UNIVERSIDAD SEK AO 2010 DERECHO COMERCIAL II SEGUNDO SEMESTRE Prof.: Aldo Brondi Alumna.:Macarena X. Aguilera Garca.

Clase 01.04.2009 I. Mercado de Valores Materia Primer Semestre II. Ley General de Bancos III La Quiebra. (Gran ttulo) Materia Segundo Semestre IV El Contrato de Seguros Programa: Mercado y la Banca LEY GENERAL DE BANCOS Dentro del Derecho Econmico lo que es el sistema de Mercado de Valores estn insert os LOS BANCOS. La ley define lo que es un banco como una Sociedad Annima especial, en el sentido de que el Banco no lleva incorporadas las siglas S.A., especial desde el punto de vista de su constitucin y especial en lo que es releva nte y que se conoce con el nombre de giro bancario. El giro bancario dice relacin con el hecho de que el Banco va a s del pblico y posteriormente los va a colocar, esto es de la esencia del Giro Bancario. El diferencial in y la colocacin es conocido como Spread . Esto opera por ejemplo a travs del prstamo realiza a terceras personas, llamado Depsito , ste el banco lo otorga en un 1% (ejemplo nominal), e un 3% (prstamo), el diferencial de 2% es la ganancia del Banco . captar los dinero entre la captac travs de un contrato con la captacin (mutuo) ser d

Nos encontraremos adems con que el giro bancario tiene un carcter para el Banco es exclusivo y excluyente, recordar que existe una estructura que emana de: 1. Banco Central: Este se denomina el banco de bancos, y ms all de la autonoma prescri ta en el Art. 108 de la CPR. 2. Su LOC, lo faculta para relacionarse de manera directa con los bancos comerciale s, recordando que los bancos comerciales son privados y el banco comercial pblico conocido como banco del Esta do. Recordemos que en el ao 1982 uno de los grandes inconvenientes que surgi se debi a la falta de garanta que sostenan como pautas los bancos, esto y otras cosas so objeto de regulacin y fiscalizacin p or la SUPERINTENDENCIA DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS. En la actualidad nos referiremos solo a los bancos puesto que ya que las institu ciones financieras se encuentran extintas, estas terminan a raz de un proceso conocido como reestructuracin de mercado, y una reestructuracin interna dentro de la banca, la idea de los Mega bancos se instaura en nuestro pas. Es interesante este hecho de la relacin que va a existir netamente comercial, y q ue se consagra a nivel constitucional en al Art. 109 le indica al Banco Central que slo puede relacionarse con los Bancos Com

erciales, en el inciso segundo prohbe el financiamiento de todo gasto pblico. Una de las particularidades de la banca es la forma de constituir un banco en Ch ile, dentro de estas est tal como su concepto legal lo seala, que se trata de una Sociedad Annima Especial; sabemos que para constituir una S.A. en Chile se exige un requisito en cuanto al monto? No sin embargo para un banco si se exige deben constar UF 800.000.-no obstante que para partir se requieren slo UF 400.000.-para iniciar su funcionamiento, desp us de 2 aos se deben completar las UF 800.000.-necesarias para la constitucin de un Banco Otro elemento para la conformacin de un banco es que Los socios fundadores deben cumplir algunos requisitos: (no siendo necesarios para cualquier otra S.A.) Solvencia e Integridad Derecho Comercial II Prof. Aldo Brondi Alumna: Macarena X. Aguilera Garca

Uno de los aspectos ms interesantes en la banca de nuestro pas, dentro del ao 1981, 1982 y sgtes., a propsito de las crisis internacionales Cmo han sobrevivido? De la relacin entre el central y los bancos comerciales, que se establece en su L OC la funcin del Banco Central se mantiene el estabilizar el sistema, tuvo que hacer frente a las deudas de los ba ncos comercial, de aqu deriva la deuda subordinada. Si seguimos con la visin genrica, hay una relacin a propsito de las operaciones que van a realizar los bancos, dentro de estas operaciones bsicamente hay tres. 1. Operaciones Activas 2. Operaciones Pasivas 3. Operaciones Neutras La ms relevante y simblica de estas operaciones se refieren al Contrato de Cuenta Corriente, este contrato se encuentra definido en el Art. 1 DFL 707, es emblemtica puesto que las S.A. no podan otorgar c uenta corriente a sus clientes, esta es una de las diferencias existente entre las Instituciones Financieras y los Banco s Comerciales Otro clsico dentro de las operaciones, es el otorgamiento de crdito orientado a la vivienda garantizado por una Hipoteca bajo 2 formas (instrumentos clsicos): -Mutuo Hipotecario (es ms caro) -Letra Hipotecaria (Transables en la Bolsa de Valores) La diferencia entre Mutuo y letra bsicamente esta en la entrega del Pie, el mutuo es ms caro, adems la tasa del Mutuo es fija, en cambio en la letra su tasa es variable, por ser transables en la bolsa la letra hipotecaria los capitales son de terceras personas, en cambio en el mutuo los capitales pertenecen a los bancos. Vamos a c onversar tambin de bancos extranjeros que llegan a nuestro pas, analizaremos las sucursales, las agencias de Negocios. La ley de Bancos es bastante extensa. Derecho Comercial II Prof. Aldo Brondi Alumna: Macarena X. Aguilera Garca

LEY DE MERCADOS DE VALORES La ley de Mercado de valores en concepto es mucho ms amplia, su nocin contempla a todas las instituciones existentes en el mercado. Fiscalizadores, operadores, usuarios etc., Ley de Mercado de Valores 1. Banco Central (dirige la poltica monetaria en Chile) 2. Las distintas Superintendencias (Banco y Financieras, Salud, Seguros) 3. Bancos Instituciones Importantes como: 4. Casas de Cambios 5. Sociedades Annimas 6. Bolsa de Valores Uno de los tantos conceptos relevantes de esta ley, se encuentra en el Art. 3, es te se orienta a una definicin de lo que se entiende por valor, los clsiclos: Pagars, Bonos y Acciones, hay otros ttulos cuotas de fondos mutuos letras hipotecarias entre otros. Estos valores van a estar adscritos a toda una estructura que no deja de llamar la atencin, desde el momento en que una S.A. (por ejemplo) generen sus acciones, desde su emisin de estas acciones a lo q ue es el trnsito a la bolsa de Valores hay muchas cosas que suceden y mucho camino que recorrer, entre otras las calificado ras de riesgo, (estas son sociedades de personas, no son sociedades de capital), hasta llegar a la Bolsa de valores que tambin es una sociedad annima. La ley hace un distingo entre el Corredor de Bolsa y el Agente de Valores en la que se enten dera que el corredor sera el accionista esta dentro de la bolsa y el agente estara fuera. La ley de mercado de valores involucra prcticamente todo el espectro conocido, se clasifica en un mercado primario y secundario, en el sentido de que hay instituciones que crean ttulos y otras que t ransan en la Bolsa. En la prctica formal e informal En la ley se encuentra definiciones como: Bolsa, Clasificacin de riesgo, entender emos de que se trata el riesgo, como se clasifica implicancia de adquirir acciones, el objeto y la subjetividad. Por qu un a persona es capaz de adquirir documentos representativos de dinero teniendo el dinero en efectivo?, por que eve ntualmente una persona comprara un papel teniendo lo ms seguro que es el dinero en efectivo? De aqu surgen una serie de teoras a propsito del mbito financieros entre ellas el lucro, especulacin el riesgo entre otros. En el mbito de la quiebra, es interesante darse cuenta de que esta es extremadame nte fcil o difcil, llegando el minuto de que no se entiende mucho. Los elementos relevantes en la quiebra

La quiebra en la prctica tiene dos caractersticas 1. Ver en el ejercicio de la profesin una quiebra 2. Como naturaleza jurdica esencial hablamos de un Juicio ejecutivo. Analizaremos la quiebra desde un perspectiva netamente econmica como negocio, la vamos analizar en materia civil desde la perspectiva de prelacin de crdito, en sus aspectos procesales por que un tema e s la declaracin de quiebra y otro tema es antificacin de sentencia de quiebra. Para ello nos tenemos que remitir a los e fectos retroactivos de la quiebra como las acciones paulianas comerciales, y las acciones revocatorias. Veremos aspectos Tr ibutarios en el sentido de buscar los tips que pueden generar dinero, algo tan simple como preocuparnos de una verificacin d e crdito en la cual el cliente va a recuperar el I.V.A. Nuestra premisa bsica, en juicio ejecutivo, se busca en esencia tomar la masa de bienes en el carcter de sndico y dispondr de tres grandes procedimiento para eventualmente traducir en dinero los bienes existentes. 1. Procedimiento Sumario 2. Subasta Pblica 3. Venta como unidad econmica. (hay muy poco escriturado, pero nos servir el sistema anglosajn, como adquirir una empresa, desmembrarla y venderla, o reflotar la empresa y realizar otros con tractos tecnolgicos como la llave en mano con muchsima ms ganancia) En el tema de las quiebra tendremos enemigos pblicos N 1 y que seran los bancos cua ndo no se les paga sobre un 75% siguen en la postura de la quiebra. Veremos tambin el concepto de Prelacin de Crditos (la que en algn momento ser tarea) Derecho Comercial II Prof. Aldo Brondi Alumna: Macarena X. Aguilera Garca

CONTRATOS DE SEGUROS Contrato de Seguros es una institucin Civil que se encuentra desarrolla en el Cdig o de comercio, la definicin es bastante anacrnica este contrato tiene algunas caractersticas: 1. Es un contrato Aleatorio, siendo este que se encuentra en una contingencia incie rta de ganancia o prdida. Puede efectivamente un contrato de seguros tener este carcter, hay dos partes, la Ca. de Seguros y el Asegurado; para las partes puede existir una contingencia de ganancia o prdida, tal como la ley lo seal a?, No, lo que busca el asegurado en un riesgo busca una indemnizacin, para establecer lo que es una inde mnizacin hay que distinguir entre Moratoria y Compensatoria. Dependiendo de los autores, esto significa qued ar indemne, ileso, algunos hablan de quedar a un estado anterior al contratado, jams una indemnizacin puede t raducirse en lucro, la contingencia de prdida para el asegurado conceptualmente no existira, la esencia e s que jams el concepto indemnizatorio involucra un lucro, por contrapartida, la Aseguradora es una empr esa el concepto de lucro est presente, ante una contingencia mayor existen reaseguradoras, por lo tanto lo al eatorio de un contrato de seguros no es real en materia de seguros. El contrato de Seguros tiene modalidades en el Cdigo tiene un contrato general de seguros, tiene particulares como nace, prueba y particularmente cmo termina. Contrato General de Seguros -Contrato -Contrato -Contrato -Contrato de de de de Seguros de Vida, frente a un suicidio no existe preexistencia Seguros de Incendio (determinar la comunicabilidad ) Seguro Agrcola Seguro Automotriz.

Clase 08.04.2010 SEGUROS El hecho debe representar ganancia para la compaa pero no para el asegurado, ya qu e si as fuere se producira Lucro para el asegurado, el principal cuerpo normativo es el DFL 251, en este se dan las no ciones para poder quien como, y regular del mercado asegurador. La Superintendencia, fiscaliza sern intermediado por corredores de seguros y los empleados de seguros. La industria asegurado es la segunda industria que ms capitales reporta al pas por la transaccin de las acciones en la Bolsa de Comercio. Una de las fuentes fundamentales de la materia de seguros es la costumbre, encon traremos que hay muy pocos litigios, los rbitros que participan en las controversias, la costumbre en materia de comercio y las relaciones comerciales son muy rpidas. Llegar a un Juicio Ordinario nos podra producir un perjuicio econmico susta

ncial, razn por la cual se recurre alos rbitros Arbitradores, hoy son resuelta por rbitros de Derecho. Nociones: Beneficiario Monto Asegurado Prima Compaa de Seguros Materia Asegurada Quien regula las relaciones entre asegurado y asegurador es la Superintendencia. Se aplica supletoriamente la Ley del Consumidor ante el silencio legal para materias de Seguros. En el DFL 251 se encuentra tambin el concepto de Reaseguradoras, a mayor cantidad de asegurado menor es el riego, las Reaseguradoras son como la Compaa de Seguros para la Compaa asegurado que transfiere el riesgo. Las disposiciones en materia de seguros son muy diversas. Derecho Comercial II Prof. Aldo Brondi Alumna: Macarena X. Aguilera Garca

Clase 09.04.2010 Ley de Bancos Forman parte del Derecho Econmico Ley de Mercado de Valores Contratos Tecnolgicos Contrato de Seguros Forman Parte del Derecho Comercial Quiebra. En cuanto ley general de bancos ley extensa se encuentra definida en el DFL 3. E ste decreto nos habla de de la ley general de banco sin embargo no parte sealando lo que se entiende por Banco sino que part e con una estructura divida en -Superintendencia de Bancos -Bancos. Como referencia Qu se entiende por Banco? Hicimos un esbozo al respecto. Los banco s se entienden como intermediarios financieros mas que esto, intermediarios de dinero, puesto que lo s bancos tienen una conformacin, normativa y giro especial. Giro Bancario segn esta expresin un banco es un intermediario desde la perspectiva de captar dinero del pblico y posteriormente colocarlo, esta es una intermediacin, como dice el Cdigo de Comerci o, asalariada o dispenso asalariado, este dispenso asalariado es una Captacin a un bajo inters y una colacin a un alto i nters, la diferencia entre las tasa de captacin y colocacin es la ganancia del Banco Spreads . El giro bancario se caracteri za por ser exclusivo y excluyente ninguna otra institucin en nuestro pas se puede dedicar a esto segn lo define la Le y. Cmo funciona la estructura? La necesidad de dinero que en trminos tcnicos se conoce como necesidad de financiamiento es variable, el financiamiento puede ser propio y tambin de tercer os. Una nueva subclasificacin entender que este financiamiento respecto de terceros se puede dar en comercio establecid o o no. No establecido por ejemplo sera el financiamiento a travs prestamista, y los Factoring siendo una figura retrica q ue incorpora a los prestamistas manto ms tcnico a una actividad antigua. La esencia del financiamiento involucra dos conceptos fundamentales: -Capital (K) pero hace una distincin a su vez, una cosa es el dinero (bruto solic itado) y los inters (ganancia que se percibe) Qu se entiende por Inters? -Inters es el precio por el uso del dinero ajeno. Financieramente se clasifican l os intereses en reales y nominales, su distincin es muy simple, el nominal a diferencia del real lleva incorporada la nocin de inflacin (nominal) el inters nominal la inflacin tcnicamente no ha sido deflactada. Jurdicamente el int ers se encuentra clasificado

en la Ley 18.010 apndice CC en su Art. 6 seala la diferencia entre inters corriente y el inters mximo convencional. El inters corriente es el cobrado a nivel de inter-bancos (interban cario) agregan concepto muy clsico como en plaza , el que corriente que se usa en plaza. El Inters mximo convencio nal es el inters corriente aumentado en un 50%. Inters Mximo Convencional sera el inters corriente, asumiendo que sera un 5%, deberamo s sumar el 50% del corriente, es decir un 2,5% si realizamos la sumatoria nos dara un 7,5%, este sera el mximo convencional. Qu pasa con la institucin conocida que antiguamente se conoca como anatocismo? Que e n el prctica es capitalizar los intereses, financieramente conocidos como inters compuesto aplicable por las casa s comerciales, (se comienza debiendo xx cantidad de dinero y pagando un monto muchsimo ms alto al final del pago. Sin emba rgo la propia Ley los intereses para ciertas operaciones sera aplicable, pero para temas bancarios la Ley seala que no existe un lmite por lo tanto el lmite lo fija el Banco Central; esto es coherente al conocer al Banco Central como el Ban co de Bancos, no olvidar que previa a la calificacin de las instituciones bancarias en base a esta el Banco Central presta dinero a un determinado inters a los Bancos Comercial y estos a su vez al publico a un determinado inters requieren fi nanciamiento. Desde esta perspectiva hay todo un lineamiento. Un Banco Central en Chile prescr ito por el Art. 108 de l CPR es autnomo, esta autonoma tiene una razn de ser Art. 109 de la CPR. Lo que hay es dist into a lo que hubo,, si hacemos historia nos deberamos retrotraernos al tiempo de la Unidad Popular. Recordar que bajo este gobierno esta vigente la CPR Derecho Comercial II Prof. Aldo Brondi Alumna: Macarena X. Aguilera Garca

del ao 1925, la que se estimaba neutra en materia econmica, otro punto relevante y apropsito de la UP, su programa denominado APS (AREA DE Propiedad Social), en este caso una suerte de elemento c entral dentro de la UP, su carga dogmtica o ideolgica, dentro de la UP y a a propsito de la APS, la estatizacin era e l elemento deseado. Cul era el Problema? La Unidad Popular era un gobierno democrtico y por ende en estado de de recho se necesitaba una herramienta jurdica para lograr dicha estatizacin; esto se logra con el DL 520 de la Primera R epblica sociales en los aos 30, que en base condiciones sindicales permiti estatizar gran parte de las Empresas del Esta do y particularmente la Banca. Se produce la estatizacin pero, lo ms relevante es que todo el programa de la UP va a requeri r un financiamiento, respecto de esto surge la Institucin de la Emisin. Estas emisin se denominaron emisiones inorgnicas e stas son: Aquellas que no tienen un respaldo econmico en bienes o en dinero. Hay muchas formas de explicar el fenmeno que produjo las emisiones inorgnicas. Al no existir dinero surge el concepto de la inflacin, para la poca hubo inflacin entre un 800 y 1000%. cmo se aplica? En ge neral existe un flujo monetario y Flujo reales, (bienes existentes en la econmica) cuando el equilibrio se rompe va mos a tener dos conceptos relevantes la inflacin y la deflacin Inflacin: Es el alza reiterada en el precio de los bienes y de los servicios Se hab la de clasificacin, para nosotros las causas genricas de la inflacin seran: -aumento de la demanda -aumento en los costos empresariales (Ej. Precio del Petrleo) Deflacin: Baja reiterada en el precio de los bienes y de los servicios Casos en el mundo de deflacin existen, 5, aos Japn, tasa o inters nominal 0, dentro de lo que fue el ao antes pasado en el caso d e china, estando absolutamente sobre stockeado y sus precios comenzaron a cambiar.. Debemos analizar esta materia las emisiones inorgnicas puesto marcan una pauta mu y fuerte, cuando en el ao 73 llega Pinochet al poder a partir del 74 se inician las 7 grandes reforman estructurale s, que vienen con una original inspiracin monetarista hasta que surge la CPR del ao 80; esta para los constitucionalistas o bedece a un mbito material, no funcional como la del 25,. Porqu motivo? La CPR del 25 recoge un conjunto de principios y val ores de inspiracin neoliberal, desde esta perspectiva el Art. 108 y Art. 109 de la constitucin van a ser fundame ntales para crear una nueva estructura. La institucin ms relevante es el Banco Central siendo autnomo, al consagrarse la au tonoma ningn Gobierno de turno podr financiar su gobierno con dinero del Banco Central, este dirige en Chile la poltica monetaria en Chile en su Art. 3 de su LOC, lo primero que seala es el control de la inflacin.

En el mundo los Bancos Centrales tienen esa caracterstica, no slo el hecho de ser autnomo sino que tienen sus smiles como el Banco Central japons, Banco Central Europeo, Reserva Federal Fer, tendenc ia mundial a tener un Banco Central Autnomo entre otros, recordemos que el banco central tienen en esencia que superv igilar pero alguien ms tienen que fiscalizar y as surge la Superintendencia, y Superintendencia de Bancos e Institu ciones Financieras. Vienen los Bancos que periten una subclasificacin, Bancos Privados y un Banco Pbli co. Nos referiremos al Banco Estado, el resto son banco privados. El Banco Estado teniendo el respaldo estatal, siendo parte de un rgano pblico no t iene ms privilegios de los dems bancos ya que las empresas estatales tienen que comportase como los terceros sie ndo esto parte de los sealado en el Art. 19 N 21 de la CPR, (Subsidiariedad econmica) si eventualmente se crea una empresa pblica y se requiere de algn privilegio deber someterse a la legislacin Ley de Quorum Calificado. El banco central va a definir un concepto fundamental a propsito de los que se en tiende como Herramientas de la Poltica Monetaria siendo la clsica la tasa de Inters qu sucede cuando el Banco Central aumen ta o disminuye su tasa? Por qu? Cuando se generan tendencia inflacionarias, recogidas y medidas por el IPC (ndice de precios al consumidor) el instituto emisor va a decidir en la prctica si la tasa aumenta o disminuye. El tema de fondo, depende mucho de la coyuntura econmica, si existen tendencias i nflacionarias, si existe una alza en la inflacin, el banco aumenta la Tasa de Inters, Ej. Empresas Constructoras si aument a el costo del crdito como alternativa de financiamiento y se dieran cuenta que se multiplico el precio del costo del d inero en el mercado, seguiremos con proyectos uno , dos y tres, No, se generan que los proyectos se mantienen consta ntes, se lesiona dentro la de la estructura cae el empleo, por ende estas personas no tendrn dinero para dedicarle al consumo , lgicamente los precios entran en equilibrio, pareciera ser cruel este tema pero, el banco tiende a la cesanta, no como efecto deseado pero si como una Derecho Comercial II Prof. Aldo Brondi Alumna: Macarena X. Aguilera Garca

herramienta de poltica monetaria, si hay un IPC bajo y un decaimiento viene una b aja de interese, se trata de otorgar al mercado una dinmica econmica y por ende solicitud de los respectivos Crdito. Dnde quedan los Bancos? Un banco comercial sigue dos grandes teoras: Teora de la Empresa -Teora del Capital (K) Recordar que un Banco es una sociedad annima an cuando especial. La teora clsica de la empresa, esta teora dice que toda empresa tiene como finalida d ltima un lucro, un beneficio o una utilidad. Ojo que cuando nos engaamos pensando que existen empresas que se centran en los r ecursos humanos, en el clima organizacin, en la cultura esto no es as; no olvidar que la empresa combina factor es productivos, si esta lo hace incluso un Banco, combina factores productivos, uno de los factores son los Recursos Humano s bajo la clsica denominacin de trabajo, en la practica para potenciar estos recursos humanos lo que se hace es que , si se potencian los recursos humanos nuestra idea de fondo es que estos estn ms comprometidos y en definitiva sean mas productivos y generen dinero. Ejemplo de estas 3M y hasta innovadores y lderes en el clima organizacin incluso c iertos Bancos Extranjeros, los cuales han ido evolucionando el tema de los tiempos en los cuales hay que estar present e en lo que es trabajo. Teora del Capital al hablar de esta nos referiremos a algo muy simple para que es el dinero? Para nosotros sera para gastarlo, sin embargo para la teora del Capital tener dinero es generar ms dinero, siendo propia del empresario, inversionistas, personas orientadas a los negocios. Con estos dos aspectos tenemos cerrado el crculo del entendimiento del porqu, no s olamente en el un banco que en esencia es una Sociedad Annima va a tener como gran finalidad el Lucro, sabemos q ue nuestra Banca es el segundo sector ms rentable que existe en el Mercado. El Primero son los Laboratorios. Entendiendo que el Banco realiza el negocio viene algo propio que es de toda emp resa y que es su Segmentacin. Esto involucra las pautas y criterio y que ya conocemos la diferencia entre el client e de un Banco Comercial al cliente de una Financiera, dentro de las diferencia odiosas que se hicieron entre unos y otros pasa por el nivel ingreso, el concepto patrimonio en trminos amplios, no desde su perspectiva civil bajo cuyo criterio n o existiran pobres, sino que una dimensin del mbito econmico comercial que cambia la estructura. El banco desde un p unto prctico tena una diferencia esencia con las financiera y es que estas no podran otorgar cuentas corrientes, o tra diferencia la constitucin de una financiera es solo U$. 400.0000, para un banco se requieren UF 800.000.-Otra dif erencia entre un banco y una financiera son las operaciones en esencia que unas otras pueden realizar y particularmente en la segmentacin, los clientes del banco tenan que probar una pauta la que a travs del tiempos se ha ido flexibilizando.

Hace 20 aos las pautas ms all de los ingresos, de los bienes races era necesario el saldo en la cuenta corriente que era aprox. de 800.000.-hoy estos saldos no se exigen, pero la estructura que tienen hoy es distinta, para esto nos remitiremos al DFL 707. Nos referiremos a La Ley de cuentas Corrientes Bancarias y Cheques, se va a defi nir el contrato de Cuenta Corriente en su Art. 1 y algo muy prctico pero muchas personas estas cosas las complica; este artcu lo desde su perspectiva jurdica en esencia indica que es un contrato, contrato oneroso suscrito entre el Banco y el cliente del Banco. La creencia popular seala que el Banco es el que coloca el dinero en la cuenta del cuenta correntista siendo este un error conceptual grave, ya que la ley seala que el cuenta correntista podr girar fondos disponibles en su cue nta corriente a travs de los denominados Cheques (Art. 10), eventualmente reforzamos la idea de la inexistencia del cheque a fecha con lo que prescribe Art. 10 Inc. 2, quien deposita los fondos es siempre el cuenta correnti sta. Lo que existe dentro del mercado es una serie de herramientas e instrumentos y Productos. Productos (entre los cuales): 1. Lnea de Crdito (otro contrato entre Banco y Cuenta Correntista) esta lnea tiene una particularidad nos entrega en dominio una cantidad de dinero, pero, nos cobra un inters cuya particularidad es que es el inters de la lnea de crdito es diario. 2. Lnea de Sobregiro 3. Tarjeta de Crdito Dbito 4. Tarjeta Cajeros Red Banc (hay costos para retirar del cajero, este impuesto se l lama Timbres y Estampillas ) Derecho Comercial II Prof. Aldo Brondi Alumna: Macarena X. Aguilera Garca

No obstante hay posibilidad de que no exista un cobro, pero hay que tener una su erte de combo para acceder a la posibilidad de no tener estos costos. Dentro de un Banco hay segmentacin dentro de una misma ln ea en tanto persona? Si. Sabemos y siendo reincidentes, que el Banco Central dar las grandes polticas y lin eamientos de nuestro sistema financiero y bancario, quien se ocupara de que las polticas y lineamientos se cumplan es la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (S.I.B.F), que curiosamente no tiene una normativa esp ecial, esta inserto dentro de la Ley General de Bancos. La gente que trabaja en la Superintendencia puede cometer una sera de delitos, no sotros como clientes podemos cometer delitos? Si, en el caso de los Crditos Hipotecarios falseando estados financieros , acompaando documentos que no corresponden aumentando el patrimonio. Recordar que el 25% del patrimonio es par a poder pagar el Crdito Hipotecario como una pauta como ingreso, basndonos en este porcentaje que tipo de casa podramos comprar? No lo podramos realizar; el agente sabe que estamos falseando la informacin en razn de esto si se cumplieran los estndares, no se podra financiar el Sector Inmobiliario. Derecho Comercial II Prof. Aldo Brondi Alumna: Macarena X. Aguilera Garca

Clase 15.04.2009 Dentro de nuestra ley sabemos que existe el Banco Central pero la fiscalizacin es realizada por Superintendencia de Bancos e Instituciones financieras, en cada lnea las personas que las integran es tas instituciones podrn cometer algn tipo de delitos. ANLISIS LEY GENERAL DE BANCOS COMERCIALES Desde el Art. 1 al 26 se refiere a la Superintendencia Artculo 1.-La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras es una instit ucin autnoma, con personalidad jurdica, de duracin indefinida, que se regir por la presente ley y se relacionar con el Gobierno a travs del Minist erio de Hacienda. Su domicilio ser la ciudad de Santiago y no obstante su carcter de institucin de de recho pblico, no se considerar como integrante de la Administracin Orgnica del Estado ni le sern aplicables las normas generales o espec iales dictadas o que se dicten para el sector pblico y, en consecuencia, tanto la Superintendencia como su personal se regirn por las normas del sector privado, sin perjuicio de lo que dispone el artculo 5. Art. 1 La autonoma es algo propio de lo que el Banco Central, sin embargo la super intendencia tambin tiene un rango de autonoma que es coherente con el sistema en su conjunto, no se encuentra consa grada en una L.O.C. esta autonoma pasa por una independencia estimada por el legislador entregando autonoma a cada grupo integrante dentro del mercado de Valores. Personalidad Jurdica, es necesario agregar que se trata de una Persona de Derecho Pblico o Privado o subentiende? Es de derecho pblico indudablemente, el Superintendente es de cargo de exclusiva confianza del PDLR, eventualmente hay un vnculo con la autoridad pblica, esto se deduce en base a la i nstitucin puesto que cumple una funcin pblica que se orienta al mbito de fiscalizacin. Hace algunos aos Carlos Masad estaba como Presidente del Banco Central hubo personas que se colgaron de ciertos aspecto de ley para deter minar que algunos pertenecan en esencia de no tener la calidad de funcionario pblico, en base a cundo la ley deja ciertos aspectos sin definir. Son Funcionarios Pblicos o Privados? Se les aplicara el Cdigo del Trabajo, esto es i nteresante, el hecho de hablar de una institucin pblica inserta en un medio netamente privado y competitivo, desde e ste punto de vista el Banco central y Superintendencia pagan sueldos de acuerdo a mercado y muy superiores a veces, es tanta la dualidad que se dio enn un minuto determinado que personajes que trabajan en Instituciones Pblicas se siente n netamente el sector privado. En cuanto atribuciones, funciones y resolucin de determinados conflictos que desde una pers pectiva pblica es muy distinto resolver desde un punto de vista privado. Artculo 2.-Corresponder a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras la fiscalizacin, del Banco del Estado, de las empresas bancarias, cualquiera que sea su naturaleza y de las entidades financieras cuyo control no est encomendado por la ley a otra institucin.

La Superintendencia tendr la fiscalizacin de las empresas cuyo giro consista en la emisin u operacin de tarjetas de crdito o de cualquier otro sistema similar, siempre que dichos sistemas importen que el emisor u operador c ontraiga habitualmente obligaciones de dinero para con el pblico o ciertos sectores o grupos especficos de l. Las personas que realicen tales actos en forma habitual y que eludieren la fisca lizacin de la Superintendencia sern penadas en la forma que contempla el artculo 39. Art. 2 Fiscalizacin: Banco Estado, Empresas Bancarias, y entidades financieras no reguladas. Si hablamos del Banco Estado es el clsico Banco Estatal, que tiene que comportarse tal y cual fuere una empresa ms dentro del Sector Bancario, llama la atencin del por qu la ley habla de Empresa Bancaria, hace alusin a dos tip os de agentes en ese aspectos, nos referimos a Entidades Financieras y Bancos Comerciales, finalmente entidades fin ancieras que no estn reguladas por otra institucin como por Ej. Cooperativas, siendo curioso dada la crisis mundial la co operativa vuelve a tomar fuerza, si recordamos el cooperativismo surge en Inglaterra siendo orientaciones netamente privadas, que a la luz de nuestra legislacin tienen la misma funcin que un Banco comercial y por esta razn sera Fiscal izada por la Superintendencia, en todos aquellos aspectos no regulados por leyes, las casas comerciales, Qu pasa res pecto de estas? Tenemos un producto Ej. CMR Falabella siendo esta una tarjeta de crdito no slo esto, sino que a travs d e esta inventan un producto determinado llamado el avance, estos dicen que no tenan una estructura bancaria, sabiendo que Falabella buscaba convertirse en banco durante mucho tiempo, esto del avance pasa por el otorgamie nto de dinero, si este eventualmente se utilizare dentro de la misma tienda se generara un tema rotativo que no generara e l concepto de giro bancario , lo importante es que con este avance hablaban inicialmente de 30M$, monto escaso qu e no necesita fiscalizacin, pero, se fue incrementando este avance, y as en forma progresiva, fiscalizando recin hace un pa r de ao. Cuando se realiza el primer catastro por el SERNAC se percat de que la tasa de inters cobradas por la Casas Co merciales exceda a los intereses cobrados por los Bancos. Derecho Comercial II Prof. Aldo Brondi Alumna: Macarena X. Aguilera Garca

Inc. 2 No cabe duda Los agentes que son objetos de la fiscalizacin son las casas c omerciales, Es lo mismo supervigilancia a fiscalizacin? quien fiscaliza es el S.I.I., la diferencia entre fiscalizacin y supervigilancia, por un lado las atribuciones, la supervigilancia es por parte de todo sistema, el Banco Central Supervigila, La Superintendencia se define dentro del articulo 2 como objeto la fiscalizacin. Cargo Superintendente Artculo 3.-Un funcionario con el ttulo de Superintendente de Bancos e Instituciones Financieras ser el jefe superior de la Superintendencia. El Superintendente ser nombrado por el Presidente de la Repblica. Afectarn al Superintendente las prohibiciones e incompatibilidades que afectan a los miembros del Consejo del Banco Central y no podr solicitar crditos de las entidades que fiscalice, salvo los que pueda obtener com o imponente del organismo de previsin a que se encuentre acogido. Art. 3 Un funcionario con el ttulo de Superintendente. No es extrao un pequeo detalle ? Si bien es cierto tiene una intencionalidad absoluta, no existe el grado acadmico que otorgue este, si se hab la del Superintendente es el cargo siendo este un cargo de confianza. Restricciones -Nombrado Por el PDLR -Prohibiciones e Incompatibilidades que afectan a los miembros del Consejo del B anco Central -Implicancia y Recusacin (procesalmente si hay intereses del Superintendente en l os negocios que se est realizando deber abstenerse, lo lgico es que el, su familia y otros que estaran den tro de esta calidad. -No podr solicitar prstamos en los otros Bancos, debe hacerlo necesariamente al Ba nco del Estado. Art. 4 Ausencia del Superintendente Artculo 4.-El Superintendente ser subrogado en caso de vacancia, ausencia o incapac idad por el Intendente. Si hubiere varios Intendentes, la subrogacin se har en el orden de precedencia que seale el Superintendente. Afectarn a los Intendentes las prohibiciones, inhabilidades e incompatibilidades que establece el artculo anterior para el Superintendente. El jefe superior en Santiago es el Super-intendente, pero tambin hay intendentes en regiones, desde el punto de relacin con el Jefe Superior, tambin estn afecto a inhabilidades que le caben al superinte ndente. Nombramiento del Personal Artculo 5.-El personal de la Superintendencia ser nombrado por el Superintendente e l que designar, por tanto, uno o ms intendentes y los empleados, inspectores, agentes especiales y dems personas que, a su juicio, le s ea necesario ocupar y determinar sus obligaciones y deberes. El Superintendente podr celebrar contratos de prestacin de servicios a honorarios para la ejecucin de labores especficas. Estos contratados

no tendrn, en caso alguno, la calidad jurdica de empleados ni de imponentes de la caja de previsin a que est afecto el personal. El Superintendente gozar de la ms amplia libertad para el nombramiento y remocin de l personal, con entera independencia de toda otra autoridad. Para estos efectos, y en especial para los de terminacin del contrato de trabajo, todo el personal de la Superintendencia es de la exclusiva confianza del Superintendente. En lo no previsto en la presente ley o en el Estatuto del Personal, regir el Esta tuto Administrativo como legislacin supletoria. El Superintendente es Nombrado por el Presidente de la Repblica, de ah para abajo tiene amplias atribuciones, el personal ser nombrados por el Superintendente. Este podr realizar contratos de honorarios, no tedian la calidad de empleados pblicos, tiene amplia libertar para contratacin y trmino de la relacin laboral, hay un estatuto personal que regular a los funcionarios. Adems podr realizar la contratacin de toda asesora a honorarios que es time. De donde sale tanto dinero para realizar estos negocios? Existe otra figura particular sobre la superintend encia, si no est adscrita a la estricta, los bancos debern financiar la Institucin y Organicidad conocida como Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras. Si el Superintendente y el Intendente necesitaran un prstamo deben solicitarlo al Banco del Estado. Qu manera ve el sistema para precaver estas circunstancias? Paga sueldos acorde al nivel privado, sueldo de mercado y crear temas atractivos para evitar cohecho etc. Derecho Comercial II Prof. Aldo Brondi Alumna: Macarena X. Aguilera Garca

Solicitud de Crditos Artculo 6.-El personal de la Superintendencia no podr solicitar crditos sas bancarias y financieras sujetas a su fiscalizacin ni adquirir bienes de tales empresas sin haber obtenido previamente permiso ito del Superintendente. Tampoco podr recibir, directa o indirectamente de esas empresas o de los jefes o empleados de ellas, dinero jetos de valor, en calidad de obsequio o en cualquier otra forma. El que infrinja las prohibiciones establecidas en este artculo y las dems que resulten implicadas quedarn sujetos a las penas que consulta la ley para el delito de cohecho. en las empre escr u ob personas

Si la Superintendencia fiscaliza al banco estado y la ley dice que en ninguna em presa puede cmo lo hara? Pueden solicitar los crditos afuera (Bancos Internacionales) paralelamente pueden trabaj ar con cuentas corrientes externas. No podrn recibir dinero u objetos de valor a modo de obsequios, el elemento central son tres. -Probidad -Transparencia -Tradicin (enfocado al punto de vista de estabilidad del sistema) Nos referimos al sistema ms estable siendo el Suizo, suerte de Estado -Benefactor , el sistema se complica despus de la 2 Guerra Mundial, muchos personajes Nazis depositaron sus dineros en la Banca Suiz a, utilizando las cajas de seguridad, despus de unos aos cuando bajo la situacin de los casa nazis, las personas que fuer on a retirar los montos no encontraron nada, montos de una enorme cantidad de personas, esto dio origen a u na fiscalizacin y revisin y reestructuracin de la Banca Suiza. Otro Pas fue la Banca Japonesa, pero dentro de esta vamos a entender que es imposible que toda sociedad pueda hacer todo bien, el punto flaco dentro del mbito japons es su banca, despus de estar con un sistema de deflacin, la banco esta sealo que raz de una peticin de aviso de corrupcin un informe, iba a tener el detalle de pasivos y activos y todas las inversiones en el sentido de que se estimo que el Banco Central se retuviera ese informe. Prohibiciones a los Empleados Artculo 7.-Queda prohibido a todo empleado, delegado, agente o persona que a cualq uier ttulo preste servicios en la Superintendencia, revelar cualquier detalle de los informes que haya emitido, o dar a personas extraas a el la noticia alguna acerca de cualesquiera hechos, negocios o situaciones de que hubiere tomado conocimiento en el desempeo de su cargo. En el caso de infringir esta prohibicin, incurrir en la pena sealada en los artculos 246 y 247 del Cdigo Penal. Esto es coherente con lo que establece la Ley General de Bancos. Dos conceptos: -Reserva

-Secreto Bancario Diferencia entre uno y otro el tipo de operaciones que afecta, aplicacin de lengu aje tcnico. Por una parte la Reserva Bancaria y por otra parte el Secreto Bancario Recursos para su funcionamiento Artculo 8.-Los recursos para el funcionamiento de la Superintendencia sern de cargo de las instituciones fiscalizadas. La cuota que corresponda a cada institucin ser de un sexto de uno por mil semestra l del trmino medio del activo de ellas en el semestre inmediatamente anterior, segn aparezca de los balances y estados de situacin que e sos organismos presenten. Para los efectos del clculo de la cuota que debe enterar cada institucin no se con siderarn como parte de su activo los bienes y partidas que deban excluirse en concepto del Superintendente. La cuota deber ser pagada dentro de los diez das siguientes al requerimiento. Tema importante as funciona el sistema, es autosustentable el Poder Judicial de Ch ile? Hay un tem de recursos financieros dentro del Poder Judicial que se estimara la auto sustentabilidad, ha blamos de los Tribunales Ordinario, pero como estructura completa no lo sera. Sera interesante buscar una alternativa de fi nanciamiento para dar una suerte de autonoma, Qu se podra generar? Las instituciones fiscalizadas son las que van a tene r que pagar una suerte de cuotas, obvio es pensar que el que obtenga ms rentabilidad pagar ms. Los bienes races del ba nco despus de un tiempo debe Liquidarlos en pblica subasta. El grueso de los bancos acepta una tabla de un 10% hacia arriba como abajo para establecer la oferta. Derecho Comercial II Prof. Aldo Brondi Alumna: Macarena X. Aguilera Garca

Recaudacin Artculo 9.-El Superintendente recaudar los fondos con que las instituciones sometid as a su fiscalizacin deben contribuir al mantenimiento de la Superintendencia y los depositar en el Banco del Estado. De esa cuenta girar para efectuar los gastos que demande el funcionamiento de la Superintendencia. La Superintendencia recauda y deposita, de esta cuenta girar los fondos para fina nciar los gastos. Representacin Legal Artculo 10.-El Superintendente tendr la representacin legal, judicial y extrajudici al de la Superintendencia y podr ejecutar los actos y celebrar los contratos que sean necesarios o convenientes para el cumplimiento d e sus fines y, dentro de tales facultades, efectuar libremente la adquisicin y enajenacin de bienes muebles. No obstante, para la adquisicin y enajenacin de bienes inmuebles, se requerir la ap robacin del Ministro de Hacienda. El Superintendente podr delegar algunas de sus facultades en los intendentes u ot ros funcionarios de la Superintendencia y para casos especiales conferir poderes a terceros. El Superintendente deber comunicar al Ministerio Pblico los hechos que revistan ca racteres de delito, de los cuales tome conocimiento con motivo del ejercicio de su funcin fiscalizadora en alguna institucin sometida a su vigilancia. La delegacin que civilmente se manifiesta como Mandato, intendente tiene la representacin legal.. Delegacin se manifiesta va Mandato a propsito , judicial y extrajudicial, siendo el mismo caso de los Directores de las Sociedades Annimas, un Gerente. Para la enajenacin de Bienes Inmuebles requiere autorizacin del Ministerio de ntendente delegarla a los intendentes Fiscalizacin de la Superintendencia Artculo 11.-La Superintendencia estar sometida a la fiscalizacin de la Contralora Ge neral de la Repblica exclusivamente en lo que concierne al examen de las cuentas de sus gastos. Control de corte restrictivo, dicha limitacin se orienta a la fiscalizacin de la C GR en lo respectivo a las cuentas de sus gastos, esto es interesante dado que en esencia lo que analiza la CGR es la lega lidad de los actos, puede objetar el contenido de dichos actos? Examen de cuentas ingreso gastos, desde que perspectiv a solo relacin ingreso gasto que sean concordantes o por el pago de una asesora de xx $$ ser objetado por la Contralora? Relacin coherente entre ingreso gastos, si existe concordancia entre depsitos y cheques depositados, no hay incon veniente. De manera independiente a los montos exhibidos, si fuera as porqu la Superintendencia objeta comparas en Dipreca a propsito de jeringas de plsticos? Velar por el cumplimiento de las Normas a propsito de que el Super de ser el representante legal no obstante delegarla en Hacienda. Puede el Superi

Artculo 12.-Corresponder al Superintendente velar porque las instituciones fiscali zadas cumplan con las leyes, reglamentos, estatutos y otras disposiciones que las rijan y ejercer la ms amplia fiscalizacin sobre todas sus operaciones y negocios. La facultad de fiscalizar comprende tambin las de aplicar o interpretar las leyes , reglamentos y dems normas que rijan a las empresas vigiladas. Para los efectos indicados, podr examinar sin restriccin alguna y por los medios q ue estime del caso, todos los negocios, bienes, libros, cuentas, archivos, documentos y correspondencia de dichas instituciones y requerir de sus administradores y personal, todos los antecedentes y explicaciones que juzgue necesarios para su informacin acerca de su situacin, de sus recursos, d e la forma en que se administran sus negocios, de la actuacin de sus personeros, del grado de seguridad y prudencia con que se hayan invertido su s fondos y en general, de cualquier otro punto que convenga esclarecer. Podr, asimismo, impartirles instrucciones y adoptar las medidas tendientes a corr egir las deficiencias que observare y, en general, las que estime necesarias en resguardo de los depositantes u otros acreedores y del inters pblico . El Superintendente podr ejercitar las facultades que esta ley le otorga desde que se inicie la organizacin de una institucin fiscalizada hasta que termine su liquidacin. Amplia fiscalizacin, cuando hablamos de velar seria el funcionamiento integro de las empresas y el sistema bancario, pero la ley se encarga de dar un atisbo de lo que se trata una amplia fiscalizacin Qu se entiende a la luz de la normativa la amplia fiscalizacin? No slo la acepcin de fiscalizar, sino que interpretar y aplica r las leyes. (ojo con esto), reglamentos y dems normas que sean aplicables. La interpretacin de la Ley le corresponde al Legislador (Art. 19 al 24 CC) la sup erintendencia no tiene carcter de legislador, el S.I.I aplica e interpreta leyes dentro del mbito de su fiscalizacin , as mismo como a esta institucin le empece lo relativo a si misma, a la Superintendencia le cabe interpretar ley Gen eral de Bancos y otras leyes en su conjunto. Derecho Comercial II Prof. Aldo Brondi Alumna: Macarena X. Aguilera Garca

Estas fiscalizaciones no son relacin delincuente-contribuyente, son reuniones pau tadas, no es la clsica fiscalizacin son ms transparentes. Debemos dimensionar que es tal la cantidad de recursos que exis ten dentro el sistema bancario que para los bancos es un psimo negocio no cumplir con la ley Tributaria, no tienen proble mas con el servicio de Impuestos Internos tampoco con las inspeccin del Trabajo en principio, por que en principio para el banco no es rentable pasar a mbitos de ilicitud en ningn aspecto, la Superintendencia aplica multas muy fuertes, los ban cos no quieren conflictos con la Superintendencia, como tampoco con el Banco Central, razn por la cual que esto fu nciona es por los montos involucrados. Actual Superintendente Hernn Somerville Visitas Artculo 13.-Con el objeto indicado en el artculo anterior, el Superintendente, per sonalmente o por intermedio de sus inspectores o agentes especiales, visitar con la frecuencia que estime conveniente, las instituciones sometidas a s u fiscalizacin. En las inspecciones que la Superintendencia realice, podr integrar su propio pers onal con el de la empresa visitada. Art. 14 al 26 Nos encontraremos con el mbito de atribuciones otorgadas al Superin tendente y genricamente a la Superintendencia para que cumpla plenamente para su labor.. Derecho Comercial II Prof. Aldo Brondi Alumna: Macarena X. Aguilera Garca

Clase 16.04.2010 CONSTITUCIN DE LOS BANCOS TITULO II LEY GENERAL DE BANCOS Dentro de la normativa comentaremos todo lo que dice relacin con la constitucin de un banco. Recordar siempre que se define en esencia como una sociedad annima especial por esto tendr requisitos espe ciales como: -Exigencia de los Accionistas -Requisitos Mnimos de Capital (no son exigencia de una S.A. comn) Veremos toda estructura que se exige a propsito de los accionistas fundadores que van a hacer una solicitud a la superintendencia para crear un Banco en Chile, los Arts. 27 y siguientes de la L ey contiene los requisitos: Constitucin de las Empresas Bancarias Artculo 27.-Las empresas bancarias deben constituirse como sociedades annimas en c onformidad a la presente ley. Los accionistas fundadores de un banco debern presentar un prospecto a la Superin tendencia, tanto para la creacin de un nuevo banco como para la transformacin de una sociedad financiera en empresa bancaria. El prospecto deber ser acompaado de un plan de desarrollo de negocios para los pri meros tres aos de funcionamiento. Aceptado un prospecto, se entregar un certificado provisional de autorizacin a los accionistas fundadores que los habilitar para realizar los trmites conducentes a obtener la autorizacin de existencia de la sociedad y lo s actos administrativos que tengan por objeto preparar su constitucin y funcionamiento. Para ello, se considerar que la sociedad tiene perso nalidad jurdica desde el otorgamiento del certificado. No podr solicitarse la autorizacin de existencia de la sociedad transcurridos diez me ses desde la fecha de aqul. Los accionistas fundadores de una empresa bancaria debern constituir una garanta i gual al diez por ciento del capital de la sociedad proyectada, mediante un depsito a la orden del Superintendente en alguna instituc in fiscalizada por la Superintendencia. Dichos accionistas fundadores estarn obligados a depositar en alguna de las insti tuciones fiscalizadas por la Superintendencia y a nombre de la empresa bancaria en formacin los fondos que reciban en pago de suscripcin de ac ciones. Estos fondos slo podrn girarse una vez que haya sido autorizada la existencia de la sociedad y que entre en funciones su Directo rio. Los accionistas fundadores sern personal y solidariamente responsables de la devolucin de dichos fondos y su responsabilidad podr hacerse efectiva sobre la garanta a que se refiere el inciso anterior. Los accionistas fundadores no podrn recibir, directa ni indirectamente, remunerac in alguna por el trabajo que ejecuten en tal carcter. El artculo establece cmo se deben constituir como S.A. en Chile; la tramitacin es u n prospecto (especie de Borrador) que se va a presentar a la Superintendencia de Bancos e instituciones financieras co n dos finalidades: -Creacin de un Nuevo banco -Para la transformacin de una Sociedad financiera en Banco, sobre este punto y a propsito de todas las modificacin que las sociedades financiera no debera existir puesto que en nuestra

legislacin ya no corren. Al borrado se debe acompaar un plan de desarrollo de negocios, este concepto no e sta definido en a Ley General de Bancos pero debe entender que implicara una evaluacin de proyectos con toda la con notacin de los anlisis financieros. Dentro de la evaluacin del proyecto no slo aspectos netamente financieros, sino qu e mbitos legales y cul va a ser la estructura en un sentido amplio del Negocio Lo que tenemos es la existencia de un prospecto ante la Superintendencia que deb er acompaar de un plan de negocio por los prximo 3 aos de funcionamiento; si esta documentacin es aceptada se emitir un ce rtificado provisional de funcionamiento. Es una habilitacin en definitiva el certificado conducente para a realizar ciertas tramitacin poder obtener posteriormente una autorizacin de existencia, esto es lo que busca un banco, pero , viene una serie de actos administrativos propsito de la creacin de un Banco. Dos certificado relevantes. -Certificado Provisional de funcionamiento y -Autorizacin de Existencia (carcter de definitivo) Desde un punto de vista Jurdico al momento de otorgar el certificado provisional de funcionamiento se entender que la idea de proyecto de banco adquirir Personalidad Jurdica por el solo hecho de ser otorga do por la Superintendencia este documento. Respecto del prospecto nos falta un pequeo detalle desde el punto de vista jurdico , nos faltara la escritura pblica, esta se encuentra entendida dentro del prospecto. La Escritura Pblica se entendera inserta en el Prospecto. Derecho Comercial II Prof. Aldo Brondi Alumna: Macarena X. Aguilera Garca

Dentro de la 18.046 (Ley de S.A.) no existe NINGUNA exigencia anexa a los accion istas ac en cambio se debe establecer una garanta otra de las diferencias entre una S.A. y una Sociedad Bancaria. Dentro de la 18.046 (Ley de S.A.) no existe NINGUNA exigencia anexa a los accion istas ac en cambio se debe establecer una garanta otra de las diferencias entre una S.A. y una Sociedad Bancaria. Dos conceptos distintos, un tema es la garanta que se les exige a los accionistas fundadores y otro es la obligacin de una vez percibido los dineros por los accionistas depositar en un fondo especial, po r lo cual tendramos estos conceptos diferentes. -Garanta que deben aportar los Socios Fundadores -Montos en dinero que perciben o reciben de terceros. Requisitos Accionistas Artculo 28.-Los accionistas fundadores de un banco debern cumplir los siguientes r equisitos: a) Solvencia. Contar en conjunto con un patrimonio neto consolidado equivalente a la inversin proyectada y, cuando se reduzca a una cifra inferior, informar oportunamente de este hecho. b) Integridad. Que no existan conductas dolosas o culposas, graves o reiteradas, que puedan poner en riesgo la estabilidad de la entidad que se propone establecer o la seguridad de sus depositantes, para lo cual debern propor cionar todos los antecedentes relativos a sus actividades comerciales y, en especial, a la administracin bancaria o financiera en que hayan participado. Se presumir que existen las conductas dolosas o culposas sealadas precedentemente en los casos referidos en el inciso cuarto del artculo 36. La Superintendencia verificar el cumplimiento de estos requisitos y en el caso de rechazo deber justificarlo por resolucin fundada. Se considerarn accionistas fundadores de un banco aquellos que, adems de firmar el prospecto, tendrn una participacin significativa en su propiedad, segn las normas del artculo 36. Art. 28. Requisitos de los Socios fundadores, siendo esta una de la diferencia r especto de las S.A. comunes, son en esencia dos requisitos: -Solvencia Contar individualmente un patrimonio -Integridad No haber incurrido en conductas graves o reiteradas que pongan en ri esgo la entidad que se va a constituir Constitucin en Chile instituciones extranjeras Artculo 29.-La institucin financiera constituida en el extranjero que solicite par ticipar en forma significativa en la creacin o adquisicin de acciones de un banco chileno o establecer una sucursal en conformidad al artculo 32, slo podr s e autorizada si en el pas en que funciona su casa matriz existe una supervisin que permita vigilar adecuadamente el riesgo de sus operaciones y,

adems de dar cumplimiento a lo sealado en el artculo anterior, cuenta con la autorizacin previa del organismo fiscalizador del pas en que est cons tituida su casa matriz. Adems, para otorgar la autorizacin deber ser posible el intercambio recproco de informacin relevante sobre estas entid ades, entre los organismos de supervisin de ambos pases. Tratndose de sociedades de inversin o de otra naturaleza constituidas en el extran jero, ellas debern asegurar a la Superintendencia en la forma que sta determine, que se cumplir permanentemente con lo dispuesto en el inciso anteri or si las mismas tuvieren o adquirieren posteriormente participacin significativa en un banco o institucin financiera en el pas donde estu vieren constituidas o en otro. A las sociedades referidas en el inciso anterior que estuvieren constituidas en un pas que aplique las normas del Comit de Basilea, no les sern aplicables los incisos precedentes, si se obligan a entregar en la forma y oport unidad que determine la Superintendencia la informacin financiera confiable respecto de dichas sociedades y sus filiales, entendindose por tal la e manada de los organismos de supervisin. Cuando estas sociedades no estn sujetas a supervisin de un organismo o no deban entregar a ste tal informac in, sta deber ser suscrita por auditores externos de reconocido prestigio internacional. Para conceder la autor izacin correspondiente a estas sociedades, ellas debern asegurar a la Superintendencia, en la forma que sta deter mine, que se cumplir permanentemente con lo dispuesto en este inciso cuando tuvieren o adquirieren posteriormente participacin significativa en un banco o institucin financiera en el pas donde estuvieren constituidas o en otro. En caso de incumplimiento de lo dispuesto en este artculo, la Superintendencia po dr aplicar las sanciones contempladas en los incisos segundo y final del artculo 36. Para los efectos de este artculo, se considerar participacin significativa en un ba nco chileno aquella que, segn las normas del artculo 36, requiere autorizacin de la Superintendencia. Hablamos de una institucin financiera extranjera arribando a nuestro pas con una t riple intencin: -Participar en la creacin -Adquisicin de acciones de Bancos Chilenos -Establecer una Sucursal (otro punto es la creacin de una representacin o Agencia de Negocios) Derecho Comercial II Prof. Aldo Brondi Alumna: Macarena X. Aguilera Garca

Hay una diferencia importante entre lo que es la Sucursal Banco y una Agencia de Negocios. Ej. Banco de Chile tiene agencia de negocios en NY y Hong Kong.. La diferencia e s que la sucursal de un banco puede realizar todas las operaciones contenidas en la ley, sin embargo, lo que sera una representacin o agencia de negocios que est al amparo de una banco slo puede realizar determinadas tipos de operaciones. E n Chile est Credit Lyonais, Dresden Bank entre otros, la idea de ellos no es realizar las operaciones que establece la ley como los sera otorgar cuentas corrientes, sino que realizar negocios absolutamente focalizados. Un tema es: -La adquisicin de Un banco -Establecimiento de una Sucursal -Apertura de Agencia de Negocios por parte de un banco La diferencia cmo opera en la prctica? Tenemos un Banco Extranjero que se traduce en la matriz, llega a nuestro pas, pue de crear un banco nuevo en esta creacin debe ajustarse a lo establecido en el Art. 27 con una serie de caractersticas. Cu ando se trata de la adquisicin, el banco chileno ya est en funcionamiento, esta S.A. va a transar sus acciones en la bolsa de Valores, en esta a propsito de las ruedas y la compra a travs del Pregn (vocear la compra y la venta) se van a compra r a travs de un Corredor de Bolsa, en la prctica se trata de un inversionista extranjero, por lo tanto se va a acoger a lo establecido en el DL 600 comprando o adquiriendo acciones para obtener el control , ningn banco se va a limitar a tene r una participacin menor en un banco nacional puesto que el objeto es tomar decisiones relevantes e ir creciendo de m anera progresiva. (El banco Santander fue una Fusin) Si tomamos el Ej.: Banco Santander (Madrid) nuestra ley exige es que este Banco est regido y regulado no por la ley nacional ero si exige una estructura de fiscalizacin dentro de lo que sera ese Ban co. Si tomamos un Banco Chino, existir un Banco central Chino y adems existir superint endencia de entidades chinas, deber existir un procedimiento de creacin del Banco Chino, con la aprobacin etc. La ley chilena exige que aparezca tanto que el K (capital), Activos v/s Pasivos sean exclusivamente de la sucursal en Chile. Jurdicamente se tuvo haber constituido en base a la ley del pas, haber sido aproba do en base a las instituciones del pas el funcionamiento y fiscalizacin internas del pas, este requisito se exige puesto que si hay un prospecto y un plan de evaluacin etc. para un banco chileno, tambin se exigir a los Banco extranjeros. Rechazo Prospecto Artculo 30.-La Superintendencia, dentro del plazo de 180 das, podr rechazar el pros

pecto por resolucin fundada en que los accionistas fundadores no cumplen los requisitos sealados en los artculos anteriores. Si la Su perintendencia no dictase una resolucin denegatoria dentro del plazo sealado, se podr requerir la aplicacin del silencio administrativo positivo en la forma sealada en la ley 19.880 No obstante, la Superintendencia en casos excepcionales y graves relativos a hec hos relacionados con circunstancias que, por su naturaleza, sea inconveniente difundir pblicamente, podr suspender por una vez el pronunciamiento sobre el prospecto hasta por un plazo de 180 das adicionales al sealado en el inciso anterior. La respectiva resolucin podr omitir el todo o parte de su fundamentacin. En tal caso, los fundamentos omitidos debern darse a conocer reservadamente al Ministro de Hacienda, y al Banco Central , al consejo de Defensa del Estado, a la Unidad de Anlisis financiero o al Ministerio Pblico, cuando corresponda Procesalmente el silencio constituye aceptacin, para nada, Civilmente el silencio constituye aceptacin? En la ley del consumidor el silencio constituye aceptacin. Es una particularidad que la ley pre cisamente seala, el silencio constituira aceptacin, si no cumple el plazo (fatal) que esta condicionado, se dara por acepta do. Jams van a existir resoluciones de corte arbitrario, el rechazo debe ser fundado por parte de la Superintendencia. La superintendecia dentro de los 180 das siguientes podr rechazar el prospecto fundando su resolucin segn lo establece la pr opia Ley. La Superintendencia jams va a dejar pasar el plazo que la ley establece, no obstante que estar en constant e contacto con aquella entidad que se quiera crear, se formularn reparos, se ingresan los documentos nuevamente etc. Dos aspectos sern relevantes para el rechazo del prospecto: 1. Origen del Capital (no exento del concepto de lavado de dinero) 2. Nuevo antecedentes calidad e integridad de los socios. La cantidad de controles que se deben pasar para que en la prctica se puede const ituir e ingresar al concepto de Banco. El banco Central con la crisis del ao 82 no poda permitir que la F pblica fuere a pasar . Derecho Comercial II Prof. Aldo Brondi Alumna: Macarena X. Aguilera Garca

Autorizacin de Existencia Autorizacin de Existencia Muy simple este articulo: A la solicitud de existencia se deber acompaar: 1. Copia autorizada de la Escritura Pblica nos da la resolucin 2. Certificado Provisional (Art. 27) 3. El Superintendente analizar y comprobar la efectividad del Capital de la Empres a 4. El Superintendente dictar la resolucin que autorice la existencia de la Socieda d y apruebe sus Estatutos. (autorizacin de existencia de la Sociedad es decir el Banco) Sabemos que para constituir una S.A. en virtud de lo prescrito en el Art. 5 se ne cesita la Escritura Pblica, cuyo extracto se inscribir en el Registro de Comercio, se publicar en el diario oficial todo dentro del p