Contabilidad Financiera 30.7.10 v2

PROGRAMA DEL DIPLOMADO EN CONTABILIDAD FINANCIERA CON ENFASIS EN NEGOCIOS INTEGRADO EN BACHILLERATO TECNICO VOCACIONAL COMERCIAL OPCION CONTADOR
Gobierno de la Repblica de El Salvador Fondos del MILENIO
SAN SALVADOR, ENERO DE 2010
Diplomado en Contabilidad Financiera con nfasis en Negocios
ISBN Gracias al financiamiento de FOMILENIO 1. EDICIN, enero del 2010
Salvador Snchez Cern Vicepresidente de la Repblica de El Salvador y Ministro de Educacin Ad-Honorem Eduardo Buenaventura Bada Serra Viceministro de Educacin Erlinda Handal Vega Viceministra de Ciencia y Tecnologa Hugo Armando Ruiz Prez Gerente de Educacin Media Tcnica y Tecnolgica Equipo Tcnico MINED Luis Carlos Costa Castro Graciela Beatriz Ramrez de Salgado Luis Gustavo Morn Lorena Victoria Sols de Ramrez Zulma Rosa Prez Carlos Heriberto Vsquez Equipo tcnico responsable del diseo Licda. Julia Concepcin Rivas de Pacheco Ingeniero Armando Castro Abdelouahab Essafi, Coordinador General, CIDE-El Salvador
657.48 E49p sv
El Salvador. Ministerio de Educacin (MINED). Programa del diplomado en contabilidad financiera con nfasis en negocios integrado en bachillerato tcnico vocacional comercial opcin contador / Ministerio de Educacin; diseo Julia Rivas de Pacheco, Armando Castro; coordinador Abdelouahab Essafi. -- 1a. ed. -- San Salvador, El Salvador: MINED, 2010. 414 p.: il.; 28 cm. ISBN 978-99923-68-64-0 1. Contabilidad financiera-Enseanza-Aprendizaje. 2. Negocios-Enseanza. 3. Metodologa. I. Ministerio de Educacin, coaut. II. Ttulo.
PARTICIPANTES EN EL PROCESO DE CONSULTA Y VALIDACIN

BINA/jmh
Ministerio de Educacin de El Salvador
En el proceso de validacin de los contenidos propuestos en cada mdulo y en la identificacin de competencias participaron profesionales en el rea de Contadura Pblica, analistas financieros y/o profesionales catedrticos en carreras universitarias contables. As, es preciso mencionar a:
Bessie Escoto Licenciada en Contadura Mster en Administracin de Empresas con nfasis en Negocios
Will Hernndez Licenciado en Administracin de Empresas Mster en Finanzas
Felipe Rivas Licenciado en Administracin de Empresas Mster en Administracin de Empresas Especialista en Educacin, y Desarrollo de Currcula por Competencias
Alicia vila Licenciada en Educacin Mster en Educacin Especialista en Desarrollo de Currcula por Competencias
CONTENIDO
I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX. X. XI. XII. XIII.
Antecedentes Presentacin del programa del Diplomado Objetivos generales del Diplomado Programa del Diplomado en Contabilidad Financiera con nfasis en Negocios . Justificacin del Diplomado . Objetivos del Diplomado y perfiles de egreso Metodologa del diseo del Diplomado . Mapa funcional del Diplomado . Malla curricular . Enfoque metodolgico .. Caracterizacin de la poblacin a atender y del docente ... Evaluacin por Competencias Recursos didcticos ..
7 8 8 10 11 12 14 15 16 16 18 19 19
DESCRIPTORES DE MDULOS Mdulo 1. La contabilidad financiera y su terminologa .. 23 Mdulo 2. Principales cuentas contables .. 55 Mdulo 3. Principales libros contables . 81 Mdulo 4. Cuentas especficas en la contabilidad 129 Mdulo 5. Tcnicas financieras 157 Mdulo 6. Anlisis financiero I 207 Mdulo 7. Anlisis financiero II . 237 Mdulo 8. Presupuestacin 281 Mdulo 9. Costos . 309 Mdulo 10. Construccin, interpretacin y anlisis de los ndices o razones financieras de la empresa .. 343 ANEXO: PERFIL DE COMPETENCIAS . 407
I.
ANTECEDENTES
La historia de la Contadura en El Salvador se remonta a inicios del siglo XX. En los aos 19151930 existieron colegios que enseaban comercio, pero los ttulos que extendan no eran reconocidos por el Estado. En 1930 se fund la Corporacin de Contadores de El Salvador, la que ayud para que el Estado reconociera oficialmente el ttulo de Contador en el ao 1939. El Ministerio de Educacin cre tambin los bachilleratos diversificados en los que se incluy el bachillerato en Comercio opcin Contadura. Sin embargo, esta especializacin ha resultado ser un dolor de cabeza de las empresas, las cuales necesitan contar con personal que registre oportunamente los movimientos de dinero, as como dejar constancia de las operaciones en las que se involucra dinero. Es por ello que se vuelve apremiante que exista un proceso de enseanza-aprendizaje que genere las potencialidades de las personas que trabajan en el rea contable de las empresas o que han decidido iniciar sus propios negocios y necesitan de un soporte financiero. Los conocimientos que los alumnos y alumnas adquieren en centros educativos con sistemas tradicionales, se basan en ejercicios y ejemplos tericos los cuales difcilmente se ponen en prctica. Se vuelve necesario que las personas comiencen a trabajar formalmente, para aplicar en la prctica, los conocimientos adquiridos. La contabilidad es un rea muy dinmica, dado que frecuentemente salen a la luz las nuevas normas tcnicas contables, las cuales deben ser conocidas y manejadas por las personas profesionales que se han especializado en el tema. El mercado laboral requiere adems que los profesionales en la contabilidad manejen las diferentes herramientas de manera automatizada, hacindose necesario para una persona profesional en el tema contable, saber utilizar la computadora como un elemento fundamental para poder desarrollar su trabajo. En la actualidad los profesionales de la contabilidad son parte de los equipos de trabajo de las empresas los cuales opinan, dan lineamientos, toman decisiones e interactan con las dems personas de los diferentes departamentos de las empresas, por lo que la Formacin por Competencias es una metodologa idnea dado que el alumnado adquiere todas estas habilidades, conocimientos y actitudes para poder desenvolverse exitosamente como profesional.
II. III.
PRESENTACIN DEL PROGRAMA DEL DIPLOMADO
El Diplomado en Contabilidad Financiera con nfasis en Negocios, para estudiantes del Bachillerato Tcnico Vocacional Comercial opcin contador, forma parte de un programa de especializacin de personas que se desempearn en el mbito laboral y buscan ser competitivos en su rea de aprendizaje, mejorando as su empleabilidad. El Diplomado implica la formacin de profesionales capaces de desempearse tanto en el mbito de auxiliar contable, asistente contable, as como de gestionar su propia microempresa. Dentro del campo de las microempresas locales ser capaz de trabajar ya sea en restaurantes, ferretera, supermercados entre otras. Dentro del rea de contabilidad, podr llegar a ser el contador directo de una empresa o negocio y/o poner su oficina de oferta de servicios contables financieros al pblico que lo demande. Dentro del mbito educativo podra desempearse como educador de contabilidad en centros de estudios locales y/o seguir una carrera superior en contabilidad. COMPETENCIAS 1. 2. 3. 4. 5. Aplicar operaciones contables: clasificar activos y pasivos, su aplicacin y transacciones, balance general y cuentas de ingresos y gastos. Aplicar operaciones financieras: interpretar estados de resultados, calcular punto de equilibrio, construir indicadores financieros de liquidez, rentabilidad y endeudamiento. Planificar actividades financieras: construir e interpretar presupuestos, flujo de caja y estados de resultados. Aplicar las nociones de anlisis financiero en costos. Implementar acciones de aprendizaje: manejo de hojas electrnicas.
III. OBJETIVOS GENERALES DEL DIPLOMADO IV.

El Diplomado de Contabilidad Financiera con nfasis en Negocios, tiene por objetivo formar a los estudiantes a que adquieran Competencias Contables Financieras a fin de que se puedan desempear como buenos profesionales en las empresas, organizaciones, instituciones, etc. de los diferentes sectores productivos, comerciales y de servicios nacionales e internacionales. Al finalizar su periodo de formacin, el estudiantado ser competente para incidir, analizar y recomendar en el rea contable a un propietario de una microempresa local y/o ser una persona confiable en sus conocimientos para apoyar directamente al contador de una pequea o mediana empresa en los procesos de registro, gastos, costos, elaboracin de balances,
estados de resultados. Tiene la capacidad para administrar, dirigir, mejorar y emprender actividades econmicas relacionadas con micro empresas de diferentes sectores econmicos. El Diplomado de Contabilidad Financiera con nfasis en Negocios, desarrolla e implementa las Normas de Contabilidad, evala las diferentes cuentas contables, maneja los libros contables, calcula los gastos, costos, identifica las cuentas contables y las clasifica, construyendo de esta manera el balance de una empresa para luego hacer anlisis financieros de la empresa. Al concluir el programa el estudiante estar capacitado para: Asesorar a micro y pequeos empresarios para montar su sistema contable: cuentas, libros, balances, estado de resultados, etc. Apoyar a un jefe de contabilidad en el rea de anlisis financiero o responsable de la actualizacin de la contabilidad. Calcular diferentes indicadores financieros y realizar sus respectivos anlisis.
En conformidad con los objetivos generales de la formacin, el diplomado de Contabilidad Financiera con nfasis en Negocios, se define de esta manera: 1. Hacer a la persona eficaz en el ejercicio de su profesin: - Permitirle, desde su entrada al medio laboral, ocupar los puestos correspondientes, ejercer las funciones y ejecutar las actividades asociadas a su profesin. - Permitirle desenvolverse adecuadamente en el medio laboral (esto implica los conocimientos, y las habilidades tcnicas y tecnolgicas en materia de comunicacin, de resolucin de problemas, en toma de decisiones, de tica, y de salud y seguridad en el trabajo). 2. Favorecer la integracin de la persona a la vida profesional: - Hacerle conocer el mercado de trabajo en general y el contexto particular de la profesin elegida. - Hacerle conocer sus derechos y responsabilidades como trabajador. 3. Favorecer la evolucin de la persona y profundizar sus saberes profesionales: - Permitirle desarrollar su autonoma y su capacidad de aprender y de adquirir mtodos de trabajo. - Permitirle comprender los principios correspondientes a las tcnicas y tecnologas utilizadas. - Permitirle desarrollar su capacidad de expresin, su creatividad, su sentido de la iniciativa y su espritu de empresa. - Permitirle adoptar las actitudes esenciales a su suceso profesional, desarrollar su sentido de responsabilidad y de enfocar la excelencia.
4. Favorecer la movilidad profesional de la persona: - Permitirle adoptar una actitud positiva frente al cambio. - Permitir procurarse los medios necesarios para gestionar su carrera, sobre todo con sensibilidad y emprendedor. - Permitirle alcanzar el nivel de profesionalismo necesario para crear su propia empresa. INTENCIONES EDUCATIVAS DE LA FORMACIN TCNICA Las intenciones educativas en formacin tcnica guan al docente en las intervenciones con los educandos. Influencian generalmente dimensiones significativas del desarrollo profesional y personal que no han sido objeto de una formulacin explcita a nivel de las finalidades o de los objetivos y estndares. Pueden hacer llamado a actitudes importantes, hbitos en la realizacin del trabajo, habilidades intelectuales, etc. Para el Diploma de Contabilidad Financiera con nfasis en Negocios son las siguientes: Generar actitudes de excelencia hacia el desarrollo del trabajo. Generar las habilidades necesarias para el buen desenvolvimiento del educando tanto en la parte tcnica como en la humana. Desarrollar las capacidades tcnicas en el campo de la contabilidad y finanzas.
IV. V.
a)
PROGRAMA DE ESTUDIO DEL DIPLOMADO EN CONTABILIDAD FINANCIERA CON NFASIS EN NEGOCIOS
Generalidades
El Diplomado en Contabilidad Financiera con nfasis en Negocios, integrado en el Plan de Estudio de Bachillerato Tcnico Vocacional Comercial opcin Contador, ser impartido en los tres aos de estudio, en los espacios correspondientes a las asignaturas de Seminario y Laboratorio de Creatividad I, II y III y tendr una duracin de 5 horas-clase semanales durante el primero y segundo ao de estudio y 2 horas-clase semanales en el tercer ao.
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Nombre del Diplomado: Tiempo de duracin:
Contabilidad Financiera con nfasis en Negocios. 3 aos

5 horas clases semanales durante primero y segundo ao de estudio, y 2 horas semanales durante el tercer ao, en Bachillerato Tcnico Vocacional Comercial opcin Contadura.
Distribucin horaria por ao: Requisito de ingreso: Modalidad de entrega: Enfoque curricular:
Primer ao: Segundo ao: 200 horas 200 horas Noveno grado. Presencial. Educacin basada en competencias.
Tercer ao: 80 horas
Requerimientos administrativos para la implementacin del diplomado: 1. La estructura administrativa deber prever estrategias y recursos para el buen desarrollo de los aspectos tericos y prcticos integrados en cada mdulo, as como la integracin entre el rea bsica y la tcnica de los docentes. 2. Prever los recursos y estrategias para la articulacin con el sector productivo. 3. Desarrollar los mecanismos de seleccin necesarios para los aspirantes a esta carrera. Aspectos estratgicos: En concordancia con el artculo 23 de la Ley General de Educacin, la Educacin Media deber contribuir a la formacin general del educando, en razn de sus inclinaciones vocacionales y su incorporacin a la vida productiva del pas. El programa de estudios deber contar con estrategias que garanticen la sostenibilidad y actualidad, tales como: 1. Innovacin constante de acuerdo con los requerimientos del mundo laboral. 2. Articulacin con otras instituciones de apoyo, como: ONG, banca, organizaciones gubernamentales, y otros, de forma tal, que permitan la realizacin de prcticas profesionales de los estudiantes y/o la incorporacin productiva de los egresados.
V. JUSTIFICACIN DEL DIPLOMADO VI.

En El Salvador hay muchas empresas, especialmente micro, pequeas y medianas, que no tienen una contabilidad formal. En muchas ocasiones los propietarios o responsables de una empresa o departamento no conocen las causas de su fracaso, debido a que no cuentan con la capacidad de analizar su realidad financiera, sus costos y su nivel de utilidades. Esto se debe a que no existen en el pas una cantidad importante de profesionales especializados en la contabilidad y finanzas, por lo que el diplomado en contabilidad financiera se hace necesario.
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El Diplomado en Contabilidad Financiera con nfasis en Negocios es un profesional capaz de desempearse tanto en el mbito de auxiliar contable, asistente contable, as como de ser un manejador de su propia micro empresa. Dentro del campo de las microempresas locales ser capaz de trabajar ya sea en restaurantes, ferretera, supermercados entre otras. Dentro del rea de contabilidad podr crecer en conocimientos y competencia manera de llegar a ser el contador directo de una empresa o negocio y/o poner su oficina de oferta de servicios contables financieros al pblico en generales que lo demande. Dentro del mbito educativo podra desempearse como educador de contabilidad en centros de estudios locales, y/o seguir una carrera superior en contabilidad. Este diplomado cuenta con el sustento legal definido en los artculos 47 a 49 de la Ley General de Educacin y el Decreto Ejecutivo # 15-1350 del 3 de noviembre del 2009.
VI.
OBJETIVOS DEL DIPLOMADO Y PERFILES DE EGRESO
a)
Objetivo General
Implementar una nueva oferta educativa en el Bachillerato Tcnico Vocacional Comercial opcin Contador, de tal forma que contribuya a desarrollar competencias Contables Financieras con nfasis en Negocios, en los alumnos, para que al finalizar su bachillerato se desempeen como buenos profesionales en las empresas, organizaciones, instituciones, etc., de los diferentes sectores productivos, comerciales y de servicios nacionales e Internacionales. b) Objetivos especficos Permitir que el alumnado de noveno grado adquieran competencias necesarias para desenvolverse en entornos empresariales diversos. Proponer un Diplomado compatible con la demanda de educativa y laboral de los jvenes estudiantes de noveno grado de la zona norte del pas. Satisfacer las necesidades de recurso humano competitivo del municipio o regin en trminos de contabilidad. Formar profesionales competentes para incorporarse rpida y eficientemente al desarrollo de negocios locales, que al mismo tiempo les permita satisfacer las necesidades econmicas y sociales de su grupo familiar de manera digna y segura. Contribuir con el Desarrollo Econmico Regional mejorando la empleabilidad y generando las competencias de nuevas ocupaciones en la intervencin de contabilidad financiera que aporten a la sustentabilidad del municipio y del pas Formar profesionales competentes con posibilidades de continuar su desarrollo profesional en niveles de educacin superior, incorporarse al mundo del trabajo
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durante o al final de la carrera o bien crear su propia empresa. Formar a los/las estudiantes de Educacin Media Tcnica para tener capital humano productivo en el mbito nacional.
c)
Perfil de Competencias
Perfil sinttico La persona saliente del Diplomado de Contabilidad Financiera con nfasis en Negocios es un profesional competente, para incidir, analizar y recomendar en el rea contable a un propietario de una microempresa local y/o ser una persona confiable en sus conocimientos para apoyar directamente al contador de una pequea, Mediana empresa en los procesos de registro, gastos, costos, elaboracin de balances, estados de resultados, de tal manera que es un profesional confiable y competente. Tiene la capacidad para administrar, dirigir, mejorar y emprender actividades econmicas relacionadas con micro empresas de diferentes sectores econmicos. rea de Competencias Tcnicas 1. Aplicar operaciones contables. Se basa en el conocimiento de los activos y pasivos de una empresa, sus transacciones y aplicacin. Define los pasos para construir un balance. Clasificar activos y pasivos, su aplicacin y transacciones, balance general y cuentas de ingresos y gastos. Aplicar operaciones financieras. Consiste en interpretar estados de resultados, calcular punto de equilibrio, construir indicadores financieros de liquidez, rentabilidad y endeudamiento. Planificar actividades financieras. Se basa en la construccin e interpretacin de presupuestos, flujo de caja y estados de resultados. Aplicar las nociones de anlisis financiero en costos. Consiste en la construccin de indicadores financieros que permiten definir la situacin financiera de las empresas en las que se aplica. Implementar acciones de aprendizaje. Manejo de hojas electrnicas y aspectos que permitan al estudiante iniciar sus propios proyectos relacionados con el manejo de la contabilidad y presupuestos para diferentes empresas.
2.
3.
4.
5.
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VII. METODOLOGA DEL DISEO DEL DIPLOMADO
Para el inicio y la definicin de las reas de competencias de cada uno de los mdulos se gener una investigacin consistente en: Los aspectos de estudios que actualmente tienen los bachilleratos comerciales opcin contadura y las carreras tcnicas o no que se imparten actualmente (diplomados, capacitaciones, cursos, etc.) con la finalidad de definir los contenidos tcnicos de cada mdulo. Se recurri a material impreso y disponible por Internet. A definir los aspectos actualmente no cubiertos y que son generadores de vacios educativos y de conocimientos entre los que actualmente ejercen algn trabajo en contabilidad.
De lo anterior de recopil informacin y se procedi al siguiente paso: Validar la informacin con profesionales en contabilidad, finanzas y expertos en educacin, a fin de identificar y definir las reas de competencia de logro en el presente diplomado. La validacin se desarroll por medio de visitas, conversaciones, grupos focales con profesionales, catedrticos y estudiantes actuales de carreras universitarias en contadura pblica.
El personal que estuvo al frente del desarrollo de la metodologa y la realizacin del evento se defini as.
Consultor Responsable
Apoyo profesional. Gestor de las acciones.
Profesionales, especialistas, catedrticos, etc.
Actividades desarrolladas orientadas al cumplimiento de los resultados esperados

Identificacin de Competencias y Mdulos. Validacin de Competencias.
Desarrollo de Mdulos de cada temtica.
Diagramacin, edicin y acabado final.
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VIII. MAPA FUNCIONAL DEL DIPLOMADO
MAPA FUNCIONAL DIPLOMADO EN CONTABILIDAD FINANCIERA CON NFASIS EN NEGOCIOS COMPETENCIAS FUNCIONALES No. 1 Desarrollar operaciones contables. UNIDADES DE COMPETENCIAS 1.1. Definir reas de la contabilidad y su alcance. 1.2. Identificar rubros contables, su registro y transacciones. Manejar los diferentes libros contables, as como sus 1.3. respectivas transacciones junto a la construccin del balance general. Identificar y guardar todos los conceptos relacionados a 1.4. los ingresos, gastos, cobros y pagos. Reconocer las tcnicas financieras ms utilizadas por las 2.1. empresas y la importancia que estas tienen en el buen desarrollo de estas. Investigar sobre el estado de resultados y punto de 2.2. equilibrio, aprender a construirlos y desarrollar un anlisis financiero de estos. Investigar sobre los temas de endeudamiento y 2.3. rentabilidad, aprender a calcularlos y desarrollar un anlisis financiero de estos. Identificar y familiarizarse con las tcnicas financieras ms 2.4. utilizadas y con la construccin de un balance. Investigar y desarrollar el tema del Presupuesto Maestro 3.1. de una empresa. Investigar sobre los sistemas de costos en una empresa e 3.2. identificarlos segn su aplicacin. Aplicar los conceptos del flujo de caja y su relacin con un 3.3. presupuesto. Familiarizarse y conocer los costos fijos, variables, industriales, financieros, as como la forma de 3.4. identificarlos y calcularlos en empresas tanto de produccin como de servicios. 4.1. No. 4 Implementar acciones de emprendizaje. 4.2. 4.3. Disear un sistema de contabilidad en una empresa y crear los respectivos libros contables. Elaborar un anlisis financiero de la empresa, basado en la informacin contable con la que se cuenta. Elaborar un sistema de costos para una empresa, el cual responda a la actividad econmica de esta.
MDULOS QUE ATIENDEN LAS COMPETENCIAS
Mdulo 1: La contabilidad financiera y su terminologa. Mdulo 2: Principales cuentas contables. Mdulo 3: Principales libros contables.
No. 2 Desarrollar operaciones financieras.
Mdulo 4: Cuentas especficas en la contabilidad. Mdulo 5: Tcnicas financieras.
No. 3 Planificar actividades financieras.
Mdulo 6: Anlisis Financiero I. Mdulo 7: Anlisis Financiero II. Mdulo 8: Presupuestacin. Mdulo 9: Costos.
Mdulo 8: Presupuestacin. Mdulo 9: Costos. Mdulo 10: Construccin, interpretacin y anlisis de los ndices o razones financieras de la empresa.
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IX.
MALLA CURRICULAR
El Diplomado est organizado en 10 mdulos, como se especifica en el cuadro siguiente:

COMPETENCIAS CLAVES Segundo ao Horas Mdulo 5: Tcnicas 40 Financieras. Mdulo 6: Anlisis 40 Financiero I. Mdulo 7: Anlisis 60 Financiero II. Mdulo 8: Presupuestacin. 60
Primer ao Mdulo 1: La Contabilidad Financiera y su Terminologa. Mdulo 2: Principales Cuentas Contables. Mdulo 3: Principales Libros Contables Mdulo 4: Cuentas Especficas en Contabilidad
Horas 40 50 50 60
Tercer ao Mdulo 9: Costos. Mdulo 10: Construccin, interpretacin y anlisis de los ndices financieros de la empresa.
Horas 40 40
Resumen de horas por ao de estudios

Ao Horas Semanas Primer Ao 200 40 Segundo Ao 200 40 Tercer Ao 80 40
Consideraciones al nmero de semanas por ao: Cada Mdulo tiene un tiempo de prctica que deber considerarse fuera de horas clases pero incluido en los meses lectivos del ao escolar. Cada ao y la consideracin de mdulos por ao deber tener o incluir los 9 meses del ao lectivo escolar (clases y prctica o investigacin). El diplomado se desarrollara en los 9 meses de cada ao escolar.
X.
ENFOQUE METODOLGICO
El enfoque por competencias del plan de estudios requiere que en el proceso de aprendizaje se implementen proyectos y resolucin de problemas reales y/o ejemplarizantes propios del campo profesional en el que se forma, siendo efectivamente lo central en trminos metodolgicos. El desarrollo de proyectos de aprendizaje permitir al alumnado poner en marcha un modelo de 6 etapas de la accin completa que es una metodologa que permite dar un orden lgico al proceso de aprendizaje como son: informarse, planificar, decidir, ejecutar, controlar y valorar,
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pero que no necesariamente son pasos secuenciales al momento del desarrollo de la experiencia de aprendizaje ya que pueden traslaparse dos o ms etapas y hasta repetir alguna etapa en el proceso de aprendizaje. En este orden los proyectos de trabajo y aprendizaje se planifican y se ejecutan vinculando diversos espacios de aprendizaje, sean estos dentro del centro educativo, las empresas, la comunidad u otros. Al respecto, Volpert y Hacker (1987) en sus estudios sobre los mtodos de formacin abordan las medidas Near the Job y On the Job, es decir, cerca del trabajo y en el trabajo. Ambas medidas tienen la particularidad de aprender haciendo. Se aplicar la conexin de la teora con la prctica, como un proceso de aplicacin por estudiantes en las empresas, a fin de interrelacionar integralmente las competencias del perfil esperado. Todo este proceso ser facilitado por docentes y tutores. Esta conexin tericoprctica es posible organizando y desarrollando metodolgicamente los saberes en un modelo de accin completa con sus seis etapas. Con el desarrollo de la etapa de informarse se busca que el alumnado capture informacin (material de apoyo del mdulo, libros, Internet, empresas, entrevistas a expertos/as y otros) necesaria para la resolucin de problemas reales y, sobre esta base, continuar con la siguiente etapa como es la de planificar cursos de accin para resolver y/o atenuar el problema, implicando avanzar a la etapa de decidir qu curso de accin y/o procedimiento poner en marcha valorando posibles variables que pudiesen restringir o favorecer la realizacin del proyecto. Lo anterior permitir pasar a la etapa de ejecutar, caracterizada por el ejercicio terico-prctico de los saberes necesarios de la carrera tcnica, desempeo que a continuacin permitir transitar a la etapa de controlar, que trata precisamente de regular y autorregular el desarrollo de las competencias esperadas, finalizando con la etapa de valorar, como retroalimentacin de los aprendizajes, espacio que har posible exponer en pleno y en un ambiente de dilogo los logros alcanzados y los que estn por alcanzarse, utilizando como fuente diversas evidencias del proceso formativo, es decir, evidencias del desempeo, evidencias cognitivas y actitudinales. El docente deber facilitar estrategias orientadas a la participacin activa del estudiantado, por ejemplo, mtodos de simulacin real y virtual, mtodos de casos, aprendizaje asistido por computadora, mtodo de textos gua, mtodo orientado a pedidos, mtodo por descubrimiento, mtodo de observacin, mtodo problematizador, mtodo comparativo, retroalimentacin organizada (feedback), estructuracin activa, lluvia de ideas (brainstorming), trabajo en grupo, metapln, mapas conceptuales, formacin en la empresa entre otros. Utilizados de manera independiente o combinada durante el desarrollo de cada una de las etapas de la accin completa, estos mtodos buscan generar aprendizajes significativos y, al mismo tiempo, desarrollan habilidades sociales y de autoaprendizaje.
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XI.
CARACTERIZACIN DE LA POBLACIN A ATENDER Y DEL DOCENTE
a)
Estudiantes
El alumnado que egresen del noveno grado, aspirante a realizar estudios del diplomado, debern ingresar con determinados saberes y desempeos segn los propuestos en el perfil de entrada a la carrera, que les facilite avanzar y certificar nuevas competencias. Deben ingresar con la orientacin vocacional y/o nivelacin acadmica para que dispongan de una clara conviccin de que ser necesario asumir un protagonismo gradual y creciente de sus aprendizajes y que la actividad de estudio partir del desarrollo de mdulos de aprendizaje que entraan un problema. De igual modo, ser esencial que las y los aspirantes muestren actitudes de bsqueda de informacin actual; sean constructores de soluciones que activen todos los recursos disponibles y necesarios en trminos de conocimientos, habilidades, valores y otros. Es importante que tengan disposicin a trabajar y a aprender en forma autnoma; proyectar y planificar procesos de trabajo; analizar, experimentar y ejecutar colaborativamente la actividad de estudio; evaluar y reflexionar en torno al nivel de logro de las competencias alcanzadas. b) Personal docente
El personal docente que se desempee en el desarrollo del diplomado est encargado de orientar los procesos de trabajo y aprendizaje con una intencionalidad pedaggica que incluya aspectos cientficos, tcnicos-tecnolgicos y empresariales. Preparar y organizar la metodologa coherente con el enfoque por competencias y experiencias de aprendizaje por medio de preguntas guas y situaciones problemticas que activen la actuacin autnoma del alumnado, as tambin asegurar la disponibilidad de los recursos y medios informativos requeridos, para el desarrollo de una frecuente asesora, facilitacin y acompaamiento al alumnado. Los y las docentes adems, deben ser verdaderos mediadores entre las estrategias de aprendizaje y las diversas fuentes de informacin, conocimientos y experiencias del alumnado, con el propsito de hacer posible un proceso de aprendizaje crtico emprendedor, autocrtico y constructivo. Finalmente, el profesorado que se desenvuelva facilitando procesos de trabajo y aprendizaje, debe disponer de actitudes de innovacin, contrastar con la realidad y explorar continuamente nuevas formas y mtodos pedaggicos que permitan aprendizajes relevantes y/o significativos para el beneficio del estudiantado.
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XII. EVALUACIN POR COMPETENCIAS

XIII. Para determinar el logro de las competencias claves y especficas se deber tomar como parmetros de evaluacin los criterios de evaluacin, las evidencias de conocimientos y las evidencias actitudinales, segn lo propuesto en cada uno de los descriptores de mdulos. Para obtener las evidencias necesarias, es recomendable el uso de diversas tcnicas e instrumentos de evaluacin que permitan el mayor acercamiento a una situacin real de desempeo laboral. As, se pueden utilizar triangulaciones basadas en la observacin, entrevistas, registro de documentos, entre otros procedimientos. Para efectos de emitir un juicio de valor mediante el contraste de las evidencias obtenidas y las competencias esperadas, se sugiere la aplicacin de cinco niveles de logro, con su equivalente numrico de calificacin y el significado que describe cada nivel de logro. Los niveles son: Nivel 1: Nivel 2: Nivel 3: Nivel 4: Nivel 5: Realiza la actividad de trabajo y aprendizaje con mucha ayuda. Su equivalente de calificacin es igual a 1-2. Realiza la actividad de trabajo y aprendizaje con poca ayuda. Su equivalente de calificacin es igual a 3-4-5. Realiza la actividad de trabajo y aprendizaje eventualmente con ayuda. Su equivalente de calificacin es igual a 6. Realiza la actividad de trabajo y aprendizaje en forma autnoma y por s mismo (a). Su equivalente de calificacin es igual a 7-8. Realiza la actividad de trabajo y aprendizaje por s mismo (a) y ayuda a otras personas. Su equivalente de calificacin es igual a 9-10.
Tanto los criterios como los niveles de logro constituyen una importante fuente para la realizacin de procesos de autoevaluacin y heteroevaluacin, como resultado de un verdadero compromiso con la formacin competente de la persona.
XIII. RECURSOS DIDCTICOS

XIV. En general el recurso didctico de soporte al desarrollo curricular son los mdulos gua de aprendizaje, ya que stos contienen a modo de propuesta el diseo de experiencias de trabajo y aprendizaje, el abordaje de problemas siguiendo las seis etapas de la accin completa. Adicionalmente, se propone sitios Web, computadoras, aulas y equipos para la facilitacin e intermediacin pedaggica del personal docente y alumnado. De igual modo, se propone la realizacin de un contacto sistemtico y permanente con los
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sectores productivos para tener contacto y practica con recursos tecnolgicos actualizados. Esta prctica se puede lograr por medio de cartas de entendimiento para buscar sinergias con instituciones que pueden apoyar los en el proceso de formacin de asesores en Contabilidad Financiera. La metodologa de aprendizaje se basar en aprendizaje por la accin. Algunas de las actividades que podran realizarse son: CLASE EXPOSITIVA: Se refiere a la exposicin magistral por parte de personal docente y desarrollado en el saln de clase tradicional. SEMINARIOS (tcnicas de facilitacin): Jornadas impartidas por expertos sobre temas especficos y puntuales. TALLERES: Actividades de facilitacin desarrolladas con grupos de personas participantes y que buscan fortalecer los conocimientos transmitidos en las clases expositivas. PRCTICA EN INSTITUCIONES O NEGOCIOS: Se refiere a visitas pactadas institucionalmente y que permiten a las personas participantes implementar sus conocimientos en situaciones reales JUEGO DE ROLES Y SIMULACIONES: Se refiere a la prctica de conocimientos adquiridos sobre actividades Contables en medios controlados y observables, donde cada uno de ellos asume un rol (cliente /contador/empresario). PASANTA E INTERCAMBIO: Visitas o intercambios con estudiantes o profesionales del rea en Contabilidad Financiera y Negocios en otras zonas geogrficas, tienen como objetivo la identificacin de prcticas forneas y diversas. SERVICIO SOCIAL: Se refiere al tiempo otorgado de prctica de las personas participantes en funcin de apoyar a empresas o instituciones locales que requieran de sus conocimiento y que al mismo tiempo permiten adquirir experiencia en el ramo. TAREAS EX AULA Y TRABAJO PRCTICO: Comprenden los medios de verificacin de aprendizaje basados en la sistematizacin de experiencias o conocimientos tericos, aplicados en informes, resmenes o trabajos monogrficos. Podrn tener valor evaluativo. ANLISIS DE CASOS: Se refiere a la aplicacin de conocimientos adquiridos a casos reales a efecto de potenciar el anlisis para la toma de decisiones fundamentada en el conocimiento adquirido en las clases expositivas. DISCUSIONES Y DEBATES: Actividades que permiten intercambiar ideas y conocimientos entre el grupo de estudiantes a efecto de incentivar la comunicacin y escucha activa aplicada a casos reales propios de la carrera de Contabilidad Financiera con nfasis en Negocios.
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DRAMATIZACIONES Y DEMOSTRACIONES: Comprende la ejecucin de acciones que impulsa la creatividad, el anlisis y la demostracin de situaciones reales o no a efecto de generar anlisis crtico y potenciar la capacidad de comunicacin de los estudiantes.
DESCRIPTOR DE LOS MDULOS

El diplomado en Contabilidad Financiera con nfasis en Negocios est formado por 10 Mdulos activos e inducidos a la generacin de competencias contables a cada uno de los participantes de manera que al finalizar el diplomado sean capaces de ser parte de una empresa como profesionales en contabilidad. Esta gua de trabajo y aprendizaje se compone de tres partes: a) b) La primera se refiere a la definicin y seleccin de proyecto que concluye con el diseo de la experiencia aprendizaje, a partir de un proyecto seleccionado. La segunda al desarrollo del proyecto seleccionado que sigue las seis etapas de la competencia orientadas a la accin que aseguran cada uno de los detalles de la accin pedaggica hasta lograr los objetivos previstos. La tercera la constituye el material de apoyo tcnico, glosario y fuentes bibliogrficas.
c)
Se presenta a continuacin la manera en que se desarrolla la competencia, orientado hacia el objetivo propuesto: Identificar y familiarizarse con las principales herramientas de contabilidad, identifica y clasifica las diferentes cuantas contables y sabe construir el balance de una empresa y sus respectivos indicadores financieros, esto le llevar a adquirir las competencias necesarias para poder desempearse en una empresa de cualquier actividad econmica. Tcnicas financieras para calcular costos, nivel de endeudamiento, rentabilidad. Con esto se ejecutan diferentes clculos dentro del rea contable y financiera. Tcnicas contables que contribuyen a controlar las finanzas de las empresas en las que se trabaje.
MODELO GENERAL DEL CICLO DE APRENDIZAJE El siguiente cuadro muestra el modelo de la secuencia o proceso de trabajo en base al desarrollo de competencias de los participantes, adems de mostrar los elementos claves para hacer o lograr un comportamiento de aprendizaje o de enseanza efectivo.
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Este modelo ser y es para ser retomado en el desarrollo de cada uno de los mdulos del Diplomado en Contabilidad con nfasis en Negocios.
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MDULO 1
LA CONTABILIDAD FINANCIERA Y SU TERMINOLOGA
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PRESENTACIN DE LA GUA
La contabilidad financiera y su terminologa es el primer mdulo del Diplomado. Al cursarlo, el alumnado generar las competencias para que la persona identifique los elementos bsicos y conocimiento de la importancia de la contabilidad, su contextualizacin, su relacin del ser humano en ella y como negocio, a fin que calcule y aplique a su anlisis de toma de decisiones sobre su insercin e importancia como participantes activos en el proceso de desarrollo financiero de la empresas donde ellos intervengan directamente. En este mdulo, se generaran las competencias en el rea del conocimiento de la carrera contable que servirn de base para que los alumnos y alumnas optimicen el aprovechamiento de su aprendizaje. Se pretende con este mdulo que el alumnado sea competente en desarrollar habilidades y conocimientos y anlisis del entorno empresarial en base a desarrollo contable y econmico de una empresa en funcin de identificar elementos que afecten el crecimiento de la empresa en la que trabaja, que desarrolle las competencias para reconocer claramente la terminologa e interventores en la contabilidad calcular los indicadores contables ms importantes en funcin de la toma de decisiones y tenga la capacidad de identificar aquellos aspectos relacionados con las finanzas y contabilidad. Todo lo anterior desarrollado con sensibilidad humana y conciencia social. Para ello se desarrolla una metodologa de aprendizaje a travs del desarrollo de proyectos y orientado hacia las competencias de accin, ofreciendo modelos que permiten planificar y verificar la adquisicin de las competencias de los alumnos y alumnas. Cada mdulo cuenta con las seis etapas de la accin completa, las cuales son: 1. 2. 3. 4. 5. 6. Etapa de informacin. Etapa de planificacin. Etapa de decisin. Etapa de ejecucin. Etapa de control. Etapa de evaluacin.
Existen tres partes principales contenidas en cada mdulo, las cuales se presentan a continuacin: Descriptor del mdulo: en el est contenido la descripcin, los objetivos, competencias esperadas, sugerencias metodolgicas y bibliografa entre otros.
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Gua de aprendizaje: en el cual se encuentran contenidas las seis etapas de la accin completa en cada una de las cuales se plantean preguntas guas, ciertas actividades del facilitador, as como los recursos a utilizar en cada etapa. Material de Apoyo: en el cual se encuentran sustentadas algunas de las competencias propuestas para guiar y profundizar en cada uno de los mdulos. Con esta serie de mdulos se espera contribuir al desarrollo profesional de las personas que harn de la contabilidad una actividad que genere crecimiento personal y econmico directo al participante, a la empresa donde laboraran, el pas, su localidad y sus familias.
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PRIMERA PARTE. DEFINICIN Y SELECCIN DE PROYECTOS

1. Sugerencia para el Desarrollo de la Primera Parte
Se desarrollaran las siguientes actividades: 1. La persona docente facilita el desarrollo de los objetivos de aprendizaje, los conocimientos son alcanzados por el alumnado a partir de compartir sus experiencias en el desarrollo del proyecto de cada mdulo. De esa forma deber de renunciar al protagonismo clsico del la docencia tradicional y adquirir una posicin de gua, asesor y conductor. El desarrollo de los proyectos conlleva y obliga a los participantes a la adquisicin de competencias, por lo que la el personal docente debe ejercer una ardua labor de evaluacin y acompaamiento del desarrollo de los grupos formados por el alumnado y ganar su confianza. Las actividades de simulacin y dinmicas debern contar con la participacin del alumnado en su totalidad, el personal docente observara detenidamente al grupo para obtener de la experiencia o vivencia creada los elementos necesarios para crear discusin y llevar al grupo a que alcance a partir de sus experiencias con el pleno y generar el aprendizaje deseado. El tiempo de clase deber ser explotado al mximo tratando de compartir las experiencias que el alumnado ha vivenciado en el desarrollo del proyecto y en ese efecto el personal docente debe aprovechar el momento justo para introducir el uso de nuevas herramientas a los participantes, el recorrido de la accin en las clases y desarrollo del proyecto es el siguiente.
2.
3.
4.
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2.
Descriptor del Mdulo 1: La contabilidad financiera y su terminologa Aspectos Generales
Nivel: Opcin: Especialidad: Competencia:
Diplomado. Diplomado en Contabilidad Financiera con nfasis en Negocios. Contabilidad Financiera. Desarrollar operaciones contable y competencias de introduccin a la carrera de contabilidad con nfasis en negocios. Ttulo del Mdulo: La contabilidad financiera y su terminologa. Duracin Prevista: 40 horas (8 semanas). HT: 20 HP: 20 Objetivo del rea de competencia: Lograr las competencias introductorias en reas bsicas de la contabilidad, considerando la terminologa contablefinanciera, los alcances de la contabilidad, la relacin de la contabilidad con la empresas o negocios, y la investigacin tcnica aplicados a la contabilidad y finanzas a fin de generar procesos de de bsqueda, interpretacin e investigacin para el alumno participante, que le permitan al alumnado adquirir las competencias que servirn de base para aplicarlas a la carrera y optimizar el aprovechamiento de su aprendizaje. Definicin del mdulo: El presente mdulo tiene como finalidad generar acciones sobre el empoderamiento de los alumnos hacia aspectos de anlisis de terminologas, entornos, competencias generales de un profesional en contabilidad debe aprender para su desempeo profesional, considerando que muchas empresas inician operaciones y fracasan debido a no desarrollar o introducir dentro de su operacin personas especializadas para que realicen las operaciones contables respectivas de manera ordenada, fluida y confiable. Especficamente las empresas no se cercioran del valor alto que tiene el contar con una persona que les ordene sus ingresos, egresos, y adems que comprendan totalmente el sector econmico a donde pertenece la empresa. El presente mdulo generar las competencias para que la persona identifique los elementos bsicos de la contabilidad financiera, su terminologa y su relacin con el rol y desempeo del contador financiero en las empresas. Como metodologa de aprendizaje se utilizar el desarrollo de proyectos y anlisis de casos para resolver en forma grupal desarrollando adems un sentido crtico y apegado a la realidad. Situacin problemtica: En El Salvador existen muchas empresas sobre todo microempresas que no cuentan especialistas o tcnicos de apoyo en su rea contable, esto por muchas razones, por los costos de contratacin de personal que son ya profesionales a nivel de licenciaturas, o tcnicos, esto hace que las empresas operen el rea contable de manera emprica o casi nula, la cual los afecta en sus anlisis de inversin, de egresos e ingresos, entre otras cosas. Lo anterior genera un problema de sostenibilidad, de legalidad y de funcionamiento empresarial. Objetivo del mdulo: Al finalizar el mdulo el alumnado ser competente en conocer de manera directa los trminos relacionados con la contabilidad, las finanzas y la empresa o negocios a fin de desarrollar anlisis del entorno contable y financiero, relacionando al especialista contable y su habilidad hacia la profesin. Criterio de promocin: nivel 4 Competencias esperadas: El alumnado ser capaz de reconocer, evaluar y sintetizar la terminologa contable financiera a fin de que la sintetiza y relacione con su entorno y su persona, para que se identifique profesionalmente con su futuro, considerando su accin cuando:
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A. DESARROLLO TCNICO Define los alcances y reas de la contabilidad empresarial relevante. Calcula basado en informacin contable ms relevante e interpreta el significado de cada uno. Desarrolla un anlisis comparativo entre el gasto e ingreso empresarial.
B. DESARROLLO COGNITIVO Aplica mtodos de anlisis e interpretacin de conceptos tcnicos. Aplica mtodos de anlisis e interpretacin, investigacin y clculo matemtico bsicos para generar comparaciones financieras. Desarrolla procesos de evaluacin de contables financieros.
C. DESARROLLO ACTITUDINAL Es sistmico y ordenado.
Aplica sus conocimientos matemticos y financieros de manera ordenada. Es detallista y ordenado, sistmico en la elaboracin de las comparaciones y evaluacin. Utiliza el sentido comn para desarrollar el anlisis econmico. Buena memoria y anlisis matemtico.
Determina los elementos que Aplica conceptos de costos, gastos, influyen en la inversin empresarial. activo, pasivo, capital. Reconoce las herramientas en la Aplica el concepto de la informacin aplicacin contable, analiza e a casos prcticos de contabilidad interpreta. bsica. Propuestas metodolgicas para orientar el aprendizaje:
Interprete situaciones problemticas en las que es necesaria la bsqueda de informacin planteando una investigacin en la que se seleccionan las fuentes de informacin pertinente en funcin del problema planteado justificando su eleccin. Lectura guiada. Utilizar espacios institucionales y del entorno social, laboral y natural. Constituir grupos de autoformacin para implementar tcnicas del mtodo de proyectos para crear as experiencias y competencias en el desarrollo del mdulo. Aplicar procesos de evaluacin en las diferentes etapas del desarrollo de un proyecto que respete el protagonismo, los participantes, fomente el trabajo en equipo y una actitud crtica constructiva de las actividades realizadas. Propiciar en grupos de trabajo la definicin y anlisis de los conceptos financieros importantes para las empresas. Realizar estudios bibliogrficos relacionados con las concepciones que sobre indicadores contablefinancieros que existen.
Propuestas de evaluacin y criterios de evaluacin: La evaluacin se determinar de acuerdo los siguientes elementos: 1. Auto evaluacin de logro de desempeo. 2. Evaluacin de sus compaeros de grupo. 3. Evaluacin del docente basado en la observacin, la calidad del trabajo y los conocimientos del educando ante los cuestionamientos. Los criterios de evaluacin son: 1. Posee la capacidad para definir los diversos indicadores econmicos empresariales que son relevantes para la toma de decisiones dentro de la carrera de contabilidad financiera. 2. Tiene la capacidad de investigar en medios electrnicos, bibliografa escrita e Internet la informacin necesaria para realizar el clculo de indicadores econmicos empresariales y realiza los clculos de estos indicadores en forma exacta. 3. Es capaz de calcular el valor de los indicadores econmicos empresariales relevantes y de interpretar su significado. 4. Posee la capacidad de determinar los distintos efectos que puede causar en la economa, la dolarizacin, el incremento del combustible o el aumento al salario mnimo. 5. Es capaz de elaborar informes de acuerdo a lo desarrollado en clase y compartirlo a travs de correo
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electrnico con el docente y dems alumnado del mdulo. Recursos de aprendizaje: Computadoras. Acceso a Internet. Office. Calculadora. Biblioteca.
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3.
Diseo de la Experiencia de Trabajo y Aprendizaje

Primer Ao. Desarrollar operaciones contables. Generar las competencias para que la persona sepa iniciar una empresa, o se incorpore rpidamente como contador, ya que habr Generado habilidades y conocimientos para facilitar el desarrollo de operaciones contables. Contabilidad financiera y su terminologa. Al finalizar el mdulo el alumnado ser competente para desarrollar, reconocer, analizar e interpretar conceptos y terminologa tcnica de la contabilidad para facilitar el desarrollo de Operaciones Contables. Un buen nmero de empresas en general, no tienen un sistema contable que sea confiable y les permita, adems de llevar un control de sus finanzas, contar con informacin. Un mal control financiero genera prdidas y descontrol a las empresas generando en muchas ocasiones cierre de las mismas, esto por el Bajo conocimiento e interpretacin de trminos contables. a) Desarrollo de un proceso contable a una empresa identificada. b) Elaborar los pasos para montar una empresa nueva, considerando su rea contable financiera como punto de partida. c) Elaboracin de propuesta para montar un sistema contable en una empresa. Desarrollo de un proceso contable a una empresa identificada. El 95% de los participantes obtendrn las competencias para ser partes activas en llevar la contabilidad de una empresa (MIPES) de cualquier sector econmico del pas. Nombre del Proyecto: Desarrollo de un proceso contable a una empresa identificada. El alumnado tendr la oportunidad de poner en prctica los conocimientos para iniciar un negocio.
Ubicacin del mdulo: rea de competencia: Objetivo del rea de competencia: Ttulo del mdulo: Objetivo del mdulo:
Problemas Identificados:
Proyectos formulados:
Proyecto seleccionado: Resultados esperados: Esquema de la experiencia de trabajo y aprendizaje:
Se plantea el esquema de trabajo a desarrollar por el docente y los/las estudiantes para el proceso de aprendizaje, para ello se generaran preguntas guas acorde a la actividad que se desarrollara en cada una de las etapas.
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4.
Esquema de la Experiencia de Trabajo y Aprendizaje
ETAPAS DE TRABAJO Y APRENDIZAJE

ETAPAS 1.Informarse PREGUNTAS GUAS Qu debemos conocer sobre la empresa seleccionada Qu ms debemos saber? Qu actividades debemos realizar para alcanzar el objetivo del proyecto? Cundo lo realizaremos? Cmo desarrollaremos las actividades? Quines harn cada tarea? Vamos desarrollando las actividades conforme lo planificado? Es suficiente en trminos de calidad? Estamos logrando las competencias esperadas? Cmo comprobamos que hemos alcanzado los objetivos del proyecto? Cmo demostraremos que hemos desarrollado las competencias esperadas? En que hemos fallado? En que hemos acertado? ACTIVIDADES O TAREAS DEL ALUMNO DEL PROFESOR RECURSOS
2.Planificar
3.Decidir
4.Ejecutar
5.Controlar
6.Valorar y Reflexionar
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SEGUNDA PARTE: DESARROLLO DEL PROYECTO SELECCIONADO

1. Sugerencias para el Desarrollo del Proyecto Seleccionado
El desarrollo del mdulo se centra bsicamente en el mtodo de proyecto el cual se convierte en el eje de articulacin de actividades, por lo que el trabajo de los estudiantes estar centrado en los siguientes elementos: Las actividades de adquisicin de conocimientos son desarrolladas de forma prctica y apoyadas con refuerzos participativos terico breves brindados por los docentes, tambin se brinda material de apoyo que orienta al alumnado en la obtencin primaria de informacin general. Los docentes se centraran en la facilitacin y orientacin de los procesos de aprendizaje, incentivaran al alumnado a la bsqueda de informacin, investigacin y anlisis. El trabajo en grupo se convertir en otro de los ejes centrales de trabajo del estudiante. Se apoyara y promover el uso de tecnologa de punta en las labores de sistematizacin, bsqueda de informacin y practica.
Las sugerencias generales son las siguientes: Define los indicadores de Aplicacin Contables en MIPES y los indicadores financieros, a partir de un anlisis del entorno econmico del pas. Calcula basado en informacin econmica, los indicadores econmicos ms relevantes e interpreta el significado de cada uno, sobre todo aquellos que tienen que ver de manera evidente con La Contabilidad Financiera. Desarrolla un anlisis comparativo entre las empresas que llevan sus contabilidades de manera constantes y las que no lo llevan, a fin de establecer parmetros confiables del conocimiento y aplicacin de la contabilidad para MIPES. Implementacin del proyecto siguiendo las Seis Etapas de la Accin Completa
2.
El proyecto seleccionado Desarrollo de un proceso contable a una empresa identificada" se desarrollar de acuerdo a las etapas de accin completa: Informarse, Planificar, Decidir, Ejecutar, Controlar y Valorar. 2.1. Etapa de Informase Una vez definido el proyecto, el alumnado junto al personal docente, disean el esquema de informarse, cuidando de incluir todos los elementos posibles y de incluir los elementos metodolgicos requeridos.
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ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Qu conoce sobre la Utiliza apuntes de amigos Genera discusin y asesora empresa? de bachillerato y otros para que el alumnado documentos bibliogrficos. participe en la discusin. Cmo se evala la Investiga en bibliografa y Incentiva y orienta al capacidad emprendedora fuentes de informacin. alumnado en la bsqueda de la persona para generar de informacin. un proyecto? Cul es la mejor forma de Investiga en bibliografa y Desarrolla dinmica iniciar un trabajo para una fuentes de informacin. individual y grupal con empresa? preguntas orientadoras hacia los conceptos a desarrollar. Qu metodologa para Participa en actividades de Desarrolla dinmica elaborar plan de trabajo opinin general y lluvia de individual y grupal con como propuesta para la ideas para la construccin preguntas orientadoras empresa es la ms del concepto. hacia los conceptos a adecuada? desarrollar. Dnde podremos Elaboran listados e Orienta en la elaboracin informarnos sobre dichos inventarios sobre acciones, de listados de fuentes de conceptos? informacin y documentos informacin. a solicitar para incursionar en la empresa y la investigacin. Dnde podremos Elabora un listado de Orienta en la elaboracin recopilar mayor posibles fuentes de de listados de fuentes de informacin en el terreno informacin. informacin. sobre dichos conceptos? Seleccionan fuentes posibles de informacin. PREGUNTAS GUAS
RECURSOS Material de apoyo. Pizarra. Papel bond. Folletos sobre el tema. Pizarra. Plumones. Folletos sobre el tema. Pizarra de metapln. Pizarra. Plumones. Papel bond. Folletos sobre el tema. Pizarra de metapln. Pizarra. Plumones. Papel Bond. Papel bond. Computador. Proyector digital. Pizarra. Plumones. Tirro. Papel bond. Computador. Proyector digital. Pizarra. Plumones. Tirro.
La persona docente aplicara un cuestionario inicial para identificar qu saberes previos conoce el alumnado y elabora un diagnstico de competencias procedimentales, cognitivas y actitudinales, ser necesario analizarlos y aprender para el tratamiento del problema y la resolucin del proyecto.
SABERES PREVIOS 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Tiene conocimientos sobre contabilidad financiera, anlisis econmico, investigacin de informacin y clculo matemtico? Ha desarrollado acciones de trabajo para alguien en llevar cuentas? Tiene prctica en matemticas? Tiene conocimientos sobre terminologa contable financiera? Reconoce conceptos generales de contabilidad? Conoce trminos generales de los diferentes tipos de empresas que hay en su localidad? Tiene conocimiento sobre las aplicaciones contables actualmente por las empresas MIPES de su localidad? APRECIACIONES POCO NADA
MUCHO
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OTROS SABERES PREVIOS Es usted sistmico y ordenado? Aplica sus conocimientos matemticos y financieros de manera ordenada? Es detallista y ordenado, sistmico en la elaboracin de las comparaciones y evaluacin? Utiliza el sentido comn para desarrollar el anlisis de diferentes temas? Buena memoria y anlisis matemtico y recordar conceptos o enunciados? Es calculador y cuidadoso al momento de realizar los clculos, utiliza la buena memoria para registros, fechas, documentos, etc.?
Luego de administrar el cuestionario se analiza la informacin y es comentada por el grupo de las y los estudiantes, para compararlos con los resultados finales. A continuacin se elabora el listado de saberes necesarios requeridos para el logro de las competencias esperadas.
SABERES NECESARIOS Conceptos generales de matemticos y de clculos Conceptos generales de contabilidad y/o tipos empresas Datos, cifras, documentos propios utilizados para la accin empresarial, facturas, comprobantes, etc. Anlisis cuantitativo y cualitativo.
Luego de administrar el cuestionario se analiza la informacin y es comentada por el grupo de las y los estudiantes, para compararlos con los resultados finales. 2.2. Etapa de Planificar En esta segunda etapa el alumnado prepara los detalles y necesidades requeridas para dar inicio al desarrollo del proyecto, aqu se definen los pasos a seguir en la bsqueda de informacin y acciones para la conclusin del proyecto.
ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Cmo nos organizaremos Se organizan en grupos de Orienta a los grupos de para la bsqueda de trabajo realizan consultas trabajo para el desarrollo informacin y documentos en las empresas locales o de la accin. referente al tema por referencias por medio economa y turismo? de organizaciones locales y otros medios de informacin. Con cuales Elaboran cronogramas de Promueve la construccin procedimientos trabajo. de los calendarios con el programaremos nuestras Plantean las estrategias a uso de meta plan y actividades, adems cual implementar para realizar tarjetas. empresa ser considerada? la programacin de actividades. PREGUNTAS GUAS RECURSOS Bibliotecas. Internet. Centros de documentacin. Computador.
Pizarra. Rotafolio. Tarjetas. Marcadores. Pizarras de metapln.
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Qu tipo de documentos se deben solicitar a las empresas seleccionadas?
Realizar un alista de documentos a necesitar y solicitar.
Orienta y acompaa el proceso de bsqueda de informacin.
Internet. Bibliotecas centros de informacin/ documentacin.
Este proceso debe de ser desarrollado en el corto plazo al inicio del mdulo por lo que se estima una duracin de tiempo de una semana para su conclusin, el docente debe motivar a los alumnos a cumplir con la planificacin en el tiempo requerido.
ACTIVIDADES 1. 2. 3. 4. Planificacin y organizacin del proceso de bsqueda de informacin de empresas. Planificacin para la documentacin a solicitar a las empresas, revisin. Elaboracin de calendarios. Determinacin de necesidades y recursos. SEMANAS
1 2 3 4 5
2.3. Etapa de Decidir En esta etapa el alumnado debe reflexionar sobre los avances alcanzados en el desarrollo del proyecto, las exposiciones y participacin en la clase expositiva permitirn visualizar oportunidades de mejora y ajustes importantes en el plan. El personal docente debe acompaar al alumnado para que ellos retomen la mejor de las opciones y proseguir el desarrollo del proyecto.
ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Qu ajustes deben Cada grupo valora la Asesora y acompaa el hacerse al plan de trabajo? necesidad de hacer proceso. cambios en el plan de trabajo previamente elaborado. Ser necesario replantear Despus de la revisin Orienta y recomienda de las actividades del plan de plantean las nuevas acuerdo a las decisiones trabajo? actividades a realizar. tomadas. Ser necesario redefinir Establecen las fuentes de Orienta en la redefinicin las fuentes de informacin para realizar la de fuentes de informacin. informacin? investigacin. Qu cambios se deben Replantean el cronograma Asesora en el hacer a la programacin de actividades. planteamiento del nuevo establecida? cronograma. Con qu recursos Verifican si contaban con Orienta en la elaboracin. contaremos para realizar los recursos, de acuerdo a las actividades? los cambios realizados. PREGUNTAS GUAS RECURSOS Cronograma y hoja de discusin.
Hoja de validacin.
Cronograma.
Cronograma.
Presupuesto y plan de trabajo.
Durante el desarrollo del mdulo el alumnado deber tomar en consideracin los momentos en que se desarrollan los ajustes necesarios, es el personal docente el encargado de dosificarlo de
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acuerdo al cronograma siguiente y conocedor de la duracin del mdulo y el grado de dificultad del proyecto.
ACTIVIDADES 1. 2. 3. 4. 5. Determinacin de ajustes. Replanteamiento de actividades. Nueva definicin de fuentes de informacin. Cambio de programacin. Elaboracin de ajustes. SEMANAS
1 2 3 4 5
2.4. Etapa de Ejecutar Esta etapa previene la evaluacin sobre la marcha del proyecto, el monitoreo de resultados y las acciones a ajustar despus de las primeras decisiones, esta etapa marca la pauta sobre los xitos alcanzados y las oportunidades de mejora encontradas.
PREGUNTAS GUAS Cmo se va desarrollando el plan de trabajo, la investigacin, anlisis y elaboracin de resultados? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Realizan las actividades Orienta el trabajo. desarrolladas. Superviso las acciones. Aplican las tcnicas de Acompao en las visitas. recoleccin de datos planteadas. Visitan los centros de informacin. Revisan el Internet. Visitan empresas. Entrevistan directa e Orienta el proceso de indirectamente en la bsqueda de informacin. empresa. Acompaa el proceso. Obtienen informacin de sitios en Internet. Elaboran y validan el Revisa el instrumento. instrumento de recoleccin de informacin. Elaboran matrices de Revisa los resultados y comparacin e recomienda acciones. instrumentos de vaciado de informacin. Visitan empresas. Desarrollan simulaciones. Toman fotografas. Utilizan el formato Proporciona formato para establecido por el docente. presentacin de resultados. RECURSOS Plan de trabajo. Cronograma de actividades.
Cmo contactar las fuentes de informacin?
Centro de documentacin. Infamacin.
Qu instrumento utilizar para la recoleccin de informacin? Cmo se analizan los resultados obtenidos?
Cmo se presentan los resultados de la simulacin y ejemplificado el proceso?
Instrumento de recoleccin de informacin. Telfono. Computadora. Internet. Cronograma de actividades. Cmara fotogrfica o de video. Formato de presentacin de resultados.
De igual manera la evaluacin de resultados en esta etapa requiere de una facilitacin del aprendizaje y gua detallada por parte del personal docente, debe entonces de evaluarse las siguientes actividades en funcin de las necesidades observadas.
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REALIZACIN DE ACTIVIDADES Criterios de evaluacin CMAD Cmo se va desarrollando el plan de trabajo, la investigacin, el anlisis y la elaboracin de resultados? Cmo contactar las fuentes de informacin? Qu instrumento utilizar para la recoleccin de informacin? Cmo se analizan los resultados obtenidos? Cmo se presentan los resultados de la simulacin y ejemplificado el proceso? Referencias: CMAD: CPAD: CAT: PSM: PSM/AO:
CPAD
CAT
PSM
PSM/AO
Con mucha ayuda del docente. Con poca ayuda del docente. Con ayuda textos. Por s mismo. Por s mismo y ayuda a otros y a otras.
2.5. Etapa de Controlar Mientras los ajustes a desarrollar no han sido implementados en su totalidad, la etapa de controlar permite retomar el camino andado y ajustar sobre la marcha eventualidades a partir de los resultados encontrados. Para la ejecucin de esta etapa se supone lanzar a la discusin las siguientes preguntas:
PREGUNTAS GUAS Cmo se va ejecutando el plan de trabajo y la construccin del proceso? Se ha utilizado la tcnica de recopilacin de informacin propuesta? Se han consultado las empresas y personas pertinentes? Se han desarrollado las simulaciones correspondientes? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Socializan resultados en Acompaa y brinda esta etapa. recomendaciones. Realizan reuniones de auto Acompaa el proceso de evaluacin. auto evaluacin. Desarrollan las actividades planificadas Elaboracin de anlisis y conclusiones. Desarrollan simulaciones en el aula de simulacin. Elaboran anlisis y conclusiones. Orienta sobre otras fuentes. RECURSOS Computador. Can. Pizarra. Instrumentos de recoleccin de informacin. Cronograma. Plan de trabajo.
El tiempo en el que se ha desarrollado la actividad ha sido el idneo?
Analizan el cronograma y el plan de trabajo. Se desarrollan las reprogramaciones necesarias.
Orienta y da las instrucciones necesarias sobre la simulacin. Verifica y asesora la elaboracin del anlisis y conclusiones. Asesora al grupo en la evaluacin del cronograma. Acompaa en el proceso.
Cronograma. Plan de trabajo. Pizarra. Computador. Can. Cronograma. Plan de trabajo. Pizarra. Computador. Can.
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2.6. Etapa de Valorar y Reflexionar Esta ltima etapa supone la culminacin del tiempo del mdulo y la finalizacin del proyecto, las preguntas que a continuacin se presenta colaboran en la sistematizacin de acciones.
PREGUNTAS GUAS Se obtuvo la informacin sobre los conceptos requeridos? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Hacen una reconstruccin Acompaa y verifica el de la experiencia. proceso. Desarrollan una comparacin de actividades realizada contra lo planteado. Reflexionan sobre los Orienta y conduce el alcances obtenidos. proceso. Evalan los resultados de los participantes. Elaboran una matriz de inconvenientes y resultados que puede ser evaluada. Uso de herramientas (pin). Orienta a la reflexin del pleno. RECURSOS Computador. Pizarra. Can. Papel bond. Plumones. Computador. Pizarra. Can. Papel bond. Plumones. Computador. Pizarra. Can. Papel bond. Plumones.
Hay satisfaccin con los resultados y competencias adquiridas? Qu hizo falta? Qu hicimos de ms? Qu obstculos ha enfrentado en la realizacin del proyecto? Eran superables? Cmo se podran superar en el futuro si tuviramos que hacer el proceso nuevamente? Se elabor un informe final que indica todos los logros obtenidos? Qu cambios y recomendaciones dara a la realizacin de este proyecto en un futuro?
Elaboran un informe siguiendo el formato establecido en el mdulo. Formula recomendaciones (scamper).
Revisa el informe.
Orienta a la reflexin del pleno. Facilita el SCAMPER.
Computador. Pizarra. Can. Computador. Pizarra. Can. Papel bond. Plumones.
Formato de planeamiento didctico. Sexta etapa NIVELES DE LOGRO PARA EL DIPLOMADO EN CONTABILIDAD FINANCIERA CON NFASIS EN NEGOCIOS
CALIFICACIN 12 3-4-5 6 7-8 9-10 NIVELES DE LOGRO 1 2 3 4 5 COMPETENCIA ALCANZADA Realiza la actividad de trabajo y aprendizaje con mucha ayuda. Realiza la actividad de trabajo y aprendizaje con poco ayuda. Realiza la actividad de trabajo y aprendizaje eventualmente con ayuda. Realiza la actividad de trabajo y aprendizaje en forma autnoma y por s mismo(a). Realiza la actividad de trabajo y aprendizaje por s mismo(a) y ayuda a otras personas.
Formato de niveles de logro.
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TERCERA PARTE: MATERIAL DE APOYO TCNICO

A continuacin se describe el Material de Apoyo que servir de gua para el proceso de aprendizaje del estudiante. Conjuntamente con la orientacin del docente, se pretende generar una participacin activa en la bsqueda de otros materiales que refuercen las diferentes temticas que encierran cada mdulo. Medios tecnolgicos, consulta a bibliotecas, Ciber-cafs, Infocentros, empresas u otros, son instrumentos que complementan la enseanza y que permitirn alcanzar las competencias esperadas. El estudiante debe crear un hbito de mucho valor para toda la vida. No pretendemos que te conformes con lo que aqu escribimos, sino que por el contrario, sea lo que t leas un motivador para tu proceso de investigacin, aplicacin y aprendizaje.
Primera Sesin: Alcances y reas de la Contabilidad
ALCANCES DE LA CONTABILIDAD En trminos generales y simples, el inicio de una empresa se origina en una necesidad insatisfecha en el mercado. El empresario detecta esta oportunidad y provee un producto o servicio. Sin embargo, en el entorno existen variadas oportunidades y el empresario no toma la primera que se le cruza en el camino. Analiza dichas oportunidades y las relaciona con sus habilidades, capacidades, posibilidades econmicas, etc., eligiendo alguna que sea acorde con sus fortalezas. Aunque el aspecto econmico-financiero sea parte de dicho anlisis (lo que muchos casos no se da, o al menos no con la rigurosidad necesaria), l atencin, tiempo y esfuerzo del empresario, tienden a centrarse en el(los) aspecto(s) asociados(s) a su(s) fortaleza(s) que generalmente estn relacionados con el proceso productivo o con el mbito comercial. La dinmica que implica el desarrollo de la empresa, induce al empresario a abocarse a estos aspectos, descuidando el aspecto financiero, respecto al cual, la preocupacin solo se orienta al resultado final. En tal sentido, es frecuente escuchar- especialmente en los propietarios de micros y pequeas empresas que el procesamiento de la informacin financiera, y en particular la contabilidad,
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representa un lenguaje ten cinco y una carga para la empresa, la cual se ve obligada a realizarlo para cumplir con ciertas normas legales. Bajo esta perspectiva las acciones se limitan a contratar a profesionales del rea generalmente servicios contratados externamente quienes cumplen con la tarea de procesar la informacin y entregar los estados financieros (Balances y Estados de Resultados), como sea necesario. Si bien, la participacin de profesionales del rea es necesaria, su obligacin se enmarca en el aspecto tcnico de los procesos contable. No obstante el objetivo de la contabilidad va mas all del proceso de crear registros e informes contables, su finalidad ms importante es emplear esa informacin, analizarla e interpretarla, as como buscar significados entre los sucesos y los resultados financieros, estudiar el efecto de las diferentes alternativas, e investigar las tendencias significativas que puedan disminuir la incertidumbre a la hora de tomar decisiones. Para tal efecto, es preciso que la informacin que arrojan los estados financieros, respondan a las necesidades del empresario y a la realidad o caractersticas de la empresa y el tipo y modelo de informacin que necesita para controlar y tomar decisiones que le permitan mejorar la gestin de su empresa. El empresario, por lo consiguiente, no debe ser un simple espectador en esta rea, sino que un participante activo, tanto en el planteamiento de sus requerimientos en la interpretacin y uso de la informacin que le brinda la contabilidad. De esta forma, aspectos o inquietudes como: Cunto ha sido el monto de las ventas? Cul es la utilidad que genera la empresa? Hay respaldo para afrontar imprevistos? Cunto y a quienes debe actualmente la empresa? Qu valor tiene la empresa? Cules y cuanto son los gastos? Qu valor tiene el Inventario? Cul es la rentabilidad de la empresa? Cul es su valor en el tiempo?
Entre otras preguntas que todo buen contador debe hacerse a fin de generar un anlisis verdadero de la empresa que est trabajando o que iniciara a trabajar As mismo esto le permitir analizar y satisfacer agentes externos a la empresa, tales como: Entidades fiscalizadoras, como Ministerio de Hacienda, Bancos, etc., posibles socios o proveedores o clientes, que requieren conocer la capacidad que tiene la empresa para
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responder a sus compromisos, etc., pero, principalmente, tomar decisiones que mejores la decisin de la empresa. En Resumen En trminos tcnicos la contabilidad es una estructura organizada mediante la cual se recogen y registran las transacciones comerciales derivadas de la operacin de una empresa, - valindose de recursos como formularios, reportes, libros, etc., para mantener informacin sistematizada de su situacin financiera y su cuya forma generalizada de presentacin son el Balance General y los Estados de Resultados. En trminos prcticos, la contabilidad es una valiosa fuente de informacin para tomar daciones que mejoren la gestin de una empresa. APRENDAMOS HACINDOLO O ANALIZANDO POR NUESTROS PROPIOS MEDIOS En los siguientes recuadros, detalle a su conocimiento y anlisis que tipo de informacin de la contabilidad o de una empresa se debe de tener desde el inicio para analizar.
Informacin considerada 1.
Uso de la Informacin, para qu? 1.
2.
2.
3.
3.
4.
4.
5.
5.
6.
6.
7.
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AREAS DE LA CONTABILIDAD CONCEPTOS Entendemos la Contabilidad como un Sistema de Informacin cuyo objetivo es la recopilacin y anlisis de las actividades econmicas, financieras y administrativas de un Ente, observando de primera mano las causas y decisiones, que han determinado estos resultados.
Con el desarrollo de los Entes, la contabilidad ha ido tambin avanzando presentado sus servicios: al desarrollo industrial con contabilidad de costos, al crecimiento de las economas de servicios, contabilidad de servicios, a la planificacin con la contabilidad presupuestal y en la era del conocimiento con contabilidad de intangibles. Por tanto, la contabilidad responde a las necesidades planteadas por el desarrollo humano. Por lo que la misin de la contabilidad es de proveer de la informacin que requieran diferentes componentes del Entorno Socio-Econmico de la Entidad. El entorno Diferentes autores ubican a la contabilidad en reas del conocimiento humano como: parte de la matemtica, otros como ciencia econmica, elemento fundamental de las finanzas caso especial de estadstica, aplicacin de la legalidad comercial, uso de herramientas tecnolgicas como la ciberntica, etc. Dentro de este abanico de conocimientos de los cuales se nutre y enriquece, consideramos una relacin muy estrecha con diferentes ramas del saber humano, retribuyendo tambin la contabilidad estos aportes con soluciones y tcnicas acorde con las exigencias de su entorno, por lo que, viene a ser un conocimiento en constante evolucin, y respondiendo con informacin a los requerimientos de su Entorno. Consideremos que la disposicin de informacin para un Ente es pues estrictamente necesaria para la toma de decisiones en sus actividades cotidianas.
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Principios: La contabilidad basa su evolucin en los siguientes principios los que determinan su filosofa y solidez de funciones a travs del tiempo. Veracidad de la Informacin. Las actividades se toman en cuenta segn la evidencia y consistencia de sus datos. Unidad de Valoracin. Toda actividad contable es expresada en dinero. Personalizacin. Se considera toda actividad o negocio como una persona, lo que nos permite separar el negocio del promotor. Servicio de su Entorno. El desarrollo de sus actividades satisface necesidades de su entorno. Cumplimiento de la Ley. Las actividades Contables se rigen a normas legales. Continuidad en el Tiempo. Se supone que el negocio prevalecer a travs del tiempo (mientras sea rentable.) Periodo Contable. Tiempo fijado para observar el avance, resumen y anlisis de resultados.
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Segunda Sesin: La Empresa y el Contador. Su Relacin
RELACIN ENTRE LA EMPRESA (Empresario y Usuarios de la Contabilidad) Y EL CONTADOR. Los estados financieros (Balance y Estado de Resultados), constituyen herramientas para mejorar los procesos de toma de decisin. Sin embargo, el aporte real que dichas herramientas puedan hace, esta condicin a la calidad de ellas en trminos de oportunidad, consistencia y detalle de la informacin que proporcionan son directamente una responsabilidad del CONTADOR y su anlisis ser consistente de acuerdo a la COMPETENCIA Y ANLISIS con el contador intrprete cada informacin. Por lo consiguiente, el contador deber reunirse peridicamente con el empresario para analizar conjuntamente la informacin. Cmo se puede conseguir este propsito? Lograrlo, es responsabilidad de la Empresa (que debe entregar adecuadamente los insumos y requerimientos del contador) as como del Contador (quien debe realizar un adecuado procedimiento, asesorar respecto a las salidas y entregas oportunamente). En sntesis, las tareas y/o responsabilidades de ambos son las siguientes: RESPONSABILIDADES O ACTIVIDADES DE LA EMPRESA Recopilar los documentos que avalan las compras y ventas (Facturas, boletas, etc.) Completar los formatos o documentos que se hayan implementando, para facilitar o avalar las transacciones comerciales (brochure, comprobantes de ingresos, egresos, traspasos) Custodiar la informacin contable Presentar a su debido tiempo antecedentes exigidos por las entidades reguladoras o fiscalizadoras. RESPONSABILIDADES DEL CONTADOR Procesar la informacin contable de la empresa Elaborar los estados financieros Preparar las declaraciones de impuestos y otras exigencias legales.
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MOTIVOS DE INTERACCIN DE AMBOS Revisar los estados financieros y declaraciones de impuestos Analizar las variaciones de las distintas cuentas Analizar las cuentas o desgloses necesarios para obtener mejor informacin.
Lo invitamos a reflexionar sobre su disposicin hacia la relacin Contador-Empresa, de Manera que se replantee como seria su disposicin hacia la generacin del logro de esta relacin y responsabilidad de ser EL CONTADOR D E UNA EMPRESA, y cul sera su mejor propuesta para generar la relacin hacia la labor contable
En Resumen: Para aprovechar el potencial de la contabilidad debe manejarse adecuadamente el proceso de registrar, clasificar y analizar las transacciones que se realizan, para as interpretar sus efectos en relacin a las operaciones de la empresa. Para lograrlo, existen tareas y responsabilidades compartidas entre el empresario y los usuarios de la contabilidad y el contador.
CONTADOR
EMPRESA
EMPRESARIO
PRACTIQUEMOS SOBRE UN EJERCICIO PLAN DE ACCIN Pesemos en una empresa y describmosla (Usemos material adicional, puede ser un trabajo grupal).
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Tercera Sesin: Principal Terminologa en la Contabilidad
La terminologa para la contabilidad Financiera es plenamente sencilla, uniforme y universal para cualquier pas y/o empresa donde una persona o profesional actu como contador, es importante comprender y aprender de manera permanente sus conceptos y aplicaciones as a continuacin se detalla. BASES TERICAS CONTABILIDAD Arte, ciencia, interpretacin y mtodos utilizados para registrar todas las transacciones que afectan a la situacin financiera de una empresa u organizacin. Igualmente se puede decir, que es el registro sistemtico de las transacciones que afectan a una actividad econmica. (J.M. Rosenberg. Dictionary of Business and Management.) Otro concepto puede ser: que la contabilidad es una tcnica auxiliar de la Economa, cuya finalidad es apoyar los procesos en la Administracin de una empresa de manera de aportarle eficiencia. La informacin que entrega sirve a los Ejecutivos para orientar la Toma de Decisiones con respecto al futuro de la organizacin. Es el arte de registrar, clasificar y sintetizar en forma significativa expresndolos en dinero los actos y las operaciones que tengan aunque sea parcialmente caractersticas financieras y de interpretar sus resultados. FUNCIONES Histricas, se manifiesta por el registro cronolgico de los hechos econmicos que van apareciendo en la vida de la empresa Ejemplo: La anotacin por orden de fechas de todos los cobros y pagos que se van realizando. Estadstica, es el reflejo de los hechos econmicos en cantidades que dan una visin real de la forma como queda afectada la situacin de la empresa Ejemplo: ver el crecimiento de la empresa en cinco aos. Econmica, estudia el proceso que se sigue para la obtencin del producto Ejemplo: Costo beneficio.
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Financiera, analiza la obtencin de los recursos, para hacer frente a los compromisos de la empresa Ejemplo: Ver con qu dinero cuenta la empresa, conocer los plazos de cobros a clientes y compromisos de pago a acreedores. Fiscal, es saber cmo le afecta las disposiciones fiscales, conocer todos los impuestos existentes Ejemplo: IVA, Renta, Impuestos, etc. Legal, conocer los artculos del cdigo de comercio, cdigo del trabajo y otras leyes que puedan afectar a la empresa para que la contabilidad refleje de manera legal el contenido de la actividad Ejemplo: ISSS, AFP, etc. OBJETIVO Proporcionar una imagen numrica de la que en realidad sucede en la vida y en la actividad de la empresa, conocer el Patrimonio y sus modificaciones. Proporcionar una base en cifras para orientar las actuaciones de gerencia en su toma de decisiones. Proporcionar la justificacin de la correcta gestin de los recursos de la empresa.
PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD, GENERALMENTE ACEPTADOS (PCGA) Fueron aprobados por la VII Conferencia Interamericana de Contabilidad y la VII Asamblea nacional de graduados en ciencias econmicas efectuada en Mar del Plata en 1965. Los principios son los que a continuacin se enuncian: (Contabilidad Bsica de E. Fowler Newton, Ed. Contabilidad Moderna, Buenos Aires, 1977; Fundamentos de la Contabilidad de Mario Biondi y Mara C.T. de Zandona, Ed. Macchi, cuarta edicin actualizada, Buenos Aires, 1991.) 1. Equidad. La equidad entre intereses opuestos debe ser una preocupacin constante en la contabilidad, dado que los que se sirven o utilizan los datos contables, que pueden encontrarse ante el hecho de que sus intereses particulares se hallen en conflicto. De esto se desprende que los estados financieros deben prepararse de tal modo que reflejen con equidad, los distintos intereses en juego en una hacienda o empresa dada. Ente. Los estados financieros se refieren siempre a un ente donde el elemento subjetivo o propietario es considerado como tercero. El concepto de ente es distinto del de persona ya que una misma persona puede producir estados financieros de varios entes de su propiedad. Bienes Econmicos. Los estados financieros se refieren siempre a bienes econmicos, es decir bienes materiales e inmateriales que posean valor econmico y por ende susceptible de ser valuado en trminos monetarios.
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Moneda de Cuenta. Los estados financieros reflejan el patrimonio mediante un recurso que se emplea para reducir todos sus componentes heterogneos a una expresin que permita agruparlos y compararlos fcilmente. Este recurso consiste en elegir una moneda de cuenta y valorizar los elementos patrimoniales aplicando un precio a cada unidad. Generalmente se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene curso legal en el pas dentro del cual funciona el ente y en este caso el precio esta dado en unidades de dinero de curso legal. En aquellos casos donde la moneda utilizada no constituya un patrn estable de valor, en razn de las fluctuaciones que experimente, no se altera la validez del principio que se sustenta, por cuanto es factible la correccin mediante la aplicacin de mecanismos apropiados de ajuste. Empresa en Marcha. Salvo indicacin expresa, en contrario se entiende que los estados financiero pertenecen a una empresa en marcha, considerndose que el concepto que informa la mencionada expresin, se refiere a todo organismo econmico cuya existencia personal tiene plena vigencia y proyeccin futura. Valuacin al Costo. El valor de costo adquisicin o produccin- constituye el criterio principal y bsico de la valuacin, que condiciona la formulacin de los estados financieros llamados de situacin, en correspondencia tambin con el concepto de empresa en marcha, razn por la cual esta norma adquiere el carcter de principio. Esta afirmacin no significa desconocer la existencia y procedencia de otras reglas y criterios aplicables en determinadas circunstancias, sino que, por el contrario, significa afirmar que en caso de no existir una circunstancia especial que justifique la aplicacin de otro criterio, debe prevalecer el de costo como concepto bsico de valuacin. Por otra parte, las fluctuaciones del valor de la moneda de cuenta, con su secuela de correctivos que inciden o modifican las cifras monetarias de los costos de determinados bienes, no constituyen, asimismo, alteraciones al principio expresado, sino que, en sustancia, constituyen meros ajustes a la expresin numeraria de los respectivos costos.
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Ejercicio. En las empresas en marcha es necesario medir el resultado de la gestin de tiempo en tiempo, ya sea para satisfacer razones de administracin, legales, fiscales o para cumplir con compromisos financieros, etc. Es una condicin que los ejercicios sean de igual duracin, para que los resultados de dos o ms ejercicios sean comparables entre s. Devengado. Las variaciones patrimoniales que deben considerarse para establecer el resultado econmico son las que competen a un ejercicio sin entrar a considerar si se han cobrado o pagado. Objetividad. Los cambios en los activos, pasivos y en la expresin contable del patrimonio neto, deben reconocerse formalmente en los registros contables, tan pronto como sea posible medirlos objetivamente y expresar esa medida en moneda de cuenta.
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Realizacin. Los resultados econmicos solo deben computarse cuando sean realizados, o sea cuando la operacin que los origina queda perfeccionada desde el punto de vista de la legislacin o prcticas comerciales aplicables y se hayan ponderado fundamentalmente todos los riesgos inherentes a tal operacin. Debe establecerse con carcter general que el concepto realizado participa del concepto devengado. Prudencia. Significa que cuando se deba elegir entre dos valores por un elemento del activo, normalmente se debe optar por el ms bajo, o bien que una operacin se contabilice de tal modo que la alcuota del propietario sea menor. Este principio general se puede expresar tambin diciendo: contabilizar todas las prdidas cuando se conocen y las ganancias solamente cuando se hayan realizado. La exageracin en la aplicacin de este principio no es conveniente si resulta en detrimento de la presentacin razonable de la situacin financiera y el resultado de las operaciones.
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Uniformidad. Los principios generales, cuando fuere aplicable, y las normas particulares utilizadas para preparar los estados financieros de un determinado ente deben ser aplicados uniformemente de un ejercicio al otro. Debe sealarse por medio de una nota aclaratoria, el efecto en los estados financieros de cualquier cambio de importancia en la aplicacin de los principios generales y de las normas particulares. Sin embargo, el principio de la uniformidad no debe conducir a mantener inalterables aquellos principios generales, cuando fuere aplicable, o normas particulares que las circunstancias aconsejen sean modificadas.
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Materialidad (significacin o importancia relativa). Al ponderar la correcta aplicacin de los principios generales y de las normas particulares debe necesariamente actuarse con sentido prctico. Frecuentemente se presentan situaciones que no encuadran dentro de aquellos y, que, sin embargo, no presentan problemas porque el efecto que producen no distorsiona el cuadro general. Desde luego, no existe una lnea demarcadora que fije los lmites de lo que es y no es significativo y debe aplicarse el mejor criterio para resolver lo que corresponda en cada caso, de acuerdo con las circunstancias, teniendo en cuenta factores tales como el efecto relativo en los activos o pasivos, en el patrimonio o en el resultado de las operaciones.
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Exposicin. Los estados financieros deben contener toda la informacin y discriminacin bsica y adicional que sea necesaria para una adecuada interpretacin de la situacin financiera y de los resultados econmicos del ente a que se refieren.
Luego de hacer un anlisis de los 14 principios se puede decir, que cada categora quedara conformada de la siguiente forma:
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Principio Fundamental o Postulado Bsico: Equidad Principios de Fondo o de Valuacin: Devengado; Valuacin al costo, Realizacin. Principios que hacen a las cualidades de la informacin: Objetividad; Exposicin; Prudencia; Uniformidad y Materialidad. Principios dados por el medio socioeconmico: Ente; Bienes econmicos; empresa en marcha; Moneda de Cuenta y Ejercicio.
Se mencionan tambin: 1. Dualidad Econmica: La estructura de la contabilidad descansa en esta premisa (partida doble) y est constituida por: a) recursos disponibles para el logro de los objetivos establecidos como meta y b) las fuentes de stos, las cuales tambin son demostrativas de los diversos pasivos contrados. Relacin Fundamental de los Estados Financieros: Los resultados del proceso contable son informados en forma integral mediante un estado de situacin financiera y por un estado de cuentas de resultado, siendo ambos necesariamente complementarios entre s. Objetivos Generales de la Informacin Financiera: La informacin financiera est destinada bsicamente para servir las necesidades comunes de todos los usuarios. Tambin se presume que los usuarios estn familiarizados con las prcticas operacionales, el lenguaje contable y la naturaleza de la informacin presentada. Exposicin: Los estados financieros deben contener toda la informacin y discriminacin bsica y adicional que sea necesaria para una adecuada interpretacin de la situacin financiera y de los resultados econmicos delante a que se refiere.
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ACTIVOS Y PASIVOS
Con el fin de ordenar y sistematizar las transacciones comerciales, en el proceso de contabilidad, se emplean las denominadas cuentas, que son los nombres utilizados para identificar los componentes involucrados en una transaccin. Por ejemplo, el dinero en efectivo que se mantiene en efectivo en la empresa, se registra o contabiliza en la cuenta denominada CAJA O EFECTIVO. Cabe hacer notar, que la mayora de las empresas utilizan los mismos nombres de cuentas. Est de acuerdo tcito, produce una universalidad de dichas cuentas, lo que hace posible la comprensin de los informes financieros de distintas empresas.
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En la contabilidad, las cuentas a su vez son clasificadas o agrupadas de acuerdo a ciertas convenciones. Una de estas clasificaciones corresponde a la de Activos y Pasivos. ACTIVOS En general, existen dos formas de definir o distinguir los activos: Destino que se le da a los fondos que han entrado a la empresa. Por ejemplo, la maquinaria, es un activo, ya que es un objeto o bien para el que hubo que destinar fondos de la empresa. Lo que tiene la empresa (bienes o derechos). Usando el mismo ejemplo, la maquinaria, constituye un activo por cuanto es algo que la empresa posee(es un de su propiedad).
Las cuentas de activos ms comunes y que se utilizan con frecuencia en la contabilidad, son las siguientes: Caja: El dinero que est fsicamente en la empresa Bancos: El dinero que la empresa tiene ingresado en los bancos (cuenta corriente o depsitos de fcil liquidacin). Cuentas por Cobrar: Lo que terceros, tales como clientes, trabajadores (por anticipos o prstamos), y otros, adeudan a la empresa. Cabe mencionar que en el caso de la cuenta Clientes, generalmente incluye solo las deudas originarias por las operaciones relacionadas con la actividad tpica de la empresa. Por ejemplo, una empresa que venda muebles, contabilizara en estas cuentas exclusivamente operaciones tpicas de su actividad comercial (deudas por venta a crdito de muebles). Si en un momento dado, al empresa vende a plazo una de las maquinas que va a renovar, esta deuda no figura en Clientes, sino en una cuenta que generalmente se denomina Otros deudores. Existencias: Esta cuenta suele denominarse tambin inventarios e incluye materias primas, mercadera o productos (en proceso y/o terminados), que se encuentran almacenados y que sern destinados a la produccin y/o venta. En particular, en las empresas del rubro Comercio (Compraventa) la cuenta utiliza usualmente es Mercancas. Maquinarias y Equipos: Inversiones en Maquinaria y Equipos, destinados a la operacin de la empresa. Muebles y tiles: Inversiones en Muebles y tiles, necesarios para la administracin de la empresa y para el amoblado de sus edificios e instalaciones. Depreciacin: Esta es una cuenta que tiene caractersticas especiales. Las maquinarias y otros activos fijos, sufren desgastes y obsolescencia con el tiempo. A raz de esto, van perdiendo valor hasta que es necesarios reemplazarlas. Este desgaste y prdida de valor, se conoce como Depreciacin, la cual es necesario ir reflejando. De esta forma, a los activos que sufren depreciacin s ele va restando este valor.
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PASIVOS En general, existen dos formas de definir o distinguir los pasivos: Origen de los fondos que entran a la empresa. El pasivo recoge el origen de los fondos de la empresa, sean propios (capital) o ajenos (crditos). Son orgenes de financiacin, es decir, permiten a la empresa adquirir, por ejemplo, un inmueble, un camin, adquirir existencias, etc. (destino de la financiacin) Lo que debe la empresa. Usualmente lo que debe la empresa (pasivos), se diferencias entre lo que debe a terceros o personas distintas a los dueos (denominado pasivo exigible) y obligaciones de la empresa con los propietarios o dueos (denominado patrimonio o pasivo no exigible).
Las cuentas de pasivo ms comunes y que se utilizan con frecuencia en la contabilidad, son las siguientes: Prstamos Bancarios: Deudas pendientes que tiene la empresa por crditos provenientes de bancos o entidades financieras. Dentro de estas cuentas se distingues dos subcuentas: Crditos a corto plazo en esta cuenta se contabilizan las deudas con bancos que tengan vencimiento inferior a un ao. Crditos a Largo Plazo en esta cuenta, por el contrario, se contabilizan las dudas con bancos con vencimiento superior a un ao. Proveedores: Deudas que tiene la empresa con sus proveedores, por compras que ha realizado y que todava no ha pagado. Impuestos por Pagar: Obligaciones a tributar Patrimonio: Fondos que pertenecen a los propietarios de la empresa. Dentro de estos fondos suelen distinguieres tres cuentas: - Capital: Aporte inicial de los socios a la sociedad, as como aportes posteriores que puedan realizar. - Reservas: Parte del beneficio generado por la empresa y que los socios deciden dejar en ella. - Utilidades o Prdidas: Resultado del ejercicio, antes que los socios deciden que parte se va a repartir como dividendos y que parte se va a traspasar a reservas.
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MDULO 2
PRINCIPALES CUENTAS CONTABLES
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Principales cuentas contables es el segundo mdulo del Diplomado. Al cursarlo, el alumnado generar las competencias para que la persona clasifique las diferentes cuentas contables segn su aplicacin en finanzas, as como la construccin de un balance general de una empresa. Se pretende con este mdulo que el alumnado sea competente en desarrollar anlisis de las diferentes cuentas contables y la importancia de su aplicacin correcta en el quehacer de una empresa, que desarrolle las competencias para saber identificar las cuentas ms importantes y su correcta clasificacin en diferentes herramientas contables. Todo lo anterior desarrollado con sensibilidad humana y conciencia social. Para ello se desarrolla una metodologa de aprendizaje a travs del desarrollo de proyectos y orientado hacia las competencias de accin, ofreciendo modelos que permiten planificar y verificar la adquisicin de las competencias de los alumnos y alumnas. Cada mdulo cuenta con las seis etapas de la accin completa, las cuales son: 1. 2. 3. 4. 5. 6. Etapa de informacin. Etapa de planificacin. Etapa de decisin. Etapa de ejecucin. Etapa de control. Etapa de evaluacin.
Existen tres partes principales contenidas en cada mdulo, las cuales se presentan a continuacin: Descriptor del mdulo: en el est contenido la descripcin, los objetivos, competencias esperadas, sugerencias metodolgicas y bibliografa entre otros. Gua de aprendizaje: en el cual se encuentran contenidas las seis etapas de la accin completa en cada una de las cuales se plantean preguntas guas, ciertas actividades del facilitador, as como los recursos a utilizar en cada etapa. Material de Apoyo: en el cual se encuentran sustentadas algunas de las competencias propuestas para guiar y profundizar en cada uno de los mdulos.
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Se desarrollaran las siguientes actividades: 1. La persona docente facilita el desarrollo de los objetivos de aprendizaje, los conocimientos son alcanzados por el alumnado a partir de compartir sus experiencias en el desarrollo del proyecto de cada mdulo. De esa forma deber de renunciar al protagonismo clsico del la docencia tradicional y adquirir una posicin de gua, asesor y conductor. El desarrollo de los proyectos conlleva y obliga a los participantes a la adquisicin de competencias, por lo que la el personal docente debe ejercer una ardua labor de evaluacin y acompaamiento del desarrollo de los grupos formados por el alumnado y ganar su confianza. Las actividades de simulacin y dinmicas debern contar con la participacin del alumnado en su totalidad, el personal docente observara detenidamente al grupo para obtener de la experiencia o vivencia creada los elementos necesarios para crear discusin y llevar al grupo a que alcance a partir de sus experiencias con el pleno y generar el aprendizaje deseado. El tiempo de clase deber ser explotado al mximo tratando de compartir las experiencias que el alumnado ha vivenciado en el desarrollo del proyecto y en ese efecto el personal docente debe aprovechar el momento justo para introducir el uso de nuevas herramientas a los participantes, el recorrido de la accin en las clases y desarrollo del proyecto es el siguiente
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Descriptor del Mdulo 2: Principales cuentas contables Aspectos Generales
Nivel: Diplomado. Opcin: Diplomado en Contabilidad Financiera con nfasis en Negocios. Especialidad: Contabilidad y Finanzas. rea de Competencia: Desarrollar operaciones contables. Ttulo del Mdulo: Principales cuentas contables. Duracin Prevista: 50 horas (10 semanas). HT: 25 HP: 25 Objetivo del rea de competencia: Lograr las competencias introductorias en reas bsicas de la contabilidad y finanzas as como la investigacin cientfica aplicados a la contabilidad Financiera, que le permitan al alumnado adquirir las competencias que servirn de base para aplicarlas al rea de conocimiento y optimizar el aprovechamiento de su aprendizaje. Definicin del mdulo: Muchas empresas inician operaciones y fracasan debido a no desarrollar un anlisis del entorno econmico en el cual se encuentran inmersos. Especficamente la mayora de empresas no tienen un buen sistema de contabilidad y costeo de sus productos o servicios y las personas colaboradoras, sean estas internas o externas, no cuentan muchas veces con la capacidad tcnica en funcin de mejorar los procesos, o no conocen los conceptos para mejorar los sistemas contables, por lo que mantienen costos inadecuados, precios de venta incorrecto y por tanto prdidas para las empresas. El presente mdulo generar las competencias para que la persona identifique los elementos bsicos de las principales cuentas contables, las aplique en los principales libros de contabilidad y prepare la informacin contable como insumo en la toma de decisiones de una empresa. Como metodologa de aprendizaje se utilizar el desarrollo de proyectos y anlisis de casos para resolver en forma grupal desarrollando adems un sentido crtico y apegado a la realidad. Situacin problemtica: En El Salvador hay muchas empresas, especialmente micro, pequeas y medianas, que no tienen una contabilidad formal. En muchas ocasiones los propietarios o responsables de una empresa o departamento no conocen las causas de su fracaso, debido a no contar con la capacidad de analizar su realidad financiera, sus costos y su nivel de utilidades. Las cuentas contables tienen diferentes clasificaciones y esta debe ser bien aplicada a los negocios. Objetivo del mdulo: Al finalizar el mdulo el alumnado ser competente en clasificar las cuentas contables de acuerdo al papel que desempean en contabilidad. Desarrollar las competencias para identificar las cuentas y clasificarlas, as como aprender a construir las diferentes cuentas contables en funcin de crear instrumentos para la toma de decisiones. Todo lo anterior desarrollado con sensibilidad humana y conciencia social. Criterio de promocin: Nivel 4 Competencias esperadas: El alumnado ser capaz de clasificar las diferentes cuentas contables basado en el papel que desempean en la contabilidad y podr construir un balance general, cuando: A. DESARROLLO TCNICO B. DESARROLLO COGNITIVO C. DESARROLLO ACTITUDINAL Identifica diferentes rubros de la Aplica conceptos de activos y Responsable, analtico y minucioso. empresa y realiza sus respectivos pasivos en la empresa. registros. Elabora documento de anlisis de Aplica conceptos de activos y Analtico al aplicar conceptos, los activos y pasivos de una empresa pasivos en la empresa y los plasma detallista y exacto. en un documento. Identifica los diferentes libros y Identifica y aprende a diferenciar las Analtico, minucioso. otras herramientas con las que se diferentes herramientas contables. trabaja la contabilidad.
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Elabora documento de construccin Construye los principales libros de los libros contables de una contables de una empresa y realiza empresa. los registros respectivos. Propuestas metodolgicas para orientar el aprendizaje:
Analtico al aplicar conceptos, detallista y exacto.
Interprete situaciones problemticas en las que es necesario la bsqueda de informacin planteando una investigacin en la que se seleccionan las fuentes de informacin pertinente en funcin del problema planteado justificando su eleccin. Lectura guiada. Utilizar espacios institucionales y del entorno social, laboral y natural. Constituir grupos de autoformacin para implementar tcnicas del mtodo de proyectos para crear as experiencias y competencias en el desarrollo del mdulo. Aplicar procesos de evaluacin en las diferentes etapas del desarrollo de un proyecto que respete el protagonismo, los participantes, fomente el trabajo en equipo y una actitud crtica constructiva de las actividades realizadas. Realizar estudios bibliogrficos relacionados con las concepciones que sobre cuentas contables existen.
Propuestas de evaluacin y criterios de evaluacin: La evaluacin se determinar de acuerdo los siguientes elementos: 1. Auto evaluacin de logro de desempeo. 2. Evaluacin de sus compaeros de grupo. 3. Evaluacin del docente basado en la observacin, la calidad del trabajo y los conocimientos del educando ante los cuestionamientos. Los criterios de evaluacin son: 1. Posee la capacidad para definir las diversas cuentas contables y clasificarlas correctamente. 2. Es capaz de clasificar las cuentas de activos y pasivos y aplicarlos correctamente en un balance de una empresa. 3. Tiene la capacidad de investigar en medios electrnicos, bibliografa escrita e Internet la informacin necesaria para identificar diferentes cuentas contables. 4. Es capaz de ubicar diferentes cuentas contables en distintas herramientas de contabilidad. 5. Es capaz de elaborar informes de acuerdo a lo desarrollado en clase y compartirlo a travs de correo electrnico con el docente y dems alumnado del mdulo. Recursos de aprendizaje: Computadoras. Acceso a Internet. Office. Calculadora. Biblioteca.
Fuentes de informacin y material de apoyo: FINNEY, H. (1982): Curso de Contabilidad. Introduccin. Tomo I. Mxico. REDONDO, A. (1992): Curso prctico de contabilidad general y superior. Centro Contable Venezolano. SILVA, J. (1990): Fundamentos de la contabilidad I. Ediciones CO-BO. TOVAR, C. (1977): Contabilidad I. Introduccin de la contabilidad. Editorial Diana.
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Primer Ao. Desarrollar Operaciones Contables. Lograr las competencias introductorias en reas bsicas de la contabilidad y finanzas as como la investigacin cientfica aplicados a la contabilidad Financiera, que le permitan al alumnado adquirir las competencias que servirn de base para aplicarlas al rea de conocimiento y optimizar el aprovechamiento de su aprendizaje. Principales cuentas contables. Al finalizar el mdulo el alumnado ser competente en clasificar las cuentas contables de acuerdo al papel que desempean en contabilidad. Desarrollar las competencias para identificar las cuentas y clasificarlas, as como aprender a construir las diferentes cuentas contables en funcin de crear instrumentos para la toma de decisiones. Todo lo anterior desarrollado con sensibilidad humana y conciencia social. En El Salvador hay muchas empresas, especialmente micro, pequeas y medianas, que no tienen una contabilidad formal. En muchas ocasiones los propietarios o responsables de una empresa o departamento no conocen las causas de su fracaso, debido a no contar con la capacidad de analizar su realidad financiera, sus costos y su nivel de utilidades. Las cuentas contables tienen diferentes clasificaciones y esta debe ser bien aplicada a los negocios. a) Investigacin de las principales cuentas contables. b) Definicin de las cuentas de un balance. c) Clasificacin de las cuentas de un balance. d) Desarrollo de un balance general. Investigar las principales cuentas contables y desarrollar un balance de una empresa, considerando la clasificacin de las cuentas dentro del balance. El 95% de los participantes obtendrn las competencias para poder clasificar las cuentas contables y ubicarlas en diferentes herramientas como el balance general de una empresa. Nombre del proyecto: Investigacin de las principales cuentas contables y desarrollo de un balance general de una empresa.
Ubicacin del mdulo: rea de Competencia: Objetivo del rea de competencia:
Ttulo del mdulo: Objetivo del mdulo:
Proyecto seleccionado: Resultados esperados:
Esquema de la experiencia de trabajo y aprendizaje:
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ETAPAS 1.Informarse PREGUNTAS GUAS Qu debemos saber sobre las cuentas contables y las cuentas de un balance? Qu ms debemos saber? Qu actividades debemos realizar para alcanzar el objetivo del proyecto? Cundo lo realizaremos? Cmo desarrollaremos las actividades? Quines harn cada tarea? Vamos desarrollando las actividades conforme lo planificado? Vamos logrando la calidad esperada? Estamos logrando las competencias esperadas? Cmo comprobamos que hemos alcanzado los objetivos del proyecto? Cmo demostraremos que hemos desarrollado las competencias esperadas? En que hemos fallado? En que hemos acertado? ACTIVIDADES O TAREAS DEL ALUMNO DEL PROFESOR RECURSOS
2.Planificar
3.Decidir
4.Ejecutar
5.Controlar
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El desarrollo del mdulo se centra bsicamente en el mtodo de proyecto el cual se convierte en el eje de articulacin de actividades, por lo que el trabajo de los estudiantes estar centrado en los siguientes elementos: Las actividades de adquisicin de conocimientos son desarrolladas de forma prctica y apoyadas con refuerzos participativos terico breves brindados por los docentes, tambin se brinda material de apoyo que orienta al alumnado en la obtencin primaria de informacin general. Los docentes se centraran en la facilitacin y orientacin de los procesos de aprendizaje, incentivaran al alumnado a la bsqueda de informacin, investigacin y anlisis El trabajo en grupo se convertir en otro de los ejes centrales de trabajo del estudiante. Se apoyara y promover el uso de tecnologa de punta en las labores de sistematizacin, bsqueda de informacin y practica. Implementacin del proyecto siguiendo las Seis Etapas de la Accin Completa
2.
El proyecto seleccionado Investigacin de las principales cuentas contables" se desarrollar de acuerdo a las etapas de accin completa: Informarse, Planificar, Decidir, Ejecutar, Controlar y Valorar. 2.1. Etapa de Informase Una vez definido el proyecto, el alumnado junto al personal docente, disean el esquema de informarse, cuidando de incluir todos los elementos posibles y de incluir los elementos metodolgicos requeridos.
PREGUNTAS GUAS Qu se conoce sobre contabilidad y las cuentas contables? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Participa en actividades de Desarrolla dinmica opinin general y lluvia de individual y grupal con ideas para la construccin preguntas orientadoras del concepto. hacia los conceptos a desarrollar. Participa en actividades de Desarrolla dinmica opinin general y lluvia de individual y grupal con ideas para la construccin preguntas orientadoras del concepto. hacia los conceptos a desarrollar. Participa en actividades de Desarrolla dinmica opinin general y lluvia de individual y grupal con ideas para la construccin preguntas orientadoras del concepto. hacia los conceptos a desarrollar. RECURSOS Folletos sobre el tema Pizarra de metapln. Pizarra. Plumones. Papel bond. Folletos sobre el tema. Pizarra de metapln. Pizarra. Plumones. Papel bond. Folletos sobre el tema. Pizarra de metapln. Pizarra. Plumones. Papel bond.
Qu se conoce sobre la importancia de un balance?
Qu se conoce sobre activos y pasivos?
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Formato de planeamiento didctico. Primera etapa. La persona docente aplicara un cuestionario inicial para identificar qu saberes previos conoce el alumnado y elabora un diagnstico de competencias procedimentales, cognitivas y actitudinales, ser necesario analizarlos y aprender para el tratamiento del problema y la resolucin del proyecto.
SABERES PREVIOS 1. 2. 3. 4. 5. 6. Tiene conocimientos sobre contabilidad, finanzas, investigacin y clculo matemtico? Ha desarrollado investigaciones previamente? Tiene prctica en clculo matemtico? Tiene conocimientos sobre contabilidad y normas contables? Reconoce conceptos generales de contabilidad? Conoce trminos generales de contabilidad, de activos, pasivos? OTROS SABERES PREVIOS Es usted sistmico y ordenado? Aplica sus conocimientos matemticos y financieros de manera ordenada? Es detallista y ordenado, sistmico en la elaboracin de las comparaciones y evaluacin? Utiliza el sentido comn para desarrollar el anlisis contable? Buena memoria y anlisis matemtico? Es calculador y cuidadoso al momento de realizar los clculos, utiliza la buena memoria para clasificar mentalmente diferentes cuentas? APRECIACIONES POCO NADA
MUCHO
SABERES NECESARIOS Conceptos generales de contabilidad Conceptos generales de finanzas y sus tendencias Datos, cifras e indicadores de la aplicacin contable en empresas salvadoreas Anlisis cuantitativo y cualitativo
Luego de administrar el cuestionario se analiza la informacin y es comentada por el grupo de las y los estudiantes, para compararlos con los resultados finales.
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2.2. Etapa de Planificar En esta segunda etapa el alumnado prepara los detalles y necesidades requeridas para dar inicio al desarrollo del proyecto, aqu se definen los pasos a seguir en la bsqueda de informacin y acciones para la conclusin del proyecto.
PREGUNTAS GUAS Cmo nos organizaremos para la bsqueda de informacin y documentos referente al tema contable? Con cuales procedimientos programaremos nuestras actividades? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Se organizan en grupos de Orienta a los grupos de trabajo realizan consultas trabajo para el desarrollo en bibliotecas y otros de la accin. medios de informacin. Elaboran cronogramas de trabajo. Plantean las estrategias a implementar para realizar la programacin de actividades. Elaboran el directorio de centros de informacin del pas. Buscan informacin en Internet. Consultan centros de documentacin para buscar informacin referente a estudios realizados. Determinan los recursos disponibles y los necesarios para realizar la investigacin. Reparten tareas y costos en el grupo. RECURSOS
Bibliotecas. Internet. Centros de documentacin. Computador. Promueve la construccin Pizarra. de los calendarios con el Rotafolio. uso de metapln y tarjetas. Tarjetas. Marcadores. Pizarras de metapln. Orienta y acompaa el proceso de bsqueda de informacin. Internet. Bibliotecas centros de informacin/ documentacin.
En que otros lugares se pueden encontrar informacin referente al tema?
Qu tipo de recursos se necesitan para desarrollar la investigacin y practica?
Facilita y acompaa en el proceso.
Formato de planeamiento didctico. Segunda etapa Este proceso debe de ser desarrollado en el corto plazo al inicio del mdulo por lo que se estima una duracin de tiempo de una semana para su conclusin, el docente debe motivar a los alumnos a cumplir con la planificacin en el tiempo requerido.
ACTIVIDADES 1. 2. 3. 4. Planificacin y organizacin del proceso de bsqueda de informacin Planificacin para la revisin bibliogrfica Elaboracin de calendarios Determinacin de necesidades y recursos SEMANAS
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PREGUNTAS GUAS Qu ajustes deben hacrsele al plan de trabajo? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Cada grupo valora la Asesora y acompaa el necesidad de hacer proceso. cambios en el plan de trabajo previamente elaborado. Despus de la revisin Orienta y recomienda de plantean las nuevas acuerdo a las decisiones actividades a realizar. tomadas. Establecen las fuentes de Orienta en la redefinicin informacin para realizar la de fuentes de informacin. investigacin. Replantean el cronograma Asesora en el de actividades. planteamiento del nuevo cronograma. Verifican si contaban con Orienta en la elaboracin. los recursos, de acuerdo a los cambios realizados. RECURSOS Cronograma y hoja de discusin.
Ser necesario replantear las actividades del plan de trabajo? Ser necesario redefinir las fuentes de informacin? Qu cambios se deben hacer a la programacin establecida? Con qu recursos contaremos para realizar las actividades?
Hoja de validacin.
Cronograma.
Cronograma.
Durante el desarrollo del mdulo el alumnado deber tomar en consideracin los momentos en que se desarrollan los ajustes necesarios, es el personal docente el encargado de dosificarlo de acuerdo al cronograma siguiente y conocedor de la duracin del mdulo y el grado de dificultad del proyecto.
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PREGUNTAS GUAS Cmo se va desarrollando el plan de trabajo, la investigacin, anlisis y elaboracin de resultados?
ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Realizan las actividades Orienta el trabajo. desarrolladas. Superviso las acciones. Aplican las tcnicas de Acompao en las visitas. recoleccin de datos planteadas. Visitan los centros de informacin. Revisan el Internet. Visitan Empresas. Entrevistan directa e Orienta el proceso de indirectamente en la bsqueda de informacin. empresa. Acompaa el proceso. Obtienen informacin de sitios en Internet. Elaboran y validan el Revisa el instrumento. instrumento de recoleccin de informacin. Elaboran matrices de Revisa los resultados y comparacin e recomienda acciones. instrumentos de vaciado de informacin. Visitan empresas. Desarrollan simulaciones. Toman fotografas. Utilizan el formato Proporciona formato para establecido por el docente. presentacin de resultados.
RECURSOS Plan de trabajo. Cronograma de actividades.
Centro de documentacin. Informacin.
Formato de planeamiento didctico. Cuarta etapa De igual manera la evaluacin de resultados en esta etapa requiere de una facilitacin del aprendizaje y gua detallada por parte del personal docente, debe entonces de evaluarse las siguientes actividades en funcin de las necesidades observadas.
REALIZACIN DE ACTIVIDADES Criterios de evaluacin CMAD Cmo se va desarrollando el plan de trabajo, la investigacin, anlisis y elaboracin de resultados? Cmo contactar las fuentes de informacin? Qu instrumento utilizar para la recoleccin de informacin? Cmo se analizan los resultados obtenidos? Cmo se presentan los resultados de la simulacin y ejemplificado el proceso? Referencias: CMAD: CPAD: CAT: PSM: PSM/AO:
CPAD
CAT
PSM
PSM/AO
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PREGUNTAS GUAS Cmo se va ejecutando el plan de trabajo y la construccin del proceso? Se ha utilizado la tcnica de recopilacin de informacin propuesta? Se han consultado las empresas y personas pertinentes? Se han desarrollado las simulaciones correspondientes? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Socializan resultados en Acompaa y brinda esta etapa. recomendaciones. Realizan reuniones de auto evaluacin. Desarrollan las actividades planificadas Elaboracin de anlisis y conclusiones. Desarrollan simulaciones en el aula de simulacin. Elaboran anlisis y conclusiones. Acompaa el proceso de auto evaluacin. Orienta sobre otras fuentes. RECURSOS Computador. Can. Pizarra. Instrumentos de recoleccin de informacin. Cronograma. Plan de trabajo.
Orient y dio las instrucciones necesarias sobre la simulacin. Verifico y asesoro la elaboracin del anlisis y conclusiones. Asesora al grupo en la evaluacin del cronograma. Acompao en el proceso.
Formato de planeamiento didctico. Quinta etapa 2.6. Etapa de Valorar y Reflexionar Esta ltima etapa supone la culminacin del tiempo del mdulo y la finalizacin del proyecto, las preguntas que a continuacin se presenta colaboran en la sistematizacin de acciones.
PREGUNTAS GUAS Se obtuvo la informacin sobre los conceptos requeridos? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Hacen una reconstruccin Acompa y verific el de la experiencia. proceso. Desarrollan una comparacin de actividades realizada contra lo planteado. RECURSOS Computador. Pizarra. Can. Papel bond. Plumones.
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Hay satisfaccin con los resultados y competencias adquiridas? Qu hizo falta? Qu hicimos de ms? Qu obstculos ha enfrentado en la realizacin del proyecto? Eran superables? Cmo se podran superar en el futuro si tuviramos que hacer el proceso nuevamente? Se elaboro un informe final que indica todos los logros obtenidos? Qu cambios y recomendaciones dara a la realizacin de este proyecto en un futuro?
Desarrollan reflexin sobre Orient y condujo el los alcances obtenidos. proceso. Evalan los resultados de los participantes. Elaboran una matriz de inconvenientes y resultados que puede ser evaluada. Uso de herramientas. Orient a la reflexin del pleno.
Computador. Pizarra. Can. Papel bond. Plumones. Computador. Pizarra. Can. Papel bond. Plumones.
Elaboran un informe Revisa el informe. siguiendo el formato establecido en el mdulo. Formula recomendaciones. Orient a la reflexin del pleno facilita recomendaciones de mejora.
Computador. Pizarra. Can. Computador. Pizarra. Can. Papel Bond. Plumones.
Formato de niveles de logro
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A continuacin se describe el Material de Apoyo que servir de gua para el proceso de aprendizaje del estudiante. Conjuntamente con la orientacin del docente, se pretende generar una participacin activa en la bsqueda de otros materiales que refuercen las diferentes temticas que encierran cada mdulo. Medios tecnolgicos, consulta a bibliotecas, Ciber-cafs, Infocentros, empresas u otros, son instrumentos que complementan la enseanza y que permitirn alcanzar las competencias esperadas. El estudiante debe crear un hbito de mucho valor para toda la vida. No pretendemos que te conformes con lo que aqu escribimos, sino que por el contrario, sea lo que t leas un motivador para tu proceso de investigacin, aplicacin y aprendizaje.
PRIMERA SESIN
CONTABILIDAD Arte, ciencia, interpretacin y mtodos utilizados para registrar todas las transacciones que afectan a la situacin financiera de una empresa u organizacin. Igualmente se puede decir, que es el registro sistemtico de las transacciones que afectan a una actividad econmica. (J.M. Rosenberg. Dictionary of Business and Management.) Otro concepto puede ser: que la contabilidad es una tcnica auxiliar de la Economa, cuya finalidad es apoyar los procesos en la Administracin de una empresa de manera de aportarle eficiencia. La informacin que entrega sirve a los Ejecutivos para orientar la Toma de Decisiones con respecto al futuro de la organizacin. Es el arte de registrar, clasificar y sintetizar en forma significativa expresndolos en dinero los actos y las operaciones que tengan aunque sea parcialmente caractersticas financieras y de interpretar sus resultados. FUNCIONES Histricas, se manifiesta por el registro cronolgico de los hechos econmicos que van apareciendo en la vida de la empresa Ejemplo: La anotacin por orden de fechas de todos los cobros y pagos que se van realizando.
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Estadstica, es el reflejo de los hechos econmicos en cantidades que dan una visin real de la forma como queda afectada la situacin de la empresa Ejemplo: ver el crecimiento de la empresa en cinco aos. Econmica, estudia el proceso que se sigue para la obtencin del producto Ejemplo: Costo beneficio. Financiera, analiza la obtencin de los recursos, para hacer frente a los compromisos de la empresa Ejemplo: Ver con qu dinero cuenta la empresa, conocer los plazos de cobros a clientes y compromisos de pago a acreedores. Fiscal, es saber cmo le afecta las disposiciones fiscales, conocer todos los impuestos existentes Ejemplo: IVA, Renta, Impuestos, etc. Legal, conocer los artculos del cdigo de comercio, cdigo del trabajo y otras leyes que puedan afectar a la empresa para que la contabilidad refleje de manera legal el contenido de la actividad Ejemplo: ISSS, AFP, etc. OBJETIVO Proporcionar una imagen numrica de la que en realidad sucede en la vida y en la actividad de la empresa, conocer el Patrimonio y sus modificaciones. Proporcionar una base en cifras para orientar las actuaciones de gerencia en su toma de decisiones. Proporcionar la justificacin de la correcta gestin de los recursos de la empresa.
PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD, GENERALMENTE ACEPTADOS (PCGA) Fueron aprobados por la VII Conferencia Interamericana de Contabilidad y la VII Asamblea nacional de graduados en ciencias econmicas efectuada en Mar del Plata en 1965. Los principios son los que a continuacin se enuncian: (Contabilidad Bsica de E. Fowler Newton, Ed. Contabilidad Moderna, Buenos Aires, 1977; Fundamentos de la Contabilidad de Mario Biondi y Mara C.T. de Zandona, Ed. Macchi, cuarta edicin actualizada, Buenos Aires, 1991.). 1. Equidad. La equidad entre intereses opuestos debe ser una preocupacin constante en la contabilidad, dado que los que se sirven o utilizan los datos contables, que pueden encontrarse ante el hecho de que sus intereses particulares se hallen en conflicto. De esto se desprende que los estados financieros deben prepararse de tal modo que reflejen con equidad, los distintos intereses en juego en una hacienda o empresa dada. Ente. Los estados financieros se refieren siempre a un ente donde el elemento subjetivo o propietario es considerado como tercero. El concepto de ente es distinto del de
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persona ya que una misma persona puede producir estados financieros de varios entes de su propiedad. 3. Bienes Econmicos. Los estados financieros se refieren siempre a bienes econmicos, es decir bienes materiales e inmateriales que posean valor econmico y por ende susceptible de ser valuado en trminos monetarios. Moneda de Cuenta. Los estados financieros reflejan el patrimonio mediante un recurso que se emplea para reducir todos sus componentes heterogneos a una expresin que permita agruparlos y compararlos fcilmente. Este recurso consiste en elegir una moneda de cuenta y valorizar los elementos patrimoniales aplicando un precio a cada unidad. Generalmente se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene curso legal en el pas dentro del cual funciona el ente y en este caso el precio esta dado en unidades de dinero de curso legal. En aquellos casos donde la moneda utilizada no constituya un patrn estable de valor, en razn de las fluctuaciones que experimente, no se altera la validez del principio que se sustenta, por cuanto es factible la correccin mediante la aplicacin de mecanismos apropiados de ajuste. Empresa en Marcha. Salvo indicacin expresa, en contrario se entiende que los estados financiero pertenecen a una empresa en marcha, considerndose que el concepto que informa la mencionada expresin, se refiere a todo organismo econmico cuya existencia personal tiene plena vigencia y proyeccin futura. Valuacin al Costo. El valor de costo adquisicin o produccin- constituye el criterio principal y bsico de la valuacin, que condiciona la formulacin de los estados financieros llamados de situacin, en correspondencia tambin con el concepto de empresa en marcha, razn por la cual esta norma adquiere el carcter de principio. Esta afirmacin no significa desconocer la existencia y procedencia de otras reglas y criterios aplicables en determinadas circunstancias, sino que, por el contrario, significa afirmar que en caso de no existir una circunstancia especial que justifique la aplicacin de otro criterio, debe prevalecer el de costo como concepto bsico de valuacin. Por otra parte, las fluctuaciones del valor de la moneda de cuenta, con su secuela de correctivos que inciden o modifican las cifras monetarias de los costos de determinados bienes, no constituyen, asimismo, alteraciones al principio expresado, sino que, en sustancia, constituyen meros ajustes a la expresin numeraria de los respectivos costos. 7. Ejercicio. En las empresas en marcha es necesario medir el resultado de la gestin de tiempo en tiempo, ya sea para satisfacer razones de administracin, legales, fiscales o para cumplir con compromisos financieros, etc. Es una condicin que los ejercicios sean de igual duracin, para que los resultados de dos o ms ejercicios sean comparables entre s.
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Devengado. Las variaciones patrimoniales que deben considerarse para establecer el resultado econmico son las que competen a un ejercicio sin entrar a considerar si se han cobrado o pagado. Objetividad. Los cambios en los activos, pasivos y en la expresin contable del patrimonio neto, deben reconocerse formalmente en los registros contables, tan pronto como sea posible medirlos objetivamente y expresar esa medida en moneda de cuenta. Realizacin. Los resultados econmicos solo deben computarse cuando sean realizados, o sea cuando la operacin que los origina queda perfeccionada desde el punto de vista de la legislacin o prcticas comerciales aplicables y se hayan ponderado fundamentalmente todos los riesgos inherentes a tal operacin. Debe establecerse con carcter general que el concepto realizado participa del concepto devengado. Prudencia. Significa que cuando se deba elegir entre dos valores por un elemento del activo, normalmente se debe optar por el ms bajo, o bien que una operacin se contabilice de tal modo que la alcuota del propietario sea menor. Este principio general se puede expresar tambin diciendo: contabilizar todas las prdidas cuando se conocen y las ganancias solamente cuando se hayan realizado. La exageracin en la aplicacin de este principio no es conveniente si resulta en detrimento de la presentacin razonable de la situacin financiera y el resultado de las operaciones
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Uniformidad. Los principios generales, cuando fuere aplicable, y las normas particulares utilizadas para preparar los estados financieros de un determinado ente deben ser aplicados uniformemente de un ejercicio al otro. Debe sealarse por medio de una nota aclaratoria, el efecto en los estados financieros de cualquier cambio de importancia en la aplicacin de los principios generales y de las normas particulares. Sin embargo, el principio de la uniformidad no debe conducir a mantener inalterables aquellos principios generales, cuando fuere aplicable, o normas particulares que las circunstancias aconsejen sean modificadas.
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Materialidad (significacin o importancia relativa). Al ponderar la correcta aplicacin de los principios generales y de las normas particulares debe necesariamente actuarse con sentido prctico. Frecuentemente se presentan situaciones que no encuadran dentro de aquellos y, que, sin embargo, no presentan problemas porque el efecto que producen no distorsiona el cuadro general. Desde luego, no existe una lnea demarcadora que fije los lmites de lo que es y no es significativo y debe aplicarse el mejor criterio para resolver lo que corresponda en cada caso, de acuerdo con las circunstancias, teniendo en cuenta factores tales como el efecto relativo en los activos o pasivos, en el patrimonio o en el resultado de las operaciones.
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Exposicin. Los estados financieros deben contener toda la informacin y discriminacin bsica y adicional que sea necesaria para una adecuada interpretacin de la situacin financiera y de los resultados econmicos del ente a que se refieren.
Luego de hacer un anlisis de los 14 principios se puede decir, que cada categora quedara conformada de la siguiente forma: Principio Fundamental o Postulado Bsico: Equidad Principios de Fondo o de Valuacin: Devengado; Valuacin al costo, Realizacin. Principios que hacen a las cualidades de la informacin: Objetividad; Exposicin; Prudencia; Uniformidad y Materialidad. Principios dados por el medio socioeconmico: Ente; Bienes econmicos; empresa en marcha; Moneda de Cuenta y Ejercicio.
Se mencionan tambin: 1. Dualidad Econmica: La estructura de la contabilidad descansa en esta premisa (partida doble) y est constituida por: a) recursos disponibles para el logro de los objetivos establecidos como meta y b) las fuentes de stos, las cuales tambin son demostrativas de los diversos pasivos contrados. Relacin Fundamental de los Estados Financieros: Los resultados del proceso contable son informados en forma integral mediante un estado de situacin financiera y por un estado de cuentas de resultado, siendo ambos necesariamente complementarios entre s. Objetivos Generales de la Informacin Financiera: La informacin financiera est destinada bsicamente para servir las necesidades comunes de todos los usuarios. Tambin se presume que los usuarios estn familiarizados con las prcticas operacionales, el lenguaje contable y la naturaleza de la informacin presentada. Exposicin: Los estados financieros deben contener toda la informacin y discriminacin bsica y adicional que sea necesaria para una adecuada interpretacin de la situacin financiera y de los resultados econmicos delante a que se refiere.
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BALANCE GENERAL Es un Estado Contable final, que muestra a una fecha determinada la situacin econmica y financiera de una empresa. (BOSCH, JULIO y VARGAS L. Libro CONTABILIDAD; Tomo I. Cooperativa de Cultura, Publicaciones Multiactiva Ltda. Santiago, Chile, 1991.) Situacin econmica: a la capacidad que tiene la empresa de generar utilidades.
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Situacin financiera, entendiendo la capacidad de la empresa para cancelar sus deudas oportunamente.
Inventarios. Toda empresa se inicia con un inventario, denominado Inventario Inicial: Es un listado detallado de los bienes y deudas que posee el comerciante, y con los que empieza su actividad comercial. Est compuesto por Activo, Pasivo y Capital. Otros Conceptos. Las anotaciones registradas al Debe de la cuenta se llaman cargos; las anotaciones registradas al Haber de la cuenta se llaman abonos; la suma de los cargos se llama: dbitos; la suma de los abonos se llama: crditos; la diferencia entre dbitos y crditos se llama saldo; cuando los dbitos son mayores, se llama saldo deudor; cuando los crditos son mayores, se llama saldo acreedor; cuando dbitos y crditos son iguales, se dice que la cuenta est saldada. IVA, Impuesto al Valor Agregado (Crdito Fiscal): cuando una empresa compra mercaderas tiene que pagar un precio que incluye el valor neto de la mercadera ms el impuesto al valor agregado. Para reflejar en la contabilidad el IVA cancelado en las compras se utiliza la cuenta llamada IVA Crdito Fiscal. Esta es una cuenta de Activo, porque el IVA cancelado queda a favor de la Empresa, hasta que se haga la compensacin con el IVA de las Ventas. IVA (Dbito Fiscal): cuando la empresa vende mercaderas tiene que cobrar al cliente un precio que incluya el valor de la mercadera ms el Impuesto al valor agregado, para reflejar en la contabilidad el IVA de las ventas cobrado al cliente, se utiliza una cuenta llamada IVA Dbito Fiscal. Esta es una cuenta de Pasivo, porque el IVA cobrado es un valor adeudado al fisco, hasta que se haga la compensacin con el IVA de las compras. Cdigo de Trabajo. Igualmente, la contabilidad de la empresa, debe contemplar, los artculos del Cdigo de Trabajo que estn relacionadas con el empleado. Formas de contratacin, pago de salarios, remuneraciones, maternidad, horas extras, vacaciones, nocturnidad, aguinaldos, indemnizaciones, etc. Debe cuidar de cumplir las formas de pago que all se describen, adems de verificar que los derechos que como patrono le confiere, tambin sean vistos en su sistema contable. CAPITAL DE TRABAJO Exceso de activos corrientes sobre las cuentas del pasivo, que constituye el capital de disposicin inmediata necesario para continuar las operaciones de un negocio. (J.M. Rosenberg. Dictionary of Business and Management.) Por el hecho de existir y funcionar, las empresas deben afrontar cierto nmero de necesidades de dinero, pudindose divide en dos grandes grupos: Necesidades cclicas. Son las ligadas al ciclo de compra-fabricacin-venta-cobro; y que se renuevan con l (activo circulante). Necesidades a cclicas. Las que no dependen del ciclo de explotacin (activo fijo)
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En toda empresa existen activos circulantes que deben financiarse con parte de los fonos permanentes. Estos recursos permanentes que financian las inversiones a corto plazo se denominan fondo de maniobra, fondos de rotacin o capital de trabajo. El tesorero (o el rea que asigna el director de la empresa), debe conocer la relacin de estos conceptos con la liquidez de la empresa y analizar y calcular el fondo de maniobra necesario, lo que le permitir detectar futuros desajuste y efectuar correcciones. Por ello es imprescindible el documento que permite la gestin a corto plazo (12 meces): Presupuesto de Tesorera. FLUJO DE FONDOS Es el conjunto de medias estratgicas y organizativas que afectan a los flujos monetarios, y en definitiva, a los resultados financieros de una empresa, por lo tanto la labor fundamental del tesorero es la gestin de esos flujos. Toda empresa requiere controlar los flujos de fondos que se generan ya sea por cobro o pagos, y que para la consecucin del objetivo de maximizacin del resultado financiero que tiene todo tesorero, se ha de estudiar y hacer un seguimiento de los instrumentos de cobro y pago utilizados, para adecuarlos de manera ptima desde el punto de vista financiero, sin obstaculizar los objetivos de marketing, de administracin, es decir, de toda la organizacin. Todo esto conlleva a que este trabajo se ha de realizar de una manera conjunta entre el departamento comercial, compras y tesorera. ACTIVOS: Son todos los bienes que su empresa posee. PASIVOS: Son las deudas de la empresa. PATRIMONIO: Corresponde a su capital como dueo de la empresa y resulta de la diferencia de los activos menos los pasivos. TIPOS DE ACTIVOS: CIRCULANTES: Lo que usted debe invertir en el corto plazo para realizar su negocio generalmente corresponden a lo que tiene en bancos y crditos a favor. ACTIVOS FIJOS: Es la inversin en infraestructura. Equipos, Maquinarias, Herramientas y Vehculos Terrenos, Oficinas, Bodegas. OTROS ACTIVOS: Son inversiones que usted realiza y que no corresponden a las partidas antes mencionadas o no estn directamente relacionadas con su negocio, por ejemplo PASIVOS DE LA EMPRESA PASIVOS CIRCULANTES: Lo que usted debe en el corto plazo y us para financiar su negocio. PASIVOS DE LARGO PLAZO: Las Fuentes de Financiamiento de largo plazo o a ms de un ao plazo de vencimiento.
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PATRIMONIO DE LA EMPRESA EL CAPITAL: Corresponde a lo que efectivamente la empresa tiene despus de cancelar todos su pasivos. TERCERA SESIN Clasificacin de las cuentas contables: Las cuentas se pueden clasificar en diversas formas, por ejemplo: atendiendo a su significado econmico-financiero, o por su fin o movimiento funcional, por su naturaleza, etc. En este trabajo la clasificaremos de acuerdo con el papel que desempean en contabilidad. As tendremos: Reales o de valores. De valuacin. Transitorias. De orden. Nominales o de resultados de patrimonio. Cuentas reales o de valores.
Representan bienes, derechos u obligaciones de la empresa, determinando su patrimonio. Las cuentas de valores activos, representan los bienes de la empresa y como tales figuran en el activo. Pueden controlar bienes materiales tangibles: Mercancas, Edificios, Terrenos, Caja, etc. Bienes intangibles: Patentes, Concesiones, etc. Crditos a favor de la empresa: Cuentas por cobrar, Efectos por Cobrar, etc. Estas cuentas para figurar en el Activo, deben tener saldo deudor. Las cuentas de valores pasivos, representan las obligaciones contradas por la empresa, y como tales figuran en el pasivo, Ejemplos: Hipotecas por Pagar, Efectos por Pagar, etc. Para figurar en el pasivo deben tener saldo acreedor. Satisfaccin inmediata, pero son necesarios para producir satisfactores a futuro. Cuentas de valuacin. Representan una disminucin al saldo de las cuentas de activo a las cuales valan. Las cuentas de valuacin se utilizan para reflejar el valor de realizacin de algn activo o para mostrar el valor segn libros o la distribucin del costo histrico. Algunas cuentas de valuacin o complementarias de activo son: Provisin para cuentas incobrables Depreciacin acumulada
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Amortizacin acumulada
Cuentas transitorias: Estas cuentas las emplearemos para reflejar operaciones que, debido a contratos o situaciones eventuales, nos impiden efectuar cargos o abonos a las cuentas correspondientes que reflejaran la operacin comercial efectuada. Como su nombre lo indica (transitorias), al cesar el contrato o la eventualidad que lo motiv, se cancelan, se anulan de nuestra contabilidad. Algunas son: Mercancas en Transito; Reclamaciones Pendientes; Partidas en suspenso; Diferencia en Caja, etc. Ejemplo: Supongamos que falta una cantidad de 5000 Bs. en caja, hasta que descubramos la causa que la origino abriremos una cuenta llamada Diferencia en Caja, por lo que el asiento sera el siguiente: Diferencia en Caja 5000,Caja 5000,Supongamos que la falta de dinero se debe a una compra de una calculadora (equipos de oficina), que no fue registrada. Entonces debemos hacer este asiento: Equipos de Oficina 5000,Diferencia en Caja 5000,
Cuentas de orden.
Las cuentas de orden son aquellas que controlan operaciones que no alteran la naturaleza de los bienes, derechos u obligaciones de un ente. Las cuentas de orden deudoras se muestran al final del activo y las acreedoras al final del pasivo y patrimonio. Por lo tanto forman parte del Balance General pero no representan activos, pasivos o patrimonio.
Cuentas nominales o de resultados.
Son aquellas cuentas que registran los incrementos del patrimonio mediante los ingresos, o las disminuciones por los costos o egresos, ocurridos en un perodo determinado.
Cuentas de patrimonio.
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Estas cuentas muestran las cantidades aportadas por los accionistas y las ganancias o prdidas ocurridas por operaciones con los capitales sociales u originados por las actividades normales del negocio. Las cuentas que con mayor frecuencia se encuentran dentro del patrimonio, son las siguientes: Capital social Supervit Reservas
* Explique las cuentas que conforman el balance general. ACTIVO ACTIVO CIRCULANTE CAJA En esta cuenta se registrar el dinero en efectivo, en cheque y boletos de tarjetas de crdito que entren en la empresa. Se abonar al depositar en el banco los ingresos recibidos y los pagos en efectivo. Generalmente Caja tiene una cuenta auxiliar denominada Caja Chica que se emplea para registrar los pequeos desembolsos en efectivo. BANCOS Esta cuenta se emplea para controlar el dinero que se moviliza en las denominadas cuentas corrientes bancarias. Con los Bancos se suelen realizar diversas operaciones, no siempre en dinero, en cuyo caso la cuenta que controle esa operacin deber complementarse con un apellido. Por ejemplo: Banco Cuenta Giros al Cobro, Banco Cuenta Giros Descontados. EFECTOS POR COBRAR La emplearemos para controlar determinados documentos debidamente formalizados que representen crditos a favor de la empresa. Los documentos negociables ms importantes que se controlan por intermedio de esta cuenta son las denominadas letras de cambio o giros y los pagars. Para que sean registrados en esta cuenta deben haber sido aceptados por sus deudores. Esto significa reconocer una deuda y comprometerse a cancelarla a su vencimiento o a la vista.
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CUENTAS POR COBRAR Para controlar los crditos a favor de la empresa, no reconocidos por medio de la aceptacin de letras de cambio o pagars sino por medio de facturas emplearemos Cuentas por Cobrar. INVENTARIOS DE MERCANCAS Como su nombre lo indica, la cuenta Inventarios de Mercancas o simplemente Inventarios, la emplearemos para reflejar el valor de las mercancas propiedad de las empresas adquiridas o producidas con la intencin de venderlas. GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO El nombre de la cuenta nos dice que movilizaremos la misma para agrupar todas aquellas cantidades que hemos pagado por anticipado a cuenta de futuros gastos. Existen ciertos contratos o circunstancias que nos obligan a emplear esta cuenta. Por ejemplo las plizas de seguros se suelen pagar por adelantado y no ser justo que carguemos como gastos del mes los desembolsos efectuados dentro del mes, pero que corresponden a meses sucesivos. Algunas de las cuentas auxiliares que forman este grupo son: Seguros Pagados por Anticipado Intereses Pagados por Anticipado Impuestos Pagados por Anticipado
BIBLIOGRAFA
FINNEY, H. (1982): Curso de Contabilidad. Introduccin. Tomo I, 3ra Edicin. Mxico. REDONDO, A. (1992): Curso prctico de contabilidad general y superior. 3ra Edicin. Centro Contable Venezolano. SILVA, J. (1990): Fundamentos de la Contabilidad I. Ediciones CO-BO. TOVAR, C. (1997): Contabilidad I Introduccin de la Contabilidad. Editorial Diana.
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MDULO 3
PRINCIPALES LIBROS CONTABLES
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Principales libros contables es el tercer mdulo del Diplomado. Al cursarlo, el alumnado generar las competencias para que la persona Identifique y adquiera las destrezas para trabajar en los diferentes Libros Contables segn su utilizacin, importancia aplicacin tcnica en finanzas, de manera que sean un instrumento de informacin y de toma de decisin de acuerdo segn la empresa. Se considera que con el presente mdulo el alumnado sea competente en desarrollar elaborar un registro contable de cada uno de los movimientos financieros de una empresa, que sea identificar el uso de los libros contables, su anlisis e interpretacin de informacin de manera que lleve un registro en cada uno de ellos, adems de su aplicacin correcta en el quehacer de una empresa, que desarrolle las competencias para saber identificar cuando se utiliza cada uno de ellos, el grado de importancia de la Identificacin y uso del Libro Mayor, El Libro Diario y su relacin con el Balance General y Estados de Resultados. Para ello se desarrolla una metodologa de aprendizaje a travs del desarrollo de proyectos y orientado hacia las competencias de accin, ofreciendo modelos que permiten planificar y verificar la adquisicin de las competencias de los alumnos y alumnas. Cada mdulo cuenta con las seis etapas de la accin completa, las cuales son: 1. 2. 3. 4. 5. 6. Etapa de informacin. Etapa de planificacin. Etapa de decisin. Etapa de ejecucin. Etapa de control. Etapa de evaluacin.
Existen tres partes principales contenidas en cada mdulo, las cuales se presentan a continuacin: Descriptor del mdulo: en el est contenido la descripcin, los objetivos, competencias esperadas, sugerencias metodolgicas y bibliografa entre otros. Gua de aprendizaje: en el cual se encuentran contenidas las seis etapas de la accin completa en cada una de las cuales se plantean preguntas guas, ciertas actividades del facilitador, as como los recursos a utilizar en cada etapa. Material de Apoyo: en el cual se encuentran sustentadas algunas de las competencias propuestas para guiar y profundizar en el mdulo.
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Se desarrollaran las siguientes actividades:
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La persona docente facilita el desarrollo de los objetivos de aprendizaje, los conocimientos son alcanzados por el alumnado a partir de compartir sus experiencias en el desarrollo del proyecto del mdulo. De esa forma deber de renunciar a la forma clsica de la docencia tradicional y adquirir una posicin de gua, asesor y conductor. El desarrollo de los proyectos conlleva y obliga a los participantes a la adquisicin de competencias, por lo que la/el personal docente debe ejercer una ardua labor de evaluacin y acompaamiento del desarrollo de los grupos formados por el alumnado y ganar su confianza. Las actividades de simulacin y dinmicas debern contar con la participacin del alumnado en su totalidad, el personal docente observara detenidamente al grupo para obtener de la experiencia o vivencia creada los elementos necesarios para crear discusin y llevar al grupo a que alcance a partir de sus experiencias con el pleno y generar el aprendizaje deseado. El tiempo de clase deber ser explotado al mximo tratando de compartir las experiencias que el alumnado ha vivenciado en el desarrollo del proyecto y en ese efecto el personal docente debe aprovechar el momento justo para introducir el uso de nuevas herramientas a los participantes, el recorrido de la accin en las clases y desarrollo del proyecto es el siguiente
2.
3.
4.
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2.
Descriptor del Mdulo 3: Principales libros contables Aspectos Generales
Nivel: Diplomado. Opcin: Diplomado en Contabilidad Financiera con nfasis en Negocios. Especialidad: Contabilidad y Finanzas. rea de Competencia: Desarrollar operaciones contables. Ttulo del Mdulo: Principales libros contables. Duracin Prevista: 50 horas (10 semanas). HT: 25 HP: 25 Objetivo del rea de competencia: Lograr las competencias introductorias en reas bsicas de la contabilidad y finanzas as como la investigacin cientfica aplicados a la contabilidad Financiera, que le permitan al alumnado adquirir las competencias que servirn de base para aplicarlas al rea de conocimiento y optimizar el aprovechamiento de su aprendizaje. Definicin del mdulo: Las empresas actuales sobre todo las Micros y Pequeas, necesitan contar con profesionales que les permitan sacar adelante el desarrollo sostenible y competitivo para la generacin de economa, es el caso de la gestin contable de una empresa que se considera de vital importancia para la toma de decisiones en temas de inversin, costos/gastos etc., actualmente ese componente contable se encuentra no cubierto ya que resulta de alto costo, por lo que se visualiza de vital importancia tener jvenes preparados para cubrir o suplir esa necesidad. El presente mdulo generar las competencias para que la persona identifique, realice y analice la forma de utilizacin de los principales libros de Contabilidad que se utilizan en el manejo contable de una empresa, las aplique en los registros diarios que se realizan en toda empresa y prepare la informacin contable como insumo en la toma de decisiones de una empresa. Como metodologa de aprendizaje se utilizar el desarrollo de proyectos y anlisis de casos para resolver en forma grupal desarrollando adems un sentido crtico y apegado a la realidad. Situacin problemtica: En El Salvador hay muchas empresas, especialmente micro, pequeas y medianas, que no tienen una contabilidad formal. En muchas ocasiones los propietarios o responsables de una empresa o departamento no conocen las causas de su fracaso, debido a no contar con la capacidad de analizar su realidad financiera, sus costos y su nivel de utilidades. Los Libros contables son diferentes y se utilizan de acuerdo al movimiento de la empresa estos son el Libro Diario y el Libro Mayor ambos deben de ser llevados y aplicados en todas las empresas y o negocios. Objetivo del mdulo: Al finalizar el mdulo el alumnado ser competente en llevar registros diarios en los dos principales Libros Contables de acuerdo al papel que desempean en contabilidad. Desarrollar las competencias para identificar los registros, su clasificacin, su anlisis e interpretacin, as como aprender a construir el registro de informacin contable de la empresa en funcin del uso adecuado de los libros contables todo en funcin de crear instrumentos para la toma de decisiones. Todo lo anterior desarrollado con sensibilidad humana y conciencia social. Criterio de promocin: Nivel 4 Competencias esperadas: El alumnado ser capaz de identificar, seleccionar y registrar en los diferentes Libros Contables los movimientos financieros econmicos de las empresas, as como analizar claramente el papel que desempean en la contabilidad los registros a fin de construir un balance general, un Estados de Resultados cuando: A. DESARROLLO TCNICO B. DESARROLLO COGNITIVO C. DESARROLLO ACTITUDINAL Identifica los diferentes Aplica conceptos de Debe y Haber Analtico, observador, conocedor de movimientos de ingresos y egresos que corresponde al lenguaje tcnico conceptos tcnicos y ordenado. de la empresa y realiza sus del registro en los libros contables. respectivos registros. Elabora registros contables en los Aplica conceptos de activos y Analtico al aplicar conceptos, libros e identifica la relacin de pasivos, relaciona las diferentes detallista y exacto. aplicacin de cada una de las cuentas y realiza registros. cuentas de contabilidad.
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Elabora documento de construccin Construye los principales libros de los libros contables de una contables de una empresa y realiza empresa, realiza un cierre mnsula los cierres mensuales de de cada libro. contabilidad. Propuestas metodolgicas para orientar el aprendizaje:
Analtico, responsable, detallista y exacto.
Interprete situaciones problemticas en las que es necesario la bsqueda de informacin planteando una investigacin en la que se seleccionan las fuentes de informacin pertinente en funcin del problema planteado justificando su eleccin. Lectura guiada. Utilizar espacios institucionales y del entorno social, laboral y natural. Constituir grupos de autoformacin para implementar tcnicas del mtodo de proyectos para crear as experiencias y competencias en el desarrollo del mdulo. Aplicar procesos de evaluacin en las diferentes etapas del desarrollo de un proyecto que respete el protagonismo, los participantes, fomente el trabajo en equipo y una actitud crtica constructiva de las actividades realizadas. Realizar estudios bibliogrficos relacionados con las concepciones que sobre Libros contables existen.
Propuestas de evaluacin y criterios de evaluacin: La evaluacin se determinar de acuerdo los siguientes elementos: 1. Auto evaluacin de logro de desempeo. 2. Evaluacin de sus compaeros de grupo. 3. Evaluacin del docente basado en la observacin, la calidad del trabajo y los conocimientos del educando ante los cuestionamientos. Los criterios de evaluacin son: 1. Posee la capacidad para identificar, seleccionar y registrar en los diferentes Libros contables y analizarlos correctamente. 2. Es capaz de clasificar los registros para el Libro Mayor y Libro Diario de manera que los utilice correctamente para la elaboracin del Balance General y Estados de Resultados de una empresa. 3. Tiene la capacidad de investigar en medios electrnicos, bibliografa escrita e Internet la informacin necesaria para definir el registro en los diferentes Libros Contables. 4. Es capaz de ubicar diferentes cuentas contables en distintas herramientas de contabilidad. 5. Es capaz de elaborar informes de acuerdo a lo desarrollado en clase y compartirlo a travs de correo electrnico con el docente y dems alumnado del mdulo. Recursos de aprendizaje: Computadoras. Acceso a Internet. Office. Calculadora. Biblioteca.
Fuentes de informacin y material de apoyo: FINNEY, H. (1982): Curso de Contabilidad. Introduccin. Tomo I. Mxico. REDONDO, A. (1992): Curso prctico de contabilidad general y superior. Centro Contable Venezolano. SILVA, J. (1990): Fundamentos de la contabilidad I. Ediciones CO-BO. TOVAR, C. (1977): Contabilidad I. Introduccin de la contabilidad. Editorial Diana.
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3.

Primer Ao. Desarrollar Operaciones Contables Lograr las competencias introductorias en reas bsicas de la contabilidad y finanzas as como la investigacin cientfica aplicados a la contabilidad Financiera, que le permitan al alumnado adquirir las competencias que servirn de base para aplicarlas al rea de conocimiento y optimizar el aprovechamiento de su aprendizaje PRINCIPALES LIBROS CONTABLES Al finalizar el mdulo el alumnado ser competente en identificar y aplicar los conceptos de Debe y Haber as como tambin realizar y registrar el movimiento de egresos e ingresos de la empresa, de manera que eso Desarrollar las competencias para la utilizacin y registro adecuado en los Libros Contables, lo que genera y aprender a construir las diferentes los instrumentos de contabilidad que permitir la toma de decisiones empresariales. Todo lo anterior desarrollado con sensibilidad humana y conciencia social. En El Salvador hay muchas empresas, especialmente micro, pequeas y medianas, con alta deficiencia en Que no tienen una contabilidad formal. En muchas ocasiones los propietarios o responsables de una empresa o departamento no conocen las causas de su fracaso, debido a no contar con la capacidad de analizar su realidad financiera, sus costos y su nivel de utilidades. Las cuentas contables tienen diferentes clasificaciones y esta debe ser bien aplicada a los negocios. a) Identificacin de Cuentas Contables para la realizacin de las partidas de registros b) Comprensin de la Utilizacin del Debe y Haber para la realizacin de registros Contables. c) Registro de operaciones de egresos e Ingresos en los libros contables utilizando los conceptos Debe y Haber Registro de operaciones de egresos e Ingresos en los libros contables utilizando los conceptos Debe y Haber El 95% de los participantes obtendrn las competencias para poder los registros de Egresos e Ingresos en los principales libros contables Nombre del proyecto: Registro de operaciones de egresos e Ingresos en los libros contables utilizando los conceptos Debe y Haber
Ubicacin del mdulo: rea de Competencia: Objetivo del rea de competencia:
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4.

ETAPAS 1.Informarse PREGUNTAS GUAS Qu debemos saber sobre las Egresos e Ingresos? Qu debemos saber sobre los libros contables? Qu debemos saber sobre el Debe y Haber? Qu ms debemos saber sobre los temas anteriores? Qu actividades debemos realizar para alcanzar el objetivo del proyecto? Cundo lo realizaremos? Cmo desarrollaremos las actividades? Quines harn cada tarea? Vamos desarrollando las actividades conforme lo planificado? Vamos logrando la calidad esperada? Estamos logrando las competencias esperadas? Cmo comprobamos que hemos alcanzado los objetivos del proyecto? Cmo demostraremos que hemos desarrollado las competencias esperadas? En que hemos fallado? En que hemos acertado? ACTIVIDADES O TAREAS DEL ALUMNO DEL PROFESOR RECURSOS
2.Planificar
3.Decidir
4.Ejecutar
5.Controlar
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2.
El proyecto seleccionado Registro de operaciones de egresos e Ingresos en los libros contables utilizando los conceptos Debe y Haber" se desarrollar de acuerdo a las etapas de accin completa: Informarse, Planificar, Decidir, Ejecutar, Controlar y Valorar. 2.1. Etapa de Informase Una vez definido el proyecto, el alumnado junto al personal docente, disean el esquema de informarse, cuidando de incluir todos los elementos posibles y de incluir los elementos metodolgicos requeridos.
PREGUNTAS GUAS Qu se conoce sobre contabilidad, los libros contables, los conceptos claros que intervienen en el presente mdulo tales como Debe-Haber, Egresos-Ingresos? Qu se conoce sobre la importancia de los libros Contables? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Participa en actividades de Desarrolla dinmica opinin general y lluvia de individual y grupal con ideas para la construccin preguntas orientadoras del concepto de proyecto hacia los conceptos a desarrollar RECURSOS Folletos sobre el tema Pizarra de metapln Pizarra Plumones Papel Bond
Participa en actividades de opinin general y lluvia de ideas para la construccin del concepto
Desarrolla dinmica individual y grupal con preguntas orientadoras hacia los conceptos a desarrollar
Folletos sobre el tema Pizarra de metapln Pizarra Plumones Papel Bond
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Qu se conoce sobre la elaboracin de partidas o registros contables?
Participa en actividades de opinin general y lluvia de ideas para la construccin del concepto
Desarrolla dinmica individual y grupal con preguntas orientadoras hacia los conceptos a desarrollar
Folletos sobre el tema Pizarra de metapln Pizarra Plumones Papel Bond
Formato de planeamiento didctico. Primera etapa. La persona docente aplicara un cuestionario inicial para identificar qu saberes previos conoce el alumnado y elabora un diagnstico de competencias procedimentales, cognitivas y actitudinales, ser necesario analizarlos y aprender para el tratamiento del problema y la resolucin del proyecto.
SABERES PREVIOS 1. Tiene conocimientos sobre contabilidad, finanzas, investigacin y clculo matemtico? Ha desarrollado investigaciones previamente? Tiene prctica en clculo matemtico? Tiene conocimientos sobre contabilidad y normas contables? Reconoce conceptos generales de contabilidad? Conoce trminos generales de contabilidad, de activos, pasivos? OTROS SABERES PREVIOS Es usted sistmico y ordenado? Aplica sus conocimientos matemticos y financieros de manera ordenada? Es detallista y ordenado, sistmico en la elaboracin de las comparaciones y evaluacin? Utiliza el sentido comn para desarrollar el anlisis contable? Buena memoria y anlisis matemtico? Es calculador y cuidadoso al momento de realizar los clculos, utiliza la buena memoria para clasificar mentalmente diferentes cuentas? APRECIACIONES POCO NADA
MUCHO
2. 3. 4. 5. 6.
Luego de administrar el cuestionario se analiza la informacin y es comentada por el grupo de las y los estudiantes, para compararlos con los resultados finales. A continuacin se elabora el listado de saberes necesarios requeridos para el logro de las Competencias esperadas.
SABERES NECESARIOS Conceptos generales de contabilidad Conceptos generales de finanzas y sus tendencias Datos, cifras e indicadores de la aplicacin contable en empresas salvadoreas Anlisis cuantitativo y cualitativo
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PREGUNTAS GUAS Cmo nos organizaremos para la bsqueda de informacin y documentos referente al tema contable? Con cuales procedimientos programaremos nuestras actividades? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Se organizan en grupos de Orienta a los grupos de trabajo realizan consultas trabajo para el desarrollo en bibliotecas y otros de la accin. medios de informacin. Elaboran cronogramas de trabajo. Plantean las estrategias a implementar para realizar la programacin de actividades. Elaboran el directorio de centros de informacin del pas. Buscan informacin en Internet. Consultan centros de documentacin para buscar informacin referente a estudios realizados. Determinan los recursos disponibles y los necesarios para realizar la investigacin. Reparten tareas y costos en el grupo. RECURSOS
Bibliotecas. Internet. Centros de documentacin. Computador. Promueve la construccin Pizarra. de los calendarios con el Rotafolio. uso de metapln y tarjetas. Tarjetas. Marcadores. Pizarras de metapln. Orienta y acompaa el proceso de bsqueda de informacin. Internet. Bibliotecas centros de informacin/ documentacin.
Formato de planeamiento didctico. Segunda etapa Este proceso debe de ser desarrollado en el corto plazo al inicio del mdulo por lo que se estima una duracin de tiempo de una semana para su conclusin, el docente debe motivar a los alumnos a cumplir con la planificacin en el tiempo requerido.
ACTIVIDADES 1. 2. 3. 4. Planificacin y organizacin del proceso de bsqueda de informacin Planificacin para la revisin bibliogrfica Elaboracin de calendarios Determinacin de necesidades y recursos SEMANAS
1 2 3 4 5
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PREGUNTAS GUAS Qu ajustes deben hacrsele al plan de trabajo? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Cada grupo valora la Asesora y acompaa el necesidad de hacer proceso. cambios en el plan de trabajo previamente elaborado. Despus de la revisin Orienta y recomienda de plantean las nuevas acuerdo a las decisiones actividades a realizar. tomadas. Establecen las fuentes de Orienta en la redefinicin informacin para realizar la de fuentes de informacin. investigacin. Replantean el cronograma Asesora en el de actividades. planteamiento del nuevo cronograma. Verifican si contaban con Orienta en la elaboracin. los recursos, de acuerdo a los cambios realizados. RECURSOS Cronograma y hoja de discusin.
Hoja de validacin.
Cronograma.
Cronograma.
1 2 3 4 5
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ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Realizan las actividades Orienta el trabajo. desarrolladas. Superviso las acciones. Aplican las tcnicas de Acompao en las visitas. recoleccin de datos planteadas. Visitan los centros de informacin. Revisan el Internet. Visitan Empresas. Entrevistan directa e Orienta el proceso de indirectamente en la bsqueda de informacin. empresa. Acompaa el proceso. Obtienen informacin de sitios en Internet. Elaboran y validan el Revisa el instrumento. instrumento de recoleccin de informacin. Elaboran matrices de Revisa los resultados y comparacin e recomienda acciones. instrumentos de vaciado de informacin. Visitan empresas. Desarrollan simulaciones. Toman fotografas. Utilizan el formato Proporciona formato para establecido por el docente. presentacin de resultados.
Centro de documentacin. Informacin.
Formato de planeamiento didctico. Cuarta etapa De igual manera la evaluacin de resultados en esta etapa requiere de una facilitacin del aprendizaje y gua detallada por parte del personal docente, debe entonces de evaluarse las siguientes actividades en funcin de las necesidades observadas.
CPAD
CAT
PSM
PSM/AO
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PREGUNTAS GUAS Cmo se va ejecutando el plan de trabajo y la construccin del proceso? Se ha utilizado la tcnica de recopilacin de informacin propuesta? Se han consultado las empresas y personas pertinentes? Se han desarrollado las simulaciones correspondientes? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Socializan resultados en Acompaa y brinda esta etapa. recomendaciones. Realizan reuniones de auto evaluacin. Desarrollan las actividades planificadas Elaboracin de anlisis y conclusiones. Desarrollan simulaciones en el aula de simulacin. Elaboran anlisis y conclusiones. Acompaa el proceso de auto evaluacin. Orienta sobre otras fuentes. RECURSOS Computador. Can. Pizarra. Instrumentos de recoleccin de informacin. Cronograma. Plan de trabajo.
Orient y dio las instrucciones necesarias sobre la simulacin. Verifico y asesoro la elaboracin del anlisis y conclusiones. Asesora al grupo en la evaluacin del cronograma. Acompao en el proceso.
Formato de planeamiento didctico. Quinta etapa 2.6. Etapa de Valorar y Reflexionar Esta ltima etapa supone la culminacin del tiempo del mdulo y la finalizacin del proyecto, las preguntas que a continuacin se presenta colaboran en la sistematizacin de acciones.
PREGUNTAS GUAS Se obtuvo la informacin sobre los conceptos requeridos? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Hacen una reconstruccin Acompa y verific el de la experiencia. proceso. Desarrollan una comparacin de actividades realizada contra lo planteado. RECURSOS Computador. Pizarra. Can. Papel bond. Plumones.
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Hay satisfaccin con los resultados y competencias adquiridas? Qu hizo falta? Qu hicimos de ms? Qu obstculos ha enfrentado en la realizacin del proyecto? Eran superables? Cmo se podran superar en el futuro si tuviramos que hacer el proceso nuevamente? Se elaboro un informe final que indica todos los logros obtenidos? Qu cambios y recomendaciones dara a la realizacin de este proyecto en un futuro?
Desarrollan reflexin sobre Orient y condujo el los alcances obtenidos. proceso. Evalan los resultados de los participantes. Elaboran una matriz de inconvenientes y resultados que puede ser evaluada. Uso de herramientas. Orient a la reflexin del pleno.
Computador. Pizarra. Can. Papel bond. Plumones. Computador. Pizarra. Can. Papel bond. Plumones.
Elaboran un informe Revisa el informe. siguiendo el formato establecido en el mdulo. Formula recomendaciones. Orient a la reflexin del pleno facilita recomendaciones de mejora.
Computador. Pizarra. Can. Computador. Pizarra. Can. Papel Bond. Plumones.
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A continuacin se describe el Material de Apoyo que servir de gua para el proceso de aprendizaje del estudiante. Conjuntamente con la orientacin del docente, se pretende generar una participacin activa en la bsqueda de otros materiales que refuercen las diferentes temticas que encierra el presente mdulo. Medios tecnolgicos, consulta a bibliotecas, Ciber-cafs, Infocentros, empresas u otros, son instrumentos que complementan la enseanza y que permitirn alcanzar las competencias esperadas. El estudiante debe crear un hbito de mucho valor para toda la vida. No pretendemos que te conformes con lo que aqu escribimos, sino que por el contrario, sea lo que t leas un motivador para tu proceso de investigacin, aplicacin y aprendizaje. El material de Apoyo Tcnico considerado en el presente espacio tiene relacin directa con los conceptos a aplicar en los registros y transacciones de carcter comercial que tenga una empresa independientemente de su sector econmico, en este mbito comercial y de registros de identifican temas o conceptos como EGRESO E INGRESO, DEBE Y HABER, REGISTROS, CARGOS Y ABONOS, etc., los que sustenta la informacin a tener o aplicar en cada uno de los Libros Contables que una empresa debe llevar.
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REGISTROS DE TRANSACCIONES EN ACTIVOS Y PASIVOS EN EL LIBRO DIARIO Con el fin de ordenar y sistematizar transacciones comerciales, en el proceso de contabilidad, se emplean las denominadas CUENTAS (Que tiene en el presente Diplomado un mdulo completo de trabajo) que son los nombres utilizados para identificar los componentes involucrados en una transaccin. Cabe hacer notar, que la mayora de las empresas utilizan los mismos nombres de cuentas. Este acuerdo tcito, produce una universalidad de dichas cuentas, lo que hace posible la comprensin de los informes financieros de distintas empresas. En la contabilidad, las cuentas a su vez son clasificadas o agrupadas de acuerdo a ciertas convenciones. Una de estas clasificaciones corresponde a la de Activos y Pasivos. (Conceptos ya vistos en otro mdulo) EL LIBRO DIARIO La empresa va generando operaciones diarias (compras, ventas, pagos, facturas varias, etc.), que deben registrarse en forma ordenada, para llegar a producir los estados financieros finales, tales como BALANCE GENERAL y ESTADOS DE RESULTADOS. Los primeros registros de transacciones en la contabilidad, se hacen en el denominado LIBRO DIARIO, que tiene un formato propio. (Ms adelante se detalla) EL LIBRO MAYOR El Libro Mayor se divide en hojas, y cada hoja est dedicada a una cuenta contable, donde se recogen todos los apuntes o registros efectuados en el Libro Diario, que afectan a esa cuenta concreta: por ejemplo una hoja estar dedicada a la cuenta de Caja otra Bancos otra Proveedores, etc. Cada pgina del Libro Mayor tiene dos columnas, la de la izquierda que se denomina Debe y la de la derecha Haber que coinciden con las del Libro Diario; es decir, un apunte en el Debe del Libro Diario se recoge tambin en el Debe de la cuenta correspondiente del Libro Mayor (Ms adelante se detalla). Principales documentos comerciales que se utilizan y registran en las operaciones comerciales Se presenta a continuacin los principales documentos comerciales y aceptados que se utilizan en la operacin de una empresa, lo cual constituyen una prueba de la realizacin de una transaccin, el uso de ellos depender del tipo de empresa, de sus polticas comerciales, etc. que ellos deciden llevar para sus acciones, siempre deben ser registrados en la contabilidad de la empresa.
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A continuacin el detalle: Factura Documento que da testimonio de la operacin compra-venta mercantil o acredita prestacin de servicio. Se emite como mnimo por duplicado. Requisitos con relacin al emisor: Nombre apellido. Razn social. Domicilio comercial. Fecha emisin. Requisitos con relacin al receptor. Nombre y apellido. Razn social. Domicilio comercial. Datos impositivos.
Este documento genera registracin contable para quien emite como para quien recibe. Recibo Constancia escrita de que el firmante manifiesta haber recibido de otra persona el importe que se detalla. Se emite como mnimo como duplicado. Original para quien efecta y duplicado para quien paga. Requisitos con relacin a quien cobra: Apellido y nombre o razn social. Domicilio comercial. Fecha emisin. Requisitos. Con relacin a quien paga. Apellido y nombre o razn social. Domicilio comercial. Requisito con relacin al monto. Concepto por el cual se ha recibido. Importe en nmero y letras. Detalles de los valores.
Firma en el documento. Sin firma el documento no tiene validez. Este documento genera registracin contable para quien emite como quien recibe. Remito Se utiliza para documentar envo de mercaderas. Emitido por vendedor. Se envan original y duplicado. Requisitos con relacin al emisor: Apellido y nombre. Razn social.
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Domicilio comercial. Fecha emisin. Requisitos. Con relacin al receptor. Apellido y nombre. Razn social. Domicilio comercial. Firma conforme. Requisitos. Con relacin a efectos vendidos. Cantidad y descripcin. Condiciones de entrega.
Este documento habitualmente no genera registracin contable. Cheque Es una orden de pago pura y simple librada contra un banco en el cual el librador tiene fondos depositados o autorizados para girar en descubierto. Requisitos con relacin al banco: Denominacin "cheque" inserta en su texto. N de orden pre-impreso y correlativo. Nombre y domicilio del banco. Orden pura y simple de pagar la suma indicada. Con relacin al firmante del cheque. Apellido y nombre o razn social. Domicilio. N de cuenta. Firma. Con relacin al pago y al beneficiario. Expresin de si a la orden, al portador, a favor de una persona. Importe en nmero y letras, especificando moneda. Lugar y fecha de emisin. Personas que interviene. Librador o firmante. Beneficiario. Banco girado.
Cheques comunes y de pago diferido se puede transferir va endoso. Transmisin de propiedad documento comercial. Expresin cheque al portador. No lleve escrito nombre de beneficiario. Plazo para cobrar. 30 das a partir de emisin.
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El cheque se emite en ejemplar nico. No existen originales y copias. Da lugar a registracin contable para quien emite como quien recibe. Pagar Promesa de pago escrita persona se compromete a pagar a otra una determinada suma de dinero en fecha establecida. Requisitos con relacin al beneficiario: Apellido y nombre. Razn social. Requisitos. Con relacin al librador. Firma y datos personales del librador. Con relacin a la promesa escrita. Pagare, insertada en su texto. Lugar y fecha de emisin. Vencimiento del plazo de pago. Promesa pura y simple de pago. Clausula "a la orden" importe a pagar en letras y nmeros. Domicilio de pago. Causa por la que se extiende. Personas que intervienen. Firmante o librador. Quien se compromete a efectuar el pago. Beneficiario. Persona a favor de quien se extiende. Tenedor. Recibe pagare va endoso. Endoso. Beneficiario transmite derechos de cobro realizando la operacin de endoso.
Genera registracin contable para quien emite como para quien recibe. Nota de dbito Documento comercial que es confeccionado por el vendedor para efectuar algn cargo o debito en su cuenta corriente. Emisor. Genera aumento en saldo adeudado por el cliente. Se emite como mnimo por duplicado. Importes consignados de menos en factura por error omisin. Fletes abonados por vendedor y desean cargar a comprador. Caso de atrasos o moras por pagos que realizan clientes para cargar los intereses por mora. Requisitos. Con relacin al emisor. Apellido y nombre o razn social. Domicilio comercial. Fecha emisin.
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Numeracin correlativa. Datos impositivos. Con relacin al comprador. Apellido y nombre o razn social. Domicilio comercial. Datos impositivos. Con relacin al debito efectuado. Concepto Importe.
El documento genera registracin contable tanto para el emisor y para el destinatario. Nota de crdito Documento comercial confeccionado por vendedor para comunicar que ha efectuado un crdito o descargo en su cuenta corriente. Emisin. genera disminucin de saldo adeudado por el cliente. Se realiza emisin por duplicado original para receptor y duplicado para emisor. Requisitos. Con relacin al emisor. Apellido y nombre. Razn social. Domicilio comercial. Fecha emisin numeracin correlativa datos impositivos. Con relacin al receptor. Apellido y nombre o razn social. Domicilio comercial. Datos impositivos. Con relacin al crdito efectuado. Concepto Importe.
Este documento genera registracin contable tanto para el vendedor como para el comprador. Nota de crdito bancaria. (Boleta de depsito) Es el documento que acredita el depsito de dinero en una cuenta corriente bancaria. Requisitos. Con relacin al banco. Nombre Sello y firma cajero. Requisitos. Con relacin al depositante.
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Apellido y nombre Tipo y nmero de cuenta Domicilio Firma Con relacin a los valores depositados. Detalle Importe Lugar y fecha deposito.
Genera registracin contable tanto para quien realiza depsito como para quien recibe. Nota de debito bancaria. Documento que emite el banco originado en gastos bancarios. Comisiones bancarias, intereses, sellados, gastos de mantenimiento gastos de emisin de chequeras. Genera registracin contable tanto para el banco como para la persona titular y siempre implica disminucin del saldo en la cuenta corriente bancaria. El procesamiento contable

Introduccin. Cuentas. Elemento esencial del lenguaje contable. Palabras y smbolos que ayudan a expresar una idea. Las cuentas. Concepto. Elemento primario o bsico de la registracin contable. Todos los movimientos se registran a travs de cuentas. Situaciones que no alteran el patrimonio. Movimientos extra patrimoniales. Ni de manera cualitativa ni cuantitativa. Serie de anotaciones que conciernen un determinado objeto. Ponen en evidencia magnitud inicial, variaciones sucesivas y medida final. Contenido de cuentas. Contenido cualitativo. Describe la naturaleza de la operacin. Contenido cuantitativo. Indica valor expresado en signo monetario de la operacin. Forma. Diseo o estructura grafica de las cuentas. Depender de relaciones entre contenido cualitativo/cuantitativo. Supervisado a necesidades de informacin. Clasificacin de las cuentas. Segn su naturaleza. Elementales integrales o patrimoniales. Representan elementos que integran patrimonio. Se dividen en cuantas de activo y pasivo. Diferenciales o derivadas. Representan conceptos que componen el patrimonio neto y sus sucesivas variaciones. Rectificadoras o regularizadoras. Perfeccionan la informacin y control de operacin agrupada en 1 cuenta generadora. Rectifican o ajustan los valores. Ajustan valor de activos. Restan a valores activos.
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De orden. existen relaciones jurdicas que generan modificaciones posteriores. Actos jurdicos de efectos diferidos por estar sujetos a condiciones que de ocurrir afectan el patrimonio. Actos que generan obligaciones y derechos contingentes. Anotaciones a realizar para advertir que el patrimonio est comprometido con obligaciones eventuales. "Cuanta de orden" es expresin convencionalmente aceptada nicamente. Actos sobre bienes de 3ros. Tenencia de bienes de 3ros genera responsabilidad o crea derechos. Actos sobre riesgos y compromisos eventuales. Diversas operaciones son susceptibles de producir efectos patrimoniales con el transcurso del tiempo, son eventuales en el momento de concertarlas. Simples anotaciones subsidiaras. cuentas de orden deben siempre modificarse por reversin del asiento originario. El saldo de par de cuentas debe ser siempre igual aunque de sentido contrario. En caso de movimiento patrimonial previsto. Deben realizarse anotaciones sucesivas, sistema patrimonial y sistema de orden. Segn contenido o extensin. Simples o analticas. Cuando atae a un elemento individual. Analtica. Sirve para hacer examen de los movimientos patrimoniales en detalle. El objeto que representa es indivisible. Colectivas a sintticas. Conjunto homogneo de cuentas simples. Agrupadas por elementos afines. Compuestas. Renen por aspecto comn a varias cuentas colectivas. Rubros. Recompuestas. Renen en una cifra los saldos de las cuentas compuestas. Segn su permanencia. Continuas. Continan su funcionamiento mientras exista movimiento de la clase de elementos que representan ms all del cierre del ejercicio. Peridicas/temporarias. Terminan su cometido y se extinguen al cierre de cada ejercicio econmico. No trasladas su saldo de un ejercicio a otro. Anlisis de cuentas. Determinar naturaleza y saldo. Indicar motivos de debito. Indicar motivos de crdito. Sealar significado de saldo. Plan de cuentas. Concepto. Listado ordenado y sistemtico de las cuentas que se vale el procesamiento contable para el logro de sus fines. Finalidades. Contener el conjunto de cuentas y permitir registracin contable. Situaciones contingentes y circunstancias del medio que la afecta en forma particular. Registra en forma clara y sencilla el patrimonio y sus variaciones. Caractersticas. Sistemtico. Estar ordenado segn pautas preestablecidas. Flexible. Permitir intercalar o suprimir o cambiar existentes. Homogneo. Agrupando cuentas en funcin a caractersticas comunes. Claro. En cuanto a la terminologa usada. Preparacin. Aspectos a tener en cuenta. Con relacin a la empresa. Empresa unipersonal o sociedad. Objeto social al que se dedica la empresa. Magnitud de la empresa. Existencia de sucursales.
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Con relacin al producto contable. Determinar si se va a instrumentar directa o centralizadamente. Conocer si medios manuales, electrnicos o computarizados son necesarios. Usuarios de la informacin contable. Directores/gerentes. Terceros. Entes fiscalizadores. Codificacin. Significa asignar un nmero, letra u abreviatura para identificar cuentas. Objetivos. Lograr un buen archivo. Rpida ubicacin de cuentas. Facilita proceso contable. Manual de cuentas. Concepto. Complemento del plan de cuentas contiene instrucciones acerca del contenido y utilizacin. Se consigna. tems o conceptos que registra baja denominacin. Causas que generan dbitos y crdito. Saldo habitual. Registracin Definicin. Medios utilizados para la anotacin y almacenamiento ordenado y sistemtico de la informacin contable. Segn como se ordena la informacin. Cronolgicos. Hechos econmicos susceptibles de contabilizacin inmediata se registran segn el orden que se producen. Los hechos de contabilizacin diferida se registran al final de cada periodo mensual. Sistemticos. Efectos de hechos econmicos estn agrupados x cuentas. movimientos que tuvo cada cuenta. Libro mayor. Segn la cantidad de informacin que contienen. Principales. Se anotan en forma detallada o resumida todos los hechos que afectan al patrimonio. Libro diario y mayor. Auxiliares. Se utilizan para el manejo del sistema contable mediante su descentralizacin. Analticos porque tienen un grado de detalle posible. Sub diarios o diarios auxiliares. Registracin de operaciones de carcter repetitivo, luego se traslada al diario el resumen. Sub mayores o mayores auxiliares. Agrupan cuentas simples o analticas. Permite que mayor solo incluya cuentas sintticas. Libro diario y mayor. Libros imprescindibles para poder llevar adelante el procesamiento contable. Segn exigencias legales. Obligatorios. Son todos aquellos que las disposiciones legales as lo exigen. Libro diario y libro de inventarios y balances. Libro de balances. Se abrir con descripcin exacta del patrimonio al iniciar actividades y al finalizar se transcribir el balance de actividades. Opcionales. No es exigido por normas legales, resultan imprescindibles para llevar el procesamiento contable. Libro mayor. La ley no lo exige. Segn caractersticas fsicas. Encuadernados. Solo debe estar encuadernados el de inventarios y balances. Hojas mviles. Pueden ser encuadernadas una vez impresas o mantenerse sueltas. Aspectos legales de los registros contables. El diario y el inventario y balances. Deben estar encuadernados y foliados. Deben estar rubricados, individualizados por el organismo de control.
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Prohibido. Alterar orden de las fechas de las registraciones. Dejar blancos/huecos. Hacer internaciones, raspaduras, enmiendas. Tachar registraciones. Mutilar o arrancar hojas. Sistemas de registracin. Directa. Se usa para registrar todos los hechos y operaciones que afectan el patrimonio en forma detallada. No existen subdiarios para operaciones repetitivas. Centralizados. Libro diario registra operaciones que afectan el patrimonio de la empresa. Operaciones no se registran en subdiarios. En forma resumida operaciones de carcter repetitivo estn detalladas en subdiarios. Mtodos de registracin. Manual. Forma de procesamiento ms simple. Semi-manual. Puede hacerse simultneamente en ms de un registro. Mecnico. Registros automatizados. Computarizado. Es necesario registrarlos por nica vez. Los asientos. Anotaciones que se realizan en registros contables. Libro diario. Registracin en libro mayor. Registro de segunda entrada. Se efecta registracin luego de hacerlo en el diario. Vinculacin entre libro diario y mayor. Asegurar que la operacin se traslade y saber donde verificar si el pase se hizo correspondientemente. Mayor permite poder consultar en detalle la operacin y las cuentas que se debitaron y acreditaron. La partida doble. Mtodo de registracin que sirve para reflejar evolucin de la gestin del ente conforme a premisas. Cada operacin registrada el total de los dbitos debe ser igual a los crditos. En todo momento la suma de saldos deudores debe ser igual a la suma de saldos acreedores. Todo lo que ingresa por un concepto y por un importe egresa del patrimonio bajo el mismo concepto e importe por el cual egreso. Culminacin del proceso contable. Introduccin. Proceso necesario para culminar el proceso contable a fin de preparar informes, estados contables. balance de comprobacin de sumas y saldos. Realizacin puede tener errores de imputacin u omisiones. Debern realizarse los ajustes correspondientes. Se garantiza que todas las registraciones del libro diario sean transcriptas al libro mayor. Se ha logrado una relacin de igualdad. Balance de comprobacin de sumas y saldos. Es transcripcin sinttica de las cuentas del libro mayor en la que figuran las sumas del total de dbitos y crditos en cada cuenta, como asimismo en columnas separadas sus saldos deudores o acreedores con el fin de constatar la igualdad de partidas asentadas.
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Periodicidad. Determinada la necesidad de informacin de quien administra la empresa. Confecciona necesariamente en la fecha de cierre. Procedimiento. Se efectan las sumas de dbitos y crditos de cada una de las cuentas del mayor para luego determinar sus saldos. Se elabora cuadro. Los totales de dbitos y crdito bajo el titulo sumas y bajo el titulo saldos, el saldo deudor o acreedor que corresponde a cada cuenta. Se procede a la suma de cada columna. Debe arrojar igualdad entre las sumas del debe y el haber e igualdad de saldos deudores y acreedores. Debe u haber coincide con el libro diario. Cuentas saldadas se incluyen para coincidencias entre columnas del debe y haber libro diario. Ventajas de utilizacin. Comprueba si los pases del libro diario al mayor se hicieron en su totalidad. Total de columnas de sumas debe coincidir con total de dbitos y crditos del libro diario. Verifica el cumplimiento del equilibrio debito-crdito. Controla la correcta obtencin de los saldos en cada una de las cuentas corrientes del mayor. Sirve de base para la preparacin de estados contables. Limitaciones. Cuando se detecta errores se realizan un "punteo de libros". No detecta la omisin de un hecho en libro diario. No prueba la calidad del contenido de los asientos. Usado cuenta incorrecta o asiento realizado en forma invertida. No detecta duplicacin de registrado en libro diario. No prueba sobre calidad de memorizacin. Mayorizado en forma invertida o utilizando cuentas distintas alas libro diario. No detecta errores matemticamente compensados. Procedimiento de cierre de ejercicio. Debe verificarse que los balances de saldos en cuentas coincidan con la realidad de los hechos econmicos. En caso de existir diferencias dar lugar a registraciones para corregir. Una vez ajustado saldos. Se pueden elaborar los estados contables bsicos. Exposicin de la informacin contable Situacin patrimonial a la fecha que se considera. Evolucin del patrimonio. Cuadro de resultados informacin que permita obtener mayor precisin sobre estados contables que se exponen y las incidencias futuras que puedan gravitar.
LIBROS CONTABLES Los libros contables son los libros que deben llevar obligatoriamente los comerciantes y en los cules se registran en forma sinttica las operaciones mercantiles que realizan durante un lapso de tiempo determinado.
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LIBROS PRINCIPALES Llamados tambin mayores, y de acuerdo con las disposiciones legales, los comerciantes deben llevar los siguientes libros: Libro de Inventarios y Balances Al iniciar la actividad comercial, la empresa debe elaborar un inventario y un balance general que le permitan conocer de manera clara y completa la situacin de su patrimonio, en este libro deben registrarse todos estos rubros, de acuerdo con las normas legales. Legalidad contable: Los libros de contabilidad deben conservarse por lo menos diez aos, contados desde el cierre de aquellos o la fecha del ltimo asiento o comprobante. La informacin que debe contener este libro es: La cantidad de artculos inventariados al inicio del periodo contable. (Generalmente son los inventarios y los activos fijos). El nombre y cdigo de las cuentas y las subcuentas que conforman los rubros anteriormente descritos. El valor que corresponde al valor unitario de cada artculo. El valor parcial de las operaciones. El valor total correspondiente a cada cuenta. A continuacin se presenta un formato: CANTIDAD CUENTA
ACTIVO CAJA Caja General MERCANCAS NO FABRICADAS POR LA EMPRESA TERRENOS Lotes EQUIPOS DE OFICINA Escritorios Sillas Archivadores TOTAL ACTIVO
VALOR UNITARIO VALOR PARCIAL VALOR TOTAL
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PASIVO PATRIMONIO APORTES SOCIALES Cuotas o partes de inters social TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
En este libro se registra en primer lugar el inventario y luego se registra el Balance General correspondiente. Libro Diario Es un libro principal, denominado tambin "diario columnario", en l se registran en orden cronolgico todos los comprobantes de diario elaborados por la empresa durante el mes. Con el fin de obtener el movimiento mensual de cada cuenta, al finalizar el mes se totalizan los registros dbitos y crditos, trasladndolos al libro mayor. En este libro se encuentra informacin como: La fecha completa del da en el cul se realizo el comprobante de diario. La descripcin del comprobante. La totalidad de los movimientos dbito y crdito de cada cuenta Los saldos finales de cada cuenta y su traslado a las cuentas del mayor. Todos los comerciantes deben conformar su contabilidad en libros y registros contables de acuerdo con la normatividad del cdigo del comercio y las disposiciones legales. Libro Mayor y Balances Es un libro principal que deben llevar los comerciantes para registrar el movimiento mensual de las cuentas en forma sinttica. La informacin que en l se encuentra se toma del libro Diario y se detalla analticamente en los libros auxiliares. En l se encuentra la siguiente informacin: La cuenta y su respectivo cdigo (Este cdigo es segn el plan de cuentas de la empresa). El saldo anterior de cada una de las cuentas que lo tengan. El movimiento dbito o crdito de cada cuenta. Las operaciones mensuales. Los saldos finales para la elaboracin de los Estados financieros.
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LIBROS AUXILIARES Son los libros de contabilidad donde se registran en forma analtica y detallada los valores e informacin registrada en los libros principales. Cada empresa determina el nmero de auxiliares que necesita de acuerdo con su tamao y el trabajo que se tenga que realizar. En ellos se encuentra la informacin que sustenta los libros mayores y sus aspectos ms importantes son: Registro de las operaciones cronolgicamente. Detalle de las actividades realizadas. Registro del valor del movimiento de cada subcuenta Tipos de libros auxiliares Cuentas de control: En estos libros se detalla y ampla la informacin de una cuenta en varias subcuentas, para evitar los inconvenientes que puede ocasionar el manejo de muchos registros individuales de una cuenta. Subcuentas: Este es el que sustenta la informacin presentada en los libros mayores y diarios y contiene los valores correspondientes a las subcuentas y sus auxiliares. Auxiliar de compras y ventas: Las empresas utilizan auxiliares de compras y ventas donde se registran en forma detallada la informacin solicitada por la administracin de impuestos. Auxiliar de vencimientos: Este se lleva con el fin de saber las cuentas por pagar que se tiene con terceros y las cuentas por cobrar. Tambin existen otros libros que tienen el resto de la informacin financiera de la empresa, como el libro de actas y registro de socios, el libro fiscal, el registro de facturacin etc. Hasta ahora solo estamos utilizando la estructura de la cuenta, base fundamental para el desarrollo de la lgica contable, ingresemos a describir los diferentes medios en los que se basa la contabilidad para sistematizar la toma de datos, y la elaboracin de informacin a obtener de esta. La contabilidad hace uso de los medios tecnolgicos disponibles en su entorno, teniendo disponible la escritura y sus medios de soporte, esto sucedi con los sumerios por ejemplo, quienes al desarrollar la escritura en tablillas de arcilla, fueron estos medios que empleo la contabilidad para mantener sus registros, esta forma de uso de la contabilidad donde se dispone de escritura, medio de soporte Papel y lpiz; aun se viene empleando hoy en da as como los nuevos recursos; como la computadora son herramientas de la contabilidad. Pero la metodologa contable, continua manteniendo su lgica de trabajo, segn las operaciones, la contabilidad se desarrolla en registros por tipo de operacin, registro de
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ingresos y de gastos de recursos dinero (Libro de Caja), o captar solo un tipo de operacin como adquisicin de mercaderas (Registro de compras), u observar solo la venta (Registro de ventas); los cuales han de ser centralizados de manera diaria tal vez (Libro Diario), o el anlisis de resultados a una fecha determinada (Libro Mayor), u organizar el movimiento en almacn (Kardex), realizar el clculo de remuneraciones a nuestro personal (Planillas de Sueldos y Salarios). Segn las necesidades de informacin y complejidad del Ente. En la que ha de servir la contabilidad, se dispondr los libros contables que nos den la informacin requerida para el control, administracin y gerencia de los recursos de una entidad. Libro de Caja: Herramienta fundamental, mediante la que se registra todo el movimiento de dinero en Efectivo, en vista que, es el dinero el elemento cuantitativo del acto contable, su control es fundamental La disposicin general de la informacin a administrar viene dado en el presente diseo: DEBE
Fecha Cta. Detalle
CAJA (Mes / Ao)

Parcial Total Fecha Cta. Detalle
HABER
Parcial Total
Comentario: La disposicin del Libro de Caja en doble folio, donde el lado Izquierdo registrara los cargos (Dbitos), en la Derecho los abonos (Crditos). Se registra la Fecha del acto contable, el Cdigo de la Contra Cuenta, el Detalle (denominacin de la Contra Cuenta), si se requiere mencionar cifras parciales se emplea la columna de Parciales y en el Total la suma de los parciales. Registro de Compras: Cuando una Entidad dispone de Varias Operaciones de Compra o adquisiciones en Volumen Considerable ya sea de Valor, Cantidad o Diversidad de Productos, es recomendable el uso de este Registro. REGISTRO DE COMPRAS
Fecha Nm. Doc. Razn Social Base Imponible Impto. Grabadas No Grab. (IGV) Total Efectivo Pago Crdito Letras
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Comentario: El diseo bsico debe de disponer de Fecha del Acto Contable, Numero de Documento que sustenta el Acto, Registro de la Razn Social del Proveedor, Base imponible diferenciando montos Grabados con impuesto de montos No Grabados; Importe de la aplicacin de Impuesto (IGV) y el Total del Documento que generalmente es la suma de Base Imponible Grabadas + No Grabadas + Impuesto. Tambin se recomienda considerar la forma de Pago que puede ser en Efectivo, al Crdito Directo o Plazo con Firma de Letras. Registro de Ventas: Si la entidad realiza operaciones de Ventas, en volmenes, valor o diversidad, muy similar a los criterios anteriores (ver Registro de Compras) REGISTRO DE VENTAS
Comprobante Fecha Nm. Razn Social Costo Valor Otros Base Impon Inafec Impuesto IGV Otros Total Efect. Pago Cliente Letras
Comentario: Este Libro nos permite Registrar las caractersticas del Comprobante en Fecha y Numero, Razn Social del Cliente, Valor de Costo de Mercaderas y Otros Conceptos a cargo de los clientes tales como Transporte, embalaje, Etc. Diferenciacin de la Base Imponible de Valor de Mercaderas u Otros servicios Afectos a Impuestos, o monto Inafecto; Registro del monto de Impuestos, IGV u Otros segn el caso. Por ltimo el Total del documento que ser Base Imponible + inafecto + Impuesto + Otros impuestos. Adicionalmente se recomienda considera la forma de Pago que debe de diferencial entre Efectivo, Crdito directo y a Plazo con Letras. Libro Diario: Documento principal para el desarrollo de los registro contables, para un negocio medianamente importante a de mayor importancia, toda entidad importante los dispone, como una contabilidad completa. Diario General, Ao xxxx
Mayor Cta. Detalle Parcial Debe Haber
Comentario: El formato es de folio simple, en el que figura Numero de folio del Mayor, Cdigo de la Cuenta, en el Detalle figuran generalmente: Denominacin de la Cuenta, Numero de Asiento, Cdigo y Denominacin de las Sub-Cuentas y Glosa o Explicacin; el Parcial sirve para
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registrar las Cantidades de las Sub-Cuentas; en el Debe figuran los importes de Cuentas Deudoras y el Haber para el importe de cuentas Acreedoras. Libro Mayor: Elemento de anlisis de actividades, de uso general en caso de entidades y actividades importantes. DEBE
Fecha Contrapartida N/A Importe
CUENTA
Fecha Contrapartida
HABER
N/A Importe
Comentario: S apertura por cada CUENTA que se menciona el Libro Diario, y sirve para detallar segn Fecha, los Montos Deudores en el Debe y Acreedores en el Haber de la Cuenta, Anotando la Contrapartida y el Numero de Asiento (N/A) del Diario. Permitindonos Acumular los Importes y establecer su Saldo (Situacin o Resultado Final) Kardex: Elemento de control y custodia de los recursos de Mercaderas de una entidad. Mediante la que se administra cantidad y valor de Mercaderas. KARDEX O AUXILIAR DE EXISTENCIAS
Articulo Cdigo Comprobante Fecha Nm. Stock Mnimo Stock Mximo Cant. Entradas P.U. Importe Cant. Salidas P.U. Importe Marca Unid. Medida Saldos Cant. P.U. Importe
Obs.
Comentario: De uso propio en el Almacn, el que se por cada Articulo o Mercadera, anotando su Cdigo, Cantidad Mnima y Mxima de seguridad, La Marca de la Mercadera y su Unidad de Medida, todo esto de manera general. Luego debe de registrase por cada movimiento en almacn anotando: la Fecha y Numero del Comprobante, la Cantidad, el Precio Unitario e Importe de Mercaderas Entrantes, de Igual manera las Mercaderas Salientes; para luego obtener los Saldos de Mercaderas tanto en Cantidad, Precio Unitario e Importe Planilla de Sueldos y Salarios: Documento de necesidad cuando se dispone de empleados o dependientes de la Entidad, mediante la que se administra la informacin legal de las remuneraciones a estos.
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Planilla de Pago, Correspondiente al Mes . . . . . . . del 20 . . .

Nm. Apellidos Nombres Das Lab. Remuneraciones Bsico Asig. Otros Total Aportes y descuentos Judic. Otros Deducciones Liq. Pagar Es salud Otros
Comentario: Basado generalmente en las Normas Legales que rigen las Remuneraciones, en las que mnimamente debe de anotarse: El Numero de trabajadores, Apellidos y Nombres, Das Laborados; las Remuneraciones a que se hacen Acreedores en los que figuran normalmente: el Bsico, algunas Asignaciones u Otras Bonificaciones, las que luego se Totalizan para calcular los Aportes y Descuentos a cargo de los Trabajadores o empleados; para obtener luego el Liquido a Pagar, que viene de restar los Aportes y Descuentos del Total de Remuneraciones; y luego obtener las Deducciones a cargo de la Patronal, tales como Seguridad Social u Otros Similares. Auto evaluacin Qu funcin cumple el libro Caja? Qu uso se debe de dar al libro de Inventario o Kardex? Qu organizacin se recomienda en el libro de Planillas de Sueldos? Respuestas
EL FLUJO DE LA INFORMACIN CONTABLE En captulos precedentes comentamos sobre los objetos de la Contabilidad como un Sistema de Informacin, donde establecimos las funciones de recopilacin y anlisis de las actividades econmicas, financieras y administrativas de un Ente, el anlisis del sistema de Informacin de manera simplificada y de uso comn se presenta en el diagrama 1, el que nos ayudara a describir y comentar, como es que fluye la informacin dentro del sistema para determinar y comprender la valides de la informacin disponible. El objetivo de la contabilidad de proporcionar informacin oportuna y valedera de las actividades de un Ente, es conseguido de manera simple a travs de la planificacin de sus actividades; mediante la cual se determina las labores de captacin de informacin y preparacin de esta para la buena administracin de la Entidad. Teniendo en cuenta sus actividades principales y considerando las acciones espordicas. Podemos observar de manera general el sistema graficado, donde el Flujo de Informacin Interno se muestra de manera Horizontal, y las actividades en relacin con su Entorno de
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presentan de manera Vertical, establecindose pues que el Flujo Horizontal tiene como funcin principal la de Centralizar y el Flujo Vertical tiene la funcin de Recopilar o captar la informacin. La Actividad de cualquier negocio comnmente se inicia con la Compra de Mercaderas, por lo que iniciaremos el anlisis del Flujo de Informacin por las Compras, cuando un Ente realiza sus adquisiciones mediante las Facturas Emitidas por sus Proveedores, la que ser registrada en el Libro de Compras, detallando la Cantidad, Precio e Importe de las Mercaderas y la Forma de Pago de estas. Toda adquisicin genera la Salida de Efectivo y el Ingreso de Mercaderas todo esto frente a nuestros Proveedores y adicionalmente ante las Leyes (Impuestos). Luego se realizar las Ventas de Mercaderas a nuestros Clientes, donde ser genera la emisin de Facturas Emitidas girada a nuestros Clientes; la misma que ser registrada en el Libro de Ventas considerando la Cantidad, Precio e Importe de las Mercaderas y la Forma de Pago. Estas ventas generan el Ingreso de Efectivo y la Salida de Mercaderas estableciendo tambin los Impuestos de Ley. El movimiento de Efectivo que es administrado en el Libro de Caja, tiene la funcin de registrar los pagos a nuestros proveedores y la cancelacin de nuestros Clientes, as como otras operaciones con efectivo (Otros Ingresos y Egresos). La Dinmica en el Almacn se base en el Ingreso de Mercaderas y la Salida de estas, que sern Administradas en Kardex por producto, en el que se definir el Costo de las Mercaderas segn el Mtodo de Evaluacin, que puede ser Primeras Entradas Primeras Salidas (PEPS), Ultimas Entradas Primeras Salidas (UEPS), Costo Promedio u otro. El Libro Diario Centraliza la informacin generada en los libros de Compras, Ventas y Caja y Kardex. Es funcin de la administracin temporalizar la centralizacin de estos datos, los cuales se recomiendan realizarlos a diario; por lo que no es coincidencia el nombre de Libro Diario, el cual recibe los resmenes diarios de Compras, Ventas, Caja y Almacn, as como tambin otros resmenes de Hojas de Trabajo. Cabe indicar que toda actividad legal genera la tributacin, la que viene a ser consecuencia del negocio tanto cono retencin o custodia en las Ventas, como desembolso en el caso de las Compras; las mismas que sern diferenciadas para establecer el Monto a Depositar a la entidad administradora de los mismos. El registro de otras operaciones colaterales al negocio, se recomienda elaborarlos en hoja de trabajo adicionales, las que luego de establecer los resmenes respectivos, sern centralizados en el Libro Diario, el mismo da de su acontecimiento; operaciones contables segn se vayan presentando, como es el caso de la Planilla de Remuneraciones, que puede ser quincenal o mensual. Existiendo tambin caso que se realizan una vez al ao. Como Asientos de Ajuste y Cierre de Actividades
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El traslado de la informacin del Libro Diario al Libro Mayor, operacin que nos reportara el Movimiento de las Cuentas por separado tanto en sus Sumas como estableciendo el Saldo de las mismas. La Mayorizacin tambin es recomendable elaborarla a diario, como ideal, pero esto estar de acuerdo con la necesidad de tener la informacin oportuna para Gerenciar la Entidad. Las Herramientas que pone a disposicin la Contabilidad a la Gerencia, son llamados Estados Financieros, los que no son sino los Saldos de las Cuentas segn sus Clasificaciones: -de Balance o -de Gestin; mediante los cuales la Gerencia podr disponer de las directivas en bien del desarrollo de sus Actividades Comerciales. Auto Evaluacin Explique el Flujo de Informacin Interna Explique el Flujo de los Inventarios Comente las Operaciones colaterales del negocio. Respuestas
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Caso prctico empleando los Libros Veamos el Caso del Negocio los Rosales, dedicada a la compra/venta de Cuadernos para la campaa escolar, Vale decir el mes de Abril y disponemos de la siguiente informacin: 1.- El 01/04/20XX, el Seor Rosas decide iniciar el negocio de Cuadernos, con un capital de 50,000.00 2.- El 02/04/20XX, se deposita U$ 45,000.00 en la cuenta corriente del Banco los Andes Numero BA00135 3.- Se alquila el 03/04/20XX una tienda a U$ 200.00 el mes, para almacn de mercaderas, pagndose adelanto por tres meses en Efectivo. 4.- Se transfiere la suma de U$ 25,000 a favor de Papelera Atlas por la compra Cuadernos STD y A4. Con fecha 04/04/20XX. 5.- Se contrata los servicios de Transportes El Cndor por U$1,500 con Impuestos incluidos; el 04/04/20XX. Pagado con Ch/ BA0013501. 6.- El 07/04/20XX se recibe la Mercadera de Papelera Atlas, segn la Factura Nro.001-01019. El que detalla la Mercadera de la siguiente manera: 4,500 Cuaderno STD a U$ 1.50 y 4,500 Cuadernos A4 a 3.00; con sus respectivos Impuestos. 7.- Se realiza la distribucin de Mercaderas de la siguiente forma: Zona
Sur Fact. 001-0010 Norte Fact. 001-0011
Mercadera
Cuadernos Std. Cuadernos A4 Cuadernos Std. Cuadernos A4
Precio Unitario U$
2.50 4.50 2.50 4.50
Cantidad
2000 2200 2100 2300
Importe U$
5,000.00 9,900.00 5,750.00 9,450.00
Con fecha 09/04/20XX, los precios incluyen impuestos del 19%. 8.- Se obtiene una recaudacin de adelantos de U$ 8,500.00 en la zona Sur y U$ 9,200.00 en la zona Norte el 09/04/20XX. 9.Se deposita la suma de U$ 17,500.00 a nuestra cuenta corriente BA00135, el da 10/04/20XX. 10.- Se realiza transfiere el 12/04/20XX la suma de U$ 35,000 de nuestra Cta. BA00135, a nuestro proveedor Papelera Atlas, por la compra de Cuadernos Std. y A4 11.- El 12/04/20XX se Paga a Transo. El Chasqui, por servicios de transporte de mercaderas por un monto de U$ 4,200, incluido impuestos. 12.- El 15/04/20XX se recauda de nuestros clientes del Sur U$ 6,350 y de clientes del Norte U$ 5,900. 13.- Se deposita U$12000 a nuestra cuenta corriente BA00135, el 16/04/20XX 14.- Se recibe el 18/04/20XX, Mercadera segn Fact. 001-01029 de nuestro proveedor Papelera Atlas, detallando 10,000 Cuadernos Std. a U$ 1.50 y 15,000 Cuadernos A4 a U$3.00, detallando como Base Imponible U$ 60,000 e Impuesto de U$ 11,400 15.- Se realiza la distribucin de Mercaderas de la siguiente forma:
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Zona
Mercadera
Precio Unitario U$
2.50 4.50 2.50 4.50
Cantidad
3500 4000 2500 3600
Importe U$
8,750.00 18,000.00 6,250.00 16,200.00
Con fecha 19/04/20XX, los precios incluyen impuestos del 19%. 16.- Se recauda en efectivo de nuestros clientes del Sur U$ 16,000, del Norte U$ 18,000, el 19/04/20XX. 17.- Con fecha 21/04/20XX, se realiza la distribucin de Mercaderas segn facturas: Zona
Mercadera
Precio Unitario U$
2.50 4.50 2.50 4.50
Cantidad
2000 3400 2000 4000
Importe U$
5,000.00 15,300.00 5,000.00 18,000.00
Los precios incluyen impuestos del 19%. 18.- Se cancela los servicios de distribucin y custodia a Felipe Prez, U$ 250 pagados en efectivo el 22/04020XX. 19.- Ingresos en efectivo por cobro a Clientes de la zona Sur U$ 16,000 y U$ 9,000 de la Zona Norte el 25/04/20XX. 20.- Se deposita el 26/0420XX, la cantidad de U$ 25,000 a nuestra Cuenta Corriente. 21.- Se transfiere U$ 35,000 a nuestros proveedores Papelera Atlas el da 27/0420XX 22.- Se cobra a clientes de la Zona Sur U$ 14,800 y Zona Norte U$ 18,300, el 29/04/20XX. 23.- Se deposita el 30/04/20XX al Banco los Andes U$ 33,000. 24.- Se desea saber el resultado del Negocio a la fecha. Para lo cual hacemos uso de los libros auxiliares, los que tienen como funcin principal la recopilacin de informacin. (El Numeral de cada Acto contable se muestra en Rojo) DEBE
1 8 8
CAJA (Abril/20XX)
Parcial Total U$ 50,000.00 8,500.00 9,200.00 6,350.00 5,900.00
HABER
Fecha Cta. Detalle 02/04 104 Deposito 03/04 65 Cargas Diversas 10/04 104 Deposito 12/04 16/04 65 Cargas Diversas 104 Deposito Parcial Total U$ 45,000.00 2 600.00 3 17,500.00 9 4,200.00 11 12,000.00 13
Fecha Cta. Detalle 01/04 54 Capital 09/04 12 Clientes Sur 09/04 12 12 12 Clientes Norte Clientes Sur Clientes Norte
12 15/04 12 15/04
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16 19/04 16 19/04 19 25/04 19 25/04 22 29/04 22 29/04
12 12 12 12 12 12
Clientes Sur Clientes Norte Clientes Sur Clientes Norte Clientes Sur Clientes Norte
16,000.00 18,000.00 16,000.00 9,000.00 14,800.00 18,300.00
22/04 26/04 30/04
65
Cargas Diversas 104 Deposito 104 Deposito
250.00 18 25,000.00 20 33,000.00 23
DEBE
Fecha 2 02/04 9 10/04 13 16/04 20 26/04 23 30/04 Cta. 101 101 101 101 101
Banco Los Andes (Abril/20XX)

Detalle Caja Caja Caja Caja Caja Parcial Total U$ 45,000.00 17,500.00 12,000.00 25,000.00 33,000.00 Fecha 04/04 04/04 12/04 27/04 Cta. 42 65 42 42
HABER
Detalle Parcial Proveedores Vargas Diversas Proveedores Proveedores Total U$ 25,000.00 4 1,500.00 5 35,000.00 10 35,000.00 21
REGISTRO DE COMPRAS
Fecha 07/04 18/04 Nm. Razn Social Doc. F 019 Papelera Atlas 6 F 029 Papelera Atlas 14 Base Imponible Grabadas U$ No Grab. 20,250.00 60,000.00 Impto. (IGV) U$ 3,847.50 11,400.00 Total U$ 24,097.50 71,400.00 Efectivo Pago U$ Crdito Letras
REGISTRO DE VENTAS
Comprobante Fecha Nm. 09/04 F 1010 09/04 F 1011 19/04 F 1012 19/04 F 1013 21/04 F 1014 21/04 F 1015 Razn Costo Base Impuesto Total U$ Pago U$ Social Valor U$ Otra Impon U$ Inaf IGV U$ Otro Efect. Clie. Letras Z Sur 12,521.01 12,521.01 2,378.99 14,900.00 8,500 6,400 7 Z Norte 12,773.11 12,773.11 2,426.89 15,200.00 9,200 6,000 7 Z Sur 22,478.99 22,478.99 4,271.01 26,750.00 16,000 10,750 15 Z Norte 18,865.54 18,865.55 3,584.45 22,450.00 18,000 4,450 15 Z Sur 17,058.82 17,058.82 3,241.18 20,300.00 17 Z Norte 19,327.72 19,327.73 3,672.27 23,000.00 17
KARDEX O AUXILIAR DE EXISTENCIAS

Articulo Cuaderno Std. Stock Mnimo 50 Marca Atlas Cdigo C-Std. Stock Mximo 10,000 Unid. Medida Unidad Comprobante Entradas Salidas Saldos Obs. Fecha Nm. Cant. P.U. Importe U$ Cant. P.U. Importe Cant. P.U. Importe U$ 07/04 F 01019 4,500 1.50 6,750.00 4,500 1.50 6,750.00 6 09/04 F 10-11 4,100 1.50 6,150.00 400 1.50 600.00 7 18/04 F 01029 10,000 1.50 15,000.00 10,400 1.50 15,600.00 14
118
19/04 21/04
F 12-13 F 14-15
6,000 1.50 4,000 1.50
9,000.00 6,000.00
4,400 400
1.50 1.50
6,600.00 600.00
15 17
Luego de registrar la informacin en los libros auxiliares, esta es centralizada en el LIBRO DIARIO, donde dispondremos de resmenes de cada Auxiliar.
Mayor -1-1-1-1-1-2-2-2-2-3-3-3-3-4-4-4-4-5-5-5-5-5-6-6-6-6-7-7-7-7Cta. 101 54 121 122 30/04 65 104 101 30/04 42 65 104 30/04 60 401 42 30/04 121 122 410 70 30/04 201 202 62 30/04 69 201 202 30/04 Caja A Capital A Clientes Norte A Clientes Sur Por los Ingresos a Caja del Mes de Abril 2 Cargas Diversas Banco de los Andes A Caja Por los Egresos de Caja del Mes de Abril 3 Proveedores Cargas Diversas A Bancos Por los Egresos del Banco del Mes 4 Compras Tributos por Pagar IGV A Proveedores Por la Compra del Mes 5 Clientes Norte Clientes Sur A Tributos por Pagar IGV A Ventas Por las Ventas del Mes 6 Mercadera C Std. Mercadera A 4 A Variacin de Existencias Por el Ingreso de Mercaderas a Almacn 7 Costo de Ventas A Mercadera C Std. A Mercadera A 4 Por las Salidas de Mercaderas de Almacn Detalle 1 Parcial Debe 172,050.00 50,000.00 60,400.00 61,650.00 Haber
5,050.00 132,500.00 137,550.00
95,000.00 1,500.00 96,500.00
80,250.00 15,247.50 95,497.50
60,650.00 61,950.00 19,574.79 103,025.21
21,750.00 58,500.00 80,250.00
79,650.00 21,150.00 58,500.00
119
DEBE
Fecha 30/04 Contrapartida Varios N/A -1-
CUENTA
Importe Caja 172,050.00 Fecha 30/04 Contrapartida Varios N/A -2-
HABER
Importe 137,550.00
30/04
Caja
-2-
Banco de los Andes 132,500.00 30/04
Varios
-3-
96,500.00
30/04
Varios
-5-
Clientes Sur 612,950.00 30/04
Caja
-1-
61,650.00
30/04
Varios
-5-
Clientes Norte 60,650.00 30/04
Caja
-1-
60,400.00
30/04
Variacin de Esist.
-6-
Mercadera Std. 21,750.00 30/04
Costos de Ventas
-7-
21,150.00
Mercaderas A 4 30/04 Variacin de Esist. -658,500.00 30/04 Costos de Ventas -758,500.00
30/04
Proveedores
-4-
Tributos por Pagar IGV 15,247.50 30/04
Varios
-5-
19,574.79
30/04
Bancos
-3-
Proveedores 95,000.00 30/04
Varios
-4-
95,497.50
Capital 30/04 Caja -150,000.00
30/04
Proveedores
-4-
Compras 50,250.00
120
KARDEX O AUXILIAR DE EXISTENCIAS

Articulo Cdigo Comprobante Fecha Nm. 07/04 09/04 18/04 19/04 21/04 F 01019 F 10-11 F 01029 F 12-13 F 14-15 15,000 3.00 45,000.00 7,600 3.00 7,400 3.00 22,800.00 22,200.00 Cuaderno A4 C-A4 Cant. 4,500 Stock Mnimo Stock Mximo Cant. 50 10,000.00 Salidas P.U. Importe U$ 13,500.00 Marca Unid. Medida Cant. 0 15,000 3.00 7,400 3.00 0 Atlas Unidad Obs. 6 7 14 15 17
Entradas P.U. Importe 3.00 13,500.00
Saldos P.U. Importe U$ 13,500.00 0.00 45,000.00 22,200.00 0.00
4,500 3.00 4,500 3.00
El Resumen de la mayorizacin nos proporciona: Hoja de trabajo

Cd. 101 104 121 122 201 202 401 42 54 60 61 65 69 70 Caja Banco los Andes Clientes Norte Clientes Sur Mercaderas C Std. Mercaderas A4 Tribuidos Por Pagar IGV Proveedores Capital Compras Variacin de Existencias Cargas Diversas Costo de Ventas Ventas Sumas 784,097.50 6,550.00 79,650.00 103,025.21 784,097.50 238,100.00 80,250.00 80,250.00 6,550.00 79,650.00 103,025.21 238,100.00 Cuenta Sumas U$ Debe 172,050.00 132,500.00 60,650.00 61,950.00 21,750.00 58,500.00 15,247.50 95,000.00 Haber 137,550.00 96,500.00 60,400.00 61,650.00 21,150.00 58,500.00 19,574.79 95,497.50 50,000.00 80,250.00 80,250.00 Saldos U$ Deudor 34,500.00 36,000.00 250.00 300.00 600.00 0.00 4,327.29 497.50 50,000.00 Acreedor
121
La Hoja de Trabajo nos permite disponer de un resumen de Saldos, con la que realizaremos el cierre de operaciones con la Cuenta Ganancias y Prdidas, el que es el tema del siguiente capitulo Auto evaluacin
Comente los actos contables del libro de Compras Qu informacin incluira Usted en el libro de Diario Auto evaluacin Comente los actos contables del libro de Compras
Respuestas
Cierre de Operaciones En este Apartado explicaremos el procedimiento de cierre de operaciones, el que parte de la Hoja de Trabajo. Hoja de trabajo
Cd. 101 104 121 122 201 202 401 42 54 60 61 65 69 70 Cuenta Caja Banco los Andes Clientes Norte Clientes Sur Mercaderas C Std. Mercaderas A4 Tribuidos Por Pagar IGV Proveedores Capital Compras Variacin de Existencias Cargas Diversas Costo de Ventas Ventas Sumas Saldo Balance Balance U$ Activo Pasivo 34,500.00 36,000.00 250.00 300.00 600.00 0.00 4,327.29 497.50 50,000.00 Gestin U$ Gastos Ingresos
80,250.00 80,250.00 6,550.00 79,650.00 71,650.00 71,650.00 54,824.79 16,825.21 71,650.00 166,450.00 16,825.21 183,275.21 103,025.21 183,275.21 183,275.21
Disponemos de la informacin de la Hoja de Trabajo en cuantas de Balance y Cuentas de Gestin, luego sumamos todas las columnas. Las que nos reportan diferencias de 16,825.21 cifra con la que equilibraremos las cuentas de Balance y las cuentas de Gestin. Ahora bien, Tngase en cuenta que se ha decidido el cierre de operaciones, lo que da motivo de cancelar las cuentas de Gestin, segn su funcin de Gastos e Ingresos; vale decir: las cuentas Compras, Cargas Diversas y Costo de Ventas; cargando a la cuenta Ganancias y Prdidas. Los ingresos por Variacin de Existencias y Ventas abonando a Ganancias y Prdidas.
122
Diario General, Ao xxxx

Mayor Cta. 7 -7-7-7-769 201 202 30/04 Costo de Ventas A Mercaderas C Std. A Mercaderas A 4 Por las Salidas de Mercaderas de Almacn 8 . Ganancias y Perdidas A Compras A Cargas Diversas A Costo de Ventas Por el cierre de Operaciones de Gastos 9 . Variacin de Existencias Ventas A Ganancias y Perdidas Por el Cierre de las Operaciones de Ingresos 10 . 80,250.00 103,025.21 183,275.21 166,450.00 80,250.00 6,550.00 79,650.00 Detalle . 79,650.00 21,150.00 58,500.00 Parcial Debe U$ Haber U$
-8-8-8-8-8-
80 60 65 69 30/04
-9-9-9-9-
61 70 80 30/04
Luego se procede a efectuar la mayorizacin de los asientos Ocho y Nueve en nuestro caso, en sus respectivos Mayores. Obsrvese como las cuentas que han intervenido en el control de la gestin del negocio llegan a balancearse o establecer saldo cero, lo que nos da a entender la conclusin de las operaciones de compra/venta. La nica cuenta desbalenceada que nos queda, es la cuenta de Ganancias y Prdidas, donde al realizar la diferencia entre el Debe y Haber nos determinar el resultado del negocio, hasta ese momento; en nuestro caso 16,825.21.
123
DEBE
Fecha 30/04 Contrapartida Proveedores N/A -4-
CUENTA
Importe Fecha Compras 80,250.00 Contrapartida N/A -8-
HABER
Importe 80,250.00
30/04 Ganancias Perdidas
Variacin de Existencias 30/04 Ganancias Perdidas -980,250.00 30/04 Varios -680,250.00
Cargas Diversas 30/04 30/04 Caja Bancos -2-35,050.00 1,500.00 30/04 Ganancias Perdidas -86,550.00
30/04
Varios
-7-
Costo de Ventas 79,650.00 30/04 Ganancias Perdidas
-8-
79,650.00
30/04
Ganancias Perdidas
-9-
Ventas 103,025.21 30/04 Varios
-5-
103,025.21
30/04
Varios
-8-
Ganancias y Prdidas 166,450.00 30/04 Varios
-9-
183,275.21
El resultado obtenido pasara al patrimonio del negocio para balancear el Activo y Pasivo al momento del cierre de operaciones, que dando a disposicin del dueo o promotor del Negocio. Observemos ahora como queda nuestra Hoja de Trabajo, luego de mayorizar los asientos 8 y 9 de cierre de operaciones. Mostrando los saldos de las cuentas de balance las que son consideradas permanentes, proporcionndonos la informacin del estado de resultados de nuestras operaciones al cierre de las actividades.
124
Balance General, Ao xxxx

Mayor Cta. 101 104 121 122 201 202 401 42 54 80 Detalle Caja Banco los Andes Clientes Norte Clientes Sur Mercaderas C Std. Mercaderas A4 A Tribuidos Por Pagar IGV A Proveedores A Capital A Ganancias y Perdidas Sumas Parcial Debe U$ 34,500.00 36,000.00 250.00 300.00 600.00 0.00 Haber U$
71,650.00
4,327.29 497.50 50,000.00 16,825.21 71,650.00
Auto Evaluacin Cada cuanto tiempo elaborara usted la Hoja de Trabajo de una panadera, de una Sastrera y del servicio de transporte urbano. Y explique Por qu? ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________
125
DIFERENCIAS ENTRE INGRESOS Y COBROS Y GASTOS Y PAGOS Suele ocurrir que se utilicen los conceptos de Ingresos y Gastos como sinnimos de Cobros y Gastos, respectivamente. Sin embargo, en Contabilidad ellos son claramente diferenciados, por las consecuencias financieras que tienen unos y otros conceptos. Para aclarar las diferencias, se presentan a continuacin, las definiciones: INGRESO: Hace referencia a operaciones de incrementan el valor patrimonial de la empresa. COBRO: Se refiere al hecho en s, de recibir dinero. Por Ejemplo, en el momento que la empresa realiza una venta se produce un ingreso(aunque todava no la haya cobrado); posteriormente, cuando el cliente paga, se produce el cobro y el aumento del disponible(Caja o Banco) GASTO: Hace referencia a una operacin que disminuye el valor del patrimonio. PAGO (EGRESO): Se refiere al hecho de entregar el dinero y saldar la cuenta. Por Ejemplo, en el momento de cerrar el periodo los impuestos son considerados inmediatamente como un gasto, aun cuando se va a pagar posteriormente. Debe quedar claro que las utilidades no necesariamente significan disponibilidad dinero, as como tampoco, una perdida(resulta negativo) implica necesariamente problemas de dinero. As, una empresa que presenta un alto porcentaje de sus ventas a crdito o a plazo, tiene utilidades, pero bien puede tener problemas de caja. Por otra parte, una empresa que cancela gran parte de sus gastos o crditos a plazo, puede presentar perdidas, pero no tener problemas de disponibilidad de dinero.
En Resumen: Para efectos de un anlisis de la disponibilidad de dinero efectivo, no hay que confundir lo que significa un Ingreso contable con el Cobro efectivo, as como no confundir lo que es un gasto contable con el pago efectivo de l. Por el Principio Contable de Devengado, los ingresos y gastos deben registrarse en el momento en que se producen o se toma conocimiento de ellos, independientemente de las fechas de cobro y pago. Se Produce, as un desfase entre ambas fechas que es preciso considerar, para hacer un anlisis practico de las disponibilidades de fondos.
126
BIBLIOGRAFA
FINNEY, H. (1982): Curso de Contabilidad. Introduccin. Tomo I. 3ra Edicin. Mxico. REDONDO, A. (1992): Curso prctico de contabilidad general y superior. 3ra Edicin. Centro Contable Venezolano. SILVA, J. (1990): Fundamentos de la Contabilidad I. Ediciones CO-BO. TOVAR, C. (1997): Contabilidad I. Introduccin de la Contabilidad. Editorial Diana.
127
128
MDULO 4
CUENTAS ESPECFICAS EN CONTABILIDAD
129
130
El mdulo Cuentas especficas en la contabilidad se orienta hacia el fortalecimiento de competencias necesarias para que el alumnado identifique las cuentas tiles en la elaboracin de un plan de cuentas, registro de ingresos gastos cobros pagos. Es el mdulo nmero cuatro y preparar al alumnado para tener la capacidad de aplicar los conceptos y herramientas de cuentas en un caso prctico de manejo de cuentas especficas de la contabilidad. La metodologa utilizada ser expositiva - participativa y a travs del modelaje y prctica se fomentar el desarrollo de competencias y de la conciencia de los procesos cognitivos (metacognicin). El presente mdulo cuenta con seis etapas que representan el Diseo Curricular por Competencias (Enfoque Comunicativo Funcional) y se mencionan a continuacin: 1. 2. 3. 4. 5. 6. Etapa de informacin. Etapa de planificacin. Etapa de decisin. Etapa de ejecucin. Etapa de control. Etapa de evaluacin.
131

Se desarrollaran las siguientes actividades: 1. La persona facilitadora deber mantener durante todo el mdulo, la metodologa Aprender haciendo, permitiendo al alumnado ser protagonista de su propio aprendizaje, pues cada quien construir nuevos aprendizajes a partir de sus saberes previos y esto har que los resultados del mdulo se conviertan en aprendizajes significativos. Utilizar crculos de aprendizaje y de experiencias, donde la persona docente guiar y acompaar, alumnas y alumnos compartirn constantemente sus aprendizajes y experiencias con respecto a la temtica. El proceso debe guiarse aplicando de manera transversal el andamiaje, que consiste en llevar al alumnado a descubrir las respuestas correctas por s misma/o. Debern valorarse procesos y no solamente resultados. Utilizar al inicio del mdulo o de cada sesin, un diagnstico (SQA) que a su vez permitir que al final del mdulo cada participante identifique su propio aprendizaje, deber ser administrado de manera individual. Se hace en dos momentos: al inicio se utilizarn las columnas 1 y 2, al finalizar el mdulo o la sesin se responder la columna 3. Este diagnstico individual orienta al mdulo hacia la bsqueda de aprendizajes significativos.
SQA
2.
3.
4.
Lo que S (S)
Lo que QUIERO saber (Q)
Lo que APREND (A)
132
2.
Descriptor del Mdulo 4: Cuentas especficas en la contabilidad Aspectos Generales
Nivel: Diplomado. Opcin: Diplomado en Contabilidad Financiera con nfasis en Negocios. Especialidad: Contabilidad y Finanzas. rea de Competencia: Desarrollar cuentas especficas en la contabilidad. Ttulo del Mdulo: Cuentas especficas en la contabilidad. Duracin Prevista: 60 horas (12 semanas). HT: 30 HP: 30 Objetivo del rea de competencia: Lograr las competencias tiles para desarrollar y documentar un proceso completo de cuentas especficas, as como la investigacin cientfica aplicados a la Contabilidad Financiera, que le permitan al alumnado adquirir las competencias que servirn de base para aplicarlas al rea de conocimiento y optimizar el aprovechamiento de su aprendizaje. Definicin del mdulo: Este mdulo orientar a identificar la situacin financiera de una empresa, lograr las competencias necesarias para la administracin de financiera (como saber comprar y como saber vender). Situacin problemtica: Empresas sin las competencias mnimas para desarrollar procesos y anlisis del xito o quiebra financiera. La mayor parte de empresas pequeas no tienen un control de sus ingresos, gastos, cobros y pagos y si son empresas familiares tienden a confundir las cuentas de la familia con las cuentas de la empresa. Objetivo del mdulo: Al finalizar el mdulo cuatro, el alumnado tendr las competencias tiles para desarrollar, registrar y documentar con calidad, un proceso completo de las cuentas especficas. Criterio de promocin: Nivel 4 Competencias esperadas: Participantes con capacidad de identificar las diferentes cuentas especficas en la contabilidad y su aplicacin tcnica. A. DESARROLLO TCNICO B. DESARROLLO COGNITIVO C. DESARROLLO ACTITUDINAL Elabora documentacin para el Aplica conceptos relacionados a las Responsable y detallista. registro de todos los ingresos, cuentas especficas de la gastos, cobros y pagos de la contabilidad. empresa. Elabora documento de anlisis de Aplica conceptos de finanzas y de Analtico al aplicar conceptos, las cuentas de gastos, ingresos, anlisis de las cuentas de estudio. detallista y exacto. cobros, pagos y su importancia en las finanzas de la empresa. Elabora un plan que relaciona las Aplica conceptos relacionados a las Analtico al aplicar conceptos, cuentas de la empresa, tanto las cuentas especficas de la detallista y exacto. que tiene que ver con entradas contabilidad y a la planeacin. como con salidas. Elabora plantillas de trabajo para la planeacin.
133
Propuestas metodolgicas para orientar el aprendizaje: Administrar prueba diagnstica (SQA) al inicio del mdulo o de las sesiones, con el fin de explorar los saberes previos, esto permitir respetar los mtodos que el alumnado ya conoce con relacin al tema, el valor agregado ser lo que el docente planifique de acuerdo a los hallazgos. Utilizar los recursos comunitarios. Lectura individual y compartida. Documentar bibliogrficamente a las y los participantes. Uso de crculos de experiencias para favorecer el aprendizaje entre un grupo de iguales. Estudio de casos (desarrollo reflexivo del tpico).
Propuestas de evaluacin y criterios de evaluacin: La evaluacin se determinar de acuerdo los siguientes elementos: 1. Auto evaluacin de logro de desempeo. 2. Evaluacin de sus compaeros de grupo. 3. Evaluacin del docente basado en la observacin, podra documentarse a travs de una lista de cotejo. 4. Monitorear y evaluar constantemente a travs de preguntas dirigidas, mural de las preguntas, entre otros, y retroalimentar segn los hallazgos. Los criterios de evaluacin son: 1. Identificar las Cuentas Especficas en la Contabilidad y las clasifica. 2. Resuelve casos aplicando todos los conceptos relacionados a ingresos, gastos, cobros y pagos. 3. Documenta bibliogrficamente sus respuestas. 4. Se integra en trabajos grupales y aporte a la actividad. 5. Relaciona fundamentos tericos con la aplicacin en casos prcticos. Recursos de aprendizaje: Computadoras. Acceso a Internet. Office. Calculadora. Biblioteca. Material gastable.
Fuentes de informacin y material de apoyo: CALVO NICOLAU, E. (2007): Tratado del impuesto sobre la renta. Mxico: Ed. Themis. Tomo I. Pp.393-410. FRANCO DAZ, E.: Diccionario de contabilidad. Mxico: Siglo Nuevo Editores. KALDOR NICHOLAS (1993): Impuesto al gasto. Mxico: Ed. FCE. Pp.117-119. VZQUEZ PANDO, F. (1997): Vicios y errores. Mxico: Ed. Themis. Pp. 32, 33.
134
3.

Primer Ao. Desarrollar Cuentas Especficas en la Contabilidad. Lograr las competencias tiles para desarrollar y documentar un proceso completo de cuentas especficas. De tal manera que las y los participantes elaboren un plan de una empresa con estndares de calidad. Cuentas Especficas en la Contabilidad. Las y los participantes al finalizar este mdulo participarn de manera efectiva en procesos relacionados a ingresos, gastos, cobros y pagos, utilizando herramientas y registros para construir un plan de cuentas. Participantes debern concluir individualmente, la importancia del modul en la administracin y finanzas. Empresas sin las competencias mnimas para desarrollar procesos y anlisis del xito o quiebra financiera. La mayor parte de empresas pequeas no tienen un control de sus ingresos, gastos, cobros y pagos y si son empresas familiares tienden a confundir las cuentas de la familia con las cuentas de la empresa. Investigacin de las principales cuentas especficas en la contabilidad y desarrollo de un plan de cuentas de una empresa. Investigacin de las principales cuentas especficas en la contabilidad y desarrollo de un plan de cuentas de una empresa. El 95% de los participantes lograrn las competencias para poder aplicar las cuentas especficas en la contabilidad y ubicarlas en un plan de una empresa. Nombre del proyecto Investigacin de las Principales Cuentas Especficas en la contabilidad y desarrollo de un plan de cuentas de una empresa.
Ubicacin del mdulo rea de Competencia Objetivo del rea de competencia
Ttulo del mdulo Objetivo del Mdulo
Proyectos formulados: Proyecto seleccionado: Resultados esperados:
135
4.

ETAPAS 1.Informarse PREGUNTAS GUAS Qu s sobre las cuentas especficas en la contabilidad? Qu necesito saber sobre las cuentas? Qu actividades debemos realizar para alcanzar el objetivo del proyecto? Cmo y cundo se desarrollarn las actividades? Quines harn cada tarea? Estamos logrando las competencias esperadas? Cmo comprobamos que hemos alcanzado los objetivos del proyecto? Cmo demostraremos que hemos desarrollado las competencias esperadas? En que hemos fallado? En que hemos acertado? ACTIVIDADES O TAREAS DEL ALUMNO DEL PROFESOR RECURSOS
2.Planificar
3.Decidir
4.Ejecutar 5.Controlar
136

El desarrollo del mdulo se centra bsicamente en el mtodo de proyecto el cual se convierte en el eje de articulacin de actividades, por lo que el trabajo de los estudiantes estar centrado en los siguientes elementos: Los aprendizajes sern construidos por el mismo alumnado, a travs del trabajo en grupo y exposicin de experiencias individuales. Docente orientado a la enseanza explcita, es decir, mediante descripciones claras: Lo que se quiere lograr (objetivos) Lo que se va a hacer (actividad) El por qu de esto (raciocinio)
Las y los participantes usarn tecnologa para buscar informacin, y sistematizar procesos. Valorar la produccin del alumnado, promoviendo desde el inicio, el manejo del error, es decir que cada participante corrija en sus producciones lo que deber mejorarse y no esperar que lo haga la persona que facilita. Implementacin del proyecto siguiendo las Seis Etapas de la Accin Completa
2.
El proyecto seleccionado Investigacin de las principales cuentas especficas en la contabilidad y desarrollo de un plan de cuentas de una empresa" se desarrollar de acuerdo a las etapas de accin completa: Informarse, Planificar, Decidir, Ejecutar, Controlar y Valorar. 2.1. Etapa de Informase El siguiente paso es disear el esquema, deber ser construido con participacin de la persona facilitadora y el alumnado. Debern incluirse toda la informacin necesaria para los siguientes momentos.
PREGUNTAS GUAS Qu s sobre las cuentas especficas en la contabilidad? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Escribir en trozo de papel Orienta la escritura de que s y colocarlo en respuestas, las lee frente al papeln comunitario. grupo y reflexionan en comn. RECURSOS Separatas sobre el tema. Papeln bond. Plumones, tirro. Trozos de papel.
137
Qu necesito saber sobre las cuentas especficas?
Qu se conoce sobre un plan de cuentas?
Dinmica grupal. Dime tres palabras: Cada participante dir tres trminos que quiere saber relacionaos al tema. Dinmica grupal. El Mapa del Plan de Cuentas: Qu es? Cmo lo uso?
Consolidar informacin y reflexionar con el grupo.
Separatas sobre el tema. Pizarra. Plumones.
Guiar el trabajo en grupo, orientar hacia una conversacin reflexiva.
Separatas sobre el tema. Plumones. Papel Bond pliego con el mapa escrito.
Para qu Cundo sirve? lo uso?
Inicialmente se administrar un instrumento diagnstico para determinar los conocimientos de las y los participantes, y que intrnsecamente cada persona descubra sus potenciales, necesidades y fortalezas. Esta actividad est orientada a la construccin individual de aprendizajes.
SQA
SABERES Ingresos- GastosCobros- Pagos Plan de cuentas Plantillas de Trabajo OTROS SABERES PREVIOS Es detallista en su trabajo? Es cuidadosa/o al momento de hacer clculos? Le gusta analizar y buscar respuesta ante situaciones nuevas? Considera que los procesos deben ser exactos? Lo que S (S) Lo que QUIERO saber (Q) Lo que APREND (A)
Es tarea de la persona que facilita, consolidar la informacin, discutirla en grupo y darle seguimiento para monitorear el proceso.
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Saberes Necesarios
Competencias Esperadas
Concepto de ingreso
Concepto de gasto
Operaciones bsicas Matemticas
2.2. Etapa de Planificar

ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Cul ser la va de En grupo hacer listado de Orientar la accin de bsqueda de informacin fuentes de informacin: manera ordenada. con respecto al tema? bibliotecas, uso de Internet, publicaciones relacionadas al tema, entre otros. Cmo vamos a programar *Definir plan de trabajo *Modelar plan de trabajo nuestras actividades? que contemple: con todos los Qu recursos actividades, cronograma y componentes. necesitaremos para recursos. * Orientar el orden del desarrollar la investigacin *Distribuir funciones proceso y practica? *Reflejar costos de recursos y tomar acuerdos PREGUNTAS GUAS RECURSOS Computadora Publicaciones escritas Bibliotecas Internet
Computadora Modelo electrnico plan de trabajo Pizarra Marcadores
Este proceso debe de ser desarrollado en el corto plazo al inicio del mdulo por lo que se estima una duracin de tiempo de una semana para su conclusin, el docente debe motivar a los alumnos a cumplir con la planificacin en el tiempo requerido.
ACTIVIDADES 1. 2. 3. 4. Bsqueda de informacin con respecto al tema Revisin de bibliografa Elaboracin de cronograma Distribucin de funciones y determinacin de recursos. SEMANAS
1 2 3 4 5
2.3. Etapa de Decidir Participantes deben valorar avances y logros obtenidos con el desarrollo del proyecto, a travs de los crculos de experiencias, se hace un conversatorio entre alumnado y docente y se opta por hacer adaptaciones o ajustes al plan.
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PREGUNTAS GUAS Qu ajustes deben hacrsele al plan de trabajo?
ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Cada grupo valora la Asesora y acompaa el necesidad de hacer proceso. cambios en el plan de trabajo previamente elaborado. Despus de la revisin Orienta y recomienda de plantean las nuevas acuerdo a las decisiones actividades a realizar. tomadas. Establecen las fuentes de Orienta en la redefinicin informacin para realizar la de fuentes de informacin. investigacin. Replantean el cronograma Asesora en el de actividades. planteamiento del nuevo cronograma. Verifican si contaban con Orienta en la elaboracin. los recursos, de acuerdo a los cambios realizados.
RECURSOS Cronograma y hoja de discusin.
Hoja de validacin.
Cronograma.
Cronograma.
ACTIVIDADES 1. 2. 3. 4. 5. Ajustes acordados. Replanteamiento de actividades. Nueva definicin de fuentes de informacin. Cambio de programacin. Elaboracin de ajustes. SEMANAS
1 2 3 4 5
PREGUNTAS GUAS ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Desarrollo de actividades. Orientacin en el trabajo. Observacin de las acciones. Acompaamiento en visitas. Retroalimentacin tcnica. RECURSOS Plan de trabajo. Cronograma de actividades.
Cmo se ejecuta el plan de trabajo, la investigacin, Aplicacin de tcnicas de anlisis y elaboracin de recoleccin de datos resultados? planteadas. Visitan los centros de informacin.
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Revisan Internet. Visitan Empresas. Sistematizar todo el proceso. Entrevistan directa e indirectamente en la empresa. Obtienen informacin de sitios en Internet. Elaboracin, validacin tcnica y de campo del instrumento de recoleccin de informacin. Elaboracin de matrices de comparacin e instrumentos de vaciado de informacin. Visitan empresas. Desarrollan simulaciones. Toman fotografas. Cmo se presentan los Utilizan el formato Proporciona formato para resultados de la simulacin establecido por el docente. presentacin de y ejemplificado el proceso? resultados.
Orienta el proceso de bsqueda de informacin. Acompaa el proceso.
Centro de documentacin Infamacin.
Revisin y retroalimentacin del instrumento. Revisa los resultados y recomienda acciones.
CPAD
CAT
PSM
PSM/AO
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2.5. Etapa de Controlar La etapa de controlar regula los ajustes aplicados y los pendientes, a travs de esta valoracin se dan continuacin a los planteamientos inciales y a los adoptados en el proceso. Para la ejecucin de esta etapa se supone lanzar a la discusin las siguientes preguntas:
Orienta y da las instrucciones necesarias sobre la simulacin. Verifica y asesora la elaboracin del anlisis y conclusiones. Asesora al grupo en la evaluacin del cronograma. Acompao en el proceso.
2.6. Etapa de Valorar y Reflexionar Esta es la ltima etapa del proceso y en el marco de la evaluacin continua se hace una valoracin de los procesos y as concluir logros y sistematizar experiencias.
PREGUNTAS GUAS Se obtuvo la informacin sobre los conceptos requeridos? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Hacen una reconstruccin Acompaa y verifica el de la experiencia. proceso. Desarrollan una comparacin de actividades realizada contra lo planteado. Desarrollan reflexin sobre Orienta y conduce el los alcances obtenidos. proceso. Evalan los resultados de los participantes. RECURSOS Computador. Pizarra. Can. Papel bond. Plumones. Computador. Pizarra. Can. Papel bond. Plumones.
Hay satisfaccin con los resultados y competencias adquiridas? Qu hizo falta? Qu hicimos de ms?
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Qu obstculos ha enfrentado en la realizacin del proyecto? Eran superables? Cmo se podran superar en el futuro si tuviramos que hacer el proceso nuevamente? Se elaboro un informe final que indica todos los logros obtenidos? Qu cambios y recomendaciones dara a la realizacin de este proyecto en un futuro?
Elaboran una matriz de inconvenientes y resultados que puede ser evaluada. Uso de herramientas.
Orienta a la reflexin del pleno.
Computador. Pizarra. Can. Papel bond. Plumones.
Elaboran un informe Revisa el informe. siguiendo el formato establecido en el mdulo. Formula recomendaciones. Orienta a la reflexin del pleno. Facilita recomendaciones.
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En este apartado se presentan fundamentos tericos orientados a servir como material de apoyo, contienen informacin complementaria al proceso. Es necesario que las y los participantes se conviertan en actores personales de su formacin, a travs de la bsqueda de material bibliogrfico que contribuya a fortalecer su perfil personal y tcnico. Se recomienda el uso de Medios tecnolgicos, consulta a bibliotecas, Ciber-cafs, Infocentros, empresas u otros. La reserva tcnica- terica se convierte en un medio de desarrollo en todos los niveles laborales, se invita a motivar desde el inicio al alumnado a leer de manera individual y colectiva y a la persona docente a fomentar la formacin de crculos de estudio entre iguales.
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PRIMERA SESIN Ingresos Ingreso.- Cualquier partida u operacin que afecte los resultados de una empresa aumentando las utilidades o disminuyendo las prdidas. No debe utilizarse como sinnimo de entradas en efectivo, ya que stas se refieren exclusivamente al dinero en efectivo o su equivalente que se recibe en una empresa sin que se afecten sus resultados. Puede haber entrada sin ingreso, como cuando se consigue un prstamo bancario. En tal caso se est recibiendo pasivo y los resultados no se afectan. Puede haber ingreso sin entrada, como en el caso de una venta a crdito, en donde no se ha recibido an dinero y consecuentemente slo se afectan los resultados con el abono a Ventas sin tener entradas, ya que no se ha recibido an ninguna cantidad. Finalmente, pueden coexistir las entradas con los ingresos como en el caso de una venta al contado. El cargo a Bancos registra la entrada y el abono a Venta registra en Ingreso. La empresa en el ejercicio de su actividad presta servicios y bienes al Exterior. A cambio de ellos, percibe dinero o nacen derechos de cobro a su favor, que har efectivos en las fechas estipuladas. Se produce un ingreso cuando aumenta el patrimonio empresarial y este incremento no se debe a nuevas aportaciones de los socios. Las aportaciones de los propietarios en ningn caso suponen un ingreso, aunque s un incremento patrimonial. Los socios las realizan con la finalidad de cubrir prdidas de ejercicios anteriores o de engrosar los recursos con los que cuenta la empresa con el objeto de financiar nuevas inversiones o expansionarse. Es importante distinguir los ingresos de los cobros. As, por ejemplo, si una empresa dedicada a la compraventa de electrodomsticos vende uno de stos por $1,000 y acuerda con el comprador que ste lo har efectivo a partes iguales en el momento de la venta y 30 das despus, en la fecha de la venta, se produce un ingreso de $1,000 y un cobro de $500. El importe restante no se har efectivo hasta dentro de 30 das, ser en esa fecha cuando se produzca otro cobro de $500. Si es importante diferenciar los gastos de los pagos y los ingresos de los cobros, no es menos relevante distinguir los gastos de las prdidas y los ingresos de los beneficios. Ha de quedar claro que prdidas y beneficios se determinan en funcin de los ingresos y gastos producidos en un perodo de tiempo determinado.
Concepto de pagos y cobros En el lenguaje cotidiano es muy comn que se empleen indistintamente los trminos ingreso y cobro y las expresiones gasto y pago. Pero, desde un punto de vista contable, esto no es as.
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Pagos son las salidas de dinero y cobros las entradas que se produzcan en la tesorera de la empresa. As, en principio, ante el alta o la baja de algn elemento patrimonial, la empresa paga o cobra dinero. El patrimonio empresarial, como consecuencia de la realizacin de este tipo de operaciones, no vara cuantitativamente, pero s cualitativamente, al variar su composicin. Ingreso Acumulable.- Aquel que debe adicionarse a otros para causar un impuesto, como ejemplo se puede mencionar el que si una empresa obtiene un ingreso por la venta de los productos que fabrica y por la renta de una parte de sus inmuebles, ambos ingresos deben acumularse para que, ya consolidados, causen el impuesto correspondiente. Ingreso Bruto.- Aquel que no considera disminuciones por ningn concepto; Ingreso Total. Ingreso Corriente.- Aquel que proviene de fuentes normales, estables o propias del giro de una entidad. Ingresos Exceptuados.- Aquellos que, por disposicin de la ley del Impuesto Sobre la Renta, no deben gravarse an cuando provengan de situaciones que la propia ley seala como hechos generadores de un crdito fiscal; como ejemplo se pueden sealar los que provengan de contratos de arrendamiento prorrogados por disposicin de la ley (rentas congeladas) an cuando los ingresos por arrendamiento s estn gravados. Ingresos Exentos.- Aquellos que perciben algunos causantes especficamente mencionados en una ley y que no deben pagar el impuesto a que la misma ley se refiere. Ingreso Global Gravable.- Cantidad neta sobre la que las empresas causan el impuesto sobre la renta Ingreso Gravado.- Aquel que s genera el pago de impuesto, a diferencia del ingreso exento. Ingreso Marginal.- Aquel que se obtiene con relacin a una cantidad adicional a las presupuestadas. Ingreso Semi-Gravado.- Aquel que genera el pago del impuesto, pero en proporcin menor a la generalidad. Gastos Se denomina gasto a la partida contable que disminuye el beneficio o aumenta la prdida de una entidad. La diferencia principal con el trmino costo es precisar que hubo o habr un desembolso financiero (movimiento de caja o bancos). Podemos representar como gasto el pago de los servicios de suministro elctrico y como costo, el deterioro gradual que tendrn los muebles de nuestro hogar, pero que no habr desembolso financiero por ello.
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Usualmente existen pequeas diferencias conceptuales entre costo, gasto y prdida, aunque pudieran parecer sinnimos. En general se entiende por gasto al sacrificio econmico para la adquisicin de un bien o servicio, derivado de la operacin normal de la organizacin, y que no se espera que pueda generar ingresos en el futuro. A diferencia de los gastos, los costos, por ejemplo de compra de materias primas, generarn probablemente un ingreso en el futuro al ser transformados y vendidos como producto terminado. En general las normas contables requieren que los gastos se contabilicen siguiendo el criterio de Devengado, que implica que el gasto se debe registrar en el momento en que ocurre el hecho econmico que lo genera, con independencia de si fue pagado o cobrado, o de su formalizacin mediante un contrato o cualquier otro documento. Existen dos criterios bsicos para reflejar un gasto en contabilidad:

Principio de imagen fiel: Se trata de recoger el gasto cuando es lo ms probable, aunque no sea cierto a cien por cien. En esos casos se dota una provisin. Principio de prudencia: Se trata de recoger el gasto tan pronto como se tenga noticia de que se puede llegar a producir. Igualmente, se dotara una provisin por riesgos y gastos.
Activos corrientes o circulantes Son el efectivo y aquellos bienes o derechos que se espera convertir en efectivo o consumir dentro del ciclo normal de las operaciones de la empresa. Por ciclo normal de operaciones se entiende el tiempo promedio en que el efectivo invertido en materia prima se convierte de nuevo en efectivo pasando por las etapas de produccin, venta y recaudo de cuentas por cobrar; esto para el caso de empresas manufactureras. En empresas comerciales, por su misma naturaleza, se omite el proceso productivo. Si el ciclo normal operativo es menor de un ao, se considerarn activos corrientes aquellos bienes que se convierten en efectivo o se consumen en menos de un ao; si es mayor de un ao se aplicar este criterio en la clasificacin. Es costumbre considerar como corto plazo el perodo menor de un ao. Las partidas del activo corriente ms importantes son el efectivo, las inversiones temporales (fcilmente convertibles en efectivo), las cuentas por cobrar o cartera y los inventarios (materia prima, productos en proceso y productos terminados). Estas partidas usualmente reciben el nombre de capital de trabajo. De menor importancia, dentro del grupo de activos corrientes, figuran los gastos pagados por anticipado, tales como seguros e intereses.
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Activo circulante Este grupo lo integran los elementos o partidas que representan efectivo y los convertibles en efectivo, en un lapso no mayor de un ao, o en el ciclo financiero a corto plazo. Tambin se define como los elementos o partidas en efectivo disponibles y los que estn en movimiento o rotacin constante, que tienen como principal caracterstica la fcil conversin o transformacin en flujos de efectivo. Ciclo financiero a corto plazo. En las entidades comerciales es el periodo despus del cual se repite en el mismo orden la adquisicin de mercancas, la de su venta y finalmente la de su recuperacin en efectivo. El orden de presentacin de las principales cuentas del activo circulante de una entidad comercial, en atencin a su mayor y menor grado de disponibilidad, es el siguiente:

Caja Bancos Inversiones temporales Mercancas, inventarios o almacn Clientes Documentos por cobrar Deudores diversos Anticipo a proveedores
Caja. Es el dinero en efectivo, propiedad de la empresa, el cual est representado por monedas y billetes de banco, as como cheques, pagares (buches) de tarjetas de crdito, giros postales, bancarios y telegrficos recibidos de otras entidades; esta cuenta aumenta cuando la empresa recibe dinero en efectivo, disminuye cuando paga con dinero en efectivo; es cuenta del activo porque representa el dinero en efectivo propiedad de la entidad. Fondo fijo de caja chica. Representa el dinero en efectivo, propiedad de la empresa, destinado para liquidar los pagos menores; en Mxico, la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR), en sus artculos 31, fraccin III, y 172, fraccin IV, establece que su monto no debe excederse a $2000.00; esta cuenta principia con el fondo promedio estimado de los pagos menores que cubre la empresa durante un periodo determinado, por ejemplo, una semana, una quincena, un mes, etc., agregando a dicho promedio un pequeo margen; aumenta cuando el fondo por no ser suficiente se incrementa, disminuye cuando el fondo, por ser exclusivo, se reduzca; es cuenta del activo porque representa dinero en efectivo propiedad de la entidad. Bancos. Representa el valor de los depsitos hechos en instituciones bancarias a favor de la entidad; esta cuenta aumenta cuando la empresa deposita dinero o valores al cobro, disminuye cuando expide cheques en contra del banco; es cuenta del activo porque representa el valor del dinero depositado en instituciones bancarias que es propiedad de entidad. Inversiones temporales. Son las que estn representadas por acciones y otros valores de inmediata realizacin, que la empresa adquiere en casas de bolsa o en otros organismos del
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sector financiero, con el propsito de obtener un rendimiento o ganancia en plazo corto, y evitar con ello que su efectivo disponible no produzca un beneficio; esta cuenta aumenta cuando la entidad adquiere acciones, bonos, obligaciones, cdulas hipotecarias, bonos de prenda, etctera, disminuye cuando los vende; es cuenta del activo porque representa el importe de las acciones y otros valores de inmediata realizacin que son propiedad de la entidad. Mercancas. Mercancas son todos aquellos valores que se hacen objeto de compra o venta; esta cuenta aumenta cuando la empresa compra o le devuelven mercancas, disminuye cuando los vende o devuelve mercancas; es cuenta del activo porque representa el valor de las mercancas que son propiedad de la entidad, aunque lo es nicamente al principal y al terminar el ejercicio; ms adelante se explicar que, durante el ejercicio es cuenta mixta. Clientes. Son las entidades que deben a la empresa por haberles vendido mercancas a crdito, sin exigirle especial garanta documental; esta cuenta aumenta cada vez que la empresa vende mercancas a crdito, disminuye cuanto los clientes pagan total o parcialmente su cuenta, devuelven mercancas o se les concede algn descuento o rebaja; es cuenta del activo porque representa el valor de las venta efectuadas a crdito que la empresa tiene el derecho a cobrar. Documentos por cobrar. Son los ttulos de crdito a favor de entidad, tales como letras de cambio y pagars; esta cuenta aumenta cada vez que la entidad recibe letras de cambio o pagares a su favor, disminuye cada vez que la empresa cobra, endosa o cancela uno de estos documentos; es cuenta del activo porque representa el valor nominal de las letras de cambio y pagars que la empresa tiene el derecho de cobrar. Deudores diversos. Son las entidades que le deben a la empresa por un concepto distinto al de venta de mercancas; esta cuenta aumenta cada vez que a la empresa le quedan a deber por un concepto distinto de la venta de mercancas, por ejemplo al prestar dinero en efectivo, al vender a crdito cualquier valor que no sea mercanca, etctera, disminuye cuando dichas entidades pagan total o parcialmente su cuenta o devuelven los valores que estaban a su cargo; es cuenta del activo porque representa el importe de los adeudos que no sean por venta de mercancas a crdito que la empresa tiene el derecho de cobrar. Las cuentas anteriores son las que, por lo regular, tienen movimiento o rotacin constante en todo negocio comercial. Anticipo a proveedores. Es el valor del anticipo a cuenta de pedidos que la empresa entrega a proveedores; su finalidad es asegurar el suministro oportuno de mercancas o servicios que requiere; esta cuenta aumenta cada vez que la empresa efecte anticipos a proveedores a cuenta de futuras compras de mercancas o servicios; disminuye por el importe de la amortizacin o cancelacin del anticipo cuando la entidad liquida el saldo a favor de los proveedores y ellos entreguen facturado el pedido; tambin disminuye por la devolucin del importe del anticipo cuando se cancela algn pedido debido al incumplimiento del proveedor; es cuenta del activo porque representa el importe de los anticipos entregados a cuenta de
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pedidos de mercancas o servicios que la entidad tiene el derecho de exigir le sean devueltos si los proveedores no cumplen oportunamente con la entrega de lo convenido en el contrato celebrado. Pasivo Las cuentas del pasivo representan las deudas y obligaciones que posean la empresa o entidad econmica. Estas cuentas aumentan con un abono y disminuyen con un cargo. Las cuentas principales del pasivo son:

Proveedores Documentos por pagar Acreedores diversos Acreedores hipotecarios Intereses cobrados por anticipado Rentas cobradas por anticipado
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SEGUNDA SESIN El Plan de Cuentas Qu es un Plan De Cuentas? Es el listado de Cuentas que una empresa ha determinado utilizar para el desarrollo de sus procesos contables, lo que depender de la naturaleza de las actividades econmicas que realice. (Ej. No es lo mismo la contabilidad de un hospital que la de un supermercado). Es un medio auxiliar del sistema de informacin contable del ente que indica las cuentas que sern utilizadas. Con respecto a los requisitos que debe reunir, podemos mencionar: Ordenado, es decir que contemple un criterio racional planificado. Completo, que contenga todas las cuentas necesarias para reflejar todos los posibles hechos econmicos a producirse, ya sean stos de naturaleza patrimonial (de Activo, Pasivo y sus regularizadoras de valuacin y de Patrimonio Neto), de Resultados (Positivos y Negativos), de Orden (Activas y Pasivas). Claro, que su terminologa sea comprensible para cualquier persona interesada en el funcionamiento del sistema de informacin contable del ente. Flexible, debe prever la posible incorporacin de cuentas en todo momento, en funcin de las necesidades que se sucedan desde su confeccin (inicio de la vida del ente). Es importante, que peridicamente se revise la vigencia de las cuentas, procediendo a la cancelacin de aquellas que hayan dejado de ser utilizables en la registracin. Factores a considerar en su elaboracin: Existen varios aspectos, ntimamente relacionados con las caractersticas propias de cada ente en particular, que se debern tener en cuenta para su confeccin: Naturaleza jurdica: Debemos preguntarnos de qu tipo de ente se trata, si es una empresa unipersonal, o si es una sociedad, y en este caso, en qu tipo social encuadra; por ejemplo, una sociedad de las llamadas de capital como la sociedad annima (S.A.), o la sociedad de responsabilidad limitada (S.R.L.), o tambin podra tratarse de una sociedad de personas, como la sociedad colectiva (S.C.) o la sociedad en comandita simple (S.C.S.). Objeto social a desarrollar: Habr que distinguir si es una empresa industrial, manufacturera, extractiva, explotacin comercial o ganadera; si es mayorista o minorista, entre otras. Dimensin y ubicacin geogrfica: Es decir si encuadra dentro de una pequea, mediana o gran
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empresa, si tiene una o ms sucursales, si tiene una estructura simple o con divisin departamental, de esto depender la cantidad y variedad de cuentas utilizadas. Codificacin de un Plan de Cuentas: Codificar un plan de cuentas, implica reemplazar el nombre de cada cuenta por smbolos, ya sean stos, letras, nmeros o ambos combinados. El objetivo de la codificacin es economizar tiempo y trabajo, ya que el smbolo utilizado facilitar la memorizacin de la cuenta, su ordenamiento y su identificacin y localizacin dentro del plan de cuentas. Por lo expuesto, este procedimiento debe reunir ciertas condiciones, a saber: Sencillez, que permita memorizar y recordar fcilmente los smbolos. Precisin, cada smbolo debe representar un nico significado, evitando ambigedades por semejanza con otros smbolos. Flexibilidad, de manera que posibilite la insercin de nuevas cuentas a medida que las circunstancias lo exijan. Racionalidad, que posibilite el agrupamiento de cuentas relacionadas, facilitando la integracin de los rubros. Existen varios sistemas de codificacin y ordenamiento de un plan de cuentas. Dentro de los sistemas mnemotcnicos (fciles de recordar), el ms perfeccionado es el numrico decimal, ya que permite en forma ilimitada agrupar todas las cuentas que sean necesarias e intercalar nuevas. Pasos a seguir en la confeccin: El primer paso consiste en determinar el primer grado o nivel de anlisis, que siguiendo la clasificacin de cuentas segn su naturaleza, implica asignar un nmero a las cuentas recompuestas (elementos) o de menor grado de anlisis: 1 2 3 4 5 ACTIVO PASIVO PATRIM. NETO RESULTADOS CTAS. DE ORDEN
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El segundo paso consiste en determinar el segundo grado o nivel de anlisis, asignando el segundo dgito a las llamadas cuentas compuestas, en funcin a un criterio legal: 1 ACTIVO 1.1 ACTIVO CORRIENTE 1.2 ACTIVO NO CORRIENTE 2 PASIVO 2.1 PASIVO CORRIENTE 2.2 PASIVO NO CORRIENTE El tercer paso consiste en determinar el tercer grado o nivel de anlisis, asignando el tercer dgito a las cuentas colectivas sintticas, que son aquellas representativas de los rubros: 1 ACTIVO 1.1 ACTIVO CORRIENTE 1.1.1 CAJA Y BANCOS 1.1.2 INVERSIONES CORRIENTES 1.1.3 CRDITOS 1.1.4 BIENES DE CAMBIO El cuarto paso consiste en determinar el cuarto grado o nivel de anlisis, asignando el cuarto dgito a las cuentas simples analticas de primer grado de anlisis, que son aquellas integrantes de cada rubro, las cuales podran ser utilizadas para registrar anotaciones en el libro diario general. A partir de este grado de anlisis se formaliza la apertura analtica que se desee en funcin de los requerimientos de informacin de cada ente en particular: 1 ACTIVO 1.1 ACTIVO CORRIENTE 1.1.1 CAJA Y BANCOS 1.1.1.1 CAJA 1.1.1.2 BANCOS EN MONEDA NACIONAL 1.1.1.3 BANCOS EN MONEDA EXTRANJERA Los pasos siguientes determinarn el quinto o ms grado o nivel de anlisis, asignando el quinto o ms dgitos a las cuentas simples analticas de segundo o ms grado de anlisis. En nuestro modelo de plan de cuentas, existen cuentas analticas de distintos grados de anlisis que cumplen con la funcin de anotar o registrar los cambios que se sucedan en los elementos del patrimonio del ente. A los efectos de contemplar una mayor flexibilidad en la confeccin del plan de cuentas, se ha optado por anteponer un cero al ltimo grado de anlisis considerado: 1 ACTIVO 1.1 ACTIVO CORRIENTE 1.1.1 CAJA Y BANCOS 1.1.1.1 CAJA
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1.1.1.1.01 CAJA.EN MONEDA NACIONAL 1.1.1.1.02 CAJA.EN MONEDA NACIONAL 1.1.1.1.03 FONDO FIJO 1.1.1.1.04 CAJA EN MONEDA EXTRANJERA 1.1.1.2 BANCOS EN MONEDA NACIONAL 1.1.1.2.01 BANCO.CTA/CTE. 1.1.1.2.02 BANCO.CTA/CTE. 1.1.1.2.03 BANCO.CAJA DE AHORROS 1.1.1.2.04 BANCO.CAJA DE AHORROS 1.1.1.3 BANCOS EN MONEDA EXTRANJERA 1.1.1.3.01 BANCO.CTA/CTE. M/EXTRANJERA 1.1.1.3.02 BANCO.CTA/CTE. M/EXTRANJERA 1.1.1.3.03 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MANUAL DE CUENTAS Concepto: Es un instrumento que explica detalladamente el concepto y significado de cada cuenta, los motivos de sus dbitos y de sus crditos, qu representa su saldo, y otros datos que sirvan para enriquecer el funcionamiento del sistema de informacin contable del ente. A continuacin, se desarrollan los siguientes modelos de manuales de cuentas: Cuenta: CAJA Concepto: Representa el dinero en efectivo y cheques recibidos de terceros en condiciones de ser depositados. Naturaleza: Patrimonial del Activo. Se debita por: La existencia de dinero al comienzo del ejercicio, que proviene del ejercicio anterior; los ingresos de dinero durante el ejercicio provenientes de ventas de bienes o servicios, cobros de crditos a deudores, cobros de documentos, aportes de los propietarios, prstamos obtenidos de terceros, ajustes, etc. Se acredita por: Los egresos de dinero durante el ejercicio destinados a pagos a terceros por cualquier naturaleza, pagos de documentos, devoluciones de prstamos obtenidos, prstamos otorgados a terceros, ajustes, la cancelacin de la cuenta al cierre del ejercicio. Saldo: Deudor, su existencia indica a una fecha dada, lo disponible. No admite excepciones a la regla general, por cuanto nunca puede salir ms de lo que ha entrado. Comprobantes intervinientes: Recibos, facturas, tiquetes.
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Cuenta: PROVEEDORES Concepto: Representa todas aquellas deudas por adquisicin a crdito de bienes o servicios que hacen al giro habitual de los negocios del ente. Naturaleza: Patrimonial del Pasivo. Se debita por: La cancelacin total o parcial de dichas deudas, las devoluciones de compras efectuadas a crdito, la transformacin de una deuda en documentada, ajustes, la cancelacin de la cuenta al cierre del ejercicio. Se acredita por: La deuda existente al inicio del ejercicio que proviene del ejercicio anterior, las compras a crdito de bienes o servicios, ajustes. Saldo: Acreedor, representa a una fecha determinada, la deuda existente no documentada con los proveedores. Comprobantes intervinientes: Factura, Nota de Crdito Comercial, Nota de Dbito Comercial, Recibos.
BIBLIOGRAFA
CALVO NICOLAU, ENRIQUE (2007): Tratado del Impuesto sobre la Renta. Ed. Themis. Tomo I. Mxico, pp. 393-410. FRANCO DAZ, EDUARDO: Diccionario de Contabilidad. Siglo Nuevo Editores. Mxico. KALDOR NICHOLAS (1993): Impuesto al Gasto. Ed. FCE. Mxico, pp.117-119. VZQUEZ PANDO, FERNANDO (1997): Vicios y Errores. Ed. Themis. Mxico, pp. 32, 33.
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MDULO 5
TCNICAS FINANCIERAS
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Tcnicas Financieras es el quinto mdulo del Diplomado. Al cursarlo, el alumno generar competencias en torno a la obtencin de medidas y relaciones cuantitativas para la toma de decisiones a travs de la aplicacin de instrumentos y tcnicas matemticas, sobre datos suministrados por Contabilidad. Se pretende que el alumno identifique datos y a partir de ellos genere informacin til para conocer la realidad financiera y econmica de la empresa. El anlisis financiero es una herramienta de pronstico y resultados financieros futuros que contribuye a la identificacin de las reas dbiles o de mayor problema. La informacin obtenida de los Estados Financieros Balance General y Estado de Resultados, contribuye a generar informacin sobre la Rentabilidad, Crecimiento y Liquidez de una empresa. Para ello se desarrolla una metodologa de aprendizaje a travs del desarrollo de proyectos y orientado hacia las competencias de accin, ofreciendo modelos que permiten planificar y verificar la adquisicin de las competencias de los alumnos y alumnas. Cada mdulo cuenta con las seis etapas de la accin completa, las cuales son: 1. 2. 3. 4. 5. 6. Etapa de informacin. Etapa de planificacin. Etapa de decisin. Etapa de ejecucin. Etapa de control. Etapa de evaluacin.
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Descriptor del Mdulo 5: Tcnicas financieras Aspectos Generales
Nivel: Diplomado. Opcin: Diplomado en Contabilidad Financiera con nfasis en Negocios. Especialidad: Contabilidad y Finanzas. rea de Competencia: Desarrollar operaciones financieras. Ttulo del Mdulo: Tcnicas financieras. Duracin Prevista: 40 horas (8 semanas). HT: 20 HP: 20 Objetivo del rea de competencia: Lograr las competencias introductorias en reas bsicas de la contabilidad y finanzas as como la investigacin cientfica aplicados a la contabilidad Financiera, que le permitan al alumnado adquirir las competencias que servirn de base para aplicarlas al rea de conocimiento y optimizar el aprovechamiento de su aprendizaje. Definicin del mdulo: El anlisis financiero es una herramienta de la Gestin Empresarial, que contribuye a la toma de decisiones acertadas dentro de la empresa. Este anlisis se genera a partir de los informes financieros que se gestan en el rea contable, es por ellos que son complementarias. El anlisis Financiero es una evaluacin del estado pasado y presente de la empresa, que ayuda a generar una estimacin de resultados, tiles para evitar prdidas o insolvencia; lograr la supervivencia; competir eficientemente, minimizar costos; maximizar utilidades; identificar incursiones a mercados, entre algunos elementos. De tal manera de contribuir a una gestin administrativa sana y lucrativa. Muchas de las empresas salvadoreas adolecen de este anlisis, pues se enfrascan en la gestin del da a da; perdiendo de vista que, con la informacin pueden manejar mejor a la empresa e inclusive identificar oportunidades de crecimiento. El mdulo de Anlisis Financiero pretende generar las competencias, para que el participante, obtenga informes financieros y genere los indicadores para una adecuada evaluacin y diagnostico de la empresa. La metodologa de aprendizaje a utilizar es a travs de desarrollo de proyectos y anlisis de casos para resolver en forma grupal que contribuyan a desarrollar un sentido crtico y apegado a la realidad. Situacin problemtica: Muchas de las empresas en El Salvador carecen de un adecuado anlisis financiero, pues no tienen si quiera una contabilidad formal, lo que las coloca en una posicin de desventaja ante el resto. Los empresarios y/o propietarios. Los propietarios o responsables de las empresas, desconocen indicadores dentro de la informacin financiera, que sirven para tomar decisiones que van en beneficio de las empresas, si se identifican el momento adecuado. Objetivo del mdulo: Al finalizar el mdulo, los/las alumnos/alumnas sern capaces de elaborar Estados de Resultados y conocer las principales cuentas que lo componen. Adems establecer el clculo del Punto de Equilibrio y analizar la situacin de liquidez de la empresa, verificando su capacidad de hacer frente a los compromisos de corto plazo. Todo lo anterior desarrollado con sensibilidad humana y conciencia social. Criterio de promocin: Nivel 4 Competencias esperadas: El alumnado ser capaz de identificar las cuentas que componen el Estado de Resultados. Asimismo identificar los principales costos y gastos, en que incurren las empresas para establecer el punto de equilibrio y conocer la liquidez de la empresa para hacer frente a sus compromisos.
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A. DESARROLLO TCNICO Identifica las principales cuentas que componen el Estado de Resultados. Estructura el Estado de Resultados.
B. DESARROLLO COGNITIVO Clasifica las principales cuentas de compra-venta de productos y servicios de la empresa. Identifica elementos como ventas netas, compras brutas, compras netas y costo de lo vendido. Identificar los principales costos y Aprende a diferenciar el costo del gastos en los que incurren las volumen de produccin y la relacin empresas y sus procesos operativos. del gasto con las ventas. Establece el Punto de Equilibrio de Aplica e identifica el concepto de la empresa. costos fijos y variables. Y realiza el clculo del punto de equilibrio. Analiza las variables financieras que Indaga e identifica, a partir de los permiten un seguimiento para la registros contables, la informacin toma de decisiones de las empresas. sobre la situacin econmica de las empresas. Organiza los activos que pueden Identifica la capacidad que tiene la convertirse en lquidos en el corto empresa para hacer frente a sus plazo. compromisos de pago. Propuestas metodolgicas para orientar el aprendizaje:
C. DESARROLLO ACTITUDINAL Analtico y ordenado.
Responsable, analtico y ordenado.
Analtico y detallista de la informacin. Metdico y analtico en la aplicacin de conceptos. Analtico y minucioso.
Analtico, Responsable y ordenado.
Interprete situaciones problemticas en las que es necesario la bsqueda de informacin planteando una investigacin en la que se seleccionan las fuentes de informacin pertinente en funcin del problema planteado justificando su eleccin. Lectura guiada. Utilizar espacios institucionales y del entorno social, laboral y natural. Constituir grupos de autoformacin para implementar tcnicas del mtodo de proyectos para crear as experiencias y competencias en el desarrollo del mdulo. Aplicar procesos de evaluacin en las diferentes etapas del desarrollo de un proyecto que respete el protagonismo, los participantes, fomente el trabajo en equipo y una actitud crtica constructiva de las actividades realizadas. Realizar estudios bibliogrficos relacionados con los conceptos de: indicadores financieros, estado de resultados, punto de equilibrio y liquidez
Propuestas de evaluacin y criterios de evaluacin: La evaluacin se determinar de acuerdo los siguientes elementos: 1. Auto evaluacin de logro de desempeo 2. Evaluacin de sus compaeros de grupo 3. Evaluacin del docente basado en la observacin, la calidad del trabajo y los conocimientos del educando ante los cuestionamientos. Los criterios de evaluacin: 1. Posee la capacidad para clasificar las compras y ventas, que estructuran el Estado de Resultados. 2. Es capaz de reconocer y establecer las cuentas de costos y gastos que se utilizan para el establecimiento del punto de equilibrio. 3. Es capaz de identificar los activos realizables para establecer la capacidad de pago de la empresa. 4. Es capaz de elaborar y explicar el Estados Financieros de acuerdo a lo desarrollado en clase y compartirlo entre el docente y el resto de participantes. 5. Tiene la capacidad de investigar en medios electrnicos y bibliografa escrita la informacin necesaria para identificar diferentes cuentas de los estados de resultados, punto de equilibrio, liquidez.
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Recursos de aprendizaje: Computadoras. Acceso a Internet. Office. Calculadora. Biblioteca.
Fuentes de informacin y material de apoyo: BERNSTEIN, L. A. (1997): Fundamentos de anlisis financieros. Madrid: McGraw Hill. HORNE, JAMES C. VAN. (2002): Fundamentos de administracin financiera. Mxico: Prentice Hall.
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3.

Segundo Ao. Desarrollar Operaciones Contables. Lograr las competencias introductorias en reas bsicas de la contabilidad y finanzas as como la investigacin cientfica aplicados a la contabilidad Financiera, que le permitan al alumnado adquirir las competencias que servirn de base para aplicarlas al rea de conocimiento y optimizar el aprovechamiento de su aprendizaje. Anlisis financiero I. Al finalizar el mdulo, los/las alumnos/alumnas sern capaces de elaborar Estados de Resultados y conocer las principales cuentas que lo componen. Adems establecer el clculo del Punto de Equilibrio y analizar la situacin de liquidez de la empresa, verificando su capacidad de hacer frente a los compromisos de corto plazo. Todo lo anterior desarrollado con sensibilidad humana y conciencia social. Muchas de las empresas en El Salvador carecen de un adecuado anlisis financiero, pues no tienen si quiera una contabilidad formal, lo que las coloca en una posicin de desventaja ante el resto. Los propietarios o responsables de las empresas, desconocen indicadores dentro de la informacin financiera, que sirven para tomar decisiones que van en beneficio de las empresas, si se identifican el momento adecuado. a) Identificacin de las principales cuentas contables que sirven para la construccin del Estado de Resultados. b) Identificacin de la cuentas costos y gastos, para determinar el Punto de Equilibrio. c) Anlisis de los estados financieros, que permiten obtener informacin sobre la situacin econmica de la empresa y realizar a partir de ello una toma de decisin apegada a la realidad. d) Analizar el ndice de liquidez de la empresa. Investigar las principales cuentas contables que sirven para construir el estado de resultados, determinar el punto de equilibrio y anlisis del ndice de liquidez de la empresa. El 95% de los participantes obtendrn las competencias para identificar las cuentas que componen el Estado de Resultados. Asimismo identificar los principales costos y gastos, en que incurren las empresas para establecer el punto de equilibrio y conocer la liquidez de la empresa para hacer frente a sus compromisos. Nombre del proyecto: Investigacin de las principales cuentas contables para la construccin del estado de resultados, establecimiento del punto de equilibrio e ndice de liquidez.
Ubicacin del mdulo: rea de competencia: Objetivo del rea de competencia:
Proyecto seleccionado:
Resultados esperados:
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4.

ETAPAS 1.Informarse PREGUNTAS GUAS Qu instrumentos financieros debemos analizar para construir un Estado de Resultados? Cules son las principales cuentas que debe identificar para establecer el Punto de Equilibrio? Qu elementos debe tomar en cuenta para conocer el estado de liquidez de una empresa? Qu actividades debemos realizar para alcanzar el objetivo del proyecto? Cundo lo realizaremos? Qu consultas debemos hacer para conseguir informacin? Dnde debemos dirigirnos para conseguir la informacin? Cmo se organizar la informacin? Cmo desarrollaremos las actividades? 4.Ejecutar Quines harn cada tarea? Vamos desarrollando las actividades conforme lo planificado? Vamos logrando la calidad esperada? Estamos logrando las competencias esperadas? Cmo comprobamos que hemos alcanzado los objetivos del proyecto? Cmo demostraremos que hemos desarrollado las competencias esperadas? En que hemos fallado? En que hemos acertado? ACTIVIDADES O TAREAS DEL ALUMNO DEL PROFESOR RECURSOS
2.Planificar
3.Decidir
5.Controlar
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2.
El proyecto seleccionado Investigar las principales cuentas contables que sirven para construir el estado de resultados, determinar el punto de equilibrio y anlisis del ndice de liquidez de la empresa" se desarrollar de acuerdo a las etapas de accin completa: Informarse, Planificar, Decidir, Ejecutar, Controlar y Valorar. 2.1. Etapa de Informase Una vez definido el proyecto, el alumnado junto al personal docente, disean el esquema de informarse, cuidando de incluir todos los elementos posibles y de incluir los elementos metodolgicos requeridos.
PREGUNTAS GUAS Qu instrumentos financieros debemos analizar para construir un Estado de Resultados? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Participa en actividades de Desarrolla dinmica opinin general y lluvia de individual y grupal con ideas para la construccin preguntas orientadoras del instrumento e hacia la construccin del identificacin de las Estado de Resultados. cuentas. Participa en actividades de Desarrolla dinmica opinin general y lluvia de individual y grupal con ideas para la identificacin preguntas orientadoras de las cuentas para la para derivar en el concepto construccin del concepto de Punto de Equilibrio. del punto de equilibrio. RECURSOS Folletos sobre el tema Pizarra de metapln. Pizarra. Plumones. Papel bond. Folletos sobre el tema Pizarra de metapln. Pizarra. Plumones. Papel bond.
Cules son las principales cuentas que debe identificar para establecer el Punto de Equilibrio?
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Qu elementos debe tomar en cuenta para conocer el estado de liquidez de una empresa?
Participa en actividades de opinin general y lluvia de ideas para la identificacin de las cuentas que se relacionan al establecimiento de la liquidez de la empresa.
Desarrolla dinmica individual y grupal con preguntas orientadoras para la identificacin de las principales cuentas que se analizan para establecer el ndice de liquidez de la empresa.
Folletos sobre el tema. Pizarra de metapln. Pizarra. Plumones. Papel bond.
SABERES PREVIOS 1. 2. 3. 4. Tiene conocimientos sobre ndices financieros, registros contables, investigacin y clculo matemtico? Ha desarrollado investigaciones previamente? Tiene prctica en clculo matemtico? Tiene conocimientos sobre las principales cuentas que estructuran al Estado de Resultados? Ventas netas, compras netas, costo de lo vendido? Reconoce las principales cuentas que se utilizan para establecer el Punto de Equilibrio? Reconoce conceptos generales de anlisis financiero? Reconoce el concepto de Liquidez empresarial? OTROS SABERES PREVIOS Es usted sistmico y ordenado? Aplica sus conocimientos matemticos y financieros de manera ordenada? Es metdico y sistmico en la elaboracin de las comparaciones y evaluacin? Utiliza el sentido comn para desarrollar el anlisis financiero? Buena memoria y anlisis matemtico? Es calculador y cuidadoso al momento de realizar los clculos, utiliza la buena memoria para clasificar mentalmente diferentes cuentas del estado de resultados, punto de equilibrio? MUCHO APRECIACIONES POCO NADA
5. 6. 7.
SABERES NECESARIOS Conceptos generales del anlisis de los Estados Financieros. Conceptos generales de cuentas para el establecimiento del Punto de Equilibrio. Indicadores financieros para el establecimiento de la Liquidez en empresas salvadoreas. Anlisis cuantitativo y cualitativo.
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PREGUNTAS GUAS Cmo nos organizaremos para la bsqueda de informacin y documentos referente a la estructura del Estados Resultados, Punto de Equilibrio y Liquidez? Con qu herramientas programaremos nuestras actividades? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Se organizan en grupos de Orienta a los grupos de trabajo realizan consultas trabajo para el desarrollo en bibliotecas y otros de la accin. medios de informacin. RECURSOS Bibliotecas. Internet. Centros de documentacin Computador.
Elaboran cronogramas de trabajo. Plantean las estrategias a implementar para realizar la programacin de actividades. Buscan informacin en Internet. Consultan bibliotecas o centros de documentacin para buscar informacin referente a estudios realizados. Determinan los recursos disponibles y los necesarios para realizar la investigacin. Reparten tareas y costos en el grupo.
Promueve la construccin de los calendarios con el uso de metapln y tarjetas y ejemplo de Diagrama de Gantt. Orienta y acompaa el proceso de bsqueda de informacin.
Pizarra. Rotafolio. Tarjetas. Marcadores. Pizarras de metapln. Diagrama de Gantt. Internet. Bibliotecas centros de informacin/ documentacin.
Este proceso debe de ser desarrollado en el corto plazo, al inicio del mdulo, por lo que se estima un periodo de una semana para su conclusin, el docente debe motivar a los alumnos a cumplir con la planificacin en el tiempo requerido.
ACTIVIDADES 1. 2. 3. 4. Planificacin y organizacin del proceso de bsqueda de informacin. Planificacin para la revisin bibliogrfica. Elaboracin de calendarios. Determinacin de necesidades y recursos. SEMANAS
1 2 3 4 5
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ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Es necesario hacer ajustes Cada grupo valora la Asesora y acompaa el al plan de trabajo? necesidad de hacer proceso. cambios en el plan de trabajo previamente elaborado. Qu actividades ser Despus de la revisin Orienta y recomienda de necesario replantear del plantean las nuevas acuerdo a las decisiones plan de trabajo? actividades a realizar. tomadas. Es necesario dirigirse a Establecen las fuentes de Orienta en la redefinicin otras fuentes de informacin para realizar la de fuentes de informacin. informacin? investigacin. Qu cambios se deben Replantean el cronograma Asesora en el hacer a la programacin de actividades. planteamiento del nuevo establecida? cronograma. Con qu recursos Verifican si contaban con Orienta en la elaboracin. contaremos para realizar los recursos, de acuerdo a las actividades? los cambios realizados. PREGUNTAS GUAS RECURSOS Cronograma y hoja de discusin.
Hoja de validacin.
Cronograma.
Cronograma.
1 2 3 4 5
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ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Realizan las actividades Orienta el trabajo. desarrolladas. Superviso las acciones. Aplican las tcnicas de Acompao en las visitas. recoleccin de datos planteadas. Visitan los centros de informacin. Revisan el Internet. Visitan empresas. Entrevistan directa e Orienta el proceso de indirectamente en la bsqueda de informacin. empresa. Acompaa el proceso. Obtienen informacin de sitios en Internet. Elaboran y validan el Revisa el instrumento. instrumento de recoleccin de informacin. Elaboran matrices de Revisa los resultados y comparacin e recomienda acciones. instrumentos de vaciado de informacin. Visitan empresas. Desarrollan simulaciones. Toman fotografas. Utilizan el formato Proporciona formato para establecido por el docente. presentacin de resultados.
CPAD
CAT
PSM
PSM/AO
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2.5. Etapa de Controlar Mientras los ajustes a desarrollar no han sido implementados en su totalidad, la etapa de controlar permite retomar acciones correctivas de actividades realizadas y ajustar sobre la marcha eventualidades a partir de los resultados encontrados. Para la ejecucin de esta etapa se supone lanzar a la discusin las siguientes preguntas:
PREGUNTAS GUAS Se obtuvo la informacin sobre los conceptos requeridos? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Establecen detalle de las Acompaa y verifica el actividades realizadas para proceso. desarrollar la experiencia. Realizan una comparacin de actividades realizada contra lo planteado. Reflexionan sobre los Orienta y conduce el alcances obtenidos. proceso. Evalan los resultados de los participantes. RECURSOS Computador. Pizarra. Can. Papel bond. Plumones. Computador. Pizarra. Can. Papel bond. Plumones.
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Qu obstculos ha enfrentado en la realizacin del proyecto? Eran superables? Qu se debe corregir en el futuro para obtener el xito de los resultados? Se elabor un informe final que indica todos los logros obtenidos? Qu cambios y recomendaciones dara a la realizacin de este proyecto en un futuro?
Elaboran un informe Revisa el informe. siguiendo el formato establecido en el mdulo. Formula recomendaciones. Orienta a la reflexin del pleno. Facilita recomendaciones de mejora.
NIVELES DE LOGRO PARA EL DIPLOMADO EN CONTABILIDAD FINANCIERA CON NFASIS EN NEGOCIOS

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A continuacin se describe el Material de Apoyo que servir de gua para el proceso de aprendizaje del estudiante. Conjuntamente con la orientacin del docente, se pretende generar una participacin activa en la bsqueda de otros materiales que refuercen las diferentes temticas que encierran cada mdulo. Medios tecnolgicos, consulta a bibliotecas, Ciber-cafs, empresas u otros, son instrumentos que complementan la enseanza y que permitirn alcanzar las competencias esperadas. El estudiante debe crear un hbito de mucho valor para toda la vida. No pretendemos que te conformes con lo que aqu escribimos, sino que por el contrario, sea lo que t leas un motivador para tu proceso de investigacin, aplicacin y aprendizaje.
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IMPORTANCIA DE LAS TCNICAS FINANCIERAS Las Tcnicas Financieras son herramientas que permiten analizar las cifras de la empresa y encontrar relaciones entre ellas, de manera que estos procesos entreguen informacin respecto de la condicin econmica y financiera actual de la empresa y cmo se espera que sta se encuentre en el futuro. Con esta informacin pueden tomarse decisiones, tanto correctivas, en el sentido de mejorar acciones pasadas y presentes cuyos resultados indican que ellas no estn marchando adecuadamente, como tambin decisiones preventivas, es decir, visualizar aspectos que pueden estar marchando bien en la actualidad, pero cuyos anlisis muestran tendencias negativas a futuro, frente a lo cual es conveniente realizar ajustes para evitar posibles hechos negativos. En este anlisis presente futuro, se encuentran implcitamente asociados los conceptos de control y planificacin. Bajo esta perspectiva podemos decir que las Tcnicas Financieras son herramientas que no solamente permiten controlar los resultados actuales y pasados, sino tambin planificar a futuro la situacin financiera de la empresa y tomar decisiones que la encaminen hacia el estado deseado. Los resultados y decisiones financieras no slo se circunscriben al rea misma de Finanzas. Las cifras de la empresa son un resumen de las actividades de todas las reas. Por ejemplo, las ventas, las compras, los crditos de los clientes, las cobranzas, el nivel de existencias, la eficiencia del sistema productivo, la cantidad de personal, etc. se ven reflejadas en sus resultados econmicos. Por otra parte, la empresa est inserta en un entorno dinmico, cambiante, competitivo y agresivo. Por ejemplo, los cambios en las tasas de inters, en la paridad cambiaria, en las polticas econmicas del gobierno, etc., influyen significativamente los resultados. Como puede apreciarse, los resultados y decisiones financieras no se limitan slo a la administracin del dinero sino que afectan a otras reas de la empresa y su entorno. Es de gran importancia, entonces, que la empresa y en partculas los responsables del rea financiera dispongan de datos que den cuenta de los hechos econmicos que suceden en ella, debidamente sistematizados, que comprendan dicha informacin y utilicen herramientas tcnicas que les facilite la interpretacin de estos datos, permitindoles tomar mejores decisiones. Todo lo cual se traduce finalmente en mayores beneficios para la empresa. TIPOS DE TCNICAS FINANCIERAS Dentro de las Tcnicas Financieras ms utilizadas se encuentran las siguientes: Anlisis financiero, Presupuesto maestro y Flujo de caja.
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Anlisis Financiero
El Anlisis Financiero dice la relacin con el uso de ciertas tcnicas que se aplican al Balance y al Estado de Resultados para obtener medidas y relaciones que entreguen alguna informacin acerca de la situacin econmica financiera de una empresa. Permite evaluar la situacin de la empresa y tomar mejores decisiones para incrementar sus beneficios, lo que se traduce en una mejor posicin econmica financiera. El mtodo de Anlisis Financiero ms utilizado se basa en el uso de ndices Financieros, los cuales se conforman para determinar relaciones existentes entre diferentes partidas o cuentas de los Estados Financieros. El uso de ndices Financieros tiene sentido si mediante ellos se pueden encontrar antecedentes que no se podran visualizar al observar individualmente cada partida del Balance y/o Estado de Resultados. Existen diferentes tipos de ndices los cuales miden diferentes aspectos de la empresa, para poder diagnosticar su situacin. Una forma de clasificar los distintos tipos de ndices es asocindolos a la Liquidez, Endeudamiento y Rentabilidad. Los ndices Financieros obtenidos permiten comparar los ndices de la misma empresa, correspondientes a perodos anteriores, con ndices de otras empresas de la industria del mismo rubro y tambin con ndices presupuestados como estndares para la compaa. $ Presupuesto Maestro
As como el presupuesto de una familia detalla las fuentes de sus ingresos y describe como gastar dichos ingresos, por ejemplo en comida, vivienda, educacin, salud, etc., el Presupuesto Maestro de la empresa detalla: Los ingresos, los cuales se generan fundamentalmente en las ventas. Es decir, incluye los resultados basados en las estimaciones sobre qu producto o servicio se vender, cuando se vender y a qu valor. Los gastos y costos en que se debe incurrir para obtener esas ventas.
El proceso de presupuestar es un mtodo orientado a mejorar las operaciones, a travs de determinar metas y coordinar las distintas reas de la empresa para cumplir esas metas. Es tambin una herramienta que ayuda a la empresa a evaluar si sus estrategias son las ms adecuadas para alcanzar las metas definidas. Existen ocasiones en que el entorno cambia y las metas deben ser reevaluadas. Es ese caso se debe ajustar el presupuesto a la nueva realidad.
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Existen diferentes clases de Presupuestos que se funden en el Presupuesto Maestro, el cual es similar a un Estado de Resultado proyectado. Posteriormente, cada cierto tiempo hay que medir si la realidad se comporta segn lo planificado y, por tanto, el Presupuesto Maestro de la empresa se transforma en un valioso mecanismo de control. $ Flujo de caja
Esta Tcnica Financiera registra los movimientos de dinero cuando se producen, independientemente de cmo se registran en los Estados Financieros. El Flujo o Presupuesto de Caja es una lista ordenada de las entradas y salidas de dinero de la empresa. Esto entrega para cada perodo del Flujo de Caja un saldo que puede constituir un supervit (Saldo positivo) o un dficit (saldo negativo). Con la informacin del Flujo de Caja la empresa est mejor preparada para determinar las necesidades futuras de dinero, para planear como financiar sus necesidades o para sacar provecho al dinero disponible, en caso que los saldos determinen un supervit de caja. El Presupuesto de Caja es, tambin, una Tcnica Financiera de Control, a travs de la cual se puede comparar la realidad con lo presupuestado, analizar las desviaciones comunicndolas a los responsables y adoptar medidas correctoras. El hecho de anticipar los problemas de dinero y buscar las soluciones ms ptimas ayuda operativamente a la empresa, para que no se produzcan demoras o paros por falta de recursos y evita que la empresa gire en torno a los problemas de caja. As las actividades se centran en el negocio mismo.
Pensando en su empresa Cul Tcnica Financiera cree que le ayudara ms en la Toma de Decisiones? Encierre en un crculo su respuesta. Realizar un Anlisis Financiero. Confeccionar un Presupuesto. Confeccionar un Flujo de Caja.
FUENTES BSICAS DE INFORMACIN Las Tcnicas Financieras utilizan fundamentalmente como base de informacin los Estados Financieros, los cuales son preparados por Contabilidad. Por tanto para comprender la situacin financiera de la empresa es indispensable conocer la estructura de dichos Estados Financieros.
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Los Estados Financieros Bsicos son dos: Balance General y Estado de Resultado. $ Balance General
Este Estado Financiero muestra el conjunto de inversiones que ha efectuado una empresa, en una fecha determinada, y las formas en que han sido financiadas esas inversiones. Las inversiones (o lo que la empresa posee) representan el uso de los fondos y se expresan como Activos. Existen distintas cuentas de Activos, tales como bancos, cuentas por cobrar, maquinarias, vehculos, etc., las cuales son clasificadas en el Balance General segn un acuerdo universalmente aceptado. Por otra parte, el origen de los fondos que financian las inversiones (o lo que la empresa debe o adeuda) se expresa como pasivos. Existen distintas cuentas de Pasivos, proveedores, deuda bancaria de corto plazo, impuesto por pagar, capital, reservas, etc., las cuales, tambin son clasificadas de acuerdo a criterios de aceptacin universal. La clasificacin y universalidad de las cuentas del Balance General facilita el anlisis y la comparacin. Por ejemplo, dado que las cuentas se mantienen o significan lo mismo en distintos perodos, es posible comparar los balances de dos o ms perodos de una misma empresa y visualizar las tendencias de las distintas cuentas. Asimismo, la universalidad permite y facilita la comparacin entre dos o ms empresas o entre una empresa y el promedio del sector industrial al cual pertenece. $ Estado de Resultados
Este Estado Financiero muestra los ingresos, gastos y costos generados por la empresa en un perodo determinado de tiempo. A los ingresos se les sustraen los diferentes costos y gastos, para obtener el Resultado (utilidad o prdida) del ejercicio. La utilidad o prdida puede calcularse para diferentes niveles del Estado de Resultados con el propsito de medir los resultados de cada tipo de operacin; por ejemplo, la utilidad bruta, la utilidad de operacin los resultados fuera de la operacin, etc. Cabe sealar que, generalmente, los Estados financieros incluyen, adems, informacin adicional necesaria para una comprensin razonable de estos estados y que comnmente se denominan Notas. Por ejemplo, las Notas pueden hacer referencia a las bases de preparacin de los Estados Financieros, las polticas contables especficas seleccionadas y aplicadas para transacciones y eventos importantes, descripciones narrativas o anlisis ms detallados de los
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montos presentados en el Balance y Estado de Resultado, as como informacin adicional tales como pasivos contingentes y compromisos.
Tmese un momento Piense en su empresa e indique las principales ventajas de emplear Tcnicas Financieras tales como: Anlisis Financiero, Presupuesto Maestro y Flujo de Caja. Comparar el desempeo de la empresa con otras y/o con aos anteriores. Evitar prdidas de energa y desviaciones de atencin por problemas de caja. Comprender la informacin que proporciona contabilidad. Interpretar los datos cuantitativos de la empresa. Corregir aquellos aspectos que no estn marchando bien. Determinar las reas que podran debilitarse y hacer ajustes. Controlar el cumplimiento de lo planificado. Tomar buenas decisiones en beneficio de la empresa.
Asigne 1 a la principal ventaja, un 2 a la siguiente y as sucesivamente hasta llegar a 8.
En Resumen La sistematizacin de los datos realizada por Contabilidad, se traduce en ciertos informes conocidos como Estados Financieros, dentro de los cuales los ms comunes y bsicos son el Balance General y el Estado de Resultados. Tomar decisiones financieras implica no solo contar con datos sistematizados, sino comprender lo que dichos datos significan e interpretar su informacin. Para la interpretacin de los Estados Financieros existen tcnicas que permiten relacionar y analizar la informacin contenida en ellos para corregir deficiencias, proyectar resultados y tomar decisiones. Dentro de estas tcnicas se encuentran: Anlisis Financiero, Presupuesto Maestro y Flujo de Caja. Determinar las deviaciones entre lo presupuestado y la realidad, comunicar a los responsables estas desviaciones y Tomar las Decisiones correctivas y preventivas, son maneras eficientes de controlar que la empresa marche de acuerdo a sus planes.
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BALANCE GENERAL COMPOSICIN DEL BALANCE GENERAL El Balance General es como una fotografa de la empresa que refleja, en una fecha determinada, el conjunto de inversiones que se han efectuado (por ejemplo, en mayores inventarios o en compra de maquinaria) y las formas en que han sido financiadas (por ejemplo, con crdito, de los proveedores o con prstamo bancario). En el Balance General, los distintos tipos de inversiones o usos de fondos y las distintas formas de financiamiento son asimilados a nombres predefinidos conocidos como cuentas contables, clasificadas de acuerdo a ciertas convenciones. Una de estas clasificaciones (y la ms generalizada) corresponde la de Activos y Pasivos. $ Activo En general, existen dos formas de definir los activos: Destino que se les da a los fondos que han entrado a la empresa. Por ejemplo, la maquinaria es un activo, ya que es un objeto o bien para el que hubo que destinar fondos de la empresa. Posesiones de la empresa (bienes o derechos). Usando el mismo ejemplo, la maquinaria constituye un activo, por cuanto es algo que la empresa posee (es un bien de su propiedad).
$ Pasivo En general, existen dos formas de definir los pasivos: Origen de los fondos que entran a la empresa, sean propios (capital) o ajenos (crditos). Son orgenes de financiacin. Lo que la empresa adeuda. Usualmente, lo que la empresa se diferencia entre lo que debe a terceros o personas distintas a los dueos (denominado pasivo exigible) y obligaciones de la empresa con los propietarios (denominado patrimonio o pasivo no exigible).
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Los Activos y Pasivos son los dos grandes bloques de Balance, que grficamente se visualizan de la siguiente manera: Balance
Activo
Pasivo
El Balance debe tener un equilibrio, es decir, el total de los Activos debe ser igual al total de los Pasivos. Esto, porque las inversiones de la empresa (Activos) deben ser financiadas de alguna manera (Pasivos). COMPOSICIN DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS A su vez el Activo y el Pasivo se distribuyen en tres bloques o grupos principales cada uno, que son: Por parte del activo: Activo Circulante, Activo Fijo, Otros Activos. Por parte del Pasivo: Pasivo Circulante, Pasivo de Largo Plazo y Patrimonio. Balance General Activo Circulante Activo Circulante Son aquellos activos de la empresa cuya duracin es menor o igual a un ejercicio (ao contable), o que se incorporan directamente al bien o servicio que produce la empresa. Activo Fijo Son aquellos activos de la empresa adquiridos con carcter permanente o inmovilizado y no para ser transferidos, sino para servir de soporte a la produccin. Pasivo Circulante Pasivo Circulante Son aquellas obligaciones cuyo vencimiento es igual o menor a un ao. Pasivo de Largo Plazo Son aquellas obligaciones cuyo vencimiento excede a un ao. Patrimonio Fondos que pertenecen a los propietarios de la empresa.
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Otros Activos Activos que no pueden clasificarse en alguna de las categoras anteriores.
Dentro de estos fondos comnmente se distinguen los siguientes: Cuentas: Capital: Aporte inicial de los socios a la sociedad, as como aportes posteriores que puedan realizar. Reservas: Parte del beneficio generado por la empresa y que los socios deciden dejar en ella. Utilidades o Prdidas: Resultado del ejercicio, antes que los socios decidan qu parte se va a repartir como dividendos y qu parte se va a traspasar a reservas.
Si esta clasificacin se grafica como bloques, se tiene lo siguiente:
Balance General Activo Corto Plazo Activo Circulante Pasivo Pasivo Circulante Corto Plazo
Activo Fijo Largo Plazo
Pasivo de Largo Plazo Largo Plazo
Otros Activos
Patrimonio
El tamao de los bloques que representan a los distintos tipos de Activos y Pasivos no significa una pauta o estndar terico. Slo es un ejemplo para reafirmar el hecho que la suma de los distintos tipos de Activos debe ser igual a la suma de los distintos tipos de Pasivos. El orden de los bloques responde a ciertas convenciones basadas en dos variables que se encuentran asociadas entre s: Plazo y Liquidez. Por el lado del Activo se presentan, desde mayor a menor liquidez (es decir, su mayor o menor facilidad de convertirse en dinero lquido) y/o desde el corto al largo plazo.
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El Corto Plazo de refiere a un perodo igual o menor a 12 meses (que generalmente corresponde a un perodo contable), mientras que un plazo mayor se considera como Largo Plazo. Por estas razones, en el cuadro de arriba las inversiones en Activo Circulante se ubican al inicio del Balance, ya que poseen plazos inferiores a un ao para producir liquidez y transformarse en dinero corriente. Los grupos o bloques Activo Fijo y Otros Activos corresponden a inversiones de largo plazo, es decir, adquiridas con la intencin de mantenerlas en la empresa por un largo tiempo. Por el lado del Pasivo, los bloques se presentan ordenados de mayor a menor grado de exigibilidad. Es decir, mientras ms cercano se encuentre el vencimiento de una deuda, se caracterizara por ser ms exigible y por tanto, se anotar al comienzo de la columna de Pasivos. En consecuencia, el Pasivo Circulante es un bloque de corto plazo debido a que su exigibilidad es un plazo inferior a un ao. Los bloques o grupos Pasivo de Largo Plazo y Patrimonio corresponden a largo plazo, debido a que constituyen obligaciones con terceros y con los propietarios de la empresa, de largo plazo. CLASIFICACIN DE CUENTAS CONTABLES DEL BALANCE GENERAL Con el fin de ordenar y sistematizar las transacciones comerciales, en el proceso de contabilidad se emplean las denominadas cuentas contables, nombres utilizados para identificar los componentes involucrados en una transaccin. Por ejemplo, el dinero que se mantiene en efectivo en la empresa, se registra o contabiliza en la cuenta denominada Caja o Efectivo. Distintas empresas requieren de distintos tipos de cuentas, porque enfrentan realidades distintas. Del mismo modo, determinadas cuentas requerirn de una descomposicin o detalle mayor, de modo de poder entregar mejor informacin para la Toma de Decisiones. Para facilitar en entendimiento y anlisis de la informacin es aconsejable clasificar las cuentas contables del Balance en rubros (o agrupaciones de cuentas). A continuacin se definen los rubros ms utilizados por las empresas. $ Cuentas de Activo
Las cuentas de Activo generalmente se clasifican en los rubros sealados a continuacin: Activo Circulante Disponible: Valores monetarios que tiene la empresa en efectivo, en cuentas corrientes o fondos fijos, es decir, fondos de disponibilidad inmediata.
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Depsitos a Plazos: Fondos depositados en bancos e instituciones financieras no sujetos a restriccin alguna. Valores Negociables: Inversiones en acciones con cotizacin burstil y pagars, bonos, cuotas de fondos mutuos u otros ttulos de oferta pblica. Deudores por ventas: Cuentas por cobrar provenientes del giro u operaciones normales de la empresa. Documentos por cobrar: Cuentas por cobrar documentadas tales como cheques, letras, pagars, etc. Deudores Varios: Cuentas por cobrar que no provengan de las operaciones de la empresa, tales como prstamos al personal, anticipos a proveedores, deudores por ventas de activos fijos. Cuentas por Cobrar Empresas Relacionadas Corto Plazo: Cuentas de corto plazo, que empresas o personas relacionadas con la propiedad de la empresa le deban a esta. Existencias: Partidas que representan Stock de productos, del giro del negocio, tales como materias primas, productos en proceso, productos terminados, mercadera o productos en trnsito, mercadera en exhibicin. Impuestos por recuperar: Pagos de impuestos que generan una obligacin del Fisco hacia la empresa (Crdito Fiscal). Por ejemplo, impuestos pagados por compras efectuadas por la empresa y que pueden ser recuperados (En algunos pases esto se conoce como Impuesto al Valor Agregado, IVA). Gastos anticipados: Gastos efectuados en forma anticipada a su real uso, y que se van agotando a travs del ejercicio. Por ejemplo, pago de seguros anticipados, arriendos anticipados, etc. Otros Activos Circulantes: Son todas aquellas partidas del Activo Circulante no identificables en forma clara, en otras cuentas.
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Tmese un momento En la primera columna aparece una lista con Cuentas Contables de Activos Circulantes de la empresa de Confites El Dulce. En la segunda columna asigne: Cuenta contable Caja Banco de la Nacin Cuentas por Cobrar Productos Terminados Clientes Nacionales Banco del Litoral Clientes Extranjeros Materia Prima Productos en Proceso Rubro
Activo Fijo Terrenos: Activos de carcter inmobiliario no depreciables. Construcciones y Obras de Infraestructura: Partidas que representen bienes inmuebles, edificados o en construccin, residenciales o de uso industrial, comercial o de oficinas. Maquinarias o Equipos: Activos fijos que corresponden al equipamiento bsico para la operacin y el transporte. Muebles y tiles: Activos fijos necesarios para la administracin de la empresa y para el amoblado de sus edificios e instalaciones. Otros Activos Fijos: Partidas del activo fijo que no pueden ser asociadas a algunas de las definiciones anteriores. Depreciacin Acumulada: Desgaste, obsolescencia o prdida de valor que sufren los activos fijos con el tiempo.
Otros Activos Inversiones en Empresas Relacionadas: Inversiones de largo plazo en empresas relacionadas.
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Inversiones en Otras Sociedades: Partidas que reflejen inversiones de largo plazo en empresas relacionadas. Deudores a Largo Plazo: Cuentas por cobrar a largo plazo. Intangibles: Activos intangibles que hayan significado un desembolso efectivo que representen un potencial benfico o servicio para la empresa tales como derecho de llaves, patente, marcas, licencias, etc. Otros: Partidas que no pueden clasificarse en alguno de los rubros anteriores. Cuentas de Pasivo
Las cuentas de pasivo generalmente se clasifican en los rubros anteriores.
Pasivo Circulante Obligaciones con Bancos e instituciones Financieras a Corto Plazo: Obligaciones con bancos e instituciones financieras que se liquidaran dentro del plazo de un ao. Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras: Porcin con vencimiento dentro de un ao de los crditos a largo plazo. Cuentas por Pagar: Partidas del balance que correspondan a obligaciones no documentadas, relacionadas con el giro. Documentos por Pagar: Cuentas por pagar documentadas provenientes de las operaciones comerciales o giro de la empresa. Por ejemplo, letras por pagar, pagars, etc. Acreedores Varios: Obligaciones a menos de un ao, que no provienen de las operaciones de la empresa. Cuentas por Pagar a Empresas Relacionadas: Corresponde a las deudas que la empresa tiene con otras empresas o personas relacionadas con la propiedad de sta, distintas a prstamos de los socios. Provisiones por Pagar: Estimaciones de obligaciones que se encuentran adeudadas a la fecha del estado financiero y que sern liquidadas en el ejercicio siguiente. Por ejemplo, cotizaciones previsionales, remuneraciones adeudadas. Impuestos por Pagar: Este tem corresponde al monto de los diversos impuestos que deber cancelar la empresa por los resultados del ejercicio. Por ejemplo impuestos
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cobrados en las ventas que hay que restituir a la autoridad econmica (en algunos pases se conoce como Impuesto al Valor Agregado, IVA), impuesto a la renta, etc. Otros Pasivos Circulantes: Partidas del Balance que no pueden clasificarse en los rubros anteriores.
Tmese un momento En la primera columna aparece una lista con Cuentas Contables de Pasivo Circulante de la empresa de Confites El Dulce. En la Segunda Columna asigne: 1. Si la cuenta pertenece al rubro Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo. 2. Si la cuenta pertenece al rubro Cuentas por Pagar. 3. Si la cuenta pertenece al rubro Provisiones por Pagar. Cuenta Contable Rubro
Prstamo Banco del Litoral Remuneraciones por Pagar Leyes Sociales por Pagar Proveedores por Pagar Prstamos Banco de la Nacin Facturas por pagar
Pasivo de Largo Plazo Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras: Prstamos otorgados por bancos e instituciones financieras con vencimientos que exceden a un ao. Cuentas por Pagar: Partidas del Balance que correspondan a obligaciones no documentadas, relacionados con el giro, cuyos vencimientos exceden a un ao. Documentos por Pagar: Cuantas por pagar documentadas provenientes de las operaciones comerciales o giro de la empresa, cuyos vencimientos exceden a un ao. Acreedores Varios: Obligaciones a ms de un ao, que no provienen de las operaciones de la empresa.
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Cuentas por Pagar de Largo Plazo a Empresas Relacionadas. Provisiones por Pagar: Estimaciones de obligaciones devengadas que se liquidaran a ms de un ao plazo. Por ejemplo, indemnizaciones por aos de servicio. Otros Pasivos de Largo Plazo: Pasivos de largo plazo que no pueden clasificarse en los rubros anteriores.
Patrimonio Capital Pagado: Capital efectivamente pagado. Revalorizacin del Capital: Revalorizacin del capital acumulada durante el ejercicio. Utilidades/Prdidas Acumuladas: Partidas correspondientes a las utilidades o prdidas de ejercicios anteriores. Tcnicamente es una reserva. Las prdidas se imputan con signo negativo. Utilidades/Prdidas del Ejercicio: Este tem refleja los resultados finales del ejercicio que se analiza. Las prdidas se imputan con signo negativo.
Si se agrupan las Cuentas Contables, clasificndolas de acuerdo a lo sealado anteriormente, se obtiene una plantilla de Balance General, como la que se muestra a continuacin. ACTIVOS Activo Circulante Disponible Depsitos a Plazo Valores Negociables Deudores por ventas Documentos por Cobrar Deudores Varios Cuentas por Cobrar Empresas Relacionadas Existencias Impuestos por recuperar Gastos Anticipados Otros Activos Circulantes Total Activo Circulante PASIVOS Pasivo Circulante Obligaciones con Bancos e Inst. Financieras a Corto Plazo Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras Cuentas por Pagar Documentos por Pagar Acreedores Varios Cuentas por Pagar a Empresas Relacionadas Provisiones por Pagar Otros Pasivos Circulantes Total Pasivos Circulantes Pasivo Largo Plazo Obligaciones con Bancos e Inst.
US$
US$
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Activo Fijo Terrenos Construcciones Maquinarias y Equipos Muebles y tiles Otros Activos Fijos Depreciacin Acumulada (-) Total Activos Fijos Otros Activos Inversiones en Empresas Relacionadas Inversiones en Otras Sociedades Deudores a Largo Plazo Intangibles Otros Total Otros Activos TOTAL ACTIVOS ESTADO DE RESULTADOS
Financieras. Cuentas por Pagar Documentos por Pagar Acreedores Varios Cuentas por Pagar Empresas Relacionadas Provisiones por Pagar Otros Pasivos de Largo Plazo Total Pasivos Largo Plazo Patrimonio Capital Pagado Revalorizacin del Capital Utilidades/Prdidas Acumuladas Utilidades/Prdidas Acumuladas Total Patrimonio
TOTAL PASIVOS
La empresa realiza una serie de operaciones a fin de generar fondos o ingresos provenientes fundamentalmente de las ventas que realiza. Para llevar a cabo dichas operaciones se originan costos y gastos. El Estado de Resultados Muestra las corrientes de ingresos, costos y gastos y los diferentes rangos de resultados (utilidad o prdida) para un perodo determinado. Los ingresos pueden definirse como operaciones que incrementan el valor patrimonial de la empresa y los costos y gastos como operaciones que disminuyen el valor patrimonial de la empresa. Los costos son todos aquellos recursos necesarios para la produccin, asociables al producto de la empresa. Por tanto, mientras no se vendan permanecen como activo. Por Ejemplo, la madera, los clavos, el pegamento, las horas hombre de trabajo de un carpintero, en el caso de una mueblera. Los gastos son todos aquellos recursos destinados a mantener el proceso de produccin y ventas, que pierden su valor monetario al momento de pagarse o que se dan como
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consumidos. Por ejemplo, el sueldo de la secretaria, cuenta del telfono, arriendo del local, intereses de la lnea de crdito, son parte de los gastos de una empresa, ya que al momento de pagarlos se pierden. No significan una inversin duradera ni quedan en el activo de la empresa. Generalmente estn asociados a los tems de administracin y ventas. Los ingresos, costos y gastos constituyen flujos que se van acumulando a lo largo del perodo. El resultado final no significa una fotografa en una fecha especfica (como el balance) sino el flujo producido por las ventas y los gastos y costos desde que se inici el perodo hasta su finalizacin o fecha de corte. Esto hace que el Estado de Resultados sea calificado como estado de flujo. La utilidad (o prdida) se mide en diferentes niveles del Estado de Resultados, con el propsito de presentar los resultados de la empresa derivados de cada tipo de operacin. Por ejemplo, resultados del giro del negocio o de la explotacin del negocio y resultados que corresponden a operaciones ajenas al giro del negocio, usualmente denominadas fuera de la explotacin. En resumen, el Estado de Resultados es un informe contable que muestra el resultado de las operaciones (utilidad o prdida) de una entidad durante un periodo determinado.
Tmese un Momento Pensando en su empresa, indique tres cuentas de costo y tres cuentas de gasto que se estn utilizando en la actualidad y antelas. Cuentas de Costos 1. 2. 3. Cuentas de Gastos 1. 2. 3.
CLASIFICACIN DE CUENTAS DEL ESTADO DE RESULTADOS Las Cuentas Contables del Estado de Resultados que utilizan las empresas son muy variadas ya que stas operan en diferentes rubros de la actividad econmica.
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Para facilitar el entendimiento y anlisis de la informacin es aconsejable agrupar las cuentas Contables del Estado de Resultados en ciertos rubros, siendo usuales los que a continuacin se definen. Ingresos de la Explotacin: Ingresos operacionales que genere la empresa y que correspondan al giro normal (fundamentalmente ventas). Costos de Explotacin: Partidas que se pueden identificar en forma clara como costos directos de produccin, por ejemplo materia prima, mano de obra directa, materiales directos, etc. El nombre de esta cuenta puede tener diversas acepciones, como Costos de Produccin o Costos de Venta. Margen de Explotacin: Es el resultado de restar de los ingresos de Explotacin, los costos de Explotacin. Gastos de Administracin y Venta: Partidas que pueden ser identificadas dentro de los gastos de la empresa y que no pueden asociarse directamente con el producto o servicio que se comercializa, tales como remuneraciones, comisiones, publicidad, etc. Resultado Operacional: Est constituido por el agregado de aquellas partidas relativas a la operacin del negocio, que incluye los ingresos y costos de explotacin, y los gastos de administracin y ventas. El resultado se obtiene restando del margen de explotacin, los gastos de administracin y ventas. Ingresos Financieros: Ingresos obtenidos por la empresa en la inversin de recursos financieros en el mercado de capitales o por recargos en sus cobranzas, que estn representados por intereses devengados y otros similares. Utilidades Inversin Empresas Relacionadas: Corresponde a los excedentes de empresas en las cuales se tiene inversiones patrimoniales. Es decir, son excedentes de empresas donde una determinada empresa mantiene aportes al capital social. Otros Ingresos: Ingresos que no provengan del giro ordinario de la empresa y que no correspondan a alguna clasificacin anterior, como royalties, utilidades por ventas de activos fijos, etc. Prdidas Inversin Empresas Relacionadas: Corresponde al reconocimiento e prdidas devengadas por inversiones patrimoniales en otras empresas que no generan ganancias. Gastos Financieros: Gastos incurridos por la empresa para obtener financiamiento de sus operaciones. Incluye intereses bancarios como tambin de proveedores.
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Otros Egresos Fuera de Explotacin: Partidas que representen egresos o ajustes contables que no se relacionen directamente con el giro del negocio, como prdidas en ventas de activos. Resultado No Operacional: El agregado de aquellas partidas desligadas de la operacin. Resultado Antes de Impuesto: Es el resultado de sumar los resultados operacionales y no operacionales. Impuestos: Gasto tributario de acuerdo a las normas vigentes. Utilidad (Prdida) Lquida: Se obtiene de sustraer del resultado antes de impuesto, el correspondiente monto de impuestos.
Si se agrupan las Cuentas de Estado de Resultados, clasificndolas como se seal anteriormente se obtiene una Plantilla de Estado de Resultados, como la que se muestra a continuacin. Estado de Resultados 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Ingresos de Explotacin Costos de Explotacin Margen de Explotacin: (1-2) Gastos de Administracin y Ventas Resultado Operacional: (3-4) Ingresos Financieros Utilidad Inversin Empresas Relacionadas Otros Ingresos Fuera de Explotacin Prdida Inversin Empresas Relacionadas Gastos Financieros Otros Egresos Fuera de Explotacin Resultado no Operacional: (6+7+8-9-10-11) Resultado Antes de Impuesto: (5+12) Impuesto Utilidad (Prdida) Lquida: (13-14) US$
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ANLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS A travs del Estado de Resultados, se pueden visualizar los ingresos, costos y gastos de la empresa. Las cifras contenidas en l, permiten advertir cules son las cuentas que tiene mayor incidencia en los resultados y comparando distintos perodos, se pueden detectar, tambin, cambios en el comportamiento de dichas cuentas Para visualizar de mejor modo la incidencia de los distintos componentes del Estado de Resultados o el comportamiento de stos en el tiempo, es conveniente transformar las cantidades en porcentajes y agregar columnas para tener los datos integrados en un solo formato. Para una mejor comprensin de lo anterior, se considera el siguiente ejemplo: Estado de Resultados 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Ingresos de Explotacin Costos de Explotacin Margen de Explotacin: (1-2) Gastos de Administracin y Ventas Resultado Operacional: (3-4) Ingresos Financieros Utilidad Inversin Empresas Relacionadas Otros Ingresos Fuera de Explotacin Prdida Inversin Empresas Relacionadas Gastos Financieros Otros Egresos Fuera de Explotacin Resultado no Operacional: (6+7+8-9-10-11) Resultado Antes de Impuesto: (5+12) Impuesto Utilidad (Prdida) Lquida: (13-14) US$ 500.000 300.000 200.00 75.000 125.000 7.500 0 50 0 8.000 20 -470 124.530 19.000 105.530
Para ver la incidencia de las distintas cuentas es conveniente transformar las cantidades en porcentajes. Lgicamente cabe preguntarse: Porcentajes de qu o respecto a qu?
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La respuesta ms comn, es tomar como referencia los ingresos de Explotacin (Ventas). Es decir tomar los ingresos de explotacin como 100 y calcular respecto a esta referencia qu porcentajes representan las cifras de las restantes cuentas. La frmula a emplear para estos clculos es: (Cifra a transformar en %) x 100 Cifra de referencia Por ejemplo, el clculo correspondiente al Costo de Explotacin, sera: 300.000 x 100 = 60% 500.000 Esto significa que el Costo de Explotacin representa el 60% de las Ventas. Visto de otra forma, quiere decir que de cada US$ 100 en Ventas o Ingresos de Explotacin, US$ 60 se gastan o van a cubrir los Costos de Explotacin.
Piense y responda: Si el Margen de Explotacin es el Ingreso de Explotacin menos el Costo de Explotacin, cul sera el porcentaje del Margen de Explotacin?
A continuacin se presenta el Estado de Resultados precedentemente sealado con los porcentajes correspondientes a cada una de las cuentas: Estado de Resultados 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Ingresos de Explotacin Costos de Explotacin Margen de Explotacin: (1-2) Gastos de Administracin y Ventas Resultado Operacional: (3-4) Ingresos Financieros Utilidad Inversin Empresas Relacionadas Otros Ingresos Fuera de Explotacin Prdida Inversin Empresas Relacionadas Gastos Financieros Otros Egresos Fuera de Explotacin US$ 500.000 300.000 200.00 75.000 125.000 7.500 0 50 0 8.000 20 % 100 60 40 15 25 1,5 0 0,01 0 1,6 0,004
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12 13 14 15
Resultado no Operacional: (6+7+8-9-10-11) Resultado Antes de Impuesto: (5+12) Impuesto Utilidad (Prdida) Lquida: (13-14)
-470 124.530 19.000 105.530
0,094 24,91 3,8 21,11
Una forma general de interpretar el Estado de Resultados es la siguiente: De US$ 100 de Venta, US$ 60 van a cubrir Costos de Explotacin, US$ 15 a Gastos de Administracin y Ventas, US$ 0,094 al Resultado No Operacional y US$ 3,8 a Impuestos; Quedando una utilidad final de US$ 21,11. ESTADO DE RESULTADOS Perodo Anterior US$ 700.000 480.000 220.000 125.000 95.000 20.000 0 22.000 0 5.000 30 36.970 131.970 20.000 111.970 Utilidad (Prdida) Lquida: (13-14)
CUENTAS Ingresos de Explotacin Costos de Explotacin
Perodo Actual US$ 500.000 300.000 200.00 75.000 125.000 7.500 0 50 0 8.000 20 -470 124.530 19.000 105.530
Variacin % -28,6 -37,5 -9,1 -40,0 31,6 -62,5 0 -99,8 0 60 -33,3 -101,3 -5,6 -5,0 -5,8
Margen de Explotacin: (1-2) Gastos de Administracin y Ventas Resultado Operacional: (3-4) Ingresos Financieros Utilidad Inversin Empresas Relacionadas Otros Ingresos Fuera de Explotacin Prdida Inversin Empresas Relacionadas Gastos Financieros Otros Egresos Fuera de Explotacin Resultado no Operacional: (6+7+8-9-1011) Resultado Antes de Impuesto: (5+12) Impuesto
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Un anlisis de este tipo nos permite ver las variaciones de los ingresos, costos y gastos, a travs del tiempo. Visualizando las variaciones ms significativas, se pueden escudriar las razones que las han producido y tomar las decisiones que permitan corregir deficiencias. Se debe tener en cuenta que puede realizarse un anlisis incluyendo en un solo formato la estructura porcentual respecto a las ventas de ambos perodos y la variacin porcentual de las cuentas entre perodos. Solo hay que agregar las columnas correspondientes y los respectivos clculos. Hgalo usted mismo!
Piensa y Responda: Dado que la empresa obtuvo un mejor resultado final en el perodo anterior, fue ms eficiente en dicho perodo? Qu aspectos analizara con mayor detalle?
En el ejemplo precedente puede apreciarse que los Ingresos de Explotacin bajaron, lo que induce a analizar por qu se produjo esta baja. Muchas veces existen factores externos que influyen en el resultado, por ejemplo una crisis econmica a nivel de pas, o una situacin conflictiva internacional. Debe notarse adems que la mayor utilidad lograda en el perodo anterior, se sustenta fundamentalmente por ingresos no operacionales. Un anlisis ms profundo, implica considerar variables externas que pueden influir y un detalle de los componentes que estn considerados en las cuentas que componen los rubros del Estado de resultados y que muestran variaciones relevantes. Este ltimo requiere un Estado de Resultados ms abierto en el sentido de desglosar las cuentas contables en ms rubros. Para tener una visin clara de algunos de los componentes ms usuales de los grupos de cuentas sealados anteriormente, se presenta a continuacin un Estado de Resultados Detallado que muestra un mayor desglose de los rubros. ESTADO DE RESULTADOS DETALLADO Ingresos de Explotacin Ventas Producto A Costos de Explotacin Materiales e Insumos Directos Mano de Obra Directa Costos Indirectos de Fabricacin Margen de Explotacin Gastos de Administracin y Ventas US$
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Remuneraciones Administracin Remuneraciones Ventas Arriendos, Seguros Telfono Agua, Luz, Gas Honorarios Mantencin Artculos de oficina Movilizacin Fletes Correspondencia Aseo Publicidad Patentes, Contribuciones Gastos Generales Otros Resultado Operacional Ingresos Financieros Intereses Obtenidos Utilidad Inversin Empresas Relacionadas Otros Ingresos Fuera de Explotacin Royalties Utilidad por Ventas de Activos Prdida Inversin Empresas Relacionadas Gastos Financieros Intereses Pagados Otros Egresos Fuera de Explotacin Prdidas por Ventas de Activos Resultado no Operacional Resultado Antes de Impuesto Impuesto Utilidad (Prdida) Lquida
PUNTO DE EQUILIBRIO El empleo de la tcnica del punto de equilibrio brinda una herramienta auxiliar de anlisis y de reflexin, que proporciona un soporte a la direccin de las empresas para lograr una mejor Toma de Decisiones. Para permanecer en el mercado, la empresa tiene que generar ingresos por ventas que permitan, al menos, cubrir todos los costos.
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Respecto a sta problemtica la interrogante pertinente es: Cunto o qu volumen de ventas se debe lograr para cubrir todos los costos? El anlisis del Punto de Equilibrio, constituye una herramienta para responder sta interrogante y oras asociadas a este tpico. El Punto de Equilibrio es aquel el nivelen que los ingresos se igualan a los costos y gastos, y por lo tanto no existe ni utilidad ni prdida. Tambin, puede decirse que es el nivel en el que desaparecen las prdidas y a partir del cual comienzan a generarse utilidades. CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO Para la determinacin del Punto de Equilibrio se requiere la estimacin y consideracin de los siguientes conceptos o tem: Ingresos de la Explotacin (I): Dado que el ingreso de la explotacin est determinado por el precio y la cantidad vendida, tambin puede expresarse como Precio (p) x Cantidad (q) o I = p x q. Costo Total (CT): Es la suma de todos los costos, tanto fijos como variables. Costo Variable Total (CVT): Los costos variables son aquellos que varan en relacin con el volumen de produccin, es decir, mientras mayor sea el nmero de unidades producidas y vendidas, mayor ser el nivel de costos variables (por ejemplo, materias primas, mano de obra directa, energa utilizada en el proceso de produccin). La aceptacin Total, significa que corresponde al costo variable de todas las unidades producidas y vendidas. Es decir, corresponde el costo variable de producir una unidad (costo variable unitario) multiplicado por la cantidad de unidades producidas y vendidas. De acuerdo a esto ltimo el Costo Variable Total, podra expresarse como: CVT= cv x q. En que, cv es el coto variable unitario y q es la cantidad. Costo Fijo (CF): Incluye costos que no dependen o varan, en relacin al volumen de produccin de la empresa. Es decir, su monto total no cambia por producir ms o menos unidades. Por ejemplo: arriendo de oficinas, gastos administrativos, etc.
Tal como se sealara anteriormente, en el punto de equilibrio no hay ganancias ni prdidas, es decir los ingresos totales son iguales a los costos totales. Esto se expresa de la siguiente forma: I = CT Reemplazando por, las equivalencias sealadas con anterioridad podemos expresar lo mismo, de la siguiente forma: P x q = CVT + CF
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Reemplazando a su vez el CVT por su equivalencia, se tiene: P x q = (cv x q) + CF Nota: La cantidad q es la misma para determinar el ingreso por venta (cantidad vendida), que para calcular el costo variable total (cantidad producida). Esto corresponde a un supuesto establecido en el clculo del punto de equilibrio: cantidad producida es igual a la vendida, o todo lo que se produce se vende. Factorizando y despejando q en la frmula, se tiene que: (p x q) (cv x q) = CF Q x (p-cv) = CF Q= CF (p cv)
En este caso q representa la cantidad de equilibrio, es decir la cantidad que hay que vender para cubrir los costos. La expresin (p cv) se conoce como Margen de Contribucin y representa el excedente que queda por la venta de una unidad, despus de cubrir el costo variable. Cabe sealar que estos mrgenes deben ir a cubrir los costos fijos y una vez cubiertos estos, a generar utilidades. Otra forma de visualizar la frmula es que para que la empresa logre el equilibrio el margen que deja cada unidad (p cv) multiplicado por la cantidad vendida debe ser igual al costo fijo. De las igualdades anteriores, tambin se puede deducir la siguiente frmula: P x q = (cv x q) + CF P = cv + CF q En este caso, p representa el precio al que habra que vender determinada cantidad (q), para lograr el equilibrio. Cabe aclarar que en esta situacin se supone que la cantidad esta predefinida y no influye en el precio. O sea, supone que la cantidad vendida, no depende del precio, lo que suele no ocurrir en la realidad, en donde a menor precio es ms factible vender una mayor cantidad o, por el contrario, a determinado precio no se puede vender la cantidad deseada.
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A pesar de esto, de todas formas el precio de equilibrio constituye un valioso antecedente de referencia para la toma de decisiones. Usando las frmulas anteriores pueden derivarse otros clculos para responder a interrogantes como: Qu cantidad se debe vender cierta utilidad (U)? U = I CT U = (p x q) (CV + CF) U = (p x q) (cv x q) CF U = q x (p cv) CF q = U + CF (p cv) Si se reemplaza U por el valor deseado y las otras variables (p, cv, CF) por sus respectivos valores, se determina la cantidad que es preciso vender para lograr cierta utilidad. Qu utilidad se logra si se vende determinada cantidad? El planteamiento es similar al anterior slo que ahora la incgnita es la utilidad (U) y la cantidad (q) es un dato predefinido. U = q x (p cv) CF
Lea y Calcule: La librera El conocimiento Ltda., reproduce libros y los comercializa a $ 10.000 cada unidad (ejemplar). El costo de reproduccin es de $ 4.00 por libro. Adems, debe pagar $ 1.000 por los derechos de autor de cada libro vendido. Por otra parte tiene un costo fijo mensual de $ 350.000, incluidos arriendo del local, sueldos y gastos varios. Cul es la cantidad de equilibrio? Cul es el precio de equilibrio, si vende 140 libros al mes? Qu cantidad se debe vender para lograr una utilidad de $ 1.150.00, si el precio es de $ 10.000?
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De las frmulas y datos anteriores se tiene que: q= Cantidad de equilibrio:
CF = 350.000 = 70 libros al mes (p cv) 10.000 5.000 Precio de Equilibrio:
q = cv + CF = 5.000 + 350.000 = $ 7.500 por libro q 140 Utilidad de $ 1.150.000:
q = U + CF = 1.150.000 + 350.000 = 300 libros por mes (p cv) 5.000 GRFICO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO El punto de equilibrio tambin se puede representar grficamente. Para presentar la forma que adquiere un grfico de este tipo, considrese el siguiente ejemplo: Una empresa tiene US$ 3.000 de Costos Fijos. El precio por unidad (p) al que vende es de US$ 9 y su costo variable por unidad (cv) es igual a US$ 5. Con estos datos se puede desarrollar la siguiente tabla de valores: Ingreso (I) I=pxq 0 900 1.800 2.700 3.600 4.500 5.400 6.300 6.750 7.200 8.100 9.000 Costo Variable Total (CVT) CVT = cv x q 0 500 1000 1500 2000 2.500 3.000 3.500 3.750 4.000 4.500 5.000 Costo Total CT = CVT + CF 3.000 3.500 4.000 4.500 5.000 5.500 6.000 6.500 6.750 7.000 7.500 8.000
Cantidad (q) 0 100 200 300 400 500 600 700 750 800 900 1000
Costo Fijo (CF) 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000
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Nota: Cuando la cantidad es de 750 unidades, el ingreso es igual al Costo Total. Es decir 750 es la cantidad de equilibrio. Ci se trasladan estos datos a un grfico en que el eje vertical (Y), corresponde a US$ de Ingresos y Costos, el eje horizontal (X) corresponde a la cantidad (q). Respecto al grfico cabe resaltar las siguientes consideraciones: El costo fijo se mantiene siempre en el mismo valor (US$ 3.000), cualquiera sea la cantidad producida y vendida. Por esta razn, es una lnea plana, sin pendiente. El costo variable comienza desde 0, lo que significa que si no se produce, este costo no existe. Luego, va aumentando a razn de US$ 5 por cada unidad producida (en la tabla se aprecia que por cada 100 unidades, el costo variable aumenta US$ 500, lo que corresponde a 100 x US$ 5). El costo total comienza desde US$ 3.000. Es decir cuando la cantidad producida y vendida es 0, existe un costo de US$ 3.000. Esto, porque el costo total es la suma de los costos variables y fijos. Cuando no existe produccin, el costo variable es 0, pero igual la empresa tiene que pagar el costo fijo, que en este caso es de US$ 3.000. El costo total aumenta a medida que aumenta la produccin. Ntese que este aumento se genera a razn de US$ 5 por unidad producida (en la tabla puede observarse que cada 100 unidades el costo total aumenta en US$ 500, lo que corresponde a US$ 5 x 100 unidades), que es la misma razn por la que aumenta el costo variable. Debido a ello, ambas lneas o rectas tienen la misma inclinacin (son paralelas). El ingreso comienza en 0, ya que si no se produce y vende no se obtienen ingresos. Luego, el ingreso comienza a aumentar a medida que se venden mayores cantidades. Este aumento se produce a razn de US$ 9 por unidad vendida (en la tabla puede observarse que cada 100 unidades el ingreso aumenta en US$ 900, lo que corresponde a US$ 9 x 100 unidades). Ntese que est razn de aumento es mayor que la del costo total (que como se recordara es de US$ 5 la unidad). Esto hace que la lnea o recta del ingreso tenga una mayor pendiente, es decir crece ms rpido (ante el aumento de solo una unidad el costo total crece US$ 5 y el ingreso en US$ 9). Este hecho, unido a que el ingreso parta de 0, hacen que la lnea del ingreso corte o crece a la lnea del costo total.
Piense y Responda Qu sucedera si el precio fuera menor que el costo variable?
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Si el precio fuera menor que el costo variable, la lnea del ingreso tendra una pendiente menor que la del costo total. Dado que la lnea del costo parte por sobre la lnea de ingreso, nunca se cortaran. Es ms, cada vez se iran separando ms y ms, es decir, la diferencia entre el costo y el ingreso seria mayor (una prdida mayor). Esto significara que a mayor produccin mayor es la prdida por lo que, obviamente, a la empresa no le convendra producir. En el punto en que la lnea de Ingreso y Costo Total se cortan, tienen el mismo valor. Es decir, el Ingreso es igual al Costo Total, o lo que es lo mismo, estn en el punto de equilibrio. Este punto corresponde a una cantidad de 750 unidades (cantidad de equilibrio). En dicha cantidad el Ingreso es de US$ 6.750 y el costo total tiene el mismo valor, tal como se puede ver grficamente y ms especficamente en la tabla de valores.
Teniendo como referencia la cantidad de equilibrio (750 unidades) se pueden apreciar las siguientes situaciones. A la izquierda de dicha cantidad (una cantidad menor) puede observarse que la lnea de costo total est por encima de la lnea de ingreso. Esto quiere decir que para cualquier cantidad menor a la de equilibrio el costo total es mayor que el ingreso, o sea, se produce una prdida. La magnitud de dicha prdida se puede visualizar por la diferencia entre las dos lneas. Como puede apreciarse en el grfico, mientras menor sea la cantidad, mayor es la diferencia entre las lneas y por ende la prdida tambin es mayor. A la derecha de la cantidad de equilibrio, la lnea de costo total est por debajo de la lnea de ingreso. Esto quiere decir que para cualquier cantidad mayor a la de equilibrio el ingreso es mayor que el costo total, o sea, se produce una utilidad. La magnitud de dicha utilidad se puede visualizar por la diferencia entre las dos lneas. Como puede apreciarse en el grfico, mientras mayor sea la cantidad, mayor es la diferencia entre las lneas y por ende la utilidad es tambin mayor.
Supuestos y Limitantes del Punto de Equilibrio
Dadas las numerosas variantes que pueden producirse en los fenmenos econmicos, los modelos o simulaciones tericas y matemticas, suelen establecer ciertos supuestos, a fin de simplificar la realidad. Sin duda que lo anterior resta rigurosidad o exactitud, pero no es menos cierto que facilita la comprensin y aplicacin (muchas veces lo perfecto es el peor enemigo de lo simplemente bueno). Sin embargo, es conveniente conocer y considerar dichas limitaciones, a fin de guiar mejor el proceso de decisiones En el caso del anlisis del punto de equilibrio que se ha presentado, cabe tener presente los siguientes supuestos:
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La cantidad producida es igual a la vendida. Este hecho que fue mencionado con anterioridad, implica que nos e produce para stock o mantener en inventarios. Los costos variables aumentan linealmente. Es decir cada unidad adicional tiene el mismo costo variable o, lo que es lo mismo, el costo variable unitario es fijo. Esto no siempre es as, ya que, dependiendo del volumen de produccin, se pueden obtener economas de escala, en cuyo caso el costo variable unitario baja a medida que se aumenta la produccin. Tambin puede suceder lo contrario, es decir, que la produccin este al lmite de su capacidad y por lo tanto unidades adicionales de produccin y ventas seran ms caras, como por ejemplo la necesidad de pagar horas extras a los trabajadores. Los costos fijos permanecen inalterables cualquiera sea el volumen de produccin. Si bien en el corto y mediano plazo esta condicinesele darse, en el largo plazo y ante cambios en el volumen de produccin o por cambios en variables externas, estos costos pueden variar. Por ejemplo, la empresa puede requerir arrendar nuevas instalaciones, pueden producirse cambios en los valores de los arriendos o en las remuneraciones, etc. Por estas razones suele decirse que en largo plazo todos los costos son variables. La empresa produce y vende un solo producto. La realidad muestra que la mayora de las empresas producen ms producto.
Asumiendo esta realidad y para superar este problema es conveniente calcular las ventas de equilibrio. Para describir este clculo es preciso tener presente que la clasificacin de los costos y gastos en fijos o variables, permite elaborar un Estado de Resultados basado en tales caractersticas, el cual presenta una estructura del siguiente tipo: $ + Ventas (V) - Costo Variable (CV) Margen de Contribucin (MC) - Menos Costo Fijo (CF) Resultado antes de Impuestos (RAI) Ejemplo: Una empresa que vende 100 artculos diferentes, muestra el siguiente Estado de Resultados: Estado de Resultados + Ventas (V) - Costo Variable (CV) Margen de Contribucin (MC) - Menos Costo Fijo (CF) Resultado antes de Impuestos (RAI) $ 540.208 (167.081) 373.127 (285.310) 87.817 % 100% - 31% 69% - 53% 16% %
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Para deducir las ventas de equilibrio se parte de la frmula general: Resultado = Ventas Costos Variables Costos Fijos En la situacin de equilibrio el resultado es cero. Esto queda expresado como: Ventas Costos Variables Costos Fijos = 0 Debe tenerse presente que la ventas estn constituidas por distintos artculos y sus respectivas cantidades. De igual modo, el costo variable incluye los costos y cantidades de los diferentes artculos. Para soslayar este hecho, se supone que la proporcin de los costos variables respecto a las ventas se mantiene. En este caso el costo variable representa el 31% de las ventas. Esto puede plantearse como: Costos Variable = 31% de las Ventas o Costo Variable = o, 31x Ventas. Por lo tanto la ecuacin anterior puede plantearse como: Ventas (o, 31 x ventas) Costos Fijos = 0 Ventas (1 0,31) = Costos Fijos Entonces, las Ventas de Equilibrio, para este caso, se expresa como: Ventas = Costos Fijos = 285.310 = $413.493 0,69 En el Estado de resultados siguiente se muestra la comprobacin de este resultado: Estado de Resultados + Ventas - Costo Variable (31% de las ventas) Margen de Contribucin - Menos Costo Fijo Resultado antes de Impuestos $ 413.493 (128.183) 285.310 285.310 0
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En Resumen El Estado de Resultados es un informe contable que muestra el resultado (utilidad o prdida) obtenido, producto de la diferencia entre los ingresos, los costos y gastos, en un perodo determinado. Calcular porcentajes a los tems del Estado de Resultados permite advertir las cuentas que tiene mayor incidencia en el resultado y su comportamiento a travs del tiempo, a fin de tomar decisiones que permitan mejorar la operacin. El Punto de Equilibrio entrega respuesta a interrogantes tales como: Cunto se debe vender para cubrir los costos? Qu utilidad se obtiene si se alcanza determinado nivel de ventas? O Qu nivel de ventas se requiere para lograr determinado resultado?
Plan de Accin: Estado de Resultados y Punto de Equilibrio

Lea el listado de enunciados que se presenta en la primera columna. Luego, pensando en empresa, evale si esos enunciados estn presentes (SI) o ausentes (NO) marcando con una cruz la alternativa que represente la realidad de su organizacin. Finalmente en la ltima columna, seleccione una situacin que est marcada NO y que considere prioritaria resolver. Seale que acciones emprendera para hacer ms eficiente a su empresa en la generacin de beneficios. Una vez finalizado su Plan de Accin, intercambie ideas con los integrantes de su grupo. Enunciados Su empresa cuenta con Estado de Resultados actualizado Se han analizado los Costos de Explotacin Se han analizado los Gastos de Administracin y Ventas Se han calculado los Costos Fijos Se han calculado los Costos Variables Se ha calculado el Punto de Equilibrio Los tems que ms influyen en los resultados de la empresa son conocidos Dadas las expectativas de crecimiento de la empresa y del sector, la estructura de costos que tiene (fijos y variables) es la adecuada SI NO Acciones de Mejora
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MDULO 6
ANLISIS FINANCIERO I
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Anlisis financiero I es el sexto mdulo del Diplomado. Al cursarlo, el alumno generar competencias en torno a la obtencin de medidas y relaciones cuantitativas para la toma de decisiones a travs de la aplicacin de instrumentos y tcnicas matemticas, sobre datos suministrados por Contabilidad. Se pretende que el alumno identifique datos y a partir de ellos genere informacin til para conocer la realidad financiera y econmica de la empresa. El anlisis financiero es una herramienta de pronstico y resultados financieros futuros que contribuye a la identificacin de las reas dbiles o de mayor problema. La informacin obtenida de los Estados Financieros Balance General y Estado de Resultados, contribuye a generar informacin sobre la Rentabilidad, Crecimiento y Liquidez de una empresa. Para ello se desarrolla una metodologa de aprendizaje a travs del desarrollo de proyectos y orientado hacia las competencias de accin, ofreciendo modelos que permiten planificar y verificar la adquisicin de las competencias de los alumnos y alumnas. Cada mdulo cuenta con las seis etapas de la accin completa, las cuales son: 1. 2. 3. 4. 5. 6. Etapa de informacin. Etapa de planificacin. Etapa de decisin. Etapa de ejecucin. Etapa de control. Etapa de evaluacin.
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Descriptor del Mdulo 6: Anlisis financiero I Aspectos Generales
Nivel: Diplomado. Opcin: Diplomado en Contabilidad Financiera con nfasis en Negocios. Especialidad: Contabilidad y Finanzas. rea de Competencia: Desarrollar operaciones financieras. Ttulo del Mdulo: Anlisis financiero I. Duracin Prevista: 40 horas (8 semanas). HT: 20 HP: 20 Objetivo del rea de competencia: Lograr las competencias introductorias en reas bsicas de la contabilidad y finanzas as como la investigacin cientfica aplicados a la contabilidad Financiera, que le permitan al alumnado adquirir las competencias que servirn de base para aplicarlas al rea de conocimiento y optimizar el aprovechamiento de su aprendizaje. Definicin del mdulo: El anlisis financiero es una herramienta de la Gestin Empresarial, que contribuye a la toma de decisiones acertadas dentro de la empresa. Este anlisis se genera a partir de los informes financieros que se gestan en el rea contable, es por ellos que son complementarias. El anlisis Financiero es una evaluacin del estado pasado y presente de la empresa, que ayuda a generar una estimacin de resultados, tiles para evitar prdidas o insolvencia; lograr la supervivencia; competir eficientemente, minimizar costos; maximizar utilidades; identificar incursiones a mercados, entre algunos elementos. De tal manera de contribuir a una gestin administrativa sana y lucrativa. Muchas de las empresas salvadoreas adolecen de este anlisis, pues se enfrascan en la gestin del da a da; perdiendo de vista que, con la informacin pueden manejar mejor a la empresa e inclusive identificar oportunidades de crecimiento. El mdulo de Anlisis Financiero pretende generar las competencias, para que el participante, obtenga informes financieros y genere los indicadores para una adecuada evaluacin y diagnostico de la empresa. La metodologa de aprendizaje a utilizar es a travs de desarrollo de proyectos y anlisis de casos para resolver en forma grupal que contribuyan a desarrollar un sentido crtico y apegado a la realidad. Situacin problemtica: Muchas de las empresas en El Salvador carecen de un adecuado anlisis financiero, pues no tienen contabilidad formal, lo que las coloca en una posicin de desventaja ante el resto. Los propietarios o responsables de las empresas desconocen indicadores dentro de la informacin financiera, que sirven para tomar decisiones que van en beneficio de las empresas, si se identifican el momento adecuado. Objetivo del mdulo: Al finalizar el mdulo, los/las alumnos/alumnas sern capaces de elaborar Estados de Resultados y conocer las principales cuentas que lo componen. Adems establecer el clculo del Punto de Equilibrio y analizar la situacin de liquidez de la empresa, verificando su capacidad de hacer frente a los compromisos de corto plazo. Todo lo anterior desarrollado con sensibilidad humana y conciencia social. Criterio de promocin: Nivel 4 Competencias esperadas: El alumnado ser capaz de identificar las cuentas que componen el Estado de Resultados. Asimismo identificar los principales costos y gastos, en que incurren las empresas para establecer el punto de equilibrio y conocer la liquidez de la empresa para hacer frente a sus compromisos.
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A. DESARROLLO TCNICO Identifica las principales cuentas que componen el Estado de Resultados. Estructura el Estado de Resultados
B. DESARROLLO COGNITIVO Clasifica las principales cuentas de compra-venta de productos y servicios de la empresa. Identifica elementos como ventas netas, compras brutas, compras netas y costo de lo vendido. Identificar los principales costos y Aprende a diferenciar el costo del gastos en los que incurren las volumen de produccin y la relacin empresas y sus procesos operativos. del gasto con las ventas. Establece el Punto de Equilibrio de Aplica e identifica el concepto de la empresa costos fijos y variables. Y realiza el clculo del punto de equilibrio Analiza las variables financieras que Indaga e identifica, a partir de los permiten un seguimiento para la registros contables, la informacin toma de decisiones de las empresas. sobre la situacin econmica de las empresas Organiza los activos que pueden Identifica la capacidad que tiene la convertirse en lquidos en el corto empresa para hacer frente a sus plazo. compromisos de pago. Propuestas metodolgicas para orientar el aprendizaje:
C. DESARROLLO ACTITUDINAL Analtico y ordenado.
Analtico, Responsable y ordenado.
Interprete situaciones problemticas en las que es necesario la bsqueda de informacin planteando una investigacin en la que se seleccionan las fuentes de informacin pertinente en funcin del problema planteado justificando su eleccin. Lectura guiada. Utilizar espacios institucionales y del entorno social, laboral y natural. Constituir grupos de autoformacin para implementar tcnicas del mtodo de proyectos para crear as experiencias y competencias en el desarrollo del mdulo. Aplicar procesos de evaluacin en las diferentes etapas del desarrollo de un proyecto que respete el protagonismo, los participantes, fomente el trabajo en equipo y una actitud crtica constructiva de las actividades realizadas. Realizar estudios bibliogrficos relacionados con los conceptos de: indicadores financieros, estado de resultados, punto de equilibrio y liquidez.
Propuestas de evaluacin y criterios de evaluacin: La evaluacin se determinar de acuerdo los siguientes elementos: 1. Auto evaluacin de logro de desempeo. 2. Evaluacin de sus compaeros de grupo. 3. Evaluacin del docente basado en la observacin, la calidad del trabajo y los conocimientos del educando ante los cuestionamientos. Los criterios de evaluacin: 1. Posee la capacidad para clasificar las compras y ventas, que estructuran el Estado de Resultados. 2. Es capaz de reconocer y establecer las cuentas de costos y gastos que se utilizan para el establecimiento del punto de equilibrio. 3. Es capaz de identificar los activos realizables para establecer la capacidad de pago de la empresa. 4. Es capaz de elaborar y explicar el Estados Financieros de acuerdo a lo desarrollado en clase y compartirlo entre el docente y el resto de participantes. 5. Tiene la capacidad de investigar en medios electrnicos y bibliografa escrita la informacin necesaria para identificar diferentes cuentas de los estados de resultados, punto de equilibrio, liquidez.
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Recursos de aprendizaje: Computadoras. Acceso a Internet. Office. Calculadora. Biblioteca.
Fuentes de informacin y material de apoyo: BERNSTEIN, L. A. (1997): Fundamentos de anlisis financieros. Madrid: McGraw Hill. HORNE, JAMES C. VAN. (2002): Fundamentos de administracin financiera. Mxico: Prentice Hall.
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Segundo Ao. Desarrollar Operaciones Contables. Lograr las competencias introductorias en reas bsicas de la contabilidad y finanzas as como la investigacin cientfica aplicados a la contabilidad Financiera, que le permitan al alumnado adquirir las competencias que servirn de base para aplicarlas al rea de conocimiento y optimizar el aprovechamiento de su aprendizaje. Anlisis financiero I. Al finalizar el mdulo, los/las alumnos/alumnas sern capaces de elaborar Estados de Resultados y conocer las principales cuentas que lo componen. Adems establecer el clculo del Punto de Equilibrio y analizar la situacin de liquidez de la empresa, verificando su capacidad de hacer frente a los compromisos de corto plazo. Todo lo anterior desarrollado con sensibilidad humana y conciencia social. Muchas de las empresas en El Salvador carecen de un adecuado anlisis financiero, pues no tienen si quiera una contabilidad formal, lo que las coloca en una posicin de desventaja ante el resto. Los propietarios o responsables de las empresas, desconocen indicadores dentro de la informacin financiera, que sirven para tomar decisiones que van en beneficio de las empresas, si se identifican el momento adecuado. a) Identificacin de las principales cuentas contables que sirven para la construccin del Estado de Resultados. b) Identificacin de la cuentas costos y gastos, para determinar el Punto de Equilibrio. c) Anlisis de los estados financieros, que permiten obtener informacin sobre la situacin econmica de la empresa y realizar a partir de ello una toma de decisin apegada a la realidad. d) Analizar el ndice de liquidez de la empresa. Investigar las principales cuentas contables que sirven para construir el estado de resultados, determinar el punto de equilibrio y anlisis del ndice de liquidez de la empresa. El 95% de los participantes obtendrn las competencias para identificar las cuentas que componen el Estado de Resultados. Asimismo identificar los principales costos y gastos, en que incurren las empresas para establecer el punto de equilibrio y conocer la liquidez de la empresa para hacer frente a sus compromisos. Nombre del proyecto: Investigacin de las principales cuentas contables para la construccin del estado de resultados, establecimiento del punto de equilibrio e ndice de liquidez.
Proyecto seleccionado:
Resultados esperados:
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ETAPAS 1.Informarse PREGUNTAS GUAS Qu instrumentos financieros debemos analizar para construir un Estado de Resultados? Cules son las principales cuentas que debe identificar para establecer el Punto de Equilibrio? Qu elementos debe tomar en cuenta para conocer el estado de liquidez de una empresa? Qu actividades debemos realizar para alcanzar el objetivo del proyecto? Cundo lo realizaremos? Qu consultas debemos hacer para conseguir informacin? Dnde debemos dirigirnos para conseguir la informacin? Cmo se organizar la informacin? Cmo desarrollaremos las actividades? 4.Ejecutar Quines harn cada tarea? Vamos desarrollando las actividades conforme lo planificado? Vamos logrando la calidad esperada? Estamos logrando las competencias esperadas? Cmo comprobamos que hemos alcanzado los objetivos del proyecto? Cmo demostraremos que hemos desarrollado las competencias esperadas? En que hemos fallado? En que hemos acertado? ACTIVIDADES O TAREAS DEL ALUMNO DEL PROFESOR RECURSOS
2.Planificar
3.Decidir
5.Controlar
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2.
El proyecto seleccionado Investigar las principales cuentas contables que sirven para construir el estado de resultados, determinar el punto de equilibrio y anlisis del ndice de liquidez de la empresa" se desarrollar de acuerdo a las etapas de accin completa: Informarse, Planificar, Decidir, Ejecutar, Controlar y Valorar. 2.1. Etapa de Informase Una vez definido el proyecto, el alumnado junto al personal docente, disean el esquema de informarse, cuidando de incluir todos los elementos posibles y de incluir los elementos metodolgicos requeridos.
PREGUNTAS GUAS Qu instrumentos financieros debemos analizar para construir un Estado de Resultados? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Participa en actividades de Desarrolla dinmica opinin general y lluvia de individual y grupal con ideas para la construccin preguntas orientadoras del instrumento e hacia la construccin del identificacin de las Estado de Resultados. cuentas. Participa en actividades de Desarrolla dinmica opinin general y lluvia de individual y grupal con ideas para la identificacin preguntas orientadoras de las cuentas para la para derivar en el concepto construccin del concepto de Punto de Equilibrio. del punto de equilibrio. RECURSOS Folletos sobre el tema Pizarra de metapln. Pizarra. Plumones. Papel bond. Folletos sobre el tema Pizarra de metapln. Pizarra. Plumones. Papel bond.
Cules son las principales cuentas que debe identificar para establecer el Punto de Equilibrio?
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Qu elementos debe tomar en cuenta para conocer el estado de liquidez de una empresa?
Participa en actividades de opinin general y lluvia de ideas para la identificacin de las cuentas que se relacionan al establecimiento de la liquidez de la empresa.
Desarrolla dinmica individual y grupal con preguntas orientadoras para la identificacin de las principales cuentas que se analizan para establecer el ndice de liquidez de la empresa.
SABERES PREVIOS 1. Tiene conocimientos sobre ndices financieros, registros contables, investigacin y clculo matemtico? Ha desarrollado investigaciones previamente? Tiene prctica en clculo matemtico? Tiene conocimientos sobre las principales cuentas que estructuran al Estado de Resultados? Ventas netas, compras netas, costo de lo vendido? Reconoce las principales cuentas que se utilizan para establecer el Punto de Equilibrio? Reconoce conceptos generales de anlisis financiero? Reconoce el concepto de Liquidez empresarial? OTROS SABERES PREVIOS Es usted sistmico y ordenado? Aplica sus conocimientos matemticos y financieros de manera ordenada? Es metdico y sistmico en la elaboracin de las comparaciones y evaluacin? Utiliza el sentido comn para desarrollar el anlisis financiero? Buena memoria y anlisis matemtico? Es calculador y cuidadoso al momento de realizar los clculos, utiliza la buena memoria para clasificar mentalmente diferentes cuentas del estado de resultados, punto de equilibrio? MUCHO APRECIACIONES POCO NADA
2. 3. 4.
5. 6. 7.
SABERES NECESARIOS Conceptos generales del anlisis de los Estados Financieros. Conceptos generales de cuentas para el establecimiento del Punto de Equilibrio. Indicadores financieros para el establecimiento de la Liquidez en empresas salvadoreas. Anlisis cuantitativo y cualitativo.
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PREGUNTAS GUAS Cmo nos organizaremos para la bsqueda de informacin y documentos referente a la estructura del Estados Resultados, Punto de Equilibrio y Liquidez? Con qu herramientas programaremos nuestras actividades? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Se organizan en grupos de Orienta a los grupos de trabajo realizan consultas trabajo para el desarrollo en bibliotecas y otros de la accin. medios de informacin. RECURSOS Bibliotecas. Internet. Centros de documentacin Computador.
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Hoja de validacin.
Cronograma.
Cronograma.
ACTIVIDADES 1. Determinacin de ajustes. 2. Replanteamiento de actividades. 3. Nueva definicin de fuentes de informacin. 4. Cambio de programacin. 5. Elaboracin de ajustes. SEMANAS
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CPAD
CAT
PSM
PSM/AO
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A continuacin se describe el Material de Apoyo que servir de gua para el proceso de aprendizaje del estudiante. Conjuntamente con la orientacin del docente, se pretende generar una participacin activa en la bsqueda de otros materiales que refuercen las diferentes temticas que encierran cada mdulo. Medios tecnolgicos, consulta a bibliotecas, ciber cafs, empresas u otros, son instrumentos que complementan la enseanza y que permitirn alcanzar las competencias esperadas. El estudiante debe crear un hbito de mucho valor para toda la vida. No pretendemos que te conformes con lo que aqu escribimos, sino que por el contrario, sea lo que t leas un motivador para tu proceso de investigacin, aplicacin y aprendizaje.
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PRIMERA SESIN: ESTADO DE RESULTADO Y PUNTO DE EQUILIBRIO Estado de Resultados El resultado final de todo proceso contable es la informacin financiera. En esos estados financieros se reflejan las cifras de la situacin y los resultados de una empresa y con base en ellos se pueden tomar decisiones cruciales para los propietarios de la empresa. Los tres informes bsicos de una empresa son: a) b) c) Estado de prdidas y ganancia (Estado de Resultados); Balance general (Balance de Situacin) y Flujo de caja (Movimiento de efectivo)
En esta sesin se desarrolla el Estado de Resultados o Estado de Prdidas y ganancias. El estado de resultado o estado de prdidas y ganancias es un documento contable que muestra detalla y ordenadamente la utilidad o perdida del Ejercicio. La primera parte consiste en analizar todos los elementos que entran en la compra-venta de mercanca hasta determinar la utilidad o prdida del Ejercicio en ventas. Esto quiere decir la diferencia entre el precio de costo y de venta de las mercancas vendidas. Para determinar la utilidad o prdida en ventas, es necesario conocer los siguientes resultados: Ventas netas Compras totales o brutas Compras netas Costo de lo vendido
VENTAS NETAS: Se determina restando de las ventas totales el valor de las devoluciones y las rebajas en ventas. Venta Neta = Ventas totales (Devoluciones sobre ventas+ Rebajas sobre ventas) Ejercicio: Durante el Ejercicio se vendieron mercancas con valor de $2, 100,000 de las cuales los clientes devolvieron el equivalente de $25,000 y adems se les concedieron rebajas por valor de $15,000 COMPRAS TOTALES O BRUTAS: Se determinan aumentando a las compras el valor de los gastos de compra. Compra + gasto de compra = compras totales Ejercicio: Durante el Ejercicio se compraron mercancas por el valor de $500.000 y se pago en concepto de flete $20,000.
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COMPRAS NETAS: Se obtiene restando de las compras totales el valor de las devoluciones y rebajas sobre compras Compras Netas= Compras totales (Devoluciones sobre compras + Rebajas sobre compras) Ejercicio: De una compra anterior se les devuelven a los proveedores mercancas por $60,000 y nos concedieron rebajas por $10,000 COSTO DE LO VENDIDO: Se obtiene sumando el inventario inicial el valor de las compras netas y restando de la suma total que se obtenga el valor del inventario final. Costo de lo vendido= (Inventario inicial + compras netas) inventario final Ejercicio: Considerando el inventario inicial mas las compras netas anteriores calculemos el costo de lo vendido con una existencia final de $700,000 UTILIDAD EN VENTAS: Se determina restando de las ventas netas el valor del costo de lo vendido Utilidad de Ventas= Ventas netas costo de lo vendido Compras ventas totales DIVIDENDOS: Representan la distribucin de las utilidades entre los accionistas y propietarios de la empresa. UTILIDADES RETENIDAS: es la Utilidad Neta menos los dividendos pagados a accionistas, la cual se representa como utilidades retenidas para la empresa, las cuales luego pueden ser capitalizadas. Estructura Completa del Estado de Resultados Ventas (-) Costo de Ventas = Utilidad Bruta (-) Gastos Utilidad de Operacin (-) Gastos Financieros = Utilidad antes de impuestos (-) Impuestos = Utilidad Neta (-) Pago de Dividendos = Utilidades Retenidas
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Observacin:
Ingreso > Ganancia = Ganancia Ingreso = Ganancia = Equilibrio Ingreso < Ganancia = Prdidas
EJERCICIO No 1 Estado de Resultado Elaborar con la siguiente informacin el estado de resultados de la empresa LA PRINCESA S.A. de C.V. del Ejercicio 2008. Devoluciones sobre compras Gastos de compras Inventario final Rebajas sobre compras Inventario inicial Ventas Compras Devoluciones sobre ventas Rebajas sobre ventas GASTOS DE VENTA: Alquiler local Publicidad Sueldo de vendedores Comisiones de Vendedores Consumo de luz de local $5,000 $2,000 $849,500 $2,500 $900,000 $980,000 $543,000 $4,000 $3,000
$17,000 $9,000 $32,000 $16,000 $1,000
GASTOS DE ADMINISTRACIN: Renta de oficina $12,000 Sueldo de personal $43,000 Papelera y tiles $3,000 Consumo de luz de oficina $2,000 GASTOS FINANCIEROS: Intereses a nuestro cargo Descuentos sobre ventas Gastos de situacin
$5,000 $4,500 $500
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Segunda parte del estado de prdidas y ganancias La segunda parte consiste en analizar detalladamente, los gastos de operacin as como los gastos y productos que no corresponden a la actividad principal del negocio. Para determinar la utilidad o la perdida liquida del Ejercicio es necesario conocer los siguientes resultados Gastos de operacin Utilidad de operacin El valor neto sobre otros gastos y productos
Gastos de operacin Son las erogaciones que sostienen la organizacin implantada de la empresa y que permite llevar a cabo las diversas actividades y operaciones diarias. Se llaman gastos de operacin al total de la suma de los gastos de venta, gastos de administracin y gastos financieros. Gastos de Operacin: Gastos de venta + gastos de administracin + gastos financieros Gastos de venta: Todos los egresos que se incurre y que son imputables directamente al producto o servicio de la empresa Gastos generales o de administracin: Gastos que no se pueden imputar directamente a un producto/servicio por ejemplo la energa elctrica, alquileres, mantenimiento, sueldo del personal de administracin. Gastos financieros: son el producto de prstamos realizados para poder producir el producto o servicio de la empresa.
Ejemplo: Durante el Ejercicio se efectuaron gastos con los valores siguientes: Alquiler de local/almacn Publicidad Sueldos de vendedores Comisiones de vendedores Consumo de luz de almacn Alquiler/rentas de las oficinas Sueldo del personal de oficinas Papelera y tiles Consumo de luz de oficina Intereses pagados Perdidas en cambios Gastos de situacin $17,000 $9,000 $32,000 $16,000 $1,000 $12,000 $43,000 $300 $2,000 $5,000 $4,500 $500
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Punto de Equilibrio Todas las empresas nacen con un propsito determinado, que puede ser por ejemplo, el incremento del patrimonio de sus accionistas o la prestacin de un servicio a la comunidad. Es normal que al plantear sus operaciones, los propietarios de una empresa traten de cubrir el costo total de sus costos y lograr un excedente como rendimiento a los recursos que han puesto al servicio de la organizacin. El punto en que los ingresos de la empresa son iguales a sus costos, se llama punto de equilibrio, en el que no hay ni utilidad ni prdida. En la tarea de planear, este punto es una referencia importante, es un lmite que influye para disear actividades que conduzcan a estar siempre arriba de l, lo ms alejado posible, en el lugar en donde se obtienen mayor proporcin de utilidades. Se puede calcular el punto de equilibrio mediante la ecuacin siguiente: PE= Gastos Fijos Totales 1 (Costos Variables Totales) Ventas Totales Con este tipo de clculo y la constante variacin en el comportamiento de algunos gastos, no debe perderse de vista que este clculo representa un momento de la empresa. Es como una fotografa instantnea y se debe estar revisando en forma regular. Recordemos que bajo esta modalidad el punto de equilibrio se obtiene como una cifra monetaria de ventas, no en unidades. Otra frmula para calcular el punto de equilibrio se logra cuando los ingresos son iguales a los costos, y se puede expresar de la siguiente forma PE= Costos Fijos Totales Precio por Unidad Costo Variable por Unidad Tanto en los costos variables como en los costos fijos se deben incluir los productivos, administrativos, de ventas y financieros. Hoy da estos ltimos son muy significativos. El punto de equilibro se determina dividiendo los costos fijos entre el margen de contribucin por unidad. El margen de contribucin es el exceso de los ingresos respecto a los costos variables, es la parte que contribuye a cubrir los costos fijos y proporciona utilidad. En el caso concreto del punto de equilibrio, el margen de contribucin total de la empresa es igual a los costos fijos totales, no hay ni utilidad y prdida.
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Supongamos que una empresa vende sus artculos a $2.00 por unidad, cuyo costo variable es de $1.00 y que tiene costos fijos de $5.000,00. El margen de contribucin por unidad sera: $2,00-$1,00 = $1,00 Si esta empresa planea vender 5.000 unidades lograra un margen de contribucin total de $1,00* 5.000 = $5.000 Esto sera lo necesario para cubrir sus costos fijos totales de $5.000,00 por lo que se puede afirmar que al vender 5.000 unidades est en su punto de equilibrio. Si aplicamos la frmula para el ejemplo anterior, se llegara a la misma respuesta: PE= Costos Fijos Totales Precio Costo Variable = $5,000 $2,00- $1,00 = 5,000 unidades En esta situacin fue calculado el punto de equilibrio en unidades, porque se dividi dlares entre dlares, si se quiere el resultado en dlares, se aplicara la misma frmula, solo que el margen de contribucin por unidad, en vez de dlares, se expresara en porcentaje de ventas. Continuando con el mismo ejemplo: Margen de contribucin= Precio de Venta Costo Variable Precio de venta = $2,00 - $1,00 = 50% $2,00 Punto de Equilibrio en $= $5,000 = $10,000 50%
Podemos concluir: 1.- Si nosotros tenemos costos fijos por $5000,00 y vendemos $5000,00 estamos recuperando los costos fijos pero no los costos variables (el costo de la mercadera), esto es tenemos prdida. 2.- El punto de equilibrio depende tanto de los costos fijos como del margen de contribucin, que es dado por el precio de venta y el costo de los productos. Si el margen de contribucin baja, esto es vendemos productos con poco margen, obliga a aumentar el punto de equilibrio. Por ejemplo que baje a un 40%. Punto de Equilibrio en $= Costos Fijos
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Margen Punto de Equilibrio en $= $5,000 = $12500.00 40% Esto implica que dos empresas con un mismo costo fijo, pero con diferentes mrgenes, una puede estar ganando plata y otra perdiendo como es lgico. Un ejemplo tabular nos puede ilustrar mejor sobre lo que estamos hablando: Empresa 1 $ 6000 -3000 3000 -$5000 ($2000) Empresa 2 $8000 -5000 3000 -$4000 ($1000) Empresa 3 $12000 -6000 6000 -$5000 $1000
Ventas Costos Variables Margen de contribucin Costos fijos Utilidad/perdida
Ntese que en todos los casos las ventas cubren los costos fijos, pero eso no es suficiente. Empresa 1: A pesar de que sus ventas estn sobre los costos fijos, al reducirle el costo de la mercadera vendida, el margen de contribucin no permite cubrir sus costos fijos por lo tanto tiene prdidas. Empresa 2: A pesar de que tiene mayores ventas y un menor costo fijo, tiene prdidas porque el margen de contribucin es menor (38%) no cubre los cosos fijos, esto puede ser ocasionado porque los productos que vende son de muy poco margen. Empresa 3: Vende el doble que la empresa 1, tiene el mismo margen de contribucin, 50%, logra utilidad. En general si bien es cierto debemos tener controladas las ventas, tambin debemos controlar los costos fijos y el margen de contribucin o mezcla de precios de los productos que estamos vendiendo, todo lo cual se debe reflejar en los estados financieros de cada una de las empresas que estemos analizando. Tercera sesin: Anlisis Financiero y Liquidez Anlisis Financiero El anlisis financiero es una tcnica de evaluacin del comportamiento operativo de una empresa, diagnstico de la situacin actual y prediccin de eventos futuros y que, en
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consecuencia, se orienta hacia la obtencin de objetivos previamente definidos. Por lo tanto, el primer paso en un proceso de sta naturaleza es definir los objetivos para poder formular, a continuacin, los interrogantes y criterios que van a ser satisfechos con los resultados del anlisis que es el tercer paso a travs de diversas tcnicas. Las herramientas de anlisis financiero pueden circunscribirse a las siguientes: a) anlisis comparativo, b) anlisis de tendencias; c) estados financieros proporcionales; d) indicadores financieros y e) anlisis especializados, entre los cuales sobresalen el estado de cambios en la situacin financiera y el estado de flujos de efectivo. Los indicadores financieros agrupan una serie de formulaciones y relaciones que permiten estandarizar e interpretar adecuadamente el comportamiento operativo de una empresa, de acuerdo a diferentes circunstancias. As, se puede analizar la liquidez a corto plazo, su estructura de capital y solvencia, la eficiencia en la actividad y la rentabilidad producida con los recursos disponibles. En consecuencia los indicadores se clasifican de la siguiente forma: 1. Razones de liquidez Razn corriente Prueba cida Capital de trabajo 2. Estructura de capital Nivel de endeudamiento Nmero de veces que se gana el inters a. Razones de actividad Rotacin de cartera Perodo de cobranza de la cartera Rotacin de inventarios Das de inventario Rotacin de proveedores Das de compra en cuentas por pagar Ciclo neto de comercializacin Rotacin de activos Ventas a efectivo Ventas a cartera Ventas a inventarios Ventas a activos fijos Razones de rentabilidad Rendimiento sobre la inversin
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Margen de ganancias Rendimiento del patrimonio Una vez calculados los indicadores seleccionados para responder los interrogantes planteados se procede a su interpretacin que es, quiz, la parte ms delicada en un proceso de anlisis financiero, porque involucra ya no una parte cuantitativa, sino una gran carga de subjetividad y de limitaciones inherentes al manejo de informacin que pudo, entre otras cosas, haber sido manipulada o simplemente mal presentada. Adems existen una serie de factores externos que inciden en los resultados obtenidos, principalmente por efecto de la inflacin. Por tal motivo, todas las operaciones realizadas por una empresa, en un perodo, deben ser sometidas a un proceso de ajustes por inflacin, con el propsito de que las cifras arrojadas, por dichas operaciones, se expresen en pesos constantes o del mismo poder adquisitivo. Adems, para fines comparativos, los estados financieros deben ser actualizados de un ao a otro, despus de haber sido ajustados por inflacin. Esta situacin hace que ciertas razones financieras no puedan ser calculadas con las cifras emitidas en los estados financieros, sino que deban ser sometidas a una depuracin o "correccin" adicional, que propugna porque la interpretacin de tales resultados no est distorsionada y conduzca a juicios errneos y a la toma de decisiones equivocadas. LA LIQUIDEZ El grado en que una empresa puede hacer frente a sus obligaciones corrientes es la medida de su liquidez a corto plazo. La liquidez implica, por tanto, la capacidad puntual de convertir los activos en lquidos o de obtener disponible para hacer frente a los vencimientos a corto plazo. El concepto de liquidez a menudo se asocia al de solvencia, y se define como la capacidad que posee una empresa para hacer frente a sus compromisos de pago. Podemos definir varios grados de solvencia. El primer lugar tenemos la solvencia final, expresada como la diferencia existente entre el activo total y el pasivo exigible. Recibe este nombre de solvencia final porque se sita en una perspectiva que podemos considerar ltima: la posible liquidacin de una empresa. Con esta solvencia final medimos si el valor de los bienes de activo respalda la totalidad de las deudas contradas por la empresa. Recordemos que esta medida es la que suele figurar en las notas o resmenes sobre suspensiones de pagos. En la prctica corriente suele utilizarse ms el concepto de solvencia corriente, trmino equiparable al de liquidez a corto plazo. De igual forma, debemos hablar de la existencia de diferentes niveles de liquidez. Una falta de liquidez puede significar que la empresa sea incapaz de aprovechar unos descuentos favorables u otras oportunidades rentables. Tambin puede suponer un freno notable a la capacidad de expansin. Es decir, la falta de liquidez a este nivel implica una menor libertad de eleccin y, por tanto, un freno a la capacidad de maniobra.
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Una falta de liquidez ms grave significa que la empresa es incapaz de hacer frente a sus compromisos de pago actuales. Esto puede conducir a una disminucin del nivel de operaciones, a la venta forzada de bienes de activo o, en ltimo trmino, a la suspensin de pagos o a la quiebra. Por lo tanto, para los propietarios de la empresa, la falta de liquidez puede suponer: Una disminucin de la rentabilidad. La imposibilidad de aprovechar oportunidades interesantes (expansin, compras de Oportunidad, etc.) Prdida de control de la empresa. Prdida total o parcial del capital invertido. Como es lgico, los acreedores de la empresa tambin se vern afectados por la falta de liquidez: Atrasos en el cobro de intereses y principal de sus crditos. Prdida total o parcial de las cantidades prestadas.
Las importantes implicaciones de todas estas consecuencias justifican la gran relevancia que se da a las medidas de la liquidez a corto plazo. Razn circulante: Una de las razones ms generales y de uso ms frecuente utilizadas es la razn circulante: Activo Circulante Pasivo Circulante Se supone que mientras mayor sea la razn, mayor ser la capacidad de la empresa para pagar sus deudas. Sin embargo, esta razn debe ser considerada como una medida cruda de liquidez porque no considera la liquidez de los componentes individuales de los activos circulantes. Se considera, en general, que una empresa que tenga activos circulantes integrados principalmente por efectivo y cuentas por cobrar circulantes tiene ms liquidez que una empresa cuyos activos circulantes consisten bsicamente de inventarios. En consecuencia, debemos ir a herramientas de anlisis "ms finas" si queremos hacer una evaluacin critica de la liquidez de la empresa. Razn de la prueba del cido Una gua algo ms precisa para la liquidez es la razn rpida o de la prueba del cido:
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Activo Circulante Inventario Obligaciones actuales Esta razn es la misma que la razn circulante, excepto que excluye los inventarios tal vez la parte menos liquida de los activos circulantes del numerador. Esta razn se concentra en el efectivo, los valores negociables y las cuentas por cobrar en relacin con las obligaciones circulantes, por lo que proporciona una medida ms correcta de la liquidez que la razn circulante. Liquidez de las cuentas por cobrar Cuando se sospecha sobre la presencia de desequilibrios o problemas en varios componentes de los activos circulantes, el analista financiero debe examinar estos componentes por separado para determinar la liquidez. Por ejemplo, las cuentas por cobrar pueden estar lejos de ser circulantes. Considerar a todas las cuentas por cobrar como liquidas, cuando en realidad hay bastantes que pueden estar vencidas, exagera la liquidez de la empresa que se estudia. Las cuentas por cobrar son activos lquidos solo en la medida en que puedan cobrarse en un tiempo razonable. Para nuestro anlisis de las cuentas por cobrar, tenemos dos razones bsicas, la primera de las cuales es l: Periodo promedio de cobranza: Cuentas por cobras X das en el ao Ventas anuales al crdito El periodo promedio de cobranza nos indica el nmero promedio de das que las cuentas por cobrar estn en circulacin, es decir, el tiempo promedio que tardan en convertirse en efectivo. Razn de rotacin de las cuentas por cobrar: Cuando las cifras de ventas para un periodo no estn disponibles, debemos recurrir a las cifras totales de ventas. La cifra de las cuentas por cobrar utilizada en l calculo generalmente representa las cuentas por cobrar a fin de ao. Cuando las ventas son estacionales o han crecido de manera considerable durante el ao, puede no ser apropiado utilizar el saldo de las cuentas por cobrar a fin de ao. Ante circunstancias estacionales, puede ser ms apropiado utilizar el promedio de los saldos de cierre mensuales.
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Venas anuales al crdito Cuentas por cobrar La razn del periodo promedio de cobranza o la razn de rotacin de las cuentas por cobrar indican la lentitud de estas cuentas. Cualquiera de las dos razones debe ser analizada en relacin con los trminos de facturacin dados en las ventas. Matriz de cobranza de las cuentas por cobrar Tanto el periodo promedio de cobranza como el anlisis de envejecimiento de las cuentas por cobrar se ven afectados por el patrn que siguen las ventas. Cuando las ventas se elevan, el periodo promedio de cobranza y el envejecimiento sern ms cortos que si las ventas son uniformes, si, todo lo dems permanece constante. La razn es que una mayor parte de las ventas se factura en el presente. Por otra parte, cuando las ventas declinan con el tiempo, el periodo promedio de cobranza y el envejecimiento sern ms largos que si las ventas son uniformes. En este caso, la razn consiste en que en el presente se factura un menor nmero de ventas. - Duracin de las cuentas por pagar Desde el punto de vista de un acreedor, es deseable obtener una demora de las cuentas por pagar o una matriz de conversin para las cuentas por pagar. Estas medidas, combinadas con la rotacin menos exacta de las cuentas por pagar (compras anuales divididas entre las cuentas por pagar) nos permiten analizar estas cuentas en forma muy parecida a la que utilizamos cuando analizamos las cuentas por cobrar. Asimismo, podemos calcular la edad promedio de las cuentas por pagar de una compaa. El periodo promedio de pago es: Cuentas por pagar X 365 das Compras Donde las cuentas por pagar son el saldo promedio pendiente para el ao y el denominador son las compras externas durante el ao. Cuando no se dispone de informacin sobre las compras, en ocasiones se puede utilizar el costo de ventas como denominador. El periodo promedio de pago de las cuentas resulta valioso para determinar la probabilidad de que un solicitante de crdito pueda pagar a tiempo.
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Liquidez de inventarios Podemos calcular la razn de rotacin de inventarios como una indicacin de la liquidez del inventario. Costos de ventas Inventario promedio La cifra del costo de ventas que se utiliza en el numerador es para el periodo que se est estudiando, el cual suele ser un ao; la cifra del inventario promedio que se utiliza en el denominador es comnmente un promedio de los inventarios al principio y al fin del periodo. Sin embargo, al igual que con las cuentas por cobrar, puede ser necesario calcular un promedio ms elaborado cuando existe un fuerte elemento estacional. La razn de rotacin de inventarios indica la rapidez con que cambia el inventario en cuentas por cobrar por medio de las ventas. Por lo general, mientras ms alta sea la rotacin de inventario, ms eficiente ser el manejo del inventario de una corporacin. En ocasiones una razn relativamente elevada de rotacin de inventarios puede ser resultado de un nivel demasiado bajo del inventario y de frecuentes agotamientos del mismo. Tambin puede deberse a rdenes demasiado pequeas para el reemplazo del inventario. Cuando la razn de rotacin de inventarios es relativamente baja, indica un inventario con movimiento lento o la obsolescencia de una parte de las existencias. La obsolescencia exige cancelaciones considerables, que a su vez invalidaran el tratamiento del inventario como un activo liquido.
BIBLIOGRAFA
BERNSTEIN, L. A. (1997): Fundamentos de Anlisis Financieros. McGraw Hill, 4 Edicin. Madrid. HORNE, JAMES C. VAN. (2002): Fundamentos de Administracin Financiera. Prentice Hall, 11 Edicin. Mxico.
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MDULO 7
ANLISIS FINANCIERO II
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Anlisis Financiero II es sptimo mdulo del Diplomado. Al cursarlo, el alumno generar competencias en torno a la obtencin de medidas y relaciones cuantitativas para la toma de decisiones a travs de la aplicacin de instrumentos y tcnicas matemticas, sobre el control financiero de la empresa. Se pretende que el alumno identifique datos y a partir de ellos genere informacin til para conocer la realidad financiera y econmica de la empresa. El Anlisis Financiero II es apartado que comprender la utilizacin de Herramientas y Tcnicas de interpretacin financiera directamente, la cual busca que se realice dentro de las empresas la filosofa de generar informacin ms exacta y confiable para el dueo de la empresa, para los analistas y para cualquier persona que tenga acceso a ella por diferentes motivos. La importancia del Anlisis Financiero en la empresa, es porque ayuda a minimizar el riesgo de inversiones costosas sin ningn resultado econmico favorable. Para ello se desarrolla una metodologa de aprendizaje a travs del desarrollo de proyectos y orientado hacia las competencias de accin, ofreciendo modelos que permiten planificar y verificar la adquisicin de las competencias de los alumnos y alumnas. Cada mdulo cuenta con las seis etapas de la accin completa, las cuales son: 1. 2. 3. 4. 5. 6. Etapa de informacin. Etapa de planificacin. Etapa de decisin. Etapa de ejecucin. Etapa de control. Etapa de evaluacin.
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Descriptor del Mdulo 7: Anlisis financiero II Aspectos Generales
Nivel: Diplomado. Opcin: Diplomado en Contabilidad Financiera con nfasis en Negocios. Especialidad: Contabilidad y Finanzas. rea de Competencia: Desarrollar operaciones financieras. Ttulo del Mdulo: Anlisis financiero II. Duracin Prevista: 60 horas (12 semanas). HT: 30 HP: 30 Objetivo del rea de competencia: Generar al participante capacidades de anlisis e interpretacin de resultados financieros y/o el desarrollo y utilizacin de herramientas y tcnicas financieras para ser aplicadas en cualquier tipo de empresa. Definicin del mdulo: El anlisis financiero II conlleva el conocimiento, aplicacin e interpretacin de herramientas y/o tcnicas que permiten generar informacin financiera de y para la empresa y el analista de manera que esta les sirve como insumo en la toma de decisiones de inversin. El anlisis financiero es una herramienta de la Gestin Empresarial, que contribuye a la toma de decisiones acertadas dentro de la empresa. Este anlisis se genera a partir de los informes financieros que se gestan en el rea contable, es por ellos que son complementarias. El anlisis Financiero es una evaluacin del estado pasado y presente de la empresa, que ayuda a generar una estimacin de resultados, tiles para evitar prdidas o insolvencia; lograr la supervivencia; competir eficientemente, minimizar costos; maximizar utilidades; identificar incursiones a mercados, entre algunos elementos. De tal manera de contribuir a una gestin administrativa sana y lucrativa. Muchas de las empresas salvadoreas adolecen de este anlisis, pues se enfrascan en la gestin del da a da; perdiendo de vista que, con la informacin pueden manejar mejor a la empresa e inclusive identificar oportunidades de crecimiento. El mdulo de Anlisis Financiero pretende generar las competencias, para que el participante, obtenga informes financieros y genere los indicadores para una adecuada evaluacin y diagnostico de la empresa. La metodologa de aprendizaje a utilizar es a travs de desarrollo de proyectos y anlisis de casos para resolver en forma grupal que contribuyan a desarrollar un sentido crtico y apegado a la realidad. Situacin problemtica: Muchas de las empresas en El Salvador carecen de un adecuado anlisis financiero, pues no tienen contabilidad formal, lo que las coloca en una posicin de desventaja ante el resto. Los propietarios o responsables de las empresas desconocen indicadores dentro de la informacin financiera, que sirven para tomar decisiones que van en beneficio de las empresas, si se identifican el momento adecuado. Objetivo del mdulo: Al finalizar el mdulo, los/las alumnos/alumnas sern capaces de elaborar y aplicar las herramientas y tcnicas del Anlisis Financiero. Analizar estados financieros de una empresa sea esta nueva o no, utilizando las diferentes tcnicas financieras Criterio de promocin: Nivel 4 Competencias esperadas: El alumnado ser capaz de identificar las diferentes herramientas y tcnicas de anlisis financieros que sean totalmente aplicables a las empresas para el buen anlisis y resultados de estas. A. DESARROLLO TCNICO B. DESARROLLO COGNITIVO C. DESARROLLO ACTITUDINAL Identifica las principales cuentas Clasifica las principales cuentas de Analtico y ordenado. que son necesarias para la compra-venta de productos y aplicacin de las herramientas servicios de la empresa. financieras.
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Estructura tcnica de las herramientas de anlisis financiero.
Identifica elementos como ventas netas, compras brutas, compras netas y costo de lo vendido. Identificar los principales costos y Aprende a diferenciar el costo del gastos en los que incurren las volumen de produccin y la relacin empresas y sus procesos operativos. del gasto con las ventas. Establece el Punto de Equilibrio de Aplica e identifica el concepto de la empresa. costos fijos y variables. Y realiza el clculo del punto de equilibrio. Analiza las variables financieras que Indaga e identifica, a partir de los permiten un seguimiento para la registros contables, la informacin toma de decisiones de las empresas. sobre la situacin econmica de las empresas. Organiza los activos que pueden Identifica la capacidad que tiene la convertirse en lquidos en el corto empresa para hacer frente a sus plazo. compromisos de pago. Propuestas metodolgicas para orientar el aprendizaje:
Analtico, Responsable y ordenado
Interprete situaciones problemticas en las que es necesario la bsqueda de informacin planteando una investigacin en la que se seleccionan las fuentes de informacin pertinente en funcin del problema planteado justificando su eleccin. Lectura guiada. Utilizar espacios institucionales y del entorno social, laboral y natural. Constituir grupos de autoformacin para implementar tcnicas del mtodo de proyectos para crear as experiencias y competencias en el desarrollo del mdulo. Aplicar procesos de evaluacin en las diferentes etapas del desarrollo de un proyecto que respete el protagonismo, los participantes, fomente el trabajo en equipo y una actitud crtica constructiva de las actividades realizadas.
Propuestas de evaluacin y criterios de evaluacin: La evaluacin se determinar de acuerdo los siguientes elementos: 1. Auto evaluacin de logro de desempeo. 2. Evaluacin de sus compaeros de grupo. 3. Evaluacin del docente basado en la observacin, la calidad del trabajo y los conocimientos del educando ante los cuestionamientos. Los criterios de evaluacin: 1. Posee la capacidad para clasificar las compras y ventas, que estructuran el Estado de Resultados. 2. Es capaz de reconocer y establecer las cuentas de costos y gastos que se utilizan para el establecimiento del punto de equilibrio. 3. Es capaz de identificar los activos realizables para establecer la capacidad de pago de la empresa. 4. Es capaz de elaborar y explicar las herramientas y tcnicas de anlisis financieros en la clase y compartirlo entre el docente y el resto de participantes. 5. Tiene la capacidad de investigar en medios electrnicos y bibliografa escrita la informacin necesaria para identificar diferentes herramientas financieras de aplicacin a las empresas. Recursos de aprendizaje: Computadoras. Acceso a Internet. Office.
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Calculadora. Biblioteca. Fuentes de informacin y material de apoyo: BERNSTEIN, L. A. (1997): Fundamentos de anlisis financieros. Madrid: McGraw Hill. HORNE, JAMES C. VAN. (2002): Fundamentos de administracin financiera. Mxico: Prentice Hall.
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3.

Segundo Ao. Desarrollar Operaciones Financieras. Lograr las competencias introductorias en reas bsicas de la contabilidad y finanzas as como la investigacin cientfica aplicados a la contabilidad Financiera, que le permitan al alumnado adquirir las competencias que servirn de base para aplicarlas al rea de conocimiento y optimizar el aprovechamiento de su aprendizaje. Anlisis financiero II. Al finalizar el mdulo, los/las alumnos/alumnas sern capaces de aplicar e interpretar las diferentes tcnicas y/o herramientas de Anlisis Financiero, de manera que permita la obtencin de informacin para la empresa que les permita la toma de decisiones que se enfoquen al crecimiento de la empresa. Muchas de las empresas Salvadoreas carecen de un adecuado anlisis financiero, pues no tienen una contabilidad formal, lo que las coloca en una posicin de desventaja ante el resto. La gestin empresarial implica establecer herramientas que contribuyan al control de las empresas y el manejo adecuado de sus recursos, es por ello importante establecer un presupuesto exacto, el cual sea se apegue a la planificacin de la empresa. a) Aplicacin de herramientas de anlisis financiero par aun empresa en particular. b) Interpretacin de tcnicas de anlisis financiero en general. c) Conformacin de un grupo de anlisis e interpretacin de herramientas financieras. Aplicacin de herramientas de anlisis financiero par aun empresa en particular. El 95% de los participantes obtendrn las competencias para identificar aplicar e interpretar herramientas y tcnicas de anlisis financiero. El 95% de los participantes tiene los conceptos claros. Nombre del proyecto Aplicacin de Herramientas de Anlisis Financiero par aun empresa en particular.
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4.

ETAPAS 1.Informarse PREGUNTAS GUAS Qu tcnicas o herramientas de anlisis financiero debemos analizar e investigar ms para acrecentar el conocimiento? Cules son los principales elementos que se deben considerar para el de la aplicacin de tcnicas? Qu empresas debemos considerar para realizar el proyecto? Qu actividades debemos realizar para alcanzar el objetivo del proyecto? Cundo lo realizaremos? Qu Consultas debemos hacer para conseguir informacin? Dnde debemos dirigirnos para conseguir la informacin? Cmo se organizar la informacin? Cmo desarrollaremos las actividades? 4.Ejecutar Quines harn cada tarea? Vamos desarrollando las actividades conforme lo planificado? Vamos logrando la calidad esperada? Estamos logrando las competencias esperadas? Cmo comprobamos que hemos alcanzado los objetivos del proyecto? Cmo demostraremos que hemos desarrollado las competencias esperadas? En que hemos fallado? En que hemos acertado? ACTIVIDADES O TAREAS DEL ALUMNO DEL PROFESOR RECURSOS
2.Planificar
3.Decidir
5.Controlar
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El desarrollo del mdulo se centra bsicamente en el mtodo de proyecto el cual se convierte en el eje de articulacin de actividades, por lo que el trabajo de los estudiantes estar centrado en los siguientes elementos: Las actividades de adquisicin de conocimientos son desarrolladas de forma prctica y apoyadas con refuerzos participativos terico breves brindados por los docentes, tambin se brinda material de apoyo que orienta al alumnado en la obtencin primaria de informacin general. Los docentes se centraran en la facilitacin y orientacin de los procesos de aprendizaje, incentivaran al alumnado a la bsqueda de informacin, investigacin y anlisis. El trabajo en grupo se convertir en otro de los ejes centrales de trabajo del estudiante. Se apoyara y promover el uso de tecnologa de punta en las labores de sistematizacin, bsqueda de informacin y practica. Implementacin del proyecto siguiendo las Seis Etapas de la Accin Completa
2.
El proyecto seleccionado Aplicacin de herramientas de anlisis financiero par aun empresa en particular" se desarrollar de acuerdo a las etapas de accin completa: Informarse, Planificar, Decidir, Ejecutar, Controlar y Valorar. 2.1. Etapa de Informase Una vez definido el proyecto, el alumnado junto al personal docente, disean el esquema de informarse, cuidando de incluir todos los elementos posibles y de incluir los elementos metodolgicos requeridos.
PREGUNTAS GUAS Qu tcnicas o herramientas debemos investigar y analizar para su aplicacin? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Participa en actividades de Desarrolla dinmica opinin general y lluvia de individual y grupal con ideas para la construccin preguntas orientadoras del instrumento e hacia la construccin del identificacin de tcnicas y Estado de Resultados. herramientas. Investigar los elementos a Desarrolla dinmica considerar para la individual y grupal con aplicacin y anlisis de preguntas orientadoras tcnicas y Herramientas de que conlleven a la anlisis. construccin del concepto y de la herramienta o tcnicas de anlisis financiero. RECURSOS Folletos sobre el tema. Pizarra de metapln. Pizarra. Plumones. Papel bond. Folletos sobre el tema. Pizarra de metapln. Pizarra. Plumones. Papel bond.
Cules son los principales elementos que se deben considerar para el de la aplicacin de tcnicas?
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Qu empresas debemos considerar para realizar el proyecto?
Participa en actividades de opinin general para la conformacin del perfil de las empresas a considerar para el proyecto.
Desarrolla dinmica individual y grupal con preguntas orientadoras para la conformacin del perfil de empresas a considerar.
SABERES PREVIOS 1. 2. 3. 4. Tiene conocimientos sobre tcnicas y herramientas de anlisis financiero, y alto nivel de anlisis? Ha desarrollado investigaciones previamente? Tiene prctica en clculo matemtico? Tiene conocimientos sobre tcnicas, herramientas de aplicacin para empresas de diferentes tipos, que conlleve al anlisis e interpretacin financiera? Reconoce los diferentes tipos de empresas que hay, adems si puede definir claramente los perfiles de estas? OTROS SABERES PREVIOS Es usted sistmico y ordenado? Aplica sus conocimientos matemticos y financieros de manera ordenada? Es metdico y sistmico en la elaboracin de las comparaciones y evaluacin? Utiliza el sentido comn para analizar e interpretar conceptos referentes a tcnicas y herramientas? Buena memoria y anlisis matemtico? Es conocedor del ambiente empresarial de manera que puede dar una opinin clara sobre las diferentes tipos de empresas que hay en El Salvador? APRECIACIONES POCO NADA
MUCHO
5.
SABERES NECESARIOS Conceptos generales de tcnicas y herramientas de anlisis financiero. Conceptos generales para la utilizacin de tcnicas y herramientas de anlisis financiero. Tipos de empresa existente en el pas y su perfil. Anlisis cuantitativo y cualitativo.
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PREGUNTAS GUAS Cmo nos organizaremos para la bsqueda de informacin y documentos referente a las tcnicas y herramientas de Anlisis Financiero? Con qu herramientas programaremos nuestras actividades? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Se organizan en grupos de Gua a los grupos de trabajo realizan consultas trabajo para el desarrollo en bibliotecas y otros de la accin. medios de informacin RECURSOS Bibliotecas. Internet. Centros de documentacin. Computador. Pizarra. Rotafolio. Tarjetas. Marcadores. Pizarras de metapln. Diagrama de Gantt. Internet. Bibliotecas centros de informacin/ documentacin.
Elaboran cronogramas de trabajo. Plantean las estrategias a implementar para realizar la programacin de actividades. Buscan informacin en Internet. Consultan bibliotecas o centros de documentacin para buscar informacin referente a estudios realizados. Determinan los recursos disponibles y los necesarios para realizar la investigacin Reparten tareas y costos en el grupo.
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Hoja de validacin.
Cronograma.
Cronograma.
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CPAD
CAT
PSM
PSM/AO
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ANLISIS FINANCIERO II 1. INTRODUCCIN
La anlisis de los proyectos constituye la tcnica matemtico-financiera y analtica, a travs de la cual se determinan los beneficios o prdidas en los que se puede incurrir al pretender realizar una inversin u alguna otro movimiento, en donde uno de sus objetivos es obtener resultados que apoyen la toma de decisiones referente a actividades de inversin. Asimismo, al analizar los proyectos de inversin se determinan los costos de oportunidad en que se incurre al invertir al momento para obtener beneficios al instante, mientras se sacrifican las posibilidades de beneficios futuros, o si es posible privar el beneficio actual para trasladarlo al futuro, al tener como base especifica a las inversiones. Una de las evaluaciones que deben de realizarse para apoyar la toma de decisiones en lo que respecta a la inversin de un proyecto, es la que se refiere a la evaluacin financiera, que se apoya en el clculo de los aspectos financieros del proyecto. El anlisis financiero se emplea tambin para comparar dos o ms proyectos y para determinar la viabilidad de la inversin de un solo proyecto. Sus fines son, entre otros: a. Establecer razones e ndices financieros derivados del balance general. b. Identificar la repercusin financiar por el empleo de los recursos monetarios en el proyecto seleccionado. c. Calcular las utilidades, prdidas o ambas, que se estiman obtener en el futuro, a valores actualizados. d. Determinar la tasa de rentabilidad financiera que ha de generar el proyecto, a partir del clculo e igualacin de los ingresos con los egresos, a valores actualizados. e. Establecer una serie de igualdades numricas que den resultados positivos o negativos respecto a la inversin de que se trata. 2. NATURALEZA DEL ANLISIS FINANCIERO
Es una rama del saber cuyos fundamentos y objetivos giran en torno a la obtencin de medidas y relaciones cuantitativas para la toma de decisiones, a travs de la aplicacin de instrumentos y tcnicas matemticas sobre cifras y datos suministrados por la contabilidad, transformndolos para su debida interpretacin. En consecuencia, el proceso de anlisis financiero se fundamenta en la aplicacin de herramientas y de un conjunto de tcnicas que se aplican a los estados financieros y dems datos complementarios, con el propsito de obtener medidas y relaciones cuantitativas que sealen el
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comportamiento, no slo del ente econmico sino tambin de algunas de sus variables ms significativas e importantes. La fase gerencial de anlisis financiero se desarrolla en distintas etapas y su proceso cumple diversos objetivos. En primer lugar, la conversin de datos puede considerarse como su funcin ms importante; luego, puede utilizarse como una herramienta de seleccin, de previsin o prediccin; hasta culminar con las fundamentales funciones de diagnstico y evaluacin. Las tcnicas de anlisis financiero contribuyen, por lo tanto, a la obtencin de las metas asignadas a cualquier sistema gerencial de administracin financiera, al dotar al gerente del rea de indicadores y otras herramientas que permitan realizar un seguimiento permanente y tomar decisiones acerca de cuestiones tales como: Supervivencia. Evitar riesgos de prdida o insolvencia. Competir eficientemente. Maximizar la participacin en el mercado. Minimizar los costos. Maximizar las utilidades. Agregar valor a la empresa. Mantener un crecimiento uniforme en utilidades. Maximizar el valor unitario de las acciones. En resumen, el anlisis financiero es un instrumento de trabajo tanto para los directores o gerentes financieros como para otra clase de personas, como se ver ms adelante, mediante el cual se pueden obtener ndices y relaciones cuantitativas de las diferentes variables que intervienen en los procesos operativos y funcionales de las empresas y que han sido registrados en la contabilidad del ente econmico. Mediante su uso racional se ejercen las funciones de conversin, seleccin, previsin, diagnstico, evaluacin y decisin; todas ellas presentes en la gestin y administracin de empresas. 3. USUARIOS DEL ANLISIS FINANCIERO
El anlisis financiero es una tcnica tan til para la interpretacin de la informacin contable producida por los entes econmicos que el grupo de usuarios que a l acuden tiene una cobertura prcticamente ilimitada. A pesar de ello, se acostumbra clasificar a dichos usuarios en los siguientes grupos: Otorgantes de crdito Inversionistas Directivos y Administradores Entidades Gubernamentales Sociedades calificadoras de Riesgos
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Compaas de Seguros Analistas de Bolsa Analistas de Fusiones y Adquisiciones Sindicatos de Trabajadores Pblico en general Cada uno de estos grupos de personas o entidades interesadas en los resultados que se obtienen a travs del anlisis financiero, dirige su atencin hacia algunos de los elementos e indicadores calculados, teniendo en cuenta el objetivo particular buscado. Sin embargo, otros ndices son tiles para todos los grupos indistintamente de los propsitos individuales. Adquisicin de empresas Compaa de Seguros Ente econmico Entidad gubernamental 4. USUARIOS DEL ANLISIS FINANCIERO (I) Fusiones Inversionista Sindicato de trabajadores Sociedad calificadora de riesgo
4. 1. Otorgantes de crdito En la prctica, pueden catalogarse dos clases de otorgantes de crdito a las empresas. La diferencia entre una y otra categora radica en que una de ellas no causa ningn costo financiero por la concesin del crdito; son, normalmente, los proveedores de bienes y servicios. La otra clase de otorgantes de crdito son las entidades que suministran recursos, en ejercicio de sus propias actividades, a los entes econmicos para el desarrollo de sus operaciones, ampliar la capacidad productiva, diversificar actividades o para una combinacin de estos hechos, a cambio del pago de un inters. Pero, unos y otros, tienen en comn que las utilidades que esperan recibir por el crdito otorgado son fijas y, en consecuencia, en cierta forma dependen de la situacin financiera del deudor. Por parte del proveedor, la ganancia es la diferencia entre el precio de venta y los costos incurridos; y para el prestamista, la utilidad es la tasa de inters pactada. Si la empresa a quien se aprueba el crdito incurre en incapacidad para atender sus acreencias, ambas clases de otorgantes de crdito corren el riesgo no slo de no percibir la utilidad esperada, sino tambin de perder el capital suministrado, representado ste por los costos incurridos para producir los bienes y servicios, objeto del crdito, o por el principal o monto de dinero prestado. Por ello, antes de conceder financiacin, los acreedores estudian situaciones tales como clusulas de proteccin de la acreencia, conociendo y comprobando el valor de mercado de los activos dados en garanta, la capacidad de generacin de recursos y la confiabilidad y estabilidad de las proyecciones de caja para perodos futuros, con el propsito de evaluar las posibilidades reales de retorno del inters si lo hay y del principal.
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Asimismo, las personas o entidades otorgantes de crdito analizan la capacidad para obtener resultados, provenientes de las operaciones normales del ente econmico y, en especial, la habilidad para producir niveles estables de utilidades, an en pocas difciles. Los enfoques, las tcnicas de anlisis y los criterios de evaluacin utilizados por acreedores actuales o potenciales, varan de acuerdo al monto del principal, las garantas y el propsito del crdito. Si el crdito es a corto plazo, entonces interesar la situacin financiera que presenta hoy da su deudor o, por lo menos, en los ltimos perodos contables; as mismo, se dar preferencia al estudio de la liquidez de los activos corrientes y sus tasas de rotacin. Si, por el contrario, la operacin es a largo plazo el anlisis debe incluir proyecciones de flujos de efectivo y la evaluacin de la capacidad de la empresa para generar recursos propios, tambin a largo plazo, pues de all provienen las fuentes para atender los cargos fijos inherentes a la deuda como lo son los intereses y las dems obligaciones conexas. As mismo, para ambos plazos, el anlisis debe incorporar un estudio de la estructura de capital, por el impacto que sta tiene sobre el riesgo, la calidad de la deuda y el margen de seguridad que se debe manejar en cualquier operacin de crdito. Activos corrientes Calidad de la deuda Estructura de capital Flujos de efectivo 4. 2. Inversionistas Los inversionistas, a pesar de que tambin pueden ser considerados como otorgantes de crdito, se diferencian de stos en que las expectativas de rentabilidad de la inversin se estudian a la luz de futuras oportunidades de generacin de utilidades y en las probabilidades de que ocurra un crecimiento de ellas, ms o menos sostenido. El dinero aportado por un inversionista es la fuente primaria de capital de riesgo, pues garantiza el pago del capital preferencial y las obligaciones para con terceros. Un socio o accionista comn espera obtener ganancias de su inversin, a travs de tres formas: dividendos o participaciones sobre las utilidades generadas por la empresa, derechos preferenciales que puede ejercer para la compra de nuevas acciones y la valorizacin de la inversin, proveniente de los incrementos de valor de mercado de la empresa o negocio donde se posee la inversin. Por ello, sta clase de acreedores se interesan en el anlisis financiero casi que en toda la gama de posibilidades que l otorga, pero principalmente en lo que respecta a la rentabilidad y capacidad de generar recursos propios. Accionista Capital de riesgo Capital preferencial Derechos preferenciales Dividendos Recursos propios Socio Valor de mercado Liquidez Proyecciones de caja Tasa de inters Valor de mercado
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4. 3. Directivos y administradores Los gerentes, directivos y administradores de todos los niveles de una empresa o negocio, permanentemente recurren a las tcnicas y herramientas de anlisis financiero para mltiples propsitos. Uno de ellos es ejercer control sobre las actividades de la empresa y sus resultados, lo cual se logra mediante la observacin de cambios importantes y significativos en razones y tendencias, para tomar las medidas correctivas que sean del caso, de manera oportuna. En forma particular a los administradores de una empresa les interesa mantener control sobre la rentabilidad de la inversin, representada en los activos, y en la eficiencia con que ellos son explotados econmicamente. Dicho control se ejerce a travs del anlisis en los cambios en los ndices y en las tendencias de las diferentes variables que intervienen en la explotacin operacional de cualquier organizacin mercantil. Mediante una adecuada interpretacin de las relaciones entre variables, obtenidas a travs del ejercicio sistemtico del anlisis financiero, los directivos y administradores de los entes econmicos podrn: 1. 2. 3. 4. Solicitar acciones oportunas y eficaces en caso de detectarse algn problema o incoherencia en resultados; Organizar datos para relacionarlos con modelos anteriores o con estndares externos; Descubrir las causas o efectos de una situacin detectada mediante el anlisis de indicadores u otra clase de herramientas; Identificar puntos fuertes y dbiles, con el propsito de aprovechar las oportunidades y corregir los problemas actuales o potenciales.
Por ltimo, los directivos y administradores de las empresas emplean la informacin proporcionada por el anlisis financiero para optimizar las decisiones de financiacin e inversin y poder garantizar la maximizacin del valor de la compaa. 4. 4. Otros usuarios Dentro de sta categora de usuarios de la informacin financiera emitida por empresas y dems entes econmicos que ejercen actividades industriales, comerciales o de servicios, los organismos del estado que, de alguna manera, ejercen control y vigilancia sobre las actividades particulares son quienes ms inters tienen, especialmente para conocer indicadores tales como la tasa de rendimiento sobre los activos y la proporcin de recursos que no provienen de los aportes de capital, entre otros. En Colombia, los principales organismos usuarios de la informacin financiera que producen los particulares son:
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Direccin de Impuestos y Aduanas Nacionales Superintendencia de Sociedades Superintendencia Bancaria Superintendencia de Valores Departamento Administrativo Nacional de Estadstica Cmaras de Comercio As mismo, existen otros grupos con inters sobre los datos que se calculan con base en el anlisis financiero, como podran ser los sindicatos de las empresas, las sociedades calificadoras de riesgo, los corredores de valores, los analistas de fusiones y adquisiciones, las compaas de seguros y los auditores internos y externos que certifican estados financieros, entre los ms usuales. 5. OBJETIVOS DEL ANLISIS FINANCIERO
Tal y conforme se desprende de la definicin que de la naturaleza del anlisis financiero se hizo anteriormente, stas tcnicas y herramientas pueden confundirse con lo que es, propiamente, la informacin financiera. Por ello, explicar los objetivos del anlisis financiero no puede hacerse sin involucrar los propsitos de la informacin financiera. Dichos objetivos persiguen, bsicamente, informar sobre la situacin econmica de la empresa, los resultados de las operaciones y los cambios en su situacin financiera, para que los diversos usuarios de la informacin financiera puedan: 1. 2. 3. 4. 5. 6. Conocer, estudiar, comparar y analizar las tendencias de las diferentes variables financieras que intervienen o son producto de las operaciones econmicas de una empresa. Evaluar la situacin financiera de la organizacin; es decir, su solvencia y liquidez as como su capacidad para generar recursos. Verificar la coherencia de los datos informados en los estados financieros con la realidad econmica y estructural de la empresa. Tomar decisiones de inversin y crdito, con el propsito de asegurar su rentabilidad y recuperabilidad. Determinar el origen y las caractersticas de los recursos financieros de la empresa: de donde provienen, como se invierten y que rendimiento generan o se puede esperar de ellos. Calificar la gestin de los directivos y administradores, por medio de evaluaciones globales sobre la forma en que han sido manejados sus activos y planificada la rentabilidad, solvencia y capacidad de crecimiento del negocio.
En general, los objetivos del anlisis financiero se fijan en la bsqueda de la medicin de la rentabilidad de la empresa a travs de sus resultados y en la realidad y liquidez de su situacin financiera, para poder determinar su estado actual y predecir su evolucin en el futuro. Por lo tanto, el cumplimiento de estos objetivos depender de la calidad de los datos, cuantitativos y cualitativos, e informaciones financieras que sirven de base para el anlisis.
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Estado de resultados Estado de situacin financiera 6. INSTRUMENTOS DE ANLISIS
Rentabilidad de inversiones Variables financieras
Durante el proceso de anlisis de estados financieros se dispone de una diversa gama de posibilidades para satisfacer los objetivos emprendidos al planear y llevar a cabo dicha tarea de evaluacin. El analista puede elegir, entonces, las herramientas que mejor satisfagan el propsito buscado, dentro de las cuales se destacan las siguientes: 1. 2. 3. 4. 5. Anlisis comparativo Anlisis de tendencias Estados financieros proporcionales Indicadores financieros Anlisis especializados
En ste texto se estudiarn las cuatro primeras tcnicas y en otro libro de sta misma coleccin se abordar el concepto de anlisis especializado, desde el punto de vista del estado de cambios en la situacin financiera y del estado de flujos de efectivo. Tambin se consideran dentro de la categora de anlisis especializados: a) proyecciones de efectivo o de flujos de caja; b) anlisis de cambios y variaciones en el flujo de efectivo; c) estado de variacin de margen bruto y d) anlisis del punto de equilibrio, los cuales no pertenecen al alcance del presente libro. Anlisis comparativo Esta tcnica de anlisis consiste en comparar los estados financieros de dos o tres ejercicios contables y determinar los cambios que se hayan presentado en los diferentes perodos, tanto de manera porcentual como absoluta, con el objetivo de detectar aquellas variaciones que puedan ser relevantes o significativas para la empresa. Anlisis de tendencias El mtodo de anlisis por tendencias es un refinamiento de los cambios interanuales o anlisis comparativo y se utiliza cuando la serie de aos a comparar es mayor a tres. La comparacin de estados financieros en una serie larga de perodos permitir evaluar la direccin, velocidad y amplitud de la tendencia, as como utilizar sus resultados para predecir y proyectar cifras de una o ms partidas significativas. Estados financieros proporcionales El anlisis de estados financieros proporcionales es, en el fondo, la evaluacin de la estructura interna de los estados financieros, por cuanto los resultados se expresan como la proporcin o porcentaje de un grupo o subgrupo de cuentas dentro de un total, que sea representativo de lo
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que se pretenda analizar. Esta tcnica permite evaluar el cambio de los distintos componentes que conforman los grandes grupos de cuentas de una empresa: activos, pasivos, patrimonio, resultados y otras categoras que se conforman de acuerdo a las necesidades de cada ente econmico. Indicadores financieros Finalmente, los indicadores o ratios financieros expresan la relacin matemtica entre una magnitud y otra, exigiendo que dicha relacin sea clara, directa y comprensible para que se puedan obtener informaciones, condiciones y situaciones que no podran ser detectadas mediante la simple observacin de los componentes individuales de la razn financiera. 7. FUENTES DE INFORMACIN
Como es apenas lgico, para poder adelantar un proceso de anlisis o interpretacin de estados financieros deben identificarse y estudiarse las fuentes de informacin de donde provienen los datos que servirn para dicha evaluacin. La fuente primaria y natural de informacin son los registros contables a travs de los estados financieros publicados, cuya finalidad es precisamente informar sobre la situacin econmica de la persona natural o jurdica que ejerce actividades industriales, comerciales o de servicios, en una fecha determinada, as como sobre el resultado de sus operaciones. Otra fuente importante de informacin la constituyen los informes anuales presentados a socios y accionistas, pues en dichos informes se incluyen datos y estadsticas exigidos por normas oficiales, especialmente en aplicacin de los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA), los cuales reportan una gran cantidad de informacin no contable (pero proveniente de sus registros) de la mejor calidad. As mismo, las cmaras de Comercio y la entidad que las agrupa (CONFECMARAS), los organismos de vigilancia del estado como las Superintendencias de Sociedades, Bancaria y de Valores y los gremios que agrupan las diversas actividades econmicas de las empresas, publican, peridicamente, serios estudios e interesantes estadsticas que bien pueden ser aprovechadas en el ejercicio del anlisis financiero de las empresas. Cmara de Comercio CIIU Cmara de Comercio 1 CLCULO DE CAMBIOS Esta modalidad de anlisis financiero consiste en disponer de dos o ms juegos de estados financieros, clasificados en los mismos niveles de cuentas pero, por supuesto, correspondientes a ejercicios contables diferentes, con el propsito de identificar los cambios o variaciones que DANE NIC PCGA
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se hayan presentado de un lapso de tiempo a otro. Dichos cambios pueden cuantificarse en trminos absolutos, es decir hallando la diferencia, positiva o negativa, entre los perodos que se estn comparando o tambin puede hacerse en valores relativos, lo cual significa encontrar, en porcentaje, la magnitud de la variacin observada, que puede ser, as mismo, incremento o disminucin.
CUADRO 1 BALANCE GENERAL DETALLE DE LA CUENTA 1.9X6 Efectivo 5.235 Deudores clientes 11.623 Inventarios 10.666 Gastos anticipados 780 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 28.304 Activos fijos Depreciacin acumulada Cargos diferidos (neto) TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO Obligaciones bancarias Proveedores Impuesto de renta por pagar TOTAL PASIVO CORRIENTE Obligaciones a largo plazo Pasivos estimados y provisiones TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO Capital social Reservas Utilidades acumuladas Utilidad del ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 23.515 2.1503.256 24.621 52.925 3.800 7.767 1.693 13.260 12.500 1.345 13.845 27.105 8.000 2.450 11.223 4.147 25.820 52.925
1.9X7 4.675 12.582 11.480 654 29.391 27.195 4.7022.675 25.168 54.559 4.300 8.632 598 13.530 11.200 1.450 12.650 26.180 8.000 2.865 12.000 5.514 28.379 54.559
1.9X8 4.432 13.096 11.985 567 30.080 27.195 7.4222.851 22.624 52.704 3.200 7.653 708 11.561 9.750 1.580 11.330 22.891 8.000 3.420 12.750 5.643 29.813 52.704
1.9X9 3.965 14.430 12.870 690 31.955 28.430 11.0272.670 20.073 52.028 4.200 9.183 1.764 15.147 9.750 1.764 11.514 26.661 8.000 3.985 7.828 5.554 25.367 52.028
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CUADRO 2 ESTADO DE RESULTADOS DETALLE DE LA CUENTA 1.9X6 1.9X7 Ventas netas 336.053 342.865 Costo de ventas 310.811 313.875 Utilidad bruta 25.242 28.990 Gastos generales 19.133 21.057 Utilidad operacional 6.109 7.933 Otros ingresos 332 419 Intereses pagados 516 475 Utilidad antes de impuestos 5.925 7.877 Provisin imporrenta 1.778 2.363 Utilidad neta 4.147 5.514 2 CLCULO DE CAMBIOS II
1.9X8 398.455 367.180 31.275 22.376 8.899 654 871 8.682 3.039 5.643
1.9X9 403.555 370.980 32.575 23.765 8.810 432 698 8.544 2.990 5.554
Una vez obtenidos los estados financieros de todos los ejercicios contables y comerciales que se deseen analizar, se deben estimar las variaciones entre uno y otro perodo, tanto en valores absolutos como en trminos porcentuales: CUADRO 3 CAMBIOS EN EL BALANCE GENERAL 1.9X7 1.9X8 -560 -10.70% -243 -5.20% 959 8.25% 514 4.09% 814 7.63% 505 4.40% -126 -16.15% -87 -13.30% 1.087 3.84% 689 2.34% 3.680 -2.552 -581 547 1.634 500 865 -1.095 270 -1.300 105 -1.195 15.65% 118.70% -17.84% 2.22% 3.09% 13.16% 11.14% -64.68% 2.04% -10.40% 7.81% -8.63% 0 -2.720 176 -2.544 -1.855 -1.100 -979 110 -1.969 -1.450 130 -1.320 0.00% 57.85% 6.58% -10.11% -3.40% -25.58% -11.34% 18.39% -14.55% -12.95% 8.97% -10.43%
DETALLE DE LA CUENTA Efectivo Deudores clientes Inventarios Gastos anticipados TOTAL ACTIVO CTE Activos fijos Depreciacin acumulada Cargos diferidos (neto) TOTAL ACT. NO CTE TOTAL ACTIVO Obligaciones bancarias Proveedores Imp. de renta por pagar TOTAL PASIVO CTE Obligac. a largo plazo Pasivos estim. y prov. TOTAL PAS. NO CTE
1.9X9 -467 -10.54% 1.334 10.19% 885 7.38% 123 21.69% 1.875 6.23% 1.235 -3.605 -181 -2551 -676 1.000 1.530 1.056 3.586 0 184 184 4.54% 48.57% -6.35% 32.93% -1.28% 31.25% 19.99% 149.15% 31.02% 0.00% 11.65% 1.62%
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TOTAL PASIVO Capital social Reservas Utilidades acumuladas Utilidad del ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PAS. Y PATR.
-925 0 415 777 1.367 2.559 1.634
3.41% 0.00% 16.94% 6.92% 32.96% 9.91% 3.09%
-3.289 0 555 750 129 1.434 -1.855
-12.56% 0.00% 19.37% 6.25% 2.34% 5.05% -3.40%
3.770 0 565 -4.922 -89 -4.446 -676
16.47% 0.00% 16.52% -38.06% -1.58% -14.91% -1.28%
DETALLE Ventas netas Costo de ventas Utilidad bruta Gastos generales Utilidad operacional Otros ingresos Intereses pagados Utilidad antes imp. Provisin imporrenta Utilidad neta
CUADRO 4 CAMBIOS ESTADO DE RESULTADOS 1.9X7 1.9X8 6.812 2.03% 55.990 16.21% 3.064 0.99% 53.305 16.98% 3.748 14.85% 2.285 7.88% 1.924 10.06% 1.319 6.26% 1.824 29.86% 966 12.18% 87 26.20% 235 56.09% -41 -7.95% 396 83.37% 1.952 32.95% 805 10.22% 585 32.90% 676 28.61% 1.367 32.96% 129 2.34%
5.100 3.800 1.300 1.389 -89 -222 -173 -138 -49 -89
1.9X9 1.28% 1.03% 4.16% 6.21% 1.00% -33.94% -19.86% -1.59% -1.61% -1.58%
COMPARABILIDAD DE CIFRAS Como es repetitivo a lo largo de ste texto, antes de interpretar los cambios en los diferentes perodos estudiados es necesario definir la naturaleza de las cifras que se toman para dicho anlisis, en el sentido de si son histricas, ajustadas por inflacin o ajustadas y actualizadas por inflacin. Se debe, entonces, precisar que, en un entorno inflacionario, para que dos o ms valores sean comparables, stos deben estar expresados en trminos de poder adquisitivo de la misma fecha; idealmente en pesos de diciembre 31 del ltimo ao conocido. En el ejercicio presentado, si se quiere realizar un anlisis comparativo de los cuatro ao para conocer la evolucin, por ejemplo, del rubro "EFECTIVO", primero sus saldos deben ser actualizados de tal manera que queden expresados en pesos de poder adquisitivo de 1.9X9 corrigiendo, de sta manera las distorsiones causadas por el fenmeno inflacionario. Para tal efecto, es necesario conocer los ndices de inflacin registrados en el lapso de tiempo evaluado: 19X6 19X7 19X8 19X9 22.09% 17.38% 15.69% 12.00%
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Una vez conocidas las variaciones en el nivel general de precios, se aplican en forma acumulativa los respectivos ndices, enlazados estadsticamente:
19X6 19X7 19X8 19X9
5.235 X (1.1738 X 1.1569 X 1.1200) 4.675 X (1.1569 X 1.1200) 4.432 X 1.1200
7.962 6.057 4.964 3.965
Cuyos resultados se interpretan as: el saldo de efectivo registrado en 19X6 por un valor de $5.235 representa, en trminos de poder adquisitivo, $7.962 en pesos de 19X9; el saldo registrado en 19X7 por $4.675 equivale a 6.057 pesos del ltimo ao; y el acumulado contabilizado en 19X8 por $4.432 representa la suma de $ 4.964 en unidades de poder adquisitivo de 19X9. As las cosas el saldo de sta cuenta se debe informar en los siguientes trminos: 19X6 7.962 19X7 6.057 19X8 4.964 19X9 3.965
Efectivo
Como consecuencia de la re expresin explicada, los cambios en el efectivo, para sta empresa, se registran as: 19X7 -1905 19X8 -1.093 19X9 -999
Efectivo
23.93%
-18.05%
-20.12%
Cifras que son, ciertamente, diferentes a aquellas que fueron calculadas sin haber re expresado los saldos acumulados en cada uno de los aos analizados, con el propsito de hacerlas comparables con el ltimo perodo. Las diferencias en cada una de las variaciones representan la medida del poder adquisitivo perdido como consecuencia de la presencia recurrente de inflacin. La tcnica de estados financieros comparativos pertenece a la clasificacin genrica conocida como mtodo de anlisis horizontal, por cuanto hace referencia a una partida o grupo de cuentas evaluado a travs del tiempo. En cuanto a las partidas no monetarias, si ellas ya han sido ajustadas por inflacin por el mtodo de nivel general de precios o por cualquier otro sistema de reconocido valor tcnico, para su actualizacin bastar con multiplicar el saldo inicial por el ndice acumulado hasta la fecha del ltimo estado financiero conocido. En caso contrario, si no se ha aplicado un sistema integral de ajustes por inflacin, se debern actualizar cada una de dichas partidas no monetarias con base en el ndice acumulado desde la fecha de la respectiva transaccin hasta la fecha del ltimo balance conocido.
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2. Diversos mtodos Mtodo horizontal y vertical e histrico: El mtodo vertical se refiere a la utilizacin de los estados financieros de un perodo para conocer su situacin o resultados. En el mtodo horizontal se comparan entre s los dos ltimos perodos, ya que en el perodo que est sucediendo se compara la contabilidad contra el presupuesto. En el mtodo histrico se analizan tendencias, ya sea de porcentajes, ndices o razones financieras, puede graficarse para mejor ilustracin. Las razones financieras: Las razones financieras dan indicadores para conocer si la entidad sujeta a evaluacin es solvente, productiva, si tiene liquidez, etc. Algunas de las razones financieras son:
Capital de trabajo.- esta razn se obtiene de la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante. Representa el monto de recursos que la empresa tiene destinado a cubrir las erogaciones necesarias para su operacin. Prueba del cido.-es muy usada para evaluar la capacidad inmediata de pago que tienen las empresas. Se obtiene de dividir el activo disponible (es decir el efectivo en caja y bancos y valores de fcil realizacin) entre el pasivo circulante (a corto plazo). Rotacin de clientes por cobrar.- este ndice se obtiene de dividir los ingresos de operacin entre el importe de las cuentas por cobrar a clientes. Refleja el nmero de veces que han rotado las cuentas por cobrar en el perodo. Razn de propiedad.- refleja la proporcin en que los dueos o accionistas han aportado para la compra del total de los activos. Se obtiene dividiendo el capital contable entre el activo total. Razones de endeudamiento.- esta proporcin es complementaria de la anterior ya que significa la proporcin o porcentaje que se adeuda del total del activo. Se calcula dividiendo el total del pasivo entre el total del activo. Razn de extrema liquidez.- refleja la capacidad de pago que se tiene al finalizar el perodo. Se obtiene de la divisin de activo circulante entre el total de pasivos. Representa las unidades monetarias disponibles para cubrir cada una del pasivo total. Esta situacin slo se presentara al liquidar o disolver una empresa por cualquier causa. Valor contable de las acciones.- indica el valor de cada ttulo y se obtiene de dividir el total del capital contable entre el nmero de acciones suscritas y pagadas. Tasa de rendimiento.- significa la rentabilidad de la inversin total de los accionistas. Se calcula dividiendo la utilidad neta, despus de impuestos, entre el capital contable.
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Punto de equilibrio: Antecedentes; El sistema del punto de equilibrio se desarrollo en el ao de 1920 por el Ing. Walter A. Rautenstrauch, considero que los estados financieros no presentaban una informacin completa sobre los siguientes aspectos: 1.- Solvencia. 2.- Estabilidad. 3.- Productividad. El profesor Walter llego a determinar al formula que localiza rpidamente el lugar en donde se encuentra el punto de equilibrio econmico de una compaa. Concepto; Es un mtodo analtico, representado por el vrtice donde se juntan las ventas y los gastos totales, determinando el momento en el que no existen utilidades ni prdidas para una entidad, es decir que los ingresos son iguales a los gastos. Aplicacin;

Planeacin de utilidades de un proyecto de inversin. Es el nivel de utilizacin de la capacidad instalada, en el cual los ingresos son iguales a los costos. Por debajo de este punto la empresa incurre en perdidas y por arriba obtiene utilidades. Clculo del punto neutro. Determinacin del probable costo unitario de diferentes niveles de produccin. Determinacin de las ventas necesarias para establecer el precio de venta unitario de ventas. Determinacin del monto necesario para justificar una nueva inversin en activo fijo. Determinacin del efecto que produce una modificacin de ms o menos en los costos y gastos en relacin con sus respectivas ventas.
Control del punto de equilibrio; Causas que pueden provocar variaciones de los puntos de equilibrio y las utilidades son: A. B. C. D. Cambios en los precios de venta. Cambios en los costos fijos. Cambios en la ejecucin del trabajo o en la utilizacin de materiales. Cambios en el volumen.
Con respecto a este punto de equilibrio la direccin puede tomar decisiones con respecto a: A. Expansin de la planta. B. Cierre de la planta. C. Rentabilidad del producto.
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D. Cambios de precios. E. Mezcla en la venta de productos. Ventajas:
Su principal ventaja estriba en que permite determinar un punto general de equilibrio en una empresa que vende varios productos similares a distintos precios de venta, requiriendo un mnimo de datos, pues slo se necesita conocer las ventas, los costos fijos y los variables, por otra parte, el importe de las ventas y los costos se obtienen de los informes anuales de dichas empresas. Simplicidad en su clculo e interpretacin. Simplicidad de grfico e interpretacin.
Desventajas:

No es una herramienta de evaluacin econmica. Dificultad en la prctica para el clculo y clasificacin de costos en fijos y en variables ya que algunos conceptos son semifijos o semivariables. Supuesto explcito de que los costos y gastos se mantienen as durante periodos prolongados, cuando en realidad no es as. Es inflexible en el tiempo, no es apta para situaciones de crisis.
Clasificacin de los gastos: A. Constantes: permanecen estticos en su monto, durante un periodo de tiempo y se subdividen en fijos y regulados. B. Variables: aumentan o disminuyen de acuerdo al volumen de su produccin o ventas (materiales, salarios directos, luz, comisiones sobre venta, etc.) Formulas: De acorde a su definicin: Ingresos = precio de venta por unidades = PV(X) Costo total = costos fijos + costos variables por unidades = CF+CV(X) PV(X)=CF+CV(X) Despejando esta frmula podremos obtener las unidades y el monto en pesos. PEU = CF PV-CV PE$ = CF 1- CV (X) PV(X)
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Una ecuacin para el punto de equilibrio en efectivo, basada en los ingresos por ventas, puede derivarse de la ecuacin del punto de equilibrio en utilidades. El nico cambio consiste en reducir los costos fijos en un monto igual a los desembolsos que no son en efectivo: PEU = CF- (DEPRECIACIN) 1 - CV(X) PV(X) Las tcnicas de presupuesto de capital, las cuales son: PRI.- Mide el tiempo requerido para recuperar la cantidad inicial de la inversin. PRI= Costo inicial de la inversin Ganancia o ahorros Entre menor sea el tiempo requerido es mejor. TUC.- Mide la productividad desde el punto de vista convencional de la contabilidad, relacionando la inversin requerida o la inversin promedio con el ingreso neto anual futuro. TUC= Ingreso neto Inversin Entre mayor sea la tasa en relacin con la de los bancos es mejor. VAN.- Es el exceso del valor actual de los ingresos generados por el proyecto menos la inversin. VAN= (Anualidad * CAIFA)-Inversin. Si el VAN es positivo se acepta, si es negativo se rechaza. TIR.- Tasa de inters que iguala a la inversin con el valor actual de los ingresos futuros. Se resuelve utilizando el van y por medio de una interpolacin con los datos de las tablas. B/C.-Es la razn del total del valor actual de los futuros ingresos entre la inversin inicial B/C= VA Inversin Si el ndice de la productividad es mayor que 1 se acepta si es menor que 1 se rechaza. Todas estas herramientas en su conjunto nos ayudan a tomar las mejores decisiones para la inversin. Sistema Du Pont:
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La razn que multiplica el margen de utilidad por la rotacin de activos se conoce como ecuacin Du Pont, y proporciona la tasa de rendimiento sobre los activos (ROA): ROA= Margen de utilidad * Rotacin de los activos totales. = Ingreso neto * Ventas Ventas Activos totales Es una frmula que proporciona la tasa de rendimiento sobre los activos multiplicando el margen de utilidad por la rotacin de los activos. El sistema Du Pont facilita la elaboracin de un anlisis integral de las razones de rotacin y del margen de utilidad sobre ventas, y muestra la forma en que diversas razones interactan entre s para determinar la tasa de rendimiento sobre los activos. Cuando se usa el sistema Du Pont para el control divisional, el rendimiento se mide a travs del ingreso en operacin o de las utilidades antes de intereses e impuesto. Se establecen los niveles fijados como meta para el ROA, y los ROA reales se comparan con los niveles fijados como meta para observar qu tan bien est operando cada divisin. Cuando surgen problemas, las oficinas centrales de la corporacin hacen las investigaciones correspondientes y emprenden la accin correctiva, que incluye el despido de los administradores cuyas divisiones hayan mostrado un desempeo deficiente. Apalancamiento operativo: Es una medida del grado en el cual se usan los costos fijos en las operaciones de una empresa. Se dice que una empresa que tiene un alto porcentaje de costos fijos tiene un alto grado de apalancamiento operativo. El grado de apalancamiento operativo (DOL) muestra la forma en que un cambio en las ventas afectara al ingreso en operacin. Mientras que el anlisis del punto de equilibrio pone de relieve el volumen de ventas que necesitar la empresa para ser rentable, el grado de apalancamiento operativo mide que tan sensibles son las utilidades de la empresa a los cambios en el volumen de ventas, la ecuacin que se usa para calcular el DOL es la siguiente: DOL= Q (p-v) Q (p-v) - F En donde Q representa a las unidades inciales de produccin, P es el precio promedio de ventas por unidad de produccin, V es el costo variable por unidad, F son los costos fijos en operacin DOL= S VC S- VC F
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S son las ventas inciales en dlares y VC son los costos variables totales, F son los costos fijos en operacin. Anlisis de porcentaje: Con frecuencia, es til expresar el balance general y el estado de resultados como porcentajes. Los porcentajes pueden relacionarse con totales, como activos totales o como ventas totales, o con 1 ao base. Denominados anlisis comunes y anlisis de ndice respectivamente, la evaluacin de las tendencias de los porcentajes en los estados financieros a travs del tiempo le permite al analista conocer la mejora o el deterioro significativo en la situacin financiera y en el desempeo. Si bien gran parte de este conocimiento es revelado por el anlisis de las razones financieras, su comprensin es ms detallada cuando el anlisis se extiende para incluir ms consideraciones. En el anlisis comn, expresamos los componentes de un balance general como porcentajes de los activos totales de la empresa. Por lo general la expresin de renglones financieros individuales como porcentajes del total permite conocer detalles que no se aprecian con una revisin de las cantidades simples por s mismas. Anlisis de tendencias: El anlisis de razones financieras representa dos tipos de anlisis. Primero, en analista puede comparar una razn actual con razones pasadas y otras que se esperan para el futuro de la misma empresa. La razn del circulante (activos circulantes contra los pasivos circulantes) para fines del ao actual se podra comparar con la razn de activos circulante a fines del ao anterior. Cuando las razones financieras se presentan en una hoja de trabajo para un perodo de aos, el analista puede estudiar la composicin del cambio y determinar si ha habido una mejora o un deterioro en la situacin financiera y el desempeo de la empresa con el transcurso del tiempo. Tambin se pueden calcular razones financieras para estados proyectados o pro forma y compararlos con razones actuales y pasadas. En las comparaciones en el tiempo, es mejor comparar no slo las razones financieras sino tambin las cantidades brutas.
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Anlisis Factorial: Los modelos factoriales relacionan los rendimientos esperados con mltiples riesgos. La idea es captar los riesgos inevitables en los factores usados. Aqu el riesgo se relaciona con los cambios inesperados en los factores. Uno de los beneficios del modelo de factores es que permite el anlisis de las formas cmo los diversos riesgos afectan un valor particular. Los factores utilizados pueden resultar de una tcnica estadstica llamada anlisis factorial o de especificaciones basadas en esta teora. Para ejemplificar el modelo de dos factores supngase que el rendimiento actual de un valor. Rj, puede explicarse de la siguiente manera: Rj = a + b1j F1 + b2j F2 + ej Donde a es el rendimiento cuando todos los factores tienen valores 0, Fn es el valor del factor n, bnj es el coeficiente de reaccin que describe un cambio en el rendimiento del valor de una unidad en el factor, y ej es el trmino errneo. El trmino errneo es especfico de los valores o no sistemtico. En las tareas sociales y econmicas en que se haya enfrascado nuestro pas en la etapa presente de desarrollo econmico y de reanimacin de la economa, adquiere gran importancia para todos los sectores de la economa nacional la elevacin de la eficiencia. De ah la necesidad de hacer un anlisis cabal de la situacin financiera de las empresas; al encontrarse en un entorno difcil y convulso nuestras entidades, deben luchar por ser ms competitivas y eficientes econmicamente, haciendo un mejor uso de los recursos para elevar la productividad del trabajo y alcanzar mejores resultados con menos costos. La necesidad del conocimiento de los principales indicadores econmicos y financieros, as como su interpretacin, son imprescindibles para introducirnos en in mercado competitivo, por lo que se hace necesario profundizar y aplicar consecuente el anlisis financiero como base esencial para el proceso de toma de decisiones financieras. Actualmente nuestros directivos deben contar con una base terica de los principales mtodos que se utilizan para lograr una mayor calidad de los estados financieros para optimizar la toma de decisiones. Con el anlisis econmico se logra estudiar profundamente los procesos econmicos, lo cual permite evaluar objetivamente el trabajo de la Organizacin, determinando las posibilidades de desarrollo y perfeccionamiento de los servicios y los mtodos y estilos de direccin. El objetivo fundamental de dicho anlisis radica en mostrar el comportamiento de la proyeccin realizada, en detectar las desviaciones y sus causas, as como descubrir las reservas internas para que sean utilizadas para el posterior mejoramiento de la gestin de la organizacin.
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Es necesario sealar que para que el anlisis econmico cumpla los objetivos planteados, debe ser operativo, sistmico, real, concreto y objetivo. Para lograr un ptimo anlisis e interpretacin de la situacin financiera de una entidad, se debe poseer la mayor informacin posible, es decir, no basta solamente con la obtencin de los estados financieros principales(Balance General y Estado de Resultado), sino, que debe consultarse los diferentes informes y documentos anexos a los mismos, debido a que los estados financieros son tan solo una herramienta para que los usuarios externos, principalmente los acreedores puedan tomar decisiones. De hecho los estados financieros deben poseer la informacin que ayuda al usuario a evaluar, valorar, predecir o confirmar el rendimiento de una inversin y el nivel percibido de riesgo implcito. Para poder hacer un anlisis de los estados financieros y este sirva para lograr la toma de decisiones es requisito indispensable que se cumpla con la calidad de la informacin sustentan estos estados como:

Ser eficaz y eficiente. Brindarse en el tiempo que determina la normativa legal y los requerimientos de la direccin de la empresa. Ser fidedigna incorporando a los registros contables aquellas transaccion4es realmente ocurridas. Ser creble y vlida, basndose para ello en la captacin de los datos primarios clasificados, evaluados y registrados correctamente. El sistema contable establecido debe generar informacin contable que pueda ser controlada y verificada por terceros. La informacin que se procese debe basarse en criterios similares en el tiempo y su aplicacin debe ser comn en todas las entidades.
En la empresa, de acuerdo a la estructura que posea la misma, es necesario revisar que este proceso sea realizado por el especialista(contador o econmico) correspondiente, con la participacin de todas las reas organizativas teniendo en cuenta las tcnicas de solucin de problemas grupales y finalmente el informe debe ser discutido en la junta directiva, aunque la ejecucin de esta tarea se lleve a cabo en reas especializadas de la Organizacin, constituye una responsabilidad del ms alto ejecutivo de la entidad, teniendo en cuenta que toda decisin implica una adecuada fundamentacin de las variaciones que se pr5oduzcan en la entidad a causa de ella, as como el grado de sensibilidad de los resultados econmicos ante estas variaciones. Muchas veces las causas ms frecuentes de dificultades financieras son: 1. Inventarios Excesivos: Trae aparejado perdidas por deterioro, almacenaje, obsolescencias, etc. 2. Exceso de cuentas por cobrar y cuentas por pagar: Representa inmovilizaciones de medios.
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3. Inversin en activos fijos tangibles por encima de las necesidades de la Empresa: Da lugar a un aumento del costo de produccin y por ende una disminucin de la rentabilidad de la empresa. 4. condiciones operativas muy por debajo de las dems empresas similares. 5. volumen de ventas muy elevado no proporcional a la fuente de medios propios. 6. planificacin y distribucin incorrecta de la utilidad. Entre las principales tcnicas y mtodos que se utilizan para facilitar la visin a estos problemas se encuentran: 1. 2. 3. 4. Mtodo comparativo. Mtodo Grafico. Mtodo de Razones y proporciones Financieras. Mtodo de Estado de Cambio en la posicin financiera del capital de trabajo y de corriente de efectivo.
MTODO COMPARATIVO Al comparar los balances generales de 2 periodos con fechas diferentes podemos observar los cambios obtenidos en los Activos, Pasivos y Patrimonio de una Entidad en trminos de dinero. Estos cambios son importantes porque proporcionan una gua a la administracin de la Entidad sobre lo que est sucediendo o como se estn transformando los diferentes conceptos que integran la entidad econmica, como resultados de las utilidades o prdidas generadas durante el periodo en comparacin. Por ejemplo, cuando analizamos el estado de resultado se debe analizar cada una de las partidas con respecto a las ventas netas, es decir, estas representaran el 100 %. En cuanto al Balance General se realiza el mismo procedimiento, el 100% sera el total de activo y el total de pasivo y patrimonio, analizando todas las partidas que los componen con respecto a estos. El formato para este mtodo a utilizar podra confeccionarse con la siguiente estructura: Compaa X Balance general comparativo 31 de diciembre del 2000 y 2001 PARTIDAS AO 20X1 IMPOR % AO 20X2 IMPOR % AUMENTO (DISM) IMPOR %
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MTODO GRFICO El anlisis se representa grficamente, los grficos ms utilizados son: las barras, los circulares y los cronolgicos mltiples. MTODOS DE RAZONES Y PROPORCIONES FINANCIERAS El anlisis de razones es el punto de partida para desarrollar la informacin, las cuales pueden clasificarse en los 4 Grupos siguientes: 1. Razones de Liquidez: miden la capacidad de pago a corto plazo de la Empresa para saldar las obligaciones que vencen. 2. Razones de Actividad: miden la efectividad con que la empresa est utilizando los Activos empleados. 3. Razones de Rentabilidad: miden la capacidad de la empresa para generar utilidades. 4. Razones de Cobertura: miden el grado de proteccin a los acreedores e inversionista a largo plazo. Dentro de este grupo en nuestro pas la ms utilizada es la razn entre pasivos y activo total o de patrimonio a activo total. Entre las razones financieras ms utilizadas que se toman de base para el anlisis financiero, se encuentran: DISTINTOS TIPOS DE NDICES O RAZONES. NDICE O RAZN. MTODO DE CLCULO OBJETIVO O SIGNIFICATIVO 1. De solvencias o circulantes o de capital de trabajo Activo Circulante Pasivo circulante Se expresa en: Veces. De liquidez o prueba del cido. Activos de liquidez inmediata Pasivo circulante Se expresa en: Veces De endeudamiento o Solidez Pasivo total Activo Total Se expresa en: Veces Por cientos De deuda a capital Pasivo total Muestra la capacidad de la empresa para responder a sus obligaciones de corto plazo con sus activos circulantes. Mide el nmero de veces que los activos circulantes del negocio cubren sus pasivos a corto plazo. Muestra la capacidad de la empresa para responder a sus obligaciones de corto plazo con sus activos ms lquidos. Mide la porcin de activos financiados por deuda. Indica la razn o porcentaje que representa el total de las deudas de la empresa con relacin a los recursos de que dispone para satisfacerlos. Expresa la relacin que existe dentro de la estructura de capital entre los recursos
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Capital Liquido Se expresa en: Veces 5. De patrimonio a activo total. Total Patrimonio Activo Total Se expresa en veces
proporcionados por terceros y los fondos propios. Seala la proporcin que el pasivo representa con relacin al capital lquido. Es la relacin que existe dentro de la estructura de capital entre los recursos proporcionados por los accionistas o dueos del capital y el activo total.
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Utilidad bruta en ventas o margen Refleja la proporcin que las utilidades brutas bruto de utilidades. obtenidas representan con relacin a las ventas netas que las producen. Utilidad bruta en ventas Ventas netas Se expresa en: Razn o por ciento. Utilidad neta en ventas o margen neto de utilidades. Utilidad neta Ventas netas Se expresan en Razn o Por ciento De gastos de operacin incurridos Gastos de operacin Ventas Netas Se expresan en: Razn o Por ciento Mide la razn o por ciento que la utilidad neta representa con relacin a las ventas netas que se analizan, o sea, mide la facilidad de convertir las ventas en utilidad
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Mide en qu proporcin los gastos de operacin incurridos representan con relacin a las ventas del perodo que se analiza.
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Rotacin de cuentas por cobrar y Indica el nmero de veces que el saldo promedio perodo promedio de cobranza o de las cuentas y efectos por cobrar pasa a travs perodo de cobro. de las ventas durante el ao. Ventas al crdito Promedio de ctas. por cobrar Expresa el nmero de das que las cuentas y Se expresan en: Veces efectos por cobrar permanecen por cobrar. Mide Perodo promedio de cobranza la eficiencia del crdito a clientes. 360. Rotacin (veces) Se expresa en: Das. Rotacin de inventarios y perodo de Expresa el promedio de veces que los inventarios existencia rotan durante el ao. Empresas Comerciales Costo de ventas Indica los das que como promedio permanecen Promedio de inventario en existencia las mercancas. Se expresa en: veces Empresas Industriales Gasto mat. primas y materiales
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Promedio de inventario Perodo de existencia: 360 Rotacin (veces) Se expresa en: das
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Rotacin de las ctas por pagar y Mide la eficiencia en el uso del crdito de perodo de pago. proveedores. Indica el nmero de veces que las Compras anuales. cuentas y efectos por pagar pasan a travs de las Promedio de ctas por pagar compras durante el ao. Se expresa en: veces Perodo de pago Expresa el nmero de das que las cuentas y 360 efectos por pagar permanecen por pagar. Rotacin (veces) Se expresa en das Rotacin del capital de trabajo Se expresa: en veces Capital de trabajo promedio Ventas netas / 360 Muestra las veces en que el capital de trabajo es capaz de generar ingresos de la explotacin o las ventas.
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Rentabilidad o rendimiento sobre el Mide el retorno obtenido por cada peso que los capital contable. inversionistas o dueos del Ingreso neto Capital han invertido en la empresa Capital contable promedio Se expresa en: veces Rentabilidad o rendimiento sobre Mide el retorno obtenido por cada peso invertido inversin o activos totales en activos. Utilidad neta. Activos totales Promedio Se expresa en: Razn o Por ciento Rotacin del activo total Ventas netas. Activos totales promedio Se expresa en: veces. Mide la eficacia general en el uso de los activos
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MTODO DE ESTADO DE CAMBIO EN LA POSICIN FINANCIERA DEL CAPITAL DE TRABAJO Y DE CORRIENTE DE EFECTIVO La administracin del Capital de Trabajo se refiere al manejo de las cuentas corrientes de la empresa que incluyen activos y pasivos circulantes.
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Este es uno de los aspectos ms importantes en todos los campos de la administracin financiera. Si la empresa no puede mantener un nivel satisfactorio de capital de trabajo, es probable que llegue a un estado de insolvencia y aun que se vea obligada a declararse en quiebra. Los activos circulantes de la empresa deben ser suficientes para cubrir sus pasivos circulantes y poder asegurar un margen de seguridad razonable. La definicin ms comn de Capital de Trabajo es: diferencia entre al activo circulante y el pasivo circulante de una empresa. Una empresa cuenta con el Capital de Trabajo mientras sus activos circulantes sean mayores que los pasivos circulantes. La mayora de las empresas deben operar con algn Capital de Trabajo, el monto depende en gran medida del campo industrial en que operen. Al crecer el activo circulante es preciso financiarlo, parte de este financiamiento provendr del pasivo circulante, parte de otras fuentes externas y parte de las ganancias reinvertidas. El Capital de Trabajo representa la primera lnea de defensa de un negocio contra la disminucin de las ventas por una recesin. Ante una reduccin de las ventas una de las decisiones a tomar pudiera ser la de renovar el inventario con una mayor rapidez o adoptar una poltica agresiva de cobro a fin de obtener mayor liquidez. Por otro lado se pueden postergar los pagos para contar con una fuente adicional de financiamiento. FORMATO PARA LA ELABORACIN DE LOS ESTADOS DE CAMBIO EN LA POSICIN FINANCIERA EN EL CAPITAL DE TRABAJO ACTIVIDAD DE OPERACIONES: Utilidad del perodo Partidas no monetarias: Ms gastos Menos Ingresos ACTIVIDAD DE INVERSIONES: Ms decremento del Activo no circulante Menos incremento del Activo no circulante Fondos provistos o aplicados por inversin ACTIVIDAD DE FINANCIACIN: Mas incremento del pasivo no circulante Menos decremento del pasivo no circulante XX XX XX XX XX XX XX XX
Fondos provistos o aplicados por operaciones XX
Fondos provistos o aplicados por financiacin XX AUMENTO O DISM. DEL CAPITAL DE TRABAJO XX
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FORMATO PARA LA ELABORACIN DE LOS ESTADOS DE CAMBIO EN LA POSICIN FINANCIERA EN EL FLUJO DE CAJA ACTIVIDAD DE OPERACIONES: Utilidad del perodo: Partidas no monetarias: Ms gastos Menos ingresos Variaciones de las partidas del C. T. (excepto efectivo en caja y banco) Activo Circulante: Ms disminuciones Menos aumentos Pasivo a Corto plazo: Ms aumentos Menos disminuciones Fondos provistos o aplicados por operaciones ACTIVIDAD DE INVERSIONES: Mas decremento del activo no circulante: Menos incremento del activo no circulante Fondos provistos o aplicados por inversin ACTIVIDAD DE FINANCIACIN: Ms incremento del pasivo no circulante Menos decremento del pasivo no circulante Fondos provistos o aplicados por financiacin AUMENTOS O DISMINUCIONES DEL EFECTIVO EN CAJA Y BANCO XX XX XX XX XX XX XX XX XX XX XX XX XX XX XX
Para establecer las variaciones del Capital de Trabajo debe hacerse una tabla de la forma siguiente: PARTIDAS Activo Circulante: Total del activo circulante: Pasivo a corto plazo: Total del pasivo a corto plazo AOS 19X1 19X2 VARIACIONES Aumentos Dismin.
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Capital de trabajo Aumento o Dism. Del C. T. Para la determinacin de las partidas no circulantes tanto ANC y PNC se procede a hacer una tabla similar, recordando que ambas diferencias deben ser iguales. IMPORTANCIA DEL ANLISIS ECONMICO FINANCIERO Con el anlisis financiero se evala la realidad de la situacin y comportamiento de una entidad, ms all de lo netamente contable y de las leyes financieras, esto tiene carcter relativo, pues no existen dos empresas iguales ni en actividades, ni en tamao, cada una tiene las caractersticas que la distinguen y lo positivo en unas puede ser perjudicial para otras. Por lo que el uso de la informacin contable para fines de control y planificacin es un procedimiento sumamente necesario para los ejecutivos. Esta informacin por lo general muestra los puntos fuertes y dbiles deben ser reconocidos para adoptar acciones correctivas y los fuertes deben ser atendidos para utilizarlos como fuerzas facilitadoras en la actividad de direccin. Aunque los estados financieros representan un registro del pasado, su estudio permite definir guas para acciones futuras. Es innegable que la toma de decisiones depende en alto grado de la posibilidad de que ocurran ciertos hechos futuros los cuales pueden revelarse mediante una correcta interpretacin de los estados que ofrecen la contabilidad.
BIBLIOGRAFA
GRINAKER Y BARR (1981): El examen de los estados financieros. ORIOL AMAT (1997): Anlisis econmico financiero. SEBASTIN IRVRETAGOYENA CELAYA (1996): Anlisis de los estados financieros de la empresa. Editorial Donostiarra, S.A. MINISTERIO DE FINANZAS Y PRECIOS (1997): Normas generales de contabilidad para la actividad empresarial. Finanzas al da. Cuba. SITO CABO ARACELI: Anlisis financiero para detectar las causales de insuficiencia monetaria. OFICINA NACIONAL DE AUDITORA (1997): Regulaciones y normas de auditora, 1997, Cuba. JAMES C. VAN HORNE: Administracin financiera. Prentice Hall, Mxico FRED WESTON: Fundamentos de administracin financiera. McGraw Hill NACIONAL FINANCIERA (1995): Gua para la formulacin y evaluacin de proyectos de inversin"
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MDULO 8
PRESUPUESTACIN
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Presupuestacin es el octavo mdulo del Diplomado. Al cursarlo, el alumno generar competencias en torno a la obtencin de medidas y relaciones cuantitativas para la toma de decisiones a travs de la aplicacin de instrumentos y tcnicas matemticas, sobre el control financiero de la empresa. Se pretende que el alumno identifique datos y a partir de ellos genere informacin til para conocer la realidad financiera y econmica de la empresa. El Presupuesto es un plan de accin dirigido a cumplir una meta, la cual se expresa en valores y trminos financieros, los cuales deben cumplirse en un periodo estipulado. La importancia del presupuesto en la empresa, es porque ayuda a minimizar el riesgo de las operaciones y las mantiene entre los lmites razonables. Los presupuestos cuantifican en trminos financieros los componentes del plan de accin y sirven de gua para la ejecucin de los programas en el tiempo previsto. Para ello se desarrolla una metodologa de aprendizaje a travs del desarrollo de proyectos y orientado hacia las competencias de accin, ofreciendo modelos que permiten planificar y verificar la adquisicin de las competencias de los alumnos y alumnas. Cada mdulo cuenta con las seis etapas de la accin completa, las cuales son: 1. 2. 3. 4. 5. 6. Etapa de informacin. Etapa de planificacin. Etapa de decisin. Etapa de ejecucin. Etapa de control. Etapa de evaluacin.
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Descriptor del Mdulo 8: Presupuestacin Aspectos Generales
Nivel: Diplomado. Opcin: Diplomado en Contabilidad Financiera con nfasis en Negocios. Especialidad: Contabilidad y Finanzas. rea de Competencia: Desarrollar operaciones financieras. Ttulo del Mdulo: Presupuestacin. Duracin Prevista: 60 horas (12 semanas). HT: 30 HP: 30 Objetivo del rea de competencia: Lograr las competencias introductorias en reas bsicas de la contabilidad y finanzas as como la investigacin cientfica aplicados al establecimiento de Presupuestos, que le permitan al alumnado adquirir las competencias que servirn de base para aplicarlas al rea de conocimiento y optimizar el aprovechamiento de su aprendizaje Definicin del mdulo: El Presupuesto es una herramienta administrativa, que contribuye a la toma de decisiones precisa y rpida para la empresa. Un presupuesto es el resultado del proceso gerencial que consiste en establecer objetivos y estrategias y en elaborar planes. En especial, se encuentra ntimamente relacionado con la planeacin financiera. Por lo tanto, el presupuesto puede considerarse una parte importante del clsico ciclo administrativo de planear, actuar y controlar o, ms especficamente, como parte de un sistema total de administracin que incluye: Formulacin y puesta en prctica de estrategias; Sistemas de Planeacin; Sistemas Presupuestales; Organizacin; Sistemas de Produccin y Mercadotecnia; Sistemas de Informacin y Control. El mdulo de Presupuestacin resulta clave para la administracin financiera y contribuye desarrollar y usar presupuestos de manera efectiva, aumentando la capacidad de supervivencia de las empresas. Este mdulo pretende generar las competencias, para que el participante, obtenga herramientas tiles para dirigir las empresas a la toma de decisiones precisas en el momento oportuno. Situacin problemtica: Muchas de las empresas salvadoreas son manejadas como barcos sin timn, pues se pierden en la operatividad del da a da. Dejando de lado lo realmente importante y que forma parte de una planificacin de las empresas y de la identificacin de problemas futuros. Objetivo del mdulo: Al finalizar el mdulo, los/las alumnos/alumnas sern capaces de desarrollar competencias para aplicar los principios tcnicos en la formulacin, elaboracin, evaluacin y ejecucin del plan de presupuesto en las organizaciones; proporcionando los conocimientos y las herramientas necesarias que le permitan planear, predeterminar cifras y apreciaciones de hechos y fenmenos aleatorios necesarios para la toma de decisiones. Criterio de promocin: Nivel 4 Competencias esperadas: El alumnado ser capaz de formular, evaluar y controlar presupuestos en diferentes tipos de organizaciones. Capacidad para aplicar los mtodos y tcnicas para el anlisis de estados financieros presupuestados y realizar proyecciones de la situacin financiera de las organizaciones. A. DESARROLLO TCNICO B. DESARROLLO COGNITIVO C. DESARROLLO ACTITUDINAL Identifica los componentes del Reconoce los componentes del Analtico e investigador. Presupuesto Maestro. presupuesto maestro que se estructura en la empresa. Estructura un Presupuesto Maestro. Identifica elementos como ventas Responsable, analtico y ordenado. netas, compras brutas, compras netas y costo de lo vendido. Analiza la importancia del Flujo de Actualiza informacin para la Investigativo, Analtico y detallista caja, el cual le permite conocer la estructuracin del flujo de Efectivo. de la informacin. liquidez de la empresa y tomar decisiones beneficiosas para el
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crecimiento de la empresa. Estructura un Flujo de caja.
Aplica el concepto y estructura el Flujo de Caja. Propuestas metodolgicas para orientar el aprendizaje:
Metdico y analtico en la aplicacin de conceptos.
Resuelve situaciones en las que es necesario la bsqueda de informacin planteando una investigacin en la que se seleccionan las fuentes de informacin pertinente en funcin del problema planteado justificando su eleccin. Lectura dirigida. Estudio de textos recomendados. Resolucin de ejercicio o casos en aula. Utilizar espacios institucionales y del entorno social, laboral y natural. Constituir grupos de autoformacin para implementar tcnicas del mtodo de proyectos para crear as experiencias y competencias en el desarrollo del mdulo. Aplicar procesos de evaluacin en las diferentes etapas del desarrollo de un proyecto que respete el protagonismo, los participantes, fomente el trabajo en equipo y una actitud crtica constructiva de las actividades realizadas. Realizar estudios bibliogrficos relacionados con los conceptos de presupuesto maestro y flujo de caja.
Propuestas de evaluacin y criterios de evaluacin: La evaluacin se determinar de acuerdo los siguientes elementos: 1. Auto evaluacin de logro de desempeo. 2. Evaluacin de sus compaeros de grupo. 3. Evaluacin del docente basado en la observacin, la calidad del trabajo y los conocimientos del educando ante los cuestionamientos. Los criterios de evaluacin: 1. Posee la capacidad para estructurar Presupuesto Maestro, y los diferentes presupuestos que la estructuran. 2. Es capaz de establecer y analizar el Flujo de Caja, compartirlo entre el docente y el resto de participantes. 3. Tiene la capacidad de investigar en medios electrnicos y bibliografa escrita la informacin necesaria para informarse sobre presupuesto maestro, flujo de caja. Recursos de aprendizaje: Computadoras. Acceso a Internet. Office. Calculadora. Biblioteca.
Fuentes de informacin y material de apoyo: WELSCH, HILTON, GORDON Y RIVIERA (2005): Presupuesto. Planificacin y control. Prentice-HallInternacional. JARRILLO, J.C. (1992): Direccin estratgica. Madrid: Mac Graw Hill. LOZANO IRVESTE, J.M. (1983): Introduccin a la teora del presupuesto. Madrid: Instituto de Estudios Fiscales. BALLARN FREDES, E.; ROSANAS MARTI, J.M.; GRANDE GARCA, M.J. (1989). Sistemas de planificacin y control Bilbao: Descle de Brouwer.
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Segundo Ao. Desarrollar Operaciones Financieras. Lograr las competencias introductorias en reas bsicas de la contabilidad y finanzas as como la investigacin cientfica aplicados a la contabilidad Financiera, que le permitan al alumnado adquirir las competencias que servirn de base para aplicarlas al rea de conocimiento y optimizar el aprovechamiento de su aprendizaje. Presupuestacin Al finalizar el mdulo, los/las alumnos/alumnas sern capaces de elaborar Presupuesto Maestro y conocer las presupuestos que lo componen. Adems establecer el Flujo de Caja y analizar la situacin de liquidez de la empresa, permitindole la toma de decisiones que se enfoquen al crecimiento de la empresa. Muchas de las empresas Salvadoreas carecen de un adecuado anlisis financiero, pues no tienen si quiera una contabilidad formal, lo que las coloca en una posicin de desventaja ante el resto. La gestin empresarial implica establecer herramientas que contribuyan al control de las empresas y el manejo adecuado de sus recursos, es por ello importante establecer un presupuesto exacto, el cual sea se apegue a la planificacin de la empresa. a) Identificacin los principales presupuestos de las unidades de la empresa, que incluye proyecciones de las operaciones (presupuesto de ventas, presupuesto operativo, presupuesto de compras, presupuesto costo de produccin, presupuesto de gastos, y presupuesto financiero). b) Estructuracin del flujo de caja. Analizar sobre el presupuesto maestro, y la contribucin a la minimizacin del riesgo de las operaciones de la empresa. Establecimiento del flujo de caja de la empresa. El 95% de los participantes obtendrn las competencias para identificar los principales presupuestos de las unidades de las empresas y que componen el Presupuesto Maestro de la organizacin. Asimismo identificar el Flujo de Caja como instrumento financiero el cual refleja los ingresos y egresos de efectivo que ha obtenido la empresa. Nombre del proyecto: Investigacin de las principales cuentas financieras la construccin del presupuesto maestro, establecimiento del flujo de caja de la empresa.
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4.

ETAPAS 1.Informarse PREGUNTAS GUAS Qu Presupuestos debemos analizar para construir el Plan Maestro? Cules son los principales elementos que se deben considerar para el establecimiento del Flujo de Caja? Qu actividades debemos realizar para alcanzar el objetivo del proyecto? Cundo lo realizaremos? Qu Consultas debemos hacer para conseguir informacin? Dnde debemos dirigirnos para conseguir la informacin? Cmo se organizar la informacin? Cmo desarrollaremos las actividades? 4.Ejecutar Quines harn cada tarea? Vamos desarrollando las actividades conforme lo planificado? Vamos logrando la calidad esperada? Estamos logrando las competencias esperadas? Cmo comprobamos que hemos alcanzado los objetivos del proyecto? Cmo demostraremos que hemos desarrollado las competencias esperadas? En que hemos fallado? En que hemos acertado? ACTIVIDADES O TAREAS DEL ALUMNO DEL PROFESOR RECURSOS
2.Planificar
3.Decidir
5.Controlar
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2.
El proyecto seleccionado se desarrollar de acuerdo a las etapas de accin completa: Informarse, Planificar, Decidir, Ejecutar, Controlar y Valorar. 2.1. Etapa de Informase Una vez definido el proyecto, el alumnado junto al personal docente, disean el esquema de informarse, cuidando de incluir todos los elementos posibles y de incluir los elementos metodolgicos requeridos.
PREGUNTAS GUAS Qu Presupuestos debemos analizar para construir el Plan Maestro? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Participa en actividades de Desarrolla dinmica opinin general y lluvia de individual y grupal con ideas para la construccin preguntas orientadoras del instrumento e hacia la construccin del identificacin de los Estado de Resultados. presupuestos Participa en actividades de Desarrolla dinmica opinin general y lluvia de individual y grupal con ideas para la identificacin preguntas orientadoras de los elementos para la que conlleven a la construccin del Flujo de construccin del concepto caja. y de la herramienta del Flujo de Caja. RECURSOS Folletos sobre el tema. Pizarra de metapln. Pizarra. Plumones. Papel bond. Folletos sobre el tema. Pizarra de metapln. Pizarra. Plumones. Papel bond.
Cules son los principales elementos que se deben considerar para el establecimiento del Flujo de Caja?
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Cmo se estructura un Flujo de Caja?
Participa en actividades de opinin general para la conformacin del flujo de caja.
Desarrolla dinmica individual y grupal con preguntas orientadoras para la conformacin del flujo de caja.
SABERES PREVIOS 1. 2. 3. 4. Tiene conocimientos sobre presupuestos, presupuesto maestro, flujo de caja y clculo matemtico? Ha desarrollado investigaciones previamente? Tiene prctica en clculo matemtico? Tiene conocimientos sobre presupuesto de ventas, presupuesto operativo, presupuesto de compras, presupuesto costo de produccin, presupuesto de gastos y presupuesto financiero? Reconoce las principales cuentas que se utilizan para establecer el flujo de caja? OTROS SABERES PREVIOS Es usted sistmico y ordenado? Aplica sus conocimientos matemticos y financieros de manera ordenada? Es metdico y sistmico en la elaboracin de las comparaciones y evaluacin? Utiliza el sentido comn para establecer y conformar el presupuesto maestro y flujo de caja? Buena memoria y anlisis matemtico? Es calculador y cuidadoso al momento de realizar los clculos, utiliza la buena memoria para clasificar mentalmente diferentes cuentas del estado de resultados, punto de equilibrio? APRECIACIONES POCO NADA
MUCHO
5.
SABERES NECESARIOS Conceptos generales del anlisis de los presupuestos (Planificacin y organizacin de la empresa). Conceptos generales para el establecimiento del presupuesto maestro. Flujo de caja para el establecimiento de la liquidez de la empresa salvadorea. Anlisis cuantitativo y cualitativo.
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PREGUNTAS GUAS Cmo nos organizaremos para la bsqueda de informacin y documentos referente a la estructura de los diferentes presupuestos que componen al Maestro? Con qu herramientas programaremos nuestras actividades? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Se organizan en grupos de Gua a los grupos de trabajo realizan consultas trabajo para el desarrollo en bibliotecas y otros de la accin. medios de informacin. RECURSOS Bibliotecas. Internet. Centros de documentacin. Computador.
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Hoja de validacin.
Cronograma.
Cronograma.
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CPAD
CAT
PSM
PSM/AO
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Qu obstculos ha enfrentado en la realizacin del proyecto? Fueron superables? Qu se debe corregir en el futuro para obtener el xito de los resultados? Se elabor un informe final que indica todos los logros obtenidos? Qu cambios y recomendaciones dara a la realizacin de este proyecto en un futuro?

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PRESUPUESTO MAESTRO La presupuestacin implica la necesidad de una etapa previa de previsin y planificacin, en el sentido de decidir por adelantado lo que ha de hacerse, lo que equivale a proyectar un curso de actuacin como consecuencia de reconocer la necesidad del desarrollo anticipado de la gestin de la Empresa, tanto en el aspecto econmico operativo real como en el financiero. De esta forma la accin o gestin empresarial puede quedar encuadrada entre el Presupuesto, la Decisin y el Control, ya que la aceptacin de las pautas de conductas previamente establecidas constituye la nica norma para evaluar, premiar o rectificar la ejecucin realizada. El Presupuesto Maestro proporciona un plan global para un ejercicio econmico prximo. Generalmente se fija a un ao, debiendo incluir el objetivo de utilidad y el programa coordinado para lograrlo. Consiste adems en pronosticar sobre un futuro incierto porque cuando ms exacto sea el presupuesto o pronstico, mejor se presentara el proceso de planeacin, fijado por la alta direccin de la Empresa. Beneficios:

Define objetivos bsicos de la empresa. Determina la autoridad y responsabilidad para cada una de las generaciones. Es oportuno para la coordinacin de las actividades de cada unidad de la empresa. Facilita el control de las actividades. Permite realizar un auto anlisis de cada periodo. Los recursos de la empresa deben manejarse con efectividad y eficiencia.
Limitaciones: El Presupuesto solo es un estimado no pudiendo establecer con exactitud lo que suceder en el futuro.

El presupuesto no debe sustituir a la administracin si no todo lo contrario es una herramienta dinmica que debe adaptarse a los cambios de la empresa. Su xito depende del esfuerzo que se aplique a cada hecho o actividad. Es poner demasiado nfasis a los datos provenientes del presupuesto. Esto puede ocasionar que la administracin trate de ajustarlo o forzarlos a hechos falsos.
Cuadro comparativo del presupuesto maestro Este Presupuesto es un modelo a seguir por las caractersticas de su aplicacin y de obtencin de resultados, es directo, es medible, es comparativo y hasta cierto punto asegura el retorno de la inversin.
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Presupuesto de operacin Son estimados que en forma directa en proceso tiene que ver con la parte Neurolgica de la Empresa, desde la produccin misma hasta los gastos que conlleve ofertar el producto o servicio, son componentes de este rubro:

Presupuesto de Venta (estimados producido y en proceso) Presupuesto de produccin (incluye gastos directos e indirectos) Presupuesto de requerimiento de materiales (Materia prima, insumos, etc.) Presupuesto mano de obra (fuerza bruta, calificada y especializada) Presupuesto gasto de fabricacin. Presupuesto costo de produccin (sin el margen de ganancia) Presupuesto gasto de venta (capacitacin, vendedores, publicidad) Presupuesto gasto de administracin (requerimiento de todo tipo de mano de obra y distribucin del trabajo)
Presupuesto financiero Consiste en fijar los estimados de inversin de venta, ingresos varios para elaborar al final un flujo de caja que mida el estado econmico y real de la empresa, comprende:

Presupuesto de ingresos (el total bruto sin descontar gastos) Presupuesto de egresos (para determinar el liquido o neto) Flujo neto (diferencia entre ingreso y egreso) Caja final. Caja inicial. Caja mnima.
Presupuesto de inversin de capital Comprende todo el cuadro de renovacin de mquina y equipo que se han depreciado por su uso constante y los medios intangibles orientados a proteger las inversiones realizadas, ya sea por altos costos o por razones que permitan asegurar el proceso productivo y ampliar la cobertura de otros mercados. Comprende:

Compra activo tangible. Compra activo intangible.
ELABORACIN DEL PRESUPUESTO MAESTRO El punto de partida de un Presupuesto maestro es la formulacin de meta a largo plazo por parte de la gerencia, a este proceso se le conoce como "planeacin estratgica".
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El presupuesto se usa como un vehculo para orientar a la empresa en la direccin deseada, una vez elaborado el presupuesto, este sirve como una herramienta til en el control de los costos. El primer paso en el desarrollo del presupuesto maestro es el pronstico de ventas, el proceso termina con la elaboracin del estado de ingresos presupuestados, el presupuesto de caja y el balance general presupuestado. Enfoques:
Enfoque de la alta direccin.- los ejecutivos de venta, produccin, finanzas y administracin deben pronosticar las ventas sobre la base de experiencia y conocimiento de la empresa y el mercado. Enfoque sobre la base de la organizacin.- l pronostica se inicia desde abajo con cada uno de los vendedores, la ventaja radica en que todos los niveles de la empresa participa de alguna manera en el desarrollo de la estimacin presupuestal.
Presupuesto De Ventas Son estimados que tienen como prioridad determinar el nivel de ventas real y proyectado de una empresa, para determinar lmite de tiempo. Componentes:

Productos que comercializa la empresa. Servicios que prestar. Los ingresos que percibir. Los precios unitarios de cada producto o servicio. El nivel de venta de cada producto. El nivel de venta de cada servicio.
Observaciones: La base sobre la cual descansa el presupuesto de venta y las dems partes del presupuesto maestro, es el pronstico de ventas, si este pronstico ha sido cuidadosamente y con exactitud, los pasos siguientes en el proceso presupuestal serian muchos ms confiables, por ejemplo: l pronostico de venta suministra los gastos para elaborar los presupuestos de:

Produccin Compras Gastos de ventas Gastos administrativos
El pronstico de venta empieza con la preparacin de los estimados de venta, realizado por cada uno de los vendedores, luego estos estimados se remiten a cada gerente de unidad.
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Elaboracin de un presupuesto de venta. Se inicia con un bsico que tiene lneas diversas de productos para un mismo rubro el cual se proyecta como pronostico de ventas por cada trimestre. Presupuesto De Produccin Son estimados que se hallan estrechamente relacionados con el presupuesto de venta y los niveles de inventario deseado. En realidad el presupuesto de produccin es el presupuesto de venta proyectado y ajustados por el cambio en el inventario, primero hay que determinar si la empresa puede producir las cantidades proyectadas por el presupuesto de venta, con la finalidad de evitar un costo exagerado en la mano de obra ocupada. Proceso: Elaborando un programa de produccin. Presupuestando las ventas por lnea de produccin. Elaboracin de un programa de produccin Consiste en estimar el tiempo requerido para desarrollar cada actividad, evitando un gasto innecesario en pago de mano de obra ocupada. Presupuesto De Mano De Obra (PMO) Es el diagnstico requerido para contar con una diversidad de factor humano capaz de satisfacer los requerimientos de produccin planeada. La mano de obra indirecta se incluye en el presupuesto de costo indirecto de fabricacin, es fundamental que la persona encargada del personal lo distribuya de acuerdo a las distintas etapas del proceso de produccin para permitir un uso del 100% de la capacidad de cada trabajador. Componentes: Personal diverso Cantidad horas requeridas Cantidad horas trimestrales Valor por hora unitaria Presupuesto De Gasto De Fabricacin Son estimados que de manera directa o indirecta intervienen en toda la etapa del proceso produccin, son gastos que se deben cargar al costo del producto. Sustentacin:

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Horas - hombres requeridas. Operatividad de maquinas y equipos. Stock de accesorios y lubricantes.
Observaciones.- este presupuesto debe coordinarse con los presupuestos anteriores para evitar un gasto innecesario que luego no se pueda revertir. Presupuesto De Costo De Produccin Son estimados que de manera especfica intervienen en todo el proceso de fabricacin unitaria de un producto, quiere decir que del total del presupuesto del requerimiento de materiales se debe calcular la cantidad requerida por tipo de lnea producida la misma que debe concordar con el presupuesto de produccin. Caractersticas:

Debe considerarse solo los materiales que se requiere para cada lnea o molde. Debe estimarse el costo. No todos requiere los mismos materiales. El valor final debe coincidir con el costo unitario establecido en el costo de produccin.
Presupuesto De Requerimiento De Materiales (PRM) Son estimados de compras preparado bajo condiciones normales de produccin, mientras no se produzca una carencia de materiales esto permite que la cantidad se pueda fijar sobre un estndar determinado para cada tipo de producto as como la cantidad presupuestada por cada lnea, debe responder a los requerimiento de produccin, el departamento de compras debe preparar el programa que concuerde con el presupuesto de produccin, si hubiere necesidad de un mayor requerimiento se tomara la flexibilidad del primer presupuesto para una ampliacin oportuna y as cubrir los requerimiento de produccin. Presupuesto De Gasto De Ventas (PGV) Es el Presupuesto de mayor cuidado en su manejo por los gastos que ocasiona y su influencia en el gasto Financiero. Se le considera como estimados proyectados que se origina durante todo el proceso de comercializacin para asegurar la colocacin y adquisicin del mismo en los mercados de consumo. Caractersticas:

Comprende todo el Marketing. Es base para calcular el Margen de Utilidad. Es permanente y costoso. Asegura la colocacin de un producto. Amplia mercado de consumidores. Se realiza a todo costo.
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Desventajas:

No genera rentabilidad. Puede ser mal utilizado.
Presupuesto De Gastos Administrativos (PGA) Considerando como la parte medular de todo presupuesto porque se destina la mayor parte del mismo; son estimados que cubren la necesidad inmediata de contar con todo tipo de personal para sus distintas unidades, buscando darle operatividad al sistema. Debe ser lo ms austero posible sin que ello implique un retraso en el manejo de los planes y programas de la empresa. CASO PRCTICO El Gerente Financiero de la Empresa Industrial LA CUMBRE S.A., se encuentra recolectando informacin que le permita elaborar el presupuesto maestro para el ao 2008. De las reuniones de coordinacin con los gerentes de las otras reas de la empresa se obtuvieron los siguientes datos presupuestado para el ao 2008. Materia Prima A B Mano de Obra Directa Costo Unitario $ 1.50 $ 2.10 $. 2.30 (Horas Hombre) Se aplica sobre la base Horas Gastos de Fabricacin Hombre de M.O. Directa Productos Terminados P 8 Unds. 6 Unds. 18 Unds. Q
Materia Prima A 10 Unds. Materia Prima B 8 Unds. Mano de Obra Directa 16 Unds. Empresa LA CUMBRE S.A. Balance al 31.12.08 (En Nuevos US$) Activo Corriente Caja..................................... Cuentas por Cobrar............. Existencias $ 15.640 26.000
Pasivo Corriente Cuantas por pagar...... Tributos por Pagar $ 8.00 6.00
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Materia Prima...................... Productos Terminados......... Activo No Corriente............ Terreno................................ Maquinara.......................... Depreciacin Acumulada...... TOTAL ACTIVO
(Imp. Renta) 16.200 15.160 Patrimonio Capital Social............... Resultados Acumulados Total Patrimonio.......... TOTAL PASIVO PATRIMONIO 400.000 54.000 454.000 468.000
55.000 400.000 (60.000) 468.000 Datos adicionales: Detalle Volumen de Ventas Valor d Venta Unitario Inventario Final Unidades Inventario Inicial Unidades Materia Prima Inventario Inicial Inventario Final
P 6.000 120 900 100 A 4.500 5.500
Q 1.500 150 100 50 B 4.500 500
No existe inventario inicial ni final de productos en proceso Se incurrir en los siguientes gastos de fabricacin para los niveles de produccin Gastos de Fabricacin $ - Suministros Diversos .................................................... 35.000 - Mano de Obra Indirecta ............................................... 78.000 - Beneficios Adicionales .................................................. 30.000 - Energa ......................................................................... 25.000 - Mantenimiento y Reparacin....................................... 35.000 - Gastos de Depreciacin ................................................ 35.000 - Seguros sobre la Produccin ........................................ 5.800 - Impuestos sobre la propiedad ...................................... 4.600 - Supervisin de la fbrica ............................................... 25.000
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273.400 Gastos de Ventas y de Administracin $ $ - Comisiones por Ventas ............................................ 22.000 - Publicidad ................................................................. 3.500 - Sueldos de Vendedores............................................ 10.000 - Gastos de Representacin ........................... 5.500 41.000 - Sueldos de Administracin ......................... 35.000 - Suministros de Oficina .............................. 1.500 - Otros gastos de Oficina .............................. 2.500 39.000 80.000 El presupuesto de caja elaborado en trminos trimestrales es producto de la experiencia en cobranza y a su vez considera los compromisos con los proveedores, el personal, la SUANT, AFP y otras entidades pblicas. TRIMESTRE 2 3 180.000 250.000 46.000 31.000 105.000 51.000 35.000 120.000
Ingresos Cobros Egresos Pago de Materia Prima Otros costos y gastos Salarios Pagos a /cta. del Impto. a la Renta Compra de Maquinara
1 160.000 30.000 32.000 103.000 6.000
4 310.000 70.000 28.000 135.000 50.0000
La empresa desea mantener un saldo mnimo de caja al final de cada trimestre de U$. 15.000 en caso de financiamiento se puede solicitar un prstamo y hacer el reembolso del mismo en mltiplos de U$. 100 a un inters de 8.06 % anual. La gerencia desea pagar los prstamos lo antes posible. El inters se calcula y se paga al reembolsarse el capital suponer que el impuesto a la renta fue de U$. 18.000. Se pide: Elaborar el Presupuesto Maestro, que contenga lo siguiente: PRESUPUESTO MAESTRO I. Presupuesto Maestro 1. Presupuesto de ventas 2. Presupuesto de Produccin 3. Presupuesto Adicionales 3.1 Consumo y Compra de Materiales Directos
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3.2 Costos de Mano de Obra Directa 3.3 Gastos de Fabricacin 3.4 Niveles de inventario 4. Presupuesto de Costo de Mercadera Vendida. 5. Presupuesto de Gastos de Ventas, Administrativos y Otros 6. Estado de Ganancias y Prdidas Proyectos II. Presupuesto Financiero 1. Presupuesto de Ingresos 1.1. Saldo Inicial de Efectivo 1.2. Ingresos en Efectivo: cobranzas, ventas al contado, alquileres, regalas. 2. Presupuesto de Egresos 2.1. Compras de Materiales 2.2. Mano de Obra Directa y Otros Desembolsos por salarios 2.3. Otros Desembolsos: compras de activos fijos inversiones a largo plazo 2.4. Otros Costos y Gastos 3. Necesidades de Financiamiento 4. Saldo Final de Efectivo 5. Balance General Proyectos al 31.12.99. SOLUCIN P.1. Presupuesto de Ventas P.2 Presupuesto de produccin en unidades P.3 Presupuesto de Compras Materia Prima P.4 Presupuesto de Mano de Obra FLUJO DE CAJA El flujo de caja es la acumulacin neta de activos lquidos en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa, puede ser utilizado para determinar:
Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente poseer liquidez. Una compaa puede tener problemas de efectivo, aun siendo rentable. Por lo tanto permite anticipar los saldos en dinero. Para analizar la viabilidad de proyectos de inversin, los flujos de fondos son la base de clculo del Valor actual neto y de la Tasa interna de retorno.
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Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda que las normas contables no representan adecuadamente la realidad econmica.
Los flujos de liquidez se pueden clasificar en: 1. 2. Flujos de caja operacionales: Efectivo recibido o expendido como resultado de las actividades econmicas de base de la compaa. Flujos de caja de inversin: Efectivo recibido o expendido considerando los gastos en inversin de capital que beneficiarn el negocio a futuro. (ej.: la compra de maquinaria nueva), inversiones o adquisiciones. Flujos de caja de financiamiento: Efectivo recibido o expendido como resultado de actividades financieras, tales como recepcin o pago de prstamos, emisiones o recompra de acciones y/o pago de dividendos.
3.
El Flujo de Caja es un informe financiero que muestra los flujos de ingreso y egreso de efectivo que ha obtenido una empresa. Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de facturas, cobro de prstamos, cobro de intereses, prstamos obtenidos, cobro de alquileres, etc. Ejemplos de egresos de efectivo son el pago de facturas, pago de impuestos, pago de sueldos, pago de prstamos, pago de intereses, pago de servicios de agua o luz, etc. La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se le conoce como saldo, el cual puede ser favorable (cuando los ingresos son mayores que los egresos) o desfavorable (cuando los egresos son mayores que los ingresos). A diferencia del Estado de Resultados, el Flujo de Caja muestra lo que realmente sale o ingresa en efectivo a caja como, por ejemplo, los cobros de una venta que realmente se hicieron efectivos. En el Flujo de Caja, el trmino ganancia o prdida no se utiliza. La importancia del Flujo de Caja es que ste nos permite conocer la liquidez de la empresa, es decir, conocer con cunto de dinero en efectivo se cuenta, de modo que, con dicha informacin podamos tomamos decisiones tales como:

Cunto podemos comprar de mercadera. Si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar crdito. Si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar crditos. Si es posible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es necesario pedir un refinanciamiento o un nuevo financiamiento. Si tenemos un excedente de dinero suficiente como para poder invertirlo, por ejemplo, al adquirir nueva maquinaria. Si es necesario aumentar el disponible, por ejemplo, para una eventual oportunidad de inversin.
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El flujo de caja proyectado Para elaborar un Flujo de Caja debemos contar con la informacin sobre los ingresos y egresos de efectivo que haya realizado la empresa, esta informacin la obtenemos de la contabilidad que hayamos realizado. Pero tambin podemos elaborar un Flujo de Caja Proyectado (tambin conocido como Presupuesto de Efectivo), para el cual necesitaremos las proyecciones de los futuros ingresos y egresos de efectivo que realizar la empresa para un periodo de tiempo determinado. La importancia de elaborar un Flujo de Caja Proyectado es que nos permite, por ejemplo:

Anticiparnos a futuros dficit (o falta) de efectivo y, de ese modo, por ejemplo, poder tomar la decisin de buscar financiamiento oportunamente. Establecer una base slida para sustentar el requerimiento de crditos, por ejemplo, al presentarlo dentro de nuestro plan o proyecto de negocios.
Veamos a continuacin un ejemplo sencillo de cmo elaborar un Flujo de Caja Proyectado: Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos:

Proyecciones de ventas: enero: 85000, febrero: 88000, marzo: 90000, abril: 92000. Proyecciones de la compra de insumos: enero: 47000, febrero: 51000, marzo: 50000, abril: 52000. Las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 das. Las compras se realizan al contado. Se obtiene un prstamo del banco por 40000, el cual se debe pagar en cuotas de 5000 mensuales. Los gastos de administracin y ventas son el 20% de las proyecciones de ventas. Proyecciones del pago de impuestos: enero: 3080, febrero: 2710, marzo: 3260, abril: 2870.
En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto de cuentas por cobrar (esto debido a que el total de las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 40% el mes en que se realizan, y el 60% al siguiente mes, y al elaborar un Flujo de Caja, como ya hemos mencionado, debemos registrar el efectivo que realmente ingresa a o sale de la empresa): Presupuesto de cuentas por cobrar enero 34000 34000 febrero 35200 51000 86200 marzo 36000 52800 88800 abril 36800 54000 90800
Ventas al contado (40%) Ventas al crdito a 30 das (60%) Total ventas
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Flujo de Caja Proyectado (Presupuesto de efectivo) Enero Ingreso de efectivo Cuentas por cobrar Prstamos Total ingreso en efectivo Egreso de efectivo Cuentas por pagar Gastos de admr. Y de ventas Pago de impuestos Total egreso en efectivo Flujo neto econmico Servicio de la deuda Flujo neto financiero 34000 40000 74000 Febrero 86200 86200 Marzo 88800 88800 Abril 90800 90800
47000 17000 3080 67080 6920 5000 1920
51000 17600 2710 71310 14890 5000 9890
50000 18000 3260 71260 17540 5000 12540
52000 18400 2870 73270 17530 5000 12530
BIBLIOGRAFA
H.W. ALLEN SWEENY; ROBERT RACHLIN. Manual de presupuestos. Mxico: McGraw Hill. MICHEL GODET (1991): Prospectiva y planificacin estratgica. Ed. S.G. Editores S.A. Espaa. BRALEY AND MYERS (1993): Fundamentos de financiacin empresarial. Mxico: McGraw Hill. HORNGREN, CHARLES (1991): Contabilidad de costos. La Habana: Ediciones del Ministerio de Educacin Superior. IRARRZAVAL ANBAL (1991): Principios de la contabilidad para la gestin. Santiago de Chile: Universidad Catlica de Chile, Escuela de Ingeniera.
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MDULO 9
COSTOS
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Costos es el noveno mdulo del Diplomado. Al cursarlo, el alumno generar competencias en torno a la obtencin de medidas y relaciones cuantitativas para la toma de decisiones a travs de la aplicacin de instrumentos y tcnicas matemticas, sobre la identificacin, y aplicacin adecuada de los Costos empresariales. Se pretende que el alumno identifique datos y a partir de ellos genere informacin til para conocer la realidad financiera y econmica de la empresa. Los Costos son elementos indispensables en el funcionamiento de una empresa, su aplicacin, interpretacin y anlisis permitir a un empresa salir adelante y generar un sistema financiero saludable y adecuado a la realizad de la empresa y del entorno. La importancia de los Costos es tan alta que una mala aplicacin puede llevar a una empresa a la quiera o simplemente no se rentable en su actividad. Un profesional financiero debe saber claramente la aplicacin de los costos y poseer un alto nivel de interpretacin. Para ello se desarrolla una metodologa de aprendizaje a travs del desarrollo de proyectos y orientado hacia las competencias de accin, ofreciendo modelos que permiten planificar y verificar la adquisicin de las competencias de los alumnos y alumnas. El mdulo cuenta con las seis etapas de la accin completa, las cuales son: 1. 2. 3. 4. 5. 6. Etapa de informacin. Etapa de planificacin. Etapa de decisin. Etapa de ejecucin. Etapa de control. Etapa de evaluacin.
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2.
3.
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Descriptor del Mdulo 9: Costos Aspectos Generales
Nivel: Diplomado. Opcin: Diplomado en Contabilidad Financiera con nfasis en Negocios. Especialidad: Contabilidad y Finanzas. rea de Competencia: Desarrollar operaciones financieras. Ttulo del Mdulo: Costos. Duracin Prevista: 40 horas (20 semanas). HT: 20 HT: 20 Objetivo del rea de competencia: Lograr las competencias introductorias en el rea de identificacin de las cuentas y/o aplicacin que representan COSTOS para la empresa, as como tambin generar el conocimiento de la identificacin clara de los que es un GASTO y lo que es un COSTO para las empresas, de manera que les permita a los participantes adquirir las competencias que servirn de base para aplicarlas al rea de conocimiento y optimizar el aprovechamiento de su aprendizaje. Definicin del mdulo: El mdulo de costos tiene como su principal eje de trabajo en generar a los participantes conceptos claros entre las definiciones de Gastos y Costos, de manera que ellos sepan identificarlos y aplicarlos claramente para que en la empresa se genere una transparencia econmica. El mdulo presente adems de conceptos aplicaciones prcticas, diferenciacin o divisin entre los tipos de costos que se reconocen en el desarrollo contable, como son costos administrativos, operativos, de inversin, etc. El mdulo de Costos resulta clave para la administracin financiera y contribuye desarrollar y usar adecuadamente sus aplicaciones de manera efectiva, aumentando la capacidad de supervivencia de las empresas. Este mdulo pretende generar las competencias, para que el participante, obtenga herramientas tiles para dirigir las empresas a la toma de decisiones precisas en el momento oportuno. Situacin problemtica: La interpretacin y aplicacin de los Costos en muchas de las empresas salvadoreas son manejadas de manera inadecuada, llevando esto hasta a la quiebra a muchos de ellas, como barcos sin timn, pues se pierden en la aplicacin e interpretacin y en el control de los costos y gastos de manera que su mala aplicacin hace mucho dao. Objetivo del mdulo: Al finalizar el mdulo, los/las alumnos/alumnas sern capaces de desarrollar competencias para aplicar adecuadamente los costos empresariales, diferencindolos de los gastos. Criterio de promocin: Nivel 4 Competencias esperadas: El alumnado ser capaz de identificar, evaluar, interpretar y aplicar adecuadamente los Costos en las empresas, sabindolos diferencias entre costo operativos, administrativos, de inversin, etc. A. DESARROLLO TCNICO B. DESARROLLO COGNITIVO C. DESARROLLO ACTITUDINAL Identifica los componentes del los Reconoce los componentes vitales Analtico e investigador. costos. para que una aplicacin sea determinada como costos. Estructura de los diferentes tipos de Identifica las diferencias existentes Responsable, analtico y ordenado. costos entre los diferentes tipos de costo y su aplicacin. Analiza la importancia de Actualiza informacin para la Investigativo, Analtico y detallista diferencias entre costo y gastos y estructuracin de cada cuenta de de la informacin. sus aplicaciones. costos y gasto. Estructura de los costos. Aplica cada concepto Metdico y analtico en la aplicacin adecuadamente. de conceptos.
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Propuestas metodolgicas para orientar el aprendizaje: Resuelve situaciones en las que es necesario la bsqueda de informacin planteando una investigacin en la que se seleccionan las fuentes de informacin pertinente en funcin del problema planteado justificando su eleccin. Lectura dirigida. Estudio de textos recomendados. Resolucin de ejercicio o casos en aula. Utilizar espacios institucionales y del entorno social, laboral y natural. Constituir grupos de autoformacin para implementar tcnicas del mtodo de proyectos para crear as experiencias y competencias en el desarrollo del mdulo. Aplicar procesos de evaluacin en las diferentes etapas del desarrollo de un proyecto que respete el protagonismo, los participantes, fomente el trabajo en equipo y una actitud crtica constructiva de las actividades realizadas. Realizar estudios bibliogrficos relacionados con los conceptos de costos y gastos. Propuestas de evaluacin y criterios de evaluacin: La evaluacin se determinar de acuerdo los siguientes elementos: 1. Auto evaluacin de logro de desempeo. 2. Evaluacin de sus compaeros de grupo. 3. Evaluacin del docente basado en la observacin, la calidad del trabajo y los conocimientos del educando ante los cuestionamientos. Los criterios de evaluacin: 1. Posee la capacidad para estructurar los diferentes tipos de costos de una empresa y los diferentes presupuestos que la estructuran. 2. Es capaz de establecer y analizar los costos y gastos de una empresa y hacer una adecuada aplicacin. Recursos de aprendizaje: Computadoras. Acceso a Internet. Office. Calculadora. Biblioteca.
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3.

Tercer Ao. Desarrollar Operaciones Financieras. Lograr las competencias introductorias en reas bsicas de la aplicacin de Costos en las empresas as como generar un alto proceso inducido a la investigacin cientfica aplicado a la evaluacin, anlisis, aplicacin y control de los costos empresariales. De manera que el participante adquiriera las competencias que servirn de base para aplicarlas al rea de conocimiento y optimizar el aprovechamiento de su aprendizaje. Costos. Al finalizar el mdulo, los/las alumnos/alumnas sern capaces de anlisis y aplicar los Costos empresariales, as como saber diferencias entre los Costos y Gastos, operativos, de inversin, etc. de una empresa. Muchas de las empresas Salvadoreas carecen de un adecuado uso o aplicacin de los Costo Empresariales, de manera que su mala aplicacin e interpretacin ha conducido a muchas empresas a caer en estados de crisis econmica o depresin de crecimiento empresarial. El anlisis y aplicacin de costos resulta ser para muchas empresa un costo de inversin que muchas no tienen por eso se remiten simplemente a no hacerlo o a recurrir a personas inexperta y/o no profesionales. a) Anlisis e interpretacin de los Costos de una Empresa. b) Elaboracin de un sistema de costos para una empresa base o modelo. c) Estructura General de un Sistema de Costos Empresariales. Estructura General de un Sistema de Costos Empresariales. El 95% de los participantes obtendrn las competencias para identificar los principales costos de un sistema general de costos empresariales. Nombre del proyecto: Estructura General de un Sistema de Costos Empresariales.
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4.

ETAPAS 1.Informarse PREGUNTAS GUAS Qu es un Sistema de Costos? Cul es la estructura general de un sistema de costos? Qu elementos o cuentas intervienen en un sistema de costos general? Qu actividades debemos realizar para alcanzar el objetivo del proyecto? Cundo lo realizaremos? Qu Consultas debemos hacer para conseguir informacin? Dnde debemos dirigirnos para conseguir la informacin? Cmo se organizar la informacin? Cmo desarrollaremos las actividades? 4.Ejecutar Quines harn cada tarea? Vamos desarrollando las actividades conforme lo planificado? Vamos logrando la calidad esperada? Estamos logrando las competencias esperadas? Cmo comprobamos que hemos alcanzado los objetivos del proyecto? Cmo demostraremos que hemos desarrollado las competencias esperadas? En que hemos fallado? En que hemos acertado? ACTIVIDADES O TAREAS DEL ALUMNO DEL PROFESOR RECURSOS
2.Planificar
3.Decidir
5.Controlar
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2.
El proyecto seleccionado, Estructura General de un Sistema de Costos Empresariales, se desarrollar de acuerdo a las etapas de accin completa: Informarse, Planificar, Decidir, Ejecutar, Controlar y Valorar. 2.1. Etapa de Informase Una vez definido el proyecto, el alumnado junto al personal docente, disean el esquema de informarse, cuidando de incluir todos los elementos posibles y de incluir los elementos metodolgicos requeridos.
PREGUNTAS GUAS Qu es un Sistema de Costos? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Participa en actividades de Desarrolla dinmica opinin general y lluvia de individual y grupal con ideas para la construccin preguntas orientadoras hacia del instrumento e la construccin de un identificacin de un Sistema de Costos. Sistema de Costos. Participa en actividades de Desarrolla dinmica opinin general y lluvia de individual y grupal con ideas para la identificacin preguntas orientadoras que de los elementos para la conlleven a la construccin estructura de un sistema de la estructura y de los de costos. conceptos de un sistema de costos general para una empresa. RECURSOS Folletos sobre el tema. Pizarra de metapln. Pizarra. Plumones. Papel bond. Folletos sobre el tema. Pizarra de metapln. Pizarra. Plumones. Papel bond.
Cul es la estructura general de un sistema de costos?
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Qu elementos o cuentas intervienen en un sistema de costos general?
Participa en actividades de opinin general para determinar y conocer los elementos a considerar para la creacin de un sistema de costos empresariales
Desarrolla dinmica individual y grupal con preguntas orientadoras para gua de elementos que ayuden a la construccin de un sistema de anlisis de costos empresariales.
SABERES PREVIOS 1. 2. 3. 4. 5. Tiene conocimientos y diferencias entre costos y gastos en una empresa y clculo matemtico? Ha desarrollado investigaciones previamente? Tiene prctica en clculo matemtico? Tiene conocimientos sobre gastos, costos, sistemas de costos, estructura de costos? Reconoce los principales para definir que son un costo empresarial y sus diferentes aplicaciones? OTROS SABERES PREVIOS Es usted sistmico y ordenado? Aplica sus conocimientos matemticos y financieros de manera ordenada? Es metdico y sistmico en la elaboracin de las comparaciones y evaluacin? Utiliza el sentido comn para determinar o reconocer lo que un costo y la diferencia de un gasto? Buena memoria y anlisis matemtico? Es calculador y cuidadoso al momento de realizar los clculos, utiliza la buena memoria para clasificar mentalmente diferentes cuentas? APRECIACIONES POCO NADA
MUCHO
SABERES NECESARIOS Conceptos generales del costo y gastos empresariales. Conceptos generales para el establecimiento de un sistema de costos y/o las cuentas. Anlisis e interpretacin de costos y gastos. Anlisis cuantitativo y cualitativo.
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PREGUNTAS GUAS Qu es un Sistema de Costos? Cul es la estructura general de un sistema de costos? Qu elementos o cuentas intervienen en un sistema de costos general? Con qu herramientas programaremos nuestras actividades? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Se organizan en grupos de Gua a los grupos de trabajo realizan consultas trabajo para el desarrollo en bibliotecas y otros de la accin. medios de informacin. RECURSOS Bibliotecas. Internet. Centros de documentacin. Computador.
En qu otros lugares se pueden encontrar informacin referente al tema?
Promueve la construccin de los calendarios con el uso de metapln y tarjetas y ejemplo de Diagrama de Gantt. Orienta y acompaa el proceso de bsqueda de informacin
1 2 3 4 5
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Hoja de validacin.
Cronograma.
Cronograma.
1 2 3 4 5
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CPAD
CAT
PSM
PSM/AO
321
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Qu obstculos ha enfrentado en la realizacin del proyecto? Fueron superables? Qu se debe corregir en el futuro para obtener el xito de los resultados? Se elabor un informe final que indica todos los logros obtenidos? Qu cambios y recomendaciones dara a la realizacin de este proyecto en un futuro?

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Segunda Sesin SISTEMAS DE COSTOS

En la vida hay que escoger entre ganas dinero o gastarlo. No hay tiempo suficiente para hacer ambas cosas. Edouard Bourdet.
El mundo ha cambiado y sigue cambiando. En las ltimas dcadas se ha pasado de la produccin de bienes, que el mercado absorba sin lmites, a la difcil comercializacin de productos excedentes. Finalmente, a la imperiosa necesidad de poder combinar el incremento de la calidad con unos costos cada vez ms ajustados. La globalizacin ha llevado a las empresas a disminuir de manera drstica sus mrgenes de utilidad. Las tradicionales alzas de precios que compensaban la inflacin o los mayores costos, ya no son posibles porque las empresas nacionales estn compitiendo con empresas internacionales. La competencia propia de la ciudad, regin o pas, traspaso las fronteras y los productos nacionales estn siendo desplazados por sustitutos de otros pases, con precios que a veces son inferiores a los costos de produccin de las empresas locales. De ah que la necesidad de seguir siendo competitivas, en un entorno cada vez ms complejo hace que las empresas estn otorgando una creciente y ms acelerada importancia a la gestin de costos. Uno de los objetivos empresariales ms importantes a lograr es la rentabilidad, sin dejar de reconocer que existen otros tan relevantes como crecer, agregar valor a la empresa, alcanzar nuevos mercados, ofrecer productos y servicios de buena calidad, etc. Pero sin alcanzar una rentabilidad aceptable no es posible la permanencia sostenible de la empresa en el mediano o largo plazo. Costos y rentabilidad tienen muchos puntos en comn y para que exista rentabilidad positiva, los ingresos por ventas deben ser mayores que los costos generados por la produccin, comercializacin y administracin. Sin obtener una rentabilidad positiva es imposible pensar en hacer inversiones, mejorar los ingresos del personal, obtener prstamos, crecer, retribuir los dueos o accionistas, soportar situaciones coyunturales difciles o proyectarse a futuro. El industrial adquiere los elementos para producir las mercaderas, es decir, conjuga los elementos de la produccin, capital y trabajo para lograr un bien o servicio que satisfaga ciertas necesidades. Despus de obtenerlo lo pone en el mercado. Y en esa situacin se convierte en comerciante obteniendo un lucro o ganancia al venderlo.
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En el caso de los servicios su costo lo representan los recursos indispensables para proporcionarlos. Por ejemplo la mano de obra necesaria en la elaboracin de ellos, los equipos que el proceso requiere, y otros. La valorizacin de este sacrificio es de vital importancia para la empresa por su incidencia directa en los productos y/o servicios como generadores de ingresos. Tradicionalmente se define el trmino costo como el sacrificio econmico en que incurre una empresa, tanto en la produccin como en la venta de bienes y/o en la prestacin de servicios. CONTABILIDAD DE COSTOS La contabilidad de costos de ocupa de la clasificacin, acumulacin, control y asignacin de costos a los productos, departamentos o clientes, segn sea la necesidad de informacin. En trminos generales los objetivos de la contabilidad de costos son: Calcular los costos de las diferentes partes de la empresa y de los productos o servicios que sta elabora o realiza. Al determinar el costo atribuible a cada uno de los productos o servicios, se adopta una poltica de fijacin de precios basada en un conocimiento de lo que cuesta cada uno o se determinan utilidades reales ante los precios fijados por el mercado. Valorizar adecuadamente las existencias de productos en proceso y terminados, tanto para efectos de presentacin en el Balance como para costear las ventas en el Estado de Resultados. Contribuir a un adecuado control sobre las actividades del proceso productivo y a la reduccin de sus costos. Cualquier ineficiencia o desviacin respecto del rendimiento esperado de cada uno de los elementos que componen el costo proyectado puede incidir significativamente en el costo del producto terminado. Un anlisis permanente, a base de la comparacin entre los costos esperados y los costos resultantes, permite establecer las deviaciones ocurridas, investigar las causas que las han originado y tomar decisiones para eliminar deficiencias operacionales. Tomar decisiones estratgicas. El conocimiento del costo permite identificar cules son los productos o servicios ms convenientes, lo que debiera determinar qu productos fabricar ms o cuales servicios tienen mejor rentabilidad para la empresa, a medida que las condiciones de mercado y otras variables pertinente as lo aconsejen. Tambin permite tomar decisiones sobre comprar, fabricar, mandare a maquilar o fijar precios de ventas y descuentos.
Existe diferencia entre calcular un costo y la contabilidad de costos. Calcularlo significa identificar todos los elementos necesarios destinados a la obtencin de un bien o un servicio y
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su cuantificacin monetaria, para lo cual puede bastar con solo recopilar la informacin para tal efecto. La contabilidad de costos implica la adopcin de un sistema ms complejo y formal que requiere de la habilitacin de cuentas y registros especiales destinados a reflejar paso a paso y con un alto nivel de desagregacin, el proceso necesario para la produccin. Muchas empresas pequeas o medianas adoptan un sistema de contabilidad general, sin que ello signifique que se desentiendan del clculo de costos, sino que estos se obtienen mediante la implementacin de un sistema de registros extracontable. Relacin entre la Contabilidad Financiera y de Costos La contabilidad financiera tiene dos objetivos fundamentales: 1. Informar acerca de la naturaleza y estado actual del capital invertido en una empresa (Balance General) y; 2. Evaluar los cambios que se producen en el capital como resultado de las actividades de operacin (Estado de Resultados). En la contabilidad financiera el proceso de produccin de un bien o servicio no se registra. La contabilidad financiera permite responder a cuestiones como: Est la empresa excesivamente endeudada? Dispone de suficiente Capital de Trabajo? Genera una rentabilidad aceptable para accionistas o dueos?
La contabilidad de costos responde a interrogantes como las siguientes Cules son los mrgenes de los productos? A partir de qu precios de venta no se pierde dinero con un determinado producto? Cunto cuesta mantener un departamento? Cul es el costo de cada parte del proceso de produccin de un artculo?
Sin embargo existen interrelaciones entre ambas contabilidades. De un lado, un buen porcentaje de la informacin que utiliza la contabilidad de costos procede de la contabilidad financiera, debido a que esta ltima tiene registrados datos sobre los gastos que se han producido durante el perodo considerado. De otro lado, la contabilidad de costo contribuye al logro de la contabilidad financiera, estableciendo y manteniendo sistemas que provean informacin acerca del costo del producto y/o servicio y que puedan aplicarse al proceso de determinacin de las utilidades. Por otra parte, el costo de las existencias de productos no vendidos al final de un perodo se registra en el Balance General. Por lo tanto, los informes relativos al costo del producto preparados por el contador afectan tanto al Balance General como al Estado de Resultados.
327
Bsicamente son 4 las cuentas que estn directamente relacionadas con el Control de Costos: La Cuenta Materias Primas, que representa el costo de los materiales disponibles para ser utilizados en la produccin. En esta cuenta se contabilizan los ingresos y salidas de dichas materias, reflejando en su saldo la existencia de stas al momento de ser presentados los estados financieros. La Cuenta Artculos en Proceso, que representa el costo de los productos y/o servicios comenzados y an no terminados. Esta cuenta est constituida por lo elementos del costo que se van asignando a los diferentes productos y servicios de acuerdo a procedimientos que se describirn ms adelante. La Cuenta Artculos Terminados, que representa el costo del inventario de productos disponibles para la venta. Estos costos son los totales que se determinan de acuerdo al sistema de costos elegido por la empresa. La Cuenta de Costo de Explotacin o Costo de los Servicios Prestados, la cual representa el costo de los bienes vendidos o servicios prestados.
Tmese un Momento
Seale tres objetivos que deseara lograr al implementar un sistema de costos en su empresa. Ordnelos de mayor a menor segn prioridad. 1. 2. 3.
Clasificacin de los Costos Los costos se pueden clasificar de acuerdo a varios criterios y en funcin del objetivo perseguido. Funcin que los incurre:
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Costos de Fabricacin: Incluye costos de produccin que se generan en el proceso de transformar la Materia Prima en productos Terminados. En el caso de una empresa de servicios son los costos que generan todos los procesos involucrados directamente en su prestacin. Costos de Distribucin o Venta: Incluye los costos causados por el rea que se encarga de llevar el producto desde la empresa hasta el consumidor. En este tem se incluyen todos los costos relacionados con el esfuerzo de ventas. Incluye por ejemplo: publicidad, arriendo de locales de venta, comisiones de vendedores, viticos, deudores incobrables, etc. Se consideran como consumidos en el perodo que se realizan. Costos de Administracin: Incluye aquellos costos incurridos en la planificacin, organizacin, direccin y control de la empresa. Por ejemplo: Trabajo del dueo o los dueos, la patente municipal, telfono, materiales y tiles de oficina, correo, combustibles, peajes, contador, etc.
Variabilidad: Costos Fijos: No guardan una relacin directa con el volumen de actividades y por tanto no cambian ante variaciones de la produccin y ventas en perodos de corto a mediano plazo. Ejemplos de estos costos son el alquiler del lugar donde opera la fbrica, las cargas sociales y sueldos de los operarios mensualizados, las depreciaciones lineales del activo fijo. Los costos semifijos son los que teniendo el carcter de fijos, crecen a saltos a medida que la empresa va alcanzando determinados niveles de actividad. Costos Variables: Mantienen una relacin directa con las cantidades producidas, son proporcionales al volumen de trabajo (Ejemplo; materiales, energa y comisiones de los vendedores) y por tanto su monto depende de los niveles de actividad. Los costos variables pueden incrementarse de forma directamente proporcional al aumento de la actividad; o variar en forma progresiva (si crecen ms en proporcin que la actividad) o bien de forma regresiva (si crecen menos en proporcin que la actividad). Los Costos Semivariables: Estn integrados por dos componentes, uno fijo y otro variable dentro de un mismo rango de actividad. Dentro de estos costos s encuentra la electricidad, el telfono, agua, gas, etc. El siguiente grfico representa las clasificaciones antes descritas en relacin a la variabilidad de los costos.
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Total Variable Fijo
Variable Progresiva Variable Proporcional Variable Regresiva Semifijo Fijo
Costos Financieros: Se incluyen aquellos costos que generan el hecho de obtener financiamiento externo para hacer sostenibles las actividades de la empresa. Adems de gastos tales como intereses por crditos, descuento de letras, estampillaje de letras, etc. Oportunidad de Clculo: Costos Histricos: Costos que ya se han producido en el pasado y cuyo clculo se realiza despus de terminada la elaboracin de producto, la informacin recopilada se obtiene por acumulacin de los costos en los que se ha incurrido durante la ejecucin de un trabajo determinado su desarrollo en un perodo. Es, en sntesis, una evaluacin de las acciones pasadas de la empresa. Costos Predeterminados: Costos que aun no se han generado, pero que se calculan antes de iniciar la elaboracin del producto, sin perjuicio de recopilar, adems, informacin referente a los costos reales y a posibles desviaciones producidas respecto de los costos precalculados. Se utilizan para elaborar presupuestos. Dentro de los Costos Predeterminados existen Costos Estimados y Costos Estndar. Costos Estimados: Corresponden a los costos que se estiman de acuerdo a experiencias anteriores. Su valor debe compararse posteriormente con el costo real o efectivo en que se incurre y su objetivo bsico es la fijacin de precios de venta.
330
Costos Estndar: En este caso cada fase de la produccin ha sido objeto de un estudio y anlisis para determinar el mejor mtodo o el mejor conjunto de mtodos o procedimientos para ejecutar el trabajo. El costo obtenido de esta forma se estima como ptimo, vale decir como lo que costara un determinado trabajo en las mejores condiciones, con los mejores recursos y con la mayor eficiencia posible. Identificacin con Producto: Costos Directos: Comprende todos los elementos del costo identificados para cada uno de los diferentes trabajos o productos de una empresa. Costos Indirectos: Incluye aquellos elementos del costo total que contribuyen a la produccin o elaboracin del servicio en general, sin identificarse con trabajos determinados, y aquellos elementos que formando parte de los trabajos especficos no conviene cuantificarlos.
Tmese un Momento Piense en su empresa y en los productos que elabora o en los servicios que presta y anote un ejemplo por cada clasificacin de costos: Clasificacin de Costos Ejemplo De Fabricacin Directo Indirecto Variable Fijo
Sistemas de Costos Sistema de Costos es un conjunto de procedimientos tcnicos, administrativos y contables que se emplea en cualquier tipo de empresa u organizacin a fin de determinar el costo de sus propias operaciones en sus diversas fases, de manera de utilizarlo para fines de informacin contable, control de gestin y de base para la toma de decisiones. El sistema de costos que escoge una empresa depende de diversas variables entre las que se pueden mencionar: caractersticas de produccin o procesos de servicios de la empresa, estructura de sus costos, objetivos que se pretende alcanzar con el sistema, informacin disponible, costo que la impresa est dispuesta a invertir en el sistema, etc.
331
Los sistemas de costos pueden clasificarse de acuerdo a los siguientes criterios: Costos que se Imputan a los Productos o Servicios Sistema de Costos Directos. Se imputan solamente los costos directos a los productos o servicios. Sistema de Costos Variables. Se imputan solo los costos variables a los productos o servicios de la empresa. Registro contable: Costos Contables: Son consumos reales, registrados en la contabilidad como costos del producto. Costos de Oportunidad: Tambin son consumos reales, pero que no son objeto de facturacin o de pago y que adems no son registrados en la contabilidad. Ms bien se trata de insumos o esfuerzos que tienen un valor econmico por su intervencin en el proceso. Los ms comunes son el valor de los alquileres no facturados de locales de propiedad de los accionistas, la retribucin del empresario y el inters a pagar por fondos prestados por los socios. No significan egresos peridicos, pero si son costos de oportunidad que se renuncian a percibir para ser utilizados en provecho de la empresa. Dependencia de Toma de Decisiones: Costos Relevantes: son costos relativos al futuro que pueden verse afectados por la decisin que se est evaluando, es decir son modificables a travs de la eleccin de una determinada posibilidad de actuacin. Costos Irrelevantes: Independientes de la decisin a tomar no se vern afectados por la misma. Grado de Control: Costos Controlables: Permiten un grado de control y toma de decisiones, pudiendo los responsables de los centros de costos o departamentos influir tanto en la eficiencia de su utilizacin como en su cuanta, durante el perodo considerado. Es decir, el o los responsables correspondientes pueden ser modificados. Costos No Controlables: No se encuentran bajo la influencia directa de los responsables de los departamentos o centros de costos, de manera que su responsabilidad es asumida a nivel de direccin superior.
332
La controlabilidad se establece en orden a las atribuciones de responsable. A mayor nivel jerrquico existe un mayor grado de variable bajo su control. Estos costos son los fundamentos para disear contabilidades por reas de responsabilidad o de cualquier otro sistema de de control administrativo.
Resumen Se entiende por Costo el sacrificio econmico en que incurre una empresa en la produccin y venta de bienes y/o en la prestacin de servicios. La contabilidad de costos se ocupa de la clasificacin, acumulacin, control y asignacin de costos de los productos, departamentos o clientes, segn sea la necesidad de informacin. Los costos se pueden clasificar de acuerdo a diversos criterios sealados a continuacin: Funcin que los incurre: Costos de Fabricacin Costos de Distribucin o Venta Costos de Administracin Costos Financieros Oportunidad del clculo: Costos Histricos Costos Predeterminados Identificacin del producto: Costos Directos Costos Indirectos Variabilidad: Costos Fijos Costos Variables
Los Sistemas de contabilidad de Costos son los mtodos utilizables para calcular los costos de los productos o servicios y pueden clasificarse de acuerdo a diversos criterios: Costos que se Imputan Sistemas de Costos Directos Incluye los costos directos Sistema de Costos Variables Incluye los costos variables Sistema de Costos por Absorcin Incluye los costos de fabricacin Sistemas de Costos Completos Incluye todos los costos y gastos Sistemas de Costos ABC Los costos se calculan por actividad Objetivo del Costo Sistema de Costos por Orden de trabajo Los costos se calculan por Orden de (Pedido) trabajo Sistema de Costos por Procesos Los costos se calculan por centros de costos y perodo
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Plan de Accin: Sistemas de Costos Instrucciones: A base del trabajo realizado durante el desarrollo de la sesin y la exposicin sobre el tema, determine cul Sistema de Costos utiliza actualmente su empresa. Para esto, identifique, en la primera columna, qu parte de los costos se imputan a los productos o servicios (1, 2, 3, 4 5). Identifique adems si sus costos se acumulan por Orden de Trabajo y por Proceso. Marque con un crculo la alternativa correspondiente (solo una). En la segunda columna, evalu las principales fortalezas y debilidades del sistema de costos identificado. Finalmente establezca que acciones realizara para mejorar las debilidades presentes en su actual Sistema de Costos.
PLAN DE ACCIN:
Sistemas de Costos
Costos que se Imputan 1. Sistema de Costos Directos 2.Sistema de Costos Variables 3. Sistema de Costos por Absorcin 4. Sistema de Costos Completos 5. Sistemas de Costos ABC Objetivo del Costo A. Sistema de Costos por Orden de Trabajo B. Sistema de Costos por Procesos Sistema de la Empresa Evaluacin 1. Fortalezas Acciones de Mejora
2. Debilidades
1A 1B 2A 2B 3A 3B 4A 4B 5A 5B Otro
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Segunda Sesin SISTEMA DE COSTOS POR ABSORCIN

Cuida de los pequeos gastos; un pequeo agujero puede hundir un barco. Benjamn Franklin.
Las caractersticas bsicas de este sistema de Costos por absorciones la distincin que se hace entre los costos de fabricacin y los gastos de perodo. Los costos que se generan en el proceso productivo son considerados costos del producto y se denominan costos de fabricacin. Sirven para valorizar los productos terminados y los productos en proceso, afectando en consecuencia el valor de los inventarios. En cambio los costos que no son de fabricacin son considerados gastos y por lo tanto se consumen (o gastan) en el perodo. En el caso de una empresa de servicios, los costos de fabricacin son todos los costos asociados a los servicios prestados o expresados de otra manera, los costos que desapareceran si no existiera el rea que procesa los servicios prestados por la empresa. Costo de Fabricacin Segn el Sistema de Costos por Absorcin, solamente el costo de fabricacin se imputa al producto o servicio. El Costo de Fabricacin est formado por todas las erogaciones necesarias de incurrir para obtener determinados productos o servicios destinados a la venta. Se excluyen, en consecuencia, los costos de comercializacin, de administracin general y financieros, los cuales se incluyen directamente como gastos del ejercicio en el Estado de Resultados. El Costo de Fabricacin de un producto o servicio est integrado por los siguientes elementos: a. Materias Primas Directas. b. Mano de Obra Directa. c. Costos Indirectos de Fabricacin. -Materias Primas Indirectas -Mano de Obra Indirecta -Costos Indirectos Generales de fabricacin. Materias Primas Directas Se consideran como tales todos aquellos materiales o materias primas que fsicamente pueden ser observados como formando parte del producto final y que le son fcilmente asignables. Su valor debe ser significativo dentro del costo total y factible de determinar su cantidad con exactitud.
335
Este concepto admite la posibilidad de que ciertas materias primas, an cuando formen parte del producto fabricado, se excluyan de ser tratados como elemento directo cuando la cantidad utilizada o su escaso valor no justifican el esfuerzo necesario para medir su real incidencia en el costo del producto. Las Materias Primas que no se convierten fsicamente en parte del producto o tienen importancia secundaria se llaman Materias Primas Indirectas. La decisin definitiva de considerar un tem como material directo depender de cada caso en particular. Un mismo tem puede ser fcil y econmico de asignar directamente para una empresa y difcil y no econmico para otra. Las Materias Primas son el nico elemento del costo de fabricacin ntidamente variable. El siguiente diagrama seala la distincin entre materia prima directa e indirecta:
Es la materia prima principal y fcilmente asignable al producto?
NO
Es Materia Prima Indirecta
SI
Es Materia Prima Directa
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Tmese un Momento Pensando en su empresa anote a continuacin dos Materias Primas Directas y dos Materias Primas Indirectas. Mano de Obra Directa 1. 2. Mano de Obra Indirecta 1. 2.
Mano de Obra Directa La Mano de Obra Directa de fabricacin se utiliza para transformar la materia prima en productos terminados o en una pieza. Es un servicio que no puede almacenarse y no se convierte en forma demostrable como parte del producto terminado. En una empresa de servicio son los costos de los trabajadores directamente relacionados con los servicios que presta la empresa. El avance de la tecnologa ha hecho que la mano de obra haya ido perdiendo peso dentro del costo de fabricacin. Comprende los sueldos, salarios, gratificaciones, sobresueldos, aportes patronales por leyes sociales, etc., cancelados por concepto de empleo de personas que intervienen directamente en la elaboracin de un producto o en la prestacin de un servicio determinado y que se pueden imputar fcilmente. Existen adems otras personas que trabajan para que se realice la produccin y que, sin embargo, no son los que elaboran el producto. Esos empleados que tambin intervienen en la fabricacin de los artculos se consideran como mano de obra indirecta. Se excluyen de la mano de obra directa aquellos trabajadores que participan en el proceso productivo desarrollando tareas de carcter general, que benefician al conjunto de la produccin. Es la labor desempeada por ejecutivos e ingenieros que administran la actividad productiva, los supervisores o capataces, tcnicos que revisan la calidad de los productos, el personal que trabaja en departamentos de servicio a la produccin (mantenimiento, bodega de materias primas, etc.) el encargado del transporte interno de los materiales, del aseo de la fbrica, etc.
337
Las personas que empacan los productos se consideran Mano de Obra directa porque, aunque no transforman las Materias Primas, intervienen en un paso necesario para que los productos terminados queden disponibles para su venta. El siguiente diagrama seala la distincin entre mano de obra directa e indirecta:
NO
Es Mano de Obra Indirecta
SI Es Mano de obra Directa
Tmese un Momento Pensando en su empresa, anote dos cargos (o puestos de trabajo) que representen mano de obra directa de fabricacin y dos cargos que representen mano de obra indirecta de fabricacin. Mano de Obra Directa 1. 2. Mano de Obra Indirecta 1. 2.
Costos Indirectos de Fabricacin Son aquellos que, adems del Material Directo y del Trabajo Directo, se requieren para desarrollar el proceso productivo.
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Algunos analistas lo caracterizan por exclusin. Es decir, como todos los recursos que requiere la elaboracin de un producto y no son directos. En los Costos Indirectos de Fabricacin se incluyen: Materias Primas Indirectas. Mano de Obra Indirecta. Costos Indirectos Generales de Fabricacin. Por ejemplo, la energa, calefaccin, alquileres, servicios de comedor, seguros contra incendio, depreciacin de los bienes de uso.
Es el ms complejo de los elementos del costo. Se diferencia de los otros elementos del costo directo en: La cantidad de rubros que lo integran. La heterogeneidad de cuentas que incluye. El dismil comportamiento en relacin al volumen de actividad. La falta o no conveniencia de su identificacin con el producto. La necesidad de asignarlos mediante bases y prorrateos.
Una parte importante de los Costos Indirectos de Fabricacin es de naturaleza fija y por lo tanto stos aumentas por unidad a medida que disminuye la produccin y, al revs, los Costos Indirectos de Fabricacin disminuyen por unidad a medida que aumenta la produccin. Materias Primas indirectas Son aquellos materiales que se utilizan en la produccin y que cumplen con alguna de las siguientes caractersticas: No conforman parte del producto final ni son directamente asignables a l. No forman parte del producto final, pero le son asignables aunque tienen poca importancia dentro del costo total. Forman parte del producto final, pero le son difcilmente asignables. Forman parte del producto final, le son directamente asignables, pero tienen poca importancia dentro del costo total.
Ejemplo de ellos son: Lubricantes, combustibles, repuestos, huaipe, oxigeno, diluyentes, clavos, hilos, herramientas de uso menor de corta vida, barnices, etc.
Mano de Obra Indirecta Comprende el costo del personal que interviene en el rea de produccin, pero que no es indirectamente asignable a un producto o a un lote de productos. Es decir, es costo directo
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respecto del proceso productivo e indirecto al producto. Incluye adems el costo de aquellas personas que aun cuando participan directamente en la elaboracin de los productos o en la prestacin de los servicios, es difcil y antieconmica su medicin y asignacin directa.
Por ejemplo, es mano de obra indirecta: Jefe de Taller, supervisores, personal de mantenimiento, personal de aseo, personal de bodega, conductores de vehculos, etc.
Costos Indirectos Generales de Fabricacin Se trata de otros costos que participan indirectamente en la produccin y que no han sido incluidos como materia prima indirecta, ni tampoco como mano de obra indirecta. Ejemplo de estos son el arriendo de los edificios que ocupa la fbrica, la luz, agua, aseo, depreciacin de maquinarias, seguros y mantenimiento del activo fijo que se utiliza. Son ejemplos de estos costos: Depreciacin y mantencin de maquinaria. Mantencin de edificios que ocupa la fbrica. Energa elctrica. Agua. Arriendo de edificios o sitios que ocupa la fbrica. Seguros.
Para obtener el costo de los diversos tems que integran a los Costos Indirectos Generales de Fabricacin, se debe calcular el consumo que corresponde al rea de produccin o de prestacin de servicios. Siempre que se paga por un bien o servicio utilizado en algo ms que producir, se debe calcular cunto de ese pago total se consume en la fabricacin y cuanto en lo dems. El siguiente diagrama seala la distincin entre los elementos del costo indirecto de fabricacin:
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El costo indirecto est incluido como materia prima indirecta?
SI
Es Materia Prima Indirecta
NO
El costo indirecto est incluido como mano de obra indirecta?
SI
Es Mano de Obra Indirecta
NO
Es costo indirecto general de fabricacin
Fa
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MDULO 10
CONSTRUCCIN, INTERPRETACIN Y ANLISIS DE LOS NDICES O RAZONES FINANCIERAS DE LA EMPRESA
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Construccin, interpretacin y anlisis de los ndices o razones financieras de la empresa es el dcimo mdulo del Diplomado. Al cursarlo, el alumno generar competencias en al anlisis e interpretacin de las Razones Financieras llamados tambin RATIOS, que se utilizan para la realizacin de un anlisis ms exacto y profundo de una empresa, de manera que este anlisis les permite llegar hasta niveles de interpretacin para los dueos, analistas, etc., que sirven para la toma de decisiones de inversin preferentemente. Se pretende que el alumno identifique datos y a partir de ellos genere informacin til para conocer la realidad financiera y econmica de la empresa. Este mdulo tcnicamente un mdulo de Anlisis financiero profundo empresarial, para su desarrollo es indispensable que los participantes tengan conceptos claros y seguros de los mdulos anteriores. La importancia de generar un anlisis es simplemente para tener una claridad de la solvencia o no financiera de una empresa. Para ello se desarrolla una metodologa de aprendizaje a travs del desarrollo de proyectos y orientado hacia las competencias de accin, ofreciendo modelos que permiten planificar y verificar la adquisicin de las competencias de los alumnos y alumnas. Este mdulo cuenta con las seis etapas de la accin completa, las cuales son: 1. 2. 3. 4. 5. 6. Etapa de informacin. Etapa de planificacin. Etapa de decisin. Etapa de ejecucin. Etapa de control. Etapa de evaluacin.
Existen tres partes principales contenidas en cada mdulo, las cuales se presentan a continuacin: Descriptor del mdulo: en el est contenido la descripcin, los objetivos, competencias esperadas, sugerencias metodolgicas y bibliografa entre otros. Gua de aprendizaje: en el cual se encuentran contenidas las seis etapas de la accin completa en cada una de las cuales se plantean preguntas guas, ciertas actividades del facilitador, as como los recursos a utilizar en cada etapa.
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Material de Apoyo: en el cual se encuentran sustentadas algunas de las competencias propuestas para guiar y profundizar en cada uno de los mdulos.

Se desarrollaran las siguientes actividades: 1. La persona docente facilita el desarrollo de los objetivos de aprendizaje, los conocimientos son alcanzados por el alumnado a partir de compartir sus experiencias en el desarrollo del proyecto de este mdulo. De esa forma deber de renunciar al protagonismo clsico del la docencia tradicional y adquirir una posicin de gua, asesor y conductor. El desarrollo de los proyectos conlleva y obliga a los participantes a la adquisicin de competencias, por lo que la el personal docente debe ejercer una ardua labor de evaluacin y acompaamiento del desarrollo de los grupos formados por el alumnado y ganar su confianza. Las actividades de simulacin y dinmicas debern contar con la participacin del alumnado en su totalidad, el personal docente observara detenidamente al grupo para obtener de la experiencia o vivencia creada los elementos necesarios para crear discusin y llevar al grupo a que alcance a partir de sus experiencias con el pleno y generar el aprendizaje deseado. El tiempo de clase deber ser explotado al mximo tratando de compartir las experiencias que el alumnado ha vivenciado en el desarrollo del proyecto y en ese efecto el personal docente debe aprovechar el momento justo para introducir el uso de nuevas herramientas a los participantes, el recorrido de la accin en las clases y desarrollo del proyecto es el siguiente
2.
3.
4.
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2.
Descriptor del Mdulo 10: Construccin, interpretacin y anlisis de los ndices o razones financieras de la empresa Aspectos Generales
Nivel: Opcin: Especialidad: rea de Competencia: Ttulo del Mdulo:
Diplomado. Diplomado en Contabilidad Financiera con nfasis en Negocios. Contabilidad y Finanzas. Desarrollar operaciones financieras. Construccin, interpretacin y anlisis de los ndices o razones financieras de la empresa. Duracin Prevista: 40 horas (20 semanas). HT: 20 HP: 20 Objetivo del rea de competencia: Lograr las competencias introductorias en reas bsicas de la contabilidad y finanzas as como la investigacin cientfica aplicados al establecimiento de Presupuestos, que le permitan al alumnado adquirir las competencias que servirn de base para aplicarlas al rea de conocimiento y optimizar el aprovechamiento de su aprendizaje. Definicin del mdulo: La construccin, interpretacin y anlisis de las razones financieras es la culminacin del anlisis profundo que se le debe hacer a una empresa, ya que representa la radiografa perfecta para definir si una empresa est o no funcionando bien en toda su estructura, econmica, administrativa. Este mdulo representa para el participante una prueba de su aprendizaje durante todos los anteriores, ya que se pone a prueba, los conceptos, las aplicaciones y las interpretaciones que se han madurado anteriormente, de manera que cada participante deber de alguna manera reforzar sus conocimientos y es que algo se les ha escapado. El mdulo 10 representa y es de vital importancia, ya que permitir verificar si las MIPYMES son capaces de llevar una contabilidad adecuada. Este mdulo pretende generar las competencias, para que el participante, obtenga herramientas tiles para dirigir las empresas a la toma de decisiones precisas en el momento oportuno. Situacin problemtica: La interpretacin y anlisis de las razones financieras no toda empresa lo hace, ya que debe considerarse o realizar por una profesional de experiencia y las MIPYMES carecen de ese apoyo. Objetivo del mdulo: Al finalizar el mdulo, los/las alumnos/alumnas sern capaces de desarrollar competencias para aplicar e interpretar las Razones financieras de manera que les genere un mayor nivel de anlisis a las empresas que les permita la toma de decisin. Criterio de promocin: Nivel 4 Competencias esperadas: El alumnado ser capaz aplicar e interpretar las razones financieras o ratios que se realicen en las empresas. A. DESARROLLO TCNICO B. DESARROLLO COGNITIVO C. DESARROLLO ACTITUDINAL Desarrollo de anlisis e Reconoce los conceptos, los Analtico e investigador. interpretacin de conceptos. comprende y puede aplicar. Estructura de las razones Identifica elementos como ventas Responsable, analtico y ordenado. financieras. netas, compras brutas, compras netas y costo de lo vendido, etc., que son aplicables para la elaboracin o desarrollo de las razones financieras. Analiza la importancia de los Analiza e interpreta resultados. Investigativo, Analtico y detallista resultados de las razones de la informacin. financieras.
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Estructura de cada razn financiera.
Aplica el concepto y estructura cada razn financiera. Propuestas metodolgicas para orientar el aprendizaje:
Metdico y analtico en la aplicacin de conceptos.
Resuelve situaciones en las que es necesario la bsqueda de informacin planteando una investigacin en la que se seleccionan las fuentes de informacin pertinente en funcin del problema planteado justificando su eleccin. Lectura dirigida. Estudio de textos recomendados. Resolucin de ejercicio o casos en aula. Utilizar espacios institucionales y del entorno social, laboral y natural. Constituir grupos de autoformacin para implementar tcnicas del mtodo de proyectos para crear as experiencias y competencias en el desarrollo del mdulo. Aplicar procesos de evaluacin en las diferentes etapas del desarrollo de un proyecto que respete el protagonismo, los participantes, fomente el trabajo en equipo y una actitud crtica constructiva de las actividades realizadas. Realizar estudios bibliogrficos relacionados con los conceptos de razones financiera o ratios.
Propuestas de evaluacin y criterios de evaluacin: La evaluacin se determinar de acuerdo los siguientes elementos: 1. Auto evaluacin de logro de desempeo. 2. Evaluacin de sus compaeros de grupo. 3. Evaluacin del docente basado en la observacin, la calidad del trabajo y los conocimientos del educando ante los cuestionamientos. Los criterios de evaluacin: 1. Posee la capacidad para analizar conceptos y aplicacin de estos. 2. Retroalimenta con actividades anteriores su conocimiento para este mdulo. 3. Tiene la capacidad de investigar en medios electrnicos y bibliografa escrita la informacin necesaria para informarse sobre presupuesto las razones financieras o ratios buscando ejercicios de aplicacin, etc. Recursos de aprendizaje: Computadoras. Acceso a Internet. Office. Calculadora. Biblioteca.
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3.

Tercer Ao. Desarrollar Operaciones Financieras. Lograr las competencias en el desarrollo, anlisis e interpretacin de las razones financieras o Ratios que son realizadas a una empresa, afn de desarrollar un anlisis profundo de su situacin econmica, se considera que el presente mdulo le permitir al alumnado adquirir las competencias que servirn de base para aplicarlas al rea de conocimiento y optimizar el aprovechamiento de su aprendizaje. Construccin, interpretacin y anlisis de los ndices o razones financieras de la empresa. Al finalizar el mdulo, los/las alumnos/alumnas sern capaces realizar anlisis financieros concretos con la aplicacin de las razones financieras o ratios, adems de establecer un anlisis completo para el dueo, el analista, u otras terceras personas que sean consideradas, permitindole la toma de decisiones que se enfoquen al crecimiento de la empresa. Muchas de las empresas Salvadoreas carecen de un adecuado anlisis financiero, pues no tienen si quiera una contabilidad formal, lo que las coloca en una posicin de desventaja ante el resto. Adems la interpretacin financiera es importante porque pone a las empresas en posiciones ventajosas, para solicitud de crditos y/o valuar su empres, hacer inversiones, etc. a) Elaboracin de las Razones Financiera a una empresa. b) Generacin de informacin total para la interpretacin de las Razones Financieras. c) Investigacin de todas las razones financieras existentes. Generacin de informacin total para la interpretacin de las Razones Financieras. El 95% de los participantes obtendrn las competencias para desarrollar una interpretacin total de las razones financieras aplicables. Nombre del proyecto: Investigacin de todas las razones financieras existentes.
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4.

ETAPAS 1.Informarse PREGUNTAS GUAS Qu informacin es importante investigar? Cules son todas las razones financieras existentes? Cules razones financieras son las ms importantes? Qu actividades debemos realizar para alcanzar el objetivo del proyecto? Cundo lo realizaremos? Qu consultas debemos hacer para conseguir informacin? Dnde debemos dirigirnos para conseguir la informacin? Cmo se organizar la informacin? Cmo desarrollaremos las actividades? 4.Ejecutar Quines harn cada tarea? Vamos desarrollando las actividades conforme lo planificado? Vamos logrando la calidad esperada? Estamos logrando las competencias esperadas? Cmo comprobamos que hemos alcanzado los objetivos del proyecto? Cmo demostraremos que hemos desarrollado las competencias esperadas? En que hemos fallado? En que hemos acertado? ACTIVIDADES O TAREAS DEL ALUMNO DEL PROFESOR RECURSOS
2.Planificar
3.Decidir
5.Controlar
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2.
El proyecto seleccionado se desarrollar de acuerdo a las etapas de accin completa: Informarse, Planificar, Decidir, Ejecutar, Controlar y Valorar. 2.1. Etapa de Informase Una vez definido el proyecto, el alumnado junto al personal docente, disean el esquema de informarse, cuidando de incluir todos los elementos posibles y de incluir los elementos metodolgicos requeridos.
PREGUNTAS GUAS Qu informacin es importante investigar? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Participa en actividades de Desarrolla dinmica opinin general y lluvia de individual y grupal con ideas para la definicin de preguntas orientadoras la cual informacin buscar. definicin de cual informacin buscar para tener las razones financiera. Participa en actividades de Desarrolla dinmica opinin general y lluvia de individual y grupal con ideas para la identificacin preguntas orientadoras todas las razones que conlleven a la financieras existentes. identificacin de todas las razones financieras o ratios. RECURSOS Folletos sobre el tema. Pizarra de metapln. Pizarra. Plumones. Papel bond.
Cules son todas las razones financieras existentes?
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Cuales razones financieras Participa en actividades de son las ms importantes? opinin general para la conformacin de las razones financieras y su uso e interpretaciones.
Desarrolla dinmica individual y grupal con preguntas orientadoras para la conformacin de la informacin total.
SABERES PREVIOS 1. 2. 3. 4. 5. Tiene conocimientos sobre las razones financieras en general? Ha desarrollado investigaciones previamente? Tiene prctica en clculo matemtico? Tiene conocimientos sobre razones financieras? Reconoce las principales ratios o razones financieras? OTROS SABERES PREVIOS Es usted sistmico y ordenado? Aplica sus conocimientos matemticos y financieros de manera ordenada? Es metdico y sistmico en la elaboracin de las comparaciones y evaluacin? Utiliza el sentido comn para establecer y conformar las razones financieras? Buena memoria y anlisis matemtico? Es calculador y cuidadoso al momento de realizar los clculos, utiliza la buena memoria para clasificar mentalmente diferentes elementos necesarios para la construccin del anlisis financiero? APRECIACIONES POCO NADA
MUCHO
SABERES NECESARIOS Conceptos generales del anlisis de los presupuestos (planificacin y organizacin de la empresa). Conceptos generales de razones financieras u otros de anlisis e interpretacin. Anlisis financiero y conceptos financieros. Anlisis cuantitativo y cualitativo.
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PREGUNTAS GUAS Cmo nos organizaremos para la bsqueda de informacin y documentos referente a las razones financieras o ratios? Con qu herramientas programaremos nuestras actividades? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Se organizan en grupos de Gua a los grupos de trabajo realizan consultas trabajo para el desarrollo en bibliotecas y otros de la accin. medios de informacin. Elaboran cronogramas de trabajo. Plantean las estrategias a implementar para realizar la programacin de actividades. Buscan informacin en Internet. Consultan bibliotecas o centros de documentacin para buscar informacin referente a estudios realizados. Determinan los recursos disponibles y los necesarios para realizar la investigacin. Reparten tareas y costos en el grupo. Promueve la construccin de los calendarios con el uso de metapln y tarjetas y ejemplo de Diagrama de Gantt. Orienta y acompaa el proceso de bsqueda de informacin. RECURSOS Bibliotecas. Internet. Centros de documentacin. Computador. Pizarra. Rotafolio. Tarjetas. Marcadores. Pizarras de metapln. Diagrama de Gantt. Internet. Bibliotecas centros de informacin/ documentacin.
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2.3. Etapa de Decidir En esta etapa el alumnado debe reflexionar sobre los avances alcanzados en el desarrollo del proyecto, las exposiciones y participacin en la clase expositiva permitirn visualizar oportunidades de mejora y ajustes importantes en el plan.
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El personal docente debe acompaar al alumnado para que ellos retomen la mejor de las opciones y proseguir el desarrollo del proyecto.
Hoja de validacin.
Cronograma.
Cronograma.
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ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Cmo se va desarrollando Realizan las actividades Orienta el trabajo. el plan de trabajo, la desarrolladas. Superviso las acciones. investigacin, anlisis y Aplican las tcnicas de Acompao en las visitas. elaboracin de resultados? recoleccin de datos PREGUNTAS GUAS RECURSOS Plan de trabajo. Cronograma de actividades.
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planteadas. Visitan los centros de informacin. Revisan el Internet. Visitan empresas. Cmo contactar las Entrevistan directa e fuentes de informacin? indirectamente en la empresa. Obtienen informacin de sitios en Internet y bibliografa. Qu instrumento utilizar Elaboran y validan el para la recoleccin de instrumento de recoleccin informacin? de informacin. Cmo se analizan los Elaboran matrices de resultados obtenidos? comparacin e instrumentos de vaciado de informacin. Visitan empresas. Desarrollan simulaciones. Toman fotografas. Cmo se presentan los Utilizan el formato resultados de la simulacin establecido por el docente. y ejemplificado el proceso?
Orienta el proceso de bsqueda de informacin. Acompaa el proceso.
Revisa el instrumento.
Revisa los resultados y recomienda acciones.
Proporciona formato para presentacin de resultados.
CPAD
CAT
PSM
PSM/AO
2.5. Etapa de Controlar Mientras los ajustes a desarrollar no han sido implementados en su totalidad, la etapa de controlar permite retomar acciones correctivas de actividades realizadas y ajustar sobre la marcha eventualidades a partir de los resultados encontrados.
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Para la ejecucin de esta etapa se supone lanzar a la discusin las siguientes preguntas:
PREGUNTAS GUAS Se obtuvo la informacin sobre los conceptos requeridos? ACTIVIDADES ESTUDIANTADO DOCENTE Establecen detalle de las Acompaa y verifica el actividades realizadas para proceso. desarrollar la experiencia. Realizan una comparacin de actividades realizada contra lo planteado. Reflexionan sobre los Orienta y conduce el alcances obtenidos. proceso. Evalan los resultados de los participantes. Elaboran una matriz de inconvenientes y resultados que puede ser evaluada. Uso de herramientas. Orienta a la reflexin del pleno. RECURSOS Computador. Pizarra. Can. Papel bond. Plumones. Computador. Pizarra. Can. Papel bond. Plumones. Computador. Pizarra. Can. Papel bond. Plumones.
Hay satisfaccin con los resultados y competencias adquiridas? Qu hizo falta? Qu hicimos de ms? Qu obstculos ha enfrentado en la realizacin del proyecto? Fueron superables? Qu se debe corregir en el futuro para obtener el xito de los resultados?
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Se elabor un informe final que indica todos los logros obtenidos? Qu cambios y recomendaciones dara a la realizacin de este proyecto en un futuro?

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RATIOS
Crecimiento de las ventas Hay que comparar el valor obtenido en este ratio con el de aos anteriores para ver si las ventas de la empresa se van acelerando o si, por el contrario, se van ralentizando. Cuota de mercado = ventas de la empresa / ventas del sector Lo importante para una empresa no es slo cmo crecen sus ventas, sino cmo compara con el crecimiento del sector, para ver si la empresa est ganando cuota de mercado, fortaleciendo su posicin competitiva, o si, por el contrario, pierde cuota. Composicin de las ventas por productos No slo interesa analizar el comportamiento de las ventas, sino que es importante ver su composicin: No es lo mismo una empresa que dependa de un slo producto, que en un momento dado puede fallar, que otra empresa que tenga una cartera diversificada de productos, de modo que si le fallara uno lo podra compensar con otro que evolucione bien. Tampoco es lo mismo si las ventas proceden de un producto innovador, en plena fase de expansin, que si, por el contrario, provienen de un producto que se est quedando obsoleto y cuyas ventas tendern a ir disminuyendo. Asimismo, hay que ver si las ventas proceden de productos que dejan un alto margen, o si, por el contrario, son de productos con mrgenes muy ajustados.
Margen bruto / ventas El margen bruto es la diferencia entre los ingresos por ventas y el precio de costo de los productos vendidos (datos que se obtienen de la cuenta de resultados). Mientras mayor sea este ratio mayor ser el margen que est obteniendo la empresa de sus ventas. Eficiencia: Gastos de explotacin / margen bruto Los gastos de explotacin son todos aquellos gastos (personal, alquileres, informtica, luz, seguridad, comunicaciones, etc.) que no estn imputados directamente al producto.
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Aquellos gastos que se imputan directamente al producto se recogen en el costo de los productos vendidos (que hemos visto anteriormente). Para una empresa no es slo importante el captulo de ingresos sino que igual importancia tiene el captulo de gastos. Por tanto, es importante que este ratio se mantenga lo ms bajo posible, presente una buena evolucin histrica y que compare bien con el de la competencia. Una empresa con una estructura de gastos muy elevada corre el riesgo de que si caen sus ventas entre inmediatamente en prdidas, mientras que si sus gastos son bajos podra "capear el temporal" ms fcilmente. Carga financiera / margen de explotacin Si el endeudamiento de la empresa es elevado esto origina unos importantes gastos financieros, por lo que un porcentaje considerable de su margen de explotacin tendr que destinarlo a atender estos gastos, en lugar de poder llevarlo a beneficios. Adems, en un momento de cada de ventas y, por tanto, del margen de explotacin, la empresa podra tener dificultades en atender estos gastos de financiacin. BAI / ventas El BAI es el beneficio antes de impuestos. Este ratio mide el porcentaje de las ventas que, una vez atendido todos los gastos (los de explotacin y los financieros), la empresa consigue llevar a beneficios. Mientras ms elevado sea este ratio, ms rentable es la empresa. Evolucin de los beneficios Lo realmente importante para una empresa es cmo se comporta su cifra de beneficios. Por tanto: Hay que analizar si la empresa acelera, mantiene o disminuye el ritmo anual de crecimiento de sus beneficios. Hay que ver si los beneficios crecen ms o menos que los de la competencia. Hay que comprobar si el crecimiento de los beneficios ha estado a la altura de lo estimado por el mercado: Si el crecimiento fuera mayor, esto se podra reflejar en un alza de la cotizacin. Si, por el contrario, el crecimiento del beneficio no respondiera a las expectativas, la cotizacin podra caer.
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Ratios de rentabilidad Estos ratios relacionan los beneficios con diversas magnitudes y miden la rentabilidad de la empresa. Hay que analizar cul es la evolucin de estos ratios de rentabilidad y ver como comparan con los de la competencia. Los principales ratios de rentabilidad son: ROA: beneficios / activos medios Los activos medios se calculan de igual manera que hemos sealado para las existencias medias. Este ratio pone en relacin el beneficio obtenido por la empresa con el tamao de su balance. Mide si el tamao creciente de la empresa va acompaado del mantenimiento de sus niveles de rentabilidad o si, por el contrario, este crecimiento est implicando un progresivo deterioro en sus niveles de rentabilidad. ROE: beneficios / fondos propios medios Este es el ratio de rentabilidad ms significativo, ya que mide el rendimiento que la empresa est obteniendo de sus fondos propios, es decir, de los fondos que los accionistas tienen comprometidos en la empresa. La evolucin de este ratio tendr un impacto significativo en la cotizacin de la accin.
CASH-FLOW
El cash-flow mide los recursos generados por la empresa, concepto que no coincide con el de beneficio neto. Ya que en el clculo del beneficio neto se incluyen una serie de gastos (amortizaciones y provisiones) que, aunque son prdidas para la empresa, no generan salida de dinero, sino que se trata nicamente de apuntes contables. En la Leccin 5 hemos definido estas dos partidas: Amortizaciones: es la prdida de valor que va sufriendo todos los aos el inmovilizado de la empresa (edificios, instalaciones, maquinarias, vehculos de transporte, equipos informticos, etc.) debido a su uso, a su obsolescencia, etc.
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Provisiones: es la prdida de valor que en un momento puntual puede sufrir algn elemento del activo: por ejemplo, clientes que probablemente no van a pagar, existencias que se han deteriorado, etc. Tambin se dotan provisiones por posibles prdidas futuras en las que puede incurrir la empresa: por ejemplo, por alguna demanda judicial, impuestos reclamados por Hacienda, etc. Por tanto, si queremos calcular los recursos generados por la empresa, es decir, el dinero que entra en la empresa, hay que deducirlos. El cash-flow se calcula: Cash-flow = beneficios netos + amortizaciones + provisiones Ejemplo: Calculemos el cash-flow generado por la Empresa Carmona
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Mientras que el beneficio neto ha cado un 6%, el cash-flow se ha incrementado en un 7%. Este diferente comportamiento se explica por el fuerte crecimiento de las provisiones (+50%). Estas mayores provisiones pueden responder a una realidad (por ejemplo, mayor saldo de clientes de dudoso cobro), o tambin puede que la empresa haya "inflado" voluntariamente su cifra de provisiones. Hay que tener en cuenta que la cifra de beneficios puede ser, dentro de ciertos lmites, "manipulable" por la empresa, que puede buscar: Dar menores beneficios para pagar menos impuestos. O dar mayores beneficios si, por ejemplo, cotiza en Bolsa y quiere que su accin se aprecie. Las partidas que la empresa suele utilizar para "adecuar" sus beneficios son precisamente la de provisiones y la de amortizaciones. La empresa dispone de cierto margen para decidir que cifra de amortizaciones y de provisiones llevar a la cuenta de resultados. Por tanto, el cash-flow, en la medida en que no incluye el efecto de estas dos partidas, da una imagen ms exacta de cul es la evolucin de la empresa.
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Ejercicio (I) Ejercicio: Analizar el balance y la cuenta de resultados de la siguiente empresa: Balance
Cuenta de resultados
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Respuesta: Comenzamos por calcular los ratios ms significativos. Ratios
En la evolucin de esta empresa se observan una serie de aspectos negativos significativos: Deterioro creciente de su estructura financiera, con un peso cada vez menor de los recursos propios, al tiempo que el endeudamiento bancario crece ostensiblemente. Creciente moderacin de las ventas, que en el ltimo ao tan solo se incrementan en un 5%. Alargamiento del plazo de cobro de los clientes, lo que conlleva un mayor saldo de clientes en balance y, por tanto, un mayor costo de financiacin. Fuerte deterioro en el ratio de eficiencia, es decir, los gastos de explotacin consumen una parte creciente del margen bruto. Como consecuencia de los anteriores, el porcentaje que representa la cifra de BAI sobre ventas viene disminuyendo ininterrumpidamente en los ltimos 4 aos. Estancamiento de los beneficios respecto al ao anterior y fuerte cada respecto a los del ejercicio. Comportamiento similar se observa en la evolucin de cash-flow. Deterioro notable de los ratios de rentabilidad (ROA y ROE), si bien este ltimo sigue presentando unos valores muy destacados. Como aspectos positivos, habra que mencionar:
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Cierta mejora en su ratio de liquidez, aunque sigue presentando valores muy ajustados. Mejora en el ratio de "margen bruto / ventas". En conjunto, predominan los aspectos negativos en esta evolucin de resultados. Ejercicio (II) Ejercicio: Analizar el balance y la cuenta de resultados de la siguiente empresa: Balance
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En la evolucin de esta empresa se observan una serie de aspectos muy positivos: Aceleracin del ritmo de crecimiento de las ventas. Mejora en el ratio "margen bruto / ventas": las ventas aportan cada vez un mayor margen.
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El crecimiento de los beneficios se va, igualmente, acelerando, alcanzando en el ltimo ao un incremento nada y menos que del 33%. Los ratios de rentabilidad de la empresa siguen mejorando, a pesar de encontrarse ya en niveles muy elevados: El ROA supera el 19% El ROE se sita por encima del 66%. Por otra parte, la empresa est consiguiendo estos fuertes crecimientos, sin que se le deterioren otros ratios fundamentales: Mantiene su estructura financiera, con unos fondos propios que van ganando peso y un endeudamiento bancario que se sita en torno al 40%-45% del pasivo. Prcticamente mantiene el plazo de cobro de sus clientes, que tan slo aumenta ligeramente. Mantiene su nivel de eficiencia, con tan slo un ligero deterioro. Lo ms negativo de estas cuentas es un nivel ajustado de liquidez, aunque viene presentando una ligera mejora. En definitiva: Buena evolucin, con fuertes tasas de crecimiento y mejora en sus niveles de rentabilidad, manteniendo el nivel de otros ratios. Ejercicio (III) Ejercicio: Analizar el balance y la cuenta de resultados de la siguiente empresa:
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Balance
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Al analizar estos resultados, lo primero que se podra destacar es el fuerte ritmo de crecimiento de las ventas, al tiempo que se dispara la cifra de beneficio, con un incremento en el ltimo ao del 54%. Esto conlleva una fuerte mejora en los ratios de rentabilidad, especialmente a nivel de ROE, que sube del 34% en 1999 a ms del 43% en el 2000. Con estos datos se podra concluir que esta empresa est evolucionando muy positivamente, pero si se analiza con ms detalle la composicin de su cuenta de resultados se puede ver como "no es oro todo lo que reluce": Margen de explotacin prcticamente estancado, ya que aunque las ventas evolucionan bien, su incremento es compensado con un fuerte crecimiento de los gastos de explotacin. Este estancamiento se pone nuevamente de manifiesto al analizar la evolucin de los resultados ordinarios, que lleva 4 aos en torno a los 100 millones de pesetas. El mantenimiento de estos resultados ordinarios se consigue gracias a la fuerte reduccin del importe destinado a amortizaciones, as como de las provisiones. Podra ser que estas reducciones respondan a razones objetivas, pero tambin cabra que la empresa se haya visto forzada a las mismas, con el objeto de mantener la cifra de resultados ordinarios.
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El crecimiento en beneficios se explica exclusivamente por el fuerte incremento de resultados de carcter extraordinario, resultados que responden a operaciones puntuales y que puede que no se vuelvan a producir en prximos ejercicios. Si se analiza la evolucin del cash-flow, en el que se depura el efecto de las amortizaciones y provisiones, la evolucin de la empresa es claramente negativa. Otros ratios de la empresa tambin presentan una evolucin preocupante: Fuerte deterioro de la estructura financiera, con cada del peso de los fondos propios e incremento del endeudamiento bancario. El plazo de cobro de clientes crece desmesuradamente, lo que incide en un fuerte incremento de su costo de financiacin. El ratio de eficiencia presenta un notable deterioro, resultado del aumento de los gastos de explotacin. Por ltimo, hay que destacar tambin el fuerte incremento de los gastos financieros. Costo de los recursos propios En principio, se podra pensar que mientras que el endeudamiento bancario tiene un costo para la empresa, los fondos propios no tienen costo. Es cierto que en la cuenta de resultados aparece una partida de gastos financieros correspondientes al endeudamiento bancario, pero no aparece ningn costo relacionado con los fondos propios. Pero esta interpretacin no es correcta: la empresa tiene que remunerar a sus accionistas distribuyendo parte del beneficio en forma de dividendos. Como aproximacin, se podra considerar que el costo de los fondos propios es el importe de los dividendos distribuidos. Ejemplo: Una empresa tiene fondos propios de 100 millones de pesetas y destina al pago de dividendos 5 millones. El costo de sus recursos propios ser: Costo de los fondos propios = dividendos / fondos propios (*) (*) Lo correcto sera utilizar como denominador el saldo medio de fondos propios durante todo el ejercicio.
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Luego, Costo de los fondos propios = 5 / 100 = 5,0% Otro aspecto que hay que tener en cuenta es el ahorro fiscal: El gasto financiero del endeudamiento bancario, en la medida en que minora la cifra de BAI (cifra sobre la que se calculan los impuestos), conlleva un ahorro fiscal. Los dividendos no minoran la cifra de BAI, ya que se calculan a partir del beneficio neto, por lo que no originan ahorro fiscal. Por tanto, a igualdad de costo, el endeudamiento bancario es ms barato que la financiacin con recursos propios. Vemos un ejemplo: Supongamos que una empresa tiene ventas de 100 millones y que en principio no tiene ningn gasto. Esta empresa necesita 300 millones de pesetas y se le plantean dos alternativas: a) Endeudamiento bancario a un tipo del 10% b) Emitir capital al que remunerara con dividendos por un importe tambin del 10% del capital emitido. Veamos el costo de las dos alternativas
(*) Los impuestos se han calculado como un 35% de la cifra de BAI Con la alternativa A (endeudamiento bancario), esta empresa puede destinar un mayor importe a reservas.
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El costo de las dos financiaciones ha sido el mismo, en un caso 30 millones de intereses y en el otro 30 millones de dividendos, la diferencia est en que en la opcin A, al disminuir la cifra de BAI, tambin disminuye la carga impositiva. No obstante, a la hora de elegir entre estas dos fuentes de financiacin no es el costo el nico factor que cuenta, sino que hay que considerar la estabilidad de la empresa: El costo financiero es exigible y en caso de no ser atendido puede llevar la empresa a la quiebra. El costo de los recursos propios no es exigible, por tanto, en un periodo de dificultades la empresa puede no distribuir dividendos. Beneficio por accin (BPA) El beneficio por accin (BPA) se calcula: BPA = Beneficio neto / N de acciones La evolucin de este ratio es ms importante para el accionista que la propia evolucin del beneficio neto. El beneficio neto puede crecer mucho, pero si igualmente el nmero de acciones aumenta significativamente, el BPA puede disminuir. Veamos un ejemplo: Un accionista tiene 100 acciones de una empresa. El nmero total de acciones en circulacin es de 1.000. La empresa obtiene un beneficio neto de 2.000.000 dlares. Por tanto, el BPA ser: BPA = 2.000.000 / 1.000 = 2.000 dlares. Como el accionista posee 100 acciones, el beneficio que le corresponde es de 200.000 dlares. Esto no significa que el accionista vaya a recibir este importe, sino que se trata de un clculo terico de la parte del beneficio que le correspondera. Luego la empresa decidir si reparte dividendos o no, y en qu cuanta. El ao siguiente, el accionista contina con sus 100 acciones, pero la empresa ha ampliado capital y el total de ttulos en circulacin es ahora de 5.000. El beneficio neto de este ejercicio ha sido de 4.000.000 dlares. Si analizamos el beneficio, el comportamiento ha sido muy positivo, con un crecimiento del 100%.
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Pero si calculamos el BPA de este ejercicio: BPA = 4.000.000 / 5.000 = 800 dlares. Resulta que el BPA ha disminuido un 60%. El beneficio que le correspondera este ao a dicho accionista es de 80.000, por lo que probablemente no estar demasiado satisfecho con la marcha de la empresa. La cotizacin en Bola de la accin depende en gran medida del BPA, por lo que la cotizacin de esta accin caer estrepitosamente. Cuando una empresa amplia capital tiene que tener en cuenta el impacto que va a tener en BPA. Las ampliaciones de capital pueden ser: Dilutivas, cuando su impacto en BPA es negativo, como en el ejemplo anterior. No dilutivas, cuando van dirigidas a financiar proyectos de inversin que permiten obtener unos beneficios que mantienen el BPA. Supongamos que en el ejemplo anterior, la ampliacin de capital realizada permite incrementar el beneficio hasta 10.000.000 dlares. Por tanto: BPA = 10.000.000 / 5.000 = 2.000 dlares. En este caso la empresa habra conseguido mantener su cifra de BPA. La empresa debe ser selectiva a la hora de acometer ampliaciones de capital. Estn justificadas: Aquellas necesarias para fortalecer la estructura patrimonial de una empresa en dificultad (en esta situacin lo importante es la supervivencia de la empresa antes que la evolucin del BPA). Aquellas destinadas a financiar el crecimiento de la empresa (nuevas inversiones) en la medida en que su impacto (a largo plazo) en BPA no sea negativo. Lo importante es la evolucin a largo plazo, ya que puede que su impacto en el BPA del 1 ao sea negativo (los proyectos de inversin tardan tiempo en ser rentables), pero que a largo plazo sea positivo.
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ROE El ROE mide la rentabilidad obtenida por la empresa sobre sus fondos propios. Se calcula: ROE = Beneficio neto / Fondos propios medios (*) Se toman los fondos propios medios del ao. Este es uno de los ratios ms seguidos por los inversores y que influye Directamente en la cotizacin de la accin. Lo importante no es nicamente la evolucin de los beneficios netos, sino el comportamiento de los ratios de rentabilidad. Una empresa puede tener un fuerte incremento del beneficio y, al mismo tiempo, una cada de su ROE. Veamos un ejemplo: La sociedad Chispita tiene unos fondos propios medios de 500 millones y obtiene un beneficio neto de 100 millones dlares. Por tanto, su ROE ser: ROE = 100 / 500 = 20% En el siguiente ejercicio, el beneficio aumenta hasta 140 millones pero los fondos propios medios, tras una ampliacin de capital realizada, se elevan ahora a 1.000 millones. Por tanto, el comportamiento en beneficios es muy positivo, con un crecimiento del 40%. Pero a nivel de ROE, su valor actual es: ROE = 140 / 1.000 = 14% El ROE ha experimentado una seria cada y la cotizacin de la accin de esta sociedad caer con toda seguridad, por el fuerte deterioro de este ratio, a pesar del crecimiento del 40% de los beneficios. Cuando se realiza una ampliacin de capital hay que analizar su impacto en ROE. La regla que se aplica es la siguiente:
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Si la ampliacin de capital se dedica a inversiones en las que obtiene una rentabilidad superior a su ROE, el impacto en este ratio es positivo. Por el contrario, si se acometen inversiones con rentabilidades inferiores a su ROE, el impacto es negativo. Veamos un ejemplo: partiendo del caso anterior (fondos propios medios de 500 millones de dlares y beneficio neto de 100 millones), esta sociedad realiza una ampliacin de capital de 200 millones de pesetas. Calcular su impacto en ROE si: a) El nuevo importe se destina a financiar una inversin en la que espera obtener una rentabilidad del 10%. b) La rentabilidad de la nueva inversin va a ser del 30%. 1 opcin: El ROE actual de la empresa es del 20%. La nueva inversin aporta un beneficio de 20 millones (10% de la inversin), con lo que el beneficio de la empresa ser ahora de 120 millones de dlares, mientras que sus fondos propios medios se elevan ahora a 700 millones. ROE = 120 / 700 = 17,1% El ROE de la empresa cae casi 3 puntos porcentuales, lo que puede afectar muy negativamente a su cotizacin. 2 opcin: La nueva inversin aporta un beneficio de 60 millones (30% de la inversin), con lo que el beneficio de la empresa ser ahora de 160 millones de dlares, con unos fondos propios medios se elevan a 700 millones dlares. ROE = 160 / 700 = 22,9% En todo caso, lo importante cundos se acomete una ampliacin de capital no es su impacto en ROE en el primer ejercicio, sino como va a influir en la evolucin a largo plazo de este ratio. Pay-out El Pay-out indica el porcentaje de los beneficios que la empresa reparte a sus accionistas como dividendos: Pay-out = Dividendos / Beneficio neto Veamos un ejemplo: La sociedad Lebrija obtiene un beneficio neto de 100 millones de dlares de los que decide repartir 35 millones de dlares como dividendos. Por tanto, su Pay-out ser: Pay-out = 35 / 100 = 35%
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Qu porcentaje de pay-out es el adecuado? No hay una respuesta nica, sino que depender de la situacin de cada empresa: Una empresa en plena fase de expansin, que tiene que acometer importantes inversiones, lo lgico es que su pay-out sea bajo y retenga la mayor parte del beneficio dentro de la empresa para financiar su crecimiento. Una empresa madura, cuyas inversiones previstas son limitadas, su pay-out debera ser elevado, repartiendo a sus accionistas un porcentaje importante de sus beneficios. La poltica de pay-out incide directamente en la cotizacin. Como regla general, el mercado preferir un pay-out elevado, en la medida en que es una remuneracin que recibe el accionista. Pero el mercado sabe distinguir: Si el motivo de repartir pocos dividendos es la financiacin de un interesante plan de expansin, el mercado seguir apostando por ese valor. Recientemente, la compaa espaola Telefnica decidi no repartir dividendos para financiar su agresiva estrategia de adquisiciones en Latinoamrica y el mercado acogi esa noticia con una fuerte subida. Si el pay-out es bajo pero no est clara la poltica de crecimiento de la empresa, el mercado tender a penalizar a ese valor. Lo que castiga el mercado especialmente es cuando se produce una cada del pay-out y no quedan suficientemente explicados los motivos. El mercado podra entender que la empresa est atravesando problemas (serios) de financiacin. La poltica de dividendos tambin depende de cmo se comporta el beneficio de la empresa: Aquellas empresas que presentan una evolucin estable en beneficios suelen mantener tambin una poltica de dividendos muy regular, aumentando ligeramente cada ao los dividendos distribuidos en el ejercicio anterior. Esta es una remuneracin esperada por el accionista, por lo que romper esta tendencia supone un hecho inesperado para l, que deja de recibir unos ingresos con los que contaba. De ah que la empresa deba explicar muy bien los motivos del cambio si no quiere que el mercado le pase factura. Aquellas otras empresas cuyos beneficios son ms voltiles, el comportamiento de sus dividendos presenta tambin fuertes oscilaciones, que el mercado ya tiene asumidas.
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Ratios de liquidez Para medir la situacin de liquidez de una empresa se utilizan los siguientes ratios: Ratio de liquidez inmediata = Disponible / Pasivo exigible c/p Es el ratio de liquidez ms exigente ya que tan slo considera cmo activo lquido el dinero que tiene la empresa y lo compara con las deudas que vencen en el corto plazo (< 1 ao). Coeficiente cido = ( Disponible + clientes ) / Pasivo exigible c/p Es ms amplio que el anterior, ya que considera como activos lquidos no slo el dinero sino los cobros pendientes de sus clientes. Ratio de liquidez = ( Disponible + clientes + existencias ) / Pasivo exigible c/p Es el ratio de liquidez ms amplio, ya tambin incluye las existencias de productos terminados (la empresa los vender, generando liquidez). No hay valores estndares para estos ratios, sino que dependen del tipo de negocio. Lo importante es ver como comparan con la media del sector y si estuvieran por debajo ver si esto responde a un hecho diferencial de la empresa o si, por el contrario, manifiesta un problema de liquidez. Tambin hay que analizar como vienen evolucionando histricamente en la empresa, para ver si se estn deteriorando. Algunos manuales hablan de unos valores mnimos (1 para el coeficiente cido y 2 para el ratio de liquidez) que hay que tomar simplemente a ttulo indicativo. Otro ratio que se utiliza para medir la liquidez es: N de das de pago = ( disponible + clientes ) / gastos medios diarios Este ratio mide el nmero de das de gastos que la empresa puede atender con su liquidez actual. Los gastos medios diarios se calculan dividiendo los gastos anuales (personal, materia prima, energa, electricidad, financieros, etc.) entre 365. Este clculo es vlido si la empresa funciona uniformemente a lo largo del ao, ya que si su actividad se concentrara en pocos meses, este clculo habra que ajustarlo. No hay un valor estndar para este ratio, lo que s parece claro es que si la empresa tan slo tiene cubiertos los gastos de los prximos 3 das, la situacin de liquidez es dramtica, mientras que si tiene cubierto los gastos de los prximos 300 das, la situacin de liquidez parece excesiva.
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Un valor aceptable puede ser, por ejemplo, tener cubiertos los pagos del prximo mes. En todo caso, lo importante es ver como viene evolucionando este ratio en los ltimos aos y como compara con la media del sector. Otros ratio de liquidez es el fondo de maniobra: Fondo de maniobra = Activo circulante - pasivo exigible c/p En principio: Fondo de maniobra < 0. Situacin apurada de liquidez, ya que la empresa no cubre con su activo circulante las deudas que vencen en el prximo ao. Fondo de maniobra = 0. Liquidez muy ajustada; el simple retraso en el cobro de un cliente o la ralentizacin de las ventas puede hacer que la empresa no pueda atender sus pagos. Fondo de maniobra > 0. Situacin adecuada. El fondo de maniobra debe ser positivo y en una cuanta suficiente para que la empresa disponga de un margen de seguridad. No basta nicamente con que el fondo de maniobra sea positivo sino que hay que analizar la composicin del activo circulante. Podra suceder, por ejemplo, que la empresa disponga de un fondo de maniobra muy elevado por tener el almacn repleto de productos que no es capaz de vender. Por ltimo conviene recordar que: La empresa debe disponer de un nivel de liquidez suficientemente amplio para poder atender sus pagos sin problemas, disponiendo de un colchn suficiente para hacer frente a situaciones imprevistas. La liquidez es una partida del activo que requiere financiacin, por tanto, mientras mayor sea la liquidez, mayor ser su costo de financiacin. Ciclo de explotacin Se denomina ciclo de explotacin al tiempo que transcurre desde que la empresa adquiere la materia prima hasta que, una vez transformada en producto final, lo vende y cobra esta venta del cliente.
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Durante todo este periodo la empresa va incurriendo en gastos (que tendr que ir pagando), mientras que los ingresos slo llegan al final. La empresa tiene que ir pagando: Materia prima. Mano de obra. Energa, agua, electricidad. Publicidad. Otros gastos generales. Gastos financieros. etc.
Algunos de estos gastos la empresa no tiene que pagarlos al contado sino que dispone de cierto aplazamiento (por ejemplo, al adquirir materia prima los proveedores suelen permitir el pago aplazado). La necesidad financiera no surge hasta el momento en que efectivamente hay que atender el pago. La empresa no recibe ingresos hasta que no cobra del cliente, por lo que tendr que disponer de otros recursos financieros para ir atendiendo estos pagos. Estos recursos financieros constituyen el fondo de maniobra: Recursos a largo plazo que financian activo circulante. La duracin del ciclo de explotacin vara notablemente de una empresa a otra: Desde pocos das, por ejemplo, en una empresa comercial que, por tanto, no tiene que fabricar, hasta varios aos, por ejemplo, en unos astilleros. Por ello, el importe del fondo de maniobra va a depender del tipo de actividad que realice la empresa. Plazo medio de cobro, de pago, de almacn... Para el clculo del ciclo de explotacin se pueden utilizar los siguientes ratios: A) Plazo medio de almacn: mide el nmero de das que la materia prima est en almacn antes de comenzar el proceso de fabricacin. Se calcula:
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( saldo medio en almacn / consumo anual de materias primas ) * 365 El saldo medio de materias primas en almacn se puede estimar: ( existencias inciales + existencias finales ) / 2 B) Plazo medio de fabricacin: mide la duracin en das del proceso de fabricacin. Se calcula: ( saldo medio de productos en curso / costo de la produccin anual ) * 365 El saldo medio de productos en curso se puede estimar: ( saldo al comienzo de ejercicio + saldo al cierre de ejercicio ) / 2 C) Plazo medio en almacn del producto terminado: nmero de das que pasa en almacn el producto final antes de ser vendido. Se calcula: ( saldo medio de productos terminados / costo de las ventas ) * 365 El saldo medio de productos terminados se puede estimar: ( saldo al comienzo de ejercicio + saldo al cierre de ejercicio ) / 2 D) Plazo medio de cobro: nmero de das que transcurre desde que el producto es vendido hasta que el cliente paga su compra. Se calcula: ( saldo medio de clientes / ventas ) * 365 El saldo medio de clientes se puede estimar: ( clientes al comienzo de ejercicio + clientes al cierre de ejercicio ) / 2 Una vez calculados estos ratios, la duracin del ciclo de explotacin sera: Ciclo de explotacin = A + B + C + D De este ciclo de explotacin se podran depurar los aplazamientos que los distintos acreedores conceden a la empresa, siendo uno de los ms relevantes el que otorgan los proveedores y que se denomina plazo medio de pago. E) Plazo medio de pago: nmero de das que transcurre desde que la empresa adquiere la materia prima hasta que paga al proveedor. Se calcula:
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( saldo medio de proveedores / compra de materias primas ) * 365 El saldo medio de proveedores se puede estimar: ( proveedores al comienzo de ejercicio + proveedores al cierre de ejercicio ) / 2 Depurando este efecto, el ciclo de explotacin quedara: Ciclo de explotacin = A + B + C + D - E Ejercicio Calcular los ratios de liquidez de la Empresa Zalmedina: Balance
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Los ratios que miden la liquidez son los siguientes:
Atencin: En el clculo del N de das de pago se han considerado slo aquellos gastos que implican desembolso monetario (costo de las ventas, gastos de personal, otros gastos, gastos financieros e impuestos). Por contra, no se han considerado aquellos otros que son meros apuntes contables y que no implican salida de dinero (amortizaciones y provisiones). Lo ms destacado de la evolucin de esta empresa es la mejora constante en su nivel de liquidez en los ltimos 3 aos. Parta de una situacin delicada, con fondo de maniobra negativo, y ha ido mejorando su posicin a lo largo de estos aos. Su nivel actual de liquidez se puede considerar de satisfactorio. Ejercicio Calcular la duracin del ciclo de explotacin de la Empresa Picacho:
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Balance
Otros datos que necesitamos son:
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Ya podemos calcular la duracin del ciclo de explotacin (n de das):
Se puede comprobar el deterioro que viene sufriendo en los dos ltimos aos el ciclo de explotacin, que se explica por: Alargamiento del plazo medio de la materia prima en almacn, del plazo medio de fabricacin, as como por acortamiento del aplazamiento del pago que conceden los proveedores. Los nicos ratios que evolucionan correctamente son el plazo medio de productos terminados y el plazo medio de cobro de clientes. El creciente plazo que transcurre entre los pagos que realizan la empresa y el cobro de sus ventas le exigir disponer de un mayor fondo de maniobra con el que poder financiar este desfase entre ingresos y gastos. El mayor fondo de maniobra conllevar un mayor costo de financiacin. Estructura del Pasivo La estructura del pasivo de una empresa, a pesar de la flexibilidad que puede presentar, debe cumplir una serie de reglas bsicas: El pasivo a largo plazo (bien sean fondos propios, bien pasivo exigible) debe financiar en su totalidad el activo fijo de la empresa. Una situacin muy peligrosa es financiar inversiones en inmovilizado con recursos a corto plazo. Estos recursos habr que devolverlos en el corto plazo y puede que la empresa no disponga de liquidez suficiente. Adems, el pasivo a largo plazo tambin debe de financiar parte del activo circulante (fondo de maniobra). De esta manera, la liquidez con la que la empresa puede contar en el corto plazo (activo circulante) es superior a las deudas con vencimiento en el corto plazo, evitando problemas de liquidez.
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La empresa debe contar con una estructura equilibrada entre fondos propios y pasivo exigible. No existe una distribucin ptima idntica para cualquier empresa. La decisin entre qu porcentaje del pasivo deben ser recursos propios y que parte exigible va a depender: De los medios con los que cuenten los accionistas, salvo que no les importe dar entrada en el capital a nuevos accionistas, lo que implica la prdida de parte del control de la empresa. De la eleccin que haga la empresa entre solvencia y rentabilidad. En principio: Mientras mayor es el volumen de fondos propios, mayor es la solvencia de la empresa, pero menor es su rentabilidad (medida en trminos de ROE = beneficios / fondos propios medios). Mientras mayor es el endeudamiento menor es la solvencia, pero mayor puede ser su rentabilidad. a) Nivel de endeudamiento financiero La empresa slo debe recurrir al endeudamiento financiero cuando su apalancamiento sea positivo, es decir, el costo de los recursos ajenos sea inferior a la rentabilidad que obtiene de los mismos. Por supuesto, tambin podr (tendr) que recurrir al endeudamiento cuando no le quede ms remedio, en aquellos casos en que necesite fondos adicionales para poder seguir funcionando y los accionistas no puedan (o no quieran) invertir ms dinero en la empresa. El incremento del endeudamiento bancario conlleva: Incremento del riesgo de la empresa: la carga financiera que tendr que ir pagando ser mayor, por lo que si los ingresos no evolucionan correctamente, la empresa puede tener problemas para atender estos pagos. Derivado de este mayor riesgo, los tipos de inters que exijan los bancos por la financiacin concedida irn aumentando, haciendo la carga financiera an ms gravosa para la empresa. Mayor ser la dependencia de la banca. Hay que recordar que las entidades financieras suelen estar muy dispuestas a conceder crditos cuando la empresa va bien, pero cuando sta va mal (que es precisamente cuando ms necesidad suele tener de esta financiacin) las entidades financieras suelen "desparecer".
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b) Nivel de fondos propios Los fondos propios permiten a la empresa contar con un "colchn de seguridad" con el que poder absorbe prdidas que pudieran producirse, garantizando su supervivencia. El nivel de fondos propios debe ser el adecuado: ni muy reducido (que debilite la estructura financiera de la empresa), ni excesivo, ya que, segn hemos comentado, puede penalizar la rentabilidad. Adems, un nivel de fondos propios suficiente es un requisito necesario que van a exigir las entidades financieras para conceder financiacin a la empresa. Costo del Pasivo Cuando se calcula el costo del pasivo de una empresa hay que distinguir entre pasivo exigible y fondos propios. El costo del pasivo ser la media ponderada entre el costo de estas dos fuentes de financiacin. a) Costo del pasivo exigible Vamos a analizar aqu el costo de la financiacin bancaria, que es uno de los pasivos exigibles ms importantes de cualquier empresa. El resto de recursos exigibles tiene un tratamiento similar. Costo endeudamiento bancario = ( Intereses - Impuestos ) / Saldo medio Los intereses se calculan aplicando el tipo de inters acordado con el banco al saldo medio dispuesto del crdito. Los impuestos se restan porque al ser los intereses un gasto deducible implican una menor base imponible y, por tanto, una menor carga impositiva. Ejemplo: Una empresa tiene concedido un crdito al 7%. El saldo medio dispuesto durante el ejercicio ha ascendido a 10 millones de dlares. Intereses = 7% * 10.000.000 = 700.000 dlares. Impuestos = 35% * 700.000 = 245.000 dlares. (*) Se considera una tipo impositivo del 35% Luego, Costo endeudamiento bancario = ( 700.000 - 245.000 ) / 10.000.000 = 4,55%
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B) Costo de los fondos propios Los fondos propios tienen un costo para la empresa equivalente a los dividendos con los que retribuye a sus accionistas. Costo fondos propios = Dividendos / Fondos Propios Medios Los dividendos no son un gasto deducible, por lo que no se produce el ahorro de impuestos que hemos visto en el caso del endeudamiento bancario. Ejemplo: La empresa del ejemplo anterior dispone de unos fondos propios medios de 20 millones, distribuye en este ejercicio dividendos por importe de 2 millones de dlares. Costo fondos propios = 2.000.000 / 20.000.000 = 10% C) Costo del pasivo Se calcula como suma ponderada de las distintas fuentes de financiacin consideradas. En el ejemplo que estamos analizando tan slo hemos analizado dos (endeudamiento bancario y fondos propios), pero si hubiera otras (pagars, deuda subordinada, etc.) el tratamiento sera similar. La ponderacin se realiza de la siguiente manera:
Por tanto, el costo del pasivo es del 8,18%. Esta empresa nicamente podr asumir proyectos de inversin de los que pueda obtener un rendimiento superior a este 8,18% para que le resulten rentables.
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Ejercicio Analizar la estructura financiera de la Empresa Rijerta: Balance
Otros datos de inters:
Solucin: Con la informacin disponible calculamos los siguientes ratios que nos permiten tener una visin de la situacin actual de su estructura financiera, as como de su evolucin en los ltimos aos:
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Ratios
Podemos destacar: El aspecto ms positivo es el que el pasivo a largo plazo es cada vez mayor que el activo fijo, lo que se traduce en un fondo de comercio creciente. La empresa dispone de una cmoda situacin de liquidez, ya que una parte cada vez ms significativa del activo circulante se financia con pasivo a largo plazo. No obstante, habra que analizar la composicin del activo circulante: no es lo mismo que est constituido por disponible o por deudas de clientes solventes, a que est formado por existencias de productos de difcil venta. Sin embargo, el peso de los fondos propios dentro del pasivo es cada vez menor: en tan slo 3 aos su peso ha disminuido en casi 10 puntos porcentuales. Esto se traduce en un creciente peso del endeudamiento financiero: su peso en el pasivo est creciendo significativamente: del 40% en el 97, a cerca del 55% en el 2000. Como resultado de ello, los gastos financieros aumentan considerablemente: En 1997 absorban el 5% del margen de explotacin, mientras que en el ltimo ejercicio representan nada menos que el 47%: casi la mitad del margen de explotacin lo tiene que dedicar la empresa a pagar intereses. Ello conlleva un deterioro de los ratios de rentabilidad (ROE y BPA): mientras que el margen de explotacin est estabilizado, el fuerte crecimiento de los intereses hace caer la cifra de beneficio. En definitiva, la empresa Tijereta presenta una buena relacin entre pasivo a largo plazo y pasivo a corto plazo.
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El problema radica en que est financiando su crecimiento bsicamente con endeudamiento bancario, con un recurso muy limitado a fondos propios, lo que est afectando severamente a su cuenta de resultados. Esta empresa debera realizar una ampliacin de capital, con la que reducir parte de su endeudamiento bancario y equilibrar su estructura financiera. Ejercicio Comparar la estructura financiera de las siguientes empresas: Balance
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Otros datos de inters:
Solucin: Con la informacin disponible calculamos los siguientes ratios: Ratios
(*) Rentabilidad del Activo: se ha calculado antes de intereses y despus de impuestos: (margen de explotacin - provisiones) * 0,65 / Activos totales medios. (**) Costo financiero: se ha deducido el ahorro fiscal: costo financiero * 0,65. Podemos destacar: La estructura financiera de estas dos empresas es muy diferente: la Empresa Lebrija utiliza en gran medida recursos propios, mientras que la Empresa Trebujena se financia fundamentalmente con endeudamiento bancario. El mayor apalancamiento de la Empresa Trebujena conlleva un mayor nivel de riesgo, que lleva a la banca a encarecer el costo de sus crditos. En ambos casos, el apalancamiento es positivo en el ejercicio 99 (costo del endeudamiento inferior al rendimiento del Activo), pero este apalancamiento se hace negativo en el ejercicio 2000. Esto se debe al encarecimiento en ambas empresas del endeudamiento bancario. En el ejercicio 99, el costo de los fondos propios es superior al del endeudamiento bancario, debido al ahorro fiscal de este ltimo (es un gasto deducible).
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Por ello, la Empresa Lebrija, que recurre en mayor medida a fondos propios, tiene un costo del Pasivo superior. En el ejercicio 2000 la situacin es distinta en ambas empresas: En la Empresa Lebrija el costo de los fondos propios sigue siendo ms elevado. En la Empresa Trebujena el endeudamiento ha llegado a unos niveles tan elevados que ha llevado a la banca a encarecer sustancialmente el costo de sus crditos, haciendo que esta fuente de financiacin sea ahora la ms cara. En ambos casos, el encarecimiento del endeudamiento bancario es el responsable de la cada de los beneficios en el ejercicio 2000. Este encarecimiento ha sido muy superior en la Empresa Trebujena, lo que ha hecho que la cada de su beneficio haya sido mucho ms intensa. En definitiva, vemos como la empresa ms apalancada (Empresa Trebujena) estaba obteniendo unas rentabilidades superiores (ROE y BPA). Pero este apalancamiento ha llegado a unos niveles que ha disparado el riesgo de esta empresa, lo que ha llevado a la banca a encarecer el costo de su financiacin, con un efecto muy negativo en resultados. El apalancamiento financiero contribuye a incrementar la rentabilidad de una empresa, pero si este apalancamiento se hace excesivo termina por disparar el costo del endeudamiento bancario. Costos fijos vs costos variables Los costos de una empresa se pueden clasificar en dos grandes grupos: a) Costos fijos b) Costos variables a) Costos fijos Son aquellos que no dependen del nivel de actividad de la empresa, sino que son una cantidad determinada, independiente del volumen de negocio. Ejemplo: el alquiler de las oficinas. La empresa tendr que pagar todos los meses el mismo alquiler con independencia del comportamiento de sus ventas.
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Otros costos fijos: el sueldo de la secretaria del Presidente, el costo de financiacin de los equipos informticos, la minuta anual del abogado, la retribucin del asesor fiscal, etc. Los cotes fijos no son permanentemente fijos, sino que llegado a ciertos niveles de actividad pueden variar: Ejemplos: los gastos de alquiler. Si la actividad de la empresa aumenta mucho, sta se puede ver obligada a contratar ms personal y, por tanto, puede que tenga que alquilar espacio adicional de oficinas. De la misma manera, si su actividad cae mucho, la empresa puede empezar a reducir plantilla, con lo que el espacio actual de sus oficinas le puede quedar grande y decida trasladarse a otras oficinas ms pequeas. Por ello, lo que se denominan costos fijos sera ms correcto llamarlos costos semi-fijos. b) Costos variables Son aquellos que evolucionan en paralelo con el volumen de actividad de la compaa. De hecho, si la actividad fuera nula, estos costos seran prcticamente cero. Ejemplos: en un bar el costo de las bebidas depende del nmero de bebidas servidas. En una empresa constructora, el costo del los ladrillos depende del volumen de obra, etc. Toda empresa tendr una serie de costos fijos y de costos variables. Incluso algunos costos que son fijos para una empresa, pueden ser variables para otra, y viceversa. Ejemplo: Si un hotel tiene subcontratado el servicio de desayuno a una empresa de catering, este costo es variable (depende de la ocupacin del hotel). Por el contrario, si tiene su propia cafetera que se encarga de los desayunos, este costo es fijo (le cuesta prcticamente lo mismo con independencia de los desayunos servidos). Dentro de cada actividad, la empresa puede tener cierta flexibilidad para elegir el tipo de costo en el que quiere incurrir, fijo o variable. Ejemplo: una imprenta puede establecer su propio servicio de reparto, adquiriendo varias furgonetas (costo fijo), o subcontratar este servicio a una agencia de mensajera (costo variable). Una empresa puede tener en plantilla sus propios tcnicos informticos (costo fijo) o subcontratar este servicio a una empresa especializada (costo variable). Una empresa puede tener su propio servicio de vigilancia, o subcontratar este servicio a una empresa de seguridad (costo variable).
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El elegir entre costos fijos o costos variables tiene sus ventajas e inconvenientes: Costo fijos: el costo no vara, por lo que si la empresa aumenta su actividad el costo es el mimo y la empresa se beneficia de economas de escala (el costo unitario por producto va disminuyendo). Sin embargo, la empresa incurrir en este costo aunque su actividad sea muy reducida, lo que puede convertirse en una carga considerable que le lleve a dar prdidas. Costos variables: su ventaja es que varan con el nivel de actividad, por lo que si la actividad es reducida el costo es, asimismo, reducido, lo que evita que la empresa entre en prdidas. Sin embargo, si la actividad aumenta el costo tambin aumenta, con lo que la empresa no se beneficia de economas de escala. Punto de equilibrio El punto de equilibrio es aquel nivel de actividad en el que la empresa consigue cubrir la totalidad de sus costos, tanto fijos como variables, obteniendo un beneficio cero. Por debajo de dicho punto la empresa genera prdidas Por encima, la empresa se sita en beneficios
La lnea de costo representada es la suma de los costos fijos y de los costos variables:
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La frmula que permite calcular dicho punto de equilibrio es: P * X = CF + ( Cv * X ) Donde: P: es el precio de venta de cada unidad de producto X: es la cantidad vendida CF: son los costos fijos de la empresa Cv: es el costo variable por unidad de producto Veamos un ejemplo: Una empresa fabrica despertadores. El precio de venta de cada despertador es de 3.000 dlares, el costo variable por unidad es de 1.000 dlares y los costos fijos ascienden a 10 millones. Calcular el punto de equilibrio. 3.000 * X = 10.000.000 + ( 1.000 * X ) Despejando X: X = 5.000 Es decir, el punto de equilibrio de esta empresa es de 5.000 unidades: Si vende 5.000 despertadores su beneficio es cero Si vende ms de 5.000 obtiene beneficios Si vende menos tiene prdidas
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Supongamos que vende 6.000 unidades: B = ( P * X ) - CF - (Cv * X) B = ( 3.000 * 6.000 ) - 10.000.000 - (1.000 * 6.000) B = 2.000.000 Supongamos que vende 2.000 unidades B = ( 3.000 * 2.000 ) - 10.000.000 - (1.000 * 2.000) B = - 6.000.000 A medida que los costos fijos sean mayores el punto de equilibrio es ms elevado: la empresa necesita un mayor volumen de negocio para cubrir sus costos:
Ejercicio Dos empresas se dedican a la fabricacin de pequeas embarcaciones deportivas: La Empresa Malandar tiene costos fijos de 50 millones de dlares, costos variables por embarcacin de 200.000 dlares y el precio de cada una de ellas asciende a 700.000 dlares. La Empresa Picacho tiene costos fijos de 30 millones, costos variables por embarcacin de 300.000 dlares y el precio por unidad es tambin de 700.000 dlares. 1.- Calcular el punto muerto de ambas empresas: Empresa Malandar 700.000 * X = 50.000.000 + ( 200.000 * X )
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Despejando X: X = 100 Su punto de equilibrio est en 100 unidades. Empresa Picacho 700.000 * X = 30.000.000 + ( 300.000 * X ) Despejando X: X = 75 Su punto de equilibrio est en 75 unidades. A medida que los costos fijos son ms elevados, el punto de equilibrio es tambin ms alto, por lo que la empresa corre un mayor riesgo, ya que si las ventas no alcanzan ese nivel, la empresa obtiene prdidas. 2.- Calcular el nivel de produccin que iguala los resultados de ambas entidades. Como el precio por embarcacin es idntico, calculamos el nivel de produccin que iguala el costo de las dos empresas: 50.000.000 + ( 200.000 * X ) = 30.000.000 + ( 300.000 * X ) Despejando X: X = 200 Con un nivel de produccin de 200 embarcaciones los resultados de ambas compaas seran idnticos: Empresa Malandar: B = Ingresos - gastos = ( P * X ) - CF - ( Cv * X ) B = ( 700.000 * 200 ) - 50.000.000 - ( 200.000 * 200 ) = 50.000.000 Empresa Picacho: B = ( 700.000 * 200 ) - 30.000.000 - ( 300.000 * 200 ) = 50.000.000
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3.- Qu ocurre con niveles inferiores a 200 embarcaciones? La Empresa Picacho, al tener menores costos fijos, tiene que dedicar un porcentaje inferior de sus ventas a cubrir estos gastos, lo que le permite obtener un mayor beneficio. Supongamos que el nivel de produccin es de 150 unidades: Empresa Malandar: B = ( 700.000 * 150 ) - 50.000.000 - ( 200.000 * 150 ) = 25.000.000 Empresa Picacho: B = ( 700.000 * 150 ) - 30.000.000 - ( 300.000 * 150 ) = 30.000.000 La Empresa Picacho obtiene un mayor beneficio. 4.- Qu ocurre con niveles superiores a 200 embarcaciones? La Empresa Malandar tiene mayores costos fijos, pero tambin obtiene un mayor margen por producto vendido, lo que le permite a partir de cierto nivel de produccin (200 unidades) obtener un beneficio superior. Supongamos un nivel de produccin de 250 unidades: Empresa Malandar: B = ( 700.000 * 250 ) - 50.000.000 - ( 200.000 * 250 ) = 75.000.000 Empresa Picacho: B = ( 700.000 * 250 ) - 30.000.000 - ( 300.000 * 250 ) = 70.000.000 Anlisis de la cuenta de resultados (I) Cuando se analiza una cuenta de resultados hay que tratar de buscar respuestas a una serie de preguntas.
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Entre ellas podemos destacar: Ventas Cmo vienen creciendo en los ltimos aos, se van acelerando o, por el contrario, tienden a un cierto estancamiento. Crecen ms o menos que las del conjunto del sector, lo que se traduce en ganancia o prdida de cuota de mercado. Estn concentradas en pocos productos, o por el contrario estn diversificadas. Cul es su distribucin por mercados geogrficos, cmo evolucionan en aquellos mercados que resultan ms interesantes para la empresa. Calcular el ratio "ventas / empleado" y ver cmo evoluciona en el tiempo y cmo compara con el de los competidores. Margen bruto Calcular el ratio "margen bruto / ventas": si va aumentando indica que las ventas de la empresa dejan un margen cada vez mayor. Cmo compara este ratio con el de la media del sector.
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Gastos de personal Ritmo de crecimiento: mayor o menor que el de aos anteriores. Cmo evoluciona el ratio "gastos / empleado". Este ratio es similar, mayor o menor que el de los principales competidores. Resto de partidas de gastos Ritmo de crecimiento y cmo compara este crecimiento con el de la competencia. Calcular el ratio "resto de gastos / ventas", ver como evoluciona y cmo compara con el de la competencia. Amortizaciones Calcular el ratio "amortizaciones / activos fijos" que nos permite ver si la empresa sigue realizando el mismo esfuerzo de amortizacin o si, por el contrario, ha reducido sus amortizaciones con vistas a dar mayores beneficios. Margen de explotacin Cmo crece, ms o menos que en aos anteriores. Cmo compara este crecimiento con el de los competidores. Calcular el ratio "margen de explotacin / ventas" y ver como evoluciona en el tiempo y como compara con el de los competidores. Gastos de financiacin Calcular el peso de los gastos financieros sobre las ventas (se trata de ver qu porcentaje de los ingresos tiene que dedicar la empresa a atender el costo de su endeudamiento). Ver cmo evoluciona este ratio y cmo compara con el de los competidores. Provisiones Cmo vienen evolucionando en el tiempo. Analizar la naturaleza de estas provisiones (que tipo de prdidas estn anticipando). Si cubren el posible impago de clientes, se puede calcular el ratio "provisiones / clientes dudosos" y ver si
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la empresa mantiene el mismo ritmo de saneamiento de su saldo de clientes en dificultad, o si ha podido reducir este saneamiento al objeto de dar un mayor resultado. Resultados de actividades ordinarias Cmo vienen evolucionando en los ltimos aos. Cmo compara esta evolucin con la de la competencia. Calcular el ratio "resultados ordinarios / ventas" y ver cmo se viene comportando en los ltimos ejercicios. Impuestos Calcular el ratio "Impuestos / BAI" para ver si la empresa sigue manteniendo la misma presin impositiva de aos anteriores, o si est ha podido variar. Beneficios netos Cmo vienen evolucionando en los ltimos aos. Cmo compara este comportamiento con el de los principales competidores. Calcular el ratio "beneficios / empleados" y ver cmo evoluciona y cmo compara con el sector. Este ratio nos puede indicar si la plantilla est ajustada o, si por el contrario, se encuentra sobredimensionada.
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BIBLIOGRAFA GENERAL DE CONSULTA
Bibliografa Bsica
Contabilidad General. Volumen 1 y 2. ngel Sez Torrecilla. McGraw-Hill. Madrid, 2002. Plan General de Contabilidad. Tecnos, Madrid, 2003.
Bibliografa recomendada
Casos Prcticos de Contabilidad General. Volumen 1 y 2. ngel Sez Torrecilla. McGraw-Hill. Madrid, 2002. Sistemas de Informacin Contable (Una introduccin a la Contabilidad). Vicente Serra Salvador, Begoa Giner Inchausti y Eduardo Vilar Sanchis. Tirant lo Blanch. Valencia, 1996. Plan General de Contabilidad (Comentarios y Casos Prcticos) Sotero Amador Fernndez e Inocencio Carazo Gonzlez. Ediciones Estudios Financieros. 1996. Factoring y Confirming. Su registro contable desde el punto de vista del cliente. Juan Antonio Astorga Snchez. Asociacin Espaola de Factoring. Madrid, 2000. Manual de Contabilidad General. Jos Luis Wanden-Berghe (Coord.). Pirmide. Madrid, 1996.
403
Fundamentos y prctica de contabilidad. Jos Antonio Trigueros Pina, Manuel Enrique Sansalvador Sells, Javier Reig Mullor, Jos Francisco Gonzlez Carbonell y Jos Antonio Cavero Rubio. Pirmide. Madrid, 2001. Fundamentos de Contabilidad Financiera. Guillermo Sierra, Bernab Escobar, M. Silvia Fresneda y Jos ngel Prez. Prentice Hall. Madrid, 2000. Manual de Contabilidad Financiera. Muoz Orcera, R. IT&FI. Madrid, 2001. Contabilidad Financiera (casos prcticos sobre principios y normas de valoracin). Amador Fernndez, S. y Esteo Snchez, F. Ediciones Estudios Financieros. Madrid, Barcelona 1997. Licenciatura en Administracin y Direccin de Empresas. 1 curso. Contabilidad Financiera y Analtica Pgina 8 de 10 Supuestos de Contabilidad Jos Luis Wanden-Berghe (Coord.). Pirmide. Madrid, 1997. Anlisis y desarrollos prcticos del Plan General de Contabilidad. Adaptado al euro. Jos Luis Snchez Fernndez de Valderrama y Enriqueta Gallego Diez. Pirmide. Madrid, 2000. Las Resoluciones del ICAC sobre Contabilidad. Jess Amenaca Garca. Deusto. Bilbao, 1997. Manual de Contabilidad. (4 edicin). Manuel Vela Pastor, Vicente Montesinos Julve y Vicente Serra Salvador. Ariel Economa. Barcelona, 1996.
404
Cuestiones y supuestos de contabilidad financiera Cubedo Tortonda, M. y otros. Biblioteca Eudema. Madrid, 1996. Supuestos de Contabilidad Financiera. Julita Garca Dez y Antonio Martnez Arias. Pirmide. Madrid, 1992. Introduccin a la Contabilidad Mercedes Cervera Oliver Centro de Estudios Financieros. Madrid, 1998 Contabilidad Financiera. Volumen I: Introduccin. Mximo Losilla (Coordinador), M. ngeles Goxens, Esperanza Barenys, Javier Oss y Ferrn Rodrguez. Prentice Hall. Madrid, 1999. Adaptaciones sectoriales del P.G.C. Plan general de contabilidad: (empresas constructoras). Centro de Estudios Financieros. Madrid, 1993. Plan General de Contabilidad. (Federaciones deportivas). Centro de Estudios Financieros. Madrid, Barcelona, 1994. Plan General de Contabilidad: adaptacin a las empresas inmobiliarias. Centro de Estudios Financieros. Madrid, 1995. Plan general de contabilidad: adaptacin a las empresas de asistencia sanitaria. Centro de Estudios Financieros. Madrid, 1997. Plan general de contabilidad. Adaptacin a las empresas del sector elctrico. Centro de Estudios Financieros. Madrid, 1998. Entidades sin nimo de lucro. Partida Doble, Suplemento al n 92, Septiembre 1998. Licenciatura en Administracin y Direccin de Empresas. 1 curso. Contabilidad Financiera y Analtica Pgina 9 de 10
405
Empresas de abastecimiento de aguas. Partida Doble. Suplemento al n 97. Febrero, 1999 Sociedades Concesionarias de Autopistas, tneles, puentes y otras vas de peaje. Partida Doble. Suplemento al n 98, Marzo 1999. Reforma a la adaptacin del P.G.C.E. a las Sociedades Annimas Deportivas. Partida Doble, Suplemento al n 114, Septiembre 2000. Plan General de Contabilidad: Empresas vitivincolas. Centro de Estudios Financieros. Madrid, Barcelona, 2001. Rgimen Contable de las Fundaciones. Adaptacin del P.G.C. Mercedes Rodrguez Paredes. Actualidad Financiera n 9, Mayo de 1999.
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ANEXO PERFIL DE COMPETENCIAS
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Gobierno de la Repblica de El Salvador Fondos del MILENIO

SAN SALVADOR, ENERO DE 2010

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ISBN Gracias al financiamiento de FOMILENIO 1. EDICIN, enero del 2010

PARTICIPANTES EN EL PROCESO DE CONSULTA Y VALIDACIN

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Will Hernndez Licenciado en Administracin de Empresas Mster en Finanzas

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PRESENTACIN DEL PROGRAMA DEL DIPLOMADO

III. OBJETIVOS GENERALES DEL DIPLOMADO IV.

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PROGRAMA DE ESTUDIO DEL DIPLOMADO EN CONTABILIDAD FINANCIERA CON NFASIS EN NEGOCIOS

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Nombre del Diplomado: Tiempo de duracin:

Contabilidad Financiera con nfasis en Negocios. 3 aos

Tercer ao: 80 horas

V. JUSTIFICACIN DEL DIPLOMADO VI.

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OBJETIVOS DEL DIPLOMADO Y PERFILES DE EGRESO

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VII. METODOLOGA DEL DISEO DEL DIPLOMADO

Apoyo profesional. Gestor de las acciones.

Profesionales, especialistas, catedrticos, etc.

Actividades desarrolladas orientadas al cumplimiento de los resultados esperados

Desarrollo de Mdulos de cada temtica.

Diagramacin, edicin y acabado final.

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VIII. MAPA FUNCIONAL DEL DIPLOMADO

No. 2 Desarrollar operaciones financieras.

Mdulo 4: Cuentas especficas en la contabilidad. Mdulo 5: Tcnicas financieras.

No. 3 Planificar actividades financieras.

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El Diplomado est organizado en 10 mdulos, como se especifica en el cuadro siguiente:

Resumen de horas por ao de estudios

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CARACTERIZACIN DE LA POBLACIN A ATENDER Y DEL DOCENTE

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XII. EVALUACIN POR COMPETENCIAS