Resumen de leyes del sistema financiero de Honduras.

Finanzas Bancarias

27 de Mayo del 2012

Poder Legislativo DEGRETO No. 129-2004 EL CONGRESO NACIONAL CONSIDERANDO: Que el desarrollo del pas requiere que los ahorros generados por los hondureos, sean invertidos en condiciones de absoluta transparencia y eficiencia y adems administrados con prudencia, honestidad y responsabilidad, CONSIDERANDO: Que es necesario actualizar el marco legal aplicable a las instituciones que cumplen la funcin econmica de la intermediacin financiera, propiciando que adopten las mejores prcticas internacionales en la administracin de los ahorros del pueblo hondureo. CONSIDERANDO: Que la complejidad de las condiciones internacionales para los negocios financieros, la formacin de conglomerados y la presencia de entidades fuera de plaza que realizan actividades de intermediacin financiera, requieren de normas clara para la administracin de los riesgos y la prevencin de crisis sistmicas que puedan afectar la economa nacional. CONSIDERANDO: Que Honduras est comprometida a adoptar los principios para la supervisin efectiva. Contenidos en el Primer Acuerdo de capital emitido en 1988. Para lo cual es necesario fortalecer capacidad de la instituci6n supervisora. Introducir la supervisin consolidada de los grupos financieros y emitir reglas para el gobierno corporativo de las instituciones que realizan intermediacin financiera. CONSIDERANDO: Que el Gobierno de la Repblica ejecuta un programa de consolidacin del sistema financiero. Para fortalecer su viabilidad de mediano y largo plazo y asegurar su contribucin al crecimiento de la economa. Diversificacin de las actividades productivas y aumento del acceso a los servicios financieros de la poblacin. LEY DEL SISTEMA FINANCIERO TTULO PRIMERO DISPOSICIONES GENERALES CAPTULO I. DE LOS ALCANCES DELA PRESENTE LEY ARTCULO 1.-OBJETIVO Y ALCANCES DE LA LEY La presente Ley tiene como objetivo regular la organizacin, autorizacin, constitucin, funcionamiento, fusin, conversin, modificacin, liquidacin y supervisin de las instituciones del sistema financiero y grupos financieros, propiciando 'que stos brinden a los depositantes e inversionistas un servicio transparente, slido y confiable, que contribuya al desarrollo del pas.

ARTCULO 2.- INTERMEDIACIN FINANCIERA. Para los efectos de esta Ley se declara la intermediacin financiera como una actividad de inters pblico y se define como tal, la realizacin habitual y sistemtica de operaciones de financiamiento a terceros con recursos captados del pblico en forma de depsitos, prstamos u otras obligaciones, independientemente de la forma jurdica, documentacin o registro contable que adopten dichas operaciones. ARTCULO 3.- INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO AUTORIZADAS PARA REALIZAR INTERMEDIACIN FINANCIERA. Son instituciones del sistema financiero: 1) Los bancos pblicos o bancos privados; 2) Las asociaciones de ahorro y prstamo; 3) Las sociedades financieras; y, 4) Cualesquiera otras que se dediquen en forma habitual y sistemtica a las actividades indicadas en esta Ley, previa autorizacin de la Comisin Nacional de Bancos y seguros. CAPTULO 11 DE LA CONSTITUCINYAUTORIZACIN DE LAS INSTITUCIONESDEL SISTEMA FINANCIERO ARTCULO 5.- FORMA SOCIAL. Las instituciones privadas del sistema financiero a que se refiere el artculo 3 precedente, debern constituirse como sociedades annimas de capital fijo, dividido en acciones nominativas. Cuando la escritura social lo autorice, se podrn emitir acciones preferentes o con restriccin al derecho de voto, hasta un porcentaje que no exceda de un tercio del capital social. El cambio de acciones preferentes por acciones comunes, no requerir de autorizacin de la Comisin. Los socios fundadores de dichas instituciones, podrn ser personas naturales o jurdicas. ARTCULO 6.- AUTORIZACIN. La Comisin ser la institucin encargada de autorizar el establecimiento de las institucin es del sistema financiero. Con la solicitud, que deber contener el nombre, nacionalidad y domicilio de cada uno de los organizadores, se presentarn los documentos siguientes: 1) El proyecto de escritura pblica de constitucin y de los estatutos; 2) La estructura financiera y administrativa, los planes tcnicos y las operaciones que se propone realizar la institucin proyectada; 3) El estudio econmico y financiero que demuestre la factibilidad de la nueva institucin; 4) El certificado de depsito o de custodia que demuestre que el diez por ciento (10%) por lo menos, del capital mnimo de la sociedad proyectada se ha depositado en el Banco Central o que se ha invertido en ttulos valores del Estado; 5) El origen de los fondos a ser utilizados en el desembolso del capital mnimo requerido; y, 6) Los dems documentos e informaciones que se determinen en el reglamento respectivo.

ARTCULO 15.- EXISTENCIA LEGAL. La existencia legal de las instituciones del sistema financiero comenzar a partir de la fecha de inscripcin de la correspondiente escritura de constitucin en el Registro Mercantil. ARTCULO 22.- TRANSFERENCIA DE ACCIONES. La transferencia de acciones con derecho a voto de las instituciones del sistema financiero requerir autorizacin de la Comisin cuando se transfiera un porcentaje de acciones mediante las cuales un accionista alcance o rebase una participacin igualo superior al diez por ciento (10%) del capital social y cuando siendo las acciones transferidas, un porcentaje menor al diez por ciento (10%) del capital, dicha transferencia pueda implicar un cambio de control en la institucin. La Comisin estar facultada para realizar en cualquier momento todas las investigaciones y verificaciones necesarias para determinar el origen primario del, capital que sirva para el pago de las acciones y denegar la autorizacin cuando el adquirente se encuentre en alguna de las circunstancias siguientes: 1) Carezca de idoneidad y honorabilidad; 2) Que se encuentre en estado de quiebra, suspensin de pagos o concurso de acreedores o sujeto a acciones preventivas y mecanismos de resolucin segn lo establecido en los artculos 103, 104 Y 115 de esta Ley; 3) Que haya sido condenado por haber cometido o participado dolosamente en la comisin de cualquier delito; 4) Que se le haya comprobado participacin en actividades relacionadas con el narcotrfico y delitos conexos y con el lavado de dinero y de otros activos; 5) Que sea deudor del sistema financiero por crditos a los que se, les haya requerido una reserva de saneamiento del cincuenta por ciento (50%) o ms del saldo y aquellos cuyas obligaciones hubiesen sido absorbidas como prdidas por cualquier institucin del sistema financiero; 6) Que haya sido condenado administrativa o judicialmente por su participacin en infraccin grave a las leyes y normas de carcter financiero, en especial la captacin de fondos del pblico sin autorizacin; 7) Que hayan fungido como directores, administradores, asesores o gerentes de una institucin supervisada por la Comisin que se haya declarado en liquidacin forzosa o sometido al procedimiento extraordinario de capitalizacin siempre y cuando hubieren contribuido al deterioro patrimonial de la institucin segn se haya determinado en el informe emitido por la Comisin; y, 8) Que su situacin financiera y patrimonial no sea econmicamente proporcional al valor de las acciones que pretenda adquirir. La transferencia de acciones que se haga con infraccin a lo dispuesto en el presente artculo ser nula de pleno derecho, sin perjuicio de las sanciones que deber imponer la Comisin por la infraccin cometida, conforme a esta Ley. ARTCULO 23.- INFORMACIN SOBRE LOS ACCIONISTAS. Las instituciones del sistema financiero debern presentar a la Comisin en el mes de enero de cada ao, la lista de sus accionistas al 31 de diciembre anterior detallando el monto y porcentaje de

participacin de cada uno de ellos en el capital social, sin perjuicio de que sta en cualquier momento requiera dicha informacin a la fecha que lo estime conveniente. TTULO SEGUNDO DEL RGIMEN INTERNO Y DE LAS OPERACIONES DELASINSTITUCIONES DELSISTEMA FINANCIERO CAPTULO I DELA ADMINISTRACIN ARTCULO 28.- REQUISITOS. Los miembros del Consejo de Administracin o Junta Directiva de las instituciones del sistema financiero, en adelante denominados consejeros o directores, as como el gerente general o quien haga sus veces, debern ser personas idneas, solventes y de reconocida honorabilidad. La mayora de los consejeros o directores, debern acreditar ante la Comisin conocimientos y experiencia en el negocio bancario y financiero y al menos una quinta parte de los miembros de dicha Junta Directiva o Consejo de Administracin, deben ser capaces de ejercer dicho cargo con propiedad e independencia profesional respecto de la administracin y de los accionistas mayoritarios. ARTCULO 30.- OBLIGACIONES DEL CONSEJO DEADMINISTRACIN O JUNTA DIRECTIVA. El Consejo de Administracin o Junta Directiva de las instituciones del sistema financiero, sin perjuicio de las dems disposiciones legales y contractuales que le sean aplicables, tendr las responsabilidades siguientes: 1) Velar por la liquidez y solvencia de la institucin; 2) Aprobar la poltica financiera y crediticia de la Institucin y controlar su ejecucin; 3) Velar porque los depsitos del pblico sean manejados bajo criterios de honestidad, prudencia, eficiencia y profesionalismo; 4) Velar porque se implementen e instruir para que se mantengan en adecuado funcionamiento y ejecucin, las polticas, sistemas y procesos que sean necesarios para una correcta administracin, evaluacin y control de los riesgos inherentes al negocio; 5) Velar porque las operaciones activas, pasivas y contingentes no excedan los lmites establecidos; 6) Conocer y disponer lo que sea necesario para el cumplimiento y ejecucin de las medidas de cualquier naturaleza que el Banco Central o la Comisin, en el marco de sus respectivas competencias, dispongan en relacin con la institucin; 7) Cumplir y hacer que se cumplan en todo momento las disposiciones de las leyes, reglamentos, instructivos y normas internas aplicables; 8) Estar debidamente informado por reportes peridicos sobre la marcha de la institucin y conocer los estados financieros mensuales y anuales de la institucin, los cuales deben estar respaldados por informes de auditora interna, y; anualmente, por el informe de los auditores externos; 9) Implementar las recomendaciones derivadas de los informes de auditora; 10) Velar por que se observe la debida diligencia en el manejo y uso de los productos y servicios de la institucin; 11) Cumplir y hacer cumplir las disposiciones y regulaciones que sean aplicables a la institucin, de conformidad a lo dispuesto en el artculo 73 de esta Ley;

12) Adoptar las medidas necesarias para corregir las irregularidades detectadas en la gestin; 13) Velar por que se cumplan sin demora las disposiciones que dicte la Comisin en el ejercicio de sus funciones, as como los pedidos de informacin que emanen de ese organismo; 14) Velar por "que se proporcione la informacin que requiera la Comisin, y asegurarse de su certeza y veracidad con respecto de hechos u operaciones que pudieran afectar la estabilidad y solidez de la institucin; y, 15) Adoptar las medidas conducentes a garantizar la oportuna realizacin de las auditoras internas y externas independientes que aseguren un conocimiento de eventuales errores y anomalas, analicen la eficacia de los controles y la transparencia de los estados financieros. La gestin de las operaciones y la ejecucin de las polticas y procedimientos, corresponder al Gerente General o Presidente Ejecutivo o a quien haga sus veces, quien responder ante el Consejo de Administracin o Junta Directiva y ante terceros por su correcta implementacin. De conformidad con los artculos 217 Y 224 del Cdigo de Comercio, los directores o consejeros podrn delegar en uno o ms de sus miembros la ejecucin de actos concretos. La delegacin de funciones no priva al Consejo de sus facultades ni lo exime de sus obligaciones. ARTCULO 31.- IMPEDIMENTOS. No podrn ser consejeros o directores, de una institucin del sistema financiero: 1) Los directores, comisarios, auditores externos, asesores, funcionarios y empleados de otra institucin del sistema financiero; 2) Los deudores morosos directos o indirectos y aquellos cuyas obligaciones hubiesen sido Absorbidas cmo prdidas por cualquier institucin del sistema financiero; 3) Los concursados, fallidos o quebrados, mientras no hayan sido rehabilitados y los que tengan juicios pendientes de quiebra; as como quienes sean absoluta o relativamente incapaces; 4) Quienes hayan sido condenados por delitos que impliquen falta de probidad o hayan sido condenados por delitos dolosos; 5) Los cnyuges, compaeros de hogar o parientes dentro del segundo grado de consanguinidad o segundo de afinidad en una proporcin que exceda del treinta y tres por ciento (33%) del nmero de los consejeros o directores de la institucin de que se trate; 6) Quienes se desempeen como ejecutivos o funcionarios de la institucin, salvo que se trate del gerente general, del presidente ejecutivo o de su equivalente, quienes no podrn fungir como presidentes de la Junta Directiva o del Consejo de Administracin, excepto en los casos muy calificados que autorice la Comisin, Esta disposicin no ser aplicable al consejero o director que desempee por un perodo no mayor de noventa (90) das el cargo de Presidente Ejecutivo o Gerente General; 7) Las personas que ostenten cargos pblicos, salvo para desempearse como consejeros o directores de bancos estatales y de los creados por leyes especiales; 8) Aquellos directores, administradores, asesores, gerentes o funcionarios que hayan formado parte de una institucin supervisada por la Comisin que Se haya declarado en

liquidacin forzosa o sometido al mecanismo extraordinario de capitalizacin, cuando hubieren contribuido al deterioro patrimonial de la institucin, segn se haya determinado en el informe emitido por la Comisin; 9) Las personas a quienes se les haya comprobado judicialmente participacin en lavado de activos y otras actividades ilcitas; y, 10) Quienes hayan sido sancionados administrativa o judicialmente por su participacin en faltas graves a las leyes y normas aplicables a instituciones supervisadas por la Comisin, en especial la intermediacin financiera sin autorizacin; y, en general, por delitos de carcter financiero; Para los efectos del numeral 7) anterior se entender como cargo pblico los que se ostenten por nombramiento, contratacin o eleccin de segundo grado para desempear actividades o funciones en nombre del Estado o al servicio de ste en todos sus niveles jerrquicos. Los mismos impedimentos aplican al Gerente General o su equivalente y a los principales funcionarios de la institucin del sistema financiero en lo que les fuere aplicable. Dentro de los treinta (30) das siguientes a su nombramiento, los Consejeros o Directores y Gerente General o Presidente Ejecutivo, debern presentar a la Comisin una Declaracin Jurada de no estar comprendidos en los impedimentos establecidos en el presente artculo. ARTCULO 34.-RESPONSABILIDAD. Los miembros del Consejo de Administracin o Junta Directiva, el gerente general y dems funcionarios y empleados de una institucin del sistema financiero sern civil, administrativa y penalmente responsables por sus acciones y omisiones en el cumplimiento de sus deberes y atribuciones, que impliquen contravenir las disposiciones legales, reglamentarias o normativas que correspondan y, en consecuencia, respondern personalmente por los daos o perjuicios que causen a la institucin y solidariamente con sta frente a terceros. En la misma responsabilidad incurrirn quienes revelen o divulguen cualquier informacin de carcter confidencial sobre asuntos comunicados a la institucin o que en ella se hubieren tratado y los que aprovechen tal informacin para fines personales en perjuicio de la institucin o de terceros. No estarn comprendidas en el prrafo anterior, las informaciones legalmente requeridas por las autoridades judiciales y las dems autorizadas por la Ley, ni el intercambio corriente de informes confidenciales entre instituciones del sistema financiero para el exclusivo propsito de proteger las operaciones de crdito en general, as como la informacin que las instituciones del sistema financiero brinden sobre operaciones activas de sus clientes a las centrales de riesgo o bur de crditos establecidos, autorizados y supervisados por la Comisin. Quedarn exentos de responsabilidad los miembros del Consejo de Administracin o Junta Directiva que hayan manifestado su disconformidad en el momento de la deliberacin o resolucin del asunto o aprobacin del acta.

CAPTULO II DEL CAPITAL, RESERVAS Y UTILIDADES ARTCULO 36.-CAPITAL MNIMO. La Comisin mediante resolucin general, previo dictamen favorable del Banco Central fijar el capital mnimo requerido a las instituciones del sistema financiero, el que en ningn caso ser inferior a DOSCIENTOS MILLONES DE LEMPIRAS (L.200, OOO, OOO.OO) para los bancos, SESENTA MILLONES DE LEMPIRAS (L.60, OOO, OOO.OO) para las asociaciones de ahorro y prstamo; y CUARENTA MILLONES DE LEMPIRAS (L.40, OOO, OOO.OO) para las sociedades financieras. Y para cualesquiera otras instituciones que conforme esta Ley, sin estar comprendidas en alguna de las anteriores, la Comisin las autorice como instituciones del sistema financiero, en virtud de sus actividades habituales y sistemticas, debern tener un capital mnimo de CUARENTAMILLONES DE LEMPIRAS (L.40, OOO, OOO.OO).El capital mnimo deber estar totalmente suscrito y pagado en efectivo antes de que la institucin inicie operaciones. Con base en el comportamiento de la economa y con el propsito de mantener el valor real de conformidad a la evolucin del ndice de precios al consumidor, la Comisin revisar y podr actualizar, cada dos (2) aos, el monto de los capitales mnimos a que se refiere este artculo. En circunstancias extraordinarias, y previo dictamen del Banco Central, la revisin y actualizacin a que se refiere el prrafo anterior, podr efectuarse en perodos menores a dos (2) aos. ARTCULO 39.- INCUMPLIMIENTO. En caso de incumplimiento de las obligaciones establecidas en los artculos 36, 37 Y38, precedentes, la Comisin tendr la facultad de imponer una o ms de las medidas siguientes: 1) Limitar o prohibir la distribucin de utilidades y cuales quiera otros beneficios y ordenar que se apliquen, total o parcialmente, al aumento del capital o de las reservas de capital, hasta que se cumplan los requisitos legales; 2) Limitar o prohibir el otorgamiento de nuevos prstamos o crditos indirectos o de realizar inversiones, ya sea en general o en las categoras que determine, si la gravedad de la deficiencia lo justificare; 3) Ordenar la venta de activos mediante la utilizacin de mecanismos de mercado; y, 4) Fijar un plazo, que no podr exceder de seis (6) meses, para que la correspondiente institucin se adapte a la relacin capital y reservas de capital y la suma de los activos ponderados a que se refiere el artculo 37 de la presente Ley. CAPTULO IV DE LASOPERACIONES BANCARIAS ARTCULO 46.- OPERACIONES BANCARIAS. Los bancos del sistema financiero podrn efectuar una o ms de las operaciones siguientes: 1) Recibir de psitos a la vista, de ahorro y a plazo fijo en moneda nacional o extranjera;

2) Previa inscripcin en el Registro Pblico de Mercado de Valores que al efecto lleva la Comisin, emitir bonos generales, comerciales, hipotecarios y cdulas hipotecarias a tasas de inters fijo o variable, en moneda nacional o extranjera, las cuales no requerirn la autorizacin previa a que se refieren los artculos 454 y 989 del Cdigo de Comercio; 3) Emitir ttulos de capitalizacin; 4) Emitir ttulos de ahorro y prstamo para la vivienda familiar; 5) Conceder todo tipo de prstamos en moneda nacional o extranjera; 6) Aceptar letras de cambio giradas a plazo que provengan de operaciones relacionadas con la produccin o el comercio de bienes o servicios; 7) Comprar ttulos-valores en moneda nacional o extranjera, excepto los emitidos por el mismo banco; 8) Realizar operaciones de factoraje; 9) Descontar letras de cambio, pagars y otros documentos que representen obligaciones de pago; 10) Aceptar y administrar fideicomisos; 11) Mantener activos y pasivos en moneda extranjera; 12) Realizar operaciones de compra-venta de divisas; 13) Emitir, aceptar, negociar y confirmar cartas de crdito y crditos documentados; 14) Contraer crditos u obligaciones, en moneda nacional o extranjera, con el Banco Central y con otros bancos o instituciones del sistema financiero del pas o del extranjero; 15) Asumir otras obligaciones pecuniarias de carcter contingente mediante el otorgamiento de aval es y otras garantas en moneda nacional o extranjera; l6) Recibir valores y efectos para su custodia y prestar servicios de cajas de seguridad y transporte de monedas u otros valores; 17) Actuar como agentes financieros; comprar y vender, por orden y cuenta de sus clientes, acciones, ttulos de crdito y toda clase de valores; 18) Actuar como agentes financieros para la emisin de ttulos-valores seriales o no, conforme a lo establecido en las disposiciones legales; 19) Efectuar cobros y pagos por cuenta ajena, siempre que sean compatibles con el negocio bancario; 20) Actuar como depositarios de especies o como mandatarios; 21) Realizar operaciones de emisin y administracin de tarjetas de crdito; 22) Efectuar operaciones de compra-venta de divisas a futuro; 23) Realizar operaciones de arrendamiento financiero; 24) Realizar emisiones de valores con arreglo a la Ley para ser colocados por medio de las bolsas de valores; 25) Emitir deuda subordinada, productos financieros indexados al dlar, productos derivados, prestar servicios de asesora tcnica o consultora para estructuracin de servicios financieros; y, 26) Cualquier otra operacin, funcin, servicio o emisin de un nuevo producto financiero que tenga relacin directa e inmediata con el ejercicio profesional de la banca y del crdito, que previamente apruebe la Comisin. La Comisin y el Banco Central, en las reas de sus respectivas competencias, reglamentarn las actividades sealadas en este artculo y establecern las normas que debern observarse para asegurar que las operaciones activas y pasivas guarden entre s la necesaria correspondencia.

ARTCUL048.- PROHIBICIONES. Se prohbe a los bancos: 1) Conceder crditos con el objeto de habilitar al prestatario para pagar total o parcialmente el precio de acciones de la propia institucin prestamista; 2) Conceder prstamos con garanta de las acciones del propio banco; 3) Otorgar garantas o contraer obligaciones por montos indeterminados; 4) Realizar inversiones nicas o acumulativas en acciones por un monto igualo mayor al veinticinco por ciento (25%) del capital social de la institucin emisora, ni en conjunto el veinte por ciento (20%) del capital y reservas del correspondiente banco; 5) Otorgar crditos en cuenta corriente sin contrato escrito; 6) Otorgar crditos a personas naturales o jurdicas domiciliadas en el extranjero para ser utilizados fuera del territorio nacional sin previa autorizacin del Banco Central, salvo cuando se trate de crditos otorgados a ciudadanos hondureos para la adquisicin de terreno, construccin, compra o mejoras de viviendas en Honduras; 7) Invertir ms del cuarenta por ciento (40%) de su capital y reservas de capital en mobiliario, equipo y bienes races. En dicho porcentaje no se incluirn los bienes adquiridos en dacin en pago o en remate judicial por pago de deudas; 8) Invertir ms del diez por ciento (10%) de su capital en gastos de organizacin e instalacin, Tales gastos debern quedar amortizados en un perodo no mayor de cinco (5) aos; 9) Otorgar prstamos o garantas y realizar las dems operaciones de crdito, incluyendo la adquisicin de bonos o ttulos de deuda, a una misma persona natural o jurdica por un monto superior al veinte por ciento (20%) del capital y reservas de capital del banco. El porcentaje anterior podr incrementarse hasta un treinta por ciento (30%) del capital y reservas del banco, si se le presta a un mismo grupo econmico y las empresas que lo conforman se dedican a actividades cuyo flujo de efectivo sea independiente, sin exceder los prstamos a una misma actividad del veinte por ciento (20%) del capital y reservas de capital del banco. Se podr otorgar prstamos a una misma persona natural o jurdica hasta el cincuenta por ciento (50%) del capital y reservas de capital del banco si cuenta con garantas suficientes. La Comisin establecer las normas que determinen el tipo de garantas que se considerarn suficientes y los criterios para determinar su valor. Se exceptan de lo anterior las operaciones de garantas por obligaciones relacionadas con la ejecucin de contratos por el sector pblico o privado, siempre y cuando la Comisin conceda la autorizacin respectiva atendiendo a la naturaleza de las contra-garantas ofrecidas; y, 10) Realizar operaciones con partes relacionadas en condiciones significativamente ms favorables que las pactadas habituales mentes: y, 11) Contratar deudas subordinadas sin acreditar su origen o procedencia CAPTULO VII DE LAS TASAS DEINTERS Y DE LAS COMISIONES ARTCULO 55.-TASAS DE INTERS. Las tasas de inters sern determinadas en libre negociacin entre las instituciones del sistema financiero y sus clientes en funcin de las condiciones prevalecientes en el mercado; sin embargo, cuando las circunstancias econmicas lo justifiquen, el Banco Central deber reguladas, mediante la emisin de disposiciones transitorias de carcter general.

Las instituciones del sistema financiero debern informar al pblico las tasas de inters que apliquen a sus productos. ARTCULO 56.-TARIFAS Y COMISIONES. Las tarifas y comisiones que se cobrarn con motivo de la prestacin de servicios financieros sern libremente establecidas, sin perjuicio de las que en materia cambiaria, emita el Banco Central. Con todo, si no se dieran condiciones de libre competencia la Comisin podr regularlas, mediante la emisin de disposiciones transitorias de carcter general. Las instituciones del sistema financiero debern informar al pblico las tarifas y comisiones que apliquen a sus productos, al igual que los cobros por servicios que realicen. SECCIN SEGUNDA DELASSOCIEDADESFINANCIERAS ARTCULO 60.- SOCIEDADES FINANCIERAS. Las sociedades financieras se regirn por las disposiciones de esta Ley en lo que fuere aplicable y nicamente podrn realizar las operaciones siguientes: 1) Conceder todo tipo de prstamos y realizar inversiones en moneda nacional y extranjera; 2) Recibir depsitos en cuenta de ahorro y a plazo en moneda nacional y extranjera por perodos mayores a treinta (30) das; 3) Emitir ttulos seriales o no, sin cumplir los requisitos a que se refieren los artculos 454 y 989 del Cdigo de Comercio; 4) Contratar la realizacin de cobros por cuenta ajena; 5) Realizar otras operaciones que determine la Comisin conforme la naturaleza de estas sociedades; y, 6) Emitir obligaciones burstiles de conformidad con la Ley. Las operaciones indicadas anteriormente estarn sujetas a los montos, plazos mnimos y dems condiciones que determine la Comisin. Las sociedades financieras no podrn contraer obligaciones en exceso del equivalente a diez (10) veces el valor de su capital y reservas de capital. Lo dispuesto en los artculos 47, 48 Y49 precedentes, ser aplicable a las sociedades financieras, en lo pertinente. CAPTULO X DE LA CAPTACIN IRREGULAR DEFONDOS DEL PBLICO ARTCULO 68.- CAPTACIN IRREGULAR. Se considerar captacin de fondos del pblico en forma irregular, la que realicen personas naturales o jurdicas, nacionales o extranjeras, dentro del territorio nacional, sin estar autorizadas para hacerlo de conformidad con la Ley. Tambin se considerar captacin irregular, la que realicen las instituciones del sistema financiero autorizadas para operar en el pas a favor de instituciones similares; a su casa matriz; o partes relacionadas en el exterior.

Cuando la Comisin tenga conocimiento o indicios que una persona natural o jurdica, realiza actos de captacin de fondos del pblico en forma irregular, exigir a los presuntos infractores que sin tardanza pongan a su disposicin, para inspeccin y revisin, todos los libros, documentos y cualquier otra informacin que pueda tener relacin con los hechos investigados, de los cuales podr hacer copias, anotaciones y transcripciones. ARTCULO 69.-SANCIONES EN CASO DE FALTA DE COOPERACIN. Si las personas a que se refiere el artculo anterior no le prestan a la Comisin la cooperacin requerida por la misma, sern sancionadas de conformidad con el artculo 346 del Cdigo Penal, sin perjuicio de cualquier otro delito que resulte de los hechos y de las responsabilidades civiles y administrativas a que hubiere lugar. Si se impidiere a la Comisin el ejercicio de su facultad de fiscalizacin, incluyendo la realizacin de la inspeccin que ordene, deber solicitar el auxilio de la fuerza pblica, hacindose tambin acompaar en todas las diligencias por delegados del Ministerio Pblico, En este caso, la Comisin publicar un aviso en dos (2) diarios de circulacin nacional previniendo al pblico sobre los hechos investigados. TTULO TERCERO GOBERNABILIDAD CORPORATIVADELAS INSTITUCIONES DEL SISTEMAFINANCIERO. CAPTULO NICO DE LAGOBERNABILIDAD CORPORATIVA. ARTCULO 72.- DEFINICIN. Constituyen el gobierno corporativo de las instituciones del sistema financiero, el conjunto de normas que regulan las relaciones internas entre la Asamblea de Accionistas, el Consejo de Administracin o Junta Directiva, la gerencia, funcionarios y empleados; as como entre la institucin del sistema financiero, la institucin supervisora y el pblico. ARTCULO 73.-ALCANCE. Las normas que regulen el gobierno corporativo de las instituciones del sistema financiero, deben incluir: 1) Los valores corporativos, normas ticas de conducta y los procedimientos para asegurar su cumplimiento; 2) La estrategia corporativa, de manera que permita contrastar el xito de la institucin en su conjunto y la contribucin individual al mismo; 3) Una clara asignacin de responsabilidades y niveles de delegacin de autoridad en la jerarqua para la toma de decisiones; 4) Los mecanismos para la interaccin y cooperacin entre la Junta Directiva o Consejo de Administracin, la Gerencia y los Auditores; 5) Sistema de control interno adecuado a la naturaleza y escala de sus actividades, que incluya disposiciones claras definidas para la delegacin de poderes, e1rgimen de responsabilidad, y las necesarias separaciones de funciones. Tales controles debern ser fiscalizados por un auditor interno independiente, conforme al artculo siguiente;

6) Procesos integrales que incluyan la administracin de los diversos riesgos a que queda expuesta la institucin, as como sistemas de informacin adecuados y un Comit para la gestin de dichos riesgos; 7) Adecuados mecanismos para la identificacin, medicin, seguimiento, control y prevencin de riesgos, al menos en la forma que lo requiera la Comisin y polticas para el manejo de los conflictos de inters; 8) Los sistemas de remuneracin e incentivos ofrecidos a los funcionarios y empleados; 9) Flujos de informacin adecuados, tanto internos como para el pblico; 10) Polticas escritas actualizadas sobre la concesin de crditos, rgimen de inversiones, evaluacin de la calidad de los activos, suficiencia de provisiones, y administracin de los diferentes riesgos; y, 11) Contar con un manual internos de procedimientos y polticas escritas de conocimiento del cliente a efecto de evaluar su capacidad de pago y de coadyuvar en el cumplimiento de las disposiciones que prohben el lavado de dinero y otras actividades ilcitas. Las instituciones del sistema financiero tendrn un plazo de hasta dos (2) aos para adecuarse a lo establecido en el presente artculo, contados a partir de la vigencia de esta Ley. Una vez transcurridos los dos (2) aos a que se refiere el prrafo anterior la Comisin, previo compromiso formal del Consejo de Administracin o de la Junta Directiva, podr otorgar plazos no superiores a tres (3) meses para que el mismo adopte las medidas necesarias para remediar las debilidades detectadas por la misma institucin, sealadas por la Comisin o por los auditores externas de sta. TTULO CUARTO. GRUPOS FINANCIEROS YSUPERVISIN CONSOLIDADA CAPTULO NICO DE LA AUTORIZACIN, FUNCIONAMIENTO Y SUPERVISINCONSOLIDADA. ARTCULO 78.- CONCEPTO DE GRUPO FINANCIERO. Se entender por grupo financiero el constituido por una o ms instituciones del sistema financiero. Adems podr estar integrado por una o ms de las instituciones siguientes: casas de cambio, almacenes generales de depsito, instituciones de seguros, de reaseguros, emisoras y/o administradoras de tarjetas de crdito, arrendadoras, casas de bolsa, depsitos centralizados de custodia, mecanismos de compensacin y liquidacin de valores, administradoras de fondos de pensiones, remesa doras, sociedades administradoras de fondos de inversin, sociedades administradoras de fondos mutuos, sociedades dedicadas al descuento de documentos y otras con propsitos' y actividades financieras similares. La Comisin determinar los casos en que las instituciones del sistema financiero supervisadas deben consolidar su estado financiero con otras instituciones sujetas o no a su supervisin, cuando funcionen de hecho como un grupo financiero.

ARTCULO 79.- FACULTADES DEL GRUPO FINANCIERO. Las sociedades que formen parte del grupo financiero podrn: 1) Actuar y presentarse de manera conjunta frente al pblico; 2) Compartir consejeros o directores comunes; 3) Compartir gerentes y personal siempre y cuando exista un contrato de trabajo escrito, que consigne claramente quien es su patrono para efecto de cualquier reclamo y sus derechos estn garantizados por quien lo contrat originalmente; 4) Usar razones o denominaciones sociales o signos distintivos iguales o semejantes, imagen corporativa comn, smbolos o identidad visual que las distingan frente al pblico como integrantes de un mismo grupo financiero. En todo caso debern identificar con claridad la finalidad de la sociedad perteneciente al grupo; 5) Usar en su razn o denominacin social, en su nombre comercial o en la descripcin de sus negocios, la expresin "grupo financiero" u otras similares o derivadas de dichos trminos; 6) Llevar a cabo funciones y operaciones de las que le son propias a travs de oficinas y agencias de atencin al pblico de otras sociedades integrantes del grupo, de conformidad a las normas generales dictadas por la Comisin; y, 7) Compartir bases de datos de clientes, sistemas computacionales y de comunicacin. Cada una de las sociedades que formen parte del grupo financiero, podrn poner a disposicin de otras entidades informacin econmica financiera respecto de sus clientes. En ningn caso podrn proporcionar informacin sujeta a secreto bancario. La Comisin podr emitir las normas para facilitar la aplicacin de este artculo. ARTCULO 80.- PROHIBICIONES. A los grupos financieros les est prohibido: 1) Otorgar financiamiento directo o indirecto para la adquisicin de acciones representativas del capital de la sociedad controladora o de la que haga sus veces o de cualquier otra sociedad del grupo al que pertenezca; 2) Efectuar operaciones financieras o de prestacin de servicios entre s, en condiciones de plazos, tasas, montos, garantas y comisiones significativamente ms favorables a las que utilicen en operaciones similares con terceros; 3) Realizar operaciones y prestar servicios que sean incompatibles con el negocio financiero; y, 4) Asumir riesgos sin la observancia de los lmites prudenciales establecidos individualmente para cada una de las instituciones integrantes del grupo financiero. CAPTULO III DE LA LIQUIDACIN FORZOSA Y DEL MECANISMO DERESTITUCIN. SECCIN PRIMERA DE LA LIQUIDACIN FORZOSA ARTCULO 118.-DECLARATORIA DE LIQUIDACIN FORZOSA. La Comisin, mediante resolucin motivada deber declarar la liquidacin forzosa de una institucin del

sistema financiero y cancelar la respectiva autorizacin de funcionamiento cuando sta haya incurrido en una o ms de las causales siguientes: 1) El ndice de adecuacin de capital de la institucin sea inferior al sesenta por ciento (60%) del nivel mnimo requerido por la Comisin de conformidad con lo establecido en el artculo 37 de esta Ley; 2) Cuando la institucin del sistema financiero incurriera en alguno de los supuestos previstos en el artculo 113prrafo segundo; 3) Cuando la casa matriz de una sucursal de una institucin del sistema financiero extranjera incumpliere con el requerimiento mencionado en el artculo 109 de esta Ley; 4) Cuando los Directores o Consejeros, Gerente General u otros funcionarios removidos por la Comisin, sigan participando en las actividades de la sociedad; 5) Cuando el capital de la institucin del sistema financiero sea inferior al mnimo legalmente requerido y transcurrido el plazo legal para su reposicin sta no se hubiere efectuado; 6) Cuando la institucin pierda la capacidad de hacer frente a sus obligaciones lquidas y vencidas con el pblico; 7) Cuando con el objeto de ocultar su verdadera situacin patrimonial y financiera, la institucin no acate los procedimientos contables y de registro de operaciones exigidos por la Comisin; 8) Cuando compruebe, en cualquier- tiempo, que se le proporcion informacin falsa en aspectos relevantes que determinaron el otorgamiento de la autorizacin; y, 9) Cuando el Plan de Regularizacin no funcione o no se pueda implementar. Las instituciones del sistema financiero no podrn ser declaradas en quiebra o en suspensin de pagos. ARTCULO 122.-IMPEDIMENTOS PARA SER LIQUIDADOR. No podrn ser liquidadores: 1) Los cnyuges, compaeros de hogar y parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad de los consejeros o directores de la institucin de que se trate, o de los gerentes, funcionarios o personas autorizadas para usar la firma social, o de los socios que controlen la mayora de sus acciones o de las personas, que tengan comunidad de intereses con la entidad de que se trate; 2) Los amigos cercanos o enemigos manifiestos de las personas a que se refiere el numeral anterior; 3) Quienes no se encuentren en el pleno goce de sus derechos civiles y polticos; 4) Quienes hubiesen sido declarados en quiebra aunque hayan sido rehabilitados; 5) Quienes no sean de intachable solvencia moral; y, 6) Los comerciantes no inscritos en el Registro Mercantil.

LEY DEL BANCO CENTRAL DE HONDURAS Decreto No. 53 CAPITULO I ORGANIZACION SECCION I CONSTITUCION, OBJETO Y DOMICILIO Creacin Artculo l.- Crase un Banco de Estado denominado Banco Central de Honduras, que ser una institucin privilegiada de duracin indefinida y dedicada exclusivamente al servicio pblico, y que se regir por la presente ley y por los reglamentos que dicte el Directorio. Objeto Artculo 2.- El Banco Central de Honduras tendr por objeto velar por el mantenimiento del valor interno y externo de la moneda nacional y propiciar el normal funcionamiento del sistema de pagos. Con tal fin, formular, desarrollar y ejecutar la poltica monetaria, crediticia y cambiaria del pas. (Reformado por Decreto No. 228-96 del 17 de diciembre de 1996, publicado en el Diario Oficial La Gaceta No. 28170 del 25 de enero de 1997). REGIMEN FINANCIERO Capital 6 Artculo 4.- El Banco Central de Honduras tendr un capital inicial de quinientos mil lempiras, que se integrar en la forma prevista en esta ley. CAPITULO II DIRECCION Y ADMINISTRACION SECCION I DIRECTORIO Integracin del Directorio Artculo 6.- La poltica monetaria, crediticia y cambiaria del Estado ser determinada y dirigida por el Directorio del Banco Central de Honduras, a cuyo cargo se encontrar, adems, la administracin superior de ste. El Directorio estar integrado por cinco (5) directores, de los cuales uno ser Presidente de la Institucin y otro Vice-Presidente. Los miembros del Directorio sern nombrados por el Presidente de la Repblica por medio de la Secretara de Estado en el Despacho de Finanzas. El Secretario de Estado en el Despacho de Finanzas asistir a las sesiones del Directorio con voz pero sin voto. (Reformado por Decreto No. 228-96 del 17 de diciembre de 1996, publicado en el Diario Oficial La Gaceta No. 28170 del 25 de enero de 1997). Duracin de los Mandatos Artculo 7.- Los miembros del Directorio durarn cuatro (4) aos en el desempeo de sus cargos. Los directores slo podrn ser nuevamente nombrados por un perodo adicional al primero. La falta permanente de un miembro del Directorio ser llenada por un nuevo Director, quien cumplir sus funciones durante el tiempo que falte para completar el correspondiente perodo. El nombramiento se har dentro de los treinta (30) das siguientes a la fecha en que se produzca la vacante. (Reformado por Decreto No. 228-96 del 17 de diciembre de 1996, publicado en el Diario Oficial La Gaceta No. 28170 del 25 de enero de 1997).

Requisitos Artculo 8.- Para ser miembro del Directorio se requiere ser hondureo por nacimiento, mayor de treinta (30) aos, no tener cuentas pendientes con el Estado, ser de notoria buena conducta, ostentar ttulo profesional de nivel universitario y contar con una amplia experiencia en materias relacionadas con la economa general, el comercio internacional, la moneda, la banca, las finanzas pblicas y privadas o el Derecho Econmico. (Reformado por Decreto No. 228-96 del 17 de diciembre de 1996, publicado en el Diario Oficial La Gaceta No. 28170 del 25 de enero de 1997). Impedimentos Artculo 9.- No podrn ser miembros del Directorio del Banco Central: a) Los menores de treinta (30) aos de edad; b) Los que sean directa o indirectamente contratistas o concesionarios del Estado; c) Los integrantes de la Junta Directiva de organizaciones o partidos polticos o los que desempearen cargos o empleos pblicos remunerados o funciones de eleccin popular, excepto los cargos docentes, siempre que no haya incompatibilidad en cuanto a las horas de servicio; ch) Los que sean cnyuges o parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad del Presidente de la Repblica, de los designados a la Presidencia de la Repblica o de los Secretarios de Estado; d) Quienes tengan reparos confirmados por la Contralora General de la Repblica, con motivo de cargos pblicos anteriormente desempeados; y, e) Los que sean legalmente incapaces. (Reformado por Decreto No. 228-96 del 17 de diciembre de 1996, publicado en el Diario Oficial La Gaceta No. 28170 del 25 de enero de 1997). Responsabilidad Artculo 12.- El Directorio ejercer sus funciones con absoluta independencia y bajo su exclusiva responsabilidad, dentro de las normas establecidas por la ley y los reglamentos. Todo acto, resolucin u omisin del Directorio que contravenga disposiciones legales o reglamentarias y que cause perjuicios a la institucin, har incurrir en responsabilidad personal y solidaria para con el Banco, el Estado o terceros a todos los Directores presentes en la sesin respectiva, salvo aqullos que hubieren hecho constar su voto contrario en el acta de la sesin en que se hubiere tratado el asunto. Incurrirn en idntica responsabilidad los que divulgaren cualquier informacin de carcter confidencial sobre los asuntos tratados en las sesiones, o los que aprovecharen cualquier informacin para fines personales o en perjuicio de la Nacin, del Banco o de terceros. Atribuciones del Directorio Artculo 16.- Son atribuciones del Directorio: a) Formular y dirigir la poltica monetaria, crediticia y cambiaria del pas de acuerdo con lo dispuesto en esta ley; b) Velar por el buen funcionamiento y la estabilidad de los sistemas financieros y de pagos del pas;

c) Asignar a los directores del Banco reas de responsabilidad para el logro de los objetivos de la Institucin; ch) Organizar la estructura administrativa necesaria para el adecuado funcionamiento del Banco; d) Aprobar el programa monetario anual, revisarlo y evaluarlo cada tres (3) meses, por lo menos; e) Autorizar crditos temporales por iliquidez a las instituciones del sistema financiero nacional; f) Acordar el Presupuesto Anual de Ingresos y Egresos del Banco y someterlo a la aprobacin del Congreso Nacional de conformidad con la ley; g) Dictar las normas, condiciones generales y lmites para la realizacin de las operaciones del Banco; h) Autorizar el reglamento con base en el cual se realizarn las operaciones de mercado abierto que habr de efectuar al Banco, ya sea con valores emitidos por el mismo, por el Estado o por alguna institucin oficial; i) Establecer y clausurar sucursales, agencias y corresponsalas; j) Dictar, con estricto apego a la ley, los reglamentos que sean necesarios para el funcionamiento del Banco; k) A propuesta del Presidente nombrar, suspender o remover al Secretario del Directorio y a los asesores de la Institucin; l) Nombrar, suspender y remover al Gerente y, a propuesta de ste, a los Sub-Gerentes y jefes de departamento; m) Nombrar la Comisin de Operaciones de Mercado Abierto, fijarle sus competencias y los lmites de sus operaciones; n) Aprobar anualmente la memoria, el balance general y el estado de ganancias y prdidas y acordar la amortizacin de activos; ) Publicar en el boletn mensual del Banco todas las resoluciones que guarden relacin con las instituciones del sistema financiero y las que tengan que ver con los sistemas y mercados monetarios, cambiarios y crediticios; y, o) Las dems que le asigne la presente ley y cualquier otra que le sea aplicable. (Reformado por Decreto No.228-96 del 17 de diciembre de 1996, publicado en el Diario Oficial La Gaceta No. 28170 del 25 de enero de 1997). SECCION II PRESIDENCIA Artculo 19.- Corresponde al Presidente del Banco: a) Presidir el Directorio; b) Proponer al Directorio las medidas o resoluciones que a su juicio convengan para la ejecucin de la poltica monetaria, crediticia y cambiaria de la Institucin; c) Ejercer la representacin legal del Banco, conjunta o separadamente con el Gerente, segn lo disponga la ley, los reglamentos o los acuerdos del Directorio, pudiendo delegar su representacin, salvo en los casos que su intervencin fuere legalmente obligatoria; ch) Orientar y vigilar la. Administracin superior del Banco, velar por el estricto cumplimiento de la presente ley, de sus reglamentos y de los acuerdos del Directorio, y resolver, en ltimo trmino, los asuntos que no estn reservados a la decisin del propio Directorio;

d) Informar al Directorio, en cada sesin, de los asuntos de mayor importancia para el funcionamiento del Banco, y proponerle el nombramiento de comisiones para el estudio de problemas especiales; e) Proponer al Directorio el otorgamiento de crditos temporales por iliquidez a las instituciones del sistema financiero nacional; f) Dirigir las relaciones del Banco con los poderes pblicos, con el sistema financiero nacional y con los organismos internacionales en los que la representacin del Estado le corresponde al Banco Central; y, g) Ejercer las dems funciones que le atribuya la presente ley, los reglamentos y los acuerdos del Directorio. (Reformado por Decreto No. 228-96 del 17 de diciembre de 1996, publicado en el Diario Oficial La Gaceta No. 28170 del 25 de enero de 1997). SECCION III GERENCIA Deberes y Atribuciones Artculo 21.- Corresponde al Gerente: a) Dirigir la ejecucin de las operaciones del Banco y velar por la observancia de la ley, de los reglamentos y de los acuerdos del Directorio; b) Informar diariamente al Presidente de la marcha de la Institucin y someter a la consideracin del Directorio, por lo menos una vez al mes, un informe sobre la posicin financiera del Banco; c) Proponer al Directorio el nombramiento, suspensin o remocin de los jefes de departamento y asesores del Banco, y nombrar, suspender y remover a los dems funcionarios o empleados de la Institucin; d) Ejercer la representacin legal del Banco, conjunta o separadamente con el Presidente, segn lo dispongan la ley, los reglamentos y los acuerdos del Directorio, pudiendo delegar su representacin, salvo en los casos en que su intervencin fuera legalmente obligatoria; e) Conferir y revocar poderes para pleitos; f) Someter anualmente al Directorio, por intermedio del Presidente, el Presupuesto, el balance general, el estado de ganancias y prdidas y la Memoria de la Institucin; y, g) Ejercer las dems funciones y facultades que le otorguen la ley, los reglamentos y los acuerdos del Directorio. SECCION IV COMISION DE OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO Integracin Artculo 22.- La Comisin de Operaciones de Mercado Abierto estar integrada por el Gerente del Banco y por dos funcionarios superiores de la institucin designados por el Directorio. Las resoluciones de la Comisin se adoptarn por unanimidad. Si sta no se logra la diferencia ser resuelta por el Presidente del Banco. (Reformado por Decreto No. 228-96 del 17 de diciembre de 1996, publicado en el Diario Oficial La Gaceta No. 28170 del 25 de enero de 1997).

Atribuciones Artculo 23.- Corresponde a la Comisin de Operaciones de Mercado Abierto, autorizar las operaciones de tal naturaleza que el Banco deba efectuar y dar cuenta de sus resultados al Directorio por medio del Presidente. (Reformado por Decreto No. 228-96 del 17 de diciembre de 1996, publicado en el Diario Oficial La Gaceta No. 28170 del 25 de enero de 1997). SECCION II OPERACIONES DE CAMBIO Concentracin del Comercio de Divisas Artculo 29.- S1o el Banco Central y las instituciones del sistema financiero nacional que el Directorio habilite para actuar como agentes de aqul, podrn negociar divisas en el territorio nacional. Las instituciones financieras a que se refiere el prrafo anterior estarn obligadas a venderle al Banco Central, la totalidad o parte de los activos en divisas que tengan en su poder de acuerdo con las normas que fije el Directorio. Los particulares podrn mantener activos en divisas pero no podrn negociarlas sino con el Banco Central de Honduras o con las instituciones del sistema financiero autorizadas para efectuar cambios de divisas. La contravencin de lo dispuesto en este Artculo ser sancionado por la Secretara de Finanzas con multas hasta diez veces el monto de la negociacin, atendida la gravedad de la infraccin. Se exceptan de lo anterior las transacciones menores de cambio que efecten los turistas y los viajeros en general, quienes actuarn de acuerdo con lo dispuesto en el reglamento que dicte el Directorio del Banco Central de Honduras. (Reformado por Decreto No. 228-96 del 17 de diciembre de 1996, publicado en el Diario Oficial La Gaceta No. 28170 del 25 de enero de 1997). CAPITULO IV RELACIONES CON EL SISTEMA FINANCIERO SECCION I TASAS DE INTERES Determinacin Artculo 48.- Las tasas de inters que apliquen en sus operaciones las instituciones del sistema financiero nacional sern determinadas tomando en cuenta las condiciones prevalecientes en el mercado, pero el Banco Central podr regularlas cuando las circunstancias econmicas as lo requieran. (Reformado por Decreto No. 228-96 del 17 de diciembre de 1996, publicado en el Diario Oficial La Gaceta No. 28170 del 25 de enero de 1997). SECCION II ENCAJES Encajes en Moneda Nacional y Extranjera Artculo 49.- El Banco Central de Honduras determinar la forma y proporcin en que mantendrn sus encajes las instituciones del sistema financiero sobre depsitos a la vista, a plazo y de ahorro, lo mismo que sobre reservas matemticas representadas por contratos de ahorro, capitalizacin y ahorro y cualesquiera otras cuentas del pasivo provenientes del pblico en moneda nacional o extranjera, independientemente de su documentacin y registro contable. Las normas que dicte el Banco Central de Honduras en esta materia sern de carcter general.

El encaje se constituir, en todo o en parte, en dinero en efectivo que la respectiva institucin financiera mantendr en caja y en depsitos a la vista en el Banco Central de Honduras. (Reformado por Decreto No. 228-96 del 17 de diciembre de 1996, publicado en el Diario Oficial La Gaceta No. 28170 del 25 de enero de 1997). CAPITULO VII AUDITORIA DEL BANCO Auditora Interna Artculo 63.- Las funciones de inspeccin y fiscalizacin de las cuentas del Banco estarn a cargo de un Auditor Interno, que ser nombrado por un perodo de cinco aos por el Directorio a propuesta, en terna, que le presente el Tribunal Superior de Cuentas. El Auditor Interno podr ser reelecto. El Auditor Interno obrar con absoluta independencia y deber informar de su cometido al Presidente del Banco y por su intermedio al Directorio. Las condiciones para ser auditor interno del Banco sern las mismas que la ley expresa para ser Gerente del Banco. Supervisin Externa Artculo 64.- Sin perjuicio de que se podrn contratar los servicios de una firma de auditora externa, esta funcin estar a cargo de la Comisin Nacional de Bancos y Seguros. (Derogado por Decreto No. 155-95 y puesto de nuevo en vigencia por Decreto No. 228-96 del 17 de diciembre de 1996, publicado en el Diario Oficial La Gaceta No. 28170 del 25 de enero de 1997). LEY DE LA COMISIN NACIONAL DE BANCOS Y SEGUROS LA GACETA LA GACETA - REPBLICA DE HONDURAS - TEGUCIGALPA, M.D.C. 18 DE NOVIEMBRE DE 1995 DECRETO NMERO 155-95 EL CONGRESO NACIONAL CONSIDERACIONES GENERALES CONSIDERANDO: Que de acuerdo con lo establecido en la Constitucin de la Repblica, el titular del Poder Ejecutivo, ejercer la supervisin y vigilancia y control de las instituciones bancarias, aseguradoras y financieras por medio de la Comisin Nacional de Bancos y Seguros. CONSIDERANDO: Que la liberalizacin de que est siendo objeto la economa expone a nuevos riesgos a las instituciones financieras, por lo que es conveniente fortalecer los sistemas de supervisin, vigilancia y control de las mismas. POR TANTO. D E C R E T A: La siguiente;

LEY DE LA COMISIN NACIONAL DE BANCOS Y SEGUROS CAPTULO I DISPOSICIONES GENERALES Artculo 1.- La presente ley tiene por objeto regular la Comisin Nacional de Bancos y Seguros, en adelante denominada la Comisin, creada por el Artculo 245, atribucin 31, de la constitucin de la Repblica. La Comisin es una entidad desconcentrada de la Presidencia de la Repblica, adscrita al Banco Central de Honduras, respecto del cual funcionar con absoluta independencia tcnica, administrativa y presupuestaria. Artculo 2.- La Comisin estar integrada por tres miembros propietarios y dos suplentes nombrados por el Presidente de la Repblica, a travs de la Secretara de Finanzas. Las organizaciones empresariales legalmente reconocidas y los colegios profesionales de nivel universitario podrn someter a la consideracin del Presidente de la Repblica, listas de candidatos para la integracin de aqulla. Artculo 3.- Para ser miembro de la Comisin se requiere ser hondureo, mayor de treinta aos, estar en el libre ejercicio de los derechos civiles, ostentar ttulo profesional de nivel universitario, de reconocida honorabilidad, competencia y notoria experiencia en asuntos bancarios, de seguros, financieros de auditora o legales. Artculo 4.- No podrn ser miembros de la Comisin quienes: a) Tengan cuentas pendientes con el Estado; b) Sean directa o indirectamente contratistas o concesionarios del Estado; c) Sean miembros de las juntas directivas de los partidos polticos o desempeen cargos o empleos pblicos remunerados o de eleccin popular, excepto de carcter docente, cultural y los relacionados con los servicios profesionales y de asistencia social; ch) Sean cnyuges o parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad del Presidente de la Repblica, de los designados a la Presidencia de la Repblica, de los Secretarios de Estado, de los Presidentes o Gerentes de las instituciones descentralizadas o desconcentradas del Estado o del Comandante en Jefe de las Fuerzas Armadas; d) Sean miembros de las juntas directivas o de los consejos de administracin de las instituciones supervisadas o empleados o funcionarios de las mismas o dueos del veinte por ciento o ms de su capital social; e) Sean miembros de un mismo consejo de administracin o junta directiva de una empresa mercantil o funcionarios o empleados de la misma; f) Formen parte de empresas dedicadas a la realizacin de auditoras externas en las empresas supervisadas o que les proporcionen otros servicios; g) Hayan sido declarados fallidos o quebrados aunque hayan sido rehabilitados, o estn sujetos a procedimientos de quiebra; y, h) Sean legalmente incapaces. Artculo 7.- Los miembros de la Comisin tendrn el carcter de funcionarios pblicos, durarn (4) aos en el ejercicio de sus funciones y podrn ser nombrados para nuevos perodos. Desempearn sus actividades a tiempo completo y no podrn ocupar otro cargo,

remunerado o ad-honorem, excepto los de carcter docente, cultural y los relacionados con los servicios profesionales y de asistencia social; Los miembros de la Comisin y el Superintendente gozarn del beneficio del antejuicio previsto en el Artculo 78, atribucin 4ta. De la Ley de Organizacin y Atribuciones de los Tribunales. Artculo 9.- Las sesiones de la Comisin sern dirigidas por el miembro de la misma que el titular del poder ejecutivo haya designado como su presidente. El Presidente de la Comisin representar judicial y extrajudicialmente a sta, y a l le corresponder convocar a sesiones a la Comisin; conferir y revocar poderes; formular, con la colaboracin de la Superintendencia, el presupuesto anual de la entidad y coordinar las actividades de ste. Artculo 12.- Los miembros de la Comisin cesarn en sus funciones en cuales quiera de las circunstancias siguientes: a) Por caso de muerte; b) Por renuncia; c) Por remocin hecha por el Presidente de la Repblica en caso de violacin a la presente ley; ch) Por auto de prisin o declaratoria de reo; y, d) Por incapacidad fsica o mental del nombrado. Artculo 23.- Quien haya sido funcionario o empleado de la Comisin no podr gestionar ante sta, directa o indirectamente, a ttulo personal o en representacin de terceros, asuntos que estuvieron a su cargo. Durante el ao siguiente a su retiro tampoco podr adelantar gestiones, directa o indirectamente, ni a ttulo personal o en representacin de terceros, ante la Comisin. Artculo 26.- La Comisin, a travs de la Superintendencia, podr inspeccionar y revisar las operaciones de todas las instituciones supervisadas tan frecuentemente como lo crea necesario y sin previo aviso. Tambin podr practicar evaluaciones, revisiones especiales o auditoras preventivas cuando lo considere oportuno. Las instituciones supervisadas, en consecuencia, estarn obligadas a dar acceso al personal de la Superintendencia para examinar su contabilidad y todos los libros y documentos justificativos de sus operaciones. El personal que practicare las evaluaciones e inspecciones podr hacer las anotaciones, copias, fotocopias, reproducciones electrnicas y comprobaciones que considere necesarias. Las instituciones supervisadas estarn obligadas a mantener expedientes de crdito completos de sus acreditados, lo mismo que de sus inversiones, en la forma que determine la Superintendencia, por un perodo de cinco aos, contados a partir de la fecha en que cese la relacin. Artculo 27.- Conforme a las instituciones generales que la Superintendencia comunique a las instituciones supervisadas, stas debern presentar, dentro de los primeros diez das de cada mes, los estados financieros e informes detallados de sus operaciones correspondientes al mes anterior. Estarn, asimismo, obligadas a proporcionar cualesquiera otros datos e

informaciones peridicas u ocasionales que les soliciten la Comisin o el Banco Central de Honduras para el cumplimiento de sus cometidos. Tales informes debern ser suscritos por dos funcionarios o empleados con firma autorizada y podrn ser verificados en cualquier tiempo, sin perjuicio de que dicha informacin pueda ser requerida por medios de comunicacin ms expeditos. Asimismo, tendrn el deber de suministrarle a la Comisin la informacin necesaria para identificar a las personas naturales o jurdicas relacionadas directa o indirectamente con la propiedad o gestin ejecutiva de la institucin supervisada. Cuando la Superintendencia lo solicite, la informacin financiera a que este Artculo se refiere ser presentada en forma consolidada incluidas las empresas tenedoras de acciones de capital de las instituciones supervisadas y de las relacionadas con stas. La informacin se suministrar en la forma que determine aquella dependencia. CAPTULO V DEL RGIMEN FINANCIERO Artculo 34.- El presupuesto de la Comisin ser formulado por sta y sometido a la aprobacin del Congreso Nacional por los conductos legales correspondientes. Dicho presupuesto ser financiado hasta en un cincuenta (50.0%) por el Banco Central de Honduras y las dems instituciones supervisadas aportarn as: 1) Los Bancos, las sociedades financieras y las Asociaciones de Ahorro y Prstamos, aportarn el uno (1) por millar de sus activos totales, menos las reservas de valuacin, las contingencias y cuentas de orden; 2) El Banco Nacional de Desarrollo Agrcola (BANADESA) y las instituciones financieras propia del Estado o privadas que canalicen sus recursos a los prestatarios, por medio de otras instituciones del Sistema Financiero, aportarn 1/4 del uno (1) por millar de sus activos totales menos las reservas de valuacin, los contingentes y las cuentas de orden; 3) Los institutos pblicos y privados de previsin, las administradoras privadas de pensiones y cualquier otro fondo privado de pensiones y jubilaciones, calificado como tal por la Comisin, aportarn a sta el punto diez (0.10) del uno (1) por millar de sus activos totales menos las reservas de valuacin, excluyendo los contingentes y cuentas de orden; 4) Las instituciones de seguros y reaseguros, nacionales y extranjeras, autorizadas para operar en el pas, aportarn 0.375 del uno por ciento (1.0%) de las primas directas netas anuales; 5) Las Bolsas de Valores, Puestos o Casas de Bolsa y otras instituciones que califique como tal la Comisin, aportarn hasta el dos por ciento (2.0%) de los ingresos anuales obtenidos de sus operaciones, deducidos los ingresos financieros derivados de las inversiones de su patrimonio; 6) Los Almacenes Generales de Depsito aportarn el uno por ciento (1.0%) de los ingresos anuales que hayan obtenido de sus operaciones; y, 7) Las dems instituciones no mencionadas explcitamente y que de acuerdo a la Ley hayan sido calificadas por la Comisin como supervisadas, aportarn en atencin a las

operaciones que realicen de conformidad a los criterios y aportes establecidos en los numerales precedentes. El clculo para el cobro de los aportes a las instituciones supervisadas, lo har la Comisin con base a las cifras de balance y estado de resultados al 31 de diciembre del ao anterior al perodo presupuestario correspondiente. El aporte de las Instituciones sealado en los numerales 1) y 2) ser pagado en dos cuotas semestrales iguales, una en el mes de febrero y otra en el mes de agosto, del perodo presupuestario correspondiente. Las instituciones restantes pagarn dichos aportes en marzo y julio tambin del perodo correspondiente. Los aportes se depositarn en el Banco Central de Honduras (BCH), pudiendo la Comisin mantener invertidas sus disponibilidades en bonos del Estado o del Banco Central de Honduras (BCH). El excedente de un ejercicio presupuestario a que se refiere el Artculo 35 de la presente Ley, su distribucin entre los a portantes ser reglamentado por la Comisin.

LEY DE OPERACIONES DE MERCADOS ABIERTOS. CONSIDERANDO: Que corresponde al Banco Central de Honduras (BCH) formular, desarrollar y ejecutar la poltica monetaria, crediticia y cambiaria del pas y propiciar el normal funcionamiento del sistema de pagos. CONSIDERANDO: Que en congruencia con lo establecido en la Ley del Banco Central de Honduras, le corresponde a la Comisin de Operaciones de Mercado Abierto (COMA) seguir los lineamientos de poltica monetaria dictados por el Directorio del Banco en el Programa Monetario vigente. CONSIDERANDO: Que la Comisin de Operaciones de Mercado Abierto (COMA), en sesin del 19 de enero de 2011, recomend al Directorio del Banco Central de Honduras la aprobacin de la reforma al REGLAMENTO INTERNO DE LA COMISIN DE OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO (COMA), aprobada mediante la Resolucin No.379-10/2006 del 26 de octubre de 2006. POR TANTO: Con fundamento en los artculos 342 de la Constitucin de la Repblica y 16, literal r), 22, 23 y 43 de la Ley del Banco Central de Honduras. ARTCULO 1. El presente Reglamento tiene por objeto establecer las normas internas para el funcionamiento de la Comisin de Operaciones de Mercado Abierto, en aplicacin de los artculos 16, literales a), j), m) y r), 22, 23, 25 y 43 de la Ley del Banco Central de Honduras. ARTCULO 2. La Comisin de Operaciones de Mercado Abierto, en adelante COMA, tiene como objetivos los siguientes: a) Seguir los lineamientos de poltica monetaria dictados por el Directorio del Banco Central de Honduras en el programa monetario vigente, tomando en cuenta las decisiones que el mismo adopte por Resolucin y que incidan sobre dicho programa, velando por su cumplimiento.

b) Proponer al Directorio del Banco Central de Honduras los instrumentos y las medidas de poltica monetaria que vayan orientadas a cumplir los objetivos plasmados en el programa monetario. c) En el contexto general de la evolucin econmica, procurar que la ejecucin de la poltica monetaria guarde coherencia con las polticas cambiaria y crediticia de la Institucin, as como con la poltica fiscal. ARTCULO 3. La COMA estar integrada por tres (3) miembros del Directorio y el Gerente del Banco Central de Honduras, quienes participarn con derecho a voz y voto; asimismo, se asesorar por los funcionarios de la Institucin que considere pertinentes y ser presidida por uno de sus miembros. La COMA contar con un Secretario con voz pero sin voto, que lo ser el Subgerente del rea tcnica o quien lo sustituya. ARTCULO 4. La COMA, como rgano colegiado interno del Banco Central de Honduras, tendr las funciones siguientes: a) Elevar a la consideracin del Directorio propuestas en materia de poltica monetaria, as como los mecanismos e instrumentos para su ejecucin. b) Analizar la evolucin y perspectivas de las variables macroeconmicas, as como el comportamiento y perspectivas de los distintos mercados, a fin de determinar las polticas de participacin del Banco Central de Honduras en el mercado monetario y financiero. c) Someter a la consideracin del Directorio de la Institucin las nuevas emisiones de valores gubernamentales que emita el Banco Central de Honduras, as como sus caractersticas, condiciones financieras, colocacin y negociacin de los mismos, conforme con los estndares regionales e internacionales. d) Determinar los montos, periodicidad y oportunidad de las operaciones de mercado abierto que conduzcan al cumplimiento de los objetivos y metas de poltica monetaria, crediticia y cambiaria establecidos por el Directorio del Banco Central de Honduras. e) Someter a la consideracin y aprobacin del Directorio del Banco Central de Honduras el marco legal y operativo o sus modificaciones, con base en los cuales se realizarn las operaciones de mercado abierto. f) Informar oportunamente al Directorio de las actividades realizadas y del cumplimiento de sus objetivos. g) Apoyar y promover el desarrollo del mercado secundario de valores gubernamentales. h) Establecer las tasas de inters o precios y montos de negociacin para las operaciones de control de la liquidez efectuadas mediante el mecanismo de subastas o a travs de operaciones directas de compra y venta de valores gubernamentales. i) Designar al Presidente y asesores de la COMA. En el caso que el Presidente del Banco Central de Honduras integre la COMA, a ste le corresponder el ejercicio de la Presidencia. j) Proponer al Directorio la conformacin de los comits que lo apoyarn en las labores tcnicas y administrativas relacionadas con las operaciones de mercado abierto. k) Coordinar con la Secretara de Finanzas la colocacin de emisiones nuevas de valores del Estado, de manera congruente con los objetivos de la poltica monetaria. l) Determinar los lineamientos para la divulgacin de la informacin pertinente relacionada con las operaciones de mercado abierto. m) Aprobar el calendario anual de sesiones.

n) Las dems que conforme a Ley le asigne el Directorio. ARTCULO 6. Atribuciones de los asesores: a) Participar en las sesiones con voz pero sin voto. b) Presentar la informacin sobre el comportamiento y expectativas de las variables reales, monetarias, crediticias, cambiarias y fiscales para anlisis y consideracin de la COMA. c) Informar sobre el cumplimiento de las metas del Programa Monetario vigente para orientar la participacin del Banco Central de Honduras en los distintos mercados. d) Informar sobre los resultados cuantitativos de las operaciones de mercado abierto. e) Elaborar los estudios, anlisis y opiniones que les solicite la COMA. f) Informar sobre la evolucin y perspectivas de los distintos mercados. ARTCULO 7. Actas y Resoluciones. Los acuerdos de cada sesin constituyen resoluciones de la COMA, las que se adoptarn por unanimidad y se asentarn en actas que se levantarn de cada sesin, las cuales sern firmadas por sus miembros y el Secretario de la misma. En caso de no lograrse la unanimidad el disenso se har constar en acta y la decisin la tomar el Presidente del Banco Central de Honduras, misma que se har constar en el acta. ARTCULO 8. De las Sesiones. a) Periodicidad.- La COMA se reunir al menos ocho veces durante el ao; cuando las circunstancias lo ameriten cualquiera de sus miembros puede solicitar una reunin de la COMA informando el tema a tratar. b) Qurum.- El qurum se integrar con la presencia de sus cuatro (4) miembros. II. Derogar la Resolucin No.379-10/2006, emitida por el Directorio del Banco Central de Honduras el 26 de octubre de 2006. III. La presente Resolucin entra en vigencia a partir de esta fecha y deber publicarse en el Diario Oficial La Gaceta. LEY DE CASAS DE CAMBIO DECRETO NMERO 16-92 EL CONGRESO NACIONAL CONSIDERANDO: Que es un deber del Estado de Honduras, crear las condiciones necesarias para el desarrollo econmico y el bienestar del pueblo hondureo. CONSIDERANDO: Que el Gobierno de la Repblica a partir de la emisin del Decreto No. 18-90, del 3 de marzo de 1990, contentivo de la Ley de Reordenamiento Estructural de la Economa, introdujo reformas sustanciales que dan lugar a un proceso de crecimiento econmico de la Nacin. CONSIDERANDO: Que en materia cambiaria, las nuevas disposiciones establecen un nuevo esquema de canalizacin libre de la divisa por intermedio del mercado interbancario, as como un nuevo precio a travs del Factor de Valoracin Aduanero regulado por el Banco Central de Honduras.

CONSIDERANDO: Que a pesar de los esfuerzos del Banco Central de Honduras por establecer una distribucin equitativa de la divisa, an existen factores que distorsionan el mercado de la misma, caracterizado por la segmentacin originada por la falta de acceso expedito de un importante sector de la poblacin. CONSIDERANDO: Que este importante sector de la poblacin se convierte en vctima de especuladores e intermediarios que operan en forma ilcita y al margen de la ley, en detrimento de los intereses genuinos del ciudadano comn y del Estado. CONSIDERANDO: Que es de urgente necesidad, la emisin de un marco legal que regule las transacciones de divisas extranjeras en el mercado extra bancario para proteger los intereses del consumidor y la economa del pas. Por tanto, DECRETA: La siguiente, LEY DE CASAS DE CAMBIO CAPTULO I OBJETO Y APLICACIN Artculo 1.- La presente Ley tiene por objeto regular la autorizacin de entidades dedicadas a las operaciones de compra y venta de divisas extranjeras en el mercado extra bancario que, para los efectos de esta Ley, se denominarn Casas de Cambio. Artculo 2.- Las operaciones de compra y venta de divisas extranjeras realizadas al amparo de esta Ley se efectuarn a los precios que determine la oferta y la demanda, teniendo el Banco Central de Honduras la facultad de supervisar el funcionamiento de las Casas de Cambio e intervenir en sus operaciones, para fomentar condiciones de estabilizacin cambiaria y competencia, pudiendo utilizar entre otros, los medios siguientes: a) Estableciendo lmites sobre la tenencia de divisas, y; b) Vendiendo o comprando divisas a las casas de cambio autorizadas, a precios no inferiores al tipo de cambio prevaleciente en el mercado interbancario. La asignacin de estas transacciones entre las diferentes casas de cambio se efectuar mediante mecanismos que garanticen igual oportunidad de acceso a cada una de las casas de cambio que operen en el pas. En este ltimo caso, el Banco Central de Honduras no podr utilizar para cubrir gastos corrientes, las ganancias que pueda derivar de las transacciones, sino que deber aplicarlas exclusivamente a la constitucin de reservas para la amortizacin de las prdidas cambiarias en que pueda incurrir.

CAPTULO II CONSTITUCIN Y AUTORIZACIN Artculo 4.- Las Casas de Cambio debern constituirse como sociedad annima de capital fijo; su capital suscrito y pagado no podr ser inferior a Cien Mil Lempiras (Lps.100, 000.00). En lo dems se observarn las disposiciones contenidas en el Cdigo de Comercio. Las acciones sern nominativas, de propiedad de personas naturales de nacionalidad hondurea, de reconocida solvencia, honorabilidad e idoneidad. Estas acciones solamente podrn transferirse con la previa autorizacin del Banco Central de Honduras. Artculo 5.- El Banco Central de Honduras, previa solicitud de los interesados, podr autorizar la apertura de las Casas de Cambio. La solicitud deber contener la informacin del nombre, nacionalidad y domicilio de cada uno de los accionistas, acompaando los documentos siguientes: a) c) El Proyecto de Escritura Pblica de Constitucin y sus Estatutos; Dos referencias bancarias y dos comerciales por cada uno de los socios;

b) Los documentos que comprueben la nacionalidad de los socios; ch) Hoja de no tener antecedentes penales, extendida por los juzgados competentes del domicilio del socio; d) Currculum Vitae de los funcionarios que tendrn a su cargo la administracin de la Casa de Cambios, y; e) Certificado de haber depositado en el Banco Central de Honduras, por lo menos Cien Mil Lempiras (Lps. 100,000.00), retirables al ser resuelta la solicitud. CAPTULO VI SANCIONES Artculo 14.- Las Casas de Cambio que infrinjan la presente Ley y las dems leyes del pas, o no cumplan las resoluciones que para su funcionamiento dicte el Banco Central de Honduras, segn la calificacin de la falta, sern sancionadas con: a) Multa de hasta 50% del capital pagado de la institucin infractora; b) Suspensin de la autorizacin para negociar divisas, y; c) Revocacin de la autorizacin concedida. Artculo 15.- Sin perjuicio de la aplicacin de las sanciones que procedan, de conformidad con el Artculo precedente, los presidentes, gerentes o administradores de las casas de cambio, sern sancionados con multa hasta por dos veces el valor de la transaccin dolosa, en cualquiera de los casos siguientes:

a. Cuando se encuentren partidas en la contabilidad sobre las cuales, fraudulenta o maliciosamente, no se presenten las debidas justificaciones documentarias; b. Cuando los estados financieros hayan sido preparados fraudulentamente, y; c. Por manejo inapropiado de los negocios, cuya consecuencia sea la realizacin de transacciones ilegales o peligrosas para los intereses del pblico. Las multas contenidas en la presente Ley sern impuestas por el Banco Central de Honduras, por medio de su Directorio, en base al informe que al efecto emita la Superintendencia de Bancos y sern acreditadas a favor de la Tesorera General de la Repblica. En el caso de que las multas no sean pagadas en el trmino establecido, sern hechas efectivas por la Procuradura General de la Repblica, por la va de apremio, sirviendo para ello como Ttulo Ejecutivo de la obligacin, la certificacin extendida por el Presidente del Banco Central de Honduras. REGLAMENTO DE LA LEY DE CASAS DE CAMBIO Acuerdo Nmero 251 CONSIDERANDO: Que de conformidad con el Artculo 245, Literal 11, de la Constitucin de la Repblica, es atribucin del Presidente de la Repblica, emitir acuerdos y expedir reglamentos y resoluciones, conforme a la ley. CONSIDERANDO: Que en cumplimiento del Artculo 17, de la "Ley de Casas de Cambio", aprobada por Decreto No. 16-92, del 18 de febrero de 1992, el Directorio del Banco Central de Honduras, en Resolucin No. 167-3/92, de sesin celebrada el 12 de marzo de 1992, aprob el "Reglamento de la Ley de Casas de Cambio". CONSIDERANDO: Que en cumplimiento del Artculo 41, de la Ley de Procedimientos Administrativos, se obtuvo el dictamen favorable de la Procuradura General de la Repblica, sobre el presente Reglamento. POR TANTO: En uso de las facultades de que est investido. ACUERDA: EL PRESENTE: "REGLAMENTO DE LA LEY DE CASAS DE CAMBIO" Artculo 1.- El presente Reglamento desarrolla las normas y procedimientos relacionados con la autorizacin, funcionamiento y supervisin de las casas de cambio, las que tendrn como finalidad nica, la compra y venta de divisas extranjeras en el mercado extra bancario, en billetes, cheques de viajero, giros bancarios y otros instrumentos de pago denominados en divisas, bajo su propio riesgo, al precio que el mercado determine.

nicamente los establecimientos organizados de acuerdo con la Ley de Casas de Cambio y este Reglamento, podrn usar la denominacin de "Casas de Cambio". Adems, en la denominacin social no podr incluirse ninguna referencia que induzca a suponer que la casa de cambio acta por cuenta o en relacin con establecimientos bancarios, el Estado o alguna de sus dependencias. Artculo 2.- Las casas de cambio debern constituirse como sociedades de capital fijo, dividido en acciones nominativas que sern propiedad nicamente de personas naturales, de nacionalidad hondurea, de reconocida solvencia, honorabilidad e idoneidad. La propiedad de las acciones no podr ser transferida sin la autorizacin previa del Directorio del Banco Central de Honduras. Artculo 3.- El capital suscrito y pagado de las casas de cambio no podr ser inferior a cien mil lempiras (L. 100,000.00). Ningn establecimiento podr iniciar operaciones si su capital inicial autorizado por el Banco Central de Honduras, no se encuentra totalmente pagado. Artculo 4.- La solicitud para la autorizacin de una casa de cambio, debe presentarse al Banco Central de Honduras, con las formalidades legales correspondientes y dirigida a su Directorio, con la informacin del nombre, nacionalidad y domicilio de cada uno de los accionistas, acompaando adems, los documentos detallados en el Artculo 5 de la Ley de Casas de Cambio. Una vez conocida la solicitud por el Directorio, se pasar a los departamentos y dependencias tcnicas del Banco, para su estudio y dictamen. El Directorio emitir resolucin autorizando o denegando la solicitud, en un plazo no mayor de 30 das, contado a partir de la fecha del auto de admisin de la solicitud, el que ser firmado por el Secretario del Directorio. Artculo 13.- Para la compra y venta de divisas, las casas de cambio estn obligadas a entregar a sus clientes un comprobante de la transaccin, que contenga como mnimo la siguiente informacin: a. b. c. d. El nombre de la casa de cambio y su registro tributario nacional. Nombre del comprador o vendedor. Clase de moneda, cantidad e instrumento de pago. Tipo de cambio y fecha de la operacin.

Debern utilizarse formatos diferentes para las operaciones de compra y venta de divisas. Artculo 14.- Las casas de cambio deben informar con la periodicidad que determine el Banco Central de Honduras, sobre las operaciones realizadas, incluyendo lo siguiente: a. El saldo inicial segn clase de moneda. b. El valor total de las transacciones efectuadas, indicacin del precio. c. El saldo final, segn clase de moneda.

Esta informacin y cualquier otra que sea requerida, deber ser entregada en los formularios designados al efecto, dentro del plazo que indique el Banco Central de Honduras. El Banco Central podr publicar la informacin que considere de inters para el pblico. LA LEY CONTRA EL DELITO DE LAVADO DE ACTIVOS EL CONGRESO NACIONAL CONSIDERANDO: Que el actual ordenamiento jurdico aplicable al lavado de dinero o activos, contenido en el Decreto No. 202-97 de fecha 17 de diciembre de 1997, no ha producido los efectos esperados, por lo que se hace necesario emitir normas penales que permitan a los operadores de justicia la eficaz realizacin de su tarea. CONSIDERANDO: Que el delito de lavado de dinero o activo debe ser considerado como un delito autnomo de cualquier otro ilcito en los trminos establecidos en los instrumentos internacionales de los que Honduras es signatario, especialmente La Convencin de las Naciones Unidas Contra el Trfico Ilcito de Estupefacientes y Sustancias Psicotrpicas, y el Convenio Centroamericano para la Prevencin y Represin de los Delitos de Lavado de Dinero o Activos y que nuestro pas de buena fe y en ejercicio de sus poderes soberanos reconoce como eficaces iniciativas procedentes de la comunidad internacional, para prevenir y reprimir crmenes que afectan especialmente la economa y la propia gobernabilidad. Ley contra el delito de lavado de activos PODER LEGISLATIVO Decreto N 45-2002 EL CONGRESO NACIONAL CONSIDERANDO: que el actual ordenamiento jurdico aplicable al lavado de dinero o activos contenido en el decreto N 202-97 de fecha de 17 de diciembre del 1997, no ha producido los efectos esperados, por lo que se hace necesario emitir normas penales que permitan a los operadores de justicia la eficacia realizada de sus tareas. CONSIDERANDO: Que el delito de lavado de dinero o activos debe ser considerado como un delito autnomo de cualquier otro ilcito de los trminos establecidos de los instrumentos internacionales de los que Honduras es signatario, especialmente la convencin de las Naciones Unidas contra el trfico ilcito de estupefacientes y sustancias psicotrpicas, y el convenio Centroamericano para la prevencin y represin de los delitos de lavado de dinero o activos y que nuestro pas de buena fe y en ejercicio de sus poderes soberanos reconoce como eficaces iniciativas procedentes de la comunidad internacional, para prevenir y reprimir crmenes que afecten especialmente la economa y la propia gobernabilidad.

CAPTULO I FINALIDAD ARTCULO 1.- La presente Ley tiene como finalidad la reprensin y castigo del Delito de Lavado de Activos, como forma de delincuencia organizada, fijar medidas precautorias para asegurar la disponibilidad de los bienes, productos o instrumentos de dicho delito, as como la aplicacin de las disposiciones contenidas en las Convenciones Internacionales suscritas y ratificadas por Honduras. DEL DELITO DE LAVADO DE ACTIVOS ARTCULO 3.- Incurre en el delito de lavado de activos y ser sancionado con quince (15) aos a veinte (20) aos de reclusin, quien por s o por interpsita persona, adquiera, posea, administre, custodie, utilice, convierta, transfiera, traslade, oculte o impida la determinacin del origen, la ubicacin, el destino, el movimiento o la propiedad de activos, productos o instrumentos que procedan directa o indirectamente de los delitos trfico ilcito de drogas, trfico de personas, trfico de influencias, trfico ilegal de armas, trfico de rganos humanos, hurto o robo de vehculos automotores, robo a instituciones financieras, estafas o fraudes financieros en las actividades pblicas o privadas, secuestro, terrorismo y delitos conexos o que no tengan causa o justificacin econmica legal de su procedencia. ARTCULO 4.- Tambin incurre en delito de lavado de activos y ser sancionado con quince (15) aos a veinte (20) aos de reclusin, quien por s o por inter posita persona, participe en actos o contratos reales o simulados que se refieran a la adquisicin, posesin transferencias o administracin de bienes o valores para encubrir o simular los activos, productos o instrumentos que procedan directa o indirectamente de los delitos trficos ilcito de drogas, trfico de personas, trfico de influencias, trfico ilegal de armas, trfico de rganos humanos, hurto o robo de vehculos automotores, robo a instituciones financieras, estafas o fraudes financieros en las actividades pblicas o privadas, secuestro, terrorismo y delitos conexos o que no tengan causa o justificacin econmica legal de su procedencia. ARTCULO 7.- Los servidores pblicos, que valindose de sus cargos, participen, faciliten o se beneficien en el desarrollo de las actividades delictivas tipificadas en esta Ley, sern sancionados con la pena establecida en el Artculo 3 de esta Ley, aumentada en un tercio (1/3) y la inhabilitacin definitiva en el ejercicio de su cargo. La pena indicada en este Artculo tambin se aplicar a los representantes legales de las personas jurdicas que en confabulacin con las personas anteriormente mencionadas hayan participado en la comisin de este delito. ARTCULO 9.- Al autor de delito de encubrimiento de lavado de activos, se le sancionar con la pena sealada en el Artculo 3 de esta Ley rebajada en un tercio (1/3). ARTCULO 10.- Quienes se asocien o confabulen para cometer el delito tipificado en la presente Ley, sern sancionados por ese solo hecho, con seis (6) aos a diez (10) aos de reclusin.

A los promotores, jefes y dirigentes de la asociacin o confabulacin ilcita para cometer los delitos tipificados en esta Ley, se les sancionar con diez (10) aos a quince (15) aos de reclusin. ARTCULO 11.- Quien por imprudencia, negligencia, impericia o inobservancia de leyes o reglamentos en el ejercicio de sus funciones permita que se cometa el delito de lavado de activo, se le sancionar con dos (2) aos a cinco (5) aos de reclusin. ARTCULO 12.- Independientemente de la responsabilidad penal de su directivos, gerentes o administradores, cuando constituya prctica institucional de una empresa la perpetracin o facilitacin de los delitos tipificados en esta Ley, se sancionar a la persona jurdica con el cierre definitivo y multa del cien por ciento (100%) del monto de lo lavado. Si los hechos delictivos tipificados en esta Ley, se cometiesen por primera vez, se sancionar con la multa establecida en el prrafo anterior, sin perjuicio de la responsabilidad penal de sus directivos, gerentes o administradores.

CAPTULO V DE LAS MEDIDAS PRECAUTORIAS ARTCULO 16.- A solicitud de un Estado extranjero, el rgano Jurisdiccional competente podr ordenar, de acuerdo con la ley interna, la incautacin, el embargo precautorio o el decomiso de bienes, productos o instrumentos situados en su jurisdiccin que estuviesen relacionados con los delitos tipificados en la presente Ley, que se haya cometido en el Estado requirente, y en los dems se estar a lo regulado en las Convenciones Internacionales que en la materia hayan sido suscritas y ratificadas por Honduras. ARTCULO 17.- El rgano Jurisdiccional competente o el Ministerio Pblico en su caso devolver al reclamante los bienes, productos o instrumentos cuando se acredite 1) El reclamante pruebe origen legal y su inters legtimo en los bienes, productos o instrumentos; 2) Al reclamante no se le pueda imputar ningn tipo de participacin con respecto al delito objeto del proceso; 3) El reclamante desconoca, sin que haya habido negligencia, el uso ilegal de bienes, productos o instrumentos o cuando teniendo conocimiento, no consinti de modo voluntario en usarlos ilegalmente; 4) El reclamante no haya adquirido derecho alguno sobre los bienes, productos o instrumentos de la persona procesada en circunstancias que conducan razonablemente a establecer que el derecho sobre aquellos le habra sido transferido para efectos de evitar la prctica de medidas precautorias o el comiso; y, 5) El reclamante hizo todo lo necesario para impedir el uso ilegal de los bienes, productos o instrumentos.

Tratndose de dinero, la devolucin comprender el principal ms los intereses calculados a la tasa promedio de captacin del sistema financiero nacional registrada por el Banco Central de Honduras en el mes de anterior a la devolucin. ARTCULO 19.- Cuando se ordene el comiso, o se dicte una medida de aseguramiento y no se pudiera establecer la separacin de los activos adquiridos en forma lcita de los adquiridos de fuentes ilcitas, el rgano Jurisdiccional competente o el Ministerio Pblico, en su caso, ordenar que la medida se tome hasta un valor equivalente a la cuanta del delito cometido. CAPTULO VI DEL DESTINO DE LOS BIENES INCAUTADOS O DECOMISADOS ARTCULO 20.- Crease la Oficina Administradora de Bienes Incautados (OABI), como una dependencia del Ministerio Pblico, Institucin que deber efectuar la asignacin presupuestaria correspondiente. La OABI, ser la encargada de velar por la guarda y administracin de todos los bienes, productos o instrumentos del delito, que la autoridad le ponga en depsito. La OABI, previa resolucin del rgano Jurisdiccional o del Ministerio Publico, en su caso, proceder a la devolucin de los bienes, productos o instrumentos a las personas que comprueben los extremos sealados en el ARTCULO 17 de esta Ley. Para la guarda y administracin de los activos en dinero a que se refiere el prrafo anterior, la OABI, har los depsitos e instituciones del sistema financiero nacional de acuerdo al reglamento de inversiones que apruebe previamente el Ministerio Publico, en el que se observarn los requisitos de seguridad y rentabilidad. En el caso de los bienes muebles estos sern depositados en un almacn general de depsito en los hangares o bases navales de las Fuerzas Armadas de Honduras cuando el caso as lo requiera.

Para el fortalecimiento de la OABI, formara parte de su presupuesto el porcentaje de los recursos que establece el Artculo 23 y lo dispuesto en el Artculo 40 de esta Ley. ARTCULO 21.- Cuando la medida precautoria o cautelar recaigan sobre bienes de fcil deterioro o destruccin, la OABI proceder a su venta en pblica subasta dentro de las veinticuatro (24) horas siguientes y el producto de dicha subasta se invertir la conformidad a lo que establece el prrafo segundo del Artculo anterior. El anuncio de la subasta a que se refiere este Artculo se publicar a travs de un medio de comunicacin escrito, debiendo dejar constancia de ello. Si llevada a cabo la audiencia de subasta, no se presentare ofertas o por cualquier otra circunstancia no se realizare la venta, la OABI donara el producto o productos a una institucin de beneficencia de carcter pblico o privado. Un reglamento especial que se emita al efecto regular lo relativo a la subasta y a la donacin establecida en este Artculo. ARTCULO 22.- Transcurridos tres (3) meses de la incautacin de los bienes, productos o instrumentos, a que se refiere esta ley, sin que ninguna persona haya reclamado su devolucin acreditando ser su propietaria, el rgano Jurisdiccional competente o el Ministerio Publico, publicar por una sola vez en un diario escrito de circulacin nacional

el aviso de la incautacin de dichos bienes, productos o instrumentos, con la advertencia de que si dentro del trmino de treinta (30) das no se presentare ninguna persona reclamando su devolucin, acreditando ser su propietaria, se declararn en situacin de abandono y en consecuencia el rgano Jurisdiccional competente o el ministerio Pblico ordenar a la OABI ejecutar cualesquiera de las acciones siguientes: 1) Transferir el bien o venderlo transfiriendo el producto de su venta a entidades pblicas que participen directa o indirectamente en el combate de los delitos tipificados en esta Ley, preferentemente a entidades de los lugares en que se hayan cometido estos delitos; 2) Transferir los bienes, productos o instrumentos, o el producto de su venta a cualquier entidad pblica o privada dedicada a la prevencin del delito o rehabilitacin del delincuente, preferentemente a entidades de los lugares en que se hayan cometidos estos delitos; y; 3) Facilitar que los bienes decomisados o el producto de su venta se dividan, de acuerdo a la participacin, entre los Estados que hayan facilitado o participado en los procesos de investigacin o juzgamiento, si existiese reciprocidad y hasta donde est se extienda. En este caso las autoridades competentes, debern otorgar los permisos correspondientes e inscribir los traspasos en los respectivos registros. ARTCULO 23.- Finalizado el proceso penal, cuando la sentencia sea firme y ordene la pena de comiso, se proceder a la venta de los bienes en pblica subasta, la que se llevar a cabo quince (15) das despus de su publicacin en dos (2) diarios escritos de circulacin nacional. En este caso, el producto de la venta y el dinero incautado incluyendo depsitos bancarios, ttulos valores y dems crditos, as como las multas, sern distribuidos por la OABI de la manera siguiente: Hasta un cincuenta por ciento (50%) para las unidades que hayan participado en la incautacin de los mismos, si se tratare de varias unidades el preferido porcentaje ser dividido por la OABI tomando en consideracin su grado de participacin; hasta un veinticinco por ciento (25%) para las instituciones que trabajan en la prevencin del delito y rehabilitacin del delincuente; y el porcentaje restante se destinar a lo estipulado en el prrafo tercero del Artculo 20 de esta Ley. CAPTULO VIII DE LA IDENTIFICACIN DE LOS CLIENTES DE LAS FINANCIERAS Y EL MANTENIMIENTO DE REGISTROS INSTITUCIONES

ARTCULO 27.- Con el objeto de prevenir las operaciones de ocultacin y movilizacin de capitales provenientes de actividades ilcitas y de cualquier otra transaccin encaminada a su legitimacin, las instituciones supervisadas por la Comisin, deber sujetarse y cumplir obligatoriamente las disposiciones siguientes: 1) No podrn abrir cuentas de depsitos con nombres falsos, ni cifradas o de cualquier otra modalidad que encubra la identidad del titular 2) Identificarn plenamente a todos los depositantes y clientes en general, manteniendo registros actualizados de los documentos e informacin personal de cada uno de ellos.

3) Adoptarn medidas razonables, para obtener y conservar informacin acerca de la identidad de las personas en cuyo beneficio se abra una cuenta, se efecte transferencia internacional o se lleve a cabo una transaccin, cuando exista duda acerca de que tales clientes puedan o no, estar actuando en su propio beneficio, especialmente en el caso de personas jurdicas que no lleven a cabo operaciones comerciales, financieras o industriales en el territorio nacional; 4) Mantendrn durante la vigencia de cualquier operacin, y por lo menos durante cinco (5) aos a partir de la finalizacin de la transaccin, registros de la informacin y documentacin requeridas en este Captulo; CAPTULO X DEL REGISTRO Y NOTIFICACIN DE TRANSACCIONES FINANCIERAS ARTCULO 31.- Las instituciones supervisadas por la Comisin deber registrar en un formulario diseado por la misma, cada transaccin que supere el monto que establezca el Banco Central de Honduras. ARTCULO 32.- Los formularios a que se refiere este Captulo debern contener en relacin con cada transaccin, fuera de lo solicitado por la Comisin, por lo menos, lo siguiente: 1) El nmero de la Identidad, pasaporte o carnet de residente, si es extranjero, la firma y la direccin de la persona que fsicamente realiza la transaccin. 2) El nmero de la Identidad, pasaporte o carnet de residente, si es extranjero y la direccin de la persona en cuyo nombre se realiza la transaccin. 3) El nmero de la identidad y la direccin del beneficiario o destinatario de la transaccin cuando la hubiese; 4) La identificacin de las cuentas afectadas por la transaccin o transacciones, si existen; 5) El tipo de transaccin tales como: Depsito, retiro de fondos, cambio de moneda, cobro de cheques, compras de cheques certificado, cheques de caja o de gerencia, rdenes de pago u otros pagos o transferencias efectuados por cualquier medio y otros similares. 6) La identificacin de la institucin o instituciones supervisadas por la Comisin en la que se haya realizado la transaccin o transacciones; 7) Nombre y firma del empleado o funcionario o funcionarios ante quien se ha efectuado la transaccin; y, 8) El lugar, la fecha, la hora y el monto de la transaccin. ARTCULO 33.- Los registros descritos en este Captulo sern llevados en forma diligente y precisa por las instituciones supervisadas por la Comisin, debiendo ser completados en un plazo de cinco (5) das hbiles a partir del da en que realicen las transacciones. Dentro de los primeros diez (10) das de cada mes, los registros correspondientes al mes anterior, sern remitidos por las instituciones supervisadas a la Comisin, conservando una copia magntica, fotosttica, fotogrfica, micro flmica o cualquier otro medio de reproduccin de los mismos, por el termino de cinco (5) aos.

5) Mantendrn registros que permitan la reconstruccin de las transacciones financieras que superan los montos que establezca el Banco Central de Honduras, por lo menos, durante cinco (5) aos despus de concluida la transaccin; y, 6) Se sometern a las dems regulaciones que les impone la presente Ley y a las regulaciones que al efecto establezcan el Banco Central de Honduras y la Comisin Nacional de Bancos y Seguros. CAPTULO XI DE LAS COMUNICACIONES SOBRE TRANSACCIONES ATPICAS ARTCULO 37.- Las instituciones supervisadas por la Comisin y las instituciones no supervisadas, obligadas a informes a sta, deben prestar especial atencin y reportar aquellas transacciones efectuadas o no, que de acuerdo a los usos y costumbres de la respectiva actividad y de las tcnicas modernas del comercio electrnico, resulten complejas, inslitas, inusuales, significativas y que o respondes a todos los patrones de transacciones habituales; que se presenten sin justificacin econmica o legal evidente o que siendo legales o evidentes resulten sospechosas, as como las transacciones financieras que puedan constituir o estn relacionadas con actividades ilcitas y se sospechen que puedan ser o sern destinadas para el financiamiento del terrorismo, o para actos de terrorismo. Las obligaciones descritas, tambin debern ser cumplidas por: 1) Las personas naturales y jurdicas que se dediquen a la actividad habitual de compra y venta de bienes y races; 2) Las loteras, los casinos y cualquier persona natural o jurdica que tenga como actividad habitual la explotacin de juegos, tales como tragamonedas, bingos y otros; 3) Las personas naturales o jurdicas que se dediquen a la compra y venta de automviles, antigedades, obras de arte, inversin filatlica u otros bienes suntuarios; 4) Las personas naturales o jurdicas que se dediquen a la compra y venta de metales preciosos, o a la compra y venta, elaboracin o industrializacin de joyas o bienes elaborados con metales preciosos; 5) Las personas naturales o jurdicas que presten servicio de transferencias y/o envo de dinero; 6) Los Notarios en la constitucin de sociedades, compra de bienes inmuebles y autorizacin de contratos diversos, cuyo valor sea cancelado en efectivo, as como otros profesionales que administren bienes de sus clientes; 7) Las personas naturales o jurdicas que realicen transacciones financieras o participen en la administracin de sociedades comerciales a nombre y por cuenta de terceros; 8) Las personas naturales o jurdicas o jurdicas que tengan como actividad el transporte o traslado de caudales o dinero; 9) Las empresas que son prestatarias o concesionarias de servicios postales o de encomiendas que realicen operaciones de giros de divisas o de traslados de distintos tipos de monedas o billetes; 10) Las organizaciones no gubernamentales y aquellas personas naturales o jurdicas que reciban donaciones o aportes de dinero de terceros para sus actividades;

11) Operaciones de captacin de recursos va ahorro o prstamos, sistemticas o sustanciales de cheques o cualquier otro ttulo o documento representativo de valor; 12) Operaciones sistemticas o sustanciales realizadas en forma magntica, electrnica, telefnica u otras formas de comunicacin, de emisin venta o compra de cheque de viajero, giros postales o cualquier otro documento representativo de valor; 13) Transferencias sistemticas o sustanciales de fondos y cualquier otra actividad o transaccin realizada en circunstancias o medio actual o por usarse en el futuro; y, 14) Entidades que presten servicios financieros internacionales. Informacin y los requisitos que deben llenar los formularios del reporte de transacciones, mantenimiento de registros, identificacin de vida de los clientes y la forma y periodicidad en que se harn los reportes de informacin.

CAPTULO XII DE LAS SANCIONES A LAS INSTITUCIONES SUPERVISADAS POR LA COMISIN ARTCULO 40.- Sin perjuicio de la responsabilidad penal en que pudieran incurrir por el delito regulado en esta Ley, las instituciones supervisadas por la Comisin que no cumplan con las obligaciones impuestas por esta Ley, sern sancionadas con una multa de diez (10) a cien (100) salarios mnimos mensuales ms altos de la zona donde se cometi la infraccin, segn la gravedad de la misma, que ser impuesta por la Comisin, se har efectiva en la OABI para depsito en el fondo especial y cumplir con los propsitos sealados en el Artculo 20 de la presente Ley. CAPTULO XIV DE LAS DISPOSICIONES PARA OTROS OBLIGADOS ARTCULO 43.- Todas las disposiciones referentes a las instituciones supervisadas por la Comisin relacionadas al delito de lavado de activos, se aplicarn a las personas naturales o jurdicas, regulares o irregulares, no supervisadas por la Comisin que realicen las actividades siguientes: 1) Operaciones de ahorro y prstamo; 2) Operaciones sistemticas o sustanciales en cheques o cualquiera otro ttulo o documento representativo de valor; 3) Operaciones sistemticas o sustanciales realizadas en forma magntica, electrnica, telefnica u otras formas de comunicacin; de emisin, venta o compra de cheques de viajero, giros postales o cualquier otro ttulo o documento representativo de valor; 4) Transferencias sistemticas o sustanciales de fondos; 5) Cualquier otra actividad sujeta a supervisin por el Banco Central de Honduras o por la Comisin; 6) Las operaciones que se realicen en los casinos y establecimientos de juego que funcionen en el territorio nacional; 7) Entidades que prestan servicios financieros internacionales que operan en el territorio nacional no sujetas a supervisin por el Banco Central de Honduras o por la Comisin; y,

8) Cualesquiera otra transaccin realizada bajo circunstancias o medio actual o por usarse en el futuro. CAPTULO XV DE LA UNIDAD DE INFORMACIN FINANCIERA Y DE LA COMISIN NACIONAL DE BANCOS Y SEGUROS ARTCULO 44.- Crase la Unidad de Informacin Financiera (UIF) como una dependencia de la Comisin Nacional de Bancos y Seguros y en la que el Ministerio Pblico contar con un representante permanente. La Unidad de Informacin Financiera (UIF) tendr como objetivos la recepcin, anlisis y consolidacin de la informacin contenida en los reportes de transacciones en efectivo, contenidos en los formularios que reciba de las instituciones o personas obligadas por la ley, manejndolas a travs de una base de datos electrnica. Asimismo la Unidad de Informacin Financiera (UIF) ser un medio para que el Ministerio Publico o el rgano jurisdiccional competente obtengan la informacin que consideren necesaria en la investigacin de los delitos tipificados en esta Ley. Sin embargo, ningn miembro o empleado de la Unidad de Informacin Financiera (UIF) podr ser citado para comparecer ante los tribunales de justicia en los casos en que se utilice informacin que la propia Unidad de Informacin Financiera (UIF) haya suministrado al Ministerio Pblico. La Unidad de Informacin Financiera (UIF) considera todos los conceptos internacionales que existan en la materia, tomando en cuenta las tcnicas modernas y seguras, y actuar como enlace entre las juzgamiento. ARTCULO 45.- La Unidad de Informacin Financiera (UIF) una vez que hubiere realizado el anlisis correspondiente, deber poner en conocimiento del Ministerio Pblico, la informacin que habiendo sido recibida de las instituciones supervisadas y de las otras instituciones obligadas, superen el monto establecido por el Banco Central de Honduras y que sean consideradas como transacciones sospechosas o atpicas y que pudieran estar relacionadas con los delitos tipificados en esta Ley.5 CAPTULO XVI DE LA COOPERACIN INTERNACIONAL ARTCULO 46.- Los rganos jurisdiccionales competentes, el Banco Central de Honduras, la Comisin Nacional de Bancos y Seguros, el Ministro Pblico y las dems autoridades competentes cooperarn con sus homlogos de otros pases, tomando las medidas apropiadas, a efecto de prestarles asistencia en materia relacionada con el delito de lavado de activos, de acuerdo con esta Ley, las convenciones, tratados y acuerdos suscritos y ratificados en la materia dentro de los lmites de sus atribuciones, as como en base al principio de reciprocidad.

CAPTULO XVIII DISPOSICIONES FINALES Y TRANSITORIAS ARTCULO 48.- El Banco Central de Honduras queda autorizado para fijar el monto de las sumas de dinero en efectivo, o cualquier otro instrumento monetario, para el registro y notificacin cuando sea transportado de o para la repblica de Honduras. ARTCULO 49.- Para utilizarla estrictamente en la investigacin de los delitos tipificados en esta Ley, el Ministerio Pblico o el rgano Jurisdiccional competente, podr solicitar informacin a las entidades no supervisadas por la Comisin, sobre operaciones econmicas atpicas de personas naturales o jurdicas. La informacin obtenida tendr el carcter de confidencial y quienes infrinjan esta prohibicin sern sancionados con la pena establecida en el Artculo 30 de esta Ley. LA LEY DE MARCADOS DE VALORES CONSIDERANDO: Que el proceso de modernizacin del sistema financiero nacional exige la promulgacin de legislacin que dote al mercado de valores de mecanismos que permitan conocer con facilidad las caractersticas de los valores objeto de comercio, los trminos de su oferta, demanda y operaciones correspondientes. CONSIDERANDO: Que de igual manera se hace necesario regular de forma integral, coordinada y sistemtica, las actividades de los intermediarios en operaciones con valores, bolsas de valores, intermediarios burstiles y los requisitos a satisfacer por los emisores de valores susceptibles de ser objeto de oferta pblica y las facultades y atribuciones de la autoridad reguladora. CONSIDERANDO: Que tambin se hace necesario tomar medidas a fin de proveer al mercado un marco institucional adecuado para promover su desarrollo en forma competitiva, justa y eficiente y que preserve los intereses del pblico y de proteccin a los inversionistas. Ley de marcados de valores ARTCULO 1.- La presente Ley tiene por objeto promover el desarrollo del mercado nacional de valores en forma transparente, equilibrada y eficiente; velar por una sana competencia en el mismo y preservar la proteccin de los inversionistas y los intereses del pblico. Esta Ley regula la oferta pblica de valores, la competencia de las autoridades, los servicios en materia de mercado de valores, sus emisores, sus respectivos mercados e intermediarios, la emisin primaria y los mercados secundarios de dichos instrumentos, dentro y fuera de las bolsas de valores, las instituciones de custodia, compensacin y liquidacin de valores, los dems participantes del mercado de valores, as como, el organismo regulador y supervisor. Se consideran dentro del campo de aplicacin de esta Ley todas aquellas transacciones de valores que tengan su origen en ofertas pblicas. Las transacciones de estos instrumentos que no se hagan previa oferta pblica, tendrn carcter de privadas y quedarn excluidas de las disposiciones de esta Ley, excepto en los casos en que sta se remita expresamente a ellas

ARTCULO 3.- Para los efectos de esta Ley se entender por valores, cualquier ttulo o documentos transferibles, incluyendo acciones, bonos, futuros, opciones y dems derivados, certificados de participacin y, en general todo ttulo de crdito o inversin y otras obligaciones transferibles que determine la Comisin. ARTCULO 4.- Se entender por oferta pblica de valores todo ofrecimiento expreso o implcito, que se proponga emitir, colocar, negociar o comerciar valores y se transmita por cualquier medio al pblico o a grupos determinados. ARTCULO 5.- Slo podr hacerse oferta pblica de valores, cuando stos y su emisor se encuentren inscritos en el Registro Pblico del Mercado de Valores, que crea la presente Ley y que llevar la Comisin. ARTCULO 6.- Para efectos de esta Ley se entender por: 1) Mercado de Valores: El mercado que canaliza recursos a travs de instrumentos financieros transferibles hacia actividades del sector privado y del sector pblico mediante la compraventa de valores en los mercados burstil (burstil) y extra burstil; 2) Mercado Primario: Aquel en que los emisores y compradores participan directamente o a travs de casas de bolsas, en la compraventa de valores ofrecidos al pblico por primera vez; 3) Mercado Secundario: Aquel en que los compradores y vendedores estn simultneamente participando en la determinacin de los precios de los valores que se encuentran en circulacin en el mercado, las veces subsiguientes a su negociacin original; 4) Instrumentos nicos: Aquellos valores emitidos individualmente y que por su naturaleza no son susceptibles de conformar una serie; 5) Instrumentos Seriados: El conjunto de valores que guardan relacin entre s, por corresponder a una misma emisin y que poseen idnticas caractersticas en cuanto a su fecha de vencimiento, tasa de inters, tipo de amortizacin, condiciones de rescate, garanta y tipos de reajustes, entre otros aspecto; 6) Contrato de Futuros: Acuerdo de comprar o vender instrumentos financieros a precios especificados, al final de un periodo designado en que el vendedor se compromete a su entrega. 7) Oferta Privada: La que se efecta directamente por el tenedor de un valor a una persona determinada y sin la participacin de una casa de bolsa; 8) Emisor: Cualquier persona jurdica que emita o se proponga emitir cualquier valor sujeto de inscripcin en el Registro Pblico del Mercado de Valores; 9) Casa de Bolsa: Sociedad Annima organizada y registrada conforme a esta Ley para realizar de manera habitual intermediacin de valores y actividades directamente relacionadas con stas. 10) Agente Corredor de Bolsa: Representante de una casa de bolsa autorizado para realizar en nombre de sta operaciones en bolsa; 11) Rueda: Se denomina Rueda a cada una de las sesiones de compra y venta de ttulos valores que se realicen en bolsa, ya sea en forma fsica, por medios electrnicos o cualquier otro medio; 12) Intermediacin Burstil:

a) Por cuenta Ajena: Es la realizacin habitual de compraventa, colocacin, distribucin, corretaje o negociacin de valores, por encargo de clientes y a cambio de la cual se percibe comisin; y, b) Por cuenta Propia: Es la adquisicin de valores efectuada de manera habitual con recursos propios, con el fin de colocarlos posteriormente en el pblico para percibir un diferencial en el precio; 13) Grupo Econmico: Conjunto de dos o ms personas naturales o jurdicas que mantienen entre s vnculos de propiedad o gestin ejecutiva o una combinacin de ambas, entre las cuales se den relaciones de negocios, de capitales, de administracin o de parentesco, que permitan a una o ms de esas personas ejercer una influencia significativa en las decisiones de las dems. 14) Parte Relacionada: Persona natural o jurdica o grupo de ellas, que guardan vnculos directos o indirectos, por propiedad o gestin ejecutiva con el grupo econmico o de parentesco hasta el segundo grado de consanguinidad y el primero de afinidad con los integrantes del grupo econmico. 15) Registro Pblico del Mercado de Valores o Registro: Es aquel en que se inscriben los valores, los programas de emisin de valores, los fondos de inversin y los participantes del mercado de valores que sealen la presente Ley y los respectivos reglamentos, con el propsito de que el pblico tenga acceso a la informacin; 16) Bolsa de Valores o Bolsa: Sociedad Annima que tiene por objeto proveer a sus miembros de la implementacin necesaria, locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relaciones y operaciones entre la oferta y demanda de valores; as como, procurar el desarrollo del mercado de valores; 17) Mecanismo Centralizado de Negociacin: Aquellos que renen o interconectan simultneamente a varios compradores y vendedores con el objeto de negociar valores. La negociacin de valores en las bolsas y en los dems mecanismos centralizados, constituye oferta pblica. 18) Otros Mecanismos Centralizados de Negociacin: Aquellos que tienen por objeto negociar valores no inscritos en bolsa de valores. 19) Clasificadora de Riesgo o Clasificadora: Sociedad Annima que tiene por objeto exclusivo categorizar valores pudiendo realizar actividades.