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EBITDA AJUSTADO
O crescimento da base de clientes, a gesto eficiente dos custos mdicos hospitalares e odontolgicos, ganhos de escala e sinergias entre as operaes, entre outros fatores, garantiram um resultado positivo para o Grupo em 2010, com EBITDA Ajustado de R$ 201 milhes, 44,6% superior ao registrado em 2009. A margem EBITDA do Grupo tambm apresentou elevao, atingindo, 10,5% das Contraprestaes Lquidas. As Companhias apresentaram os seguintes indicadores de margem EBITDA: 9,2% na Intermdica, 34,5% na Interodonto e 6,6% na NotreDame. O EBITDA do Grupo mostra evoluo consistente nos ltimos 5 anos, com taxa mdia de crescimento anual de 22%, sendo 28% na Intermdica e 22% na Interodonto. Apesar da alta dos custos mdicos hospitalares, nossos esforos na gesto eficiente dos sinistros permitiram conter a elevao dos custos em funo da inflao mdica, transferindo este benefcio aos nossos clientes.
EBITDA Ajustado
(R$ milhes)
INTERMDICA
Segunda maior Operadora de Sade do pas em nmero de beneficirios, a Intermdica oferece Planos de Sade para pessoas fsicas e pequenas, mdias e grandes empresas, alm de servios de sade ocupacional e medicina do trabalho. Fundada em 1968, atingiu mais de 2 milhes de beneficirios em 2010. Com significativos investimentos em rede prpria, medicina preventiva, preveno e promoo sade, capacitou-se para oferecer a melhor relao custo benefcio no atendimento as classes C e D, segmentos com maiores taxas de crescimento de emprego e renda no pas nos ltimos anos. Esta estratgia tem permitido Intermdica atender seus clientes, as maiores empresas empregadoras brasileiras dos setores de varejo, servios, telecomunicaes e industriais, com servios de qualidade a baixo custo. A Intermdica orgulha-se de ser uma das empresas com o menor nmero de reclamaes do setor, figurando na 105 colocao do ranking de Reclamaes Pblicas divulgado pela ANS em dezembro de 2010. Em 2009 a Intermdica adquiriu a Medicamp Assistncia Mdica Ltda., operadora com atuao na regio de Campinas, hoje com mais de 45 mil beneficirios e 6 unidades prprias de atendimento. Em 2007 a Intermdica adquiriu a RH Vida, empresa de sade ocupacional e incorporou a suas atividades, que j prestavam estes servios a inmeros clientes. Atualmente conta com 44 ambulatrios prprios nos clientes e uma extensa rede credenciada com mais de 2.500 mdicos. a maior empresa de sade ocupacional do pas.
8,6%
9,3%
8,9%
8,4%
10,5%
126 7 23 94 2008
18 44 139 2010
Intermdica
NotreDame
% Contraprestaes Lquidas
Os principais ajustes efetuados para o clculo do EBITDA foram: (=) EBIT (+) Receitas por recebimento em atraso (+) Receitas aplicaes financeiras reservas (+) Depreciao/Amortizao (+) Despesas no recorrentes (+) Variao das provises tcnicas () PLR (=) EBITDA Ajustado
INTERODONTO
A segunda maior operadora de Planos Odontolgicos do mercado atende mais de 1,2 milho de beneficirios, prestando servios a 1.500 clientes corporativos, entre eles as maiores empresas brasileiras dos setores financeiro, de servios e industrial. Possui uma rede de 9.500 dentistas credenciados em todo o territrio nacional e 21 clnicas dentais em instalaes de clientes.
NOTREDAME
Para complementar o portflio de produtos da Intermdica, a Seguradora NotreDame atende segurados nos segmentos mais elevados de renda, situados no topo da pirmide organizacional das empresas. Conta com ampla rede de prestadores de servios credenciados em todo pas, sendo 3.800 clnicas, mais de 1.100 laboratrios e 600 hospitais garantindo acesso a profissionais e servios selecionados dentro dos mais altos padres de qualidade, com liberdade de escolha e critrios de reembolsos competitivos com o mercado. A NotreDame a stima maior seguradora de sade no Brasil em nmero de segurados.
R$ milhares
2.079.953 1.986.405 93.548 (1.896.783) (1.320.913) (200.567) (93.863) (133.382) (76.942) (71.116) 183.170 (67.605) (16.561) 645.242 23.713 (699.613) 68.346
O GNDI atende de forma integral todas as exigncias regulatrias da Agncia Nacional de Sade Suplementar. Em 31 de dezembro de 2010, o Grupo apresentava R$ 226,9 milhes referentes s Provises Tcnicas exigidas pela ANS. Nestes valores esto includas as verbas relativas ao provisionamento para ressarcimento ao SUS, no montante de R$ 32,3 milhes. Embasado em diversos argumentos tcnicos e jurdicos tais cobranas esto sendo questionadas nas esferas administrativa e judicial, e apesar de entender como indevido o aludido ressarcimento, o Grupo efetuou tal provisionamento em cumprimento a IN - DIOPE/DIDES n 3.
1.580 2007
RH Vida
1.997 2009
2.094 2010
LUCRO LQUIDO
Nos ltimos 5 anos, o GNDI apresentou taxa mdia de crescimento anual do Lucro Lquido de 25% ao ano, sendo 34% da Intermdica, 25% da Interodonto e 6% da NotreDame, atingindo R$ 88,2 milhes em 2010. Nota-se em 2010 a substancial evoluo do Lucro Lquido da NotreDame, em funo dos resultados positivos na gesto da carteira e eliminao de contratos deficitrios. A Interodonto tambm mostrou desempenho favorvel com acrscimo de 16% no Lucro Lquido. A reduo do Lucro Liquido da Intermdica, deveu-se ao crescimento das provises relacionadas a dbitos discutidos judicialmente (no caixa) e Proviso para Ressarcimento ao SUS.
Intermdica
CONTRAPRESTAES LQUIDAS
As contraprestaes lquidas do Grupo tm crescido a taxa mdia de 17% ao ano, atingindo R$ 1.913 milhes de reais em 2010. De acordo com a regulamentao da ANS, o conceito de contraprestaes lquidas no inclui as receitas de servios prestados na rede prpria da Intermdica para outros convnios, bem como demais servios prestados de sade ocupacional que se encontram classificados como outras receitas operacionais. Somando esse montante, o total de Receita Bruta do Grupo em 2010 (Conceito Legislao Societria) foi de R$ 2.128 milhes, 15% acima do realizado em 2009.
Pacote + 80
Em 2010 a Intermdica lanou um pacote de benefcios, o Pacote + 80. A novidade contempla um rol de 81 procedimentos a mais do que determina a ANS, alm de outros benefcios, tais como: acesso ao Programa Estendido de Sade Mental, PAC - Programa de Apoio ao Paciente Crnico, Cesso de Equipamentos Hospitalares para Uso Domiciliar, Fonoaudiologia em Grupo, Tratamento Ortodntico, entre outros. Estes benefcios so estendidos a todos os beneficirios de planos coletivos empresariais da Intermdica, nas regies de abrangncia e no possuem custo adicional na mensalidade. (Grande So Paulo, Jundia, Campinas, Sorocaba, Baixada Santista, Grande Rio de Janeiro). 81 procedimentos adicionais ao rol exigido pela ANS: 13 cirurgias laparoscpicas do aparelho digestivo - incluindo o tratamento cirrgico da obesidade mrbida; 13 procedimentos em otorrinolaringologia realizados por videoendoscopia; 29 em cirurgia urolgica realizados por vdeolaparoscopia; 6 laparoscpios em ginecologia e obstetrcia; 11 procedimentos de diagnose e terapia; 3 por videotoracoscopia em cirurgia torxica e 6 relacionados sade mental e fonoaudiologia. Esta mais uma ao dentro da linha de transferir margens aos clientes atravs da ampliao e maior qualificao dos servios. As empresas que no tem estruturado todos estes produtos, certamente tero um custo maior para oferecer os mesmos benefcios nas reas de abrangncia.
Lucro Lquido
(R$ milhes)
Contraprestaes Lquidas
(R$ milhes)
67 36 10
1.653 1.012 167 811 2006 67 914 2007 NotreDame 1.185 205 78 1.412 222 93 240 112 1.913 273 128
65 6 16 17 42 2008
Interodonto
81 1 25
88 13 29
14
12
14 2006
37 2007
Intermdica
55 2009
NotreDame
47 2010
1.519 2010
INVESTIMENTOS
A Intermdica tem dado continuidade ao seu programa de investimentos na estrutura verticalizada, com intuito de manter parte considervel dos atendimentos em suas unidades prprias, garantindo eficincia no controle do sinistro e qualidade na prestao de servios ao menor custo. Em 2010, foram inaugurados 2 centros clnicos de grande porte em So Paulo, sendo um no Tatuap e outro em Osasco. Em 2011 ser inaugurado um novo centro clnico em Santo Andr e iniciam-se investimentos para a ampliao do Hospital Barueri, Hospital Paulo Sacramento em Jundia, alm da reforma de dois hospitais sendo um em Campinas e outro na Capital de So Paulo. Com estes investimentos ampliamos em cerca de 30% a capacidade instalada de leitos na rede prpria de atendimento Intermdica. Alm dos investimentos em rede prpria o GNDI tem investido em seus sistemas de informao atravs da implantao de Sistema ERP Hospitalar e da Implantao da verso 6.0 do SAP em todas as Unidades de Negcio. Em 2010 o Grupo investiu R$ 19,5 milhes. O Grupo no tem endividamento bancrio e vem investindo ao longo destes anos atravs de recursos prprios.
SINISTRALIDADE
Os investimentos na rede prpria e o foco nos programas de medicina preventiva, promoo e preveno, tem possibilitado ao GNDI conter a evoluo dos gastos com sade, reduzindo o ndice de sinistralidade de forma consistente, ano a ano, de 79,6% em 2006 para 73,3% em 2010, sem prejuzo aos padres de qualidade dos servios prestados.
79,6%
78,2%
76,9%
75,1%
O Grupo registrou Receita Financeira Lquida, deduzidas as Despesas Financeiras de R$ 20,9 milhes de reais. Entre Aplicaes Financeiras e Disponvel, o Grupo apresenta Caixa Lquido de R$ 332,5 milhes em 31/12/2010, dos quais R$ 91,2 milhes esto vinculados como Ativos Garantidores junto ANS.
1.086 193 43
1.402 220 55
1.133
PERSPECTIVAS
ndice de Sinistralidade por Empresa
86,7% 79,2% 80,6% 77,5% 75,1% 88,4% 80,5%
Centro Clnico Osasco - III Centro Clnico Tatuap
83,3% 80,6%
74,6%
44,4%
45,3%
46,4%
47,6%
42,8%
Consideramos que as perspectivas para o Grupo nos prximos anos so bastante positivas, no s pela nossa estratgia de desenvolvimento j programada, mas tambm em funo dos cenrios favorveis traados para a economia brasileira, concentrados no aumento da renda e do emprego, sobretudo nas classes C e D, onde nos encontramos bem posicionados para oferecer produtos com a melhor relao custo-benefcio. Acreditamos que a participao da assistncia mdica e odontolgica privada tem uma tendncia de aumento da penetrao na populao brasileira, seja em virtude do crescimento do PIB per capta, ou pela dificuldade do setor pblico em atender de maneira satisfatria enorme contingente de populao. Ao longo de sua histria, o Grupo se capacitou de forma diferenciada para prestar servios com qualidade e baixo custo, transferindo margem a seus clientes. Nosso posicionamento de liderana, entre os maiores players do mercado e nossa solidez financeira, reforam o papel do Grupo na expanso e consolidao deste mercado. Agradecemos aos nossos colaboradores, clientes e acionistas a confiana depositada.
2006
2007
Intermdica
2008
Interodonto
2009
NotreDame
2010
A Administrao
Disponvel Realizvel Aplicaes Crditos de operaes com planos de assistncia sade Ttulos e crditos a receber Outros valores e bens
211.936 30.204 2.068 25.891 42.547 128.300 128.300 14.941 36.322 75.623 1.414 253.166 120.292 13.207 84.773 34.894 694.112
186.517 37.773 2.634 20.682 39.661 97.267 97.267 19.355 32.293 42.920 2.699 239.004 124.971 18.704 58.139 37.190 623.538
186.788 19.649 22.590 34.326 73.200 73.200 94 32.109 36.543 4.454 201.749 109.963 13.642 40.422 37.722 538.302
27.572 489.293 (83.901) (288.320) (8.985) 108.087 20.881 6 3.395 132.369 (43.157) (972) 88.240
27.303 416.058 (75.409) (239.112) (10.261) 91.276 24.902 (620) 4.418 119.976 (37.735) (710) 81.531
Ativo no Circulante
310.412
288.179
290.143
Realizvel a longo prazo Ttulos e crditos a receber Valores e bens Outros crditos a receber a longo prazo Investimentos Imobilizado Intangvel
TOTAL DO ATIVO
694.112
623.538
538.302
As demonstraes financeiras combinadas completas e demonstraes individuais das Companhias, auditadas pela Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes, que emitiu parecer sem ressalvas, encontram-se disposio na sede das Companhias A DIRETORIA Omildo Pedrosa de Macedo Filho - Contador - CRC 1SP 190 221/O-0 Wagner Diniz da Silva - Aturio MIBA 1541
ANS n 359017
RELATRIO DA ADMINISTRAO Senhores Acionistas, em conformidade com as Normas Legais e Estatutrias, submetemos apreciao de V.Sas., as demonstraes financeiras da Intermdica Sistema de Sade S.A., relativas aos exerccios de 2010 e 2009, de acordo com a legislao vigente. Agradecemos aos nossos clientes, associados, fornecedores, entidades governamentais e rgos reguladores pela confiana e apoio depositados em nossa administrao, e aos nossos colaboradores pelo indispensvel comprometimento, empenho e dedicao demonstrados para a obteno destes resultados. So Paulo, maro de 2011 A Administrao BALANOS PATRIMONIAIS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 E EM 1 DE DEZEMBRO DE 2009 (Em milhares de reais) Nota Nota Passivo Explicativa 31/12/2010 31/12/2009 01/01/2009 Explicativa 31/12/2010 31/12/2009 01/01/2009 Ativo (*) (*) (*) (*) 248.378 231.617 205.253 Circulante Circulante 281.991 254.853 227.383 Provises tcnicas de operaes de assistncia Disponvel 12.099 5.696 6.935 sade 157.063 138.365 142.510 269.892 249.157 220.448 Realizvel 11 22.143 50.139 Proviso de risco Aplicaes 6 233.652 188.526 107.232 Proviso de benefcios a conceder - remisso 79 75 76 Crditos de operaes com planos de Proviso de eventos a liquidar 11 124.314 89.503 73.221 7 20.201 45.285 42.965 assistncia sade 11 32.670 26.644 19.074 Proviso de eventos ocorridos e no avisados Contraprestaes pecunirias a receber 20.201 45.285 42.965 Dbitos de operaes de assistncia sade 101 97 125 8 10.721 9.244 64.661 Ttulos e crditos receber Tributos e encargos sociais a recolher 27.554 34.614 16.409 5.318 6.102 5.590 Outros valores e bens 2.068 2.634 Emprstimos e financiamentos a pagar Ativo no Circulante 216.724 235.972 235.413 Provises 24.585 19.931 16.707 Realizvel a longo prazo 95.119 61.064 56.427 Dbitos diversos 37.007 35.976 29.502 104.893 91.434 66.840 Passivo no Circulante 8 43.831 27.115 18.838 Ttulos e crditos a receber Exigvel a Longo Prazo 104.893 91.434 66.840 12 50.073 32.734 36.356 Valores e bens Provises tcnicas de operaes de assistncia sade 14.612 19.108 94 Outros crditos a receber a longo prazo 1.215 1.215 1.233 98 98 94 Proviso de benefcios a conceder - remisso Investimentos 45 49 Proviso de eventos a liquidar 11 14.514 19.010 Participaes societrias - investimentos no pas 45 49 Tributos e encargos sociais a recolher 14.b 15.560 27.905 27.101 Imobilizado 9 97.419 152.713 168.467 12 73.351 41.863 35.428 Obrigaes legais e outros passivos contingentes 44.452 111.837 129.996 Imveis de uso prprio - hospitalares Outras exigibilidades de longo prazo 1.370 2.558 4.217 433 3.237 Imveis de uso prprio - no hospitalares Patrimnio Lquido 145.444 167.774 190.703 Bens mveis - hospitalares 9.686 5.696 5.541 13 83.657 86.268 106.049 Capital social Bens mveis - no hospitalares 9.388 8.004 6.610 Reservas de reavaliao 4.637 15.463 16.565 Outras imobilizaes - hospitalares e no hospitalares 33.893 26.743 23.083 Reservas de lucros 41.955 30.913 32.438 10 24.186 22.150 10.470 Intangvel Ajuste de avaliao patrimonial 15.195 35.130 35.651 Total do Ativo 498.715 490.825 462.796 Total do Passivo 498.715 490.825 462.796 (*) Veja nota explicativa n 5. As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras DEMONSTRAES DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 (Em milhares de reais) Notas explicativas Saldos em 01 de Janeiro de 2009 (*) Integralizao de capital Em imveis - conforme AGE de 30/11/2009 Reserva de reavaliao Realizao: Por depreciao Proviso sobre tributos da reavaliao Ciso - conforme AGE de 30/12/2009 Tributos diferidos sobre os imveis cindidos Ajustes de avaliao patrimonial Realizao por depreciao Lucro lquido do exerccio Destinao do lucro: Reserva legal Dividendos distribudos (R$0,63 por ao) Juros sobre o capital prprio (R$0,04 por ao) Constituio de reservas Saldos em 31 de Dezembro de 2009 (*) Integralizao de capital Em dinheiro - conforme AGEs de 29/07/10 e 25/11/10 Reserva de reavaliao Realizao: Por depreciao Proviso sobre tributos da reavaliao Ciso - conforme AGE de 31/05/10 Tributos diferidos sobre os imveis cindidos Ajustes de avaliao patrimonial Ciso - efeitos dos novos CPCs Realizao por depreciao Lucro lquido do exerccio Destinao do lucro: Reserva legal Dividendos distribudos (R$0,37 por ao) Juros sobre o capital prprio (R$0,04 por ao) Constituio de reservas Saldos em 31 de Dezembro de 2010 (*) Veja nota explicativa n 5. 13.a 13.d 13.d 13.a Capital social 106.049 4.690 (24.471) 86.268 20.000 (22.611) 13.b 13.c 13.c 13.b 83.657 Reservas de reavaliao 16.565 (602) 205 (1.068) 363 15.463 (302) 98 (11.290) 1.094 (426) 4.637 Reservas de lucros Legal Outras 5.552 26.886 2.780 8.332 2.761 11.093 (26.886) 22.581 22.581 (22.581) 30.862 30.862 Ajustes de avaliao patrimonial 35.651 (521) 35.130 (19.585) (350) 15.195 Lucros acumulados 602 (205) 521 55.599 (2.780) (27.556) (3.600) (22.581) 302 (98) (383) 350 46.533 (2.761) (9.361) (3.720) (30.862) DEMONSTRAES DO RESULTADO PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 (Em milhares de reais, exceto o lucro lquido por ao) Nota 2010 Explicativa
Total 190.703 4.690 (25.539) 363 55.599 (54.442) (3.600) 167.774 20.000 (33.901) 1.094 (20.394) 46.533 (31.942) (3.720) 145.444
2009 (*) Contraprestaes Efetivas de Operaes 1.478.872 1.296.290 de Assistncia Sade Contraprestaes lquidas 15 1.519.187 1.311.438 Variao das provises tcnicas 22.140 29.147 (62.455) (44.295) Tributos diretos de operaes com planos de assistncia sade Eventos Indenizveis Lquidos (1.132.872) (985.228) Eventos indenizveis (1.180.196) (1.018.736) 53.349 40.549 Recuperao de eventos indenizveis Variao da proviso de eventos ocorridos e no avisados (6.025) (7.041) Resultado das Operaes com 346.000 311.062 Planos de Assistncia Sade Outras receitas de operao de assistncia sade no relacionadas com os planos de sade da Operadora 84.684 75.816 Outras despesas de operao de assistncia sade no relacionadas com os planos de sade da Operadora (54.987) (47.632) Tributos diretos de outras atividades de assistncia sade (4.125) (4.981) 371.572 334.265 Resultado Bruto Despesas de Comercializao (62.605) (58.421) Despesas Administrativas 16 (245.900) (200.900) (9.690) (12.042) Outras Despesas Operacionais Resultado Financeiro Lquido 12.635 17.239 Receitas financeiras 28.279 23.387 Despesas financeiras (15.644) (6.148) Resultado Operacional 66.012 80.141 (4) (658) Resultado Patrimonial Resultado no Operacional 2.498 2.139 Resultado Antes dos Tributos e das Participaes 68.506 81.622 (21.616) (25.657) Imposto de Renda e Contribuio Social Imposto de renda 14 (26.717) (23.857) Contribuio social Sobre o lucro lquido 14 (10.010) (8.911) 14 15.111 7.111 Tributos Diferidos Participaes no Resultado do Exerccio (357) (366) Lucro Lquido do Exerccio 46.533 55.599 0,54 0,64 Lucro Lquido por Ao - R$ (*) Veja nota explicativa n 5. A Sociedade no apresenta resultados abrangentes nos exerccios corrente e anterior. As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras DEMONSTRAES DO VALOR ADICIONADO PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 (Em milhares de reais) 2010 Receitas 1.632.066 1.519.187 Contraprestaes lquidas Outras receitas de operao de assistncia sade 84.684 2.498 Resultado no operacional 22.140 Variao das provises tcnicas Proviso para perdas sobre crditos 3.557 (1.342.411) Insumos Adquiridos de Terceiros Eventos indenizveis lquidos (1.132.872) (54.987) Outras despesas de operao de assistncia sade (9.690) Outras despesas operacionais Despesas de comercializao (62.605) (82.257) Despesas administrativas Valor Adicionado Bruto 289.655 Retenes (6.981) Depreciaes e amortizaes (6.981) Valor Adicionado Lquido Produzido pela Operadora 282.674 Valor Adicionado Recebido em Transferncia 28.275 Resultado de equivalncia patrimonial (4) Receitas financeiras 28.279 Valor Adicionado Total a Distribuir 310.949 Distribuio do Valor Adicionado 310.949 Pessoal e encargos sociais 79.595 Salrios e encargos sociais 70.415 Honorrios da diretoria 8.823 Participaes no resultado 357 Tributos 130.175 Federais 91.218 Municipais 38.957 Financiadores 54.646 Despesas financeiras 15.644 Aluguis 39.002 Juros sobre capital prprio e dividendos 13.081 Juros sobre capital prprio 3.720 Dividendos distribudos e pagos 9.361 Lucros retidos 33.452 (*) Veja nota explicativa n 5. As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras 2009 (*) 1.420.886 1.311.438 75.816 2.139 29.147 2.346 (1.170.544) (985.228) (47.632) (12.042) (58.421) (67.221) 250.342 (9.067) (9.067) 241.275 22.729 (658) 23.387 264.004 264.004 55.760 49.125 6.269 366 109.166 85.780 23.386 43.479 6.148 37.331 31.156 3.600 27.556 24.443
As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 (Em milhares de reais) 1. CONTEXTO OPERACIONAL A Intermdica Sistema de Sade S.A. (Sociedade) tem por objetivo a prestao de servios nos campos da medicina, odontologia, hospitalar e de medicina social e ocupacional, abrangendo a operao de hospitais e centros clnicos prprios atravs da celebrao de contratos de assistncia mdica com pessoas fsicas e jurdicas, entidades pblicas ou particulares. 2. INCORPORAO Em Assembleia Geral Extraordinria - AGE realizada em 30 de outubro de 2009, foi aprovada a incorporao da controlada Medicamp Assistncia Mdica Ltda. O Patrimnio Lquido da Empresa incorporada foi avaliado por peritos independentes, que emitiram Laudo de Avaliao, datado de 26 de outubro de 2009. O capital social da Sociedade no foi aumentado, em razo da totalidade do capital social da empresa incorporada ser integralmente detido por esta. O acervo lquido incorporado, na data de 31 de outubro de 2009, tem a seguinte composio: Ativo 13.667 Circulante 9.920 Disponibilidades 9.698 Contas a receber 105 Outros valores e bens 117 Realizvel a longo prazo 2.548 Depsitos Judiciais 2.548 Permanente 1.199 Imobilizado, lquido 1.199 Passivo 6.733 Circulante 4.027 Proviso de risco 1.154 Proviso para eventos ocorridos e no avisados 529 Eventos a liquidar 1.267 Fornecedores 240 Obrigaes tributrias 490 Salrios, encargos sociais e provises 347 Exigvel a longo prazo 2.706 Provises para contingncias - fiscais 2.706 Acervo lquido incorporado 6.934 3. APRESENTAO DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS As demonstraes financeiras foram elaboradas e esto sendo apresentadas de acordo com o Plano de Contas institudo pela Resoluo Normativa - RN n 207 de 22 de dezembro de 2009 e regulamentada pela Instruo Normativa n 36, de 22 de dezembro de 2009 da Agncia Nacional de Sade Suplementar - ANS, sendo as principais prticas contbeis descritas na nota explicativa n 4. Durante o ano de 2009, foram aprovados pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC diversos Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes Tcnicas emitidos pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis - CPC, com vigncia para 2010, que alteraram as prticas contbeis adotadas no Brasil. Em 19 de dezembro de 2009, a ANS, por meio da Instruo Normativa RN n 37, incorporou legislao de sade suplementar as diretrizes dos Pronunciamentos Tcnicos emitidos pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis - CPC e aprovados pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC, com exceo do CPC 11, que ser objeto de regulamentao especfica da ANS. Na elaborao das demonstraes financeiras individuais, a Sociedade adotou as mudanas nas prticas contbeis adotadas no Brasil introduzidas pelos pronunciamentos tcnicos CPC 15 a 40. Os efeitos da adoo dos novos pronunciamentos emitidos pelo CPC esto apresentados na nota explicativa n 5. 4. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS a) Ajuste a valor presente: Os elementos integrantes do ativo e do passivo decorrentes de operaes de longo prazo, ou de curto prazo, exceto para as operaes de seguros, so ajustados a valor presente, quando relevantes. Nas datas dos balanos no foram apurados ajustes em decorrncia da aplicao dessa prtica contbil. b) Caixa e equivalentes de caixa: Os ttulos e valores mobilirios com finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo e conversibilidade imediata em um montante conhecido de caixa so classificados como equivalentes de caixa. Em 31 de dezembro de 2010 e de 2009, estes eram compostos por saldos de caixas e bancos. c) Instrumentos financeiros: Os ativos e passivos financeiros so mensurados pelo valor justo. Os custos da transao diretamente atribuveis aquisio ou emisso de ativos e passivos financeiros (exceto por ativos e passivos financeiros reconhecidos ao valor justo no resultado) so acrescidos ou deduzidos do valor justo dos ativos ou passivos financeiros, se aplicvel, aps o reconhecimento inicial. Os custos da transao diretamente atribuveis aquisio de ativos e passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado so reconhecidos imediatamente no resultado. d) Ativos financeiros: Os ativos financeiros esto classificados nas seguintes categorias especficas: ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado, investimentos mantidos at o vencimento, ativos financeiros disponveis para venda e emprstimos e recebveis. A classificao depende da natureza e finalidade dos ativos financeiros e determinada na data do reconhecimento inicial. Todas as aquisies ou alienaes normais de ativos financeiros so reconhecidas ou baixadas com base na data de negociao. As aquisies ou alienaes normais correspondem a aquisies ou alienaes de ativos financeiros que requerem a entrega de ativos dentro do prazo estabelecido por meio de norma ou prtica de mercado. Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado: Os ativos financeiros so classificados ao valor justo por meio do resultado quando so mantidos para negociao ou designados pelo valor justo por meio do resultado. Um ativo financeiro classificado como mantido para negociao se: For adquirido principalmente para ser vendido a curto prazo. No reconhecimento inicial parte de uma carteira de instrumentos financeiros identificados que a Sociedade administra em conjunto e possui um padro real recente de obteno de lucros a curto prazo. For um derivativo que no tenha sido designado como um instrumento de hedge efetivo. Os ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado so demonstrados ao valor justo, e quaisquer ganhos ou perdas resultantes so reconhecidos no resultado. Ganhos e perdas lquidos reconhecidos no resultado incorporam os dividendos ou juros auferidos pelo ativo financeiros, sendo includos na rubrica Resultado Financeiro, na demonstrao do resultado. Investimentos mantidos at o vencimento: Os investimentos mantidos at o vencimento correspondem a ativos financeiros no derivativos com pagamentos fixos ou determinveis e data de vencimento fixa que a Sociedade tem a inteno positiva e a capacidade de manter at o vencimento. Aps o reconhecimento inicial, os investimentos mantidos at o vencimento so mensurados ao custo amortizado utilizando o mtodo de juros efetivos, menos eventual perda por reduo ao valor recupervel. Ativos financeiros disponveis para venda: Os ativos financeiros disponveis para venda correspondem a ativos financeiros no derivativos designados como disponveis para venda ou no so classificados como: (a) emprstimos e recebveis, (b) investimentos mantidos at o vencimento, ou (c) ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado. As variaes no valor contbil dos ativos financeiros monetrios disponveis para venda relacionadas s receitas de juros calculadas utilizando o mtodo de juros efetivos so reconhecidos no resultado. Outras variaes no valor contbil dos ativos financeiros disponveis para venda so reconhecidas em Ajuste de avaliao patrimonial. Emprstimos e recebveis: Emprstimos e recebveis so ativos financeiros no derivativos com pagamentos fixos ou determinveis e que no so cotados em um mercado ativo. Os emprstimos e recebveis so mensurados pelo valor de custo amortizado utilizando o mtodo de juros efetivos, deduzidos de qualquer perda por reduo do valor recupervel. Reduo ao valor recupervel de ativos financeiros: Ativos financeiros, exceto aqueles designados pelo valor justo por meio do resultado, so avaliados por indicadores de reduo ao valor recupervel na data do balano. As perdas por reduo ao valor recupervel so reconhecidas se, e apenas se, houver evidncia objetiva da reduo ao valor recupervel do ativo financeiro como resultado de um ou mais eventos que tenham ocorrido aps seu reconhecimento inicial, com impacto nos fluxos de caixa futuros estimados desse ativo. e) Proviso para perdas sobre crditos: A proviso para perdas sobre crditos constituda pelo percentual de 100% sobre os crditos vencidos h mais de 60 dias para os contratos com pessoa fsica (planos individuais) e h mais de 90 dias para os contratos com pessoa jurdica. Adicionalmente, constituda proviso para todas as parcelas a vencer desses contratos, quando consideradas no realizveis pela administrao da Sociedade. f) Imobilizado: O imobilizado est demonstrado ao custo, acrescido do ajuste resultante de reavaliao dos imveis at 31 de dezembro de 2008. De acordo com a Lei n 11.638/07, a Sociedade decidiu manter os saldos existentes na reserva de reavaliao at a data da sua efetiva realizao. As depreciaes so calculadas pelo mtodo linear, levando em considerao a expectativa da vida til e econmica dos bens.Adicionalmente, com base na opo exercida pela Sociedade na adoo inicial dos novos pronunciamentos contbeis, descrita na nota explicativa n 5, foram avaliados a valor justo os custos somente da classe dos seus imveis operacionais, com base na adoo do custo atribudo aos ativos desta classe, uma vez que os demais imveis foram posteriormente cindidos sua controladora. g) Reduo ao valor recupervel de ativos (impairment): efetuada a anlise do valor de recuperao dos ativos no financeiros, com a finalidade de (i) verificar se h perda por reduo ao valor de recuperao de ativos (impairment), e (ii) medir a eventual perda por reduo ao valor de recuperao de ativos existentes, com o objetivo de constituir proviso para perdas, quando aplicvel, por reduo ao valor de recuperao de ativos no financeiros. Dentro desse contexto, o imobilizado e outros ativos no financeiros foram revisados para identificar evidncias de perdas no recuperveis. A Sociedade no apurou a necessidade de contabilizao de proviso para perda de seus ativos no financeiros. h) Intangvel: O intangvel representado principalmente por gio pago nas aquisies de investimentos (participaes em controladas j incorporadas) e gastos com desenvolvimento de sistemas. A amortizao do gio foi efetuada at 31 de dezembro de 2008, pela taxa mencionada na nota explicativa n 10. A partir do exerccio de 2009, a amortizao do gio referente rentabilidade das empresas adquiridas fundamentado na gerao de lucros futuros no mais permitida, passando a avaliao do saldo a ser feito pelo teste de recuperabilidade (impairment). Os demais intangveis com vida til econmica so amortizados pelo mtodo linear, pelas taxas mencionadas na nota explicativa n 10. i) Provises tcnicas de operaes de assistncia sade: A proviso de risco para garantia de obrigaes contratuais, classificada no grupo Provises tcnicas de operaes de assistncia sade - Proviso de risco, foi calculada de acordo com nota tcnica aprovada pela ANS, por meio do ofcio N 6776/2009/GGAME/DIOPE/ANS, processo 33902.073702/2006-00 para 2009. Em atendimento a Resoluo Normativa - RN n 206 de 2 de dezembro de 2009, a partir de 2010, os saldos registrados no passivo circulante referentes Proviso de risco foram revertidos em sua totalidade a crdito da conta de resultado Variao das provises tcnicas.
DEMONSTRAES DOS FLUXOS DE CAIXA (MTODO DIRETO) PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 (Em milhares de reais) 2010 Atividades Operacionais Recebimentos de plano de sade 1.595.986 Resgates de aplicaes financeiras 468.345 Recebimento de juros de aplicaes financeiras 21.382 Outros recebimentos operacionais 85.778 Pagamento a fornecedores/prestadores de servios de sade (1.095.761) Pagamento de comisses (54.910) Pagamento de pessoal (68.221) Pagamento de pr-labore (6.983) Pagamento de servios de terceiros (95.659) Pagamento de tributos (158.134) Pagamento de contingncias (cveis/trabalhistas/tributrias) (16.527) Pagamento de aluguel (42.976) Pagamento de promoo/publicidade (2.264) Aplicaes financeiras (515.777) Outros pagamentos operacionais (75.841) Caixa Lquido Proveniente das Atividades Operacionais 38.438 Atividades de Investimento Recebimento de venda de investimentos 41 Pagamento de aquisio de imobilizado - hospitalar (13.187) Pagamento de aquisio de imobilizado - outros (3.319) Pagamentos relativos ao intangvel (2.036) Pagamento de aquisio de participao em outras empresas Outros pagamentos das atividades de investimento - AFAC Medicamp Caixa Lquido Proveniente das (Aplicado nas) Atividades de Investimento (18.501) Atividades de Financiamento Integralizao de capital - em dinheiro 20.000 Outros pagamentos das atividades de financiamento (JCP e dividendos) (33.534) Caixa Lquido Aplicado nas Atividades de Financiamento (13.534) Reduo em Caixa e Equivalentes de Caixa 6.403 Caixa e Equivalentes de Caixa Saldo inicial 5.696 Saldo final 12.099 Aumento (Reduo) em Caixa e Equivalentes de Caixa 6.403 Ativos livres no incio do exerccio 156.432 Ativos livres no fim do exerccio 205.191 Aumento (Reduo) nas Aplicaes Financeiras - Recursos Livres 48.759 As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras 2009 1.384.934 161.049 15.423 85.244 (927.773) (58.270) (63.052) (5.393) (97.102) (126.203) (3.893) (37.331) (3.359) (232.870) (71.526) 19.878 61.000 (3.066) (4.799) (5.679) (3.796) (7.500) 36.160 (57.277) (57.277) (1.239) 6.935 5.696 (1.239) 78.026 156.432 78.406
ANS n 359017
ANS n 359017
Omildo Pedrosa de Macedo Filho - Contador - CRC 1 SP 190 221/O-0 RELATRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES
Aos Acionistas e Administradores da Intermdica Sistema de Sade S.A. So Paulo - SP Examinamos as demonstraes financeiras individuais da Intermdica Sistema de Sade S.A. (Sociedade), que compreendem o balano patrimonial em 31 de dezembro de 2010 e as respectivas demonstraes do resultado, das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa para o exerccio findo naquela data, assim como o resumo das principais prticas contbeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da Administrao sobre as demonstraes financeiras A Administrao da Sociedade responsvel pela elaborao e adequada apresentao dessas demonstraes financeiras de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil aplicveis s entidades supervisionadas pela Agncia Nacional de Sade Suplementar - ANS e pelos controles internos que ela determinou como necessrios para permitir a elaborao de demonstraes financeiras livres de distoro relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas demonstraes financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigncias ticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurana razovel de que as demonstraes financeiras esto livres de distoro relevante. Uma auditoria envolve a execuo de procedimentos selecionados para obteno de evidncia a respeito dos valores e das divulgaes apresentados nas demonstraes financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliao dos riscos de distoro relevante nas demonstraes financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliao de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaborao e adequada apresentao das demonstraes financeiras da Sociedade para planejar os procedimentos de auditoria que so apropriados nas circunstncias, mas no para fins de expressar uma opinio sobre a eficcia desses controles internos da Sociedade. Uma auditoria inclui,
tambm, a avaliao da adequao das prticas contbeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contbeis feitas pela Administrao, bem como a avaliao da apresentao das demonstraes financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidncia de auditoria obtida suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinio. Opinio Em nossa opinio, as demonstraes financeiras anteriormente referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira da Intermdica Sistema de Sade S.A. em 31 de dezembro de 2010, o desempenho de suas operaes e os seus fluxos de caixa para o exerccio findo naquela data, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, aplicveis s entidades supervisionadas pela Agncia Nacional de Sade Suplementar - ANS. Outros assuntos Demonstrao do valor adicionado Examinamos, tambm, a demonstrao do valor adicionado - DVA referente ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2010 como informao suplementar, uma vez que esta demonstrao no requerida como parte integrante das demonstraes financeiras de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil aplicveis s entidades supervisionadas pela Agncia Nacional de Sade Suplementar - ANS. Essa demonstrao foi submetida aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinio, est adequadamente apresentada, em todos os seus aspectos relevantes, em relao s demonstraes financeiras tomadas em conjunto. So Paulo, 2 de maro de 2011 DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Auditores Independentes CRC n 2 SP 011609/O-8 Gilberto Bizerra de Souza Contador - CRC n 1 RJ 076328/O-2 S SP
9 9
12.b 10 11
38.697
31.236
DEMONSTRAES DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 (Em milhares de reais) Notas explicativas Saldos em 31 de Dezembro de 2008 Lucro lquido do exerccio Destinao: Dividendos distribudos Juros sobre capital prprio distribudos Constituio de reserva Saldos em 31 de Dezembro de 2009 Lucro lquido do exerccio Destinao: Dividendos distribudos Juros sobre capital prprio distribudos Constituio de reserva Saldos em 31 de Dezembro de 2010 Capital social 3.500 3.500 Reservas de lucros Outras 9.565 (9.565) 13.389 13.389 (7.000) 11.451 17.840 Lucros acumulados 24.524 (10.635) (500) (13.389) 28.991 (17.000) (540) (11.451) Total 13.065 24.524 (20.200) (500) 16.889 28.991 (24.000) (540) 21.340
11.b 11.b
11.b 11.b
DEMONSTRAES DO VALOR ADICIONADO PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 (Em milhares de reais) 2010 Receitas 129.661 128.254 Contraprestaes lquidas Outras receitas operacionais 2.220 Resultado no operacional 72 (682) Variao das provises tcnicas Proviso (reverso) para perdas sobre crditos (203) Insumos Adquiridos de Terceiros (67.101) (54.897) Eventos indenizveis lquidos Outras despesas operacionais (322) Despesas de comercializao (2.632) (9.250) Despesas administrativas Valor Adicionado Bruto 62.560 Retenes (741) (741) Depreciaes e amortizaes Valor Adicionado Lquido Produzido pela Operadora 61.819 Valor Adicionado Recebido em Transferncia 2.036 2.036 Receitas financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir 63.855 Distribuio do Valor Adicionado 63.855 11.782 Pessoal e encargos sociais Salrios e encargos sociais 8.795 Honorrios da diretoria 2.943 44 Participaes no resultado Tributos 21.912 Federais 19.095 Municipais 2.817 Financiadores 1.170 Despesas financeiras 56 Aluguis 1.114 Lucros distribudos 17.540 Dividendos distribudos 17.000 Juros sobre o capital prprio distribudos 540 Lucro retido 11.451 As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras 2009 116.484 112.171 4.854 57 (712) 114 (66.421) (53.445) (204) (2.438) (10.334) 50.063 (48) (48) 50.015 1.992 1.992 52.007 52.007 8.608 7.433 1.161 14 18.132 15.470 2.662 743 100 643 11.135 10.635 500 13.389
NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 (Em milhares de reais) 1. CONTEXTO OPERACIONAL A Interodonto - Sistema de Sade Odontolgica Ltda. (Operadora) tem por objetivo, a comercializao e operao de planos de assistncia sade odontolgica, a prestao de servios no campo da odontologia, de um modo geral, bem como a realizao de outras atividades condizentes com esse objetivo. 2. APRESENTAO DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS As demonstraes financeiras foram elaboradas e esto sendo apresentadas de acordo com o Plano de Contas institudo pela Resoluo Normativa - RN n 207 de 22 de dezembro de 2009 e regulamentada pela Instruo Normativa - IN n 36, de 22 de dezembro de 2009 da Agncia Nacional de Sade Suplementar - ANS, sendo as principais prticas contbeis descritas na nota explicativa n 3. Durante o ano de 2009, foram aprovados pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC diversos Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes Tcnicas emitidos pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis - CPC, com vigncia para 2010, que alteraram as prticas contbeis adotadas no Brasil. Em 19 de dezembro de 2009, a ANS, por meio da Instruo Normativa RN n 37, incorporou legislao de sade suplementar as diretrizes dos Pronunciamentos Tcnicos emitidos pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis - CPC e aprovados pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC, com exceo do CPC 11, que ser objeto de regulamentao especfica da ANS. Na elaborao das demonstraes financeiras individuais, a Operadora adotou as novas prticas contbeis adotadas no Brasil introduzidas pelos pronunciamentos tcnicos CPC 15 a 40. A adoo desses novos pronunciamentos, emitidos pelo CPC, no gerou efeitos nas suas demonstraes financeiras. 3. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS a) Ajuste a valor presente: Os elementos integrantes do ativo e do passivo decorrentes de operaes de longo prazo, ou de curto prazo, so ajustados a valor presente, quando relevantes. Nas datas-base dos balanos no foram apurados ajustes em decorrncia da aplicao dessa prtica contbil. b) Caixa e equivalentes de caixa: Alm do disponvel, os ttulos e valores mobilirios com finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo e conversibilidade imediata em um montante conhecido de caixa so classificados como caixa e equivalentes de caixa. Em 31 de dezembro de 2010 e de 2009, eram compostos apenas por saldos de caixa e bancos. c) Instrumentos financeiros: Os ativos e passivos financeiros so mensurados pelo valor justo. Os custos da transao diretamente atribuveis aquisio ou emisso de ativos e passivos financeiros (exceto por ativos e passivos financeiros reconhecidos ao valor justo no resultado) so acrescidos ou deduzidos do valor justo dos ativos ou passivos financeiros, se aplicvel, aps o reconhecimento inicial. Os custos da transao diretamente atribuveis aquisio de ativos e passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado so reconhecidos imediatamente no resultado. d) Ativos financeiros: Os ativos financeiros esto classificados nas seguintes categorias especficas: ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado, investimentos mantidos at o vencimento, ativos financeiros disponveis para venda e emprstimos e recebveis. A classificao depende da natureza e finalidade dos ativos financeiros e determinada na data do reconhecimento inicial. Todas as aquisies ou alienaes normais de ativos financeiros so reconhecidas ou baixadas com base na data de negociao. As aquisies ou alienaes normais correspondem a aquisies ou alienaes de ativos financeiros que requerem a entrega de ativos dentro do prazo estabelecido por meio de norma ou prtica de mercado. Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado: Os ativos financeiros so classificados ao valor justo por meio do resultado quando so mantidos para negociao ou designados pelo valor justo por meio do resultado. Um ativo financeiro classificado como mantido para negociao se: For um derivativo que no tenha sido designado como um instrumento de hedge efetivo. For adquirido principalmente para ser vendido a curto prazo. No reconhecimento inicial parte de uma carteira de instrumentos financeiros identificados que a Operadora administra em conjunto e possui um padro real recente de obteno de lucros a curto prazo. Os ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado so demonstrados ao valor justo, e quaisquer ganhos ou perdas resultantes so reconhecidos no resultado. Ganhos e perdas lquidos reconhecidos no resultado incorporam os dividendos ou juros auferidos pelo ativo financeiro, sendo includos na rubrica Resultado Financeiro, na demonstrao do resultado. Investimentos mantidos at o vencimento: Os investimentos mantidos at o vencimento correspondem a ativos financeiros no derivativos com pagamentos fixos ou determinveis e data de vencimento fixa que a Operadora tem a inteno positiva e a capacidade de manter at o vencimento. Aps o reconhecimento inicial, os investimentos mantidos at o vencimento so mensurados ao custo amortizado utilizando o mtodo de juros efetivos, menos eventual perda por reduo ao valor recupervel. Ativos financeiros disponveis para venda: Os ativos financeiros disponveis para venda correspondem a ativos financeiros no derivativos designados como disponveis para venda ou no so classificados como: (a) emprstimos e recebveis, (b) investimentos mantidos at o vencimento, ou (c) ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado. As variaes no valor contbil dos ativos financeiros monetrios disponveis para venda relacionadas s receitas de juros calculadas utilizando o mtodo de juros efetivos so reconhecidos no resultado. Outras variaes no valor contbil dos ativos financeiros disponveis para venda so reconhecidas em Ajuste de avaliao patrimonial. Emprstimos e recebveis: Emprstimos e recebveis so ativos financeiros no derivativos com pagamentos fixos ou determinveis e que no so cotados em um mercado ativo. Os emprstimos e recebveis so mensurados pelo valor de custo amortizado utilizando o mtodo de juros efetivos, deduzidos de qualquer perda por reduo do valor recupervel. Reduo ao valor recupervel de ativos financeiros: Ativos financeiros, exceto aqueles designados pelo valor justo por meio do resultado, so avaliados por indicadores de reduo ao valor recupervel na data do balano. As perdas por reduo ao valor recupervel so reconhecidas se, e apenas se, houver evidncia objetiva da reduo ao valor recupervel do ativo financeiro como resultado de um ou mais eventos que tenham ocorrido aps seu reconhecimento inicial, com impacto nos fluxos de caixa futuros estimados desse ativo. e) A proviso para perdas sobre crditos constituda pelo percentual de 100% sobre os crditos vencidos h mais de 60 dias para os contratos com pessoa fsica (planos individuais) e h mais de 90 dias para os contratos com pessoa jurdica. Adicionalmente, a partir de 2009, passou a ser constituda proviso para todas as parcelas a vencer desses contratos. f) Imobilizado: O imobilizado est demonstrado ao custo de aquisio, deduzidos das respectivas depreciaes acumuladas, calculadas pelo mtodo linear, levando-se em considerao a vida til e econmica dos bens. g) Intangvel: O intangvel consiste em montantes pagos na aquisio de carteira de clientes, os quais so amortizados com base nos prazos dos benefcios econmicos futuros esperados. h) Reduo ao valor recupervel de ativos (impairment): efetuada a anlise do valor de recuperao dos ativos no financeiros, com a finalidade de: (i) verificar se h perda por reduo ao valor de recuperao de ativos (impairment), e (ii) medir a eventual perda por reduo ao valor de recuperao de ativos existentes, com o objetivo de ajustar a proviso para perdas, quando aplicvel, por reduo ao valor provvel de recuperao de ativos no financeiros. Dentro desse contexto, o intangvel e outros ativos no financeiros, foram revisados para identificar evidncias de perdas no recuperveis. A Operadora no apurou a necessidade de contabilizao de proviso para perda de seus ativos no financeiros. i) Provises tcnicas de operaes de assistncia sade: A proviso de risco para garantia de obrigaes contratuais, classificada no grupo Provises tcnicas de operaes de assistncia sade - Proviso de risco foi integralmente revertida conforme mencionado na nota explicativa n 9. j) Reconhecimento das receitas operacionais: At 31 de dezembro de 2009, as receitas de contraprestaes, a modalidade de preo pr-estabelecido, eram apropriadas no resultado na data de incio de vigncia de cobertura dos contratos. A Operadora constitua proviso de risco para garantia da obrigao contratual, que era registrada em Provises Tcnicas de operaes de assistncia sade - Proviso de risco, calculada de acordo com as determinaes da Resoluo Normativa da ANS - RN n 160, de 3 de julho de 2007. A partir de 1 de janeiro de 2010, de acordo com a Resoluo Normativa ANS n 206 de 2 de dezembro de 2009, a receita passou a ser contabilizada pelo valor correspondente do perodo de cobertura do risco incorrido (pro-rata dia), e os saldos da proviso de risco foram revertidos para o resultado. Nos casos em que a fatura emitida antecipadamente em relao ao perodo de cobertura, o valor correspondente registrado na conta de faturamento antecipado, redutora do ativo circulante. As receitas pertinentes aos servios prestados de assistncia odontolgica so contabilizadas pelo regime de competncia. k) Reconhecimento dos custos dos servios prestados: Os custos com operao da rede prpria de atendimento odontolgico so reconhecidos no resultado do exerccio medida que so incorridos. Os custos dos servios prestados pelos profissionais e pelas clnicas conveniadas so contabilizados com base nas notificaes comunicando a ocorrncia dos eventos cobertos pelos planos. l) Imposto de renda e contribuio social sobre o lucro lquido: A proviso para imposto de renda calculada alquota de 15% sobre o lucro tributvel, mais adicional de 10% sobre a parcela do lucro tributvel excedente a R$240 no exerccio. A proviso para contribuio social sobre o lucro lquido calculada alquota de 9% sobre o lucro antes do imposto de renda, ajustado na forma da legislao vigente. Os tributos diferidos atribuveis s diferenas temporais so registrados no ativo, no pressuposto de sua realizao futura. m) Passivos financeiros: Os passivos financeiros so classificados como Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado ou Outros passivos financeiros. Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado: Os passivos financeiros so classificados como ao valor justo por meio do resultado quando so mantidos para negociao ou designados ao valor justo por meio do resultado. Um passivo financeiro classificado como mantido para negociao se: Foi adquirido principalmente para a recompra no curto prazo. Faz parte de uma carteira de instrumentos financeiros identificados gerenciados pela Operadora e possui um padro real recente de obteno de lucro de curto prazo. um derivativo no designado como instrumento de hedge efetivo. Os passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado so demonstrados ao valor justo, e os respectivos ganhos ou perdas so reconhecidos no resultado. Os ganhos ou as perdas lquidos reconhecidos no resultado incorporam os juros pagos pelo passivo financeiro, sendo includos na rubrica Resultado Financeiro, na demonstrao do resultado. n) Obrigaes legais e outros passivos contingentes: A avaliao das contingncias passivas, exceto aquelas oriundas de sinistros, efetuada observando-se as determinaes do CPC n 25 - Provises, Passivos contingentes e Ativos contingentes. Os passivos contingentes so reconhecidos levando em conta opinio dos assessores jurdicos, a causa das aes, a similaridade com processos anteriores, a complexidade e o posicionamento do Poder Judicirio, sempre que a perda puder ocasionar uma sada de recursos para a liquidao das obrigaes e quando os montantes envolvidos forem mensurveis com suficiente segurana. Os passivos contingentes classificados como perda provvel so integralmente provisionados. Obrigaes legais decorrem de discusses administrativas ou judiciais cujo objeto de contestao sua legalidade ou constitucionalidade, que independente da avaliao acerca da probabilidade de sucesso, tem os seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstraes financeiras e atualizados monetariamente de acordo com a legislao aplicvel. Os depsitos judiciais so mantidos no ativo sem a deduo das correspondentes provises para contingncias, em razo das normas contbeis da ANS no contemplarem tal possibilidade. o) Estimativas e julgamentos contbeis crticos: A elaborao das demonstraes financeiras de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil requer que a Administrao da Operadora use de julgamento na determinao e no
DEMONSTRAES DOS FLUXOS DE CAIXA (MTODO DIRETO) PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 (Em milhares de reais) Atividades Operacionais 2010 Recebimentos de plano de sade 125.579 Resgates de aplicaes financeiras 64.062 Recebimentos de juros de aplicaes financeiras 1.757 Outros recebimentos operacionais 2.549 Pagamento a fornecedores/prestadores de servios de sade (50.652) Pagamento de comisses (2.583) Pagamento de pessoal (10.289) Pagamento de pr-labore (2.312) Pagamento de servios de terceiros (5.177) Pagamento de tributos (26.684) Pagto. de contingncias (cveis/trabalhistas/tributrias) (32) Pagamento de aluguel (1.114) Pagamento de promoo/publicidade (140) Aplicaes financeiras (67.510) Outros pagamentos operacionais (2.085) Caixa Lquido Proveniente das Atividades Operacionais 25.369 Atividades de Investimento Pagamento de aquisio de ativo imobilizado (710) Outros pagamentos das atividades de investimento Caixa Lquido Aplicado nas Atividades de Investimento (710) Atividades de Financiamento Outros pagamentos das atividades de financiamento - dividendos pagos (24.085) Outros pagamentos das atividades de financiamento - juros sobre o capital prprio pagos Caixa Lquido Aplicado nas Atividades de Financiamento (24.085) Aumento em Caixa e Equivalentes de Caixa 574 Caixa e Equivalentes de Caixa Saldo inicial 538 Saldo final 1.112 Aumento em Caixa e Equivalentes de Caixa 574 Ativos livres no incio do exerccio 12.201 Ativos livres no fim do exerccio 17.065 Aumento nas Aplicaes Financeiras - Recursos Livres 4.864 As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras 2009 111.264 33.071 1.499 5.036 (53.850) (2.354) (10.339) (922) (5.149) (15.382) (38) (643) (400) (34.834) (4.542) 22.417 (64) (1.415) (1.479) (20.200) (400) (20.600) 338 200 538 338 12.129 12.201 72
A DIRETORIA
RELATRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES Aos Acionistas e Administradores da Interodonto - Sistema de Sade Odontolgica Ltda. So Paulo - SP Examinamos as demonstraes financeiras individuais da Interodonto - Sistema de Sade Odontolgica Ltda. (Operadora), que compreendem o balano patrimonial em 31 de dezembro de 2010 e as respectivas demonstraes do resultado, das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa para o exerccio findo naquela data, assim como o resumo das principais prticas contbeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da Administrao sobre as demonstraes financeiras A Administrao da Operadora responsvel pela elaborao e adequada apresentao dessas demonstraes financeiras de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil aplicveis s entidades supervisionadas pela Agncia Nacional de Sade Suplementar - ANS e pelos controles internos que ela determinou como necessrios para permitir a elaborao de demonstraes financeiras livres de distoro relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas demonstraes financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigncias ticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurana razovel de que as demonstraes financeiras esto livres de distoro relevante. Uma auditoria envolve a execuo de procedimentos selecionados para obteno de evidncia a respeito dos valores e das divulgaes apresentados nas demonstraes financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliao dos riscos de distoro relevante nas demonstraes financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliao de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaborao e adequada apresentao das demonstraes financeiras da Operadora para planejar os procedimentos de auditoria que so apropriados nas circunstncias, mas no para fins de expressar uma opinio sobre a eficcia desses controles internos da Operadora. Uma auditoria inclui, tambm, a avaliao da adequao das prticas contbeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contbeis feitas pela Administrao, bem como a avaliao da apresentao das demonstraes financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidncia de auditoria obtida suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinio. Opinio Em nossa opinio, as demonstraes financeiras anteriormente referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira da Interodonto - Sistema de Sade Odontolgica Ltda. em 31 de dezembro de 2010, o desempenho de suas operaes e os seus fluxos de caixa para o exerccio findo naquela data, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, aplicveis s entidades supervisionadas pela Agncia Nacional de Sade Suplementar - ANS.
DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Auditores Independentes CRC n 2 SP 011609/O-8 Gilberto Bizerra de Souza Contador CRC n 1 RJ 076328/O-2 S SP
ANS n 006980
Senhores Acionistas, em conformidade com as Normas Legais e Estatutrias, submetemos apreciao de V.Sas., as Demonstraes Financeiras da Notre Dame Seguradora S.A., relativas aos exerccios de 2010 e 2009, de acordo com a legislao vigente. Agradecemos aos nossos Clientes, Segurados, Fornecedores, Entidades Governamentais e rgos Reguladores pela confiana e apoio depositados em nossa administrao, e aos nossos Colaboradores pelo indispensvel comprometimento, empenho e dedicao demonstrados para a obteno destes resultados. So Paulo, maro de 2011 A Administrao
BALANOS PATRIMONIAIS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 E EM 1 DE JANEIRO DE 2009 (Em milhares de reais)
ATIVO Notas explicativas 31/12/2010 31/12/2009 01/01/2009 (*) Circulante Disponvel Caixa e bancos Realizvel Aplicaes Ttulos de renda fixa - privados Ttulos de renda fixa - pblicos Ttulos de renda varivel Crditos de Operaes com Planos de Assistncia Sade Prmios a receber Proviso para perdas sobre crditos Ttulos e Crditos a Receber Crditos tributrios e previdencirios Outros crditos Outros Valores e Bens No Circulante Realizvel a longo prazo Ttulos e crditos a receber Depsitos judiciais e fiscais Outros crditos operacionais Investimentos Outros investimentos - propriedades para investimentos Depreciao Imobilizado Bens mveis - no hospitalares Depreciao Total do Ativo (*) Veja nota explicativa n 4. 76.941 (379) 533 2.730 (2.197) 158.308 38.648 (369) 383 3.316 (2.933) 102.290 42.672 (405) 621 2.630 (2.009) 108.884 Reservas de reavaliao Reservas de lucros Ajuste de avaliao patrimonial Total do Passivo 8.570 24.978 19.699 158.308 3.241 13.837 2.060 102.290 5.599 21.388 2.071 108.884 8 7 6 8.480 11.343 (2.863) 3.589 3.042 547 89 80.904 3.809 3.809 385 3.424 76.562 6.010 7.821 (1.811) 2.704 2.507 197 40 41.585 2.923 2.923 347 2.576 38.279 8.477 9.202 (725) 1.472 1.398 74 130 43.984 1.096 1.096 65 1.031 42.267 Provises Proviso para tributos diferidos Provises tcnicas de operaes sade Obrigaes legais e outros passivos contingentes Dbitos diversos Patrimnio Lquido Capital social 12 10 21.857 19.372 329 2.156 18 86.382 33.135 4.728 3.577 247 904 60 54.341 35.203 5.758 5.008 750 101 64.133 35.075 Comercializao sobre operaes Tributos e contribuies a recolher Provises Dbitos diversos No Circulante Exigvel a Longo Prazo 510 1.419 1.306 2.842 21.875 21.875 129 840 751 1.205 4.788 4.788 174 1.206 1.104 474 5.859 5.859 5 63.673 55.100 8.573 50.903 42.822 7.847 234 54.481 45.833 8.419 229 77.404 1.573 1.573 60.705 1.048 1.048 (*) 64.900 340 340 Provises Tcnicas de operaes de Assistncia Sade Proviso de prmios no ganhos Proviso de benefcios concedidos Proviso de sinistros a liquidar Proviso de sinistros ocorridos e no avisados Dbitos de Operaes de Assistncia Sade 9 43.974 172 16.052 27.750 510 40.236 134 230 15.239 24.633 129 35.934 133 209 14.130 21.462 174 Circulante 50.051 Notas Passivo explicativas 31/12/2010 31/12/2009 01/01/2009 (*) 43.161 (*) 38.892
DEMONSTRAES DO RESULTADO PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 (Em milhares de reais, exceto o lucro lquido por lote de mil aes)
Notas explicativas 2010 2009 (*) 238.269 239.886 (22) (1.595) (211.996) (220.098) 11.273 (3.171) 26.273 (14.550) (19.982) 4.046 (2.175) (1.086) (1.089) 5.771 5.815 (44) (617) 238 238 2.222 1.843 (601) (117) 613 (330) 1.408 37.679 37
Prmios Ganhos de Operaes com Planos de Assistncia Sade 271.570 Prmios retidos 9 273.441 Variao das provises tcnicas 192 Tributos diretos de operaes com planos de assistncia sade 9 (2.063) Sinistros Indenizveis Lquidos (220.243) Sinistros retidos (227.564) Recuperao de sinistros indenizveis 10.437 Variao da proviso de sinistros ocorridos e no avisados (3.116) Resultado das Operaes com Planos de Assistncia Sade 51.327 Despesas de Comercializao (18.664) Despesas Administrativas 13.a (24.208) Outras Receitas Operacionais 13.d 4.454 Outras Despesas Operacionais 13.d (3.224) Proviso para perdas sobre crditos (1.052) Outras (2.172) Resultado Financeiro Lquido 6.266 Receitas financeiras 13.b 6.368 Despesas financeiras 13.c (102) Resultado Operacional 15.951 Resultado Patrimonial 3.894 Receitas patrimoniais 3.894 Resultado No Operacional 825 Resultado antes dos Tributos e das Participaes 20.670 Imposto de renda 11 (4.758) Contribuio social sobre o lucro lquido 11 (2.996) Tributos diferidos 11 371 Participaes no resultado do exerccio (571) Lucro Lquido do Exerccio 12.716 Quantidade de Aes (Mil) 37.679 Lucro Lquido por Lote de Mil Aes - Em Reais 337 A Seguradora no apresenta resultados abrangentes nos exerccios corrente e anterior (*) Veja nota explicativa n 4. As notas explicativas so par te integrante das demonstraes financeiras
ANS n 006980
DEMONSTRAES DOS FLUXOS DE CAIXA (MTODO DIRETO) PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 (Em milhares de reais)
Atividades Operacionais 2010 Recebimentos de plano de sade 273.225 Resgate de aplicaes financeiras 112.835 Recebimento de juros de aplicaes financeiras 574 Outros recebimentos operacionais 5.221 Pagamento a fornecedores/prestadores de servios de sade (219.463) Pagamento de comisses (17.667) (11.208) Pagamento de pessoal (877) Pagamento de pr-labore Pagamento de servios de terceiros (2.424) (15.200) Pagamento de tributos Pagamento de contingncias (cveis/trabalhistas/tributrias) (2) (907) Pagamento de aluguel (226) Pagamento de promoo/publicidade (116.326) Aplicaes financeiras (6.900) Outros pagamentos operacionais Caixa Lquido Proveniente de (Aplicado nas) 655 Atividades Operacionais Atividades Investimento Recebimento de venda de ativo imobilizado (242) Pagamento de aquisio de ativo imobilizado Caixa Lquido (Aplicado nas) Proveniente (242) de Atividades de Investimento Atividades de Financiamento 4.180 Outros recebimentos das atividades de financiamento (2.320) Outros pagamentos das atividades de financiamento Efeito da reduo de caixa da ciso, conforme (1.748) nota explicativa n 12 Caixa Lquido (Aplicado nas) Proveniente 112 de Atividades de Financiamento 525 Aumento em Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e Equivalentes de Caixa 1.048 Saldo inicial Saldo final 1.573 Aumento em Caixa e Equivalentes de Caixa 525 Ativos livres no incio do exerccio 4.739 19.067 Ativos livres no fim do exerccio Aumento (Reduo) nas Aplicaes Financeiras - Recursos Livres 14.328 As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras 2009 241.266 64.131 3.232 5.146 (208.274) (13.492) (11.214) (1.063) (3.664) (5.192) (150) (473) (347) (56.957) (5.914) 7.035 2.570 (75) 2.495 233 (9.000) (55) (8.822) 708 340 1.048 708 20.986 4.739 (16.247)
12.a
(4.689) 35.203
71 2.301
1.378 11.536
(11) 2.060
12.d
12.b 12.b
12.a
660 2.961
10.481 22.017
12.a
12.d 12.d
NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 (Em milhares de reais)
1. CONTEXTO OPERACIONAL A Notre Dame Seguradora S.A. (Seguradora) tem por objetivo operar no ramo de seguro sade, sendo vedada pela legislao sua atuao em qualquer outro ramo ou modalidade de seguro. 2. APRESENTAO DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS As demonstraes financeiras foram elaboradas e esto sendo apresentadas de acordo com o Plano de Contas institudo pela Resoluo Normativa - RN n 207 de 22 de dezembro de 2009 e regulamentada pela Instruo Normativa - IN n 36, de 22 de dezembro de 2009 da Agncia Nacional de Sade Suplementar - ANS, sendo as principais prticas contbeis descritas na nota explicativa n 3. Durante o ano de 2009, foram aprovados pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC diversos Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes Tcnicas emitidos pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis - CPC, com vigncia para 2010, que alteraram as prticas contbeis adotadas no Brasil. Em 19 de dezembro de 2009, a ANS, por meio da Instruo Normativa RN n 37, incorporou legislao de sade suplementar as diretrizes dos Pronunciamentos Tcnicos emitidos pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis - CPC e aprovados pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC, com exceo do CPC 11, que ser objeto de regulamentao especfica da ANS. Na elaborao das demonstraes financeiras individuais, a Seguradora adotou as mudanas nas prticas contbeis adotadas no Brasil introduzidas pelos pronunciamentos tcnicos CPC 15 a 40. Os efeitos da adoo dos novos pronunciamentos emitidos pelo CPC esto apresentados na nota explicativa n 4. 3. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS a) Ajuste a valor presente - Os elementos integrantes do ativo e do passivo decorrentes de operaes de longo prazo, ou de curto prazo, exceto para operaes de seguros, so ajustados a valor presente, quando relevantes. Na data-base dos balanos no foram apurados ajustes em decorrncia da aplicao dessa prtica contbil. b) O resultado do exerccio apurado pelo regime de competncia. As receitas com prmios de operaes com planos de assistncia sade so registradas no resultado pelo valor correspondente ao rateio dirio para o perodo de cobertura de risco incorrido. As faturas emitidas em antecipao ao perodo de cobertura do risco so registradas em conta de faturamento antecipado, redutora da conta de prmios a receber. c) Caixa e equivalentes de caixa - Os ttulos e valores mobilirios com finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo e conversibilidade imediata em um montante conhecido de caixa so classificados como equivalentes de caixa. Em 31 de dezembro de 2010 e de 2009, estes eram compostos por saldos de caixas e bancos. d) Instrumentos Financeiros - Os ativos e passivos financeiros so inicialmente mensurados pelo valor justo. Os custos da transao diretamente atribuveis aquisio ou emisso de ativos e passivos financeiros (exceto por ativos e passivos financeiros reconhecidos ao valor justo no resultado) so acrescidos ou deduzidos do valor justo dos ativos ou passivos financeiros, se aplicvel, aps o reconhecimento inicial. Os custos da transao diretamente atribuveis aquisio de ativos e passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado so reconhecidos imediatamente no resultado. e) Ativos Financeiros - Os ativos financeiros esto classificados nas seguintes categorias especficas: ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado, investimentos mantidos at o vencimento, ativos financeiros disponveis para venda e emprstimos e recebveis. A classificao depende da natureza e finalidade dos ativos financeiros e determinada na data do reconhecimento inicial. Todas as aquisies ou alienaes normais de ativos financeiros so reconhecidas ou baixadas com base na data de negociao. As aquisies ou alienaes normais correspondem a aquisies ou alienaes de ativos financeiros que requerem a entrega de ativos dentro do prazo estabelecido por meio de norma ou prtica de mercado. Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado: Os ativos financeiros so classificados ao valor justo por meio do resultado quando so mantidos para negociao ou designados pelo valor justo por meio do resultado. Um ativo financeiro classificado como mantido para negociao se: For adquirido principalmente para ser vendido a curto prazo. No reconhecimento inicial parte de uma carteira de instrumentos financeiros identificados que a Seguradora administra em conjunto e possui um padro real recente de obteno de lucros a curto prazo. For um derivativo que no tenha sido designado como um instrumento de hedge efetivo. Os ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado so demonstrados ao valor justo, e quaisquer ganhos ou perdas resultantes so reconhecidos no resultado. Ganhos e perdas lquidos reconhecidos no resultado incorporam os dividendos ou juros auferidos pelos ativos financeiros, sendo includos na rubrica Resultado Financeiro, na demonstrao do resultado. Investimentos mantidos at o vencimento: Os investimentos mantidos at o vencimento correspondem a ativos financeiros no derivativos com pagamentos fixos ou determinveis e data de vencimento fixa que a Seguradora tem a inteno positiva e a capacidade de manter at o vencimento. Aps o reconhecimento inicial, os investimentos mantidos at o vencimento so mensurados ao custo amortizado utilizando o mtodo de juros efetivos, menos eventual perda por reduo ao valor recupervel. Ativos financeiros disponveis para venda: Os ativos financeiros disponveis para venda correspondem a ativos financeiros no derivativos designados como disponveis para venda ou no so classificados como: (a) emprstimos e recebveis, (b) investimentos mantidos at o vencimento, ou (c) ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado. As variaes no valor contbil dos ativos financeiros monetrios disponveis para venda relacionadas s receitas de juros calculadas utilizando o mtodo de juros efetivos so reconhecidos no resultado. Outras variaes no valor contbil dos ativos financeiros disponveis para venda so reconhecidas em Ajuste de avaliao patrimonial. Emprstimos e recebveis: Emprstimos e recebveis so ativos financeiros no derivativos com pagamentos fixos ou determinveis e que no so cotados em um mercado ativo. Os emprstimos e recebveis so mensurados pelo valor de custo amortizado utilizando o mtodo de juros efetivos, deduzidos de qualquer perda por reduo do valor recupervel. Reduo ao valor recupervel de ativos financeiros: Ativos financeiros, exceto aqueles designados pelo valor justo por meio do resultado, so avaliados por indicadores de reduo ao valor recupervel na data do balano. As perdas por reduo ao valor recupervel so reconhecidas se, e apenas se, houver evidncia objetiva da reduo ao valor recupervel do ativo financeiro como resultado de um ou mais eventos que tenham ocorrido aps seu reconhecimento inicial, com impacto nos fluxos de caixa futuros estimados desse ativo. f) A proviso para perdas sobre crditos constituda pelo percentual de 100% sobre os crditos vencidos h mais de 60 dias para os contratos com pessoa fsica (planos individuais) e h mais de 90 dias para os contratos com pessoa jurdica. Adicionalmente, a partir de 2009, passou a ser constituda proviso para todas as parcelas a vencer desses contratos, quando consideradas no realizveis pela administrao da Seguradora. g) Investimentos: Propriedades para investimentos - As propriedades para investimento so propriedades mantidas para obter renda com aluguis e/ou valorizao do capital. As propriedades para investimento esto demonstradas pelo seu valor de custo e deduzidos da depreciao acumulada. As depreciaes so calculadas pelo mtodo linear, levando em considerao a expectativa da vida til e econmica dos bens. Adicionalmente, com base na opo exercida pela Seguradora na adoo inicial dos novos pronunciamentos contbeis, descrita na nota explicativa n 4, foram avaliados a valor justo os custos da classe de imveis destinados renda, com base na adoo do custo atribudo aos ativos desta classe. h) O imobilizado est demonstrado ao custo e acrescido pelo ajuste resultante de reavaliao dos imveis. De acordo com a Lei n 11.638/07, a Seguradora decidiu manter os saldos existentes na reserva de reavaliao at a data da sua efetiva realizao. As depreciaes so calculadas pelo mtodo linear, levando em considerao a expectativa da vida til e econmica dos bens. i) Reduo ao valor recupervel de ativos (impairment) - efetuada a anlise do valor de recuperao dos ativos no financeiros, com a finalidade de (i) verificar se h perda por reduo ao valor de recuperao de ativos (impairment), e (ii) medir a eventual perda por reduo ao valor de recuperao de ativos existentes, com o objetivo de constituir proviso para perdas, quando aplicvel, por reduo ao valor de recuperao de ativos no financeiros. Dentro desse contexto, o imobilizado e outros ativos no financeiros foram revisados para identificar evidncias de perdas no recuperveis. A Seguradora no apurou a necessidade de contabilizao de proviso para perda de seus ativos. j) A proviso de prmios no ganhos calculada pro rata dia e constituda com base nos prmios retidos, correspondentes aos perodos de riscos no decorridos dos contratos de operaes com planos de assistncia sade. A carteira da Seguradora composta basicamente por faturas mensais cujos perodos de cobertura de risco coincidem com o ms civil. Em atendimento a Resoluo Normativa - RN n 206 de 2 de dezembro de 2009, a partir de 2010, os saldos registrados no passivo circulante referentes Proviso de Prmios No Ganhos - PPNG foram revertidos em sua totalidade a crdito da conta de resultado Variao das provises tcnicas. k) A proviso de benefcios concedidos constituda para garantia das obrigaes decorrentes das clusulas de remisso das contraprestaes pecunirias referentes cobertura de assistncia sade com base em nota tcnica atuarial submetida e aprovada pela ANS. l) A proviso de sinistros a liquidar constituda com base nos sinistros avisados, ou seja, eventos ocorridos e devidamente notificados pelos segurados e conveniados at as datas dos balanos. m) A proviso de sinistros ocorridos e no avisados (IBNR) constituda para a cobertura de sinistros ocorridos e no avisados, sendo calculada com base em nota tcnica atuarial submetida e aprovada pela ANS. n) A proviso para imposto de renda calculada alquota de 15% sobre o lucro tributvel, mais adicional de 10% sobre a parcela do lucro tributvel excedente a R$240 no exerccio. A proviso para contribuio social sobre o lucro lquido calculada alquota de 15% sobre o lucro tributvel. Os impostos diferidos atribuveis s diferenas temporrias so calculados pelas alquotas vigentes nas datas dos balanos e registrados no ativo, no pressuposto de sua realizao futura. o) Passivos financeiros - Os passivos financeiros so classificados como Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado ou Outros passivos financeiros. Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado: Os passivos financeiros so classificados como ao valor justo por meio do resultado quando so mantidos para negociao ou designados ao valor justo por meio do resultado. Um passivo financeiro classificado como mantido para negociao se: Foi adquirido principalmente para a recompra no curto prazo. Faz parte de uma carteira de instrumentos financeiros identificados gerenciados pela Seguradora e possui um padro real recente de obteno de lucro de curto prazo. um derivativo no designado como instrumento de hedge efetivo. Os passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado so demonstrados ao valor justo, e os respectivos ganhos ou perdas so reconhecidos no resultado. Os ganhos ou as perdas lquidos reconhecidos no resultado incorporam os juros pagos pelo passivo financeiro, sendo includos na rubrica Resultado Financeiro, na demonstrao do resultado. p) Obrigaes legais e outros passivos contingentes - A avaliao das contingncias passivas, exceto aquelas oriundas de sinistros, efetuada observando-se as determinaes do CPC n 25 - Provises, Passivos contingentes e Ativos contingentes. Os passivos contingentes so reconhecidos levando em conta opinio dos assessores jurdicos, a causa das aes, a similaridade com processos anteriores, a complexidade e o posicionamento do Poder Judicirio, sempre que a perda puder ocasionar uma sada de recursos para a liquidao das obrigaes e quando os montantes envolvidos forem mensurveis com suficiente segurana. Os passivos contingentes classificados como perda provvel so 100% provisionados. Obrigaes legais decorrem de processos judiciais cujo objeto de contestao sua legalidade ou constitucionalidade, que independente da avaliao acerca da probabilidade de sucesso, tem os seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstraes financeiras e atualizados monetariamente de acordo com a legislao aplicvel. Os depsitos judiciais so mantidos no ativo sem a deduo das correspondentes provises para contingncias, em razo das normas contbeis da ANS no contemplarem tal possibilidade. q) As obrigaes so apresentadas pelos valores conhecidos ou calculveis, acrescidos, quando aplicvel, dos correspondentes encargos incorridos. r) Estimativas e julgamentos contbeis crticos - A elaborao de demonstraes financeiras de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil requer que a Administrao da Seguradora use de julgamento na determinao e no registro de determinadas estimativas. Os ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas envolvem, dentre outros, ajustes na proviso para realizao de contas a receber, tributos diferidos, provises tcnicas e para contingncias. A liquidao das transaes que envolvem essas estimativas poder ser efetuada por valores diferentes dos estimados em razo de imprecises decorrentes do nvel de subjetividade considerado no processo de sua determinao. A Seguradora revisa essas estimativas e premissas periodicamente. 4. EFEITO DOS NOVOS PRONUNCIAMENTOS EMITIDOS PELO CPC NAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS Na preparao das demonstraes financeiras individuais, a Seguradora adotou todos os pronunciamentos e respectivas interpretaes e orientaes tcnicas emitidas pelo CPC e aprovados pela ANS. A Seguradora aplicou as polticas contbeis definidas na nota explicativa n 3 para os exerccios de 2010 e de 2009, o que inclui o balano patrimonial de abertura em 1 de janeiro de 2009. Na mensurao dos ajustes e preparao desse balano patrimonial de abertura, a Seguradora aplicou os requerimentos constantes no CPC 43(R1) - Adoo Inicial dos Pronunciamentos Tcnicos CPC 15 a 40, ajustando assim as suas demonstraes financeiras. 4.1. Conciliaes para as prticas contbeis anteriores (BR GAAP anterior): Efeitos da adoo das novas prticas contbeis no balano patrimonial: BR GAAP anterior 60.705 1.048 50.903 6.010 2.704 40 38.140 2.923 34.834 383 98.845 BR GAAP anterior 43.161 40.236 129 840 751 1.205 (a) (b) (b) (a) 1.570 1.510 60 54.114 35.203 18.911 98.845
DEMONSTRAES DO VALOR ADICIONADO PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 (Valores expressos em milhares de reais - R$)
2010 Receitas 281.375 273.441 Prmios retidos Outras receitas operacionais 4.454 Resultado no operacional 825 Receitas com aluguis 3.894 Variao das provises tcnicas 192 Proviso para perdas sobre crditos (1.431) Insumos Adquiridos de Terceiros (246.003) Sinistros indenizveis lquidos (220.243) Outras despesas operacionais (1.793) (18.664) Despesas de comercializao (5.303) Despesas administrativas Valor Adicionado Bruto 35.372 Retenes (1.283) Depreciaes e amortizaes (1.283) Valor Adicionado Lquido Produzido 34.089 pela Seguradora Valor Adicionado Recebido em Transferncia 6.368 Receitas financeiras 6.368 40.457 Valor Adicionado Total a Distribuir 40.457 Distribuio do Valor Adicionado 15.452 Pessoal e encargos sociais Salrios e encargos sociais 13.684 Honorrios da diretoria 1.197 Participaes no resultado 571 Tributos 12.187 11.368 Federais Municipais 819 Financiadores 102 Despesas financeiras 102 Aluguis 2.620 Juros sobre capital prprio e dividendos 2.620 Juros sobre capital prprio 10.096 Lucro retido (*) Veja nota explicativa n 4. As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras BR GAAP reapresentado 60.705 1.048 50.903 6.010 2.704 40 41.585 2.923 38.279 383 102.290 BR GAAP reapresentado 43.161 40.236 129 840 751 1.205 4.788 4.728 60 54.341 35.203 17.078 2.060 102.290 BR GAAP anterior 64.900 340 54.481 8.477 1.472 130 40.533 1.096 38.816 621 105.433 BR GAAP anterior 38.892 35.934 174 1.206 1.104 474 1.289 1.188 101 65.252 35.075 30.177 105.433 01/01/09 Efeito da adoo dos novos CPCs 3.451 3.451 3.451 01/01/09 Efeito da adoo dos novos CPCs 4.570 4.570 (1.119) (3.190) 2.071 3.451 2009 (*) 245.284 239.886 4.046 2.222 238 (22) (1.086) (233.332) (211.996) (1.089) (14.550) (5.697) 11.952 (333) (333) 11.619 5.815 5.815 17.434 17.434 11.452 10.064 1.058 330 4.057 3.347 710 517 44 473 1.408
Contas Ativo Circulante Caixa e bancos Aplicaes Crditos de operaes com planos de assistncia sade Ttulos e crditos a receber Outros valores e bens No circulante Ttulos e crditos a receber Investimentos Imobilizado Total do ativo Contas Passivo Circulante Provises tcnicas Dbitos de operaes de assistncia sade Tributos e contribuies a recolher Provises Dbitos diversos No circulante Provises Dbitos diversos Patrimnio lquido Capital social Reservas Ajuste de avaliao patrimonial Total do passivo Conciliao do Patrimnio Lquido
Item
31/12/09 Efeito da adoo dos novos CPCs 3.445 3.445 3.445 31/12/09 Efeito da adoo dos novos CPCs 3.218 3.218 227 (1.833) 2.060 3.445
BR GAAP reapresentado 64.900 340 54.481 8.477 1.472 130 43.984 1.096 42.267 621 108.884 BR GAAP reapresentado 38.892 35.934 174 1.206 1.104 474 5.859 5.758 101 64.133 35.075 26.987 2.071 108.884
(a)
Item
Notas s reconciliaes Item 31/12/09 01/01/09 54.114 65.252 3.445 3.451 (1.378) (1.380) (1.840) (3.190) 227 (1.119) Os novos pronunciamentos tcnicos adotados pela Seguradora que tiveram impacto nas demonstraes financeiras, em decorrncia de divergncias de prtica com as normas vigentes at 31 de dezembro de 2008 so os seguintes: ICPC10/CPC 27 - Interpretao sobre a Aplicao Inicial ao Ativo Imobilizado e Propriedade para Investimento dos Pronunciamentos Tcnicos CPCs 27, 28 e 43: (a) Conforme previsto no ICPC 10, a Seguradora optou por avaliar ao valor justo as propriedades para investimentos pelo custo atribudo (deemed cost) na data de abertura do exerccio de 2009, conforme nota explicativa n 4.2. (b) O imposto de renda e a contribuio social sobre o lucro lquido no registrados sobre reavaliaes de ativos no depreciveis (terrenos) no balano patrimonial da Seguradora em atendimento prtica contbil vigente na poca da reavaliao, deve ser registrado deduzindo-se do saldo da reserva de reavaliao registrada no patrimnio lquido, assim como adicionada a proviso diferida dos tributos no passivo. A realizao dos tributos ser efetuada na mesma proporo em que ocorrer a realizao dos ativos, por venda ou depreciao (se aplicvel) destes ativos. 4.2. Custo atribudo: Na adoo inicial dos novos pronunciamentos tcnicos, a Seguradora optou por efetuar uma atribuio de custo (deemed cost) a determinada classe de suas propriedades para investimentos - imveis destinados a rendas. Dessa forma, foram atribudos custos as propriedades para investimentos somente para aqueles imveis destinados renda, de forma que estes ativos refletissem seu valor justo na data de adoo dos novos pronunciamentos, visto que o custo histrico registrado para estes ativos anteriormente diverge do valor justo de realizao dos mesmos. A definio dos custos atribudos aos imveis destinados renda da Seguradora foram apurados com base em avaliao patrimonial, efetuada por empresa terceirizada especializada no assunto, de acordo as diretrizes da NBR 14653 e segundo o Mtodo Comparativo Direto de Dados de Mercado para definio dos valores. Os relatrios de avaliao gerados pelos especialistas datados de 14 de janeiro de 2011 foram aprovados pela Diretoria. Adicionalmente, foi realizada a reviso da vida til estimada e do valor residual. A nova expectativa de vida til estimada das propriedades para investimentos registrados sob a rubrica Investimentos antes e aps essa reviso est evidenciada na nota explicativa n 8. 01/01/09
Total do patrimnio lquido de acordo com as prticas anteriores Custo atribudo ao investimento - imveis (a) IR/CSLL diferidos sobre o ajuste do custo atribudo (a) (b) IR/CSLL diferidos sobre reserva de reavaliao (terrenos) Total dos ajustes no patrimnio lquido Total do patrimnio lquido de acordo 54.341 64.133 com o BR GAAP reapresentado Efeitos da adoo das novas prticas contbeis na demonstrao do resultado: 31/12/09 Efeito da BR GAAP adoo dos BR GAAP anterior novos CPCs reapresentado Item Contas Resultado Prmios ganhos de operaes com 238.269 238.269 planos de assistncia a sade Sinistros indenizveis lquidos (211.996) (211.996) Resultado das operaes com planos de assistncia sade 26.273 26.273 Despesas de comercializao (14.550) (14.550) Despesas administrativas (a) (19.976) (6) (19.982) Outras receitas operacionais 4.046 4.046 Outras despesas operacionais (2.175) (2.175) Resultado financeiro lquido 5.771 5.771 Resultado operacional (611) (6) (617) Resultado patrimonial 238 238 Resultado no operacional 2.222 2.222 Resultado antes dos impostos e participaes 1.849 1.843 Impostos e contribuies (b) (107) 2 (105) Participaes no resultado (330) (330) Lucro lquido do exerccio 1.412 (4) 1.408
31/12/09
Imveis destinados Outros Imveis destinados Outros a renda imveis Total a renda imveis Total Saldo em 31 de dezembro de 2008 1.984 32.850 34.834 2.011 36.805 38.816 Ajuste pela adoo do custo atribudo 3.445 3.445 3.451 3.451 Saldo em 1 de janeiro de 2009 5.429 32.850 38.279 5.462 36.805 42.267 O patrimnio lquido foi aumentado em R$2.071 e o imposto de renda e contribuio social passivo diferido foi aumentado em R$1.380 em decorrncia da adoo do custo atribudo. A Administrao estima que os efeitos decorrentes da adoo do custo atribudo na despesa de depreciao a cada exerccio ser de R$18, uma vez que parte substancial desse custo atribudo refere-se a terrenos. 5. APLICAES (INSTRUMENTOS FINANCEIROS) Em 31 de dezembro de 2010 e de 2009 e 1 de janeiro de 2009, os instrumentos financeiros representados por aplicaes financeiras estavam assim apresentados: 31/12/10 31/12/09 01/01/09 Valor justo At De 1 Acima Valor de Valor de Valor de 12 meses a 3 anos de 3 anos Total custo justo justo Ativos financeiros disponveis para vendaCertificados de Depsito Bancrio - CDBs - ps-fixados 18.059 10.741 9.206 38.006 38.006 41.308 44.679 Debntures - ps fixadas 1.661 15.433 17.094 17.094 1.514 1.154 Subtotal 19.720 26.174 9.206 55.100 55.100 42.822 45.833 Ativos financeiros ao valor justo por meio de resultado Mantidos para negociao: Letras Financeiras do Tesouro - LFT (*) 1.412 1.718 5.443 8.573 8.602 7.847 8.419 Aes de companhias abertas 234 229 Subtotal 1.412 1.718 5.443 8.573 8.602 8.081 8.648 Total 21.132 27.892 14.649 63.673 63.702 50.903 54.481 Os CDBs e as debntures tm remunerao diria vinculada taxa dos Depsitos Interbancrios - DIs com vencimentos variveis at dezembro de 2015. Essas aplicaes so classificadas no ativo circulante, independentemente de seu vencimento, tendo em vista a garantia de liquidez diria integral. Em 31 de dezembro de 2010 e de 2009 e em 1 de janeiro de 2009, os ttulos pblicos e privados integrantes da carteira e oferecidos para a garantia de provises tcnicas encontravam-se custodiados no SELIC - Sistema Especial de Liquidao e de Custdia e na CETIP S.A. Balco Organizado de Ativos e Derivativos, respectivamente. (*) Os ttulos pblicos federais foram contabilizados pelo custo de aquisio, acrescido dos rendimentos auferidos, e ajustados ao valor justo com base nas tabelas de referncia do mercado secundrio da Associao Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais - ANBIMA. Mensuraes ao valor justo reconhecidas no balano patrimonial: Os instrumentos financeiros que so mensurados pelo valor justo aps o reconhecimento inicial, so classificados nos Nveis 1 a 3, com base no grau observvel do valor justo: Mensuraes de valor justo de Nvel 1 so obtidas de preos cotados (no ajustados) em mercados ativos para ativos ou passivos idnticos. Mensuraes de valor justo de Nvel 2 so obtidas por meio de outras variveis alm dos preos cotados includos no Nvel 1, que so observveis para o ativo ou passivo diretamente (ou seja, como preos) ou indiretamente (ou seja, com base em preos). Mensuraes de valor justo de Nvel 3 so as obtidas por meio de tcnicas de avaliao que incluem variveis para o ativo ou passivo, mas que no tm como base os dados observveis de mercado (dados no observveis). Em 31 de dezembro de 2010 e de 2009 e 1 de janeiro de 2009 a mensurao dos instrumentos financeiros foram obtidas de preos cotados em mercados ativos para ativos idnticos (Nvel 1).
ANS n 006980
estimados de perda. (d) A Seguradora apresenta certas aes de natureza cveis, estando s aes com probabilidade de perda provvel provisionadas pelos valores estimados de perda informados pelos seus consultores jurdicos. A Seguradora apresenta outras aes de natureza cvel que de acordo com os seus consultores jurdicos, apresentam probabilidades de perda possvel, motivo pelo qual no se encontram provisionadas. 11. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL SOBRE O LUCRO LQUIDO Efeitos tributrios sobre o resultado 31/12/10 31/12/09 Imposto Contribuio Imposto Contribuio social de renda social de renda 20.670 20.670 1.843 1.843 Resultado antes dos tributos e participaes Juros sobre o capital prprio - JCP (2.620) (2.620) Resultado aps o JCP 18.050 18.050 1.843 1.843 527 527 189 189 Adies permanentes, lquidas Adies temporrias, lquidas 1.393 1.393 983 983 Excluses permanentes, lquidas (388) (388) Lucro tributvel 19.970 19.970 2.627 2.627 4.970 2.996 633 394 Total de encargos Operao de carter cultural e artstico (65) (16) Programa de Alimentao do Trabalhador - PAT (121) (16) (26) (277) Outros 4.758 2.996 601 117 Alquota mdia - IR (25%) e CSLL (13%) Constituio de crditos tributrios (232) (139) (384) (229) Total 4.526 2.857 217 (112) Total da despesa no exerccio 7.383 105 12. CAPITAL SOCIAL a) Capital social: O capital social, subscrito e integralizado, est representado por 37.678.788 aes em 31 de dezembro de 2010 e de 2009 e por 35.075.220 aes 01/01/09, sendo 19.216.182 (01/01/09 - 17.888.362) aes ordinrias nominativas e 18.462.606 (01/01/09 17.186.858) aes preferenciais nominativas, sem valor nominal. A Assembleia Geral Extraordinria, realizada em 30 de novembro de 2009, deliberou e aprovou o aumento de capital da Seguradora, que passou para R$39.892, com emisso de 1.327.820 aes ordinrias e 1.275.748 aes preferenciais, ao preo de emisso de R$1,85 cada uma. Nessa mesma AGE foi deliberada e aprovada a operao de ciso parcial da Seguradora, com subsequente incorporao do acervo lquido cindido pela suas investidoras PSBB Administrao e Participaes Ltda.(PSBB) e Locben Locao de Bens Ltda. (Locben). Do patrimnio vertido no valor de R$7.595, conforme abaixo demonstrado, a PSBB incorporou o correspondente a R$7.070 e a Locben a R$545. Em decorrncia dessa ciso parcial, o capital social foi reduzido para R$35.203, permanecendo inalterada a quantidade de aes existentes e a participao de cada acionista no capital social da Seguradora. 2009 Ativo Disponvel Imveis Total do acervo lquido cindido 55 7.540 7.595
A Administrao da Seguradora, com o intuito de transferir imveis no operacionais s investidores e manter apenas imveis operacionais em seu patrimnio, realizou em 31 de maio de 2010 os seguintes atos societrios: A AGE, realizada em 31 de maio de 2010 deliberou e aprovou a operao de incorporao da parcela do acervo lquido cindido pela empresa Intermdica Sistema de Sade S.A. (Intermdica). Em decorrncia dessa incorporao parcial, o capital social da Seguradora foi aumentado em R$22.611, permanecendo inalterada a quantidade de aes existente, e a sua reserva de reavaliao aumentada em R$11.290, lquidos dos efeitos tributrios. O acervo lquido cindido pela Intermdica e incorporado pela Seguradora se encontra demonstrado a seguir: AtivoImveis 36.249 PassivoTributos diferidos sobre reserva de reavaliao (2.348) Patrimnio lquido: Capital Social 22.611 11.290 Reserva de Reavaliao Total do patrimnio lquido 33.901 33.901 Total do acervo lquido Em 1 de janeiro de 2009, a Intermdica tambm optou pela adoo do custo atribudo (deemed cost) para os imveis operacionais, sendo que os imveis incorporados pela Seguradora sofreram os seguintes ajustes em 31 de maio de 2010, na data da incorporao: Ativo30.899 Imveis Passivo - Exigvel a longo prazo12.358 Tributos diferidos sobre reserva de reavaliao Patrimnio lquido: 388 Reserva de Reavaliao Ajustes de avaliao patrimonial 17.805 Lucros acumulados 348 Total do patrimnio lquido 18.541 30.899 Total do passivo e patrimnio lquido Em AGE realizada nesse mesmo dia, foi deliberada e aprovada a operao de ciso parcial da Seguradora, com subsequente incorporao da parcela do acervo lquido cindido pelas suas investidoras PSBB 2 Administrao e Participaes Ltda.(PSBB 2) e Locben Locao de Bens Ltda. (Locben). Do patrimnio vertido no valor de R$29.773, conforme abaixo demonstrado, a PSBB 2 incorporou o correspondente a R$28.025 e a Locben a R$1.748. Em decorrncia dessa ciso parcial, o capital social foi reduzido em R$24.679, permanecendo inalterada a quantidade de aes existente e a participao de cada acionista no capital social da Seguradora, bem como a reserva de reavaliao reduzida em R$4.854, lquida dos efeitos tributrios. Ativo lquido cindido Ativo: 1.545 Disponvel Aplicaes financeiras - aes 203 Imveis 28.025 Total do ativo 29.773 Passivo - Exigvel a longo prazo: Tributos diferidos sobre reserva de reavaliao (240) Patrimnio lquido: Capital Social 24.679 Reserva de Reavaliao 4.854 Total do patrimnio lquido 29.533 Total do acervo lquido 29.533 b) Reservas de lucros: Reserva legal - constituda, ao final de cada exerccio social, na forma prevista na legislao societria brasileira, podendo ser utilizada para a compensao de prejuzos ou para aumento do capital social. Outras - correspondem parcela do lucro lquido remanescente, aps as dedues legais e a constituio da reserva legal, ao final de cada exerccio social, sujeita deliberao da Assembleia Geral dos Acionistas. c) Dividendos e juros sobre o capital prprio: O estatuto social da Seguradora prev distribuio de um dividendo mnimo anual de 10% sobre o lucro lquido do exerccio. Em 2010, a Seguradora
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