Analise 01

UNIVERSIDADE CATLICA DE GOIS VICE-REITORIA PARA ASSUNTOS ACADMICOS DEPARTAMENTO DE CINCIAS CONTBEIS
Material Didtico
Anlise das Demonstraes Contbeis

generalidades demonstraes contbeis indicadores econmico-financeiros padres de estrutura patrimonial papis de trabalho exerccios de fixao
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Elaborao
Prof. Orismar Parreira Costa

Goinia, fevereiro de 2004
Anlise das Demonstraes Contbeis Material Didtico
NDICE
APRESENTAO .................................................................................................................................................. 2 CURRCULO PROFISSIONAL RESUMIDO DO ELABORADOR ........................................................................... 3 I GENERALIDADES ............................................................................................................................................. 4 1. Tcnicas contbeis ........................................................................................................................................ 4 2. Abrangncia da expresso Anlise de Balanos ........................................................................................ 4 3. Importncia da anlise contbil...................................................................................................................... 4 4. Nveis da anlise contbil .............................................................................................................................. 7 5. Conceituao, objetivo e finalidades da anlise contbil ............................................................................... 7 6. Funes da anlise contbil........................................................................................................................... 7 7. Validade e limitaes da anlise contbil....................................................................................................... 7 8. Pressupostos bsicos para desenvolvimento da anlise................................................................................. 9. Tipos de anlise contbil................................................................................................................................ 8 10. Processos e mtodos de anlise contbil.................................................................................................... 8 11. Padres de comparao na anlise contbil ............................................................................................... 9 12. Metodologia, roteiro e demonstrao do trabalho........................................................................................ 9 13. Aspectos das demonstraes passveis de anlise................................................................................... 10 14. Condies essenciais das demonstraes contbeis para efeito de anlise............................................. 11 15. Ajustes das demonstraes contbeis para efeito de anlise ................................................................... 11 16. Exemplos de demonstraes contbeis padronizadas .............................................................................. 12 II ESTUDO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS.......................................................................................... 14 1. Demonstraes obrigatrias para todas as empresas................................................................................. 14 2. Demonstraes obrigatrias para determinadas empresas......................................................................... 27 3. Outras demonstraes de carter gerencial ................................................................................................ 30 4. Outras consideraes importantes sobres as demonstraes contbeis .................................................... 34 III ALGUNS INDICADORES ECONMICO-FINANCEIROS .............................................................................. 37 1. ndices de estrutura de capitais ................................................................................................................... 37 2. ndices de liquidez........................................................................................................................................ 38 3. ndices de rentabilidade e produtividade...................................................................................................... 39 4. ndices de rotatividade ................................................................................................................................. 41 IV PADRES DE ESTRUTURA PATRIMONIAL................................................................................................ 43 V ALGUNS PAPIS DE TRABALHO ................................................................................................................. 44 1. Planilha de coleta de dados ......................................................................................................................... 44 2. Balano patrimonial padronizado................................................................................................................. 46 3. Demonstrao do resultado do exerccio padronizada ................................................................................ 47 4. Anlise vertical e horizontal ......................................................................................................................... 48 5. Indicadores econmicofinanceiros............................................................................................................. 51 6. Anlise matricial ........................................................................................................................................... 54 VI EXERCCIOS DE FIXAO........................................................................................................................... 57 BIBLIOGRAFIA...................................................................................................................................................... 73
Universidade Catlica de Gois
Professor Orismar Parreira Costa
APRESENTAO
O presente trabalho fruto de estudos, pesquisas, experincias e conhecimentos acumulados pelo seu elaborador na condio de: professor de Contabilidade Geral, Contabilidade Comercial, Anlise de Balanos, Prtica Contbil e Contabilidade Oramentria Empresarial, integrantes da grade curricular do Departamento de Cincias Contbeis, da Universidade Catlica de Gois; ministrante de vrios cursos de aperfeioamento e preparatrios para concursos pblicos relacionados com a Contabilidade; e profissional exercendo a funo de Auditor Fiscal de Tributos Estaduais. Acreditando que o material possa se constituir em relevante recurso didtico no desenvolvimento do contedo programtico da disciplina Anlise Contbil, procurou-se contemplar os principais tpicos desta tcnica contbil, tais como: conceituaes, importncia, objetivos, finalidades, funes, tipos, processos, metodologias, condies e ajustes essenciais das demonstraes contbeis; um aprofundamento no estudo dessas demonstraes e de vrios indicadores econmico-financeiros; alm de disponibilizar alguns papis de trabalho do analista contbil, tudo com vistas a que seja possvel o desenvolvimento de um extenso exerccio prtico com base nas informaes contbeis de uma empresa real, com atuao no mercado goiano. Finalizando, o elaborador se coloca disposio dos interessados para debater, receber sugestes e crticas, e esclarecer eventuais dvidas, tudo com o objetivo de aperfeioar o material, pois jamais ousaria no sentido de buscar o esgotamento de to importante tema do conhecimento humano, restringindo-se, apenas, ao bsico desta relevante tcnica da Cincia Contbil.
Goinia, fevereiro de 2004.
CURRCULO PROFISSIONAL DO ELABORADOR

ORISMAR PARREIRA COSTA Instrutor dos cursos da rea de escritrio no Servio Nacional de Aprendizagem Comercial (SENAC/GO), de 1980 a 1984. Contador, com graduao pela Universidade Catlica de Gois (UCG)), em 1982. Instrutor da disciplina Prtica Contbil, ministrada no Escritrio Modelo de Contabilidade, do Departamento de Cincias Contbeis da UCG, em 1984. Agente Arrecadador da Secretaria da Fazenda do Estado de Gois (SEFAZ/GO), de 1984 a 1987. Fiscal Arrecadador da SEFAZ/GO, em 1987 e 1988. Auditor Fiscal dos Tributos Estaduais da SEFAZ/GO, a partir de 1988. Ps-graduado, a nvel de especializao, em anlise e auditoria contbil pela UCG, em 1990 (no ano de 1998 cursou duas novas disciplinas em substituio ao trabalho monogrfico). Professor das disciplinas Contabilidade Introdutria, Contabilidade Comercial, Anlise de Balanos, Prtica Contbil e Contabilidade Oramentria Empresarial, no Departamento de Cincias Contbeis da UCG, a partir de abril de 1990. Professor do curso "Aperfeioamento em Contabilidade Geral", ministrado pela Academia de Polcia Civil do Estado de Gois, destinado a reciclar agentes do Fisco de Gois na rea contbil, em 1993 e 1994. Instrutor do curso "O ICMS numa Abordagem Prtica", ministrado pela UCG, destinado a reciclar professores e profissionais da rea contbil sobre o ICMS e a legislao especfica, em 1993 e 1995. Professor das disciplinas Contabilidade Geral, Contabilidade Avanada, Anlise Contbil e Legislao Tributria Estadual, em vrios cursos preparatrios para concursos pblicos de fiscal de tributos estaduais, auditor-fiscal do tesouro nacional e outros. Responsvel por palestras e participao em debates sobre legislao tributria estadual e outros temas relacionados com a profisso contbil, em eventos promovidos pelo Conselho Regional de Contabilidade de Gois (CRC/GO) e outras entidades classistas. Coordenador da equipe responsvel pela consolidao da Legislao Tributria do Estado de Gois (LTE), de 1994 a 1996. Chefe do Departamento de Fiscalizao da Diretoria da Receita da SEFAZ/GO, em 1995 e 1996. Responsvel pelo programa de reciclagem em legislao tributria do pessoal do Fisco de Gois no Centro de Treinamento e Desenvolvimento de Recursos Humanos da (CENTAF) da SEFAZ/GO, em 1996 e 1997. Membro do Conselho de Administrao da Associao dos Funcionrios do Fisco do Estado de Gois (AFFEGO), nos mandatos de 1995-1996 e 1997-1998. Membro da equipe responsvel pela elaborao do atual Regulamento do Cdigo Tributrio do Estado de Gois (RCTE), em 1997. Conselheiro Suplente do Conselho Regional de Contabilidade de Gois (CRC/GO), eleito nas eleies de 1997 e 2001. Diretor da Receita Estadual da SEFAZ/GO, em 1998. Representante do Secretrio da Fazenda do Estado de Gois na 89 Reunio Ordinria do Conselho Nacional de Poltica Fazendria (CONFAZ), realizada em 03/1998, na cidade de Cabo de Santo Agostinho/PE. Presidente da Comisso Especial do Processo de Promoo de Fiscais Arrecadadores para os cargos de Auditores Fiscais dos Tributos Estaduais da SEFAZ/GO, realizado em 1998. Membro do Grupo de Transio do Governo Marconi Perillo, na rea de Poltica e Administrao Tributria, em 11 e 12/1998. Superintendente de Administrao e Finanas da SEFAZ/GO, de 02/1999 a 01/2000. Instrutor do curso Contabilidade Aplicada aos Procedimentos de Auditoria Fiscal, ministrado pelo Centresaf/DF para auditores fiscais dos tributos estaduais da SEFAZ/GO, em 08 e 09/2000. Presidente do Sindicato dos Funcionrios do Fisco do Estado de Gois (SINDIFISCO-GO), no binio 2001/2002. Membro do Grupo de Trabalho Agenda Legislativa do Conselho Federal de Contabilidade CFC, em 2003. Gerente de Arrecadao e Fiscalizao da Superintendncia de Gesto da Ao Fiscal da SEFAZ/GO, em 2003. Atualmente exerce as seguintes funes: - AuditorFiscal da Receita Estadual AFRE III da SEFAZ/GO. - Vice-presidente Administrativo do Conselho Regional de Contabilidade de Gois CRC-GO. Goinia, fevereiro de 2004.
ORISMAR PARREIRA COSTA

orismar.parreira@globo.com orismar@terra.com.br orismar-pc@sefaz.go.gov.br
I - GENERALIDADES
1. TCNICAS CONTBEIS
Sabendo-se que a Contabilidade uma cincia e que a mesma conceituada e estudada de forma abstrata, constata-se que a sua materializao ou concretizao se d atravs de suas tcnicas, quais sejam: Escriturao Contbil, que a tcnica contbil exercida com a finalidade de efetuar o registro, atravs do lanamento, dos fenmenos ou fatos que afetam o patrimnio de uma entidade. Saliente-se que estes fenmenos para se constiturem em objeto da escriturao devem ser passveis de valorao monetria; Demonstrao Contbil, tambm chamada de evidenciao, a tcnica que se encarrega de informar aos usurios da informao contbil a situao do patrimnio e suas mutaes. Atravs de demonstraes e outros relatrios, as pessoas que mantm relao de interesse com a entidade, so providas com as informaes contbeis indispensveis ao processo decisrio; Auditoria Contbil, que constitui-se num conjunto de procedimentos tcnicos exercidos com o objetivo de emitir parecer sobre a adequao das demonstraes contbeis, buscando a confirmao da veracidade das informaes sobre a posio patrimonial e financeira, o resultado das operaes e recursos de uma entidade. Esta tcnica no se restringe apenas ao aspecto formal das demonstraes, sendo de competncia do auditor, o aprofundamento do trabalho de modo a que fique evidenciada a fidedignidade das informaes, isto , se existem e quanto valem, efetivamente, os elementos patrimoniais representados por tais informaes; Anlise Contbil, tcnica que permite, atravs da utilizao de instrumentos diversos, a decomposio, a comparao e a interpretao das demonstraes contbeis ou gerenciais e suas extenses, com vistas a avaliar o desempenho e as tendncias da entidade, para atender determinado objetivo. Resumindo:
ESCRITURAO CONTBIL
Registra os fatos contbeis produzidos pelo patrimnio

DEMONSTRAO CONTBIL
Elabora relatrios contbeis sobre o patrimnio TCNICAS CONTBEIS

AUDITORIA CONTBIL
Verifica a expresso de verdade dos relatrios contbeis

ANLISE CONTBIL
Decompe, compara e interpreta os relatrios contbeis
2. ABRANGNCIA DA EXPRESSO ANLISE DE BALANOS

A expresso Anlise de Balanos deve ser entendida e estudada de maneira abrangente, isto , deve ser designada mais propriamente como Anlise Contbil, vez que a mesma tem como objeto de estudo, anlise e interpretao, no apenas o Balano Patrimonial, como tambm todas as demais demonstraes contbeis ou financeiras, elaboradas pela empresa e prescritas nos textos legais.
3. IMPORTNCIA DA ANLISE CONTBIL

Sua importncia configurada, dentre outros, pelos seguintes fatores: Primrdios da contabilidade desde essa poca j se realizava inventrios fsicos;
Universidade Catlica de Gois Professor Orismar Parreira Costa
5 realizava-se avaliaes de variaes quantitativas e qualitativas dos bens componentes de um patrimnio, materializando-se a:
anlise vertical, que a avaliao da participao de cada item em relao ao todo, em determinado perodo; anlise horizontal, que a avaliao da variao de determinado item de um perodo em relao a outro.
Anlise contbil moderna notada desde a segunda metade do sculo passado; banqueiros so responsveis, em boa parte, pela expanso da anlise atravs de quocientes, especialmente aqueles relacionados com valores a receber e a pagar; bancos governamentais fomentaram o desenvolvimento da anlise a partir da exigncia de completa anlise econmico-financeira para aprovao de projetos de financiamentos; investidores usam dos diagnsticos e concluses da anlise sobre as demonstraes contbeis para decidirem sobre aquisies de participaes societrias; os administradores usam a anlise como um painel geral de controle dos fenmenos administrativos; publicaes de mbito nacional como MAIORES E MELHORES (Revista Exame da Editora Abril) e BALANO ANUAL (Jornal Gazeta Mercantil) demonstram a sua relevncia.
4. NVEIS DA ANLISE CONTBIL

NVEIS DA ANLISE CONTBIL COM BASE NO TRIP DE DECISES DA EMPRESA Prof. Jos Carlos Marion
Nvel Avanado Balanced Score Card
Liquidez Dinm ica
Nvel Interm edirio
Projees
Anlise dos Fluxos de Caixa
Nvel Introdutrio
Anlise da DOAR
Anlise de Aes
Necessidade Capital de Giro
Liquidez
SITUAO FINANCEIRA
Endividam ento
ESTRUTURA DE CAPITAIS
Alavancagem Financeira
EVA
ndices de Atividades Lucratividade
Rentabilidade
SITUAO ECONM ICA M odelo Du Pont
Outros ndices
Nvel de Preos
Valor Econmico Adicionado definido como o lucro operacional lquido aps impostos menos o encargo de capital calculado multiplicando-se o custo do capital pelo capital investido no negcio, como se fosse um aluguel.
EVA Economic Value Added
Anlise do Valor Agregado
Produtividade
M VA
Valor de Mercado Adicionado a diferena entre o valor de mercado total de uma empresa e o capital investido no negcio. O valor de mercado total determinado somando-se o valor contbil de sua dvida ao valor de mercado de seu capital prprio (nmero de aes disponveis multiplicado pelo preo da ao no ltimo dia de negociao do ano).
MVA Market Value Added
Indicadores Com binados
5. CONCEITUAO, OBJETIVO E FINALIDADES DA ANLISE CONTBIL

So vrias as conceituaes e objetivos desta tcnica contbil, destacando-se: Conceito a tcnica ou arte de saber extrair relaes teis, para o objetivo econmico almejado, das demonstraes contbeis legais e suas extenses ou detalhamentos, quando for o caso.
uma arte porque embora trabalhe com certos clculos formalizados, no conta com forma cientfica ou metodologia comprovada, para relacionar os ndices com vista a obter um diagnstico preciso.
Objetivo mediante a utilizao dos principais instrumentos de anlise patrimonial, econmica e financeira, objetiva a avaliao de desempenho e as expectativas ou tendncias da empresa. Finalidades a anlise contbil sempre estar associada a um processo decisrio, assim cada analista abordar a empresa com determinado objetivo e esta determinar a profundidade e o enfoque da anlise. Por isso, tudo o que o analista disser a respeito da sade financeira e econmica, representada por sua capacidade de liquidez e rentabilidade, ir interessar de forma diferente para cada tipo de usurio; dessa forma, a anlise tem como finalidade principal prover variados grupos de usurios com diagnsticos e informaes necessrios para tomadas de decises nas seguintes reas:
financiamentos e concesses de crditos; controles governamentais (poltica econmica e tributria); mercado de capitais; aquisies de empresas ou associaes; percias judiciais; controles administrativos internos; pesquisas cientficas.
6. FUNES DA ANLISE CONTBIL

So as seguintes as funes da anlise: Decomposio consiste na determinao ou clculo de ndices (percentuais, coeficientes, quocientes, etc.) de diversos indicadores econmico-financeiros, que evidenciam a situao da empresa; Comparao consiste na confrontao dos resultados apresentados pelos indicadores econmico-financeiros da empresa com dados da prpria empresa (dinmica dos fatos) e de outras empresas, de preferncia as concorrentes; Interpretao consiste na definio de juzo de valores, onde o analista estabelece diagnsticos e concluses sobre a situao da empresa, com base nos indicadores da empresa e de outras empresas (concorrentes, preferencialmente).
7. VALIDADE E LIMITAES DA ANLISE CONTBIL

A anlise somente vlida e merecedora de crdito a medida que o analista consiga: estabelecer uma tendncia (srie histrica) dentro da prpria empresa; comparar os ndices e relacionamentos realmente obtidos pela empresa com os mesmos ndices e relacionamentos expressos em termos de metas; comparar os ndices e relacionamentos obtidos pela empresa com os da concorrncia e de outras empresas, que podem ser de amplitude nacional ou internacional;
8 com base nos resultados obtidos, estabelecer diagnsticos e concluses acerca da situao da
empresa. Considerando que, se de um lado a anlise pode apontar mais problemas a serem investigados do que solues, e que por outro lado, se convenientemente utilizada, pode transformar-se num poderoso painel de controle da administrao, a anlise encontra as seguintes limitaes para alcanar suas finalidades: os registros e demonstraes contbeis nem sempre so fidedignos; as demonstraes contbeis nem sempre so auditadas, principalmente por auditores independentes; possibilidade de erros nos valores iniciais e finais de elementos das demonstraes contbeis; dificuldade de comparao com outros ndices, por ausncia ou fragilidade de ndices padres; ausncia de dados do passado da empresa, onde a anlise de apenas um exerccio, por exemplo, muito pouco reveladora.
8. PRESSUPOSTOS BSICOS PARA DESENVOLVIMENTO DA ANLISE

Cada empresa tem as suas peculiaridades prprias, o que leva o analista a partir de processos ou aspectos gerais no seu trabalho, tendo-se a cautela em considerar: a natureza jurdica da organizao (S/A., LTDA., etc.); o ramo de negcio da empresa; a dimenso e alcance da empresa; as condies de giro do negcio; o processo de formao do resultado; as condies legais (leis que atingem para restringir ou incrementar as atividades); as condies econmicas (conjunturas gerais dos negcios); a localizao da empresa (mercado no qual atua).
9. TIPOS DE ANLISE CONTBIL

No que concerne ao tipo, a anlise pode ser: Anlise por srie temporal aquela desenvolvida com a finalidade de mapear ou acompanhar a evoluo de determinado elemento patrimonial ou de resultado da empresa em determinados perodos de tempo, isto , pode avaliar a evoluo, por exemplo, das vendas lquidas em trs, quatro ou mais exerccios sociais; Anlise comparativa aquela desenvolvida com a finalidade de estabelecer comparaes dos ndices ou elementos apresentados pela empresa com dados histricos, oramentos e outros da mesma natureza, visando a definio de um juzo de valor.
10. PROCESSOS E MTODOS DE ANLISE CONTBIL

Processos de anlise so as tcnicas, materializadas por procedimentos e clculos, com a utilizao de papis de trabalho, adotados pelo analista para desenvolver os vrios tipos de anlise, podendo ser: Anlise vertical (ou de estrutura), o processo onde analisada a estrutura de composio de um grupo ou subgrupo de determinados elementos patrimoniais ou de resultado em determinado perodo, calculando a participao de cada elemento em relao ao todo, como por exemplo, a participao percentual dos estoques em relao ao ativo total ou ao grupo do circulante, ou do lucro operacional bruto em comparao com o valor das vendas lquidas; Anlise horizontal (ou de evoluo), o processo desenvolvido com a finalidade de calcular a variao de um ou mais elementos em determinados perodos, buscando estabelecer tendncias, se houve crescimento
9 real ou no desse elemento, como por exemplo, as vendas do exerccio cresceram, em termos reais, X% em relao ao ano anterior;
Anlise por quociente, o processo implementado para calcular a relao numrica entre dois elementos patrimoniais ou de resultado, como exemplo, o valor do ativo circulante representa 2,50 em relao ao valor do passivo circulante do mesmo perodo. Mtodos de anlise so as formas de decompor ou calcular os resultados dentro dos processos de anlise, permitindo a formao de avaliaes parciais e globais sobre o patrimnio, os seus resultados e tendncias, podendo ser: Valores diretos, o mtodo das diferenas absolutas, sem se preocupar com eventuais variaes decorrentes de ndices inflacionrios; Valores percentuais, o mtodo dos coeficientes, encontrados mediante a diviso do percentual encontrado por 100; Quocientes, o mtodo dos ndices financeiros, que demonstra a relao numrica entre dois elementos; Matricial, mtodo pelo qual se busca estabelecer uma correspondncia ou vinculao entre os elementos ativos, aplicaes de recursos, com os elementos passivos, origens de recursos, podendo, por exemplo, medir at quanto os recursos prprios (patrimnio lquido) financiam as aplicaes no ativo permanente, ou quanto do exigvel a curto prazo est investido em valores circulantes do ativo da empresa.
11. PADRES DE COMPARAO NA ANLISE CONTBIL

Basicamente, existem trs tipos de padres em face dos quais se pode comparar um dado analisado (real), quais sejam: Objetivo: oramento; Dados histricos: sries histricas; Dados externos: outras empresas. Dessa forma, a anlise pode ser orientada para ser: Anlise interna, para comparao com metas pr-estabelecidas e mapeamento ou acompanhamento de determinados elementos patrimoniais ou de resultado ao longo de vrios perodos, buscando estabelecer tendncias ou perspectivas, isto , pesquisa-se a dinmica dos fatos da prpria empresa; Anlise externa, para comparao com dados de outras empresas concorrentes ou no, e com ndices padres, visando a tomada de decises ligadas poltica administrativa da empresa.
12. METODOLOGIA, ROTEIRO E DEMONSTRAO DO TRABALHO

O processo ou trabalho de deciso geral da anlise pode ser assim representado:
ESCOLHA DE INDICADORES
COMPARAO COM PADRES
DIAGNSTICO OU CONCLUSES
ANLISE
DECISO
De forma bastante simplificada, pode-se representar os diversos passos ou roteiro a serem seguidos ao longo do trabalho a ser desenvolvido pelo analista, assim:
OBJETIVO
TIPOS
PROCESSOS
MTODOS
CONCLUSO
RELATRIO FINAL
10
A demonstrao do resultado do trabalho de anlise pode ser feita mediante a utilizao de vrios instrumentos, dentre os quais se destacam os seguintes: Relatrios
RELATRIO
---------------------------------
A abcdefghijl
RELATRIO ---------------------------------------180 160 140 120
100
Grficos
Leste Oeste Norte
80 60 40 20 0 1 2 3 4 Trim. Trim. Trim. Trim.
Norte Oeste Leste
100 80 60 40 20 0 1 2 3 4 Trim. Trim. Trim. Trim.
Tabelas
TABELA
TABELA
Quadros e outros demonstrativos

Relatrio Final Cia. Anlise Resultado Final
Concluses Finais
13. ASPECTOS DAS DEMONSTRAES PASSVEIS DE ANLISE

Ao longo do trabalho do analista devem ser adotados vrios instrumentos de anlise, todos visando a interpretao e formulao de concluses relativas aos diversos aspectos que envolvem a situao geral da empresa, quais sejam: Aspecto da estrutura patrimonial (anlise estrutural), dividido em: estrutura de capitais, onde so evidenciadas as origens dos recursos colocados disposio da empresa, com o mapeamento das participaes destes recursos no empreendimento, se prprios ou de terceiros, bem como as aplicaes dos recursos, suas classificaes na estrutura patrimonial, as participaes dos valores circulantes e no circulantes no investimento total, etc.; endividamento, onde analisada a composio do seu endividamento perante terceiros, com mapeamento das participaes dos recursos fornecidos por terceiros, se a curto ou longo prazos. Aspecto financeiro (anlise financeira), dividido em: liquidez, onde so elaborados indicadores que demonstram a capacidade da empresa liquidar seus compromissos para com terceiros, em termos restrito ou global; solvncia, onde se pode, com a composio ou juno de vrios tipos de ndices, avaliar a capacidade de solvncia do empreendimento a mdio e longo prazos, com a previso da possibilidade da empresa experimentar um processo de concordata ou falncia; Aspecto econmico (anlise econmica), dividido em: rentabilidade, onde avaliada a capacidade da empresa remunerar o capital investido, mediante a gerao de lucros, isso em termos da atividade operacional e no operacional; produtividade, onde avaliado o potencial dos elementos ativos da empresa em produzir elementos de receitas e de ganhos, podendo ser evidenciado, por exemplo, o que cada unidade
11 monetria de ativo operacional produziu, em unidades monetrias, de vendas lquidas no perodo analisado; rotatividade, onde so elaborados ndices capazes de medir a capacidade de giro ou rotao de certos elementos patrimoniais, cujos resultados podem provocar alteraes na rentabilidade da empresa, podendo ser evidenciada, por exemplo, a rotao ou giro dos estoques ou contas a receber ou a pagar.
Para alguns estudiosos desta tcnica contbil, as demonstraes financeiras de determinada empresa podem ser analisadas sob apenas dois aspectos, financeiro e econmico, onde os indicadores relativos estrutura de capitais so considerados dentro do aspecto financeiro, sem prejuzos nos resultados do trabalho do analista.
14. CONDIES ESSENCIAIS DAS DEMONSTRAES CONTBEIS PARA EFEITO DE ANLISE

Para que se constituam em base vlida e permitam ao analista atingir seu objetivo, as demonstraes financeiras devem contar com as condies naturais e fundamentais preconizadas pela cincia contbil, destacando-se as que seguem: Exatido, cuja condio essencial para permitir o maior grau de confiabilidade possvel ao analista; Clareza, condio essencial que permita ao analista a total inteligibilidade das informaes patrimoniais ou de resultado; Tcnica, condio fundamental para evidenciar que a demonstrao foi elaborada de acordo com as tcnicas (tecnicidade), normas e princpios que norteiam a cincia da contabilidade, permitindo melhor entendimento e padronizao de procedimentos pelo analista; Essas condies naturais e essenciais tm sido prejudicadas por fatores voluntrios, onde o empirismo sobrepe a cincia, em funo do despreparo do profissional em muitas ocasies, e por fatores compulsrios, onde se assiste a uma forte interferncia da legislao tributria na implementao das tcnicas de escriturao e evidenciao dos fatos econmicos produzidos pelo patrimnio da empresa.
15. AJUSTES DAS DEMONSTRAES CONTBEIS PARA EFEITO DE ANLISE

Para que as demonstraes financeiras se constituam, efetivamente, em boa matria-prima no trabalho do analista, este deve manter uma estreita relao de intimidade com as demonstraes da empresa, de modo a que essa familiaridade com o estudo das contas facilite suas interpretaes, alm de lhe permitir a implementao de alguns ajustes nas demonstraes, priorizando-se os seguintes: Simplificao, ajuste voltado para a adoo de procedimentos capazes de apresentar as informaes contbeis da maneira mais simples possvel, com agrupamento de contas ou elementos de uma mesma natureza, por exemplo, de modo a facilitar a sua decomposio e interpretao; Padronizao, ajuste implementado com vista a preparar as demonstraes para a anlise da mesma forma que um paciente que vai se submeter a um exame mdico, onde devem ser feitas: converses dos valores para uma nica moeda e de uma mesma data, cuja uniformizao necessria para efeito de comparaes; agrupamento de saldos de contas e transferncias de certas contas de um grupo ou subgrupo para outro, em funo da natureza de seus saldos; apresentao dos valores de forma reduzida, em milhares ou milhes de unidades monetrias, para facilitar os clculos; Reclassificao de contas, por este ajuste o analista deve buscar atingir um alto grau de preciso nas classificaes de contas, evitando classificaes de elementos fora de seus grupos ou subgrupos originais, o que pode causar distores nos resultados da anlise, como por exemplo, investimentos permanentes classificados no ativo circulante; despesas do exerccio classificadas em despesas do exerccio seguinte, ativo diferido que deveria ser despesa prontamente aproprivel ao resultado; e emprstimos a curto prazo classificados no longo prazo, etc.; Identificao de erros, aqui o analista deve buscar o descobrimento de erros nas demonstraes, principalmente aqueles relacionados com valores, vez que existe a possibilidade de ocorrncia de algumas distores, como exemplo, os valores dos estoques iniciais e finais do balano, aliados ao valor das compras, no conferem com o valor de custo das mercadorias vendidas na demonstrao do resultado do exerccio; o valor da proviso para devedores duvidosos no balano no coincide com o valor do respectivo encargo inserido na demonstrao do resultado; e dificuldade de conciliar o valor do patrimnio lquido final com o resultado do exerccio mais o valor do PL inicial, etc.
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16. EXEMPLOS DE DEMONSTRAES CONTBEIS PADRONIZADAS

A seguir, so arrolados exemplos de algumas demonstraes financeiras padronizadas para efeito de anlise, onde foram aplicados certos ajustes: Balano Patrimonial
BALANO PATRIMONIAL PADRONIZADO

ELEMENTO PATRIMONIAL ATIVO TOTAL CIRCULANTE Disponibilidades Estoques Duplicatas a Receber (bruto) Outras Contas REALIZVEL A LONGO PRAZO PERMANENTE Investimentos (lquido) Imobilizado (lquido) Diferido (lquido) ATIVO OPERACIONAL ATIVO NO OPERACIONAL PASSIVO TOTAL CIRCULANTE Fornecedores Obrigaes Tributrias/Trabalhistas/Previdencirias Emprstimos Bancrios Duplicatas Descontadas Outras Contas EXIGVEL A LONGO PRAZO PATRIMNIO LQUIDO Capital Realizado Reservas de Capital Reservas de Lucros/Lucros ou Prejuzos Acumulados Resultados Antecipados (lquido) Ajustes do Ativo (provises para perdas, etc.) CAPITAIS PRPRIOS CAPITAIS DE TERCEIROS NOTAS: O valor dos investimentos deve estar deduzido das provises para provveis perdas. O valor do imobilizado deve estar deduzido das depreciaes, amortizaes ou exaustes acumuladas. O valor do diferido deve estar deduzido das amortizaes acumuladas. O Ativo Operacional formado pelo circulante operacional, realizvel a longo prazo operacional, imobilizado e diferido, assim considerado o conjunto dos investimentos relacionados com a atividade principal da empresa. O Ativo No Operacional (no relacionado com a atividade principal da empresa) formado pelo circulante no operacional, realizvel no operacional e investimentos. A conta Duplicatas Descontadas classificada, pela Lei n 6.404/76, como retificadora da conta Duplicatas a Receber no Ativo Circulante, porm para efeito de anlise, foi reclassificada para o Passivo Circulante por se tratar, de fato, de uma modalidade de emprstimo bancrio, ou seja, uma obrigao de funcionamento da empresa. Resultados Antecipados formado pelo confronto entre as receitas antecipadas e os respectivos custos ou despesas antecipadas, cujo valor foi reclassificado, para efeito de anlise, do grupo Resultado de Exerccios Futuros para o Patrimnio Lquido, em funo de que os valores classificados neste grupo, de acordo com a Lei n 6.404/76, no representam exigibilidade da empresa para com terceiros. Por exemplo, a conta Proviso para Devedores Duvidosos, que pertence ao Ativo Circulante, na condio de retificadora de Duplicatas a Receber, em funo da Lei n 6.404/76, foi reclassificada para o Patrimnio Lquido, com o ttulo de Ajuste do Ativo, por se tratar da contrapartida de uma conta de apropriao de resultado, que uma despesa no desembolsvel, assim considerada porque a empresa no perdeu ativo para arcar com este gasto, e
VALOR
13 sim, os proprietrios do patrimnio, que absorveram a perda com parcela de lucro. Dessa forma, a conta vai para o Patrimnio Lquido como recomposio do valor do lucro do exerccio em que ocorreu a apropriao da despesa. Os Capitais Prprios, ou recursos prprios, representam as origens ou fontes de recursos advindos dos proprietrios do empreendimento, identificados no balano pelo grupo Patrimnio Lquido. Os Capitais de Terceiros, ou recursos de terceiros, representam as origens ou fontes de recursos fornecidos por terceiros ao empreendimento, identificados no balano pelos grupos Passivo Circulante e Exigvel a Longo Prazo. Demonstrao do Resultado do Exerccio
DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO PADRONIZADA

ELEMENTO DE RESULTADO RECEITA LQUIDA DE VENDAS E SERVIOS (100%) CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS CUSTO DOS SERVIOS PRESTADOS RESULTADO BRUTO (lucro ou prejuzo) Outras Receitas Operacionais DESPESAS OPERACIONAIS RESULTADO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO Despesas Financeiras Receitas Financeiras RESULTADO OPERACIONAL LQUIDO (lucro ou prejuzo) Resultado No Operacional (lucro ou prejuzo) Resultado antes dos Tributos sobre o Lucro (lucro ou prejuzo) Provises para Imposto de Renda e Contribuio Social RESULTADO LQUIDO DO EXERCCIO (lucro ou prejuzo) Resultado Lquido por Ao (lucro ou prejuzo) NOTAS: Para efeito de anlise, o valor das Receitas Lquidas de Vendas e Servios base para o desenvolvimento da anlise vertical e por quocientes, isto porque ele representa o elemento de resultado sobre o qual o administrador pode adotar polticas de controle ou acompanhamento gerencial. As receitas Lquidas resultam da diferena entre as Receitas Brutas e as Dedues das Vendas, compostas basicamente pelos impostos incidentes diretamente sobre as vendas da empresa, para os quais o administrador pouco pode fazer para reduzi-los, pois so encargos vinculados ao cumprimento de obrigaes de carter legal e compulsrio. Assim, o analista parte diretamente do valor das Receitas Lquidas, na maioria das vezes. As Receitas Financeiras devem ser demonstradas, de acordo com a Lei n 6.404/76, como deduo das Despesas Financeiras (despesas menos receitas financeiras), assim foram classificadas, para efeito de anlise, no grupo de Despesas Operacionais, diminuindo, obviamente, o valor deste grupo. O Resultado No Operacional decorre do confronto entre as receitas ou ganhos no operacionais e as despesas ou perdas igualmente no operacionais. Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulados discriminar as contas e respectivos valores que compem a estrutura da demonstrao. Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos discriminar as contas e respectivos valores que compem a estrutura da demonstrao. Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido discriminar as contas e respectivos valores que compem a estrutura da demonstrao. VALOR
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II ESTUDO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS 1. DEMONSTRAES OBRIGATRIAS PARA TODAS AS EMPRESAS

Segundo a NBC T-31, as demonstraes contbeis so aquelas extradas dos livros, registros e documentos que compem o sistema contbil de qualquer tipo de Entidade, devendo na sua elaborao serem observados os Princpios Fundamentais de Contabilidade (PFC) aprovados pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC). A atribuio e responsabilidade tcnica do sistema contbil da Entidade cabem, exclusivamente, a contabilista registrado no CRC2. As demonstraes contbeis devem especificar sua natureza, a data e/ou o perodo e a Entidade a que se referem, cujo grau de revelao deve propiciar o suficiente entendimento do que cumpre demonstrar, inclusive com o uso de notas explicativas, que, entretanto, no podem substituir o que intrnseco s demonstraes. De conformidade com o art. 176 da Lei n 6.404, de 15.12.1976 (DOU de 17.12.1976), e outros dispositivos legais emanados dos rgos encarregados da normatizao dos procedimentos contbeis, as empresas esto sujeitas elaborao e publicao (para as sociedades por aes) das seguintes demonstraes financeiras (contbeis): Balano Patrimonial (BP); Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE); Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulados (DLPA); Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR).
NOTA: por fora do 6 do art. 176 da citada lei (com nova redao dada pelo art. 1 da Lei n 9.457, de 05.05.1997 DOU de 06.05.1997), a companhia fechada, e as demais empresas, com patrimnio lquido, na data do balano, no superior a R$ 1.000.000,00 (um milho de reais), no ser obrigada elaborao e publicao da demonstrao das origens e aplicaes de recursos (DOAR).
1.1. BALANO PATRIMONIAL

Segundo o novo conceito emanado da NBC T-3, o balano patrimonial a demonstrao contbil destinada a evidenciar, quantitativa e qualitativamente, numa determinada data, o Patrimnio e o Patrimnio Lquido da entidade3. Assim, esta demonstrao contbil representa graficamente a esttica patrimonial, evidenciando claramente os elementos patrimoniais. Pode-se comparar o balano patrimonial como uma fotografia (esttica) do patrimnio de uma entidade em determinado momento. O balano patrimonial constitudo pelo Ativo, pelo Passivo e pelo Patrimnio Lquido, sendo: Ativo - compreende as aplicaes de recursos representadas por bens e direitos; Passivo - compreende as origens de recursos representados pelas obrigaes para com terceiros; Patrimnio Lquido - compreende os recursos prprios da Entidade e seu valor a diferena entre o valor do Ativo e o valor do Passivo (Ativo menos Passivo). Portanto, o valor do Patrimnio Lquido pode ser positivo, nulo ou negativo. Quando o valor do Patrimnio Lquido for negativo, este tambm denominado de "Passivo a Descoberto". Na situao em que o patrimnio lquido for negativo, este deve ser demonstrado aps o ativo, sendo o seu valor final denominado de Passivo a Descoberto.
A NBC T-3 a Norma Brasileira de Contabilidade que dispe sobre conceito, contedo, estrutura e nomenclatura das demonstraes contbeis, a qual foi aprovada pela Resoluo CFC n 686, de 14/12/1990, do Conselho Federal de Contabilidade (CFC). 2 CRC - Conselho Regional de Contabilidade, rgo pertencente ao sistema CFC, responsvel pelo registro e fiscalizao dos profissionais de contabilidade. 3 Esta nova conceituao foi introduzida pela Resoluo CFC n 847, de 16/06/1999, que alterou a citada Resoluo CFC n 686/90.
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1.1.1. CRITRIOS DE CLASSIFICAO DOS ELEMENTOS PATRIMONIAIS

Os elementos patrimoniais, de conformidade com a Lei n 6.404/76, so classificados no Balano Patrimonial da seguinte forma:
1.1.1.1. CLASSIFICAO DOS ELEMENTOS DO ATIVO

No Ativo as contas sero dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez dos elementos nelas registrados, nos seguintes grupos e subgrupos: A) ATIVO CIRCULANTE Disponibilidades, as contas representativas dos recursos financeiros disponveis da empresa. Exemplos: Caixa; Bancos c/Movimento; Aplicaes de Liquidez Imediata. Realizvel a Curto Prazo, as contas representativas dos direitos e bens realizveis at o final do exerccio social subseqente ao do encerramento do balano ou de conformidade com o ciclo operacional da empresa. Exemplos: Duplicatas a Receber; Duplicatas Descontadas (credora); Proviso para Devedores Duvidosos (credora); Ttulos a Receber; Estoques. Despesas do Exerccio Seguinte, as contas que representem aplicaes de recursos em despesas do exerccio seguinte (despesas antecipadas). Exemplos: Aluguis Antecipados; Seguros a Apropriar; Encargos Financeiros a Apropriar.
ATENO!!! A diviso do grupo patrimonial Ativo Circulante retrodescrita (subgrupos Disponibilidades, Realizvel a Curto Prazo e Despesas do Exerccio Seguinte) est em consonncia com as disposies da Lei n 6.404/76, porm a Norma Brasileira de Contabilidade Tcnica n 3 (NBC-T-3), do Conselho Federal de Contabilidade (CFC), prev a diviso do Ativo Circulante nos seguintes subgrupos: Disponvel; Crditos; Estoques; Despesas Antecipadas; Outros Valores e Bens.
B) ATIVO REALIZVEL A LONGO PRAZO As contas representativas de bens e direitos realizveis aps o final do exerccio social seguinte ao do encerramento do balano ou de acordo com o ciclo operacional da empresa. Exemplos: Imveis Destinados Venda; Caues Contratuais a Longo Prazo. As contas representativas de bens e direitos oriundos de negcios no usuais realizados com coligadas, controladas, proprietrios, scios, acionistas e diretores, independentemente do vencimento ou prazo de realizao. Exemplos:
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Emprstimos a Scios; Emprstimos Empresas do Grupo. C) ATIVO PERMANENTE Investimentos, as contas representativas de direitos por participaes permanentes em outras sociedades e os bens e direitos de qualquer natureza, no classificveis no Ativo Circulante, e que no se destinem manuteno das atividades da empresa. Exemplos: Aes de Outras Empresas; Provises para Perdas (credora); Obras de Arte; Imveis no de Uso ou de Renda. Imobilizado, as contas representativas dos bens e direitos que sejam destinados manuteno das atividades da empresa, ou exercidos com essa finalidade, inclusive os de propriedade industrial ou comercial. Exemplos: Imveis; Instalaes; Mveis e Utenslios; Veculos; Marcas e Patentes; Jazidas de Minrios; Plantaes; Semoventes; Depreciaes, Amortizaes e Exaustes Acumuladas (credoras). Diferido, as contas representativas dos gastos ou aplicaes de recursos em despesas que beneficiaro a empresa por mais de um exerccio social, ou seja, contribuiro para a formao do resultado de vrios exerccios. Exemplos: Gastos Pr-Operacionais; Gastos com Organizao e Expanso; Despesas com Desenvolvimento de Novos Produtos; Benfeitorias em Imveis de Terceiros; Juros Pagos ou Devidos aos Proprietrios antes do Incio das Atividades da Empresa; Amortizaes Acumuladas (credoras). 1.1.1.2. CLASSIFICAO DOS ELEMENTOS DO PASSIVO No Passivo as contas sero dispostas em ordem decrescente de grau de exigibilidade dos elementos nelas registrados, nos seguintes grupos: A) PASSIVO CIRCULANTE As contas representativas das obrigaes da empresa, inclusive financiamentos para aquisio de Ativo Permanente, que tenham prazos de vencimentos at o final do exerccio social subseqente ao de encerramento do balano ou de acordo com o ciclo operacional da empresa. Exemplos: Fornecedores; Encargos Sociais a Recolher; Impostos a Recolher; Ttulos a Pagar; Emprstimos e Financiamentos Bancrios.
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B) PASSIVO EXIGVEL A LONGO PRAZO As contas representativas das obrigaes da empresa com vencimentos aps o trmino do exerccio social seguinte ao do encerramento do balano ou conforme o ciclo operacional da empresa. Exemplos: Impostos a Recolher; Ttulos a Pagar; Emprstimos e Financiamentos em Moeda Nacional ou Estrangeira. C) RESULTADOS DE EXERCCIOS FUTUROS As contas representativas das receitas de exerccios futuros, diminudas dos custos ou despesas a elas correspondentes. As principais caractersticas deste grupo de contas so: a inexigibilidade para com terceiros (mesmo que haja desfazimento do negcio no h obrigatoriedade de devoluo da importncia recebida); ser considerada como receita de exerccios futuros em funo dos princpios contbeis da Realizao da Receita e do Regime de Competncia de Exerccios. Exemplos:
Aluguis Recebidos Antecipadamente; Comisses Recebidas Antecipadamente; Custos ou Despesas Correspondentes s Receitas (devedoras).
NOTA: por fora do Regulamento do Imposto de Renda, as empresas que exploram atividades de incorporao e venda de imveis devem enquadrar neste grupo os recebimentos antecipados e respectivos custos.
D) PATRIMNIO LQUIDO As contas representativas dos seguintes valores: dos investimentos dos proprietrios na empresa; das reservas oriundas de lucros obtidos pela empresa; das reservas provenientes de reavaliao de ativos. As contas pertencentes ao Patrimnio Lquido sero distribudas nos seguintes subgrupos: Capital Social, as contas representativas do valor do capital subscrito e da parcela ainda no integralizada ou realizada. Exemplos:
Capital Social; Capital Social a Realizar ou Integralizar (devedora).
Reservas de Capital, as contas que representam valores recebidas que no transitaram pelo seu resultado como receitas e outros. Exemplos:
gio na Emisso de Aes; Produto da Alienao de Partes Beneficirias; Produto da Alienao de Bnus de Subscrio; Prmios na Emisso de Debntures; Doaes e Subvenes para Investimentos; Incentivos Fiscais.
Reservas de Reavaliao, as contas representativas das contra partidas de aumentos de valor atribudos a elementos do Ativo em virtude de novas avaliaes, com base em laudo tcnico. Exemplos:
Reavaliao de Imveis;
Reavaliao de Imveis Prprios; Reavaliao de Imveis de Controladas;
Reavaliao de Recursos Naturais; Reavaliao de Participaes Societrias.

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Reservas de Lucros, as contas que representam lucros obtidos pela empresa e retidos com finalidade especfica. Essa reteno pode se dar por imposio legal, por determinao estatutria ou por propsitos aprovados pelos proprietrios da empresa. Exemplos:
Reserva Legal; Reservas Estatutrias;
Reserva para Aumento de Capital; Reserva para Resgate de Debntures; Reserva para Resgate de Partes Beneficirias; Reserva para Amortizao de Aes;
Reservas para Contingncias; Reservas para Expanso ou Planos para Investimentos Reservas de Lucros a Realizar; Reservas para Dividendos Obrigatrios.
Lucros ou Prejuzos Acumulados, as contas representativas de resultados obtidos, porm retidos sem finalidade especfica (quando lucros), ou espera de absoro futura (quando prejuzos). Assim, os lucros ou prejuzos do exerccio so transferidos para conta Lucros ou Prejuzos Acumulados e l permanecem at se tomar deciso sobre a destinao do lucro ou amortizao do prejuzo. Exemplos:
Lucros Acumulados; Prejuzos Acumulados (opcional).
1.1.2. CRITRIOS DE AVALIAO DOS ELEMENTOS PATRIMONIAIS

Consoante a Lei n 6.404/76, no Balano Patrimonial os elementos sero avaliados mediante os seguintes critrios: 1.1.2.1. AVALIAO DOS ELEMENTOS DO ATIVO A entidade avaliar seus bens e direitos: Os direitos e ttulos de crdito, e quaisquer valores mobilirios no classificados como investimentos, pelo custo de aquisio ou pelo valor do mercado, se este for menor, devendo ser excludos os j prescritos e feitas as provises necessrias para ajust-lo ao valor provvel de realizao, facultado o aumento do custo de aquisio, at o limite do valor do mercado, para registro de correo monetria, variao cambial ou juros acrescidos; Os direitos que tiverem por objeto mercadorias e produtos do comrcio da companhia, assim como matrias-primas, produtos em fabricao e bens em almoxarifado, pelo custo de aquisio ou produo, deduzido de proviso para ajust-lo ao valor de mercado, quando este for inferior; Os investimentos em participao no capital social de outras sociedades, ressalvadas a hiptese de avaliao pelo mtodo da Equivalncia Patrimonial (art. 248 da Lei n 6.404/76) e as demonstraes consolidadas (art. 250 da Lei n 6.404/76), pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para perdas provveis na realizao do seu valor, quando essa perda estiver comprovada como permanente, e que no ser modificado em razo do recebimento, sem custo para a companhia, de aes ou quotas bonificadas; Os demais investimentos, pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para atender s perdas provveis na realizao do seu valor, ou para reduo do custo de aquisio ao valor de mercado, quando este for inferior; Os direitos classificados no imobilizado, pelo custo de aquisio, deduzido do saldo da respectiva conta de depreciao, amortizao ou exausto; O ativo diferido, pelo valor do capital aplicado, deduzido do saldo das contas que registrem a sua amortizao. Para efeito de avaliao dos elementos do ativo, considera-se como valor de mercado:
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Das matrias-primas e dos bens em almoxarifado, o preo pelo qual possam ser repostos, mediante compra no mercado; Dos bens ou direitos destinados venda, o preo lquido de realizao mediante venda no mercado, deduzidos os impostos e demais despesas necessrias para a venda, e a margem de lucro; Dos investimentos, o valor lquido pelo qual possam ser alienados a terceiros. A diminuio de valor dos elementos do ativo imobilizado ser registrada periodicamente nas seguintes contas: Depreciao, quando corresponder perda do valor dos direitos que tm por objeto bens fsicos sujeitos a desgaste ou perda de utilidade por uso, ao da natureza ou obsolescncia; Amortizao, quando corresponder perda do valor do capital aplicado na aquisio de direitos da propriedade industrial ou comercial e quaisquer outros com existncia ou exerccio de durao limitada, ou cujo objeto sejam bens de utilizao por prazo legal ou contratualmente limitado; Exausto, quando corresponder perda do valor, decorrente da sua explorao, de direitos cujo objeto sejam recursos minerais ou florestais, ou bens aplicados nessa explorao. Outras consideraes previstas em lei: Os recursos aplicados no ativo diferido sero amortizados periodicamente, em prazo no superior a 10 (dez) anos, a partir do incio da operao normal ou do exerccio em que passem a ser usufrudos os benefcios deles decorrentes, devendo ser registrada a perda do capital aplicado quando abandonados os empreendimentos ou atividades a que se destinavam, ou comprovado que essas atividades no podero produzir resultados suficientes para amortiz-los; Os estoques de mercadorias fungveis destinadas venda podero ser avaliados pelo valor de mercado, quando esse for o costume mercantil aceito pela tcnica contbil. 1.1.2.2. AVALIAO DOS ELEMENTOS DO PASSIVO A entidade dever avaliar os elementos do passivo: As obrigaes, encargos e riscos, conhecidos ou calculveis, inclusive imposto de renda a pagar com base no resultado do exerccio, sero computados pelo valor atualizado at a data do balano; As obrigaes em moeda estrangeira, com clusula de paridade cambial, sero convertidas em moeda nacional taxa de cmbio em vigor na data do balano; As obrigaes sujeitas a correo monetria sero atualizadas at a data do balano.
1.1.3. RESUMO SOBRE O PATRIMNIO LQUIDO

I O PL est subdividido em: 1. Capital Social 2. Reservas de Capital 3. Reservas de Reavaliao 4. Reservas de Lucros 5. Lucros ou Prejuzos Acumulados 6. Aes em Tesouraria (S/A) ou Quotas Liberadas (Ltda) 7. Lucros ou Dividendos distribudos antecipadamente II So classificadas como Reservas de Capital: 1. gio na Emisso de Aes 2. Produto da Alienao de Partes Beneficirias 3. Produto da Alienao de Bnus de Subscrio 4. Prmios na Emisso de Debntures 5. Doaes e Subvenes para Investimentos 6. Incentivos Fiscais III As Reservas de Capital somente podem ser utilizadas para: 1. Absoro dos prejuzos que ultrapassarem os lucros acumulados e as reservas de lucros
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2. 3. 4. 5.
Resgate, reembolso ou compra de aes Resgate de partes beneficirias Incorporao ao Capital Social Pagamento de dividendos a aes preferenciais, quando essa vantagem lhes for assegurada
IV - O Lucro Lquido do Exerccio pode ter a seguinte destinao: 1. Capitalizao de Lucros 2. Compensao de Prejuzos 3. Formao de Reservas de Lucros 4. Distribuio de Dividendos 5. Outras V As Reservas de Lucros so: 1. Reserva Legal 2. Reservas Estatutrias 3. Reservas para Contingncias 4. Reserva de Lucros para Expanso ou Reservas de Planos para Investimentos 5. Reserva de Lucros a Realizar 6. Reserva de Lucros para Dividendos Obrigatrios VI So tipos de Reservas Estatutrias: 1. Reserva para Aumento de Capital 2. Reserva para Resgate de Debntures 3. Reserva para Resgate de Partes Beneficirias 4. Reserva para Amortizao de Aes VII Os Lucros a Realizar representam a soma dos seguintes itens: 1. O aumento do valor de investimentos em coligadas e controladas, avaliados pela equivalncia patrimonial 2. O lucro em vendas a longo prazo, cujo prazo de recebimento ocorrer aps o trmino do exerccio seguinte, como por exemplo, na venda de bens do ativo permanente.
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A seguir, modelo de balano patrimonial:
BALANO PATRIMONIAL
ATIVO CIRCULANTE DISPONIBILIDADES Caixa e Bancos Conta Corrente Aplicaes de Liquidez Imediata CRDITOS Clientes (-) Duplicatas Descontadas (-) Proviso para Devedores Duvidosos Adiantamentos a Fornecedores Impostos a Compensar Investimentos Temporrios ESTOQUES Estoque de Mercadorias para Revenda Estoque de Matria-Prima DESPESAS ANTECIPADAS Prmios de Seguros a Apropriar OUTROS VALORES E BENS Bens No Destinados a Uso REALIZVEL A LONGO PRAZO VALORES A RECEBER Clientes (-) Proviso para Devedores Duvidosos Emprstimos a Coligadas e Controladas Emprstimos Compulsrios da Eletrobrs INVESTIMENTOS TEMPORRIOS Ttulos e Valores Mobilirios Participaes No-Permanentes DESPESAS ANTECIPADAS Prmios de Seguros a Apropriar PERMANENTE INVESTIMENTOS Participaes em Sociedades Controladas Obras de Arte Imvel No de Uso - de Renda (-) Depreciaes Acumuladas IMOBILIZADO Terrenos Mquinas, Aparelhos e Equipamentos Mveis e Utenslios Veculos Marcas, Direitos e Patentes Industriais (-) Depreciaes Acumuladas (-) Amortizaes Acumuladas Obras em Andamento DIFERIDO Pesquisas e Desenvolvimento de Produtos Gastos de Reorganizao (-) Amortizaes Acumuladas PASSIVO CIRCULANTE OBRIGAES DE FUNCIONAMENTO Fornecedores Obrigaes Trabalhistas e Sociais Obrigaes Tributrias Adiantamentos de Clientes Dividendos a Pagar OBRIGAES DE FINANCIAMENTOS Emprstimos Bancrios Ttulos a Pagar EXIGVEL A LONGO PRAZO Emprstimos e Financiamentos Retenes Contratuais Ttulos a Pagar Proviso para Imposto Renda Diferido RESULTADOS EXERCCIOS FUTUROS Receitas de Exerccios Futuros (-) Custos ou Despesas Correspondentes PATRIMNIO LQUIDO CAPITAL SOCIAL Capital Subscrito (-) Capital a Realizar RESERVAS DE CAPITAL Reservas de Incentivos Fiscais Subvenes para Investimentos Doaes para Investimentos RESERVAS DE REAVALIAES Reavaliao de Ativos Prprios Reavaliao de Ativos de Controladas RESERVAS DE LUCROS Reserva Legal Reserva Estatutria Reserva para Contingncias Reserva de Lucros a Realizar LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS Lucros Acumulados (-) Prejuzos Acumulados
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RESUMO DA ESTRUTURA PATRIMONIAL BALANO PATRIMONIAL

ATIVO 1. CIRCULANTE Neste grupo so classificados os bens e direitos com previso ou expectativa de realizao at o final do exerccio social seguinte ao do encerramento do balano, devendo ser, segundo a Lei n 6.404/76, dividido nos seguintes subgrupos: Disponibilidades Realizvel a Curto Prazo Despesas do Exerccio Seguinte Segundo a NBC-T-3 do CFC, dividido nos seguintes subgrupos: Disponvel Crditos Estoques Despesas Antecipadas Outros Valores e Bens 2. REALIZVEL A LONGO PRAZO Neste grupo so classificados os bens e direitos com previso ou expectativa de realizao aps o final do exerccio social seguinte ao do encerramento do balano. Embora sem uma definio legal sobre diviso, este grupo deve ser dividido nos mesmos subgrupos do Ativo Circulante, exceto o Disponvel. 3. PERMANENTE Neste grupo so classificados os bens de permanncia duradoura, destinados ao funcionamento normal da empresa, assim como os direitos exercidos com essa finalidade, devendo ser, segundo a Lei n 6.404/76, dividido nos seguintes subgrupos: Investimentos Imobilizado Diferido PASSIVO 1. CIRCULANTE Neste grupo so classificadas as obrigaes com vencimento ou previso de exigibilidade para at o final do exerccio social seguinte ao do encerramento do balano, devendo ser, embora sem uma definio legal, dividido nos seguintes subgrupos: Obrigaes de Funcionamento Obrigaes de Financiamentos Outras Obrigaes e Provises 2. EXIGVEL A LONGO PRAZO Neste grupo so classificadas as obrigaes com vencimento para aps o final do exerccio social seguinte ao do balano, sendo, embora sem definio legal, dividido nos seguintes subgrupos: Obrigaes de Funcionamento Obrigaes de Financiamentos Outras Obrigaes e Provises 3. RESULTADO DE EXERCCIOS FUTUROS Neste grupo so classificadas as receitas j recebidas que efetivamente devem ser reconhecidas em resultados nos exerccios futuros, deduzidas dos custos ou despesas correspondentes, devendo ser, embora sem uma definio legal, dividido nos seguintes subgrupos: Receitas Recebidas Antecipadamente Custos ou Despesas Correspondentes 4. PATRIMNIO LQUIDO Neste grupo so classificadas os investimentos e demais recursos dos proprietrios no patrimnio da empresa, devendo ser, segundo a Lei n 6.404/76, dividido nos seguintes subgrupos: Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliao Reservas de Lucros Lucros ou Prejuzos Acumulados
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1.2. DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

A presente pea expositiva demonstra a dinmica patrimonial, cuja elaborao se d com a finalidade de evidenciar os vrios elementos que formam o resultado econmico da entidade, representados pelas receitas e pelos rendimentos auferidos no perodo, independentemente de sua realizao em moeda, e pelos custos, despesas, encargos e perdas, pagos ou incorridos e que mantenham correspondncia com aquelas receitas e rendimentos. Portanto, a Demonstrao do Resultado do Exerccio um resumo ordenado das receitas obtidas e das despesas incorridas pela empresa durante o exerccio social, dispostas graficamente de forma vertical e dedutiva, isto , das receitas subtraem-se as despesas com vistas a apurar o resultado econmico do perodo, que pode ser lucro ou prejuzo. Por fora do art. 187 da Lei n 6.404/76, na DRE devem ser evidenciadas, de forma ordenada e resumida, as operaes realizadas durante o exerccio social de modo a destacar o resultado lquido do perodo. Para tanto, as receitas e despesas sero discriminadas obedecendo os seguintes grupos de contas: Receita Bruta de Vendas e Servios Dedues da Receita Bruta Receita Liquida de Vendas e Servios Custo das Vendas e Servios Resultado (Lucro ou Prejuzo) Bruto Despesas Operacionais Resultado (Lucro ou Prejuzo) Operacional Lquido Resultados No Operacionais Resultado (Lucro ou Prejuzo) antes dos Tributos Provises para Tributos Resultado antes das Participaes e Contribuies Participaes e Contribuies Resultado (Lucro ou Prejuzo) Liquido do Exerccio Lucro ou Prejuzo por Ao
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A seguir, modelo de demonstrao do resultado do exerccio:
DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

RECEITA BRUTA DE VENDAS E SERVIOS Vendas de Produtos Vendas de Mercadorias Servios Prestados DEDUES DA RECEITA BRUTA Impostos Incidentes sobre Vendas Impostos Incidentes sobre Servios Vendas Canceladas Abatimentos sobre Vendas RECEITA LQUIDA DE VENDAS E SERVIOS CUSTOS DAS VENDAS E SERVIOS Custo dos Produtos Vendidos Custo das Mercadorias Vendidas Custo dos Servios Prestados RESULTADO (LUCRO/PREJUZO) BRUTO DESPESAS OPERACIONAIS Despesas com Vendas Despesas Administrativas e Gerais Despesas Tributrias Despesas Financeiras (-) Receitas Financeiras OUTRAS RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS Prejuzos em Participaes Societrias (Equivalncia Patrimonial) Lucros em Participaes Societrias (Equivalncia Patrimonial) Dividendos e Rendimentos de Outros Investimentos RESULTADO (LUCRO/PREJUZO) OPERACIONAL LQUIDO RESULTADO NO OPERACIONAL Ganhos e Perdas de Capital nos Investimentos Ganhos e Perdas de Capital no Imobilizado RESULTADO (LUCRO/PREJUZO) ANTES DOS IMPOSTOS Proviso para Imposto de Renda Contribuio Social sobre Lucro RESULTADO (LUCRO/PREJUZO) ANTES DAS PARTICIPAES E CONTRIBUIES Debntures Empregados Administradores Partes Beneficirias Fundos de Assistncia a Empregados RESULTADO (LUCRO/PREJUZO) LQUIDO DO EXERCCIO LUCRO LQUIDO POR AO
1.3. DEMONSTRAO DOS LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS

Esta demonstrao contbil evidencia de forma precisa o lucro lquido obtido em determinado exerccio social, a destinao ou distribuio dada a este. Enfim, demonstra toda a movimentao registrada na conta Lucros ou Prejuzos Acumulados, constituindo-se num instrumento de integrao entre o balano patrimonial e a demonstrao do resultado. Assim, ela permite a evidenciao dos dividendos distribudos e das dedues para formao de reservas patrimoniais ou sua reverso, entre outras movimentaes passveis de ocorrer com os lucros obtidos pela empresa.
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Conforme disposio da Lei n 6.404/76, a demonstrao das movimentaes ocorridas na conta Lucros ou Prejuzos Acumulados da empresa deve ser apresentada da seguinte forma: Saldo no Incio do Exerccio Ajustes de Exerccios Anteriores Parcela de Lucros Incorporada ao Capital Reverses de Reservas Lucro (Prejuzo) do Exerccio Destinao do Lucro Saldo No Final do Exerccio A seguir, modelo da demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados:
DEMONSTRAO DOS LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS

SALDO NO INCIO DO EXERCCIO AJUSTES DE EXERCCIOS ANTERIORES Efeitos da Mudana de Critrio Contbil Retificao de Erros de Exerccios Anteriores PARCELA DE LUCROS INCORPORADA AO CAPITAL REVERSES DE RESERVAS De Contingncias De Lucros a Realizar LUCRO (PREJUZO) DO EXERCCIO DESTINAO DO LUCRO Constituio de Reservas Reserva Legal Reserva de Contingncias Reservas Estatutrias Reserva para aumento de capital Reserva para resgate de debntures Reserva para resgate de partes beneficirias Reserva para amortizao de aes Reservas para Expanso ou Planos para Investimentos Reserva de Lucros a Realizar Reserva para Dividendos Obrigatrios Dividendos a Distribuir (R$ p/ao) SALDO NO FINAL DO EXERCCIO
1.4. DEMONSTRAO DAS ORIGENS E APLICAES DE RECURSOS

Esta demonstrao visa apresentar as informaes relativas s operaes de financiamento e investimento em determinado perodo, buscando, tambm, evidenciar as modificaes na posio financeira da empresa. Como os fenmenos contbeis so capazes de provocar alteraes de ordem qualitativa e quantitativa em mais de um elemento do patrimnio ao mesmo tempo, ela se presta a indicar a movimentao dos elementos patrimoniais no circulantes com reflexos nos elementos circulantes, bem como demonstra a variao ocorrida no valor do capital circulante da empresa. A seguir, apresentada a estrutura da Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos: Origens de Recursos Aplicaes de Recursos Aumento ou Reduo do Capital Circulante Lquido Demonstrao da Variao do Capital Circulante Lquido
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A seguir, modelo de demonstrao das origens e aplicaes de recursos:
DEMONSTRAO DAS ORIGENS E APLICAES DE RECURSOS(*)

ORIGENS DE RECURSOS DAS OPERAES Lucro (Prejuzo) Lquido do Exerccio Despesas No Desembolsveis Depreciaes Amortizaes Exaustes Provises para Provveis Perdas Resultado da Equivalncia Patrimonial Variaes nos Resultados de Exerccios Futuros DOS PROPRIETRIOS Realizao de Capital Social Contribuies para Reservas de Capital DE TERCEIROS Reduo do Ativo Realizvel a Longo Prazo Aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo APLICAES DE RECURSOS Aumento do Ativo Investimentos Aquisio de Direitos do Ativo Imobilizado Aumento do Ativo Diferido Aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo Reduo do Passivo Exigvel a Longo Prazo Dividendos Distribudos AUMENTO (REDUO) DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO DEMONSTRAO DA VARIAO DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO ATIVO CIRCULANTE Incio do Exerccio (-) Final do Exerccio (=) Variao PASSIVO CIRCULANTE Incio do Exerccio (-) Final do Exerccio (=) Variao AUMENTO (REDUO) DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO
1.5. NOTAS EXPLICATIVAS

As notas explicativas so informaes complementares s demonstraes financeiras (contbeis), representando parte integrante destas, necessrias para esclarecimento da situao patrimonial e dos resultados do exerccio, nos termos do 4 do art. 176 da Lei n 6.404/76. Podem ser expressas tanto na forma descritiva como na de quadros analticos, ou mesmo englobando outras demonstraes que forem necessrias ao melhor e mais completo esclarecimento das demonstrativos contbeis. As notas explicativas podem ser usadas para descrever prticas contbeis utilizadas pela empresa, para explicaes adicionais sobre determinadas contas ou operaes especficas e ainda para composio de detalhes de certas contas. Outro aspecto a ser considerado que a meno de um erro contbil numa Nota Explicativa no justifica esse erro; interessante sua meno para esclarecimento do leitor das demonstraes contbeis, porm o erro persiste, apesar de mencionado em nota explicativa. Consoante o 5 do citado artigo, as notas explicativas que acompanham as demonstraes contbeis, devem indicar o seguinte: Os principais critrios de avaliao dos elementos patrimoniais, especialmente estoques, dos clculos de depreciao, amortizao e exausto, de constituio de provises para encargos ou riscos, e dos ajustes para atender a perdas provveis na realizao de elementos do ativo; Os investimentos em outras sociedades, quando relevantes;
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O aumento de valor de elementos do ativo resultante de novas avaliaes (reavaliaes de ativos); Os nus reais constitudos sobre elementos do ativo, as garantias prestadas a terceiros e outras responsabilidades eventuais ou contingentes; A taxa de juros, as datas de vencimento e as garantias das obrigaes a longo prazo; O nmero, espcies e classes das aes do capital social; As opes de compra de aes outorgadas e exercidas no exerccio; Os ajustes de exerccios anteriores; Os eventos subsequentes data de encerramento do exerccio que tenham, ou possam a vir a ter, efeito relevante sobre a situao financeira e os resultados futuros da companhia. Como se verifica, a Lei das S.A estabelece nove casos expressos que devem ser mencionados em notas explicativas, todavia, a meno dessas nove possibilidades de notas representa o elenco bsico a ser seguido pelas empresas, sendo que pode haver situaes em que sejam necessrias outras notas explicativas adicionais, alm das previstas em lei.
2. DEMONSTRAES OBRIGATRIAS PARA DETERMINADAS EMPRESAS

Em funo da natureza e caractersticas da entidade, bem como em decorrncia de atos legais oriundos de outros rgos disciplinadores dos procedimentos contbeis, mais especificamente da Comisso de Valores Mobilirios (CVM), as companhias de capital aberto (empresas que tm seus valores mobilirios negociados em bolsas de valores ou em mercado de balco) esto sujeitas a elaborarem e publicarem as seguintes demonstraes contbeis: Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido, substitui a Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulados e exigida por fora da Instruo CVM n 59, de 22.12.1986; segundo a NBC T 3.5, baixada pelo Conselho Federal de Contabilidade atravs da Resoluo CFC 686/90 (com nova redao dada pela Resoluo CFC 887/00), a DMPL aquela destinada a evidenciar as mudanas, em natureza e valor, havidas no Patrimnio Lquido da entidade, num determinado perodo de tempo; esta demonstrao evidencia a movimentao de todas as contas do grupo do Patrimnio Lquido durante o exerccio encerrado, ao contrrio da Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulados DLPA que mostra a movimentao somente da conta Lucros ou Prejuzos Acumulados; dessa forma, ela de grande utilidade em funo de demonstrar de forma abrangente o capital prprio da empresa no incio e no fim do exerccio social, constituindo-se em importante elemento para elaborao da Demonstrao das Origens de Aplicaes de Recursos e para avaliao dos investimentos permanentes (pela investidora) em coligadas e controladas; a rigor, a elaborao desta demonstrao obedece as mesmas tcnicas adotadas na DLPA, isto , todas as movimentaes ocorridas nas contas do Patrimnio Lquido so demonstradas, partindo dos saldos do final do exerccio anterior, registrando os aumentos ou diminuies durante o perodo e chegando aos saldos atuais.
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A seguir, um modelo de demonstrao das mutaes do patrimnio lquido:
DEMONSTRAO DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO

DESCRIO DOS ELEMENTOS
SALDOS EM ___/___/___ AJUSTES DE EXERCCIOS ANTERIORES (NE. N) Mudana de critrios Retificao de erros AUMENTOS DE CAPITAL Com lucros e reservas Por subscrio realizada REVERSES DE RESERVAS De Contingncias De Lucros a Realizar LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO DESTINAO DO LUCRO Reservas Dividendos ($ por ao) SALDOS EM ___/___/___
RESERVAS DE CAPITAL RESERVAS DE LUCROS CAPITAL gio Incen- Subven- Reserva Reservas Reserva Reserva Reserva LUCROS para Estatupara Legal de Lucros ACUMU- TOTAL REALI- Emisso tivos es p/ a Realizar LADOS de Aes Fiscais Investi- Contintrias Expan-so ZADO mentos gncia
contbeis
Demonstraes Financeiras Consolidadas, que, nos termos dos arts. 249 e 250 da Lei n 6.404/76 e da Instruo CVM n 247/96 (vigncia: demonstraes relativas ao exerccio social findo a partir de 01.12.96), devem ser elaboradas e divulgadas, juntamente com suas demonstraes financeiras, pela companhia aberta que tiver mais de 30% do valor de seu patrimnio lquido representado por investimentos em sociedades controladas e pela sociedade de comando de grupo de sociedades (holding) que inclua companhia aberta. A seguir, modelos de balano patrimonial e demonstrao do resultado do exerccio consolidados:
BALANO CONSOLIDADO
DESCRIO DOS ELEMENTOS ATIVO Disponibilidades Valores a Receber Estoques Investimentos Imobilizado Depreciao Acumulada TOTAL PASSIVO Valores a Pagar Participao Minoritria no Capital Reservas de Capital Reservas de Lucros e Lucros Acumulados TOTAL
CONTROLADORA CONTROLADA S/A S/A
ELIMINAES E AJUSTES
DBITO CRDITO
SALDOS CONSOLIDADOS
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DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO CONSOLIDADA

DESCRIO DOS ELEMENTOS RECEITA BRUTA DE VENDAS Custos das Vendas LUCRO BRUTO Despesas Operacionais LUCRO OPERACIONAL Impostos sobre o Lucro LUCRO LQUIDO TOTAL DO GRUPO Participao Minoritria nos Resultados da Controlada S/A LUCRO LQUIDO CONSOLIDADO Demonstrao Contbil em Moeda de Capacidade Aquisitiva Constante (tambm denominada de Demonstrao Financeira com Correo Monetria Integral), recomendada para a companhia aberta nos termos da Instruo CVM n 191, de 15.07.1992 (DOU de 17.07.92). J a Instruo CVM n 248, de 29.03.1996, tornou facultativa, a partir de maro de 1996, a elaborao e divulgao desta demonstrao, em funo de que os arts. 4 e 5 da Lei n 9.249/95 extinguiram a correo monetria, inclusive para fins societrios. A seguir, modelos de balano patrimonial e demonstrao do resultado do exerccio em moeda de poder aquisitivo constante (correo monetria integral CMI): CONTROLADORA S/A CONTROLADA S/A
DBITO CRDITO
ELIMINAES E SALDOS AJUSTES CONSOLIDADOS
BALANO PATRIMONIAL
ATIVO Elementos CIRCULANTE Disponibilidades Aplicaes Financeiras Clientes Estoques PERMANENTE Imobilizado Depreciao Acumulada Legislao Societria Correo Monetria Integral Elementos CIRCULANTE Fornecedores Emprstimos Obrigaes Tributrias PATRIMNIO LQUIDO Capital Reservas de Capital Lucros Acumulados PASSIVO Legislao Societria Correo Monetria Integral
DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

Elementos RECEITA BRUTA DE VENDAS E SERVIOS Vendas de Mercadorias Vendas de Servios RECEITA LQUIDA DE VENDAS E SERVIOS LUCRO BRUTO Despesas Operacionais Ganhos em Itens Monetrios Perdas em Itens Monetrios LUCRO OPERACIONAL LQUIDO RESULTADO NO OPERACIONAL RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO
NOTA: por fora da Resoluo CFC n 900, de 22.03.2001, baixada pelo Conselho Federal de Contabilidade, considerada compulsria a aplicao do Princpio da Atualizao Monetria, previsto no art. 8 da Resoluo Universidade Catlica de Gois Professor Orismar Parreira Costa
Legislao Societria
Correo Monetria Integral
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CFC n 750/93, quando a inflao acumulada no trinio for de 100% ou mais. A inflao acumulada ser calculada com base no ndice Geral de Preos do Mercado (IGPM), apurado mensalmente pela Fundao Getlio Vargas (FGV). A aplicao compulsria do Princpio da Atualizao Monetria dever ser amplamente divulgada nas notas explicativas s demonstraes contbeis.
3. OUTRAS DEMONSTRAES DE CARTER GERENCIAL

Embora ainda no exigidas pela legislao societria, a Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC) e a Demonstrao do Valor Adicionado (DVA), constituem-se em importantes instrumentos de controle gerencial das mutaes patrimoniais, permitindo ao administrador a identificao e acompanhamento de todos os fluxos de entradas e sadas de caixa, bem como dos elementos que produzem a riqueza na empresa. Eis algumas consideraes sobre estas demonstraes: Demonstrao do Fluxo de Caixa, apresenta a modificao no saldo de disponibilidades de uma entidade durante determinado perodo, por meio dos fluxos de recebimentos e pagamentos financeiramente concretizados, sendo esta ltima uma das particularidades da DFC, ou seja, sua elaborao pelo regime de caixa, de forma contrria s demonstraes contbeis exigidas pela Lei 6.404-76, que so elaboradas pelo regime de competncia. O fluxo de caixa uma informao de relevncia como complemento das Demonstraes Contbeis. A empresa pode ter lucros fantsticos e vendas ascendentes, mas, se no tiver um fluxo de caixa adequado, corre o risco de no ter sua continuidade amparada. O conceito de caixa a ser utilizado engloba o dinheiro em caixa e bancos, bem como os equivalentes de caixa, assim considerados os investimentos altamente lquidos: que sejam, de imediato, conversveis em caixa, conforme definio da empresa, e que devem constar em nota explicativa (podendo incluir aplicaes com vencimento de at trs meses); e que estejam to prximos do vencimento que no exista risco de mudana de valor em funo de alterao na taxa de juros. A DFC utiliza a classificao do fluxo de caixa em trs grupos: atividades operacionais, atividades de investimento e atividades de financiamento, da seguinte forma: atividades operacionais - este grupo inclui todas as transaes ou outros eventos no definidos como atividades de investimento ou financiamento. Atividades operacionais geralmente envolvem a produo e venda de produtos, e a prestao de servios. Quando o avaliamos por diversos anos, o fluxo de caixa operacional indica, em extenso, que atividades operacionais tm gerado mais caixa do que o que se tm usado. atividades de investimento - a aquisio de ativos no-circulantes, particularmente bens imveis, instalaes fabris e equipamentos, usualmente representa a maior destinao de dinheiro das empresas. A entidade, na sua continuidade operacional, forada, em determinadas circunstncias, a substituir ativos no-circulantes por outros ativos semelhantes, e ativos adicionais, na inteno de incrementar os negcios e desenvolver-se. Desse modo, a empresa obtm parte de sua necessidade de caixa para adquirir ativos no-circulantes pela venda dos ativos que esto sendo substitudos. De qualquer maneira, certo que as entradas de caixa raramente cobrem a totalidade dos custos das novas aquisies. atividades de financiamento - a empresa tambm consegue dinheiro por meio de emprstimos a curto e longo prazo e de emisso de aes representativas do capital. Ela utiliza o caixa para pagamento de dividendos aos acionistas, para amortizar os emprstimos e resgate de aes prprias nas mos do pblico. As empresas podem escolher entre apresentar o fluxo de caixa pelo mtodo indireto ou direto, mas so incentivadas a usar o segundo: o mtodo indireto aquele no qual os recursos provenientes das atividades operacionais so demonstrados com base no lucro lquido, ajustado pelos itens considerados nas contas de resultado e que no afetam o caixa da empresa;
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o mtodo direto aquele no qual so demonstrados os recebimentos e pagamentos provenientes das atividades operacionais da empresa, em vez do lucro lquido ajustado. A seguir, os modelos da DFC: FLUXO DE CAIXA MTODO DIRETO Entradas e sadas de caixa e equivalentes de caixa Fluxo de caixa das atividades operacionais:
Venda de mercadoria e servios (+) Pagamento de fornecedores (-) Salrios e encargos sociais dos empregados (-) Dividendos recebidos (+) Impostos e outras despesas legais (-) Recebimento de seguros (+) Caixa lquido das atividades operacionais (+/-)
FLUXO DE CAIXA - MTODO INDIRETO Entradas e sadas de caixa e equivalentes de caixa Fluxo de caixa das atividades operacionais:
Lucro lquido (+) Depreciao e amortizao (+) Proviso para devedores duvidosos (+) Aumento/diminuio em fornecedores (+/-) Aumento/diminuio em contas a pagar (+/-) Aumento/diminuio em contas a receber (-/+) Aumento/diminuio em estoques (-/+) Caixa lquido das atividades operacionais (+/-)
Fluxo de caixa das atividades de investimento:

Venda de imobilizado (+) Aquisio de imobilizado (-) Aquisio de outras empresas (-) Caixa lquido das atividades de investimento (+/-)
Fluxo de caixa das atividades de investimento:

Venda de imobilizado (+) Aquisio de imobilizado (-) Aquisio de outras empresas (-) Caixa lquido das atividades de investimento (+/-)
Fluxo de caixa das atividades de financiamento:

Emprstimos lquidos tomados (+) Pagamento de leasing (-) Emisso de aes (+) Caixa lquido das atividades de financiamento (+/-)
Fluxo de caixa das atividades de financiamento:

Emprstimos lquidos tomados (+) Pagamento de leasing (-) Emisso de aes (+) Caixa lquido das atividades de financiamento (+/-)
Aumento/diminuio lquido de caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa incio do ano Caixa e equivalentes de caixa final do ano
Aumento/diminuio lquido de caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa - incio do ano Caixa e equivalentes de caixa - final do ano
NOTA: texto extrado do material publicado na Revista Brasileira de Contabilidade, ano XXVI, n 105, de julho de 1997, elaborado por Egberto Lucena Teles, contador, mestrando em contabilidade e controladoria pela FEA/USP.
Demonstrao do Valor Adicionado (DVA), que evidencia o valor das riquezas criadas pela sociedade, bem como sua efetiva distribuio, constituindo-se em ferramenta importante para os vrios grupos de usurios da informao contbil (internos e externos), que no pode ser obtida com clareza nas demonstraes tradicionais, razo pela qual a DVA est ganhando cada vez mais adeptos em vrios pases. Portanto, a DVA apresenta o valor adicionado ou valor agregado, que significa a riqueza criada por uma entidade num determinado perodo de tempo, que via de regra de um ano. A exemplo do PIB de cada pas, a soma das importncias agregadas representa, na verdade, a soma das riquezas criadas pela empresa. Fatores que evidenciam a importncia da elaborao da DVA: algumas naes exigem que as empresas internacionais que desejem se instalar no pas demonstrem qual o valor adicionado que pretendem gerar, pois para esses pases pode no ser interessante a empresa produzir muito importando muito, sendo que o fundamental medir a nova riqueza produzida, ou seja, o valor adicionado ao pas, bem como a forma de distribuio dessa riqueza; alguns estados e municpios, antes da concesso de incentivos fiscais, analisam o projeto de instalao da empresa, incluindo nessa anlise o montante do possvel valor a ser adicionado e sua efetiva distribuio, na forma de pagamento de mo-de-obra, servios de terceiros, impostos, juros e lucros. O montante a ser agregado e a forma de sua distribuio podem, na maioria das vezes, se constiturem no principal elemento de deciso para conceder ou no os incentivos fiscais, vez que a obteno e distribuio do valor adicionado representa o valor da efetiva riqueza produzida e distribuda pela empresa, provocando, assim, crescimento econmico efetivo na rea municipal ou estadual;
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assim, a DVA deve indicar de forma clara e precisa a parte da riqueza que pertence aos scios ou acionistas, a que pertence aos demais capitalistas que financiam a empresa (capital de terceiros), a que pertence aos empregados e finalmente a parte que fica com o governo; na Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE) a parte de terceiros, formada pelos capitalistas, empregados e governo, considerada como despesa ou custo, pois do ponto de vista dos proprietrios, esses valores distribudos representam reduo do lucro e, de conseqncia, reduo da parcela que cabe a cada dono da empresa; dessa forma, a DRE e a DVA apresentam enfoques bem diferentes e objetivam fornecer informaes sob distintos pontos de vista, o que as torna complementares e imprescindveis, pois a elaborao e divulgao de ambas atende de forma eficaz a necessidade que os usurios possuem de informaes adicionais em relao s demonstraes contbeis obrigatrias. Como se pode perceber, a DVA tem como objetivo principal fornecer uma viso bem abrangente sobre a real capacidade de uma sociedade produzir riqueza, isto , agregando valor ao seu patrimnio, e sobre a forma de como distribui essa riqueza entre os diversos fatores da produo (trabalho, capital prprio ou de terceiros, governo). No Brasil, embora seja incipiente a sua utilizao e divulgao, pois ainda no obrigatria pela legislao societria, a DVA costuma ser inserida por algumas empresas como informao adicional nos Relatrios da Administrao ou como Nota Explicativa s demonstraes contbeis. So fatores que demonstram a necessidade de elaborao da DVA: a DRE identifica apenas a parcela da riqueza criada que de fato permanece na empresa na forma de lucro, no identificando as demais geraes de riquezas, os chamados valores agregados; as outras demonstraes legais tambm no so capazes de indicar:
quanto de valor - riqueza - a empresa est agregando s mercadorias ou insumos adquiridos; quanto e de que forma foram distribudos os valores adicionados, isto , no identifica de que forma as riquezas produzidas pela empresa foram distribudas.
A seguir so identificados os elementos que compem a DVA: valor adicionado, que calculado pela diferena entre o valor das vendas brutas, deduzido do valor das vendas canceladas e dos descontos incondicionais concedidos, e o total dos insumos adquiridos de terceiros, como o custo das mercadorias vendidos, matria-prima e demais insumos de produo, servios adquiridos de terceiros, etc. distribuio do valor adicionado, cuja soma deve ser igual soma do valor adicionado, considera os seguintes valores:
mo-de-obra de terceiros; encargos sociais; impostos e contribuies; juros, aluguis e outras remuneraes de terceiros; lucro lquido, inclusive a parcela no distribuda;
NOTA: quanto aos valores relativos depreciao, amortizao e exausto, vrios pases e autores consideram-nos como valores adicionados retidos, sendo que neste trabalho essas parcelas aparecem como redutoras do Valor Adicionado Bruto, formando o Valor Adicionado Lquido.
lucro lquido, a parcela do valor adicionado que pertence aos proprietrios, englobando na verdade os lucros totais (distribudos e retidos). Os lucros retidos devem aparecer na DVA dentro do subgrupo acionistas ou scios, para indicar qual o montante da parcela que compe o valor adicionado que efetivamente pertence aos donos; resultados de participaes societrias, onde so identificados os rendimentos de participaes societrias avaliadas pela equivalncia patrimonial ou pelo custo de aquisio (ganhos na equivalncia patrimonial ou receita de dividendos), os quais no representam gerao de valor adicionado, devendo ser considerados como transferncias de riquezas geradas pela sociedade investida;
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receitas financeiras, que tambm no representam criao de riqueza pela empresa, mas sim resultam da aplicao do capital em negcios de terceiros, os quais produziram riqueza e transferiram uma parcela da mesma para a empresa, a ttulos de juros. Tais receitas devem ser somadas ao valor adicionado pela empresa, formando um montante denominado de valor adicionado disposio da entidade. A seguir, uma representao grfica da DFC: DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO I - Gerao do Valor Adicionado - Elementos:
Receitas Operacionais e No Operacionais (-) Custos das Mercadorias, Produtos e Servios Vendidos (-) Servios adquiridos de terceiros (-) Materiais e insumos, energia, comunicao, propaganda, etc. (-) Outros valores (=) Valor Adicionado Bruto (-) Despesas de Depreciao, amortizao e exausto (=) Valor Adicionado Lquido (+) Valores remunerados por terceiros (juros, aluguis e outros) (=) Valor Adicionado Disposio da Empresa
II - Distribuio do Valor Adicionado

Remunerao do trabalho Remunerao do governo (impostos e contribuies) Remunerao do capital de terceiros (juros, aluguis, etc) Remunerao do capital prprio (dividendos e lucros retidos) Outros (=) Total do valor distribudo (igual ao total gerado)
NOTA: este texto sobre a Demonstrao do Valor Adicionado (DVA) foi extrado do livro Contabilidade Avanada e Anlise das Demonstraes Financeiras, dos professores Silvrio das Neves e Paulo E. V. Viceconti, publicado pela Editora Frase, 7 Edio, fev/1998.
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4. OUTRAS CONSIDERAES IMPORTANTES SOBRES AS DEMONSTRAES CONTBEIS

A seguir so relacionadas diversas consideraes relevantes acerca do estudo das demonstraes financeiras (contbeis), cujos contedos foram extrados da legislao ordinria e das demais normas regulamentadoras da cincia contbil no Brasil:
Tambm integram o Ativo Imobilizado os recursos aplicados ou j destinados a bens daquela natureza, mesmo que ainda no estejam em operao, mas que se destinem a tal finalidade, tais como construo e importaes em andamento.
Distribuio de lucros e compensao de prejuzos no transitam pela Demonstrao do Resultado do Exerccio. Esses valores so componentes da Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados ou Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido.
A Demonstrao do Resultado do Exerccio destina-se a evidenciar a formao do resultado do exerccio, mediante confronto das receitas, custos e despesas incorridas no exerccio.
Na Demonstrao do Resultado do Exerccio no transitam despesas e receitas de exerccios anteriores. Esses valores se integram ao patrimnio da empresa atravs da Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados ou Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido.
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Somente a escriturao contbil regular d o necessrio respaldo para o Balano Patrimonial e demais demonstraes contbeis, que se constituem, de forma sinttica, no resumo das operaes da empresa em determinado momento.
Capital a Integralizar e Prejuzos Acumulados so contas de natureza devedora, mas devem ser classificadas no Patrimnio Lquido, pois so contas retificadoras deste..
Os termos utilizados nos registros e nas demonstraes contbeis subseqentes devem expressar, tanto quanto possvel, o verdadeiro significado das transaes ocorridas, preservando-se expresses do idioma nacional.
Capital a Integralizar e Prejuzos Acumulados so contas de natureza devedora, mas devem ser classificadas no Patrimnio Lquido, pois so contas retificadoras deste.
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Duplicatas Descontadas, Provises para Crditos de Liquidao Duvidosa e Depreciaes Acumuladas so contas de natureza credora, mas devem ser classificadas no Ativo, pois so contas retificadoras deste.
Ocorrendo a elaborao de demonstraes contbeis sem respaldo em escriturao contbil regular, poder o Conselho Regional de Contabilidade instaurar processo administrativo contra o responsvel tcnico, estando previstas penas de multa e de suspenso do exerccio profissional ou processo por infrao ao Cdigo de tica Profissional do Contabilista, que estabelece penas de advertncia, censura reservada e censura pblica.
Nas demonstraes, as contas semelhantes podero ser agrupadas; os pequenos saldos podero agregados, desde que se indique sua natureza e no ultrapassem a um dcimo do valor do respectivo grupo de contas; mas vedada a utilizao de designaes genricas, como Diversas Contas ou Contas Correntes.
A conta Banco Conta-Corrente com saldo credor representa obrigao para a empresa, portanto deve ser classificada no Passivo Circulante.
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III ALGUNS INDICADORES ECONMICO-FINANCEIROS
I NDICES DE ESTRUTURA DE CAPITAIS

(ASPECTO ESTRUTURAL)
NDICE 1. GRAU DE ENDIVIDAMENTO = CAPITAL DE TERCEIROS ATIVO TOTAL 2. SOLVNCIA GERAL = ATIVO TOTAL CAPITAL DE TERCEIROS EXIGVEL A CURTO PRAZO CAPITAL DE TERCEIROS 4. GARANTIA DE CAPITAL DE TERCEIROS = CAPITAL PRPRIO CAPITAL DE TERCEIROS ATIVO PERMANENTE CAPITAL PRPRIO ATIVO PERMANENTE INVESTIMENTO TOTAL GCT = SG = GE =
FRMULA PC + ELP AT AT PC + ELP PC PC + ELP PL PC + ELP ICP = AP PL GPA = AP AT
INTERPRETAO Indica a participao de recursos de terceiros no financiamento do investimento total. Quanto menor, melhor. Indica a capacidade da empresa pagar suas dvidas para com terceiros. Quanto maior, melhor. Indica quanto a empresa deve a curto prazo para cada real de exigibilidade total. Quanto menor, melhor. Indica quanto a empresa tem de recursos prprios para garantir cada real de exigibilidade total. Quanto maior, melhor. Indica quanto a empresa aplicou de cada real de capital prprio no Ativo Permanente. Quanto menor, melhor. Indica quanto do investimento total est aplicado no Ativo Permanente. Quanto menor, melhor.
3. COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO =
CE =
5. IMOBILIZAO DE CAPITAL PRPRIO =
6. GRAU DE PERMANNCIA DO ATIVO =
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II NDICES DE LIQUIDEZ
(ASPECTO FINANCEIRO)
NDICE 1. LIQUIDEZ GERAL = PASSIVO CIRCULANTE + EXIGVEL A LONGO PRAZO DISPONIBILIDADES PASSIVO CIRCULANTE ATIVO CIRCULANTE - ESTOQUES PASSIVO CIRCULANTE ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE ATIVO CIRCULANTE + REALIZVEL LONGO PRAZO LG =
FRMULA AC + RLP PC + ELP DISP PC AC - EST PC AC PC
INTERPRETAO Indica quanto a empresa possui de bens e direitos realizveis a curto e longo prazos para arcar com cada real de dvidas perante terceiros. Quanto maior, melhor. Indica quanto a empresa possui de valores prontamente disponveis para pagar cada real de obrigao a curto prazo Quanto maior, melhor. Indica quanto a empresa possui de bens e direitos circulantes, diminudos do valor dos estoques, para pagar cada real de dvida a curto prazo. Quanto maior, melhor. Indica quanto a empresa possui de valores circulantes para liquidar cada real de dvida a curto prazo. Quanto maior, melhor.
2. LIQUIDEZ IMEDIATA =
LI =
3. LIQUIDEZ SECA =
LS =
4. LIQUIDEZ CORRENTE =
LC =
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III NDICES DE RENTABILIDADE E PRODUTIVIDADE

(ASPECTO ECONMICO)
NDICE 1. MARGEM OPERACIONAL = LUCRO OPERACIONAL LQUIDO VENDAS LQUIDAS 2. MARGEM BRUTA = LUCRO BRUTO VENDAS LQUIDAS LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO VENDAS LQUIDAS VENDAS LQUIDAS ATIVO OPERACIONAL MDIO GO = MB = MO =
FRMULA LOL VL LB VL LLE VL VL AOP1 + AOP2 2 VL AT1 + AT2 2 LOL AOM
INTERPRETAO Indica quanto a empresa obteve de lucro operacional lquido para cada real de vendas lquidas (mercadorias e servios). Quanto maior, melhor. Indica quanto a empresa obteve de lucro bruto no exerccio para cada real de vendas lquidas (mercadorias e servios). Quanto maior, melhor. Indica quanto a empresa obteve de lucro lquido no exerccio para cada real de vendas lquidas (mercadorias e servios). Quanto maior, melhor. Indica o nmero de vezes em que as vendas lquidas reproduzem os recursos aplicados em ativos operacionais. Quanto maior, melhor.
NOTA: Ativo Operacional Mdio a soma do valor inicial e final do exerccio, dividido por 2.
3. MARGEM GERAL OU MARGEM LQUIDA =
MG =
4. GIRO OPERACIONAL =
5. GIRO GERAL OU GIRO DO ATIVO =
VENDAS LQUIDAS ATIVO TOTAL MDIO
GG =
Indica o nmero de vezes em que as vendas lquidas reproduzem os recursos aplicados no ativo total. Quanto maior, melhor.
NOTA: Ativo Total Mdio a soma do valor inicial e final do exerccio, dividido por 2.
6. RETORNO OPERACIONAL = MARGEM OPERACIONAL X GIRO OPERACIONAL OU LUCRO OPERACIONAL LQUIDO VENDAS LQUIDAS X VENDAS LQUIDAS ATIVO OPERACIONAL MDIO
RO =
Indica quanto a empresa obteve de lucro operacional lquido para cada real de investimento operacional. Quanto maior, melhor.
NOTA: Ativo Operacional Mdio a soma do valor inicial e final do exerccio, dividido por 2.
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7. RETORNO GERAL OU RENTABILIDADE DO ATIVO = MARGEM GERAL X GIRO GERAL OU LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO VENDAS LQUIDAS X VENDAS LQUIDAS ATIVO TOTAL MDIO 8. RETORNO DO CAPITAL PRPRIO OU RENTABILIDADE DO PL = LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO PATRIMNIO LQUIDO MDIO
LLE RG = ATM
Indica quanto a empresa obteve de lucro lquido no exerccio para cada real de investimento total. Quanto maior, melhor.
NOTA: Ativo Total Mdio a soma do valor inicial e final do exerccio, dividido por 2.
RCP =
LLE PL1 + PL2 2 LLE NA VMA LLA PL NA
Indica quanto a empresa obteve de lucro lquido no exerccio para cada real de recursos prprios. Quanto maior, melhor.
NOTA: Patrimnio Lquido Mdio a soma do valor inicial e final do exerccio, dividido por 2.
9. LUCRO POR AO =
LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO NMERO DE AES VALOR DE MERCADO DA AO LUCRO LQUIDO POR AO PATRIMNIO LQUIDO NMERO DE AES
LA =
Indica quanto a empresa obteve de lucro lquido no exerccio em relao ao valor de cada ao do capital realizado. Quanto maior, melhor. Indica a relao existente entre o preo de mercado da ao (cotao) e o lucro lquido no exerccio por ao. Permite uma avaliao do tempo de retorno do investimento feito pelo investidor. Indica o valor de cada ao em relao ao montante dos recursos prprios.
10. RELAO PREO/LUCRO =
RPL =
11. VALOR PATRIMONIAL DA AO =
VPA =
41
IV NDICES DE ROTATIVIDADE
(ASPECTOS FINANCEIRO E ECONMICO)
NDICE 1. ROTAO DOS ESTOQUES = CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS SALDO MDIO DOS ESTOQUES 2. PRAZO MDIO DE ROTAO DOS ESTOQUES = OU PRAZO MDIO DE ROTAO DOS = ESTOQUES 360 ROTAO DOS ESTOQUES RE =
FRMULA CMV E1 + E2 2
INTERPRETAO Indica quantas vezes o estoque da empresa renovou no perodo analisado. Quanto maior, melhor.
NOTA: Estoque Mdio a soma do valor inicial e final do exerccio, dividido por 2.
ESTOQUE DE MERCADORIAS MDIO CMV
PMRE = x 360
360 RE
Indica em quantos dias (em mdia) o estoque se renova no perodo analisado. Quanto menor, melhor.
3. ROTAO DE DUPLICATAS A RECEBER =
VENDAS BRUTAS A PRAZO SALDO MDIO DE DUPLICATAS A RECEBER 360 ROTAO DE DUPLS. A RECEBER
RDR =
VP DR1 + DR2 2 360 RDR
Indica o nmero de vezes em que h renovao das duplicatas a receber. Quanto maior, melhor.
NOTA: Mdia de Duplicatas a Receber a soma do valor inicial e final do exerccio, dividido por 2.
4. PRAZO MDIO DE COBRANA =
PMC =
Indica quantos dias em mdia a empresa leva para receber seus direitos representadas por duplicatas a receber. Quanto menor, melhor. Indica o nmero de vezes em que h renovao das duplicatas a pagar. Quanto menor, melhor.
NOTA: Mdia de Duplicatas a Pagar a soma do valor inicial e final do exerccio, dividido por 2.
5. ROTAO DE DUPLICATAS A PAGAR =
COMPRAS BRUTAS A PRAZO SALDO MDIO DE DUPLICATAS A PAGAR
RDP =
CP DP1 + DP2 2
42
6. PRAZO MDIO DE PAGAMENTO =
360 ROTAO DE DUPLS. A PAGAR
PMP =
360 RDP
Indica quantos dias em mdia a empresa leva para pagar suas dvidas representadas por duplicatas a pagar. Quanto maior, melhor. Indica a relao entre o prazo mdio que a empresa leva para receber de seus clientes e aquele que ela paga seus fornecedores. Quanto menor, melhor.
7. QUOCIENTE DE POSICIONAMENTO RELATIVO =
PRAZO MDIO DE COBRANA PRAZO MDIO DE PAGAMENTO
QPR =
PMC PMP
LEGENDA: PC Passivo Circulante AC Ativo Circulante
ELP Exigvel a Longo Prazo RLP Realizvel a Longo Prazo
AT Ativo Total DISP Disponvel
PL Patrimnio Lquido EST Estoque
AP Ativo Permanente
43
IV PADRES DE ESTRUTURA PATRIMONIAL PADRES DE ESTRUTURA PATRIMONIAL

ESTRUTURA ADEQUADA TIPO OPERACIONAL DA EMPRESA
1 Prestadoras de Servios que no requerem Ativo Fixo 2 Estabelecimentos Comerciais 3 Indstrias que requerem instalaes de pequeno porte 4 Indstrias que requerem instalaes de porte mdio 5 Prestadoras de Servios do tipo: hospitais, escolas, etc. 6 Indstrias de Base que requerem Ativo Fixo volumoso 7 Prestadoras de Servios que requerem Ativo Fixo volumoso (energia, transporte, etc.) EMPRESA PEQUENA EMPRESA EMPRESA MDIA GRANDE
I II III IV V VI VII
II III IV V VI VII VIII
III IV V VI VII VIII IX
REPRESENTAO GRFICA A P A P A P A P A P A P A P A P A P
I
1 3,25 9 6,75 8 2
II
1 3 6 7 3
III
2 2,75 5,25 6 4
IV
3 2,5 4,5 5 5
V
3,25 3 3,75 4 6
VI
3,5 3,5 3 3 7
VII
3,75 4 2,25 2 8
VIII
4 4,5 1,5 1 9
IX
4,25 5 0,75
LEGENDA A P
Ativo Passivo Ativo Fixo Ativo Circulante Capitais Prprios (PL)
Capitais de Terceiros a Curto Prazo (PC) Capitais de Terceiros a Longo Prazo (ELP)
44
V - ALGUNS PAPIS DE TRABALHO

ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS
PLANILHA DE COLETA DE DADOS

Empresa Endereo Cidade Atividade : ____________________________________________________ : ____________________________________________________ : ____________________________________________________ : ____________________________________________________
Valores em R$ ____________
DATA DE ENCERRAMENTO DOS BALANOS: ____/____/_____ - ____/____/_____ - ____/____/_____
DESCRIO DOS ELEMENTOS PATRIMONIAIS
EXERCCIOS
Elaborao : ______________________________________________ Local/Data : ______________________________________________ Assinatura : ______________________________________________
45
PLANILHA DE COLETA DE DADOS

Valores em R$ ____________
DATA DE ENCERRAMENTO DOS BALANOS: ____/____/_____ - ____/____/_____ - ____/____/_____
DESCRIO DOS ELEMENTOS PATRIMONIAIS
EXERCCIOS
Elaborao : ______________________________________________ Local/Data : ______________________________________________ Assinatura : ______________________________________________
46
BALANO PATRIMONIAL PADRONIZADO

Valores em R$ ____________
ELEMENTOS PATRIMONIAIS ATIVO TOTAL CIRCULANTE Disponibilidades Estoques Duplicatas a Receber (bruto) Outras Contas REALIZVEL A LONGO PRAZO PERMANENTE Investimentos (lquido) Imobilizado (lquido) Diferido (lquido) ATIVO OPERACIONAL ATIVO NO OPERACIONAL PASSIVO TOTAL CIRCULANTE Fornecedores Obrigaes Tributrias/Trab/Previdencirias Emprstimos Bancrios Duplicatas Descontadas Outras Contas EXIGVEL A LONGO PRAZO PATRIMNIO LQUIDO Capital Realizado Reservas de Capital Reservas de Lucros e Lucros Acumulados Resultados Antecipados (lquido) Ajustes do Ativo CAPITAIS PRPRIOS CAPITAIS DE TERCEIROS
EXERCCIOS ENCERRADOS EM 31/12/_____ 31/12/_____ 31/12/_____
47
DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO PADRONIZADA

Empresa Endereo Cidade Atividade : __________________________________________________________ : __________________________________________________________ : __________________________________________________________ : __________________________________________________________
Valores em R$ ____________
ELEMENTOS DE RESULTADOS
RECEITA LQUIDA DE VENDAS E SERVIOS CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS CUSTO DOS SERVIOS PRESTADOS LUCRO BRUTO Outras Receitas Operacionais DESPESAS OPERACIONAIS LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO Receitas Financeiras Despesas Financeiras LUCRO OPERACIONAL LQUIDO Resultado No Operacional Lucro antes dos Tributos sobre o Lucro Provises para Imposto de Renda e Contribuio Social LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO
EXERCCIOS ENCERRADOS EM 31/12/____ 31/12/____ 31/12/____
Lucro Lquido por Ao
48
ANLISE VERTICAL E HORIZONTAL

Empresa : Endereo : Cidade : Atividade : _________________________________________________________________ _________________________________________________________________ _________________________________________________________________ _________________________________________________________________
Valores em R$ _______________
DEMONSTRAO CONTBIL ANALISADA: _________________________________________________________________________
ANLISE HORIZONTAL ENCADEADA
ELEMENTOS PATRIMONIAIS
(1)
VALORES ABSOLUTOS
(2) (3) (4)
ANLISE VERTICAL
(5) (6) (7)
NDICES RELATIVOS
(8) (9) (10) (11)
NDICES ABSOLUTOS
A VALORES NOMINAIS
(12) (13)
A VALORES REAIS
(14) (15)
ndice de Inflao
(16)
(17)
49 ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS

Valores em R$ _______________
DEMONSTRAO CONTBIL ANALISADA: ________________________________________________________________________
(1)
VALORES ABSOLUTOS
(2) (3) (4)
ANLISE VERTICAL
(5) (6) (7)
NDICES RELATIVOS
(8) (9) (10) (11)
NDICES ABSOLUTOS
A VALORES NOMINAIS
(12) (13)
A VALORES REAIS
(14) (15)
ndice de Inflao
(16)
(17)
50 ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS

Valores em R$ _______________
DEMONSTRAO CONTBIL ANALISADA: _________________________________________________________________________
(1)
VALORES ABSOLUTOS
(2) (3) (4)
ANLISE VERTICAL
(5) (6) (7)
NDICES RELATIVOS
(8) (9) (10) (11)
NDICES ABSOLUTOS
A VALORES NOMINAIS
(12) (13)
A VALORES REAIS
(14) (15)
ndice de Inflao
(16)
(17)
51
INDICADORES ECONMICO-FINANCEIROS
Empresa Endereo Cidade Atividade : ___________________________________________________________ : ___________________________________________________________ : ___________________________________________________________ : ___________________________________________________________
NATUREZA
DENOMINAO DO INDICADOR
FRMULA DO INDICADOR
EXERCCIOS
TENDNCIA
OBSERVAES
52
INDICADORES ECONMICO-FINANCEIROS
NATUREZA
FRMULA DO INDICADOR
EXERCCIOS
TENDNCIA
OBSERVAES
53
INDICADORES ECONMICOFINANCEIROS
NATUREZA
FRMULA DO INDICADOR
EXERCCIOS
TENDNCIA
OBSERVAES
54
ANLISE MATRICIAL
Empresa Endereo Cidade Atividade : _________________________________________________________________________ : _________________________________________________________________________ : _________________________________________________________________________ : _________________________________________________________________________
Valores em R$_________________
ORIGENS DE RECURSOS CAPITAL PRPRIO APLICAES DE RECURSOS EXIGVEL A LONGO PRAZO
CAPITAL DE TERCEIROS PASSIVO CIRCULANTE
55
ANLISE MATRICIAL
Valores em R$_________________
56
ANLISE MATRICIAL
Valores em R$_________________
57
VI EXERCCIOS DE FIXAO
I QUESTES DO EXAME DE SUFICINCIA DO CFC

I.1 Prova do 1 Exame de Suficincia 2000 1. A constituio da Reserva de Reavaliao feita: a) debitando-se a conta que registrou o gio e creditando-se a conta Resultado do Exerccio. b) debitando-se a conta de Reserva de Reavaliao e creditando-se o bem reavaliado. c) debitando-se a conta do bem que est sendo reavaliado e creditando-se Receita de Reavaliao. d) debitando-se a conta do bem que est sendo reavaliado e creditando-se a respectiva conta de Reserva de Reavaliao. 2. A empresa Brasil Ltda. apresenta os seguintes saldos de contas em 31-12-1999: Lucro Lquido do Exerccio 3.400,00 Dividendos Distribudos 1.000,00 Encargos de Depreciao 2.200,00 Aquisio de Direitos para o Ativo Imobilizado 3.000,00 Realizao, em dinheiro, do Capital Social 600,00 Aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo 800,00 Aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo 400,00 Na Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos, elaborada em 31-12-1999, com base nesses dados, o Capital Circulante Lquido (CCL), que em 31-12-1998 era de R$ 2.000,00, passou a ser de: a) R$ 5.400,00. b) R$ 2.600,00. c) R$ 4.400,00. d) R$ 1.300,00. Para a questo 3, considere as informaes abaixo: Balano Patrimonial (R$ 1.000,00) em 31-12-98 Ativo Passivo Ativo Circulante Passivo Circulante Disponvel 10 Fornecedores 20 Duplicatas a Receber 8 Impostos a Pagar 2 Mercadorias 24 Salrios a Pagar 4 Ativo Permanente Equipamentos 18 Total do Passivo 26 Imveis 30 Patrimnio Lquido Capital 54 Reservas 10 Total do Ativo 90 Total do Patrimnio Lquido 64 Ocorreram as seguintes operaes em 1999: - Compra de mercadorias a prazo................................................ 18 - Venda vista de mercadorias.................................................... 40 - Pagamentos a fornecedores ...................................................... 14 - Custo das mercadorias vendidas............................................... 30 - Duplicatas recebidas de clientes................................................ 6 - Venda de imvel, vendido para recebimento em seis meses.... 6 - Custo do imvel vendido............................................................ 12 - Aumento de capital em dinheiro................................................. 20 - Pagamento dos salrios provisionados em 1998 ...................... 4 - Compra de equipamentos, a prazo de seis meses.................... 2 Observaes: I Desconsidere a incidncia de impostos. II Considere que os negcios a prazo foram feitos em dezembro de 1999 e o prazo para pagamento das mercadorias janeiro de 2000. 3. Considerando que as operaes descritas foram as nicas ocorridas no perodo de 01-01-1999 a 31-12-1999, podemos afirmar que:
58
a) no balano de 31-12-1998, o valor do Ativo Circulante equivale a duas vezes o valor do Ativo Circulante do balano de 31-12-1999. b) no balano de 31-12-99, o valor do Ativo Circulante equivale a trs vezes o valor do Passivo Circulante de 31-12-98. c) comparando o balano de 31-12-1999 com o balano de 31-12-1998, verificamos que houve reduo de R$ 42 no valor do Capital Circulante Lquido. d) o valor do Capital Circulante Lquido sofreu um incremento de R$ 42, no Balano de 31-12-1999, em comparao com o balano de 31-12-1998. 4. Das Demonstraes das Origens e Aplicaes de Recursos da Cia. Minas, em 31-12-1998 e 31-12-1999, retiramos os seguintes dados: 31-12-1998 31-12-1999 Capital Circulante Lquido R$ 7.472,00 R$ 16.024,00 Passivo Circulante R$ 5.430,00 R$ 5.140,00 correto afirmar que o aumento do Ativo Circulante da Cia., de 31-12-1998 para 31-12-1999, foi de: a) R$ 10.884,00. b) R$ 8.262,00. c) R$ 290,00. d) R$ 8.552,00. 5. Na Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos DOAR so consideradas origens de recursos: a) aumento do passivo exigvel a longo prazo, aumento do passivo circulante e do ativo circulante. b) lucro lquido do exerccio, reverso de depreciaes e aumento do ativo permanente. c) aumento do capital social com integralizao em dinheiro, alienao de bens e direitos do ativo permanente e aumento da reserva de capital. d) aumento do passivo exigvel a longo prazo, aumento do passivo circulante e do ativo realizvel a longo prazo. Considere os Demonstrativos abaixo para responder as questes 6 e 7. Balano Patrimonial Ativo Passivo Ativo Circulante 84.000,00 Passivo Circulante 56.000,00 Ativo Permanente 116.000,00 Exigvel a Longo Prazo 24.000,00 Patrimnio Lquido 120.000,00 Total do Ativo Receita Lquida (-) Custos Lucro Lquido 200.000,00 Total do Passivo e PL Demonstrao de Resultados 240.000,00 (222.000,00) 18.000,00 200.000,00
6. Considerando o indicador de capacidade de pagamento a Liquidez Corrente correta : a) R$ 1,50. b) R$ 0,83. c) R$ 3,00. d) R$ 0,38. 7. O Capital Circulante Lquido representa: a) a folga financeira da empresa. b) os valores investidos no ativo circulante. c) o capital de giro da empresa. d) os recursos aplicados no ativo circulante, financiados por capitais prprios e/ou de terceiros de exigibilidade de longo prazo. I.2 Prova do 2 Exame de Suficincia 2000 8. Considerando a lucratividade operacional de 12%, o valor das vendas lquidas R$ 10.000,00 e o ativo operacional de R$ 4.000,00, conclui-se que: a) O Lucro Operacional de R$ 1.200,00, a rotao do Ativo Operacional 2,5 e o Retorno do Investimento 20%. b) O Lucro Operacional de R$ 1.200,00, a rotao do Ativo Operacional 2,5 e o Retorno do Investimento 30%. c) O Lucro Operacional de R$ 1.000,00, a rotao do Ativo 0,4 e o Retorno do Investimento 30%. d) O Lucro Operacional de R$ 1.000,00, a rotao do Ativo 2,5 e o retorno do investimento 30%. Observe os demonstrativos abaixo e responda as questes 9 e 10. Balano Patrimonial em 31.12.1999 (em R$) Ativo Passivo Ativo Circulante 252.000,00 Passivo Circulante Ativo Permanente 348.000,00 Exigvel a Longo Prazo
168.000,00 72.000,00
59
240.000,00 360.000,00 600.000,00
ATIVO
Total Passivo Patrimnio Lquido 600.000,00 PASSIVO + PL
Demonstrao do Resultado do Exerccio em 31.12.1999 (em R$) Receita Lquida 720.000,00 (-) Custos (666.000,00) Lucro Lquido 54.000,00 9. O endividamento da empresa se apresenta: a) R$ 0,67 excedente de resultados favorvel empresa. b) R$ 0,33 excedente de resultados favorvel empresa. c) R$ 0,67 para garantir R$1,00 de passivo com terceiros. d) R$ 0,33 para garantir R$1,00 de passivo com terceiros. 10. O giro do ativo se apresenta: a) 1,20 vezes. b) 2,00 vezes. c) 0,83 vezes. d) 0,50 vezes.
11. Mantidos constantes os totais das origens e aplicaes de recursos, quanto maior for o ndice de imobilizao do patrimnio lquido menor ser o ndice de: a) Rentabilidade do Patrimnio Lquido. b) Liquidez Geral. c) Composio do endividamento. d) Giro dos estoques. I.3 Prova do 1 Exame de Suficincia 2001 12. So contas tpicas do Ativo Permanente, exceto: a) Bens em Operao e Pesquisa; Desenvolvimento de Produtos. b) Despesas Antecipadas; Emprstimos Compulsrios sobre Combustveis. c) Participaes Permanentes em Outras Sociedades; Participaes em Fundos de Investimentos. d)Terrenos e Imveis para Futura Utilizao; Imveis no de Uso. 13. Assinale a alternativa INCORRETA: a) O montante da Reserva Legal no poder exceder 20% do valor do Capital Social. b) A Reserva Legal poder deixar de ser constituda quando o seu saldo, adicionado ao montante das Reservas de Capital, exceder 30% do Capital Social. c) A Reserva Legal no est sujeita reverso. d) A Reserva Legal visa manter a integridade do Capital Social e est sujeita reverso. Considerando os dados da Empresa Pasteur S.A. abaixo, responda as questes 14, 15, 16 e 17: BALANO PATRIMONIAL 31.12.99 31.12.00 R$ R$ ATIVO CIRCULANTE Caixa 1.600,00 3.640,00 Depsitos Bancrios Vista 12.650,00 8.360,00 Clientes 9.500,00 14.500,00 (-) Duplicatas Descontadas (4.300,00) (5.240,00) Estoques 6.700,00 9.600,00 TOTAL DO CIRCULANTE 26.050,00 30.860,00 PERMANENTE IMOBILIZADO Mveis e Utenslios 7.200,00 7.200,00 (-) Depreciaes Acumuladas (1.980,00) (2.440,00) TOTAL DO IMOBILIZADO 5.220,00 4.760,00 TOTAL DO ATIVO 31.270,00 35.620,00 PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores 8.580,00 11.700,00
60
4.200,00 (1.700,00) 11.080,00 17.120,00 1.140,00 1.930,00 20.190,00 31.270,00 4.200,00 (2.500,00) 13.400,00 17.120,00 1.240,00 3.860,00 22.220,00 35.620,00 31.12.00 R$ 12.600,00 (450,00) (1.490,00) 10.660,00 (4.700,00) 5.960,00 (670,00) (4.140,00) 130,00 1.280,00 650,00 1.930,00
Receitas de Exerccios Futuros Despesas Custos de Receitas Exerccios Futuros TOTAL DO CIRCULANTE PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Reservas de Reavaliao Lucros ou Prejuzos Acumulados TOTAL DO PATRIMNIO LQUIDO PASSIVO + PATRIMNIO LQUIDO
DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO 31.12.99 R$ Vendas de Mercadorias 10.560,00 (-) Devoluo de Vendas (200,00) (-) ICMS sobre Vendas (1.250,00) Receita Lquida 9.110,00 (-) Custo de Mercadorias Vendidas (2.800,00) = Resultado Bruto 6.310,00 (-) Despesas com Vendas (540,00) (-) Despesas Administrativas (3.340,00) (+) Resultado Financeiro 100,00 (=) Resultado Operacional 2.530,00 (+) Receitas no Operacionais 600,00 (=) Resultado Lquido 1.930,00 14. O quociente de Liquidez Corrente em 1999 e 2000, respectivamente, : a) 0,35 e 0,30. b) 1,35 e 1,30. c) 2,35 e 2,30. d) 3,35 e 3,30.
15. Assinale a alternativa correta quanto ao grau de Imobilizao do Patrimnio Lquido: a) O crescimento do percentual da Imobilizao do Patrimnio Liquido de 1999 para 2000 foi 4,43%. b) O decrscimo do percentual da Imobilizao do Patrimnio Lquido de 1999 para 2000 foi de 17,14%. c) No Exerccio de 1999 o percentual da Imobilizao do Patrimnio Lquido representou 21,42%. d) No Exerccio de 2000 o percentual da Imobilizao do Patrimnio Lquido representou 25,85%. 16. A participao percentual do Resultado Lquido no Total de Vendas de Mercadorias em 1999 e 2000 tiveram: a) Alterao de 2,96% decrescente, comparando com o crescimento das Vendas de Mercadorias. b) Alterao de 2,96% crescente, comparando com o crescimento das Vendas de Mercadorias. c) Alterao de 16,19% decrescente, comparando com o crescimento das Vendas de Mercadorias. d) Alterao de 19,32% crescente, comparando com o crescimento das Vendas de Mercadorias. 17. Considerando o ano de 1999 como ano base da Empresa Pasteur S.A. indique a anlise horizontal nominal da conta Custo de Mercadorias Vendidas a) A empresa teve um decrescimento em seu Custo de Mercadorias Vendidas na Ordem de 32,14%. b) A empresa teve um crescimento em seu Custo de Mercadorias Vendidas na ordem de 67,86%. c) A empresa precisa ter a inflao real relativa ao ano de 2000 para poder saber o percentual de crescimento ou decrescimento. d) A empresa precisa ter o processo fabril analtico do ano 2000 para poder saber o percentual de crescimento ou decrescimento. I.4 Prova do 2 Exame de Suficincia 2001 Considere os dados abaixo dos balanos encerrados em 31/12/2000 e 31/12/1999 em R$. ATIVO 2000 1999 PASSIVO Ativo Circulante 82.500,00 68.750,00 Passivo Circulante Caixa 10.000,00 5.000,00 Fornecedores Clientes 22.500,00 31.250,00 Impostos a Recolher Estoques de Mercadorias 50.000,00 32.500,00 Realizvel a Longo Prazo 5.000,00 15.750,00 Exigvel a Longo Prazo Permanente 42.500,00 23.000,00 Patrimnio Lquido
2000 43.500,00 17.000,00 26.500,00 3.000,00 83.500,00
1999 52.250,00 29.000,00 23.250,00 3.750,00 51.500,00
61
23.000,00 10.500,00 12.500,00 107.500,00 Capital Social Reserva Capital Lucros Acumulados TOTAL PASSIVO + PL 60.000,00 18.500,00 5.000,00 130.000,00 35.000,00 14.000,00 2.500,00 107.500,00
Imobilizado Marcas e Patentes Terrenos TOTAL DO ATIVO
42.500,00 22.500,00 20.000,00 130.000,00
18. Na Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR), correto afirmar que: a) Aumento do Capital Circulante Lquido de R$12.500,00. b) Aplicaes de recursos no valor R$19.500,00. c) Origens de recursos no valor de R$32.000,00. d) Origens de recursos no valor de R$42.750,00. 19. As alternativas abaixo representam origens e aplicaes e por isso fazem parte da Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos. Indique a alternativa que afeta o Capital Circulante Lquido: a) Aquisio de bens do Ativo Permanente (Investimentos ou Imobilizado) pagveis a longo prazo. b) Vendas de bens do Ativo Permanente recebvel a longo prazo. c) gio na emisso de aes, pelo valor efetivamente integralizado no perodo. d) Integralizao de Capital em bens do Ativo Permanente no perodo. I.5 Prova do 1 Exame de Suficincia 2002 20. De acordo com as Normas Brasileiras de Contabilidade o Patrimnio Liquido Negativo considerado Passivo a Descoberto. No Balano Patrimonial o Passivo a Descoberto ser demonstrado: a) Aps o Ativo. b) Aps o Passivo. c) No Patrimnio Lquido. d) No Resultado do Exerccio. I.6 Prova do 2 Exame de Suficincia 2002 21. De acordo com os dados abaixo e sabendo-se que o Estoque Final totaliza R$ 400.000,00 em 31/12/2001, pode-se afirmar que o Resultado Lquido do Exerccio de: Capital Social R$ 25.000,00 Depreciaes Acumuladas R$ 50.000,00 Juros Ativos R$ 60.000,00 Caixa R$ 75.000,00 Mveis e Utenslios R$ 80.000,00 Juros Passivos R$ 105.000,00 Duplicatas a Receber R$ 120.000,00 Estoque Inicial R$ 220.000,00 Despesas Gerais R$ 330.000,00 Fornecedores R$ 420.000,00 Compras de Mercadorias R$ 750.000,00 Venda de Mercadorias R$ 1.125.000,00 a) R$ 930.000,00. b) R$ 570.000,00. c) R$ 555.000,00. d) 180.000,00. 22. A contabilidade de uma empresa acusava no dia 31/12/2001 os seguintes saldos: Duplicatas a Pagar R$ 66.175,00 Mercadorias R$ 60.675,00 Receita com Vendas R$ 53.000,00 Duplicatas a Receber R$ 40.000,00 Capital Social R$ 30.500,00 Custo das Mercadorias Vendidas R$ 22.000,00 Despesas com ICMS R$ 8.500,00 Despesas de Juros R$ 6.000,00 Despesas com Salrios R$ 5.000,00 Imveis R$ 5.000,00 Prejuzos Acumulados R$ 5.000,00 Receitas de Descontos R$ 3.825,00 Devoluo de Vendas R$ 3.000,00 ICMS a Recolher R$ 2.500,00 Salrios a Pagar R$ 2.000,00
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Despesas com COFINS R$ 1.500,00 Despesas de Descontos R$ 1.000,00 Despesas com PIS R$ 325,00 Tendo em vista os saldos acima podemos afirmar que a Receita Lquida Operacional foi de: a) R$ 31.000,00. b) R$ 39.675,00. c) 48.175,00. d) R$ 50.000,00. 23. Aps o encerramento do exerccio, o total do Patrimnio Lquido de uma empresa que apresentou os seguintes saldos em 31/12/2001 : Depreciao Acumulada R$ 1.500,00 Salrios a Pagar R$ 1.500,00 Caixa R$ 2.000,00 Lucros Acumulados R$ 3.000,00 Mercadorias R$ 4.000,00 Duplicatas a Pagar R$ 5.000,00 Equipamentos R$ 6.000,00 Duplicatas a Receber R$ 8.000,00 Bancos Conta Movimento R$ 12.000,00 Capital Social R$ 20.000,00 Despesas Gerais R$ 22.000,00 Custo das Mercadorias Vendidas R$ 68.000,00 Receitas de Vendas R$ 91.000,00 a) R$ 1.000,00. b) 3.000,00. c) R$ 23.000,00. d) 24.000,00. 24. Com base no saldo das contas abaixo, o valor do Ativo : Duplicatas a Receber R$ 41.000,00 Edifcios R$ 28.800,00 Estoque de Mercadorias para Revenda R$ 20.000,00 Terrenos R$ 15.000,00 Mveis e Utenslios R$ 13.400,00 Depreciao Acumulada de Edifcios R$ 12.500,00 Emprstimos a Sociedades Controladas R$ 12.400,00 Duplicatas Descontadas R$ 10.600,00 Bancos Conta Movimento R$ 10.200,00 Caixa R$ 10.100,00 Participaes em Sociedades Controladas R$ 9.000,00 Depreciao Acumulada de Mveis e Utenslios R$ 6.500,00 Aplicaes Financeiras de Curto Prazo R$ 4.100,00 Proviso para Devedores Duvidosos R$ 1.950,00 Impostos a Recuperar R$ 1.700,00 Despesas Pr-Operacionais R$ 1.320,00 Adiantamento para Despesas de Viagens R$ 1.300,00 Despesas Financeiras Pagas Antecipadamente R$ 1.280,00 Prmios de Seguros a Vencer R$ 1.120,00 Amortizaes Acumuladas de Despesas Pr-Operacionais R$ 1.020,00 a) R$ 134.620,00. b) R$ 135.510,00. c) 138.150,00. d) 148.750,00. I.7 Prova do 1 Exame de Suficincia 2003 25. Em relao Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos, a alternativa CORRETA : a) O aumento do Ativo Diferido uma origem. b) O encargo de depreciao uma origem. c) A realizao do Capital uma aplicao. d) O aumento do Exigvel a Longo Prazo uma aplicao. 26. Uma empresa apresentou a seguinte composio do Patrimnio Lquido antes do encerramento das Contas de Resultado. Capital Social R$ 480.000,00 ( ) Capital Social a Integralizar R$ 120.000,00 Reserva de Capital R$ 40.000,00 Reserva Legal R$ 66.000,00 Lucros Acumulados R$ 2.400,00
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Aps a Proviso para Imposto de Renda, Contribuio Social e sem outros destaques do lucro, o Resultado Lquido do perodo foi de R$ 180.000,00. Em obedincia lei das sociedades annimas o valor para constituio da Reserva Legal que a auditoria interna dever considerar de: a) R$ 2.000,00. b) R$ 9.000,00. c) R$ 9.120,00. d) R$ 38.000,00. 27. Em 31 de dezembro de 2002 uma determinada companhia publicou a seguinte demonstrao contbil: Balano Patrimonial ATIVO 2001 em R$ 2002 em R$ PASSIVO 2001 em R$ 2002 em R$ Circulante 28.700,00 30.900,00 Circulante 18.300,00 21.700,00 Disponvel 700,00 3.300,00 Fornecedores 11.000,00 14.000,00 Duplicatas a Receber 12.000,00 13.600,00 Contas a Pagar 2.800,00 4.700,00 Estoques 16.000,00 14.000,00 Emprstimos 4.500,00 3.000,00 Realizvel a Longo-Prazo 6.000,00 9.000,00 Exigvel a Longo Prazo 10.900,00 15.000,00 Ativo Permanente 9.500,00 13.600,00 Patrimnio Lquido 15.000,00 16.800,00 Total 44.200,00 53.500,00 Total 44.200,00 53.500,00 A alternativa CORRETA : a) O Capital Circulante Lquido foi reduzido em R$ 1.200,00 e a Liquidez Corrente foi reduzida em R$ 0,15, deixando a empresa com uma Liquidez Corrente comprometida em relao ao ano de 2001. b) O Capital Circulante Lquido foi reduzido em R$ 2.300,00 e a Liquidez Corrente foi reduzida em R$ 0,10, deixando a empresa com uma Liquidez Corrente comprometida em relao ao ano de 2001. c) O Capital Circulante Lquido foi ampliado em R$ 1.200,00 e a Liquidez Corrente foi reduzida em R$ 0,15, no deixando a empresa com uma Liquidez Corrente comprometida em relao ao ano de 2001. d) O Capital Circulante Lquido foi ampliado em R$ 2.300,00 e a Liquidez Corrente foi reduzida em R$ 0,10, no deixando a empresa com uma Liquidez Corrente comprometida em relao ao ano de 2001. 28. Uma empresa possui as seguintes informaes extradas de seu Balancete de Verificao em 2002: Grupos de Contas 01.01.2002 31.12.2002 Ativo Circulante R$ 7.000,00 R$ 15.850,00 Passivo Circulante R$ 3.800,00 R$ 8.200,00 A alternativa CORRETA em relao variao do Capital Circulante Lquido da empresa em 2002 : a) A empresa teve uma variao positiva no Capital Circulante Lquido no montante de R$ 4.450,00. b) A empresa teve uma variao negativa no Capital Circulante Lquido no montante de R$ 4.450,00. c) A empresa teve uma variao positiva no Capital Circulante Lquido no montante de R$ 3.200,00. d) A empresa teve uma variao negativa no Capital Circulante Lquido no montante de R$ 7.650,00. 29. Uma empresa possui as seguintes informaes extradas de seu Balano Patrimonial e Demonstrao de Resultados em 2002: PERODOS LUCRO DO EXERCCIO PATRIMNIO LQUIDO ATIVO TOTAL 2000 R$ 8.000,00 R$ 20.000,00 R$ 40.000,00 2001 R$ 12.000,00 R$ 60.000,00 R$ 240.000,00 2002 R$ 16.000,00 R$ 100.000,00 R$ 400.000,00 A anlise CORRETA em relao Rentabilidade dos Capitais Totais, nos respectivos perodos : a) O Controller, ao analisar os demonstrativos da empresa, pode controlar o desempenho da mesma afirmando que a Rentabilidade do Capital Total em cada exerccio est em declnio, uma vez que os ndices foram de 40,0%, 20,0% e 16,0% devido ao crescimento do Patrimnio Lquido da empresa. b) O Controller, ao analisar os demonstrativos da empresa, pode controlar o desempenho da mesma afirmando que a Rentabilidade do Capital Total em cada exerccio est em declnio, uma vez que os ndices foram de 20,0%, 5,0% e 4,0% devido ao crescimento de investimentos no Ativo da empresa. c) O Controller, ao analisar os demonstrativos da empresa, pode controlar o desempenho da mesma afirmando que a Rentabilidade do Capital Total em cada exerccio est em crescimento, uma vez que os ndices foram de 500,0%, 2.000,0% e 2.500,0% devido ao crescimento de investimentos no Ativo da empresa. d) O Controller, ao analisar os demonstrativos da empresa, pode controlar o desempenho da mesma afirmando que a Rentabilidade do Capital Total em cada exerccio est em crescimento, uma vez que os ndices foram de 250,0%, 500,0% e 625,0% devido ao crescimento do Patrimnio Lquido da empresa. 30. A Receita Operacional Lquida de uma empresa em 2002 foi de R$ 625.000.00 e o Resultado Operacional Bruto foi de R$ 125.000,00. Em relao Lucratividade Bruta podemos afirmar que: a) A direo da empresa no pode ter certeza de que teve uma Lucratividade Bruta na ordem de 20,0%, pois a mesma no tem como saber os seus Custos de Produtos Vendidos e se houve devoluo de mercadorias. b) A direo da empresa pode ter certeza de que teve uma Lucratividade Bruta na ordem de 25,0% e que pode contar com este percentual para repassar suas Despesas Operacionais na empresa.
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c) A direo da empresa no pode ter certeza de que teve uma Lucratividade Bruta na ordem de 25,0%, pois a mesma no tem como separar os seus Custos de Produtos Vendidos das devolues de mercadorias, para calcular a sua Lucratividade Bruta sobre seus Custos. d) A direo da empresa pode ter certeza de que teve uma Lucratividade Bruta na ordem de 20,0% e que pode contar com este percentual para repassar suas Despesas Operacionais na empresa. 31. Os grupos contbeis representativos das origens de recursos so: a) Passivo, Patrimnio Lquido e Receitas. b) Ativo e Receitas. c) Patrimnio Lquido, Receitas e Ativo. d) Patrimnio Lquido, Ativo e Passivo. I.8 Prova do 2 Exame de Suficincia 2003 32. Tendo em vista as informaes abaixo, correspondentes Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos, elaborada em 31.12.2002, a Variao do Capital Circulante Lquido de: Aquisio de Direitos do Ativo Imobilizado R$ 15.000,00 Aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo R$ 2.000,00 Aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo R$ 4.000,00 Dividendos Distribudos R$ 5.000,00 Encargos de Depreciao R$ 11.000,00 Lucro Lquido do Exerccio R$ 17.000,00 Realizao do Capital Social em dinheiro R$ 3.000,00 a) R$ 35.000,00. R$ 22.000,00. R$ 17.000,00. R$ 13.000,00.
II QUESTES DO EXAME NACIONAL DE CURSOS DO MEC PROVO

II.1 Provo 2002 Questes Objetivas 01. O controller da Cia. Calha Norte S/A, ao elaborar a anlise das demonstraes contbeis da empresa, percebeu que o ndice de composio do endividamento (CE = Passivo Circulante/Capital de Terceiros) alcanava um resultado igual a 0,90. Em vista disso, concluiu que a) A empresa est comprometendo quase a totalidade de seu capital prprio com obrigaes para com terceiros. b) A empresa no ter como pagar seus compromissos de curto prazo. c) O endividamento da empresa est concentrado no curto prazo. d) O risco de insolvncia da empresa altssimo. e) A cada R$ 100,00 de Ativo Circulante correspondem R$ 90,00 de Passivo Circulante. 02. A empresa Santa Clara Ltda possua, em 31/12/2001, a seguinte situao patrimonial: ATIVO ............................................................... (em reais) Circulante Disponvel............................................... 45.000,00 Crditos ................................................ 200.000,00 Estoques............................................... 400.000,00 Realizvel a Longo Prazo Crditos .................................................. 82.000,00 Investimentos ......................................... 15.000,00 Permanente Investimentos ......................................... 40.000,00 Imobilizado ........................................... 180.000,00 Diferido ................................................... 12.000,00 Total do Ativo .................................................. 974.000,00 PASSIVO Circulante Fornecedores ....................................... 250.000,00 Encargos Fiscais e Trabalhistas............. 50.000,00 Exigvel a Longo Prazo................................. 60.000,00 PATRIMNIO LQUIDO Capital Social........................................ 500.000,00 Reservas de Lucros
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Reserva para investimentos ................... 50.000,00 Lucros Acumulados................................ 64.000,00 Total do Passivo e PL..................................... 974.000,00 Considere a ocorrncia dos seguintes fatos: - compra de dois computadores e uma impressora no valor de R$ 8.000,00 (pagamento com cheque); - recebimento de duplicatas no valor de R$ 39.740,00; - pagamento de fornecedores, com cheque, no valor de R$ 26.430,00. O reflexo dessas operaes sobre o patrimnio da Santa Clara gerou, em relao ao Capital Circulante Lquido, a seguinte situao: a) Aumento em R$ 8.000,00. b) Aumento em R$ 34.430,00. c) Reduo em R$ 5.310,00. d) Reduo em R$ 8.000,00. e) Reduo em R$ 34.430,00. 03. A Centro-Oeste Metalrgica, em fase de planejamento para o prximo exerccio, prev dois cenrios diferentes. 1 CENRIO: Mantida a atual poltica de crdito, as vendas montaro a R$ 1.600.000,00 mensais, sendo 25% vista; os custos e despesas variveis mensais representaro 50% das vendas; os custos e despesas relativos concesso de crdito representaro 5% das vendas a prazo e a proviso para devedores duvidosos (PDD) ficar situada em 2,5% das vendas a prazo. 2 CENRIO: Reduzindo as exigncias da atual poltica de crdito, as vendas montaro a R$ 2.000.000,00 mensais, sendo mantido o mesmo valor das vendas vista; os custos e despesas variveis devero manter-se em 50% das vendas; os custos e despesas relativos concesso de crdito devero manter-se em 5% das vendas a prazo e a proviso para devedores duvidosos (PDD) dever elevar-se para 5% sobre as vendas a prazo. Admitindo-se que os custos e despesas fixos no sofrero alterao em ambos os cenrios, o lucro marginal resultante da adoo do 2 cenrio em relao ao 1, em reais, ser de a) 130.000,00. b) 150.000,00. c) 180.000,00. d) 640.000,00. e) 710.000,00. II.2 Provo 2002 Questes Discursivas 04. A Cia Redentor S/A fabrica e comercializa produtos de segurana para automveis. Anualmente, durante a fase de Planejamento Estratgico, a Diretoria se rene para uma anlise horizontal e vertical do Balano patrimonial e da demonstrao de resultados do exerccio dos dois ltimos perodos, a fim de traar as estratgias para o prximo ano. Em janeiro de 2002, a diretoria se reuniu para tal finalidade, tendo distribudo entre diretores e gerentes os seguintes demonstrativos: BALANO PATRIMONIAL ATIVO 2000 AV% 2001 AV% AH% Caixa 60.000 1,79 75.000 1.62 25.00 Bancos 120.000 3,58 155.000 3,34 29,17 Duplicatas a Receber 260.000 7,76 470.000 10,15 80,77 Estoques 380.000 11,34 650.000 14,03 71,05 Ativo Circulante 820.000 24,47 1.350.000 29,14 64,63 Contas a Receber 72.000 2,15 102.000 2,20 41,67 Bancos C/ Vinculada 57.500 1,72 68.319 1,47 18,82 Realizvel LP 129.500 3,87 170.319 3,67 31,52 Investimentos 700.000 20,90 900.000 19,43 28,57 Imobilizado Lquido 1.400.000 41,80 1.800.000 38,86 28,57 Diferido Lquido 300.000 8,96 412.156 8,90 37,38 Ativo Permanente 2.400.000 71,66 3.112.156 67,19 29,67 TOTAL ATIVO 3.349.500 100,00 4.632.475 100,00 38,30 PASSIVO Fornecedores Impostos a Pagar Salrios a Pagar Dividendos a Pagar Passivo Circulante Emprstimo a Pagar Emprstimo Externos Exigvel LP Capital Social Reserva de Capital
2000 370.000 75.000 99.500 85.000 629.500 87.000 123.000 210.000 1.200.000 8000.000
AV% 11,05 2,24 2,97 2,54 18,80 2,60 3,67 6,27 35,83 23,88
2001 535.00 167.500 222.600 125.500 1.050.600 120.000 175.000 295.00 2.200.000 300.000
AV% 11,55 3,61 4,81 2,71 22,68 2,59 3,78 6,37 47,49 6,48
AH% 44,59 23,33 123,72 47,65 66,89 37,93 42,28 40,48 83,33 (62,50)
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2,09 2,54 3,13 7,46 74,93 100,00 95.125 135.250 95.000 461.500 3.286.875 4.632.475 2,05 2,92 2,05 9,96 70,95 100,00 35,89 59,12 (9,52) 84,60 30,95 38,30 AH% 47,32 42,99 47,78 43,91 53,58 48,12 64,70 42,86 44,68 45,45 41,17 44,44 50,00 117,61 22,22 123,33 123,33 123,33
Reserva Legal Reserva Estatutria Reserva de Contingncia Lucros Acumulados Patrimnio Lquido TOTAL PASSIVO
70.000 85.000 105.000 250.000 2.510.000 3.349.500
DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO CONTAS 2000 AV% 2001 AV% Receita Bruta (RB) 11.200.000 110,56 16.500.000 110,22 Impostos sobre RB (1.070.000) (10,56) (1.530.000) (10,22) Receita Lquida 10.130.000 100,00 14.970.000 100,00 CMV (6.080.000) (60,02) (8.750.000) (58,45) Lucro Bruto 4.050.000 39,98 6.220.000 41,55 Despesas Operacionais 3.732.000 36,84 5.528.000 36,93 Despesa com Vendas (850.000) (8,39) (1.400.000) (9,35) Despesas Administrativas (2.100.000) (20,73) (3.000.000) (20,04) Despesas Financeiras (470.000) (4,64) (680.000) (4,54) Despesa Depreciao (220.000) (2,17) (320.000) (2,14) Despesa Amortizao (85.000) (0,84) (120.000) (0,80) Variao Cambial (45.000) (0,44 (65.000) (0,43) Resultado MEP 38.000 0,37 57.000 0,38 Lucro Operacional 318.000 3,14 692.000 4,62 Resultado no operacional (18.000) (0,18 (22.000) (0,15) LAIR 300.000 2,96 670.000 4,47 Proviso (75.000) (0,74) (167.500) (1,12) Lucro lquido 225.000 2,22 502.500 3,35
Aps muita discusso, os diretores e gerentes presentes reunio chegaram s seguintes concluses: - o endividamento da empresa baixo; - o volume de estoques baixo para o nvel atual de vendas; - a liquidez corrente da empresa excelente; - a poltica de expanso dos investimentos no Permanente deu resultado, pois as vendas cresceram 47% e o lucro, 123%; - os custos esto controlados, mas houve uma expanso acima do normal nas Despesas Operacionais; - h uma preocupao, em particular, com a depreciao, visto que algumas mquinas esto tendo deteriorao elevada, precisando ser vendidas por valor abaixo do valor contbil. Em vista do quadro traado pelos dirigentes da Cia. Redentor e aps acalorados debates, determinaram as seguintes metas para o exerccio de 2002: - obter um emprstimo externo de US$ 500.000,00 (dlar a R$ 2,50 e taxa de 10% ao ano) para expandir mais o parque fabril, com aquisio de mquinas novas e muito mais produtivas; - aumentar em 50% o volume de estoques para atender demanda crescente pelos produtos da empresa; - aumentar as vendas da empresa em 50%, elevando o prazo de recebimento para 30 dias; - reduzir as despesas administrativas e de vendas em 10%. Com base nessas informaes e considerando que voc foi chamado pelo presidente da empresa para analisar o resultado da reunio dos dirigentes da Cia. Redentor, a) faa uma anlise crtica de cada uma das 6 concluses dos dirigentes da Cia. Redentor, apontando as certas e as erradas e justificando, em ambos os casos, a sua opinio; (valor: 10,0 pontos) b) faa uma anlise crtica das metas fixadas para o exerccio de 2002, identificando as viveis e as inviveis e justificando, em ambos os casos, a sua opinio; (valor: 5,0 pontos) c) analise a situao (tendncia) da empresa antes de terem sido traadas as metas e a que passar a ter, caso as metas sejam seguidas e alcanadas. (valor: 5,0 pontos) 05. A Companhia Santa Helena S/A uma empresa lder no setor de produtos de cermica. No exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2001, apresentou os seguintes valores em sua demonstrao de resultados: Companhia Santa Helena S/A Exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2001 (em reais) Vendas....................................................... 16.268.000,00 . (-) CPV....................................................... 12.640.000,00 Resultado Bruto........................................... 3.628.000,00
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(-)Despesas Vendas e Administrativas........ 2.120.000,00 Resultado Operacional................................ 1.508.000,00 - Os custos fixos de fabricao da empresa correspondem a R$5.308.800,00 e as despesas fixas de vendas e administrao representam R$ 1.229.600,00. - A empresa havia produzido e vendido 83.000 unidades durante o ano, abaixo de sua capacidade total, que de 100.000 unidades. - Em meados do segundo semestre, recebeu uma proposta para vender 15.000 unidades ao preo de R$123,00 cada, para uma empresa do exterior. Todavia, o Gerente de Contabilidade da Companhia Santa Helena no apoiou o fechamento do negcio por entender que o preo do pedido no era suficiente para cobrir os custos de produo. - Sabendo-se que o custo varivel unitrio de R$88,33, e a despesa varivel unitria de R$10,73, a) analise os motivos que levaram o Gerente a no concordar com a proposta; (valor: 3,0 pontos) b) explique a abordagem mais adequada para subsidiar questes dessa natureza; (valor: 7,0 pontos) II.3 Provo 2003 Questes Objetivas 06. O desgaste de um pomar em plena operao de extrao de seus frutos ser demonstrado no Balano Patrimonial na conta de (A) Depreciao acumulada. (B) Exausto acumulada. (C) Amortizao acumulada. (D) Proviso para perdas provveis. (E) Reserva para contingncia. 07. A Companhia Alfa S.A., em 31/12/2002, apresentou os seguintes saldos finais: Contas Valores em R$ 5.000,00 Investimentos em outras empresas 10.000,00 Proviso para Devedores Duvidosos 20.000,00 Custo das Vendas 200.000,00 Capital Social 15.000,00 Impostos a Recolher 75.000,00 Depreciao Acumulada 35.000,00 Reservas de Lucros 20.000,00 Fornecedores 60.000,00 Clientes 75.000,00 Mercadorias 21.000,00 Reserva de Capital 81.000,00 Vendas 430.000,00 Mquinas e Equipamentos 40.000,00 Dividendos a Pagar 200.000,00 Financiamentos a Pagar (Longo Prazo) 20.000,00 Despesas Administrativas 71.000,00 Bancos conta Movimento 4.000,00 Mveis e Utenslios 12.000,00 Despesas Antecipadas
O valor final do Capital prprio dessa empresa, em reais,

(A) 256.000,00. (B) 275.000,00. (C) 285.000,00. (D) 297.000,00. (E) 572.000,00. 08. Dentre as situaes abaixo, que interferem no patrimnio das empresas, a que se classifica como reserva de capital (A) alienao de bens do ativo imobilizado. (B) alienao de partes beneficirias. (C) integralizao de subscrio de capital. (D) recebimento de aes bonificadas. (E) recebimento de comisses sobre vendas. 09. Nas demonstraes contbeis das empresas, a forma de evidenciar os critrios adotados na capitalizao dos juros dos financiamentos a longo prazo, com base nas Normas Brasileiras de Contabilidade, a divulgao (A) no Balano Patrimonial. (B) no Relatrio da Administrao. (C) na Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados. (D) na Carta de Recomendaes. (E) em Nota Explicativa.
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10. O registro contbil da remisso de dvidas (A) refere-se avaliao dos componentes patrimoniais. (B) caracteriza a realizao da receita. (C) constitui uma variao qualitativa do patrimnio. (D) corresponde entrada de itens para o ativo. (E) reflete os efeitos da perda do poder aquisitivo da moeda. 11. A diretoria da empresa Computadores Delta Ltda., preocupada com as dificuldades financeiras que esto enfrentando nos ltimos anos, solicitou ao contador que elaborasse uma anlise de tendncias envolvendo os ndices de liquidez, comportamento das receitas e despesas, e retorno lquido sobre os ativos para que pudesse visualizar melhor a situao da empresa. Para efetuar tal anlise, o contador ter de recorrer (A) ao Balano Patrimonial e Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos. (B) ao Balano Patrimonial e Demonstrao de Fluxo de Caixa. (C) Demonstrao do Resultado do Exerccio e ao Balano Patrimonial. (D) s Demonstraes do Resultado do Exerccio e de Origens e Aplicaes de Recursos. (E) s Demonstraes de Origens e Aplicaes de Recursos e das Mutaes do Patrimnio Lquido. 12. Num determinado exerccio social, a empresa Candelabro Italiano Louas e Vidros Ltda. apresentou os seguintes dados e informaes, referentes a esse mesmo exerccio social: ndice de liquidez corrente (ILC) 1,2500 ndice de liquidez seca (ILS) 1,0000 Realizvel a longo prazo R$ 1.900.000,00 Mercadorias R$ 414.000,00 Passivo exigvel a longo prazo R$ 2.125.000,00 Analisando os dados e informaes disponibilizadas pela empresa, conclui-se que seu ndice de liquidez geral, no mesmo exerccio, (A) 0,8941. (B) 0,9701. (C) 1,0308. (D) 1,0500. (E) 1,1184. 13. A Cia. Comercial Eufrates S.A., ao final de um determinado perodo, apresentou as seguintes informaes, em reais: 250.000,00 Dividendos a distribuir 1.755.000,00 Duplicatas a Pagar 3.795.800,00 Duplicatas a Receber 1.200.000,00 Duplicatas Descontadas 500.000,00 Emprstimos a Diretores da companhia 205.500,00 Proviso p/Crditos de Difcil Liquidao Considerando exclusivamente as informaes parciais apresentadas pela Comercial Eufrates, as determinaes da legislao societria, dos princpios fundamentais de contabilidade e a boa tcnica contbil, bem como os procedimentos usuais da anlise de balano, suas tcnicas e padronizao das demonstraes, o ndice de liquidez corrente da Comercial Eufrates igual a (A) 1,1130. (B) 1,1202. (C) 1,2502. (D) 1,2762. (E) 1,4415. 14. A Indstria Alaska Ltda. vem girando 12 vezes, em mdia, suas Duplicatas a Receber e 24 vezes seus fornecedores, considerando um ano com 360 dias. As matrias-primas permanecem, normalmente, 40 dias estocadas, antes de serem consumidas no processo produtivo; os produtos acabados demandam 60 dias para serem vendidos e so despendidos ainda 45 dias na fabricao dos produtos. Supondo que a empresa pudesse reduzir a estocagem de matrias-primas em 10 dias, o perodo de fabricao em 5 dias, e a estocagem de produtos acabados em 15 dias e mantendo-se o mesmo ciclo financeiro anterior, o prazo adicional que poderia ser concedido aos seus clientes seria de (A) 15 dias. (B) 30 dias. (C) 45 dias. (D) 60 dias. (E) 90 dias. 15. Das demonstraes contbeis da empresa Monte Azul Ltda. foram extrados os seguintes ndices: RsA (Retorno sobre o Ativo) = 300/1.000 = 30%; CD (Custo da Dvida) = 80/400 = 20%; RsPL (Retorno sobre o Patrimnio Lquido) = 220/600 = 36,66%; GAF (Grau de Alavancagem Financeira) = 36,66/30 = 1,22 Em relao alavancagem financeira, podemos afirmar que (A) houve um retorno de R$ 1,22 para cada R$ 1,00 de capital de terceiros. (B) para cada R$ 100,00 investidos, a empresa gerou 20% de lucro. (C) a empresa paga de juros 30%, para cada R$ 100,00 tomados de emprstimo. (D) o negcio rendeu 20% de retorno sobre o Ativo. (E) os acionistas ganharam 6,66%, para cada R$ 100,00 investidos.
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II.4 Provo 2003 Questes Discursivas 16. A Companhia Novidade, da qual voc o contador, apresentou-lhe as seguintes informaes, em milhares de reais: Capital circulante lquido 3.080 Capital total disposio da empresa 12.000 Capital prprio 7.000 Passivo exigvel a longo prazo 1.280 ndice de liquidez geral (ILG) 1,6 a) Elabore o balano patrimonial da companhia. (valor: 5,0 pontos) b) Calcule os indicadores abaixo, explicando o que cada um representa e a situao da empresa em relao a eles.
(valor: 15,0 pontos)
Capital circulante prprio; Liquidez corrente; Participao do capital de terceiros; Composio do passivo. 17. A Indstria Irmos S.A. utiliza a anlise de indicadores de gesto do lucro com o objetivo de corrigir os rumos da empresa. Para tanto, o contador da empresa sempre faz uma anlise dos dados relativos ao ltimo exerccio social findo. Em 2002, o resultado da empresa, em reais, foi o seguinte: BALANO PATRIMONIAL DRE EM 31.12.2002 ATIVO 2001 2002 CONTAS VALORES Ativo Circulante 4.000.000,00 4.500.000,00 Receita Lquida 16.000.000,00 Ativo Permanente 4.000.000,00 5.000.000,00 CPV (9.000.000,00) TOTAL DO ATIVO 8.000.000,00 9.500.000,00 Lucro Bruto 7.000.000,00 PASSIVO 2001 2002 Despesas de vendas (3.000.000,00) Passivo Exigvel 3.000.000,00 3.500.000,00 Despesas Administrativas (2.400.000,00) Patrimnio Lquido 5.000.000,00 6.000.000,00 Despesas Financeiras (600.000,00) TOTAL DO PASSIVO 8.000.000,00 9.500.000,00 Lucro Operacional 1.000.000,00 Proviso para IR e CSLL (250.000,00) Lucro Lquido 750.000,00 INFORMAES ADICIONAIS: Os custos variveis montam a R$ 6.500.000,00, sendo os demais fixos. As despesas variveis correspondem a 50% das despesas de vendas, sendo as demais fixas. A margem de contribuio praticada de 50%. Com base em todos os dados acima, a) calcule o ponto de equilbrio operacional, em reais, a margem de segurana e o grau de alavancagem operacional;
(valor: 5,0 pontos)
b) analise o risco operacional da empresa, considerando os indicadores encontrados. (valor: 5,0 pontos)
III OUTRAS QUESTES

01. Uma empresa obteve um emprstimo no valor de R$ 25.000,00, para capital de giro, com vencimento dentro do prprio ms. Pagou no ato R$ 1.500,00 a ttulo de encargos financeiros. Este fato implica em: a) Aumento do Ativo e Patrimnio Lquido no valor de R$ 25.000,00 e diminuio do Passivo no valor de R$ 1.500,00. b) Aumento do Ativo no valor de R$ 25.000,00 e reduo do Passivo em R$ 1.500,00 e aumento do Patrimnio Lquido em R$ 23.500,00. c) Aumento do Patrimnio Lquido e Ativo em R$ 23.500,00 e aumento do Passivo em R$ 25.000,00. d) Aumento de Passivo em R$ 25.000,00, aumento do Ativo em R$ 23.500,00 e reduo do Patrimnio Lquido em R$ 1.500,00. 02. Se voc fosse obrigado a escolher apenas trs ndices para avaliar uma empresa, qual das alternativas mais conveniente: a) Liquidez seca, liquidez imediata e participao de capitais de terceiros. b) Rentabilidade, rotao de contas a pagar e liquidez imediata. c) Liquidez corrente, liquidez geral e imobilizao do patrimnio lquido. d) Participao de capitais de terceiros, liquidez corrente e rentabilidade. 03. Se na Cia. Reclassificao no fosse reclassificada a conta Duplicatas Descontadas, em relao a uma outra empresa que tivesse as mesmas cifras no Balano Patrimonial, porm ao invs de descontar ttulos fizesse um emprstimo de $ 90.000 no banco, no momento de apurar a liquidez corrente, constataramos que: a) a Cia. Reclassificao seria prejudicada em relao outra empresa, pois seu ndice de liquidez corrente seria menor
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b) a Cia. Reclassificao seria favorecida em relao outra empresa, pois seu ndice de liquidez corrente seria maior c) os ndices de liquidez corrente seriam iguais para as duas empresas d) no seria importante comparar as empresas do mesmo ramo de atividade em anlise de balanos. 04. A empresa Tersec S/A demonstra seu patrimnio em apenas quatro grupos: Ativo Circulante, Ativo Permanente, Passivo Circulante e Patrimnio Lquido. O seu Capital Prprio, no valor de R$ 13.000,00, est formado do Capital registrado na Junta Comercial e de reservas j contabilizadas na ordem de 30% do capital social. O grau de endividamento dessa empresa foi calculado em 35%. O quociente de liquidez corrente foi medido em 1,2. Levando em linha de conta apenas as informaes acima, podemos calcular o capital de giro prprio da empresa Tersec S/A, no valor de: a) R$ 1.400,00. b) R$ 910,00. c) R$ 840,00. d) R$ 845,00. e) R$ 833,33. 05. A empresa Simplificada, para conhecimento do mercado, publicou as seguintes informaes sobre seu patrimnio: - no h recursos realizveis a longo prazo. - o quociente de solvncia 2,5 mas apenas R$ 10.000,00 so exigibilidades de longo prazo. - estas, as exigibilidades no circulantes, contidas no Grupo Patrimonial chamado "Passivo Exigvel a Longo Prazo", tm um coeficiente de estrutura patrimonial (Anlise Vertical) igual a 0,05. - 60% dos recursos aplicados esto financiados com capital prprio. - o quociente de liquidez corrente de 1,4, enquanto que a liquidez imediata alcana apenas o ndice 0,4. Considerando que os clculos da anlise supra indicada esto absolutamente corretos, no havendo nenhuma outra informao a ser utilizada, podemos afirmar que, no Balano Patrimonial, o valor: a) das Disponibilidades : R$ 28.000,00. b) do Ativo Circulante : R$ 120.000,00. c) do Ativo Permanente : R$ 88.000,00. d) do Passivo Circulante : R$ 80.000,00. e) do Patrimnio Lquido : R$ 200.000,00. 06. O Resultado Operacional Lquido de uma empresa, com os seguintes saldos : Caixa R$ 1.000,00 Duplicatas a Pagar Instalaes R$ 8.000,00 Capital Subscrito Receita Bruta de Vendas R$ 35.000,00 Despesas Operacionais Custos de Mercadorias Vendidas R$ 11.500,00 Veculos Bancos Conta Movimento R$ 4.000,00 Duplicatas a Receber INSS a Recolher R$ 1.700,00 Lucros ou Prejuzos Acumulados Impostos sobre Vendas R$ 7.200,00 Receita No Operacional Mercadorias R$ 12.500,00 Seguros a Amortizar a) R$ 6.300,00. b) R$ 7.300,00. c) R$ 16.300,00. d) R$ 27.800,00. R$ 15.000,00 R$ 20.000,00 R$ 10.000,00 R$ 8.000,00 R$ 12.000,00 R$ 3.000,00 R$ 1.000,00 R$ 1.500,00
07. Dados e informaes de uma empresa inerentes aos exerccios sociais encerrados em 1999 e 2000, respectivamente: ITENS 1999 2000 Estoques $ 35.900 $ 64.100 Custo das Mercadorias Vendidas $ 360.000 Duplicatas a Receber $ 25.000 $ 35.000 Vendas a Prazo $ 240.000 Fornecedores $ 77.000 $ 103.000 Compras a Prazo $ 540.000 Com base nos dados acima, pede-se indicar o prazo mdio da rotao de estoques, de recebimento de clientes e de pagamento a fornecedores, respectivamente: a) 60, 45 e 50 dias. b) 100, 90 e 120 dias. c) 50, 45 e 60 dias. d) 120, 90 e 100 dias. e) 45, 50 e 60 dias. 08. Se o prazo mdio de rotao dos estoques de uma empresa de 45 dias, tem-se que: a) para um custo de produtos vendidos de $ 500 mil, o estoque mdio necessrio de $ 100 mil b) o ndice de rotao de estoques igual a 7 c) para um estoque mdio mantido no Ativo Circulante de $ 30 mil, o custo dos produtos vendidos apropriado na Demonstrao do Resultado de $ 240 mil d) o estoque inicial de produtos tem o valor idntico ao valor final desse estoque. 09. O grau de endividamento de uma empresa: a) Indica que os ativos imobilizados no esto cobertos pelo patrimnio lquido da empresa. b) Explicita uma situao indesejvel para qualquer tipo de empresa. c) calculado pela relao entre o Ativo Circulante e o Patrimnio Lquido. d) Diminui, em geral, com o aumento da participao relativa do Patrimnio Lquido no Ativo Total.
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10. A empresa Secret S/A demonstra seu patrimnio em apenas quatro grupos: Ativo Circulante, Ativo Permanente, Passivo Circulante e Patrimnio Lquido. O seu Capital Prprio, no valor de R$ 1.300,00, est formado do Capital registrado na Junta Comercial e de reservas j contabilizadas na ordem de 30% do capital social. O grau de endividamento dessa empresa foi calculado em 35%. O quociente de liquidez corrente foi medido em 1,2. A partir das informaes trazidas nesta questo, podemos afirmar que o Balano Patrimonial da empresa Secret S/A apresentar: a) Ativo Permanente de R$ 1.209,00. b) Patrimnio Lquido de R$ 1.350,00. c) Ativo Circulante de R$ 1.160,00. d) Passivo Circulante de R$ 845,00. e) Patrimnio Bruto de R$ 2.000,00 11. Na Anlise Horizontal, a evoluo de cada conta mostra: a) Os caminhos trilhados pela empresa e as possveis tendncias. b) A participao de cada conta em relao a um todo. c) Uma diviso entre duas contas distintas. d) Nenhuma das alternativas anteriores. 12. Relacione a coluna da direita com a da esquerda: ( ) Apurao da parcela do Ativo que pertence empresa. ( ) Remunerao dos capitais empregados. ( ) Verificao da suficincia de recursos para atender aos compromissos. ( ) Bens e direitos necessrios manuteno das atividades. ( ) Bens e direitos destinados a ser convertidos em moeda. ( ) Participaes de natureza transitria. ( ) Participaes de natureza estvel. ( ) Despesas pagas por antecipao. ( ) Despesas amortizveis em vrios exerccios. A B C D E F G Situao financeira. Situao econmica. Rentabilidade dos negcios. Imobilizado Circulante Investimentos Diferido
13. Fornecidos os seguintes dados: Receita da Revenda de Mercadorias 1.000.000 Receita da Prestao de Servios Vendas Canceladas 100.000 ICMS s/Revenda de Mercadorias Outros Impostos Incidentes s/Receitas da Revenda de Mercadorias e de Servios 47.000 Custo das Mercadorias Revendidas Custo dos Servios Vendidos 310.000 Despesas Operacionais Receitas Financeiras Lquidas 70.000 Contribuio Social sobre o Lucro Com base nos dados acima, determine o valor do Lucro Bruto da empresa: Resposta: Lucro Bruto $ _______________.
600.000 150.000 430.000 293.000 40.000
14. Uma empresa tem Ativo Circulante de $ 1.800 e Passivo Circulante de $ 700. Se fizer uma aquisio extra de mercadorias, a prazo, na importncia de $ 400, seu ndice de liquidez corrente ser de: a) 3,1. b) 1,6. c) 4,6. d) 2,0. e) 2,57. 15. So demonstraes contbeis obrigatrias para todas as empresas: ( ) Demonstrao do resultado do exerccio. ( ) Demonstrao das mutaes do patrimnio lquido. ( ) Demonstrao das origens e aplicaes de recursos. ( ) Demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados. ( ) Demonstraes consolidadas. 16. Na Anlise Vertical, o percentual de uma conta mostra: a) O resultado de uma diviso que em princpio nada permite concluir. b) A comparao de uma conta em relao ao ano anterior. c) Sua real importncia no conjunto. d) Nenhuma das alternativas anteriores. 17. Relacione a coluna da esquerda com a da direita: A Imobilizado ( ) B Circulante ( ) C Investimentos ( ) D Diferido ( ) E Aumenta o Patrimnio Lquido. ( ) F Diminui o Patrimnio Lquido. ( ) G No altera o Patrimnio Lquido. ( ) ( )
Bens e direitos necessrios manuteno das atividades. Bens e direitos destinados a ser convertidos em moeda. Participaes de natureza transitria. Participaes de natureza estvel. Transferncia de reserva para o Capital. Integralizao de capital em dinheiro. Distribuio de dividendos. Despesas pagas por antecipao.
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) Despesas amortizveis em vrios exerccios.
18. O Balano Patrimonial de determinada empresa apresentou os seguintes elementos e respectivos saldos: Emprstimos a Sociedades Controladas 12.000 Aplicaes Financeiras de Curto Prazo 70.000 Estoques 90.000 Terrenos 20.000 Despesas Antecipadas 5.000 Edifcios 30.000 Imveis Destinados Venda Imediata 10.000 Veculos 8.000 Caixa 2.000 Banco c/Movimento 4.000 Mveis e Utenslios 16.000 Instalaes 26.000 Duplicatas a Receber 100.000 Proviso para Devedores Duvidosos 3.000 Participaes Permanentes-Controladas 40.000 Depreciaes Acumuladas 52.000 Duplicatas Descontadas 25.000 Emprstimos a Acionistas 1.000 Com base nesses elementos, determine, respectivamente, os valores do Ativo Circulante e do Ativo Permanente: Respostas: Ativo Circulante $ ______________ e Ativo Permanente $ ______________. 19. Uma empresa tem Ativo Circulante de $ 4.950 e Passivo Circulante de $ 3.150. Se fizer uma aquisio extra de mercadorias, a prazo, na importncia de $ 400, seu ndice de liquidez corrente ser de: a) 2,0. b) 1,57. c) 1,5. d) 3,1. e) 1,6. 20. So demonstraes contbeis obrigatrias para todas as empresas: ( ) Demonstraes consolidadas. ( ) Demonstrao das mutaes do patrimnio lquido. ( ) Demonstrao das origens e aplicaes de recursos. ( ) Demonstrao do resultado do exerccio. ( ) Demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados. 21. Dados extrados de um balano patrimonial: Ativo Total ............................................................................................................ $ 40.000 Ativo Permanente ................................................................................................ $ 20.000 Ativo Realizvel a Longo Prazo ........................................................................... $ 8.000 Ativo Circulante (valor parcial, faltando ser computado o saldo de uma conta) .. $ 14.000. A conta cujo saldo no fora computado no Ativo Circulante pode ser: a) Despesas Pagas Antecipadamente. b) Duplicatas a Receber. c) Mercadorias em Estoque. d) Duplicatas Descontadas. e) Banco c/Movimento. 22. A finalidade principal da anlise horizontal verificar: a) se a empresa obteve lucro satisfatrio em relao s aplicaes efetuadas. b) a evoluo dos elementos que formam as demonstraes financeiras. c) a participao percentual dos componentes das demonstraes financeiras. d) a situao especfica de uma empresa. e) o quociente dos elementos formadores das demonstraes contbeis. 23. Na anlise das demonstraes contbeis os processos mais utilizados so: a) por quociente, horizontal e por projeo. b) vertical, por comparao e por diferenas. c) vertical, horizontal e por quocientes. d) vertical, mdias mveis e por quocientes. e) horizontal, por comparao e vertical. 24. A anlise do aspecto econmico da empresa evidencia: a) as origens e aplicaes de recursos. b) a capacidade de gerar lucro. c) a rotatividade do estoque e o endividamento. d) a capacidade de pagamento. e) a liquidez corrente.
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BIBLIOGRAFIA
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UNIVERSIDADE CATLICA DE GOIS VICE-REITORIA PARA ASSUNTOS ACADMICOS DEPARTAMENTO DE CINCIAS CONTBEIS

Anlise das Demonstraes Contbeis

Prof. Orismar Parreira Costa

Anlise das Demonstraes Contbeis Material Didtico

Universidade Catlica de Gois

Professor Orismar Parreira Costa

Anlise das Demonstraes Contbeis Material Didtico

Goinia, fevereiro de 2004.

Universidade Catlica de Gois

Professor Orismar Parreira Costa

Anlise das Demonstraes Contbeis Material Didtico

CURRCULO PROFISSIONAL DO ELABORADOR

ORISMAR PARREIRA COSTA

Universidade Catlica de Gois

Professor Orismar Parreira Costa

Anlise das Demonstraes Contbeis Material Didtico

Registra os fatos contbeis produzidos pelo patrimnio

Elabora relatrios contbeis sobre o patrimnio TCNICAS CONTBEIS

Verifica a expresso de verdade dos relatrios contbeis

Decompe, compara e interpreta os relatrios contbeis

2. ABRANGNCIA DA EXPRESSO ANLISE DE BALANOS

3. IMPORTNCIA DA ANLISE CONTBIL

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Professor Orismar Parreira Costa

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4. NVEIS DA ANLISE CONTBIL

Nvel Avanado Balanced Score Card

Liquidez Dinm ica

Nvel Interm edirio

Anlise dos Fluxos de Caixa

Necessidade Capital de Giro

ndices de Atividades Lucratividade

EVA Economic Value Added

Anlise do Valor Agregado

MVA Market Value Added

Indicadores Com binados

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5. CONCEITUAO, OBJETIVO E FINALIDADES DA ANLISE CONTBIL

6. FUNES DA ANLISE CONTBIL

7. VALIDADE E LIMITAES DA ANLISE CONTBIL

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8. PRESSUPOSTOS BSICOS PARA DESENVOLVIMENTO DA ANLISE

9. TIPOS DE ANLISE CONTBIL

10. PROCESSOS E MTODOS DE ANLISE CONTBIL

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11. PADRES DE COMPARAO NA ANLISE CONTBIL

12. METODOLOGIA, ROTEIRO E DEMONSTRAO DO TRABALHO

COMPARAO COM PADRES

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RELATRIO ---------------------------------------180 160 140 120

80 60 40 20 0 1 2 3 4 Trim. Trim. Trim. Trim.

Norte Oeste Leste

100 80 60 40 20 0 1 2 3 4 Trim. Trim. Trim. Trim.

Quadros e outros demonstrativos

13. ASPECTOS DAS DEMONSTRAES PASSVEIS DE ANLISE

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14. CONDIES ESSENCIAIS DAS DEMONSTRAES CONTBEIS PARA EFEITO DE ANLISE

15. AJUSTES DAS DEMONSTRAES CONTBEIS PARA EFEITO DE ANLISE

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16. EXEMPLOS DE DEMONSTRAES CONTBEIS PADRONIZADAS

BALANO PATRIMONIAL PADRONIZADO