Expo Money

Porto Alegre, 28 de novembro de 2012

Disclaimer Esta apresentao pode incluir declaraes que apresentem expectativas da Administrao da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas as

declaraes quando baseadas em expectativas futuras e no em fatos histricos

envolvem vrios riscos e incertezas. A Mills no pode garantir que tais declaraes venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos economia brasileira, ao mercado de capitais, aos setores de infra-estrutura, imobilirio, de leo e gs, entre outros, e a regras governamentais, que esto sujeitos mudana sem prvio aviso. Para obter informaes adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favor consultar os relatrios arquivados na Comisso de Valores Mobilirios - CVM.

Agenda

Conhecendo a Mills

Segmentos de negcio da Mills

Plano de crescimento

Mills Projetos marcantes

Primeira obra: Catedral da S So Paulo, SP

Mills Projetos marcantes

Obras Importantes

Mills Projetos marcantes

Obras Importantes
Itaipu
Metr Linha Amarela

Aeroporto do Galeo

Ferrovia do Ao

Rodovia dos Imigrantes

Siderrgica ThyssenKruppCSA

Viso Geral da Mills

Liderana de mercado incontestvel no fornecimento de formas para concretagem e estruturas tubulares Uma das principais empresas em servios industriais e equipamentos motorizados de acesso Relacionamento de longo prazo com as principais empresas do setor

Capacidade tcnica, escala, escopo de servios e cobertura de mercado

Aproximadamente 4.600 funcionrios espalhados em 45 unidades por 14 estados 4 segmentos de negcio: Servios Industriais

Construo

Jahu

Rental

Mills Desempenho financeiro por segmento de negcio

Destaques financeiros de 3T12LTM por segmento de negcio
R$ milhes
900

826
800 700 600

% Total

Margem EBITDA(%)
Rental

ROIC (%) 19,2%

234

57,7%

28%

Servios Industriais
500

6,5%

1,0%

205 25% % Total 343 Jahu - Residencial e Comercial

400
300 200 100 0

49,5%

17,5%

224 27%

135 13

39% Construo 4% 32%

51,4%

18,1%

111
163 20% Receita Lquida
1 3T12

Total
84 EBITDA 24%

41,5%

15,1%

LTM ltimos doze meses findos em 30 de setembro de 2012

Crescimento na ltima dcada

Empresa forte geradora de caixa

Mdia: 85,8

+64,2%

Mdia: 52,2

10

Mills Performance financeira

Lucro lquido apresentou crescimento mdio anual de 72% a.a. nos ltimos cinco anos.

Lucro lquido (R$ milhes)

Dvida lquida (R$ milhes) e Dvida lquida/EBITDA

Dvida lquida / EBITDA

CAGR 07-11: 72%

1,0x

2,1x

1,2x

-0,1x

1,6x

1,2x

1 3T12

LTM ltimos doze meses findos em 30 de setembro de 2012

11

Mills Desempenho da Ao Ticker: MILS3

Preo R$ 31,00 23 de novembro de 2012 3,9

Preo R$ 11,50
15 de abril de 2010 1,4

Mills IBOVESPA Small Cap IMOB

IPOTD* + 166,3% - 17,1 % + 26,2 % + 7,8 %

*At 23 de novembro de 2012.

12

Mills Estrutura Acionria

Posio em 20/07/2012

13

Mills Vetores de crescimento

Exposio para os seguintes vetores de crescimento:

Investimentos no setor de infraestrutura brasileira, incluindo o PAC

Investimentos no setor imobilirio brasileiro Investimentos na indstria brasileira, incluindo leo e Gs

Investimentos para viabilizar eventos mundiais Copa do Mundo de 2014 e Olimpadas de

2016

14

Mills Principais produtos Projeto

15

Principais produtos: formas de concretagem

16

Principais produtos: formas de concretagem

17

Principais produtos: escoramento

18

Principais produtos: acesso

19

Mills Principais produtos Mquinas motorizadas de acesso

20

Produtos lanados desde 2010

Alumills Mills Deck Plataforma Cremalheira

Easy-set Ultra boom Mills Habitat

Sistema Modular Mills

21

Utilizao de novas tecnologias com foco em aumento de produtividade

Arena Fonte Nova Salvador, BA

58% mais leve 50-65% menos mo de obra

22

Agenda

Viso Geral da Mills

Segmentos de negcio da Mills

Plano de crescimento

23

Construo

Estdio Man Garrincha Braslia, DF

24

Construo
Foco em projetos de infraestrutura complexos e de grande porte
Produtos: Solues de engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem e escoramento Planejamento, projeto, superviso tcnica, equipamentos e servios relacionados Lder de mercado Longo histrico de sucesso, com 60 anos de experincia Confiabilidade fator crtico de sucesso Principais clientes so as maiores empreiteiras brasileiras:
Metr de So Paulo Linha Amarela

Usina Hidroeltrica de Santo Antnio

Viaduto Rodovia Dutra(So Paulo)

25

Perspectiva do mercado de construo infraestrutura e industrial

Investimentos no Brasil em infraestrutura e indstria devem atingir R$ 1,4 trilho no perodo de 2011-2014

Crescimento em relao ao perodo de 2006-2009 (%) 170% 62%

26
Fonte: BNDES Viso do Desenvolvimento, Relatrio N 95, 20 de junho, 2011

Novo Programa de Logstica

Total: R$ 42 bilhes (7,5 mil km)

Total: R$ 91 bilhes (10 mil km)

Total: R$ 133 bilhes

Fonte: Programa de investimento em Logstica, Agosto 2012

27

As obras relacionadas aos eventos Copa e Olimpadas representaram 21% da receita no 3T12

Receita 3T12
R$ 45,5 milhes

Outros 12% Copa e Olimpadas 21%

Infraestrutura 41% Indstria 26%

Fonte: 3 Balano das aes do Governo Brasileiro para a Copa Abril 2012 e Mills

28

Eventos esportivos: a cereja do bolo

12 estdios (R$ 6,7 bilhes)

5 vias expressas1

1 ferrovia2

0,4 hidroeltrica3

1 Considerando 2 Investimento

investimento mdio dos BRTs Transcarioca (R$ 1,3 bilho), Transolmpica (R$ 2,2 bilhes) e Transcarioca (R$ 0,7 bilho) da Ferrovia Norte-Sul (R$ 6,7 bilhes) 3 Investimento da hidreltrica de Santo Antnio (R$ 16,0 bilhes)

29

Contratos importantes por fase na evoluo de receita mensal em obra de construo pesada
RecmContratos com volume contratados* de equipamento crescente
Arena dos Paranaenses Hidreltrica Colder BRT Transcarioca Metr linha 4 - RJ

(Base 100= Receita mensal mxima na vida da obra)

Contratos com grande volume de equipamento

Hidreltrica Jirau Ferrovia Norte-Sul Ferrovia Transnordestina Refinaria Abreu e Lima Refinaria Comperj Metr linha 2 - SP

Contratos em fase de desmobilizao

Estdio Maracan Estdio Man Garrincha Arena do Grmio Estdio Fonte Nova BR-448 BRT Transoeste Complexo virio Jacu Pssego

ndice de Receita

Porto Sudeste Estdio Verdo Arena Pernambuco Projetos Vale

Tempo

Recmcontratados*
Fonte: Mills

Novas etapas de Belo Monte e Teles Pires Novos trechos do metr linhas 2 e 5 Novos trechos Monotrilho linha Ouro Novas etapas da refinaria Comperj Nova etapa da Transposio do Rio So Francisco

Aeroporto de Guarulhos Porto do Au Porto Aratu Anel virio de Fortaleza BRT Belm

30

Perspectiva de mercado para Construo

Perspectiva de mercado para Construo

Crescimento do mercado de infraestrutura e industrial

Inovao tecnolgica aplicada

Fortalecimento da presena nas regies NE, N e S

Auto trepante

Alumills

31

Jahu - Residencial e Comercial

Projeto construo Via Braslia, DF

32

Jahu - Residencial e comercial

Foco em construes residenciais e comerciais Produtos: Solues em engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem, andaimes e sistemas de escoramento Lder de mercado com forte marca: Jahu Negcio adquirido em 2008

Produto inovador - formas de alumnio Easy-set - para construo de habitaes de baixa renda
Clientes so as empresas do setor imobilirio, tais como:

33

Vetores de crescimento do mercado residencial

Maior poder de compra da populao brasileira e aumento do crdito imobilirio
Crdito imobilirio
Em R$ milhes

Fonte: BACEN, IBGE e FGV

34

Vetores de crescimento do mercado comercial: shopping centers e hotis

Setor hoteleiro

Dficit atual: 62,4 mil unidades Investimentos de R$ 40 bilhes previstos nos prximos 10 anos Nmero de novos quartos deve ampliar para 36,6 mil em 2020, sendo quase 5x superior aos 7,7 mil em 2010 Projetos de novos hotis: 2011: 39 2013: ~78 2020: 180

Fonte: Abrasce (maio 2012), Ernst & Young, consultoria HotelInvest

35

O maior desafio para o crescimento do setor: mo de obra

89% das empresas da construo civil afirmam que a falta

de trabalhador qualificado um problema para a empresa

94% das empresas da construo civil que enfrentam a falta de trabalhador qualificado tm dificuldade de encontrar profissionais bsicos ligados obra, como pedreiros e serventes

Soluo: Industrializao do processo construtivo

Sistema Ciclo total entre concretagens Tradicional com madeira 15 dias Tipo Deck 6-8 dias Mesa Voadora 4-7 dias

Apenas 7% das empresas da construo civil tm como ao para enfrentar a falta de trabalhador qualificado a alterao do processo construtivo na direo de uma indstria de montagem 36
Fonte: Sondagem Especial Construo Civil, abril 2011, CBIC , CNI, Revista Tchne, Junho 2012 e Mills

Perspectiva de mercado para Jahu

Crescimento do mercado residencial e comercial

Perspectiva de mercado para Jahu

Industrializao dos processos construtivos

Expanso geogrfica

Mills Deck Light

Alumalight

Easy set

Alumills

Cremalheira

37

Rental Equipamentos motorizados de acesso

Energia Elica de Praia Formosa Camocim, CE

Rental Equipamentos motorizados de acesso

Atende os outros segmentos de negcios da Mills, bem como os setores automotivo, varejo, logstico, entre outros Produtos: aluguel e venda de equipamentos motorizados de acesso, tais como plataformas areas e manipuladores telescpicos para elevar trabalhadores e cargas, respectivamente Lder de mercado Negcio iniciado em 2008 Venda cruzada com os demais segmentos de negcios da Mills Mills conquistou o prmio de Melhor Empresa de Acesso do Ano no IAPA Awards referente ao ano de 2011

39

Equipamentos motorizados de acesso Perspectiva de mercado

Atual subutilizao de equipamentos motorizados de acesso no Brasil e mudanas recentes na regulamentao indicam forte potencial de crescimento neste segmento A frota brasileira de plataformas areas e de manipuladores telescpicos muito pequena em

relao dos Estados Unidos; inferior a 2%

Modesta penetrao do aluguel de mquinas de 15% no Brasil, enquanto os padres globais so de aproximadamente 40% nos EUA, 60% no Japo e 80% na Inglaterra Regulamentao recente exige o uso de plataformas areas para o acesso de operrios, aumentando a segurana e a produtividade no local de trabalho A frota brasileira dever aumentar a uma taxa mdia anual de 17% nos prximos anos e atingir 25.000 unidades em 2014

Fonte: Mills e Terex

40

Em 2011, a frota brasileira de equipamentos motorizados de acesso cresceu 46,2% em relao a 2010

Manipuladores Telescpicos 12%

+16,6% a.a.

+46,2%
+34,9%
Manipuladores Telescpicos 22%

Fonte: Mills, Terex e Yengst Associates

41

Servios Industriais

Plataforma Paul Wolff, Estaleiro Mau Niteri, RJ

42

Diviso Servios Industriais

Foco em grandes plantas industriais, tanto na fase de construo, quanto na fase de manuteno Produtos oferecidos durante a construo e manuteno: Aluguel de estruturas de acesso e servios de montagem e desmontagem Pintura industrial e tratamentos de superfcie Isolamento trmico Venda cruzada com o segmento Construo Base de receitas recorrente e menos voltil Intensiva em mo de obra, ao invs de intensiva em capital, como as demais divises Setores servidos: leo e Gs, Petroqumica, Papel e Celulose, Siderurgia, Minerao, entre outros

43

Servios Industriais - Perspectiva de mercado

Descobertas recentes de jazidas de petrleo levaram o Brasil a um novo patamar dentro da indstria, enquanto outros setores industriais devem tambm receber grandes investimentos Aps a descoberta do pr-sal, as reservas provadas brasileiras aumentaram em mais de 3 vezes, passando de 15 para 51 bilhes de boe, tornando-se o 9 pas com as maiores reservas de petrleo comprovadas Investimento total no setor de leo e Gs deve atingir R$ 378 bilhes no perodo de 2011-2014, dos quais R$ 303 bilhes, ou 80% da Petrobras. Investimento total no setor de Indstria deve atingir R$ 1,0 trilho no perodo 2011-2014 Investimento fixo no Brasil esperado variar entre 19% e 22% do PIB nos prximos 3 anos

Fonte: Departamento de Energia dos EUA, Petrobras, ANP e Banco Central

44

Petrobras divulgou seu Plano de Negcios 2012 2016, com investimentos totalizando US$ 236,5 bilhes para o perodo
Investimento total planejado para o perodo de 2012 2016: US$ 236,5 bilhes Investimentos no pr-sal planejado para o perodo de 2012 2016: US$ 49,7 bilhes US$ 131,6 bilhes sero investidos em E&P no Brasil, com o objetivo de aumentar a produo de 2,0

milhes bpd (Mbpd) em 2011 para 2,5 Mbpd em 2016, sendo 0,8 Mbpd referente ao pr-sal
Recursos crticos necessrios at 2020:
CAGR10-20: +7,9%

65 sondas de perfurao 68 navios-plataforma 361 navios de apoio especiais

US$ 51,7 bilhes sero investidos no segmento de Refino, dos quais 48% para ampliao do parque de
refino, que incluem os projetos das refinarias Abreu e Lima (PE) e Comperj (RJ).
Fonte: Petrobras - Plano de Negcios 2012-2016 e Revista Exame (27/6/2012)

45

Exemplos de servios

46

Agenda

Viso Geral da Mills

Segmentos de negcio da Mills

Plano de crescimento

47

Investimos R$ 1,1 bilho entre 2010 e 2012

Capex
em R$ milhes

526

349

256

48

Estamos presentes em 14 estados no Brasil com 45 unidades

Localizao unidades da Mills
em 30 de setembro de 2012

Roraima

Amap

Amazonas Par Maranho Cear Rio Grande do Norte Paraiba Piaui Acre Tocantins Rondnia Mato Grosso Distrito Federal Bahia Sergipe Pernambuco Alagoas

Construo Jahu Servios Industriais Rental

Mato Grosso do Sul So Paulo Espirito Santo Goias Minas Gerais

Estados com Presena Mills

Parana

Rio de Janeiro

(sede)

Santa Catarina

Rio Grande do Sul

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Principais desafios

Crescer com rentabilidade Formar e reter quadro tcnico qualificado Preservar a cultura da Mills

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Mills: a melhor maneira de investir no setor de infraestrutura

Forte e Slido Desempenho Financeiro

Fortes Barreiras De Entrada

Equipe de Gesto Experiente

Condies Macroeconmicas Incomparveis

Dinmica Setorial Atraente em todos os Segmentos

Modelo de Negcio nico com fortes Vantagens competitivas

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Mills - Relaes com Investidores Tel.: (21) 2123-3700 E-mail: ri@mills.com.br www.mills.com.br/ri

Perguntas
Qual foi o preo do IPO da Mills? Em que ano a Mills foi fundada?

Forte e Slido Desempenho Financeiro

Qual o valor total investido pela Mills entre 2010 e 2012?

Fortes Barreiras De Entrada

Equipe de Gesto Experiente

Condies Macroeconmicas Incomparveis

Dinmica Setorial Atraente em todos os Segmentos

Modelo de Negcio nico com fortes Vantagens competitivas

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