Febrero

Nm. 2012-3

ASPECTOS RELEVANTES
EN LA ENAJENACIN DE ACCIONES

C.P.C. ANTONIO C. GMEZ ESPIEIRA

Miembro de la Comisin Fiscal del IMCP

DIRECTORIO C.P.C. J Luis Doez Lucio os

PRESIDENTE

C.P.C. Carlos Crdenas Guzmn

VICEPRESIDENTE GENERAL

C.P.C. Luis Gonzlez Ortega

VICEPRESIDENTE DE RELACIONES Y DIFUSIN

C.P.C. Pedro Carren Sierra

VICEPRESIDENTE FISCAL

C.P.C. Hctor Villalobos Gonzlez

PRESIDENTE DE LA COMISIN FISCAL

Lic. Willebaldo Roura Pech

DIRECTOR EJECUTIVO

C.P.C. Antonio C. Gmez Espieira

RESPONSABLE DE ESTE BOLETN

LOS COMENTARIOS PROFESIONALES DE ESTE ARTCULO SON

RESPONSABILIDAD DEL AUTOR, SU INTERPRETACIN SOBRE LAS DISPOSICIONES FISCALES PUEDE DIFERIR DE LA EMITIDA POR LA AUTORIDAD FISCAL

INTEGRANTES DE LA COMISIN FISCAL DEL IMCP Acosta Michel, Fernando Luis Aguilar Milln, Federico Amezcua Gutirrez, Gustavo Arellano Godnez, Ricardo Barroso Degollado, J avier Cmara Flores, Vctor Manuel Cant Surez, Nora Elia De Anda Turanti, J os Antonio De los Santos Anaya, Marcelo De los Santos Valero, J avier Daz Guzmn, Eduardo Erreguerena Albaitero, J os Miguel Eseverri Ahuja, J os ngel Fernndez Fernndez, J os Luis Franco Gallardo, J uan Manuel Gallegos Barraza, J os Luis Gmez Espieira, Antonio C. Hernndez Cota, J os Paul Lomeln Martnez, Arturo Manrique Daz Leal, Enrique A. Manzano Garca, Ernesto Mena Rodrguez, Ricardo J avier Moguel Gloria, Francisco Ortiz Molina, scar Arturo Prez Snchez, Armando Puga Vrtiz, Pablo Reyes Rodrguez, Gabriel Ros Pearanda, Mario J orge Sainz Orantes, Manuel Snchez Gutirrez, Luis Ignacio Villalobos Gonzlez, Hctor Wilson Loaiza, Francisco Miguel

ASPECTOS RELEVANTES
EN LA ENAJENACIN DE ACCIONES

C.P.C. ANTONIO C. GMEZ ESPIEIRA

Miembro de la Comisin Fiscal del IMCP

INTRODUCCIN

erivado de las implicaciones fiscales en las que se puede incurrir al llevar a cabo la enajenacin de acciones, cuya fuente de riqueza se encuentra ubicada en Mxico, es importante conocer el marco fiscal y regulatorio que nos lleve a cumplir en tiempo y forma con las obligaciones fiscales que se derivarn por dicha enajenacin. Por ello, a continuacin se resumen los aspectos ms relevantes que se deben considerar para determinar el costo fiscal de las acciones, la ganancia en la enajenacin de estas y, en su caso, la opcin que sealan las disposiciones fiscales para dictaminar la compra-venta de las acciones cuando el enajenante es residente en el extranjero, o bien es persona fsica.

FUNDAMENTOS LEGALES
De conformidad con lo que establece el Art. 24 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR) existen dos mecnicas para determinar la ganancia en la enajenacin de acciones; la primera, cuando la tenencia es igual o menor a doce meses; la segunda, cuando la tenencia es mayor a doce meses.

MECNICA

PARA DETERMINAR LA GANANCIA EN ENAJENACIN DE ACCIONES CUANDO LA

TENENCIA ES IGUAL O MENOR A DOCE MESES

La ganancia por enajenacin de acciones, cuyo periodo de tenencia ha sido igual o menor a doce meses, se determinar disminuyendo del ingreso obtenido por accin, el costo promedio por accin; para tales efectos, el costo promedio por accin se determinar como sigue:

Costo comprobado de adquisicin actualizado Menos: Reembolsos y dividendos pagados Igual: Monto original ajustado de las acciones Entre: Nmero total de acciones del enajenante Igual: Costo promedio por accin

Cabe sealar que el costo comprobado de adquisicin de las acciones se actualizar por el periodo comprendido desde el mes de adquisicin hasta el mes en que se enajenen. En el caso de los reembolsos y dividendos pagados, estos se actualizarn desde el mes en que se pagaron y hasta el mes en que se lleve a cabo la enajenacin de las acciones. Por otro lado, es importante precisar que, cuando se enajenen acciones de una misma emisora cuyo periodo de tenencia sea, por una parte superior a los doce meses y, por otra inferior a doce meses, la ganancia en la enajenacin de acciones se determinar como si todas correspondieran a un periodo de tenencia mayor a doce meses.

MECNICA PARA DETERMINAR LA GANANCIA EN ENAJENACIN DE ACCIONES CUANDO LA

TENENCIA ES MAYOR A DOCE MESES

La ganancia por enajenacin de bienes, cuyo periodo de tenencia ha sido mayor a doce meses se determinar disminuyendo del ingreso obtenido por accin, el costo promedio por accin, conforme a lo siguiente:

Costo comprobado de adquisicin Mas: Diferencias de CUFIN y CUFINRE a la fecha de adquisicin y enajenacin Menos: Prdidas fiscales de la emisora pendientes de disminuir Reembolsos pagados: UFIN negativa Mas: Prdidas fiscales amortizadas antes de la adquisicin Igual: Monto original ajustado de las acciones
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Al respecto, es importante precisar que el costo comprobado de adquisicin de las acciones se actualizar desde el mes de adquisicin y hasta el mes en que se enajenen estas; en el caso de las prdidas fiscales y la UFIN negativa, pendientes de disminuir se actualizarn desde el mes en que se actualizaron por ltima vez y hasta el mes en que se enajenen las acciones. Los reembolsos pagados se actualizarn desde el mes en que se pagaron y hasta el mes en que se enajenen las acciones.

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Cuenta de Utilidad Fiscal Neta. Cuenta de Utilidad Fiscal Neta Reinvertida. Utilidad Fiscal Neta (UFIN).

Por otro lado, las prdidas fiscales pendientes de disminuir, los reembolsos y la UFIN negativa se asignarn al contribuyente en la proporcin que le corresponda respecto del total de acciones en circulacin del ejercicio de que se trate. Ahora bien, una vez que se ha determinado el monto original ajustado de las acciones, podr determinarse el costo promedio por accin, conforme a lo siguiente:

Monto original ajustado de las acciones Entre: Total de acciones del enajenante Igual: Costo promedio por accin

En este sentido, la ganancia por la enajenacin de acciones se determinar como sigue:

Ingreso obtenido por accin Menos: Costo promedio por accin Igual: Ganancia por accin Por: Nmero de acciones enajenadas Igual: Ganancia por enajenacin de acciones

Es importante precisar que, cuando se trate de acciones emitidas por personas morales residentes en el extranjero, el monto original ajustado de las acciones se determinar conforme a lo siguiente:

Costo comprobado de adquisicin Menos: Reembolsos pagados Igual: Monto original ajustado de las acciones

COSTO

COMPROBADO DE ADQUISICIN DE ACCIONES POR LAS CUALES YA SE CALCUL EL

COSTO PROMEDIO POR ACCIN

El Art. 25 de la LISR establece que las acciones, propiedad del contribuyente, por las que ya se hubiera calculado el costo promedio, tendrn como costo comprobado de adquisicin, en enajenaciones subsecuentes, el costo promedio por accin determinado en la ltima enajenacin. Por otro lado, el mismo artculo seala que se considerar costo comprobado de adquisicin, aquel determinado en la ltima enajenacin de acciones de la misma persona moral, y como fecha de adquisicin de las acciones, la que corresponda a la ltima enajenacin. Asimismo, establece que para determinar las diferencias de CUFINES se considerar como saldo de la CUFIN, a la fecha de adquisicin, aquel que correspondi a la fecha de la ltima enajenacin de las accione s de la misma persona moral. COSTO COMPROBADO DE ADQUISICIN EN LOS CASOS DE FUSIN Y ESCISIN De conformidad con lo que establece el Art. 25 de la LISR se considerar como costo comprobado de adquisicin de las emitidas por las sociedades escindidas, el costo comprobado promedio por accin que tenan las acciones canjeadas por la sociedad escindente a la fecha de la escisin y como fecha de adquisicin el que corresponda a la fecha de canje.

Para el caso de fusin se considerar como costo comprobado de adquisicin de las acciones emitidas por la sociedad fusionante o bien la que surja con motivo de la fusin el costo promedio por accin que hubieran tenido las acciones que se canjearon a la fecha de la escisin, considerando la fecha de canje como la de adquisicin. PAGO PROVISIONAL DEL ISR POR LA ENAJENACIN DE ACCIONES De conformidad con lo que establece el Art. 154 de la LISR, tratndose de la enajenacin de bienes por personas fsicas, el pago provisional del Impuesto Sobre la Renta (ISR) ser el que resulte de aplicar la tasa de 20% sobre el ingreso sin deduccin alguna, debiendo el enajenante enterar dicho impuesto dentro de los 15 das siguientes a aquel en el que se obtenga el ingreso. No obstante lo anterior, el Art. 204 del RLISR seala que podr efectuarse un pago provisional menor cuando la operacin se dictamine por Contador Pblico Certificado, ya que el ISR se causar sobre la utilidad que se obtenga (ingreso menos costo), siempre que se cumpla con los siguientes requisitos:

CONCEPTO Aviso de presentacin de dictamen por la enajenacin de acciones

FECHA LMITE A ms tardar el da 10 del mes siguiente a la fecha de la enajenacin Dentro de los 15 das siguientes a la fecha de la obtencin del ingreso Dentro de los 30 das siguientes a aquel en que se present o debi presentarse la declaracin

FUNDAMENTO

Art. 204 del RLISR

Pago del ISR

Art. 154 de la LISR

Presentacin de dictamen por C.P.C., documentos e informes Tarifa aplicable para la determinacin del ISR

Art. 204 del RLISR

Art. 154 de la LISR y Regla de la RMF vigente 1.3.14.4

ENAJENACIN DE ACCIONES DE RESIDENTES EN EL EXTRANJERO

De conformidad con lo que establece el Art. 190 de la LISR tratndose de la enajenacin de acciones que lleven a cabo los residentes en el extranjero se considerar que la fuente de riqueza se encuentra en Mxico, cuando la persona moral que haya emitido las acciones sea residente en Mxico. En este sentido, dicha enajenacin ser sujeta de retencin a razn de una tasa de 25% de ISR sobre el ingreso total sin deduccin alguna. La retencin del ISR que resulte deber efectuarse por el adquirente, si este es residente en el pas o residente en el extranjero con establecimiento permanente en Mxico. Para el caso contrario, el contribuyente enterar el impuesto correspondiente, mediante declaracin que presentar ante las oficinas autorizadas dentro de los 15 das siguientes a la obtencin del ingreso. Es importante mencionar que, si el residente en el extranjero designa un representante legal en Mxico y la enajenacin de acciones se dictamina en Mxico por Contador Pblico Certificado, se podr efectuar un pago provisional de ISR menor, siempre que se cumpla con los siguientes requisitos:

CONCEPTO

FECHA LMITE Deber realizarse a ms tardar en la fecha en que se deba presentar la declaracin del impuesto causado Dentro de los 15 das siguientes a la obtencin del ingreso Dentro de los 15 das siguientes a la fecha en que deba presentarse la declaracin del impuesto causado Dentro de los 30 das siguientes a aquel en que se present o debi presentarse la declaracin del impuesto causado

FUNDAMENTO

Designacin de representante legal en Mxico

Art. 259 del RLISR

Pago del ISR

Art. 190 de la LISR

Presentacin del aviso

Art. 263 del RLISR

Presentacin del dictamen por C.P.C., de documentos e informes

Art. 263 del RLISR

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ENAJENACIN

DE ACCIONES EXENTAS DE ACUERDO CON LOS TRATADOS PARA

EVITAR LA DOBLE TRIBUTACIN

Cuando en trminos de los tratados para evitar la doble tributacin, la enajenacin de acciones se encuentre exenta, esta ser aplicable en Mxico, siempre que se designe representante legal en Mxico y se presente aviso de tal designacin ante las autoridades fiscales competentes, conforme a lo siguiente:

CONCEPTO Designacin de representante legal en Mxico Aviso de designacin de representante legal en Mxico (por medio de escrito libre)

FECHA LMITE Dentro de los 15 das siguientes a la fecha de la operacin Dentro de los 30 das siguientes a la fecha de designacin de representante legal en Mxico

FUNDAMENTO Art. 259 del RLISR

Art. 258 de la LISR

Es importante precisar que, junto con el aviso de designacin de representante legal, debern entregarse a la autoridad los siguientes documentos: Designacin del representante legal apostillada (traducida al idioma espaol). Constancia de residencia fiscal. Contrato de compra-venta de operaciones.

Finalmente, es importante precisar que el representante legal ser responsable solidario de las obligaciones que en Mxico deban cumplir los residentes en el extranjero por la enajenacin de acciones que realicen, cuya fuente de riqueza se encuentre ubicada en Mxico; para ello, debern conservar la documentacin comprobatoria por un periodo de cinco aos contados a partir del da siguiente a aquel en que se design representante legal.

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RESUMEN
En conclusin, es importante sealar que solo existe la opcin de que la enajenacin de acciones se dictamine por Contador Pblico Registrado, cuando en dicha enajenacin, el enajenante sea una persona fsica, o bien un residente en el extranjero, y la emisora de dichas acciones sea residente en Mxico. A continuacin se presenta un resumen de los requisitos que deben cumplirse en cada caso.

ENAJENACIN DE ACCIONES POR RESIDENTES EN MXICO CON DICTAMEN

Para que el enajenante residente en Mxico pueda ejercer la opcin de pagar un ISR menor al que resultara de aplicar 20% sobre el precio de venta, deber dictaminar la operacin por medio de Contador Pblico Registrado y cumplir los siguientes requisitos: El enajenante deber manifestar por escrito al adquirente que efectuar un pago menor a 20%, de conformidad con lo que seala el Art. 154 de la LISR; en este caso se deber dictaminar por Contador Pblico Registrado esta enajenacin de acciones. Para tal efecto, deber cumplir con los siguientes requisitos: Presentar el aviso de dictamen por la enajenacin de acciones a ms tardar el da 10 del mes inmediato siguiente a la fecha de enajenacin de las acciones, de conformidad con lo que seala la Fracc. I, del Art. 204 del RLISR. La declaracin de pago o estadstica4 del ISR que resulte por la enajenacin de acciones, deber presentarse a ms tardar el da 17 del mes inmediato posterior a aquel en el que se cause la retencin, de conformidad con lo que establece la Fracc. I, despus del cuarto prrafo del Art. 6 del Cdigo Fiscal de la Federacin. Presentar el dictamen por enajenacin de acciones dentro de los 30 das siguientes a aquel en que se debi o se present la declaracin del ISR que, en su caso, se cause por la enajenacin de acciones, de conformidad con lo que seala la Fracc. II, del Art. 204 del RLISR.

ENAJENACIN DE ACCIONES POR RESIDENTES EN EL EXTRANJERO CON DICTAMEN

Para que el enajenante residente en el extranjero pueda ejercer la opcin de pagar un ISR menor al que resultara de aplicar 25% sobre el precio de venta, deber

En el caso de que se obtenga prdida fiscal en la venta de las acciones.

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dictaminar la operacin por medio de Contador Pblico Registrado y cumplir los siguientes requisitos: a) Designacin del representante legal. 1. El enajenante de las acciones, residente en el extranjero, deber designar representante legal en Mxico, quien deber ser residente en Mxico, o bien residente en el extranjero con establecimiento permanente en Mxico. La designacin deber efectuarse a ms tardar en la fecha en que se presente o deba presentarse la declaracin del ISR que se cause por la enajenacin de las acciones; tal declaracin deber presentarse dentro de los quince das siguientes a la obtencin del ingreso. El representante legal deber contar con la siguiente documentacin: 4. Copia de la constancia de residencia en el extranjero del contribuyente que enajena las acciones. Poder otorgado a la persona designada como representante legal en Mxico, debidamente apostillado. Traduccin al espaol y protocolizacin ante notario pblico del poder notarial al que hace referencia el punto inmediato anterior. Contrato de compra-venta de las acciones.

2.

3.

El representante legal deber conservar la documentacin comprobatoria a la que hace referencia el punto 3 inmediato anterior por cinco aos contados a partir del da siguiente a aquel en que se design representante legal, y mantenerla a disposicin de las autoridades fiscales en caso de que estas ejerzan sus facultades de comprobacin.

b)

Dictamen por enajenacin de acciones. 1. El aviso para presentar el dictamen por enajenacin de acciones deber presentarse a ms tardar dentro de los 15 das siguientes a la declaracin del impuesto que se cause, con motivo de la enajenacin de acciones. El dictamen junto con el cuadernillo debern presentarse dentro de los 30 das siguientes a aquel en que se present o debi presentarse la declaracin del impuesto.

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