LA GESTIN DE RIESGOS EN LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO

Fernando Crdova Lpez (Per) p ( )

Gerente de Control de Riesgos Cooperativa de Ahorro y Crdito Abaco

Tegucigalpa, Marzo de 2010

Qu es el riesgo?
La condicin en que existe la posibilidad de que un evento ocurra e impacte negativamente sobre l objetivos d l b los bj ti de la p empresa. Lo opuesto se llama suerte!

Para que sirve la gestin del q g riesgo

El manejo de riesgo no solo identifica y cuantifica el riesgo. Sino que permite gestionar el negocio maximizando nuestro esfuerzo en la creacin de valor, sin distraernos en arreglar problemas previsibles. i ibl El manejo del riesgo nos permite ser concientes del nivel de rentabilidad que d b t bilid d debemos exigir, eliminando actividades que no i i li i d ti id d generen el adecuado valor. Permite tener un grado adecuado d t P it t d d d de transparencia respecto al i t l verdadero valor del negocio, tema de relevancia para los accionistas. Finalmente la gestin de riesgo permite a la alta direccin de una empresa tomar decisiones con conocimiento del riesgo y no basados en el azar de los eventos: Taking Risks by Choice Not Taking by Chance

Clasificacin de riesgos

Tipos de Riesgos
Riesgo de crdito Riesgo estratgico Riesgo de liquidez Riesgo de mercado Riesgo operacional Riesgo de seguro
Riesgo de reputacin

Metodologa de gestin de riesgos

Metodologa de gestin de riesgos g g g

Los tres Pilares de Basilea II

Primer Pilar
Requerimiento de Capitales Minimos

Primer gran Cambio

Analisis del Riesgo Operativo

Riesgo Operativo
Metodo d l I di d B i M t d del Indicador Basico

DONDE: KBIA = Requerimiento de Capital GI = Ingresos Brutos Promedios (Ultimos tres aos) = 15% (D fi id por B il II) (Definido Basilea

Riesgo Operativo
Metodo Estandar

DONDE: KTSA = Requerimiento de Capital GI 1-8 = Ingresos g Brutos Promedio por Lineas de Negocios ( (Ultimos tres anos) ) 1-8 = Parametros definidos por Basilea II

Riesgo Operativo
Mtodo de Medicin Avanzada (AMA)
Sistema i t Si t interno d estimacin d riesgos. de ti i de i Criterios cualitativos y cuantitativos. Requiere autorizacin de supervisin supervisin. Alto involucramiento del directorio en la poltica de gestin de riesgos. Existencia de sistemas de gestin del riesgo operativo slido. Recursos suficientes para aplicarlo en todas las reas. Stress test de auditoria interna, externa y supervisin bancaria. b i Primera etapa = bancos activos internacionalmente.

Riesgo de Credito
Las instituciones financieras podrn optar por dos tipos de metodologas diferentes: la estandarizada y la basada en calificaciones internas (IRB)

Riesgo de Crdito g

Requisitos mnimos de capital

Enfoque evolutivo

Segundo Pilar
Proceso de Revision del Supervisor
CUATRO PRINCIPIOS Y DOS CONCEPTOS CLAVES.

Segundo Pilar
Principio 1 - Las instituciones financieras

Segundo Pilar
Principio 2 - Los supervisores

Segundo Pilar
Principio 3 - Los supervisores

Segundo Pilar
Principio 4 - Los supervisores

Tercer Pilar
Disciplina de Mercado.
Conjunto de principios de divulgacin de informacin que permita a los j p p g q p participantes del mercado evaluar el perfil de riesgo de una institucin financiera y su nivel de capitalizacin.

Cmo Prepararse?
Adecuado conocimiento del Nuevo Acuerdo. Interrelacin con los supervisores, asociaciones de bancos y de auditores. Consolidacin de los sistemas de control interno de los Bancos Los Bancos. objetivos de COSO I y COSO II. Aplicacin de normas complementarias. Concientizar que Basilea II implica beneficios potenciales. Definir la estrategia institucional sobre polticas de riesgo basadas en las propias fortalezas y debilidades, en lnea con las normas del regulador. Generar el cambio cultural sobre el nuevo mapa de riesgos. Evaluar las necesidades de informacin que cubran los requerimientos de anlisis de riesgo. Estimar inversiones en tecnologa y nuevos sistemas. Generar los mecanismos necesarios para su implementacin en forma oportuna.

Introduccin a COSO II - ERM

El nombre de COSO proviene del Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission. Creado en 1985. Es una organizacin del sector privado, dedicada a mejorar la calidad de los reportes financieros mediante la tica de negocio, controles internos eficaces y gobierno corporativo. En 1992 public un informe denominado Internal Control 1992, Integrated Framework (IC-IF), conocido tambin como COSO I. Adoptado por el sector pblico y privado en USA, por el Banco Mundial y el BID, y se extiende rpidamente por todo Latino BID Amrica.

Introduccin a COSO II - ERM

Debido al aumento de preocupacin por la administracin de riesgos, The Committee of Sponsoring Organisations of the Treadway Commission determin la necesidad de la existencia de g g un marco reconocido de administracin integral de riesgos. El proyecto se inici en enero de 2001 con el objeto de desarrollar un marco global para evaluar y mejorar el proceso de administracin de riesgo, reconociendo que muchas organizaciones estn comprometidas en algunos aspectos de la administracin d t tid l t d l d i i t i de riesgos. En septiembre de 2004, se publica el informe denominado Enterprise Risk Management Integrated Framework el cual Framework, incluye el marco global para la administracin integral de riesgos. Enterprise Risk Management - Integrated Framework incluye el control interno por lo que en ningn caso reemplaza a Internal interno, Control - Integrated Framework.

Introduccin a COSO II - ERM

Premisas fundamentales
La premisa principal de la administracin corporativa de riesgos es que cada entidad, con o sin fines de lucro, existe para crear valor a sus grupos de inters. inters Las organizaciones agregan valor cuando se derivan beneficios que satisface a: Accionistas Clientes o usuarios Gobierno No obstante, todas las organizaciones encaran incertidumbre, el desafo para la administracin es determinar cuanta incertidumbre esta preparada para aceptar en la bsqueda de aumentar el valor de los grupos de inters. Las incertidumbre proviene tanto del entorno como de las decisiones dentro de la organizacin (fuentes internas y externas) y esta se puede presentar como riesgo y oportunidad, con el potencial de destruir o generar valor. La administracin de riesgos corporativos permite a la administracin manejar esa incertidumbre, su riesgo y oportunidad asociado y, por lo tanto, incrementar la capacidad de la organizacin para construir valor valor.

Preguntas claves respecto a ERM

Cuales son los principales riesgos que afectan a nuestra organizacin? Existe una definicin formal de nuestro apetito y filosofa de administracin de riesgo?. Esta es comunicada y conocida? Tenemos una visin y lenguaje integrado de riesgos en todas las unidades de negocio de la organizacin? Tenemos un proceso de gestin de riesgo, de acuerdo a nuestro apetito y filosofa de administracin de riesgo? Cmo identificamos, evaluamos, comunicamos y monitoreamos nuestros riesgos? Nuestras personas entienden su rol como parte de la administracin de riesgos? Quin asegura que el proceso de gestin de riesgo se efecte correctamente? ?

Qu es Enterprise Risk Management? g

"La administracin de riesgos corporativos es un proceso efectuado por el directorio, administracin y las personas de la organizacin, es aplicado desde la definicin estratgica hasta las actividades del da a da da, diseado para identificar eventos potenciales que pueden afectar a la organizacin y administrar los riesgos d t d su apetito, a objeto d proveer una i dentro de tit bj t de seguridad razonable respecto del logro de los objetivos de la organizacin". g Enterprise risk management Integrated Framework p g g COSO II 29 de septiembre de 2004

Qu no es ERM
Una herramienta para la toma de decisiones Una tcnica de clasificacin para dar seguimiento a controles internos El nico seguro al respecto El trabajo de unos cuantos

Beneficios de ERM
Alinea la propensin al riesgo y la estrategia. Relaciona crecimiento, riesgo y retorno de la inversin crecimiento Ampla las decisiones de respuesta al riesgo. Minimiza sorpresas y prdidas operacionales. Identifica Id tifi y administra riesgos a l l d i i t i lo largo d t d l organizacin. de toda la i i Proporciona respuestas integradas a los mltiples riesgos. Toma ventaja de las oportunidades. Mejora la asignacin de capital. Se relaciona con la gobernabilidad corporativa - Proporciona informacin al Consejo Directivo s/riesgos p j g - Se conecta con el desempeo de la Administracin Ayuda a organizaciones a lograr objetivos y evitar prdidas Ayuda a asegurar reportes efectivos Ayuda a asegurar el cumplimiento con leyes y reglamentos Ayuda a evitar daos en la reputacin

Limitaciones de ERM
ERM no garantiza que la entidad ser exitosa y lograr todos sus Objetivos Limitaciones: Cambios en polticas o programas del Gobierno Competencia C di i Condiciones econmicas i Malas decisiones Errores y equivocaciones Gerentes incompententes Omisin o debilitamiento de control interno, colusin, ignorar el ERM ERM no refleja una adecuada relacin costo-beneficio.

Definiciones

 Qu ha Cambiado?

Componentes claves de ERM p

Ambiente Interno

Establecimiento de Objetivos

Identificacin de Eventos

Evaluacin de Riesgos

Respuesta al Riesgo

Actividades de Control

Informacin y Comunicacin

Supervisin

Implementacin
1. Establecer equipo lder para implantar COSO ERM 2. Conseguir decidido apoyo de la Direccin y Administracin 3. 3 Desarrollo de un Plan de Implantacin inicial 4. Efectuar un diagnstico de la situacin actual 5. Establecer una visin de la gestin de riesgos (cmo se espera gestionar los riesgos de la empresa) 6. Conociendo las capacidades personas, tecnolgicas y de procesos, se establecen nuevas capacidades a desarrollar. 7. 7 Ajustar el Plan de Implantacin inicial 8. Implementacin 9. Seguimiento

Aplicacin a riesgo operacional (estndar australiano 4360:1999)

Aplicacin a riesgo operacional (estndar australiano 4360:1999)

ESTABLECER EL CONTEXTO Consiste en establecer el contexto estratgico, organizacional y de administracin de riesgos en el cual tendr lugar el resto del proceso. g Debern establecerse criterios contra los cuales se evaluarn los riesgos y definirse la estructura del anlisis IDENTIFICACION DE RIESGOS Proceso por el que se id tifi P l identifican l riesgos i t los i internos y externos que t pueden tener un impacto negativo sobre los objetivos de la empresa. Entre otros aspectos, considera la posible interdependencia entre eventos, as como los factores influyentes que los determinan, determinar en que procesos i impactan. EVALUACION DE RIESGOS Proceso por el que se evala el riesgo d una empresa, actividad, conjunto P l l l i de ti id d j t de actividades, rea, portafolio, producto o servicio; mediante tcnicas cualitativas, cuantitativas o una combinacin de ambas.

Criterios Cualitativos de Impacto

Criterios Cualitativos de Probabilidad

Matriz de anlisis cualitativo de riesgos - Nivel de riesgos -

Mapa de riesgos

Aplicacin a riesgo operacional (estndar australiano 4360:1999)

TRATAMIENTO Y ACTIVIDADES DE CONTROL Proceso por el que se opta por aceptar el riesgo, disminuir la probabilidad de ocurrencia, disminuir el impacto, transferirlo total o parcialmente, evitarlo, o una combinacin de las medidas anteriores, de acuerdo al nivel de tolerancia al riesgo definido. definido INFORMACION Y COMUNICACION Proceso por el que se genera y transmite informacin apropiada y oportuna a la direccin, l gerencia, el personal, as como a i t di i la i l l interesados externos t l como d t tales clientes, proveedores, accionistas y reguladores, entre ellos la Superintendencia. Esta informacin es interna y externa, y puede incluir informacin de gestin, financiera y operativa. MONITOREO Proceso que consiste en la evaluacin del adecuado funcionamiento de la Gestin integral de Riesgos y la implementacin de las modificaciones que sean requeridas. El monitoreo d b realizarse en el curso normal d l actividades d l empresa, y it debe li l l de las ti id d de la complementarse por evaluaciones independientes o una combinacin de ambas. Incluye el reporte de las deficiencias encontradas y su correccin.

Resolucin SBS N 13278-2009 Gestin integral de riesgos para COOPAC

La Res SBS 13278-2009 Administracin integral de riesgos para C i Cooperativas d Ah ti de Ahorro y C dit entr en Crdito, t vigencia a partir de septiembre de 2009. Con un plazo de adecuacin para las COOPAC hasta el 30 de junio de 2010. d 2010 Toma como base el Marco Integrado para la Gestin de Riesgos Corporativos, publicado por el Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO). (COSO)

Resolucin SBS N 13278-2009 Gestin integral de riesgos para COOPAC

La Gestin Integral de Riesgos es un proceso efectuado por el proceso, Consejo de Administracin, la Gerencia y el personal aplicado en toda la cooperativa y en la definicin de su estrategia, diseado p para identificar p potenciales eventos q p que pueden afectarla, , gestionarlos de acuerdo a su apetito por el riesgo y proveer una seguridad razonable en el logro de sus objetivos.
Objetivos:

Componentes de la Gestin Integral de Riesgos

Ambiente interno Establecimiento de objetivos j Identificacin de riesgos Evaluacin de riesgos Tratamiento ata e to Actividades de control Informacin y comunicacin Monitoreo

Tipos de Riesgos
Riesgo de Crdito Ri Riesgo E t t i Estratgico Riesgo de Liquidez Riesgo de Mercado g Riesgo Operacional Riesgo de Reputacin

Prcticas Cuestionables
La L cooperativa d b establecer l sistemas i t ti deber t bl los i t internos apropiados que faciliten la oportuna denuncia e investigacin de las actividades ilcitas, fraudulentas, identificadas por cualquier socio de la cooperativa o por alguna persona que interacta con sta. Dichas actividades debern ser reportadas al Consejo de Vigilancia, para lo cual la cooperativa implementar procedimientos que permitan mantener la confidencialidad del denunciante. En el caso de que los hechos sean significativos, el Consejo de Vigilancia deber informar al Consejo de Administracin de Administracin, conformidad con lo dispuesto en la Ley General de Cooperativas, a la Federacin o a su supervisor, segn sea el caso.

Relacin de la Gestin Integral de Riesgos y el Control Interno

La Gestin Integral de Riesgos incluye al , q parte integral. g control interno, del que es p La Gestin Integral de Riesgos expande y desarrolla los conceptos de control interno en una forma ms amplia y slida, con un mayor f i en el riesgo. nfasis l i

Responsabilidades en la Gestin Integral de Riesgos

Del Consejo de Administracin : Aprobar las polticas generales que guen las actividades de la cooperativa en la gestin de los diversos riesgos que enfrenta. Seleccionar una plana g p gerencial con idoneidad tcnica y moral. Aprobar los recursos necesarios para el adecuado desarrollo de la Gestin Integral de Riesgos. Establecer un sistema de incentivos que fomente el adecuado funcionamiento de una gestin integral de riesgos y que no favorezca la toma inapropiada de riesgos. Aprobar los manuales de organizacin y funciones de polticas y funciones, procedimientos y dems manuales de la cooperativa. Aprobar polticas generales para las responsabilidades a cargo de la cooperativa cooperativa. Establecer los objetivos de marcha eficiente de la cooperativa, evaluar y aprobar sus planes de actividades con debida consideracin a l riesgos asociados. id i los i i d

Responsabilidades en la Gestin Integral de Riesgos

(Cont.) (C t ) Conocer los principales riesgos afrontados p la cooperativa p p g por p estableciendo, cuando ello sea posible, adecuados niveles de tolerancia y apetito por el riesgo. Establecer un sistema adecuado de delegacin de facultades y g de segregacin de funciones a travs de toda la organizacin. Asegurar razonablemente que el patrimonio contable de la cooperativa sea suficiente para enfrentar los riesgos a los que est expuesto, cumpliendo con los requerimientos regulatorios de manera apropiada. Obtener aseguramiento razonable que la cooperativa cuenta con una efectiva gestin de los riesgos a que est expuesta, y que se encuentran bajo control.

Declaracin de cumplimiento del Consejo de Administracin

El Consejo de Administracin es responsable de evaluar el adecuado funcionamiento de los criterios definidos en la presente normativa. Anualmente, el Consejo de Administracin suscribir una Declaracin de cumplimiento.
Que el Consejo de Administracin conoce los estndares previstos en la presente norma. Que la cooperativa cuenta con una gestin apropiada de sus riesgos para la complejidad y tamao de la misma misma. Que el Consejo de Administracin ha tomado conocimiento de la informacin de la Gerencia, de los informes del Comit de Riesgos y de Auditora Externa, en caso corresponda. Externa corresponda

Esta declaracin ser suscrita en un plazo que no exceder de ciento veinte (120) das calendario posterior al ejercicio anual.

Responsabilidades en la Gestin Integral de Riesgos

La Gerencia General tiene la responsabilidad de implementar la Gestin Integral de Riesgos conforme a las disposiciones del Consejo de Administracin, adems de las responsabilidades dadas por otras normas. Los gerentes de las unidades organizativas de negocios o de apoyo, en su mbito de accin, tienen la responsabilidad de administrar los riesgos relacionados al logro de los objetivos de sus unidades unidades. Asegurar la consistencia entre las operaciones y los niveles de tolerancia al riesgo definidos aplicables a su mbito de accin. g p Asumir, ante el gerente de nivel inmediato superior, los resultados de la gestin de riesgos correspondiente a su unidad; y as hasta llegar al gerente general que tiene esta responsabilidad ante el Consejo de Administracin.

Responsabilidades en la Gestin Integral de Riesgos

El comit de riesgos
Aprobar las polticas y la organizacin para la Gestin Integral de Riesgos, Riesgos as como las modificaciones que se realicen a los mismos mismos. Definir el nivel de tolerancia y el grado de exposicin al riesgo que la cooperativa est dispuesta a asumir en el desarrollo de sus actividades. Decidir las acciones necesarias para la implementacin de las acciones correctivas requeridas, en caso existan desviaciones con respecto a los niveles de tolerancia al riesgo y a los grados de exposicin asumidos. Aprobar la toma de exposiciones que involucren variaciones significativas en el perfil de riesgo de la cooperativa. Evaluar la suficiencia de capital de la cooperativa para enfrentar sus riesgos y alertar de las posibles insuficiencias. Proponer mejoras en la Gestin Integral de Riesgos.

Responsabilidades en la Gestin Integral de Riesgos

La Unidad de Riesgos Proponer las polticas, procedimientos y metodologas apropiadas para la Gestin Integral de Riesgos, incluyendo los roles y p ; responsabilidades; Velar por una Gestin Integral de Riesgos competente, promoviendo el alineamiento de las medidas de tratamiento de los riesgos con los niveles de tolerancia al riesgo y el desarrollo de controles apropiados; Guiar la integracin entre la gestin de riesgos, los planes de negocio y las actividades de gestin; Establecer un lenguaje comn de gestin de riesgos basado en las definiciones de esta norma y de los dems reglamentos aplicables; Estimar los requerimientos patrimoniales que permitan cubrir los riesgos, riesgos as como los requerimientos regulatorios de ser el caso; y regulatorios, y, Informar a la gerencia general y al comit de riesgos los aspectos relevantes de la gestin de riesgos para una oportuna toma de decisiones. decisiones

Responsabilidades en la Gestin Integral de Riesgos

El jefe de la Unidad de Riesgos j f d l U id d d Ri Deber tener apropiada formacin acadmica y experiencia relevante, quin debe coordinar p permanentemente con la g gerencia, el comit de riesgos, g los comits especializados, las unidades operativas y de apoyo, as como con la FENACREP, en cuanto a la Gestin Integral de Riesgos realizada por la cooperativa cooperativa. El jefe de la Unidad de Riesgos, en caso que la Unidad de Riesgos sea centralizada, deber tener nivel gerencial.

Rol de la Auditora Interna, Externa y Asamblea General

La Auditora Interna. El consejo de vigilancia, responsable de la labor de Auditora Interna de la cooperativa y que desempea un rol independiente a la gestin, vigila la adecuacin de la Gestin Integral d Ri I t l de Riesgos, d bi d sujetarse a l di debiendo j t las disposiciones i i especficas que regulan su actividad en el Reglamento de Auditora Interna. La Auditora Externa, es independiente a la cooperativa y tiene como funcin principal la evaluacin de la confiabilidad de la informacin financiera, debiendo sujetarse a las disposiciones especficas que regulan su actividad en el Reglamento de Auditora Externa. Asamblea General, debe realizar seguimiento de lo dispuesto en el Reglamento de Gestin Integral de Riesgos, debiendo adoptar l R l t d G ti I t l d Ri d bi d d t las medidas que se consideren pertinentes para su adecuado cumplimiento.

Muchas gracias