TASAS NOMINALES Y EFECTIVAS DE INTERES

Seguramente a Usted le resultar comn escuchar sobretodo en su relacin con las entidades financieras-, que se le habla de tasa de inters nominal anual (T.N.A) y de tasa de inters efectiva anual (T.E.A).Sin duda alguna el caso ms comn que se presenta es el de los certificados de depsito a plazo fijo, en donde podr apreciar que aparece impresa una tasa con las siglas T.N.A., es la denominada Tasa Nominal Anual.- Esta sirve para calcular el inters utilizando la frmula ms sencilla para clculo de inters que existe, que es la denominada frmula de inters simple; a saber:

Inters = Capital x tasa% x plazo en das (A) 100 365

Es decir que si Usted deposita U$S 53.510 a 30 das de plazo a una Tasa Nominal Anual del 8%, los intereses que generara dicha colocacin surgiran del siguiente clculo: Inters = U$S 53.510 x (8%/100) x (30/365) Inters = U$S 53.510 x 0,08 x 0,08219178 = U$S 351,85 Usando la tasa nominal anual se hace posible que el gran pblico -que no maneja los conocimientos de matemtica financiera avanzada-, la comprensin y el control de la liquidacin de intereses mediante la utilizacin de la frmula de inters simple.Es decir que la tasa nominal de inters es una tasa cuya nica razn de ser es posibilitar que el pblico pueda controlar su depsito mediante la aplicacin de la frmula de inters simple.Por lo que esta tasa no le indicar a Usted el rendimiento real de su inversin al cabo de 365 das dado que "no contempla el efecto de la capitalizacin de los intereses.- Es decir, si Usted al vencimiento de los 30 das renueva el plazo fijo por otro perodo similar, incorporando los intereses al capital y suponiendo que la tasa de inters es la misma; podr observar que los intereses que ganar en el segundo perodo de 30 das sern mayores a los generados en el primero; debido a que el capital colocado es superior al habrsele acumulado al depositado originalmente, los intereses ganados en el primer perodo y as sucesivamente.Remitindonos al ejemplo expuesto ut supra, si Usted repite esta operacin al cabo de 365 das habr obtenido tasa efectiva anual (T.E.A) del 8,3041% QUE ES LA QUE LE INDICA EL RENDIMIENTO DE SU INVERSION, y que es superior a la tasa nominal anual (T.N.A) que figura en el certificado.La determinacin de esta tasa efectiva anual de inters se realiza sobre la base de la denominada frmula de inters compuesto, cuya utilizacin para la persona que no posee conocimientos de matemtica financiera resulta sensiblemente ms compleja que la frmula de inters simple, y ella es la siguiente:

n inters = Capital x [ (1+ i)

Donde: i es la tasa de inters efectiva anual expresada en tanto por uno n es un nmero que resulta de dividir la cantidad de das por el cul se realiza la inversin dividido 365 que son los das del ao.-

- 1] (B)

Cuando los banqueros definen la tasa de inters que van a pagar a un depositante (en su caso cobrar a un acreedor), piensan en tasas efectivas, y luego que toman la decisin que fija el nivel de la misma; calculan las tasas nominales equivalente a ellas.- Para de esta manera hacer posible que las personas sin conocimientos avanzados de matemtica financiera puedan controlar el importe del inters que van a recibir -en su caso abonar-; utilizando la sencilla y consecuentemente muy difundida frmula de inters simple desarrollada ut supra en (A).Conocer esta diferencia entre tasa efectiva anual y nominal anual tambin resulta muy importante en el momento de evaluar el costo de un prstamo