No es Agradable Los tiempos de ahora son dificiles, millones de personas han perdido empleos, hogares y negocios pero antes

de compartir el xito financiero es importante saber como obtuvimos nuestra esducacion financiera, como la aprovechamos y sobre todo comos en esta epoca de declive la ventaja del ganador es una enorme ventaja. No escribo para aladear, lo hago para motivar a la gente para que aprenda, estudie, pratique y adquiera otra visin del mundo. Hay billones de dlares buscando hogar debido a que los gobiernos no dejan de imprimir el dlar, los gobiernos no quieren que el mundo caiga en depresin por eso es que imprimen el dinero de juguete. El problema radica en que el dinero de juguete solo est en las manos de los ricos y por eso es que se hacen ms ricos mientras que los de clase media y baja son ms pobres. En estados unidos l se incremento en un 15 por ciento de la poblacin pobre esto significa que cuatro millones de personas dejaron de pertenecer a la clase media y se convirtieron en pobres. La economa no es saludable. Me parece que no es honesto saber algo y no compartirlo a eso le llamo avaricia, es mejor ensear a pescar a la gente en lugar de regalarle un pescado. La Pobreza Apesta Kim y yo sabemos lo que es pasar malos tiempos, en el periodo en el que construamos nuestro negocio debimos de vivir en el stano en la casa de algn amigo, Kim pudo haberme dejado, pero persever y puso a prueba el compromiso que tenamos para lograr juntos una mejor vida. S que no se cas conmigo por dinero porque en ese tiempo yo no tena nada. Cuando comenzamos a tener xito en el proceso que mi padre rico me haba enseado, ya no nos detuvimos jams. Al principio fue difcil, pero el sube y baja del proceso educativo transform nuestras vidas en lo que son ahora. Hoy en da sabemos que "No es el dinero lo que nos hace ricos, sino el conocimiento" ste es el poder de la educacin financiera puesto en prctica y la razn por la que la ventaja del ganador es una ventaja extrema.

Qu es Ventaja Extrema? Desde la cada del mercado de valores en 1987, la economa mundial ha atravesado dos ciclos completos de auge y cada. Cada auge y cada cada nos hicieron ms fuertes a Kim y a m en el aspecto financiero. La economa en 1990 era muy similar a la de 2010. Las economas turbulentas son el mejor momento para prosperar. Kim y yo comenzamos la transicin de pobres a ricos en 1990, en medio de una severa recesin. El proceso no ha cambiado, lo nico que se ha modificado es el nmero de ceros. Le ense a Kim lo que saba sobre finanzas creativas, y casi como por arte de magia, ella consigui 5 000 dlares para comprar la casa (tambin logr que el vendedor nos ayudara a conseguir el crdito para la hipoteca). Despus de adquirir la propiedad, Kim comenz a ganar 25 dlares mensuales despus de realizar todos los gastos, incluyendo el pago hipotecario. En 1989 ya estaba bien encaminada. No era rica pero haba iniciado su educacin financiera, haba dejado de ser terica, ahora era prctica en la vida real. Veinte aos despus de eso, Kim y yo compramos el complejo vacacional con cinco campos de golf por 46 millones de dlares. Sin embargo, ella fue quien hizo la mayor parte del trabajo. El proceso sigue siendo el mismo. Kim no tena dinero pero saba cmo conseguirlo. Lo nico que se modific fue el nmero de ceros: 45,000 dlares se convirtieron en 46 000,000. La educacin financiera de Kim tambin se increment gracias a la prctica que tuvo en la vida real. A medida que su conocimiento aument, se incremento su confianza y sus inversiones, los riesgos bajaron Por qu No Nos Destruyo La Crisis Econmica? A partir de 2007 millones de inversionistas perdieron todo lo que tenan. Por qu ustedes ganaron en lugar de perder? La educacin financiera nos dio la capacidad de alejarnos de las teoras econmicas tradicionales.

Primera leccin: Cuatro casas verdes, un hotel rojo Comienza con poco suea en grande. Kim y yo tomamos clases y aprovechbamos los fines de semana para hacer algunos tratos modestos. Tenamos una regla: veramos cien propiedades antes de comprar una. Cada uno de los tratos que nos ofrecieron, incluyendo los malos nos ayudaron a ser ms perspicaces. La mayora de las inversiones tienen resultados negativos y por eso es necesario invertir tiempo para buscar esas rarsimas gangas.

No tiene que ser necesariamente una inversin en bienes races, tambin puede ser en acciones o en algn negocio. La leccin es que la mayora de la gente, en especial los hombres, a un mercado de un clavado, salpica de agua a todo mundo y trata de llevarse una presa. Como resultado, esos inversionistas terminan siendo el trofeo de caza de otro. Segunda leccin: Una casa, 10 dlares; dos casas 20 dlares; tres casas, 30 dlares La leccin es: el efectivo fruye. Entre ms casas tengas, ms efectivo fluir. En el mundo del dinero y de la educacin financiera, el trmino ms importante que existe es flujo de dinero o efectivo. El efectivo siempre fluye, ya sea como ingreso o como egreso. En la mayora de los casos, la gente trabaja duro pero el efectivo fluye hacia fuera como egreso. La verdadera educacin financiera te entrena para lograr que el efectivo fluya hacia dentro. Dicho llanamente, quienes perdieron en la crisis financiera fueron aquellos cuyo objetivo principal eran las ganancias de capital. La gran mayora apost a que el precio de sus bienes subira. Cuando colaps el mercado, la riqueza de esas personas se perdi v su valor neto se torn negativo.

Estado Financiero Ingreso

Estado Financiero Ingreso

Gasto

Gasto

Balance General Activos Pasivos

Balance General Activos Pasivos

Apreciacin

Cuando Kim y yo compramos una propiedad, siempre invertimos para obtener flujo de efectivo, como se muestra en el diagrama # 1. Asimismo, invariablemente revisamos el estado financiero. Si invertimos para obtener flujo de efectivo, eso significa que debemos cerciorarnos de que la propiedad produce ingresos. Dado que poseamos tres mil departamentos para rentar, adems de otras propiedades comerciales, el efectivo sigui fluyendo como ingreso a pesar de que la economa se haba desplomado y no haba dinero por ningn lado. El efectivo sigui fluyendo porque antes de comprar nos aseguramos de que hubiera empleos estables cerca del rea donde estaban ubicados los inmuebles. Recuerda que el valor de los bienes races depende de los empleos de la gente. Nosotros no invertimos en propiedades residenciales en la cima de la gama inmobiliaria. Invertimos principalmente en "viviendas para la fuerza de trabajo" es decir, propiedades ubicadas en reas donde se necesita una fuerza de trabajo slida y estable.

Por ejemplo nuestros inmuebles en Texas y Oklahoma, porque la industria petrolera requiere trabajadores. Incluso a pesar de la crisis econmica, la gente de todas maneras necesita un techo y el mundo necesita petrleo. Tambin invertimos en viviendas para la fuerza de trabajo acadmica en pueblos donde hay universidades, ya que estas instituciones ofrecen empleos estables. Quienes tambin resultaron afectados en el mercado de bienes races, fueron los especuladores invierten para obtener ganancias de capital. Ellos contaban con que la burbuja en el mercado de bienes races seguira empujando los precios hacia arriba. Despus le venderan las propiedades a alguien ms estpido que ellos, y as obtendran su ganancia. El problema fue que, cuando la burbuja se rompi, quienes quedaron como estpidos fueron los especuladores En el juego de Monopolio el factor ms importante es el flujo de dinero o de efectivo. No importa si procede de una casa verde o de un hotel rojo, el efectivo siempre debe fluir porque sa es la manera de ganar en el Monopolio en la prctica. Por desgracia, debido a la falta de educacin financiera, calculo que 90 por ciento de los principiantes invierten para obtener ganancias de capital y esperan que el precio de las acciones, de los bienes races o del oro y la plata, suba. Pero si lo piensas, eso es como apostar, y es lo que la mayora de los asesores financieros te recomienda hacer. Por eso los expertos les dicen a los inversionistas: "En promedio, la bolsa de valores sube 8 por ciento al ao" Un Consejo De Educacin Financiera La educacin financiera exige que la gente entienda la definicin de trminos como flujo de efectivo y ganancias del capital. Dicho llanamente, los activos meten dinero a tus bolsillos (el efectivo fluye hacia dentro) y los pasivos sacan dinero de ellos (el efectivo fluye hacia fuera). En la mayora de los casos, incluso para la gente que tiene una casa y no est endeudada, el efectivo siempre fluye hacia fuera mediante los impuestos que se pagan por la posesin de bienes races, mantenimiento y seguros.

Sucede lo mismo con los automviles y con todos los dems bienes que succionan tu dinero. La mayor parte de las propiedades que Kim y yo compramos nos produce un ingreso a pesar de todos los gastos y la deuda y eso se debe a la ventaja extrema que nos brinda el saber la diferencia entre flujo de efectivo y ganancias de capital. Antes de comprar siempre evaluamos cientos de propiedades porque resulta muy difcil encontrar un inmueble que en verdad genere flujo de capital. La buena noticia es que durante las crisis es ms sencillo dar con propiedades que generen ingresos y adquirirla a bajo costo. La gente que ms perdi en la crisis econmica fue la que haba invertido en pasivos con el objetivo de obtener ganancias de capital, porque cuando los mercados colapsaron, su efectivo fluyo hacia fuera de inmediato. Los inversionistas mediocres tratan de obtener ganancias de capital es decir, no son inversionistas sino comerciantes. Esta gente compra con el objetivo de vender a un precio ms alto (o a un precio ms bajo, en el caso de los mercados a la baja). Los verdaderos inversionistas tratan de obtener tanto ganancias de capital como los bienes races no son los nicos que generan flujo de efectivo Cuando invierto en petrleo, mi objetivo es el mismo en

realidad no me importa si su precio sube o baja siempre y cuando el efectivo siga fluyendo. Mucha gente invierte en acciones para recibir otro tipo de flujo efectivo al que se le denomina dividendos. Los poseedores de bonos y los ahorradores desean recibir intereses, otra versin del mismo concepto. Yo recibo regalas por la venta de mis libros e inventos y tambin son ingresos. Las palabras pueden variar, dividendos, intereses, regalas pero todas significan lo mismo: flujo de efectivo. Tercera Leccin: Aprender que la gente me entregue su dinero, cuando la persona cae en una propiedad debe entregarle el dinero al propietario, a pesar de lo crudo que pueda parecer lograr que la gente te entregue el dinero es parte de la educacin financiera legitima.