UNIVERSIDAD DE LOS ANDES TACHIRA FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y SOCIALES ESCUELA DE ADMINISTRACIN SAN CRISTOBAL EDO TACHIRA

Catedra: Instituciones Financieras Profesor: Jairo Mendes Grupo: # 1 Correa Luis Chacn Elba Duque Rosmyr Gutierez Luis Omaa Carlos Sequeda Nancy

SAN CRISTOBAL, SEPTIEMBRE DE 2000

INDICE.
Introduccin. La Banca Comercial. Definicin. Caractersticas. Requisitos para la Constitucin de un Banco Comercial. Organizacin de un Banco Comercial. Operacin de los Bancos Comerciales. Pasivas Activas. Accesorias. Prohibiciones de los Bancos Comerciales. Fuentes de los Recursos Bancarios. Cmo Utilizan sus Fondos los Bancos Actuacin de los Bancos Comerciales en el Exterior. Apertura a la Inversin Extranjera en el Mercado Venezolano. Ambito Legal de Operaciones de la Banca Extranjera en el Pas. Relaciones Interbancarias. Indicadores del Mes de Julio de 2000. Notas Metodologcas. Anexos. Bibliografa.

INTRODUCCIN
El presente tema se ha basado en los principales aspectos que caracterizan la Banca Comercial, enftizado especial en sus operaciones y su funcionamiento. Los puntos aqu tratados brindarn la oportunidad de conocer un poco ms sobre una de las principales actividades que ejerce mayor influencia en el desarrollo econmico de un pas. La Banca Comercial abarca un gran sector del Sistema Bancario Venezolano, su importancia radica en los beneficios que ofrece a la comunidad en general: Financiamiento de grandes proyectos, generacin de empleos, intercambios comerciales y sobre todo brindar confianza a la colectividad. Para el normal y eficiente funcionamiento de esta actividad se ha creado la Superintendencia de Bancos as como la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras que conforman su marco legal.

El sistema bancario es un conjunto de instituciones que permiten el desarrollo de todas aquellas transacciones entre personas, empresas y organizaciones que impliquen el uso del dinero. Dentro del sistema bancario podemos distinguir entre Banca Pblica y Banca Privada, que a su vez, puede ser comercial, industrial o de negocios y mixta. La banca privada comercial se ocupa sobre todo de facilitar crditos a individuos privados. La industrial o de negocios invierte sus activos en empresas industriales, adquirindolas y dirigindolas. La banca privada mixta combina ambos tipos de actividades. En el siglo XIX fueron muy comunes los bancos industriales, aunque estos han ido perdiendo fuerza a lo largo del siglo XX a favor de la banca mixta. Dentro de la banca pblica debemos destacar, en primer lugar, el banco emisor o Banco Central, que tiene el monopolio de emisin de dinero y suele pertenecer al Estado. Asimismo, destacan las instituciones de ahorro y dentro de estas, en Espaa las cajas de ahorro.

LA BANCA COMERCIAL: Los bancos comerciales son instituciones financieras que basan su actividad principal en la captacin de fondos del pblico (operaciones pasivas) exigibles a la vista o a corto plazo, con el objeto de realizar operaciones de crdito (operaciones activas) cuyo ciclo de evolucin es de corta duracin. En otros trminos, los bancos comerciales son intermediarios financieros entre los inversionistas o ahorristas y los industriales, comerciantes y personas naturales.

LA BANCA COMERCIAL EST DIVIDIDA EN:

a)

BANCA NACIONAL: Se define como aquel instituto de intermediacin financiera, cuyo capital es aportado por personas

naturales o jurdicas de nacionalidad u origen netamente nacional. Ejemplo: Banco Caracas, Banesco.
b) BANCA

REGIONAL: se define como aquel instituto de intermediacin financiera cuyo capital es aportado por personas naturales o jurdicas, el cual debe tener su asiento principal en zonas fuera del rea metropolitana de Caracas, poseer 1/3 de sus oficinas en el rea metropolitana, tener mayoria de los miembros de su Junta Directiva con residencia en la entidad que le sirve de sede, destinar no menos de un 60% de los recursos que capten el financiamiento de actividades econmicas en Venuzuela. El monto del capital es otra de las diferencias de ste con un banco nacional. Se requiere un capital pagado en dinero efectivo no menor de SEISCIENTOS MILLONES DE BOLVARES. EJEMPLOS: Banco Monagas, Banco Sofitasa.

CARACTERISTICAS DE LOS BANCOS COMERCIALES 1. Se caracterizan principalmente porque sus operaciones son a corto plazo, es decir no mayores de 3 aos. 2. Su objeto es realizar operaciones de intermediacin financiera, es decir toman dinero de ente excedentario y lo colocan a los deficitarios. 3. Sus operaciones esenciales son el depsito, el prstamo y el descuento, es decir, concentran el dinero y el ahorro disponible en el mercado, para distribuirlo entre las actividades econmicas de rpida evolucin. 4. Su constitucin es bajo la exclusiva forma de Compaa Annima, con acciones nominativas de una misma clase, que no podrn ser convertibles al portador.

5. El nmero de accionistas es mnimo de diez (10) entre los cuales estn incluidos los promotores. 6. Para la constitucin de un banco comercial se requiere de un capital pagado en dinero efectivo no menor UN MIL DOSCIENTOS MILLONES DE BOLIVARES (Bs 1.200.000.000,00) si tiene su sede en el D.F y SEISCIENTOS MILLONES DE BOLIVARES (600.000.000,00) si tienen su asiento principal fuera del Area Metropolitana de Caracas y de BS 200 millones si se desea abrir oficinas en el exterior o participar en el capital de bancos domiciliados en el exterior. 7. No podrn ser promotores, accionoistas principales, directores, administradores y consejeros (Art 9 Ley General de Bancos):
a) Quienes ejersan funciones pblicas, salvo que se trate de cargos

b) c)

d) e) f)

docentes, de eleccin popular para la integracin de cuerpos legislativos o de misiones de corta duracin en el exterior. Las personas sometidas a beneficio de atraso y los fallidos no rehabilitados. Quienes hayan sido objeto de cadena penal que implique privacin de libertad, o inhabilitados para el ejercicio de funciones financieras de conformidad con la Ley. Quienes hayan sido presidentes, directores, administradores y consegeros de bancos e institutos de crdito intervenidos o liquidados. Quienes no llenen los requisitos de experiencia, honorabilidad y solvencia exigdos para el ejercicio de la actividad bancaria. Los bancos y dems instituciones financieras regidas por la Ley General de Bancos, debern mantener un patrimonio que en ningn caso podr ser inferior al ocho por ciento (8%) de su activo y del monto de las operaciones que no estn refljadas en el activo.

8. En la actualidad existen 29 bancos comerciales.

REQUISITOS PARA LA COSTITUCIN DE UN BANCO COMERCIAL (Art 6 Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras) 1. Nombre, apellido, nacionalidad y curriculun vitae de los promotores y posibles accionistas en el cual se evidencie su experiencia en materia economica y financiera, en actividades relacionadas con el sector. 2. Balances y copias de las declaraciones de los impuestos sobre la renta en los ltimos tres (3) aos, de los promotores. 3. Si los promotores y posibles accionistas fueren personas jurdicas, debern acompaarse los respectivos documentos constitutivos y estatutos sociales, debidamente actualizados, los estados financieros auditados por contadores pblicos en el ejercicio independiente de la profecin, y copia de la declaracin de I.S.L.R. de los ltimos tres (3)aos. 4. La informacin y la documentacin necesaria que permita determinar la honorabilidad y solvencia de los promotores y posibles accionistas principales. 5. Las relacioes que existen entre los promotores y posibles accionistas, incluyendo vnculos de consanguinidad o afinidad, participaciones recprocas en la propiedad del capital, negocios, asociaciones o sociedades civiles y mercantiles, operaciones conjuntas y contratos. 6. La clase de banco o de institucin financiera que se proyecta establecer, su denominacin comercial y el domicilio. 7. El monto del capital social, el porcentaje del mismo que ser pagado al momento de comenzar las operaciones, y el origen de los recursos que se emplearn con este fin. 8. Los proyectos del documento constitutivo y de los estatutos, y un estudio econmico que justifique su establecimiento e incluya los

planes de negocios y los programas operacionales que demuestren la vialidad de dichos planes. La superintendencia podr exigir a los solicitantes, mediante disposiciones generales o particulares, cualesquiera otros documentos, informaciones o requisitos que estime necesario o conveniente

LA ORGANIZACIN DE UN BANCO COMERCIAL

:

La estructura orgnica de un banco principalmente por los siguientes departamentos:

1.

est

conformada

Departamento de Servicios Administrativos Internos: Se encarga principalmente de la administracin y direccin del banco, tales como: Direccin, Gerencia Administrativa, Secretara, Coordinacin y Relaciones, Oficina de Personal, de Consultora Jurdica, de Contralora Interna, etc. Departamento de Contabilidad: Con sus funciones especficas de registro y control de todas las operaciones que realiza el banco. Departamento de Crdito: Tiene bajo su cargo la atencin de todas las solicitudes de crdito, la fijacin de los montos de crdito, el establecimiento de plazos, etc. Otros Departamentos Operativos: Que ocupan cada uno el rea que les corresponda (cuentas corrientes, cuentas de ahorro, etc).

2.

3.

4.

OPERACIONES DE LOS BANCOS COMERCIALES 1. OPERACIONES PASIVAS. Se caracterizan por ser las receptoras de fondos del pblico y sobre ellas descansa el mayor porcentaje de la capacidad crediticia de los

bancos. Se materializan en los depsitos y por ellas los bancos se convierten en deudores, por lo que sus saldos se registran en el pasivo de sus balances. Los depsitos constituyen la operacin principal de entrada de dinero en la banca y se pueden clasificar en la forma siguiente:

Depsitos a la vista: De acuerdo con la Ley General de Bancos, son exigibles a un plazo igual o menor a 30 das. Se conocen tambin como depsitos en cuenta corriente y su caracterstica especial, radica en que los fondos depositados en ellas se movilizan por medio de cheques. Depsitos de Ahorro: No son movilizables por cheques y requieren de una libreta especialmente diseada en donde se registran los depsitos, los retiros, los intereses devengados y cualquier otra operacin que se haya solicitado. Los intereses que devengan los depsitos de ahorro, son fijados por el B.C.V. y aquellos que no excedan de Bs 100.000, estn exonerados del Impuesto Sobre La Renta. Depsitos a Plazo: Son colocaciones con montos mnimos de Bs 250.000, a un plazo no menor de 30 das. Se documentan por certificados negociables o no y estn exonerados del ISLR cuando son nominativos y a un plazo mayor de 90 das. Los bancos comerciales no podrn tener obligaciones exigibles a la vista o a plazo por una cantidad que exceda de 20 veces su capital pagado y reservas. Tampoco podrn tener obligaciones contingentes por ms de dos veces su capital pagado y reservas, salvo los compromisos contrados por cartas de crdito para importacin y exportacin, siendo el banco el intermediario. Captaciones del Pblico Restringidas: Son aquellos depsitos aperturados en el banco, por ejemplo.

a) Judiciales b) De menores c) En garanta de terceros: Alquileres. d) Aceptaciones Bancarias. e) Bonos de Ahorro.

El Reporto Pasivo: Es una operacin en virtud de la cual el Banco Central, que se llama "Reportador" adquiere por una suma de dinero la propiedad de ttulos-valores de un banco y se obliga a transferir a la persona o entidad que los entrega y que se llama "Reportado", la propiedad de otros tantos ttulos de la misma especie en el plazo convenido, contra reembolso del precio pagado, ms un premio o comisin. En ambos casos el reporto se perfecciona por la entrega de los ttulos. Si el reportado no se presenta a cancelar la operacin al vencimiento, sta se considera abandonada. El reporto en este caso es operacin pasiva para los institutos de crdito, como el redescuento y los anticipos del Banco Central. Depsitos en moneda extranjera: Los bancos comerciales pueden recibir estos depsitos a la vista o a plazo no mayor de un ao, pero en ningn caso pueden los depositantes disponer de sus saldos acreedores en billetes o en moneda extranjera. Podrn s efectuar retiros en moneda de curso legal, al tipo de cambio del da, o mediante transferencia o cheque del banco depositario girado sobre sus corresponsales en el exterior. Ni esta disposicin ni el encaje sern aplicables a los depsitos recibidos por sucursales del banco en el exterior.

OTRAS OPERACIONES PASIVAS DE LOS BANCOS El encaje legal es un porcentaje de los fondos captados que se mantiene guardado en las cajas del Banco Central de Venezuela, para garantizar las obligaciones contradas con terceros, especialmente con los depositantes. Para el ente emisor, la misin de este mecanismo no es slo resguardar la estabilidad y la confianza del sistema financiero, sino que se trata de un instrumento de poltica monetaria que le permite inmovilizar o liberar cantidades de dinero para restringir o ampliar la actividad crediticia de las instituciones. En los actuales momentos (julio / 2000) el encaje legal est en el 17%. Segn el art 51 de la Ley del Banco Central de Venezuela; los bancos y dems instituciones financieras debern mantener el encaje que determina el B.C.V. en funcin de su poltica monetaria. Dicho encaje estar constitudo por moneda de curso legal, salvo que se trate del encaje por obligaciones por monedas extranjeras, en cuyo caso deber estar constitudo por el tipo de moneda que determine el B.C.V.

a) Encaje Legal:

b) Fondur (Fondo de Desarrollo Humano) c) Operaciones de Reporto con el B.C.V. d) Cualquier Obligacin con el B.C.V. e) Obligaciones con el BANAP (Banco Nacinal de Ahorro y Prstamo) f) Cuenta Corriente no Remunerada g) Operaciones de Fideicomiso.

2. OPERACIONES ACTIVAS Son aquellas que se realizan con el fin de colocar el capital disponible, los fondos provenientes de los depsitos, venta de ttulos u otras operaciones y obtener as ingresos que permitan atender los gastos de administracin y los derivados de las operaciones pasivas. Las operaciones activas tienen su exponente principal en la figura del "crdito bancario", que significa la confianza que la institucin financiera otorga a una persona para que devuelva en un futuro determinado, una cantidad de dinero, En esta cantidad de dinero se hallan comprendidos: el capital prestado, los intereses pactados y cualquier otro gasto por concepto de premio o comisin debidamente autorizado. Las principales operaciones activas permitidas a los bancos comerciales son:

Concesin de Pagars: Son instrumentos negociables o ttulo-valor por medio del cual una persona llamada "emitente" se compromete a pagar a otra, llamada "beneficiario" una cantidad de dinero en un plazo determinado. El pagar, como las operaciones de la banca comercial, se acepta en un corto plazo entre 90 a 180 das en las generalidades de los casos y se puede renovar mediante prrrogas, siempre que no pase de los dos aos establecidos por la Ley. A la solicitud del pagar, anexndole los Estados Financieros de la empresa o el balance personal si es persona natural ms las referencias comerciales y bancarias, se le podr someter a un anlisis e inspeccin de los bienes y valores que el cliente ha expresado poseer en los Estados Financieros. Si ello es comprobado satisfactoriamente se aprueba la operacin firmndose entonces el pagar-promesa de pagar a favor del banco. Anticipos: Son operaciones activas por medio de las cuales los bancos otorgan un crdito a una empresa o a una persona natural con la entrega en

garanta por parte del cliente, de ttulos-valores por un valor superior al crdito solicitado. En otros trminos, al cliente le es acreditada una determinada cantidad de dinero y ste transfiere al banco en calidad de garanta prendaria, los ttulos o valores convenidos. El banco no puede disponer de esos ttulos a menos que el cliente no diera cumplimiento a la obligacin de restituir la cantidad que le fue anticipada dentro del plazo convenido. Las letras de cambio, pagars, bonos de prenda o cualquier otro ttulo o documento mercantil que sean dados en garanta de un anticipo, no deben tener vencimiento superior a un ao y el crdito concedido por los bancos no podr ser superior al 90% del valor de dichos documentos.

Descuentos: Un acreedor posee un documento de crdito donde consta que cobrar su deuda al vencimiento de un plazo determinado, si ese acreedor tiene una necesidad urgente de dinero efectivo y no puede esperar al vencimiento del plazo, acude con su documento al banco y le ofrece cederlo, recibiendo a cambio una cantidad de dinero en efectivo equivalente al valor nominal del documento, menos una comisin que el banco percibe por el hecho de adelantar su pago. Esta comisin es la que se denomina descuento, pues el banco la descuenta del valor total expresado en el documento. El descuento es una operacin de extraordinaria importancia para los bancos, pues le permite colocar en forma temporal sus disponibilidades, siendo a la vez un empleo de fondos invertidos que pueden procurarle nuevos recursos antes de su vencimiento, debido a la facilidad de su negocio por medio del descuento. Los documentos mas utilizados para el descuento son las letras de cambio, que ofrecen mayor garanta. Le siguen en importancia los pagars a la orden, bonos del tesoro, valuaciones de obras pblicas, certificados de depsitos a plazo, aceptaciones bancarias. Lneas de Crdito:

En la actividad bancaria se da el caso de concederse a un cliente suficientemente conocido, un cupo o facilidad crediticia que vaya utilizando dichos fondos a medida que sus necesidades de efectivo los vaya requiriendo mediante la firma, en cada caso, de un pagar o una letra de cambio. Esta operacin permite al cliente utilizar hasta el monto concedido en la lnea de crdito sin tener que solicitar al banco una operacin de crdito cada vez que requiera de recursos financieros. La concesin de la lnea de crdito est sujeta a diversas condiciones segn el cliente, el monto solicitado y el plazo durante el cual estar vigente, exigindose las mismas formalidades y requisitos que para cualquier operacin de crdito.

Crditos en Cuenta Corriente: Llamados tambin "giros en descubierto", estn autorizados por la Ley y se caracterizan por ofrecer al cliente que los solicita una determinada cantidad de dinero que puede ser girada contra su cuenta corriente, aunque en esta no aparezca esa cantidad como depsito efectivo. Aquellos crditos en cuenta corriente que no dispongan de una garanta por parte del beneficiario no podrn exceder del 5% del total del activo del banco. Crditos a la produccin y a la Financiacin de compra, venta, importacin de bienes de capital: Estos prstamos se pueden otorgar hasta por el 75% del valor de la garanta real, a un plazo no mayor de cinco aos ni superior al 50% de la vida til de la garanta y debern amortizarse en forma peridica y sistemtica sin exceder los seis meses. Por otra parte, estos crditos no podrn exceder del 25% de los activos del banco. Si hubiere problemas para constituir la garanta real, se podr aceptar aval o fianza de primera clase. Crditos al Sector Agropecuario.

Otros Crditos: Para el equipamiento o dotacin de la planta fsica de las instalaciones o servicios tursticos, hasta por un plazo de cinco aos. Inversiones en Valores e Inmuebles La Ley General de Bancos autoriza a los bancos comerciales a realizar inversiones en valores y a permitir su venta segn las condiciones del mercado y las conveniencias de esas instituciones. Entre los valores permitidos para adquirir y vender, estn: Ttulos de la Deuda Pblica Nacional; Ttulos emitidos o avalados por instituciones autnomas o empresas del Estado, ttulos emitidos por el B.C.V. obligaciones emitidas por organizaciones financieras pblicas internacionales en las cuales la Repblica de Venezuela tenga participacin.

3. Operaciones Accesorias Corresponde a las actividades que desarrollan los bancos comerciales con el fin de ofrecer a sus clientes numerosos servicios, vinculados a la dinmica actual de los negocios. Esta prestacin de servicio, refuerza en forma simultnea la imagen de la institucin en el pblico usuario, permitiendo crear una mayor confianza y utilizacin de las operaciones del banco. Por su importancia corresponde mencionar, en primer trmino a las Mesas de Dinero y al Fideicomiso.
a) Mesas de Dinero: El rol de las mesas de dinero es cumplir las tareas

de intermediacin al ser un instrumento financiero, capta recursos de un sector para colocarlos en otros. Este instrumento acerca empresarios que tienen flujos de caja opuestos, lo que implica que aquellas empresas poseedoras de un exceso de liquidez podrn financiar a otras empresas con dificultades financieras. Su funcin en este caso es poner en contacto a estas instituciones y encargarse de todos los aspectos administrativos que conllevan estos tipos de operaciones.

Las mesas de dinero actuan en el mercado a corto y muy corto plazo, para ello se hace uso de las tasas de inters, las cuales han de reflejar el equilibrio entre la oferta y la demanda.
b) Fideicomiso: Es una relacin jurdica en donde una persona llamada

Fideicomitente (persona natural o jurdica, titular de un bien o derecho con la capacidad para transmitir esa titularidad a otras personas) transfiere la propiedad de ciertos bienes al fiduciario (persona a quien se la ha transferido la titularidad de bienes o derechos y esta encargada de relizar los fines para los cuales se ha constituido el fideicomiso) para que este lo administre o disponga de ellos a los fines establecidos en beneficio del mismo fideicomitente o de una tercera persona llamada beneficiario (persona natural o jurdica que recibe los bienes del fideicomiso, con la exseccin del mismo fiduciario) En segundo lugar basta mencionar las siguientes operaciones, las cuales no copan la amplia gama de servicios que se ofrecen en la actualidad, a los que se van agregando nuevas facilidades a los usuarios:

Compra-venta de ttulos valores.

Cajas de seguridad para guardar joyas, dinero en efectivo, papeles de negocios. Otorgamiento de fianzas. Administracin de bienes de terceros. Tarjetas de crdito. Compra-venta de monedas extranjeras. Transferencia de dinero en el pas y en el exterior. Cajeros automticos con mltiple uso.

Autobanco; etc.

El costo que representa estos servicios no permite su gratuidad por lo que las instituciones bancarias se ven en la necesidad de cobrar una comisin de acuerdo al tipo de actividad que se est ofreciendo.

PROHIBICIONES A LOS BANCOS COMERCIALES: Segn el art 40 de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, los bancos comerciales no podrn: 1. Otorgar crditos por plazos mayores de tres (3) aos, salbo que se trate de programas de financiamiento para sectores econmicos especficos. 2. Adquirir acciones y obligaciones privadas por montos que en conjunto excedan el veinte por ciento (20%) de su capital pagado y reservas. Se excluyen de este porcentaje las obligaciones emitidas por los bancos y dems instituciones financieras, cuando se trate de la colocacin de excedentess en operaciones de tesorera. 3. Realizar inversiones en obligaciones privadas de mediano y largo plazo, en empresas no inscritas en el Registro Nacional de Valores. 4. Tener invertido o colocado en moneda o valores extranjeros una cantidad que exceda el lmite que fije el Banco Central de Venezuela. 5. Conceder crditos en cuenta corriente o de giro al descubierto, no garantizados, por montos que excedan en conjunto de cinco por ciento (5%) del total de activo del banco.

FUENTES DE LOS RECURSOS BANCARIOS:

Los bancos perciben fondos necesarios para realizar las operaciones.que le son propias, a travs de tres fuentes principales:
1.

Capital Propio: Corresponde al efectivo recibido por la colocacin de sus acciones en el mercado de capitales. Es la fuente primaria de recursos con que cuenta el banco. Depsitos que les son confiados: Es el rubro ms importante en cuanto a la magnitud de fondos que proporciona. Reinversin de las ganancias: Raramente las utilidades que producen las operaciones anuales de un banco se pagan totalmente en dividendos. Ms comn es ver que partes de estas sumas se reinvierten en el negocio o se destinan a la constitucin de reservas especiales.

2.

3.

COMO UTILIZAN SUS FONDOS LOS BANCOS COMERCIALES: El principal papel de un banco consiste en guardar fondos ajenos en forma de depsitos, as como el de proporcionar cajas de seguridad, operaciones denominadas de pasivo. Por la salvaguarda de estos fondos, los bancos cobran una serie de comisiones, que tambin se aplican a los distintos servisios que los bancos modernos ofrecen a sus clientes en un marco cada vez ms competitivo. Sin embargo, puesto que el banco puede disponer del ahorro del depositante, remunera a este ltimo mediante el pago de un interes. Con los fondos depositados, estos bancos conceden prstamos y crditos a otros clientes, cobrando a cambio de estas operaciones otros tipos de inters. Estos prstamos pueden ser personales, hipotecarios o comerciales. La diferencia entre los intereses cobrados y los intereses pagados constituye la principal fuente de ingreso de los bancos. Existen otros medios a travs de los cuales los bancos adquieren ingresos y uno de ellos son los llamados Activos Productivos, los cuales consisten en inversiones en bancos y otros valores pblicos o

privados de fcil realizacin. Estos activos se utilizan como resevas secundarias de los bancos, porque si estos llegasen a desprenderse de ellos en un momento de apuro, es probable que las prdidas no sean cuantiosas y que puedan compenzarse con los intereses que han devengado. Cuando los bancos comerciales conceden un crdito a travs de pagars, descuentos, anticipos, estn creando dinero, y es esta cracin de dinero ms la iniciatava y dinmica empresarial el motor impulsor del desarrollo econmico de un pas. Por otra parte, los bancos comerciales estn obligados a cumplir rigurosamente las disposiciones de la Ley General de Bancos y la Ley del Banco Central de Venezuela, sobresaliendo el mantenimiento del Encaje Legal que fije este ltimo organismo sobre los depositos a la vista, de ahorro y a plazo y a depositar en el una cantidad no inferior a los 2/3 partes del encaje mnimo. Este encaje estar constitudo por moneda de curso legal o por ttulos emitidos por el B.C.V. en los trminos y condiciones que al efecto se establezcan.

ACTUACIN DE LOS BANCOS COMERCIALES EN EL EXTERIOR. 1. La apertura, translado o cierre de oficinas, sucursales o agencias en el exterior, de bancos comerciales constituidos en Venezuela, requerir la autorizacin de la superintendencia. 2. Las oficinas, sucursales o agencias en el exterior podrn realizar las operaciones compatibles con su naturaleza de conformidad con las leyes de los pases en los cuales operan, sin perjuicio de lo dispuesto en la Ley General de Bancos. 3. El monto de los prstamos, crditos e inversiones que realicen las referidas oficinas, agencias o sucursales, en moneda extranjera, no deber exceder el monto mnimo del capital asignado a los mismos, ms las obligaciones contradas y depsitos recibidos en los

respectivas monedas. El B C V podr ampliar el lmite establecido, previa solicitud razonada del banco interesado. 4. La adquisicin de acciones de empresas bancarias constitudas o que se costituyan en el exterior, por cantidades superiores al veinte por ciento (20%) de su capital pagado y reservas, por parte de los bancos comerciales autorizados para actuar en escala internacional, requerir actuacin de la superintendencia. 5. Los bancos comerciales autorizados para actuar en escala internacional, podrn, directamente o a travs de sus oficinas, agencias o sucursales en el exterior, realizar operaciones de inversiones y de otorgamiento de crditos con recursos obtenidos en Venezuela, dentro de las limitaciones de plazos y montos establecidos en la Ley para las operaciones de los bancos comerciales. Estas operaciones se documentarn en bolvares,y en conjunto no debern exceder el doble del capital pagado y de reservas del banco. Por razones de poltica monetaria, el Banco Central de Venezuela podr suspender o limitar la relacin de este tipo de operaciones.

APERTURA A LA INVERSIN EXTRANJERA EN EL MERCADO FINANCIERO VENEZOLANO. Con el objeto de hacer posible el financiamiento de grandes proyectos, impulsar la competencia entre los participantes en el sistema financiero nacional, y facilitar la adopcin de modernas tcnicas bancarias en el territorio nacional, la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras de 1993 permite la participacin de inversin extranjera en la actividad de intermediacin financiera nacional que podr efectuarse llevando a cabo cualquierra de los siguientes procedimientos: 1. La adquisicin de acciones en bancos y dems instituciones financieras existentes.

2. El establecimiento de bancos y otras instituciones financieras propiedad de los bancos o inversionistas extranjeros. 3. El establecimiento de sucursales de bancos o instituciones extranjeras.

AMBITO LEGAL DE OPERACIONES DE LA BANCA EXTRANJERA EN EL PAIS. Los bancos e instituciones financieras con capital extranjero, asi como las sucursales de bancos e instituciones financieras extranjeras, establecidos o que se establescan en el pas, quedarn sometidas a las mismas normas previstas en las Leyes Venezolanas para los bancos y dems instituciones financieras nacionales, para operar en el pas requerir autorizacin de la superintendencia, oida la opinin del Banco Central de Venezuela. Asi mismo, los bancos o instituciones financieras extranjeras que establezcan sucursales en Venezuela, se considerarn domiciliadas en el pas y deben cumplir con las formalidades sealadas en el cdigo de comercio (art 110). La asignacin de capital para sus operaciones en Venezuela, no limita la responsabilidad a la totalidad de su capital por sus operaciones en Venezuela (art 111).

LIMITACIONES COMUNES A TODAS LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS. El artculo 120 estipula que queda prohibido a los bancos y dems instituciones financieras regidas por la presenteLley: 1. Otorgar directa e indirectamente crditos de cualquier clase, a su presidente, vicepresidente, consejeros, asesores, gerentes, secretarios y otros funcionarios o empleados, y a su cnyugue separado o no de bienes. Se exceptan de esta prohibicin:

a) Los crditos hipotecarios para vivienda principal, concedidos de

acuerdo con los planes establecidos para su personal.

b) Prstamos concedidos de acuerdo a los programas generales de

crdito al personal no ejecutivo para cubrir necesidades razonables.

c) Los prstamos personales garantizados con sus prestaciones sociales.

2. Otorgar directa e indirectamente crditos de cualquier clase a los accionistas que posean acciones del banco o institucin financiera de que se trata en una proporcin igual o superior al 10% de su capital social, o que posea poder de voto en la asamblea de accionistas en un porcin a la antes indicada. 3. Otorgar crditos de cualquier clase a los funcionarios o empleados de la Superintendencia, salvo execepcin expresa de la ley. 4. Otorgar crditos de cualquier clase, sin garantia especial a personas naturales o jurdicas que no presenten un balance o estado financiero suscrito por el interesado, formulado, cuando ms, con un ao de antelacin. 5. Otorgar crditos de cualquier clase a una sola persona natural o juridica, por cantidad o cantidades que exceden en su totalidad al 10% del capital pagado y reservas del banco o institucin financiera. 6. Otorgar crditos de cualquier clase a personas vinculadas directa o indirectamente entre s, por cantidades que excedan en su totalidad al 20% del capital pagado y reservas del banco. 7. Hacer prstamos, descuentos, redescuentos y anticipos garantizados con sus propias acciones. 8. Ser propietario de bienes inmuebles, salvo los que necesiten para el asiento de sus propias oficinas, agencias o sucursales.

9. Tener como presidente, director, administrador, funcionario o emplead, a personas fallidas o no rehabilitadas legalmente o que hayan sido objeto de condena penal que implique privacin de libertad. RELACIONES INTERBANCARIAS. Dada la circunstancia de que en ningn pas existe un solo banco, se hace necesaria la cooperacin de todos con el fin de satisfacer los servicios que de ellos se soliciten. Tal cooperacin se evidencia en venezula con la existencia del Consejo Bancario Nacional. EL BANCO CORRESPONSAL: Los bancos no tienen oficinas en todas las ciudades del Territorio Nacional, ni tampoco estn establecidos en todas las ciudades del mundo con las cuales pueden tener relaciones, en tales casos, suelen los bancos abrir una cuenta en otro banco de la localidad donde no estn representados y as pueden girar contra esa cuento en cualquier momento. LA CAMARA DE COMPENSACIN: Es un sistema mediante el cual las instituciones financieras y los banqueros de una misms plaza acuden para liquidar las obligaciones mutuas derivadas de los documentos que cada uno posee, ya sea en su propio nombre, o en el de sus agencias, sucursalesrelacionadas, clientes y otros bancos o banqueros. Operan de la Siguiente manera: Al final del da, el banco A rene todos los cheques que posee de los bancos B, C, D etc, en paquetes diferentes y los enva a la cmara de compensacin, donde al mismo tiempo, los bancos, B, C, y D han envado sus cheques por medio de una tabulacin sencilla, la cmara determina cunto debe cada banco a los otros y, entosces, lo nico que queda por emitir son notas de crdito o dbito entre los bancos, segn sea el caso, evitando los traslados de dinero en efectivo.

Los bancos comerciales deben informar al Banco Central de Venezuela, cada 24 horas, el movimiento de dichas cmaras el da anterior.

INDICADORES DEL MES DE JULIO DE 2.000

tasas de Inters Relativa quietud En el perodo del 1 al 25 de julio las tasas de inters reportaron el comportamiento siguiente: la tasa promedio del crdito al consumo (tarjetas de crdito) pas de 38,82 a 39,63 por ciento (siendo la mxima 46 por ciento y la mnima 33 por ciento); la tasa promedio para crditos hipotecarios se mantuvo en 35,37 por ciento (mximos y mnimos entre 42 y 25 por ciento), y la de crditos comerciales se movi de 34,49 a 34,58 por ciento (con mximo y mnimo entre 42 y 21 por ciento). En relacin con los crditos a tasas especiales para la pequea y mediana empresa, la tasa activa promedio preserv el nivel del mes anterior, de 28,75 por ciento, mientras que la tasa mnima se situ en 22 por ciento y la mxima en 29 puntos. Y las tasas para crditos agrcolas tambin registraron un leve incremento, al pasar de 24,78 a 22,84 puntos en promedio (mxima de 37 y mnima de 18,45 por ciento). En relacin con las tasas que paga la banca por los depsitos del pblico, los movimientos fueron: las tasas pasivas pasaron (en sus niveles mximos) de 14,01 a 13,85 por ciento para depsitos a 30 das; de 14,31 a 14,34 por ciento a 60 das; y de 14,90 a 14,86 por ciento a 90 das. Paralelamente, la tasa promedio mxima para ahorros a 120 das pas de 15,07 a 15,09 por ciento; 180 das, de 15 a 14,97 por ciento, y 360 das, de 14,68 a 14,63 por ciento. Se revela que las expectativas del mercado apuntan hacia una leve disminucin en los tipos de inters en el mediano y largo plazo. En depsitos de ahorro la tasa mxima promedio pas de 9,67 a 9,39 por ciento, mientras que en activos lquidos retrocedi de 8,09 a 7,36 por ciento. En cuanto a las tasas interbancarias, la overnight dominante mostr un nivel mnimo de 4,30 puntos y un mximo de 7,10 por ciento; la tasa mnima interbancaria oscil entre 3 y 5 por ciento, y la overnight mxima se movi entre 5 y 14 por ciento.

Papeles...comerciales Divisa en alza

En emisiones de papeles comerciales, entre el 1 y el 21 de julio se lanzaron 12 emisiones de estos instrumentos, frente a 17 emisiones registradas en todo el mes de junio. Esta vez este segmento del mercado de renta fija report un menor movimiento tanto en montos emitidos como en nmero de programas de emisiones. El monto total emitido equivale a menos de la mitad de lo observado el mes anterior, cuando ocurri una relativa y puntual reactivacin en el segmento. De las emisiones reportadas en este perodo, seis correspondieron a programas iniciados en el ao 1999, y seis a programas iniciados en el 2000. Igualmente, 10 emisiones fueron denominadas en moneda nacional y las otras dos en dlares (emitidas por Vencemos y Conduven). En total, el volumen de papeles comerciales introducidos en el perodo alcanz un monto de 20 millardos 625 millones de bolvares, a los que se suman 7 millones de dlares. Para los papeles denominados en bolvares el rendimiento oscil entre 15,50 y 20 por ciento. Los plazos de vencimiento estuvieron entre 56 y 102 das. Las tasas de las dos emisiones en divisas fueron 6,94 y 7,25 por ciento, y los plazos de vencimiento de estas emisiones en moneda extranjera fueron 62 y 91 das.

Mercado cambiario Repunte cambiario Entre el primero y el 31 de julio la tasa cambiaria prosigui su tendencia al alza. A pesar de la expectativa de las elecciones, no hubo repuntes significativos en el precio del dlar, ms all de los desplazamientos habituales. Por el contrario, en mayo s se acentu la devaluacin das antes de las megaelecciones que luego fueron suspendidas, corrigindose la cotizacin de la divisa despus del da 28. Probablemente, esa experiencia contribuy a evitar un incremento extraordinario en el precio de la divisa en vspera de la nueva fecha de las megaelecciones, realizadas el 30 de julio. Despus de que la cotizacin del dlar cerrara el mes de junio en 682,50 bolvares por dlar, julio culmin con un tipo de cambio de 687,50 bolvares por dlar. Este movimiento expresa una devaluacin que en el perodo fue del orden de 0,73 puntos, mientras que en los dos meses precedentes fue de 0,37 y 0,67 puntos. De acuerdo con el ministro de Planificacin, el dlar subir de precio a razn de 0,33 cntimos por jornada. En cuanto a los precios petroleros, la cesta petrolera venezolana se cotiz a 26,73 dlares por barril para el da 21 de julio, tras haberse ubicado en 29,06 dlares el da 7 de julio. Mientras, las reservas internacionales totales estuvieron en torno de los 14 millardos 699 millones de dlares.

NOTAS METODOLOGICAS SUFICIENCIA PATRIMONIAL.

EL INDICE DE SOLVENCIA: La solvencia de una entidad bancaria mide la capacidad autnoma de cada institucin para absorber prdidas o desvalorizaciones del activo, es decir, que cualquier deterioro en la calidad de los mismo sea cargado contra los recursos propios y no afecte los depositos del pblico. Debe ser mayor o igual al 8%. IINDICE DE CAPITALIZACIN NETO: Es un indice que contiene un doble ajuste al excluir del patrimonio bancario la contabilizacin de los ingresos extraordinarios acumulados en los ultimos diez aos de ejercicio econmico y simultneamente sustrae del cociente calculado, el efecto originado por el complemento de la proporcin de activos inmovilizados estimados en el total. Debe ser mayor o igual al 8%. Se calcula relacionando el factor de capitalizacin que es un ndice de capitalizacin depurado de la contabilizacin de ingresos extraordinarios acumulados en los ltimos diez aos; con el factor de inmovilizacin, ndice que muestra el potencial de activos inmovilizados en relacin al total balance que reporta la entidad financiera: APALANCAMIENTO: Muestra la relacin entre el activo total y el patrimonio. Mide el riesgo potencial de insolvencia al cual se expone una entidad financiera al aumentar sus operaciones activas (en base a nuevos pasivos) sin un correspondiente aumento proporcional en el patrimonio. COBERTURA PATRIMONIAL DE LOS ACTIVOS INMOVILIZADOS: Una institucin financiera puede estar suficientemente capitalizada en relalacin con las exigencias de la legislacin y sin embargo estar subcapitalizada en relacin al potencial de activos improductivos e inmovilizados (activos fijos y los otros activos) que ella reporta. Este grado de sub- capitalizacin se puede obtener a travs de la Cobertura Patrimonial de los Activos

Inmobilizados, coeficiente que relaciona el patrimonio bancario con el stok de activos inmobilizados que la entidad bancaia registra. Se recomienda que este indicador sea igual o mayor al 100%. Al incluir los ingresos extraordinarios cono una inmovilizacin, obtenemos la cobertura patrimonial de activos inmovilizados ajustada. GRADO DE EXPOSICIN DE LOS RECURSOS FINANCIEROS: Indica la proporcin de los recursos de terceros (que la entidad financiera tiene que remunerar), que son utilizados en el financiamiento de activos improductivos. Se calcula relacionando el saldo de los activos inmovilizados neto de patrimonio con los pasivos onerosos. Se recomienda que este indicador sea igual o menor que cero. Al incluir los ingresos extraordinarios como activos inmovilizados obtenemos el grado de exposicin de los acreedores financieros ajustada. ENDEUDAMIENTO: Mide el nmero de veces en que el patrimonio se encuentra contenido en el monto total de las obligaciones incurridas por el instituto.

CALIDAD DEL ACTIVO. INDICE DE VULNERABILIDAD PATRIMONIAL: Este coeficiente relaciona la cartera de crdito vencida (crditos demoradosy en ltigio) con los recursos propios de la entidad. Es un indicador que permite determinar la debilidad en el patrimonio de las Instituciones Financieras a razn de los riesgos en el retorno de las colocaciones crediticias que presentan morosidad y cuyo monto excede las provisiones para contigencia.

INDICE DE MOROSIDAD: Cuantifica el porcentaje de la cartera de crdito inmovilizada en relacin con la cartera de crdito total. Debido a que los crditos demorados y en tilgio representan inmovilizaciones, en el fondo este tambin es un indicador de liquidez para el corto plazo y de solvencia para el largo plazo, dadas las expectativas de recuperabilidad. PROPORCIN ACTIVOS INMOVILIZADOS (%): Activo inmovilizado/ Activo Total Expresa el porcentaje del activo total que no genera rentabilidad.

GESTION ADMINISTRATIVA. COSTO DE TRANSFORMACIN COMO % DEL ACTIVO PRODUCTIVO BRUTO PROMEDIO: Es la relacin existente entre la suma de los gastos de personal y los gastos operativos directos el instituto, respecto al activo productivo bruto promedio de que este dispone. En la medida en el que el coeficiente sea menosr o tienda a reducirse en el tiempo, mayor ser la eficiencia de la institucin.

RENTABILIDAD Y BENEFICIOS. MARGEN FINANCIERO BRUTO COMO % DEL ACTIVO BRUTO PROMEDIO: Muestra las ganancias del negocio de intermediacin financiera (ingresos financieros menos egresos financieros ) durante el ejercicio con respecto al saldo promedio del activo bruto del instituto.

UTILIDAD LIQUIDA SOBRE ACTIVO BRUTO PROMEDIO: Permite determinar la capacidad generadora de rentas del activo. Retorno sobre el patrimonio (Utilidad Liquida / entre Patrimonio Promedio). Mide el nivel de rendimiento del patrimonio del instituto. Al restarle la inflacin puntual anual obtenemos la rentabilidad en trminos reales.

LIQUIDEZ E INTERMEDIACIN. LIQUIDEZ: En trminos generles, la liquidez de un banco Est determinada por la capacidad para hacer frente con susdisponibilidades (en moneda nacional, extranjera y valores avalados por la nacin), el total de las exigibilidades a la vista (depsito a la vista, ahorros y otras obligaciones a la vista) de los depositantes, es decir mide la capacidad de la entidad para responder, en forma inmediata, a aventuales retiros del pblico. A los fines de realizar una avaluacin objetiva de este indicador es menester clasificar las obligaciones contradas con el pblico por concepto de capacitaciones, en diferentes tramos segn sus plazos de vencimiento(a la vista, a plazo, etc). En la medida en que las disponibilidaes totales en relacin a las exigibilidades a la vista sube, los niveles de liquidez de la institucin aumenta, pero se deprimen los flujos de intermediacin de recursos. PRUEBA ACIDA DE LIQUIDEZ: Coeficiente de liquidez que mide la capacidad del instituto para responder en forma inmediata a eventuales retiros del pblico. Relaciona los depsitos que mantiene un institutoi en le Banco Central de Venezuela con todas las exigibilidades a la vista que el mismo presenta.

INTERMEDIACIN FINANCIERA: La funcin de los intermediarios es la de captar el ahorro de las unidades econmicas superabitarias (Ahorrista), para ser canalizados al finianciamiento de aquellas unidades econmicas deficitarias (Inversionistas). INTERMEDIACIN EN CRDITOS: Indica el nivel de intermediacin ejecutado por el instituto, al relacionar las captaciones o recursos atrados del pblico con el monto de estos que han sido orientados hacia la concesin de crdito. INTERMEDIACIN: Mide la proporcin de recursos obtenidos del pblico que ha sido canalizado hacia las inversioes en valores.

BIBLIOGRAFA.
-Ley Gerneral de Bancos y Otras Instituciones Financieras. -El Sistema Financiero Venezolano. Autor: Jorge Aly Casanova. - Revista Inversiones Venezuela #206. Agosto 2000. -Informacin de Internet.