economa real, en la que la gente busca trabajo y espera ganar suficiente dinero como para ahorrar para los tiempos de vacas flacas y la posible jubilacin, no cay tanto ni tan deprisa en 2007 y 2008. Pero a estas alturas, tan seguro como que el sol se pone por la noche, las economas reales de todo el mundo estn sufriendo, y mucho. Sus males son directamente atribuibles a los chanchullos de Wall Street. De acuerdo con los pronsticos del Fondo Monetario Internacional y del Banco Mundial, lo peor est por venir; y puede durar ms que todo lo visto entre 1929 y 1939, los aos de la gran depresin. Como macroeconomista, intento fijarme en los mercados financieros y en cmo reaccionan los bancos centrales la Reserva Federal estadounidense y el Banco Central Europeo, as como el centenario Banco de Inglaterra para intentar capear los vientos adversos de los mercados especulativos. Eso ocupa mi mente matemtica. Pero lo ms importante, lo que ocupa mi corazn como economista acadmico, es lo que probablemente les ocurrir a las familias en los primeros aos de la presidencia de Obama. Cmo va a reparar el presidente el dao causado por ocho aos de chapuzas de George Bush? Tengo que reconocer que los rescates financieros del Gobierno eran necesarios para evitar el hundimiento total de la economa. El presidente Franklin Roosevelt lo descubri en la semana posterior a su aceptacin del cargo, en 1933. Pero como lder del New Deal que salv el sistema capitalista, Roosevelt descubri que los banqueros, despus de ser salvados, se negaban tajantemente a aventurarse a conceder prstamos a empresas arriesgadas y a las familias. Entonces, cmo consigui el New Deal eliminar la mayor parte del desempleo en 1939? Los economistas que hoy tienen menos de 60 aos han olvidado la respuesta a esa pregunta, si es que alguna vez conocieron la respuesta verdadera. Hasta el jefe de la Reserva Federal, Ben Bernanke, alumno aventajado de Harvard y del MIT, estaba indebidamente influido por el tosco monetarismo de Milton Friedman cuando escribi su tesis doctoral sobre la gran depresin en 1979. De hecho, ni la Reserva Federal ni el Banco de Inglaterra realizaron la difcil labor que elev el nivel de empleo y reactiv el crecimiento saludable del producto interior bruto en 1939. Por qu no? Desde muy pronto y durante buena parte de la dcada de 1930, los tipos de inters de los bancos centrales haban cado casi a cero. De hecho, en el momento de escribir estas lneas, The Wall Street Journal publica la noticia de que los bonos del Tesoro estadounidense a 90 das, seguros y de gran
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calidad, se venden en el mercado de subastas a un tipo de inters cero (!). Eso significa que Obama empieza con una trampa de liquidez muy parecida a la que mantiene a Japn en una recesin desde 1991. Durante una trampa de liquidez, lo inteligente es acumular dinero y no gastarlo ni en mano de obra ni en bienes de consumo. Volvamos a leer los discursos pronunciados por Alan Greenspan o por Mervyn King, gobernador del Banco de Inglaterra, entre 1987 y 2006. Es posible que no fueran a clase el da en que se ense ese concepto? Para centrarme en mi argumento principal, las pruebas actuales y la historia econmica dan a entender claramente que durante la presidencia de Obama [harn] falta fuertes dosis de gasto fiscal deficitario para sacar a Europa, Amrica y Asia de la recesin posterior a la catstrofe. Solo despus de eso empezarn las herramientas normales de la Reserva Federal a recuperar su fuerza. El nuevo presidente se ver inundado de consejos contradictorios. Esto es lo que yo le sugiero: que tire por el camino de en medio y se pase al centro. Y no es porque no pueda decidirse. En la izquierda estn las nociones fracasadas de Marx, Lenin, Stalin, Castro y Mao. Todos ellos eran como los incompetentes polis del cine mudo en lo que a organizar una gran economa se refiere. Y en la derecha estn las opiniones libertarias extremistas de la caterva posterior a Reagan. S, solo los sistemas de mercado pueden conservar la riqueza y el progreso de este milenio. Sin embargo, los mercados descontrolados causarn su propia defuncin, como hemos podido ver. Los centristas estn condenados a hacer concesiones. Cuando todo va viento en popa, puede ser una locura el tratar de mantener a flote a las tambaleantes empresas automovilsticas de Detroit (el economista de Harvard Joseph Schumpeter lo llamaba capitalismo en una tienda de oxgeno). Cuando las tasas de desempleo se disparan hasta el 10% o ms, tal vez est justificado tomar otra decisin. Tirar billetes verdes recin acuados desde helicpteros puede ser un modo de generar crecimiento. Ese dinero nuevo se gastar en lugar de ser atesorado o ahorrado. Sin embargo, gastar ese dinero nuevo en carreteras que conduzcan a alguna parte ser mejor que emplearlo en carreteras que no vayan a ninguna. En Japn fueron los grupos de presin del sector de la construccin los que decidieron adnde deba dirigirse el gasto pblico. En Estados Unidos podemos hacerlo mejor, siempre que la vieja pandilla de Bush ya no sea ms que un recuerdo desagradable. Moraleja: mantngase en el centro a la hora de tomar decisiones para ayudar a los pobres y a las clases medias. Las mujeres y los hispanos y otros que llegan tarde a la fiesta merecen justicia en el tribunal centrista. Quienes presumen de dar consejo pronto resultan aburridos. Aun as, ofrezco una ltima advertencia importante. Un centrista tiene que ser, por fuerza, un centrista limitado. Un centrista solo puede reducir en un grado limitado las desigualdades inevitables en un sistema de mercado. Eso dista mucho de abolir la mayor parte de la desigualdad. Perseguir ese objetivo inalcanzable y quijotesco sera un modo seguro de hundir el mundo moderno en una fase de estancamiento como las anteriores.
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Acordaos de la economa real

(El Pas, 16 de noviembre de 2008) El actual caos en todo el mundo recuerda mucho a la Gran Depresin de 1929-1939. Ambos periodos empezaron con desplomes de las bolsas en la mayor parte de los centros financieros mundiales. Del mismo modo que se culpa con razn al presidente George Bush por la mala liberalizacin econmica llevada a cabo entre 2000 y 2008, al presidente Herbert Hoover (1929-1933) y a su multimillonario secretario del Tesoro, Andrew W. Mellon, se les considera, por su inaccin y sus ideologas ultraliberales, responsables de permitir durante mucho tiempo que la economa real se sumiera en un estancamiento cada vez mayor. Tras un considerable ejercicio de ensayo y error, el activista New Deal de Franklin Roosevelt salv el capitalismo. Los bancos centrales la Reserva Federal estadounidense, el Banco de Inglaterra y los dems se volvieron impotentes para invertir la marea de la depresin profunda. Por qu? Desde el momento en que la deflacin del nivel de precios redujo casi a cero el rendimiento de las menos arriesgadas letras del tesoro, todo el dinero nuevo que se crease no hara ms que ser acaparado. (Los economistas estadounidenses se adelantaron al ingls J. M. Keynes al reconocer y dar nombre a la trampa de liquidez descrita ms arriba!). Lo que en ltima instancia consigui que casi se alcanzara el pleno empleo en Estados Unidos en 1939 fue, a fin de cuentas, el enorme gasto estatal deficitario. La Agencia para la Mejora del Trabajo entreg a los trabajadores en paro ms pobres miles de millones de dlares en salarios gastables. Adems, la Administracin de Obras Pblicas del New Deal gast miles de millones ms en obras pblicas. Nada de esto fue suficiente. La aceleracin de los pagos pblicos a los agricultores apuntal los precios de los cereales y aument el poder adquisitivo. Por fin, algo nuevo: la sociedad de financiacin de la reconstruccin (RFC, [por] sus siglas en ingls), que ayud a sostener a los bancos con problemas. Esta RFC asumi las inversiones arriesgadas que podran no llegar nunca a ser plenamente amortizadas. De igual modo que es mejor amar y perder que no haber amado nunca, en tiempos de gran depresin toda la sociedad sale ganando incluso si la rentabilidad esperada no llega nunca. Recuerdo que durante el segundo mandato de Roosevelt en la Casa Blanca se construy un til crucero de la Armada. Resulta que en la Segunda Guerra Mundial result ser valiossimo. Cul fue su verdadero coste documentado cuando se construy? Una contabilidad minuciosa calculaba que el coste de este barco haba sido de hecho negativo para la sociedad. Lo que los contables consideraban dinero en efectivo perdido, la macroeconoma de la depresin propiamente dicha lo calcula como una compensacin por los miles de millones de dlares de nueva produccin y salarios que este barco haba aportado al producto interior bruto. Nada de lo dicho anteriormente es una crtica a los dlares que Bernanke y Paulson han dedicado a
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rescatar bancos, aseguradoras y balances de las grandes empresas. Este equipo llev a cabo con rapidez la importante labor que el equipo de Hoover-Mellon nunca lleg a hacer. Parte de la grandeza de Franklin Roosevelt fue su voluntad de explorar nuevos programas contra los vientos de la depresin. Prob el malhadado experimento de la administracin para la reconstruccin nacional que consisti en dejar que los ejecutivos de la lana reorganizaran su sector, junto con otros planes empresariales de Mussolini igualmente descabellados. Pero pronto abandon esos experimentos. En las ocasiones en que el Tribunal Supremo cort las alas de Roosevelt, redund en beneficio de la sociedad. Es de esperar que cuando el joven y activo presidente Obama d un paso en falso, los controles y equilibrios de nuestro sistema de democracia puedan ayudar a moderar los giros excesivos hacia la izquierda o hacia la derecha del sagrado centro. En poltica, el tiempo es esencial. Los nuevos presidentes tienen periodos de gracia limitados para innovar. Por eso, recordando 1933 y 1934, animo a la prxima Casa Blanca y al prximo Congreso a improvisar para la economa real nuevas y grandes inyecciones de gasto directo que ayuden a debilitar las espirales descendentes que las recesiones son tan propensas a desarrollar. Gasten as, recordando que en tiempos como estos la deflacin puede convertirse en un enemigo peor que la inflacin. Ningn economista sensato lamenta hoy que Roosevelt rompiese las promesas electorales de equilibrar el presupuesto que hizo en 1932. En aquel momento, con una jugada por sorpresa, Roosevelt devalu el dlar, sacando as a Estados Unidos del cruel patrn oro. Mis profesores estaban escandalizados. Dado que Estados Unidos era un refugio seguro para el amedrentado capital europeo, no haba necesidad de tomar en aquel momento decisiones tan poco ortodoxas. Por una vez, los jvenes sabamos ms del asunto que nuestros mayores. Mientras que ellos pensaban que eran unas medidas egostas por parte de Estados Unidos para empobrecer al vecino, a nosotros Keynes nos haba convencido de que devaluar el dlar para hacerlo coincidir con la devaluacin de la libra britnica era precisamente lo que nos permitira a los dos mantener un gasto de dficit presupuestario expansionista. A las pruebas me remito. Los cautos belgas depreciaron su franco. En Francia, el Frente Unido se mantuvo en el patrn oro. Blgica se recuper antes. La dbil Francia fue la primera conquista fcil de los tanques alemanes. Slo despus de que hayamos iniciado la recuperacin habr llegado el momento de que los bancos centrales vuelvan a centrarse en la inflacin. Cuando llegue el feliz da de la recuperacin, sospecho que los niveles de precios estarn hasta un 10% por encima de los de 2007. Es una pena. Pero habr sido el precio necesario de salvar a la economa real y a las clases medias.
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Adis al capitalismo de Friedman y Hayek

(El Pas, 26 de octubre de 2008) El capitalismo puro se impuso entre 1915 y 1919, cuando yo era nio. Quin lo mat? El presidente republicano Herbert Hoover y su multimillonario secretario del Tesoro, Andrew Mellon, fueron culpables antes y despus del hecho. Quin lo devolvi a la vida? El New Deal de posicin intermedia impuesto por Franklin Roosevelt. Pero tuvieron que pasar siete aos desde la investidura de Roosevelt, en marzo de 1933, para conseguirlo. Permtanme avanzar rpidamente en el tiempo hasta el actual estallido financiero mundial. Los sistemas de mercado no regulados acaban destruyndose a s mismos. Ha llegado el sistema de mercado a su fin? Como persona apegada a los valores tradicionales, espero que no. Mil aos de historia econmica atestiguan objetivamente lo indispensables que son los sistemas de mercado. Marx, Lenin y Stalin eran paletos en lo que a economa se refiere. Mao era incluso peor. Y olvidmonos de Castro en Cuba, de Chvez en Venezuela y de quienquiera que fuese el que sumi a Corea del Norte en la hambruna y el estancamiento. Qu es entonces lo que ha causado, desde 2007, el suicidio del capitalismo de Wall Street? En el fondo de este caos financiero, el peor en un siglo, encontramos lo siguiente: el capitalismo libertario del laissez-faire que predicaban Milton Friedman y Friedrich Hayek, al que se permiti desbocarse sin reglamentacin. Esta es la fuente primaria de nuestros problemas de hoy. Hoy estos dos hombres estn muertos, pero sus envenenados legados perduran. Son palabras duras que deben justificarse. Pero permtaseme advertir a los lectores que mi larga y variada experiencia en historia econmica me ha convertido en un centrista incurable. Peor que eso: he aprendido por las malas a ser incurablemente eclctico. Fui un estudiante brillante en la conservadora Universidad de Chicago desde 1932 hasta 1935. Mis profesores de Economa mundialmente famosos me encantaban, y me colmaron de notas altas. Pero. Pero. Siempre que miraba al exterior por las ventanas de la universidad vea tasas de desempleo cercanas al 50%. (La situacin en la Alemania prehitleriana era ms o menos la misma). Nada de eso cuadraba con lo que se escriba en los libros de texto que me mandaban leer. Por qu pas mis cuatro vacaciones de verano universitarias en la arenosa playa del lago Michigan? Mi familia no era pobre, pero tampoco asquerosamente rica. Por aquel entonces no haba ningn trabajo. Ninguno significa eso, ninguno. Prcticamente todos los bancos de Indiana, Illinois y Wisconsin haban quebrado. Cmo se las apaaron el benvolo presidente Roosevelt y el prfido Adolf Hitler para restaurar casi el pleno empleo en los seis largos aos que siguieron a 1933? Lo que finalmente resolvi el problema fue un enorme gasto deficitario que aument la deuda pblica. Esta historia, tal y como yo acabo de contarla, no se encuentra en casi ninguna de las tesis doctorales de las grandes universidades privadas despus de 1970. (Evidentemente, la ciencia mejora y desmejora).
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Mis frases conectan con el desconcertante futuro de las iniciativas de rescate que estn teniendo lugar en los cinco continentes. Primero, aclaremos quin tiene la culpa de que la estabilidad y el crecimiento que se produjeron en torno a 1995 se convirtieran en el caos de 2008. 1. No olvidemos nunca las idioteces que ha hecho George Bush en geopoltica. La historia futura documentar ese aspecto. 2. Desde que Ronald Reagan fue elegido para ocupar la Casa Blanca, en 1980, Estados Unidos se ha ido convirtiendo gradualmente en un pas de derrochadores en los planos familiar, empresarial y pblico, como buenos derechistas radicales partidarios de la oferta. En una fecha futura incierta, cuando se produzca un ataque mortal y desordenado contra el dlar como divisa, los gestores de fondos de cobertura que sobrevivan en Estados Unidos sern los principales vendedores al descubierto de dlares. Esos legados de Reagan habrn desempeado una funcin crucial. 3. Los programas de conservadurismo compasivo (sic) prometidos por George Bush resultaron ser un programa de enormes recortes tributarios exclusivamente para gente como mis prsperos vecinos. 4. El fomento deliberado de la desigualdad no aceler la productividad total de los factores en Estados Unidos. Por el contrario, la obscena subida de los emolumentos de los altos directivos volvi disfuncional todo el sistema de gobernanza empresarial. Los directores generales de carrera se lo montaron muy bien contando mentiras sobre los verdaderos beneficios de las empresas. Incluso despus de que los descubriesen, se fueron al banco con una sonrisa de oreja a oreja. De hecho, los candidatos de Bush para la Comisin de Control del Mercado de Valores, como el primer presidente que nombr, Harvey Pitt, fueron elegidos solo porque liberalizaran el sistema, en lugar de mantener una sensata regulacin centrista. Pitt fue escogido principalmente porque haba sido abogado de las cuatro empresas contables principales, que a su vez estaban fabricando nuevas formas engaosas de medir la verdadera rentabilidad. 5. Pongan a estos contables en el estrado de los testigos. Les pagan aquellos a quienes se supone que deben vigilar, un caso flagrante en el que la vigilancia y la reglamentacin son una necesidad fundamental. 6. Dejen sitio en el juzgado para las tres grandes agencias de clasificacin: Fitch, Moodys y S&P-McGraw Hill. Se supone que solo dan aprobaciones AAA al material seguro. Pero si una de las tres se volviera objetivamente veraz, las otras dos se quedaran con todo el negocio. Eso apesta a conflicto de intereses. Que tome nota el Congreso. 7. Por ahorrar espacio, pasar a los nuevos diablicos monstruos Frankenstein de la nueva ingeniera financiera. Puede que yo y otros compaeros del MIT de Chicago,
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de Wharton, Penn y otras universidades, lo pasemos mal cuando nos enfrentemos a san Pedro en las puertas del cielo. Cul es el problema? Es verdad que los derivados y los crditos recprocos pueden proporcionar un reparto racional del riesgo y, por consiguiente, reducir el riesgo total, pero tambin pueden destruir por completo cualquier transparencia. Durante dcadas he participado en consejos directivos sin nimo de lucro con directores generales desde Nueva York hasta California. Ninguno de ellos entendi nunca nada de las frmulas de Black, Scholes y Merton para valorar activos. Todo lo que saban, o pensaban que saban, era que los nuevos y maravillosos centros de beneficios libres de riesgo haban invadido sus despachos. Era mejor que la alquimia que converta el estircol en oro. Por lo visto, nadie aprendi la leccin de 1998, cuando Long Term Capital Management (LTCM) estuvo a punto de quebrar y necesit un rescate pactado por parte del Banco de la Reserva Federal de Nueva York. La ingeniera financiera es lo que nos permite pasar del apalancamiento cero hasta, pongamos, un apalancamiento de 50 a 1. Y cuando el riesgo acumulado resultante explota, de nuevo todo lo que ocurre es que el director general y el director financiero se van al banco partindose de risa por el camino. Bear Stearns convirti de la noche a la maana a sus multimillonarios en millonarios. El emperador Nern tocaba la lira mientras Roma arda. El jefe de Bear Stearns jugaba torneos de bridge mientras sus accionistas quedaban hechos polvo. Teniendo en cuenta que esta era una de las casas de corretaje que manejaban muchas de las transacciones de LTCM, no debera haber aprendido lo letal que es el hiperapalancamiento? Lo primordial es que la mayora de las prdidas ser permanente, como entre 1929 y 1932. Sin embargo, si la Reserva Federal y el Tesoro de EE. UU. crean suficiente dinero nuevo, la recuperacin y la estabilidad sern posibles. De haber seguido la lnea intermedia de Roosevelt, Truman, Kennedy y Clinton, podran haberse evitado el caos y las quiebras de hoy. Los acadmicos siguen debatiendo si Coln introdujo la sfilis en el Nuevo Mundo o fue al revs. Pero no cabe duda de que la crisis mundial de 2008 lleva en su etiqueta las palabras made in USA. Desde Islandia hasta la Antrtida, nios an por nacer aprendern a temblar ante los nombres de Bush, Greenspan y Pitt. Por supuesto, estoy exagerando, pero slo un poco.
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La revista Economa y Desarrollo se ha inspirado en los Journals de Economa ms importantes a nivel internacional, y por tanto, toda propuesta de publicacin ser analizada independientemente de su tendencia terica. El objetivo principal de esta publicacin es considerar aquellos artculos de investigacin cientfica, de reflexin y de revisin, notas y comentarios con un alto nivel de calidad acadmica y que adicionalmente sean relevantes a la coyuntura econmica y social a nivel colombiano e internacional. Se privilegiar la discusin sobre la economa del bienestar y el desarrollo. El documento debe ser original y su contenido ser de responsabilidad exclusiva del autor/a (as-es) sin comprometer a la Universidad. El idioma de publicacin es el espaol, pero se podrn incluir traducciones de otros idiomas. El envo de un trabajo a la revista Economa y Desarrollo, entraa el compromiso del autor/a de no someterlo de manera simultnea a la consideracin de otras publicaciones. Los autores otorgan su permiso para que su artculo se difunda por los medios que se considere pertinentes, impresos y magnticos. Los documentos no publicados sern archivados como artculos rechazados o en proceso de aceptacin. El documento deber ser enviado en medio magntico (archivo Word) a las siguientes personas, a las siguientes direcciones de correo electrnico: Oscar Ren Martnez Mesa Decano Facultad de Ciencias Econmicas, Administrativas y Contables FACEAC, Universidad Autnoma de Colombia. Higinio Prez Negrete Docente e Investigador FACEAC, Universidad Autnoma de Colombia. e-mail: decaecso@fuac.edu.co economiaydesarrollo.fuac@gmail.com higinio50@yahoo.com El documento ser sometido a una evaluacin annima, de manera que quienes evalen no conocern la identidad de los autores/as. El Comit Editorial comunicar a los autores/as el resultado de las evaluaciones para que se tengan en cuenta los comentarios y se aclaren dudas o se hagan los ajustes a que haya lugar. En el proceso, el Comit velar por la confidencialidad de las evaluaciones. Adicionalmente al documento, el]/la autor/a deber anexar la hoja de vida actualizada (en archivo Word) que contenga la siguiente informacin: correo electrnico, nmero de cdula, fecha de nacimiento, grado de escolaridad y publicaciones actualizadas, las cuales debern incluir el nombre y el ISSN de la revista, el nmero de pginas y la Universidad o Institucin que emite la Revista.
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9. La bibliografa del documento debe incluir solamente las publicaciones citadas en el texto y de la siguiente manera: a. Libro: Apellido e inicial del nombre del autor, ao de publicacin entre parntesis, ttulo en letra cursiva, ciudad de publicacin (y pas si la ciudad no es conocida) y editorial; ejemplo: VARIAN, H. (1999). Microeconoma intermedia: un enfoque actual. Barcelona, Edicin en castellano por Antoni Bosch editor. b. Artculo en libro: Apellido e inicial del nombre del autor, ao de publicacin entre parntesis, ttulo del captulo entre comillas, inicial del nombre y apellido del editor o compilador, ttulo del libro en letra cursiva, ciudad de publicacin (y pas si la ciudad no es conocida) editorial y pginas que ocupa el artculo o captulo; ejemplo: TOVAR, H. (1987). La lenta ruptura con el pasado colonial (1810-1850), en J.A. Ocampo, compilador, Historia Econmica de Colombia. Bogot, Siglo XXI editores, 87-117. c. Artculo en revista: Apellido e inicial del nombre del autor, ao de publicacin entre parntesis, ttulo entre comillas, nombre de la revista en letra cursiva, ciudad de publicacin, volumen, nmero y pginas que ocupa el artculo; ejemplo: QIU, L. (1995). Strategic trade policy under uncertainty, en Review of International Economics, Massachusetts, vol. 3, Nm. 1, 75-85. d. Documentos de trabajo: Apellido e inicial del nombre del autor, ao de publicacin entre parntesis, ttulo entre comillas, nombre de la serie en letra cursiva, ejemplo: HALL, R. (1989). Invariante Properties of Solows Productivity Residual, en: NBER Working Papers Series, 3034, Cambridge. e. Artculo en peridico: Apellido e inicial del nombre del autor, ao de publicacin entre parntesis, ttulo entre comillas, nombre del peridico en letra cursiva, ciudad de publicacin, nmero, da, mes, seccin si la paginacin cambia y pginas que ocupa el artculo, ejemplo. GALLEGOS, E. (2000). El ocaso de un triunfador, en La Jornada, Mxico, Nm. 5509, 5 de enero, contraportada, 6-7. f. Fuente electrnica: Apellido e inicial del nombre del autor, ttulo en letra cursiva, direccin de acceso subrayada, fecha en que se visit entre parntesis, ejemplo: BETANCOURT M., J. Jerome Bruner: uno de los precursores de los estudios sobre estrategias cognitivas, (v: 29 de abril de 2008), en http:/ /educacin.jalisco.gob.mx/consulta/educar/06/6betan.htm
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L. R. 5 Eq. 166 (1867-1868).

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4. C.P.D. 172 (1878-1879).

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21 [1913] 1 cap. 269. 22 [1938] 1 cap. 1.

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