BANCOLOMBIA S.A. ANUNCIA ACUERDO PARA ADQUIRIR EL BANCO HSBC PANAM Medelln, febrero 19 de 2013 Bancolombia S.A.

(Bancolombia) anuncia que en la fecha, suscribi un acuerdo con HSBC Latin America Holdings (UK) Limited (HSBC), (subsidiaria de HSBC Holdings plc), para adquirir HSBC Bank (Panam) S.A. (HSBC Panam). De conformidad con este acuerdo, Bancolombia pagar de contado, en la fecha cierre, un precio de USD 2.100 millones (sujeto a ciertos ajustes usuales con base en un patrimonio estimado de USD 700 millones), como contraprestacin por la transferencia del 100% de las acciones ordinarias y del 90,1% de las acciones preferenciales de HSBC Panam. La transaccin est alineada con la estrategia de Bancolombia de expandir sus operaciones internacionales, al invertir en un mercado creciente, slido y rentable, como es el mercado panameo, en donde el Grupo Bancolombia ha tenido presencia por ms de 40 aos. HSBC Panam cuenta con un historial de resultados financieros slidos y es el segundo banco ms grande de Panam en trminos de participacin de mercado en crditos locales y en depsitos de clientes. A 30 de Septiembre de 2012, las cifras estimadas no auditadas muestran que HSBC Panam tiene aproximadamente USD 7.600 millones en activos, USD 5.700 millones en prstamos y USD 5.800 millones en depsitos1. En la actualidad, HSBC Panam cuenta con una slida y creciente base de clientes con ms de 420.000 clientes a los cuales presta sus servicios a travs de una red en Panam de 57 sucursales, 264 cajeros automticos y ms de 2.300 empleados. El acuerdo contempla la adquisicin de las subsidiarias de HSBC Panam, incluyendo su negocio de intermediacin de valores, servicios fiduciarios, servicios bancarios y una compaa de seguros. La transaccin no incluye las subsidiarias de HSBC Panam en Colombia (HSBC Colombia S.A. y HSBC Fiduciaria S.A.), las cuales se encuentran en proceso de venta a un tercero por parte de HSBC dentro de una transaccin previamente anunciada. Se espera cerrar esta transaccin en el tercer trimestre de 2013, la cual est sujeta a la obtencin de las autorizaciones regulatorias requeridas y otras condiciones usuales en este tipo de acuerdos. UBS Investment Bank y Banca de Inversin Bancolombia fueron asesores financieros de Bancolombia, mientras que Sullivan & Cromwell LLP y Tapia Linares & Alfaro actuaron como asesores legales. Para mayor informacin, visitar: www.grupobancolombia.com/relacioninversionistas/

Cifras estimadas no auditadas de HSBC Panam y sus subsidiarias, excluyendo, entre otros ajustes, las operaciones de El Salvador, Costa Rica, Honduras, previamente enajenadas y las operaciones de Colombia, que se encuentran en proceso de venta a terceros, segn previamente anunciado por HSBC.
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