Factores De Evaluacin Del Riesgo Crediticio Parte de la medicin del riesgo constituyen los factores de evaluacin del riesgo

que no siendo un tema de orden nos permite tener un criterio sustancial que luego detallaremos. Una vez recopilados los informes por medios oficiales o extra oficiales, se debe llegar a una conclusin sobre la calificacin y condiciones del posible cliente en lo que respecta a su carcter, capacidad y capital; adems de analizar los aspectos colaterales y las condiciones del entorno econmico, formando las cinco C de los FACTORES DE CRDITO. Porque la esencia misma del crdito al comercio es llegar a una decisin sobre el otorgamiento o no del crdito; si la informacin que se obtuvo es adecuada, valuada y cuidadosamente analizada reflejaran juicios mas sanos y racionales sobre la funcin que se esta desempeando. Esto resaltara la experiencia del responsable de crditos. 6.1. EL CARCTER Este es un factor importante, porque cada transaccin de crdito implica una promesa de pago. Este factor esta referido a un punto de vista moral que tiene que ver con el esfuerzo que har el deudor para honrar su deuda frente a la posibilidad de excusarse de cumplir con esta obligacin. Un punto de vista de carcter moral y mental que identifica al cliente cuando adquiere un compromiso econmico y acepta implcitamente el pago de la misma. Consideramos que la Honradez, Integridad, Imparcialidad, Responsabilidad y Confianza son cualidades fundamentales del carcter, sin descuidar los hbitos que refleja su comportamiento frente a la sociedad, ya que el juicio del carcter se basa en evidencias cuya confirmacin se determina mediante las tcnicas de investigacin los anlisis de sus referencias y la veracidad de lo expresado en su documentacin. Teniendo en cuenta que un crdito es inconcebible sin la confianza que otorga el solicitante, la pregunta en este aspecto ser; Pagar? 6.2. LA CAPACIDAD La capacidad es un juicio subjetivo de las posibilidades materiales para pagar del cliente. Esta relacionada con su historial como deudor y su comportamiento para hacer frente a sus deudas, sumado a esto, observaciones fsicas o limitativas de su negocio y de sus mtodos y costumbres comerciales. A nuestro juicio los clientes no siempre pueden medir su grado de endeudamiento y difcilmente pueden manejar un poder de pago que vaya con su voluntad de pagar porque no estn acostumbrados a trabajar bajo un patrn de gastos o exigencias. En el caso de una persona natural, sern sus ingresos, profesin, edad , estabilidad de su empleo y de la empresa donde trabajaba, etc. La capacidad tambin se mide por el grado de educacin, entrenamiento, experiencia, prestigio; la habilidad para utilizarlos en su favor y mantener su solvencia frente a sus acreedores. Aqu la pregunta ser: Puede Pagar? 6.3. EL CAPITAL Este factor se mide por la posicin y solidez financiera general del negocio, sometida a una anlisis de razones o ratios financieros, con atencin especial al valor neto tangible de la empresa (Activos, Inversiones y otros Recursos). Objetivamente es la seguridad que un deudor representada por la exposicin de sus bienes, de que pagara as sea a largo plazo, si el carcter o la capacidad fallaran. El capital constituye la garanta de que un acreedor puede tomar como base de que el deudor cumplir con el pago de su deuda si este es utilizado inadecuadamente. Un trabajo serio y profesional deber ser ejecutado cuando se trata de analizar los Estados Financieros.

En una empresa el capital se ve reflejado en los Estados Financieros, en la conformacin de los mismos, en la valuacin adecuada de los Activos Fijos, en la pronta negociabilidad de sus Inventarios y, de acuerdo al tipo de empresa, en los bienes negociables con que cuentan los socios. No nos olvidemos que una mala interpretacin de los estados financieros afecta substancialmente la reduccin y la decisin de crdito como lo seala Indacochea quien dice Si se efectan reajustes inflacionarios, cualquier estado financiero no merece fe para un anlisis tcnico ni cientfico; As mismo la legislacin sobre presentacin de estados financieros auditados, obliga a un anlisis sobre reevaluacin de activos fijos, cambios en el patrimonio neto, situacin del flujo de caja etc. Un anlisis de los estados financieros ayudara al encargado de crditos a tomar decisiones objetivas. Si el negocio no tuviera al alcance esta informacin, entonces es recomendable elaborar un cuadro analtico con la informacin que se tiene. Aqu la pregunta que se formulara ser Cuanto puede Pagar?. Razn Corriente = Activo Corriente/ Pasivo Corriente = 708/540 = 1.31 veces 6.4. EL COLATERAL Esta representado por activos, hipotecas, avales o fianzas, que el empresario puede ofrecer como garantas accesorias para asegurar aun mas el pago de la obligacin a contraer. Aqu es importante considerar la capacidad de realizacin efectiva que pueden tener el o los activos puestos en garanta por el comerciante. Tambin consideramos que las garantas colaterales no alteran la condicin del riesgo; un crdito otorgado en funcin de las garantas ofrecidas conserva la condicin de riesgo, este riesgo siempre se mantiene hasta que el cliente pague. Posteriormente analizaremos con mayor inters en un capitulo aparte todo lo concerniente a las garantas colaterales por considerarse una opcin gravitante para afianzar las operaciones crediticias . 6.5. LAS CONDICIONES DEL ENTORNO Manifiestan el efecto producido en la empresa por las tendencias econmicas o acontecimientos no previsibles de orden Poltico, Econmico, Moral o Social que afectan la capacidad del cliente para cumplir con sus obligaciones de pago o en su incapacidad de manejar a su favor, su propia generacin de recursos. Siendo estos factores principales que determinan el ndice de morosidad de nuestra cartera de clientes. Tambin son acciones provocada por el mismo cliente que pueden alterar todo un programa establecido de crditos. Dentro del riesgo son acciones provocadas por el mismo cliente que pueden alterar todo un programa establecido de crditos. Dentro del riesgo crediticio las variables constituyen efectos de consideracin, y deben ser tomadas en cuenta a la hora de otorgar crditos Pagar

Un pagar es un documento que contiene la promesa incondicional de una persona -denominada suscriptora-, de que pagar a una segunda persona -llamada beneficiaria o tenedora-, una suma determinada de dinero en un determinado plazo de tiempo. Su nombre surge de la frase con que empieza la declaracin de obligaciones: "debo y pagar". CUASI-DINERO Expresin utilizada en Macroeconoma, a nivel de los agregados econmicos y monetarios. Activo Financiero que es un buen sustituto del Dinero en sus funciones de Depsito de Valor y medio de pago. Se puede decir que el cuasi-dinero es un medio de pago de aceptacin ms restringida que el Dinero.

Es comn considerar como cuasi-dinero los depsitos de Ahorro y los depsitos a Plazo en los bancos comerciales. En general, los activos financieros lquidos constituyen cuasi-dinero. DINERO Este concepto se usa en el contexto de la Economa y las finanzas pblicas. Medio de cambio (pago) de aceptacin generalizada: vale decir, es cualquier cosa aceptada por todas las personas en pago de Bienes y servicios. Las funciones ms importantes del dinero son las de medio de cambio, Depsito de Valor y unidad de cuenta. El dinero en su Funcin de medio de cambio facilita el Intercambio, o sea, evita la principal dificultad del trueque que es la doble coincidencia de voluntades para realizar una transaccin. Para ser un medio de cambio eficiente debe poseer algunas caractersticas: ser divisible, fcilmente transportable, de fcil aceptacin y difcil de falsificar. En su funcin de Depsito de valor, permite separar los actos de Compra y Venta, conservando a travs del Tiempo el Valor de los activos que han sido convertidos en Dinero. Vale decir, es una forma sencilla de acumular Riqueza. No obstante, las fluctuaciones frecuentes del nivel de Precios reducen la Utilidad del dinero como Depsito de Riqueza. En su funcin de unidad de cuenta, el dinero permite disponer de una medida o patrn homogneo para expresar el valor o los Precios de todos los Bienes. Para esta Funcin no necesariamente debe tener existencia fsica real, sino slo actuar como equivalente general de Valor de todos los Bienes y servicios. Para propsitos prcticos se acostumbra dar diferentes definiciones de dinero, cuya amplitud y Empleo dependern del problema concreto que se quiera analizar. Las definiciones operativas ms comunes de Dinero (M) son: M1 = billetes y monedas en circulacin + depsitos a la vista. M2 = M1 + depsitos de Ahorro y/o a Plazo. DEPSITO Trmino utilizado en finanzas, bancos, ttulos y valores financieros. En derecho, contrato por el cual una persona recibe una cosa mueble con el encargo de guardarla y restituirla cuando el depositante lo requiera. En economa, Crdito admitido por un Banco en favor de una persona natural o jurdica, en cumplimiento de un contrato de Cuenta Corriente bancaria. El Depsito bancario implica solamente la creacin de una relacin de Acreedor y Deudor. El Banco puede emplear el Dinero depositado para conceder prstamos a terceros, con el lmite que fijen las normas sobre Encaje. DEPSITO Accin de poner algn Valor bajo la custodia de una persona que se hace responsable del mismo; aquello que se deposita. Existen diversos tipos de depsitos segn las caractersticas del Valor depositado y las condiciones que se hayan fijado para realizarlo. Los depsitos ms usuales son los que efectan los clientes o depositantes en los bancos, que asumen en este caso el papel de depositarios. Los depsitos a la vista son los que se realizan en cuentas corrientes. Quedan a disposicin de los titulares de las mismas en forma inmediata, pudindolos retirar mediante la presentacin de cheques de su cuenta. Los depsitos en cuentas de Ahorro operan segn las normas que se fijan para este tipo de cuentas y suelen ser retirados mediante una libreta que presenta el titular a los cajeros del Banco. Los depsitos a Plazo son aquellos que slo pueden ser exigidos luego de un trmino determinado, generalmente igual o mayor que treinta das; ganan un Inters mayor que el de las simples cuentas de Ahorro pero quedan inmovilizados para el depositante durante el Plazo fijado. Tambin pueden depositarse en los bancos bienes o valores fsicos que son guardados en cajas de seguridad; los bancos cobran una suma fija por el alquiler de dichas cajas.

Los depsitos recibidos por los bancos son acreditados de inmediato en las cuentas respectivas pero no son fsicamente mantenidos por stos, sino tomados, previa reserva del Encaje legal, para efectuar prstamos y otras transacciones.
Letra de Cambio. La letra de cambio es el ttulo que se extiende por una persona o ms bien, un documento mercantil que

contiene una promesa u obligacin de pagar una determinada cantidad de dinero a una convenida fecha de vencimiento. Mediante este documento la persona llamada librador, manda a pagar a su orden a otra persona llamada tomador o beneficiario, una suma de dinero determinada. El Librado o girado: es el individuo(a), que da la orden de pago y el mismo es el que elabora el documento. El Codigo de Comercio. requiere que este documento tenga el nombre del Librado, es decir, el nombre del que debe pagar. El Librador o Girador: esta es la persona que acepta la orden de pago firmando el documento comprometindose al a pagar una cantidad de dinero determinada. En el Cdigo de Comercio se exige que lleve su firma. El Beneficiario o Tomador: es el que se beneficia recibiendo la suma de dinero en el tiempo sealado en el acuerdo. Y da una orden que debe hacerse el pago de la suma ordenada por el Librador. Es necesario que en la letra se indique el nombre del beneficiario o tomador; en nuestro derecho no es vlida la Letra al Portador, es imprescindible expresar el nombre de una persona como beneficiaria. El Fiador o Avalista: es ms bien como el abogado que vela de que el acuerdo se cumpla a su debido tiempo, y el pago se lleve a cabo, para cumplir con la deuda.
pagar

Es un documento que contiene la promesa incondicional de una persona que se compromete a pagar, pero tambin es un ttulo valor o instrumento financiero muy similar a la letra de cambio y se usa, principalmente para obtener recursos financieros. El nombre surge de la frase con que empieza la declaracin de obligaciones debo y pagar las personas se compromete a pagar una cantidad de dinero en un plazo acordado por benefactor.
pagar. Librador: es quien se compromete a pagar la suma de dinero, a la vista o en una fecha futura fija o

determinable.
El beneficiario o tenedor: es aquel a cuya orden debe hacerse el pago de la suma de dinero estipulada en

este documento de crdito. El Fiador o Avalista: la persona que garantiza el pago.

Diferencia entre la Letra de Cambio y el Pagar

Entre estos papeles de crdito, hay poca diferencia ya que son documentos importantes para el cobro de las deudas y que ambos estn legalizados por el cdigo del comercio. Pero encontramos muy poca diferencia entre ambas te mostramos algunas de las pocas diferencia que tienen ambas.
Letra de cambio.

Es un documento. Es un documento legal que se lleva a cabo entre comerciantes.

Pagar.

Es una promesa de pago hecha por escrito. Es un documento legal entre comerciantes y una entidad bancaria o compaa de financiamiento.