BM&FBOVESPA S.A.

anuncia resultados do primeiro trimestre de 2011 Volumes do segmento BM&F atingem novo recorde; Investidores de Alta Frequncia e volumes de ETFs no segmento Bovespa apresentaram crescimento de dois dgitos.

1T11
CAPITALIZAO DE MERCADO R$ 24,1 milhes (11/05/2011)

SAO PAULO, Brazil 12 de maio de 2011, BM&FBOVESPA S.A. (BVMF3), divulgou hoje os resultados do primeiro trimestre de 2011. A melhora dos volumes negociados do mercado de derivativos decorre do forte crescimento dos contratos de taxa de juros, enquanto que no mercado de aes observou-se crescimento de dois dgitos na atividade de alta frequncia (High Frequency Trading) e nos volumes negociados de ETFs. As despesas operacionais ajustadas1 do trimestre esto em linha com o intervalo de oramento de 2011 e apresentaram queda de 11,6% em relao ao 4T10. A receita Lquida do 1T11 atingiu R$472,2 milhes, 2,5% superior do 1T10 O lucro lquido ajustado2 foi de R$384,2 milhes (LPA ajustado de R$0,196), comparado com R$405,1 milhes no 1T10, devido ao crescimento das despesas operacionais que est em linha com as iniciativas estratgicas da Companhia. A negociao mdia diria dos investidores de alta frequncia no Segmento Bovespa subiu 52,3% desde a introduo da nova poltica de preos em novembro de 2010 (representando 6,1% do volume negociado no 1T11). O volume negociado de ETFs continua crescendo, com a mdia diria alcanando R$39,5 milhes no trimestre, 59% superior ao 1T10. Foi aprovado o pagamento de R$100,0 milhes em juros sobre capital prprio e R$66,6 milhes em dividendos, atingindo 80% do Lucro Societrio da Companhia no 1T10. Temos realizado grandes avanos para fortalecer nosso modelo de negcio. Iniciamos o processo de rebalanceamento dos nossos preos para as atividades de negociao e ps-negociao, um importante passo em nossos esforos para reduzir os subsdios cruzados entre nossas atividades. Adicionalmente, tivemos progresso significante no desenvolvimento da nossa nova plataforma de negociao multiativos e na integrao das nossas quatro clearings, ambas buscando elevar os nveis de eficincia para os participantes dos nossos mercados. A conjugao dessas iniciativas com o desenvolvimento de novos produtos e mercados dever fortalecer ainda mais nossa posio no mercado de capitais brasileiro e estabelecer as bases de crescimento da Companhia, diz Edemir Pinto, diretor-presidente. Eduardo Refinetti Guardia, diretor executivo financeiro e de RI, destaca que as despesas ajustadas no primeiro trimestre ficaram em linha com o intervalo de oramento de 2011. Alm disso, os recordes dos volumes negociados no segmento BM&F e o crescimento da atividade de alta frequncia no segmento Bovespa demonstram importantes aspectos do nosso crescimento e ilustram os progressos obtidos nos ltimos anos.
(em R$ milhes) 1T11 1T10 Var. 1T11/1T10 4T10 Var. 1T11/4T10

MDIA PONDERADA DE AES EM CIRCULAO 1.963.806.622 (1T11)

RATINGS Standard&Poors BBB+ (crdito de contraparte) A-2 (emissor) Moodys A1 (emissor escala global) Aaa.br (emissor escala brasileira) Baa2 (notas globais)

DESEMPENHO DA AO Jan/11 a Mar/11: -9,4%

TELECONFERNCIA Data: 13.05.2011 Em Portugus Horrio: 13h00 Brasil: 11 4688-6361 Em Ingls Horrio: 11h00 Brasil: +55 11 4688-6361 EUA: +1 800 860-2442 Intern.: +1 412 858-4600 Senha: BMFBOVESPA

www.bmfbovespa.com.br/ri ri@bmfbovespa.com.br

Receita operacional liquida Despesas operacionais Result. operacional Result. financeiro Result. antes da tributao Lucro lquido atribudo aos acionistas Margem Lquida EBITDA Margem EBITDA EBITDA Ajustado Margem EBITDA ajustada Lucro Lquido Ajustado Despesas Operacionais Ajustadas
1

472,2 (188,7) 283,4 63,2 384,2 270,8 57,3% 308,1 65,2% 332,6 70,4% 384,2 (140,6)

460,5 (133,8) 326,7 66,3 393,0 284,5 61,8% 336,0 73,0% 345,0 74,9% 405,1 (115,5)

2,5% 41,0% -13,2% -4,7% -2,3% -4,8% -4,3 pp -8,3% -7,7 pp -3,6% -4,5 pp -5,2% 21,8%

470,1 (188,7) 281,5 75,4 371,9 261,5 55,6% 302,4 64,3% 311,8 66,3% 368,0 (159,0)

0,4% 0,0% 0,7% -16,2% 3,3% 3,6% 1,8 pp 1,9% 0,9 pp 6,7% 4,1 pp 4,4% -11,6%

As despesas foram ajustadas pelo plano de opes de compra de aes, depreciao, proviso para devedores duvidosos e imposto relacionado aos dividendos recebidos do CME Group. 2 Lucro Lquido foi ajustado pelo reconhecimento de passivo diferido da amortizao do gio, plano de opes de compra de aes, e equivalncia patrimonial da participao da Companhia no CME Group (lquida de impostos).

ANLISE FINANCEIRA
RECEITAS
Entre o 1T10 e o 1T11, a Receita Operacional Bruta subiu 2,6% de R$512,0 milhes para R$525,5 milhes, principalmente devido ao crescimento do volume negociado no segmento BM&F. As receitas de negociao e liquidao no segmento Bovespa responderam por 47,9% do total, ou seja, R$251,7 milhes, queda de 1,9% em relao ao 1T10. O volume mdio dirio negociado aumentou 2,1%, de R$6,6 bilhes no 1T10 para R$6,7 bilhes no 1T11. Apesar desse aumento no volume negociado, a reduo das receitas reflete a queda da margem em pontos base (bps), de 6,361 bps para 6,017 bps, decorrente da alterao no mix de participao dos investidores na negociao (crescimento dos investidores institucionais nacionais) e do crescimento da atividade dos HFTs High Frequency Traders, aos quais concedido desconto nas tarifas de negociao. As receitas de negociao e liquidao no segmento BM&F responderam por 35,5% do total, atingindo R$186,7 milhes, aumento de 9,7% sobre o 1T10, A mdia diria negociada de 2,9 milhes de contratos, recorde histrico no segmento, representa crescimento de 16,8% sobre o 1T10, o qual no foi totalmente apropriado na forma de receitas devido queda de 7,6% na RPC mdia. Essa queda na RPC decorre da mudana no mix de contratos negociados, com aumento da participao dos contratos de taxa de juros em reais (o qual tem preos cobrados inferiores mdia) e simultnea reduo do volume de contratos de taxa de cmbio (o qual tem preos cobrados superiores mdia). Receita Bruta 1T11 versus 1T10

R$512,0 milhes

R$525,5 milhes
47,9%

50,1%

33,2% 16,7%
1T10

35,5%
16,6%
1T11

Outras Receitas
Negociao e Liquidao - Segmento Bovespa

Negociao e Liquidao - Segmento BM&F

As receitas no ligadas negociao/liquidao somaram R$87,1 milhes (16,6% do total) no 1T11, crescimento de 2,1% em relao ao 1T10. As linhas de negcios no ligadas negociao/liquidao mais relevantes foram: Emprstimos de Ttulos: a receita foi de R$15,4 milhes (2,9% do total), 46,4% superior do 1T10. Este crescimento reflete o aumento do nvel de atividade do servio de emprstimos de aes, representado pelo aumento de 35,5% do volume financeiro de contratos em aberto. Depositria/Custdia: essa linha de receita atingiu R$22,1 milhes (4,2% do total) e foi 5,8% superior do 1T10. Especificamente, a receita da atividade de Depositria cresceu de R$16,2 milhes no 1T10 para R$17,7 milhes no 1T11, como resultado do crescimento de 8,2% do nmero mdio de contas de custdia e do aumento de 9,4% do valor mdio em custdia (desconsiderando a custdia de ADRs e de investidor estrangeiro). Vendors: a receita foi de R$16,2 milhes (3,1% do total) no 1T11, queda de 17,3% em relao ao 1T10. Essa queda est relacionada nova poltica de preos implementada em agosto de 2010 que reduziu em 33,3% os preos para os investidores de varejo, visando a incentivar o acesso on-line (via homebroker), e apreciao mdia cambial do R$ em relao ao US$, de 7,4% na comparao do 1T11 com o 1T10, o que afetou negativamente as receitas oriundas de clientes estrangeiros, que respondem por cerca de um tero das receitas desta atividade.

DESPESAS OPERACIONAIS
As despesas operacionais totalizaram R$188,7 milhes, alta de 41,0% sobre o 1T10 e estveis em comparao com o 4T10. As despesas operacionais ajustadas atingiram R$140,6 milhes no trimestre: Alta de 21,8% em comparao com o 1T10, principalmente devido ao aumento do nmero de funcionrios, das despesas com TI e campanhas de educao financeira, como parte da estratgia da empresa em aumentar sua base de investidores de varejo; e Queda de 11,6% sobre o 4T10, como reflexo, em especial, de concentrao de despesas no 4T10, notadamente projetos de TI e participao nos lucros para funcionrios.

As despesas ajustadas do 1T11 esto em linha com o oramento anunciado para 2011, intervalo de R$615 milhes a R$635 milhes. Despesas Operacionais Ajustadas 1T11 Despesas operacionais (-) Plano de stock options (-) Depreciao (-) Proviso para Devedores Duvidosos (-) Imposto relacionado aos dividendos recebidos do CME Group Despesas operacionais ajustadas 188,7 24,5 22,3 -1,1 2,3 140,6 1T10 133,8 9,0 9,3 115,5 1T11/1T10 (%) 41,0% 172,7% 139,7% (R$ milhes) 4T10 188,7 9,4 18,9 -0,7 2,0 159,0 1T11/4T10 (%) 0,0% 160,5% 17,8% 56,3% 17,8% -11,6%

21,8%

Pessoal: despesas de R$97,5 milhes, alta de 52,9% sobre o 1T10 e 7,9% em relao ao 4T10, como resultado, em especial, do aumento no nmero de funcionrios e do reconhecimento de despesas com stock options, conforme segue: Aumento de 28,3% no nmero mdio de funcionrios em comparao com o 1T10, sendo que a maior parte desse aumento foi direcionada para as reas de desenvolvimento de negcios e tecnologia, em linha a nossa estratgia de crescimento; Em agosto de 2010 foi estabelecido dissdio de 6% sobre a folha de pagamento; e Ao impacto do crescimento das despesas com o plano de stock options no 1T11, no montante de R$24,5 milhes (R$9,0 milhes no 1T10), refletindo o reconhecimento de um novo programa outorgado em janeiro de 2011, uma vez que em 2010 no houve outorga de programa. Considerando que esse programa est dividido em quatro lotes anuais e o primeiro deles foi liberado para exerccio imediatamente, h uma concentrao do valor reconhecido como despesas no 1T11, o que no deve se repetir nos demais trimestres de 2011.

Pessoal ajustado: desconsiderando as despesas com o plano de stock options, a linha de pessoal ajustado somou R$72,9 milhes, alta de 33,2%, refletindo o aumento do quadro mdio de funcionrios em relao ao 1T10 e o aumento de salrio em agosto de 2010; e queda de 9,9% na comparao com o 4T10, dado que esse ltimo trimestre foi impactado pela distribuio de participao nos lucros e resultados da Companhia aos funcionrios. Despesas de Pessoal Ajustada 1T11 Despesas com pessoal (-) Plano de stock options Despesas com pessoal ajustadas 97,5 24,5 72,9 1T10 63,7 9,0 54,7 1T11/1T10 (%) 52,9% 172,7% 33,2% (R$ milhes) 4T10 90,3 9,4 80,9 1T11/4T10 (%) 7,9 160,5% -9,9%

Processamento de dados: totalizaram R$23,5 milhes, crescimento de 10,5% sobre o 1T10, como resultado, principalmente, do aumento das despesas com o novo site de contingncia, cujas atividades foram iniciadas em meados de 2010, e da ampliao da infraestrutura de telecomunicaes, como parte do aumento da capacidade das conexes externas e do processamento de negcios em geral. Promoo e divulgao: as despesas com marketing atingiram R$13,4 milhes, alta de 151,3% em relao ao 1T10, refletindo a ampliao das iniciativas de marketing e dos programas educacionais, em especial aquelas que buscam ampliar a base de investidores pessoas fsicas, com objetivo de impulsionar o mercado de capitais brasileiro. O crescimento de 17,4% sobre o 4T10 explicado pelas despesas com publicidade

legal. Conforme destacado no grfico abaixo as despesas com Promoo e divulgao mudaram de patamar a partir do 3T10 com o incio das campanhas de educao financeira e marketing. Despesas trimestrais de Promoo e Divulgao em milhes de R$

5,3
1T10

9,9
2T10

15,8

11,4
4T10

13,4
1T11

3T10

Depreciao: a despesa de R$22,3 milhes representa crescimento de 139,7% sobre o 1T10, como consequncia do aumento dos investimentos ocorrido em 2010 e da adoo dos padres internacionais de contabilidade (IFRS) no 3T10.

O UTROS DESTAQUES F INANCEIROS

Caixa + Aplicaes Financeiras: no final do 1T11, o caixa mais as aplicaes financeiras (curto e longo prazos) somavam R$4,8 bilhes, dos quais R$2,4 bilhes referem-se primordialmente a recursos de terceiros depositados como garantias em nossas clearings (colaterais), e R$460 milhes so recursos prprios principalmente vinculados estrutura de garantia das clearings, cuja utilizao restrita. Os recursos disponveis somam R$1,7 bilho ao final do 1T11. Endividamento: ao final do 1T11, o endividamento oneroso total da Companhia somava R$1,0 bilho, basicamente relacionado emisso de senior unsecured notes realizada em julho de 2010. Equivalncia Patrimonial: o impacto positivo do resultado da equivalncia patrimonial totalizou R$37,5 milhes no 1T11, sendo que no 1T10 no houve tal resultado. Resultado financeiro: foi de R$63,2 milhes, queda de 4,7% em relao ao 1T10, refletindo o aumento das despesas financeiras, que subiram de R$1,2 milho no 1T10 para R$18,4 milhes no 1T11, decorrente dos juros da dvida emitida em julho de 2010. Por outro lado, as receitas financeiras subiram 20,8%, como resultado do aumento da taxa de juros. Imposto de renda e contribuio social: essa linha somou R$112,9 milhes no 1T11, dos quais R$112,1 milhes foram diferidos. O passivo diferido reconhecido no 1T11 foi de R$124,1 milhes, esse valor no tem impacto caixa. O reconhecimento do passivo diferido foi parcialmente compensado por outros ativos diferidos no valor de R$12,9 milhes, relativos a prejuzos fiscais (principalmente decorrentes de pagamento de Juros sobre o Capital Prprio) constitudos pela Companhia. CAPEX: no 1T11 foram capitalizados investimentos da ordem de R$29,3 milhes, dos quais R$21,8 milhes na rea de tecnologia e R$7,5 milhes em outros projetos (e.g.: instalaes e equipamentos), em linha com o oramento de CAPEX estipulado para o ano, de R$235,0 milhes at R$255,0 milhes. Proventos: o Conselho de Administrao aprovou a distribuio de R$100 milhes em juros sobre capital prprio e de R$66,6 milhes em dividendos, que, se somados aos R$50 milhes deliberados em fevereiro, representam 80% do lucro lquido societrio do 1T11. Programa de Recompra de Aes: at o final do 1T11, a BM&FBOVESPA adquiriu 50,6 milhes de aes de sua prpria emisso, ao preo mdio de R$13,09 por ao, com base em Programa de Recompra de Aes aprovado em agosto de 2010, com prorrogao aprovada em dezembro. Adicionalmente, foram adquiridas outras 2,5 milhes de aes, ao preo mdio de R$11,69 por ao, no ms de abril de 2011.

DESEMPENHO OPERACIONAL POR SEGMENTO

Segmento Bovespa O volume mdio dirio negociado no segmento Bovespa cresceu 2,1% em relao ao 1T10, refletindo o aumento em 8,7% da capitalizao de mercado das companhias listadas na BM&FBOVESPA em relao ao 1T10, parcialmente compensada pela queda da turnover velocity de 64,7% no 1T10 para 62,1% no 1T11. Nove ofertas pblicas foram realizadas no trimestre, sendo cinco Ofertas Pblicas Iniciais (IPOs, do ingls Initial Public Offerings) e quatro Ofertas Subsequentes, que totalizaram R$4,6 bilhes.

Segmento BM&F O volume negociado no segmento BM&F no 1T11 apresentou uma alta de 16,8% em relao ao 1T10, quarto recorde trimestral nos ltimos cinco trimestres, principalmente em decorrncia do aumento do volume negociado de contratos de taxas de juros em reais, o qual aumentou 32,5% em relao ao 1T10. Outro importante destaque para o segmento BM&F o aumento em 64% no volume negociado de contratos de taxas de juros em US$ no 1T11 se comparado ao mesmo perodo do ano anterior, tendo apresentado uma mdia diria de 127,5 mil contratos negociados, principalmente devido ao aumento dos emprstimos externos e da atuao do Banco Central via swap reversos que criou oportunidades para negociar a curva do contrato de juros em US$.

INICIATIVAS ESTRATGICAS
A BM&FBOVESPA tem posto em prtica diversas iniciativas com o objetivo de diversificar a sua base de receitas e fortalecer sua posio competitiva. Os investimentos da Companhia na rea de tecnologia, incluindo a nova plataforma de negociao multi-ativos, a nova infraestrutura de ps-negociao e os novos data-centers, devem ser concludos at 2012. Com esta nova infraestrutura, a BM&FBOVESPA espera lanar novos produtos, desenvolver ainda mais a atividade de High Frequency Trading, e estabelecer uma das plataformas de negociao e ps-negociao mais avanadas do mundo. Em paralelo a este salto em tecnologia, a Companhia j tem desenvolvido e lanado novos produtos, que devero impulsionar o crescimento no curto e no mdio prazos. Novos Produtos Dupla listagem de derivativos entre BM&FBOVESPA e Chicago Mercantile Exchange (CME): a BM&FBOVESPA, em conjunto com a CME, est desenvolvendo um projeto de dupla listagem de contratos futuros (comeando com o IBOVESPA Futuro, contrato futuro de soja com liquidao financeira e mini contrato futuro do S&P 500, sendo que outros contratos esto em fase de discusso). Formador de mercado para opes sobre aes: a BM&FBOVESPA anunciou o incio do processo de concorrncia para a seleo de formadores de mercado para opes sobre aes de dez Companhias e para o IBOVESPA. Crescimento dos Fundos de ndice (ou ETFs - do ingls Exchange Traded Funds): apesar de ainda incipiente no mercado brasileiro, a negociao de ETFs continua a apresentar crescimento, tendo atingido um volume mdio dirio de negociao de R$39,5 milhes, representando um crescimento de 59% em relao ao 1T10. A BM&FBOVESPA continua a lanar novos ETFs no mercado (como, por exemplo, o ETF referenciado no ndice Financeiro (IFCN), cuja negociao foi liberada no incio de abril), elevando para oito o nmero de fundos em negociao no mercado. Alm disso, cinco novos ndices foram desenvolvidos no 1T11: o ndice de Governana Corporativa BM&FBOVESPA (IGCT), o ndice Brasil Amplo BM&FBOVESPA (IBrA), o ndice Dividendos BM&FBOVESPA (IDIV), o ndice Materiais Bsicos BM&FBOVESPA (IMAT) e o ndice Utilidade Publica BM&FBOVESPA (UTIL), os quais serviro de base para o lanamento de novos ETFs. Lanamento de novos BDRs Nvel I No-patrocinados: 20 novos programas foram licenciados no 1T11 e um novo processo de concorrncia para a listagem de mais dez programas foi iniciado no incio de abril. Adicionalmente, a CVM (Comisso de Valores Mobilirios) passou a permitir a negociao desses valores mobilirios por um grupo maior de investidores. Commodities: os novos produtos lanados para negociao nos mercado de derivativos incluem os contratos futuros de soja com liquidao financeira e os contratos de opes de compra e de venda sobre futuro de soja com liquidao financeira. Estes contratos devem facilitar a realizao de operaes de hedge. Desenvolvimento Tecnolgico Desenvolvimento da nova plataforma de negociao multi-ativos: A primeira fase do projeto (implementao da plataforma para negociao de derivativos) em parceria com o CME Group ser concluda no 2T11. A entrega do mdulo para negociao de aes dever ocorrer no 4T11 ou 1T12, e a plataforma de negociao de ativos de renda fixa dever ocorrer ao longo de 2012. Novo Data Center: O novo data center que est sendo construdo nos arredores de So Paulo receber a infraestrutura de TI da Companhia e, mais importante, permitir sua expanso no futuro. A Companhia tambm oferecer parte deste espao para co-location e hospedar a infraestrutura tecnolgica das corretoras, investidores e Independent Software Vendors (ISVs), oferecendo-lhes uma soluo de baixo custo.

DEMONSTRAO DE RESULTADOS CONSOLIDADA

(Em milhares de Reais) Receita operacional Neg. e/ou Liq - BM&F Derivativos Cmbio Ativos Neg. e/ou Liq. - Bovespa Negociao - emolumentos de prego Transaes - compensao e liquidao Outras Outras receitas operacionais Emprstimos de valores mobilirios Listagem de valores mobilirios Depositria, custdia e back-office Acesso dos participantes de negociao Vendors - cotaes e informaes de mercado Bolsa Brasileira de Mercadorias Banco Outras Dedues da receita PIS e Cofins Impostos sobre servios Receita operacional liquida Despesas operacionais Pessoal e encargos Processamento de dados Depreciao e amortizao Servios de terceiros Manuteno em geral Comunicaes Promoo e divulgao Impostos e taxas Honorrios do conselho Diversas Resultado operacional Resultado de equivalncia patrimonial Resultado financeiro Receitas financeiras Despesas financeiras Resultado antes da tributao sobre o lucro Imposto de renda e contribuio social Corrente Diferido Lucro lquido do perodo Margem Lquida Atribudos aos: Acionistas da BM&FBOVESPA Margem Lquida Participao dos no controladores EBITDA Margem EBITDA Mdia Ponderada de aes em circulao LPA atribudos aos acionistas da BM&FBOVESPA (em R$) Lucro Lquido Ajustado Despesas Operacionais Ajustadas EBITDA Ajustado Margem EBITDA ajustada LPA ajustado (em R$) 1T11 525.477 186.662 182.128 4.513 21 251.716 183.970 63.231 4.515 87.099 15.405 11.276 22.105 12.470 16.224 2.419 4.711 2.489 (53.320) (47.014) (6.306) 472.157 (188.714) (97.453) (23.491) (22.294) (9.358) (2.655) (6.367) (13.391) (3.161) (1.376) (9.168) 283.443 37.541 63.193 81.565 (18.372) 384.177 (112.884) (1.717) (111.167) 271.293 57,5% 270.756 57,3% 537 1T10 512.049 170.213 165.481 4.704 28 256.494 187.629 64.237 4.628 85.342 10.520 11.511 20.890 12.446 19.628 1.114 3.288 5.945 (51.532) (45.887) (5.645) 460.517 (133.804) (63.718) (21.266) (9.302) (9.637) (2.682) (5.971) (5.328) (1.145) (1.048) (13.707) 326.713 66.307 67.508 (1.201) 393.020 (108.805) (495) (108.310) 284.215 61,7% 284.467 61,8% (252) Variao 1T11/1T10 2,6% 9,7% 10,1% -4,1% -25,0% -1,9% -2,0% -1,6% -2,4% 2,1% 46,4% -2,0% 5,8% 0,2% -17,3% 117,1% 43,3% -58,1% 3,5% 2,5% 11,7% 2,5% 41,0% 52,9% 10,5% 139,7% -2,9% -1,0% 6,6% 151,3% 176,1% 31,3% -33,1% -13,2% -4,7% 20,8% 1429,7% -2,3% 3,7% 246,9% 2,6% -4,5%
-4.3 pp

4T10 523.299 180.911 175.878 5.012 21 258.685 189.926 63.280 5.479 83.703 13.864 11.199 23.656 11.040 15.830 1.737 2.106 4.271 (53.157) (46.859) (6.298) 470.142 (188.665) (90.331) (28.382) (18.925) (16.046) (2.676) (6.756) (11.406) (4.946) (1.456) (7.741) 281.477 15.096 75.375 97.823 (22.448) 371.948 (110.105) (3.391) (106.714) 261.843 55,7% 261.467 55,6% 376

Variao 1T11/4T10 0,4% 3,2% 3,6% -10,0% 0,0% -2,7% -3,1% -0,1% -17,6% 4,1% 11,1% 0,7% -6,6% 13,0% 2,5% 39,3% 123,7% -41,7% 0,3% 0,3% 0,1% 0,4% 0,0% 7,9% -17,2% 17,8% -41,7% -0,8% -5,8% 17,4% -36,1% -5,5% 18,4% 0,7% 148,7% -16,2% -16,6% -18,2% 3,3% 2,5% -49,4% 4,2% 3,6%
1,8 pp

-4,8%
-4.4 pp

3,6%
1,7 pp

308.060 336.015 65,2% 73,0% 1.963.806.622 2.007.064.141 0,137873 0,141733 384.216 (140.628) 332.604 70,4% 0,195648 405.114 (115.502) 345.015 74,9% 0,201844

-8,3%
-7.7 pp

302.374 64,3% 1.992.545.005 -2,7% 0,131223 367.978 (159.035) 311.795 66,3% 0,184677

1,9%
0,9 pp

5,1% 4,4% -11,6% 6,7%

4,1 pp

-5,2% 21,8% -3,6%

-4.5 pp

-3,1%

5,9%

RECONCILIAO DE RESULTADOS em milhes de R$

1T11 1T10 1T11/1T10 (%) 4T10 1T11/4T10 (%)

Lucro lquido societrio1 (+) Passivo diferido (+) Programa de stock options (-) Equivalncia patrimonial lquida de impostos Lucro lquido ajustado
1

270,8 124,1 24,5 35,2 384,2

284,5 111,6 9,0

-

-4,8% 11,2% 172,7%

-

261,5 110,2 9,4 13,1 368,0

3,6% 12,6% 160,5% 168,3% 4,4%

405,1

-5,2%

Atribudo aos acionistas da BM&FBOVESPA

BALANO PATRIMONIAL CONSOLIDADO R$ mil

Ativo Circulante Disponibilidades Aplicaes financeiras Contas a receber Outros crditos Tributos a recuperar e antecipaes Despesas antecipadas No-circulante Realizvel a longo prazo Aplicaes financeiras Outros crditos Imp. de renda e contribuio social diferidos Depsitos judiciais Investimentos Participaes em coligadas Participaes em controladas Propriedades para investimento Imobilizado Intangvel gio Softwares e projetos 31/3/2011 3.779.796 1.542.301 2.031.429 67.326 13.029 116.149 9.562 20.252.482 1.396.972 1.235.124 2.826 61.773 97.249 2.265.098 2.227.264 37.834 361.071 16.229.341 16.064.309 165.032 31/12/2010 2.547.589 104.017 2.264.408 51.399 12.917 105.843 9.005 20.086.386 1.216.812 1.066.920 2.827 54.687 92.378 2.286.537 2.248.325 38.212 367.134 16.215.903 16.064.309 151.594 Passivo e patrimnio lquido Circulante Garantias recebidas em operaes Proventos e direitos sobre ttulos em custdia Fornecedores Salrios e encargos sociais Proviso para impostos e contribuies a recolher Imposto de renda e contribuio social Juros a pagar sobre emisso de dvida no ext. e emprst. Dividendos e juros sobre capital prprio a pagar Outras obrigaes Receitas a apropriar No-circulante Emisso de dvida no exterior e emprstimos Imposto de renda e contribuio social diferidos Proviso para contingncias e obrigaes legais Patrimnio lquido Capital e res. atribudos aos acionistas da control. Capital social Reserva de capital Reservas de reavaliao Reservas de lucros Aes em tesouraria Ajustes de avaliao patrim. - dem. do result. Abrang. Dividendo adicional proposto Lucros acumulados Participao dos acionistas no-controladores Total do ativo 24.032.278 22.633.975 Total do passivo e patrimnio lquido 31/3/2011 2.751.091 2.373.947 35.107 16.366 48.850 22.790 1.919 14.168 3.145 200.802 33.997 1.906.389 986.830 858.129 61.430 19.374.798 2.540.239 16.677.595 22.971 441.572 (826.830) (124.411) 406.086 220.756 19.357.978 16.820 24.032.278 31/12/2010 1.416.204 954.605 34.791 80.828 64.351 23.981 5.576 33.154 2.773 216.145 1.798.723 1.010.059 732.074 56.590 19.419.048 2.540.239 16.662.480 22.971 847.658 (613.903) (88.680) 32.000 19.402.765 16.283 22.633.975

DADOS ESTATSTICOS OPERACIONAIS SEGMENTO BOVESPA

VOLUME MDIO DIRIO NEGOCIADO (EM MILHES DE R$)
Mercado 1T11 1T10 4T10 1T11/1T10 1T11/4T10 (%) (%)

Aes e seus derivativos Aes a vista Derivativos Termo de aes Opes sobre aes e ndices Renda fixa e outros a vista Total BOVESPA

6.734,9 6.290,7 444,2 161,6 282,6 0,5 6.735,4

6.598,2 6.110,1 488,1 157,9 330,2 1,4 6.599,6

6.792,5 6.366,5 426,0 165,9 260,0 1,4 6.793,9

2,1% 3,0% -9,0% 2,3% -14,4% -62,0% 2,1%

-0,8% -1,2% 4,3% -2,6% 8,7% -64,2% -0,9%

NMERO MDIO DIRIO DE NEGCIOS

Mercado 1T11 1T10 4T10 1T11/1T10 1T11/4T10 (%) (%)

Aes e seus derivativos Aes a vista Derivativos Termo de aes Opes sobre aes e ndices Renda fixa e outros a vista Total BOVESPA

500.391 409.150 91.241 1.433 89.809 13 500.404

406.420 326.660 79.761 1.923 77.838 10 406.431

468.396 385.942 82.454 1.491 80.963 12 468.408

23,1% 25,3% 14,4% -25,5% 15,4% 24,5% 23,1%

6,8% 6,0% 10,7% -3,9% 10,9% 8,1% 6,8%

OUTRAS ESTATSTICAS OPERACIONAIS

Produto 1T11 1T10 4T10 1T11/1T10 1T11/4T10 (%) (%)

Capitalizao de Mercado (R$ bilhes) Capitalizao de Mercado Mdia (R$ bilhes) Ibovespa de Fechamento Ibovespa Mdio Volume Custodiado (R$ bilhes) Volume Custodiado - (ex ADRs e invest. Estrang.)(R$ bilhes) Nmero de Contas de Custdia - final do perodo Nmero de Contas de Custdia - mdia Emprstimo de Aes (contratos em aberto no fim do perodo - R$ bilhes) Empresas Listadas em Bolsa Turnover Velocity

2.578,9 2.533,7 68.587 67.844 1.246 513 625.515 628.978 26,3 375,0 62,1%

2.356,0 2.331,0 70.372 67.975 1.037 474 581.371 581.329 19,4 375 64,7%

2.569,4 2.546,5 69.305 69.827 1.240 513 640.234 643.207 22,2 381 61,8%

9,5% 8,7% -2,5% -0,2% 20,1% 8,3% 7,6% 8,2% 35,5% 0,0% -2,7 pp

0,4% -0,5% -1,0% -2,8% 0,5% 0,0% -2,3% -2,2% 18,8% -1,6% 0,3 pp

MARGEM DE NEGOCIAO (pontos-base)

Mercado 1T11 1T10 4T10

Renda Varivel Mercado a Vista Derivativos Termo de aes Opes a vista sobre aes e ndices Total BOVESPA

6,017 5,501 13,249 12,999 13,393 6,017

6,361 5,747 14,017 12,998 12,998 6,361

6,103 5,592 13,737 12,999 14,209 6,110

DADOS ESTATSTICOS OPERACIONAIS SEGMENTO BM&F

EVOLUO DO VOLUME MDIO DIRIO NEGOCIADO (MILHARES DE CONTRATOS)

1T11 1T10 4T10 1T11/1T10 1T11/4T10 (%) (%)

Taxas de Juros em R$ Taxas de Cmbio ndices de Aes Taxas de Juros em US$ Commodities Mini Contratos Balco Total

2.127,0 422,0 87,7 127,5 10,3 76,7 14,5 2.865,8

1.605,8 589,8 85,2 77,9 11,5 68,2 15,3 2.453,6

1.832,6 490,6 88,8 100,3 14,9 78,0 11,3 2.616,5

32,5% -28,4% 3,0% 63,8% -10,8% 12,5% -5,4% 16,8%

16,1% -14,0% -1,2% 27,1% -31,2% -1,6% 27,9% 9,5%

EVOLUO DA RECEITA POR CONTRATO MDIA (R$)

1T11 1T10 4T10 1T11/1T10 1T11/4T10 (%) (%)

Taxas de Juros em R$ Taxas de Cmbio ndices de Aes Taxas de Juros em US$ Commodities Mini Contratos Balco Total

0,843 2,016 1,639 1,102 2,016 0,142 1,393 1,040

0,838 1,929 1,527 1,218 1,878 0,134 1,526 1,126

0,860 1,978 1,719 1,134 2,416 0,126 1,462 1,099

0,6% 4,5% 7,3% -9,5% 7,4% 6,1% -8,7% -7,6%

-2,0% 1,9% -4,6% -2,8% -16,6% 12,2% -4,7% -5,4%