Per: Oportunidades del Per frente a las Megatendencias del Mundo

Mercedes Araoz Fernndez

Para Dow Per S.A.

Junio 2011

Indice
Imagen Positiva del Per Pas de logros Megatendencias: Oportunidades para continuar con el crecimiento y la inclusin social

Imagen Positiva del Per

Mercedes Araoz

Mercedes Araoz

10

11

Pas de Logros

12

Economa estable y lder en el Per y en la Regin

Tasa de Crecimiento PBI (%) PBI de las principales economas de la Regin (crecimiento en %)
2010 2011

Per

8.8 7.5 9.2 6 7.5 4.5 4.2 4.5 4.3 4.6 5.3 5.9

Argentina

Brasil

Tasa de Inflacin Promedio (2005-2010)

9.0 8.0 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 8.6 Bolivia

Colombia 4.7 4.6 4.8 3.9 2.6 Chile

Argentina

Brasil

Colombia

Chile

Mxico

Per

Fuente: Banco Mundial, BCRP, FMI

13

Con exportaciones consolidadas

Exportaciones Tradicionales Exportaciones No Tradicionales
Arancel Promedio Ad Valrem (%)
70% 60% 50% 66%

1
2

Harina de Pescado Aceite de Pescado Plomo y Concentrados Cobre y Concentrados Zinc y Concentrados Plata y Concentrados Estao Plomo

Esprragos Frescos y Refrigerados Banano Orgnico Caf Orgnico Esprragos Preparados Mango Fresco Madera Mahogany Chapas de Zinc Pprika

40%

2 3

30% 20% 10% 0% Julio 90

26% 18% 13% 3.4% Dic 90 Dic 92 Dic 99 2011

Lderes mundiales en la exportacin de productos primarios y manufacturados

Exportaciones, 2000 2010 (US$ Mil Millones)

21,767 18,514 12,988 9,229 7,469 23,159 20,864

27,712

No tradicional
4,829 2,054 2,195 4,761

Tradicional
5,396 2,270 2,594 6,401 3,488

4,286

5,286

6,318

6,209

7,698 2,231

7,555

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Fuente: BCRP, MINCETUR, SIICEX

Ene-Mar 2011

14

Fruto de una mayor integracin al mundo

OMC
EFTA Unin El Per tiene 13 Acuerdos Comerciales en vigencia y por Europea Corea EE.UU. entrar en vigencia que involucran a 58 pases con acuerdos Japn China Marruecos comerciales y representan adems el 95% de las India Mxico: ACE 8 Extensin del ACE exportaciones peruanas al mundo CARICOM APEC Tailandia Singapur MERCOSUR ACE 58 Canad

Rusia

Amrica Central

CAN

Brunei

Sudfrica Para el 2012, el mercado al que Per acceder conAustralia beneficios TPPA Chile Acuerdos vigencia comerciales alcanzarenal 45%vigencia la poblacin mundial de Acuerdos que entrarn en
Acuerdos en negociacin Negociaciones futuras

Nueva Zelanda
MINCETUR |2009

 que reconoce nuestros buenos indicadores

Calificacin de grado de inversin
Comparacin Latinoamericana
46

Crecimiento continuo del clima de negocios

36 65 58

Pas

S&P

Fitch

Moodys

62

Chile
Mxico Per Brasil Colombia Venezuela Argentina Bolivia Ecuador

A+
BBB BBBBBBBB+ BBBBCCC+

A
BBB BBBBBBBB+ BB+ RD B CCC

A1
Baa1 Baa3 Baa3 Ba1 B2 B3 B2 Caa3
10.2 9.7 10.3
2007 2008 2009 2010 2011

Evolucin de anuncios de proyectos de Inversin: 2011

(Miles de millones de US$)
12.1 12.1
12.6 13.7

14.7

Fuente: Standard & Poor`s, Fitch Ratings y Moodys

Inversin Privada y Pblica (% del PBI)

4.2 5.3 2.9 16.0 21.5 17.7 18.7 19.4 20.6 22.2 6.5 6.5

Jun.09

Sept.09

Dic.09

Mar.10

Jun.10

Sept.10

Dic.10

Mar.11

6.4

6.3

Anuncios de proyectos de Inversin de Probabilidad Alta

(Millones de US$)
2011 Minera Hidrocarburos Electricidad Industrial 5834 2406 1797 1559 1296 1816 14708 2012 8128 2468 2306 1358 846 898 16004 2011-2012 13962 4874 4103 2917 2142 2715 30712

Prom 2003-07

2008

2009 2010 2011 2012 2013 Inversin Privada Inversin Pblica

Infraestructura Otros Sectores Total

16

Con un manejo responsable de la deuda pblica

Mejor posicin que se refleja al compararla con otros pases de Amrica Latina

Interest Rate

 y un importante crecimiento del empleo formal

Desempleo Nacional

Empleo Adecuado Nacional

Subempleo Nacional

Fuente: MTPE - Estadsticas del Mercado Laboral-PEEL, INEI. 18

 que se verifica entre el 2009 y el 2011, en plena crisis mundial

Per Urbano: Evolucin del ndice del Empleo Mensual en las empresas privadas de 10 y ms trabajadores, enero 2009-enero 2011 Lima Metropolitana: Evolucin del ndice del Empleo Mensual en las empresas privadas de 10 y ms trabajadores, enero 2009-enero 2011

Resto Urbano: Evolucin del ndice del Empleo Mensual en las empresas privadas de 10 y ms trabajadores, enero 2009-enero 2011

19

 que tambin se genera al interior del pas

Empleo urbano 2004-2010, segn sector
(Tasa Crecimiento % en empresas de 10 a ms trabajadores)

Empleo urbano 2004-2010

(Var. % en empresas de 10 a ms trabajadores)

38.2 30.4 24.5 21.3 15.1 11.0

Transportes & C.

Comercio

Servicios

Per Urbano

Extractivo

Fuente: IEM MINTRA 2010

Industria
Muy Alto crecimiento >80% Alto crecimiento >50% Crecimiento <50% Decrecimiento <0%

20

 que contribuy a la disminucin de la pobreza y los niveles de desigualdad.

Tasa de pobreza y pobreza extrema nacional
(% de la poblacin)
48.6 48.7 44.5 39.3 36.2 34.8

17.1

17.4

16.1

13.7

12.6

11.5

2004

2005

2006 Pobreza

2007 P. Extrema

2008

2009

Desigualdad en Amrica 2002-2009

(ndice de GINI)

Fuente: INEI, CEPAL

2002-09

2009

21

 a partir de un mayor ingreso promedio familiar por quintiles de ingreso y descentralizado

Los ingresos de los hogares se han incrementado en casi 50% entre el 2005 y 2010, el quintil ms pobre (quintil 1), tuvo una variacin de 74,1%. El crecimiento se dio de manera descentralizada ya que los ingresos de los hogares de los departamentos de la selva tuvieron un incremento de 85,2% y los de la sierra de 59,8%.
22

Cumpliendo poco a poco con los objetivos del milenio

ODM1: Erradicar la pobreza Extrema y el Hambre Per: Nios Menores de 5 aos de edad de peso inferior al normal
10.8 7.8 7.1 5.9 4.2 6.3 Ao base 1991-1992 1996 2000 2007-2008 2009 Meta 2015 8.8 10.8 5.4 19.2

ODM3:Promover la igualdad del gnero y la autonoma de la Mujer Per: Proporcin de puestos ocupados por mujeres en el congreso
50

29.2

1990-1993 1993-1996 1996-2000 2001-2006 2006-2011 Meta 2015

ODM2: Lograr la educacin primaria universal Per: Tasa Neta de Asistencia en educacin primaria 2004-2009
93.7 94

ODM7:Garantizar la sostenibilidad del Medio Ambiente Per: Proporcin de la poblacin rural que usa combustible slido (carbn) para cocinar sus alimentos

92.9 91.2

93.4

90.2

Ao 2004

Ao 2005

Ao 2006

Ao 2007

Ao 2008

Ao 2009

Fuente: INEI

Mercedes Araoz

23

Nos ha permitido liderar el Clima para los Negocios en la Regin

Percepcin del Mejor Clima para las Inversiones

Venezuela Colombia

172

Guyana

100
Surinam

39
Ecuador

161
Brazil

Evolucin Doing Business

Mejora del Clima de Negocios sostenidamente
36 46 58 65 62

130
Peru

127
Bolivia

36
Uruguay

149
Chile

43

124
Argentina

115

2007 Fuente: Doing Business 2011 - IFC

2008

2009

2010

2011

24

Per: Indicadores del Reporte de Competitividad Global 2010-2011

Sofisticacin del mercado financiero Tamao del mercado Eficiencia en el mercado laboral Eficiencia en el mercado de bienes sofisticacin de los negocios Desarrollo Tecnolgico Estabilidad macroeconmica Educacin Superior Infraestructura Educacin primaria y salud Instituciones Innovacin 29 51 47 43 70 68 65 64 63 83 97 91

25

Mega tendencias: Oportunidades para continuar con el crecimiento y la inclusin social

Mercedes Araoz

26

Tendencias globales con impactos en oferta y demanda

Desarrollo Econmico

Cambios
Demogrficos

Ambiente y Cambio Climtico

Per
Poltica Global Cambios Sociales

Nuevas
Tecnologas

27

A nivel macroeconmico internacional

Desaceleracin del crecimiento econmico global Economas Desarrolladas vs. Economas Emergentes, cambio de los polos generadores de demanda, un nuevo orden mundial, multipolar. Presiones inflacionarias, precio de los commodities: shocks de demanda y oferta Tendencia al alza de tasas de inters

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A nivel macroeconmico internacional

RECADA DE LA ECONOMA MUNDIAL Crisis fiscal en Europa Riesgo que Espaa, Italia y Reino Unido, registren una crisis fiscal. Segn el Banco de Acuerdos Internacionales, la exposicin de los bancos espaoles a la deuda de Portugal asciende a US$ 108,6 mil millones (34% del total) Espaa es la cuarta economa ms grande de la Zona Euro y el incumplimiento del pago de su deuda generara mayores repercusiones que en el caso de Grecia, Irlanda y Portugal, economas de menor tamao. Crisis fiscal en Estados Unidos Existe el riesgo que el elevado dficit pblico y la falta de medidas concretas para disminuir la deuda en EE.UU. desencadene una crisis fiscal en los prximos aos. Fuerte desaceleracin del crecimiento de china Existe el riesgo que en los prximos aos China registre una fuerte cada en su ritmo de crecimiento econmico producto del menor dinamismo del sector inmobiliario, su alta dependencia a las inversiones y la adopcin de mayores medidas para frenar la inflacin

29

A nivel macroeconmico internacional

Aumento ms o menos persistente de la inflacin (Estados Unidos, Inglaterra) Presin a los bancos centrales a subir la tasa de inters, complicado dada la coyuntura, muchos pases an no terminan de salir de la recesin. Los pases afectados por los choques de oferta (o geopolticos), Japn y los pases rabes, despus de China, son las fuentes ms importantes de fondos financieros. La participacin combinada de Japn y los pases rabes en los bonos del tesoro norteamericano tan grande como la de China (aproximadamente el 45%). Presiones hacia la subida de la tasa de inters de los Estados Unidos, lo cual dificultar la poltica monetaria de la Reserva Federal. Nota: EEUU y los pases Europeos tienen un dficit fiscal de 10% aproximadamente as que necesitan financiamiento.

Japn como fuente de fondos barata para el capital especulativo. Los especuladores se llevan el capital a Londres, de donde lo recanalizan a otras partes del mundo, como la bolsa norteamericana y los grandes pases emergentes como Brasil. Este canal funciona correctamente mientras Japn produzca un excedente de fondos, por lo que ante una paralizacin de la economa japonesa el sector especulativo va a empezar a descender.
30

Precios de los commodities

Incrementos sustanciales en la cotizacin internacional de los alimentos El continuo incremento en los precios externos de los alimentos podra generar mayores presiones inflacionarias, limitar el crecimiento de la demanda interna, deteriorar las cuentas externas y generar un mayor descontento social principalmente en pases emergentes e importadores netos de alimentos como el Per. El alza en los precios estara incentivada por las constantes restricciones en la oferta, relacionadas a factores climticos . La mayor demanda por biodiesel genera presiones adicionales sobre el precio de los alimentos. Incremento del precio del petrleo El continuo incremento en el precio internacional del petrleo podra generar fuertes presiones inflacionarias. Segn el Deutsche Bank, si los precios del petrleo alcanzan un nivel de US$ 150 por barril, se generara un incremento adicional en la inflacin de 2,6 puntos porcentuales en EE.UU., 1,8 puntos porcentuales en la Zona Euro y 3,5 puntos porcentuales en Asia Volatilidad en el precio de los minerales Entre los aos 2001 y 2010, los precios de los minerales experimentaron un incremento considerable ubicndose en niveles muy por encima que la dcada anterior. Entre ambas dcadas los precios promedios del cobre, plata, oro y zinc aumentaron 107%, 106%, 79% y 56%, respectivamente. En este perodo el precio promedio del petrleo aument en 176%. A pesar de la volatilidad asociada a la evolucin de los precios de estos commodities, y a posibles escenarios de correccin a la baja de sus precios, se espera que en los prximos aos las cotizaciones promedio continen elevadas, debido principalmente al dinamismo de las economas de China, India y otros pases emergentes.

31

El nuevo entorno poltico mundial

Asia como nuevo eje de la influencia econmica y poltica mundial Amrica la integracin comercial vs. la integracin real, Brasil. frica potencial cliente? Las necesidad de infraestructura fsica Desarrollo de un centro logstico Interconexin y polticas de primordial atencin hacia el Pacfico Rol de las instancias de sociedad civil, ONGs etc.

32

Variables demogrficas y tendencias sociales

Envejecimiento de la poblacin de los pases desarrollados y en desarrollo tambin Los jvenes en pases emergentes: hipo demogrfico en Per Urbanizacin e incremento de la movilizacin (migraciones) Dnde est La nueva clase media global, Asia, Amrica, frica Participacin femenina en el trabajo y los roles compartidos en la familia, impactos en bienes y servicios demandados, tecnologa y arte, diseo Las familias mviles, tecnologa para trabajar desde cualquier lugar -la nube en internet, equipos integrados de tv, internet, comunicacin, educacin, etc. Las redes sociales, conectividad Personalizacin de los servicios: Demandas por servicios de salud y bienestar Demandas por servicios de educacin, cultura y entretenimiento en un mundo virtual Consumidores emocionales, contraste y diversidad Demanda por bienes y servicios de empresas ticas y verdes
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El ambiente y el cambio climtico Una demanda creciente de recursos naturales

Calentamiento global ya est impactando en lel deshielo de glaciares, Per pas de lo ms sensible. Conflictos por agua. Necesidad de prevencin ante catstrofes. Impactos en la salud humana. Escasez de fuentes energticas basadas en energa fsil, necesidad de otras fuentes: Hidroelctricas, elicas, gas natural, nuclear (uranio). Implementacin de tecnologas amigables con el ambiente. Manejo de recursos forestales, pesqueros, y otras industrias extractivas de manera sustentable. Servicios ambientales

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Tecnologa para la vida: tendencias virtuales y biolgicas

Tecnologa para la vida en un mundo-i, ahora el enfoque es hacer ms fcil la vida del ciudadano comn. El reino de tecnologas de la informacin, rapidez, comunicacin inmediata, conectada sin cables- a los sentidos humanos, inteligente. Avances en gentica y biotecnologa para todos los campos humanos: la nueva farmacetica Organismos genticamente modificados , productividad en el campo Manejo de nuestro conocimiento gentico y tradicional, propiedad intelectual. Nuevos materiales iWorld: convergencia natural y digital
35

La Agenda Pendiente

36

Primario Exportador

MIRADA ESTRATGICA DEL MODELO DE DESARROLLO

Recursos Naturales Eficiencia y Servicios Sofisticacin

Poltica Macroeconmica
Poltica Fiscal Poltica Monetaria Poltica Tributaria Poltica Comercial Mercado de Capitales Infraestructura Fsica

Institucionalidad
Partidos Polticos Balance de Poderes Anticorrupcin Reglas de Juego claras

Inclusin Social
Salud Empleo Educacin Promocin Social Seguridad ciudadana Infraestructura social Vivienda Agua Electricidad Saneamiento

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Poltica Macroeconmica
Consolidacin de la poltica econmica y crecimiento econmico: El 2016 superar los US$ 200 mil millones de PBI. La actividad econmica crecer 5060%. Incrementar la presin tributaria a un 18%, reduciendo la informalidad. Fortalecer la poltica y promocin comercial: continuar con los acuerdos comerciales y posicionar al Per en el mundo. Mantener el ratio Inversin Pblica/ PBI (5-7%), pero preservando el dficit fiscal. Continuar con los incentivos a la inversin privada. Proyectos de Infraestructura 8,000 kilmetros adicionales asfaltados de la Red vial nacional y departamental Permitir la participacin de las AFP, dentro de un esquema de Capital de riesgo. Desarrollo de Fideicomiso Pblico Privado. Construccin de viviendas. Se espera una inversin de 4,000 millones de soles entre 2011-2016. Conversin de la matriz energtica . Masificacin del uso del gas. Desarrollo y consolidacin de proyectos de inversin agrcola: Majes Sihuas Olmos Chavimochic Alto Piura
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Impulso al Mercado de Capitales

Impulso para el crecimiento y consolidacin del mercado financiero. Uso de dinero electrnico y mayor participacin de empresas pblicas en el mercado.

Ley del Mercado de Capitales: Integracin de bolsas, mayor competencia y capitalizacin

Fortalecimiento tcnico y presupuestal de CONASEV. Desarrollo de nuevos Instrumentos: Bonos Hipotecarios Cubiertos (BHC) valor mobiliario que confiere a su titular derechos crediticios respaldados con los Activos de Respaldo.

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Mejora de la Competitividad. Impulso al crecimiento a nivel regional Mejora del Clima de los Negocios Facilidad de condiciones para los inversionistas Modernizacin y fortalecimiento de la cadena logstica. Simplificar operaciones de empresas: trmites de constitucin, operacin, de comercio exterior - interior, licencias, etc. Desarrollo de una poltica de innovacin y Sistema Nacional de Calidad Polticas claras de aumento de la productividad laboral y la productividad factorial en general

40

Inclusin Social
Inclusin Social Reducir la pobreza en el 2016 al 15%. Enfocando en la pobreza extrema y pobreza urbana. Incrementar la tasa de empleo adecuado a 65%. Actualmente, es 54%. Se crearn 3 millones de empleos.

Polticas Sociales

Incrementar la cobertura del Seguro de Salud al 80% de la poblacin.

Reducir a 8% la tasa de desnutricin infantil y a 10% la mortalidad infantil. Incrementar el alumbrado elctrico a 90%. La electrificacin rural se incrementar a 75%. Incrementar el nmero de hogares con acceso al agua potable (80%) Reducir el analfabetismo a menos del 5% y mejorar los niveles de comprensin de lectura y razonamiento matemtico.

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Institucionalidad
Fortalecimiento Institucional y reduccin de riesgos
Mejora de la Gestin Pblica, a travs del uso de las TICs para darle ms efectividad y transparencia. Desarrollo de la Carrera del Servicio Civil. Reforma del Poder Judicial, para darle ms transparencia y predictibilidad. Apoyo al Legislativo en la formulacin de legislacin con criterios de competitividad. Fortalecimiento del Sistema de partidos polticos. Mejoras sustanciales al proceso de descentralizacin. Democracia ms participativa e inclusiva, que incorpore criterios de multiculturalidad. Preparacin para riesgos econmicos y catastrficos. Fortalecer el mensaje poltico con respecto al modelo de crecimiento a seguir.

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Per: Oportunidades del Per frente a las Megatendencias del Mundo

Mercedes Araoz Fernndez
Para Dow Per S.A.

Junio 2011

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