TAMBIN REFORMA ESTRUCTURAL PARA EL SISTEMA FINANCIERO!

Francisco Surez Dvila 18 de octubre de 2012 En mi artculo anterior hice un diagnstico del sistema financiero. Se reconoci la solidez financiera de los bancos mexicanos, como lo ha hecho la prensa y los mercados internacionales, aceptando que estn mejor que sus matrices. Pero tiene gran rezago en trminos de su contribucin al desarrollo. No slo en crdito a la actividad productiva de la banca comercial y la banca de desarrollo, sino en capitalizacin burstil y en fondos de pensiones, estamos a la zaga de pases emergentes como China, Brasil, Chile y Colombia. S tenemos uno de los ms bajos coeficientes de recaudacin tributaria, lo mismo sucede en coeficientes de crdito. El resultado neto es crecimiento mediocre, tributacin mediocre y crdito mediocre con una interrelacin viciosa entre ellos. La conclusin es que hay que agregar a la agenda nacional una poltica de cambio estructural para el sistema financiero. Ello requiere definir primero para qu sirven las instituciones financieras: para maximizar las utilidades de sus matrices? Como un banco no produce tuercas, sino que maneja el ahorro de los mexicanos, su funcin es asegurar que ste aumente y se canalice a la inversin y al desarrollo. Por supuesto, ello no contradice que tambin debe dar seguridad. En las condiciones actuales, el sistema financiero debe contribuir en primer trmino a que Mxico acelere su crecimiento a niveles de 6%, apoyando aumentos de la inversin pblica y privada. Casi todos los pases, particularmente los asiticos, han pasado a niveles superiores de desarrollo con crdito pblico y privado orientado por las autoridades a este fin. Enrique Pea Nieto, desde su campaa, se pronunci por el fortalecimiento de la banca de desarrollo (BD). Todava no se define qu quiere decir esto. En mi opinin no significa ms de lo mismo, actuar como ahora, en forma pasiva como garante de lo que hace la banca comercial y dndole liquidez, el llamado segundo piso, o ms bien, segundo stano. La banca debe coadyuvar a establecer polticas sectoriales y regionales. Le corresponde disear, evaluar y financiar proyectos detonadores, como fue Cancn. Por ello, en Asia se llaman policy banks, porque formulan polticas. Tambin debe dar crdito en primer y segundo piso. No debe actuar en el menudeo, sino apoyar a las instituciones que operan en l, como bancos o instituciones financieras especializadas. Debe dar garantas, aportar capital de riesgo, asistencia tcnica, subsidios focalizados transparentes, formar cuadros tcnicos, evaluadores de proyectos. Fortalecindola as, Mxico gana un gran instrumento transformador de poltica econmica!

As los BD deben impulsar objetivos sectoriales, complementando con crdito el presupuesto de las secretaras de Estado. Nacional Financiera, para reindustrializar al pas, formar cadenas productivas de mayor valor agregado; Bancomext: diversificar nuestras relaciones con el exterior, como el Eximbank, financiando exportadores y a quienes les compran, a empresas mexicanas que invierten en el exterior; Banobras: apoyar a la infraestructura y nuestras empresas constructoras para que compitan con las extranjeras, y a los estados y municipios; Financiera Rural debe convertirse en un banco agropecuario que canalice ms recursos al desamparado agro; reconstruir la hipotecaria federal, daada por sus desaguisados, para apoyar ms a la vivienda. Estas instituciones deben ser peridicamente capitalizadas, como hacemos con los organismos internacionales, y contar con mecanismos de fondeo a tasas cercanas a los Cetes para que presten barato. Debe racionalizarse el sector. Todos los fondos financieros deben consolidarse en el banco del sector que corresponde. Hay grandes anomalas: secretaras de Estado que tienen sus banquitos a modo como el Fondo PyME. El Banco de Mxico opera el FIRA, pens que su nico objetivo era combatir la inflacin. Como otra muestra de los cambios estructurales que requiere el sistema financiero, al amparo de la teologa de la desregulacin, se han creado 4 mil Sofomes. Son non bank-banks No Regulados! Es una contradiccin intrnseca. Aqu Kafka penetr en el mbito financiero, como en otros mbitos de la vida nacional. Se cre un excelente vehculo para lavar dinero o evadir el impuesto sobre depsitos en efectivo. Gordon Brown afirm en el G20: todas las instituciones, mercados y productos financieros deben regularse y supervisarse, consciente de que a la gran crisis contribuyeron precisamente los bancos fantasma. Por sus efectos de contaminacin, aqu hay un riesgo sistmico. Para colmo, las Sofomes que funcionan bien y estn reguladas, las pasan a la categora no regulada. En la lista de reformas estructurales de gran impacto, debe estar el sistema financiero! @suarezdavila Secretario general de la Fundacin Colosio, AC