Amaya Announces US$167 Million Acquisition of Cadillac Jack

Montreal, Canada September 25, 2012 Amaya Gaming Group Inc. (Amaya or the Company) (TSXV: AYA), an entertainment solutions provider for the regulated gaming industry announced today that it has entered into an arms length definitive agreement to acquire (the Acquisition) Cadillac Jack, Inc. (Cadillac Jack) in a merger transaction on September 25, 2012. Cadillac Jack is a leading supplier of products and technologies for the global gaming market with gaming machine placements in more than 200 venues in the United States and Mexico. For the year ended December 31, 2011, the audited consolidated financial statements of Cadillac Jack reported US$78.5 million in total revenues and US$17.8 million in net income. During that same period Cadillac Jack generated US$35.7 million in adjusted EBITDA1. As at December 31 2011, Cadillac Jack reported total assets of US$72.0 million and total liabilities of US$85.8 million. For the six month period ended June 30, 2012, the unaudited consolidated financial statements of Cadillac Jack reported US$39.6 million in total revenues and US$3.9 million in net income. During that same period Cadillac Jack generated US$18.4 million in adjusted EBITDA. As at June 30, 2012, Cadillac Jack reported total assets of US$77.9 million and total liabilities of US$87.6 million. Amaya will pay approximately US$167.0 million to acquire 100% of the equity of Cadillac Jack and to retire its debt. The transaction will be funded through three separate cash payments. The first payment will be made upon closing of the Acquisition, and will total approximately US$147.0 million. Amaya will make two additional payments of US$10.0 million each, on the first and second anniversaries of the closing of the Acquisition. Amaya will finance the payment of the acquisition consideration through a combination of cash-on-hand and a new US$70.0 million to US$100.0 million non-convertible senior secured term loan. The acquisition of Cadillac Jack is a pivotal event for Amaya. We expect that the combined companies will leverage their distribution for game content in the key areas of online, mobile and land based casinos. The Acquisition creates immediate scale for Amayas operations and greatly enhances growth opportunities for both companies, said David Baazov, Chief Executive Officer of Amaya. Expected Benefits of the Acquisition Provides for the acquisition of a leading global manufacturer and operator of electronic gaming machines Allows for immediate scale in revenue and adjusted EBITDA Presents a variety of opportunities to leverage each business product and intellectual property suite across a broader combined platform with greater geographic presence Creates revenue synergies by accelerating Amayas penetration in the United States and extending Cadillac Jacks offering beyond the United States and Mexico to new markets in Canada and Europe Anticipated by management to be immediately accretive to earnings per share

Adjusted EBITDA as defined by the Corporation means earnings before interest and financing costs (net of interest income), income taxes, depreciation and amortization, stock-based compensation, restructuring and other non-recurring costs, non-controlling interests, and Loss (Gain) on currency conversion . Adjusted EBITDA is a non-IFRS measure.

Cadillac Jack focuses on serving small to medium-sized casinos and bingo halls across the United States and Mexico, including Native American Class II and Class III and commercial locations. Cadillac Jacks gaming machines consist of server-based and stand-alone video reels, multi-level and wide area progressive products and slot management systems, supported by a library of more than 100 titles. In the United States, Cadillac Jack has a highly diversified Class II presence in 13 jurisdictions. Cadillac Jack also has a leading presence in Mexico with placements in more than 150 locations. By combining operations of the two companies, Amaya expects that the Acquisition will result in substantial revenue and cost synergies, which should be achieved within the first year following the closing of the Acquisition.

I want to thank Gene Chayevsky, who has held leadership roles at Cadillac Jack since 2004 and been its CEO since 2008, for his stewardship in establishing one of our industrys emerging leaders, said Mr. Baazov. The foundation for growth that Gene established at Cadillac Jack made it an ideal complement to Amayas business. Im proud of our team and our accomplishments over the past several years, which established Cadillac Jack as one of Georgias and the gaming industrys leading growth companies, said Gene Chayevsky, Chairman, Chief Executive Officer, and controlling shareholder of Cadillac Jack. I would like to congratulate Amaya on this important acquisition and thank all of my colleagues at Cadillac Jack for their dedication and results achieved. I look forward to the completion of the transaction and to pursuing other investment opportunities. Completion of the transaction is subject to a number of conditions including customary TSX Venture Exchange approvals. Management As part of the Acquisition Gene Chayevsky, current Chairman and Chief Executive Officer of Cadillac Jack, will be leaving Cadillac Jack upon completion of the transaction and will assist in the transition process prior to closing. Mauro Franic, current Chief Operating Officer, and Sigmund Lee, current Chief Technology Officer, will remain in their positions at Cadillac Jack. David Baazov, Chairman of the Board and Chief Executive Officer of Amaya, will hold those same positions with Cadillac Jack. Expected Closing Date The expected closing date of the Acquisition is expected to occur during the fourth quarter of 2012. Advisors Greenberg Traurig P.A. served as U.S. counsel and Heenan Blaikie LLP served as Canadian counsel to Amaya in connection with the Acquisition. McCarthy Tetrault, LLP acted as securities counsel to Amaya. Wilmer Cutler Pickering Hale and Dorr LLP advised Cadillac Jack and its principal shareholder in connection with the Acquisition. Macquarie Capital Markets Canada Ltd. acted as financial advisor to Amaya in connection with the Acquisition, and as sole lead arranger and sole book runner in connection with the fully underwritten nonconvertible senior debt financing secured by Cadillac Jacks assets, the proceeds of which will be used to partially fund the Acquisition.

Investor Conference Call Amaya will hold an analyst conference call to discuss the transaction on September 25, 2012 at 1:00 pm EDT. Media and others may access this call on a listen-in basis. Conference call details are as follows: To access the call via live webcast, please visit www.newswire.ca/en/webcast/detail/1040619/1130339. The webcast will be archived for one month. To access the call via telephone, please dial (888) 231-8191 toll-free or +1(647) 427-7450 internationally. Please allow 10 minutes to be connected to the conference call. A telephone replay of the call will be available beginning approximately one hour after the call on (855) 859-2056 toll free or +1(416) 849-0833, and passcode 34577830, until midnight EDT October 2, 2012.

For further information, please contact: Mr. David Baazov President and Chief Executive Officer Amaya Gaming Group Inc. North America: 1-866-744-3122 Worldwide: 1-514-744-3122 http://www.amayagaming.com Mauro Franic Chief Operating Officer Cadillac Jack, Inc 1-404-861-6557 mauro.franic@cadillacjack.com http://www.cadillacjack.com Jeff Codispodi The Equicom Group 416-815-0700 ext. 261 jcodispodi@tmxequicom.com

Neither TSX Venture Exchange nor its Regulation Services Provider (as that term is defined in the policies of the TSX Venture Exchange) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this release. About Amaya Founded in 2004, Amaya Gaming Group Inc. is a technology based gaming provider for the regulated gaming industry. An expansive global organization, present in North America, Latin America, Europe, Africa and Asia, Amaya is an innovator in the gaming world. Headquartered in Montreal, Canada, Amaya provides a host of services and solutions that range from: online and mobile gaming casino games and platforms, traditional and mobile lotteries, networked electronic gaming systems, hospitality in-room entertainment systems, management systems, content suites, advisory and management services, and integrity monitoring and auditing systems for the regulated gaming markets. For more information please visit www.amayagaming.com or www.amayaonline.com. About Cadillac Jack, Inc. Cadillac Jack is a leading supplier of products and technology for the global gaming market. Cadillac Jack provides games and systems to the Class II, Class III and VLT markets in the US, the Mexican

gaming market, and other select international jurisdictions. The company designs, manufactures, and markets a comprehensive range of products that include server-based and stand-alone video reel slots, wide area and multi-level progressives, video lottery terminals, and slot management systems. In addition to its North America headquarters in the metro Atlanta area (Duluth, GA), Cadillac Jack maintains international sales and service locations throughout Mexico. More information may be found at www.cadillacjack.com. Disclaimer This press release contains forward looking statements with respect to the Company, including the expected benefits to Amaya of completing the Acquisition. Although the Company believes that the expectations reflected in such forward looking statements are reasonable, such statements involve risks and uncertainties and are based on information currently available to the Company. Actual results may differ materially from those expressed or implied by such forward looking statements. Factors that could cause actual results or events to differ materially from current expectations, among other things, include risks related to market factors, retention of key officers and contracts of Cadillac Jack, to achieve the expected benefits of the Acquisition, and other factors discussed in materials filed with applicable securities regulatory authorities from time to time including matters discussed under "Risk Factors" in the Companys Company's Annual Information Form for the year ended December 31, 2011. These forwardlooking statements are made as of the date hereof, and the Company assumes no obligation to update or revise them to reflect new events or circumstances.

Amaya annonce lacquisition 167 millions de dollars US

de

Cadillac

Jack

moyennant

Montral, Canada Le 25 septembre 2012 Groupe de jeux Amaya Inc. ( Amaya ou la socit ) (Bourse de croissance TSX : AYA), fournisseur de solutions de divertissement destines lindustrie du jeu rglement, annonce aujourdhui la conclusion dans des conditions normales du march dune convention dfinitive visant lacquisition (l acquisition ) de Cadillac Jack, Inc. ( Cadillac Jack ) par voie dune opration de fusion le 25 septembre 2012. Cadillac Jack est un important fournisseur de produits et de technologies destins au march du jeu mondial ayant des appareils de jeux de hasard placs dans plus de 200 tablissements aux tats-Unis et au Mexique. Pour lexercice termin le 31 dcembre 2011, les tats financiers consolids audits de Cadillac Jack affichaient des produits dexploitation totaux de 78,5 millions de dollars US et un bnfice net de 17,8 millions de dollars US. Au cours de la mme priode, le BAIIA1 rajust de Cadillac Jack sest tabli 35,7 millions de dollars US. Au 31 dcembre 2011, Cadillac Jack affichait un actif total de 72,0 millions de dollars US et un passif total de 85,8 millions de dollars US. Pour la priode de six mois termine le 30 juin 2012, les tats financiers consolids audits de Cadillac Jack ont affich des produits dexploitation totaux de 39,6 millions de dollars US et un bnfice net de 3,9 millions de dollars US. Au cours de la mme priode, le BAIIA rajust de Cadillac Jack sest tabli 18,4 millions de dollars US. Au 30 juin 2012, Cadillac Jack affichait un actif total de 77,9 millions de dollars US et un passif total de 87,6 millions de dollars US. Amaya paiera environ 167,0 millions de dollars US pour acqurir la totalit des actions de Cadillac Jack et rembourser sa dette. Lopration sera finance en trois paiements en espces distincts. Le premier paiement totalisant environ 147,0 millions de dollars US sera vers la clture de lacquisition. Amaya versera deux autres paiements de 10,0 millions de dollars US chacun, au premier et au deuxime anniversaires de la clture de lacquisition. Amaya financera le paiement de la contrepartie payable dans le cadre de lacquisition moyennant une combinaison de liquidits et dun nouveau prt terme garanti de premier rang non convertible de 70,0 millions de dollars US 100,0 millions de dollars US. Lacquisition de Cadillac Jack constitue un vnement charnire pour Amaya. Nous nous attendons ce que les socits regroupes optimisent leur distribution de contenu de jeux dans les principaux champs dapplication des casinos en ligne, mobiles et classiques. Lacquisition offre des possibilits immdiates pour les activits dAmaya et ouvre dexcellentes perspectives de croissance pour les deux socits , a dclar M. David Baazov, chef de la direction dAmaya. Avantages prvus de lacquisition Permettre lacquisition dun important fabricant et exploitant mondial dappareils de jeux de hasard lectroniques Offrir des possibilits immdiates daugmentation des produits dexploitation et du BAIIA rajust Offrir une varit doccasions doptimiser la gamme de produits et de proprit intellectuelle de chacune des entreprises dans le cadre dune entit regroupe plus importante et plus diversifie sur le plan gographique Crer des synergies quant aux produits dexploitation la faveur dune perce plus rapide dAmaya sur le march amricain et de loffre de la gamme de produits de Cadillac Jack au-del des marchs amricains et mexicains sur de nouveaux marchs au Canada et en Europe Produire selon lapprciation de la direction un effet relutif immdiat sur le bnfice par action

Cadillac Jack sintresse surtout aux petits et moyens casinos et salles de bingo aux tats-Unis et au Mexique, notamment les tablissements autochtones (Native American) de catgorie II et de catgorie III et les tablissements commerciaux. Les appareils de jeux de hasard de Cadillac Jack consistent en des appareils vido sur serveur et libres, des produits progressifs multiniveaux et tendus et des systmes dexploitation dappareils sous, en plus dune bibliothque de jeux de plus de 100 titres. Aux tats-Unis, Cadillac Jack exerce des activits trs diversifies dans des tablissements de catgorie II dans 13 territoires. Cadillac Jack est aussi fortement implante au Mexique ayant des appareils placs dans plus de 150 tablissements. Amaya sattend ce que lacquisition et le regroupement des activits des deux socits donnent lieu dimportantes synergies quant aux produits dexploitation et aux cots, et ce ds la premire anne qui suit la clture de lacquisition.

Jaimerais remercier M. Gene Chayevsky, qui fait preuve dun grand leadership au sein de Cadillac Jack depuis 2004, notamment titre de chef de la direction depuis 2008, pour le rle dterminant quil a jou dans ltablissement de lune des grandes jeunes socits de notre industrie. , a dclar M. Baazov. Les bases de la croissance sur lesquelles M. Gene Chayevsky a rig Cadillac Jack font de cette socit un complment idal pour lentreprise dAmaya. Je suis fier de notre quipe et de nos ralisations au cours des dernires annes qui ont contribu faire de Cadillac Jack lune des socits plus forte croissance de ltat de Gorgie et de lindustrie du jeu , a dclar M. Gene Chayevsky, prsident du conseil, chef de la direction et actionnaire contrlant de Cadillac Jack. Jaimerais fliciter Amaya pour cette importante acquisition et remercier tous mes collgues de Cadillac Jack pour leur dvouement et les ralisations que nous avons accomplies. Je me rjouis la perspective de conclure lopration et de chercher de nouvelles occasions dinvestissement. La clture de lopration est subordonne un certain nombre de conditions, notamment lobtention des approbations usuelles de la Bourse de croissance TSX. Direction Dans le cadre de lacquisition, M. Gene Chayevsky, actuel prsident du conseil et chef de la direction de Cadillac Jack, quittera Cadillac Jack la clture de lopration et apportera son aide dans le processus de transition avant la clture. M. Mauro Franic, actuel chef de lexploitation et M. Sigmund Lee, actuel chef de la technologie, seront reconduits dans leurs fonctions au sein de Cadillac Jack. M. David Baazov, prsident du conseil et chef de la direction dAmaya assumera les mmes fonctions auprs de Cadillac Jack. Date de clture prvue La date de clture de lacquisition devrait avoir lieu au cours du quatrime trimestre de 2012. Conseillers Greenberg Traurig P.A. a agi en qualit de conseiller juridique amricain et Heenan Blaikie S.E.N.C.R.L., SRL, a agi en qualit de conseiller juridique canadien dAmaya quant lacquisition. McCarthy Ttrault, S.E.N.C.R.L., s.r.l., a agi en qualit de conseiller juridique dAmaya en matire de valeurs mobilires. Wilmer Cutler Pickering Hale and Dorr LLP a conseill Cadillac Jack et son principal actionnaire dans le cadre de lacquisition. Marchs financiers Macquarie Canada lte a agi en tant que conseiller financier dAmaya dans le cadre de lacquisition et en tant quunique arrangeur principal et seul teneur de livres dans le cadre du

financement entirement souscrit par voie dmission de titres demprunt de premier rang non convertibles garanti par lactif de Cadillac Jack, dont le produit servira financer en partie lacquisition. Appel confrence lintention des investisseurs Amaya tiendra un appel confrence lintention des analystes lgard de lopration le 25 septembre 2012 13 h 00 HAE. La presse et les autres personnes intresss peuvent y avoir accs en coute seulement. Vous trouverez ci-aprs des prcisions concernant lappel confrence : Pour accder lappel par Webmission en direct, prire de visiter le www.newswire.ca/en/webcast/detail/1040619/1130339. La Webmission sera archive pour un mois. Pour accder lappel par tlphone, prire de composer le 888-231-8191 sans frais ou le +1-647-427-7450 pour les appels internationaux. Prire dallouer 10 minutes pour la connexion lappel confrence. Une reprise tlphonique de lappel sera offerte environ une heure aprs lappel au 855-859-2056 sans frais ou au +1-416-849-0833, mot de passe 34577830, jusqu minuit HAE le 2 octobre 2012.

Pour de plus amples renseignements, prire de communiquer avec : M. David Baazov Prsident et chef de la direction Groupe de Jeux Amaya Inc. Amrique du Nord : 1-866-744-3122 Mondial : 1-514-744-3122 http://www.amayagaming.com M. Mauro Franic Chef de lexploitation Cadillac Jack, Inc. 1-404-861-6557 mauro.franic@cadillacjack.com http://www.cadillacjack.com M. Jeff Codispodi The Equicom Group 416-815-0700, poste 261 jcodispodi@tmxequicom.com

La Bourse de croissance TSX et son fournisseur de services de rglementation (au sens des politiques de la Bourse de croissance TSX) nassument aucune responsabilit quant la pertinence ou lexactitude du prsent communiqu. propos dAmaya Fonde en 2004, Groupe de jeux Amaya inc. fournit des jeux axs sur les technologies quelle destine lindustrie du jeu rglement. Multinationale en pleine expansion, elle est prsente en Amrique du Nord, en Amrique latine, en Europe, en Afrique et en Asie. Amaya fait preuve dinnovation dans lunivers du jeu. Ayant son sige social Montral, au Canada, Amaya propose un ensemble de services et de solutions : plateformes et jeux de casino sur mobile et en ligne, loteries mobiles et traditionnelles, systmes de jeu lectronique en rseau, systmes de divertissement adapts aux chambres dhtel, systmes de gestion, suites de contenu, services de consultation et de gestion, systmes de contrle et de vrification de lintgrit adapts aux marchs du jeu rglement. Pour de plus amples renseignements, voir les sites Internet aux adresses : www.amayagaming.com ou www.amayaonline.com. propos de Cadillac Jack, Inc. Cadillac Jack est un important fournisseur de produits et de technologies destins au march mondial du jeu. Cadillac Jack offre des jeux et des systmes destins aux segments des tablissements de catgorie II, de catgorie III et TLV dans le march du jeu amricain et mexicain et dans certains autres territoires linternational. La socit conoit, fabrique et commercialise une vaste gamme de produits, notamment des appareils de jeux vido sur serveur et libres, des produits progressifs tendus et multiniveaux, des terminaux de loterie vido et des systmes dexploitation dappareils sous. Outre son sige social en Amrique du Nord dans la grande rgion mtropolitaine dAtlanta (Duluth, GA), Cadillac Jack a des bureaux de vente et de services internationaux au Mexique. Pour de plus amples renseignements concernant Cadillac Jack, voir son site Internet ladresse www.cadillacjack.com. Mise en garde Le prsent communiqu de presse renferme des noncs prospectifs concernant la socit, notamment les avantages quAmaya prvoit tirer de lacquisition. Mme si la socit estime que les attentes exprimes dans ces noncs prospectifs sont raisonnables, ces noncs supposent des risques et des incertitudes et sont fonds sur linformation dont la socit dispose actuellement. Les rsultats rels pourraient tre sensiblement diffrents de ceux exprims ou sous-entendus dans ces noncs prospectifs, notamment en raison des facteurs suivants : les risques lis au march, le maintien en fonction des principaux dirigeants et la prservation des contrats de Cadillac Jack, la ralisation des avantages prvus de lacquisition et dautres facteurs dcrits dans les documents dposs de temps autre auprs des autorits de rglementation en valeurs mobilires applicables, notamment les risques dcrits sous la rubrique Facteurs de risque dans la notice annuelle de la socit pour lexercice termin le 31 dcembre 2011. Ces noncs prospectifs sont formuls en date des prsentes, et la socit dcline quelque obligation de les mettre jour ou de les rviser compte tenu de nouveaux vnements ou de nouvelles circonstances.