COOPERATIVA DE MDICOS GASTROENTERLOGOS (GASTROCOOP)

ESTADOS FINANCIEROS 31 DE DICIEMBRE DE 2011

(INCLUYENDO EL INFORME DE REVISIN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES)

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William Torres Cruz, CPA, CFE

Certified Public Accountant & Consultant Certified Fraud Examiner
Town Park Villas Building Suite #2, A-2 Expreso Trujillo Alto PO Box 21376, Sanjuan, PR 00928-1376 Telephone: 787-283-0065 Fax: 787-748-9037 Email: cpawtc@gmail.com

INFORME DE REVISION DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Junta de Directores Cooperativa de Medicos Gastroenterologos (GASTROCOOP) Caguas, Puerto Rico

Hemos revisado los estados de situaci6n de la Cooperativa de Medicos Gastroenterologos (GASTROCOOP) al 31 de diciembre de 2011, Y los correspondientes estados de ingresos y gastos, cambios en 1a participaci6n de 10s socios y de flujo de efectivo para el afio terminado en dicha fecha. La revisi6n de unos estados financieros consiste principal mente de la aplicaci6n de procedimientos analfticos a la informaci6n financiera y 1a formu1aci6n de preguntas a 1a gerencia de 1a Cooperativa. EI alcance de una revisi6n es sustancialmente menor al de una auditoria cuyo objetivo es expresar una opini6n sobre 10s estados financieros. Por 10 tanto, no expresamos tal opini6n. La gerencia de la Cooperativa es responsable por la preparaci6n y presentaci6n razonable de los estados financieros de acuerdo con los principios generalmente aceptados de contabi1idad en los Estados Unidos de America y Puerto Rico, y por e1 disefio, imp1ementaci6n y mantenimiento de la estructura de control interno pertinentes con 1a preparaci6n y presentaci6n razonable de 10s estados financieros. Nuestra responsabi1idad es hacer 1a revisi6n de acuerdo con 10s Pronunciamientos sobre Normas para Ofrecer Servicios de Contabilidad y Revisi6n, emitido por el Instituto Americano de Contadores Publicos Autorizados. Estos pronunciamientos requieren que realicemos unos procedimientos que nos permitan obtener una seguridad razonab1e de que no hay que hacerle modificaciones significativas a 10s estados financieros que se acornpafian. Creemos que 10s resultados de nuestros procedimientos proveen una base razonable para nuestro informe. Basado en nuestra revisi6n, no tenemos conocimiento de que tengan que realizarse modificaciones significativas a 10s estados financieros que se acompafian para que los mismos esten presentados de acuerdo con los principios genera1mente aceptados en los Estados Unidos de America y Puerto Rico.

27 de marzo de 2012

La Estampilla Num. 2632367 del Colegio de Contadores Publicos Autorizados de Puerto Rico fue adherida a la copia de record de este informe.

COOPERATIVA DE MDICOS GASTROENTERLOGOS (GASTROCOOP) ESTADO DE SITUACIN (*) 31 DE DICIEMBRE DE 2011

Activos Activos corrientes: Efectivo, incluyendo cuentas de ahorros de $111,718 (notas 1, 2 y 5) Cuentas por cobrar: (notas 1 y 2) Socios Otros Gastos prepagados Total activos corrientes Propiedad y equipo, al costo-neto de depreciacin acumulada de $14,661 (nota 2) Otros activos

$ 147,809 59,250 80 1,413 208,552

8,465 832 $ 217,849

Deudas y Participacin de los Socios Deudas corrientes: Cuentas por pagar (nota 2) Contribuciones de nminas por pagar Total deudas

9,080 1,310 10,390

Participacin de los socios (notas 1, 2, 3 y 4): Acciones comunes Capital donado Dficit acumulado Total participacin de los socios Total de deudas y participacin de los socios

191,500 212,500 (196,541) 207,459 $ 217,849

(*) Sin auditar - refirase al informe de los auditores independientes. Vase las notas a los estados financieros. 1 William Torres Cruz, CPA, CFE

COOPERATIVA DE MDICOS GASTROENTERLOGOS (GASTROCOOP) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS (*) PARA EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011

Ingresos (notas 2 y 7): Comisiones Alquiler, Expo Feria, neto de gastos relacionados de $2,559 Auspicios Cuotas Otros Total ingresos Gastos generales y administrativos (notas 2, 5 y 6): Servicios profesionales Salarios y contribuciones salariales Renta Asamblea Vehculos de motor Gastos representacin Depreciacin Utilidades Materiales de oficina Seguro Reparacin y mantenimiento Otros gastos Total gastos generales y administrativos Prdida neta (notas 1, 2 y 7)

$ 42,664 18,941 4,300 150 1,375 $ 67,430

45,989 31,165 9,760 6,142 6,000 4,800 4,033 5,411 3,741 2,972 1,102 5,912 127,027 $(59,597)

(*) Sin auditar - refirase al informe de los auditores independientes. Vase las notas a los estados financieros. 2 William Torres Cruz, CPA, CFE

COOPERATIVA DE MDICOS GASTROENTERLOGOS (GASTROCOOP) ESTADO DE CAMBIO EN LA PARTICIPACION DE LOS SOCIOS PARA EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011

Acciones Comunes

Reserva Legal

Capital Donado

Dficit Acumulado

Balance al 31 de diciembre de 2010, previamente informado Ajustes de aos anteriores (nota ) Balance al 31 de diciembre de 2010, segn ajustado Aportaciones de los socios Prdida neta Balance al 31 de diciembre de 2011

$ 151,500 151,500 40,000 $ 191,500

176,119 (176,119) -

205,000 205,000 7,500 212,500

(108,063) (28,881) (136,944) (59,597) (196,541)

(*) Sin auditar - refirase al informe de los auditores independientes. Vase las notas a los estados financieros.

William Torres Cruz, CPA, CFE

COOPERATIVA DE MDICOS GASTROENTERLOGOS (GASTROCOOP) ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (*) PARA EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011

Flujo de efectivo de las actividades operacionales: Prdida neta Ajustes para reconciliar el efectivo neto provisto por las actividades operacionales: Depreciacin Disminucin en cuentas por cobrar socios y otros Aumento en prepagados Disminucin en otros activos Disminucin en cuentas por pagar Efectivo neto usado por las actividades operacionales Flujo de efectivo de las actividades de inversin: Adiciones a propiedad y equipo, neto de retiros Efectivo neto usado por las actividades de inversin Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento: Aportaciones netas de los socios Capital donado Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento Aumento neto en el efectivo Efectivo al principio del periodo Efectivo al final del periodo

$ (59,597)

4,033 41,328 (7) 4,971 (7,968) (17,240)

(1,546) (1,546)

40,000 7,500 47,500 28,714 119,095 $ 147,809

(*) Sin auditar - refirase al informe de los auditores independientes. Vase las notas a los estados financieros.

William Torres Cruz, CPA, CFE

COOPERATIVA DE MDICOS GASTROENTERLOGOS (GASTROCOOP) NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 DE DICIEMBRE DE 2011

1. ORGANIZACIN Y REQUERIMIENTOS ESTATUTARIOS

(a) Organizacin La Cooperativa de Mdicos Gastroenterlogos (GASTROCOOP) es una cooperativa creada de acuerdo a las disposiciones de la Ley General de Sociedades Cooperativas de Puerto Rico, Ley Nm. 239 del 1 de septiembre de 2004, segn enmendada, y est reglamentada por la Corporacin Pblica para la Supervisin y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico, (COSSEC). La Cooperativa se cre principalmente con el objetivo de asociar y proveer suministros, equipos y otros servicios a mdicos gastroenterlogos que ejerzan su actividad por cuenta propia.

(b) Requerimientos Estatutarios La Ley Nm. 239, del 1 de septiembre de 2004, segn enmendada, requiere que se separen anualmente las siguientes reservas de las economas netas de las cooperativas: Reserva social Mnimo un diez por ciento (10%) de la economa neta hasta que la cantidad acumulada, sea igual al treinta por ciento (30%) del valor en los libros de los bienes tangibles de la Cooperativa. Esta reserva es irrepartible.

Reserva para servicios Consiste del diez por ciento (10%) de las economas netas. En virtud a la Ley General de Sociedades Cooperativas de Puerto Rico, la Cooperativa est obligada a separar, anualmente, no menos de la dcima parte de uno por ciento del volumen total de sus operaciones para contribuir al sostenimiento de la Liga de Cooperativas de Puerto Rico. La totalidad de la cantidad que resulte del referido cmputo hasta un mximo de $4,000, debe estar depositado en dicha entidad dentro del mes siguiente del cierre del ao fiscal de operaciones. Los depsitos se harn trimestralmente, estimndose cada pago parcial en una cuarta parte de lo que le correspondi pagar el ao precedente. Cuando la Cooperativa durante su operacin anual obtenga sobrantes netos, aportarn una cantidad adicional de cinco por ciento de su sobrante neto anual hasta un mximo de $3,000.

William Torres Cruz, CPA, CFE

COOPERATIVA DE MDICOS GASTROENTERLOGOS (GASTROCOOP) NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

1. ORGANIZACIN Y REQUERIMIENTOS ESTATUTARIOS

(continuacin)

Cuando la Cooperativa opere con prdidas, deber distribuir esas prdidas entre las acciones emitidas en caso de cualquier retiro de acciones. La Cooperativa no deber desembolsar ms por una accin retirada que su valor real en cuyo cmputo se considerarn las reservas acumuladas hasta la fecha del ltimo cierre de libros.

2. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLTICAS Y PRCTICAS DE CONTABILIDAD Las polticas de contabilidad ms significativas adoptadas por la Cooperativa en la preparacin de los estados financieros son las siguientes:

(a) Uso de estimados La preparacin de los estados financieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados requieren que la gerencia haga estimados y aseveraciones que afectan las cantidades de activos y pasivos informados y la divulgacin de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y las cantidades de ingresos y gastos informados durante el periodo. Los resultados actuales pueden diferir de estos estimados.

(b) Eventos subsiguientes La Cooperativa evalu los eventos subsiguientes hasta el 27 de marzo de 2012, fecha en la cual los estados financieros estaban listos para ser emitidos. La Gerencia de la Cooperativa entiende que no ha ocurrido ningn evento material despus del 31 de diciembre de 2011 que requiera ser registrado o divulgado en los estados financieros.

William Torres Cruz, CPA, CFE

COOPERATIVA DE MDICOS GASTROENTERLOGOS (GASTROCOOP) NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

3. ACCIONES El capital autorizado de la Cooperativa es ilimitado y el mismo est representado por acciones comunes con un valor par de $500 por accin. Todo socio suscribir y pagar un nmero de acciones de acuerdo con un plan de capitalizacin formulado por la Junta de Directores. La Cooperativa emite certificados de acciones que representan el capital social comn y mantiene un estado de cuenta para cada socio que muestra su participacin en la Cooperativa.

4. CAPITAL DONADO Durante la Asamblea de Socios celebrada el 12 de septiembre de 2010 se aprob establecer una derrama de $2,500 a cada socio para financiar ciertos servicios legales y unos estudios de costo/rendimiento en la prctica de la gastroenterologa en Puerto Rico. Durante el ao 2011 se desembolsaron $12,262 por este concepto.

5. AJUSTES DE AOS ANTERIORES El balance de la reserva legal y el dficit acumulado al 31 de diciembre de 2010 fueron enmendados para reconocer como capital donado las aportaciones de los socios para financiar ciertos servicios legales y estudios, para corregir un error cometido al contabilizar incorrectamente la acumulacin de servicios, y para reconocer como un gasto del periodo los desembolsos cargados contra la reserva legal y/o capital donado.
Reserva Legal Capital Donado Dficit Acumulado

Balance al 31 de diciembre de 2010, previamente informado Ajustes de aos anteriores: (a) Para presentar como capital donado las aportaciones de los socios para financiar ciertos servicios profesionales (nota 4) (b) Para corregir un error al contabilizar incorrectamente la acumulacin de servicios (c) Para reconocer como gasto del periodo el desembolso por concepto de servicios profesionales cargados inicialmente contra la reserva legal y/o capital donado

$ 176,119

(108,063)

(176,119)

176,119

14,000

(14,000)

(176,119)

14,881 205,000

(14,881) (28,881)

Balance al 31 de diciembre de 2010, segn ajustado

7

205,000

136,944

William Torres Cruz, CPA, CFE

COOPERATIVA DE MDICOS GASTROENTERLOGOS (GASTROCOOP) NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

6. INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y CONCENTRACIONES DE RIESGO La Cooperativa tena depositado $123,011 en una cooperativa de ahorro y crdito de Puerto Rico al 31 de diciembre de 2011. Estos depsitos estn asegurados por COSSEC, hasta un mximo de $250,000. La Cooperativa mantiene $24,724 en efectivo en una institucin bancaria al 31 de diciembre de 2011. Estos depsitos estn garantizados bajo las normas de la Corporacin Federal de Seguros sobre Depsitos (FDIC, por sus siglas en ingls) hasta un mximo de $250,000 por cada institucin.

7. CONTRATO DE ARRENDAMIENTO GASTROCOOP lleva a cabo sus operaciones en unas instalaciones alquiladas bajo un contrato de arrendamiento operacional de mes a mes. El canon mensual de arrendamiento es de $750.

8. EXENCIN CONTRIBUTIVA El Artculo 23 de la Ley Nm. 239 del 1ro de septiembre de 2004, establece que las Cooperativas, sus subsidiarias o afiliadas, as como los ingresos de todas sus actividades u operaciones, todos sus activos, capitales, reservas y sobrantes y los de sus subsidiarias o afiliadas estarn exentos de toda clase de tributacin sobre ingresos, propiedad, arbitrio, patente, cualquiera otra contribucin impuesta o, que ms adelante se impusiere por el Estado Libre Asociado de Puerto Rico o cualquier subdivisin poltica de ste.

William Torres Cruz, CPA, CFE