8449

Senhores acionistas: Apresentamos o Relatrio da Administrao e as Demonstraes Financeiras da Cielo S.A.
relativas aos exerccios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2012 e de 2011, acompanhados do relatrio dos Auditores Independentes e do parecer do Conselho Fiscal.
MENSAGEM DA ADMINISTRAO
O ano de 2012 foi um ano singular no s para a Cielo, mas tambm para toda a indstria de pagamentos eletrnicos. Do ponto de vista de mercado, presenciamos um movimento de desaquecimento do ambiente competitivo o que pde ser observado na manuteno do crescimento dos volumes financeiros capturados pelas credenciadoras atuantes no cenrio. Sem dvidas, duas vantagens competitivas tiveram destaque ao longo deste ano. O perodo foi marcado pela consolidao da nossa liderana no setor de meios eletrnicos de pagamento e pela diferenciao contnua do nosso portflio de produtos e servios. Nos prximos dozes meses, esperamos um acirramento da competio passamos a ser a nica companhia de capital aberto em bolsa e j sentimos os efeitos dos novos entrantes -, alm de estarmos inseridos num cenrio no qual o baseline estar ainda mais exigente. Diante do atual momento, marcado pela entrada de novos players - ambiente salutar evoluo da indstria -, nos mantemos confiantes em nosso modelo de negcios e acreditamos na solidez de nossos fundamentos, fatores que refletem na consistncia de nossos resultados trimestre a trimestre. Prova disso est no market cap da companhia, cujo valor atingiu R$ 37,3 bilhes no ltimo dia do ano de operao da Bovespa (28/12/12). A capilaridade da Cielo, presente em todo o territrio nacional em mais de 1,3 milho de pontos de venda, o elevado nvel de servio em especial, o atendimento ao cliente -, o parque de mquinas de ltima gerao, no qual investimos R$ 627 milhes nos ltimos dois anos, e o DNA de inovao nos colocaram em uma posio privilegiada. Na nossa viso de longo prazo, os investimentos realizados em tecnologia e desenvolvimento de produtos nos ltimos trs anos contriburam para a percepo de que a mquina da Cielo no somente mais um instrumento de pagamento. Ampliamos o nosso papel para ser um hub de servios ao cliente, que passou a perceber os nossos diferenciais um importante ganho para a nossa estratgia de mercado. A inovao na Cielo passa por dois importantes pilares tecnologia e produtos/servios. Do ponto de vista de parque de mquinas, investimos R$ 260 milhes em novos terminais, principalmente sem fio, trazendo mais comodidade e economia ao nosso cliente sua vantagem financeira a iseno na tarifa telefnica. Nosso parque encerrou o ano de 2012 com 1,7 milho de equipamentos instalados mquinas fixas e mveis, em mais de 1,3 milho de estabelecimentos comerciais. Na outra ponta, 2012 foi marcado por novos produtos e parcerias inditas. Em maro, anunciamos uma aliana estratgica com a CyberSource, lder global no fornecimento de solues de gesto de pagamentos, para o lanamento no Brasil da mais completa soluo global de preveno fraude em comrcio eletrnico. Desta forma, unimos a nossa expertise em comrcio eletrnico ferramenta da CyberSource, a mais sofisticada ferramenta de
deteco de fraude do mercado. Grandes clientes de e-commerce da Cielo j usufruem dessa vantagem. Em maio, a Cielo trouxe para a realidade dos lojistas e dos consumidores brasileiros aquilo que foi considerado o grande lanamento do setor nos ltimos 15 anos - o Credirio, com a inteno de firmar a cultura do credirio como funcionalidade embutida no carto, como uma evoluo do carn. Por meio dele, oferecemos uma forma adicional de pagamento que permite ao portador de carto pagar suas compras em at 48 parcelas, acessando um crdito praprovado de sua conta corrente usando apenas o carto do banco, e ao lojista receber o valor integral da venda no dia seguinte. Reforamos nosso portflio de solues com um produto fcil de usar, que gera oportunidade de venda, maior volume e incrementa o fluxo de caixa do lojista. Alm disso, ele poder oferecer ao consumidor a vantagem da simulao do valor das parcelas, prazo, data do primeiro pagamento e taxa de juros, na prpria mquina da Cielo. Trs meses depois, em agosto, a Cielo adquiriu 100% do capital da Merchant e-Solutions, companhia norte-americana provedora global de solues para pagamento. O movimento de aquisio da companhia, com presena no Vale do Silcio, considerado o bero da inovao em tecnologia no mundo e o epicentro da chamada revoluo digital dos meios de pagamento, nos posicionou em um novo patamar tecnolgico e reforou a estratgia da empresa de ampliar a sua oferta de solues inovadoras para agregar valor ao negcio de clientes e parceiros. A aquisio alcanou o valor de US$ 670 milhes, representando um mltiplo de 11x EV/EBITDA 12e. Como forma de financiamento da aquisio da Merchant-e Solutions (Me-S), fomos ao mercado para nossa primeira emisso de ttulos de dvida denominados em dlar ao custo mais baixo j visto por uma empresa brasileira no mercado internacional, conseguindo uma captao de US$ 875 milhes, no perodo de 10 anos, e a uma taxa de juros histrica de 3,75% ao ano, a menor j vista. Nossa operao foi considerada bem sucedida pelo mercado, no s pela taxa, mas tambm pela demanda de 8 vezes o valor ofertado. Diferenciao, fidelizao, sensibilizao e engajamento tornaram-se parte fundamental no DNA da companhia, onde o processo de maturao no mercado passa pelo desafio de alcanar o estado da arte. A entrega de alta tecnologia um passo importante na direo do estado da arte, mas no pode ser dado sozinho. Isso no se consegue somente com tecnologia. Na era social, onde todos esto conectados e possuem acesso frequente a informaes em tempo real, fundamental engajar pessoas. Hoje a comunicao cada vez mais lateral, em rede, sem barreiras. Por isso, a viso da Cielo foi a de estimular o engajamento social com os clientes, os lojistas, por meio da experincia de compra dos consumidores, na mquina da Cielo. Sendo assim, em novembro trouxemos ao mercado uma iniciativa indita mundo: a soluo Facebook na mquina da Cielo, primeira frente da desenvolvimento de servios B2B2C (business-to-business-to-consumer) engajamento social na era digital. O projeto, iniciado em fase piloto, promete dinmica de consumo ao ponto de venda e prope uma forma inovadora relacionar com os clientes. no Brasil e no companhia no com viso de levar uma nova de o lojista se
Unindo o mundo fsico ao mundo virtual nas experincias de compras, a soluo Facebook na mquina da Cielo faz essa conexo ao integrar a maior rede social do mundo, o Facebook, s nossas mquinas, vinculando as funcionalidades cada vez mais comuns na web check-ins e recomendaes entre amigos ao ato do pagamento. A novidade d ao lojista a opo de
oferecer o check-in aos seus clientes diretamente na mquina. Alm disso, a Cielo criou duas novas aes no Facebook: as possibilidades de recomendar locais favoritos e de resgatar prmios, j que a soluo inclui uma ferramenta que permite aos lojistas o cadastramento de promoes atreladas s novas funcionalidades sociais na mquina. Realizar check-ins, recomendar locais favoritos e at resgatar prmios no Facebook pela mquina da Cielo. Resultado? Mais visibilidade para lojistas e experincias de socializao para consumidores. Inovao e ineditismo contribuem para a visibilidade da companhia perante seus diversos stakeholders. Prova disso so os prmio e reconhecimentos de mercado, tais como o prmio de Melhor Empresa no Setor de Servios, concedido pela Revista Exame pela 6 vez consecutiva. A Companhia tambm foi eleita pela 12 vez consecutiva como uma das Melhores Empresas para Voc Trabalhar, no guia da revista Voc S/A, e tambm foi premiada como a Melhor Empresa no Setor de Servios Financeiros no Anurio poca Negcios 360, conferido pela revista poca Negcios. A Cielo foi reconhecida como a Melhor Empresa na categoria Servios Financeiros do ranking As 1000 Melhores Dinheiro 2012 da revista Isto Dinheiro. Com relao aos prmios internacionais, a Cielo conquistou o prmio de Melhor Relaes com Investidores de uma Empresa da America Latina no mercado Americano (Best Investor Relations by a Latin American company in the US market), pela IR Magazine, um dos principais veculos de comunicao no mercado de capitais, e tambm conquistou a 1 colocao no ranking geral da revista Institutional Investor Magazine, vencendo nas categorias: Melhor Equipe de RI, Melhor CEO, Melhor CFO e Melhor Profissional de RI, por sell-side e buy-side, no setor de Financials ex- Banks na Amrica Latina. Em termos financeiros, nossa receita lquida no ano de 2012 cresceu 29,0% sobre o ano anterior, para R$ 5,427 bilhes, e o lucro lquido da Cielo totalizou R$ 2,315 bilhes, 27,9% superior ao ano de 2011. Nosso volume financeiro de transaes no critrio contbil cresceu 20,3% em relao a 2011, para R$ 379,9 bilhes. Nossa poltica de dividendos assegura estatutariamente a distribuio de dividendo mnimo equivalente a 50% sobre os lucros auferidos, aps a constituio da reserva legal de 5% do lucro lquido do exerccio, at que essa reserva atinja 20% do capital social. O pagamento dos dividendos e juros sobre capital prprio feito duas vezes por ano, em maro e em setembro. Em relao ao ano de 2012, com a aprovao do Conselho de Administrao ad referendum da Assembleia Geral Ordinria, a proposta para pagamento de dividendos e juros sobre o capital prprio corresponder a uma distribuio de aproximadamente 70% do lucro lquido auferido no exerccio de 2012, ou R$ 1,587 bilho. Com relao ao futuro, continuaremos a focar em nossa estratgia de diferenciao e inovao. Os pilares para suportar esta estratgia sero a manuteno do crescimento orgnico e uma melhor oferta de produtos e servios atravs de um diversificado portflio de bandeiras, de solues nicas como os programas de fidelidade, de uma maior disponibilidade de rede com equipamentos mais modernos e de uma maior proximidade com nossos clientes por meio de nossa fora de vendas.
Novidades em produtos e servios 2012

Maro | CyberSource: Aps um ano e meio de anlise de todas as ferramentas disponveis nos mercados nacional e internacional, a Cielo anunciou aliana estratgica com a
CyberSource, lder global no fornecimento de solues de gesto de pagamentos, para prover uma soluo que d ao lojista virtual condies de preservar o bom comprador e identificar com preciso as transaes fraudulentas, garantindo uma maior converso de vendas com o menor custo operacional. Maio | Credirio: Considerado o grande lanamento do setor nos ltimos 15 anos, o Credirio, chegou ao mercado brasileiro com a chancela da evoluo do carn. Todo o parque de terminais da credenciadora foi adaptado para capturar as transaes nesta modalidade, disponvel para os cartes do Banco do Brasil e do Bradesco. A principal vantagem para o lojista que ele pode realizar as vendas em at 48 vezes e receber o valor integral da venda no dia seguinte. Agosto| Merchant e-Solutions: Com o objetivo de reforar a estratgia da companhia de ampliar a sua oferta de solues inovadoras para agregar valor ao negcio de clientes e parceiros, a Cielo anunciou a aquisio, no valor de US$ 670 milhes, de 100% do capital da Merchant e-Solutions (MeS), companhia norte-americana provedora global de solues para pagamento. O movimento de aquisio da companhia que est presente no Vale do Silcio, considerado o epicentro da revoluo digital, leva a Cielo a um novo patamar tecnolgico. Novembro | Planet Payment: Iniciativa indita no Brasil, a parceria com a Planet Payment, empresa lder em processamento de pagamentos internacionais e multi-moeda, permitir Cielo oferecer aos clientes as solues Pay in YourCurrency (Pague em Sua Moeda) e Shop in Your Currency(Compre em Sua Moeda). As solues oferecem um alto valor agregado aos clientes da Cielo e seus consumidores, especialmente aos turistas estrangeiros que visitaro o Brasil durante a Copa do Mundo em 2014 e durante a Olimpada em 2016. Com a nova ferramenta, consumidores estrangeiros tero a facilidade de pagar em sua moeda local no ponto de venda nas mquinas da Cielo. Novembro | Cielo Linkci: Primeira iniciativa da Companhia no desenvolvimento de servios B2B2C (business-to-business-to-consumer) e indito no Brasil e no mundo, o lanamento da soluo Facebook na mquina da Cielo promete levar uma nova dinmica de consumo ao ponto de venda e prope uma forma inovadora de o lojista se relacionar com os clientes. A novidade d ao lojista a opo de oferecer o check-in aos seus clientes diretamente na mquina. Alm disso, a Cielo criou duas novas aes no Facebook: as possibilidades de recomendar locais favoritos e de resgatar prmios, j que a soluo inclui uma ferramenta que permite aos lojistas o cadastramento de promoes atreladas s novas funcionalidades sociais na mquina.
DESEMPENHO OPERACIONAL
Volume Financeiro de Transaes

No ano de 2012, a Cielo capturou 5,303 bilhes de transaes, um crescimento de 14,8% em relao ao ano de 2011. O volume financeiro de transaes totalizou R$ 379,9 bilhes, representando um acrscimo de 20,3% quando comparado aos R$ 315,9 bilhes no ano de 2011. Especificamente com cartes de crdito, o volume financeiro de transaes processadas totalizou R$ 241,5 bilhes em 2012, o que representou um crescimento de 22,3% em relao ao ano de 2011.
Com a modalidade cartes de dbito, o volume financeiro de transaes processadas totalizou R$ 138,4 bilhes em 2012, um crescimento de 16,9% em relao ao ano de 2011.
DESEMPENHO FINANCEIRO
Receita Operacional Bruta

A Receita Operacional Bruta, decorrente da captura, transmisso, processamento e liquidao financeira das transaes realizadas com cartes de crdito e dbito, aluguel de POS e outras receitas totalizou R$ 6,041 bilhes, representando um crescimento de 28,4% em relao ao ano de 2011.
Custo dos Servios Prestados

O custo dos servios prestados foi superior em 30,0%, totalizando R$ 1.852,8 bilho em 2012, comparado a R$ 1.425,2 bilho em 2011. Este aumento de R$ 427,5 milhes foi basicamente composto de: (i) Aumento de R$ 188,5 milhes em funo dos custos relacionados s controladas Merchant-e Solutions (Me-S), M4U, Orizon, Paggo e Braspag; (ii) Aumento de R$ 160,8 milhes referentes ao aumento nos fees pagos s bandeiras, dado o aumento do volume de transaes e incio da consolidao da Merchant-e Solutions (Me-S); (iii) Aumento de R$ 59,8 devido ao aumento dos custos de depreciao de equipamentos de captura (POS), justificado principalmente pelo aumento do parque total e pela mudana do mix de equipamentos, com mais terminais wireless, que apresentam valores mais elevados; (iv) Aumento de R$ 18,4 milhes em funo do aumento do volume de transaes.
Despesas Operacionais
As despesas operacionais aumentaram R$ 195,9 milhes, ou 31,9%, ficando em R$ 809,4 milhes em 2012, comparado a R$ 613.4 milhes no ano de 2011. As despesas de pessoal aumentaram 11,9% ou R$ 23,2 milhes em relao ao ano de 2011, em funo, entre outras razes, do reajuste de 5 % nos salrios, definido pelo acordo com o sindicato no 3T12. As despesas gerais e administrativas aumentaram 28,0% ou R$ 49,4 milhes em relao ao ano de 2011,em funo do aumento de gastos com servios profissionais (principalmente servios de consultoria), principalmente devido aquisio da Merchant-e Solutions (Me-s) . As despesas de vendas e marketing aumentaram 30,3% ou R$ 55,9 milhes em relao a 2011, em funo da realizao de campanhas com parceiros (bancos, franquias e bandeiras) e dos incentivos pagos a bancos parceiros como despesas de vendas e marketing
compartilhados. As despesas de vendas e marketing representaram 3,9% da receita lquida total do ano de 2012. Outras (despesas) receitas operacionais lquidas aumentaram 118,0% ou R$ 67,5 milhes, em funo principalmente de novas provises para perdas com crditos de lquidao duvidosa e provises para contingncias tributrias, trabalhistas e civeis registradas em 2012.
RESULTADO FINANCEIRO
O resultado financeiro totalizou R$ 746,4 milhes, um aumento de 34,8% em relao ao ano de 2011, principalmente pelo aumento de 39,3% na receita de antecipao de recebveis ajustada a valor presente, que em 2012 ficou em R$ 817,5 milhes.
EBITDA
O EBITDA a medida utilizada pela Administrao da Companhia para demonstrar seu desempenho. O EBITDA corresponde ao lucro lquido antes do imposto de renda e contribuio social, das despesas de depreciao e amortizao e do resultado financeiro. O EBITDA totalizou R$ 3,083 bilhes em 2012, aumento de 28,0% em relao ao ano de 2011.
O EBITDA no uma medida contbil utilizada nas prticas contbeis adotadas no Brasil, no representa o fluxo de caixa para os perodos apresentados e no deve ser considerada como alternativa ao lucro lquido na qualidade de indicador de desempenho operacional ou como uma alternativa ao fluxo de caixa na qualidade de indicador de liquidez.
SUSTENTABILIDADE
A Cielo considera como estratgico para o negcio que as prticas comerciais integrem os interesses de todos os stakeholders os clientes, os portadores de carto, fornecedores, colaboradores, acionistas e a sociedade. Desta forma, a companhia implementa e investe em aes que ajudam a melhorar a sociedade, o que inclui as prticas de sustentabilidade, integradas ao negcio da companhia em diversas frentes. Atuante desde 2010, o Comit de Sustentabilidade, composto por uma equipe multidisciplinar com profissionais de diversas reas da companhia, tem o objetivo de apoiar a administrao na definio de seu posicionamento e estratgia para o desenvolvimento sustentvel do negcio. Um dos destaques do ano foi a realizao do segundo inventrio Gases de Efeito Estufa, uma forma de medir a contribuio da companhia com o aquecimento global.
A Cielo manteve, ao longo do ano, seus investimentos em projetos cujos pilares so: projetos culturais e esportivos que contribuam com a melhoria da educao de crianas e adolescentes e/ou com a capacitao de jovens para o trabalho; projetos de promoo da sade de crianas e adolescentes que contribuam com a reduo da mortalidade infantil e projetos de estmulo ao teatro ou eventos culturais, particularmente musicais e espetculos, preferencialmente aqueles que promovam a cultura em capitais ou centros fora do eixo Rio-SP e acessibilidade de pessoas deficientes (visuais, auditivos e fsicos). Em 2012, a Cielo contemplou os projetos abaixo descritos: Parceiros da Educao - parceira com a Escola Maria Alice Crissima na cidade de Carapicuba. Esta parceria estabelece que a Cielo contribua com a melhoria do desempenho da escola por meio de apoio gesto, apoio pedaggico e melhorias na infraestrutura. Instituto Anelo investimento no projeto de musicalizao para crianas e jovens que proporciona conhecimento, integrao social e desenvolvimento humano para crianas e adolescentes da regio Noroeste de Campinas. Instituto Ayrton Senna movimento que possui o objetivo de melhorar a qualidade da educao pblica, em grande escala, para que crianas e jovens aprendam e desenvolvam plenamente os seus potenciais, na idade certa e na srie certa. Bola Dentro investimento no projeto realizado no Parque Villa-Lobos nas quadras de tnis. O projeto visa o atendimento scio-educativo e tem como objetivo criar oportunidades de formao profissional como pegadores de bolinhas; juzes de linha, tenistas profissionais, etc. Olhos de Dentro investimento no projeto que fomenta a formao de pessoas com deficincia ou no, na arte teatral. Orquestra Mirim - investimento no projeto de formao musical, para jovens carentes do Rio de Janeiro. Instituto Moinho Cultural Sul-Americano - escola de artes voltada para crianas e adolescentes localizada na cidade de Corumb, Mato Grosso do Sul. O projeto investido oferece cidadania por meio do aprendizado e prtica das artes, dana e msica. Hospital Boldrini de Campinas (hospital e centro de pesquisa especializado em cncer infantil) investimento no projeto que visa dar continuidade aos estudos formais, de crianas e adolescentes internados. Hospital Pequeno Prncipe (hospital geral de crianas e adolescentes e centro de pesquisa em Curitiba) - neste projeto, o investimento no incremento de equipamentos para melhor atender os pacientes. GRAACC - Grupo de Apoio ao Adolescente e Criana com Cncer (hospital especializado no tratamento de cncer infantil na cidade de So Paulo) investimento no projeto de concluso do novo hospital com a compra de equipamentos para a radiologia. A companhia ainda prev monitoramento de sua performance de sustentabilidade, usando como referncia um mix de indicadores (Instituto Ethos, IBASE e GRI), gesto de projetos com anlise estruturada dos impactos internos e externos em sustentabilidade e, finalmente, estimula a parceria com organizaes governamentais e no-governamentais, concentrando o
investimento de recursos prprios e fundos por meio de leis de incentivo fiscal a aes sociais e culturais que tenham como foco a educao e profissionalizao de jovens, privilegiando a incluso socioeconmica. Todas as aes so divulgadas internamente e, alm disso, temas que promovam o engajamento dos colaboradores na sustentabilidade so trabalhados pela comunicao interna. Iniciativas simples, mas extremamente importantes em termos de retorno como a coleta seletiva e o uso de papel certificado, por exemplo so utilizadas com esse vis educativo.
SERVIOS PRESTADOS PELA AUDITORIA INDEPENDENTE

Durante os exerccios de 2012 e de 2011, a Companhia contratou os servios da auditoria independente da Deloitte Touche Tohmatsu. A Companhia adota como poltica atender regulamentao que define as restries de servios a serem prestados pelos auditores independentes, como forma de assegurar a sua independncia profissional. No exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2012, a Deloitte Touche Tohmatsu prestou alm dos servios de auditoria das demonstraes financeiras individuais e consolidadas, servio de reviso do prospecto de emisso de Bonds no exterior e servios relacionados a preparao de laudos contbeis. Esses servios totalizaram aproximadamente R$ 545 mil e representam aproximadamente 60% do total dos honorrios de auditoria das demonstraes financeiras.
CMARA DE ARBITRAGEM
A Companhia est vinculada a arbitragem na Cmara de Arbitragem do Mercado, conforme Clusula Compromissria constante do seu Estatuto Social.
GOVERNANA CORPORATIVA
A Companhia adota uma postura tica, responsvel e transparente na administrao dos negcios e busca aperfeioar seu padro de governana corporativa de acordo com as melhores prticas de mercado, com o objetivo de preservar o direito dos acionistas, por meio de um tratamento equitativo, claro e aberto. A Cielo possui Conselho de Administrao composto por 10 membros (2 independentes) e Conselho Fiscall com 3 membros. Alm dos citados rgos societrios, foram instalados comits de assessoramento, responsveis pela formulao de recomendaes quanto a estratgias de negcios, o que engloba estratgias de longo prazo, desempenho da Companhia e controle e fiscalizao das medidas adotadas . Atualmente, alm do comit de Auditoria, que possui previso estatutria, esto instalados os seguintes comits de assessoramento ao Conselho de Administrao: Finanas, Pessoas e Governana Corporativa. A Companhia adota Polticas de Divulgao de Informaes, de Negociao de Aes e Cdigo de tica, o qual estabelece as normas de conduta no relacionamento com todas as partes interessadas: colaboradores, clientes, fornecedores, investidores, rgos reguladores, sociedade e governos.
DECLARAO DE DIRETORIA
Em observncia as disposies constantes da Instruo CVM n 480/09, a Diretoria declara que discutiu, reviu e concordou com as opinies expressas no relatrio dos auditores independentes e com as demonstraes financeiras relativas ao exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012.
RELATRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAES FINANCEIRAS Aos Acionistas e Administradores da Cielo S.A. Barueri - SP Examinamos as demonstraes financeiras individuais e consolidadas da Cielo S.A. (Sociedade), identificadas como Controladora e Consolidado, respectivamente, que compreendem o balano patrimonial em 31 de dezembro de 2012 e as respectivas demonstraes do resultado, do resultado abrangente, das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa para o exerccio findo naquela data, assim como o resumo das principais prticas contbeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da Administrao sobre as demonstraes financeiras A Administrao da Sociedade responsvel pela elaborao e adequada apresentao das demonstraes financeiras individuais de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil e das demonstraes financeiras consolidadas de acordo com as normas internacionais de relatrio financeiro (International Financial Reporting Standards - IFRSs), emitidas pelo International Accounting Standards Board - IASB, e de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessrios para permitir a elaborao dessas demonstraes financeiras livres de distoro relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigncias auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter demonstraes financeiras esto livres de distoro relevante. demonstraes financeiras com brasileiras e internacionais de ticas pelos auditores e que a segurana razovel de que as
Uma auditoria envolve a execuo de procedimentos selecionados para obteno de evidncia a respeito dos valores e das divulgaes apresentados nas demonstraes financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliao dos riscos de distoro relevante nas demonstraes financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliao de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaborao e adequada apresentao das demonstraes financeiras da Sociedade para planejar os procedimentos de auditoria que so apropriados s circunstncias, mas no para fins de expressar uma opinio sobre a eficcia desses controles internos da Sociedade. Uma auditoria inclui, tambm, a avaliao da adequao das prticas contbeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contbeis feitas pela Administrao, bem como a avaliao da apresentao das demonstraes financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidncia de auditoria obtida suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinio.
Deloitte refere-se sociedade limitada estabelecida no Reino Unido Deloitte Touche Tohmatsu Limited e sua rede de firmas -membro, cada qual constituindo uma pessoa jurdica independente. Acesse www.deloitte.com/about para uma descrio detalhada da estrutura jurdica da Deloitte Touche Tohmatsu Limited e de suas firmas -membro. Deloitte Touche Tohmatsu. Todos os direitos reservados.
Deloitte Touche Tohmatsu
Opinio sobre as demonstraes financeiras individuais Em nossa opinio, as demonstraes financeiras individuais anteriormente referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira da Cielo S.A. em 31 de dezembro de 2012, o desempenho de suas operaes e os seus fluxos de caixa para o exerccio findo naquela data, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. Opinio sobre as demonstraes financeiras consolidadas Em nossa opinio, as demonstraes financeiras consolidadas anteriormente referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira consolidada da Cielo S.A. em 31 de dezembro de 2012, o desempenho consolidado de suas operaes e os seus fluxos de caixa consolidados para o exerccio findo naquela data, de acordo com as IFRSs, emitidas pelo IASB, e as prticas contbeis adotadas no Brasil. nfase Conforme descrito na nota explicativa n 2, as demonstraes financeiras individuais foram elaboradas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. No caso da Cielo S.A., essas prticas diferem das IFRSs, aplicveis s demonstraes financeiras separadas, somente no que se refere avaliao dos investimentos em controladas e controladas em conjunto pelo mtodo de equivalncia patrimonial, enquanto para fins de IFRSs seria custo ou valor justo. Nossa opinio no est ressalvada em virtude desse assunto. Outros assuntos Demonstraes do valor adicionado Examinamos, tambm, as demonstraes individual e consolidada do valor adicionado (DVA), referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2012, preparadas sob a responsabilidade da Administrao da Sociedade, cuja apresentao requerida pela legislao societria brasileira para companhias abertas, e consideradas como informao suplementar pelas IFRSs, que no requerem a apresentao da DVA. Essas demonstraes foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinio, esto adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relao s demonstraes financeiras tomadas em conjunto. So Paulo, 6 de fevereiro de 2013
DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Auditores Independentes CRC n 2 SP 011609/O-8
Ismar de Moura Contador CRC n 1 SP 179631/O-2
2013 Deloitte Touche Tohmatsu. Todos os direitos reservados.
CIELO S.A. E CONTROLADAS BALANOS PATRIMONIAIS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E DE 2011 (Em milhares de reais - R$)
ATIVO CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa Contas a receber operacionais Contas a receber de controladas Impostos antecipados e a recuperar Despesas pagas antecipadamente Outros valores a receber Total do ativo circulante NO CIRCULANTE Imposto de renda e contribuio social diferidos Depsitos judiciais Outros valores a receber Investimentos Imobilizado Intangvel: gio na aquisio de investimentos Outros intangveis Total do ativo no circulante
Nota explicativa
Controladora (BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011
Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011
PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO CIRCULANTE Contas a pagar a estabelecimentos Emprstimos e financiamentos Fornecedores Impostos e contribuies a recolher Contas a pagar a controladas Dividendos a pagar Outras obrigaes Total do passivo circulante NO CIRCULANTE Emprstimos e financiamentos Proviso para riscos Imposto de renda e contribuio social diferidos Outras obrigaes Total do passivo no circulante PATRIMNIO LQUIDO Capital social Reserva de capital Aes em tesouraria Resultados abrangentes Reservas de lucros Atribudo a acionistas da Cielo S.A. Outros acionistas que no da Cielo S.A. Total do patrimnio lquido TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO
Nota explicativa
4 5 22
282.487 5.586.770 149 4.825 14.006 5.888.237
240.998 2.971.796 134 587 4.609 22.379 3.240.503
431.155 5.872.855 3.076 7.085 24.458 6.338.629
292.915 3.019.499 4.114 4.863 39.939 3.361.330
12 13 14 15 22 18.g) 16
2.680.010 160.606 350.233 494.784 11.409 390.628 128.990 4.216.660
1.660.367 19.666 230.259 385.914 11.055 319.457 108.577 2.735.295
2.974.040 165.040 408.961 502.768 390.628 186.020 4.627.457
1.660.367 19.666 289.815 391.996 319.457 135.797 2.817.098
6 17 7 8 9 10
439.699 745.620 406 738.041 486.301 87.278 63.890 2.561.235
334.442 597.217 664 176.060 508.259 10.143 49.247 1.676.032
451.093 771.635 16.950 503.009 948.404 1.007.469 3.698.560
341.111 622.805 688 522.369 140.101 88.027 1.715.101
13 17 6 16
1.129.661 819.121 6.857 1.955.639
131.182 640.465 771.647
1.949.098 853.133 307.717 13.677 3.123.625
131.182 678.007 25.580 834.769
18.a) 18.b) 18.c) 18.d) 18.e), f) e g)
500.000 263.835 99.951 88.888 (23.410) (50.859) 4.979 1.695.653 1.107.729 2.277.173 1.409.593 2.277.173 1.409.593 8.449.472 4.916.535
500.000 263.835 99.951 88.888 (23.410) (50.859) 4.979 1.695.653 1.107.729 2.277.173 1.409.593 8.934 14.971 2.286.107 1.424.564 10.037.189 5.076.431
TOTAL DO ATIVO
8.449.472
4.916.535
10.037.189
5.076.431
As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras.
CIELO S.A. E CONTROLADAS DEMONSTRAES DO RESULTADO PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E DE 2011 (Em milhares de reais - R$, exceto o lucro lquido por ao)
Nota explicativa RECEITA LQUIDA CUSTO DOS SERVIOS PRESTADOS LUCRO BRUTO RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS Pessoal Gerais e administrativas Vendas e marketing Equivalncia patrimonial Outras despesas operacionais, lquidas LUCRO OPERACIONAL RESULTADO FINANCEIRO Receitas financeiras Despesas financeiras Receita com antecipao de recebveis Despesa de ajuste a valor presente Variao cambial, lquida 20 21
Controladora (BR GAAP) 31.12.2012 5.008.553 (1.499.387) 3.509.166 31.12.2011 4.051.169 (1.273.584) 2.777.585
Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 5.427.406 (1.852.788) 3.574.618 31.12.2011 4.208.726 (1.425.240) 2.783.486
21 21 21 7 21 e 29
(124.416) (295.853) (236.412) 2.922 (121.980) 2.733.427
(118.254) (271.125) (184.665) 9.707 (54.909) 2.158.339
(218.282) (225.584) (240.818) (124.669) 2.765.265
(195.116) (176.223) (184.885) (57.189) 2.170.073
28 28 28 28 28
20.102 (84.099) 847.894 (30.419) 5.639 759.117
28.273 (65.433) 611.534 (24.867) 673 550.180
24.552 (101.241) 847.894 (30.419) 5.643 746.429
32.548 (66.255) 611.534 (24.867) 673 553.633
LUCRO OPERACIONAL ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIO SOCIAL IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL Correntes Diferidos LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO ATRIBUDO A Acionistas da Cielo S.A. Outros acionistas que no da Cielo S.A.
3.492.544
2.708.519
3.511.694
2.723.706
23 23
(1.283.184) 105.256 2.314.616
(987.310) 89.118 1.810.327
(1.304.082) 113.006 2.320.618
(997.437) 90.646 1.816.915
2.314.616 6.002 2.320.618 19.b) 19.b) 3,54129 3,53552 2,77084 2,76777 3,54129 3,53552
1.810.327 6.588 1.816.915 2,77084 2,76777
LUCRO LQUIDO POR AO (EM R$) - BSICO LUCRO LQUIDO POR AO (EM R$) - DILUDO
CIELO S.A. E CONTROLADAS DEMONSTRAES DO RESULTADO ABRANGENTE PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E DE 2011 (Em milhares de reais - R$)
Controladora (BR GAAP) 31.12.2012 LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO RESULTADOS ABRANGENTES Diferenas de cmbio na converso de operaes no exterior: Variao cambial sobre investimentos no exterior Resultado com instrumentos de "hedge" ("bonds") sobre operaes no exterior, lquido dos efeitos tributrios Resultado com instrumentos de "hedge" (NDF) sobre operaes no exterior, lquido dos efeitos tributrios Resultado abrangente total do exerccio RESULTADO ABRANGENTE TOTAL DO EXERCCIO ATRIBUDO A Acionistas da Cielo S.A. Outros acionistas que no da Cielo S.A. 2.314.616 31.12.2011 1.810.327
Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 2.320.618 1.816.915
6.845 8.779 (10.645) 4.979 2.319.595
1.810.327
6.845 8.779 (10.645) 4.979 2.325.597
1.816.915
2.319.595 6.002
1.810.327 6.588
CIELO S.A. E CONTROLADAS DEMONSTRAES DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E DE 2011 (Em milhares de reais - R$) Atribudo participao dos acionistas controladores Reservas de lucros Dividendos Oramento de Aes em adicionais tesouraria Legal capital propostos (68.823) 17.964 (50.859) (5.800) 33.249 20.000 (20.000) 52.767 52.767 143.836 180.934 (143.835) 527.267 708.202 (236.165) 346.760 346.760 (346.760) -
Nota explicativa SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 Dividendos pagos adicionais aos mnimos obrigatrios de 2011 Constituio de reserva de oramento de capital Aumento de capital Opo de aes outorgadas Venda de aes em tesouraria pelo exerccio de opo de aes Lucro lquido do exerccio Destinao sobre o lucro lquido do exerccio: Dividendos pagos Dividendos propostos Dividendos adicionais propostos aos mnimos obrigatrios Juros sobre o capital prprio pagos Juros sobre o capital prprio propostos Reserva legal Reserva de oramento de capital Efeito dos outros acionistas que no da Cielo S.A. sobre entidades consolidadas SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011 Aumento de capital Aquisio de aes em tesouraria Opo de aes outorgadas Venda de aes em tesouraria pelo exerccio de opo de aes Efeito dos outros acionistas que no da Cielo S.A. sobre entidades consolidadas Dividendos pagos adicionais aos mnimos obrigatrios de 2012 Lucro lquido do exerccio Outros resultados abrangentesDiferenas de cmbio na converso de operaes no exterior: Variao cambial sobre investimento lquido no exterior Resultado com instrumentos de "hedge" de investimentos no exterior, lquido dos efeitos tributrios Resultado abrangente total do exerccio Destinao sobre o lucro lquido do exerccio: Reserva legal Dividendos pagos Juros sobre o capital prprio pagos Dividendos propostos Dividendos adicionais propostos aos mnimos obrigatrios Juros sobre o capital prprio propostos Reserva de oramento de capital SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 18.a) 18.c) 31 18.c)
Capital social 100.000 163.835 263.835 236.165 -
Reserva de capital 83.532 5.356 88.888 11.063 -
Reteno de lucros 901.236 (720.303) (180.934) 1.810.327 (539.975) (311.879) (346.760) (24.100) (7.578) (52.767) (527.267) 2.314.616
Resultados abrangentes -
Total da participao dos acionistas controladores 1.179.781 (720.303) 5.356 17.964 1.810.327 (539.975) (311.879) (24.100) (7.578) 1.409.593 (5.800) 11.063 33.249 (346.760) 2.314.616
Participao dos acionistas no controladores 14.470 6.588 (6.087) 14.971 (12.039) 6.002
Total do patrimnio lquido 1.194.251 (720.303) 5.356 17.964 1.816.915 (539.975) (311.879) (24.100) (7.578) (6.087) 1.424.564 (5.800) 11.063 33.249 (12.039) (346.760) 2.320.618
18.e) 18.g) 18.g) 18.g) 18.g) 18.g) 500.000
99.951
(23.410)
47.233 100.000
680.213 1.152.250
443.403 443.403
2.314.616 (47.233) (716.508) (31.244) (360.099) (443.403) (35.916) (680.213) -
6.845 (1.866) 4.979 4.979
6.845 (1.866) 2.319.595 (716.508) (31.244) (360.099) (35.916) 2.277.173
8.934 8.934
6.845 (1.866) 2.325.597 (716.508) (31.244) (360.099) (35.916) 2.286.107
CIELO S.A. E CONTROLADAS DEMONSTRAES DOS FLUXOS DE CAIXA PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E DE 2011 (Em milhares de reais - R$)
Nota explicativa FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Lucro antes do imposto de renda e da contribuio social Ajustes para conciliar o lucro antes do imposto de renda e da contribuio social com o caixa lquido gerado pelas atividades operacionais: Depreciaes e amortizaes Constituio (reverso) de proviso para perdas com imobilizado e intangvel Custo residual de imobilizado e intangvel baixados ou alienados Opes de aes outorgadas Perda com aluguel de equipamentos Proviso para perdas Proviso para riscos tributrios, cveis e trabalhistas Ajuste a valor presente do contas a receber Participao de outros acionistas que no da Cielo S.A. Juros sobre emprstimos e financiamentos Equivalncia patrimonial (Aumento) reduo nos ativos operacionais: Contas a receber operacionais Contas a receber de controladas Impostos antecipados e a recuperar Outros valores a receber (circulante e no circulante) Depsitos judiciais Despesas pagas antecipadamente Aumento (reduo) nos passivos operacionais: Contas a pagar a estabelecimentos Fornecedores Impostos e contribuies a recolher Contas a pagar a controladas Outras obrigaes (circulante e no circulante) Pagamento de processos tributrios, cveis e trabalhistas Caixa proveniente das operaes Juros recebidos Juros pagos Imposto de renda e contribuio social pagos Caixa lquido gerado pelas atividades operacionais FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Aumento de capital em controladas e "joint ventures" Dividendos recebidos de controladas Recebimento pelo ganho com instrumentos de "hedge" sobre operaes no exterior Pagamento pela perda com instrumentos de "hedge" sobre operaes no exterior Caixa recebido da controlada Servrede - reduo de capital Aquisio de negcio, lquida do caixa adquirido Adies ao imobilizado e intangvel, lquido da captao de emprstimos Caixa lquido aplicado nas atividades de investimento FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Aquisio de aes em tesouraria Venda de aes em tesouraria pelo exerccio de opo de aes Captao de emprstimos em moeda estrangeira Pagamento de principal de emprstimos Dividendos e juros sobre o capital prprio pagos Caixa lquido (aplicado nas) gerado pelas atividades de financiamento Efeito de variao cambial sobre o caixa e equivalentes de caixa de controlada no exterior AUMENTO DO SALDO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Saldo final Saldo inicial AUMENTO DO SALDO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
3.492.544
2.708.519
3.511.694
2.723.706
8 e 10 8 e 10
9 17 5 13 7
289.070 124 15.275 11.063 46.624 16.500 181.551 30.419 25.888 (2.922)
228.749 (1.108) 16.352 5.356 28.850 147.572 24.867 1.327 (9.707)
317.326 124 15.646 11.063 47.161 16.500 181.457 30.419 6.002 35.974 -
237.792 (1.108) 16.664 5.356 28.850 151.263 24.867 6.588 1.327 -
17
(2.645.393) (15) 587 8.631 (148.403) (216)
(803.748) 31 (146) 38.458 (129.972) 172
(2.658.232) 4.353 16.290 (148.830) (413)
(834.084) (539) 30.238 (133.601) 91
17
13
973.019 463.077 119.974 84.384 (735) 6.151 354 (14.891) (8.879) (19.680) (6.298) (2.207) 2.398.762 2.772.406 1.596 (21.696) (1.596) (1.180.196) (1.012.900) 1.196.870 1.759.506
963.130 463.077 119.146 109.054 (1.913) 7.795 11.025 (20.026) (6.331) (2.510) 2.471.591 2.814.800 1.596 (25.012) (1.596) (1.195.970) (1.029.223) 1.250.609 1.785.577
7 7
(633.951) 10.800 4.375 (20.504) 3.105 (59.107) (695.282)
(93.101) 2.836 (265.413) (355.678)
4.375 (20.504) (1.365.256) (90.410) (1.471.795)
(85.333) (273.560) (358.893)
18.c) 18.c) 13 13 18.g)
(5.800) 33.249 17.964 961.907 (35.487) (1.413.968) (1.402.336) (460.099) (1.384.372) 41.489 19.456
(5.800) 33.249 17.964 2.599.888 (863.727) (1.413.968) (1.402.336) 349.642 (1.384.372) 9.784 138.240 42.312
4 4
282.487 240.998 41.489
240.998 221.542 19.456
431.155 292.915 138.240
292.915 250.603 42.312
CIELO S.A. E CONTROLADAS DEMONSTRAES DO VALOR ADICIONADO PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E DE 2011 (Em milhares de reais - R$)
Nota explicativa RECEITAS Vendas de servios Perdas com aluguel de equipamentos
20
5.579.914 (46.624) 5.533.290
4.514.574 (28.850) 4.485.724
6.040.692 (47.161) 5.993.531
4.706.146 (28.850) 4.677.296
INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS Gastos com servios prestados Materiais, energia, servios de terceiros e outros Outros gastos, lquidos Ganho na realizao de ativos
(1.115.832) (510.185) (66.565) (8.792) (1.701.374) 3.831.916
(953.818) (455.763) (40.836) 1.884 (1.448.533) 3.037.191
(1.426.771) (416.662) (71.464) (8.901) (1.923.798) 4.069.733
(1.043.608) (373.691) (63.920) 1.884 (1.479.335) 3.197.961
VALOR ADICIONADO BRUTO RETENES Depreciaes e amortizaes VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA Equivalncia patrimonial Participao dos acionistas no controladores Receitas financeiras, incluindo variao cambial lquida e antecipao de recebveis, lquidas
8 e 10
(289.070) 3.542.846
(228.749) 2.808.442
(317.326) 3.752.407
(237.792) 2.960.169
2.922 843.216 846.138 4.388.984
9.707 615.613 625.320 3.433.762
(6.002) 847.670 841.668 4.594.075
(6.588) 619.888 613.300 3.573.469
28
VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO Pessoal e encargos Participao de colaboradores e administradores no lucro Impostos, taxas e contribuies Juros provisionados e aluguis Dividendos e juros sobre o capital prprio pagos Reteno de lucros VALOR ADICIONADO DISTRIBUDO
26
18.g)
(152.524) (41.594) (1.790.193) (90.056) (747.752) (1.566.865) (4.388.984)
(160.407) (37.118) (1.355.048) (70.862) (564.075) (1.246.252) (3.433.762)
(243.654) (55.680) (1.860.715) (119.409) (747.752) (1.566.865) (4.594.075)
(234.145) (50.192) (1.396.161) (82.644) (564.075) (1.246.252) (3.573.469)
(Valores expressos em milhares de reais - R$, exceto se de outra forma mencionado) 1. CONTEXTO OPERACIONAL A Cielo S.A. (Sociedade ou Cielo) foi constituda em 23 de novembro de 1995 no Brasil e tem como objetivo principal a prestao de servios relacionados a cartes de crdito e de dbito e outros meios de pagamento, bem como a prestao de servios correlatos, tais como o credenciamento de estabelecimentos comerciais e de prestadores de servios; o aluguel, a instalao e a manuteno de terminais eletrnicos; e a coleta de dados e de processamento de transaes eletrnicas e manuais. A Cielo uma sociedade por aes com sede em Barueri, SP, cujas aes foram admitidas negociao na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, sob a sigla CIEL3, e suas controladoras integram os conglomerados Banco do Brasil e Bradesco. O contexto operacional das controladas e das controladas em conjunto como segue: Controladas diretas Servinet Servios Ltda. (Servinet) - seu objeto social consiste na prestao de servios de manuteno e contatos com estabelecimentos comerciais e estabelecimentos prestadores de servios para a aceitao de cartes de crdito e de dbito, bem como outros meios de pagamento; no desenvolvimento de atividades correlatas no setor de servios julgadas de interesse da Servinet; e na participao em outras sociedades como scia ou acionista. Servrede Servios S.A. (Servrede) e CieloPar Participaes Ltda. (CieloPar) - tm como principal atividade a participao em outras sociedades, como cotistas ou acionistas (holdings). Em dezembro de 2012, essas holdings foram incorporadas pelas at ento controladas Multidisplay e Braspag, respectivamente, a valores contbeis, com data-base 30 de novembro de 2012. Cielo USA, Inc. (Cielo USA) - tem como principal atividade a participao em outras sociedades como cotistas ou acionistas (holdings). Em 31 de dezembro de 2012, essa holding detinha o controle da Me-S. Companhia Brasileira de Gesto de Servios (Orizon), anteriormente denominada Orizon Brasil Processamento de Informaes de Sade Ltda. - seu objeto social consiste no processamento de informaes para as empresas da rea mdica em geral; na gesto de servios de suporte (back office) para empresas operadoras de sade em geral; na prestao de servios de interconexo de rede eletrnica entre operadoras de sade e prestadores de servios mdicos e hospitalares (como hospitais, clnicas mdicas e laboratrios) e quaisquer outros agentes do sistema de sade suplementar e drogarias, em plataforma tecnolgica nica; na prestao de servios de digitalizao e automatizao de processos, atendimento em call center e outras solues; na prestao de servios de leitura de informaes de cartes e roteamento de transaes no financeiras; e na locao ou comercializao de leitoras de cartes, outros equipamentos e sistemas de informtica utilizados na prestao de seus servios.
Multidisplay Comrcio e Servios Tecnolgicos S.A. (Multidisplay) - tem como objeto social a prestao de servios de transmisso de dados de recarga de crditos de telefonia fixa ou celular; o comrcio de recarga de aparelhos celulares ou fixos; a prestao de servios de consultoria em tecnologia, desenvolvimento e licenciamento de software; o comrcio de produtos e a prestao de servios tecnolgicos; e a representao comercial. Paggo Solues e Meios de Pagamento S.A. (Paggo) - tem como objeto social a prestao de servios de credenciamento de estabelecimentos comerciais para a aceitao de cartes de crdito e de dbito; a prestao de servios de instalao e manuteno de solues e meios eletrnicos para captura e processamento de dados relativos s transaes decorrentes de uso de cartes de crdito e de dbito; e a administrao dos pagamentos e recebimentos com a rede de estabelecimentos credenciados, mediante captura, transmisso, processamento dos dados e liquidao das transaes eletrnicas com cartes de crdito e de dbito na modalidade de pagamentos mveis. Braspag Tecnologia em Pagamento Ltda. (Braspag) - tem como objeto social o desenvolvimento de programas de computador; o processamento de transaes eletrnicas; e os servios de tecnologia voltados cobrana e ao gerenciamento de contas a pagar e a receber via Internet. Controladas indiretas Prevsade Comercial de Produtos e de Benefcios de Farmcia Ltda. (Prevsade) controlada da Orizon, tem como objeto social a prestao de servios de benefcio farmacutico, voltados para o atendimento de clientes corporativos, planos de sade, clientes pblicos e grandes laboratrios. A Prevsade administra a relao dos funcionrios de seus clientes com as farmcias, com os mdicos e com a prpria empresa contratante. Precisa Comercializao de Medicamentos Ltda. (Precisa) - controlada da Orizon, tem como objeto social a comercializao de medicamentos em geral, com foco na preveno e manuteno do estado de sade, com sistema de entrega programada. A Precisa uma farmcia voltada para atender aos clientes da Prevsade, com foco principal nos pacientes crnicos. Ela responsvel pela entrega de medicamentos de administrao recorrente aos clientes da Prevsade com doenas crnicas, tais como diabetes, cncer e problemas cardacos e de presso, o que permite monitorar a entrega e o consumo do medicamento, aumentando a efetividade do tratamento. M4 Produtos e Servios S.A. (M4 Produtos) - controlada da Multidisplay, tem como objeto social a prestao de servios de transmisso de dados de recarga de crditos de telefonia fixa ou celular, televiso pr-paga, transporte pr-pago e similares; a prestao de servios de pagamento mvel e de servios de consultoria em tecnologia; e o desenvolvimento e licenciamento de softwares. Merchant e-Solutions, Inc. (Me-S) - controlada da Cielo USA, tem como objeto social a prestao de servios relacionados viabilizao de pagamentos eletrnicos com cartes de crdito e dbito, compreendendo a autorizao de transaes, as liquidaes financeiras e a notificao de transaes aos estabelecimentos comerciais. A Cielo e suas controladas so tambm designadas como Grupo ao longo deste relatrio.
Reestruturao societria No exerccio de 2012, o Grupo efetuou uma reestruturao societria visando simplificar sua estrutura operacional, conforme segue: a) Reduo do capital social da CieloPar Em 3 de setembro de 2012, foi deliberada a reduo do capital social da CieloPar em R$48.718, fazendo com que a participao que a CieloPar detinha na empresa Paggo passasse a ser detida diretamente pela Cielo. Essa reduo no capital social foi realizada a valores contbeis e, consequentemente, no houve nenhum ganho nem perda. b) Reduo do capital social da Servrede Em 27 de setembro de 2012, foi deliberada a reduo do capital social da Servrede em R$3.105 mediante a devoluo do excedente de recursos em caixa e equivalentes de caixa para a Cielo. A reduo no capital social foi realizada a valores contbeis e, consequentemente, no houve nenhum ganho nem perda. c) Incorporao da CieloPar pela Braspag Em 18 de dezembro de 2012, conforme deliberado em Reunio de Scios, foi aprovada a incorporao da CieloPar pela sua ento controlada Braspag nos termos do Protocolo e Justificativa de Incorporao. Como resultado dessa incorporao, a CieloPar foi extinta de pleno direito e a Braspag tornou-se sua sucessora. O patrimnio lquido da CieloPar foi avaliado em 30 de novembro de 2012, com base no valor contbil, em R$17.874, conforme Laudo de Avaliao Contbil para Fins de Incorporao emitido por empresa independente especializada. O acervo lquido contbil avaliado est apresentado como segue: R$ Ativo: Caixa e equivalentes de caixa Imposto de renda e contribuio social diferidos Investimento na controlada Braspag Total dos ativos incorporados Acervo lquido
4 12.845 5.025 17.874 17.874
O saldo do investimento na controlada Braspag foi eliminado no processo de incorporao. d) Incorporao da Servrede pela Multidisplay Em 18 de dezembro de 2012, conforme deliberado pela Assembleia Geral Extraordinria, foi aprovada a incorporao da Servrede pela sua ento controlada Multidisplay nos termos do Protocolo e Justificativa de Incorporao. Como resultado dessa incorporao, a Servrede foi extinta de pleno direito e a Multidisplay tornou-se sua sucessora.
O patrimnio lquido da Servrede foi avaliado em 30 de novembro de 2012, com base no valor contbil, em R$25.187, conforme Laudo de Avaliao Contbil para Fins de Incorporao emitido por empresa independente especializada. O acervo lquido contbil avaliado est apresentado como segue: R$ Ativo: Caixa e equivalentes de caixa Impostos a recuperar Imposto de renda e contribuio social diferidos Investimento na controlada Multidisplay Total dos ativos incorporados Acervo lquido
8 63 16.439 8.677 25.187 25.187
O saldo do investimento na controlada Multidisplay foi eliminado no processo de incorporao. e) Aquisio da Merchant e-Solutions Em agosto de 2012, a Cielo concluiu a aquisio, atravs de sua controlada direta Cielo USA, de 100% das aes do capital social da Me-S, empresa norte-americana provedora global de solues para pagamento, a qual possui plataforma tecnolgica de ltima gerao desenvolvida para o negcio de adquirncia, o que a permitiu se diferenciar no mercado norte-americano. Caso essa combinao de negcios tivesse sido efetivada em 1 de janeiro de 2012, no exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 as receitas lquidas consolidadas do Grupo seriam de aproximadamente R$5.963.413 e o resultado do exerccio das operaes continuadas seria de aproximadamente R$2.311.912. A Administrao do Grupo considera que esses valores pro forma representam uma medida aproximada do desempenho do Grupo combinado e, por esse motivo, no devem ser considerados como garantia para a projeo de lucros futuros. Para apurar as receitas lquidas consolidadas e o resultado pro forma do Grupo como se a Me-S tivesse sido adquirida no incio do exerccio atual, a Administrao: Calculou a depreciao dos equipamentos adquiridos com base nos valores justos originados da contabilizao inicial da combinao de negcios. Apurou os custos de emprstimos como se o emprstimo tivesse sido captado em 1 de janeiro de 2012. Calculou a amortizao dos itens relacionados alocao do gio da aquisio como se a alocao tivesse sido realizada em 1 de janeiro de 2012.
2.
RESUMO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS 2.1. Declarao de conformidade As demonstraes financeiras da Sociedade compreendem: As demonstraes financeiras individuais da Sociedade, que foram preparadas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, identificadas como Controladora (BR GAAP). As demonstraes financeiras consolidadas da Sociedade, as quais foram elaboradas de acordo com as normas internacionais de relatrio financeiro (International Financial Reporting Standards - IFRSs), emitidas pelo International Accounting Standards Board - IASB, e as prticas contbeis adotadas no Brasil, identificadas como Consolidado (IFRS e BR GAAP). As prticas contbeis adotadas no Brasil compreendem aquelas includas na legislao societria brasileira e os pronunciamentos tcnicos e as orientaes e interpretaes tcnicas emitidos pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis - CPC e aprovados pela Comisso de Valores Mobilirios - CVM. As demonstraes financeiras individuais apresentam a avaliao dos investimentos em controladas e em empreendimentos controlados em conjunto pelo mtodo de equivalncia patrimonial, de acordo com a legislao brasileira vigente. Dessa forma, essas demonstraes financeiras individuais no so consideradas como estando em conformidade com as IFRSs, que exigem a avaliao desses investimentos nas demonstraes separadas da controladora pelo seu valor justo ou pelo custo. 2.2. Base de elaborao As demonstraes financeiras foram elaboradas com base no custo histrico, exceto se mencionado ao contrrio nas prticas contbeis a seguir. O custo histrico geralmente baseado no valor justo das contraprestaes pagas em troca de ativos. 2.3. Moeda funcional e de apresentao As demonstraes financeiras individuais e consolidadas so apresentadas em reais (R$), que a moeda funcional da Sociedade e de apresentao. Na elaborao das demonstraes financeiras de cada empresa do Grupo (localizadas no Brasil e cuja moeda funcional o real (R$)), as transaes em moeda estrangeira so registradas de acordo com as taxas de cmbio vigentes na data de cada transao. No fim de cada perodo de relatrio, os itens monetrios em moeda estrangeira so reconvertidos pelas taxas vigentes no fim do exerccio. Os itens no monetrios registrados pelo valor justo apurado em moeda estrangeira so reconvertidos pelas taxas vigentes na data em que o valor justo foi determinado. Os itens no monetrios que so mensurados pelo custo histrico em uma moeda estrangeira devem ser convertidos utilizando a taxa vigente da data da transao. As variaes cambiais sobre itens monetrios so reconhecidas no resultado do exerccio em que ocorrerem, exceto as variaes cambiais decorrentes de transaes em moeda estrangeira designadas para proteo dos investimentos contra riscos de mudanas nas taxas de cmbio (hedge de investimento).
A Administrao determinou que a moeda funcional de suas controladas no exterior o dlar norte-americano. Na Cielo USA, o fator preponderante para determinao da moeda funcional foi a captao de emprstimos denominados em dlares norteamericanos para aquisio do controle da Me-S. Esses emprstimos sero integralmente liquidados com o caixa gerado nas operaes do exterior. Adicionalmente, com relao Me-S, os fluxos de caixa e os servios prestados so integralmente em dlares norte-americanos. Para fins de apresentao das demonstraes financeiras consolidadas, os ativos e passivos das controladas Cielo USA e Me-S (localizadas nos Estados Unidos da Amrica), originalmente denominadas em dlares norte-americanos, foram convertidos para reais, utilizando-se as taxas de cmbio vigentes no fim de cada exerccio. Os resultados foram convertidos pelas taxas de cmbio mdias mensais do exerccio. As variaes cambiais resultantes dessas converses foram classificadas em resultados abrangentes e acumuladas no patrimnio lquido. Quando h baixa de uma operao no exterior (exemplos: alienao da participao em uma operao no exterior, perda de controle sobre uma empresa investida ou uma controlada em conjunto que possuem operaes no exterior, ou perda de influncia significativa sobre uma coligada que possui uma operao no exterior), o montante da variao cambial acumulada referente a essa operao registrada no patrimnio lquido do Grupo reclassificado para o resultado do exerccio. O gio e os ajustes ao valor justo sobre os ativos e passivos identificveis adquiridos resultantes da aquisio de uma operao no exterior so tratados como ativos e passivos dessa operao e convertidos pela taxa de cmbio de fechamento no fim de cada exerccio. As diferenas cambiais so reconhecidas no patrimnio lquido. 2.4. Caixa e equivalentes de caixa Incluem caixa, contas bancrias e aplicaes financeiras com liquidez imediata e com baixo risco de variao no valor, sendo demonstrados pelo custo, acrescido dos juros auferidos. O caixa e equivalentes de caixa so classificados como emprstimos e recebveis, e seus rendimentos so registrados no resultado do exerccio. 2.5. Contas a receber operacionais e contas a pagar a estabelecimentos comercias a) Antecipao de recebveis - sobre o contas a receber dos bancos emissores relacionado s operaes de antecipaes de recebveis registrado ajuste a valor presente, calculado individualmente, descontando-se os fluxos de caixa de cada um dos recebveis registrados e utilizando-se as taxas de juros contratadas nessas operaes. b) Valores a receber de transaes financeiras processadas - representam principalmente os valores a receber devidos por membros das associaes de cartes para transaes financeiras processadas que foram autorizadas, mas que ainda no foram recebidas. Tais recebveis geralmente so liquidados no dia til seguinte. c) Valores a receber de estabelecimentos comerciais - representam os resultados da prtica da Me-S de adiantar as taxas de intercmbio para a maioria dos estabelecimentos comerciais durante o ms e coletar essas taxas no incio do ms seguinte, bem como as taxas que so cobradas dos estabelecimentos comerciais pelo processamento das transaes.
d) Transaes pendentes de repasse - referem-se aos valores das transaes realizadas pelos titulares de cartes de crdito e dbito emitidos por instituies financeiras, sendo os saldos de contas a receber dos bancos emissores lquidos das taxas de intercmbio e os saldos de contas a pagar a estabelecimentos deduzidos das taxas lquidas de administrao (taxa de desconto); os prazos de recebimento dos emissores e de pagamento aos estabelecimentos so inferiores a um ano. e) Valores a liquidar para os estabelecimentos comerciais referentes a transaes processadas - so representados por saldos devidos a clientes de transaes processadas que ainda no foram pagas. A Me-S paga os estabelecimentos comerciais por valores recebidos das associaes de cartes no dia til seguinte ao dia da captura da transao. f) Caues de clientes - a Me-S mantm fundos como um depsito de segurana para se proteger contra o risco de um cliente ir falncia e no ser capaz de pagar pelos servios prestados. O montante retido de cada cliente baseado nos fatores de risco associados a este, que incluem, entre outros, o tipo de negcio e o volume de transaes realizadas. 2.6. Imobilizado Avaliado ao custo histrico, deduzido das respectivas depreciaes. A depreciao calculada pelo mtodo linear, que leva em considerao a vida til estimada dos bens. A vida til estimada, os valores residuais e os mtodos de depreciao so revisados anualmente, e o efeito de quaisquer mudanas nas estimativas contabilizado prospectivamente. Custos subsequentes so incorporados ao valor residual do imobilizado ou reconhecidos como item especfico, conforme apropriado, somente se os benefcios econmicos associados a esses itens forem provveis e os valores mensurados de forma confivel. Demais reparos e manutenes so reconhecidos diretamente no resultado, quando incorridos. Um item do imobilizado baixado aps alienao ou quando no h benefcios econmicos futuros resultantes do uso contnuo do ativo. Quaisquer ganhos ou perdas na venda ou baixa de um item do imobilizado so determinados pela diferena entre os valores recebidos na venda e o valor contbil do ativo e so reconhecidos no resultado. 2.7. Intangvel Ativos intangveis adquiridos separadamente Ativos intangveis com vida til definida adquiridos separadamente so registrados ao custo, deduzido da amortizao e das perdas por reduo ao valor recupervel acumuladas. A amortizao reconhecida linearmente com base na vida til estimada dos ativos. A vida til estimada e o mtodo de amortizao so revisados anualmente, e o efeito de quaisquer mudanas nas estimativas contabilizado prospectivamente. Os ativos intangveis com vida til indefinida adquiridos separadamente so registrados ao custo, deduzido das perdas por reduo ao valor recupervel acumuladas.
Ativos intangveis gerados internamente - gastos com pesquisa e desenvolvimento Os gastos com atividades de pesquisa so reconhecidos como despesa no exerccio em que so incorridos. O ativo intangvel gerado internamente resultante de gastos com desenvolvimento (ou de uma fase de desenvolvimento de um projeto interno) reconhecido se, e somente se, forem verificadas todas as seguintes condies: A viabilidade tcnica de completar o ativo intangvel para que seja disponibilizado para uso ou venda. A inteno de completar o ativo intangvel e us-lo ou vend-lo. A habilidade de usar ou vender o ativo intangvel. Como o ativo intangvel ir gerar provveis benefcios econmicos futuros. A disponibilidade de adequados recursos tcnicos, financeiros e outros para completar o desenvolvimento do ativo intangvel e para us-lo ou vend-lo. A habilidade de mensurar, com confiabilidade, os gastos atribuveis ao ativo intangvel durante seu desenvolvimento. O montante inicialmente reconhecido de ativos intangveis gerados internamente corresponde soma dos gastos incorridos desde quando o ativo intangvel passou a atender aos critrios de reconhecimento mencionados anteriormente. Quando nenhum ativo intangvel gerado internamente puder ser reconhecido, os gastos com desenvolvimento sero reconhecidos no resultado, quando incorridos. Subsequentemente ao reconhecimento inicial, os ativos intangveis gerados internamente so registrados ao valor de custo, deduzido da amortizao e da perda por reduo ao valor recupervel acumuladas, assim como os ativos intangveis adquiridos separadamente. Ativos intangveis adquiridos em uma combinao de negcios Nas demonstraes financeiras consolidadas, os ativos intangveis adquiridos em uma combinao de negcios e reconhecidos separadamente do gio so registrados pelo valor justo na data da aquisio, o qual equivalente ao seu custo. Baixa de ativos intangveis Um ativo intangvel baixado quando da alienao ou quando no h benefcios econmicos futuros resultantes do uso. Os ganhos ou as perdas resultantes da baixa de um ativo intangvel, mensurados como a diferena entre as receitas lquidas da alienao e o valor contbil do ativo, so reconhecidos no resultado quando o ativo baixado.
2.8.
Reduo ao valor recupervel de ativos tangveis e intangveis, excluindo o gio No fim de cada perodo de relatrio, o Grupo revisa o valor contbil de seus ativos tangveis e intangveis para determinar se h alguma indicao de que tais ativos sofreram alguma perda por reduo ao valor recupervel. Se houver tal indicao, o montante recupervel do ativo estimado com a finalidade de mensurar o montante dessa perda, se houver. Quando no for possvel estimar o montante recupervel de um ativo individualmente, o Grupo calcula o montante recupervel da unidade geradora de caixa qual pertence o ativo. Quando uma base de alocao razovel e consistente pode ser identificada, os ativos corporativos tambm so alocados s unidades geradoras de caixa individuais ou ao menor grupo de unidades geradoras de caixa para o qual uma base de alocao razovel e consistente possa ser identificada. O montante recupervel o maior valor entre o valor justo menos os custos na venda ou o valor em uso. Na avaliao do valor em uso, os fluxos de caixa futuros estimados so descontados ao valor presente pela taxa de desconto, antes dos impostos, que reflita uma avaliao atual de mercado do valor da moeda no tempo e os riscos especficos do ativo para o qual a estimativa de fluxos de caixa futuros no foi ajustada. Se o montante recupervel de um ativo (ou unidade geradora de caixa) calculado for menor que seu valor contbil, o valor contbil do ativo (ou unidade geradora de caixa) reduzido ao seu valor recupervel, e a perda por reduo ao valor recupervel reconhecida imediatamente no resultado.
2.9.
Combinao de negcios Nas demonstraes financeiras consolidadas, as aquisies de negcios so contabilizadas pelo mtodo de aquisio. A contrapartida transferida em uma combinao de negcios mensurada pelo valor justo. Os custos relacionados aquisio foram reconhecidos no resultado, quando incorridos. Os ativos adquiridos e os passivos assumidos identificveis so reconhecidos pelo valor justo na data da aquisio. O gio mensurado como o excesso da soma da contrapartida transferida, do valor das participaes no controladoras na adquirida e do valor justo da participao do adquirente anteriormente detida na adquirida sobre os valores lquidos na data de aquisio dos ativos adquiridos e passivos assumidos identificveis. As participaes no controladoras que correspondem a participaes atuais e conferem aos seus titulares o direito a uma parcela proporcional dos ativos lquidos da entidade no caso de liquidao so mensuradas com base na parcela proporcional das participaes no controladoras nos valores reconhecidos dos ativos lquidos identificveis da adquirida.
Demonstraes financeiras individuais Nas demonstraes financeiras individuais, a Sociedade aplica os requisitos da interpretao tcnica ICPC 09 - Demonstraes Contbeis Individuais, Demonstraes Contbeis Separadas, Demonstraes Consolidadas e Aplicao do Mtodo de Equivalncia Patrimonial, a qual requer que qualquer montante excedente ao custo de aquisio sobre a participao da Sociedade no valor justo lquido dos ativos, passivos e passivos contingentes identificveis da adquirida na data de aquisio seja reconhecido como gio. O gio acrescido ao valor contbil do investimento. Qualquer montante da participao da Sociedade no valor justo lquido dos ativos, passivos e passivos contingentes identificveis que exceda o custo de aquisio, aps a reavaliao, imediatamente reconhecido no resultado. As contraprestaes transferidas e o valor justo lquido dos ativos e passivos so mensurados utilizando-se os mesmos critrios aplicveis s demonstraes financeiras consolidadas. 2.10. gio O gio resultante de uma combinao de negcios demonstrado ao custo na data da combinao do negcio, lquido da perda acumulada no valor recupervel, se houver. Para fins de teste de reduo no valor recupervel, o gio alocado para cada uma das unidades geradoras de caixa que iro beneficiar-se das sinergias da combinao. As unidades geradoras de caixa s quais o gio foi alocado so submetidas anualmente a teste de reduo no valor recupervel, ou com maior frequncia, quando houver indicao de que a unidade poder apresentar reduo no valor recupervel. Se o valor recupervel da unidade geradora de caixa for menor que o valor contbil, a perda por reduo no valor recupervel primeiramente alocada para reduzir o valor contbil de qualquer gio alocado unidade e, posteriormente, aos outros ativos da unidade, proporcionalmente ao valor contbil de cada um de seus ativos. Qualquer perda por reduo no valor recupervel de gio reconhecida diretamente no resultado do exerccio. A perda por reduo no valor recupervel no revertida em exerccios subsequentes. Quando da alienao da correspondente unidade geradora de caixa, o valor atribuvel de gio includo na apurao do lucro ou prejuzo da alienao. 2.11. Investimentos em controladas e controladas em conjunto (joint ventures) Controlada a entidade, incluindo aquela no constituda sob a forma de sociedade tal como uma parceria, na qual a controladora, diretamente ou por meio de outras controladas, titular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente, preponderncia nas deliberaes sociais e poder de eleger a maioria dos administradores. A preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores de modo permanente ocorrem, presumidamente, quando a empresa investidora possui o controle acionrio representado por mais de 50% do capital votante da outra sociedade. Nesse mtodo, os componentes do ativo e passivo e as receitas e despesas das controladas indiretas so somados s posies contbeis consolidadas integralmente e o valor patrimonial da participao dos acionistas no controladores determinado pela aplicao do percentual de participao deles sobre o patrimnio lquido da controlada.
Joint ventures so aquelas entidades nas quais o controle exercido em conjunto pela Sociedade e por um ou mais scios. Os investimentos em joint ventures so reconhecidos pelo mtodo de consolidao proporcional, a partir da data em que o controle conjunto adquirido. De acordo com esse mtodo, os componentes do ativo e passivo e as receitas e despesas das joint ventures so somados s posies contbeis consolidadas, na proporo da participao do investidor em seu capital social. Nas demonstraes financeiras individuais da controladora, as participaes em entidades controladas em conjunto so reconhecidas atravs do mtodo de equivalncia patrimonial. Quando uma empresa do Grupo realiza transaes com suas controladas em conjunto, os lucros e prejuzos resultantes das transaes so reconhecidos nas demonstraes financeiras consolidadas do Grupo apenas medida das participaes do Grupo na controlada em conjunto no relacionada a ele. A Sociedade possui investimentos em controladas no exterior cujas demonstraes financeiras foram originalmente elaboradas em conformidade com as prticas contbeis adotadas nos Estados Unidos da Amrica (U.S. GAAP). No so efetuados ajustes s demonstraes financeiras das controladas no exterior, uma vez que no h diferenas relevantes em relao s prticas contbeis adotadas no Brasil e s IFRSs. 2.12. Imposto de renda e contribuio social - correntes e diferidos A despesa com imposto de renda e contribuio social representa a soma dos impostos correntes e diferidos. Impostos correntes A proviso para imposto de renda e contribuio social na Sociedade est baseada no lucro tributvel do exerccio. O imposto de renda foi constitudo alquota de 15%, acrescida do adicional de 10% sobre o lucro tributvel excedente a R$240. A contribuio social foi calculada alquota de 9% sobre o lucro contbil ajustado. O lucro tributvel difere do lucro apresentado na demonstrao do resultado porque exclui receitas ou despesas tributveis ou dedutveis em outros exerccios, alm de excluir itens no tributveis ou no dedutveis de forma permanente. A proviso para imposto de renda e contribuio social calculada individualmente (por empresa do Grupo) com base nas alquotas vigentes no fim do exerccio. Impostos diferidos O imposto de renda e a contribuio social diferidos so reconhecidos em sua totalidade sobre as diferenas entre os ativos e passivos reconhecidos para fins fiscais e correspondentes valores reconhecidos nas demonstraes financeiras consolidadas; entretanto, no so reconhecidos se forem gerados no registro inicial de ativos e passivos em operaes que no afetam as bases tributrias, exceto em operaes de combinao de negcios. O imposto de renda e a contribuio social diferidos so determinados considerando-se as alquotas (e leis) vigentes na data de preparao das demonstraes financeiras e aplicveis quando o respectivo imposto de renda e contribuio social forem realizados. Os impostos diferidos ativos ou passivos no so reconhecidos sobre diferenas temporrias resultantes de gio ou de reconhecimento inicial (exceto para combinao de negcios) de outros ativos e passivos em uma transao que no afete o lucro tributvel nem o lucro contbil.
O imposto de renda e a contribuio social diferidos ativos so reconhecidos somente na extenso em que seja provvel que existir base tributvel positiva para a qual as diferenas temporrias possam ser utilizadas e os prejuzos fiscais possam ser compensados. A recuperao do saldo dos impostos diferidos ativos revisada no fim de cada perodo de relatrio, e, quando no for mais provvel que lucros tributveis futuros estaro disponveis para permitir a recuperao de todo o ativo, ou parte dele, o saldo do ativo ajustado pelo montante que se espera que seja recuperado. Impostos diferidos ativos e passivos so mensurados pelas alquotas aplicveis no exerccio no qual se espera que o passivo seja liquidado ou o ativo seja realizado, com base nas alquotas previstas na legislao tributria vigente no fim de cada perodo de relatrio ou quando uma nova legislao tiver sido substancialmente aprovada. A mensurao dos impostos diferidos ativos e passivos reflete as consequncias fiscais que resultariam da forma na qual o Grupo espera, no fim de cada perodo de relatrio, recuperar ou liquidar o valor contbil desses ativos e passivos. Os impostos correntes e diferidos so reconhecidos no resultado, exceto quando correspondem a itens registrados em Resultados abrangentes ou diretamente no patrimnio lquido. Nesses casos, os impostos correntes e diferidos tambm so reconhecidos em Resultados abrangentes no patrimnio lquido. Quando os impostos correntes e diferidos resultam da contabilizao inicial de uma combinao de negcios, o efeito fiscal considerado na contabilizao da combinao de negcios. 2.13. Benefcios a empregados A Sociedade copatrocinadora de um plano de previdncia privada com contribuies definidas. As contribuies so efetuadas com base em um percentual da remunerao dos colaboradores. Os pagamentos a planos de aposentadoria de contribuio definida so reconhecidos como despesa quando os servios que concedem direito a esses pagamentos so prestados. 2.14. Ativos e passivos financeiros a) Ativos financeiros Os ativos financeiros so classificados nas seguintes categorias: (i) pelo valor justo atravs do resultado; (ii) mantidos at o vencimento; (iii) emprstimos e recebveis; e (iv) disponveis para venda. A classificao depende da natureza e do propsito dos ativos financeiros e determinada no reconhecimento inicial. Ativos financeiros pelo valor justo atravs do resultado Ativos financeiros so mensurados ao valor justo pelo resultado quando so mantidos para negociao ou, no momento do reconhecimento inicial, so designados pelo valor justo atravs do resultado. Um ativo financeiro classificado como mantido para negociao quando: adquirido principalmente para o propsito de venda em prazo muito curto.
parte de uma carteira identificada de instrumentos financeiros que a Sociedade administra em conjunto e que tenha um padro recente real de lucros no curto prazo. um derivativo que no designado e efetivo como instrumento de hedge em uma contabilizao de hedge. Um ativo financeiro que no seja mantido para negociao pode ser designado ao valor justo atravs de lucros e perdas no reconhecimento inicial quando: Essa designao eliminar ou reduzir significativamente uma inconsistncia surgida em sua mensurao ou seu reconhecimento. For parte de um grupo administrado de ativos ou passivos financeiros ou ambos, seu desempenho for avaliado com base no valor justo de acordo com a gesto dos riscos ou a estratgia de investimento documentada pela Sociedade, e as respectivas informaes forem fornecidas internamente com a mesma base. For parte de um contrato contendo um ou mais derivativos embutidos e o pronunciamento tcnico CPC 38 e a norma IAS 39 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao permitirem que o contrato combinado como um todo (ativo ou passivo) seja designado ao valor justo atravs de lucros ou perdas. Ativos financeiros pelo valor justo atravs do resultado so avaliados ao valor justo, com ganhos ou perdas reconhecidos no resultado do exerccio. Ganhos ou perdas lquidos reconhecidos no resultado incorporam os dividendos ou juros auferidos pelo ativo financeiro. Ativos financeiros mantidos at o vencimento Ativos financeiros com pagamentos fixos ou determinveis e datas de vencimento fixas e que a Sociedade tenha a inteno e habilidade de manter at o vencimento so classificados nessa categoria. Ativos financeiros mantidos at o vencimento so mensurados pelo custo amortizado utilizando-se o mtodo da taxa efetiva de juros, deduzido de proviso para perdas do valor recupervel (impairment). A receita com juros reconhecida aplicando-se o mtodo da taxa efetiva de juros. Emprstimos e recebveis So ativos financeiros que tm pagamentos fixos ou determinveis e no so cotados em um mercado ativo, sendo mensurados pelo custo amortizado utilizando-se o mtodo da taxa efetiva de juros, deduzido de proviso para perdas do valor recupervel (impairment). A receita com juros reconhecida aplicando-se o mtodo da taxa efetiva de juros, exceto para os recebveis de curto prazo, quando o reconhecimento dos juros for imaterial. Ativos financeiros disponveis para venda So aqueles que no so derivativos e que so designados como disponveis para venda ou no so classificados nas categorias apresentadas anteriormente.
Os ativos financeiros disponveis para venda so mensurados pelo seu valor justo. Os juros, a correo monetria e a variao cambial, quando aplicvel, so reconhecidos no resultado, quando incorridos. As variaes decorrentes da avaliao ao valor justo so reconhecidas em rubrica especfica do patrimnio lquido quando incorridas, sendo baixadas para o resultado do exerccio no momento em que so realizadas em caixa ou consideradas no recuperveis. Mtodo da taxa efetiva de juros um mtodo de calcular o custo amortizado de um ativo ou passivo financeiro e alocar a receita ou despesa dos juros durante o exerccio. A taxa efetiva de juros aquela que desconta exatamente os recebimentos ou pagamentos futuros estimados de caixa (incluindo todas as taxas pagas ou recebidas que formam parte integral da taxa efetiva de juros, custos de transao e outros prmios ou descontos) atravs da vida esperada do ativo financeiro ou, quando apropriado, por um perodo menor. b) Passivos financeiros Os passivos financeiros so classificados: (i) pelo valor justo atravs do resultado; ou (ii) como outros passivos financeiros. Passivos financeiros pelo valor justo atravs do resultado So classificados nessa categoria os passivos financeiros mantidos para negociao ou quando mensurados pelo valor justo atravs do resultado. Um passivo financeiro classificado como mantido para negociao quando: For incorrido principalmente com o propsito de recompra em futuro prximo. For parte de uma carteira identificada de instrumentos financeiros que a Sociedade administra em conjunto e que tenha um padro realizado de lucros no curto prazo. For um derivativo que no esteja designado como um instrumento de hedge efetivo. Passivos financeiros que no sejam classificados como mantidos para negociao podem ser designados como valor justo atravs do resultado no reconhecimento inicial quando: Tal designao eliminar ou reduzir significativamente uma inconsistncia na mensurao ou no reconhecimento que poderia surgir. Compuserem parte de um grupo de ativos ou passivos financeiros ou de ambos, o qual seja administrado e cuja performance seja avaliada com base em seu valor justo, de acordo com a administrao de risco documentada ou a estratgia de investimento da Sociedade, e as informaes sobre esse grupo forem fornecidas nessa base internamente. Formarem parte de um contrato contendo um ou mais derivativos embutidos, e a norma IAS 39 permitir que o contrato combinado como um todo (ativo ou passivo) seja designado ao valor justo atravs de lucros ou perdas.
Passivos financeiros pelo valor justo atravs do resultado so demonstrados ao valor justo, com ganhos ou perdas reconhecidos no resultado. Os ganhos ou as perdas lquidos reconhecidos no resultado incorporam quaisquer juros pagos no passivo financeiro. Outros passivos financeiros So inicialmente mensurados ao valor justo, lquido dos custos da transao, e, subsequentemente, mensurados pelo custo amortizado usando-se o mtodo da taxa efetiva de juros, sendo as despesas com juros reconhecidas com base no rendimento. O mtodo da taxa efetiva de juros um mtodo que calcula o custo amortizado de um passivo e aloca as despesas com juros durante o perodo relevante. A taxa efetiva de juros aquela que desconta exatamente os pagamentos estimados futuros de caixa atravs da vida esperada do passivo financeiro ou, quando aplicvel, por um perodo menor. 2.15. Derivativos A Sociedade contratou instrumentos financeiros derivativos, Contrato a Termo de Moeda em Entrega Fsica (Non Deliverable Forward - NDF), para administrar a sua exposio a flutuaes em taxas de cmbio em investimentos no exterior. A utilizao de derivativos pela Sociedade ocorreu at a captao de recursos de terceiros com a emisso dos bonds denominados em moeda estrangeira. O resultado com operaes de derivativos lquido dos efeitos fiscais est registrado em Resultados abrangentes no patrimnio lquido e ser reclassificado para o resultado do exerccio quando da alienao do investimento no exterior. No h contratos de derivativos em aberto nas demonstraes financeiras referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2012. 2.16. Contabilizao de hedge No perodo de 23 de agosto a 16 de novembro de 2012 o Grupo designou o NDF, instrumento financeiro derivativo de proteo para riscos relacionados moeda estrangeira, como hedge de investimentos lquidos em operaes no exterior. Em 16 de novembro de 2012, o Grupo designou a captao de recursos de terceiros, atravs da emisso dos bonds como instrumento financeiro de hedge para riscos relacionados moeda estrangeira, como hedge de investimentos lquidos em operaes no exterior. Na data da contratao do instrumento financeiro derivativo e na data da captao dos recursos financeiros relacionados emisso dos bonds, a Sociedade documentou a relao entre o instrumento de hedge e o item objeto da proteo demonstrando seus objetivos e as estratgias de gesto de risco. Adicionalmente, no incio do hedge e de maneira continuada, a Sociedade documenta se o instrumento de hedge usado em uma relao de hedge efetivo na compensao das mudanas de valor justo. Para os hedges de investimentos lquidos em operaes no exterior, os ganhos ou as perdas relativos parcela efetiva do instrumento de hedge so reconhecidos em Resultados abrangentes e acumulados na rubrica Hedge de investimento lquido no exterior, no caso da designao da NDF, e na rubrica Variao cambial de emprstimo no exterior, no caso da designao dos recursos obtidos com a emisso dos emprstimos no exterior (bonds). Os ganhos ou as perdas relacionados parte no efetiva, se existirem, so reconhecidos imediatamente no resultado do exerccio.
Os ganhos e as perdas do instrumento de hedge relativo parcela efetiva acumulada na reserva de converso de moeda estrangeira so reclassificados para o resultado do exerccio quando da alienao do investimento no exterior. A Sociedade prev a necessidade de renovao ou de contratao de nova operao no caso daquelas em que o instrumento financeiro derivativo apresente vencimento anterior ao do item objeto de hedge. 2.17. Reconhecimento de receita A receita mensurada pelo valor justo da contrapartida recebida ou a receber, deduzida de quaisquer estimativas de devolues, descontos comerciais e/ou bonificaes concedidos e outras dedues similares. As receitas decorrentes da captura das transaes com cartes de crdito e de dbito so apropriadas ao resultado na data do processamento das transaes. As receitas decorrentes da captura das transaes parceladas com cartes de crdito so apropriadas ao resultado na data do processamento de cada parcela. A receita de servios prestados a parceiros e estabelecimentos comerciais reconhecida no resultado quando da prestao de servios. A receita de dividendos de investimentos reconhecida quando o direito do acionista de receber tais dividendos estabelecido (desde que seja provvel que os benefcios econmicos futuros devero fluir para o Grupo e o valor da receita possa ser mensurado com confiabilidade). A receita de ativo financeiro de juros reconhecida quando for provvel que os benefcios econmicos futuros devero fluir para o Grupo e o valor da receita possa ser mensurado com confiabilidade. A receita de juros reconhecida pelo mtodo linear com base no tempo e na taxa efetiva de juros sobre o montante do principal em aberto, sendo essa taxa aquela que desconta exatamente os recebimentos de caixa futuros estimados durante a vida estimada do ativo financeiro em relao ao valor contbil lquido inicial desse ativo. A receita com antecipao de recebveis aos estabelecimentos comerciais reconhecida pro rata temporis, considerando os seus prazos de vencimento. No caso da Me-S, no mbito dos seus acordos com os bancos, esta assume responsabilidades do banco adquirente e , portanto, responsvel pelas taxas de intercmbio. Alm disso, o banco recebe taxas de mercado por seus servios e, dessa forma, no est exposto aos riscos e benefcios do acordo. Adicionalmente, existem fatores como a portabilidade de contratos com estabelecimentos comerciais e o fato de a Me-S manter, no dia a dia, a interao direta com os seus clientes e de deter o risco de crdito da operao. Dessa forma, a Me-S o devedor principal e reconhece a receita com base no valor bruto, e o intercmbio reconhecido como custo dos servios prestados.
2.18. Proviso para riscos Reconhecida quando um evento passado gera uma obrigao legal ou implcita, existe a probabilidade de uma sada de recursos e o valor da obrigao pode ser estimado com segurana. O valor constitudo como proviso a melhor estimativa do valor de liquidao no fim de cada perodo de relatrio, levando-se em considerao os riscos e as incertezas relacionados obrigao. Quando se espera que o benefcio econmico requerido para liquidar uma proviso seja recebido de terceiros, esse valor a receber registrado como um ativo apenas quando o reembolso virtualmente certo e o montante pode ser estimado com segurana. As provises contabilizadas pela Sociedade decorrem substancialmente de processos judiciais, inerentes ao curso normal dos negcios, movidos por terceiros e ex-funcionrios, mediante aes cveis e trabalhistas. Esses processos judiciais so avaliados pela Administrao da Sociedade e de suas controladas com seus assessores jurdicos e so quantificados por meio de critrios que permitam a sua mensurao de forma adequada, apesar da incerteza inerente deciso, ao prazo e ao valor. As provises que envolvem processos tributrios esto constitudas por valor equivalente totalidade dos tributos em discusso judicial, atualizados monetariamente, sendo computados os juros moratrios como se devidos fossem, at as datas dos balanos. 2.19. Dividendos e juros sobre o capital prprio A proposta de distribuio de dividendos e juros sobre o capital prprio efetuada pela Administrao da Sociedade que estiver dentro da parcela equivalente ao dividendo mnimo obrigatrio registrada como passivo circulante na rubrica Dividendos a pagar, por ser considerada como uma obrigao legal prevista no Estatuto Social da Sociedade; entretanto, a parcela dos dividendos superior ao dividendo mnimo obrigatrio, declarada pela Administrao aps o perodo contbil a que se referem as demonstraes financeiras, mas antes da data de autorizao para emisso das referidas demonstraes financeiras, registrada na rubrica Dividendos adicionais propostos, no patrimnio lquido, sendo seus efeitos divulgados na nota explicativa n 18.g). Para fins societrios e contbeis, os juros sobre o capital prprio esto demonstrados como destinao do resultado diretamente no patrimnio lquido. 2.20. Remunerao com base em aes A Sociedade oferece a seus administradores e executivos e aos de sua controlada Servinet plano de opo de compra de aes. As opes so precificadas pelo valor justo na data de concesso das outorgas e so reconhecidas de forma linear no resultado pelo prazo de concesso da opo em contrapartida ao patrimnio lquido. No fim de cada perodo de relatrio, a Sociedade revisa suas estimativas da quantidade de opes cujos direitos devem ser adquiridos com base nessas condies e reconhece o impacto da reviso das estimativas iniciais, se houver, na demonstrao do resultado, em contrapartida ao patrimnio lquido.
2.21. Uso de estimativas A preparao das demonstraes financeiras requer a adoo de estimativas por parte da Administrao da Sociedade e de suas controladas que impactam certos ativos e passivos, divulgaes sobre contingncias passivas e receitas e despesas no exerccio demonstrado. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem valor residual do ativo imobilizado e intangvel, proviso para crditos de liquidao duvidosa (sobre contas a receber de aluguel de equipamentos POS), imposto de renda e contribuio social diferidos, valorizao de instrumentos financeiros derivativos, reduo ao valor recupervel do gio e proviso para riscos. Uma vez que o julgamento da Administrao envolve estimativas referentes probabilidade de ocorrncia de eventos futuros, os montantes reais podem divergir dessas estimativas. A Sociedade e suas controladas revisam as estimativas e premissas anualmente. 2.22. Demonstrao do valor adicionado (DVA) Essa demonstrao tem por finalidade evidenciar a riqueza criada pela Sociedade e sua distribuio durante determinado perodo e apresentada pela Sociedade, conforme requerido pela legislao societria brasileira, como parte de suas demonstraes financeiras individuais e como informao suplementar s demonstraes financeiras consolidadas, pois no uma demonstrao prevista nem obrigatria conforme as IFRSs. A DVA foi preparada com base em informaes obtidas dos registros contbeis que servem de base de preparao das demonstraes financeiras e seguindo as disposies contidas no pronunciamento tcnico CPC 09 - Demonstrao do Valor Adicionado. Em sua primeira parte apresenta a riqueza criada pela Sociedade, representada pelas receitas (receita bruta das vendas, incluindo os tributos incidentes sobre ela, as outras receitas e os efeitos da proviso para crditos de liquidao duvidosa), pelos insumos adquiridos de terceiros (custo das vendas e aquisies de materiais, energia e servios de terceiros, incluindo os tributos includos no momento da aquisio, os efeitos das perdas e da recuperao de valores ativos e a depreciao e amortizao) e pelo valor adicionado recebido de terceiros (resultado da equivalncia patrimonial, receitas financeiras e outras receitas). A segunda parte da DVA apresenta a distribuio da riqueza entre pessoal, impostos, taxas e contribuies, remunerao de capitais de terceiros e remunerao de capitais prprios. 2.23. Normas e interpretaes novas e revisadas j emitidas e ainda no adotadas O Grupo no adotou as IFRSs novas e revisadas a seguir, j emitidas e ainda no adotadas: Em vigor para perodos anuais iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2013: IFRS 10 - Demonstraes Financeiras Consolidadas - de acordo com a IFRS 10, existe somente uma base de consolidao, ou seja, o controle. Adicionalmente, a IFRS 10 inclui uma nova definio de controle. IFRS 11 - Negcios em Conjunto - aborda como um acordo de participao em que duas ou mais partes tm controle conjunto deve ser classificado.
IFRS 12 - Divulgaes de Participaes em Outras Entidades - uma norma de divulgao aplicvel a entidades que possuem participaes em controladas, acordos de participao, coligadas e/ou entidades estruturadas no consolidadas. IFRS 13 - Mensurao do Valor Justo - apresenta uma fonte nica de orientao para as mensuraes do valor justo e divulgaes acerca das mensuraes do valor justo. Modificaes IFRS 7 - Divulgao - Compensao de Ativos Financeiros e Passivos Financeiros - aumentam as exigncias de divulgao das transaes envolvendo ativos financeiros. Modificaes s IFRS 10, IFRS 11 e IFRS 12 - foram emitidas para esclarecer certas regras de transio na aplicao dessas IFRSs pela primeira vez. IAS 19 (revisada em 2011) - Benefcios a Empregados - altera a contabilizao dos planos de benefcios definidos e dos benefcios de resciso. IAS 27 (revisada em 2011) - Demonstraes Financeiras Separadas - reflete modificaes na contabilizao de participao no controladora (minoritria) e trata, principalmente, da contabilizao de modificaes de participaes societrias em subsidirias feitas posteriormente obteno do controle. IAS 28 (revisada em 2011) - Investimentos em Coligadas e Joint Ventures - as alteraes tiveram como objetivo esclarecer procedimentos na aplicao dos testes de impairment em coligadas e joint ventures. Modificaes s IFRSs - as melhorias anuais ao ciclo de IFRSs 2009 - 2011 incluem vrias alteraes a diversas IFRSs. As alteraes s IFRSs so aplicveis a perodos anuais iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2013 e incluem: a) Alteraes IAS 16 - Imobilizado - as alteraes IAS 16 esclarecem que as peas de substituio, os equipamentos-reserva e os equipamentos de servio devem ser classificados como imobilizado, conforme estejam de acordo com a definio de imobilizado da IAS 16, e, de outra forma, como estoque. b) Alteraes IAS 32 - Instrumentos Financeiros - Apresentao - esclarecem que o imposto de renda relacionado s distribuies dos titulares de instrumentos patrimoniais e aos custos das transaes patrimoniais deve ser contabilizado de acordo com a IAS 12 - Impostos sobre o Lucro. Em vigor para perodos anuais iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2014: Modificaes IAS 32 - Compensao de Ativos e Passivos Financeiros - tratam da classificao de certos direitos denominados em moeda estrangeira, como instrumentos patrimoniais ou passivos financeiros. Em vigor para perodos anuais iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2015: IFRS 9 - Instrumentos Financeiros - introduz novas exigncias para a classificao, mensurao e baixa de ativos e passivos financeiros.
A Administrao da Sociedade avaliou essas novas normas e interpretaes e, exceto quanto aplicao das normas IFRS 10 - Demonstraes Financeiras Consolidadas e IFRS 11 - Acordos Conjuntos, no espera efeitos significativos sobre os valores reportados. A adoo da norma IFRS 10, a qual possui a nova definio de controle e as diretrizes adicionais de controle, e a adoo da norma IFRS 11 resultaro em alteraes na contabilizao do investimento mantido pelo Grupo nas joint ventures Paggo, Orizon, Precisa e Prevsade, empresas controladas em conjunto de acordo com a norma IAS 31 Interest in Joint Ventures, atualmente contabilizado pelo mtodo de consolidao proporcional. De acordo com a norma IFRS 11, essas empresas controladas em conjunto sero classificadas como joint ventures e registradas pelo mtodo de equivalncia patrimonial, resultando no registro da participao proporcional do Grupo nos ativos lquidos, no resultado do exerccio e nos resultados abrangentes da Sociedade em uma nica conta que ser apresentada na demonstrao consolidada da posio financeira, bem como na demonstrao consolidada do resultado ou do resultado abrangente como Investimentos e Equivalncia patrimonial, respectivamente. A Administrao realizar uma reviso detalhada para determinar os efeitos da adoo das normas IFRS 10 e IFRS 11, porm no foram identificadas variaes relevantes nas demonstraes financeiras consolidadas no exerccio findo em 31 de dezembro de 2012. O CPC ainda no havia editado determinados pronunciamentos que estavam ou estariam em vigor em ou aps 31 de dezembro de 2012. Entretanto, em decorrncia do compromisso de o CPC manter atualizado o conjunto de normas emitidas pelo IASB, espera-se que esses pronunciamentos e/ou alteraes emitidos pelo IASB sejam aprovados para sua aplicao obrigatria. 2.24. Reclassificaes As demonstraes do resultado e dos fluxos de caixa do exerccio findo em 31 de dezembro de 2011, apresentadas para fins de comparao, foram reclassificadas para refletir as despesas com incentivos fiscais relacionadas a programas de doao para atividades culturais e artsticas na rubrica Despesa de imposto de renda - corrente, conforme mencionado na nota explicativa n 23. No balano patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2011, apresentado para fins de comparao, o valor de R$4.751 de imposto de renda diferido passivo anteriormente classificado no passivo no circulante foi reclassificado para o ativo no circulante na rubrica Imposto de renda e contribuio social diferidos, no caso de benefcios fiscais a serem compensados em mesma jurisdio. 3. DEMONSTRAES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS As demonstraes financeiras consolidadas incluem as demonstraes financeiras da Sociedade e de suas controladas e controladas em conjunto. O controle obtido quando a Sociedade tem o poder de controlar as polticas financeiras e operacionais de uma empresa para auferir benefcios de suas atividades. Nas demonstraes financeiras individuais da Sociedade, as informaes financeiras das controladas e controladas em conjunto so reconhecidas atravs do mtodo de equivalncia patrimonial.
Os resultados das controladas adquiridas durante o exerccio so includos nas demonstraes consolidadas do resultado a partir da data da efetiva aquisio. O saldo do resultado atribudo aos proprietrios da Sociedade e s participaes no controladoras mesmo se essas participaes apresentarem resultado negativo. Quando necessrio, as demonstraes financeiras das controladas so ajustadas para adequar suas prticas contbeis quelas estabelecidas pelo Grupo. Todas as transaes, saldos, receitas e despesas entre as Empresas do Grupo so eliminados integralmente nas demonstraes financeiras consolidadas. As demonstraes financeiras consolidadas contemplam os saldos das contas da Sociedade (controladora), das controladas diretas Servinet, Servrede, Cielo USA (a partir de 23 de agosto de 2012) e CieloPar, das controladas indiretas Me-S (a partir de 31 de agosto de 2012), Multidisplay, M4 Produtos e Braspag (a partir de 23 de maio de 2011), e proporcionalmente das joint ventures Orizon, Prevsade, Precisa e Paggo (a partir de 28 de fevereiro de 2011). Na elaborao destas demonstraes financeiras consolidadas foram eliminados os saldos e as transaes entre essas Empresas. Para as controladas, foi aplicado o conceito de consolidao integral, o qual trata os investimentos em controladas para reconhecer a totalidade de seus ativos, passivos, receitas e despesas na controladora, tornando-se, assim, necessrio o reconhecimento da participao dos acionistas no controladores. Os componentes de ativo, passivo, receitas e despesas das joint ventures Orizon, Prevsade, Precisa e Paggo foram includos proporcionalmente participao da controladora no capital social destas, considerando o controle compartilhado estabelecido atravs dos Acordos de Acionistas firmados entre a Sociedade e suas parceiras nessas joint ventures, em que nenhuma das partes, sozinha, determina as polticas financeiras e operacionais. 3.1. Controladas diretas (controle individual) e indiretas A lista a seguir apresenta as participaes nas subsidirias consolidadas: Participao - % Capital total Capital votante 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Controladas diretas: Servinet Servrede Cielo USA CieloPar Multidisplay Braspag Controladas indiretas: M4 Produtos Me-S
99,99 100,00 50,10 99,99
99,99 99,99 99,99 50,10 99,99
99,99 100,00 50,10 99,99
99,99 99,99 99,99 50,10 99,99
50,10 100,00
50,10 -
50,10 100,00
50,10 -
A seguir est demonstrada a totalidade dos saldos de ativos e passivos das controladas diretas e indiretas em 31 de dezembro de 2012 e de 2011 e as principais rubricas da demonstrao do resultado dos exerccios findos em 31 de dezembro de 2012 e de 2011:
31.12.2012 M4 Produtos Braspag Cielo USA
Servinet Ativo: Circulante No circulante Total do ativo Passivo e patrimnio lquido: Circulante No circulante Patrimnio lquido Total do passivo e patrimnio lquido
Multidisplay
Me-S
26.393 48.398 74.791
14.113 31.897 46.010
49.632 12.073 61.705
9.395 14.337 23.732
321.052 192.047 513.099
1.098 1.758.256 1.759.354
25.017 32.181 17.593 74.791
11.596 34.414 46.010
47.156 14.549 61.705
5.473 16 18.243 23.732
320.048 5.982 187.069 513.099
4.434 1.121.172 633.748 1.759.354
31.12.2011 Servinet Ativo: Circulante No circulante Total do ativo Passivo e patrimnio lquido: Circulante No circulante Patrimnio lquido Participao de acionistas no controladores Total do passivo e patrimnio lquido Servrede CieloPar Multidisplay M4 Produtos Braspag
29.361 48.454 77.815
1.848 64.835 66.683
1 94.746 94.747
10.651 10.102 20.753
42.419 8.575 50.994
9.676 689 10.365
23.857 31.795 22.163 77.815
27 29.801 27.810 9.045 66.683
5.605 89.142 94.747
8.877 11.876 20.753
41.251 5 9.738 50.994
8.852 16 1.497 10.365
31.12.2012 Servinet Resultado: Receita lquida Lucro (prejuzo) bruto Lucro (prejuzo) operacional antes do resultado financeiro Lucro (prejuzo) antes do imposto de renda e da contribuio social Lucro (prejuzo) lquido do exerccio Servrede CieloPar Multidisplay M4 Produtos Braspag Me-S Cielo USA
102.828 99.523
(5.797)
4.825
130.259 7.617
42.063 25.366
17.589 12.183
193.874 51.974
(12.043)
5.623
1.820
(1.849)
12.937
14.943
4.946
22.879
2.088
6.598
(4.393)
(1.844)
12.903
15.507
5.436
22.791
(7.998)
4.429
(1.318)
(1.598)
12.028
10.322
3.896
14.131
(3.548)
31.12.2011 Servinet Resultado: Receita lquida Lucro (prejuzo) bruto Lucro (prejuzo) operacional antes do resultado financeiro Lucro (prejuzo) antes do imposto de renda e da contribuio social Lucro (prejuzo) lquido do exerccio Servrede CieloPar Multidisplay M4 Produtos Braspag
102.457 96.891 5.396
(4.872) 3.328
5.468 (3.959)
81.174 3.478 13.893
37.385 20.175 15.363
6.073 3.334 (82)
6.307 4.261
3.494 4.296
(3.959) (3.959)
13.922 13.202
16.053 11.339
92 (127)
3.2.
Joint ventures (empresas com controle compartilhado) As participaes nas joint ventures incluem: Participao - % Capital total Capital votante 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Joint ventures: Orizon Prevsade Precisa Paggo
40,95 40,95 40,95 50,00
40,95 40,95 40,95 50,00
40,95 40,95 40,95 50,00
40,95 40,95 40,95 50,00
As informaes financeiras das joint ventures foram consolidadas pelo mtodo de consolidao proporcional, considerando o controle compartilhado do exerccio atravs dos Acordos de Acionistas. A seguir est demonstrada a totalidade dos saldos de ativos e passivos das joint ventures em 31 de dezembro de 2012 e de 2011 e as principais rubricas da demonstrao do resultado dos exerccios findos em 31 de dezembro de 2012 e de 2011: 31.12.2012 Precisa Prevsade Paggo
Orizon Ativo: Circulante No circulante Total do ativo Passivo e patrimnio lquido: Circulante No circulante Patrimnio lquido (passivo a descoberto) Total do passivo e patrimnio lquido
67.245 61.234 128.479
22.406 959 23.365
4.431 319 4.750
3.719 502 4.221
7.369 411 120.699 128.479
8.208 15.157 23.365
1.695 3.055 4.750
3.359 2.000 (1.138) 4.221
Orizon Ativo: Circulante No circulante Total do ativo Passivo e patrimnio lquido: Circulante No circulante Patrimnio lquido Total do passivo e patrimnio lquido 57.207 56.846 114.053
31.12.2011 Precisa Prevsade Paggo 20.909 680 21.589 2.404 10.348 321 396 2.725 10.744
7.929 1.545 104.579 114.053
8.595 2.954 10.040 21.589
2.014 5.251 47 664 5.493 2.725 10.744
Orizon Resultado: Receita lquida Lucro (prejuzo) bruto Lucro (prejuzo) operacional antes do resultado financeiro Lucro (prejuzo) antes do imposto de renda e da contribuio social Lucro (prejuzo) lquido do exerccio 70.199 31.689 15.903 19.970 16.120
31.12.2012 Precisa Prevsade 85.809 7.849 6.806 6.662 5.117 10.749 4.827 3.110 3.083 2.391
Paggo 379 (6.831) (15.037) (14.830) (14.830)
Orizon Resultado: Receita lquida Lucro (prejuzo) bruto Lucro (prejuzo) operacional antes do resultado financeiro Lucro (prejuzo) antes do imposto de renda e da contribuio social Lucro (prejuzo) lquido do exerccio 60.510 25.708 11.649 15.866 12.478
31.12.2011 Precisa Prevsade 75.514 3.726 2.453 1.905 1.185 8.181 1.371 541 422 375
Paggo 489 (6.131) (6.805) (6.748) (6.748)
4.
CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Controladora Consolidado (BR GAAP) (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Caixa e bancos: Moeda nacional Moeda estrangeira Aplicaes financeiras: Debntures compromissadas (a) Certificados de Depsito Bancrio CDB (a) Money Market Deposit Account MMDA (b) Total
41.681 14.772 210.671 12.092 3.271 282.487
1.489 15.453 207.508 13.546 3.002 240.998
47.040 101.625 230.857 48.362 3.271 431.155
6.257 15.453 223.296 44.907 3.002 292.915
As aplicaes financeiras tm as seguintes caractersticas: (a) Em 31 de dezembro de 2012, as aplicaes financeiras em debntures compromissadas e CDB foram rentabilizadas, em mdia, a 102,61% (101,8% em 31 de dezembro de 2011), do Certificado de Depsito Interbancrio - CDI. (b) Os recursos aplicados no exterior (Nova York - Estados Unidos da Amrica) em MMDA so rentabilizados a uma taxa prefixada de 0,25% ao ano. Os saldos da rubrica Caixa e bancos so constitudos por fundo fixo de caixa e valores disponveis em contas bancrias no Brasil e no exterior, substancialmente representados por montantes depositados pelas instituies financeiras emissoras de cartes de crdito e de dbito, no caso da Sociedade, e por membros das associaes de cartes, no caso da Me-S, sendo tais valores utilizados para a liquidao financeira das transaes com os estabelecimentos comerciais. As aplicaes financeiras mencionadas tm liquidez imediata e seus valores de mercado no diferem dos valores contabilizados.
5.
CONTAS A RECEBER OPERACIONAIS Controladora Consolidado (BR GAAP) (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Antecipao de recebveis (a) Valores a receber de transaes financeiras processadas (b) Valores a receber de estabelecimentos comerciais (c) Trava de domiclio bancrio (d) Servios de interconexo de rede eletrnica entre operadoras de sade (e) Servio de captura e processamento de cartes de vale-refeio e vale-transporte (f) Contas a receber de servios de mobile payment (g) Contestaes de portadores de cartes de crdito - chargeback (h) Outras contas a receber Total 5.541.085 8.737 2.924.791 5.165 5.541.085 162.793 69.445 8.737 7.110 2.924.791 5.165 6.857
12.139 22.469 2.340 5.586.770
4.769 34.956 2.115 2.971.796
12.139 43.364 22.469 5.713 5.872.855
4.769 38.276 34.956 4.685 3.019.499
(a) Em 31 de dezembro de 2012, o saldo corresponde s operaes de antecipao de recebveis realizadas que sero recebidas dos bancos emissores em at 360 dias da data de antecipao aos estabelecimentos comerciais. Adicionalmente, em 31 de dezembro de 2012, o referido montante est lquido do ajuste a valor presente referente receita financeira recebida antecipadamente na data da liberao do numerrio, no total de R$131.619 (R$101.200 em 31 de dezembro de 2011), haja vista que est relacionado antecipao de recebveis por vendas a crdito vista e parcelado, cujo vencimento original ocorreria aps as datas dos balanos. (b) Correspondem a saldos a receber registrados na controlada Me-S. So representados por valores devidos pelos membros das associaes de cartes por transaes processadas que foram autorizadas, mas ainda no recebidas pela Me-S at as datas dos balanos. Os valores a receber so normalmente recebidos no dia til seguinte data da captura das transaes. As associaes de cartes remetem Me-S os valores devidos aos estabelecimentos comerciais para processamento lquido da taxa de intercmbio retida pelos bancos emissores. (c) So representados pelo adiantamento das taxas de intercmbio que a controlada Me-S realiza para os estabelecimentos comerciais durante o ms. Essas taxas de intercmbio, bem como a comisso sobre os servios prestados pela Me-S, so recebidas no incio do ms subsequente quele em que ocorreram as transaes. A Me-S utiliza uma cmara de compensao automtica (automated clearing house) para liquidar as operaes.
(d) A Sociedade oferece aos bancos emissores o servio de trava de mediante autorizao prvia do estabelecimento comercial para transferncia de recebveis desse estabelecimento para outro banco. Sociedade recebe comisso, a qual liquidada no ms subsequente de domiclio bancrio pelos bancos emissores.
domiclio bancrio bloquear qualquer Por esse servio, a solicitao da trava
(e) Contas a receber da controlada em conjunto Orizon decorrentes da prestao de servios de interconexo de rede eletrnica, em plataforma tecnolgica nica, objetivando a troca de informaes entre as operadoras de sade e os prestadores de servios mdicos e hospitalares e quaisquer outros agentes do sistema de sade suplementar e drogarias. (f) Contas a receber da Companhia Brasileira de Solues e Servios - CBSS decorrentes da prestao de servios de captura e processamento de cartes de vale-refeio e vale-transporte. (g) Contas a receber referentes a servios de pagamentos eletrnicos realizados pelas controladas M4 Produtos e Multidisplay atravs de aparelhos celulares e venda de crditos telefnicos com cartes de crdito e dbito. (h) Correspondem substancialmente a saldos a receber de contestao de portadores de carto de crdito. A despesa com perdas de chargeback no exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 totaliza R$4.839 (R$4.289 em 31 de dezembro de 2011). O saldo da rubrica Contas a receber operacionais, por perodo de vencimento, est apresentado a seguir: Controladora Consolidado (BR GAAP) (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 A vencer Vencidos at 45 dias Total 6. 5.564.301 22.469 5.586.770 2.936.840 34.956 2.971.796 5.850.386 22.469 5.872.855 2.984.543 34.956 3.019.499
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL DIFERIDOS Compem-se como segue: Controladora Consolidado (BR GAAP) (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Imposto de renda e contribuio social diferidos - ativo (a) Imposto de renda e contribuio social diferidos - passivo (b)
439.699 -
334.442 -
451.093 307.717
341.111 -
Os valores de imposto de renda e contribuio social diferidos so provenientes de diferenas temporrias ocasionadas, principalmente, por provises temporariamente indedutveis, e esto classificados no ativo no circulante e passivo no circulante.
O imposto de renda e a contribuio social diferidos so registrados para refletir os efeitos fiscais futuros atribuveis s diferenas temporrias entre a base fiscal de ativos e passivos e o respectivo valor contbil. Os valores apresentados so revisados mensalmente. (a) Composio do imposto de renda e da contribuio social diferidos - ativo Controladora (BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 Diferenas temporrias: Proviso para riscos Proviso para despesas diversas Ajuste a valor presente do contas a receber de antecipao de recebveis Proviso para perdas com equipamentos POS Efeito sobre alocao de preo de aquisio da controlada Multidisplay Total Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011
274.978 121.026
213.241 85.740
283.766 121.480
224.044 86.357
44.750 1.096
34.408 1.053
44.750 1.097
34.408 1.053
(2.151) 439.699
334.442
451.093
(4.751) 341.111
(b) Composio do imposto de renda diferido - passivo constitudo em empresas no exterior Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 Diferenas temporrias: Valor justo dos ativos intangveis da Me-S, adquirida em 2012 (vide nota explicativa n 9) Mais-valia na aquisio de ativos intangveis - Me-S Outras diferenas temporrias Total 7. INVESTIMENTOS Controladora (BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 Em controladas Em controladas em conjunto Total 695.064 42.977 738.041 139.115 36.945 176.060
301.735 4.686 1.296 307.717
Principais informaes sobre as controladas, controladas indiretas e controladas em conjunto

Patrimnio lquido (passivo a descoberto) Lucro (prejuzo) Equivalncia ajustado do exerccio Participao - % patrimonial Investimentos 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Servinet Servrede (e) Multidisplay (e) Orizon (a) CieloPar (d) Braspag (d) Paggo (b) Cielo USA Total 17.593 50.858 120.699 18.243 (1.138) 633.748 22.163 27.810 104.579 89.142 4.429 (1.318) 585 16.120 (1.598) 369 (4.614) (3.548) 4.261 4.296 12.478 (3.959) 99,99 50,10 40,95 99,99 50,00 100,00 99,99 99,99 40,95 99,99 4.429 (1.318) 293 6.600 (1.598) 369 (2.305) (3.548) 2.922 4.261 4.296 5.109 (3.959) 9.707 17.593 25.480 43.546 18.243 (569) 633.748 738.041 22.163 27.810 36.945 89.142 176.060
Controladas em conjunto de forma indireta

Patrimnio lquido ajustado 31.12.2012 31.12.2011 Prevsade Precisa Multidisplay (e) M4 Produtos Paggo (b) (c) Braspag (d) Me-S (a) 3.055 15.157 14.549 187.069 664 10.040 11.876 9.738 5.493 1.497 Lucro (prejuzo) do exerccio 31.12.2012 31.12.2011 2.391 5.117 11.443 10.322 (10.216) 3.527 14.131 375 1.185 13.202 11.339 (6.748) (127) Participao - % 31.12.2012 31.12.2011 40,95 40,95 50,10 100,00 40,95 40,95 50,10 50,10 50,00 100,00 -
O valor de R$5.880 no est refletido no investimento, pois referente ao ganho no realizado por aporte de capital com gio inicialmente refletido na CBGS Ltda., e, devido incorporao, foi transferido para a controlada indireta CBGS. Em novembro de 2009, a CBGS foi incorporada por sua ento controlada Orizon. Conforme mencionado na nota explicativa n 1, em 3 de setembro de 2012 foi deliberada a reduo de capital social da CieloPar, fazendo com que a participao que a CieloPar detinha na empresa Paggo passasse a ser detida diretamente pela Sociedade. O investimento reconhecido pela Cielo contempla ajustes realizados no balano de abertura da controlada Paggo em decorrncia da aplicao dos procedimentos de alocao do preo de compra, de acordo com o pronunciamento tcnico CPC 15 - Combinao de Negcios, substancialmente representado pela proviso para perdas na plataforma de softwares, conforme descrito na nota explicativa n 9. Conforme mencionado na nota explicativa n 1, em 18 de dezembro de 2012 foi deliberada a incorporao da CieloPar pela Braspag, fazendo com que a participao que a CieloPar detinha na empresa Braspag passasse a ser detida diretamente pela Sociedade. Conforme mencionado na nota explicativa n 1, em 18 de dezembro de 2012 foi deliberada a incorporao da Servrede pela Multidisplay, fazendo com que a participao que a Servrede detinha na empresa Multidisplay passasse a ser detida diretamente pela Sociedade.
(b)
(c)
(d)
(e)
Nas incorporaes reversas efetuadas foram constitudas provises para a manuteno da integridade do patrimnio lquido (PMIPL) nas empresas incorporadas, mantendo-se apenas o benefcio fiscal do gio. Para fins de consolidao, o gio anteriormente registrado foi reconstitudo na Sociedade. Na consolidao das demonstraes financeiras da controlada em conjunto Orizon e das controladas indiretas Prevsade, Precisa, Multidisplay, M4 Produtos, Braspag, Paggo e Me-S (adquirida em 30 de agosto de 2012) foram utilizadas as demonstraes financeiras de 30 de novembro de 2012 para efeito de clculo dos investimentos em 31 de dezembro de 2012. Dessa forma, os resultados da equivalncia patrimonial referem-se ao perodo de doze meses findo em 30 de novembro de 2012.
A movimentao dos investimentos nos exerccios findos em 31 de dezembro de 2012 e de 2011 como segue:
R$ Saldo em 31 de dezembro de 2010 Aumento de capital em controlada- CieloPar Equivalncia patrimonial Dividendos recebidos - Servrede Saldo em 31 de dezembro de 2011 Aumento de capital em controlada: CieloPar Cielo USA Aumento de capital mediante assuno de dvida - Servrede (a) Variao cambial sobre investimentos no exterior Efeito na reestruturao societria em setembro de 2012: Reduo de capital - CieloPar (b) Reduo de capital - Servrede (c) Reconstituio dos efeitos das provises PMIPL em controladas: Servrede (d) CieloPar (d) Dividendos recebidos: Servinet Servrede Equivalncia patrimonial Saldo em 31 de dezembro de 2012 76.088 93.101 9.707 (2.836) 176.060 3.500 630.451 31.441 6.845 (46.979) (3.105) (27.842) (24.452) (9.000) (1.800) 2.922 738.041
(a) Refere-se ao aumento de capital mediante assuno de dvida anteriormente contratada pela controlada Servrede que, aps o aumento do capital social, passou a ser detida pela controladora Cielo. Essa dvida corresponde parcela varivel relacionada aquisio do controle das empresas Multidisplay e M4 Produtos. (b) A reduo de capital social da CieloPar, no montante de R$48.718, foi efetuada com base na entrega do acervo lquido composto por: (i) investimento de R$1.739; e (ii) transferncia do gio na aquisio da Paggo, de R$46.979, para a Sociedade, classificado no ativo intangvel. (c) Conforme mencionado na nota explicativa n 1, em 27 de setembro de 2012 foi aprovada a reduo de capital da Servrede mediante a devoluo de recursos do excedente do caixa e equivalentes de caixa para a Sociedade. (d) Conforme disposto na ICPC 09 - Demonstraes Contbeis Individuais, Demonstraes Contbeis Separadas, Demonstraes Consolidadas e Aplicao do Mtodo de Equivalncia Patrimonial, bem como nos termos da Instruo CVM n 319/99, com alteraes promovidas pela Instruo CVM n 349/01, os saldos do gio e dos itens alocados (lquidos dos efeitos de amortizao acumulados) nas controladas Servrede e CieloPar foram integralmente baixados no momento da incorporao, por meio de proviso diretamente contra o patrimnio lquido nos montantes de R$42.185 e R$37.050, respectivamente. Como h evidncias de efetivos benefcios econmicos a serem auferidos como decorrncia de reduo futura de tributos devido ao aproveitamento do benefcio fiscal do gio pelas incorporadoras Multidisplay e Braspag, foram registrados o imposto de renda e a contribuio social diferidos - ativos contra a conta de patrimnio lquido citada antes nas controladas Servrede e CieloPar nos montantes de R$14.343 e R$12.597, respectivamente. O efeito lquido reduziu o patrimnio lquido das controladas Servrede e CieloPar em R$27.842 e R$24.453 respectivamente.
8.
IMOBILIZADO
Controladora (BR GAAP) 31.12.2011 31.12.2012 Depreciao acumulada Lquido Lquido (613.019) 452.618 (26.786) 21.864 (39.629) 1.427 (7.719) 5.470 (3.251) 3.545 (1.131) 1.377 (691.535) 486.301 476.102 18.487 2.450 6.027 3.830 1.363 508.259
Taxa anual de depreciao - % Equipamentos POS (*) Equipamentos de processamento de dados Mquinas e equipamentos Instalaes Mveis e utenslios Veculos Total 33 20 10 10 10 20
Custo 1.065.637 48.650 41.056 13.189 6.796 2.508 1.177.836
Taxa anual de depreciao - % Equipamentos POS (*) Equipamentos de processamento de dados Mquinas e equipamentos Instalaes Mveis e utenslios Veculos Total 33 20 10 10 10 20
Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31.12.2011 31.12.2012 Depreciao Custo acumulada Lquido Lquido 1.069.215 64.592 47.409 26.973 10.993 2.535 1.221.717 (616.318) 452.897 (36.566) 28.026 (45.356) 2.053 (14.030) 12.943 (5.280) 5.713 (1.158) 1.377 (718.708) 503.009 476.406 21.697 3.068 13.771 6.065 1.362 522.369
(*) Em 31 de dezembro de 2012 e de 2011, est contabilizada proviso para perdas de equipamentos POS, nos montantes de R$3.223 e R$3.099, respectivamente, como redutora do saldo da respectiva rubrica.
A movimentao do imobilizado nos exerccios findos em 31 de dezembro de 2012 e de 2011 como segue: Controladora (BR GAAP) Adies/ 31.12.2011 transferncias Baixas Depreciaes 31.12.2012 Equipamentos POS Equipamentos de processamento de dados Mquinas e equipamentos Instalaes Mveis e utenslios Veculos Total 476.102 18.487 2.450 6.027 3.830 1.363 508.259 258.566 (15.072) 8.897 110 172 310 (2) 711 (201) 268.766 (15.275) (266.979) (5.520) (1.133) (729) (593) (495) (275.449) 452.617 21.864 1.427 5.470 3.545 1.378 486.301
31.12.2011 Equipamentos POS Equipamentos de processamento de dados Mquinas e equipamentos Instalaes Mveis e utenslios Veculos Total 476.406
Adies 258.764
Consolidado (IFRS e BR GAAP) Variao Baixas cambial Depreciaes (15.208) (1) (267.185)
Acervo adquirido 121
31.12.2012 452.897
21.697 3.068 13.771 6.065 1.362 522.369
11.084 94 1.722 570 712 272.946
(4) (3) (17) (202) (15.434)
13 1 13
(6.400) (1.291) (2.550) (912) (495) (278.833)
1.636 184 7 1.948
28.026 2.053 12.943 5.713 1.377 503.009
Controladora (BR GAAP) 31.12.2010 Adies Baixas Depreciaes 31.12.2011 Equipamentos POS Equipamentos de processamento de dados Mquinas e equipamentos Instalaes Mveis e utenslios Veculos Total 326.942 368.915 (14.686) 8.988 13.952 3.835 18 2.742 3.878 2.981 1.341 (4) 1.010 660 346.498 388.764 (14.690) (205.069) (4.453) (1.403) (593) (488) (307) (212.313) 476.102 18.487 2.450 6.027 3.830 1.363 508.259
Consolidado (IFRS e BR GAAP) Adies/ transferncias 368.915 14.969 258 5.511 1.905 684 392.242 Acervo lquido incorporado 150 8 10 58 226
31.12.2010 Equipamentos POS Equipamentos de processamento de dados Mquinas e equipamentos Instalaes Mveis e utenslios Veculos Total 327.488 11.945 4.294 10.535 5.018 1.010 360.290
Baixas (14.695) (4) (4) (394) (147) (10) (15.254)
Depreciaes (205.302) (5.363) (1.488) (1.891) (769) (322) (215.135)
31.12.2011 476.406 21.697 3.068 13.771 6.065 1.362 522.369
Em 31 de dezembro de 2011 havia ativos imobilizados, advindos de operaes de arrendamento financeiro, representados apenas por ativos classificados como equipamentos de processamento de dados, com valores lquidos de R$120. Em 31 de dezembro de 2012 no h valores lquidos relacionados a operaes de arrendamento financeiro, uma vez que a depreciao desses bens ocorreu at 31 de maio de 2012. As depreciaes dos equipamentos de informtica adquiridos atravs de operaes de arrendamento mercantil nos exerccios findos em 31 de dezembro de 2012 e de 2011, registradas na rubrica Despesas gerais e administrativas, montam a R$144 e R$289, respectivamente. Em 31 de dezembro de 2012 e de 2011, a Sociedade no possua saldos de arrendamento financeiro a pagar.
Em 31 de dezembro de 2012, a Sociedade possui contrato de crdito com o Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social - BNDES (Finame) para aquisio de novos equipamentos POS, conforme descrito na nota explicativa n 13.(a). 9. GIO NA AQUISIO DE INVESTIMENTOS A composio analtica dos gios em 31 de dezembro de 2012 e de 2011 est apresentada a seguir:
Controladora Consolidado (BR GAAP) (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Projeto Sade (Orizon): gio na aquisio de controlada (a) Reclassificao de benefcio fiscal de gio incorporado pela Orizon Prevsade Precisa Multidisplay: gio na aquisio de controlada Reclassificao de benefcio fiscal de gio incorporado pela Multidisplay (b) Braspag: gio na aquisio de controlada Reclassificao de benefcio fiscal de gio incorporado pela Braspag (b) Paggo Me-S Proviso para perdas com gio (c) Lucro no realizado (d) Total
26.269 20.690 25.966 46.979 119.904 (32.626) 87.278
26.269 26.269 (16.126) 10.143
26.269 13.532 3.179 1.457 20.690 10.658 25.966 13.377 46.979 824.803 986.910 (32.626) (5.880) 948.404
26.269 13.532 3.179 1.457 31.348 39.343 46.979 162.107 (16.126) (5.880) 140.101
(a) Na apurao do resultado de equivalncia patrimonial de 2009 sobre as controladas CBGS Ltda. e CBGS foram eliminados dos resultados daquelas sociedades os efeitos das provises para a manuteno da integridade do patrimnio lquido (PMIPL), nos valores de R$11.064 e R$15.205, respectivamente, uma vez que tais efeitos relativos aos gios originalmente registrados naquelas demonstraes financeiras foram reconstitudos na controladora, conforme previsto nas Instrues CVM n 319/99 e n 349/01, considerando-se que as incorporaes efetuadas durante o exerccio de 2009 no alteraram a essncia econmica daqueles gios. Na apurao do resultado de equivalncia patrimonial de 2012 sobre as controladas Servrede e CieloPar foram eliminados dos resultados daquelas sociedades os efeitos das provises PMIPL, nos valores de R$20.690 e R$25.966, respectivamente, uma vez que tais efeitos relativos aos gios originalmente registrados naquelas demonstraes financeiras foram reconstitudos na controladora, conforme previsto nas Instrues CVM n 319/99 e n 349/01, considerando-se que as incorporaes efetuadas durante o exerccio de 2012 no alteraram a essncia econmica daqueles gios.
(b) Como h evidncias de efetivos benefcios econmicos a serem auferidos como decorrncia de reduo futura de tributos devido ao aproveitamento do benefcio fiscal do gio pelas incorporadoras Multidisplay e Braspag, foram registrados o imposto de renda e a contribuio social diferidos ativos contra a conta de patrimnio lquido citada antes nas controladas Servrede e CieloPar nos montantes de R$14.343 e R$12.597, respectivamente. Nas demonstraes financeiras consolidadas, os crditos tributrios foram reclassificados da rubrica Imposto de renda e contribuio social diferidos para a rubrica gio. (c) Corresponde proviso para perdas nos gios alocados na Orizon e na Paggo, nos montantes de R$16.126 e R$16.500, respectivamente. (d) Corresponde eliminao do ganho de capital nas demonstraes financeiras consolidadas de 2009, gerado no aporte do investimento da CBGS Ltda. na Orizon a valor de mercado na sua ento controlada em conjunto CBGS, na proporo da participao que a CBGS Ltda. detinha no capital social da CBGS.
A Sociedade revisa pelo menos anualmente o valor contbil do gio e dos ativos intangveis com vida til indefinida, independentemente de haver indicadores de perda de valor. A Sociedade designou as prprias controladas como as unidades geradoras de caixa. Projeto Sade Em 2 de janeiro de 2008, a CBGS subscreveu em favor da controladora CBGS Ltda. 693.480 novas aes ordinrias, sem valor nominal, pelo montante de R$139.045, representando o valor justo na data. Como parte do pagamento, a CBGS Ltda. entregou a totalidade das aes representativas do capital social da Polimed Ltda. e Dativa Conectividade em Sade Ltda. (Dativa) pelo montante de R$71.691, transferindo os gios na aquisio dessas controladas, nos montantes de R$47.145 e R$9.108, respectivamente, lquidos da amortizao registrada at a data da transao, e gerando um contas a pagar de R$67.354 que seria integralizado em at dois anos aps a transao. Adicionalmente, em decorrncia da parcela integralizada em dinheiro, a CBGS Ltda. gerou gio de R$16.764, lquido da proviso para perdas e da amortizao registrada at 31 de dezembro de 2008. Os gios gerados no processo de subscrio do capital da CBGS Ltda. esto apresentados a seguir: gio gio registrado na CBGS Ltda., decorrente da compra de participao de 40,95% do capital social da CBGS Proviso para perdas com gio gio registrado na controlada em conjunto CBGS: Orizon Dativa Total Participao -% Lquido
55.880 (39.116) 16.764 47.145 9.108 73.017
99,99 99,99
55.880 (39.116) 16.764 19.306 3.731 39.801
40,95 40,95
Aquisio do controle - Prevsade e Precisa Em 16 de maro de 2009, a controlada em conjunto CBGS adquiriu a totalidade das cotas representativas do capital social das empresas Prevsade e Precisa. O valor do investimento registrado contabilmente pela CBGS inclui gio na aquisio das cotas no montante de R$11.322, o qual estava fundamentado na expectativa de lucratividade futura daquelas empresas, em face do acrscimo operacional previsto para os anos posteriores ao da aquisio. gio Prevsade Precisa Total Aquisio de controle - Multidisplay Em agosto de 2010, a Sociedade adquiriu, atravs da controlada direta Servrede, 50,1% das aes representativas do capital social da Multidisplay e da sua controlada integral M4 Produtos, que juntas formam a M4U, empresa brasileira pioneira e lder no desenvolvimento de plataformas tecnolgicas, tanto para recarga de celulares como para pagamentos mveis. O gio, conforme o pronunciamento tcnico CPC 15 - Combinao de Negcios, foi mensurado como o valor em que a soma: (a) da contraprestao transferida em troca do controle da adquirida; e (b) do valor das participaes de acionistas no controladores na adquirida excedeu o valor lquido (na data de aquisio) dos ativos identificveis adquiridos. A aquisio de 50,1% do capital social da M4U deu-se pelo valor de R$50.650, dos quais R$25.600 foram pagos na data da aquisio e o saldo remanescente, registrado como Outras obrigaes no passivo circulante, ser pago em at 37 meses a partir da data de fechamento, condicionado ao cumprimento de determinadas metas de performance financeira, pactuadas no Contrato de Compra e Venda de Aes. Em 31 de dezembro de 2011, o valor do investimento registrado contabilmente pela Servrede inclui gio na aquisio da controlada no montante de R$31.348, gerado conforme segue: Ativos lquidos adquiridos Valor justo dos ativos adquiridos (*) Ativos lquidos adquiridos - valor justo (-) Preo total de compra considerado gio em 31 de dezembro de 2011 2.300 17.002 19.302 50.650 31.348 7.765 3.557 11.322 Participao -% Lquido 40,95 40,95 3.179 1.457 4.636
(*) O valor justo dos contratos de prestao de servios, da plataforma de softwares e das clusulas de no competio (ativos adquiridos identificveis) da M4U em agosto de 2010 foi reconhecido com base em laudo elaborado por avaliadores independentes. A avaliao, que est em conformidade com as Normas Internacionais de Avaliao, foi efetuada utilizando como base as evidncias no mercado relacionadas a preos de transaes similares. Os ajustes relacionados alocao do preo de compra foram reconhecidos retroativamente sobre os valores registrados quando da aquisio, como se a combinao de negcios tivesse sido completada na data de aquisio.
Aquisio de participao - Paggo Em setembro de 2010, a Sociedade, a Tele Norte Leste Participaes S.A. (TNL) e a Paggo Acquirer Gesto de Meios de Pagamento Ltda. (Paggo Acquirer, sociedade controlada pela TNL) celebraram um Acordo de Investimento, com o objetivo de regular a participao da Paggo Acquirer e da Sociedade (atravs de sua controlada CieloPar) em uma nova sociedade denominada Paggo e Meios de Pagamento S.A. Com essa ao, a Sociedade buscou ampliar sua gama de produtos, alinhada com sua estratgia para o setor de mobile payment. A Paggo Acquirer e a Sociedade detm, cada uma, 50% do capital social da Paggo. A aquisio da participao na Paggo deu-se em 28 de fevereiro de 2011 pelo valor de R$47.000, pago integralmente na data da aquisio. O balano patrimonial em 28 de fevereiro de 2011 foi considerado como balano de abertura como segue: Valor de Ajustes de Valor justo livros aquisio na aquisio Ativos (passivos) lquidos adquiridos: Caixa e equivalentes de caixa Contas a receber operacional Outros crditos Ativo intangvel Fornecedores Outras obrigaes Total
35 8.627 1.288 104.406 (9.776) (132) 104.448
(104.406) (104.406)
35 8.627 1.288 (9.776) (132) 42
O valor do investimento registrado contabilmente pela CieloPar inclui gio na aquisio das aes no montante de R$46.979, gerado conforme segue: Ativos lquidos adquiridos Ajuste no valor justo dos ativos adquiridos (*) Preo total dos ativos adquiridos gio 52.224 (52.203) 21 47.000 46.979
(*) Corresponde substancialmente proviso para perdas do direito de uso de softwares registrada na controlada em conjunto Paggo no balano patrimonial em 28 de fevereiro de 2011, data do registro dos efeitos da alocao do gio na aquisio do controle compartilhado. Os ajustes relacionados alocao do preo de compra foram reconhecidos retroativamente sobre os valores registrados quando da aquisio, como se a combinao de negcios tivesse sido completada naquela data. Com base no laudo de avaliao da alocao do gio gerado na aquisio da Paggo, elaborado por avaliadores independentes e conforme pronunciamento tcnico CPC 15 - Combinao de Negcios, obteve-se o entendimento de que o valor pago est refletido substancialmente em expectativa de rentabilidade futura, ou seja, gio (goodwill).
Devido ao incio do processo de reestruturao societria mencionado na nota explicativa n 1, o gio alocado na empresa CieloPar foi utilizado para fins de reduo de seu capital, passando, consequentemente, a ser registrado na controladora Cielo. Em setembro de 2012, foi identificada e registrada proviso de R$16.500 para perdas na recuperao do gio oriundo da aquisio da controlada em conjunto Paggo. Essa perda proveniente de alterao no planejamento de receitas futuras, inclusive com alterao no mix de produtos a serem ofertados, bem como da necessidade de investimentos adicionais para adequar a rentabilidade da controlada em conjunto ao planejamento futuro, que afetam diretamente o fluxo de caixa nos prximos anos. Os valores da proviso para perdas foram contabilizados na demonstrao do resultado na rubrica Outras despesas operacionais, lquidas. Aquisio do controle - Braspag Em 23 de maio de 2011, atravs da controlada direta CieloPar, a Sociedade adquiriu 100% das aes do capital social da Braspag, lder em solues para meios de pagamento eletrnicos no Brasil. A aquisio da totalidade das cotas do capital social da Braspag deu-se pelo valor de R$40.000. O balano patrimonial em 30 de abril de 2011 foi considerado como o balano de abertura, como segue: Valor de Ajustes de Valor justo livros aquisio na aquisio Ativos (passivos) lquidos adquiridos: Caixa e equivalentes de caixa Contas a receber Imobilizado e intangvel Fornecedores Outras obrigaes Total
1.827 2.362 764 (407) (2.922) 1.624
4.638 (5.605) (967)
1.827 2.362 5.402 (407) (8.527) 657
O valor do investimento registrado contabilmente pela CieloPar, em 31 de dezembro de 2011, inclua gio na aquisio das aes no montante de R$39.343, gerado conforme segue: Ativos lquidos adquiridos Valor justo dos passivos lquidos adquiridos (*) Ativos lquidos adquiridos - valor justo Preo de compra considerado gio 1.624 (967) 657 40.000 39.343
(*) De acordo com o laudo de avaliao utilizado como base para a alocao do preo de compra da Braspag, elaborado por avaliadores independentes, e considerando as caractersticas da empresa adquirida, os ativos intangveis identificados foram a plataforma de softwares e a carteira de clientes no valor total de R$4.638. Em contrapartida, foi registrada a proviso para provveis perdas com riscos tributrios e previdencirios na Braspag de R$5.605. Os ajustes relacionados alocao do preo de compra foram reconhecidos retroativamente sobre os valores registrados quando da aquisio, como se a combinao de negcios tivesse sido completada na data de aquisio.
Aquisio do controle - -Me-S Em agosto de 2012, a Sociedade concluiu a aquisio, atravs de sua controlada direta Cielo USA, de 100% das aes do capital social da Me-S, empresa norte-americana com sede na cidade de Redwood City - Califrnia. As demonstraes financeiras da Me-S foram elaboradas em conformidade com as prticas contbeis adotadas nos Estados Unidos da Amrica (U.S. GAAP) e foram originalmente preparadas em dlares norte-americanos. Na data da aquisio no existiam ajustes relevantes para a harmonizao das U.S. GAAP s prticas contbeis adotadas no Brasil e s IFRSs. A Cielo USA, com base em relatrio de estudo de alocao de preo de compra (PPA), elaborado por empresa contratada, especializada e independente, efetuou a alocao do valor justo dos ativos adquiridos e passivos assumidos da Me-S; portanto, o balano patrimonial, em reais, em 31 de agosto de 2012, considerado como balano de abertura, apresentado como segue: Valor de Ajustes de Valor justo livros aquisio na aquisio Ativos (passivos) lquidos adquiridos: Caixa e equivalentes de caixa Outros ativos Imobilizado gio Ativo intangvel (a) Imposto de renda diferido - passivo sobre o valor justo dos ativos intangveis (b) Contas a pagar a estabelecimentos Outras obrigaes (c) Total
93.500 22.194 1.949 67.709 107.734 (87.916) (25.072) 180.098
(67.709) 821.338 (304.254) (8.114) 441.261
93.500 22.194 1.949 929.072 (304.254) (87.916) (33.186) 621.359
(a) Refere-se alocao nos ajustes a valor justo dos seguintes intangveis: (i) plataforma de software de R$223.300; (ii) relacionamento com clientes de R$512.778; (iii) acordos de no competio com vendedores de carteiras de clientes de R$71.862; (iv) outros intangveis de R$ 13.398, totalizando R$821.338. (b) Para fins de contabilizao da aquisio efetuada e atendendo legislao tributria norte-americana, o valor justo da aquisio dos investimentos alocado no ativo intangvel no dedutvel para fins de apurao de imposto de renda nos Estados Unidos da Amrica. Sendo assim, foi constituda proviso para imposto de renda diferido. Esses valores diferidos so amortizados para o resultado proporcionalmente ao montante de amortizaes dos intangveis efetuadas no exerccio. (c) Na data da aquisio foi identificada e registrada proviso para provveis perdas com contingncias tributrias no valor de R$8.114. O valor do investimento registrado contabilmente pela Cielo USA inclui gio na aquisio das aes no montante de R$825.097, gerado conforme segue:
Ativos lquidos adquiridos Valor justo dos ativos e passivos lquidos adquiridos (*) Ativos lquidos adquiridos - valor justo Preo de compra considerado: Aquisio do controle da Me-S Caixa e equivalentes de caixa adquiridos gio (*) Substancialmente representado pelo custo de aquisio.
180.098 441.261 621.359 1.365.256 81.200 825.097
A movimentao do saldo de gio nos exerccios findos em 31 de dezembro de 2012 e de 2011 como segue:
Controladora (BR GAAP) Saldo em 31 de dezembro de 2010 Aquisio de controle - Paggo Aquisio de controle - Braspag Saldo em 31 de dezembro de 2011 Efeito da reestruturao societria: Reduo de capital da CieloPar mediante transferncia da participao da Paggo para a Cielo Reconstituio do gio devido incorporao reversa da CieloPar pela Braspag (vide nota explicativa n 7.(c)) Reconstituio do gio devido incorporao reversa da Servrede pela Multidisplay (vide nota explicativa n 7.(c)) Proviso para perda de gio - Paggo gio na aquisio da Me-S Variao cambial Saldo em 31 de dezembro de 2012 10.143 10.143 Consolidado (IFRS e BR GAAP) 53.779 46.979 39.343 140.101
46.979 25.966
20.690 (16.500) 87.278
(16.500) 825.097 (294) 948.404
10. OUTROS INTANGVEIS

Controladora (BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 Amortizao acumulada Lquido Lquido (86.989) (10.571) (97.560) 35.042 14.473 412 7.006 6.957 63.890 31.768 17.479 49.247
Taxa anual de amortizao - % Software Desenvolvimento de projetos Relacionamento com clientes Acordo de no competio Contratos de servios Total 20 20 10 7,5 20
Custo 122.031 25.044 412 7.006 6.957 161.450
Taxa anual de amortizao - % Software (a) Desenvolvimento de projetos (b) Acordo de no competio (c) Contratos de servios (d) Relacionamento com clientes (e) Marcas (f) Total 6,66 - 20 20 7,5 - 50 4 - 20 4 - 20 10
Custo 384.734 154.612 125.338 27.263 516.843 5.924 1.214.714
Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 Amortizao acumulada Lquido Lquido (100.846) (80.985) (19.677) (235) (5.354) (148) (207.245) 283.888 73.627 105.661 27.028 511.489 5.776 1.007.469 41.859 17.479 12.658 14.674 1.357 88.027
(a) Software - refere-se a softwares adquiridos de terceiros e utilizados na prestao de servios de processamento de informaes e transaes comerciais de clientes. Adicionalmente, em 2012, quando da aquisio de 100% do capital social da Me-S, foi reconhecido o ajuste do valor justo da plataforma de softwares na Cielo USA, no montante de R$223.300 (equivalente a US$110.000 mil). Para avaliar o valor justo da plataforma de softwares, a empresa especializada que emitiu o laudo, utilizou como critrio de valorizao a mdia dos valores obtidos com as metodologias Relief-from-Royalty (a um royalty fee de 16%) e Cost Aproach - Third-party Cost Estimates. A vida til definida para essa plataforma de softwares de 15 anos. Em 31 de dezembro de 2012 e de 2011, est contabilizada a proviso para softwares descontinuados de R$2.000 como redutora do saldo da respectiva rubrica. (b) Desenvolvimento de projetos - refere-se a gastos com desenvolvimento de novos produtos ou servios que visam incrementar o faturamento e a receita da Sociedade e de suas controladas. A seguir, outros ativos intangveis gerados pela alocao do preo pago na aquisio do controle da M4U, da Braspag e da Me-S, em agosto de 2010, maio de 2011 e agosto de 2012, respectivamente. Esses intangveis foram contabilizados com base em laudos elaborados por empresas independentes especializadas naquelas datas, e os critrios para determinao desses ativos intangveis esto descritos a seguir. (c) Acordo de no competio: Multidisplay e M4 Produtos - o valor do acordo de no competio (with and without) foi calculado pela metodologia Income Approach, utilizando uma taxa de desconto de 17,5% ao ano, perpetuidade de 4% ao ano e vida til estimada de 89 meses. Me-S - com relao ao acordo de no competio, a Me-S firmou contrato com a Synovus Financial Corporation que prev a no concorrncia na carteira adquirida da Columbus Bank and Trust Company (CB&T), tampouco nos novos clientes adquiridos por meio da CB&T em virtude de Acordo de Recomendao. O valor justo desse contrato foi estimado pela metodologia With and Without, e sua vida til teve como base a data de trmino do contrato. Adicionalmente, a Cielo USA firmou acordo de no competio com aproximadamente dez funcionrios, com vencimento em 18 meses aps o encerramento da transao. O valor justo desse acordo foi estimado pela metodologia With and Without, e sua vida til teve como base a data do trmino do acordo. (d) Contratos de servios: Multidisplay e M4 Produtos - os quatro contratos de servios com operadoras de telecomunicaes foram avaliados de acordo com o fluxo de caixa descontado de cada contrato, utilizando uma taxa de desconto de 16,5% ao ano, durante a vida til residual de cada contrato, de aproximadamente 53 meses. Me-S - com relao a contratos de servios, a Me-S, quando da aquisio da carteira de clientes da CB&T, firmou contrato segundo o qual teria preferncia na indicao de novos clientes. O valor justo desse contrato foi estimado pela metodologia Excess Earnings, e sua vida til teve como base a data do trmino do contrato, ou seja, 2020.
(e) Relacionamento com clientes: Braspag - o principal componente do ativo intangvel a carteira de clientes, que foi avaliada pela metodologia Income Approach considerando o saldo de clientes ativos e o respectivo churn rate, utilizando-se de uma vida til estimada de 120 meses. Me-S - a carteira de clientes da Me-S foi classificada em trs principais grupos: e-commerce, bank customer e B2B/Outros. Cada carteira foi avaliada separadamente, pela metodologia Excess Earnings, respeitando-se suas caractersticas especficas e individuais. Como taxa de desconto, foi utilizada a de 10% ao ano para as carteiras e-commerce e bank customer e 11% para B2B/Outros. A estimativa da vida til utilizada foi baseada nos anos em que cada carteira atinge aproximadamente 80% e 90% do valor do fluxo de caixa descontado acumulado, tendo sido adotado um intervalo entre o menor valor e o maior valor apurado. (f) Marca - avaliada pela metodologia Relief-from-Royalty, tendo como premissa a taxa de royalty de 0,3% baseada em parmetros obtidos da Royalty Source Intellectual Property Database, e uma taxa de desconto de 10%.
A movimentao do intangvel nos exerccios findos em 31 de dezembro de 2012 e de 2011 como segue:
Controladora (BR GAAP) Intangvel Adies reflexo Amortizaes 12.363 12.363 1.526 412 7.006 6.957 15.901 (10.615) (3.006) (13.621)
31.12.2011 Software Desenvolvimento de projetos Relacionamento com clientes Acordo de no competio Contratos de servios Total 31.768 17.479 49.247
31.12.2012 35.042 14.473 412 7.006 6.957 63.890
31.12.2011 Software Desenvolvimento de projetos Acordo de no competio Contratos de servios Relacionamento com clientes Marcas Total 41.859 17.479 12.658 14.674 1.357 88.027
Adies 245.673 1.220 64.313 20.790 522.829 6.000 860.825
Consolidado (IFRS e BR GAAP) Variao Baixas Amortizaes cambial (14) (198) (212) (12.065) (6.098) (6.310) (8.341) (5.530) (149) (38.493) (2.761) 400 (714) (95) (7.167) (75) (10.412)
Acervo adquirido 11.196 60.824 35.714 107.734
31.12.2012 283.888 73.627 105.661 27.028 511.489 5.776 1.007.469
31.12.2010 Software Desenvolvimento de projetos Total 20.012 20.055 40.067
Controladora (BR GAAP) Adies Baixas Amortizaes 26.848 430 27.278 (1.662) (1.662) (13.430) (3.006) (16.436)
31.12.2011 31.768 17.479 49.247
Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31.12.2010 Software Desenvolvimento de projetos Acordo de no competio Contratos de servios Relacionamento com clientes Total 23.247 20.055 14.758 17.446 75.506 Adies 31.517 430 31.947 Baixas (1.410) (1.410) Amortizaes (14.692) (3.006) (2.100) (2.772) (87) (22.657) Acervo adquirido 3.197 1.444 4.641 31.12.2011 41.859 17.479 12.658 14.674 1.357 88.027
As despesas com amortizao de intangvel foram registradas nas rubricas Despesas gerais e administrativas e Custo dos servios prestados na demonstrao do resultado. 11. TRANSAES PENDENTES DE REPASSE Os valores devidos pelos portadores de cartes de crdito por intermdio dos bancos emissores e os valores a serem repassados aos estabelecimentos comerciais esto registrados em contas de compensao. Em 31 de dezembro de 2012 e de 2011, os saldos correspondentes de repasses so: Controladora e Consolidado (BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 Saldos a pagar a estabelecimentos comerciais Antecipao de valores com bancos emissores (*) Saldos a receber de bancos emissores Total 48.821.639 39.227.878 1.410.133 545.721 (47.551.762) (38.113.232) 2.680.010 1.660.367
(*) A Sociedade realiza operaes de antecipao de valores que os emissores de carto de crdito tm a repassar a ela. Adicionalmente prestao de servios de repasse dos montantes transacionados nos cartes de crdito e dbito entre os bancos emissores e os estabelecimentos comerciais, a Sociedade tambm garante aos estabelecimentos comerciais afiliados ao sistema que eles recebero de qualquer forma os repasses das transaes de cartes de crdito. Conforme descrito na nota explicativa n 24.c), a Sociedade dispe de instrumento para mitigao de risco de crdito dos emissores dos cartes, com o intuito de proteger-se quanto a eventual risco de default dessas instituies. Com base no valor irrelevante de histrico de perdas da Sociedade em virtude de inadimplncia dos emissores e atuais riscos de crdito dessas instituies, a Sociedade estima que o valor justo das garantias aos estabelecimentos comerciais no relevante e, portanto, no contabilizado como passivo. 12. CONTAS A PAGAR A ESTABELECIMENTOS Controladora Consolidado (BR GAAP) (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Transaes pendentes de repasse (a) Valores a liquidar a estabelecimentos comerciais (b) Caues de clientes (c) Total 2.680.010 1.660.367 2.680.010 216.026 78.004 2.974.040 1.660.367
2.680.010
1.660.367
1.660.367
(a) Transaes pendentes de repasse As transaes pendentes de repasse correspondem diferena entre os valores recebidos dos emissores de carto referentes s transaes feitas pelos portadores de cartes e os montantes a serem repassados aos estabelecimentos comerciais. De forma geral, o prazo de liquidao dos emissores de carto de crdito para a Sociedade de 28 dias e o prazo mdio de liquidao da Sociedade com os estabelecimentos comerciais de 30 dias. Portanto, esse saldo a pagar em 31 de dezembro de 2012 e de 2011 corresponde ao float de aproximadamente dois dias. (b) Valores a liquidar a estabelecimentos comerciais Representados por valores devidos pela controlada Me-S a seus estabelecimentos comerciais, referentes a transaes capturadas e processadas at as datas dos balanos. Tais valores so liquidados no dia til seguinte captura das transaes. (c) Caues de clientes A controlada Me-S requer depsitos como garantia de clientes para fazer frente a potenciais riscos de reclamao por parte dos portadores de cartes em decorrncia de fraude na transao ou falncia do estabelecimento comercial. 13. EMPRSTIMOS E FINANCIAMENTOS Controladora Consolidado (BR GAAP) (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Finame (a) Financiamentos de longo prazo ten years bonds (b) Total Circulante No circulante Total (a) Finame A taxa mdia ponderada de encargos financeiros de 7,77% ao ano em 31 de dezembro de 2012 (8,74% ao ano em 31 de dezembro de 2011). A Sociedade beneficiria de uma linha de crdito com o BNDES relativa a operaes de repasse de Finame, um emprstimo destinado a financiar a aquisio de mquinas e equipamentos novos, de fabricao nacional, concedido pelo BNDES. O referido repasse ocorre por meio da concesso de crdito Sociedade, gerando direitos de recebimento por parte da instituio financeira credenciada como agente financeiro, no caso, Banco do Brasil S.A. e Banco Safra S.A., que contratam com a Sociedade as referidas operaes de financiamento. 337.437 952.830 1.290.267 160.606 1.129.661 1.290.267 150.848 150.848 19.666 131.182 150.848 337.437 1.776.701 2.114.138 165.040 1.949.098 2.114.138 150.848 150.848 19.666 131.182 150.848
Os contratos firmados tm como garantia a transferncia da propriedade fiduciria dos bens adquiridos. Adicionalmente, a Sociedade fica obrigada a cumprir as disposies aplicveis aos contratos do BNDES e condies gerais reguladoras das operaes relativas ao Finame. (b) Financiamentos de longo prazo - ten years bonds Em novembro de 2012, a Sociedade e a controlada Cielo USA concluram a operao financeira de emisso de bonds no valor total de US$875 milhes, sendo US$470 milhes emitidos pela Sociedade e US$405 milhes emitidos pela controlada Cielo USA. O montante captado pela Cielo USA foi utilizado para pagamento da aquisio do controle acionrio da Me-S. Com relao Sociedade, tais recursos foram utilizados para o fomento de capital de giro. O financiamento foi captado com juros de 3,75% ao ano. Os juros sero pagos semestralmente e o principal em novembro de 2022. Os custos diretamente relacionados ao processo de emisso desses bonds (bancos, auditores e advogados) foram registrados no passivo e esto sendo apropriados ao resultado em virtude da fluncia do prazo, com base no mtodo do custo amortizado. No h clusulas de covenants financeiros em relao operao financeira de emisso de bonds. A mutao dos emprstimos e financiamentos para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 como segue: Controladora Consolidado (BR GAAP) (IFRS e BR GAAP) Saldo em 31 de dezembro de 2011 Novas captaes Pagamento de principal Variao cambial (principal e juros) Juros provisionados e encargos apropriados Juros pagos Saldo em 31 de dezembro de 2012 150.848 1.184.054 (35.487) (13.340) 25.888 (21.696) 1.290.267 150.848 2.822.035 (863.727) (5.980) 35.974 (25.012) 2.114.138
Composio de emprstimos e financiamentos registrados no passivo no circulante A composio do saldo da rubrica Emprstimos e financiamentos classificados como no circulante em 31 de dezembro de 2012, por ano de vencimento, demonstrada a seguir: Controladora Consolidado (BR GAAP) (IFRS e BR GAAP) 141.421 33.318 5.271 949.651 1.129.661 141.421 33.318 5.271 1.769.088 1.949.098
Ano de vencimento 2014 2015 2016 2022 Total
14. FORNECEDORES Controladora Consolidado (BR GAAP) (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Fornecedores Proviso para pagamento a fornecedores Total 81.655 268.578 350.233 80.754 149.505 230.259 140.383 268.578 408.961 140.310 149.505 289.815
15. IMPOSTOS E CONTRIBUIES A RECOLHER

Controladora (BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 Imposto de renda e contribuio social, lquidos de antecipaes efetuadas Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social - Cofins Imposto de Renda Retido na Fonte - IRRF Imposto Sobre Servios - ISS Programa de Integrao Social - PIS Outros tributos a recolher Total Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011
449.544 15.134 14.866 6.343 6.223 2.674 494.784
345.327 13.787 11.838 6.286 5.626 3.050 385.914
454.063 16.058 15.892 7.587 6.550 2.618 502.768
346.875 14.750 12.776 7.628 5.962 4.005 391.996
16. OUTRAS OBRIGAES

Controladora (BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 Passivo circulante: Proviso para despesas diversas Proviso para frias e encargos Proviso de 13 salrio e encargos Participao dos colaboradores e diretores Contas a pagar - aquisio de controladas (*) Outros valores a pagar Total Passivo no circulante: Contas a pagar - aquisio de controladas (*) Outros valores a pagar Total Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011
37.658 18.297 41.594 31.441 128.990
42.148 16.987 37.118 12.324 108.577
38.373 29.673 59.590 31.441 26.943 186.020
42.346 27.061 52.215 14.175 135.797
6.857 6.857
13.677 13.677
25.050 530 25.580
(*) Saldo remanescente a ser pago em conexo com a aquisio da M4U, condicionado ao cumprimento de determinadas metas de performance financeira, conforme mencionado na nota explicativa n 9.
17. PROVISO PARA RISCOS E DEPSITOS JUDICIAIS a) Proviso para riscos A Sociedade e suas controladas so parte em aes judiciais e processos administrativos perante vrios tribunais e rgos governamentais, decorrentes do curso normal de suas operaes, envolvendo questes tributrias e trabalhistas, aspectos cveis e outros assuntos. A Administrao, com base em informaes de seus assessores jurdicos e na anlise das demandas judiciais pendentes e quanto s aes trabalhistas e cveis, bem como na experincia anterior referente s quantias reivindicadas, constituiu proviso em montante considerado suficiente para cobrir os provveis desembolsos futuros de caixa estimados com as aes em curso, como segue:
Controladora (BR GAAP) Baixas/ Atualizao reverses (ii) monetria (62) (5.739) (7.541) (13.342) 1.961 1.070 111 3.142
31.12.2011 Tributrias Cveis Trabalhistas Total 602.778 10.726 26.961 640.465
Adies (i) 150.599 16.642 27.913 195.154
Pagamentos (5.216) (1.082) (6.298)
31.12.2012 755.276 17.483 46.362 819.121
Consolidado (IFRS e BR GAAP) Baixas/ Atualizao Adies (i) reverses (ii) monetria Pagamentos 147.196 16.649 32.588 196.433 (62) (6.241) (11.884) (18.187) 2.011 1.070 130 3.211 (5.216) (1.115) (6.331)
31.12.2012 774.546 22.593 55.994 853.133
Controladora (BR GAAP) 31.12.2010 Tributrias Cveis Trabalhistas Total 474.040 7.373 13.687 495.100 Adies (i) 128.293 6.412 18.211 152.916 Baixas/ reverses (ii) (257) (3.342) (4.733) (8.332) Atualizao monetria 930 1.800 258 2.988 Pagamentos (228) (1.517) (462) (2.207) 31.12.2011 602.778 10.726 26.961 640.465
Consolidado (IFRS e BR GAAP) Baixas/ reverses (ii) (257) (3.342) (8.997) (12.596) Atualizao monetria 1.148 1.800 327 3.275 Acervo lquido incorporado 31.12.2011 2.990 2.631 5.621 625.401 16.331 36.275 678.007
Adies (i) 125.368 12.017 23.199 160.584
Pagamentos (531) (1.517) (462) (2.510)
(i)
Correspondem substancialmente ao complemento da proviso para riscos tributrios, nos exerccios findos em 31 de dezembro de 2012 e de 2011, referente a tributos com exigibilidade suspensa, registrada em contrapartida rubrica Impostos sobre servios, e ao complemento das provises para riscos cveis e trabalhistas, representadas por novos processos e por mudanas na avaliao do risco de perda dos processos efetuada pelos assessores jurdicos, que foram registradas em contrapartida rubrica Outras despesas operacionais, lquidas na demonstrao do resultado.
(ii) Substancialmente representadas pela reverso de proviso para riscos cveis e trabalhistas em virtude de prescrio, processos encerrados ou mudana na avaliao do risco de perda pelos assessores jurdicos da Sociedade e de suas controladas.
Processos cveis Referem-se substancialmente cobrana de transaes realizadas por meio do sistema da Sociedade que no foram repassadas aos estabelecimentos comerciais em virtude do descumprimento de clusulas que compem o contrato de afiliao, adicionadas de indenizaes pelos prejuzos causados pelas transaes no repassadas poca. Em 31 de dezembro de 2012, a proviso para perdas provveis em aes cveis de R$17.483 na controladora e R$22.593 no consolidado, e o saldo de depsito judicial de R$7.248 na controladora e R$9.283 no consolidado. Adicionalmente, em 31 de dezembro de 2012, existem aes civis pblicas e inquritos civis, geralmente movidos pelo Ministrio Pblico ou por entidades de classe, cuja inteno defender interesses coletivos (como direitos do consumidor e direitos trabalhistas). As decises pronunciadas pela Justia nesses casos podem conceder direito a grupos de pessoas (mesmo sem sua concordncia). Em muitas situaes, a definio do grupo que aproveitar uma eventual deciso favorvel s feita aps a deciso final. Processos trabalhistas Referem-se a diversas demandas trabalhistas que, em 31 de dezembro de 2012, incluam 273 aes trabalhistas contra a Cielo e 72 contra a Servinet, das quais 88 haviam sido movidas por ex-empregados. As aes trabalhistas restantes, 257 no total, foram movidas por empregados de terceiros contratados, alguns dos quais pleiteando o reconhecimento de vnculo empregatcio. As aes trabalhistas, quando iniciadas, so consideradas como de probabilidade de perda possvel. Somente aps deciso do Tribunal elas so reclassificadas como de probabilidade de perda provvel ou remota, dependendo do teor da deciso e considerando o histrico de perdas em aes similares. Em geral, as aes trabalhistas so referentes equiparao salarial, horas extras, reflexo do bnus anual, enquadramento sindical, reconhecimento de vnculo, estabilidade decorrente de doena profissional e dano moral. Em 31 de dezembro de 2012, a proviso para perdas provveis em aes trabalhistas de R$46.362 na controladora e R$55.994 no consolidado. Processos tributrios Correspondem divergncia de interpretao em relao autoridade fiscal, substancialmente quanto a: Cofins - no comutatividade - a Sociedade e sua controlada Servinet, em fevereiro de 2004, impetraram mandado de segurana visando afastar a exigibilidade da Cofins nos moldes da Lei n 10.833/03, que introduziu a sistemtica de apurao pelo mtodo no cumulativo alquota de 7,6%, e passaram a efetuar o depsito judicial dos valores apurados mensalmente. Como consequncia, desde ento a diferena entre o imposto devido calculado pela alquota estabelecida pela sistemtica cumulativa e pela no cumulativa vem sendo registrada como proviso para riscos. Os montantes no recolhidos
desse tributo esto sendo depositados judicialmente. Em novembro de 2011, a Servinet desistiu da discusso judicial para efeito de adeso ao parcelamento da Lei n 11.941/09, estando atualmente aguardando definio dos valores a serem convertidos em renda da Unio e os valores a serem levantados pela empresa. O processo judicial da Cielo est sobrestado no Tribunal Regional Federal da 3 Regio/SP, tendo em vista o reconhecimento da repercusso geral da matria pelo Supremo Tribunal Federal em autos de Recurso Extraordinrio, ainda pendente de julgamento. Em 31 de dezembro de 2012, o valor dessa proviso para riscos de R$726.036 na controladora e R$746.592 no consolidado, e o saldo do depsito judicial de R$712.507 na controladora e R$733.705 no consolidado. Fundo de Investimentos da Amaznia - FINAM - em 2007, a Sociedade sofreu auto de infrao referente ao ano-calendrio 2002, exerccio 2003. A Receita Federal do Brasil alega a no apresentao do Pedido de Reviso de Ordem de Emisso de Incentivos Fiscais - PERC nos prazos requeridos e, assim, no reconhece a parcela do Imposto de Renda Pessoa Jurdica - IRPJ destinada ao FINAM. O processo administrativo est aguardando incluso em pauta para julgamento do recurso voluntrio da Sociedade pelo Conselho Administrativo de Recursos Fiscais - CARF. Em 31 de dezembro de 2012, o valor da proviso para riscos constituda de R$13.700 na controladora e no consolidado. Contribuio Social sobre o Lucro Lquido - CSLL 2002 - Em 2007, foi lavrado auto de infrao contra a Sociedade para exigir a CSLL (cota de ajuste) relativamente ao ano-calendrio 2002, acrescida da multa de ofcio (75%) e dos juros de mora, bem como multa isolada (50%) sobre os valores das estimativas de CSLL que no teriam sido recolhidas. Aps a manuteno do auto de infrao na esfera administrativa, em julho de 2011, a Sociedade optou pela discusso judicial. O valor integral do crdito tributrio est depositado judicialmente e est sendo contestado em autos de ao anulatria, distribuda em agosto de 2011. Atualmente, aguarda-se a prolao de sentena nos autos da ao anulatria. Em 31 de dezembro de 2012, o valor da proviso para riscos constituda de R$11.372 na controladora e no consolidado, e o valor do depsito judicial de R$10.895 na controladora e no consolidado. PIS/PASEP MP n 1.212/95 - em abril de 1997, a controlada Servinet obteve a liminar para desobrig-la ao recolhimento das contribuies destinadas ao PIS com base no faturamento, situao confirmada na sentena. A Unio interps Recurso de Apelao e obteve deciso favorvel. Em 26 de agosto de 2010, a controlada entrou com manifestao de prescrio da dvida na Procuradoria Regional da Fazenda Nacional da 3 Regio/SP. Esse Processo Administrativo originou uma ao de Execuo Fiscal, em relao qual se aguarda a citao para oposio de embargos. Em 31 de dezembro de 2012, o valor da proviso para riscos constituda de R$1.941 no consolidado. A Sociedade e suas controladas ainda possuem outras divergncias de interpretao em relao s autoridades fiscais e, para isso, tm proviso para riscos constituda em 31 de dezembro de 2012 no montante de R$4.168 na controladora e R$941 no consolidado. Para fazer frente a outros processos avaliados como riscos possveis pelos assessores jurdicos, a Sociedade e suas controladas detm depsito judicial no montante de R$14.970 na controladora e R$17.752 no consolidado.
A Administrao da Sociedade e de suas controladas, fundamentada na opinio de seus assessores jurdicos, entende que o efetivo desembolso de referidas provises no ocorrer antes de 31 de dezembro de 2017. Adicionalmente, em 31 de dezembro de 2012, a Sociedade e suas controladas possuem aes tributrias, cveis e trabalhistas envolvendo riscos de perdas avaliadas como possveis por seus assessores jurdicos, para as quais no h proviso constituda, como segue: Controladora (BR GAAP) Tributrias Cveis Trabalhistas Total b) Depsitos judiciais Nos exerccios findos em 31 de dezembro de 2012 e de 2011, a Sociedade e suas controladas mantm depsitos judiciais vinculados s provises para riscos tributrios, trabalhistas e cveis, os quais esto assim demonstrados: Controladora (BR GAAP) 31.12.2011 Adio 31.12.2012 Tributrios Cveis Total 592.458 145.914 4.759 2.489 597.217 148.403 738.372 7.248 745.620 85.623 104.810 27.297 217.730 Consolidado (IFRS e BR GAAP) 98.850 104.810 32.057 235.717
Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31.12.2011 Adio Baixa 31.12.2012 Tributrios Cveis e trabalhistas Total 616.439 145.913 6.366 2.971 622.805 148.884 (54) (54) 762.352 9.283 771.635
Controladora (BR GAAP) 31.12.2010 Adio Baixa 31.12.2011 Tributrios Cveis e trabalhistas Total 464.042 128.416 3.203 2.215 467.245 130.631 (659) (659) 592.458 4.759 597.217
Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31.12.2010 Adio Baixa 31.12.2011 Tributrios Cveis e trabalhistas Total 485.596 130.843 3.608 3.429 489.204 134.272 (671) (671) 616.439 6.366 622.805
18. PATRIMNIO LQUIDO a) Capital social O capital social em 31 de dezembro de 2012 est representado por 655.096.224 aes ordinrias (545.913.520 aes ordinrias em 31 de dezembro de 2011), todas subscritas e integralizadas. Conforme ata da Assembleia Geral Ordinria e Extraordinria realizada em 20 de abril de 2012, foi aprovado o aumento de capital da Sociedade no montante de R$236.165. Para efetivao do aumento de capital social foi utilizado parcialmente o saldo proveniente da reserva de oramento de capital. Conforme mencionado na nota explicativa n 19.a), a quantidade de aes em circulao em 31 de dezembro de 2012 de 654.368.446 (544.529.228 aes em 31 de dezembro de 2011). O capital social poder ser aumentado em at 2.400.000.000 de aes ordinrias adicionais, independentemente de reforma estatutria, mediante deliberao do Conselho da Administrao, competente para fixar o preo de emisso, as demais condies e os prazos de subscrio e de integralizao das aes no limite do capital autorizado. Exceto nos casos descritos a seguir, os acionistas tero preferncia para a subscrio de aumento de capital, sendo 30 dias corridos para o exerccio desse direito contados a partir da publicao da ata do Conselho de Administrao que deliberar o aumento. No limite do capital autorizado, a Sociedade pode outorgar opo de ao de compra ou subscrio de aes a seus administradores e empregados. O Conselho de Administrao poder excluir o direito de preferncia ou reduzir o prazo para o seu exerccio, na emisso de aes, debntures conversveis em aes ou bnus de subscrio cuja colocao seja feita mediante venda em bolsa de valores, subscrio pblica ou permuta, dentro do limite do capital autorizado. Ainda, o Conselho de Administrao dever dispor sobre as sobras no subscritas em aumento de capital, durante o prazo de exerccio de preferncia, determinando, antes da venda destas em bolsa de valores em benefcio da Sociedade, o rateio, na proporo dos valores subscritos, entre os acionistas que tiverem manifestado, no boletim ou na lista de subscrio, interesse em subscrever as eventuais sobras. b) Reserva de capital Representa os custos com remunerao baseada em aes e os gios nas subscries de aes referentes s contribuies de capital por acionistas que ultrapassaram a importncia destinada formao do capital social. O saldo da reserva de capital em 31 de dezembro de 2012 de R$99.951 (R$88.888 em 31 de dezembro de 2011). c) Aes em tesouraria Em 16 de maro de 2012, o Conselho de Administrao da Sociedade, em consonncia com as disposies do artigo 19 do seu Estatuto Social, do artigo 30 da Lei n 6.404/76, da Instruo CVM n 10/80, conforme alterao, e da Instruo CVM n 358/02 e de suas alteraes posteriores, aprovou a aquisio de at 2.000.000 de aes ordinrias, sem valor nominal, de sua prpria emisso, para cancelamento, alienao ou manuteno em
tesouraria e, em especial, para atender ao exerccio das opes outorgadas no mbito do Plano de Opo de Compra de Aes da Sociedade, sem reduo de capital social, dentro do prazo de 365 dias contados da divulgao do fato relevante de sua abertura. Adicionalmente, essas aquisies de aes de emisso pela prpria Sociedade esto limitadas ao saldo disponvel na rubrica Reserva de capital apurada durante o exerccio social, observados os artigos 1 e 12 da Instruo CVM n 10/80. Cabe Administrao da Sociedade definir a oportunidade e a quantidade de aes a ser adquirida, dentro dos limites autorizados. A movimentao das aes em tesouraria est assim representada: Controladora (BR GAAP) e Consolidado (IFRS e BR GAAP) Custo mdio Aes Valor R$ por ao Saldo final em 31 de dezembro de 2011 Venda em janeiro de 2012 Venda em fevereiro de 2012 Recompra em maro de 2012 Venda em maro de 2012 Venda em abril de 2012 Saldo de aes em tesouraria antes da bonificao Aumento das aes em tesouraria em decorrncia da bonificao (*) Venda em abril de 2012 Venda em maio de 2012 Venda em junho de 2012 Venda em julho de 2012 Venda em agosto de 2012 Venda em setembro de 2012 Venda em outubro de 2012 Venda em novembro de 2012 Venda em dezembro de 2012 Saldo final em 31 de dezembro de 2012 1.384.292 (50.859) (7.916) 292 (270.826) 9.953 96.850 (5.800) (41.029) 1.585 (1.840) 71 1.159.531 (44.758) 36,74 36,74 36,74 59,89 38,60 38,60 38,60
231.907 (137.935) 4.437 (9.585) 308 (8.912) 287 (341.985) 11.000 (10.975) 353 (131.559) 4.232 (9.660) 311 (7.846) 252 (5.203) 168 727.778 (23.410)
32,17 32,17 32,17 32,17 32,17 32,17 32,17 32,17 32,17 32,17
(*) Bonificao: foram emitidas novas aes ordinrias, atribuindo-se aos acionistas, gratuitamente, a ttulo de bonificao, 1 nova ao ordinria para cada lote de 5 aes ordinrias de que fossem titulares, gerando o efeito total de 231.907 novas aes. As aes adquiridas sero mantidas em tesouraria para posterior alienao, cancelamento ou utilizao no exerccio das opes de compra de aes outorgadas aos administradores e colaboradores da Sociedade. d) Resultados abrangentes Representam os ajustes cumulativos de converso para moeda estrangeira dos investimentos no exterior e dos ganhos ou das perdas em instrumentos de hedge de investimentos no exterior, lquidos dos efeitos fiscais.
O saldo da rubrica Resultados abrangentes em 31 de dezembro de 2012 de R$4.979. e) Reserva de lucros - legal Est representada pelos montantes constitudos razo de 5% do lucro lquido apurado no encerramento do exerccio, nos termos do artigo 193 da Lei n 6.404/76, at o limite de 20% do capital social. O saldo da reserva legal em 31 de dezembro de 2012 de R$100.000 (R$52.767 em 31 de dezembro de 2011). f) Reserva de lucros - oramento de capital Em 31 de dezembro de 2012, foi constituda reserva de lucros em razo da reteno de parte do lucro lquido do exerccio, nos termos do artigo 196 da Lei n 6.404/76 e do artigo 5, pargrafo nico, da Instruo CVM n 469, de 2 de maio de 2008. Essa reteno referente ao exerccio de 2012 est fundamentada em oramento de capital, elaborado pela Administrao e aprovado pelo Conselho de Administrao no dia 30 de janeiro de 2013, o qual ser submetido aprovao dos acionistas em Assembleia Geral Ordinria a ser realizada em 26 de abril de 2013. A proposta de oramento de capital est justificada pela necessidade de aplicao em capital de giro, que visar substancialmente fomentar a operao de recebveis (ARV). Caso referida proposta seja aprovada pela Assembleia, parte dos recursos retidos ser utilizada para aumento do capital social da Sociedade. O saldo da reserva de oramento de capital em 31 de dezembro de 2012 de R$1.152.250 (R$708.202 em 31 de dezembro de 2011). g) Dividendos e juros sobre o capital prprio Aos acionistas assegurado, estatutariamente, dividendo mnimo de 50% sobre os lucros auferidos, aps a constituio da reserva legal de 5% do lucro lquido do exerccio, at que essa reserva atinja 20% do capital social. O saldo remanescente de lucro lquido do exerccio societrio ser destinado de acordo com a deliberao da Assembleia Geral. A Sociedade registra, no encerramento do exerccio social, proviso para o montante de dividendo mnimo que ainda no tenha sido distribudo durante o exerccio at o limite do dividendo mnimo obrigatrio descrito anteriormente. O Estatuto Social faculta Sociedade o direito de levantar balanos semestrais ou em perodos menores e, com base neles, respeitados os limites previstos em lei, o Conselho de Administrao poder aprovar a distribuio de dividendos conta de lucro. Poder ainda o Conselho de Administrao declarar dividendos intermedirios conta de lucros existentes, com base no ltimo balano aprovado pelos acionistas. Durante reunio do Conselho de Administrao realizada em 8 de fevereiro de 2012, foi deliberada a distribuio de complemento dos dividendos e juros sobre o capital prprio sobre os lucros, com base nas demonstraes financeiras de 31 de dezembro de 2011, nos montantes de R$658.639 (representado pela soma dos montantes de R$311.879, registrado como dividendos a pagar em 31 de dezembro de 2011, e de R$346.760, valor excedente ao mnimo obrigatrio registrado no patrimnio lquido como Dividendos adicionais propostos em 31 de dezembro de 2011) e R$7.578 como juros sobre o capital prprio (R$6.441, lquido de IRRF). Esses dividendos foram pagos aos acionistas em 30 de maro de 2012.
Conforme ata de reunio do Conselho da Administrao realizada em 23 de agosto de 2012, foi deliberada a distribuio de 70% do resultado do semestre findo em 30 de junho de 2012, no montante de R$747.752, sendo R$31.244 a ttulo de juros sobre o capital prprio e R$716.508 a ttulo de dividendos. Os proventos foram pagos aos acionistas em 28 de setembro de 2012. Adicionalmente, em 06 de fevereiro de 2013, o Conselho de Administrao aprovou, ad referendum da Assembleia Geral Ordinria que ser realizada em 26 de abril de 2013, a proposta para pagamento de dividendos e juros sobre o capital prprio, nos montantes de R$803.502 e R$35.916 (R$30.528, lquidos de IRRF), respectivamente, referentes aos resultados auferidos no segundo semestre de 2012, que, somados aos dividendos e juros sobre o capital prprio de R$747.752 pagos em setembro de 2012, correspondem a uma distribuio de 70% do lucro lquido auferido no exerccio de 2012. Os dividendos foram calculados conforme demonstrado a seguir: Lucro lquido do exerccio Reserva de lucros - reserva legal Base de clculo dos dividendos mnimos Dividendos intercalares pagos Dividendos provisionados Juros sobre o capital prprio pagos Juros sobre o capital prprio provisionados IRRF sobre os juros sobre o capital prprio Dividendo mnimo obrigatrio anual - 50% Valor excedente ao dividendo mnimo obrigatrio 2.314.616 (47.233) 2.267.383 716.508 360.099 31.244 35.916 (10.074) 1.133.693 443.403
A parcela dos dividendos excedente ao dividendo mnimo obrigatrio, declarada pela Administrao aps o perodo contbil a que se referem as demonstraes financeiras, mas antes da data de autorizao para emisso destas, no dever ser registrada como passivo nas respectivas demonstraes financeiras, devendo os efeitos da parcela dos dividendos complementares ser divulgados em nota explicativa. Em 31 de dezembro de 2012, o valor excedente ao mnimo obrigatrio de R$443.403 foi registrado no patrimnio lquido como Dividendo adicional proposto. 19. LUCRO LQUIDO POR AO a) Movimentao do nmero de aes ordinrias Aes emitidas Aes em 31 de dezembro de 2011 Exerccio de opo de compra de aes: Janeiro de 2012 Fevereiro de 2012 Recompra de aes em tesouraria - maro de 2012 Ordinrias 544.529.228 7.916 270.826 (96.850)
Aes emitidas Exerccio de opo de compra de aes: Maro de 2012 Abril de 2012 Efeito da bonificao de aes - abril de 2012 Exerccio de opo de compra de aes: Abril de 2012 Maio de 2012 Junho de 2012 Julho de 2012 Agosto de 2012 Setembro de 2012 Outubro de 2012 Novembro de 2012 Dezembro de 2012 Total b) Lucro por ao
Ordinrias
41.029 1.840 108.950.797 137.935 9.585 8.912 341.985 10.975 131.559 9.660 7.846 5.203 654.368.446
Conforme requerido pelo pronunciamento tcnico CPC 41 - Resultado por Ao, a seguir esto reconciliados o lucro lquido e a mdia ponderada das aes em circulao com os montantes usados para calcular o lucro por ao bsico e diludo. Em 20 de abril de 2012, houve o aumento do capital social em R$236.165 mediante capitalizao de reserva de oramento de capital, atribuindo-se aos acionistas, gratuitamente, a ttulo de bonificao, 1 ao ordinria para cada lote de 5 aes ordinrias. Adicionalmente, atribuiu-se aos acionistas, gratuitamente, a ttulo de bonificao, 1 nova ao ordinria para cada lote de 5 aes ordinrias de que fossem titulares na posio final do dia 20 de abril de 2012. Esses eventos foram considerados, retrospectivamente, no clculo do lucro bsico e diludo, como se tivessem ocorrido no incio do exerccio mais antigo apresentado, como segue: Lucro por ao bsico Controladora Consolidado (BR GAAP) (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Lucro lquido do exerccio disponvel para as aes ordinrias Mdia ponderada das aes ordinrias em circulao (em milhares) Lucro por ao (em R$) - bsico
2.314.616
1.810.327
2.314.616
1.810.327
653.607 3,54129
653.350 2,77084
653.607 3,54129
653.350 2,77084
Lucro por ao diludo Controladora Consolidado (BR GAAP) (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Lucro lquido do exerccio disponvel para as aes ordinrias Denominador diludo: Mdia ponderada das aes ordinrias em circulao (em milhares) Potencial incremento nas aes ordinrias em virtude do plano de opo de aes Total (em milhares) Lucro por ao (em R$) - diludo 20. RECEITA LQUIDA Controladora Consolidado (BR GAAP) (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Receita operacional bruta Impostos sobre servios Total 5.579.914 (571.361) 5.008.553 4.514.574 (463.405) 4.051.169 6.040.692 (613.286) 5.427.406 4.706.146 (497.420) 4.208.726
2.314.616
1.810.327
2.314.616
1.810.327
653.607
653.350
653.607
653.350
1.068 654.675 3,53552
724 654.074 2,76777
1.068 654.675 3,53552
724 654.074 2,76777
A receita operacional bruta composta pelas comisses cobradas de estabelecimentos comerciais, pelo aluguel de equipamentos POS, pela prestao de servios de utilizao de rede e pelo processamento de informaes para a rea mdica, bem como por outros servios relacionados a meios de pagamento eletrnicos. 21. DESPESAS POR NATUREZA A Sociedade optou por apresentar a demonstrao do resultado consolidado por funo. O detalhamento dos custos dos servios prestados e das despesas operacionais lquidas por natureza est apresentado a seguir:
Controladora Consolidado (BR GAAP) (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Despesas com pessoal Depreciaes e amortizaes Servios profissionais Gastos com adquirncia (a) Vendas e marketing (b) Custo com medicamentos e crditos de celulares em controladas (c) Outras Total Classificadas como: Custo dos servios prestados Despesas com pessoal Despesas gerais e administrativas Vendas e marketing Outras despesas operacionais, lquidas Total 221.208 289.070 237.015 1.172.745 236.412 121.598 2.278.048 211.008 228.749 214.887 986.701 184.665 76.527 1.902.537 341.679 317.326 120.532 1.313.198 240.818 150.392 178.196 2.662.141 311.090 237.792 100.211 990.306 184.885 100.848 113.521 2.038.653
1.499.387 124.416 295.853 236.412 121.980 2.278.048
1.273.584 118.254 271.125 184.665 54.909 1.902.537
1.852.788 218.282 225.584 240.818 124.669 2.662.141
1.425.240 195.116 176.223 184.885 57.189 2.038.653
(a) Os gastos com adquirncia so substancialmente representados por despesa de logstica e manuteno de equipamentos POS, suprimentos a estabelecimentos comerciais, credenciamento e atendimento a clientes, servios de telecomunicaes, de captura e de processamento de transaes. (b) As despesas de marketing e vendas incluem campanhas de desenvolvimento da marca, propaganda e publicidade, endomarketing e incentivos de vendas a parceiros e bancos emissores. (c) Corresponde ao custo do produto vendido referente a medicamentos e crdito de minutos para celulares vendidos pelas controladas indiretas Precisa e Multidisplay, respectivamente.
22. TRANSAES E SALDOS COM PARTES RELACIONADAS No curso habitual das atividades e em condies de mercado, so mantidas pela Sociedade operaes com partes relacionadas, tais como contas a receber dos bancos emissores, que so conglomerados financeiros sobre os quais os acionistas controladores detm participao acionria, bem como despesas e receitas com servios prestados pela Me-S, Servinet, Orizon, Multidisplay, M4 Produtos, CieloPar, Braspag e Paggo. A Sociedade, na realizao de seus negcios e na contratao de servios, realiza cotaes e pesquisas de mercado tendo por critrio a busca pelas melhores condies tcnicas e de preos, cabendo a deciso pela realizao das transaes, independentemente de estas serem realizadas entre partes relacionadas ou no, ao responsvel da rea que motivou a contratao do produto ou servio.
Ainda, a natureza das atividades da Sociedade faz com que ela celebre contratos com diversos emissores, sendo alguns deles seus acionistas. A Sociedade acredita que em todos os contratos firmados com suas partes relacionadas so observadas condies equnimes de mercado (arms-length basis). As tabelas a seguir incluem os saldos em 31 de dezembro de 2012 e de 2011 e o valor, discriminado por modalidades de contrato, acionistas e controladas, das operaes com partes relacionadas em que a Sociedade participa, relativas aos exerccios findos em 31 de dezembro de 2012 e de 2011:
Controladora (BR GAAP) 31.12.2012 Controladas 31.12.2011
Acionistas Banco Banco do Bradesco Brasil S.A. S.A. Servinet Orizon M4U Paggo Braspag Ativos (passivos e patrimnio lquido): Aplicaes financeiras (a) Contas a receber operacionais Contas a receber de controladas Contas a pagar a controladas (e) Resultado de operao com derivativos (f)
Total
Total
64.323 1.773 (8.561)
23.834 2.253 (7.568)
(10.547) -
118 -
(129) -
16 -
88.157 4.026 15 149 (733) (11.409) (16.129)
161.300 2.214 134 (11.055) -
Acionistas Banco Banco do Bradesco Brasil S.A. S.A. Servinet Orizon Multidisplay M4U Paggo Braspag Receitas: Receitas de aplicaes financeiras (a) 6.190 Receitas de prestao de outros servios (b) 12.261 Receitas de aluguel de equipamentos POS (c) Despesas: Outras despesas operacionais comisso de afiliao (5.442) Outras despesas operacionais (d) (11.415) Contratos de prestao de servios com a Servinet (e) Prestao de servios de processamento da dados (g)
Controladora (BR GAAP) 31.12.2012 Controladas
31.12.2011
Total
Total
2.027 12.642 -
247 407
1.373 -
3.681 -
271 -
157 -
8.217 30.632 407
17.442 16.351 1.839
(3.978) (2.474)
(9.420) (13.889)
(12.920) (12.319)
- (119.898)
- (119.898) (119.436)
(2.254)
(5.555)
(7.809)
(3.809)
(a) As aplicaes financeiras, quanto a prazos, encargos e taxas de remunerao, foram realizadas em condies semelhantes s que seriam aplicveis a partes no relacionadas. (b) Correspondem a servios de preveno a fraude e trava de domiclio bancrio prestados pela Sociedade aos bancos acionistas e comisso sobre processamento de transaes para as empresas M4 Produtos e Multidisplay. Essas transaes com partes relacionadas so efetuadas a preos e condies semelhantes queles praticados com outros bancos emissores. (c) Vide nota explicativa n 5.(e).
(d) Servios contratados com bancos acionistas, referentes a: (i) seguro de vida coletivo empresarial; (ii) seguros hospitalar e odontolgico; e (iii) contrato de previdncia privada. A Sociedade entende que as condies financeiras praticadas pelos acionistas, quanto a preos, prazos e demais condies, foram realizadas em condies semelhantes quelas praticadas com terceiros. (e) A Sociedade contratou a Servinet para prestar servios de instalao e manuteno dos equipamentos POS nos estabelecimentos comerciais. A remunerao prevista pelos servios prestados estabelecida com base nos custos incorridos pela Servinet quando da prestao dos referidos servios, acrescidos de impostos e contribuies, bem como de margem de remunerao. (f) Refere-se ao resultado acumulado da operao de hedge de investimento lquido em operaes no exterior, registrado em resultados abrangentes, conforme descrito na nota explicativa n 24.(e). (g) Refere-se a servios de processamento de dados prestados pela M4 Produtos e pela Braspag.
Principais transaes com partes relacionadas Saldos de bancos emissores Os valores a receber de bancos emissores, apresentados lquidos na rubrica Contas a pagar a estabelecimentos, referem-se aos montantes que devem ser repassados pelos emissores Sociedade decorrentes das transaes realizadas com cartes de crdito e de dbito, os quais sero posteriormente repassados pela Sociedade aos estabelecimentos credenciados. Essas transaes com partes relacionadas so efetuadas a preos e condies semelhantes queles praticados com os demais emissores de cartes de crdito ou de dbito. Incentivos a bancos domiclio A Sociedade detm contratos com bancos domiclio que visam incentivar os faturamentos de comisses e operaes de antecipaes de recebveis. Nesses contratos, a Sociedade remunera os bancos de acordo com metas de performance neles estabelecidas. Antecipao da agenda de recebveis com bancos emissores A Sociedade detm contratos de antecipao de valores vincendos, referentes aos repasses que o banco emissor acionista deve fazer Sociedade em razo das transaes efetuadas pelos clientes do banco portadores dos cartes de crdito. Essas operaes de antecipao so realizadas para a gerao de capital de giro de curto prazo e os valores depositados em conta-corrente so lquidos das taxas de antecipao, pro rata temporis, calculados com taxas de mercado que no diferem substancialmente daquelas praticadas por bancos emissores que no so acionistas da Sociedade. Servios de utilizao da rede credenciada Cielo (Value Added Network - VAN) A Sociedade detm contratos de servio com a Companhia Brasileira de Solues e Servios - CBSS. Tais servios incluem captura, autorizao e processamento de transaes com cartes ALELO, bem como o atendimento aos estabelecimentos comerciais, servios de back office operacional e financeiro, preveno fraude, emisso de extrato e controle financeiro das transaes eletrnicas resultantes dessas transaes. As taxas e tarifas cobradas por essas transaes com partes relacionadas so efetuadas a preos e condies semelhantes queles praticados com os demais parceiros terceiros.
Servios de VAN e taxa de conectividade - Amex Em 30 de junho de 2010, a Sociedade assinou um contrato no exclusivo de prestao de servios de captura de transaes de cartes emitidos com a Bandeira Amex (VAN), com a BankPar S.A. (BankPar), empresa do Grupo Bradesco licenciada dos direitos da bandeira American Express (Amex) no Brasil. Adicionalmente, em dezembro de 2011, foi assinado o termo aditivo ao contrato de prestao de servios, cujo objetivo a renovao do contrato de VAN at 31 de dezembro de 2012, bem como a equalizao dos benefcios econmicos da Sociedade e da BankPar decorrentes desse contrato, conforme avaliao feita sob assessoria de banco de investimento especializado. Em termos financeiros, tal equalizao foi realizada pela incluso da taxa de conectividade devida pela Sociedade BankPar, referente disponibilizao de tecnologia que viabiliza o acesso da Sociedade base dos sistemas de adquirncia de estabelecimentos afiliados bandeira Amex, e resultou em um pagamento de R$38 milhes. A expanso da parceria com a bandeira Amex tem alto potencial de gerao de valor Sociedade medida que complementa seu portflio de bandeiras. A assinatura de referidos documentos teve a aprovao do Conselho de Administrao, observados para tanto os impedimentos legais. Trava de domiclio bancrio decorrente de contratos de prestao de servios de trava de domiclio bancrio firmados com vrios bancos, cujo servio consiste em assegurar aos bancos a trava do domiclio bancrio dos estabelecimentos credenciados que venham a efetuar operaes financeiras com eles. Essas transaes com partes relacionadas so efetuadas a preos e condies semelhantes queles praticados com os demais bancos domiclio. Escriturao de aes da Sociedade Contrato de prestao de servios de escriturao de aes da Sociedade firmado com o Banco Bradesco S.A., pelo qual este presta servios de escriturao de aes e de agente emissor de certificados de aes de emisso da Sociedade. Servios operacionais - programa de emisso de aes Contrato que consiste na prestao de servios operacionais para o programa de opes de aes (stock options) e respectivas outorgas firmado com a Bradesco S.A. Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios. Outros contratos pulverizados Alm dos saldos registrados, a Sociedade mantm outros servios contratados com os principais acionistas, a saber: Servios de cash management. Seguros contratados. Servios de previdncia complementar. Carto de crdito corporativo. Servio de pagamento a fornecedores.
23. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL A seguir est demonstrada a taxa efetiva do imposto de renda e da contribuio social para os exerccios findos em 31 de dezembro de 2012 e de 2011:
Controladora (BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 Lucro antes do imposto de renda e da contribuio social Alquotas vigentes - % Imposto de renda e contribuio social s alquotas vigentes Benefcio fiscal dos juros sobre o capital prprio Efeito permanente do ajuste de Regime Tributrio de Transio - RTT referente ao Plano de Opo de Aes (*) Impairment do gio na Paggo Constituio de IRPJ e CSLL diferidos ativos sobre ajuste a valor presente Efeito sobre diferenas permanentes, lquidas Imposto de renda e contribuio social Correntes Diferidos Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011
3.492.544 34 (1.187.465) 22.834
2.708.519 34
3.511.694 34
2.723.706 34 (926.060) 10.770
(920.896) (1.193.976) 10.770 22.834
(8.033) (5.610) 346 (1.177.928) (1.283.184) 105.256
(3.817) -
(8.033) (5.610)
(3.817) 11.990 326 (906.791) (997.437) 90.646
11.990 3.761 (6.291) (898.192) (1.191.076) (987.310) (1.304.082) 89.118 113.006
(*) Refere-se adio permanente dos valores constitudos relativos ao Plano de Opo de Aes, na apurao da base de clculo do IRPJ e da CSLL, mediante ajuste de RTT. Adicionalmente, houve a baixa do IRPJ e da CSLL diferidos ativos de 2011, referente constituio dessa reserva de capital, visto que, at 2011, foi tratada como diferena temporria.
As doaes para Atividades Culturais e Artsticas (Lei Rouanet), Desportivas e para o Fundo dos Direitos da Criana e do Adolescente foram registradas na rubrica Despesa de imposto de renda - corrente. Os incentivos fiscais registrados como despesa de imposto de renda corrente, na controladora e no consolidado, nos exerccios findos em 31 de dezembro de 2012 e de 2011, totalizaram R$19.279 e R$19.357, respectivamente. 24. INSTRUMENTOS FINANCEIROS Os valores de realizao estimados de ativos e passivos financeiros do Grupo foram determinados por meio de informaes disponveis no mercado e metodologias apropriadas de avaliao. Entretanto, considervel julgamento foi requerido na interpretao dos dados de mercado para produzir a estimativa do valor de realizao mais adequada. Como consequncia, as estimativas a seguir no indicam, necessariamente, os montantes que podero ser realizados no mercado. O uso de diferentes metodologias de mercado pode ter um efeito material nos valores de realizao estimados. A administrao desses instrumentos efetuada por meio de estratgias operacionais, visando liquidez, rentabilidade e segurana. A poltica de controle consiste em acompanhamento permanente das taxas contratadas versus as vigentes no mercado. O Grupo no efetua aplicaes de carter especulativo, seja em derivativos, seja em outro ativo de risco.
a) Gesto de risco de capital O Grupo administra seu capital para assegurar que as empresas que pertencem a ele possam continuar com suas atividades normais, ao mesmo tempo em que maximizam o retorno a todas as partes interessadas ou envolvidas em suas operaes, por meio da otimizao do saldo das dvidas e do patrimnio. A estrutura de capital do Grupo formada pelo endividamento lquido (emprstimos e financiamentos detalhados na nota explicativa n 13, deduzidos pelo caixa e equivalentes de caixa) e pelo patrimnio lquido. O Grupo no est sujeito a nenhum requerimento externo sobre o capital. O ndice de endividamento no fim do exerccio o seguinte:
Controladora (BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 Dvida (i) Caixa e equivalentes de caixa Dvida lquida Patrimnio lquido (ii) ndice de endividamento lquido (1.290.267) 282.487 (1.007.780) 2.277.173 44,26% (150.848) 240.998 90.150 1.409.593 Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 (2.114.138) 431.155 (1.682.983) 2.286.107 73,62% (150.848) 292.915 142.067 1.424.564 -
(i) A dvida definida como emprstimos de curto e longo prazos, conforme detalhado na nota explicativa n 13. (ii) O patrimnio lquido inclui todo o capital e as reservas do Grupo, gerenciados como capital.
b) Ativos e passivos financeiros Os ativos e passivos financeiros do Grupo so caixa e equivalentes de caixa, contas a receber operacionais e de controladas, depsitos judiciais, contas a pagar a estabelecimentos, a controladas e por aquisio de controlada, fornecedores e emprstimos e financiamentos. Em 31 de dezembro de 2012, os valores estimados de mercado dos instrumentos financeiros podem ser assim demonstrados:
31.12.2012 Controladora Consolidado (BR GAAP) (IFRS e BR GAAP) Valor Valor de Valor Valor de contbil mercado contbil Mercado 282.487 282.487 431.155 431.155 5.586.770 5.586.770 5.872.855 5.872.855 149 149 745.620 745.620 771.635 771.635 350.233 350.233 408.961 408.961 2.680.010 2.680.010 2.974.040 2.974.040 11.409 11.409 31.441 31.441 31.441 31.441 1.290.267 1.294.611 2.114.138 2.119.411
Categoria Caixa e equivalentes de caixa Contas a receber operacionais Contas a receber de controladas Depsitos judiciais Fornecedores Contas a pagar a estabelecimentos Contas a pagar a controladas Contas a pagar - aquisio de controlada Emprstimos e financiamentos Emprstimos e recebveis Emprstimos e recebveis Emprstimos e recebveis Emprstimos e recebveis Outros passivos financeiros Outros passivos financeiros Outros passivos financeiros Outros passivos financeiros Outros passivos financeiros
O valor de mercado dos ativos e passivos financeiros e dos financiamentos de curto e longo prazos, quando aplicvel, foi determinado utilizando-se taxas de juros correntes disponveis para operaes remanescentes, com condies e vencimentos similares. c) Risco de crdito A Sociedade dispe de instrumento para mitigao de risco de crdito dos bancos emissores dos cartes bandeira VISA, com o intuito de proteger-se de eventual risco de default dessas instituies. Esse instrumento de proteo est respaldado na obrigao assumida pela bandeira VISA, conforme estabelecido no regulamento internacional, em garantir o repasse aos estabelecimentos afiliados Sociedade de todas as vendas realizadas com os cartes VISA nas respectivas datas de vencimento, caso ocorra inadimplncia de um determinado emissor. O modelo de garantia implementado pela bandeira VISA, em conjunto com a Sociedade, prev a solicitao de garantias (reais ou bancrias) considerando o risco de crdito do emissor, os volumes das vendas realizadas com os cartes VISA e o risco residual da inadimplncia dos portadores de cartes. O fornecimento das garantias obrigatrio para todos os emissores classificados com risco de crdito e os valores so revistos periodicamente pela bandeira VISA e pela Sociedade. Caso no sejam oferecidas as garantias solicitadas, o emissor no aceito como membro do sistema ou perde essa condio. A partir de 1 de julho de 2010 a Sociedade tambm passou a ser credenciadora no Brasil para a bandeira MASTERCARD, sendo o risco de crdito dos bancos emissores desses cartes garantido pela prpria bandeira em caso de inadimplncia desses bancos emissores para com a Sociedade. A bandeira MASTERCARD estabelece a necessidade de garantias, reais ou bancrias, para os bancos emissores participantes do sistema. Caso no sejam oferecidas as garantias solicitadas, o emissor no aceito como membro do sistema ou perde essa condio. Os sistemas das bandeiras tambm preveem a possibilidade de que as transaes efetuadas com cartes de crdito sejam contestadas pelos respectivos portadores, dentro de determinados prazos, contados da data de processamento da transao. Para tanto, a Sociedade firma contrato de afiliao com todos os estabelecimentos comerciais credenciados no qual esto definidas todas as regras para aceitao dos cartes no ponto de venda. Se ocorrerem contestaes pelos portadores e o estabelecimento no mais estiver credenciado na data da reclamao ou no tiver valores a receber da Sociedade, ser efetuada cobrana por meio de dbito em conta-corrente ou escritrios especializados na recuperao de crditos, existindo a possibilidade de perdas para a Sociedade. Aos estabelecimentos credenciados que no mantm sistemas prprios para a captura eletrnica de transaes, a Sociedade disponibiliza, mediante contrato de locao, o equipamento POS. O valor do aluguel descontado, no seu vencimento, do montante das transaes liquidadas pelos estabelecimentos. Entretanto, h a possibilidade de no recebimento do valor do aluguel na data de vencimento em razo da inexistncia de saldos a serem pagos aos estabelecimentos. Nesses casos, a Sociedade faz a gesto da cobrana desses valores por meio de dbito de vendas futuras, conta-corrente ou recuperao atravs de escritrios especializados na recuperao de crditos, podendo haver perdas dos valores de aluguel.
d) Risco de fraude A Sociedade utiliza um sofisticado sistema antifraude no monitoramento das transaes efetuadas com cartes de crdito e de dbito, que aponta e identifica transaes suspeitas de fraude no momento da autorizao e envia um alerta ao banco emissor do carto para que este contate o portador do carto. e) Operaes com instrumentos financeiros derivativos Poltica de uso de derivativos Conforme poltica interna, o resultado financeiro da Sociedade deve ser oriundo da gerao de caixa do seu negcio, e no de ganhos no mercado financeiro. Portanto, considera que a utilizao de derivativos deve ser apenas para proteo de eventuais exposies que ela possa ter decorrentes dos riscos nos quais ela est exposta, sem fins especulativos. A contratao de um derivativo deve ter como contraparte um ativo ou passivo a descoberto. O critrio adotado para definio do valor de referncia dos instrumentos financeiros derivativos est atrelado ao valor da dvida e/ou dos ativos denominados em moeda estrangeira. Hedge de investimentos lquidos em operaes no exterior (net investment hedge) A Sociedade, at a captao dos recursos com a emisso dos bonds em novembro de 2012, designou como hedge de investimento em operaes no exterior o instrumento financeiro derivativo denominado Contrato a Termo (Non Deliverable Forward - NDF), de valor nocional equivalente a US$470.898 mil, cujo montante foi considerado suficiente para proteger o investimento no exterior contra variaes cambiais oriundas da flutuao da moeda norte-americana. O derivativo contratado pela Sociedade como instrumento de cobertura para o valor do investimento na Cielo USA (nota explicativa n 7), no montante de US$310.791 mil em novembro de 2012, teve o objetivo de proteger o valor do investimento da Sociedade na controlada no exterior contra oscilaes positivas e negativas na taxa de cmbio, consistente com a estratgia de gerenciamento de riscos da Sociedade. Os valores dos instrumentos financeiros derivativos esto acrescidos do gross-up do imposto de renda e da contribuio social (alquota de 34% conforme legislao fiscal vigente no Brasil). O resultado acumulado da operao de derivativos designado como instrumento de proteo do investimento lquido no exterior, lquido do efeito tributrio, est registrado no patrimnio lquido e possui perdas acumuladas de R$10.645, no exerccio findo em 31 de dezembro de 2012. A Sociedade, aps a captao dos recursos financeiros com a emisso dos bonds em novembro de 2012 e com base na Interpretao n 16 do International Financial Reporting Interpretations Committee - IFRIC (interpretao tcnica ICPC 06 - Hedge de Investimento Lquido em Operao no Exterior, emitida em julho de 2008, e consubstanciada na norma IAS 39 (pronunciamento tcnico CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao), optou por designar como hedge para o valor do investimento na Cielo USA em US$311.981 mil a operao de ten years bonds, detido pela Sociedade em US$470.000 mil. O valor do instrumento financeiro designado, ou seja, a operao de ten years bonds, est acrescido do gross-up do imposto de renda e da contribuio social (alquota de 34% conforme legislao fiscal vigente no Brasil) para fins de anlise de efetividade do hedge accounting.
A contabilizao dos efeitos do hedge de investimento lquido foi feita em conformidade com o disposto no pronunciamento tcnico CPC 38 e norma IAS 39 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao. Para tanto, a Sociedade efetuou a designao formal das operaes documentando: (i) objetivo do hedge; (ii) tipo de hedge; (iii) natureza do risco a ser coberto; (iv) identificao do objeto de cobertura (hedge item); (v) identificao do instrumento de cobertura (hedging instrument); (vi) demonstrao da correlao do hedge e o objeto de cobertura (teste de efetividade retrospectivo); e (vii) a demonstrao prospectiva da efetividade. A aplicao dos testes de efetividade descritos nas prticas contbeis demonstrou a efetividade do instrumento financeiro; dessa forma, no exerccio findo em 31 de dezembro de 2012, no houve ineficincia reconhecida no resultado decorrente dos hedges de investimento lquido na Cielo USA; consequentemente, os ganhos ou as perdas dessas operaes foram integralmente registrados no patrimnio lquido da Sociedade. f) Risco de taxa de cmbio O Grupo faz algumas transaes em moeda estrangeira, substancialmente representada por transaes realizadas por estrangeiros portadores de carto de crdito em estabelecimentos localizados no Brasil. Adicionalmente, conforme nota explicativa n 1, em 31 de agosto de 2012 a Sociedade adquiriu o controle da Me-S, atravs da holding Cielo USA, ambas localizadas nos Estados Unidos da Amrica, cujas operaes so realizadas atravs da moeda funcional, o dlar norte-americano. As exposies aos riscos de taxa de cmbio so administradas de acordo com os parmetros estabelecidos pelas polticas aprovadas por meio da utilizao de contratos futuros de moeda. Em 31 de dezembro de 2012, a exposio ao risco da taxa de cmbio, lquida dos instrumentos financeiros de proteo, em milhares de dlares norte-americanos, como segue:
Controladora (BR GAAP) Ativo: Caixa e equivalentes de caixa Contas a receber operacionais Outros ativos Investimentos em moeda estrangeira Ativos intangveis, incluindo gio Total Passivo: Contas a pagar a estabelecimentos comerciais Outros passivos Emprstimos e financiamentos no exterior - principal Emprstimos e financiamentos no exterior - juros Imposto de renda diferido sobre itens alocados no intangvel referente aquisio da Me-S Efeito tributrio sobre instrumento de hedge - bonds designado como proteo do investimento lquido no exterior Total Posio comprada de dlares norte-americanos Consolidado (IFRS e BR GAAP)
20.742 311.981 332.723 (6.129) (470.000) (2.030) 159.800 (318.359) 14.364
63.256 114.001 10.208 854.072 1.041.537 (150.057) (8.850) (875.000) (4.201) (150.628) 159.800 (1.028.936) 12.601
A Sociedade dispe de operao de proteo contra oscilao de moedas, que consiste na pr-venda dos dlares norte-americanos, o que reduz significativamente eventuais riscos de exposio de oscilao da moeda. Anlise de sensibilidade de moeda estrangeira O Grupo est exposto principalmente ao dlar norte-americano. A tabela a seguir detalha a sensibilidade do Grupo ao aumento e reduo de 10% no real (R$) em relao a essa moeda. 10% a taxa de sensibilidade utilizada para apresentar internamente os riscos de moeda estrangeira ao pessoal-chave da Administrao e corresponde avaliao da Administrao das possveis mudanas nas taxas de cmbio. A anlise de sensibilidade inclui somente itens monetrios em aberto e em moeda estrangeira e ajusta sua converso no fim de cada perodo de relatrio para uma mudana de 10% nas taxas de cmbio. A anlise de sensibilidade inclui emprstimos com terceiros quando a denominao do emprstimo realizada em moeda diferente da moeda do credor ou do devedor. Um nmero positivo indica um aumento no resultado e no patrimnio quando o real valorizado em 10% em relao moeda em questo. Para uma desvalorizao de 10% do real em relao moeda em questo, haveria um impacto igual e oposto no resultado e no patrimnio e os saldos apresentados a seguir seriam negativos. Controladora (BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 Resultado (i) +10% Patrimnio (ii) +10% Resultado (i) -10% Patrimnio (ii) -10% 2.985 (2.985) 806 (806) Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 5.834 (5.834) 806 (806) -
(i) Refere-se principalmente exposio dos saldos recebveis e a pagar em dlares norte -americanos no fim de cada perodo de relatrio. (ii) Resulta das mudanas no valor justo dos instrumentos financeiros designados como instrumentos de hedge de investimento lquido no exterior. A sensibilidade do Grupo moeda estrangeira aumentou durante o exerccio corrente principalmente pela aquisio de investimento no exterior. Adicionalmente, a mudana no patrimnio lquido devido a uma variao de 10% do real (R$) seria nula, uma vez que a variao cambial no instrumento financeiro (emprstimo bonds) lquida dos efeitos fiscais seria compensada com a converso da operao estrangeira. g) Risco de taxa de juros em aplicaes financeiras Os resultados da Sociedade esto suscetveis a variaes significativas decorrentes das operaes de aplicaes financeiras contratadas a taxas de juros flutuantes.
De acordo com suas polticas financeiras, a Sociedade vem aplicando seus recursos em instituies financeiras de primeira linha, no tendo efetuado operaes envolvendo instrumentos financeiros que tenham carter especulativo. h) Risco de liquidez O Grupo gerencia o risco de liquidez mantendo adequadas reservas, linhas de crdito bancrias e linhas de crdito para captao de emprstimos que julgue adequados, atravs do monitoramento contnuo dos fluxos de caixa previstos e reais, e pela combinao dos perfis de vencimento dos ativos e passivos financeiros. i) Gesto do risco de capital O Grupo administra seu capital, para assegurar que as empresas que pertencem a ele possam continuar com suas atividades normais, ao mesmo tempo em que maximizam o retorno a todas as partes interessadas ou envolvidas em suas operaes, por meio da otimizao do saldo das dvidas e do patrimnio. A estrutura de capital do Grupo formada pelo endividamento lquido (emprstimos detalhados na nota explicativa n 13, deduzidos pelo caixa e equivalentes de caixa detalhados na nota explicativa n 4) e pelo patrimnio lquido (que inclui o capital social, reservas e reserva de lucros, conforme apresentado na nota explicativa n 18). O Grupo no est sujeito a nenhum requerimento externo sobre o capital. j) Anlise de sensibilidade de variaes na taxa de juros - aplicaes financeiras e emprstimos e financiamentos Os rendimentos oriundos das aplicaes financeiras da Sociedade so afetados pelas variaes na taxa de CDI (fonte: Cetip) e os emprstimos pela variao da Taxa de Juros de Longo Prazo - TJLP (fonte: Banco Central do Brasil - Bacen) e Libor (fonte: Bloomberg). Em 31 de dezembro de 2012, estimando o aumento ou a reduo de 10%, 25% e 50% nas taxas de juros, haveria aumento ou reduo das receitas (despesas), conforme segue: Controladora (BR GAAP) 10% 25% 50% Aplicaes financeiras Emprstimos e financiamentos 25. COMPROMISSOS A Sociedade tem como principais atividades os servios de captura, transmisso, processamento e liquidao financeira das transaes realizadas com cartes de crdito e de dbito das bandeiras. Para viabilizar tais atividades, a Sociedade celebrou os seguintes contratos: Consolidado (IFRS e BR GAAP) 10% 25% 50%
1.968 4.921 9.842 2.392 5.980 11.960 2.581 6.453 12.906 3.438 8.594 17.188
a) Contratos de aluguel Em 31 de dezembro de 2012, com base nos contratos vigentes, os pagamentos anuais futuros estimados de aluguel so os seguintes: Ano 2013 2014 2015 Total 13.814 14.688 15.617 44.119
A maioria dos contratos possui clusula de multa rescisria, com cauo de trs aluguis, podendo a devoluo parcial ser negociada em cada caso. b) Fornecedores de telecomunicaes, equipamentos POS, tecnologia e logstica Em 31 de dezembro de 2012, com base nos contratos vigentes, os pagamentos futuros estimados de fornecedores de telecomunicaes, equipamentos POS, tecnologia e logstica so os seguintes: Ano 2013 2014 2015 Total 591.524 628.929 668.698 1.889.151
Os contratos de captura e processamento de transaes preveem multas rescisrias no valor total de R$7.710. Os contratos de logstica esto vigentes desde junho de 2007, com prazo mnimo de 12 meses, tendo como multa rescisria o valor de R$10.952. Os contratos de telecomunicaes no preveem multa rescisria. c) Fianas bancrias Em 31 de dezembro de 2012, com base nos contratos vigentes, as fianas bancrias contratadas apresentam a seguinte composio: Modalidade Garantia para recarga pessoal e multioperadora (*) 2.500
(*) Cauo cedida controlada Multidisplay por instituies financeiras para garantir os pagamentos dos contratos com as operadoras de telefonia celular. 26. PARTICIPAO DE COLABORADORES E ADMINISTRADORES NO LUCRO A Sociedade e suas controladas concedem participao nos lucros a seus colaboradores e administradores, vinculada ao alcance de metas operacionais e objetivos especficos, estabelecidos e aprovados no incio de cada exerccio social.
Os valores de participao dos colaboradores e administradores no lucro dos exerccios findos em 31 de dezembro de 2012 e de 2011 foram registrados na rubrica Despesas com pessoal na demonstrao do resultado e esto apresentados como segue: Controladora Consolidado (BR GAAP) (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Colaboradores Diretores estatutrios Total 29.913 11.681 41.594 27.734 9.384 37.118 42.778 12.902 55.680 40.808 9.384 50.192
27. REMUNERAO DE ADMINISTRADORES E EXECUTIVOS O pessoal-chave da Administrao inclui os membros do Conselho de Administrao e Conselho Fiscal, o presidente e os diretores estatutrios. 31.12.2012 Remunerao Varivel (*) Total 9.410 14.386 - 1.602 9.410 15.988
Fixa Diretores estatutrios Conselhos Fiscal e de Administrao Total 4.976 1.602 6.578
(*) No contempla o plano de opes de compra de aes (conforme nota explicativa n 31). A remunerao global anual dos administradores (Diretoria Executiva e Conselho de Administrao) em 2012, fixada na Assembleia Geral Ordinria de 20 de abril de 2012, foi de R$29.000, acrescidos dos correspondentes tributos e contribuies incidentes, na forma da legislao aplicvel. Para o Conselho Fiscal foi fixada remunerao de R$309. 28. RESULTADO FINANCEIRO Controladora Consolidado (BR GAAP) (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Receitas financeiras: Rendimentos de aplicaes financeiras Juros de securitizao no exterior Outras receitas financeiras Total
19.684 418 20.102
26.313 1.596 364 28.273
23.919 633 24.552
29.381 1.596 1.571 32.548
Controladora Consolidado (BR GAAP) (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Despesas financeiras: Juros de securitizao no exterior Juros de mora e multas Multas e juros de riscos Antecipao do fluxo de recebveis com emissores Juros sobre emprstimos Encargos sobre emprstimos Atualizao monetria sobre o saldo devedor referente aquisio de 50,1% do capital social da M4U Outras despesas financeiras Total Antecipao de recebveis: Receita com antecipao de recebveis (a) Despesa de ajuste a valor presente (b) Total Variao cambial, lquida (c) Total
(159) (2.977) (49.339) (25.811) (77)
(1.596) (104) (2.826) (51.087) -
(228) (3.046) (49.339) (34.375) (1.599)
(1.596) (152) (3.155) (51.087) -
(5.736) (84.099)
(9.820) (65.433)
(6.393) (6.261) (101.241)
(10.265) (66.255)
847.894 (30.419) 817.475 5.639 759.117
611.534 (24.867) 586.667 673 550.180
847.894 (30.419) 817.475 5.643 746.429
611.534 (24.867) 586.667 673 553.633
(a) A receita com antecipao de recebveis nos exerccios findos em 31 de dezembro de 2012 e de 2011 composta pela receita oriunda do volume das transaes negociadas durante os exerccios findos naquelas datas. (b) Conforme descrito na nota explicativa n 5.(a), o ajuste a valor presente registrado nas demonstraes financeiras consolidadas foi calculado sobre as operaes de antecipaes de recebveis. As seguintes premissas foram adotadas no referido clculo: As taxas de juros utilizadas foram as mesmas contratadas nas operaes de antecipao de recebveis de clientes. Os clculos foram efetuados individualmente, descontando-se os fluxos de caixa de cada um dos recebveis registrados. A Administrao da Sociedade reconheceu o ajuste a valor presente do saldo de contas a receber em virtude da materialidade dos valores objeto do ajuste, das taxas de juros contratadas e dos prazos das operaes. Mensalmente, a Administrao revisa as premissas mencionadas e as variaes so consignadas ao resultado do exerccio.
(c) Decorre basicamente dos valores recebidos em dlares norte-americanos da Visa International Service Association e da Mastercard Worldwide referentes a transaes com cartes estrangeiros, de crdito e dbito, da operao de securitizao no exterior (ocorrida at junho de 2011) e de ganhos e perdas em contas originalmente registradas em moeda estrangeira, representadas por receita no montante de R$8.554 (R$1.730 em 31 de dezembro de 2011) e despesa no montante de R$2.915 (R$1.057 em 31 de dezembro de 2011). 29. OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS, LQUIDAS Esto representadas por: Controladora Consolidado (BR GAAP) (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 Proviso para crditos de liquidao duvidosa Proviso para riscos, lquida Perdas com fraudes e chargeback Proviso para perda com equipamentos POS inativos Proviso para perda de gio - Paggo Baixa efetiva de imobilizado e intangvel Receita na venda de equipamentos POS Receitas com multas contratuais Outras receitas (despesas) operacionais Total 30. COBERTURA DE SEGUROS Em 31 de dezembro de 2012, a Sociedade mantm os seguintes contratos para cobertura de seguros: Importncia segurada 105.000 36.962 11.117 1.052 58.668 1.250.000
(46.624) (31.912) (4.839) (124) (16.500) (15.275) 3.431 5.207 (15.344) (121.980)
(29.275) (28.560) (4.289) 1.108 (16.073) 2.183 8.757 11.240 (54.909)
(47.161) (32.429) (4.839) (124) (16.500) (15.646) 3.431 5.207 (16.608) (124.669)
(29.275) (32.460) (4.289) 1.108 (16.442) 2.183 8.757 13.229 (57.189)
Modalidade Responsabilidade civil e executivos Riscos nomeados (incndio, vendaval e fumaa, danos eltricos, equipamentos eletrnicos, roubo e alagamento e inundao) Lucros cessantes Veculos Armazenagem de POS Transporte de POS
31. PLANO DE OPO DE COMPRA DE AES Em 1 de junho de 2009, foi realizada a Assembleia Geral Extraordinria que ratificou a aprovao do plano de opo de compra de aes ordinrias de emisso da Sociedade, que tem vigncia de dez anos a partir da data da primeira outorga aos beneficirios. Podero ser outorgadas opes de compra de aes, de forma que a diluio do capital social no exceda, a qualquer tempo durante a vigncia do plano, 0,3% ao ano. Os beneficirios do plano sero definidos anualmente ou em periodicidade julgada conveniente pelo Conselho de Administrao. Em reunies do Conselho de Administrao de 1 de julho de 2009, 23 de setembro de 2009, 6 de julho de 2010, 22 de julho de 2011 e 23 de julho de 2012, foram aprovadas a primeira, segunda, terceira, quarta e quinta outorgas de opes de compra de aes ordinrias e/ou aes restritas, respectivamente, conforme demonstrado no quadro a seguir, no havendo a opo de liquidao das opes em caixa. Os beneficirios das outorgas de opes de compra de aes realizadas em 2010 e 2009 (primeira, segunda e terceira outorgas), nos termos do Plano e do Contrato de Outorga de Opo de Compra, podero exercer a primeira parcela, equivalente a 1/3 do total das opes de compra a eles outorgadas, aps um ano da data de outorga. Em abril de 2011, foi realizada a Assembleia Geral Extraordinria que aprovou alteraes na quarta e quinta outorgas, promovendo as seguintes alteraes no plano: possibilidade de os elegveis optarem por plano de opo de compra de aes, plano de aes restritas ou combinao de ambos os planos; o exerccio das opes e/ou aes restritas poder ser realizado 50% aps dois anos e 50% aps trs anos. Ainda, na reunio do Conselho de Administrao de 29 de fevereiro de 2012 foi aprovado o plano de reteno de executivos e talentos da Sociedade na forma de programa de Restrict Shares. Esse programa teve como objetivo minimizar o risco para o negcio da Sociedade causado pela perda dos seus executivos e fortalecer o comprometimento desses executivos com os resultados de longo prazo. O programa de reteno de executivos tem a durao de dois anos e as aes outorgadas sero doadas aos executivos que permanecerem na Sociedade no trmino do perodo do programa.
Quantidade de aes Canceladas Exercidas Bonificao (90.596) (948.230) (55.335) (142.482) (279.307) (532.777) (164.970) (7.132) (7.703) (6.838) (597.911) (1.637.459) 68.717 40.505 163.314 262.413 19.369 554.318 Preo de Valor justo exerccio das opes (R$ por ao) (R$ por ao) 23,69 35,32 33,33 26,05 44,48 10,43 13,75 13,38 12,48 52,28 18,34
Data de outorga Julho de 2009 Setembro de 2009 Julho de 2010 Julho de 2011 Fevereiro de 2012 Julho de 2012 Total
Outorgadas 1.042.320 220.480 1.073.680 1.315.854 96.850 987.487 4.736.671
Saldo 72.211 63.168 424.910 1.406.165 116.219 972.946 3.055.619
Para determinar o valor justo das opes em 2012 optou-se pelo modelo de precificao Black & Scholes. Nas outorgas anteriores foi utilizada a metodologia binomial; a Sociedade utilizou as seguintes premissas econmicas:
Outorga em Julho e setembro de 2009 Julho de 2010 Julho de 2011 Julho de 2012 Dividend yield Volatilidade do preo da ao Perodo esperado para o exerccio 6,66% 36,67% 5 anos 5,73% 37,51% 5 anos 8,87% 38,27% 6 anos 5,36% 31,65% 6 anos
O valor justo est sendo apropriado ao resultado do exerccio e a contrapartida na reserva de capital de forma linear pelo prazo de at 36 meses. No exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 foi reconhecida despesa de R$12.851 (R$10.775 em 31 de dezembro de 2011), registrada na rubrica Despesas com pessoal, e foram exercidas 985.271 aes no valor de R$1.788 em 31 de dezembro de 2012 (429.653 aes no valor de R$5.419 em 31 de dezembro de 2011), sendo o total de opo de aes outorgadas, lquido das opes exercidas registrado na rubrica Reserva de capital em 31 de dezembro de 2012 de R$11.063 (R$5.356 em 31 de dezembro em 2011). 32. PREVIDNCIA COMPLEMENTAR A Sociedade contribui mensalmente com o Plano Gerador de Benefcios Livres - PGBL (contribuio definida) para os colaboradores, tendo incorrido, no exerccio findo em 31 de dezembro de 2012, em despesas de contribuies no montante de R$5.370 (R$4.911 em 31 de dezembro de 2011), contabilizadas nas rubricas Custo dos servios prestados e Despesas com pessoal. 33. ITENS QUE NO AFETAM O CAIXA Controladora Consolidado (BR GAAP) (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2012 Aquisies de equipamentos POS atravs de novos emprstimos Finame Reduo de capital na CieloPar Variao cambial sobre investimento lquido no exterior Reconstituio dos efeitos das provises PMIPL em controladas: CieloPar Servrede Aumento de capital mediante assuno de dvida Variao cambial sobre emprstimos e financiamentos designados como instrumentos financeiros de proteo de investimento lquido no exterior Alocao do PPA referente aquisio da Me-S, lquido dos efeitos fiscais Dividendos e juros sobre o capital prprio propostos
222.147 46.979 6.845
222.147 6.845
24.452 27.842 31.441
13.340 396.015
5.980 517.084 396.015
34. INFORMAES POR SEGMENTO DE NEGCIO A Sociedade possui um nico segmento de negcio, informao essa reportada de forma consistente com os relatrios internos fornecidos ao principal tomador de decises operacionais (Chief Operating Decision-Maker - CODM). Esse segmento oriundo da prestao de servios relacionados captura e ao processamento de transao com cartes de crdito e dbito, outros meios de pagamentos e servios correlatos. As informaes financeiras do consolidado representam de forma material esse segmento. Com relao s informaes sobre a rea geogrfica, a Sociedade possui operaes realizadas no Brasil e nos Estados Unidos da Amrica, atravs de suas controladas Me-S e Cielo USA. O sumrio das informaes financeiras dessas controladas est divulgado na nota explicativa n 3. 35. APROVAO DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS As demonstraes financeiras individuais e consolidadas foram aprovadas pelo Conselho de Administrao da Sociedade e autorizadas para emisso em 6 de fevereiro de 2013.
2012-1813
CIELO S.A. CNPJ/MF n 01.027.058/0001-91 NIRE 35.300.144.112
ATA DE REUNIO DO COMIT DE AUDITORIA
Data, hora e local: Aos 05 dias do ms de fevereiro de 2013, s 10h00, no escritrio regional de So Paulo, na Av. Brigadeiro Faria Lima, 2055, 20, na cidade e Estado de So Paulo.
Presena: Gilberto Mifano, Armstrong Luiz de Moura, e Jos Antonio Teixeira, por teleconferncia. Convidados: Os Senhores Clovis Poggetti Junior, Vice-Presidente Executivo de Finanas e Relaes com Investidores, Luiz Umberto Modenese, Diretor de Auditoria Interna, Luis Carlos Cerresi, Diretor de Finanas, Ricardo Grosvenor Breakwell, Gerente de Contabilidade e Tributos, Ismar de Moura, Scio Diretor e a Sra. Patricia Cardoso Barca, Gerente de Auditoria, integrantes da Deloitte Touche Tohmatsu Auditores participaram durante toda a reunio.
Ordem do Dia:
(i)
Relatrio da Auditoria Independente Demonstraes Financeiras exerccio findo
em 31/12/2012 Foi apresentado pelo Sr. Ismar de Moura o relatrio da Auditoria Independente, contendo os principais pontos do relatrio das Demonstraes Financeiras referente ao exerccio social findo em 31 de dezembro de 2012. Foram explanados pelo Sr. Ismar o escopo dos trabalhos da auditoria, as principais alteraes nas prticas contbeis, o acompanhamento dos assuntos recorrentes, o sumrio dos ajustes e reclassificaes no efetuadas, destacando que nenhum ajuste individual ou consolidado possui materialidade. Prestados os esclarecimentos necessrios, os membros do Comit de Auditoria emitiram recomendao favorvel ao relatrio da auditoria independente referente ao exerccio social de 2012.
(ii)
Relatrio Anual do Comit de Auditoria e seu Resumo exerccio findo em 31/12/2012
Os membros do Comit debateram os principais pontos da minuta de Relatrio Anual do
1/2
Comit de Auditoria elaborada para o exerccio de 2012, e aps procederem adequaes e ajustes deliberam por aprovar o Relatrio Anual do Comit de Auditoria para o exerccio de 2012 e tambm o seu resumo, nos termos constantes dos anexos 1 e 2, a esta Ata.
Leitura e aprovao desta Ata: No havendo outros assuntos a discutir e dada a palavra a quem quisesse se manifestar, foi interrompida a reunio para a elaborao da presente Ata, circulada aos integrantes do Comit para leitura, aprovao e assinatura.
Membros do Comit de Auditoria
ARMSTRONG LUIZ DE MOURA
GILBERTO MIFANO
JOS ANTONIO TEIXEIRA
Secretrio da Reunio
JOS EDUARDO CASTILHO
Pgina integrante da ata da reunio do Comit de Auditoria da Cielo S.A. realizada no dia 05 de fevereiro de 2012.
2/2
CIELO S.A. CNPJ/MF n 01.027.058/0001-91 NIRE 35.300.144.112
ATA DE REUNIO ORDINRIA DO CONSELHO FISCAL
Data, hora e local: Ao quinto dia do ms de Fevereiro de 2013, s 15:00 horas, no escritrio regional de So Paulo, na Av. Brigadeiro Faria Lima, 2055, 20, na cidade e Estado de So Paulo. Presena: Mrcio Hamilton Ferreira, Marcelo Santos DallOcco e Haroldo Reginaldo Levy Neto, por teleconferncia. Convidados: Os Senhores Luis Carlos Cerresi, Diretor de Finanas, Ricardo Grosvenor Breakwell, Gerente de Contabilidade e Tributos, Ismar de Moura, Scio Diretor e a Sra. Patricia Cardoso Barca, Gerente de Auditoria, integrantes da Deloitte Touche Tohmatsu Auditores participaram durante toda a reunio.
Mesa: Presidente da mesa: Mrcio Hamilton Ferreira; Secretrio da Mesa: Jos Eduardo S. Iniesta Castilho. Ordem do Dia Apreciao das demonstraes financeiras do exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 e relatrio da auditoria independente Realizadas apresentaes pelos Srs. Ricardo Breakwell e Ismar de Moura, concernentes s demonstraes financeiras do exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 e ao escopo dos trabalhos da auditoria, foram abordados a inexistncia de alterao nas principais prticas contbeis, o acompanhamento dos assuntos recorrentes e o sumrio dos ajustes e reclassificaes no efetuadas, destacando que nenhum ajuste individual ou consolidado possui materialidade. Prestados os devidos esclarecimentos e inexistindo ressalvas, o Conselho Fiscal recomendou Assembleia Geral Ordinria a aprovao das demonstraes financeiras, referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2013, nos termos do artigo 163,
Pgina 1 de 3
VII da Lei das Sociedades por Aes, emitindo seu parecer na forma que segue: Aos Senhores Acionistas da Cielo S.A. Os membros do Conselho Fiscal, dentro de suas atribuies e responsabilidades legais, acompanharam atravs de relatrios peridicos a gesto econmico-financeira da Cielo S.A., e por ocasio da reunio realizada na presente data, procederam ao exame das demonstraes financeiras referentes ao exerccio social findo em 31 de dezembro de 2012. Com base nos exames efetuados, nos esclarecimentos prestados pela Administrao e parecer emitido pelos auditores independentes da Deloitte Touche Tohmatsu, apresentado sem ressalvas, concluram que as referidas demonstraes financeiras, em todos os seus aspectos relevantes, esto adequadamente apresentadas e recomendam sua aprovao pelos Senhores, quando da Assembleia Geral Ordinria.
Lavratura da Ata: No havendo outros assuntos a discutir e dada a palavra a quem quisesse se manifestar, foi interrompida a reunio para a elaborao da presente Ata circulada aos conselheiros para leitura, aprovao e assinatura.
Mesa: MRCIO HAMILTON FERREIRA Presidente da Mesa JOS EDUARDO CASTILHO Secretrio da Mesa
Membros do Conselho Fiscal
Pgina 2 de 3
MARCIO HAMILTON FERREIRA
MARCELO SANTOS DALLOCCO
HAROLDO REGINALDO LEVY NETO
Representantes da Companhia
LUIS CARLOS CERRESI Diretor de Finanas
RICARDO BREAKWELL Gerente de Contabilidade e Tributos
ltima pgina da ata da reunio ordinria do Conselho Fiscal da Cielo S.A., realizada no dia 05 de fevereiro de 2012, s 15h00.
Pgina 3 de 3
CIELO S.A.
CNPJ/MF n 01.027.058/0001-91 NIRE 35.300.144.112
320 ATA DA REUNIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAO REALIZADA EM 06 DE FEVEREIRO DE 2013
Data e horrio: Aos 06 dias do ms de fevereiro de 2013, s 17h00.
Local: Sede Social Alameda Graja, 219, Alphaville, Barueri, SP.
Mesa: Presidente da Mesa: Sr. Domingos Figueiredo de Abreu; Secretrio da Mesa: Sr. Rmulo de Mello Dias.
Presena: Presente a totalidade dos membros do Conselho de Administrao (presencialmente ou por teleconferncia).
Convocao: Dispensada, nos termos do artigo 14, pargrafo nico do Estatuto Social da Companhia e artigo 124, pargrafo 4 da Lei das Sociedades Annimas.
Ordem do Dia: (i) Apreciar as demonstraes financeiras, parecer dos auditores independentes e relatrio da administrao, concernentes ao exerccio social findo em 31 de dezembro de 2012; (ii) Deliberar sobre apresentao de proposta Assembleia Geral para a distribuio dos proventos aos acionistas e a reteno de saldo, mediante a constituio de oramento de capital, referente ao resultado do exerccio social findo em 31 de dezembro de 2012.
Deliberaes Tomadas pela Unanimidade dos Presentes:
(i) Aprovao dos resultados do exerccio social findo em 31 de dezembro de 2012 - Colocada a matria em discusso e posterior votao, os membros do Conselho de Administrao, tendo
tomado conhecimento prvio das demonstraes financeiras relativas ao exerccio social findo em 31 de dezembro de 2012, bem como dos pareceres favorveis do Conselho Fiscal e do Comit de Auditoria, do parecer dos auditores independentes e do relatrio da administrao, deliberaram, por unanimidade e sem ressalvas, aprovar as demonstraes financeiras e o relatrio da administrao referentes ao exerccio social de 2012, os quais sero submetidas final aprovao pelos acionistas em Assembleia Geral Ordinria. Fica a Diretoria da Companhia autorizada a adotar todos os procedimentos necessrios divulgao e publicao das demonstraes financeiras, na forma habitual, o que ocorrer a partir do dia 06 de fevereiro de 2013, aps o encerramento do prego da BM&F BOVESPA.
(ii) Aprovao da distribuio de proventos: Colocada a matria em discusso e posterior votao, os membros do Conselho de Administrao da Companhia, tendo tomado conhecimento e aprovado as demonstraes financeiras relativas ao exerccio social findo em 31 de dezembro de 2012, deliberaram, por unanimidade e sem ressalvas, validar a proposta, apresentada pela Diretoria, para a destinao do saldo remanescente do resultado do exerccio social de 2012, com distribuio de proventos adicional quela realizada no dia 28 de setembro de 2012, perfazendo a distribuio do correspondente a 70% (setenta por cento) do resultado auferido no exerccio, com a reteno dos restantes 30% (trinta por cento) do total por meio de oramento de capital, observada j deduo necessria para recomposio da reserva legal. Os proventos sero distribudos na forma de juros sobre capital prprio e dividendos, os quais sero pagos aos acionistas na proporo de suas participaes no capital social da Companhia, ad referendum da Assembleia Geral, no montante total de R$839.417.122,84 (oitocentos e trinta e nove milhes, quatrocentos e dezessete mil, cento e vinte e dois reais e oitenta e quatro centavos), dos quais R$35.915.629,76 (trinta e cinco milhes, novecentos e quinze mil, seiscentos e vinte e nove reais e setenta e seis centavos) sero distribudos a ttulo de juros sobre capital prprio e sofrero a incidncia de Imposto de Renda retido na fonte, mediante aplicao da alquota cabvel e o montante de R$803.501.493,08 (oitocentos e trs milhes, quinhentos e um mil, quatrocentos e noventa e trs reais e oito centavos) distribudo a ttulo de dividendos, sendo que no faro jus aos proventos as aes mantidas em tesouraria. Os
proventos sero pagos aos acionistas no dia 29 de maro de 2013, com base na posio acionria de 14 de maro de 2013, sendo as aes da Companhia negociadas ex-direitos a partir de 15 de maro de 2013, inclusive. Fica a Diretoria da Companhia autorizada a providenciar a publicao da presente ata e avisos aos acionistas e detentores de American Depositary Receipts (ADRS) nos jornais de publicaes habituais da Companhia, contendo as informaes necessrias, e comunicar Comisso de Valores Mobilirios, U.S. Securities and Exchange Commission e BM&F BOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, bem como adotar todos os procedimentos necessrios para pagamento dos proventos ora deliberado. Foi aprovada a proposta de oramento de capital para a reteno de R$1.152.250.951,68 (hum bilho, cento e cinquenta e dois milhes, duzentos e cinquenta mil, novecentos e cinquenta e um reais e sessenta e oito centavos), compostos pelo equivalente a 30% (trinta por cento) do resultado do exerccio social de 2012, no montante de R$680.214.830,95 (seiscentos e oitenta milhes, duzentos e catorze mil, oitocentos e trinta reais e noventa e cinco centavos) e pela reserva de lucros constituda no exerccio passado no valor de R$472.036.120,73 (quatrocentos e setenta e dois milhes, trinta e seis mil, cento e vinte reais e setenta e trs centavos). A proposta de oramento de capital ora aprovada (Anexo I) tem por finalidade o fortalecimento do capital de giro da Companhia, especialmente para o financiamento de antecipao de recebveis (ARV). Do total retido, R$500.000.000,00 (quinhentos milhes de reais) sero alocados para o aumento do capital social da Companhia, com a bonificao de aes aos acionistas razo de 20%, permanecendo em reserva os restantes R$652.250.951,68 (seiscentos e cinquenta e dois milhes, duzentos e cinquenta mil, novecentos e cinquenta e um reais e sessenta e oito centavos). Referida proposta ser submetida aprovao da Assembleia Geral de acionistas prevista para o dia 26 de abril de 2013, quando sero tambm submetidas a aprovao as demonstraes financeiras do exerccio social findo em 31 de dezembro de 2012.
Lavratura e Leitura da Ata: Nada mais havendo a ser tratado, o Sr. Presidente ofereceu a palavra a quem dela quisesse fazer uso e, como ningum se manifestou, foram suspensos os
trabalhos pelo tempo necessrio lavratura desta ata no livro prprio, a qual, reaberta a sesso, foi lida, achada conforme, aprovada pela unanimidade dos presentes e assinada.
Assinaturas: Mesa: Domingos Figueiredo de Abreu, Presidente da Mesa; Rmulo de Mello Dias, Secretrio da Mesa. Membros do Conselho de Administrao da Companhia: Alexandre Correa Abreu, Alexandre Rappaport, Domingos Figueiredo de Abreu, Francisco Augusto da Costa e Silva, Gilberto Mifano, Jos Maurcio Pereira Coelho, Marcelo de Arajo Noronha, Maria Izabel Gribel de Castro, Milton Almicar Vargas e Raul Francisco Moreira. Certifico que a presente cpia fiel da Ata lavrada em livro prprio.
RMULO DE MELLO DIAS Secretrio da Mesa
ltima pagina da ata da reunio do Conselho de Administrao da Cielo S.A. realizada no dia 06 de fevereiro de 2013, s 17h00.
CIELO S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado CNPJ/MF 01.027.058/0001-91 NIRE 35.300.144.112
Relatrio Anual resumido do Comit de Auditoria
De acordo com o estabelecido no pargrafo 1 do artigo 27 do Estatuto Social da Cielo S.A. (Cielo) (disponvel no site http://www.cielo.com.br Relaes com Investidores), cabe ao Comit zelar pela qualidade e integridade das demonstraes contbeis da Cielo, pelo cumprimento das exigncias legais e regulamentares, pela atuao, independncia e qualidade dos trabalhos das empresas de auditoria externa e da auditoria interna e pela qualidade e efetividade dos sistemas de controles internos e de administrao de riscos do Conglomerado. As avaliaes do Comit baseiam-se nas informaes recebidas da Administrao, dos auditores externos, da auditoria interna, dos responsveis pelo gerenciamento de riscos e de controles internos e nas suas prprias anlises decorrentes de observao direta. O atual Comit composto por 3 (trs) membros eleitos em 24 de abril de 2012, com mandato de 2 anos, reelegvel, sendo 2 membros indicados pelos acionistas controladores, e o outro membro, coordenador do Comit, apontado dentre os conselheiros de administrao independentes. O Comit reuniu-se nove vezes no perodo de maro de 2012 a janeiro de 2013. Os membros do Comit de Auditoria da Cielo, no exerccio de suas atribuies e responsabilidades legais, conforme previsto no Regimento Interno do prprio comit, procederam ao exame e anlise das demonstraes financeiras, acompanhadas do parecer dos auditores independentes e do relatrio anual da administrao relativo ao exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012 (Demonstraes Financeiras Anuais de 2012) e, considerando as informaes prestadas pela administrao da Companhia e pela Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes, bem como a proposta de destinao do resultado do exerccio de 2012, opinam, por unanimidade, que estes refletem adequadamente, em todos os aspectos relevantes, as posies patrimonial e financeira da Companhia e suas controladas, e recomendam a aprovao dos documentos pelo Conselho de Administrao da Companhia e o seu encaminhamento Assembleia Geral Ordinria de Acionistas, nos termos da Lei das Sociedades por Aes. So Paulo, 06 de Fevereiro de 2013.
Gilberto Mifano Coordenador do Comit de Auditoria Armstrong Luiz de Moura Membro do Comit de Auditoria Jos Antonio Teixeira Membro do Comit de Auditoria
CIELO S.A.
CNPJ/MF n 01.425.787/0001-04 NIRE 35.300.147.073
PROPOSTA DA ADMINISTRAO PARA ORAMENTO DE CAPITAL
Prezados Acionistas,
O Conselho de Administrao da CIELO S.A., para fins do disposto no artigo 196 da Lei n 6.404/76, com redao dada pela Lei 10.303/01 (Lei das S.A.), bem como em observncia ao Estatuto Social da Companhia, submeter apreciao de Vossas Senhorias, na Assembleia Geral Ordinria a ser realizada em 26 de abril de 2013, a seguinte proposta de oramento de capital para o exerccio do ano de 2013: Em razo da manuteno da expectativa de crescimento da Companhia e as projees realizadas para os negcios no corrente ano, a Companhia entende necessria a reteno e destinao de 30% (trinta por cento) do Lucro Lquido do exerccio de 2012, no montante de R$680.214.830,95 (seiscentos e oitenta milhes, duzentos e catorze mil, oitocentos e trinta reais e noventa e cinco centavos), bem como a reteno da reserva de lucros constituda no exerccio passado, no valor de R$472.036.120,73 (quatrocentos e setenta e dois milhes, trinta e seis mil, cento e vinte reais e setenta e trs centavos), o que resultar na constituio de uma reserva de R$1.152.250.951,68, (hum bilho, cento e cinquenta e dois milhes, duzentos e cinquenta mil, novecentos e cinquenta e um reais e sessenta e oito centavos), a ser destinada ao fortalecimento do capital de giro, visando substancialmente fomentar a operao de recebveis ARV. A administrao acredita que o fortalecimento do capital de giro proporcionado por esta reteno conferir maior estabilidade e agilidade no financiamento das suas operaes, em especial a operao de antecipao de recebimento de vendas (ARV). Entende, ainda, a Companhia que, caso referida proposta seja aprovada pela Assembleia, parte dos recursos retidos dever ser utilizada para o aumento do capital social da Companhia de forma a torn-lo mais compatvel a sua realidade operacional e com a do segmento em que atua, proporcionando, tambm, melhora em sua taxa de retorno ROI return on investment e maior espao para o pagamento de JCP Juros sobre Capital Prprio. O valor do oramento de capital no ano corrente de R$1.152.250.951,68 (hum bilho, cento e cinquenta e dois milhes, duzentos e cinquenta mil, novecentos e cinquenta e um reais e sessenta e oito centavos), sendo que o valor proposto para aumento de capital de R$500.000.000,00
(quinhentos milhes de reais), o que, caso venha a ser aprovado, elevar o capital social da Companhia para R$1.000.000.000,00 (hum bilho de reais). Prope a Companhia que o referido aumento do capital social se d com a emisso de 131.019.245 (cento e trinta e uma milhes, dezenove mil, duzentas e quarenta e cinco) novas aes ordinrias, sem valor nominal, a serem distribudas aos acionistas, gratuitamente, a ttulo de bonificao, nos termos do artigo 169 da Lei n. 6.404/76, na proporo de 1 (uma) nova ao para cada lote de 5 (cinco) aes de que forem titulares na posio final do dia 26.04.2013. Caso referida proposta seja aprovada pela Assembleia Geral Ordinria e Extraordinria, as aes de emisso da Companhia sero negociadas na BM&FBOVESPA a partir de 29.04.2013, inclusive, ex direito bonificao. Para fins do disposto no artigo 25, pargrafo 1 da Instruo Normativa SRF n. 25/2001, o custo unitrio atribudo s aes bonificadas nesta data de R$ 3,82 (trs reais e oitenta e dois centavos de real). As aes oriundas da bonificao, caso aprovada, sero includas na posio dos acionistas em 02.05.2013, estando disponveis para consulta a partir do dia 03.05.2013, tero direito de preferncia na subscrio de aes e faro jus percepo integral de dividendos e/ou juros sobre o capital prprio declarados aps referida data. A bonificao ser efetuada sempre em nmeros inteiros, de forma que, nos termos do disposto no artigo 169, pargrafo 3, da Lei n. 6.404/76, as sobras decorrentes das fraes de aes sero vendidas na BM&FBOVESPA S.A.- Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA) e o valor lquido apurado sero disponibilizados aos acionistas detentores das eventuais fraes, sendo certo que todas as informaes relativas a tal procedimento sero oportunamente divulgadas pela Companhia por meio de Aviso aos Acionistas. O Prazo de Durao do Oramento, caso seja aprovado, ser at a Assembleia Geral Ordinria que aprovar as contas do exerccio findo em 31 de dezembro de 2013. Por fim, informa a Companhia que a destinao ora proposta est refletida nas Demonstraes Financeiras elaboradas pela Administrao desta, as quais sero amplamente divulgadas nos termos da legislao vigente. Considerando as razes acima expostas, propomos a deliberao da proposta de oramento de capital acima.
Barueri, 06 de fevereiro de 2013.
CONSELHO DE ADMINISTRAO CIELO S.A.

8449

Caricato da

Informazioni sul documento

Titolo originale

Copyright

Formati disponibili

Condividi questo documento

Condividi o incorpora il documento

Opzioni di condivisione

Hai trovato utile questo documento?

Questo contenuto è inappropriato?

Copyright:

Formati disponibili

8449

Caricato da

Copyright:

Formati disponibili

Senhores acionistas: Apresentamos o Relatrio da Administrao e as Demonstraes Financeiras da Cielo S.A.

Novidades em produtos e servios 2012

Volume Financeiro de Transaes

Receita Operacional Bruta

Custo dos Servios Prestados

SERVIOS PRESTADOS PELA AUDITORIA INDEPENDENTE

Deloitte Touche Tohmatsu

DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Auditores Independentes CRC n 2 SP 011609/O-8

Ismar de Moura Contador CRC n 1 SP 179631/O-2

2013 Deloitte Touche Tohmatsu. Todos os direitos reservados.

Controladora (BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011

Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011

Controladora (BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011

Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011

282.487 5.586.770 149 4.825 14.006 5.888.237

240.998 2.971.796 134 587 4.609 22.379 3.240.503

431.155 5.872.855 3.076 7.085 24.458 6.338.629

292.915 3.019.499 4.114 4.863 39.939 3.361.330

2.680.010 160.606 350.233 494.784 11.409 390.628 128.990 4.216.660

1.660.367 19.666 230.259 385.914 11.055 319.457 108.577 2.735.295

2.974.040 165.040 408.961 502.768 390.628 186.020 4.627.457

1.660.367 19.666 289.815 391.996 319.457 135.797 2.817.098

439.699 745.620 406 738.041 486.301 87.278 63.890 2.561.235

334.442 597.217 664 176.060 508.259 10.143 49.247 1.676.032

451.093 771.635 16.950 503.009 948.404 1.007.469 3.698.560

341.111 622.805 688 522.369 140.101 88.027 1.715.101

1.129.661 819.121 6.857 1.955.639

131.182 640.465 771.647

1.949.098 853.133 307.717 13.677 3.123.625

131.182 678.007 25.580 834.769

18.a) 18.b) 18.c) 18.d) 18.e), f) e g)

As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras.

(124.416) (295.853) (236.412) 2.922 (121.980) 2.733.427

(118.254) (271.125) (184.665) 9.707 (54.909) 2.158.339

(218.282) (225.584) (240.818) (124.669) 2.765.265

(195.116) (176.223) (184.885) (57.189) 2.170.073

20.102 (84.099) 847.894 (30.419) 5.639 759.117

28.273 (65.433) 611.534 (24.867) 673 550.180

24.552 (101.241) 847.894 (30.419) 5.643 746.429

32.548 (66.255) 611.534 (24.867) 673 553.633

(1.283.184) 105.256 2.314.616

(987.310) 89.118 1.810.327

(1.304.082) 113.006 2.320.618

(997.437) 90.646 1.816.915

1.810.327 6.588 1.816.915 2,77084 2,76777

As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras.

Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011 2.320.618 1.816.915

6.845 8.779 (10.645) 4.979 2.319.595

6.845 8.779 (10.645) 4.979 2.325.597

As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras.

Capital social 100.000 163.835 263.835 236.165 -

Reserva de capital 83.532 5.356 88.888 11.063 -

18.e) 18.g) 18.g) 18.g) 18.g) 18.g) 500.000

2.314.616 (47.233) (716.508) (31.244) (360.099) (443.403) (35.916) (680.213) -

6.845 (1.866) 4.979 4.979

6.845 (1.866) 2.319.595 (716.508) (31.244) (360.099) (35.916) 2.277.173

6.845 (1.866) 2.325.597 (716.508) (31.244) (360.099) (35.916) 2.286.107

As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras.

Controladora (BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011

Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31.12.2012 31.12.2011

228.749 (1.108) 16.352 5.356 28.850 147.572 24.867 1.327 (9.707)

237.792 (1.108) 16.664 5.356 28.850 151.263 24.867 6.588 1.327 -

(2.645.393) (15) 587 8.631 (148.403) (216)