ESPECIAL NEGCIOS INTERNACIONAIS

Brasil e China

IMAGEM: KIPPER

Nos ltimos anos, o interesse a respeito da China, de sua trajetria de internacionalizao e de seus indicadores de desenvolvimento tem crescido, no apenas na mdia, mas tambm em publicaes e debates acadmicos. Analisamos neste artigo as influncias das condies macroeconmicas da China e do Brasil sobre seus respectivos processos de internacionalizao e como o desenvolvimento econmico chins afetou as cadeias globais de produo e a indstria brasileira.
por Maria Teresa L. Fleury e Afonso Carlos C. Fleury USP

O clebre relatrio Goldman e Sachs, de 2003, ao cunhar o termo BRIC (Brasil, Rssia, ndia e China), chamou a ateno sobre esses pases e em especial sobre a China e a ndia. Embora considerados freqentemente como um grupo, China e ndia, de um lado, Brasil e Rssia, de outro,

apresentam diferentes trajetrias. Os primeiros so caracterizados pelo forte desenvolvimento econmico; os ltimos esto enfrentando um cenrio de incertezas econmicas. No obstante observa-se o gradual surgimento de empresas multinacionais originrias desses pases emer-

gentes, aparentemente sem relao de causa direta com o grau de dinamismo econmico do pas de origem. Este o ponto de partida deste artigo, que comparando Brasil e China se prope a discutir duas questes: primeira, como as condies macroeconmicas esto afetando as estratgias das em-

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presas brasileiras e chinesas nos seus respectivos processos de internacionalizao; segunda, como o acelerado processo de desenvolvimento da China mudou a congurao das cadeias de valor globais e qual o impacto na indstria brasileira. Olhar macroeconmico. Historicamente, as anlises comparativas da evoluo da indstria brasileira, em contraposio s asiticas, tm variado bastante, pois as comparaes mudam com o tempo. Nos anos 1970 e 1980, a Coria do Sul era o pas de referncia. Hoje, a Coria j entrou para a liga dos desenvolvidos e a China e a ndia ocupam este lugar. O PIB atual do Brasil (US$ 605 bilhes) semelhante ao PIB da Coria (US$ 696 bilhes) e da ndia (US$ 686 bilhes). Entretanto, a populao difere nesses trs pases, sendo o PIB per capita coreano trs vezes superior ao do Brasil, o qual, por sua vez, quatro vezes maior que o da ndia. O PIB da China , atualmente, duas vezes o tamanho das trs economias e o seu PIB per capita (US$ 1,460 bilho) entre o do Brasil e o da ndia. Tabela 1: ANO 1990 1995 2000 2001 2002 2003

A ausncia de dinamismo na estrutura das exportaes e a forte dependncia do mercado domstico se mantiveram. Como conseqncia, a participao do Brasil no mercado internacional ainda limitada, particularmente se comparada com a da China.

Entretanto, importante observar que entre 1990 e 2003, as economias chinesa e indiana cresceram, respectivamente, cinco e duas vezes e meio mais que a economia brasileira (perto de 11%, 5% e 2% por ano). Essas informaes revelam a diferena relativa no dinamismo dos trs participantes do BRIC. Mesmo se o grupo todo comparado a baleias em movimento, as velocidades relativas so bastante diferentes. At o comeo dos anos 1990, o mercado brasileiro era relativamente fechado e a indstria domstica, fortemente protegida. Aps a liberalizao do comrcio, contrariando as expectativas, no somente a taxa de crescimento no deslanchou, mas tambm o mercado interno cresceu mais lentamente do que o resto do mundo.

O crescimento da indstria manufatureira brasileira foi mais lento que o da maioria das outras regies, inclusive do resto da Amrica Latina. A ausncia de dinamismo na estrutura das exportaes e a forte dependncia do mercado domstico se mantiveram. Como conseqncia, a participao do Brasil no mercado internacional ainda limitada, particularmente se comparada com a China (Tabela 1). Mesmo que o valor absoluto de exportaes do Brasil tenha aumentado substancialmente desde 2000, este teve pouco impacto na sua participao no comrcio global. Em contraste, a participao das exportaes e importaes globais da China aumentou signicativamente. Uma das justicativas para o rpido crescimento das importaes foi a partici-

Participao do Brasil e da China no mercado mundial

BRASIL EXPORTAES 0.91% 0.91% 0.86% 0.95% 0.94% 0.98% IMPORTAES 0.63% 1.03% 0.89% 0.92% 0.75% 0.66% EXPORTAES 1.49% 2.50% 3.91% 4.34% 5.07% 5.86% CHINA IMPORTAES 1.50% 2.53% 3.43% 3.84% 4.49% 5.39%

Fonte: IMF, Direo de Comrcio e Estatstica

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pao da China nas cadeias regionais, alavancada pelo nmero crescente de acordos de comrcio regionais. Em compensao, o Brasil mostra um padro estvel com quase dois teros das importaes se originando em pases da OECD, enquanto a parcela do comrcio inter-regional se estabilizava pelos problemas do Mercosul e pelo fracasso da ALCA. Isso, de certa forma, deixa o pas e as empresas brasileiras isoladas. Por sua vez, o comrcio bilateral entre Brasil e China aumentou substancialmente na ltima dcada. Entre 1996 e 2003, exportaes do Brasil para a China cresceram quatro vezes entre 2000 e 2003; a participao do Brasil no mercado chins aumentou de 0.43% em 2000 para 1.27% em 2003. Entretanto, as importaes brasileiras da China esto crescendo rapidamente, e a balana comercial, que at 2003 apresentava um resultado positivo para Brasil, est sendo invertida (Figura 1). A composio da balana comercial mostra assimetrias. O Brasil

exporta commodities e produtos intensivos em recursos naturais (carvo, gros, ao, carnes) e importa produtos manufaturados. A exportao brasileira de produtos manufaturados e semifaturados para a China representa apenas 5.5% do total das exportaes para esse pas. O aumento das exportaes de commodities, se por um lado gera apreciao da moeda local, por outro traz obstculos para o crescimento simultneo dos produtos manufaturados. Em sntese, os indicadores macroeconmicos retratam o tamanho relativo de duas das baleias que se movem, assim como suas velocidades relativas, e fornecem um panorama inicial dos argumentos para a resposta da primeira questo deste artigo. Claramente, as trajetrias no so independentes: a ascenso da China j est inuenciando a trajetria da economia brasileira em termos da participao no mercado mundial. Mas, como vem sendo mencionado por pesquisadores chineses, embora a China possa ser considerada como um

milagre macroeconmico, ser tambm um milagre microeconmico? Algumas razes suportam este questionamento. O primeiro ponto diz respeito entrada/sada de FDI ser extremamente baixa, especialmente se comparada do Japo nos anos 1980, poca em que o pas investiu ativamente no exterior e se tornou reconhecido pelo desenvolvimento de um novo paradigma em termos de organizao industrial. Em segundo, a ascenso da China continua muito dependente das empresas estatais. Alm delas so poucas as empresas realmente competitivas, com a exceo notvel de Haier e Lenovo. Por outro lado, se no possvel considerar o Brasil como um vencedor macroeconmico, observa-se a emergncia das multinacionais brasileiras como global players. Estas empresas parecem atuar bem no turbulento e competitivo mercado internacional, com a experincia desenvolvida no instvel ambiente do prprio pas. Indstria brasileira. O acelerado processo de industrializao chins, em certo sentido, pode ser comparado com o que ocorreu no Brasil, na dcada entre 1950 e 1960. H, entretanto, uma diferena entre esses pases que diz respeito sustentabilidade dos processos de crescimento, j que a indstria brasileira, na segunda metade do sculo 20, cresceu entre ciclos descontinuados de prosperidade e depresso. Sem querer esgotar as explicaes para estes movimentos, uma breve recuperao dos atores principais no processo de formao das indstrias nesses dois pases relevante.

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1729 1480 966 574 212 165 -137 1990 1995 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 166

Figura 1 Balana de Comrcio Bilateral Brasil-China (US$ milhes). Fonte: http://www.desenvolvimento.gov.br/sitio/secex/depPlaDescomExterior/indEstatiscas/ali/Web julho 2006.

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Se, no Brasil, empresas privadas nacionais representavam o principal motor da industrializao no incio do sculo 20, a partir da segunda metade deste sculo, estatais e multinacionais assumiram essa liderana. Nos anos 1980, as subsidirias das empresas multinacionais ou MNEs representavam 26% do valor agregado da manufatura e 20% do total de empregos da indstria manufatureira. Nos anos 1990, aps a abertura do mercado local, o peso das subsidirias das MNEs s aumentou. A Tabela 2 apresenta alguns valores do aumento de importncia das MNEs na economia brasileira, comparando com empresas brasileiras privadas e estatais no total das receitas das 500 maiores empresas que operaram no Brasil. tambm importante destacar que o aumento da presena do Brasil no mercado internacional justicado principalmente pelas exportaes das MNEs. Do valor total das exportaes das 76 rmas brasileiras classicadas entre os 200 maiores exportadores latino-americanos, 64% so originrias de subsidirias das MNEs, 30% de empresas privadas brasileiras e 6% de empresas estatais (Amrica Economia, 16 agosto 2005). Outras fontes ratificam essa informao. As decises de sourcing globais das MNEs e o comrcio intrarmas tm um papel extremamente importante Tabela 2

A China, aproveitando eficazmente de suas vantagens comparativas, vem acelerando o seu projeto de desenvolvimento, buscando se posicionar como player internacional. At o momento, no entanto, no h evidncias fortes de que as empresas chinesas consigam sustentar esse processo.

no desenvolvimento da indstria dos dois pases. Indstria chinesa. No caso chins, as empresas estatais representam o papel mais importante no processo de desenvolvimento industrial. No ranking organizado pela revista Fortune, em termos de ativos, so includas 20 empresas chinesas, todas estatais. As empresas multinacionais, entretanto, esto assumindo um papel crescente na economia chinesa. Mesmo que o pas seja ainda considerado fechado, h indicaes de abertura e, em 2004, a participao das MNes na produo de bens manufaturados alcanou o nvel de 32% e as exportaes de filiais estrangeiras como uma parte das exportaes totais de China totalizaram 58%, mostrando um gradiente positivo. As rmas do setor privado na China so grandes em termos agregados, mas pequenas individualmente. De acordo com pesquisadores chine-

Comparao da participao relativa das 500 maiores empresas brasileiras

MULTINACIONAIS 1979 2001 34.5% 45.8% BRASILEIRAS PRIVADAS 34.2% 34.5% ESTATAIS 31.3% 19.7%

ses como Huang (2005), o emprego mdio em empresas privadas, em 2003, era de 14,3 pessoas/rma; apenas 1.130 empresas tinham mais de 1.000 empregados e quase nenhuma presena externa. Alm disso, observa esse autor, h uma tendncia declinante em termos de rentabilidade do setor privado, e as empresas mais lucrativas, por operarem no ramo imobilirio, dicilmente faro investimentos no exterior. As trajetrias evolutivas das empresas privadas chinesas vm mostrando padres distintos. Hu et al. (2005) observaram que, ao contrrio do que ocorreu em outros pases asiticos, onde as empresas cresceram para depois evoluir na cadeia de valor, as empresas chinesas esto diversicando seus portflios de atividades, passando da manufatura ao design de produtos e oferecendo servios de logstica, consultoria de mercado, antes de crescerem e consolidarem suas competncias bsicas em nvel internacional. Parece assim que as empresas privadas chinesas no repetiro as trajetrias de outros pases asiticos, como Japo e Coria. Impactos sobre o Brasil. O acelerado processo de desenvolvi-

Fonte: Lacerda, 2003, p. 7

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mento dos grandes pases asiticos, especialmente China, e de sua crescente participao nas redes globais de valor (Global Value Chains), tem efeitos diretos e indiretos sobre a indstria brasileira. Os efeitos diretos so associados com os relacionamentos diretos em termos de comrcio e inuncias mtuas em suas estruturas industriais atravs de cooperao e competio. Os efeitos indiretos envolvem as terceiras partes as estratgias das MNEs nas suas decises de sourcing e de localizao global. A relocao da produo a caracterstica mais visvel da entrada da China no mercado global, devido a uma adoo generalizada da estratgia offshoring. O Mxico foi um dos pases mais profundamente afetados, com aproximadamente 600 mil postos de empregos sendo perdidos pelas maquiladoras mexicanas para os fornecedores chineses. No h nenhum nmero disponvel para o caso do Brasil, mas sabe-se bem que muitas MNEs realizaram tambm esse deslocamento. A indstria automobilstica um exemplo. Aps o signicativo investimento, feito no Brasil na segunda metade dos anos 1990, para modernizar plantas existentes e implantar novas fbricas, h evidncias de uma quase completa inexo para os mercados asiticos no novo milnio. Isto ocorre tambm no setor eletrnico. A entrada de novas empresas asiticas com alta escala de produo e preos baixos em produtos bsicos levou muitas MNEs a mudarem o perl de atividades de suas subsidirias, abandonando o segmento commodities, buscando a produo de produtos

mais complexos. Isso teve reexos em pases como o Brasil. As subsidirias deveriam ser alinhadas s novas estratgias globais? Deveriam continuar produzindo commodities localmente, dado que estes eram produtos no produzidos em outros lugares? Em estudo recente sobre as cadeias de produo txtil baseadas em bras qumicas, observamos que, no incio dos anos 1990, os novos produtores integrados chineses de commodities levaram empresas como BASF Dow e , Rhone Poulenc a mudarem seu portflio de produtos, tornando obsoletas plantas aqui instaladas. As fbricas foram vendidas a grupos brasileiros, mas, apesar disso, a quantidade e a variedade de bras produzidas localmente foram reduzidas e as importaes aumentaram signicativamente. O terceiro efeito indireto poderia ser chamado sourcing asitico. Diz respeito s possibilidades abertas para as subsidirias das MNEs estabelecidas no Brasil de exercerem o global sourcing e comprarem, junto com outras subsidirias da mesma corporao, em grandes quantidades, da China ou outros pases asiticos. Isso altera radicalmente as polticas de compra no pas e as estruturas das cadeias locais de suprimento. A Unilever um desses casos: insumos que eram anteriormente comprados no Brasil so agora importados da sia, especialmente da China. Um arranjo ligeiramente diferente pode ser observado na indstria de telecomunicaes. As novas grandes empresas globais provedoras de servios de rotina de manufatura e servios (Manufacturing Contractors), estabeleci-

das durante os anos 1990, passaram a ser os fornecedores por excelncia das subsidirias brasileiras que fornecem equipamentos de telecomunicaes, como Ericsson, NEC, Motorola. Essas empresas compram em escala global, assim afetando substancialmente a estrutura local de fornecimento. Futuro. Concluindo, Brasil e China so considerados parte de um grupo de pases com relacionamentos recprocos que resultam em mtuos impactos. No caso do Brasil, em que a indstria est muito sustentada em MNEs, a ascenso da China amplicou as conseqncias, especialmente no que se refere congurao das cadeias globais de valor. Por outro lado, a internacionalizao das empresas brasileiras que esto estabelecendo fbricas em territrio chins ainda bastante discreta. Este padro de certa forma raticado pelo governo brasileiro, que no prioriza a internacionalizao como uma questo estratgica. J a China, aproveitando ecazmente suas vantagens comparativas, vem acelerando o seu projeto de desenvolvimento, buscando se posicionar como player internacional. At o momento, no entanto, no h evidncias fortes de que as empresas chinesas consigam sustentar esse processo.

Maria Tereza Leme Fleury Profa. do Departamento de Administrao da FEA/USP E-mail: mteury@usp.br Afonso Carlos C. Fleury Prof. e Chefe do Departamento de Engenharia de Produo da EPUSP E-mail: aceury@usp.br

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