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Caja y Bancos

Cuentas por Cobrar


Inventarios
Otras Cuentas por Cobrar
Gastos Pagados por Anticipado
Total Activo Corriente

CONFECCIONES LEONISA S.A.


Balances Generales
(Miles de Millones de $ Colombianos)
1996
1997
2.4
3.3
30.4
39.8
25.2
20.8
0.3
0.2
58.3
64.1

1998
4.5
37.1
23.0
0.7
0.4
65.7

1999
11.2
33.9
28.2
2.0
0.2
75.5

0.1
90.8

7.9
7.4
21.2
4.3
1.7
6.2
48.7

1.0
7.1
25.1
6.0
1.4
6.1
46.7

1.3
8.4
28.1
4.3
1.4
7.5
51.0

1.5
9.5
29.2
3.3
0.1
6.8
50.3

1.2
11.8
30.2
0.1
0.2
6.0
49.5

Inversiones Permanentes
Deudores Largo Plazo
Activos Fijos Netos
Intangibles
Diferidos
Valorizaciones
Total Activo No Corriente
TOTAL ACTIVOS

2000
6.6
47.5
36.6

104.6
0.7
12.8
31.6
0.6
1.5
9.5
56.7

107.0

110.8

116.7

125.8

Proveedores
Cuentas por Pagar
Obligaciones Laborales
Impuestos por Pagar
Obligaciones Financieras
Total Pasivo Corriente

3.1
2.6
1.1
0.1
29.1
36.0

4.2
8.0
1.2
0.5
13.8
27.7

4.6
4.4
1.2
0.2
13.0
23.4

8.0
5.9
1.9
0.1
6.9
22.8

Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar L.Plazo
Obligaciones Laborales
Impuestos Diferidos
Total Pasivo a Largo Plazo

15.5
0.8
0.3
0.2
16.8

20.5
1.1
0.3
0.2
22.1

5.1
3.3
0.7
9.1

10.4

10.1

11.5

TOTAL PASIVOS

52.8

49.8

32.5

33.2

39.1

45.2

Capital Social
Prima en Colocacin de Acc.
Revalorizacin Patrimonio
Reservas
Superavit por Valorizacin
Resultados del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO

0.6
12.4
22.0
11.2
6.4
1.6
54.2

0.6
12.4
30.2
6.1
6.1
5.6
61.0

0.6
12.4
38.7
8.7
7.3
16.5
84.2

0.6
12.4
46.0
20.4
6.8
6.4
92.6

0.6
12.1
54.2
19.5
5.7
9.1
101.2

1.2
12
63.5
23.8
8.7
6.9
116.1

107.0

110.8

116.7

125.8

140.3

161.3

1998
144.6
82.6
62.0
33.3
28.7
11.0
0.3
(0.9)
17.1
0.6
16.5

1999
148.6
90.9
57.7
37.2
20.5
8.9

2000
172.0
110.5
61.5
37.8
23.7
5.7

2001
176.6
115.6
61.0
42.4
18.6
5.4

0.0
(4.3)
7.3
0.9
6.4

(4.5)
13.5
4.1
9.4

(5.1)
8.1
1.8
6.3

1998
4.6
0.9
1.3
3.0
23.6%
1,542.1
19.2%
16.7%
0.6%
0.9%

1999
4.7
2.9
3.4
4.8
28.6%
1,873.8
21.5%
9.2%
-4.1%
2.3%

2000
5.7
0.4
1.1
4.6
N/A
2,229.2
19.0%
8.7%
2.8%
0.6%

2001
5.1
0.6
5.1
5.3
N/A
2,291.0
2.8%
7.7%
1.6%
2.9%

1998
16.5
0.9
4.6
22.0
11.0
33.0
3.0
30.0

1999
6.4
4.3
4.7
15.4
8.9
24.3
(3.5)
27.8

2000
9.4
4.5
5.7
19.6
5.7
25.3
14.5
10.8

2001
6.3
5.1
5.1
16.5
5.4
21.9
16.7
5.2

1998
30.0
27.2
3.0
1.3

1999
27.8
15.4
4.8
3.4

2000
10.8
8.3
4.6
1.1

2001
5.2
5.4
5.3
5.1

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

CONFECCIONES LEONISA S.A.


Estados De Resultados
(Miles de Millones de $ Colombianos)
1996
1997
77.8
118.9
55.0
75.2
22.8
43.7
18.2
23.3
4.6
20.4
13.6
21.4
4.7
4.6
1.0
0.5
5.2
2.0
1.9
6.1
0.3
0.5
1.6
5.6

Total Ingresos
Costo de ventas
UTILIDAD BRUTA
Gastos de Operacin
UTILIDAD OPERATIVA
Gastos Financieros
Utilidad en Venta de Activos
Dividendos y Otros Ingresos
Ajustes por Inflacin (Neto)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisin Impuestos
UTILIDAD NETA

CONFECCIONES LEONISA S.A.


Informacin Relevante
1996
1997
1.2
3.8
0.4
0.3
2.1
6.1
1.1
31.9%
24.9%
1,005.3
1,293.6
1.8%
28.7%
21.6%
17.7%
2.1%
3.4%
2.7%
5.1%

Depreciaciones
Amortizaciones y otros (no efectivo)
Adquisiciones Activos Fijos
Pago de Dividendos
Participacin Ventas Exportacin
Tasa de Cambio Fin de Ao
Devaluacin del Ao
Inflacin
Crecimiento del PIB
Inversin en activos fijos/Ventas
Promedio

4.7
5.3
0.4

140.3

2001
1.4
62.5
40.7

11.4
7.4
2.3
2.3
5.6
29.0
3.4
6.3
0.4

161.3
9.8
10.7
2.6
2.7
7.9
33.7
7.8
3.3
0.4

- En 1997 se readquirieron acciones propias por $5.7 miles de millones, valor que se aplic a reservas.
- En el ao 2000 hubo una disminucin de capital por 3.1 miles de millones

UTILIDAD NETA
+/- Efecto ajustes por inflacin
+ Depreciaciones y Amortizaciones
= GIF
+ Intereses
= FLUJO DE CAJA BRUTO
- Incremento KTNO (Estimado 1993)
= Efectivo Generado por la Operacin (EGO)

EGO
Servicio a la deuda
Dividendos
Inversiones (diferentes a KTNO)

Margen Operativo

CONFECCIONES LEONISA S.A.


Anlisis del Movimiento de Recursos
1996
1997
1.6
5.6
(5.2)
(2.0)
1.6
3.8
(2.0)
7.4
13.6
21.4
11.6
28.8
(3.9)
(2.0)
15.5
30.8
DESTINACION DEL EGO
1996
1997
15.5
30.8
16.7
31.7
1.1
2.1
6.1

CONFECCIONES LEONISA S.A.


Indicadores Financieros
1996
1997
6%
17%

1998
20%

1999
14%

2000
14%

2001
11%

6.2
8.0%

34.2
23.7%

28.1
18.9%

29.8
17.3%

24.3
13.7%

EBITDA
Margen EBITDA

24.5
20.6%

KTNO
KTNO / VTAS

48.7
63%

46.7
39%

49.7
34%

46.2
31%

60.7
35%

77.4
44%

PDC

0.13

0.52

0.69

0.61

0.49

0.31

EGO / VTAS
Valor en Libros Activos
CxP Proveedores Bienes y Servicios
Valor Libros Activos Netos de Operacin
Pasivo Financiero total
Indice de endeudamiento (Vr. Libros)
Rotacin Activos Netos de Operacin

20%

26%

21%

19%

6%

3%

107.0
6.9
100.1
44.6
44.6%

110.8
13.9
96.9
34.3
35.4%

116.7
10.4
106.3
18.1
17.0%

125.8
15.9
109.9
11.6
10.6%

140.3
23.4
116.9
9.0
7.7%

161.3
25.8
135.5
15.7
11.6%

0.8

1.2

1.4

1.4

1.5

1.3

44.6
(3.1)
13.6
16.7

34.3
(10.3)
21.4
31.7

18.1
(16.2)
11.0
27.2

11.6
(6.5)
8.9
15.4

9.0
(2.6)
5.7
8.3

15.7
6.7
5.4
5.4

CONFECCIONES LEONISA S.A.


Anlisis del Destino del EGO
1996
1997
15.5
30.8
16.7
31.7
1.1
2.1
6.1

1998
30.0
27.2
3.0
1.3

1999
27.8
15.4
4.8
3.4

2000
10.8
8.3
4.6
1.1

2001
5.2
5.4
5.3
5.1

PASIVO FINANCIERO TOTAL


Variacin pasivos Financieros
Intereses
Servicio a la deuda

EGO
SERVICIO DEUDA
DIVIDENDOS
INVERSIONES
45.0

INVERSIONES

40.0

DIVIDENDOS

SERVICIO DEUDA

35.0

EGO

30.0

25.0
20.0

15.0
10.0
5.0

2
SOLO
INTERESES
1996
1997 A CAPITAL
1998
INTERESES
Y ABONO

1999

2000

2001

Servicio a la Deuda

CONFECCIONES LEONISA S.A.


Balances Generales
(Miles de Millones de $ Colombianos)
Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Otras Cuentas por Cobrar
Gastos Pagados por Anticipado
Total Activo Corriente

1993
0.8
14.8
19.5
0.7
35.8

Inversiones Permanentes
Deudores
Activos Fijos Netos
Intangibles
Diferidos
Valorizaciones
Total Activo No Corriente

3.6
2.6
11.2
16.4
33.8

TOTAL ACTIVOS

69.6

Proveedores
Cuentas por Pagar
Obligaciones Laborales
Impuestos por Pagar
Obligaciones Financieras
Total Pasivo Corriente

1.0
1.4
0.4
(0.5)
18.3
20.6

Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar L.Plazo
Obligaciones Laborales
Impuestos Diferidos

10.8
0.4
0.1
0.3

Total Pasivo a Largo Plazo

11.6

TOTAL PASIVOS

32.2

Capital Social
Prima en Colocacin de Acc.
Revalorizacin Patrimonio
Reservas
Superavit por Valorizacin
Resultados del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO

0.5
7.2
5.0
5.9
16.5
2.3
37.4

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

69.6

CONFECCIONES LEONISA S.A.


Estados De Resultados
(Miles de Millones de $ Colombianos)
Total Ingresos
Costo de ventas
UTILIDAD BRUTA
Gastos de Operacin
UTILIDAD OPERATIVA
Gastos Financieros
Utilidad en Venta de Activos
Dividendos y Otros Ingresos
Ajustes por Inflacin (Neto)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisin Impuestos
UTILIDAD NETA

1993
47.0
31.1
15.9
12.8
3.1
5.0
0.8
0.6
2.9
2.4
0.1
2.3

CONFECCIONES LEONISA S.A.


Informacin Relevante (Miles de Millones de $ Colom
Depreciaciones
Amortizaciones y otros (no efectivo)
Adquisiciones Activos Fijos
Pago de Dividendos
Participacin Ventas Exportacin
Tasa de Cambio Fin de Ao ($col por 1US$)
Devaluacin del Ao
Inflacin
Crecimiento del PIB

1993
0.5
2.1
38.1%
804.3
9.0%
22.6%
5.4%

CONFECCIONES LEONISA S.A.


Anlisis del Movimiento de Recursos
UTILIDAD NETA
+/- Efecto ajustes por inflacin
+ Depreciaciones y Amortizaciones
= Generacin Interna de Fondos
+ Intereses
= FLUJO DE CAJA BRUTO
- Incremento KTNO (Estimado para 1993)
= Efectivo Generado por la Operacin (EGO)

1993
2.3
(2.9)
0.5
(0.1)
5.0
4.9
(5.0)
(0.1)

- Servicio a la deuda
- Dividendos
- Inversiones (diferentes a KTNO)
= DEFICIT DE CAJA

(5.0)
(2.1)
(7.2)

CONFECCIONES LEONISA S.A.

Indicadores Financieros 1993 - 1996


Margen Operativo

1993
6.6%

EBITDA
Margen EBITDA
Promedio 1993-1996

3.6
7.7%
9.4%

KTNO
KTNO / VTAS
Promedio 1993-1996

32.0
0.68
0.708

Palanca de Crecimiento

0.11

EGO / VTAS

(0.00)

Valor en Libros Activos


CxP Proveedores Bienes y Servicios
Valor Libros Activos Netos de Operacin
Pasivo Financiero total
Indice de endeudamiento (Vr. Libros)

69.6
2.3
67.3
29.1
43.2%

PASIVO FINANCIERO TOTAL


Variacin pasivos Financieros
Intereses
Servicio a la deuda

29.1

CONFECCIONES LEONISA S.A.


Anlisis del Destino del EGO
1993
EGO
(0.1)
SERVICIO DEUDA
5.0

DIVIDENDOS
INVERSIONES

2.1

18.0
16.0
14.0
12.0
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
1 SOLO1993
INTERESES
(2.0)

1994

1995

1996

INTERESES Y ABONO A CAPITAL


(4.0)

Servicio a la

FECCIONES LEONISA S.A.


Balances Generales
de Millones de $ Colombianos)
1994
0.6
21.1
21.3
0.1
0.4
43.5

1995
1.5
29.1
28.0
0.2
58.8

1996
2.4
30.4
25.2
0.3
58.3

4.6
1.6
12.5
0.1
20.9
39.7

7.5
3.3
16.7
0.9
0.7
12.5
41.6

7.9
7.4
21.2
4.3
1.7
6.2
48.7

83.2

100.4

107.0

1.0
1.9
0.9
(0.1)
17.1
20.8

1.6
2.5
1.1
(0.7)
32.9
37.4

3.1
2.6
1.1
0.1
29.1
36.0

13.8
1.0
0.1
0.4

14.8
1.7
0.1
0.2

15.5
0.8
0.3
0.2

15.3

16.8

16.8

36.1

54.2

52.8

0.5
7.2
9.4
7.3
21.0
1.7
47.1

0.5
7.2
14.6
8.5
12.7
2.7
46.2

0.6
12.4
22.0
11.2
6.4
1.6
54.2

83.2

100.4

107.0

FECCIONES LEONISA S.A.


Estados De Resultados
de Millones de $ Colombianos)
1994
50.1
33.5
16.6
14.2
2.4
4.4
0.9
0.7
2.4
2.0
0.3
1.7

1995
69.9
47.5
22.4
14.0
8.4
13.0
1.5
3.2
2.9
3.0
0.3
2.7

1996
77.8
55.0
22.8
18.2
4.6
13.6
4.7
1.0
5.2
1.9
0.3
1.6

FECCIONES LEONISA S.A.


ante (Miles de Millones de $ Colombianos)
1994
1.1
1.2
1.0
36.1%

1995
1.9
0.2
1.8
0.6
45.4%

1996
1.2
0.4
2.1
31.9%

831.3
3.3%
22.6%
5.8%

987.7
18.8%
19.5%
5.2%

1,005.3
1.8%
21.6%
2.1%

1994
1.7
(2.4)
1.1
0.4
4.4
4.8
(6.7)
(1.9)

1995
2.7
(2.9)
2.1
1.9
13.0
14.9
(13.9)
1.0

1996
1.6
(5.2)
1.6
(2.0)
13.6
11.6
3.9
15.5

(4.4)
(1.0)
(1.2)
(8.5)

(13.0)
(0.6)
(1.8)
(14.4)

(13.6)
(2.1)
(0.2)

FECCIONES LEONISA S.A.


s del Movimiento de Recursos

FECCIONES LEONISA S.A.

dores Financieros 1993 - 1996


1994
4.8%

1995
12.0%

1996
5.9%

3.5
7.0%

10.5
15.0%

6.2
8.0%

38.7
0.77

52.6
0.75

48.7
0.63

0.09

0.20

0.13

(0.04)

0.01

0.20

83.2
3.7
79.5
30.9
38.9%

100.4
4.5
95.9
47.7
49.7%

107.0
6.9
100.1
44.6
44.6%

30.9
1.8
4.4
4.4

47.7
16.8
13.0
13.0

44.6
(3.1)
13.6
16.7

1994
(1.9)
4.4

1995
1.0
13.0

1996
15.5
13.6

FECCIONES LEONISA S.A.


lisis del Destino del EGO

1.0
1.2

0.6
1.8

INVERSIONES
DIVIDENDOS
SERVICIO DEUDA
EGO

Servicio a la Deuda

2.1

CONFECCIONES LEONISA S.A.


Balances Generales 1997-2000
(Miles de Millones de $ Colombianos)
Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Otras Cuentas por Cobrar
Gastos Pagados por Anticipado
Total Activo Corriente

1997
3.3
39.8
20.8
0.2
64.1

Inversiones Permanentes
Deudores
Activos Fijos Netos
Intangibles
Diferidos
Valorizaciones
Total Activo No Corriente

1.0
7.1
25.1
6.0
1.4
6.1
46.7

TOTAL ACTIVOS

110.8

Proveedores
Cuentas por Pagar
Obligaciones Laborales
Impuestos por Pagar
Obligaciones Financieras
Total Pasivo Corriente

4.2
8.0
1.2
0.5
13.8
27.7

Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar L.Plazo
Obligaciones Laborales

20.5
1.1
0.3

Impuestos Diferidos
Total Pasivo a Largo Plazo

0.2
22.1

TOTAL PASIVOS

49.8

PATRIMONIO
Capital Social
Prima en Colocacin de Acc.
Revalorizacin Patrimonio
Reservas
Superavit por Valorizacin
Resultados del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO

0.6
12.4
30.2
6.1
6.1
5.6
61.0

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

110.8

CONFECCIONES LEONISA S.A.


Estados De Resultados 1997-2000
(Miles de Millones de $ Colombianos)
Total Ingresos
Costo de ventas
UTILIDAD BRUTA
Gastos de Operacin
UTILIDAD OPERATIVA
Gastos Financieros
Utilidad en Venta de Activos
Dividendos y Otros Ingresos
Ajustes por Inflacin (Neto)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisin Impuestos

1997
118.9
75.2
43.7
23.3
20.4
21.4
4.6
0.5
2.0
6.1
0.5

UTILIDAD NETA

5.6

CONFECCIONES LEONISA S.A.


Informacin Relevante 1997-2000 (Miles de millones de $ C
Depreciaciones
Amortizaciones y otros (no efectivo)
Adquisiciones Activos Fijos
Pago de Dividendos
Participacin Ventas Exportacin
Tasa de Cambio Fin de Ao ($col por 1US$)
Devaluacin del Ao
Inflacin
Crecimiento del PIB

1997
3.8
0.3
6.1
1.1
24.9%
1,293.6
28.7%
17.7%
3.4%

- En 1997 se readquirieron acciones propias por $5.7 miles de millones, valor qu


- En el ao 2000 hubo una disminucin de capital por 3.1 miles de millones

CONFECCIONES LEONISA S.A.


Anlisis del Movimiento de Recursos 1997-200
UTILIDAD NETA
+/- Efecto ajustes por inflacin
+ Depreciaciones y Amortizaciones
= Generacin Interna de Fondos
+ Intereses
= FLUJO DE CAJA BRUTO
- Incremento KTNO (Estimado para 1993)
= Efectivo Generado por la Operacin (EGO)

1997
5.6
(2.0)
3.8
7.4
21.4
28.8
2.0
30.8

- Servicio a la deuda
- Dividendos
- Inversiones (diferentes a KTNO)
= DEFICIT DE CAJA

(31.7)
(1.1)
(6.1)
(8.1)

CONFECCIONES LEONISA S.A.


Indicadores Financieros 1997-2000
Margen Operativo

1997
17.2%

EBITDA
Margen EBITDA
Promedio 1997-2000

24.2
20.4%
19.4%

KTNO
KTNO / VTAS
Promedio 1997-2000

46.7
39%
0.350

Palanca de Crecimiento

0.52

EGO / VTAS

0.26

Valor en Libros Activos


CxP Proveedores Bienes y Servicios
Valor Libros Activos Netos de Operacin
Pasivo Financiero total
Indice de endeudamiento (Vr. Libros)

110.8
13.9
96.9
34.3
35.4%

PASIVO FINANCIERO TOTAL


Variacin pasivos Financieros
Intereses
Servicio a la deuda

34.3
(10.3)
21.4
31.7

CONFECCIONES LEONISA S.A.


Anlisis del Destino del EGO
1997
EGO
30.8
SERVICIO DEUDA
31.7
DIVIDENDOS
1.1
INVERSIONES
6.1

45.0

INVERSIONES

40.0

DIVIDENDOS

35.0

SERVICIO DEU

30.0

EGO

25.0
20.0
15.0
2 10.0
SOLO
5.0 INTERESES

INTERESES
Y ABONO A CAPITAL
1997

1998

1999

2000

Servicio a la D

FECCIONES LEONISA S.A.


nces Generales 1997-2000
de Millones de $ Colombianos)
1998
4.5
37.1
23.0
0.7
0.4
65.7

1999
11.2
33.9
28.2
2.0
0.2
75.5

2000
6.6
47.5
36.6
0.1
90.8

1.3
8.4
28.1
4.3
1.4
7.5
51.0

1.5
9.5
29.2
3.3
0.1
6.8
50.3

1.2
11.8
30.2
0.1
0.2
6
49.5

116.7

125.8

4.6
4.4
1.2
0.2
13.0
23.4

8.0
5.9
1.9
0.1
6.9
22.8

11.4
7.4
2.3
2.3
5.6
29.0

5.1
3.3
0.7

4.7
5.3
0.4

3.4
6.3
0.4

140.3

9.1

10.4

10.1

32.5

33.2

39.1

0.6
12.4
38.7
8.7
7.3
16.5
84.2

0.6
12.4
46.0
20.4
6.8
6.4
92.6

0.6
12.1
54.2
19.5
5.7
9.1
101.2

116.7

125.8

140.3

1999
148.6
90.9
57.7
37.2
20.5
8.9

2000
172.0
110.5
61.5
37.8
23.7
5.7

0.0
(4.3)
7.3
0.9

(4.5)
13.5
4.1

FECCIONES LEONISA S.A.


os De Resultados 1997-2000
de Millones de $ Colombianos)
1998
144.6
82.6
62.0
33.3
28.7
11.0
0.3
(0.9)
17.1
0.6

16.5

6.4

9.4

FECCIONES LEONISA S.A.


997-2000 (Miles de millones de $ Colombianos)
1998
4.6
0.9
1.3
3.0
23.6%

1999
4.7
2.9
3.4
4.8
28.6%

2000
5.7
0.4
1.1
4.6
N/A

1,542.1
19.2%
16.7%
0.6%

1,873.8
21.5%
9.2%
-4.1%

2,229.2
19.0%
8.7%
2.8%

pias por $5.7 miles de millones, valor que se aplic a reservas.


e capital por 3.1 miles de millones

FECCIONES LEONISA S.A.


Movimiento de Recursos 1997-2000
1998
16.5
0.9
4.6
22.0
11.0
33.0
(3.0)
30.0

1999
6.4
4.3
4.7
15.4
8.9
24.3
3.5
27.8

2000
9.4
4.5
5.7
19.6
5.7
25.3
(14.5)
10.8

(27.2)
(3.0)
(1.3)
(1.5)

(15.4)
(4.8)
(3.4)
4.2

(8.3)
(4.6)
(1.1)
(3.2)

1998
19.8%

1999
13.8%

2000
13.8%

33.3
23.0%

25.2
16.9%

29.4
17.1%

49.7
34%

46.2
31%

60.7
35%

0.67

0.55

0.48

0.21

0.19

0.06

116.7
10.4
106.3
18.1
17.0%

125.8
15.9
109.9
11.6
10.6%

140.3
23.4
116.9
9.0
7.7%

18.1
(16.2)
11.0
27.2

11.6
(6.5)
8.9
15.4

9.0
(2.6)
5.7
8.3

FECCIONES LEONISA S.A.


dores Financieros 1997-2000

FECCIONES LEONISA S.A.


lisis del Destino del EGO
1998
30.0
27.2
3.0
1.3

INVERSIONES
DIVIDENDOS
SERVICIO DEUDA
EGO

Servicio a la Deuda

1999
27.8
15.4
4.8
3.4

2000
10.8
8.3
4.6
1.1