CuentasPúblicas Elementos para Su Interpretacion

Cuentas Pblicas
Elementos para su interpretacin
Claudia N. Lpez Somaschini
Buenos Aires, Febrero 2003
Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Dedicatoria y Agradecimientos
Dedicado a
A mi madre, Vanda, luchadora incansable A Rosala, mi madre cubana A mis familias, la de aqu, la italiana y la cubana A la memoria de mi padre, y a la de mis abuelos, Giulia y Antonio, ejemplo de amor, honestidad y trabajo
Y agradezco especialmente
Al Dr. Alfredo Le Pera, por su apoyo y generosidad A Carlos Abalo, por sus aportes, que han contribuido a mejorar este trabajo A todos aquellos con quienes he compartido algn tramo de mi vida profesional o acadmica, porque de todos y con todos he aprendido algo.
Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Contenido
C ONTENIDO
Introduccin Captulo I Captulo II Captulo III Captulo IV Captulo V Captulo VI Captulo VII Captulo VIII Anexos Siglas Bibliografa ......................................................................... Marco Conceptual................................................. Informacin Financiera Gubernamental................... Cuentas Econmicas............................................. Cuentas Financieras............................................. Cuentas Presupuestarias....................................... Cuentas Patrimoniales.......................................... Anlisis Comparativo............................................ Conclusiones....................................................... ......................................................................... ......................................................................... ......................................................................... 1 3 15 23 45 59 77 95 105 107 153 155
Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Introduccin
I NTRODUCCIN
Este estudio tiene por objetivo brindar una aproximacin a los enfoques ms frecuentes en materia de elaboracin y exposicin de la informacin financiera gubernamental. La necesidad de contar con informacin sobre la gestin del gobierno ha crecido considerablemente en los ltimos aos y es previsible que esta tendencia se acente en el futuro debido a la complejidad creciente de la actividad econmica. Debido a que la estructura, funciones e intenciones del gobierno afectan a toda la economa, diversos sectores de la sociedad demandan transparencia. Contribuyentes, inversores, proveedores, investigadores, instituciones financieras, empresarios, organismos internacionales, analistas, otros niveles de gobierno, adems de los propios formuladores de polticas, requieren informacin para tomar las decisiones ms adecuadas a sus diversos objetivos. Frente a estas necesidades, y ante la cantidad y variedad de informacin financiera gubernamental disponible, muchas veces los usuarios se enfrentan con dificultades a la hora de determinar cul es informacin relevante y til para sus objetivos. En este sentido, los usuarios de estos informes deben considerar diversos elementos que afectan su comprensin. Debido a la especificidad, diversidad y complejidad de las actividades que desarrollan las unidades gubernamentales, su anlisis e interpretacin no puede fundarse en criterios similares a los que se emplean en los casos de estados financieros de entidades privadas. A diferencia de esas entidades, cuyos estados financieros se basan en principios contables, los estados financieros gubernamentales se elaboran de acuerdo a diversas metodologas, de acuerdo al objetivo analtico perseguido (econmico, financiero, patrimonial, presupuestario, etc.). Esos criterios son, en algunos casos, orientativos y, en otros, taxativos. En ciertos aspectos rigen normas legales de cumplimiento obligatorio, lo cual agrega un elemento de rigidez a la elaboracin y presentacin de los informes. Las normas legales aplicables varan segn el pas o la jurisdiccin (nacional, provincial o municipal). Los estados de distinta orientacin resaltan diferentes aspectos de la gestin, y aunque los resultados a que arriban difieran, deben ser compatibles. Adems, aunque se emplea terminologa similar, su correcta interpretacin depende del contexto terico. Todos estos elementos deben considerarse a la hora de analizar estos informes a efectos de una correcta interpretacin. El analista debe determinar adecuadamente el objetivo y el objeto de su estudio, el universo que desea analizar (el ente, las operaciones a considerar). Por otro lado debe conocer los distintos enfoques de los informes financieros del gobierno y sus objetivos especficos. Solo entonces podr determinar qu tipo de informes se ajustan a sus fines e interpretarlos correctamente.
Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Introduccin
Este anlisis est dirigido a aquellos que, por distintas razones se interesen en comprender los informes financieros que emite el gobierno, y poder as interpretarlos y evaluar adecuadamente la gestin. En este sentido, se pretende brindar al lector los elementos conceptuales y metodolgicos que le permitan interpretar los informes financieros gubernamentales, su confiabilidad y calidad, para lo cual se torna necesaria una comprensin clara de las metodologas alternativas, sus usos y destinatarios, sus diferencias y compatibilidad. Cada uno de estos enfoques, sustentndose en criterios especficos, responde a objetivos precisos. En cuanto al contenido, en primer lugar se presenta una sntesis del marco conceptual macroeconmico a fin de posibilitar al lector situarse en el contexto de la actividad gubernamental y sus repercusiones en la economa, para luego resear los objetivos e interrelaciones de las cuentas econmicas, financieras, presupuestarias y patrimoniales. Se incluye el comentario de los enfoques econmico, financiero, presupuestario y patrimonial. A continuacin se formulan algunas consideraciones sobre el gobierno y el sector pblico, sus funciones y caractersticas, y la informacin financiera que ste genera. En los captulos siguientes, partiendo de los sistemas ms abarcativos para pasar a los ms especficos se brinda un resumen de los objetivos y criterios bsicos de cada uno de los sistemas de datos analizados. En cada caso se extractan los conceptos ms relevantes, destacndose aquellos que resultan claves para comprender diferencias y puntos de compatibilidad y consistencia entre los distintos sistemas. Por ltimo se realiza un anlisis comparativo retomando aquellos aspectos ya sealados, pero desde una perspectiva ms amplia, ofreciendo un resumen de cada sistema, su alcance, ventajas y limitaciones, y sus vinculaciones con los restantes. De esta manera se procura, luego de un estudio de cada sistema, recuperar una perspectiva de anlisis ms amplia, salvando uno de los problemas de la especializacin (o fragmentacin), y brindando pautas de la necesaria compatibilidad que debe existir entre los distintos enfoques ya que la gestin gubernamental, es decir, el objeto de los distintos sistemas, es nica. Finalmente debe destacarse que este estudio se ha basado en los criterios que rigen la generacin de informacin financiera del gobierno nacional en Argentina, y su marco de referencia (pautas internacionales aplicadas o normas legales vigentes).
Por comentarios y sugerencias, por favor, dirigirse a: Claudia N. Lpez Somaschini cnlopezs@gma il.com
Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo I Marco Conceptual
C APTULO I M ARCO C ONCEPTUAL

Las cuentas pblicas revisten una importancia fundamental ya que reflejan la incidencia de la actividad gubernamental en toda la economa. A partir de ellas pueden determinarse y evaluarse las repercusiones de las polticas pblicas no solo en sus aspectos fiscales, sino tambin en el sistema monetario, en el sector real, y en la balanza de pagos. Todos estas reas de la actividad econmica interactan, y toda accin en uno de esos sectores tiene efectos en los restantes. El anlisis de las relaciones entre las cuentas macroeconmicas constituye un tema muy complejo. El gasto y los ingresos pblicos, su estructura y monto, el dficit fiscal y su financiacin ejercen presiones sobre los recursos reales y financieros, internos y externos, con repercusiones en el nivel de actividad, el nivel de precios, la tasa de inters, y la posicin de la balanza de pagos, entre otros. Por supuesto, en este entramado de vinculaciones entre las cuentas macroeconmicas tambin participa el sector privado. Sin embargo, la actividad gubernamental, a travs de todas las entidades que conforman el sector pblico tiene particular relevancia, no solo por su magnitud, sino porque el gobierno dispone de potestades e instrumentos (poltica monetaria y fiscal) para determinar por la va de regulaciones o acciones directas, la magnitud y tendencia de ciertas variables econmicas. En nuestro pas el gasto presupuestario del sector pblico en su conjunto representa casi un tercio del PBI. Ese volumen de ingresos y gastos constituyen recursos que el gobierno, a travs de sus unidades, incorpora o detrae del flujo econmico, con importantes repercusiones en los sectores involucrados, afectando sus decisiones de consumo, ahorro, inversin. Las cuentas pblicas ilustran, desde distintas perspectivas, la gestin gubernamental y sus efectos. Aunque esos estados financieros se refieren en principio al mismo sujeto, no todos muestran lo mismo, ya que ponen de relieve aspectos diferentes de esa gestin. En este sentido, las cuentas fundamental por varias razones. presupuestarias tienen una importancia
El presupuesto refleja una intencin, lo que se proyecta realizar en un periodo, con el fin de lograr determinados efectos en la economa o en la sociedad. El presupuesto es el instrumento que materializa la asignacin de recursos que el gobierno prev para el logro de sus objetivos de poltica fiscal. En l se resumen las entradas previstas y su aplicacin a distintos fines. La ejecucin del presupuesto, es decir, las cuentas presupuestarias, en cambio, revelan la concrecin de aquellas intenciones. Las cuentas presupuestarias, que reflejan la ejecucin del presupuesto, de acuerdo a los requisitos legales, constituyen la materia prima bsica para la elaboracin de las cuentas pblicas. El deber de rendir cuentas impone la obligatoriedad del registro de la ejecucin del presupuesto, asegurando la elaboracin y presentacin de las cuentas presupuestarias. La integridad y universalidad del presupuesto, la adecuada clasificacin de las transacciones permiten contar con una base de seguridad mnima de que esas cuentas reflejan cabalmente la gestin.
3
Otra forma de presentacin de las cuentas pblicas son los estados contables patrimoniales. Requisitos legales tambin establecen la obligatoriedad de elaborar y presentar estos informes que muestran no slo los flujos de ingresos y gastos del perodo, sino los stocks de activos y pasivos, y, en consecuencia, el patrimonio neto del Estado. Tambin legalmente se establece la elaboracin de las cuentas econmicas del gobierno, a fin de evaluar el impacto macroeconmico de la gestin pblica. Por su parte, los organismos internacionales requieren la presentacin peridica de informes sobre la evolucin de las finanzas, de acuerdo a definiciones especficas, a efectos de evaluar el cumplimiento de las condiciones comprometidas. En todos estos casos, las cuentas presupuestarias son el insumo bsico que permite elaborar las cuentas pblicas. Su calidad determina la calidad de los restantes informes financieros. Luego de comentar brevemente las relaciones entre las cuentas macroeconmicas, se presenta un resumen de las caractersticas e interaccin entre los distintos estados financieros que elabora el gobierno.
M A R C O M A C R O E C O N M I C O - R E L A C I N MACROECONMICAS
ENTRE LAS
CUENTAS
Los aspectos reales y financieros de la economa se encuentran estrechamente vinculados y las medidas fiscales repercuten tanto en las cuentas fiscales, como en las monetarias, en la actividad econmica e, incluso, en la balanza de pagos. Las principales cuentas macroeconmicas, es decir, las cuentas nacionales, la balanza de pagos, las estadsticas de las finanzas pblicas y el panorama monetario tienen un mismo propsito general: servir de base al anlisis econmico. Todas ellas aportan elementos esenciales para la formulacin de la poltica econmica. Reflejan las operaciones de todos los sectores econmicos, poniendo de relieve distintos aspectos de la actividad econmica. Las cuentas econmicas, o nacionales son tiles a la hora de analizar cuestiones tales como cunto y qu se produce; cunto se consume, ahorra e invierte; cul es la magnitud del intercambio con el exterior. Muestran el producto interno, el ingreso nacional, y otros agregados, como el ahorro, el consumo y la inversin de la economa como un todo y de los distintos sectores, incluido el gobierno. Las estadsticas de las finanzas pblicas, en cambio describen la accin del gobierno en lo referente a sus objetivos de poltica fiscal y su financiamiento, incluyendo, por lo tanto, transacciones reales y financieras (aquellas vinculadas a activos financieros y pasivos). Su principal objetivo es la determinacin de la necesidad de financiamiento del gobierno para llevar a cabo sus objetivos de poltica fiscal y su financiamiento. La balanza de pagos, que resume las transacciones en bienes, servicios y movimientos de capitales entre la economa local y el resto del mundo,
incluye transacciones reales en la cuenta corriente, y financieras en la cuenta de capital. Las cuentas monetarias difieren de las anteriores en que no presentan transacciones (flujos), sino los activos y pasivos acumulados (stocks) del sistema bancario. Todas estos aspectos de la actividad econmica se encuentran estrechamente interrelacionados, y si bien su estudio no es el objeto primordial de este trabajo, se presenta un breve resumen a fines de ubicar al lector en el contexto macroeconmico, para posibilitar la comprensin de la incidencia de la gestin del gobierno en ese marco. Por este motivo se obviarn detalles y precisiones que sern profundizados en un estudio posterior. El fundamento econmico de las cuentas macroeconmicas se traduce en ciertas ecuaciones que reflejan el comportamiento y la relacin entre los distintos agregados. Estas ecuaciones responden a criterios lgicos y siempre se cumplen tanto a priori (es decir, como intenciones o proyecciones), como ex post, es decir, a posteriori. Este cumplimiento puede coincidir con las previsiones o no. Las ecuaciones recogen todo el universo, y por lo tanto, constituyen un esquema cerrado e integrado de cuentas.
Ahorro, Inversin y Balanza de Pagos

Para la economa en su conjunto, cualquier exceso de la inversin interna sobre el ahorro nacional implica su financiamiento por el resto del mundo. Esto se refleja en un dficit de la balanza de pagos que puede suponer un mayor endeudamiento del pas frente al sector externo, o el uso de las reservas internacionales del banco central. Esta vinculacin puede visualizarse analizando los distintos elementos involucrados. En principio, una de las ecuaciones macroeconmicas fundamentales indica que en una economa cerrada (es decir, sin intercambio con el resto del mundo) todo el producto1 generado (P) es equivalente a lo demandado para ser destinado al consumo (C) y la inversin (I). P=C+I Ese producto o riqueza generado en la economa se destina a satisfacer la demanda de distintos sectores; pero, desde el punto de vista de quienes participan del proceso productivo, esa riqueza, ese valor agregado por los distintos factores productivos (capital empresario y trabajo de los individuos), genera un ingreso (Y) que se distribuye entre ellos bajo la forma de retribuciones. P=Y Las formas de retribucin a los factores se denominan supervit bruto de explotacin (SBE) para el capital empresarial y retribucin al trabajo (Rl). Y = SBE + Rl Por otra parte, se entiende por ahorro (S) aquella porcin del ingreso que no ha sido consumida. Por su propia definicin, el ahorro es el elemento que explica la financiacin de la inversin. YC=S
5
Retomando la primera ecuacin: Por lo que:
PC=I S=I
Por lo tanto, la inversin ser siempre equivalente al ahorro. Como, adems, en trminos econmicos quienes consumen son el gobierno y las familias, y quienes invierten son el gobierno y las empresas, de una manera poco ortodoxa podra decirse que para que el gobierno o las empresas puedan aplicar recursos a la inversin, ese mismo gobierno y las familias tendran que haber ahorrado. Se debe ahorrar para posibilitar (financiar) la inversin. Ahora bien, en una economa abierta, que tiene intercambio con el resto del mundo, la inversin interna se puede financiar con ahorro proveniente del sector interno (ahorro nacional) o del sector externo. I = Sn + Sf En la medida en que el ahorro nacional (Sn) resulte insuficiente para solventarla, se habr recurrido al ahorro del sector externo (Sf). Sn I = -Sf Esto significa que se habr recurrido al ingreso no consumido por el sector externo para financiar la inversin de nuestra economa. Este ahorro del sector externo se refleja en la balanza de pagos. Para poder establecer esas relaciones, se debe estimar el producto bruto interno en una economa abierta. Para ello se deben agregar las exportaciones (X), y deducir los flujos originados en las importaciones (M). Los bienes y servicios importados, si bien han satisfecho esa demanda, no fueron generados en la economa local, por lo que deben detraerse. Por lo tanto, en una economa abierta: P=C+I+X-M El ingreso de la nacin en estas condiciones de apertura continuar siendo, por definicin, igual al producto. No obstante, para recoger el efecto del intercambio con el resto del mundo, a la definicin previa de ingreso se le debe agregar el ingreso neto atribuible a factores (Yf), es decir, las retribuciones netas (cobradas menos pagadas) de factores productivos (o exportaciones netas de importaciones de factores productivos); y las transferencias externas netas (TRf) recibidas. En una economa abierta, adems del ingreso generado internamente se habr generado un ingreso por las exportaciones netas de bienes, de servicios, de factores, y por las transferencias sin contraprestacin que nuestra economa hubiera recibido. Y = P + Yf + TRf Entonces el ahorro nacional es: Sn = Y C Sn = (PBI + Yf + TRf) - C Por su parte, la cuenta corriente de la balanza de pagos (Cta. Cte. BP) resume el flujo de bienes y servicios entre nuestra economa y el resto del mundo. El saldo est dado por el exceso de entradas sobre salidas con relacin al resto del mundo, ya sea por ventas de bienes, servicios, factores o flujos sin contraprestacin. Dicho de otra manera, refleja la diferencia entre las exportaciones y las importaciones de bienes y servicios (X M), el
6
ingreso neto atribuible (TRf):
a factores (Yf), y las transferencias externas netas
Cta. Cte. BP = X M + Yf + TRf Un dficit en la cuenta corriente de la balanza de pagos significa que nuestra economa ha demandado del resto del mundo ms recursos (bienes, servicios, factores, etc.) que los que le ha suministrado. La demanda interna ha superado a la oferta interna, y ese exceso ha sido satisfecho por recursos que el resto del mundo pudo suministrar a nuestra economa porque no fueron absorbidos por l. El ahorro nacional no ha sido suficiente para solventar la inversin, result inferior a la inversin interna. Sn I = (PBI + Yf + TRf) C I Reemplazando P: Sn I = C + I + X M + Yf + TRf C I Eliminando: Sn I = X M + Yf + TRf Como se indicara previamente: Sn I = - Sf Por lo tanto: -Sf = X M + Yf + TRf Sn I = Cta. Cte. BP Por lo tanto, cualquier desequilibrio entre el ahorro interno y la inversin se traduce en un desequilibrio en la balanza de pagos. Estas relaciones entre el ahorro y la inversin pueden llevarse a un mayor nivel de desagregacin y subdividirse para el sector pblico y el privado, a fin de determinar la contribucin de cada uno de estos sectores al desequilibrio externo. La suma de las brechas entre el ahorro y la inversin pblica y entre el ahorro y la inversin privada conforma el desequilibrio global entre ahorro e inversin para la economa en su conjunto. Conociendo estas relaciones y sus magnitudes el gobierno podr utilizar los instrumentos adecuados para llevar estas relaciones a un punto ptimo o al menos adecuado a sus objetivos. Podr manejar variables que afecten su nivel de ahorro e inversin, o inducir (a travs de la tasa de inters, el tipo de cambio, etc.) el comportamiento del sector privado. Adems, las cuentas monetarias estn vinculadas con la balanza de pagos en el componente relativo a la posicin de activos externos (reservas internacionales). El saldo de la balanza de pagos en cuenta corriente ms el saldo de la cuenta de capital se refleja en las cuentas monetarias como variaciones de dichas reservas en el sistema bancario. A su vez, las variaciones en las tenencias de activos externos implican variaciones en el crdito interno para los sectores pblico y privado que se traducen en cambios en la oferta monetaria que pueden tener fuertes
7
repercusiones. Por ejemplo, un aumento de la oferta monetaria, ante una demanda de dinero estable puede generar un incremento en la demanda de bienes y servicios (internos o externos) que puede traducirse en incrementos en la produccin o en los precios, segn sean las condiciones de la economa. Si aumenta la demanda de bienes importados, las repercusiones se apreciarn en la balanza de pagos, tanto en la cuenta corriente como en la de capital. Por otra parte, las cuentas fiscales, y la financiacin de su resultado se traduce en la posicin del gobierno con el sistema bancario. Dependiendo de la va de financiamiento que escoja el gobierno ser su incidencia en estas cuentas y sus repercusiones en el resto de los sectores. En suma, en el caso de las cuentas gubernamentales, un desequilibrio entre ingresos y gastos contribuye al desequilibrio en cuenta corriente de la balanza de pagos, que a su vez incide en la cuenta de capital por efecto de las variaciones en las reservas internacionales, las que repercuten en las cuentas monetarias.
RELACIN
DEL
P R E S UP U E S T O
CO N O T RO S
E S T A D O S F I N A N CI E RO S
Segn se ha dicho el presupuesto resume la incidencia financiera de la gestin pblica de un perodo, normalmente anual No obstante, para que se verifiquen estas aseveraciones, el presupuesto debera contener el impacto econmico financiero de absolutamente todas las medidas de poltica. Aunque los principios de universalidad e integridad tienden a asegurar este alcance, ciertas actividades gubernamentales no tienen registro presupuestario, quedando fuera de su rbita. Por lo tanto, aunque el presupuesto refleja la influencia econmico financiera de la poltica fiscal, muchas de las medidas que adopta el gobierno no tienen incidencia presupuestaria. Algunas son regulaciones. Otras medidas, en cambio, quedan fuera del presupuesto por limitaciones en su alcance y cobertura. En algunos casos es factible y se debe evaluar el impacto financiero de esas operaciones no presupuestarias para medir acabadamente la incidencia de la gestin del gobierno.
O P E R A C I ON E S
NO
INCLUIDAS
EN EL
PRESUPUESTO
Es importante tener presente estas limitaciones a efectos de evitar distorsiones en la interpretacin de las cifras resultantes. Tan importante como saber qu incluye el presupuesto es conocer la magnitud de lo no incluido. Cabe destacar que esta situacin se verifica en la mayora de los gobiernos, y a paliar estas deficiencias tienden los cdigos de transparencia2 cuya adopcin se est impulsando en el mbito internacional. Aunque ms adelante, al analizar las cuentas presupuestarias se precisar ms el alcance del presupuesto en nuestro pas, normalmente se excluyen del presupuesto las siguientes operaciones:
Gasto Tributario
El concepto de gasto tributario incluye exenciones de la base tributaria, deducciones a la renta bruta, crditos fiscales deducidos de los impuestos por
8
pagar, reducciones de tasas impositivas, es decir, medidas que tienen un efecto similar a programas de gasto explcitos, pero que se traducen en menores ingresos tributarios. Se puede subvencionar a una empresa o sector brindando un subsidio u otorgndole un beneficio impositivo. El efecto es similar, pero su registro difiere. Habitualmente estas medidas no requieren una aprobacin explcita por parte de la legislatura, y no estn sujetos a los mismos controles en la ejecucin que las erogaciones explcitas. Es ms, normalmente, las cuentas presupuestarias no incluyen una estimacin del costo de estas medidas: la disminucin de la recaudacin a ellas atribuible.
Operaciones Cuasi Fiscales

Los bancos centrales, las instituciones financieras pblicas y las empresas pblicas no financieras pueden realizar actividades cuasi fiscales, es decir, ejecutan medidas de poltica fiscal, que deberan incluirse en el presupuesto, pero que por razones de motivo y oportunidad quedan fuera de su alcance. La mayora genera resultados negativos (por ejemplo: subsidios implcitos), en tanto que otras tienen efectos positivos (semejantes a impuestos, por ejemplo). Considerando el rea de accin y los instrumentos utilizados, pueden distinguirse tres categoras de actividades cuasi fiscales: Operaciones vinculadas al sistema financiero: prstamos subvencionados, encaje legal poco remunerado, topes al crdito, operaciones de rescate. Operaciones vinculadas al sistema cambiario: tipos de cambio mltiple, depsitos de importaciones, depsitos sobre compra de activos externos, garantas de tipos de cambio, seguro de riesgo de cambio subvencionado. Operaciones vinculadas al sector de las empresas comerciales: precios inferiores a los comerciales, prestacin de servicios no comerciales (v. gr.: servicios sociales), poltica de precios para fines de ingresos presupuestarios, precios de proveedores superiores a los comerciales.
Pasivos Contingentes
Los pasivos contingentes reflejan compromisos contrados cuyas consecuencias fiscales dependen de que sucedan (o no) determinados acontecimientos en el futuro. Ejemplos de estas operaciones son garantas de prstamos, garantas de tipos de cambio, seguro de depsitos, e indemnizaciones (frecuente en los procesos de privatizaciones de empresas, en el contexto de proyectos de infraestructura, o para cubrir eventuales incumplimientos de las condiciones pactadas). En nuestro pas fue muy importante en aos pasados el otorgamiento de avales a instituciones pblicas y privadas que por incumplimiento de los deudores se tradujeron en obligaciones a cargo del Tesoro Nacional3 Como se ve, aunque la informacin que brindan las cuentas presupuestarias es fundamental a la hora de elaborar las cuentas pblicas y analizar la gestin, deben tenerse presentes sus eventuales limitaciones. La existencia de estas operaciones (pasivos contingentes, gasto tributario y operaciones cuasi fiscales) por fuera del marco presupuestario distorsiona los resultados las cuentas pblicas. Es conveniente estimar la incidencia de estas
9
operaciones a efectos de una correcta evaluacin. En este sentido, los organismos internacionales propician la inclusin de estas operaciones en el presupuesto, o, supletoriamente, la exposicin de la magnitud de estas operaciones en los informes financieros.
O B J E T I V OS
CONTENIDO
Las cuentas presupuestarias, aun cuando tienden a la satisfaccin de un objetivo primordial, cual es la rendicin de cuentas por parte de los responsables de administrar los fondos pblicos, se estructuran para proveer informacin til para responder a distintos fines. Por un lado deben suministrar informacin que permita establecer la asignacin de los recursos pblicos para las distintas funciones de poltica (salud, educacin, seguridad, defensa, justicia, etc.). Por otra parte, deben permitir establecer las variaciones habidas en el patrimonio del Estado como consecuencia de las medidas adoptadas. Deben, asimismo, brindar informacin sobre la contribucin del gobierno a los agregados macroeconmicos (produccin, consumo, inversin, ingreso, etc.) y, por ende, de su incidencia en la evolucin de la economa del pas. Adems, en pases como el nuestro, con fuertes condicionamientos externos, se debe presentar informacin a organismos internacionales de crdito con ciertas caractersticas. Las cuentas presupuestarias representan flujos de ingresos percibidos y gastos devengados4 y posibilitan el anlisis de los recursos y gastos corrientes a efectos de apreciar la estructura de funcionamiento del gobierno, comprendiendo aquellos flujos derivados de la gestin normal, derivada de las polticas pblicas (econmicas, sociales, etc.) implementadas. La poltica tributaria se refleja en las cuentas presupuestarias, permitiendo apreciar sus caractersticas: los tipos de impuestos y su incidencia relativa denotan la progresividad o regresividad de las medidas; y la cuanta total de la recaudacin da una pauta de la presin tributaria5. Los ingresos no tributarios (tasas, derechos, ventas de bienes y/o servicios), dan idea de la poltica de ingresos. La composicin del gasto corriente ms all de mostrar su grado de inflexibilidad (segn sea la incidencia de gastos tales como remuneraciones, prestaciones de la seguridad social, intereses) permite distinguir el peso de los costos del endeudamiento (intereses) y la poltica redistributiva encarada (por las transferencias a diversos sectores). El tercer elemento que integra la poltica fiscal est constituido por la contribucin que el gobierno hace a la inversin interna, ya sea en forma directa, o financiando la inversin de otros sectores. Las cuentas presupuestarias contienen informacin sobre altas y bajas, transferencias recibidas y otorgadas para solventar la inversin. Considerando estos elementos, la ejecucin del presupuesto nos permite estimar la necesidad de financiamiento derivada de la ejecucin de la poltica fiscal (el resultado fiscal o dficit) y sus modos de financiamiento, ya sea mediante activos financieros o pasivos. En cuanto a los pasivos del gobierno, se presentan tanto los incrementos como las disminuciones (amortizaciones o cancelaciones), clasificados segn
10
su naturaleza, plazo y moneda, brindando elementos sobre las variaciones en el nivel, composicin y madurez de la deuda.
RELACIN
CON LAS
CUENTAS FINANCIERAS
La informacin de los flujos presupuestarios es la base para la elaboracin de los estados financieros que requieren los organismos internaciones de crdito, que responden a los lineamientos de las estadsticas de las finanzas pblicas. Estas cuentas financieras, entonces, recogen los registros presupuestarios6, reorganizndolos a fin de exponer los resultados de la poltica fiscal y su financiamiento. Aunque incluyen agregados de ingresos y gastos que permiten determinar las variables que fueron comentadas en el caso de las cuentas presupuestarias, en estos estados se enfatiza la gravitacin del gobierno en los mercados de capitales, a fin de evaluar los posibles efectos de su poltica de financiamiento. La magnitud del dficit y las vas de financiamiento tienen repercusin directa en las cuentas monetarias, reales y en el sector externo. El financiamiento del dficit por parte del Banco Central, tiene, habitualmente, efectos inflacionarios. Si el gobierno, en cambio, decide recurrir al mercado financiero, compitiendo con el sector privado por los fondos existentes, tiende a incrementarse la tasa de inters, con la consecuente cada en la inversin privada, y, por ende, en el crecimiento de la economa. Si se recurre al financiamiento del sector externo, los efectos se manifiestan en la balanza de pagos por la carga de los servicios de la deuda (amortizaciones e intereses). La disminucin del gasto modifica la asignacin de recurso en la economa, afectando la distribucin del ingreso y el crecimiento. La financiacin por la va de incrementos en los impuestos tiene efectos en el consumo, la inversin y el ahorro. Las estadsticas de las finanzas pblicas requieren, adems, informacin sobre el financiamiento clasificado segn instrumento (bonos, prstamos, anticipos, tenencias de activos financieros) y plazo (corto y largo); y tenedor (interno o externo).
RELACIN
CON LAS
CUENTAS PATRIMONIALES
Las cuentas patrimoniales, de acuerdo a lo que prescriben las normas vigentes en nuestro pas, deben reflejar la situacin y evolucin del patrimonio de la administracin central, que integra el patrimonio de todos los entes que conforman el sector pblico nacional. Esto significa que los estados contables deben incluir todas las operaciones con incidencia econmico financiera que afecten el patrimonio (su monto o composicin) de las entidades pblicas en la rbita del Gobierno Nacional. La administracin central acta en este caso como ente contable que representa al Estado Nacional, como propietario o titular de las entidades pblicas y privadas en las que revista ese carcter. Los estados patrimoniales recogen la informacin relativa a los flujos resultantes de la ejecucin del presupuesto, a los que se agregan todas aquellas operaciones que, aunque no hayan tenido reflejo presupuestario, incrementen, disminuyan o modifiquen el patrimonio del Estado Nacional.
11
Las cuentas patrimoniales tienen, por lo tanto, un alcance mayor en cuanto a las operaciones consideradas y, adems, contienen informacin de stocks, es decir, el monto total de activos y pasivos a una fecha. Las cuentas patrimoniales, aun nutrindose de las cuentas presupuestarias, salvan en gran medida sus limitaciones, incorporando todas aquellas operaciones que afectan cuantitativa o cualitativamente el patrimonio del Estado Nacional. Finalmente, cabe destacar que estas cuentas se elaboran de acuerdo a prescripciones legales que varan segn los distintos pases y jurisdicciones. Por otra parte su elaboracin en el mbito del Gobierno Nacional se dispuso a partir de 1993, demorndose su publicacin hasta 1997 por limitaciones de la informacin.
RELACIN
CON LAS
CUENTAS ECONMICAS
En nuestro pas las clasificaciones presupuestarias se han adecuado a lo que prescriben los organismos internacionales (Naciones Unidas). Esta adecuacin se ha tomado como una premisa a fines de posibilitar una fcil determinacin de los efectos macroeconmicos de la gestin gubernamental. Las categoras presupuestarias se corresponden con los agregados econmicos permitiendo determinar el nivel de actividad del gobierno, el ingreso generado, la inversin publica, y la financiacin de la inversin (propia y de otros sectores). No obstante, para la elaboracin de las cuentas econmicas se consideran tanto las operaciones presupuestarias como las extrapresupuestarias. Las cuentas econmicas del gobierno permiten apreciar su contribucin a la generacin de riqueza por el pas en un perodo, es decir, el producto por l obtenido, o, dicho de otra manera, el valor agregado por el desarrollo de sus actividades normales. Dado que, en general, el gobierno no vende los servicios que presta, y considerando que no se persigue un fin de lucro, ese valor agregado se mide por los costos incurridos en el proceso productivo, como los costos del trabajo aplicado a los insumos adquiridos (remuneraciones), y el consumo (la depreciacin) de los bienes de capital aplicados a ese proceso. Las cuentas de distribucin del ingreso muestran la poltica redistributiva del gobierno, concretada a travs de las transferencias recibidas de u otorgadas a distintos sectores. Las cuentas corrientes del gobierno, en conjunto, permiten determinar el ahorro, es decir, el remanente derivado de la ejecucin de esas actividades, que permitir financiar la inversin (propia o de otros sectores). La inversin pblica es uno de los instrumentos de que dispone el gobierno para incidir en el nivel de actividad de la economa en su conjunto, y las cuentas econmicas permiten apreciar su magnitud, su composicin (inversin real directa, variaciones de existencias) y sus formas de financiacin (ahorro, transferencias de capital, endeudamiento). La determinacin del ahorro del gobierno y su relacin con la inversin del sector es de suma importancia pues permite establecer en qu medida este sector aporta o detrae recursos financieros del mercado local y su incidencia en la economa local y en la balanza de pagos, contribuyendo a la generacin del dficit de la balanza de pagos.
12
Las cuentas de financiamiento evidencian los mecanismos de financiacin a que acude el gobierno, a travs de variaciones en sus activos financieros y en los pasivos asumidos. Estas cuentas presentan estas variaciones segn los instrumentos utilizados. El ahorro y las variaciones en los activos reales (inversin), financieros y pasivos repercuten en los balances que resumen los stocks de activos y pasivos del gobierno a una fecha. Estas cuentas, al igual que las patrimoniales tienen un alcance amplio porque exceden el universo presupuestario y reflejan los activos y pasivos acumulados a una fecha, computando as todas las operaciones realizadas por el gobierno como unidad econmica y de decisin. No obstante, a diferencia de las cuentas patrimoniales, las operaciones se clasifican con criterios especficos para permitir la determinacin de agregados econmicos. En los captulos siguientes se retomarn y profundizaran estos temas, analizando los criterios y metodologa de elaboracin de cada una de estas cuentas. En el Anexo I.1 se presenta un esquema que ilustra sintticamente las relaciones entre estos estados.
Notas
1
Considerando que se trata de una mera contextualizacin, sin ms pretensiones que brindar un marco de referencia para comprender las vinculaciones macroeconmicas entre los agregados, slo se har referencia a la variables en un sentido amplio y general, prescindiendo de precisiones acerca de su carcter (bruto o neto), su valorizacin (a precios de mercado o a costos de factores) o su alcance (nacional o interno). Manual de Transparencia Fiscal, Fondo Monetario Internacional; Manual Buenas Prcticas, OCDE. Este mecanismo se ha restringido y las normas legales imponen ciertos requisitos para el otorgamiento de estas garantas (Ley 24.156, reglamentarias y modificatorias). Aunque en los captulos siguientes se profundizar en la definicin de este concepto, por el momento baste considerar que los gastos se devengan en el momento en que se han recibido los bienes o servicios adquiridos y por lo tanto, se ha originado una obligacin de pago. Carga tributaria respecto del nivel de produccin, o dicho de otra manera, qu proporcin de la riqueza generada en un perodo es detrada del circuito econmico por el gobierno. Con ciertas adecuaciones que se comentarn en detalle ms adelante.
13
Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo II Informacin Financiera Gubernamental
C APTULO II
I NFORMACIN F INANCIERA G UBERNAMENTAL
En este captulo abordaremos la problemtica general de la informacin financiera del sector pblico y, especficamente, del gobierno. Para ello, en principio se har referencia a ciertos conceptos que se repetirn a lo largo de todo el estudio, comentndose brevemente los rasgos diferenciales del sector pblico, su alcance y caractersticas; la necesidad de informacin financiera del sector; su importancia y las particularidades que la diferencian de la informacin que brindan las entidades privadas; sus distintos tipos y usuarios. Finalmente se mencionan los requerimientos legales que rigen en nuestro pas en materia de informacin financiera y aquellos informes que habitualmente se publican en nuestro pas.
G O BI E RN O
SECTOR PBLICO
El gobierno, constituido por los tres poderes (ejecutivo, legislativo y judicial), acta en la sociedad a travs de todas aquellas unidades institucionales que adems de cumplir con sus responsabilidades polticas y con su rol de regulacin econmica, producen principalmente servicios y bienes no de mercado1 para consumo individual y colectivo2 y redistribuyen la riqueza. De acuerdo con las caractersticas institucionales de cada pas, se diferencian distintos niveles de gobierno. En nuestro pas coexisten tres niveles de gobierno: el gobierno nacional, los gobiernos provinciales y los gobiernos municipales, que se complementan en sus reas de competencia y responsabilidades. El sector pblico es el conjunto de entidades o unidades que representan al gobierno, sea porque son unidades dependientes, o porque son empresas o sociedades, que si bien poseen personalidad jurdica propia son de propiedad del gobierno o estn controladas por l. En cada nivel de gobierno, es factible identificar aquellas unidades que componen el sector pblico respectivo. La totalidad de unidades que integran el sector pblico de los distintos niveles de gobierno conforman el sector pblico argentino.
SECTOR PBLICO
SECTOR PRIVADO
Las diferencias entre ambos sectores son mltiples y se reflejan en sus motivaciones, en las actividades que desarrollan y en su trascendencia y efectos en la vida de la sociedad. En principio, las entidades pblicas llevan a cabo actividades de muy diversa ndole, tras un objetivo no siempre estrictamente cuantificable: el bienestar de la sociedad. En consecuencia, tanto la naturaleza de las acciones que se llevan a cabo como el objetivo perseguido difieren de las entidades privadas que, en trminos generales, persiguen un fin econmico, un beneficio o lucro. En cuanto a la propiedad, los accionistas, los propietarios obligados, son todos los ciudadanos, aunque ninguno sea propietario de una porcin mensurable y comerciable de esa entidad en cuya propiedad participa. No es factible abandonar la empresa vendiendo esa participacin.
15
El rgimen de funcionamiento de las entidades pblicas es, en general, sumamente rgido en materia de procedimientos legales a los que es obligatorio ceirse. Esta rigidez alcanza a los procedimientos y a la forma que deben guardar los informes. Finalmente, esa rigidez tambin se extiende al rgimen de control, tanto interno como externo, a que estn sujetas las entidades pblicas. En gran medida estas diferencias son las que explican por qu los informes financieros gubernamentales no pueden ser elaborados ni interpretados con criterios anlogos a los que emiten las entidades privadas. Sin embargo, algunas de las unidades que integran el sector pblico se asemejan a entidades privadas en cuanto a su funcionamiento. No obstante, los fines buscados y ciertos aspectos legales y de control las continan diferenciando.
SECTOR PBLICO: ALCANCE
COMPOSICIN
Los rganos e instituciones que componen el sector pblico representan una parte importante de la economa, aunque su significatividad vara entre los distintos pases y niveles de gobierno, dependiendo de factores polticos y econmicos. Como dato ilustrativo, en nuestro pas, el gasto pblico representa alrededor del 30% del PBI. Ms all de las caractersticas especificas y denominaciones que en cada pas y en cada nivel de gobierno adquiere el sector pblico, en general, tradicionalmente comprende a los ministerios y otros organismos pblicos, embajadas, as como las instituciones y empresas por intermedio de las cuales los gobiernos nacionales, provinciales o municipales tratan de aplicar sus polticas sociales y econmicas. Se distinguen tres tipos de unidades: Administraciones pblicas, o productores de servicios gubernamentales, Empresas adscritas, unidades productivas, no constituidas sociedades de capital, que venden marginalmente en el mercado; como
Empresas pblicas, financieras o no financieras, constituidas como sociedades, que operan en el mercado.
El Anexo II.1 resume la estructura del sector pblico nacional en Argentina.
IMPACTO
DE LAS DECISIONES
Las decisiones de las entidades pblicas influyen significativamente en la economa y en la vida de la sociedad, y lo hacen de dos maneras: una, a travs de sus mltiples y variadas transacciones; otra, deriva de su poder para regular ciertas actividades. Los efectos de las primeras se pueden evaluar cuantitativamente, en tanto que las repercusiones de las segundas no siempre se pueden medir en trminos de ingresos o gastos pblicos.
ACTIVIDADES
FUNCIONES
El gobierno, a travs de las unidades que integran el sector pblico, desarrolla una gran cantidad de actividades que pueden agruparse en las siguientes funciones:
16
Poltica monetaria y fiscal: mediante las polticas pblicas el gobierno busca generar determinadas repercusiones en el resto de la economa y, dependiendo del efecto deseado, recurre a los instrumentos de que dispone, entre los que se destacan la poltica fiscal y la monetaria. La poltica fiscal se refiere al nivel y composicin de los ingresos y gastos (incluida la inversin del sector pblico). Los gastos, las subvenciones y la inversin pblica se agregan a la corriente de ingresos y gastos de la economa; en cambio, los impuestos y otros ingresos del gobierno reducen el caudal de esa corriente. El objetivo de la poltica fiscal es procurar un adecuado nivel de diversas variables (produccin, nivel de precios, empleo, uso de la capacidad instalada), evitando un exceso de demanda sobre la produccin o una presin tributaria que suponga un freno fiscal a la actividad econmica. La poltica monetaria tambin persigue el equilibrio, pero recurriendo a medidas que afectan la oferta de dinero y las tasas de inters. Las autoridades monetarias hacen variar el costo del dinero, determinando de esta manera las preferencias del pblico entre consumo y ahorro, a fin de alcanzar el equilibrio entre oferta y demanda, consumo e inversin. Adems, los efectos de las acciones sobre la oferta de dinero dependen tambin de los tipos de pasivos que contrae (emisin monetaria, letras, endeudamiento, ttulos y valores, etc.), del origen de esos fondos (Banco Central, sector privado, sector externo), de la administracin de los activos financieros y de las operaciones de refinanciacin.
Redistribucin del Ingreso: el gobierno tiene la prerrogativa exclusiva de imponer distintos tipos de gravmenes que pueden aplicarse sobre algunos o todos los sectores de la sociedad. Por otra parte, suministra gratuitamente o a precios nfimos una amplia gama de bienes y servicios y otorga subvenciones y concede transferencias a distintos sectores de la comunidad, que son solventadas principalmente con dichos gravmenes. Sin embargo, normalmente los flujos recibidos bajo la forma de bienes, servicios o transferencias por los sectores receptores no guardan correlacin directa con los recursos aportados (voluntariamente o no) por ellos. De esta manera se lleva a cabo una redistribucin de ingresos, procurando, por razones econmicas o sociales, beneficiar a determinados sectores o actividades. Produccin y comercializacin: algunas entidades pblicas, generalmente constituidas como sociedades, se dedican a actividades de produccin y comercializacin similares a las empresas privadas. Las empresas pblicas son utilizadas para el logro de fines de inters pblico mediante la aplicacin de precios subvencionados para determinados bienes o servicios, o el control de la distribucin de bienes y servicios bsicos, por ejemplo. Formacin de Capital Fijo: tanto las unidades gubernamentales como las empresas pblicas, contribuyen a la formacin de capital. Escuelas, hospitales, tribunales, oficinas pblicas, caminos, puentes, son algunos de los activos que conforman la inversin pblica. Aunque muchos de ellos no estn directamente aplicados al proceso productivo, son necesarios para llevarlo a cabo y para generar los servicios que el gobierno brinda.
17
Intermediacin financiera: en ocasiones, el gobierno, a travs de algunas de sus unidades, financia a entidades del sector privado, asignando fondos pblicos, o tomando prestado fondos en el mercado interno o en el exterior para dedicarlos a fines especficos (construccin de viviendas, fomento de determinadas actividades productivas, etc.).
Desde una perspectiva ms amplia, las actividades que tradicionalmente realizan las entidades pblicas se clasifican en: actividades gubernamentales, y actividades empresariales. Las funciones de poltica monetaria y fiscal y redistribucin del ingreso, son ejemplos de actividades gubernamentales.
I N FO R M A C I N
DEL
SECTOR PBLICO
Un buen gobierno depende, en buena medida, de la adopcin de decisiones adecuadas y oportunas. Por lo tanto, la informacin debe reflejar en todo momento la realidad y los factores que la condicionan, ya que debe servir de base al proceso de toma de decisiones, cuyo objetivo es modificar esa situacin, orientndola hacia el logro de determinados objetivos. Por otra parte, los individuos y entidades que actan en esa economa requieren informacin de la gestin pblica, a fin de tomar las decisiones que en su mbito le competen.
INFORMES: TIPOS, USUARIOS, NIVELES

En el marco del presente estudio, se entiende por informes financieros a aquellos que tienden, en general, a medir el impacto de las actividades de los rganos pblicos en su carcter de agentes de las transacciones. Muestran los efectos de aquellas transacciones que pueden, razonablemente, reflejarse en trminos monetarios. Otros informes tienden a medir aspectos reales o resultados de las actividades de gobierno, y se representan en unidades fsicas, o metas. Adems, entre los financieros se diferencian los informes de base contable (entendiendo por tales a aquellos respaldados ntegramente en registros que les suministran exactitud y verificabilidad estricta); de los de base estadstica (fundados parcialmente en registros, pero complementados con mtodos estadsticos de estimacin). Esto no significa que los de base estadstica carezcan de fundamento y confiabilidad, sino que estn sustentados en mtodos que les confieren confiabilidad y razonabilidad. Estos distintos tipos de informes pueden ser utilizados por diversos categoras de usuarios. Entre los usuarios internos (autoridades, tcnicos, funcionarios, etc.) se pueden distinguir varios niveles de informacin: operativa (es decir, analtica); de monitoreo (especialmente para niveles intermedios, orientada al pasado vinculando la gestin a estndares o metas); y gerencial (para autoridades superiores, orientada a futuro y a la toma de decisiones). Entre los usuarios externos, pueden distinguirse: la ciudadana (los propietarios de esta entidad); los rganos del legislativo y de control; y los inversores y prestamistas.
O B J E T I V OS
Con el correr del tiempo han evolucionado y se ha extendido el alcance de los objetivos de la informacin financiera del gobierno.
18
Los informes financieros gubernamentales no solo deben posibilitar la evaluacin del cumplimiento, por parte de las autoridades, de su deber de rendir cuentas, sino que, adems, en una sociedad democrtica, deben informar pblicamente acerca de la gestin y de la equidad intergeneracional3 de las medidas adoptadas. Deben contribuir a la correcta evaluacin del cumplimiento de las obligaciones del gobierno, proporcionando elementos para establecer la responsabilidad (demostrar si los fondos fueron obtenidos y aplicados de acuerdo a las previsiones legales; en qu medida los recursos del ejercicio fueron suficientes para atender las erogaciones del mismo; informar sobre las actividades desarrolladas, sus costos y los resultados alcanzados). Los informes financieros tambin deben permitir evaluar los resultados operativos del gobierno, proporcionando informacin sobre la totalidad de los flujos financieros (fuentes y usos); sobre la manera en que se financiaron las actividades; la administracin del efectivo, y la posicin financiera y su evolucin. Finalmente los estados financieros deberan brindar informacin acerca del nivel de servicios que pueden ser proporcionados por el gobierno y su posibilidad de cumplimiento, informando sobre sus activos o recursos no financieros, su potencial capacidad productiva y las restricciones legales o contractuales, o riesgos potenciales de prdidas que pesen sobre ellos.
CARACTERSTICAS ESPECFICAS
Se ha adelantado que son mltiples y variadas las particularidades del contexto gubernamental que se reflejan en sus informes financieros. Por ser las acciones de gobierno ms abiertas que las de cualquier institucin privada, los interesados son muchos ms y difieren en sus intereses. Los objetivos y estructura de los informes financieros gubernamentales estn influenciados por las caractersticas propias de los gobiernos y por las necesidades de los usuarios4. Por un lado, ciertos elementos determinan diferencias significativas respecto de los estados financieros que elaboran las entidades privadas, ya que como se ha visto, existen profundas diferencias entre entidades pblicas y privadas. En general, como se ha mencionado, las entidades que conforman el sector pblico no persiguen como fin la obtencin de un beneficio econmico (lucro), su accin se orienta al logro de ciertos resultados que se estiman benficos para la sociedad, no siempre equiparables a una ganancia en su acepcin tradicional. Por lo tanto, la relevancia del resultado econmico financiero como indicador se relativiza. Adems, el sector pblico provee una amplia gama de servicios, muchas veces en forma exclusiva en la economa, lo que dificulta la comparabilidad de su gestin. El que los bienes o servicios sean provistos en forma gratuita o a un precio no significativo, unido a la prerrogativa del gobierno de establecer gravmenes para financiarse implica la inexistencia de una relacin directa entre los recursos obtenidos y los servicios brindados; Y, adems supone que la posibilidad de obtener ingresos no est directamente relacionada con la dotacin de activos y su aplicacin al proceso productivo.
19
Hay tambin diferencias en cuanto a la legalidad y al control de la gestin, ya que sta debe ajustarse a procedimientos especficos, satisfaciendo los requerimientos legales no existiendo flexibilidad en este sentido. El presupuesto es un documento pblico, rgido y limitativo. Deben respetarse normas especificas respecto al control interno y externo, que determinan las caractersticas de los sistemas de informacin. Debe destacarse que, en el marco del derecho sajn, en cambio, la esencia prevalece sobre la forma, y se permite una mayor flexibilidad en este sentido. Prevalece el principio de imagen fiel, restando preeminencia a los procedimientos formales. El marco contable es especfico, y por ser pblicas todas las acciones de gobierno, la gestin pblica est sujeta a evaluacin.
Por otro lado, existen ciertos elementos que distinguen a los gobiernos entre s, determinando, por lo tanto, diferencias entre pases y jurisdicciones5 que impiden la adopcin de una solucin nica y universal aplicable en todos los casos6. Caractersticas propias de la estructura de los gobiernos y de los servicios que provee: la forma de gobierno y la divisin de poderes; Caractersticas del sistema de control resultante de la estructura de gobierno; Otras caractersticas especficas, como las diferencias entre gobiernos denominados de manera similar, la importante inversin en activos no generadores de ingresos (o aparentemente improductivos), y la naturaleza del proceso poltico imperante en cada circunstancia imponiendo restricciones que muchas veces distan de lo meramente tcnico.
DE
TIPOS
INFORMES FINANCIEROS
LIMITACIONES
Los estados financieros, presentan una amplia variedad, ya que, aunque todos refieren a las operaciones de un perodo determinado, las organizan, clasifican y presentan desde distintas perspectivas y para distintos fines, poniendo nfasis en determinados aspectos de la gestin y sus efectos. Son, en un sentido, limitados o parciales ya que no reflejan la totalidad de las repercusiones de las acciones. En ciertos casos se formulan en razn de exigencias legales, en tanto que otros responden a otro tipo de requerimientos (formulacin de polticas, organismos internacionales de crdito, instituciones internacionales estadsticas, etc.). Algunos se orientan a determinar el impacto patrimonial de las acciones de gobierno (estados contables o patrimoniales); otros permiten controlar y evaluar la ejecucin del presupuesto (estados presupuestarios); otros apuntan a determinar el efecto que en la economa tienen las acciones de gobierno (informes econmicos), otros se formulan a fin de determinar la repercusin financiera de las acciones gubernamentales, y a requerimiento de instituciones internacionales (informes financieros). Finalmente, se destaca que los estados financieros deben complementarse con informes que muestren los resultados concretos de las acciones y sus resultados, con datos que permitan determinar la economa, eficiencia y efectividad de la gestin. Dado que las actividades gubernamentales son
20
complejas y diversas, y que los contextos econmicos, polticos y sociales en que se desarrollan son variables, resulta sumamente difcil establecer estndares o indicadores validos a nivel internacional.
CUALIDADES
Diversos organismos nacionales e internacionales postulan las cualidades que deben reunir los estados financiero contables, proponiendo criterios similares, aunque con ligeras variantes. Por ejemplo, en el mbito internacional7 se seala que deben satisfacerse los requerimientos de: confiabilidad, verificabilidad; objetividad; oportunidad; utilidad y transparencia. Otros organismos8, agregan ciertos requisitos, tornando otros ms abarcativos, o cambiando las designaciones para un concepto: comprensibilidad, confiabilidad, relevancia (utilidad), oportunidad, consistencia, comparabilidad. Dado que algunos de los informes financieros gubernamentales son de base estadstica, determinadas cualidades no pueden satisfacerse estrictamente. Por eso, en materia de informes estadsticos, en el mbito internacional se entiende que prevalecen los criterios de confiabilidad, exactitud, relevancia y oportunidad. Por ltimo, debe sealarse que en materia de informacin financiera, se da un fenmeno de mutua exclusin (trade off) en la satisfaccin de determinadas cualidades, fundamentalmente entre exactitud y oportunidad, que debe equilibrarse a fin de elaborar informes que reflejen razonablemente la realidad, y que permitan tomar decisiones de manera oportuna.
I N FO R M A C I N F I N ANC I E R A
P U B L I C A CI O N E S :
I N F O R M A CI O N E S
DE L
SECTOR PBLICO
EN
A R G E N TI NA
R E Q U E R I M I E N T O S L E G A L E S Y OT R A S
La vigencia de la ley de administracin financiera9 y de su marco reglamentario puso nfasis en lo que respecta a informacin y transparencia de la gestin pblica, marcando un hito en relacin con la situacin imperante hasta ese momento. Superposiciones, aspectos no cubiertos, atrasos, falta de coordinacin entre los distintos sectores, desintegracin, criterios heterogneos, falta de una poltica de informacin, eran algunos de los problemas que evidenciaba la informacin financiera por aquel entonces. Posteriormente, la ley 2515210, incluy ciertas puntualizaciones en materia de transparencia, precisando el tratamiento presupuestario de ciertas operaciones y estableciendo la obligacin de brindar informacin a las instituciones o individuos que la soliciten. Adems de satisfacer los requerimientos legales, peridicamente se publican, a travs de distintas dependencias del gobierno nacional, diversos informes financieros. Tambin se han habilitado opciones de consulta de informacin en internet11. En el Anexo II.2 se detallan los estados financieros que se elaboran y difunden, su cobertura, periodicidad y destinatarios.
Notas
21
La produccin no de mercado incluye los bienes y servicios producidos por el gobierno y por instituciones sin fines de lucro (ISFLSH), que se suministran gratuitamente o a precios que no son econmicamente significativos (que no representan su valor) a los hogares o a la comunidad. Bien o servicio individual es aquel que es adquirido por un hogar, persona o grupo de personas, y cuyo consumo por parte de ellos no beneficia al resto de la comunidad (por ejemplo: la enseanza, servicios sanitarios individuales tales como la vacunacin, etc.) Servicios colectivos son aquellos que pueden prestarse simultneamente a cada uno de los miembros de la comunidad; su utilizacin no requiere acuerdo explcito y su prestacin no disminuye el monto disponible para los restantes individuos (seguridad, defensa, mantenimiento del orden, legislacin y regulacin, proteccin al medio ambiente, son algunos de los ejemplos de este tipo de servicios). Este concepto se refiere a informar acerca del impacto que tendr la gestin actual sobre generaciones futuras, es decir, en qu medida se est obligando a generaciones venideras a pagar el costo de las medidas de hoy. Governmental Accounting Standard Board (GASB) Statement 1 Entendiendo por jurisdicciones a los distintos niveles de gobierno de un mismo pas. Governmental Accounting Standard Board (GASB) Statement 1 Sistema Integrado Modelo de Administracin Financiera para Amrica Latina (SIMAFAL), Governmental Accounting Standard Board (GASB) Statement 1 Ley 24.156 de Administracin Financiera y Sistemas de Control del Sector Pblico. Esta Ley ha sufrido una serie de importantes modificaciones. www.mecon.gov.ar; www.cristal.gov.ar; www.afip.gov.ar; www.sfp.gov.ar son algunas de las opciones existentes, que, adems, cuentan con vnculos a sitios nacionales e internacionales.
4 5 6 7
8 9 10 11
22
Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo III Cuentas Econmicas
C APTULO III
C UENTAS E CONMICAS
La contabilidad social, surge a partir del deseo y la necesidad de integrar y reflejar de una manera amplia y significativa todos los hechos sobre la actividad econmica y financiera de una nacin. Podemos entender a la contabilidad social, como un macro-sistema contable, extensivo a toda la economa. Y lo podemos sealar como un macro-sistema, pues contempla e integra la gestin y la situacin de todas las unidades que operan en la economa. Si bien el ente a que refiere es la nacin en su conjunto, distingue a los diversos sujetos que interactan, representando las relaciones de cada uno de ellos y de la nacin en su conjunto durante un perodo (flujos) y la situacin en un momento dado (stocks). Proporcionan una descripcin detallada de las vinculaciones entre los distintos agentes econmicos; algo as como una radiografa de la estructura econmica. Los resultados de las cuentas econmicas, o cuentas nacionales, brindan, tanto a las autoridades como al sector privado, elementos insustituibles a la hora de tomar decisiones. Ofrecen informacin imprescindible para la adecuada formulacin y evaluacin de polticas, y es por ello que la propia Ley de Administracin Financiera seala que, entre otros objetivos, el sistema de contabilidad gubernamental, deber permitir que la informacin que se procese y produzca se integre al sistema de cuentas nacionales. En rigor de verdad, se han desarrollado diversos sistemas de contabilidad social: los Sistemas de Cuentas Nacionales, Sistemas de Input Output, y Sistemas de Flujos de Fondos. Todos estn fundados en la teora econmica, pero con diversas orientaciones, fueron concebidos por distintas instituciones de manera independiente, fueron estructurados para representar aspectos especficos de la economa. Entidades como la Organizacin Europea de Cooperacin Econmica, Naciones Unidas, organismos gubernamentales de Estados Unidos, Francia, Canad, la ex - URSS, entre otros, desarrollaron sistemas de contabilidad nacional. No obstante, en los ltimos aos, se ha producido una tendencia hacia la unificacin de los criterios de elaboracin de estas cuentas econmicas. En este captulo nos referiremos especficamente al Sistema de Cuentas Nacionales (SCN), desarrollado por Naciones Unidas, la Organizacin de Cooperacin para el Desarrollo Econmico, el Fondo Monetario Internacional, y el Banco Mundial. Por lo tanto, las definiciones y conceptos que se incluyen surgen de la Revisin 4 del SCN, que data de 1993. Este sistema, adems de ser el adoptado por nuestro pas como metodologa para la elaboracin de las cuentas econmicas, ha logrado amplia aceptacin en el mbito internacional y tiende a imponerse mundialmente. El SCN sirve como marco para los sistemas estadsticos y como punto de referencia para establecer normas sobre las estadsticas econmicas relacionadas. Muchos de los fundamentos de las cuentas nacionales, segn se ver en los siguientes captulos, tienen marcada influencia en los distintos sistemas de datos, incluso en las cuentas presupuestarias. La comprensin
23
de estos conceptos permitir evaluar desde otra perspectiva, acorde con el anlisis econmico, las cuentas pblicas en sus distintas variantes. Es imposible abarcar en un estudio tan reducido como el presente la amplitud y riqueza de este sistema. El SCN es sumamente vasto y complejo, por lo que se presenta una apretada sntesis del mismo, y solo se comentarn sus aspectos generales, hacindose referencia slo a aquellos que resultan relevantes para comprender sus objetivos, orgenes y fundamentos, y la caracterizacin del sector pblico en este contexto. En una primera parte introductoria se resumirn sus orgenes, alcance y utilidad. Luego se mencionarn sus caractersticas generales, principios y reglas contables, y las principales cuentas. Finalmente se analizar especficamente el alcance de las cuentas econmicas del sector pblico y su sectorizacin.
E L S I S TE M A
DE
CUENTAS NACIONALES
El SCN de 1993 constituye un notable avance en materia de contabilidad nacional. Como se ha dicho, muestra el comportamiento econmico de los sujetos de la economa, sus interrelaciones y los resultados de su actividad econmica, y en virtud de la integracin con los balances, proporciona una representacin de todos los recursos disponibles en la economa. Constituye una gua de las cuentas nacionales para todos los pases, an con distinto grado de desarrollo, y contempla la armonizacin con otras normas estadsticas internacionales (Estadsticas de las Finanzas Publicas, Manual de la Balanza de Pagos, etc.). Por otra parte, su flexibilidad posibilita las comparaciones internacionales, e incluye ciertas herramientas aptas para el anlisis de cuestiones sociales tales como la pobreza. Resulta sumamente difcil expresar en una definicin el alcance y contenido de las cuentas nacionales, por eso, se comentar su origen y sus lneas de evolucin a fin de facilitar la comprensin de su concepcin terica, objetivos y evolucin.
ORGENES
EVOLUCIN
La historia del SCN combina dos lneas de evolucin: el desarrollo de la contabilidad nacional, y la comparabilidad internacional de las estadsticas. El inters oficial por estos temas se remonta a 1928, cuando la Liga de las Naciones reconoce su trascendencia. La gran depresin posterior y el desarrollo que por esos aos alcanz la teora macroeconmica contribuyeron a valorar la importancia de una adecuada poltica fiscal para estimular la inversin y sostener as la produccin y el empleo. La aplicacin de este tipo de programas puso de manifiesto la necesidad de contar con series estadsticas de las principales variables a fin de planificar acertadamente la marcha de la economa, lo cual reafirm la atencin y el apoyo hacia estos estudios. Por ese entonces pocos pases contaban con estimaciones de carcter oficial y, adems, utilizaban diferentes metodologas. Distintas organizaciones internacionales reconocieron la necesidad y conveniencia de disponer de
24
directrices para la medicin del ingreso nacional, cuya utilidad para la formulacin de las polticas econmicas y fiscales era crecientemente valorada. Se establecieron acuerdos internacionales sobre mtodos conceptuales y presentacin de las cuentas nacionales; y aunque por aquel entonces la comparabilidad internacional no era el principal objetivo, nunca se lo perdi de vista. Desde los orgenes del SCN, que se remontan a 1947, el sistema fue evolucionando progresivamente. En 1953 se publica el segundo informe, y en 1968 el tercero. Desde su primera versin, bajo la coordinacin de Naciones Unidas, se han precisado criterios, clasificaciones y metodologa, adems de ampliarse su cobertura. A las cuentas tradicionales (ingreso nacional) se han agregado, entre otras, el detalle de las relaciones de insumo - producto y las estadsticas financieras del flujo de fondos. La cuarta y ltima revisin del SCN incorpora varias nuevas caractersticas relativas a la actualizacin, clarificacin y simplificacin, y a la armonizacin con otros sistemas estadsticos. Por otra parte, recoge y refleja los cambios ms importantes que se han producido en la economa en los ltimos aos. Contempla situaciones tales como la inflacin, la creciente importancia de las actividades de servicios, los cambios operados en las actividades del gobierno y las profundas transformaciones que se produjeron en materia de cantidad y variedad de instrumentos e instituciones financieras. Sin embargo, no resuelve cuestiones tales como el tratamiento de gastos de investigacin y desarrollo, ni la contabilidad ambiental, entre otros.
ALCANCE
El sistema constituye un registro completo y detallado de las actividades y las corrientes reales y financieras entre los distintos agentes econmicos que tienen lugar en los mercados o en otros mbitos, que configuran el proceso econmico. Alcanza, en principio, a todas las unidades, sectores, actividades, transacciones, bienes, servicios o derechos involucrados en los procesos de produccin, distribucin y uso del ingreso y acumulacin. El SCN est conformado por un conjunto coherente, sistemtico e integrado de cuentas macroeconmicas, balances y cuadros, basados en definiciones, clasificaciones y reglas contables aceptadas internacionalmente. Todos ellos se encuentran coherentemente interrelacionados, cada uno de ellos es totalmente consistente en su organizacin interna y son compatibles entre s. Por ser un sistema integrado, en l se aplican los mismos conceptos, definiciones y clasificaciones a todas las cuentas y subcuentas. Los criterios y metodologas son vlidos para todos y cada uno de estas unidades o sectores, y el SCN puede implementarse para diferentes niveles de agregaciones: para agentes econmicos individuales, para grupos de unidades o para la economa total.
UTILIDAD
Segn se sealara, las cuentas nacionales configuran un instrumento analtico indispensable para evaluar o formular polticas. Brinda un marco contable amplio, presentando datos econmicos de manera de facilitar el anlisis econmico, la toma de decisiones y la formulacin de poltica econmica, ya que permite conocer las relaciones causales que
25
existen entre las variables econmicas. A partir de series economtricas se pueden derivar esas relaciones, y as determinar cmo funciona esa economa en particular y estimar el efecto de determinadas medidas o eventos. Flujos tales como la produccin, consumo de los hogares y del gobierno, formacin de capital, sueldos, impuestos, prstamos, comercio exterior pueden obtenerse de las cuentas nacionales ya que brindan informacin acerca de las actividades de los distintos sectores. Debe destacarse que la informacin que proporciona el SCN es til en diferentes contextos polticos, econmicos y sociales. Es vlido casi independientemente de la orientacin del gobierno en materia econmica, y cualquiera sea la estructura econmica o el grado de desarrollo del pas en cuestin. Se adapta a distintas teoras y modelos econmicos, siempre que stos se sustenten en los conceptos bsicos y la definicin de los agregados y las relaciones que sustentan a este sistema.
FUNDAMENTOS
El diseo y la estructura del sistema se fundan en la teora econmica, y en principios y prcticas de la contabilidad empresarial. La estructura conceptual del SCN se basa en las relaciones macroeconmicas fundamentales que se resumen en el Anexo III.1. Estas relaciones reflejan principios econmicos y constituyen el fundamento lgico del sistema, determinando su estructura. La consistencia terica que aporta la teora macroeconmica se apoya as en la prctica contable para asegurar la coherencia del sistema. En el SCN se utilizan normas y procedimientos tradicionalmente utilizados en la contabilidad empresarial. Adopta el principio de la partida doble, pero lo adapta en ciertos casos. Por registrar la participacin de las distintas unidades econmicas en las transacciones, se convierte en un sistema de registro por partida cudruple, ya que cuando en una transaccin intervienen dos unidades institucionales diferentes, se contabilizan dos registros para cada unidad.
C L A S I F I CA C I O N E S
El SCN contiene cinco clasificaciones, cada una de las cuales responde a una pregunta especfica, de manera de poder identificar y agrupar adecuadamente los distintos elementos relevantes de las transacciones. Unidades y sectores institucionales (quin?) Transacciones y otros flujos (qu?) Activos y pasivos (qu stocks?) Actividades, establecimientos, productos (aspectos especficos de quin? y qu?) Finalidades (para qu?)
Estas clasificaciones permiten comprender la estructura bsica del sistema, y segn se ver, esta lgica de sistematizacin no es ajena a ninguno de los sistemas de datos.
26
Por otra parte, dado que el SCN aplica definiciones y clasificaciones uniformes para todos los sectores de la economa, estas clasificaciones son vlidas para el gobierno y ayudarn a comprender el significado de las cuentas del gobierno que se presentan ms adelante. A continuacin se sealan los aspectos ms relevantes de cada una de ellas y en el Anexo III.2 se consigna el detalle de las clasificaciones ms importantes a los fines del presente estudio.
Sectorizacin de la Economa
En el marco del SCN, a los sujetos de las transacciones se los denomina unidades institucionales. Se define a las unidades institucionales como aquellos entes que tienen capacidad para ser titulares de activos, contraer pasivos, y realizar en nombre propio actividades econmicas y transacciones con otras unidades. Son, tambin, centros de decisin. La economa total est constituida por todas las unidades institucionales que son residentes1, en el territorio econmico2 de un pas. Se diferencian dos clases principales de unidades institucionales: los hogares y las entidades jurdicas o sociales, cuya existencia es reconocida por la ley o la sociedad con independencia de las personas o entidades que son sus propietarias o que las controlan. Sociedades, instituciones sin fines de lucro, unidades del gobierno, son ejemplos de estas unidades, creadas con el fin de producir o suministrar bienes o servicios. Las unidades institucionales residentes agrupadas sobre la base de sus funciones principales, comportamiento y objetivos, conforman los sectores institucionales. El SCN distingue cinco sectores, que en conjunto conforman la economa total. Estos sectores estn constituidos por: Sociedades no financieras: unidades institucionales dedicadas principal mente a la produccin de bienes y servicios no financieros de mercado. Sociedades financieras: unidades institucionales dedicadas principalmente a la intermediacin financiera, o bien a actividades financieras auxiliares. Gobierno General: unidades institucionales que adems de cumplir con sus responsabilidades polticas, y con su rol de regulacin econmica, producen principalmente servicios (y tambin bienes) no de mercado para el consumo individual o colectivo y redistribuyen el ingreso y la riqueza. Instituciones sin fines de lucro que sirven a los hogares (IFSLSH): entidades jurdicas dedicadas principalmente a la produccin de servicios no de mercado para los hogares y cuyos recursos principales son las contribuciones voluntarias de los hogares. Hogares: todas las personas fsicas de la economa, cuya unidad institucional en el sector hogares consiste de un individuo o un grupo de individuos. Las funciones principales de los hogares son la oferta de mano de obra, el consumo final y, en cuanto empresarios3, la produccin de bienes y servicios no financieros (y posiblemente financieros) de mercado.
Estos sectores son intrnsecamente diferentes entre s, ya que, como se indicara, sus objetivos, funciones y comportamiento son tambin distintos. A su vez, cada sector se divide en subsectores, y para cada sector y subsector el sistema prev un conjunto completo de cuentas.
27
Las unidades institucionales residentes realizan transacciones con unidades institucionales no residentes (es decir, unidades institucionales residentes de otras economas). Todas esas transacciones se denominan externas y se agrupan en la cuenta del resto del mundo, que a los efectos de la estructura del SCN representa un rol similar al de un sector institucional. La contabilizacin de estas transacciones permite obtener el registro completo y cerrado de las unidades econmicas residentes. Cuando se trata de analizar las relaciones de produccin, las unidades se agrupan en funcin de actividades homogneas, sin importar las instituciones a las que pertenecen o por las que son controladas. En cambio, para otros tipos de anlisis, interesa remitir al nivel de decisin a que responden. En esos casos se remite a una segunda instancia de sectorizacin que indica si estn insertas en el sector pblico, o privado, o sujetas al control externo.
Transacciones y Otros Flujos

En el marco del SCN, se reconocen dos tipos bsicos de flujos: Transacciones, que se definen como toda accin econmica realizada por mutuo acuerdo entre dos unidades institucionales. Sin embargo, se incluyen en esta categora a ciertas acciones en las que solo interviene una unidad, por ejemplo, la formacin de capital fijo para uso propio. En general, en estos casos, la unidad institucional interviene ejerciendo dos roles econmicos diferenciados (productor y adquirente, o productor y consumidor, etc.). A estas ltimas transacciones se las denomina transacciones intraunidad. Otros flujos econmicos: se incluyen todas aquellas acciones distintas de las transacciones, que tienen un efecto econmico determinado, y que por lo tanto deben registrarse. Ciertas acciones, por ejemplo, son realizadas unilateralmente por una unidad y tienen consecuencias para otra/s unidad/es institucional/es, sin su consentimiento.
Adems, los flujos, en general, reconocen otra clasificacin, referente a su observabilidad, ya que pueden ser: observables, o bien estimados o imputados, es decir, pueden estimarse o construirse con fines analticos. Las transacciones, por su parte, pueden clasificarse en: Transacciones Monetarias: aquellos flujos que se valoran directamente en trminos monetarios (tales como el pago de impuestos, una compraventa). Transacciones No Monetarias: las que se realizan en bienes o servicios (trueque, adquisicin de servicios de enseanza prestados por el gobierno, pagos en especie, transacciones intraunidad, etc.).
A su vez, las transacciones monetarias se diferencian segn la existencia (o no) de contrapartida, o de un flujo asociado en direccin contraria. Es decir, que puede haber una contraprestacin a cambio, o no. Dentro de los Otros Flujos (distintos de las transacciones) se discriminan los originados en: Variaciones en el volumen de los activos: originados, por ejemplo, en expropiaciones sin una adecuada compensacin, o en otros hechos no econmicos, como los desastres naturales o las guerras, que extinguen
28
activos econmicos; o en el descubrimiento de recursos naturales, que los incorporan. Ganancias o prdidas por tenencia: el valor de los activos o pasivos puede variar debido a modificaciones en el nivel o estructura de los precios. contemplando su naturaleza econmica los flujos se clasifican
Finalmente, en:
Transacciones de bienes y servicios: refieren a su origen (importacin, produccin local) y utilizacin (consumo, inversin, exportaciones). Transacciones distributivas: son aquellas por las que el valor agregado generado en el proceso productivo se distribuye entre la mano de obra, el capital y el gobierno. Transacciones sobre instrumentos financieros: comprenden aquellas vinculadas a las compras netas (compras menos ventas) de activos financieros o emisin neta (emisin menos amortizacin) de pasivos. Otras partidas de acumulacin: todos aquellos flujos (transacciones y otros flujos) no incluidos en las categoras anteriores, que modifican la cantidad o composicin de activos o pasivos. Compras o ventas de terrenos, consumo de capital fijo, las perdidas por catstrofes naturales o guerras, las disminuciones de activos por enajenaciones, o los resultados en el valor de activos o pasivos por revalorizacin, son algunos de los ejemplos.
En el Anexo III.2 se presenta un resumen de las categoras de transacciones y otros flujos de acuerdo a su naturaleza econmica, propuesto por el SCN. Todas las transacciones y los restantes flujos, observables o no, monetarios o no monetarios, con contraprestacin o sin ella, entre dos unidades o intraunidad, cualquiera sea su naturaleza econmica, deben considerarse a los efectos de las cuentas nacionales, ya que afectan la riqueza y, por lo tanto, deben contabilizarse.
Activos y Pasivos
Los stocks se organizan diferenciando activos y pasivos. stos son los componentes de los balances, que presentan stocks de activos y pasivos en un momento dado, de cada unidad, o cada sector o de la economa en su conjunto. En el marco del SCN los activos considerados son slo aquellos que son de propiedad de alguna unidad, de manera que sus titulares pueden obtener beneficios econmicos, ya sea mantenindolos o usndolos en la actividad econmica. De modo que, los bienes de consumo durables, el capital humano, la cultura y los recursos naturales que no tienen capacidad de rendir beneficios a sus titulares quedan excluidos del alcance de los activos. Por otra parte, debe destacarse que los pasivos, considerados desde el punto de vista de una unidad, siempre constituyen activos financieros de otra unidad (acreedora). O, de otra manera, los activos financieros constituyen derechos frente a terceros. Por eso, en el SCN la clasificacin de activos financieros y pasivos es la misma, considerndose que los pasivos son activos financieros negativos. En este contexto, una medida del patrimonio neto de
29
una entidad est dado por la suma de sus activos no financieros ms sus activos financieros netos (netos de pasivos).
Unidades de Produccin y Productos

Las unidades institucionales pueden producir distintos tipos de bienes y servicios, procedentes de distintas actividades econmicas. Dicho de otra manera, los distintos bienes y servicios, es decir, los productos son el resultado del proceso de produccin, que es llevado a cabo por unidades de produccin denominadas establecimientos. Los establecimientos que se dedican a la misma actividad econmica se agrupan en industrias. El SCN brinda una clasificacin de industrias4y de productos5, que, como se ver mas adelante, sirven de base a las clasificaciones presupuestarias (programticas y por objeto). Sin embargo, debe recordarse que los clasificadores presupuestarios vigentes a nivel nacional a la fecha estn basados en la Revisin 3 del SCN (es decir, la revisin anterior, de 1968).
Finalidades
La finalidad o funcin se relaciona con el tipo de necesidad que trata de satisfacer una transaccin, o con el objetivo que persigue. Esta clasificacin es aplicable a determinados gastos. Cada sector institucional admite una ordenacin particular de las transacciones segn su finalidad, mas, en el caso especfico del gobierno todos los gastos se clasifican segn su finalidad (o funcin), excepto las transacciones sobre derechos financieros y los intereses de la deuda publica. En el Anexo III.2 se consigna la clasificacin funcional pertinente para el gobierno.
MOMENTO
DE
REGISTRO
Dado que en este contexto interesa el efecto econmico de las transacciones, como criterio general, stas deben registrarse en el momento en que se devengan, coincidentemente con el criterio aplicado en la contabilidad empresarial. Este momento corresponde a aquel en que el valor econmico (derechos, obligaciones, etc.) se crea, modifica, transfiere, intercambia o extingue. Esta instancia supone la recepcin de los bienes o prestacin de los servicios adquiridos, subyaciendo la obligacin de pago por parte del receptor. Esa obligacin de pago puede ser exigible de inmediato o no. De todas maneras, la etapa del pago es independiente y puede no coincidir con el momento del devengamiento. Puede citarse como ejemplo el arrendamiento de una propiedad: el servicio se devenga a medida que transcurre el tiempo (mensualmente), al efectivizarse el suministro del servicio pactado (el uso de la propiedad en cuestin). No obstante puede haberse establecido el pago adelantado por todo el periodo (un semestre, ao, o lo que se hubiere pactado). Por otra parte, dado que en el SCN se aplica el principio de la partida cudruple, las transacciones deben registrarse simultneamente en las cuentas de las dos unidades institucionales intervinientes en la transaccin.
30
A G R E G A CI N
C O N S O L I D A CI N
Diversas dificultades de ndole prctica se combinan a la hora de compilar la informacin necesaria para la elaboracin de las cuentas nacionales. La gran cantidad de transacciones; la falta de informacin completa; la inexistencia, incluso, de ciertos datos; la inconsistencia que surge de la aplicacin de diferentes criterios por las partes intervinientes; las diferencias de cobertura y la necesidad de estimar ciertas operaciones no observables, son algunos de los problemas ms frecuentes, y que obligan a aplicar mtodos de estimacin, y ajuste de los datos para reconciliarlos y tornarlos consistentes y as obtener la agregacin de las unidades institucionales, sectores y la economa total. Desde el punto de vista terico, el SCN recomienda el registro bruto de las transacciones, es decir, mostrando las partidas por todo su valor, aunque los saldos contables y las variaciones de activos y pasivos se exponen por su valor neto (variaciones de existencias, prstamo neto, etc.). Aunque la consolidacin es uno de los procedimientos habituales para la elaboracin de informes financieros, que supone la cancelacin de flujos y stocks, se diferencia del registro neto, ya que solo requiere la eliminacin de las transacciones o relaciones deudor/acreedor que se dan entre dos unidades pertenecientes al mismo sector institucional. La aplicacin de este procedimiento no siempre implica una prdida de informacin, sino que, por el contrario puede ser muy til cuando se intenta analizar la vinculacin de todo un sector con el resto de la economa. No obstante, una de las reglas del SCN es que los asientos no deben consolidarse. Las cuentas de los sectores institucionales y de las industrias no deben consolidarse con respecto a la produccin intercambiada entre los establecimientos pertenecientes a la misma unidad institucional. Dado que la consolidacin supone la eliminacin de flujos entre unidades, en estos casos, la aplicacin de este procedimiento conllevara una subestimacin y distorsin de los agregados. La subestimacin estara dada por el cmputo parcial de la produccin de una de las unidades, y la distorsin se produce por la eliminacin de informacin sobre las relaciones insumo producto entre ellas (quin demanda qu de quin, para producir qu).
ESTRUCTURA
El SCN est constituido por la sntesis del denominado marco central integrado del sistema, las cuentas de oferta y las cuentas satlite. Estas ltimas estn semi-integradas al marco central, y permiten analizar ciertas reas de la actividad econmica, destacndolos o describindolos con mayor detalle, ya que ciertos elementos quedan escondidos en las cuentas del marco central, por ejemplo, temas vinculados a la salud, o el medio ambiente. En este apartado nos referimos a los elementos que configuran el marco central integrado del SCN. ste articula una serie de cuentas de flujos vinculadas consistentemente entre s, que son el andamiaje que refleja las relaciones que definen los agregados econmicos que se utilizan generalmente como indicadores de la actividad econmica y/o del bienestar, como el producto bruto interno (PBI), el ingreso, etc.
31
Cada cuenta refiere a aspectos especficos de la actividad econmica: produccin, generacin, distribucin, redistribucin o utilizacin del ingreso, y permite determinar los elementos relevantes en esa rea. Las cuentas se estructuran de acuerdo a criterios contables. Responden a los tradicionales esquemas T. En la derecha se registran los recursos6, orgenes o fuentes. En la izquierda, en cambio se contabilizan las aplicaciones, usos o gastos. Adems, por aplicacin del principio de partida doble las cuentas constituyen estados equilibrados. Cada cuenta balancea mediante la introduccin de una partida de balance, o saldo contable que se estima como diferencia entre las fuentes y los usos registrados en ambos lados de la cuenta. Ese equilibrio se asegura aun en casos de estimaciones, pues la estimacin en una de las cuentas debe, no solo posibilitar el equilibrio en sa cuenta, sino que, adems, debe ser tal que equilibre la cuenta de contrapartida. Por otra parte, esa partida de balance constituye el nexo que permite la integracin entre las cuentas, ya que se lleva como fuente a la siguiente. Esos saldos contables, aunque muestran el resultado neto de las actividades comprendidas en esa cuenta, no representan un resultado como indicador de gestin. Representan magnitudes econmicas de inters en s mismas. El valor agregado7, por ejemplo, es la partida de balance de la cuenta de produccin que se traslada a las cuentas de ingresos como recurso o fuente. Las cuentas del ingreso nos muestran cmo ese ingreso generado por la intervencin en el proceso de produccin, se distribuye entre las unidades y en qu manera ellas lo aplican a distintos usos (lo consumen o lo ahorran). El marco central integrado del sistema distingue tres tipos de cuentas: las cuentas corrientes, las cuentas de acumulacin y los balances. Las dos primeras comprenden flujos de un perodo determinado, en tanto que los balances muestran stocks a una fecha. No obstante, flujos y stocks estn ntimamente vinculados, ya que el balance de apertura y los flujos de un perodo determinan el balance de cierre. En el Anexo III.3 se expone un diagrama simplificado de las cuentas econmicas integradas. En el mismo se aprecian los flujos entre las distintas cuentas, y su incidencia en los stocks de activos y pasivos de la economa en su conjunto. En el Anexo III.4, en cambio, se pasa a un nivel de anlisis ms detallado, mostrando un esquema de vinculacin entre las cuentas previstas por el SCN para cada uno de los sectores. Aunque se trata de un esquema simplificado, puede visualizarse el efecto de las partidas de balance o saldos contables y su funcin integradora de la secuencia. Seguidamente se comentan muy brevemente los aspectos ms salientes de las cuentas y su interaccin.
CUENTAS CORRIENTES
Estas cuentas desagregan aspectos de las transacciones corrientes que tienen lugar entre los distintos sectores institucionales residentes, para reflejar el comercio internacional y la produccin de bienes y servicios, la generacin de ingresos en el proceso productivo, su distribucin y redistribucin entre las unidades institucionales y la utilizacin para fines de consumo o ahorro.
32
Cuenta de Produccin
Registra la actividad de producir bienes y servicios. Su saldo contable es el valor agregado bruto, definido como el valor de la produccin menos el valor del consumo intermedio8, que mide la contribucin al PBI hecha por una unidad de produccin, industria o sector. Dado que el valor agregado bruto es la fuente de la que proceden los ingresos primarios, se lleva a la cuenta de distribucin primaria del ingreso.
Cuentas de Distribucin y Utilizacin del Ingreso

Estas cuentas muestran de qu manera los ingresos son generados en la produccin, distribuidos y redistribuidos entre las unidades institucionales, y utilizados para consumo final o ahorro. El saldo contable de estas cuentas es el ahorro, que se lleva a la cuenta de capital, por constituir el elemento que, derivado del proceso productivo, permite financiar la acumulacin.
CUENTAS
DE
ACUMULACIN
En stas se registran aquellos flujos relacionados con la adquisicin y disposicin de activos financieros y no financieros y pasivos por las unidades institucionales, sea por transacciones o como consecuencia de otros hechos econmicos. Dicho de otra manera, rene los flujos que afectan la cantidad y valor de los activos y pasivos en un periodo determinado.
Cuenta de Capital
Registra la formacin bruta de capital fijo, la variacin de existencias y las transferencias de capital, incorporando tambin el concepto de bienes valiosos9. Incluye las adquisiciones y disposiciones de activos no financieros debido a transacciones con otras unidades o a transacciones contables internas relacionadas con la produccin (variaciones de existencias y consumo de capital fijo). La partida de balance de la cuenta de capital es el prstamo /endeudamiento neto, que muestra en qu medida se ha debido recurrir al financiamiento, ya sea propio (variacin de activos financieros) o de terceros (pasivos) para solventar esa formacin de capital.
Cuenta Financiera
Es la ltima de las cuentas que incluye transacciones entre distintas unidades institucionales. Registra las adquisiciones y disposiciones de activos financieros y pasivos originadas en transacciones, mostrando as como se asigna el excedente del prstamo / endeudamiento neto mediante activos financieros y pasivos. Del lado izquierdo se contabilizan las variaciones de activos financieros, y del lado derecho las variaciones de pasivos. El saldo contable de esta cuenta es el endeudamiento / prstamo neto. Si la suma de las variaciones netas de activos financieros supera al total de las variaciones netas de pasivos, entonces se habr generado prstamo neto, en tanto que si la relacin es inversa, se habr incurrido en endeudamiento neto. Esta partida de balance no se lleva a la cuenta siguiente, sino que constituye el cierre con la cuenta de capital, ya que la consistencia se asegura pues este saldo debe ser equivalente en monto, pero de signo opuesto, al saldo de
33
la cuenta de capital. Explica cmo, con qu activos financieros / pasivos se solvent dicha cuenta. Cmo se da este cierre entre la cuenta de capital y la cuenta financiera? El ahorro neto es el saldo contable de la cuenta de utilizacin del ingreso. Este ahorro ms las transferencias de capital (netas recibidas) pueden utilizarse para adquirir activos no financieros. Si el ahorro ms las transferencias superan la adquisicin neta de activos no financieros, entonces se produce un supervit (prstamo neto) que puede aplicarse a la adquisicin de activos no financieros o a la cancelacin de pasivos. Si, en cambio, la suma del ahorro ms las transferencias no alcanzan a solventar la adquisicin neta de activos no financieros, se generar un dficit (endeudamiento neto), que obliga a recurrir a los activos financieros (disminucin, disposicin) o a los pasivos (emisin). Cada sector puede ser, normalmente o eventualmente, prestamista neto o prestatario neto. La apertura de esta cuenta a nivel sectorial refleja quin presta a quin en la economa en un periodo determinado, ya que muestra la forma en que se canalizan los fondos entre unidades o grupos de unidades, fundamentalmente a travs de los intermediarios financieros.
Cuenta Otras Variaciones de Activos

Comprende aquellos cambios en el volumen o el valor de los activos, pasivos o el patrimonio neto debidos a hechos econmicos no computables como transacciones. Del lado izquierdo se consignan las ganancias (que pueden ser positivas o negativas) por variaciones de activos, y del lado derecho las originadas en pasivos. Consta de dos subcuentas, que permiten diferenciar dos tipos de factores que determinan esas variaciones: Cuenta de Otras Variaciones de Activos: comprende las variaciones en la cantidad de activos, pasivos o el patrimonio de las unidades o sectores institucionales entre el balance de inicio y el de cierre debido a otros factores distintos de las transacciones, como interacciones entre las unidades institucionales y la naturaleza (por ejemplo: descubrimiento y agotamiento de activos del subsuelo, destruccin de activos por desastres naturales), acontecimientos excepcionales o imprevistos (enajenaciones de propiedades), o cambios en las clasificaciones de activos o pasivos. Cuenta de Revalorizacin: comprende las variaciones nominales en el precio o en el valor monetario activos o pasivos como resultado de las variaciones en el nivel o la estructura de precios. Se diferencian dos tipos de ganancias: las neutrales y las reales. Una ganancia por tenencia neutral es el valor que se devengara si el precio del activo cambiara a un ritmo similar a la inflacin o deflacin del perodo. La ganancia por tenencia real se define como el valor adicional devengado por la posesin de un activo como consecuencia de un cambio de su precio en relacin con los precios de los bienes y servicios de la economa en general. Estas cuentas tambin balancean y sus saldos contables, la variacin neta del perodo, se vinculan con las cuentas de balance.
34
BALANCES
Este tercer conjunto de cuentas, que permite la integracin completa del sistema, posibilita el anlisis detallado del nivel y composicin de la riqueza nacional y de sus variaciones. Siguiendo el esquema de presentacin ya comentado, los pasivos se muestran a la derecha, y los activos del lado izquierdo. La diferencia entre activos y pasivos, es decir, el saldo contable de estas cuentas es el patrimonio neto de la unidad o sector en cuestin, que representa el valor actual del stock de valor econmico en poder de una unidad o sector. Se diferencian tres cuentas: balance de apertura o de inicio, balance de cierre y la cuenta de variaciones del balance, que refleja las variaciones entre ambos balances resumiendo los saldos contables de las cuentas de acumulacin. La cuenta de variaciones presenta separadamente las distintas causas de las modificaciones del valor del patrimonio neto: ahorro neto y transferencias de capital, otras variaciones en el volumen de activos y las ganancias / prdidas por tenencia.
EL AHORRO:
SU
I M PO R T A N C I A
De todas las causas de variaciones en el valor del patrimonio neto, es el ahorro la principal fuente de variacin real del patrimonio neto. Como se comentara, el nexo entre las cuentas corrientes y de acumulacin se concreta a travs del ahorro (ingreso disponible no gastado en bienes o servicios, es decir, no consumido). Ese ahorro podr aplicarse a la adquisicin de activos financieros (incluido el dinero, el activo financiero ms lquido) o no financieros. Si el consumo supera al ingreso disponible se habr generado un ahorro negativo (desahorro). En este caso, se deber recurrir a la enajenacin de activos o a contraer pasivos para financiarse. En cualquiera de los dos casos se habr producido una modificacin cuantitativa del patrimonio neto. La mayora de las transacciones de activos y pasivos no modifican la magnitud del patrimonio neto, sino su composicin. Son meramente permutativas. Solo las derivadas de transferencias de capital, y las que surgen de las cuentas de acumulacin modifican su cuanta.
G O BI E RN O Y S E C T O R P B L I C O N A C I O N A LE S
EN EL
S I S TE M A
DE
CUENTAS
Hasta aqu se han resumido los principios y caractersticas generales del SCN, que como se ha indicado, es aplicable a todas las unidades y sectores que participan del proceso productivo. No obstante, dado que este trabajo se centra en las cuentas pblicas, resulta conveniente destacar la caracterizacin que el SCN hace del gobierno y del sector pblico en general.
GOBIERNO GENERAL
El SCN reconoce funciones especificas del gobierno, por lo que las unidades que lo componen constituyen un sector diferenciado. Para definir su alcance y
35
estructura, se consideran los conceptos generalmente utilizados en la teora econmica, y que se han expuesto en el captulo II. En el marco del SCN, el sector del gobierno general est conformado por las unidades de los distintos niveles de gobierno (central o nacional, estatal o provincial, y local o municipal) dedicados a tales funciones, junto con los fondos de seguridad social de carcter obligatorio y controlados por dichas unidades, financiados con fondos presupuestarios o extrapresupuestarios. Estas unidades se caracterizan por ser creadas por procedimientos polticos, y estn dotadas de poder legislativo, ejecutivo o judicial sobre otras unidades institucionales. Entre sus funciones principales se cuentan el suministro de bienes y servicios no de mercado, es decir, el suministro de bienes y servicios en forma gratuita o a un precio no representativo de su valor real. Se incluyen los servicios individuales y colectivos, a los hogares y a la comunidad, y financiando dicha provisin con ingresos tributarios o de otra clase. Tambin pueden dedicarse por s mismas a la produccin no de mercado y a la distribucin y redistribucin del ingreso y la riqueza mediante impuestos y otras transferencias. En todos los casos, existe un factor de decisin poltica que contribuye a determinar las funciones a desarrollar y sus caractersticas. En cuanto al alcance del sector gobierno general en este sistema, cabe efectuar las siguientes precisiones: se consideran parte del sector gobierno general: los organismos de la seguridad social obligatorios que benefician a amplios sectores de la comunidad, y que son impuestos y controlados por unidades del gobierno. las unidades productivas integradas en las unidades de gobierno, no constituidas como sociedades, que producen bienes y servicios principalmente para las propias administraciones pblicas y eventualmente venden al pblico. las instituciones financieras sin fines de lucro (ISFLSH) no de mercado, controladas y financiadas principalmente por unidades gubernamentales En cambio, no se consideran integrantes del gobierno a las sociedades pblicas, aun cuando todo su capital social sea de propiedad de unidades del gobierno; ni las cuasisociedades que son propiedad o estn controladas por esas unidades. De lo expuesto se deduce que al definir el alcance del sector gobierno en el marco del SCN, prima el criterio de funcin sobre el criterio de propiedad. Interesan las funciones desarrolladas por las unidades y su forma de operar ms que la titularidad de esas unidades, por lo que se excluyen aquellas que estn constituidas como sociedades, aun cuando pertenezcan o estn controladas por el gobierno.
Clasificacin
El sistema propone dos mtodos alternativos de clasificacin. Uno de ellos, refiere a la funcin:
36
Gobierno Central/Nacional Gobierno General Gobierno Estatal/Provincial Gobierno Local/Municipal Fondos de Seguridad Social
En el segundo, en cambio, prevalece el nivel de gobierno:

Gobierno General Gobierno Central + Fondos de Seguridad Social dependientes del Gobierno Central Gobierno Estatal + Fondos de Seguridad Social Gobierno Estatal dependientes del
Gobierno Local + Fondos de Seguridad Social dependientes del Gobierno Local
Gastos Finales del Gobierno

Las unidades que integran el sector, realizan tres tipos caractersticos de gastos finales: Gastos efectivos o imputados por prestar gratuitamente a la comunidad servicios colectivos (administracin pblica, defensa, justicia, etc.). Gastos en bienes o servicios que se proporcionan gratuitamente o a precios econmicamente no significativos a hogares individuales. Transferencias pagadas a otras unidades institucionales con el fin de redistribuir el ingreso.
SECTOR PBLICO
Aunque el sector pblico no constituye una unidad o sector especifico del SCN, las clasificaciones del sistema permiten reordenar y agrupar las cuentas con fines analticos, para obtener las cuentas del sector pblico. Esta reclasificacin implica la modificacin de la pauta de delimitacin sectorial, abandonndose el criterio funcional para optarse por una distincin basada en unidades de decisin, ya sea por propiedad o control. Para obtener las cuentas del sector pblico se deben agrupar las cuentas el gobierno general, de las sociedades financieras pblicas y las sociedades no financieras pblicas. Las cuentas de este sector permiten apreciar el rol de las autoridades pblicas en el suministro de bienes y servicios a la economa y la demanda de recursos de produccin de esas unidades. Tambin muestran los medios de financiamiento de la produccin, el consumo y la formacin de capital, al supervit o dficit externo y a la variacin de la deuda externa. Para apreciar el rol del gobierno en materia de redistribucin del ingreso basta referirse a las cuentas del gobierno general, ya que las sociedades pblicas no intervienen en este sentido. Distinguir en la economa dos grandes sectores institucionales: el sector pblico y el sector privado, permite visualizar la importancia que reviste la influencia del gobierno, tanto por su propia accin, como por la de sus
37
empresas e instituciones financieras, instrumentos de ejecucin de polticas de gobierno, sujetas todas a un mismo nivel de decisin. En ciertos casos, cuando se trata de analizar determinados aspectos de la relacin del conjunto del sector pblico con el resto de la economa, los analistas pueden requerir cuentas consolidadas. Sin embargo, an en estos casos, y dado que el SCN recomienda la no consolidacin de las transacciones para evitar distorsiones al estimar determinados agregados, se propone presentar las cuentas del sector pblico antes de la consolidacin y despus. Incluso en ciertas ocasiones interesa recurrir a conceptos ms acotados del sector pblico. Por ejemplo, para analizar la cuenta de capital o financiera, es recomendable considerar el sector pblico no monetario. Esta acotacin permite delimitar el estudio a aquellas unidades del sector pblico que actan como ejecutores de poltica fiscal, determinando los resultados y repercusiones de esas actividades, independientemente de las derivadas de la ejecucin de la poltica monetaria o financiera.
CUENTAS
DEL
G O BI ER N O
Segn se sealara, las cuentas del gobierno, son similares, en cuanto a estructura y contenido, a las de los restantes sectores, aunque con peculiaridades propias de su funcin. Seguidamente se resean los aspectos ms salientes de las cuentas del gobierno. El Anexo III.5 contiene la secuencia completa de estas cuentas.
Cuenta de Produccin
Resume la suma de la produccin de bienes y servicios de todas las unidades de gobierno en un periodo. Del lado derecho se consignan las distintas clases de produccin generada, y del lado izquierdo sus componentes: el consumo intermedio, consumo de capital fijo10 y el valor agregado, es decir, el valor adicional creado por el proceso productivo llevado a cabo en esas unidades. Segn se ha comentado, el grueso de la produccin del gobierno, es produccin no de mercado, es decir, suministrada gratuitamente o a precios econmicamente no significativos a otras unidades o a la comunidad en su conjunto. En estos casos, al no haber un pago explcito por los servicios prestados o los bienes provistos, no resulta factible determinar un valor contable de produccin. Dado que el gobierno no persigue un lucro, se supone que el excedente de explotacin11 es nulo, y, por consiguiente, la produccin del gobierno se valora por los costos incurridos, es decir, la suma de: consumo intermedio; remuneracin de los asalariados y el consumo de capital fijo. El valor agregado, por lo tanto es equivalente a la remuneracin de los asalariados, que representa entonces el valor adicionado a los bienes y servicios adquiridos o utilizados en la produccin de los bienes y servicios suministrados en el periodo.
Cuentas de Distribucin y Utilizacin del Ingreso

Como se ha dicho, estas cuentas muestran de qu manera se generan los distintos tipos o niveles de ingresos del gobierno, y cmo, luego de ser
38
distribuidos y redistribuidos a otras unidades institucionales, son utilizados para consumo final o se destinan al ahorro. En primera instancia la cuenta de distribucin primaria del ingreso muestra cmo se distribuyen los ingresos primarios del gobierno (ingresos generados como consecuencia, tanto de su intervencin en el proceso productivo, como de la propiedad de activos que pueden ser necesarios para ese proceso). Las distintas subcuentas muestran diversos aspectos de estos ingresos, a saber: La cuenta de generacin del ingreso incluye los ingresos generados por las unidades del gobierno que participan directamente en el proceso productivo. La cuenta de asignacin del ingreso primario, por su parte, se centra en el gobierno como perceptor de ingresos primarios, ms que como productor. Incluye los montos de las rentas de la propiedad a pagar y a cobrar, y ciertos impuestos sobre la produccin y las importaciones. El saldo de ingresos primarios del gobierno est formado por los impuestos menos las subvenciones, por cobrar o por pagar, sobre la produccin y las importaciones; ms la diferencia entre las rentas de la propiedad por cobrar y por pagar. Puede, eventualmente, incluir un pequeo excedente de explotacin de las empresas gubernamentales no constituidas como sociedades. Complementariamente, la cuenta del ingreso empresarial, permite segregar el ingreso empresarial, es decir, el ingreso primario generado por las unidades del gobierno como productores de mercado. La cuenta de distribucin secundaria del ingreso permite ver cmo, a partir de ese saldo de ingresos primarios, se llega al ingreso disponible por efecto de las transferencias12 corrientes recibidas y otorgadas. En esta cuenta se aprecia claramente la funcin redistributiva del gobierno, ya que exponen las contribuciones y las prestaciones sociales, los impuestos sobre el ingreso y la riqueza, tanto los recaudados como los pagos que, eventualmente, las unidades de gobierno hubieran hecho por estos conceptos, y las restantes transferencias corrientes. No slo se computan las transferencias monetarias, sino tambin las concedidas en especie, ya que en muchos casos el gobierno adquiere bienes (alimentos, medicinas, etc.) para ser entregados a los hogares. La siguiente cuenta, la de utilizacin del ingreso, muestra cmo ese ingreso disponible del gobierno (que puede interpretarse como el monto mximo de los servicios colectivos que puede proporcionar a la comunidad sin tener que disponer de sus activos, o incrementar sus pasivos) es destinado a atender gastos de consumo final colectivo o individual, y cul es el ahorro resultante. del es los los
Se distingue el gasto en consumo final del consumo final efectivo gobierno. Se considera que el consumo final efectivo del gobierno equivalente al monto de los gastos en consumo final colectivo13, ya que gastos en consumo final individual se consideran consumo final de hogares.
El ahorro es, por lo tanto, la parte del ingreso disponible que no se gasta en bienes y servicios de consumo final. Si es positivo, entonces el ingreso no
39
gastado puede destinarse a la adquisicin de activos o disminucin de pasivos.
Cuenta de Capital
Muestra las distintas formas de inversin financiada por el gobierno: formacin bruta de capital fijo14, las asignaciones para el consumo de capital fijo, las variaciones de existencias, y las adquisiciones netas (de disposiciones) de activos no financieros no producidos, y de objetos valiosos. Incluye, por lo tanto, el valor de los activos no financieros15 que se compran, venden, adquieren, o disponen como consecuencia de transferencias de capital en especie, trueque o produccin para uso propio. Permite apreciar tanto las transacciones en dichos activos como su financiacin mediante el ahorro, el consumo de capital fijo y las transferencias de capital netas recibidas, prstamo /endeudamiento neto (que indica en qu medida se ha debido recurrir a activos financieros propios o de terceros para solventar esa acumulacin de capital). Con relacin al equipo militar cabe destacar que hasta la Revisin 3 del SCN se consideraba que todos los bienes (incluso edificios, carreteras, aeropuertos, puertos, etc.) adquiridas por unidades de gobierno dedicadas a la defensa, excepto las viviendas, constituan insumos intermedios (computados como gastos corrientes). Esta convencin determinaba una fuerte diferencia entre los criterios econmicos y patrimoniales. En la Revisin 4 se ha redefinido esta clasificacin y nicamente los gastos militares en armas destructivas y el equipo necesario para dispararlas se consideran consumo intermedio. En cambio, la construccin de carreteras, puertos, puentes, etc. se trata como formacin bruta de capital fijo. Las armas y vehculos blindados adquiridos por la polica y las fuerzas de seguridad se tratan como activos fijos.
Cuenta Financiera
Registra las transacciones de activos financieros y pasivos entre el gobierno y las restantes unidades residentes y el resto del mundo, identificando sus distintas categoras. Refleja la variacin de pasivos del periodo (principalmente deuda y emisin monetaria), y la variacin de sus activos financieros (dinero y derechos financieros) en el periodo. Normalmente, el gobierno presenta dficit, o necesidad de endeudarse para financiar sus transacciones productivas o de activos no financieros.
COMENTARIOS SOBRE LA NACIONALES DEL GOBIERNO
ELABORACIN EN ARGENTINA
DE
LAS
CUENTAS
En nuestro pas, las estimaciones de las cuentas nacionales las elabora la Direccin Nacional de Cuentas Nacionales (DNCN) dependiente de la Secretara de Programacin Econmica, del Ministerio de Economa. En este apartado se extractan algunas notas metodolgicas y aspectos prcticos de la preparacin de las cuentas del gobierno, de acuerdo a informacin difundida por dicha Direccin Nacional 16. Segn la propia DNCN, para la elaboracin de las cuentas se han seguido, en general, las recomendaciones del Sistema de Cuentas Nacionales 1993,
40
incorporando la mayor parte de las mejoras contempladas, efectuando las siguientes especificaciones
Fuentes
Las cuentas nacionales del gobierno se basan en registros de la ejecucin presupuestaria nacional, provincial y municipal, considerados sobre la base del devengado. En el caso de la administracin pblica nacional, la fuente bsica de informacin es el Sistema Integrado de Informacin Financiera (SIDIF). Adems, por el lado de los ingresos, se consulta a la Direccin Nacional de Investigacin y Anlisis Fiscal de la Secretara de Hacienda que centraliza informacin de la Direccin General Impositiva y Administracin Nacional de Aduanas. En el mbito provincial, las estimaciones se basan en la informacin suministrada por la Direccin Nacional de Coordinacin Fiscal con las Provincias (DNCFP) de la Subsecretara de Programacin Regional.
Aspectos Metodolgicos
La clasificacin de la actividad econmica de las unidades gubernamentales se fundamenta en la Clasificacin Industrial Internacional Uniforme (CIIU) Revisin 3, atribuyendo las actividades realizadas por esas unidades a las categoras pertinentes de esa clasificacin. En el mbito nacional, se clasifica a cada unidad administrativa ms pequea segn su actividad principal de acuerdo a la apertura programtica, asignndose a cada unidad la CIIU ms adecuada. En el mbito provincial, se efectan asignaciones por sector econmico a partir de la nmina salarial por escalafn (justicia, seguridad, general, legislativo, autoridades superiores, resto administracin-; docente; salud y vial). A nivel municipal, se toma como referencia una clasificacin del gasto en personal por finalidad: administracin gubernamental, servicios sociales, servicios econmicos y deuda pblica. En cuanto a los principales agregados, se menciona lo siguiente: El valor bruto de produccin de las unidades del gobierno se calcula sobre la base de la prestacin de bienes pblicos en su acepcin tradicional (defensa, educacin, salud, etc.) El valor agregado bruto del sector est formado bsicamente por la retribucin al factor trabajo y el pago de impuestos indirectos. Por razones de insuficiencia estadstica no se efectan imputaciones por consumo de capital fijo (edificios y equipos) ni de los servicios de edificios propiedad de las unidades gubernamentales. El excedente neto de explotacin de la produccin de bienes o servicios no de mercado se supone de acuerdo al SCN 1993. El consumo intermedio del gobierno comprende el valor de los bienes y servicios consumidos (transformados o usados) como insumos en el proceso de produccin, excluidos los activos fijos cuyo consumo se
41
registra como consumo de capital fijo. Dentro del consumo intermedio se incluy a los bienes de consumo, los servicios no personales, los servicios de intermediacin financiera medidos indirectamente y el equipo militar. La formacin bruta de capital fijo por cuenta propia se ha imputado al sector construccin como construccin pblica.
SO B R E L A S
C O N S I D E RA C I O N E S
C U E N T A S E C O N M I CA S
Los fundamentos conceptuales de las cuentas econmicas resultan de suma trascendencia pues contienen elementos que, con matices, determinan los criterios de los restantes sistemas de clasificacin y exposicin de informacin financiera del gobierno. No obstante, ciertas caractersticas de la informacin que brinda deben tenerse presentes a la hora de efectuar comparaciones. En principio, se ha visto que se trata de un sistema que alcanza a toda la economa, aunque reconoce la especificidad de la funcin del gobierno, diferencindolo de los restantes sectores No obstante, esa distincin no se traduce en una metodologa distinta de clasificacin y exposicin de las transacciones. La estructura de las cuentas del gobierno es similar a la de los restantes sectores de la economa. Comprende, adems, todas las transacciones y otros flujos que se devengan en un periodo determinado, monetarias o no, observables o no, vinculadas a distintos aspectos de la produccin, generacin y distribucin del ingreso y la acumulacin. En consecuencia, para la elaboracin de las cuentas nacionales se recurre a diversas fuentes. Sin embargo, dado que no existe informacin completa de todos las unidades y sectores, se deben realizar estimaciones. stas estn fundadas en metodologas tcnicamente vlidas, y sus resultados estn sujetos a pruebas de consistencia que aseguran su confiabilidad. No obstante, puede concluirse que se trata de un sistema estadstico basado en principios contables. Por lo tanto, la informacin que de l surge no es estrictamente contable, ya que no surge directa ni exclusivamente de registros contables. En este contexto, las cuentas del gobierno son las que, de cumplirse ciertas condiciones, tienen mayores probabilidades de fundarse en informacin cierta. En la medida en que los registros sean completos, abarcando la totalidad de transacciones y debidamente estructurados, con clasificaciones y criterios compatibles, la obtencin de las cuentas resultar ms sencilla y exacta. El gobierno se destaca y diferencia en la economa por varias razones. Su funcin es especifica, teniendo incluso facultades regulatorias sobre los dems sectores. Su significatividad e incidencia en la economa se traduce en los agregados econmicos. Adems de ser el sector de mayor homogeneidad en materia de unidad de decisin, tambin es aquel cuya informacin resulta ms accesible y centralizada, pudiendo las autoridades determinar las caractersticas de los registros con mayor precisin. Ya se ha comentado la gran utilidad de las cuentas nacionales para la formulacin y evaluacin de polticas, por lo que contar con informacin confiable resulta de suma importancia. Contar con buena informacin de un
42
sector que representa casi un tercio de la economa, mejora la calidad de las estimaciones de toda la economa. De estas consideraciones se desprende fcilmente el inters del gobierno en desarrollar sistemas de informacin que permitan obtener informacin financiera confiable y oportuna, integrada y coherente con las cuentas econmicas. La fuente primaria de informacin financiera del gobierno surge de la ejecucin del presupuesto, que es la materia prima para obtener las cuentas econmicas. Finalmente, cabe realizar una puntualizacin con relacin al rol del gobierno en materia de la elaboracin de estas cuentas. Algunas de sus unidades tienen a su cargo la funcin de compilar y elaborar las cuentas econmicas de la totalidad de la economa. Por otra parte, el gobierno, como un sujeto ms de la economa, tiene la responsabilidad de proveer informacin econmica de su propia gestin.
43
Notas
1
Se dice que una unidad institucional es residente de un pas cuando tiene un centro de inters econmico en el territorio econmico de ese pas, realizando actividades econmicas durante un perodo prolongado (un ao o ms). Por lo tanto, el criterio de residencia no se funda en principios de nacionalidad o jurdicos, sino econmicos. Este concepto de territorio se aproxima bastante al criterio geogrfico, aunque con ciertas especificidades. Los miembros de los hogares pueden ser propietarios de empresas. El hogar del titular de una empresa no constituida como sociedad, comprende dicha empresa, la cual no se considera como una unidad institucional distinta. Clasificacin Industrial Internacional Uniforme de todas las actividades econmicas (CIIU revisin 3). Clasificacin Central de Productos (CPC). Recursos en un sentido amplio. Valor Agregado es una medida de la contribucin al PBI hecha por cada unidad de produccin, industria o sector. Consumo intermedio es el valor de los bienes y/o servicios adquiridos con el objeto de su utilizacin para la elaboracin de otros bienes o servicios. Entendiendo por bienes valiosos a aquellos activos tangibles que se mantienen normalmente como depsitos de valor (pinturas, antigedades, metales preciosos). Consumo de capital fijo es el valor estimado de la depreciacin normal sufrida por los activos fijos aplicados al proceso productivo. El excedente bruto de explotacin representa un concepto de carcter residual, que se obtiene por diferencia entre el valor agregado bruto y la remuneracin a los asalariados. Se denomina transferencia a toda transaccin mediante la cual una unidad institucional suministra bienes o servicios a otra UI sin recibir a cambio ningn bien, servicio o activo como contrapartida. Esta determinacin se efecta a partir de la clasificacin del gasto del gobierno por finalidades. Adquisicin neta de activos fijos, tangibles o intangibles, que tienen su origen en el proceso de produccin, y que se utilizan repetidamente en otros procesos productivos. Puede ser positiva o negativa. Se distinguen dos categoras principales de activos no financieros, los producidos, es decir, aquellos que tienen su origen en el proceso productivo; y los no producidos, los que tienen su origen por vas distintas a los procesos de produccin. Consignada por la Direccin Nacional de Cuentas Nacionales (DNCN), Ministerio de Economa en www.mecon.gov.ar
5 6 7
10
11
12
13
14
15
16
44
Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo IV Cuentas Financieras
C APTULO IV
C UENTAS F INANCIERAS
Este captulo lo dedicaremos al estudio de las llamadas cuentas financieras, entendiendo por tales a aquellos estados financieros que permiten determinar el impacto financiero de la gestin del gobierno. El anlisis, en este caso, se centra en las transacciones con incidencia financiera (tributacin, gastos, concesin de prstamos, obtencin de financiamiento) y no en la determinacin del consumo o la produccin de bienes o servicios, o la utilizacin de recursos. Debido principalmente a la importancia que se le reconoci a la poltica fiscal como instrumento de poltica econmica, y al rol que en la actualidad juegan los gobiernos en materia financiera, regulando o compitiendo con el sector privado en los mercados financieros, en las ltimas dcadas aumentaron tanto el inters como la necesidad de contar con informacin destinada a satisfacer objetivos analticos especficos. En este sentido cabe sealar que los estados presupuestarios no siempre constituyen una herramienta adecuada para esos estudios. Frecuentemente, condicionamientos circunstanciales hacen que el tratamiento presupuestario de ciertas transacciones no refleje criterios eminentemente tcnicos. Adems, los requisitos legales en materia de rendicin de cuentas y publicidad de los actos varan de estado en estado, lo cual resta homogeneidad en el tratamiento de las operaciones del gobierno. Atendiendo a esas necesidades y a las mencionadas limitaciones, el Fondo Monetario Internacional ha precisado criterios y metodologas de clasificacin y exposicin de las operaciones del Gobierno. El sistema resultante, las Estadsticas de las Finanzas Pblicas (EFP), por lo tanto, fue diseado especialmente para analizar las repercusiones financieras de la gestin del gobierno a partir de ciertos principios, que determinan su estructura y las caractersticas especficas. Aunque este capitulo sintetiza los lineamientos del sistema contenido en el Manual de las EFP elaborado por el Fondo Monetario Internacional (FMI) que data del ao 1986 (EFP86), cabe destacar que en el mes de diciembre de 2001 se ha publicado la versin actualizada del Manual. sta constituye una importante transformacin respecto de la anterior, armonizando, adems, sus definiciones con la ltima revisin del SCN. Esta nueva versin se ha publicado en idioma espaol1. Debe aclararse que se ha tomado como referencia la versin de 1986 porque los criterios contenidos en ella constituyen los fundamentos que fueron adoptados por nuestro pas, al igual que muchos otros pases, para definir algunos de sus clasificadores y estados financieros y presupuestarios. Adems, de hecho, hasta la fecha, el FMI sigue solicitando complementariamente estados elaborados sobre la base de estos principios. Por lo tanto, conocer estos criterios y su origen facilitaran la comprensin e interpretacin de ciertos estados financieros. No obstante, al final del capitulo se resean los principales cambios que la actualizacin contiene respecto de la versin del Manual de 1986.
45
E L S IS T EMA
D E LA S
E S TA DS TIC A S
DE LA S
F I NA NZA S P B LIC A S
La importancia y el carcter especial de las actividades del gobierno en la mayora de las economas han motivado la necesidad de contar con un sistema especfico para el anlisis de las transacciones financieras que ste realiza. Con el objeto de establecer un sistema comn de organizacin de los datos orientado a determinar adecuadamente el impacto financiero y los efectos econmicos de las operaciones del gobierno en la economa, el FMI se ha dedicado a desarrollar el sistema de las Estadsticas de las Finanzas Pblicas (EFP), sistema que se ha ido actualizando y ampliando. El Manual de las EFP86 contiene aspectos conceptuales (objetivos, cobertura) y prcticos (obtencin y compilacin de los datos), y brinda el marco analtico que permite arribar a la clasificacin de las transacciones.
UTILIDAD
El sistema de las EFP86 sirve para fines generales, brindando una visin global y completa de las operaciones y necesidades financieras del gobierno, y de la repercusin de esas operaciones en el ingreso nacional, en la situacin financiera y en la balanza de pagos. Otra de las ventajas de este sistema es que proporciona un marco que permite la comparabilidad entre pases sobre bases homogneas.
A L CA N C E
C O BE R T U R A
Las EFP86, a diferencia del SCN, fueron concebidas para establecer el resultado financiero derivado de la aplicacin de la poltica fiscal. Limitan su alcance al mbito especifico del gobierno, al que le reconocen un carcter y una funcin particular, para cuya definicin, los criterios legales o institucionales no resultan excluyentes. La funcin de gobierno, que es desempeada por las unidades que lo componen (de los distintos niveles: nacional, provincial o municipal), se define como aquella consistente en el suministro de servicios para uso colectivo por fuera del mercado y la transferencia de ingresos para objetivos de poltica pblica, financindose principalmente con sumas que otros sectores estn obligados a pagar. Al igual que en el SCN, se consideran integrantes del sector gobierno general a las empresas adscritas y a las instituciones de seguridad social que encuadren en los alcances de la conceptualizacin sealada. Pero a diferencia de ese sistema, excluye de ese sector a las unidades que desarrollan funciones de institucin financiera. Por lo tanto, la categora de autoridad monetaria (el Banco Central de la Repblica Argentina en nuestro pas), no se considera como funcin de gobierno. Esta diferenciacin es de suma trascendencia pues permite discriminar los efectos de la poltica fiscal de aquellos que derivan de la poltica monetaria. Aunque, como en el SCN, las empresas pblicas no se consideran integrantes del sector gobierno, debe destacarse que las EFP, suplementariamente, se extienden al sector pblico no financiero.
46
M OM E N T O
DE
R E GI S T R O
DE LAS
T R A N S A CCI ON E S
Como las EFP86 tratan de determinar el efecto financiero inmediato de cada transaccin, el registro de los flujos de pagos al o del gobierno se registran en base caja, es decir, cuando se cancelan efectivamente; es decir, cuando se perciben los ingresos o pagan las obligaciones, no cuando se generan los derechos de cobro u obligaciones de pago. No obstante, tambin deben registrarse las corrientes de ingresos o egresos que extingan o creen una deuda contractual que represente un endeudamiento del gobierno.
T R A N S A C CI ON E S
En el esquema 86 no se estiman ni tampoco se consideran aquellas operaciones que no tengan un reflejo financiero en base caja. No se consideran las operaciones no observables, no monetarias, estimadas o imputadas, es decir, que no implican un efectivo movimiento de fondos (por ejemplo: operaciones de trueque, donaciones de bienes o servicios, etc.). Adems, el registro debe efectuarse siempre por los valores brutos. No deben compensarse entradas y salidas como prescribe, en ciertos casos, el SCN. El nico caso en que, en las EFP86 se propone el registro neto es cuando se trata de reflejar el resultado operativo de las empresas adscritas. En estos casos se sugiere considerar la diferencia entre ingresos y gastos de operacin. Para las EFP86 en toda transaccin intervienen dos partes, o agentes de la transaccin. Aunque normalmente hay dos flujos en una transaccin, en algunos casos slo hay uno (pago o cobro) por el cual nada fluye a cambio (transferencias sin contraprestacin). A los efectos de esta clasificacin, se considera que nada tambin es un flujo, una contrapartida. De esta manera toda transaccin combina dos flujos, uno hacia el gobierno y otro proveniente del gobierno.
MARCO ANALTICO
A fin de evaluar el impacto cualitativo, todas las corrientes de ingresos y egresos se clasifican segn su contrapartida, y para ello las EFP86 establecen una metodologa de derivacin de esa clasificacin, que constituye el marco analtico del sistema. Las transacciones se ordenan considerando los siguientes aspectos: "entradas" frente a "pagos" "recuperables" frente a "no recuperables" "con contraprestacin" frente a "sin contraprestacin" "corrientes" frente a " de capital" "activos financieros" frente a "pasivos" "objetivos de poltica" frente "objetivos de administracin de la liquidez"
De esta manera se establecen seis distinciones bsicas en el carcter de las transacciones del gobierno cuya clasificacin cruzada da origen a los principales componentes que integran el marco analtico, y son las que brindan el andamiaje terico bsico para la clasificacin de las operaciones del gobierno en los componentes principales.
47
Las transacciones que aportan fondos al gobierno se consideran entradas, en tanto que las que detraen fondos del gobierno se clasifican como pagos (o salidas). Una entrada o pago es recuperable si entraa un pasivo contractual a plazo a cambio. Las transacciones recuperables suponen la generacin / amortizacin de un crdito o un pasivo. Tambin se las denomina pagaderas. Las no pagaderas no suponen crditos o pasivos recuperables. Se considera que una transaccin con contraprestacin conlleva, a cambio, un flujo de bienes o servicios, es decir, supone un ingreso / pago con contrapartida. Las transacciones sin contraprestacin (voluntarias u obligatorias, como los impuestos, por ejemplo) no dan lugar a una contrapartida equivalente a cambio. Las transacciones con contraprestacin se denominan tambin bilaterales, en tanto que las que no la tienen se designan como unilaterales. Las transacciones de capital involucran entradas o pagos por la adquisicin, construccin o venta de activos no financieros2 que se utilizarn durante ms de un ao en el proceso productivo. Los activos intangibles y la tierra, y las existencias de bienes estratgicos se incluyen en esta categora. Por su parte, se excluyen: los inventarios de bienes de consumo u otros no estratgicos, los bienes de consumo durables, los bienes duraderos con fines militares u de seguridad, y los gastos de mantenimiento, en general. El consumo de capital fijo3, no representa una transaccin y por lo tanto no se computa en las EFP. La distincin de activos financieros frente a pasivos tiene sentido pues, en el mbito gubernamental, son distintas las motivaciones que impulsan a la adquisicin de un activo financiero (puede ser por razones de poltica o por motivaciones de liquidez) que las que llevan a contraer un pasivo (exclusivamente por razones de administracin de liquidez). Ahora bien, la distincin entre objetivos de poltica o de liquidez, se relaciona con la funcin de gobierno y sus motivaciones. El gobierno no persigue un fin de lucro, sino que busca la satisfaccin de otro tipo de objetivos, y, en funcin de ellos, se hace de los fondos necesarios para su financiacin. Normalmente no concede prstamos ni adquiere activos financieros para obtener un lucro, sino otro tipo de beneficio. Por eso, slo contrae pasivos para solventar sus erogaciones, en tanto que puede adquirir activos financieros tanto por objetivos de poltica fiscal, como, eventualmente, para aplicar excedentes temporarios de fondos (administracin de liquidez). En el Anexo IV.1. se presenta un esquema que permite apreciar la metodologa de derivacin de esos componentes. Sobre la base de estos criterios, cualquier transaccin podr ser clasificada, independientemente del contexto institucional.
C ON S O L I D A CI N
El sistema de las EFP86 postula efectuar un proceso de consolidacin (eliminacin) de los flujos entre unidades del gobierno incluidas en los estados elaborados conforme estas estadsticas. La consolidacin es una tcnica que combina dos lneas de accin. Por un lado, al compilar las EFP86 es necesario eliminar las transacciones entre
48
todas las unidades que pertenecen al mbito del gobierno cuyas estadsticas se estn preparando. Por otra parte, la suma de las transacciones externas, es decir, las que esas unidades llevan a cabo fuera de ese mbito, con el resto de la economa, deben clasificarse y exponerse de manera homognea, en categoras comunes, utilizando criterios uniformes. Esto obliga a reclasificar las transacciones de las unidades, si estas utilizan distintos criterios de clasificacin. La consolidacin se da en tres niveles: Consolidacin dentro de cada nivel de gobierno, eliminando todas las transacciones intragubernamentales (por ejemplo, entre la administracin central y organismos descentralizados), Consolidacin de todos los gobiernos del mismo nivel, eliminando las transacciones intergubernamentales (por ejemplo, entre gobiernos provinciales), y Consolidacin entre niveles de gobierno, eliminando las transacciones intergubernamentales que entre ellos se hubieran producido (por ejemplo, entre el gobierno nacional y los provinciales).
C L A S I FI C A CI N
Seguidamente se presenta un resumen del contenido de cada uno de esos componentes, y en el Anexo IV.2 se detallan los principales conceptos que los integran, de acuerdo a las EFP86. Debe destacarse que esta clasificacin, aunque se sustenta en la clasificacin econmica del SCN, difiere de ella.
I N GR E S O
Incluye a todas las entradas no recuperables, con y sin contraprestacin, a excepcin de las donaciones recibidas de otros gobiernos o de instituciones internacionales. Los ingresos se clasifican en corrientes y de capital, considerndose corrientes aquellos que derivan del ejercicio normal de las funciones de gobierno, tributarios y no tributarios. Se define como no tributarios a las entradas con contraprestacin (ingresos de la propiedad, tasas, derechos administrativos, ventas no industriales, y supervits de explotacin de empresas adscritas). En cambio, los ingresos tributarios comprenden a los impuestos, contribuciones obligatorias sin contraprestacin y no recuperables, impuestas por el gobierno para solventar fines pblicos. Los ingresos tributarios comprenden tambin las multas e intereses por mora, netos de devoluciones por pagos indebidos, y los ingresos por monopolios fiscales. No se descuentan los gastos de recaudacin o administracin de los impuestos. Es importante destacar que los impuestos recaudados por un nivel de gobierno y transferidos total o parcialmente a otro (titular de esa recaudacin), deben atribuirse al gobierno beneficiario. Ejemplo de este caso lo constituyen los ingresos que se distribuyen entre las provincias por el rgimen de coparticipacin federal: estos ingresos, aunque recaudados por unidades dependientes del gobierno nacional, son recursos de los gobiernos provinciales.
49
Ingresos de capital son, en cambio, los que se originan en la venta de activos fijos, preexistentes, intangibles y financieros (adquiridos con objetivos de poltica fiscal), y aquellos que se producen por transferencias recibidas de fuentes no gubernamentales (sector privado o externo) destinadas a atender gastos de capital.
D O N A CI O N E S
Comprende las transferencias unilaterales -sin contraprestacin-, no recuperables, no obligatorias, recibidas de otros gobiernos o de instituciones internacionales. Las donaciones se caracterizan por no entraar una obligacin de reembolso y en esto se diferencias de los prstamos, que involucran esa obligacin. Las donaciones pueden estar vinculadas a un gasto especifico (que no se llevara a cabo sin esa donacin), o no tener un destino prefijado, sino que constituyen un apoyo presupuestario general para gastos o programas que el beneficiario ya ha iniciado. En cualquiera de los dos casos, se estima que contribuyen a reducir el dficit, y no a financiarlo, siguiendo el esquema del SCN y de la Balanza de Pagos. Las restantes transferencias, de iguales caractersticas, pero recibidas de fuentes no gubernamentales se incluyen dentro de los ingresos. Esta distincin tiene un fin analtico, ya que permite discriminar aquellos elementos que dependen de la voluntad o intencin del gobierno, de aquellos otros que escapan de su nivel de decisin. De esta manera puede determinarse la capacidad de ahorro del propio gobierno, independiente del que se genera computando otras fuentes. Las EFP86 no incluyen las donaciones en especie.
GASTO
Comprende todos los pagos no recuperables efectuados por el gobierno, con o sin contraprestacin, con fines corrientes o de capital. A diferencia del tratamiento del ingreso, el gasto comprende a los pagos de donaciones o transferencias a otros gobiernos. Estas transferencias, al ser voluntarias, dependen de los fines de poltica y, por lo tanto, de la decisin del gobierno que las concede. El gasto, en general, se expone por sus montos brutos. La excepcin la constituye el gasto de operacin vinculado a las ventas al pblico que efectan las empresas adscritas. Gasto de capital, en este contexto, es todo aquel que se destine a la adquisicin o financiacin de bienes de capital para uso por parte del propio gobierno (no se incluyen las compras de bienes de capital para uso de empresas pblicas). No se considera gasto la compra de acciones, las participaciones de capital efectuadas ni las adquisiciones activos financieros.
50
C ON CE S I N N E T A
DE
P R S T A M OS
En trminos genricos, contiene todas aquellas transacciones recuperables del gobierno en activos financieros, realizadas por fines de poltica fiscal y no de administracin de la liquidez o rentabilidad. En este caso, los flujos (salidas y entradas) deben considerarse en trminos brutos, pero expuestos en un nico componente, cuyo total resulta ser el neto de esos flujos. Comprende, por consiguiente, la concesin y el recupero de los prstamos concedidos, y las adquisiciones y ventas de acciones o participaciones de capital, o de otros activos financieros adquiridos con objetivos de poltica fiscal. La concesin neta de prstamos se diferencia del gasto, en que ste no supone un derecho subyacente contra un tercero, no hay una obligacin de reembolso. El gasto es no recuperable, no genera ni extingue un derecho u obligacin. Los intereses o dividendos que eventualmente generan estas tenencias de activos financieros deben computarse como ingresos no tributarios.
F I N A N CI A M I E N T O
Comprende todas las transacciones financieras destinadas a solventar el resultado financiero de las acciones de poltica fiscal, realizadas tanto en el presente como en el pasado. Abarca, por lo tanto, todas las operaciones en efectivo y depsitos del gobierno, obtencin de prstamos y su amortizacin, y la variacin de los activos financieros mantenidos por ste con fines de administracin de la liquidez. Cabe recordar que en el SCN, en cambio, se agrupan en el financiamiento todas las transacciones que implican obligaciones, independientemente de la accin de poltica que las origin.
Obtencin Neta de Prstamos + Disminucin Neta de Activos Financieros
Financiamiento
Financiamiento
Obtencin de Prestamos + Disminuciones de Activos Financieros - Amortizacin de Prstamos - Adquisiciones de Activos Financieros Obtencin de Prestamos Externos Internos No Bancarios Bancos Banco Central Variacin tenencias en efectivo Variacin otros Activos Financieros
Financiamiento
En la terminologa habitual de las cuentas fiscales, las operaciones incluidas en el financiamiento se denominan operaciones bajo la lnea, ya que
51
contribuyen a explicar la financiacin del resultado de la gestin. Por su parte, las operaciones que determinan el resultado (ingreso, donaciones, gasto y concesin neta de prstamos) se ubican sobre la lnea. La emisin de moneda, y la aceptacin de depsitos que pudiera hacer el gobierno se excluyen de las estadsticas del gobierno, pues se consideran funcin de institucin financiera. Los activos financieros comprenden a las disponibilidades del gobierno (efectivo y depsitos), que representan el activo financiero de mayor liquidez. Los intereses, y los gastos originados en el servicio de la deuda se consideran gastos corrientes. Los pagos de deudas o intereses que los gobiernos efectan por cuenta de otros, sin generar un crdito correspondiente, se consideran gastos de transferencias. Adems, el financiamiento admite ser clasificado por tipo de tenedores de deuda y/o por instrumento. El tipo de tenedor brinda informacin acerca del sector que est financiando la gestin gubernamental.
RESULTADO
FI N A N CI E R O
( D FI CI T /
S U P E R V I T G L O BA L )
El concepto de resultado utilizado por el FMI ofrece una medida del grado de la obtencin neta de prstamos y de uso de efectivo que el gobierno requiere, adems de sus ingresos y de las donaciones recibidas, para afrontar los objetivos de poltica que desea alcanzar mediante el gasto y la concesin neta de prstamos. El resultado (dficit o supervit) es igual, en cuanta, al financiamiento y representa la brecha entre sus pagos por gastos y concesin de prstamos y las entradas por concepto de ingresos, donaciones y recupero de prstamos, que ser necesario cubrir mediante obligaciones del gobierno que debern afrontarse en el futuro. Todo dficit implica un financiamiento positivo, en el que las fuentes financieras han debido exceder a las aplicaciones financieras para solventar dicho desequilibrio. Por el contrario, todo supervit supone la posibilidad de aplicar fondos (a la amortizacin de deudas o al incremento de activos financieros), determinando un financiamiento negativo. Este indicador, tal como fuera definido originalmente en el marco de las EFP, presenta limitaciones. Por ser una medida meramente cuantitativa, financiera, no puede utilizarse como un indicador cualitativo de gestin. Adems, an como indicador financiero evidencia restricciones que obligaron a definir medidas complementarias para superarlas. Puede determinarse por dos vas alternativas:
Ingresos + Donaciones - Gastos - Concesin Neta de Prstamos =
Resultado Financiero
- Financiamiento
52
Ms adelante se analizar en detalle este indicador y otros alternativos y/o complementarios.
E S T A D OS
Resumen de Operaciones del Gobie rno
Formalmente, el estado que organiza las transacciones del gobierno, registradas y clasificadas segn los criterios descriptos es el "Resumen de las operaciones del gobierno", que se expone en el Anexo IV.3. Segn puede apreciarse, a diferencia del SCN, ste no es un estado equilibrado, sino que permite establecer el resultado de la gestin. Su estructura es semejante a la del estado de la Balanza de Pagos. Todas las operaciones "sobre la lnea" son autnomas y concurren en la determinacin del resultado. En tanto que "bajo la lnea" se presentan aquellas que se realizaron para financiar a las primeras. Este resultado financiero (dficit / supervit) queda determinado por todas aquellas transacciones que fueron realizadas por razones o con objetivos de poltica. En el SCN el "prstamo neto" es el concepto que engloba el valor neto de todas las transacciones no financieras, cualquiera sea su objetivo, y por lo tanto, el concepto ms aproximado.
E L R E S U L T A D O F I N A N CI E R O
C OM O
I N D I CA D OR - A L T E R N A T I V A S
De acuerdo con lo expuesto, puede concluirse que, bajo este esquema, el resultado global como indicador de gestin presenta ciertas limitaciones. Si bien tiene la ventaja de ofrecer una presentacin de la situacin financiera del gobierno y su impacto en la situacin monetaria, la demanda interna y la balanza de pagos, no puede suponerse que sea una representacin acabada y suficiente de la posicin financiera de mediano o largo plazo, y de su impacto en las condiciones monetarias y de balanza de pagos, ya que ese impacto depender en gran medida de las fuentes de financiamiento, de la estructura monetaria, y de otros factores circunstanciales. Adems, este resultado, no mide el efecto de los atrasos en los pagos que suponen un endeudamiento, ni en qu medida los ingresos o pagos registrados se repetirn en ejercicios futuros, es decir, que no permite apreciar la sostenibilidad del resultado. Tampoco capta el impacto de obligaciones contingentes, ni distingue el efecto de ingresos o gastos que se compensarn a futuro. En suma, aunque no puede restarse importancia a este indicador, conviene tener presente sus limitaciones cuando se trata de analizar la gestin gubernamental. Adems, en el marco de las EFP86 se postulan medidas alternativas o complementarias al resultado a fin de apreciar y evaluar aspectos o circunstancias especiales. Cada una de estas medidas sirve a un fin analtico, y no hay un nico concepto que sea adecuado en todas las situaciones.
53
Ahorro
En ese sentido, se define al ahorro como el resultante de comparar el total de entradas corrientes (ingresos y donaciones), versus gastos corrientes. Permite apreciar en qu medida las actividades normales del gobierno generan un excedente que pueda ser aplicado a solventar la formacin de capital o a la adquisicin de activos financieros, o la cancelacin de pasivos. Este concepto difiere del que surge del SCN, bsicamente por dos conceptos, por un lado incide el cmputo de las depreciaciones devengadas, y por otro las eventuales operaciones imputadas.
Ahorro Propio
Con el fin de contar con una idea ms acabada de la capacidad de autofinanciamiento, sobre todo en pases que son receptores netos de donaciones, se propone calcular el ahorro propio, definido como diferencia entre ingresos corrientes (excluidas las donaciones) y gastos corrientes. De esta manera, concurren a la determinacin del ahorro propio aquellas variables administradas por el gobierno y que responden a su nivel bsico de funcionamiento. Se considera una medida ms ajustada y apropiada para la gestin gubernamental que el ahorro.
Resultado Global Interno

Tambin se indica la conveniencia, en ciertas circunstancias, de estimar el resultado global interno (considerando solo las transacciones internas) para medir el impacto del gobierno en la demanda interna y en la oferta monetaria interna.
Resultado Primario / Ahorro Primario

La determinacin del resultado primario cobra relevancia en pases con pesadas obligaciones de pago de intereses originados en un elevado nivel de endeudamiento. En estos casos, para diferenciar el resultado de la gestin actual del costo que supone el financiamiento de viejos desequilibrios, se propone deducir del total de gastos los montos erogados en concepto de intereses. Del mismo modo, se puede calcular el ahorro primario, detrayendo del total de gastos corrientes aquellos correspondientes a intereses.
Resultado Neto de Privatizaciones

En pases que afrontan un proceso de redefinicin del tamao del sector pblico, resulta conveniente separar los ingresos provenientes de las ventas de acciones u otros activos de empresas pblicas privatizadas. Dado que ese flujo de ingresos no puede considerarse habitual ni permanente, conviene aislar el efecto que genera y determinar el resultado con exclusin del mismo.
Otras medidas
En ciertos casos, cuando se verifican atrasos en los pagos por parte del gobierno se sugiere agregar la deuda flotante a fin de determinar
54
correctamente el monto de las erogaciones y el financiamiento forzoso por parte de los acreedores. En otros casos, interesa medir exclusivamente el financiamiento originado en el sector bancario, exclusivamente para apreciar el efecto de las operaciones de gobierno en la oferta monetaria.
Atendiendo a las particulares circunstancias en que se desarrolla la actividad gubernamental y sus caractersticas, se adoptan definiciones que, en muchos casos, solo tienen relevancia y utilidad en esas situaciones en particular, careciendo de sentido en otras.
C O NS IDE RA C I O NES P BL IC A S
S O B R E LA S
E S TA DS TI C A S
DE LA S
F I NA NZA S
Las EFP86 difieren en varios aspectos del SCN que se ha presentado en el captulo III. Aunque se emplea una terminologa similar, e incluso idntica en algunos casos, debe prestarse particular atencin a las definiciones de los distintos conceptos y su interpretacin en el marco conceptual de cada sistema. En principio, el sistema de las EFP86 fue definido exclusivamente para gobiernos, adoptando el criterio de definirlos de acuerdo a su funcin especfica, a fin de posibilitar la comparacin entre pases. Esa definicin funcional, adems, se centra en las funciones de poltica fiscal, diferencindola de las funciones de poltica monetaria. Por este motivo, se excluye a la autoridad monetaria y a las instituciones financieras pblicas. Por lo tanto, la definicin del alcance de las unidades de gobierno alcanzadas por este sistema puede diferir de lo que las normas legales establezcan en materia institucional. Dado que solo interesa medir el impacto financiero de las actividades desarrolladas por el gobierno en un periodo, solo se computan las operaciones observables registradas en base caja, o que representen un flujo que tenga como contrapartida un activo financiero o un pasivo del gobierno. No se registran operaciones devengadas, exigibles o no exigibles, sino flujos de entradas o pagos. No se imputan operaciones. En todo caso, las estimaciones que se puedan realizar tienden a cubrir deficiencias de informacin sobre flujos financieros observados. Aunque se reconoce que las cuentas presupuestarias son el insumo bsico para la elaboracin de estos estados, este sistema es de base estadstica. Las cifras contenidas en las EFP86 pueden provenir de otras fuentes, distintas de las cuentas presupuestarias, o bien pueden no incluir informacin de esas cuentas por no corresponder a unidades consideradas parte del gobierno en ese marco. Tambin en materia de consolidacin se observan diferencias entre ambos sistemas. El SCN propone la no consolidacin de transacciones a efectos de evitar subestimaciones o distorsiones en la determinacin de los agregados, recomendando, incluso, la imputacin o estimacin de ciertas transacciones aunque no hayan tenido incidencia monetaria. Las EFP, en cambio, a efectos
55
de determinar las repercusiones del resultado financiero neto de las actividades gubernamentales en el sector financiero, postulan la consolidacin de todas las transacciones entre unidades gubernamentales. Adems, estas cuentas tienen por objeto la determinacin de un resultado. En ese sentido no son neutrales. El esquema de presentacin de los datos (el resumen de operaciones del gobierno) no es un estado equilibrado, sino que est estructurado para permitir la determinacin de ese resultado. Muchos de los criterios metodolgicos contenidos en las EFP86 han sido recogidos por los sistemas presupuestarios de diversos pases, entre ellos, el nuestro. Esta tendencia responde a un proceso internacional que, en materia de estandarizacin de criterios para la elaboracin y presentacin de los informes financieros, afecta tanto a gobiernos como a entidades privadas.
_____________________
A P ND IC E : E L M A N UA L P RI NC I P A LES C A M BI OS
DE
E S TA DS TIC A S
D E LA S
F INA N ZA S P B L IC A S
Como se comentara al inicio de este captulo, la versin actualizada al 2001 del manual de las EFP resulta coherente con el SCN 1993 y con otros sistemas de datos. La nueva versin constituye un avance muy importante respecto de la publicada en 1986, modernizndola y ampliando significativamente sus alcances. En general, denota un marcado acercamiento a los postulados del SCN 1993, atenundose las diferencias en aspectos tales como materia de cobertura, alcances, flujos y transacciones incluidas, momento de registro, clasificacin de las operaciones y determinacin del resultado entre otros. A continuacin se mencionan algunos de los principales cambios introducidos.
Cobertura
Se adopta una definicin de gobierno consistente con la adoptada por el SCN 93, adoptndose, por consiguiente, un criterio de base institucional. La versin de 1986 se fundaba en un criterio funcional, considerando solo a aquellas unidades gubernamentales dedicadas a desarrollar funciones de poltica fiscal. En consecuencia, el Banco Central (autoridad monetaria) no se computaba al elaborar las EFP. Adems, introduce cambios en lo relativo al tratamiento de las actividades de las autoridades supranacionales, a las que considera siempre como no residentes.
Momento de registro
Se adopta el criterio de lo devengado, lo que supone el registro de todas las obligaciones y derechos (vencidas o a vencer, exigibles o no). Este criterio
56
implica la extensin del alcance del sistema, e introduce un cambio sustantivo.
Eventos considerados
Derivado de lo indicado precedentemente se incluyen todos los eventos que afecten los activos o pasivos del gobierno, incluso las transacciones en especie. En la versin anterior se requeran informes complementarios con estos datos.
Valuacin
Todos los activos y pasivos deben valuarse a su valor corriente de mercado, incluso la deuda. Los valores nominales se informan como nota.
Registro Bruto y N eto de los Flujos

Aunque se mantienen, en trminos generales, los criterios contenidos en la versin 1986 del manual de las EFP, se reconsidera el criterio de exposicin del resultado operativo de las empresas adscritas. Estas empresas, normalmente no constituidas como sociedades, dedican el grueso de su produccin a unidades del gobierno, vendiendo marginalmente al pblico. En la versin del Manual de 1986, se propona la exposicin neta de sus resultados operativos. En la nueva versin se propone el registro bruto de los gastos, por un lado y de los ingresos por ventas, por el otro, modificando as el criterio de registro neto del resultado propiciado en la versin anterior. Esta actualizacin responde a la tendencia a la armonizacin con los criterios del SCN 1993.
Integracin de fluj os y stocks

La versin revisada del sistema de las EFP es un sistema cerrado e integrado, en el cual los datos de stocks al cierre pueden derivarse de los stocks al inicio y los flujos del periodo. Todos los eventos con incidencia econmico financiera son captados y por lo tanto los flujos y stocks son consistentes. En la versin de 1986 solo se requeran datos de stocks de deuda.
Definiciones
La nueva definicin del ingreso comprende a todas las operaciones que incrementen el patrimonio neto, por consiguiente, incluye las donaciones, pero excluye los ingresos generados por disposiciones de activos. Se modifica la clasificacin de los ingresos, diferencindose: impuestos, contribuciones a la seguridad social, y otros. En la versin de 1986 las contribuciones a la seguridad social se consideraban impuestos. Paralelamente, se define como gasto al conjunto de operaciones que disminuyen el patrimonio neto. Por lo tanto, las adquisiciones de activos no se consideran gasto. Este cambio acerca el concepto de gasto al criterio contable (gasto corriente). El gasto se contina clasificando por su naturaleza econmica y por funciones, pero se adopta la clasificacin funcional revisada contenida en el SCN 93.
57
Los activos no financieros constituyen una categora especial con una clasificacin consistente con la del SCN 1993. Los flujos de activos financieros, por su parte, incluyen todos en una misma categora, sin diferenciar los objetivos conque fueron adquiridos.
Partidas de balance / Resultado

Se introducen varias partidas de balance (indicadores o niveles de resultado) a fin de valuar determinados aspectos que no pueden resumirse en una sola medida. Se establecen tres niveles de resultado, coherentes con los postulados del SCN 1993: Resultado Neto de Operacin, definido como ingresos menos gastos, representa la variacin de patrimonio atribuible a transacciones. Similar al ahorro del sistema de 1986, pero en base devengado. Prstamo / Endeudamiento Neto, adquisicin neta de activos financieros menos el incremento neto de pasivos. Resultado de poltica, definido como el Prstamo / Endeudamiento Neto menos la adquisicin neta de activos financieros por motivos de poltica fiscal. Equivalente al Resultado Financiero de la versin de 1986, pero sobre base devengado.
Tambin se consideran partidas de balance el patrimonio neto, la variacin del patrimonio neto, y la variacin de la posicin financiera neta, que no tienen equivalente en el sistema de 1986.
Notas
1 2
La versin 2001 puede consultarse en www.imf.org. La definicin de activos financieros y no financieros es similar a la utilizada en el SCN. El valor, calculado al costo corriente de reposicin, de los activos de capital fijo consumidos en el periodo a consecuencia del uso y desgaste normales, la obsolescencia prevista y la tasa normal de daos por accidente.
58
Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo V Cuentas Presupuestarias
C APTULO V
C UENTAS P RESUPUESTARIAS
En este captulo analizaremos los aspectos financieros de las cuentas presupuestarias, es decir, los estados que reflejan la ejecucin financiera del presupuesto. Orientaremos nuestro estudio al objetivo, cobertura y alcances de las cuentas presupuestarias, la clasificacin y exposicin de las transacciones, y la determinacin del resultado, a efectos de apreciar las semejanzas y diferencias con otros estados financieros y su razones. Tal como se ha sealado previamente, en materia presupuestal, ms all de la influencia de criterios vigentes en el mbito internacional, las disposiciones legales cumplen un rol fundamental, ya que la formulacin y ejecucin del presupuesto no puede apartarse de esos preceptos. El presupuesto debe respetar las limitaciones y caractersticas que le imponen las normas vigentes en cada mbito. En este sentido est fuertemente vinculado al control pblico, a la rendicin de cuentas, a la evaluacin de la responsabilidad en materia de cumplimientos de los objetivos y metas previstos. Dado que esas normas varan entre pases y entre niveles de gobierno, se reitera que a los fines de este anlisis se han considerado las disposiciones legales vigentes en el mbito nacional en la materia, as como documentos oficiales de la Secretara de Hacienda de la Nacin. En primera instancia se analizarn aquellos elementos conceptuales bsicos del presupuesto pblico y de su ejecucin, que determinan las caractersticas y alcances de las cuentas presupuestarias. Ms adelante se examinar en detalle el Esquema Ahorro Inversin Financiamiento, estado financiero que resume la ejecucin del presupuesto. Finalmente, al igual que en captulos anteriores se consignan algunas apreciaciones y puntualizaciones respecto de las cuentas presupuestarias y de su alcance que resultarn de inters a la hora de efectuar el anlisis comparativo con otros estados financieros.
P R E S U P U E ST O P B L I CO
Se conciben varios aspectos del presupuesto pblico: como instrumento de programacin econmica y social, de gobierno, y de administracin, entre otros. Constituye una herramienta bsica para la gestin pblica, mediante la cual anualmente, se define, expresa, aprueba, ejecuta, controla y evala la responsabilidad que se asigna a los entes pblicos en materia de produccin de bienes y servicios, as como la administracin de los recursos reales y financieros que requieren el logro de dichos objetivos. Puede interpretarse al presupuesto como el instrumento que refleja la poltica presupuestaria pblica, que a su vez interpreta las decisiones gubernamentales en materia de polticas pblicas. Tambin se lo concibe como el resultado de una confluencia de fuerzas de la sociedad, que permite el cumplimiento de una parte de los objetivos de poltica econmica, esencialmente los relativos a la asignacin de recursos, distribucin y estabilizacin.
59
Mediante el presupuesto pblico el gobierno plasma el nivel y composicin de produccin, consumo e inversin pblicos, la demanda de recursos, y el financiamiento de sus actividades. En razn de esos objetivos de poltica las entidades pblicas deben cumplir con su rol de productor de aquellos bienes o servicios que posibilitarn la satisfaccin de las necesidades colectivas. Podemos, en consecuencia, distinguir dos aspectos del presupuesto pblico: uno real, constituido por las actividades concretas que cada entidad desarrollar y que se traducirn en bienes o servicios; y otro financiero, es decir, la expresin monetaria, de los flujos de ingresos y gastos resultantes del desarrollo de las actividades productivas y de distribucin. En este estudio nos limitaremos a los estados que muestran este ltimo aspecto el financiero- de la ejecucin del presupuesto.
P R E S U P U E ST O G E N ERA L
DE LA
A DM I N I STR A C I N N A C I O N A L
Las normas legales vigentes prescriben la elaboracin del Presupuesto General de la Administracin Nacional (PGAN), y del Presupuesto Consolidado del Sector Pblico (PCSP). Aunque los fundamentos y criterios generales de elaboracin y anlisis, resultan homogneos, vara su cobertura institucional, adems de otros factores no sustantivos a los fines del presente trabajo (plazo de presentacin, caractersticas de los crditos, etc.). En este apartado nos referiremos a las caractersticas generales de las cuentas presupuestarias, de acuerdo a las prescripciones vigentes para el PGAN. Ms adelante se comentar el alcance de las cuentas correspondientes al sector pblico nacional.
C O B E R T U R A I N S TI T U C I O N A L
En el marco de las cuentas presupuestarias el elemento que determina la inclusin o no de una entidad en el presupuesto, es eminentemente legal. No interesa que las funciones que desarrolle una entidad encuadren en la definicin de funcin de gobierno. La propia normativa determina cules son las entidades que en cada ejercicio estn comprendidas en el Presupuesto. Esta composicin puede variar de acuerdo a decisiones de los Poderes Ejecutivo o Legislativo, aunque la ley 24.156 brinda lineamientos generales en este sentido. El PGAN incluye las jurisdicciones de la administracin central y los organismos descentralizados, comprendiendo estos ltimos a las instituciones de seguridad social. Aunque desde el punto de vista presupuestario no resulta relevante, ya que no implica diferencias en el tratamiento, debe destacarse que son dos las categoras de unidades que integran el PGAN: a) Jurisdicciones: unidades institucionales de la administracin central (el Poder Legislativo, Poder Judicial y la Presidencia y los Ministerios que integran el Poder Ejecutivo Nacional), que conforman en su conjunto un ente contable nico; y
60
b) Entidades, toda organizacin pblica con personalidad jurdica y patrimonio propio (cada uno de los organismos descentralizados y cada una de las empresas e instituciones pblicas). Las universidades nacionales, an siendo organismos de la administracin nacional, no integran el PGAN en forma integral y analtica. Dicho presupuesto slo incluye las partidas correspondientes a transferencias que el gobierno nacional efecta a esas instituciones.
ALCANCE
Deben incluirse en el PGAN todas las acciones que deriven en la produccin de los bienes y servicios, as como los recursos reales y las fuentes financieras que requieren las instituciones pblicas para producirlos. Las normas vigentes indican que el PGAN debe contener la totalidad de los recursos y gastos previstos para el ejercicio, expuestos por separado y por sus montos ntegros, sin compensaciones, mostrando el resultado econmico y financiero de las acciones programadas, en sus cuentas corriente y de capital, as como la produccin de bienes y servicios que generarn las acciones previstas. En este contexto, el PGAN debe incluir todos los flujos de ingresos y gastos necesarios a tales fines. En un sentido amplio, se considera ingreso o recurso toda transaccin que constituya una fuente u origen, es decir, que aporte fondos al gobierno, en tanto que gasto es toda aquella que suponga una aplicacin o un uso de esos recursos, es decir, que detraiga fondos. Las disposiciones legales determinan que deben incluirse en el PGAN: Recursos: la totalidad de entradas, tanto las corrientes (que derivan del ejercicio de la poltica de ingresos del gobierno, tributarios y no tributarios), como las transferencias recibidas o donaciones, las originadas en disminuciones de activos o de incrementos de pasivos, que se prevn para el ejercicio, representen o no entradas de dinero efectivo al Tesoro. Gastos: la totalidad de erogaciones destinadas a atender gastos corrientes, adquisiciones de activos o disminuciones de pasivos, que se devenguen en el periodo, se traduzcan o no en salidas de dinero efectivo del Tesoro.
No obstante, aunque se aplica este criterio amplio para considerar los flujos comprendidos en el PGAN, debe puntualizarse que las cuentas presupuestarias alcanzan a todas aquellas operaciones que deriven de la ejecucin del presupuesto y slo las previstas en l, ya que las previsiones presupuestarias constituyen un lmite mximo de las autorizaciones disponibles para gastar. En principio, el cumplimiento de los preceptos de universalidad, y exclusividad aseguran su alcance y contenido.
C L A S I F I CA C I N
DE LAS
OPERACIONES
Las clasificaciones presupuestarias ordenan y presentan aquellos aspectos relevantes de las operaciones gubernamentales. Su importancia es fundamental pues deben orientarse a satisfacer los requerimientos en materia de informacin, tanto del gobierno como de los usuarios que se interesan en los resultados de la gestin gubernamental.
61
La correcta desagregacin de los clasificadores es el factor que posibilita el tratamiento (procesamiento) de las operaciones gubernamentales de modo tal que permita la integracin de los sistemas de informacin financiera del gobierno. Mediante ellos se captan aquellos atributos de la informacin que resultan relevantes a la hora de definir y satisfacer los requerimientos de los distintos usuarios. Permiten, por derivacin y/o interrelacin con otros sistemas de clasificacin, obtener los estados patrimoniales, financieros, informes de gestin, etc. En particular, las normas vigentes disponen una variedad de clasificaciones, que se comentarn muy someramente, haciendo hincapi en las de tipo econmico, de especial inters para comprender el esquema ahorro inversin financiamiento.
Clasificaciones comunes para todas las transacciones

Institucional: clasifica las transacciones pblicas de acuerdo a la estructura organizativa del sector pblico, mostrando las reas responsables de la ejecucin. Geogrfico: muestra la distribucin territorial de las transacciones que realizan las instituciones pblicas. Se ajusta a la divisin poltica del pas. Por Tipo de Moneda: al distinguir las transacciones segn se realicen en moneda nacional o extranjera, se facilita la obtencin del presupuesto de divisas y la balanza de pagos.
Clasificaciones de recursos:
Por Rubros: agrupa a los ingresos en razn de su naturaleza y del carcter de las operaciones que les dan origen. Por su Naturaleza Econmica: esta clasificacin permite identificar la naturaleza econmica de los ingresos, a efectos de evaluar el impacto econmico que generan las acciones fiscales. Esta clasificacin se ha definido combinando criterios tomados del SCN681, y otros que proponen las EFP86. Se distinguen tres categoras bsicas de ingresos: Recursos corrientes: aquellos que derivan de la actividad normal del Estado, y que no representan endeudamiento ni disminucin del patrimonio. Recursos de capital: aquellos que se originan en la disminucin del patrimonio por enajenacin de activos reales o financieros adquiridos por objetivos de poltica fiscal; o bien en transferencias recibidas para solventar gastos de capital. Fuentes financieras: fuentes provenientes del incremento de pasivos o de la disminucin de activos financieros adquiridos por objetivos de administracin de la liquidez.
En el Anexo V.12 se presenta un resumen de la clasificacin econmica de los ingresos que permite apreciar la estructura y composicin de esta clasificacin vigente para las cuentas presupuestarias.
62
Clasificaciones de gastos:
Por Objeto: brinda una ordenacin sistemtica de los bienes y servicios, las transferencias y las variaciones de activos y pasivos previstos en el presupuesto. Permite determinar la demanda de insumos necesarios para el desarrollo del proceso productivo del sector pblico. Est basada en la catalogacin del SCN de 1968 para la elaboracin de la matriz de insumo producto. Por Finalidades y Funciones: los gastos se agrupan en funcin de su destino econmico y social, reflejando las decisiones de asignacin de recursos por parte del gobierno en funcin de las distintas reas de accin (salud, educacin, seguridad, etc.). Debe destacarse que ciertos gastos, tales como las operaciones de financiamiento, no son pasibles de esta clasificacin. Por Categoras Programticas: estas unidades representan las acciones concretas, concebidas como procesos de produccin, cuyos insumos y productos son perfectamente definibles e independientes respecto de los derivados de otros procesos productivos. Tambin en este caso es vlida la limitacin sealada precedentemente. Por Fuentes de Financiamiento: en este caso los gastos se agrupan en funcin del origen de los ingresos que permiten solventarlos, permitiendo identificar los tipos de financiamiento conque cuenta la actividad gubernamental, facilitando as el control del equilibrio financiero. Por su Naturaleza Econmica: caben aqu las mismas consideraciones efectuadas al comentar la clasificacin econmica de los recursos, ya que sta es la nica que permite aplicar los mismos criterios para ingresos y gastos. Se distinguen tres categoras: Gastos corrientes: erogaciones en bienes, servicios y gastos diversos para atender la operacin permanente y regular que no suponen un incremento patrimonial del ente que lo realiza o de quien lo recibe Gastos de capital: aquellos realizados con el fin de formar o adquirir activos reales o financieros por razones de poltica fiscal, que se reflejan en un incremento de activos, y Aplicaciones financieras: usos destinados a reducir el nivel de endeudamiento, o a adquirir activos financieros por razones de administracin temporaria de la liquidez. En el Anexo V.23 presupuestaria. se consigna un resumen de esta clasificacin
MOMENTOS
DE
REGISTRO
Una vez aprobado el presupuesto, se inicia su ejecucin, proceso consistente en la utilizacin de las partidas aprobadas para el cumplimiento de los objetivos previstos en l. Las disposiciones vigentes reconocen varias instancias o etapas de ejecucin con caractersticas y efectos propios, estableciendo, asimismo, en qu momento se perfecciona ese proceso, dndose por ejecutadas y definitivamente afectadas (consumidas) las autorizaciones contenidas en el PGAN.
63
En lo atinente a recursos, se consideran dos instancias: Liquidacin o Devengamiento: cuando, por una relacin jurdica, se establece un derecho de cobro a favor de las jurisdicciones o entidades de la administracin nacional y, simultneamente, una obligacin de pago por parte de terceros. Es decir, cuando se produce el evento que da origen al derecho a percibir los fondos por parte del Tesoro. Por ejemplo, cuando se suministra un servicio, o, en el caso de los ingresos tributarios, cuando se produce el hecho gravado. Recaudacin: cuando los fondos ingresan o se ponen a disposicin de cualquier oficina recaudadora, agente del Tesoro Nacional u otro funcionario facultado para recibirlos.
Estos momentos pueden darse consecutiva o simultneamente. En general las normas tienden a acercarlos, sobre todo en contextos inflacionarios. En materia de gastos la normativa requiere el registro de tres instancias: Compromiso: constituye el origen de una relacin jurdica con una persona fsica o jurdica, que eventualmente dar lugar a una salida de fondos por ciertos bienes o servicios a recibir o, eventualmente sin contraprestacin (transferencias). Aunque esta etapa no tiene incidencia patrimonial inmediata, tiene implicancias, pues refleja una instancia administrativa, la aprobacin, por parte de un funcionario competente, de la aplicacin de recursos por un concepto e importe determinados y de la tramitacin administrativa cumplida; afectando el crdito presupuestario que corresponda, rebajando su importe del saldo disponible. Contribuye a un ordenamiento de la gestin de gastos, impidiendo la posibilidad de excederse de los limites presupuestarios. Un ejemplo de esta instancia, en el proceso de adquisicin de bienes o servicios, es la emisin de la orden de compra luego de haberse satisfecho los requerimientos en materia de procedimientos (adjudicacin de la licitacin, compra directa). En ese momento ya se conoce el proveedor, los bienes o servicios a adquirir y los montos correspondientes, y se ha establecido un acuerdo entre las partes: una debe entregar ciertos bienes o servicios y la otra se compromete a pagar en determinadas condiciones (monto, plazos) por ellos. En el caso de las transferencias, el compromiso se refleja al disponerse la misma por autoridad competente. Devengado: supone una modificacin cualitativa y cuantitativa del patrimonio de la entidad, que conlleva el surgimiento de una obligacin de pago. Implica la recepcin de conformidad de bienes o servicios contratados, una vez cumplidos los requisitos administrativos pertinentes. Adems de su incidencia patrimonial, determina la afectacin definitiva de los crditos presupuestarios correspondientes, considerndose ejecutado el crdito presupuestario. Siguiendo el ejemplo anterior, el proveedor ha entregado los bienes o servicios conforme a las condiciones pactadas. Una de las partes ha cumplido satisfactoriamente, lo que genera el nacimiento de una obligacin para la otra. Nuevamente, en el caso de las transferencias, el compromiso se refleja al aprobarse su liquidacin. Pago: refleja la cancelacin de las obligaciones asumidas. El receptor de los bienes entrega como pago el importe convenido.
64
Las normas legales4 establecen, para cada tipo de gasto los criterios de ejecucin y registro en sus distintas etapas, que por supuesto, pueden producirse en distintos ejercicios fiscales. Del anlisis de esas disposiciones se desprende que en ellas se da por hecho la simultaneidad de las instancias de devengamiento, liquidacin y ordenacin de pago, instancias que, en el proceso normal de gestin, difieren en sus efectos y se producen en forma sucesiva. Resumidamente puede acotarse que el devengamiento implica el surgimiento de la obligacin, en tanto que la liquidacin supone la determinacin del monto de la deuda generada por los gastos devengados, y, finalmente, el ordenamiento de pago o mandado a pagar, refleja el cumplimiento de una instancia por la cual la autoridad competente ordena a la Tesorera el pago de la obligacin, previa verificacin de las actuaciones administrativas que correspondan. Por lo tanto, la prctica instaurada por la normativa supone la unificacin de estos momentos que en esencia representan distintas etapas en la ejecucin del gasto: el devengado, un momento de incidencia econmico patrimonial; y el ordenado a pagar, una instancia financiera vinculada al pago de la obligacin. Esta posicin, definiendo y acotando la interpretacin del criterio del devengado y su aplicacin, tiene importantes repercusiones en la determinacin del alcance del presupuesto y en el lmite de las operaciones que se incluyen en las cuentas presupuestarias.
Ejecucin del Presupuesto

Si bien se reconocen distintos momentos de registro, la propia normativa establece en qu momentos el PGAN se da por ejecutado. La seleccin del momento de ejecucin del presupuesto resulta de crucial importancia pues es el elemento que permite articular la integracin de los subsistemas de informacin financiera, presupuestaria y patrimonial. La normativa refleja un acercamiento de los principios presupuestarios a principios contables generalmente aceptados, ya que seala que considerar gastado un crdito y por lo tanto ejecutado el presupuesto dicho concepto, cuando queda afectado definitivamente al devengarse gasto. los se de un
Dado que en ese mismo momento se reconoce el impacto patrimonial, se produce la equiparacin entre las cuentas presupuestarias y contables. Al adoptar este criterio, se posibilita la compatibilidad de los registros presupuestarios y los contables. En cuanto a los recursos, se adopta un criterio un tanto ms conservador, optndose por el percibido (... los recursos que se recauden se considerarn parte del presupuesto vigente, con independencia de la fecha en que se hubiere originado la obligacin de pago o liquidacin de los mismos ...), consistentemente con el criterio contable de realizacin. Esta posicin se explica por la naturaleza del grueso de los recursos gubernamentales, principalmente tributarios, en los que no solo se dificulta la determinacin del momento del devengamiento, sino que, adems, el ndice de cobrabilidad es muy bajo.
65
CONSOLIDACIN
Las normas vigentes reflejan la adopcin de criterios de consolidacin coherentes con los establecidos por las EFP. Las transacciones entre jurisdicciones entidades integrantes del PGAN deben ser eliminadas. Por lo tanto, el proceso de consolidacin consiste en la identificacin, agrupamiento y eliminacin de esos flujos, combinndolos en un conjunto comn de categoras que se exponen especficamente. A fin de facilitar la identificacin de las partidas de consolidacin, en las clasificaciones presupuestarias se encuentran explcitas, tanto en los ingresos como en los gastos, las partidas que agrupan esas transacciones intrasectoriales facilitando la consolidacin de los estados. Las contribuciones figurativas resumen los ingresos y las erogaciones figurativas agrupan los gastos realizados entre unidades incluidas en el PGAN. La suma de ambos conceptos es equivalente, pues los agentes de stas se encuentran dentro del mbito presupuestal. Lo recaudado por una unidad es equivalente a lo erogado por otra. Pueden interpretarse como una categora especial de financiamiento entre las unidades que integran el presupuesto, pudiendo estar destinadas a solventar gastos corrientes, de capital o aplicaciones financieras. Corresponde clasificarlas de acuerdo a su destino, es decir, considerando el tipo de gastos que financian.
ESTRUCTURA
La normativa seala que el presupuesto est conformado por la cuenta corriente, la cuenta de capital y la cuenta de financiamiento. De esta manera se ordenan las transacciones econmico - financieras, clasificadas segn su gravitacin econmica, segn se expone a continuacin:
CUENTA CORRIENTE Gastos Corrientes Recursos Corrientes
CUENTA DE CAPITAL Gastos de Capital Recursos de Capital
CUENTA DE FINANCIAMIENTO Aplicaciones Financieras Fuentes Financieras
La cuenta corriente incluye el total de las transacciones corrientes (ingresos y gastos), es decir, aquellas vinculadas al consumo del gobierno, la retribucin a los factores productivos y los gastos operativos en general. La cuenta de capital comprende las transacciones de capital, es decir, la construccin, adquisicin o venta de activos reales (tangibles o inmateriales)
66
cuya vida til, o aplicacin al proceso productivo se estima superior a un ejercicio, y aquellos activos financieros adquiridos por el gobierno por motivos de poltica fiscal5; lo cual se entiende afectar al crecimiento futuro del ingreso y a la riqueza presente. Desde un punto de vista ms amplio, se incluyen en esta cuenta aquellas transacciones que directa o indirectamente, se estima contribuirn a la formacin de capital en la economa. La cuenta de financiamiento rene aquellas operaciones realizadas por el gobierno con el objeto de administrar eficientemente su liquidez, mediante la gestin de sus pasivos y activos financieros vinculados a esos fines. Incluye la toma de pasivos del perodo, la amortizacin de aquellos contrados en ejercicios anteriores para solventar desequilibrios y las operaciones realizadas con activos financieros con fines de administracin eficiente de la liquidez. La estructura del presupuesto refleja la influencia de principios de las cuentas nacionales (clasificacin econmica de las transacciones), de las EFP y principios contables en la clasificacin de las operaciones incluidas.
RESULTADO
Debido al alcance y a los principios que sustentan el presupuesto, el total de los ingresos (corrientes de capital y fuentes financieras) resulta equivalente al total de gastos (corrientes, de capital y aplicaciones financieras):
Rec. Corrientes + Rec. Capital + Fuentes Financieras
= Gs. Corrientes + Gs. Capital + Aplicaciones Financieras
Reordenando las cuentas corriente, de capital y de financiamiento:

GASTOS Gastos Corrientes Gastos de Capital Aplicaciones Financieras INGRESOS Recursos Corrientes
Recursos de Capital Fuentes Financieras
Estas relaciones presuponen que, en el presupuesto, para toda aplicacin debe preverse su financiamiento, de modo tal que la suma total de fuentes sea equivalente al total de usos. Sin embargo, sto no garantiza el equilibrio presupuestario. El equilibrio presupuestario se verifica cuando el resultado presupuestario resulta igual a cero. Corresponde entonces estudiar la definicin de ese Resultado a fin de establecer los requisitos para su equilibrio. Las cuentas presupuestarias estn orientadas a la determinacin de un resultado coherente con el enfoque de las EFP, discriminndose las transacciones que responden a objetivos de poltica fiscal, de aquellas que derivan del ejercicio de la administracin eficiente de la liquidez. As se diferencian aquellas transacciones que determinan el resultado, de aquellas otras que, en cambio, explican su financiamiento. Tambin en este caso se aplica la convencin de definir una lnea divisoria imaginaria que separa las operaciones segn el objetivo perseguido. Sobre la lnea se computan todas aquellas que, realizadas persiguiendo objetivos de
67
poltica fiscal, contribuyen a determinar el resultado, en tanto que bajo la lnea se consideran todas las que explican cmo se administr la liquidez a efectos de financiar dichos objetivos. Las cuentas corriente y de capital quedan sobre la lnea, en tanto que la cuenta de financiamiento se expone bajo la lnea que determina el resultado. No obstante, se distinguen dos niveles de resultado:
Resultado Econmico - Ahorro

El Ahorro o Resultado Econmico es el resultado que arroja la cuenta corriente, y, por lo tanto, se determina por diferencia entre el total de los recursos corrientes y el total de los gastos corrientes. Si el total de los recursos considerados excede al total de los gastos, el resultado ser positivo, denominndoselo Ahorro. S, en cambio, los gastos corrientes superan a los recursos de la misma ndole, el resultado ser un Ahorro negativo, tambin denominado Desahorro.
GASTOS Gastos Corrientes Gastos de Capital Aplicaciones Financieras INGRESOS Recursos Corrientes Recursos de Capital Fuentes Financieras
Resultado Econmico / Ahorro
En otros trminos:
Resultado Econmico / Ahorro
Recursos Corrientes - Gastos Corrientes
El Resultado Financiero, Resultado Presupuestario o Resultado del Ejercicio, se determina deduciendo del total de recursos corrientes y de capital, la suma de los gastos corrientes y de capital. Si es de signo positivo, se denomina Supervit; o, en caso contrario, Dficit o Resultado negativo. Ese resultado queda explicado por la diferencia entre las fuentes y aplicaciones financieras, que se presentan en la cuenta de financiamiento. As, el financiamiento resultar de igual magnitud, pero de signo contrario al resultado del ejercicio.
GASTOS Gastos Corrientes Gastos de Capital Aplicaciones Financieras INGRESOS Recursos Corrientes Recursos de Capital Fuentes Financieras
Resultado Financiero / Global
68
Por lo tanto:
Resultado Financiero Resultado Financiero Resultado Financiero
= (Rec Corrientes + Rec Capital) - (Gs Corrientes + Gs Capital) = Recursos Gastos = - (Fuentes Financieras Aplicaciones Financieras)
De lo anterior se deduce que para que el Resultado Presupuestario resulte equilibrado, se debe verificar que el total de recursos corrientes y de capital sea equivalente al total de gastos corrientes y de capital.
ESTADOS PRESUPUESTARIOS
En general, los estados de ejecucin del presupuesto muestran las distintas etapas de gastos y recursos, segn las clasificaciones vigentes. El PGAN contiene una serie de cuadros en los que se presentan los crditos aprobados en sus distintas clasificaciones, en tanto que la Cuenta de Inversin expone la ejecucin de las partidas aprobadas. En materia de gastos, los estados de ejecucin presupuestaria muestran las etapas que involucran a los crditos, su ejecucin y pago, a saber: Crdito original: las autorizaciones de gasto originalmente aprobadas segn la ley de Presupuesto correspondiente al ejercicio; Modificaciones: todas variaciones, en ms o en menos que sufrieron esas partidas, Crdito vigente: el crdito original ms (menos) las modificaciones a una fecha. Compromiso: las afectaciones por compromisos asumidos relativos a las autorizaciones para ese ejercicio Devengado: aquellas obligaciones ya perfeccionadas Pagado: los montos pagados devengadas en ese ejercicio correspondientes a las obligaciones
Estas etapas permiten determinar diversos elementos de utilidad analtica, por ejemplo: La bondad de las estimaciones originales, determinando los desvos respecto de las previsiones originales. A estos fines se puede comparar el crdito vigente (es decir, las autorizaciones aprobadas a una fecha) con el crdito original (el gasto calculado originalmente); o bien, el gasto devengado (el gasto real) versus el crdito original. Los saldos de crdito no comprometidos a una fecha (crdito vigente compromiso). El nivel de ejecucin a una fecha (Devengado / Crdito Vigente). La deuda exigible, o deuda de Tesorera, o deuda flotante, es decir, las obligaciones impagas (devengado pagado).
Por el lado de los recursos, los estados de ejecucin presupuestaria presentan las etapas de: Clculo Original, la estimacin de recaudacin incluida en el presupuesto
69
Modificaciones: las correcciones a esa previsin. Clculo Vigente: la suma resultante de las anteriores. Recaudado: los montos efectivamente percibidos la fecha.
Adems del anlisis de la precisin de las estimaciones originales (clculo vigente / clculo original), estos estados permiten apreciar el nivel de recaudacin experimentado por los distintos tipos de recursos (recaudado / clculo vigente). No obstante, estos estados presentan varias limitaciones. Gastos y recursos se presentan en forma independiente (es decir, estados de ejecucin de recursos por un lado, y estados de ejecucin de gastos, por otro), como una mera acumulacin (partida simple). Adems, dado que no todos los gastos (en sentido amplio) pueden ser clasificados por finalidad funcin, o por categoras programticas, se muestran los recursos y gastos sobre la lnea en ciertos estados, y aquellos que juegan bajo la lnea en otros. No obstante, el esquema ahorro inversin financiamiento subsana estas limitaciones, ya que resume la totalidad de recursos y gastos con una clasificacin homognea que permite visualizar la naturaleza e incidencia econmico financiera de la ejecucin. Debido a sus caractersticas e importancia, se analiza en detalle ms adelante.
P R E S U P U E ST O C O N S O L I D A D O
DEL
SECTOR PBLICO
La ejecucin del Presupuesto Consolidado del Sector Pblico (PCSP) ofrece una visin integral del impacto econmico financiero de las actividades productivas realizadas por el gobierno, directamente o a travs de las empresas pblicas. Alcanza, por lo tanto, a las empresas pblicas no financieras, coherentemente con el criterio de determinar el resultado de las acciones encaradas por objetivos de poltica fiscal. La metodologa de consolidacin tambin se ajusta a los criterios de las EFP, identificando y eliminando las transacciones entre los componentes del sector pblico. En el caso de la cuenta corriente de las empresas pblicas, la metodologa internacional propone exponer solo el resultado econmico, sin desagregar las operaciones que lo determinan. Se considera que esas operaciones responden a una actividad operativa especifica de las empresas, no equiparables por su naturaleza a las realizadas por el resto del sector pblico. Los recursos y gastos de capital y las fuentes financieras se consideran equiparables y se muestran de manera homognea.
E L E S Q U E M A A H O R R O - I N V E RS I N - F I N A N C I A MI E N T O
CONCEPTO
El esquema ahorro inversin - financiamiento, o cuenta ahorro inversin financiamiento (AIF) es un estado financiero que rene todas los flujos de ingreso y gasto, cuya estructura facilita el anlisis del impacto econmico de la gestin gubernamental en la economa.
70
Analizado desde un punto de vista contable, puede interpretarse como la adecuacin de un clsico estado de fuentes y usos, u origen y aplicacin de fondos, orientado a la actividad gubernamental, ya que organiza los flujos financieros, exponindolos de un modo particular, categorizando los agregados con un sentido econmico, permitiendo la determinacin de los distintos niveles del resultado. Basado en la clasificacin de las transacciones de acuerdo a su naturaleza econmica, presenta recursos y gastos ordenados en forma consistente con la estructura presupuestaria (cuenta corriente, de capital y de financiamiento). Recoge principios tericos del esquema presentacin de los datos que proponen las EFP, y, aunque con ligeras variantes. Adopta el criterio de definicin del resultado de las EFP, que es recogido por los criterios presupuestarios vigentes en el mbito nacional, considerando solo las operaciones sobre la lnea, pero los ingresos y gastos se exponen segn su incidencia econmica (corrientes o de capital). Los ingresos incluyen a las donaciones, considerndolas una categora de transferencias. Los conceptos que integran el financiamiento desde el punto de vista de las EFP financiamiento, se exponen tambin bajo la lnea, pero clasificados de acuerdo a su incidencia patrimonial. De esta manera se facilita una vinculacin ms directa con las cuentas econmicas. Debido a la clasificacin de sus componentes, puede hacerse extensivo a todo el sector pblico, y aplicarse a los distintos componentes institucionales (administracin central, organismos descentralizados, instituciones de seguridad social, empresas pblicas, administracin nacional, provincias, municipios, sector pblico argentino) lo que posibilita la exposicin consolidada de la gestin, mostrando la estructura de recursos y gastos de cada uno de ellos en particular, y tambin las relaciones intra e intersectoriales. Adems, puede elaborarse considerando distintas etapas de la ejecucin de gastos y recursos (presupuesto, en base caja, base devengado) mostrando as distintas instancias en la financiacin de las operaciones. Luego de analizar su estructura, y su lgica contable, se estudiar el mecanismo de interaccin entre distintos niveles institucionales y los procedimientos de consolidacin.
ESTRUCTURA
En el Anexo V.3 se presenta, a modo de modelo, el esquema AIF6, en el que, a fines de una mejor apreciacin constan los principales componentes y categoras de recursos y gastos. Su propia denominacin da cuenta de su estructura: permite segregar los elementos que determinan el ahorro, la inversin y el financiamiento. Se compone de la cuenta corriente, la cuenta de capital y la cuenta financiamiento, sobre las base de las definiciones de la clasificacin econmica.
Cuenta Corriente
Dentro de los recursos corrientes7, se distinguen: tributarios y no tributarios; ingresos por ventas o de operacin, para el caso de empresas; rentas de la
71
propiedad (arrendamientos, intereses, dividendos, utilidades, derechos por concesiones, etc.); y transferencias (que incluyen a las recibidas de otros gobiernos o de otros niveles de gobierno o de instituciones internacionales). La clasificacin de los gastos corrientes permite identificar: gastos de consumo del gobierno (bienes y servicios que se consumen en el periodo o cuya vida til no excede ese lapso) o gastos de operacin (similar concepto, pero referido a entes productivos); las rentas de la propiedad (cuyo rengln ms importante corresponde a intereses); las transferencias otorgadas destinadas a atender erogaciones corrientes y otros gastos. Todos estos conceptos se ajustan en su definicin conceptual primaria con criterios econmicos y pueden, previa adopcin de criterios de registro y cobertura compatibles, vincularse con el SCN.
Cuenta Capital
La categorizacin de los recursos y gastos de capital distingue tres componentes principales de la inversin: Inversin real que realizan los entes pblicos (abarca las construcciones, las compras de bienes preexistentes y la variacin de existencias), es decir, la contribucin directa a la inversin; Transferencias para solventar gastos de capital (discriminadas por sectores de origen / destino), es decir, la contribucin a la acumulacin recibida de u otorgada a otros sectores; y inversin financiera, es decir, activos financieros adquiridos por entes pblicos por objetivos de poltica fiscal (inversiones en empresas pblicas, o en otras instituciones y/o sectores a fin de incidir en la economa real)
Cuenta Financiamiento
Se distinguen tres categoras homogneas en fuentes y en aplicaciones: Variaciones de activos financieros: solo aquellos adquiridos en funcin de administracin eficiente de la liquidez, Pasivos, el uso del crdito proveniente de todos los sectores y la amortizacin de la deuda determinan el endeudamiento neto del periodo. Incrementos patrimoniales: operaciones que reflejan una modificacin patrimonial, o u ajuste a los resultados de ejercicios anteriores (operaciones no computadas oportunamente)
No se enfatiza el impacto en los restantes sectores, sino que se visualizan las repercusiones que en la situacin patrimonial ha tenido la accin de gobierno.
ALCANCE: TRANSACCIONES
Si bien las disposiciones prescriben la obligatoriedad de elaborar este estado en base presupuestaria, la estructura de este esquema puede hacerse extensiva a las transacciones extrapresupuestarias, clasificndolas de manera consistente con los criterios expuestos a los fines de la correcta determinacin de los agregados econmicos y el resultado de la gestin.
72
C O B E R T U R A I N S TI T U C I O N A L
Este esquema de presentacin es aplicable a una entidad, o a una fuente de financiamiento, o extensivo a un nivel institucional, a la administracin nacional en su conjunto, o al sector pblico, ya que la clasificacin de los ingresos y egresos es lo suficientemente abarcativa. No obstante, para conocer el nivel real del ingreso y del gasto, y por lo tanto, medir adecuadamente el efecto sobre el resto de los integrantes de la economa se hace necesario eliminar las transacciones que entre s realizan los diferentes organismos e instituciones que integran el sector cuyas cuentas se estn consolidando.
CONSOLIDACIN
Este procedimiento se sustenta en el entendimiento que las transacciones intra e intersectoriales no tienen consecuencias sino dentro de los limites de ese sector, y all agotan su impacto. Deben efectuarse, en cada caso, las consolidaciones pertinentes a efectos de evitar duplicaciones que distorsionaran el anlisis financiero de la ejecucin. Esas transacciones entre entes pueden ser de considerable magnitud y normalmente estn originadas en compras de bienes o servicios, transferencias, prstamos, aportes, etc., y deben ser eliminadas aplicando la tcnica de consolidacin. Solo las operaciones de ingreso o gasto realizadas con unidades no incluidas en el universo que se est consolidando deben presentarse como tales. Por ello, resulta de suma importancia establecer los limites de la consolidacin, ya que se deben mostrar los flujos que transponen ese lmite. De no efectuarse estas tareas se veran sobredimensionados tanto los recursos como los gastos de las instituciones cuyos estados se presentan. Se destaca que en este enfoque prevalecen criterios de ndole financiera, ya que, como se ha visto, desde un punto de vista econmico, el proceso de consolidacin subestima variables tales como el consumo, la produccin, etc. Como se indicara, en el Anexo V.3 se presenta el esquema AIF consolidado de la administracin nacional. Se puede apreciar que las transacciones intrasectoriales se agrupan en la categora de figurativas, presentndoselas despus de la cuenta de capital, previa determinacin del resultado financiero antes de contribuciones. En este nivel, puede determinarse el resultado propio de cada nivel institucional- previo al financiamiento proveniente de, u otorgado a, otros entes incluidos en ese nivel de consolidacin. Luego de computar las contribuciones y erogaciones figurativas, la determinacin del resultado consolidado no muestra variaciones, pero s se advierte el impacto de las contribuciones y gastos figurativos en cada nivel institucional8. El contar con esta clasificacin de las transacciones facilita las labores de consolidacin. No obstante, debe destacarse que en caso de elaborarse estados consolidados incluyendo niveles no comprendidos en el presupuesto y que por lo tanto no cuenten con esta clasificacin previa de las transacciones- la consolidacin debe efectuarse de todas maneras.
73
Deben determinarse las operaciones entre los distintos componentes, efectuando las verificaciones que aseguren que los flujos de entradas y salidas por tales conceptos resultan equivalentes, para luego detraer estas transferencias de los flujos de ingresos y gastos declarados. Pueden presentarse en partidas individualizadas, o bien exponerlas en una columna especifica. En el Anexo V.4, se presenta el esquema AIF, correspondiente al sector pblico nacional9. Este ejemplo numrico permite apreciar claramente el efecto de estas partidas y las distintas alternativas de exposicin.
MOMENTOS
La cuenta AIF admite ser elaborada sobre distintas bases de registro, siempre que se respeten los criterios pertinentes. De hecho, es factible presentar la informacin en base crdito, base devengado, base caja, o combinar dos criterios (por ejemplo: ingresos en base caja y egresos en base devengado). Cada metodologa, con sus ventajas y desventajas, supone una diferente interpretacin del resultado y de su incidencia financiera. Por ejemplo, el resultado determinado en estricta base caja permite apreciar el impacto en materia de movimiento de fondos, independientemente del ejercicio de origen de los derechos y obligaciones que dieron lugar a esos flujos, pero no da cuenta de las obligaciones pendientes de pago existentes a la fecha de corte. El determinar el resultado en valores devengados permite asignar a cada perodo las corrientes de ingresos y gastos, aunque la utilidad de este indicador depende del ndice de cobrabilidad de los activos. Una medida ms conservadora y realista, frecuentemente utilizada, es la de computar los ingresos efectivamente percibidos y los gastos en base devengado (criterio presupuestario), de modo de evaluar la magnitud de las obligaciones que se estn generando y que incidirn financieramente en el futuro: esto supone considerar la deuda flotante como otro componente de los pasivos.
RESULTADO
Como se ha sealado, la estructura del esquema permite la determinacin sucesiva de los distintos niveles de resultado. Adems de los niveles convencionales, el esquema permite apreciar el resultado antes y despus de la consolidacin, El resultado financiero antes de contribuciones expresa el resultado a que arriba cada institucin o nivel institucional, sin considerar el efecto de las transferencias recibidas de u otorgadas a otros entes consolidados. Este impacto se aprecia en el resultado financiero despus de contribuciones. En suma, debido a sus caractersticas y flexibilidad, este esquema no slo permite una vinculacin ms transparente y directa con el SCN y con los estados contables patrimoniales tradicionales; sino que tambin ofrece la posibilidad de hacerlo aplicable a operaciones presupuestarias como no presupuestarias resultando su estructura especialmente adecuada para analizar la gestin gubernamental desde una perspectiva financiera.
74
C O N S I D E RA C I O N E S
SO B R E L A S
C U E N T A S P R E S U P U E ST A R I A S
Segn se ha comentado, son variados los casos de operaciones que por razones metodolgicas o conceptuales no se exponen en las cuentas presupuestarias, o se exponen de manera particular. Esto debe considerarse templarse cuando se analizan estas cuentas o se las compara con otros informes financieros. Adems, las propias definiciones legales sobre su alcance suponen un lmite, excluyendo ciertas operaciones. En general, las cuentas presupuestarias reflejan la ejecucin del presupuesto, y por lo tanto, solo incluyen aquellas operaciones financieras derivadas de su ejecucin. En consecuencia, restringen su alcance a las operaciones previstas o incluidas en el presupuesto, realizadas por unidades integrantes del mismo. En cuanto a las limitaciones concretas que sto supone, puede sealarse, en principio, un factor temporal. El presupuesto, aun siendo plurianual, se refiere a periodos anuales, es decir, muestra flujos anuales de fuentes que se prev recaudar en el ejercicio y sus usos, pero con un horizonte anual. No contempla aquellas operaciones que puedan generarse por desfases temporarios entre entradas y salidas. No incluye, por lo tanto, las operaciones de administracin temporaria de liquidez cuya colocacin y recupero se produce dentro de los lmites del ejercicio. Esas operaciones no se consideran presupuestarias, pues su efecto neto anual es neutral, y, por lo tanto, no supone una modificacin patrimonial, ni demanda o aporta fondos adicionales. Sin embargo, debe tener reflejo presupuestario el resultado que esas operaciones generen, positivo o negativo (por intereses ganados o comisiones o gastos), pues ste s implica una modificacin patrimonial. En esta categora se incluyen aquellas operaciones que los rganos competentes realizan en razn de una eficiente administracin de la liquidez, a fin de cubrir desequilibrios financieros temporarios. Ejemplo de este tipo de operaciones son las de financiamiento mediante ttulos pblicos (letras, etc.) cuya colocacin (incremento de pasivos) acontece despus del inicio del ejercicio, recuperndose (disminucin de pasivos) antes de su finalizacin. A la inversa, en oportunidades se generan excedentes financieros con los que se efectan colocaciones financieras a corto plazo o la recompra de ttulos pblicos. Por otra parte, la aplicacin del criterio del devengado constituye otro elemento de corte. Una vez que un gasto ha sido devengado, y se considera ejecutado el presupuesto, su incidencia y reflejo en esa materia se producen en ese ejercicio, constituyendo el pago de esas obligaciones un problema financiero. En general, toda operacin que ha tenido reflejo presupuestario en un ejercicio no vuelve a exponerse en esas cuentas. Una vez cerrado el ejercicio, las operaciones devengadas no pagadas solo tienen incidencia financiera pero no presupuestaria10. Por lo tanto, el pago de las obligaciones que ya fueron devengadas, y por lo tanto expuestas en la ejecucin del presupuesto de un ejercicio determinado, no se exponen en la ejecucin presupuestaria del ejercicio en que se cancelan. Cuando en las cuentas presupuestarias se expone el pagado, slo se consignan los montos correspondientes a pagos efectuados en ese ejercicio originados en obligaciones devengadas en ese mismo periodo.
75
Asimismo, la interpretacin del principio del devengado, supone otro factor de importancia cuando se trata de delimitar el alcance del presupuesto. Determinadas operaciones suponen una modificacin cualitativa y/o cuantitativa del patrimonio, y, sin embargo, no se incluyen en el presupuesto por no demandar fondos para su financiamiento en el ejercicio en que se devengan. Aunque los principios presupuestarios sugieren que se deben adoptar criterios compatibles con los principios de contabilidad generalmente aceptados, en ciertos aspectos prevalece un criterio ms financiero. Al incluirse solo aquellas operaciones que se tornan exigibles en el ejercicio, se restringe el alcance del criterio de devengado, acercndolo al momento de la obligacin de pago. El devengamiento de intereses de la deuda pblica no exigibles hasta ejercicios futuros, la depreciacin de activos fijos, las variaciones patrimoniales que se producen en las entidades pblicas, los resultados de las revaluaciones de activos financieros y pasivos en moneda extranjera, son algunos de los ejemplos ms comunes de este tipo de operaciones. Finalmente cabe recordar que en muchos casos las propias normas legales establecen el carcter no presupuestario de determinadas transacciones, determinando as su exclusin de las respectivas cuentas. En su momento, las operaciones derivadas de la consolidacin de deudas con proveedores, la transferencia de Cajas Provinciales al Sistema Nacional de Seguridad Social, etc. se consideraron no presupuestarias. En algunos casos, incluso, se advierte que el tratamiento vara en sucesivos ejercicios fiscales.
Notas
1
La clasificacin econmica a nivel nacional fue en su origen formulada considerando la Revisin 3 del Manual de Cuentas Nacionales (SCN68). Manual de Clasificaciones Presupuestarias 2003, disponible en www.mecon.gov.ar dem nota 2. El Decreto N 358/92 y sus modificatorias establecen criterios uniformes para la determinacin de los momentos de compromiso y devengado para cada tipo de transaccin, definiendo en cada caso los criterios par su registro. Por ejemplo: capitalizacin de empresas pblicas, entre otras. Fuente: Cuenta de Inversin 2002, disponible en www.mecon.gov.ar Para ms detalles, ver Anexo V.1 y Anexo V.2. Los Anexos V.3 y V.4 reflejan los datos contenidos en la Cuenta de Inversin del ejercicio 2002. Cabe destacar acotar que desde hace algunos ejercicios se ha variado el criterio de exposicin de contribuciones y gastos figurativos. Si se aplicara la consolidacin total de los mismos, debera consolidarse la totalidad de los mismos (para erogaciones corrientes, de capital y aplicaciones financieras), es decir, todas las transacciones entre unidades que conforman el PGAN, y no solo los destinados a erogaciones y de capital, como se evidencia en los estados publicados. dem nota 5. Cabe recordar que el equilibrio presupuestario exige que la percepcin de los ingresos se produzca en forma previa al devengamiento de las obligaciones con ellos financiadas, por lo que el pago de las obligaciones impagas al cierre del ejercicio se deben solventar con las disponibilidades existentes a esa fecha.
2 3 4
5 6 7 8
9 10
76
Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo VI Cuentas Patrimoniales
C APTULO VI
C UENTAS P ATRI MONI ALES
La contabilidad ha alcanzado un alto grado de desarrollo e importancia en el sector privado. En oposicin, en el mbito gubernamental tradicionalmente se le ha concedido una prioridad muy baja, limitndosela incluso a la mera tenedura de libros, con el exclusivo fin de satisfacer los mnimos requerimientos legales de registro. No obstante, en los ltimos aos la contabilidad gubernamental est adquiriendo importancia en el mbito del sector pblico. La creciente importancia y diversidad de la actividad pblica han generado una importante demanda de informacin sobre las actividades y los recursos del Estado. En nuestro pas, a partir de la reforma de la administracin financiera, plasmada en la ley 24.156, se ha producido una fuerte transformacin en la materia. Sustentado en el enfoque sistmico, se ha articulado un sistema de contabilidad integrado, basado en la teora contable y en la adopcin y adaptacin de los principios de contabilidad generalmente aceptados y sus postulados bsicos: partida doble y aplicacin del criterio de devengado para el reconocimiento de las transacciones. Todo esto, tan elemental en apariencia, se ha constituido en un hito que marca un cambio concluyente respecto de los preceptos del anterior sistema. El sistema de contabilidad gubernamental definido por las normas vigentes difiere radicalmente del sistema anterior. Sin embargo, aunque se basa en los principios contables de aceptacin general, la propia naturaleza de las entidades pblicas hace que no le sean totalmente aplicables esos criterios, normalmente utilizados para las entidades comerciales o productivas privadas. Al igual que en las organizaciones privadas, la contabilidad gubernamental es un instrumento indispensable para obtener y brindar informacin oportuna, til, confiable. A partir del procesamiento de datos sobre la composicin y evolucin del patrimonio del ente, de los bienes de terceros en su poder, y ciertas contingencias, la contabilidad genera informacin que posibilita la adecuada toma de decisiones en materia de ejecucin y evaluacin de los planes, programas, proyectos y actividades a cargo del sector pblico por parte de los administradores y de terceros interesados. La contabilidad gubernamental tambin es un sistema. En l intervienen conjuntos de elementos que se interrelacionan y es, a su vez, un subsistema del sistema de informacin. Como tal se orienta a la generacin de informacin sobre las actividades y la obtencin y aplicacin de los recursos financieros del gobierno. Por lo tanto, refiere al registro, procesamiento, clasificacin, valuacin, y exposicin de las transacciones con incidencia econmico - financiera en los organismos gubernamentales, que permiten interpretar y evaluar los efectos y resultados de esas operaciones. Si bien el alcance de la contabilidad gubernamental es amplio, e incluye el registro de la ejecucin financiera del presupuesto, nos referiremos a aquellos aspectos del sistema de contabilidad gubernamental (SCG) relativos a la
77
situacin patrimonial, de acuerdo a lo que prescribe la ley 24.156 y sus normas reglamentarias y complementarias. Debe destacarse que las soluciones adoptadas por distintos pases en la materia son sumamente diversas, por lo que debe entenderse que los criterios y metodologa adoptados en nuestro pas representan una solucin posible, que no excluye la eventual consideracin de otras. Como todo modelo se basa en consideraciones, y presenta ventajas y desventajas respecto de otros. De hecho, el SCN93 y las EFP2001 constituyen sistemas que, fundados en principios econmicos, se apoyan en los principios contables a fin de lograr coherencia y consistencia en la informacin. Por otra parte, el tema de la contabilidad gubernamental como sistema de informacin financiera ha ido adquiriendo fuerte predominancia en los foros internacionales. La Federacin Internacional de Contadores (International Federation of Accountants, IFAC) ha comenzado con la adaptacin de las normas contables al sector pblico (Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Pblico, NICSP). En este sentido, debe destacarse que estas normas, si bien constituyen un avance, deben ser revisadas, pues han sufrido crticas de diversa naturaleza. En ciertos casos se advierte la necesidad de elaborar los lineamientos de un marco general contable bsico, y el contar con sistemas de informacin confiables, como requisitos para la correcta aplicacin de los estndares internacionales. Sin estos pilares, la aplicacin de las normas no redundar en una mejora de la informacin. Asimismo, se advierte que algunas de las normas adaptadas no refieren a las operaciones ms importantes o significativas que realizan los gobiernos, y en otros casos contradicen o resultan inconsistentes con criterios propuestos por otros organismos internacionales (FMI; BM; OCDE, etc.), por lo que se constituir un grupo de trabajo conjunto para armonizar los criterios. Esto resulta sumamente trascendente pues la adopcin de ciertos criterios (valuacin, actualizacin, alcance, etc.) determinarn en muchos casos la necesidad de ajustes a los sistemas de informacin existentes. Debido a las caractersticas propias de la gestin pblica, normas legales de diversa jerarqua definen los rasgos esenciales, la organizacin y el funcionamiento del sistema de contabilidad gubernamental, constituyendo el marco de referencia obligado, del cual no es factible apartarse. Por lo tanto, esos estndares internacionales deben ser oficialmente adoptados para su plena vigencia. El objetivo de este captulo es mostrar los rasgos ms importantes del sistema de contabilidad gubernamental en Argentina, a fin de establecer particularidades de los estados patrimoniales gubernamentales, obvindose aquellos contenidos que escapen a este objetivo, sin que esto suponga desconocer su trascendencia. Se comentarn aspectos conceptuales del sistema1: sus fundamentos, alcances, la definicin del ente contable, la organizacin y funcionamiento del sistema, y se estudiarn los estados contable financieros de la administracin central, la composicin del patrimonio, el proceso de consolidacin, la determinacin del resultado y otros elementos, que contribuyen a explicar diferencias y similitudes con otros estados financieros.
78
E L S IS T EMA
DE
C ON TA BI LI DA D G UB ER NA ME N TA L
EN
A R GE NTI NA
P R I N CI P A L E S C A R A C T E R S T I C A S
La influencia de la teora de sistemas ha sido fundamental, asegurando la integracin nter e intra sistemas de administracin financiera. Criterios como los de centralizacin normativa y descentralizacin operativa y el registro nico de las transacciones son reflejo y sostn de la integracin. En este contexto, el SCG aparece como un elemento integrador de la informacin financiera originada en las actividades propias de cada uno de los subsistemas vinculados a la administracin financiera, orientado al registro y generacin de informes financieros para la toma de decisiones. Se destacan las siguientes caractersticas del sistema: Debe ser aplicable a todos los organismos del sector pblico nacional, es decir, tanto a aquellos vinculados directamente a la ejecucin de polticas (administracin nacional), como a aquellos asimilables entes productivos (empresas pblicas). Debe permitir una doble integracin: Exponer e integrar diversos aspectos de la informacin financiera (ejecucin presupuestaria, movimientos y situacin del Tesoro, y la composicin y situacin del patrimonio) de cada entidad y al sector pblico en su conjunto. Debe asimismo, posibilitar la integracin de la contabilidad gubernamental con el macro sistema contable de la economa en su conjunto: las cuentas nacionales, o econmicas.
Est basado en principios y normas de aceptacin general, lo cual supone la adaptacin de estos principios a las particularidades de la actividad gubernamental, y, en especial, la adopcin de la partida doble.
P R I N CI P I OS D E C ON T A BI L I D A D A D A P T A D OS A L S E C T O R P B L I CO : I N T E R P R E T A CI N , A P L I CA CI N E I M P L I CA N CI A S
La importancia de los principios generales radica en que ellos establecen la base terica y los lineamientos que regulan los criterios seguidos para la elaboracin de los estados contables e informes financieros. Las bases conceptuales que dan origen a los principios de contabilidad se relacionan con el proceso econmico financiero y con las transacciones que desarrollan las entidades, de manera que la informacin que se genere satisfaga ciertos requisitos indispensables para que sta resulte til, confiable, oportuna, relevante y representativa para sus usuarios. Cualquier sistema contable debe ser diseado en funcin de las necesidades de los usuarios de la informacin financiera que el mismo produce. Por este motivo no pueden trasladarse mecnicamente los principios de la contabilidad tradicional a la contabilidad gubernamental. Si bien las normas legales disponen la adopcin de los principios contables de aceptacin general, deben adaptarse y adecuarse a efectos de lograr su aplicabilidad a la gestin gubernamental.
79
Por otra parte, si bien todos los principios de contabilidad deben aplicarse de manera conjunta y coherente, slo se comentarn algunos de ellos: aquellos que, por reflejar ciertas diferencias entre aspectos presupuestarios y patrimoniales, resultan relevantes a los fines de este estudio.
Ente
Los estados contables deben referirse siempre a un ente, es decir ... a una unidad econmica identificable, creada para cumplir determinadas metas y objetivos conforme a los ordenamientos jurdicos que la originaron. Se define como entidad a toda organizacin pblica con personalidad jurdica y patrimonio propio que debe, por lo tanto, llevar su contabilidad y producir sus estados financieros, aplicando los principios y normas pertinentes. Por lo tanto, son entes contables pblicos: La administracin central (constituida por el Poder Ejecutivo, el Poder Legislativo y el Poder Judicial), que constituye un ente contable nico. Las entidades descentralizadas (cada una de ellas constituye un ente contable). Las empresas e instituciones financieras pblicas (cada una de ellas constituye un ente contable).
De estas definiciones, se observa que, en el caso de las entidades (entidades descentralizadas y empresas publicas) el ente contable es equivalente a la unidad institucional a cuyo nivel se formula el presupuesto. Entidad presupuestaria y ente contable coinciden. Esas entidades se identifican presupuestariamente, y cuentan con ingresos con los que financian sus erogaciones, formulan y ejecutan su presupuesto aprobado. Desde la perspectiva patrimonial, tienen activos propios, capacidad para endeudarse y un patrimonio independiente. En cambio, la administracin central, que desde el punto de vista contable constituye un ente contable nico, desde el punto de vista presupuestario, se desagrega en unidades institucionales (jurisdicciones, unidades ejecutoras) de menor nivel. Esas unidades ejecutan las acciones y el presupuesto a ellas asignado, ya que el presupuesto de la administracin central se formula y ejecuta a ese nivel. Esas unidades no cuentan con recursos propios, no son titulares de activos, ni tienen capacidad de endeudarse. Estas unidades ejecutoras conforman un ente nico desde el punto de vista patrimonial. Por otra parte debe sealarse que, patrimonialmente, la administracin central representa al Estado Nacional como titular de la propiedad de todas las instituciones pblicas (incluso aquellas que poseen personera jurdica propia). Por consiguiente, su patrimonio debe reflejar esa propiedad o titularidad.
Universalidad
La contabilidad debe registrar todos los hechos econmicos, de cualquier naturaleza, que afecten o puedan afectar el patrimonio y los recursos y gastos del ente, impliquen o no movimiento de fondos. De acuerdo con este principio, se deben registrar todas las transacciones con incidencia econmico financiera que se producen en el ejercicio,
80
independientemente de su inclusin en el presupuesto. A estos efectos debe registrar las distintas instancias a partir de su devengamiento, incluyendo la cancelacin definitiva, ya que todas tienen incidencia patrimonial.
Reconocimiento de las transacciones

Los hechos econmico - financieros que de alguna manera afecten a los entes, determinando modificaciones en su patrimonio o que generen un resultado, deben ser reconocidos y registrados contablemente en el momento en que se devengan. Esto implica que las transacciones que representan variaciones patrimoniales deben considerarse en el momento en que sucede el hecho sustancial que determina su surgimiento y queda perfeccionado desde el punto de vista de la legislacin o prcticas aplicables, independientemente de que hayan sido percibidos o pagados. Este criterio se aplica tanto a los gastos como a los recursos, en general2. Si bien a efectos de posibilitar la integracin de los sistemas se adopta el criterio del devengado para la ejecucin del presupuesto, se ha visto que ciertas normas restringen la aplicacin de este criterio, equiparndolo al momento del mandado a pagar. En consecuencia, difiere la interpretacin y por ende la aplicacin del criterio del devengado de gastos en materia contable y presupuestaria. Si bien en materia contable se adopta un criterio de devengado modificado, en materia presupuestaria se adopta un criterio aun ms restringido. En lo que respecta a los recursos, el presupuesto se considera ejecutado en el momento de su percepcin, por lo que ya no se trata de diferencias de interpretacin sino de criterio, lo que explica la diferencia entre los distintos estados financieros.
Valuacin al costo
En principio, las transacciones deben computarse al valor de adquisicin, construccin o produccin de los bienes o servicios. No obstante, para determinados bienes, prevalecer el valor de cotizacin del mercado, el estimado de realizacin o los criterios especficos que el rgano rector indique, debidamente fundado y como excepcin. La adopcin de este criterio, por aplicacin de los restantes, implica el registro de las transacciones, independiente o complementariamente a su incidencia presupuestaria, que slo reflejar las obligaciones de pago que se generen.
Criterio de prudencia
Se propicia la adopcin de un criterio restrictivo en la medicin o cuantificacin de los hechos econmicos financieros, de manera de exponer, dentro de las posibles, la situacin menos favorable para el ente.
O R G A N I Z A CI N
F U N CI O N A M I E N T O
Los distintos entes y unidades desarrollan las funciones de ejecucin del presupuesto y llevan su contabilidad de acuerdo a sus competencias.
81
Administracin central: compuesta por unidades de registro primario que llevan a cabo las actividades gubernamentales, ejecutando el presupuesto y registrndolo de manera descentralizada. A partir de estos registros, la CGN debe llevar la contabilidad de la administracin central. Las entidades descentralizadas y las empresas pblicas tambin operan como centros de registro, ejecutan su presupuesto, y por ser entes independientes con patrimonios identificados, operan sus propios sistemas contables.
Por su parte, la integracin de la informacin presupuestaria y patrimonial se produce en forma automtica. Dado que las operaciones presupuestarias constituyen el grueso de las que realizan las entidades y jurisdicciones, a partir del registro de las transacciones con incidencia en el presupuesto y, de acuerdo al momento de ejecucin, se registran los asientos contables pertinentes afectando las cuentas, patrimoniales o de resultados, que corresponda. A estos efectos se aplica una matriz que contiene los distintos clasificadores y sus relaciones, recogiendo los criterios propios de cada sistema. De esta manera, el registro presupuestario de las operaciones acta como una entrada al sistema contable, posibilitando que ste opere en forma automtica. Sin embargo, ciertas operaciones que no se registran presupuestariamente deben ser captadas directamente por la contabilidad.
P LA N
DE
C UE NTA S
El plan de cuentas es el clasificador que, en materia contable, permite el adecuado ordenamiento y registro de las operaciones llevadas a cabo por las entidades pblicas a fin de reflejar su impacto patrimonial. Mediante su aplicacin pueden analizarse las transacciones pblicas y determinarse sus efectos. El plan de cuentas3 est estructurado de manera convencional: cuentas patrimoniales o de acumulacin (activo, pasivo, patrimonio) con sus respectivas cuentas regularizadoras; cuentas diferenciales o de resultados (ingresos corrientes y gastos corrientes), cuyas principales categoras indican los componentes ms importantes que hacen a la gestin de estas entidades. Este plan ha sido diseado procurando su aplicabilidad por parte de todas las entidades pblicas. Su anlisis permite apreciar aquellos elementos que lo distinguen de los planes de cuentas propios de la contabilidad comercial tradicional. Su alcance y contenido, la cobertura de activos y pasivos y, por ende, del patrimonio, constituyen algunas de las diferencias ms relevantes.
C U E N T A S P A T R I M ON I A L E S
Activo
Est integrado por el conjunto de bienes y derechos del ente, derivados de las transacciones o de hechos propios, que sean cuantificables y aptos para la cancelacin de obligaciones y/o para la produccin de los ingresos econmico financieros, razonablemente esperados durante el desarrollo de la gestin.
82
La distincin entre activos corrientes y no corrientes se funda en la naturaleza de los bienes o derechos, lo que determina su conversin en efectivo, en otra partida del activo o su consumo dentro de los doce meses a partir del momento en que se realiza la transaccin (corriente), o con posterioridad (no corriente). A continuacin se mencionan los principales rubros, sintetizndose sus particularidades ms significativas: Disponibilidades: existencias de moneda de curso legal en poder del ente, moneda extranjera, cheques y otros valores y depsitos sin restricciones especificas en entidades bancarias. Inversiones Financieras: incluye las colocaciones, las adquisiciones de ttulos o valores pblicos y privados, de acciones y participaciones de capital en otras entidades. Acciones y participaciones de capital: categora especial de la inversin financiera no corriente, que representa la participacin del ente en la propiedad de las entidades pblicas: organismos descentralizados (incluidas instituciones de la seguridad social y universidades nacionales); empresas e instituciones financieras pblicas; aportes de capital a organismos internacionales; y participaciones en sociedades. Crditos: derechos emergentes de obligaciones contradas por terceros por distintos conceptos. Incluye cuentas y documentos a cobrar, adelantos a proveedores y contratistas, anticipos y fondos fiduciarios4. Bienes de Cambio: bienes adquiridos y de produccin propia, en proceso o terminados, destinados a la venta. Bienes de Uso: comprende los inmuebles, muebles, tiles, equipos, maquinarias, adquiridos, recibidos en donacin o de produccin propia que tengan una vida til superior a un ao, que no se agotan en el primer uso, y cuya incorporacin se realiza con el propsito de utilizarlo en las operaciones propias de la entidad.
Pasivo
Comprende el conjunto de obligaciones cuantificables del ente contradas con terceros, que afectarn sus recursos en el momento de su vencimiento. Incluye tambin las contingencias cuya probabilidad de ejecucin es alta. Se consideran pasivos corrientes aquellas obligaciones cuyo vencimiento se producir dentro de los doce meses de contradas, en tanto que las que vencern con posterioridad se consideran no corrientes. Deudas: comprende la deuda exigible por obligaciones impagas (o deuda de Tesorera), deudas comerciales, sociales y fiscales, financieras y por transferencias. Deuda Pblica: categora de las deudas que incluye a aquellas contradas por operaciones de crdito publico. Comprende la deuda interna y externa por emprstitos, colocacin de ttulos u otros documentos. Se incluye dentro de los pasivos corrientes la porcin de la deuda publica cuyo vencimiento operar en el transcurso del ejercicio.
83
Fondos de Terceros y en Garanta: aquellos fondos de propiedad de terceros que an no han sido transferidos al titular o que se encuentran en poder del ente como garanta o en cumplimiento de obligaciones contractuales o legales. Pasivos Diferidos: ingresos anticipados cuya realizacin se producir en ejercicios futuros. Previsiones: estimaciones de contingencias que pueden afectar el patrimonio de la entidad a causa de eventuales quebrantos en el ejercicio.
Patrimonio
Es el valor de los bienes y derechos, neto de las obligaciones contradas, es decir, el total de activos neto del total de los pasivos. Para la administracin central, las cuentas que reflejan su composicin son: Hacienda Publica, registro de uso exclusivo de la AC integrada por: o Capital Fiscal: representa el patrimonio neto del ente (diferencia entre activos y pasivos) reflejando el valor del patrimonio a la fecha de su primera determinacin, y las variaciones posteriores. Transferencias y Contribuciones de Capital Recibidas: refleja las transferencias recibidas de entidades del sector pblico, bajo la forma de bienes de capital, o para ser aplicados a su adquisicin, Resultados de la Cuenta Corriente: recoge el resultado de la gestin del ejercicio y de ejercicios anteriores. Variaciones patrimoniales de la AC5: comprende la contrapartida por la valuacin de bienes de uso e inmuebles de la AC.
o o
En el caso de las entidades, las cuentas que reflejan la composicin del patrimonio son: Patrimonio Institucional: representa la diferencia entre activos y pasivos y est integrado por: o o Capital Institucional: representa el aporte inicial para su constitucin y las variaciones posteriores. Transferencias y Contribuciones de Capital Recibidas: transferencias recibidas del sector pblico bajo la forma de bienes de capital o para ser aplicadas a su adquisicin, Resultados de la Cuenta Corriente: resultado de la gestin del ejercicio y de ejercicios anteriores. Variaciones patrimoniales de los OD6: comprende la contrapartida por la valuacin de bienes de uso e inmuebles de la AC.
DE
o o
CUENTAS
RESULTADO
Refieren a los hechos econmico - financieros devengados durante un ejercicio que, expresados a travs de recursos y gastos corrientes, modifican la cuanta del patrimonio neto del ente.
84
Recursos
Los recursos pblicos comprenden los diversos ingresos que se obtienen a travs de la gestin corriente del ente y los derivados de la potestad del Estado de establecer gravmenes, contribuciones, tasas, regalas y otros conceptos anlogos, de la venta de bienes y servicios, de las rentas de la propiedad y de transferencias y contribuciones percibidas. La clasificacin contable recoge algunos criterios econmicos: Ingresos Tributarios: incluye impuestos directos, impuestos indirectos y contribuciones a la seguridad social. Ingresos no Tributarios: tasas, derechos y otros no tributarios. Contribuciones a la Seguridad Social: obligaciones a cargo de la poblacin para atender los distintos regmenes de previsin social. Venta de Bienes y Servicios de las Administraciones Pblicas: recursos provenientes de la venta de bienes y la prestacin de servicios por entidades incluidas en el PGAN, cuya gestin no se realiza segn criterios comerciales o industriales. Rentas de la Propiedad: ingresos por arrendamientos, intereses, dividendos y derechos derivados de la propiedad de activos fijos, intangibles y financieros. Transferencias recibidas: recursos sin contraprestacin por parte de la entidad receptora. Incluye las de carcter corriente provenientes del sector pblico y las del sector privado y externo de todo tipo. Se clasifican segn su procedencia: transferencias del sector privado, del sector pblico y del sector externo. Contribuciones recibidas: recursos proporcionados por organismos de la AN para financiar gastos corrientes, de capital y aplicaciones financieras. Otros Ingresos: aquellos no incluidos en los rubros precedentes. Se clasifican en: diferencias de cambio; diferencias de cotizacin y otros.
Gastos
Comprende aquellas erogaciones derivadas de la gestin corriente. Tambin recoge criterios econmicos en su categorizacin. Gastos de consumo: gastos que insume la produccin de bienes y servicios pblicos de utilidad directa para los destinatarios. Comprenden las remuneraciones, los bienes y servicios consumidos, las amortizaciones, previsiones, reservas tcnicas y los impuestos indirectos. Rentas de la propiedad: gastos destinados a cancelar los intereses de la deuda pblica y de otros prstamos, por el uso del capital obtenido, a pagar por los arrendamientos, por uso de tierras y terrenos y los derechos de uso de patentes, marcas y otros bienes intangibles. Se clasifican en: intereses, arrendamientos de tierras y terrenos y derechos sobre bienes inmateriales Prestaciones de la seguridad social: aquellos gastos destinados a la atencin de los aportes que corresponden al ente, para el sistema de jubilaciones y pensiones.
85
Transferencias otorgadas: erogaciones que no suponen la contraprestacin efectiva de bienes o servicios y cuyos importes no son reintegrables por los beneficiarios. Incluye todo tipo de transferencias al sector privado y externo y las de carcter corriente otorgadas a otros organismos del sector pblico; segn su destinatario se clasifican en: transferencias al sector privado, transferencias a la administracin nacional, transferencias a empresas pblicas, transferencias al sector pblico provincial y/o municipal y transferencias al sector externo. Contribuciones otorgadas: recursos proporcionados por organismos de la AN para financiar gastos corrientes. Otras Prdidas: gastos en los que incurre el ente, no clasificados en los rubros anteriores: diferencias de cambio; de cotizacin y otras.
Transacciones Intra Sector Pblico N acional y Resultados de Participaciones de Capital

De acuerdo con lo sealado en el manual del SCG de la SH, este captulo comprende los recursos proporcionados por Organismos de la Administracin Central, Organismos Descentralizados y Entidades de Seguridad Social, destinados a la financiacin de gastos corrientes y aplicaciones financieras de la Administracin Central, Organismos Descentralizados y Entes de Seguridad Social. Es una modalidad de exponer el resultado, discriminando el que surge de ciertas transacciones extra sector pblico de aquel que encuentra su origen en la vinculacin con ciertas entidades pblicas. Incluye: Las contribuciones recibidas de instituciones que conforman el presupuesto de la administracin nacional, para financiar gastos corrientes y aplicaciones financieras; Las contribuciones otorgadas a instituciones que conforman el presupuesto de la administracin nacional, para ser aplicadas a solventar gastos corrientes; y Los resultados de la participacin en la propiedad de entidades que conforman el sector pblico nacional.
No obstante, debe destacarse que captulo incluye algunas de las transacciones intra SPN. A modo de ejemplo, las transferencias a universidades nacionales, y de las empresas pblicas que de acuerdo a la normativa vigente integran ese SPN- no se incluyen en este captulo.
Informacin Complementaria a los Estados Contables

Se informa sobre circunstancias contingentes o eventuales de importancia que, en determinadas condiciones, pueden producir efectos patrimoniales en la entidad (derechos y obligaciones eventuales, Deuda Indirecta, Deuda de la Organizacin de las Naciones Unidas por Operaciones de Mantenimiento de la Paz, contingencias por juicios, juicios iniciados por el Estado Nacional, etc.)7.
86
Notas a los Estados Contables

Se indican los criterios de valuacin de activos y pasivos.
E S TA D OS C O N TA BL ES
DE LA
A DM IN IS T RA C I N C E NT RA L
Estos estados son producto del proceso contable y estn orientados a revelar diversos aspectos de la situacin y de los flujos, a una fecha y de un perodo determinado. De acuerdo con los preceptos tradicionales, deben mostrar la situacin y evolucin patrimonial, la situacin financiera y los resultados de la gestin. Si bien los estados contables postulados por las disposiciones vigentes son similares en cuanto a su estructura y contenido a los que se elaboran en el mbito privado, difieren en aquellos aspectos que reflejan las caractersticas del ente. Aunque el sistema de contabilidad gubernamental, sus criterios, lineamientos y especificaciones tales como las salidas y planes de cuentas estn definidos legalmente y son extensivos a todo el sector pblico, en esta parte del estudio se har referencia a los estados contables de la administracin central, ya que stos recogen la situacin del sector pblico en su conjunto. De acuerdo con lo establecido legalmente deben producirse, al menos los siguientes estados contables8.
Balance Gene ral ( de la A dministracin Ce ntral) - A nexoVI.1

Este estado resume la estructura y situacin patrimonial de la administracin central a una fecha determinada, comparando el total de sus bienes y derechos con el total de sus deudas y contingencias altamente probables. Se consigna tan slo la variacin patrimonial en forma global, ya que el detalle de sus causas y su ponderacin se exponen en el Estado de Evolucin del Patrimonio Neto. Tal como lo determina la normativa vigente, integra los patrimonios netos de los organismos descentralizados y empresas y sociedades del Estado, cuantificando la participacin de la administracin central en la propiedad de todas las entidades publicas: organismos descentralizados, instituciones de seguridad social, universidades nacionales, empresas pblicas y sociedades del Estado, cualquiera sea su naturaleza y el porcentaje de participacin. Esta participacin se incluye en el activo (Acciones y Participaciones de Capital) y la integracin se materializa mediante el proceso de consolidacin que se describir ms adelante.
Estado de Recursos y Gastos Corrie ntes (AnexoVI.2)

Este estado contable sintetiza aquellas variaciones patrimoniales originadas en los flujos de ingresos y gastos corrientes del ejercicio, que contribuyen a explicar el resultado de la gestin9. Los recursos y gastos, ordenados conforme su naturaleza econmica, representan, respectivamente, incrementos o disminuciones del patrimonio y, en razn de su magnitud relativa, determinan resultado de la gestin positivo o negativo (ahorro o desahorro).
87
A diferencia de los estados contables tradicionales, agrega un captulo en el que se exponen aquellos recursos o gastos que, si bien implican modificaciones patrimoniales para la administracin central, estn directamente vinculadas a operaciones que tienen lugar en relacin a ciertas entidades que integran el sector pblico nacional.
Debe sealarse que esta modalidad de presentacin fue adoptada a partir de los estados contables correspondientes al ejercicio 1998. El agrupamiento de estas variaciones permite determinar dos niveles de resultado: El resultado econmico (ahorro / desahorro) de la administracin central (que no considera las Transacciones intra sector pblico nacional y Resultado de participaciones de capital). El resultado de la gestin (que las incluye).
Estado de Origen y Aplicacin de Fondos (A nexoVI .3)

Corresponde remarcar que el trmino fondos, segn el modelo actualmente vigente, se define con un sentido restrictivo, alcanzando slo al rubro disponibilidades, es decir, existencias en caja y bancos.10 A partir del total de disponibilidades, se exponen los conceptos que, durante el perodo bajo anlisis, significaron orgenes y aplicaciones de fondos los cuales, por adicin al saldo inicial, arrojan como resultante el saldo al cierre de dicho perodo. El resultado de gestin del ejercicio es considerado como un origen o una aplicacin de fondos segn sea positivo o negativo. De esta manera se reduce el alcance de este estado a la exposicin de los flujos eminentemente financieros (entradas y salidas de disponibilidades).
Estado de Evolucin de l Patrimonio N eto (Anexo VI .4)

Revela la composicin y evolucin del patrimonio de la administracin central en un periodo determinado. Para todos los elementos que lo integran (capital fiscal, transferencias y contribuciones de capital recibidas, resultado, y patrimonio pblico), presenta los saldos iniciales, las variaciones del perodo y el saldo final resultante.
P R OC ES O D E O B TE NC I N DE E S TA D OS C ON TA B LES A D MI NIS T RA C I N C EN T RA L
DE LA
Retomando la organizacin y el funcionamiento del sistema de contabilidad gubernamental, pueden distinguirse distintas instancias en la elaboracin de los estados contables de la administracin central: Los centros o unidades de registro tiene a su cargo la contabilizacin de las operaciones con incidencia econmico financiera. Con motivo del cierre del ejercicio y a efectos de la elaboracin de los estados contable financieros deben registrarse por parte de la CGN: La integracin de los patrimonios netos de descentralizados y empresas y sociedades del Estado, y los organismos
88
Las operaciones de ajuste y cierre del ejercicio incluyen, entre otras, operaciones de revalo de activos y pasivos en moneda extranjera, determinacin de stocks de bienes de cambio, clculo de depreciaciones.
Seguidamente se comentar el proceso de consolidacin adoptado.
Consolidacin de l Patrimonio
La metodologa de consolidacin adoptada en el mbito nacional combina los dos mtodos tradicionales para esta operacin. En principio, como criterio general, y recogiendo la prescripcin legal, el balance de la administracin central integra los patrimonios netos de todas y cada una de las entidades (organismos descentralizados, instituciones de seguridad social, universidades nacionales, empresas y instituciones financieras pblicas, empresas y sociedades del estado, etc.) en las que participe de su propiedad. Sobre la base de los estados contables por ellos emitidos, se pondera el patrimonio neto de cada uno de ellos en funcin de la participacin en su propiedad. Los montos resultantes se incluyen en el activo de la administracin central (rubro Acciones y Participaciones de Capital), con contrapartida en las cuentas patrimoniales. No obstante, aunque se es el procedimiento general, tambin se aplica el criterio tradicional de consolidacin de estados contables, analizando y depurando las operaciones entre las unidades que se consolidan. Especficamente, para los entes que integran el presupuesto de la administracin nacional, las operaciones clasificadas como erogaciones figurativas destinadas a solventar gastos de capital y aplicaciones financieras, a medida que se generan, se imputan contablemente a las referidas cuentas del activo. Se entiende que estas operaciones incrementan instantneamente el patrimonio del ente receptor y, en consecuencia, de la administracin central. Al efectuarse el cierre del ejercicio se analizan los efectos de estas operaciones (ya contabilizadas por la administracin central) y los efectos reales en el patrimonio de las entidades receptoras, de acuerdo a sus estados contables, depurndose las eventuales duplicaciones o sobreestimaciones. El proceso de consolidacin adoptado no es el convencional, consistente en analizar y depurar cada una de las cuentas de activo y pasivo de los entes que se consolidan, sino que se considera el patrimonio neto. De hecho, por aplicacin de esta metodologa, no se producen diferencias cuantitativas sino de exposicin.
Otras Ope raciones de Cie rre de l Eje rcicio

A continuacin se comentan muy sintticamente algunas de estas operaciones. Muchas de ellas no tienen incidencia presupuestaria pero son recogidas por la contabilidad.
Bienes de Consumo
El registro a partir de la ejecucin del presupuesto supone la contabilizacin de la totalidad de las adquisiciones de bienes del ejercicio, presumindoselos Al cierre del ejercicio se relevan las consumidos en ese momento11.
89
existencias de bienes correspondiente.
fin
de
activar
la
porcin
no
consumida
Revaluaciones activos y pasivos
Sobre la base de informacin sobre cotizaciones y tipos de cambio y aplicando los criterios de valuacin refrendados por las disposiciones vigentes, se procede a la revaluacin de activos financieros y pasivos.
Depreciaciones
Se calculan las depreciaciones de los bienes de uso,

Previsiones
Aplicando las metodologas pertinentes, se estiman las previsiones regularizadoras de cuentas del activo y se crean las previsiones para atender deudas contingentes de alta probabilidad de ejecucin.
Obligaciones no exigibles
Se determinan los montos de obligaciones no exigibles, que aunque no tienen reflejo presupuestario, deben registrarse contablemente.
Operaciones no registradas o a asignar
El cambio de metodologa propuesto por las normas vigentes conllev una extensin significativa de la cobertura y alcance de los estados contables de la administracin central. Por lo tanto, debieron registrarse transacciones que no haban sido previamente consideradas. Aunque en los primeros ejercicios (1993 a 1996) la incidencia de estas operaciones era muy significativa, se ha ido reduciendo. Diversos y sucesivos relevamientos e inventarios de activos y pasivos contribuyeron a la incorporacin de los registros faltantes. En la actualidad resta an concluir el adecuado registro y valuacin de los activos fijos. Por otra parte, en oportunidades se producen operaciones de las cuales se carece de antecedentes suficientes para su correcta contabilizacin, por lo que son imputadas a cuentas transitorias hasta contar con la informacin que permita su correcta imputacin.
CONSIDERACIONES SOBRE LOS ESTADOS PATRIMONIALES

Adems de las caractersticas y limitaciones propias de los estados contables de la administracin central, al analizarlos e interpretarlos surgen ciertas reflexiones sobre su utilidad y significatividad. En primera instancia, cabe recordar que los estados contables de la administracin central (elaborados en concordancia con lo establecido por las normas vigentes) se fundan en principios que motivan ciertas especificidades: La administracin central es el ente que, contablemente, representa al Estado y, por lo tanto, detenta la propiedad de las entidades pblicas. Su patrimonio, por lo tanto, representa el del Estado en su conjunto, es decir, resume el patrimonio de todas las instituciones que conforman el sector pblico.
90
El sistema de contabilidad es el elemento integrador de la administracin financiera y recoge todas las operaciones con incidencia econmico financieras realizadas por el gobierno, o que afecten o puedan afectar su patrimonio, independientemente de su inclusin en el presupuesto. Se adopta el criterio de reconocimiento de las transacciones en el momento de su causacin o devengamiento. En el caso de los recursos de la administracin central, se modifica el criterio en razn de la naturaleza de los recursos (fundamentalmente tributarios) y del criterio de prudencia. No obstante, el criterio adoptado responde a lo que se denomina un criterio de devengado modificado, que tiene implicancias en la contabilizacin de los activos. A partir del ejercicio 2002 se activan los bienes de dominio pblico concluidos (infraestructura, parques nacionales, plazas, paseos, etc.), aun cuando esos activos son entregados a la comunidad, a fin de evitar su incidencia negativa en la determinacin del patrimonio del ente12.
Los elementos mencionados, en adicin a otros que hacen a la presentacin de los estados, motivan apreciaciones respecto a su comparabilidad con los que emiten los entes privados. Con relacin a los activos, ya se coment la restriccin en la exposicin de los activos relacionada al tratamiento de los bienes de dominio pblico (correspondera incluir la totalidad de estos bienes, si se pretende homogeneidad e integridad). Revisando la estructura del Estado de Resultados, cabe analizar los criterios que definen el lmite entre el resultado econmico de la administracin central y el resultado de la gestin. Para la determinacin de este ltimo no se discriminan todas las operaciones que se dan dentro del sector pblico (como sugiere la terminologa) sino que para las transferencias y las contribuciones se adopta un criterio de exposicin combinado. En el estado de resultados, las transferencias de/a empresas pblicas y universidades nacionales se presentan dentro de los recursos y gastos corrientes, determinando el resultado econmico de la administracin central; en tanto, las contribuciones figurativas de/a entes de la administracin nacional se exponen slo en la determinacin del resultado de la gestin. En lo referente al Estado de Origen y Aplicacin de Fondos, cabe recordar que, tradicionalmente estos estados procuran mostrar los efectos de las actividades de financiamiento e inversin del ente a travs de la exposicin de las causas de la evolucin de algn elemento considerado clave desde el punto de vista financiero. La restriccin del alcance de fondos, ms all de ser tcnicamente vlida para la gestin privada, debera resiginificarse para su aplicacin a la gestin gubernamental, ya que en muchos casos el financiamiento de las actividades no se traduce en movimientos de fondos en sentido estricto.
Desde una perspectiva ms genrica cabe sealar que en materia de contabilidad gubernamental no hay soluciones universalmente vlidas. Distintos pases han adoptado metodologas de clasificacin, valuacin y exposicin, tcnicamente fundadas pero ajustadas a sus propias caractersticas y requerimientos. En los ltimos aos, diversas instituciones
91
internacionales han desarrollado estudios para definir criterios generales para la presentacin de estados contables gubernamentales (IFAC, GASB, etc.). No obstante, ms all de las propuestas o postulados de estas instituciones, cada nivel de gobierno mantiene sus facultades legales para establecer los criterios a aplicar. Antes de concluir este captulo, corresponde reflexionar sobre la utilidad y significatividad de estados contables tradicionales, fundamentales a la hora de evaluar la marcha de los negocios privados, en el contexto de la actividad gubernamental. En principio, los objetivos que persigue el gobierno -cualquiera sea su orientacin poltica- no pueden asimilarse a los que guan a una entidad privada. Muchos de los objetivos perseguidos representan mejoras sociales o econmicas que afectan a sectores de la sociedad o que se estima crearn condiciones adecuadas para el desarrollo o el crecimiento econmico. En el logro de esas metas, que derivan de las polticas y acciones de gobierno, se generan costos y beneficios que trascienden aspectos financieros; o cuyos efectos exceden el ejercicio fiscal, que, en muchos casos, no pueden registrarse contablemente. Estos efectos no pueden valuarse aplicando metodologas tradicionales ni se reflejan adecuadamente en los estados tradicionales. Cmo reflejar, en estos estados financieros, las necesidades sociales satisfechas en un perodo?. Al diferir los objetivos, tanto los resultados como su evaluacin sern diferentes. Al estudiar y evaluar la gestin gubernamental, deben aplicarse criterios especficos abandonando la utilizacin de aquellos que, aun siendo vlidos para el anlisis y evaluacin de la gestin de entidades privadas, resultan totalmente irrelevantes e inaplicables a la desarrollada por las entidades gubernamentales. Por otra parte, a diferencia de lo que ocurre en el caso de las empresas, los recursos que genera el gobierno, no estn correlacionados directamente con los bienes o servicios que provee ya que, en general, no los vende en el mercado. Adems, esa capacidad de generar ingresos en ejercicios futuros tampoco est relacionada con los bienes de capital aplicados al proceso productivo, ya que el financiamiento de sus actividades no proviene de la venta de los bienes o servicios producidos. Cabe, entonces, reconsiderar el tratamiento y significado de patrimonio, y el sentido del resultado y su real relevancia financiero. En este mbito, evaluar cualitativamente otros gestin puede ser mejor indicador que el resultado financiero, un aspecto muy limitado de la gestin. los activos, del como indicador aspectos de la que solo refleja
Todas estas consideraciones, y muchas ms que se plantearn al lector deben tenerse presentes al analizar e interpretar los estados contables gubernamentales y evaluar sus limitaciones y su utilidad y significatividad.
92
Notas
1 2 3
Fuente: normas legales vigentes y material de la Secretara de Hacienda. Aunque para los recursos tributarios se ha modificado el criterio. Debe destacarse que, aunque se comentan los lineamientos del plan de cuentas vigente para los estados contables correspondientes al ejercicio 2002. Sumas entregadas en administracin fiduciaria mediante contratos de fideicomiso. Por aplicacin de Resolucin SH47/97, DA JGM 56/99 y Disposicin CGN 11/01, modificatoria del Plan de Cuentas, se incluye, a partir de su vigencia, el rubro Variaciones Patrimoniales de la Administracin Central. Por aplicacin de Resolucin SH47/97, DA JGM 56/99 y Disposicin CGN 11/2001, modificatoria del Plan de Cuentas, se incluye, a partir de su vigencia, el rubro Variaciones Patrimoniales de los Organismos Descentralizados Entre las modificaciones incluidas en la Disposicin CGN 11/2001, se eliminan las cuentas de orden, debiendo exponerse esa informacin como Notas a los estados contables a partir del ejercicio 2001, de acuerdo a criterios tcnicos vigentes, tal como se analizaba desde ejercicios anteriores. Decreto 1361/94, modificatorias y reglamentarias. Cabe sealar que se han detectado diferencias entre los formatos que se incluyen en la Cuenta de y los publicados por la CGN en su Manual de Contabilidad, Glosario, y Plan de Cuentas. Esto representa un cambio respecto de la metodologa aplicada en ejercicios anteriores, en que se consideraron fuentes y aplicaciones a los orgenes y usos, respectivamente, de toda naturaleza. Se considera la aplicacin de criterio just in time, con stock cero. Este criterio es discutido en mbitos internacionales. Interpretar el significado del patrimonio neto y de los activos (valuacin y alcances) en los casos de gobiernos es un tema aun no resuelto, existiendo posturas dismiles.
4 5
8 9
10
11 12
93
Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo VII - Anlisis Comparativo
C APTULO VII
A NLISIS C OMPARATIVO
En los captulos precedentes hemos estudiado los aspectos fundamentales de cuatro metodologas bsicas de preparacin y presentacin de informacin financiera gubernamental, destacando sus rasgos distintivos. Si bien se han formulado algunos comentarios respecto de las vinculaciones o discrepancias existentes entre ellos, en este captulo se sintetiza el anlisis comparativo de los distintos estados que muestran la evolucin y situacin de las cuentas pblicas. Sobre la base de los fundamentos conceptuales de cada uno de los distintos sistemas de datos y aplicando metodologas consistentes, ser factible extender luego el anlisis a los variados reportes que se divulgan, e incluso aplicar estos elementos para el anlisis de los informes de distintos niveles de gobierno, o incluso de distintos gobiernos. En este sentido, se intenta aportar elementos que permitan al lector desarrollar criterios generales para evaluar la consistencia de la informacin, analizando las diferencias y similitudes de sus criterios y fundamentos y los efectos en materia de elaboracin y exposicin. Luego de efectuar un anlisis comparativo de las principales caractersticas de los cuatro sistemas estudiados, se comentan en detalle las diferencias ms salientes entre las cuentas presupuestarias y las patrimoniales para la administracin nacional.
E S T U D I O C O M P A R A T I V O G E NER A L : P RI NCI PA L E S C A R A C T E R ST I C A S
En el Anexo VII.1 se resumen los elementos caractersticas de los distintos sistemas de datos1. que determinan las
Debe siempre tenerse presente que todas estas diferencias actan en forma conjunta y simultnea.
Objetivo
Como primer elemento relevante se consigna el objetivo de cada sistema. El objetivo, adecuadamente definido, brinda el andamiaje conceptual que lgicamente se aplica al diseo del sistema y a su interpretacin. Es el determinante de las caractersticas de las salidas, y por ende de la informacin y su tratamiento.
Alcance general
Las cuentas econmicas abarcan a toda la economa, en la que el gobierno es un actor ms, diferenciado por sus caractersticas, pero un sector institucional de igual jerarqua que los restantes (empresas, unidades familiares, etc.). En cambio, los restantes sistemas de datos slo son aplicables al gobierno o a la entidad institucional que lo representa, con un alcance ms o menos amplio. En consecuencia, los criterios de clasificacin de las transacciones son especficos para la actividad gubernamental.
95
Alcance Institucional / Entidad

La diferencia comentada, parece relativizarse a la hora de determinar la entidad cuya actividad se reporta. Dado que este estudio se refiere a las cuentas pblicas, en todos los casos nos circunscribimos al gobierno como sujeto cuya actividad se presenta desde distintos puntos de vista. Sin embargo, al puntualizar el concepto de gobierno en cada caso se detectan diferencias que incidirn en el alcance de los informes: En el caso de las cuentas econmicas se define al gobierno siguiendo un criterio institucional, abarcando todas las actividades que desarrolla, sin distinguirlas en funcin de los objetivos de poltica (monetaria o fiscal) perseguidos. Por lo tanto, se incluyen todas las entidades que realizan funciones de gobierno, incluso las que desarrollan funciones de autoridad monetaria. El enfoque financiero de las EFP86, en cambio, adopta una definicin funcional, restringiendo la funcin de gobierno a la ejecucin de objetivos de poltica fiscal. Incluyen slo aquellas unidades del gobierno responsables de esas funciones. En el caso de las cuentas presupuestarias, el factor determinante es la definicin legal. Los informes sobre la ejecucin del presupuesto alcanzan a las unidades incluidas en el presupuesto, ya sea el correspondiente a la administracin nacional, o al sector pblico nacional. Aunque en principio podra presumirse una correlacin entre la definicin funcional de gobierno y el nivel institucional que en nuestro pas es la Administracin nacional, debe destacarse que existen diferencias importantes. Las normas legales determinan la creacin, incorporacin o eliminacin del presupuesto de las unidades que lo componen. stas pueden, por ejemplo, no integrar el presupuesto, pero ser parte del gobierno para las estadsticas de las finanzas pblicas o para las cuentas econmicas. Al analizar la definicin de ente contable, para las cuentas patrimoniales las distinciones son notorias. Aqu tambin prevalece la definicin legal, que recoge criterios contables acotando el alcance a la administracin central (como un ente nico) y a cada una de las entidades pblicas (organismos descentralizados, empresas y sociedades del Estado, etc.). No obstante, la administracin central, como ente que representa al Estado Nacional, integra y resume los patrimonios de todas las entidades pblicas.
Operaciones Incluidas Momento de Registro

Aunque en todos los casos deben computarse las operaciones realizadas por el ente en cuestin, se aprecian ciertas discrepancias en cuanto al alcance en razn de los distintos objetivos perseguidos por cada sistema. Para las cuentas econmicas todas las operaciones con incidencia econmica, fuentes o aplicaciones causadas o devengadas en el ejercicio deben considerarse, independientemente de su inclusin en el presupuesto, y de que hayan sido cobradas o pagadas. Incluso deben registrarse las operaciones imputadas o estimadas, aunque no impliquen movimiento de fondos (por ejemplo, aquellas en las que el gobierno interviene con dos roles econmicos diferenciados).
96
Las EFP86 limitan su alcance a las operaciones financieras efectivas, es decir, aquellas operaciones que implican movimiento de fondos o de activos financieros efectivamente realizadas. Por lo tanto computa todos los pagos y cobros registrados en el ejercicio, independientemente del momento en que generaron las obligaciones o derechos que los originaron. Las operaciones se consideran en base caja. Las cuentas slo reflejan incluidas. Se devengados, pagar. presupuestarias, que muestran la ejecucin del presupuesto, las operaciones derivadas de las actividades y partidas en l considera ejecutado por los ingresos percibidos y por los gastos pero asimilando este momento al del mandado u ordenado
Los estados patrimoniales exponen todas las operaciones que afectan o puedan afectar el patrimonio del ente en cuestin, independientemente de su inclusin en el presupuesto. Aunque se prescribe que los recursos deben considerarse en el momento de su devengamiento, segn se ha comentado se adopt un criterio modificado en razn de la naturaleza y caractersticas de los recursos gubernamentales. Para los gastos se adopta el criterio del devengado, imputndolos aun cuando su pago no se haya ordenado, o no sea pertinente hacerlo.
Clasificacin de las Operaciones

El criterio de clasificacin y exposicin de las operaciones en las cuentas nacionales es netamente econmico, ya que las mismas se fundan en principios macroeconmicos y sirven a la determinacin de los principales agregados, aplicndose las mismas clasificaciones a todos los sectores. En la cuenta corriente se incluyen todas aquellas operaciones que contribuyen a determinar variables tales el consumo, la produccin y el ahorro. En la cuenta de capital, aquellas operaciones que explican los flujos que financiaron la inversin y su aplicacin, ya sea a la inversin pblica o que contribuyeron a solventar la formacin de capital en otros sectores. Finalmente, en la cuenta de financiacin se exponen todos los movimientos financieros (fuentes y aplicaciones) implicados en ese proceso, es decir, las variaciones de los pasivos y de los activos financieros. Las EFP86 incorporan estos principios, adaptndolos a su finalidad especifica. Con el objeto de establecer los efectos de las operaciones de poltica fiscal, se computan "sobre la lnea" las operaciones que se realizan para concretar esos objetivos; en tanto que "bajo la lnea" se consignan aquellas que persiguen objetivos de financiamiento o de administracin de la liquidez. Por esta razn, los activos financieros pueden ser considerados sobre o bajo dependiendo de sus caractersticas y de las causas por las que fueron adquiridos. Si bien se pueden derivar datos de uno a otro sistema, deben efectuarse los ajustes pertinentes, reordenando y agrupando los distintos componentes a fin de obtener los agregados econmicos con metodologas consistentes. Las clasificaciones presupuestarias asimilan elementos de ambos sistemas. La clasificacin econmica reorganiza y reclasifica los distintos conceptos permitiendo determinar e identificar los principales agregados de una manera coherente con ese sistema de datos.
97
Adems, de las EFP86 se adopta el criterio de establecer una lnea divisoria segn se trate de operaciones que se realizan para concretar objetivos de poltica fiscal o para financiar esos objetivos. Especficamente, en las cuentas presupuestarias, los recursos corrientes y de capital engloban las categoras que en las EFP constituyen ingresos y donaciones. Las donaciones por lo tanto, se incluyen en las transferencias. Por el lado de los gastos, se agrupan los rubros que en las EFP se componen dos captulos diferenciados: gastos y concesin neta de prstamos. De este modo el resultado queda determinado por la diferencia entre recursos y gastos, corrientes y de capital. Desde el punto de vista patrimonial, se aplican criterios patrimoniales en la definicin de los principales captulos (activos, pasivos, patrimonio, ingresos corrientes, gastos corrientes). No se considera relevante el objetivo de poltica perseguido, ni su impacto en trminos econmicos sino su incidencia en el patrimonio del ente. Sin embargo, se advierte que en la clasificacin de ingresos y gastos corrientes se recogen criterios econmicos (por ejemplo, la clasificacin de los impuestos en directos e indirectos).
Consolidacin
Otro elemento a considerar consiste en el criterio de consolidacin aplicado. Tambin ste guarda relacin con los objetivos de cada sistema. En las cuentas econmicas se recomienda no consolidar los flujos entre unidades a fin de no subestimar o distorsionar la determinacin de los principales agregados. A modo de ejemplo, si se consolidaran (eliminndose) las ventas que una unidad gubernamental efecta a otra, se imposibilitara la medicin de la produccin y el consumo o inversin del sector. Las EFP86 que persiguen un objetivo netamente financiero, postulan la consolidacin de todas los flujos entre unidades que forman parte del sector considerado. Las cuentas presupuestarias recogen esta posicin, definiendo incluso las partidas de recursos y gastos que engloban estos flujos de modo de facilitar el proceso. Las cuentas patrimoniales tambin adhieren a la consolidacin, pero referida al patrimonio y basada en la metodologa de consolidacin simplificada, registrando los patrimonios de los entes que integran el sector pblico nacional y sus variaciones.
Base de Registro
Tanto las cuentas econmicas como las financieras son registros estadsticos de base contable. Si bien el insumo bsico para elaborar las cuentas gubernamentales de acuerdo con estas modalidades son las cuentas presupuestarias, se efectan clculos o estimaciones para arribar a los componentes que no surgen directamente de los registros. No obstante, se reitera que stas responden a parmetros o estndares que aseguran su confiabilidad. Las cuentas presupuestarias y las patrimoniales, en cambio, exponen exacta y fielmente los registros contables, rigindose por los principios propios de la informacin contable.
98
Resultado
Las cuentas econmicas no persiguen la obtencin de un resultado indicador de gestin. En ese contexto, se denomina ahorro al resultado de la cuenta corriente, procurando estimar as la contribucin del gobierno al ahorro de la economa en su conjunto, y estimando que ese excedente, si es positivo, coadyuvar en el financiamiento de las actividades relativas a la formacin de capital. Las distintas cuentas institucionales renen las operaciones relativas a la determinacin de diferentes agregados (consumo, produccin, ahorro, inversin, pasivos y activos financieros), sin discriminar esas operaciones por el tipo de poltica (monetaria o fiscal) que les dio origen. El enfoque financiero considerado, en cambio, intenta precisar la necesidad de financiamiento resultante de las acciones de poltica fiscal encaradas. Se consideran por lo tanto todos los ingresos y los gastos, sean corrientes o de capital, o relativos a activos financieros adquiridos por objetivos de poltica fiscal. El resultado presupuestario toma de las estadsticas de las finanzas pblicas, el criterio de computar "sobre la lnea" las operaciones que se realizan para concretar objetivos de poltica, y "bajo la lnea" aquellas que persiguen objetivos de financiamiento o de administracin de la liquidez, siendo esta distincin el elemento determinante del resultado de la gestin. A su determinacin concurren aquellas operaciones corrientes y de capital que derivan de acciones de poltica fiscal. No obstante, debido a que el presupuesto se refiere a la administracin nacional en su conjunto, al presentarse la ejecucin en forma consolidada, las transferencias entre entes que lo integran (contribuciones y gastos figurativos) se exponen por separado, neutralizndose as su incidencia en la determinacin del resultado de cada nivel institucional. El resultado de la gestin que surge de los estados contables, computa la totalidad de ingresos y gastos corrientes del ente. El resultado de la administracin central tiende a depurar el anterior aislando aquellas transacciones que se vinculan a algunos de los entes que integran el sector pblico nacional. Como se indicara al iniciar este apartado, todas estas diferenciaciones, algunas ms evidentes que otras, actan en forma simultnea, y as deben considerarse al analizar comparativamente los diversos estados financieros. En todos los casos, adems, se debe prestar especial atencin a las definiciones de los conceptos, ya que aunque la terminologa es coincidente en los distintos sistemas, el significado depende del contexto.
D I FE R EN C IA S E N T RE L O S E S T A D O S P A T RI MO N I A L E S Y P R E S U P U E ST A R I A S D E L A A D M I N I S T R A C I N C E N T R A L
LAS
CUENTAS
Debido a que normalmente son stos los tipos de informes ms difundidos y que concitan la mayor atencin, se estima oportuno profundizar su estudio. Sin llegar a niveles de detalle operativos, se comentan las principales discrepancias entre estos enfoques.
99
En general, se advierte un criterio bsico de interrelacin entre el enfoque presupuestario y contable, que se complementa con aspectos puntuales de tratamiento y exposicin de la informacin. De hecho, en la prctica adoptada en nuestro pas, la informacin contable del gobierno nacional se deriva principalmente de los registros de la ejecucin presupuestaria. Por aplicacin de una matriz de conversin, cada uno de los registros presupuestarios (en las etapas de devengado y pago) genera automticamente asientos contables2. Sobre la base de la clasificacin por objeto, financiacin y categora programtica de los gastos, y considerando la clasificacin por rubro de los recursos se establecen las cuentas contables que deben imputarse. Esta matriz contiene en su estructura y contenido los criterios conceptuales de interrelacin entre los dos enfoques. El siguiente esquema intenta reflejar esas relaciones:
CUENTAS PATRIMONIALES CUENTAS DE RESULTADOS CUENTAS PRESUPUESTARIAS CUENTA CORRIENTE
Ingresos
Gastos
Ingresos
Gastos
ACTIVOS
CUENTA DE CAPITAL
Activos Reales Activos Financieros
Corrientes No Corrientes No Corrientes Corrientes
Activos Reales Activos Financieros

Obj. Poltica Fiscal CUENTA FINANCIAMIENTO
PASIVOS Corrientes
Activos Financieros
Admin.. Liquidez
No Corrientes
Pasivos
Tomando como referencia el enfoque contable, se advierte que, en principio, las cuentas de resultados que se presentan en el Estado de Resultados (ingresos y gastos corrientes) se corresponden con las cuentas de la cuenta corriente presupuestaria. Los activos reales, incrementos y disminuciones se encuentran reflejados en la cuenta de capital, como gastos y recursos (es decir, aplicaciones y fuentes, o usos y orgenes). Los activos financieros no corrientes (o de largo plazo) pueden presumirse como adquiridos con objetivos de poltica fiscal, y por ello, en general, se los considera asimilables a los activos financieros que integran la cuenta de capital.
100
En tanto, los activos financieros corrientes, junto con los pasivos, pueden correlacionarse con la cuenta de financiamiento. Sin embargo, aunque esta relacin general es vlida, corresponde comentar ciertas particularidades que presentan algunos rubros. Ya se ha comentado que, en razn de las normas vigentes, en las cuentas presupuestarias los recursos (definidos en sentido amplio) reflejan los montos percibidos en el ejercicio. Las normas contables, prescriben su contabilizacin en el momento del devengado, aunque, en la prctica, se aplica un criterio modificado para los recursos de la administracin central, asimilndolo al percibido, en algunos casos.
ASPECTOS ESPECFICOS
Pero adems de estas diferencias genricas de criterios (momento, tipo de operaciones, clasificaciones), debe destacarse la incidencia patrimonial de las transferencias recibidas para solventar gastos de capital. Todas estas transferencias, incluso las recibidas de entidades comprendidas en el presupuesto (contribuciones figurativas), si fueran aplicadas al destino previsto, tendran un efecto directo, incrementando el patrimonio del ente receptor, y imputndose a la cuenta transferencias y contribuciones de capital recibidas del patrimonio3. Desde el punto de vista presupuestario, en el tratamiento de estas transferencias recibidas se diferencian: las recibidas de entidades que no integran el presupuesto de la administracin nacional (que se exponen como recursos de capital, adoptando criterios econmicos) de las provenientes de entidades que s lo componen (se consignan en partidas de consolidacin contribuciones figurativas-, no incidiendo en la determinacin del resultado). Las ganancias por venta de activos, que en trminos contables se imputan a la cuenta Otros Recursos, en las cuentas presupuestarias se consideran como Ingresos no Tributarios. Para los gastos, caben consideraciones anlogas en cuanto al criterio de imputacin. Si bien, en principio se adopta el momento del devengado para ambos estados, en la prctica las cuentas presupuestarias se ejecutan en el momento del mandado a pagar, entendiendo que no existen diferencias sustantivas entre ambos momentos. Sin embargo, se ha visto que esta modificacin del criterio tiene implicancias de variada magnitud y que se traducen en el no registro presupuestal de las obligaciones no exigibles (por ejemplo: depreciaciones, operaciones omitidas, previsiones, revalo de activos y pasivos, deudas devengadas no exigibles). Asimismo, ciertos gastos militares, que en las cuentas presupuestarias se consideran corrientes, se contabilizan patrimonialmente como variaciones de activos, por lo que no son considerados en el Estado de Resultados4. Ciertos gastos tienen diferente imputacin en uno y otro contexto. Por ejemplo, los gastos por juicios y sentencias, presupuestariamente se consideran gastos de consumo, en tanto que contablemente se consideran como Otras Prdidas. Finalmente, con relacin al tratamiento contable de las transferencias, cabe precisar que las transferencias para financiar gastos de capital o aplicaciones financieras otorgadas a entidades pblicas del mbito nacional, estn o no
101
incluidas en el presupuesto, se deberan activar. Este criterio, fundado en el principio del ente y simtrico al aplicado para las recibidas, mantendra actualizadas las cuentas que reflejan la participacin en la propiedad de esas entidades5. Desde el punto de vista presupuestario, estas transferencias se consideran gasto de capital, si se otorgan a entidades fuera del presupuesto de la administracin nacional; o erogaciones figurativas si se destinan a instituciones incluidas en l. En el primer caso inciden en la determinacin del resultado presupuestario, en el segundo, se neutraliza su incidencia por efectos de la consolidacin. Cuando, en cambio, las transferencias para solventar gastos de capital se conceden a entidades que no conforman el sector pblico nacional, se contabilizan como gastos corrientes, aunque sean tratadas como gasto de capital en las cuentas presupuestarias6. En suma, puede sealarse que las diferencias entre ambos enfoques pueden originarse en: Naturaleza de las operaciones (presupuestarias o no presupuestarias), que implica la consideracin o no en los distintos informes. Clasificacin de las operaciones, o o Pueden ser consideradas corrientes en un escenario, y de capital en el otro, lo que determina un tratamiento distinto Aun siendo consideradas corrientes en ambos contextos, puede variar su clasificacin.
INFORMACIN RELEVANTE
Asimismo, debe destacarse que si bien, segn se expresara, las operaciones presupuestarias constituyen el grueso de las operaciones gubernamentales, para la elaboracin de las cuentas patrimoniales deben considerarse todas las operaciones de incidencia econmico financiera. Por este motivo, se debe recurrir a informacin proveniente de otros componentes del sistema de administracin financiera y de las restantes entidades que integran el sector pblico, en las que el gobierno tiene algn tipo de participacin. El Anexo VII. 2 ilustra sobre los flujos bsicos de informacin que se requieren para la elaboracin de estas cuentas, en el marco del sistema de administracin financiera gubernamental. Adems de la informacin sobre la ejecucin presupuestaria, se registran las operaciones realizadas a travs del sistema de tesorera, por concepto de movimientos de fondos no presupuestarios, pagos de deuda exigible, movimientos de activos financieros de corto plazo por razones de administracin de liquidez, colocaciones financieras de corto plazo. El sistema de crdito pblico aporta informacin sobre distintos elementos relativos a eventos que afectan el monto o la composicin de la deuda, que no tengan incidencia presupuestaria, tales como refinanciaciones, conversiones, vencimientos, variaciones en el tipo de cambio, o en la tasa de inters.
102
Con relacin a los activos no financieros, se computan las altas y bajas, transferencias y depreciaciones en funcin de la informacin suministrada por el sistema de administracin de bienes. Adems, para determinar la evolucin y situacin patrimonial, se contabilizan las variaciones patrimoniales de las entidades en que el Estado tenga participacin, para lo que se recurre al anlisis de sus estados contables.
D E RI V A C I N DE L A S C U E N T A S E C O N M I CA S C U E N T A S P R E S U P U E ST A R I A S
A PARTIR DE LAS
En el captulo correspondiente a las cuentas nacionales se ha hecho referencia a la metodologa empleada por la DNCN para la obtencin de las cuentas del gobierno. Tambin se ha comentado que las clasificaciones presupuestarias segn la naturaleza econmica de ingresos y gastos contienen los criterios propiciados por la revisin 3 del SCN. En el Anexo VII.3se presentan, a modo de ejemplo, las cuentas de produccin, de distribucin secundaria del ingreso, de uso del ingreso, de capital y la cuenta financiera. En todos los casos se indican aquellos conceptos que son relevantes para el gobierno nacional, y que se derivan (total o parcialmente) de las imputaciones presupuestarias, consignndose las clasificaciones presupuestarias que permiten derivar los agregados que las conforman7.
Notas
1
Cabe destacar que se simplifica el anlisis con el objeto de focalizar en los aspectos ms relevantes y facilitar la comprensin. Un estudio ms exhaustivo ya se ha realizado en los captulos respectivos. La misma metodologa se aplica para las operaciones no presupuestarias. No obstante, se advierte en los ltimos estados contables presentados un cambio en el criterio sustentado por la SH. La Revisin 3 del SCN revisa este criterio y lo limita, considerando gastos corrientes aquellas erogaciones en bienes que no tienen un uso alternativo en tiempos de paz. Permite por lo tanto activar gastos relativos a hospitales, aeropuertos y otras construcciones. Siempre verificando al cierre del ejercicio que esas transferencias se hayan aplicado efectivamente al incremento patrimonial, a fin de evitar distorsiones en la exposicin. En cuanto al tratamiento de las transferencias de capital otorgadas, analizar los registros expuestos en los estados contables y financieros de la administracin central, permite apreciar su evolucin y tratamiento en los sucesivos ejercicios. Fuente: Contadura General de la Nacin, 1998.
2 3
103
Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo VIII - Conclusiones
C APTULO VIII C ONCLUSIONES

La importancia de contar con informacin financiera confiable y oportuna es fundamental para todos aquellos que operan en la economa y para quienes se relacionan con ella. No obstante, para interpretarla correctamente y tomar las decisiones adecuadas se requiere que los informes que se consideren sean los apropiados a los fines perseguidos. Segn se ha visto, los objetivos, diversidad y especificidad de la actividad gubernamental la distinguen de las entidades privadas, cualquiera sea su naturaleza. Por lo tanto, para su interpretacin y evaluacin deben aplicarse criterios y parmetros que reflejen esas diferencias. Adems, la variedad de enfoques con los que pueden elaborarse los estados financieros del gobierno obliga al usuario a definir muy precisamente sus objetivos y a conocer los aspectos conceptuales y los objetivos de los distintos estados financieros para, luego, poder determinar la informacin que ms se ajuste a sus requerimientos. Los estados financieros del gobierno no slo difieren de los estados tradicionales, sino que, adems, presentan diferencias, en algunos casos sutiles, entre ellos que pueden inducir a confusin o error. Todo esto obliga al analista de estos estados a un esfuerzo adicional, ya que debe ubicarse en los distintos contextos analticos, comprendiendo sus objetivos y fundamentos. Terminologa, definiciones, convenciones, limitaciones, disposiciones legales, limitaciones de informacin, adems de la naturaleza particular del ente (el gobierno) son algunos de los elementos que el analista deber considerar. Por otra parte, el gobierno, obligado a dotar de transparencia a su gestin, es responsable del proceso informativo que va desde la captura de los datos, pasando por su tratamiento, organizndolos y clasificndolos, hasta la difusin de los informes. Para que este proceso resulte eficaz se requiere que en las sucesivas etapas se asegure la satisfaccin de ciertos elementos que garanticen tanto la bondad de la informacin, como su adecuada y oportuna difusin. En este sentido es clara la necesidad de contar con un sistema integrado de informacin financiera que permita la generacin de los informes financieros que los distintos usuarios demandan. Este sistema debe estar definido de manera tal que asegure la captura oportuna de la totalidad de los datos necesarios, aplicando controles que aseguren su calidad y confiabilidad. Esta primera instancia permitir contar con el insumo bsico para generar informacin con esas mismas cualidades. Precisar todas las unidades en que desarrollan actividades que deben ser registradas, definiendo, por lo tanto los puntos de entrada (Quines?); definir los datos que deben registrar (Qu?); determinar los momentos relevantes es decir, aquellos de incidencia econmica, financiera, patrimonial, etc. (Cundo?); establecer los controles que aseguren la calidad de los datos ingresados son las principales fases de la etapa de entrada de la informacin.
105
Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo VIII - Conclusiones
Adems, en cuanto al tratamiento de los datos, deben aplicarse las clasificaciones adecuadas tanto al tipo de datos ingresados como a las salidas. Debe asegurarse que los datos sean vlidos y consistentes. Definir los clasificadores de manera de organizar y ordenar los datos de manera coherente (Cmo?) es parte del procesamiento para obtener las salidas del sistema. La correcta definicin del universo de datos a incluir y la aplicacin de criterios de validacin y clasificacin adecuados dotarn de coherencia a la informacin. En cuanto a las salidas debe procurarse la adecuada individualizacin de los destinatarios de las salidas y el uso que darn a las mismas. Especificar los distintos usuarios (Para quin?) considerando sus objetivos (Para qu?) son aspectos que deben contemplarse a la hora de definir las salidas del sistema, su estructura y contenido. Otros factores, tales como la determinacin de la cantidad y variedad de informes; su nivel de detalle; la frecuencia de publicacin; los mecanismos de difusin: la divulgacin de la metodologa empleada en su elaboracin y los eventuales cambios; la explicitacin de sus alcances y limitaciones, forman parte de la estrategia de informacin que se instrumente. La conjuncin de estos elementos y de las cualidades propias de la informacin (integridad, confiabilidad, integridad, entre otras) contribuirn a determinar la oportunidad, credibilidad, accesibilidad y utilidad de la informacin financiera del gobierno. Ambas partes de este proceso informativo, el gobierno y los usuarios o analistas, son responsables; el uno de informar adecuadamente, los otros de demandar la informacin necesaria y de interpretarla correctamente.
106
Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Siglas utilizadas
S I GLAS U TILIZ ADAS

AC AIF AN CGN CIIU CPC DNCN EFP FMI / IMF GASB IFAC ISFL ISFLSH ISS MEYOSP NICSP NU / UN OD PCSP PGAN PIB /PBI SCG SCN SDDB / SDD SH SIIF SIMAFAL SPN Administracin Central Ahorro Inversin Financiamiento Administracin Nacional Contadura General de la Nacin Clasificacin Industrial Internacional Uniforme Clasificacin Central de Productos Direccin Nacional de Cuentas Nacionales Estadsticas de las Finanzas Pblicas Fondo Monetario Internacional / International Monetary Fund Governmental Accounting Standards Board International Federation of Accountants Instituciones sin Fines de Lucro Instituciones sin Fines de Lucro que sirven a los Hogares Instituciones de Seguridad Social Ministerio de Economa y Obras y Servicios Pblicos Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Pblico Naciones Unidas /United Nations Organismos Descentralizados Presupuesto Consolidado del Sector Pblico Presupuesto General de la Administracin Nacional Producto Interno Bruto / Producto Bruto Interno Sistema de Contabilidad Gubernamental Sistema de Cuentas Nacionales Special Data Dissemination Standards / Sistema de Divulgacin de Datos (FMI) Secretara de Hacienda Sistema Integrado de Informacin Financiera Sistema Integrado Modelo de Administracin Financiera para Amrica Latina Sector Pblico Nacional
153
Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Bibliografa
B IBLIOGRAF A
Sistema Integrado Modelo de Agencia para el Desarrollo Internacional Administracin Financiera para Amrica (USAID), Proyecto de Mejoramiento de la Latina (SIMAFAL) Administracin Financiera para Latinoamrica y el Caribe, 1989 Sistema Integrado Modelo de Agencia para el Desarrollo Internacional Administracin Financiera para Amrica (USAID), Proyecto de Mejoramiento de la Latina II (SIMAFAL II) Administracin Financiera para Latinoamrica y el Caribe, 1999 El Sistema de Contabilidad Gubernamental, Arolfo, Alberto; 1998. En Lecturas de el Caso Argentino Administracin Financiera del Sector Pblico Vol. II How to Measure the Fiscal Deficit Blejer, Mario and Cheasty, Adrianne. International Monetary Fund, 1993 Gerencia Financiera Pblica Brusa, Mauro. Banco Interamericano de Desarrollo, 1997. Manual de Transparencia Fiscal Fondo Monetario Internacional Manual de Estadsticas de las Finanzas Fondo Monetario Internacional, 1986 Pblicas Manual de Estadsticas de las Finanzas Fondo Monetario Internacional, 1986 Pblicas Trabajos Prcticos de Programacin Fondo Monetario Internacional; 1993 Financiera. El Caso de Chile. Glosario Iberoamericano de Trminos Foro Iberoamericano de Contabilidad Contable Presupuestarios Pblica; Intervencin General de la Administracin del Estado (IGAE), Espaa Elementos bsicos de Administracin Ginestar, Angel. En Lecturas de Financiera Pblica Administracin Financiera del Sector Pblico Vol. II La imagen fiel y los principios contables Gmez Ciria, Antonio. En Auditora Pblica, pblicos Madrid, Diciembre 1997 Transparencia en la Gestin de Gobierno. El Gorostiaga, Angel R., 1995 rol de las cuentas pblicas Statement 34 Basic Financial Statements Governmental Accounting Standards Board for State and Local Governments (GASB) International Public Sector Accounting International Federation of Accountants Standards (IPSASs) (IFAC), Public Sector Committee The IMFs Statistical Systems International Monetary Fund; 1986 Transparency in Government Operations Kopits, George and Craig, Jon. Occasional Paper N 158, IMF La Hacienda Pblica Productiva Le Pera, Alfredo
155
Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Bibliografa
La Contabilidad Pblica en Argentina Lpez, Claudia y Arolfo, Alberto. Trabajo Presentado en el IV Foro Iberoamericano de Contabilidad Pblica; Buenos Aires, 1998 Cuentas Presupuestarias, Econmicas y Lpez, Claudia. Trabajo Presentado en el Patrimoniales: diferencias e interrelacin en Congreso de Contaduras Generales, el marco del sistema de contabilidad Tucumn, 1994 gubernamental Cuentas Nacionales del Gobierno Nacional Lpez, Claudia; Rodrguez, Guillermo; Castro, Sivina y Nievas, Andrea. Trabajo Presentado en el IV Foro Iberoamericano de Contabilidad Pblica; Buenos Aires, 1998 Estadsticas Fiscales y Financieras del Lpez. Claudia; 1996 En Lecturas de Sector Pblico Administracin Financiera del Sector Pblico Vol. I El dficit oculto del sector pblico Mackenzie, G. A., - Finanzas y Desarrollo Diciembre 1994 Fiscal Reforms that Work McDermott, John and Wescott, Robert. Economic Issues N 4, IMF, Sistema de Cuentas Nacionales Naciones Unidas, 1968 Sistema de Cuentas Nacionales Naciones Unidas, Comisin de las Comunidades Econmicas Europeas, Organizacin de Cooperacin y Desarrollo Econmico, Fondo Monetario Internacional y Banco Mundial, 1993 Contabilidad Gubernamental Efectiva Premchand, Anthony Aspectos del Presupuesto Pblico Premchand, Anthony y Antonaya, Angel Cuentas de Inversin; , Ejercicios 1993 a Secretara de Hacienda, Ministerio de 2000 Economa y Obras y Servicios Pblicos Digesto de Normas de Administracin Secretara de Hacienda, Ministerio de Financiera y Control del Sector Pblico Economa y Obras y Servicios Pblicos Nacional El Sistema de Tesorera Secretara de Hacienda, Ministerio de Economa y Obras y Servicios Pblicos El Sistema Presupuestario Pblico en Secretara de Hacienda, Ministerio de Argentino Economa y Obras y Servicios Pblicos Manual de Clasificaciones Presupuestarias Secretara de Hacienda, Ministerio de para el Sector Pblico Nacional Economa y Obras y Servicios Pblicos Manual de Contabilidad Gubernamental Secretara de Hacienda, Ministerio de Economa y Obras y Servicios Pblicos Programa de la Reforma de la Secretara de Hacienda, Ministerio de Administracin Financiera Gubernamental Economa y Obras y Servicios Pblicos; 1992 Sistema de Contabilidad Social Yanovsky, M.
156
Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Anexos
ANEXO I.1
INFORMACIN GUBERNAMENTAL Y CUENTAS MACROECONMICAS

Sector Pblico Economa Nacional Sector
Gobierno
Estadsticas Finanzas Pblicas
Operaciones Presupuestarias
Cuentas
Cuentas Presupuestarias
Nacionales
Balances de Empresas No Financieras
Operaciones no Presupuestaria
Cuentas Patrimoniales
Balances de Instituciones Financieras
Cuentas Monetarias
Balances de Inst. sin Fines Lucro
Resto del Sector Pblico Balanza de Pagos

Empresas Pblicas Financieras Empresas Pblicas No Financieras Otras Institucio nes Pblicas
Estadsticas sobre Familias
107
A N E X O II.1
SECTOR PBLICO NACIONAL ESTRUCTURA INSTITUCIONAL

SECTOR PBLICO NACIONAL Estructura Institucional
SECTOR PBLICO
SECTOR PBLICO FINANCIERO
SECTOR PBLICO NO FINANCIERO
Autoridad Monetaria Banco Central
Instituciones Financieras Bancarias
Instituciones Financieras No Bancarias
ADMINISTRACIN NACIONAL
INSTITUCIONES PBLICAS NO FINANCIERAS
Administracion Central
Organismos Descentralizados
Instituciones Seguridad Social
Empresas Publicas
Empresas y Sociedades del Estado
Empresas Economia Mixta
Empresas Binacionales
Otras Empresas con participacion Estatat
108
A N E X O II.1
INFORMACIN FINANCIERA
COBERTURA
DEL
SECTOR PBLCIO
BASE
EN
ARGENTINA - PRINCIPALES INFORMES

ELABORADO POR DESTINATARIO REQUERIM
LEGAL
ESTADO / INFORME
PERIODICIDAD
Cuenta de Inversin Estados Presupuestarios Est. Contables patrimoniales Estado Situacin Tesoro Esq. Ahorro Inv. Financiamiento Boletn Fiscal Esq. Ahorro Inv. Financiamiento Esq. Ahorro Inversin Recaudacin Tributaria Informe Econmico Informe Econmico S. Pco. Nac. Tesoro Nac. Adm. Nac. S. Pco. Nac. S. Pco. Nac. Devengado Caja Caja Caja Mensual Mensual Mensual Trimestral Trimestral Sec. Hacienda Sec. Hacienda Sec. Hacienda Sec. Prog. Econ. Sec. Prog. Econ. Pblico Pblico Pblico Pblico Pblico No No No No No Adm. Nac. Adm. Ctral. Adm. Ctral. S. Pco. Nac. Devengado Devengado Caja Devengado Anual Anual Anual Anual Sec. Hacienda Sec. Hacienda Sec. Hacienda Sec. Hacienda H.Congreso Nacional H.Congreso Nacional H.Congreso Nacional H.Congreso Nacional S S S S
Indicadores Macroeconomicos del MERCOSUR Cuentas Nacionales Informes Econmicos Regionales / Provinciales Datos econmicos(en IMF DSBB)
S. Pco. Argentina Argentina Argentina Devengado Devengado Caja \ Devengado Trimestral Trimestral Trimestral
Sec. Prog. Econ. Sec. Prog. Econ. Sec. Prog. Econ. Sec. Prog. Econ.
Pblico Pblico Pblico Pblico
No No No No
109
Cuentas Pblicas Elementos para su interpretacin Anexos
A N E X O III.1 CUENTAS
DE
CUENTAS ECONMICAS ECUACIONES BSICAS PRODUCCIN

Produccin + Impuestos Subvenciones sobre Productos - Consumo Intermedio Gasto de Consumo Final
PRODUCTO BRUTO INTERNO = PRECIOS DE MERCADO (PBI PM)
PRODUCTO BRUTO INTERNO = PRECIOS DE MERCADO (PBI PM)
+ Variaciones de Existencias + Formacin de Capital Fijo + Adquisiciones netas de Objetos Valiosos + Exportaciones de Bienes y Servicios Importaciones de Bienes y Servicios
CUENTAS
A
DE
DISTRIBUCIN
=
U T I L I Z A CI N
pm
EL
INGRESO
PRECIOS DE MERCADO (INBPM)
INGRESO NACIONAL BRUTO
PBI
+ Impuestos Subvenciones sobre prod. e importaciones +Remuneracin de Asalariados (neta) + Renta de la propiedad (neta)
INGRESO NACIONAL NETO

A
PRECIOS DE MERCADO (INNPM)
INBpm - Consumo de Capital Fijo INNpm + Impuestos recibidos (netos) + Transferencias Corrientes recibidas netas Gasto de Consumo Final + Ajustes por participacin de Hogares en Fdos. de pensin + Ahorro Neto
INGRESO NACIONAL DISPONIBLE NETO A PRECIOS DE = MERCADO (INDNPM) INGRESO NACIONAL = DISPONIBLE NETO A PRECIOS DE MERCADO (INDNPM)
CUENTAS
DE
ACUMULACIN
=
Ahorro Neto + Transferencias de Capital recibidas netas
Variaciones del Patrimonio Neto debidas al Ahorro

Y A LAS
TRANSFERENCIAS DE CAPITAL
RECIBIDAS DEL EXTERIOR NETAS
AHORRO NETO + TRANSFERENCIAS DE CAPITAL
Formacin de Capital Fijo
- Consumo de Capital Fijo + Variaciones de Existencias + Adquisiciones netas de Objetos Valiosos + Adquisiciones netas de Activos No Financ. no Producidos + Prstamo Neto (+)/Endeudamiento Neto (-)
PRSTAMO NETO (+)/ = ENDEUDAMIENTO NETO (-)

110
Adquisiciones netas de Activos Financieros
+ Emisin neta de Pasivos
A N E X O III.1 BALANCES
CUENTAS ECONMICAS ECUACIONES BSICAS
PATRIMONIO NETO =
Activos
- Pasivos
Activos Financieros al inicio ACTIVOS NO FINANCIEROS = AL CIERRE

+ Formacin de Capital Fijo - Consumo de Capital Fijo + Variaciones de Existencias + Adquisiciones netas de Objetos Valiosos + Adquisiciones netas de Activos No Financ. no Producidos + Otras Variaciones del Volumen de Activos no Financieros + Revalorizacin de Activos no Financieros
Activos Financieros al inicio ACTIVOS NO FINANCIEROS = AL CIERRE

+ Adquisicin Neta de Activos Financieros + Otras Variaciones del Volumen de Activos Financieros + Revalorizacin de Activos Financieros
PASIVOS AL CIERRE =
Pasivos al inicio
+ Otras Variaciones del Volumen de Pasivos + Revalorizacin de Pasivos
PATRIMONIO AL
NETO
CIERRE
Patrimonio Neto al inicio

+ Variaciones del Patrimonio Neto
CUENTAS
DE
ACUMULACIN
Variaciones del PN debidas a Ahorro y Transf. De Capital
VARIACIONES DEL = PATRIMONIO NETO
Variaciones del PN debidas a Otras Variac. En el Volumen de Activos Variaciones del PN debidas a ganancias /prdidas por tenencia nominales
111
A N E X O III.2
SISTEMA
DE
CUENTAS NACIONALES - CLASIFICACIONES

ECONMICA)
TRANSACCIONES Y OTROS FLUJOS (NATURALEZA

P
P P P P P P P 1 2 3 4 5 6 7
Transacciones en Bienes y Servicios

Produccin Consumo Intermedios Gastos de Consumo Final Consumo Final Efectivo Formacin Bruta de Capital Exportaciones de Bienes y Servicios Importaciones de Bienes y Servicios
D
D D D D D D D D D 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Transacciones Distributivas
Remuneracin de los asalariados Impuestos sobre Produccin y las Importaciones
Subvenciones
Renta de la Propiedad Impuestos sobre el Ingreso, la riqueza, etc. Contribuciones y Prestaciones Sociales Otras Transferencias Corrientes Ajuste por participacin neta de hogares en fondos de pensiones Transferencias de Capital
F
F F F F F F F 1 2 3 4 5 6 7
Transacciones en Instrumentos Financieros

Oro Monetario y DEGs Dinero Legal y depsitos Valores distintos de acciones Prstamos Acciones y Otras Participaciones de Capital Reservas Tcnicas de Seguros Otras Cuentas por Cobrar / Pagar
K
K K K K K K K K K K K K 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Otras partidas de Acumulacin

Consumo de Capital Fijo Adquisiciones menos disposiciones de Activos no Financieros Aparicin Econmica de Activos no Producidos Aparicin Econmica de Activos Producidos Crecimiento Natural de Recursos Biolgicos no Cultivados Desaparicin Econmica de Activos no Producidos Prdidas por Catstrofes Expropiaciones sin Indemnizacin Otras variaciones del Volumen de Activos no Financieros Otras variaciones del Volumen de Activos Financieros y Pasivos Ganancias / Prdidas por tenencia nominales Cambios de Clasificaciones y Estructura
112
A N E X O III.2
SISTEMA
DE

ECONMICA)
ACTIVOS Y PASIVOS (NATURALEZA

AN
AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 3 3 3 3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2
Activos No Financieros
Activos Producidos Activos Fijos Activos Fijos Tangibles Viviendas Otros Edificios y Estructuras Maquinaria y Equipo Activos Cultivados Activos Fijos Intangibles Explotacin Minera Programa de Informtica Originales para esparcimiento, literarios o artsticos Otros Activos Fijos Intangibles Existencias Materiales y Suministros Trabajos en Curso Bienes Terminados Objetos Valiosos Metales y Piedras Preciosas Antigedades y Otros Objetos de Arte Otros Objetos Valiosos Activos No Producidos Activos Tangibles no Producidos Tierras y Terrenos Terrenos subyacentes a Edificios y Estructuras Tierras bajo Cultivo Terrenos para fines Recreativos y Aguas Superficiales asociadas Otras Tierras y Terrenos y Aguas Superficiales asociadas Activos del Subsuelo Reservas de carbn, petrleo y gas natural Reservas de Minerales Metlicos Reservas de Minerales no Metlicos Recursos biolgicos Recursos Hdricos Activos Intangibles no Producidos Derechos Patentados Arrendamientos y Otros Contratos Transferibles Fondos de Comercio Adquiridos Otros Activos Intangibles no Producidos
1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 1 2 3 1 2 3
1 2 3 4 1 2 3 9
1 1 1 1 2 1 3 1 2 2 2 2 3 4 1 2 3 9 4 1 2 3
113
A N E X O III.2
AF
AF AF AF AF AF AF AF AF AF AF AF AF AF AF AF AF AF AF 1 2 2 1 2 1 2 1 3 3 1 3 2 4 4 1 4 2 5 6 6 1 6 2 7 7 1 7 9
SISTEMA
DE
Activos Financieros / Pasivos

Oro Monetario y DEG Dinero Legal y Depsitos Activos Fijos Depsitos Transferibles Otros Depsitos Valores Distintos a Acciones A corto plazo A largo plazo Prstamos A corto plazo A largo plazo Acciones y Otras participaciones de Capital Reservas Tcnicas de Seguros Participacin neta de hogares en reservas de seguros de vida y en fondos de pensiones Pago anticipado de primas y reservas contra indemnizaciones pendientes Otras Cuentas por Cobrar / Pagar Crditos y anticipos comerciales Otras Cuentas por Cobrar / Pagar, excepto crditos y anticipos comerciales
1 2
114
A N E X O III.2
SISTEMA
DE
Industrias (a nivel Tabulacin)

A B C D E F G H I J K L M N O P Q Agricultura, ganadera, caza y silvicultura Pesca Explotacin de minas y canteras Industrias manufactureras Suministro de electricidad, gas y agua Construccin Comercio al por mayor, y al por menor, reparacin de vehculos automotores, motocicletas, efectos personales y enseres domsticos Hoteles y restaurantes Transporte, almacenamiento y comunicaciones Intermediacin financiera Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler. Administracin pblica y defensa, planes de seguridad social de afiliacin obligatoria Enseanza Servicios sociales y de salud Otras actividades de servicios comunitarios, sociales y personales Hogares privados con servicio domestico Organizaciones y rganos extraterritoriales
Productos (a nivel Sector)

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Productos de la agricultura, la silvicultura y la pesca Minerales, electricidad, gas y agua Productos alimenticios, bebidas y tabaco, textiles, prendas de vestir y productos de cuero, Otros bienes transportabais, excepto productos metlicos, maquinaria y equipo Productos metlicos, maquinaria y equipo Trabajo de construccin y construcciones, tierras Servicios comerciales, servicios de hotelera y restaurante Servicios de transporte, almacenamiento y comunicaciones Servicios de empresas, servicios relacionados con la agricultura, la minera y las manufacturas Servicios para la comunidad, sociales y personales
115
A N E X O III.2
SISTEMA
DE
FUNCIONES DEL GOBIERNO

Sector Divisin
01
01 02 03 04 05
Servicios Generales de la Administracin Pblica

rganos ejecutivos y legislativos, asuntos financieros, fiscales, asuntos exteriores, distintos de la ayuda exterior Ayuda econmica exterior Asuntos y servicios relacionados con la investigacin fundamental Servicios generales Servicios pblicos generales n.e.p.
02
01 02 03 04
Asuntos y Servicios de la Defensa

Administracin y gestin de la defensa militar y civil Ayuda Militar al exterior Investigacin aplicada y desarrollo experimental relacionados con la defensa Asuntos de la defensa n.e.p.
03
01 02 03 04
Asuntos de orden pblico

Polica y proteccin contra incendios Tribunales de justicia Administracin y gestin de las prisiones y crceles Asuntos de orden pblico y seguridad n.e.p.
04
01 02 03 04 05 06 01 02 03 04 05 06
Asuntos y Servicios de la educacin

Asuntos y Servicios de la enseanza previa a la primaria y de la enseanza primaria Asuntos y Servicios de la enseanza secundaria Asuntos y Servicios de la enseanza terciaria Servicios de enseanza no definidos por nivel Servicios auxiliares de la enseanza Asuntos y Servicios de la educacin n.e.p. Asuntos y Servicios de la sanidad Asuntos y Servicios de hospitales Clnicas, mdicos, odontlogos y paramdicos Asuntos y Servicios de la salud pblica Medicamentos, prtesis, equipo mdico y aparatos ortopdicos u otros productos de prescripcin relacionados con la salud Investigacin aplicada y desarrollo experimental relacionados con el sistema de sanidad y de prestacin de servicios mdicos Asuntos y Servicios de la sanidad n.e.p.
06
01 02 03
Asuntos y Servicios de seguridad y asistencia social

Asuntos y Servicios de seguridad social Asuntos y Servicios de asistencia social Asuntos y Servicios de seguridad y asistencia social n.e.p.
07
01 02 03
Asuntos y Servicios de vivienda y ordenacin urbana y rural

Vivienda y ordenacin urbana y rural Asuntos y Servicios de abastecimiento de agua Asuntos y Servicios de saneamiento, incluidos la reduccin y el control de la contaminacin
116
04 05
Asuntos y Servicios de alumbrado pblico Asuntos y Servicios de vivienda y ordenacin rural n.e.p.
08
01
Asuntos y Servicios recreativos, culturales y religiosos

Asuntos y Servicios recreativos, culturales y religiosos
09
01 02 03
Asuntos y Servicios de los combustibles y la energa

Asuntos y Servicios de los combustibles Electricidad y otras fuentes de energa Asuntos y Servicios de los combustibles y la energa n.e.p.
10
01 02 03 04 05
Asuntos y Servicios de agricultura, silvicultura, pesca y caza

Asuntos y Servicios de agricultura Asuntos y Servicios forestales Asuntos y Servicios de pesca y caza Investigacin y desarrollo experimental en materia agrcola n.e.p. Asuntos y Servicios de agricultura, silvicultura, pesca y caza n.e.p.
11
01 02 03 04
Asuntos y Servicios de Minera, recursos minerales excepto combustibles

Asuntos y Servicios de Minera, recursos minerales excepto combustibles Asuntos y Servicios de manufacturas Asuntos y Servicios de construccin Asuntos y servicios de minera y recursos minerales n.e.p., asuntos y serv. de manufacturas n.e.p., y asuntos y serv. de construccin n.e.p.
12
01 02 03 04 05 06 07 08
Asuntos y Servicios de transporte y comunicaciones

Asuntos y Servicios de transporte por carretera Asuntos y Servicios de transporte por agua Asuntos y Servicios de transporte por ferrocarril Asuntos y Servicios de transporte por aire Asuntos y Servicios de transporte por oleoductos y gasoductos y otros sistemas de transporte Asuntos y Servicios de sistemas de transporte Asuntos y Servicios de comunicaciones Asuntos y Servicios de transporte y comunicaciones n.e.p.
13
01 02 03 04 05 06
Otros asuntos y servicios econmicos

Asuntos y Servicios del comercio de distribucin, incluidos almacenamiento y deposito, asuntos de hoteles y restaurantes Asuntos y Servicios de turismo Asuntos y Servicios de proyectos de desarrollo con fines mltiples Asuntos econmicos y comerciales en general, excepto asuntos laborales generales Asuntos y Servicios laborales generales Otros asuntos y servicios econmicos n.e.p.
14
01
Fuente: SCN 1993
Gastos no clasificados por grupos principales

Gastos no clasificados por grupos principales
117
A N E X O III.3
SISTEMA
DE
CUENTAS NACIONALES RELACIONES
C u e n ta P r o d u c c i n
V a lo r A g re g a d o
E x p o rt a c io n e s Im p o rt a c io n e s
Im p u e s to s m e n o s S u b v e n c io n e s
P o s ic i n F in a n c ie r a con el E x t e rio r
a l in ic io
B ie n e s y S e r v ic io s
C o n s u m o F in a l
d e l In g r e s o
A h o rr o
D is t rib u c i n y U tiliz a c i n
C u e n ta s
Im p u e s to s T ra n s fe re n c ia s C o rrie n te s O t ro s In g re s o s
T ra n s a c c io n e s E x t e rio re s
V a r ia c io n e s A c t iv o s y P a s iv o s E x t e rn o s
T ra n s fe re n c ia s d e C a p it a l
V a ria c i n d e E x ist e n c ia s F o r m a c i n d e C a p it a l F ijo A d q u isic io n e s n e ta s d e O b je to s V a lio s o s
C u e n t a s d e A c u m u la c i n
C u e n t a d e C a p it a l C u e n t a F in a n c ie r a C u e n t a O t ra s V a ria c io n e s A c t iv o s
P r s ta m o N e t o V a ria c io n e s d e l V o lu m e n y R e v a lo riza c i n A c t iv o s E x t e rn o s
P o s ic i n F in a n c ie r a con el E x t e rio r
a l c ie r re
S t o c k s a l in ic io
A c t iv o s N o F in a n c ie ro s A c t iv o s F in a n c ie ro s P a s iv o s P a tr im o n io N e t o
S t o c k s a l c ie r re
A c t iv o s N o F in a n c ie ro s A c t iv o s F in a n c ie ro s P a s iv o s P a tr im o n io N e t o
118
ANEXO III.4
SISTEMA DE CUENTAS NACIONALES MARCO CENTRAL INTEGRADO
PRODUCCION
Valor Agregado
GENERACION
D I S T R I B U I C N I G O R N E S Y O U S O D E L
Excedente Explotacin
ASIGNACION PRIMARIA
Ingreso Primario
CUENTAS CORRIENTES
DISTRIBUCION SECUNDARIA
Ingreso Disponible
REDISTRIBUCION EN ESPECIE
Ingreso Disponible Ajustado
UTILIZACION
Ahorro
CAPITAL
A C U M U L A C I O N
Prstamo / Endeudamiento Neto
BALANCES
CUENTAS DE ACUMULACIN
FINANCIERA
Prstamo / Endeudamiento Neto
OTRAS VARIACIONES
119
ANEXO III.4
SISTEMA DE CUENTAS NACIONALES
1. CUENTA DE PRODUCCION DEL GOBIERNO GENERAL

Usos P.2 K.1 Consumo intermedio Consumo de capital fijo P.1 P.11 P.12 P.13 B.1n VALOR AGREGADO NETO Produccin Produccin de mercado Produccin para uso final propio Otra produccin no de mercado Recursos
B.1.b VALOR AGREGADO, BRUTO
2. CUENTA DE LA DISTRIBUCION Y USO DEL INGRESO

2.1. CUENTA DE LA DISTRIBUCION PRIMARIA DEL INGRESO 2.1.1 CUENTA DE GENERACION DEL INGRESO Usos D.1 D.11 D.12 D.29 D.39 B.2 Remuneracin de los asalariados Sueldos y salarios Contribuciones sociales de empleadores Otros impuestos sobre la produccin Otros subsidios sobre la produccin EXCEDENTE DE EXPLOTACIN B.1 VALOR AGREGADO Recursos
2.1.2. CUENTA DE ASIGNACION DEL INGRESO PRIMARIO Usos D.4 D.41 D.42 D.43 D.45 Ingreso de la propiedad Inters Ingreso distribuido sociedades de B.2 D.2 las D.21 de D.29 D.3 D.31 D.39 D.4 D.41 D.42 D.43 D.44 D.45 B.5 SALDO DE INGRESOS PRIMARIOS EXCEDENTE DE EXPLOTACIN Impuestos sobre producc. E importaciones Impuestos sobre productos Otros impuestos sobre la produccin Subsidios Subsidios a los productos Otros subsidios a la produccin Ingresos de la propiedad Inters Ingreso distribuido de las sociedades Ganancias reinvertidas Inv.extr. directa Ingreso de la propiedad atribuido titulares de plizas de seguros Alquiler y Otras rentas a Recursos
Reinversin de ganancias inversin extranjera directa Alquiler y Otras rentas
2.1.2.1. CUENTA DE INGRESO EMPRESARIAL
120
Usos D.4 D.41 D.42 Renta de la propiedad Intereses Alquiler y Otras Rentas C. D.4 D.41 D.42 D.43 D.44 D.45 B.4 INGRESO EMPRESARIAL EXCEDENTE DE EXPLOTACIN Renta de la propiedad Inters Ingreso distribuido de sociedades
Recursos
Ganancias reinvertidas Inv.extr. directa Rentas de la propiedad atribuida tenedores de plizas de seguros Alquiler y Otras rentas a
2.1.2.2. CUENTA DE ASIGNACION DE OTROS INGRESOS PRIMARIOS Usos A. A.1 Renta de la propiedad Inters B.4. D.2 D.21 D.29 D.3 D.31 D.39 D.4 D.41 D.42 B.5 SALDO DE INGRESOS PRIMARIOS INGRESO EMPRESARIAL Impuestos sobre produccin e importacin Impuestos sobre productos Otros impuestos sobre la produccin Subvenciones Subvenciones a los productos Otras subvenciones sobre la produccin Renta de la propiedad Inters Utilidad distribuida de sociedades Recursos
2.2. CUENTA DE DISTRIBUCION SECUNDARIA DEL INGRESO Usos D.5 D.59 D.62 D.7 D.71 D.73 D.74 D.75 Impuestos corrientes sobre el ingreso, la riqueza, etc. Otros impuestos corrientes Prestaciones sociales distintas de Transferencias sociales en especie Otras transferencias corrientes Transferencias corrientes dentro del gobierno nacional Transferencias corrientes diversas D.74 D.75 B.6 INGRESO DISPONIBLE D.51 D.59 D.7 D.72 B.5 D.5 SALDO DE INGRESOS PRIMARIOS Impuestos corrientes sobre el ingreso, la riqueza, etc. Impuestos sobre el ingreso Otros impuestos corrientes Otras transferencias corrientes Indemnizaciones de seguros de vida Transferencias corrientes dentro del gobierno nacional Cooperacin internacional corriente Transferencias corrientes diversas Recursos
Primas netas de seguros no de vida D.61 Contribuciones sociales
Cooperacin corriente internacional D.73
121
2.3. CUENTA DE REDISTRIBUCION DEL INGRESO EN ESPECIE Usos A. A.1. A.2. A.3. B.7 Transferencias sociales en especie Prestaciones sociales en especie Otras prestaciones de la seguridad social Prestaciones de la asistencia social en especie INGRESO DISPONIBLE AJUSTADO C. INGRESO DISPONIBLE Recursos
2.4. CUENTA DEL USO DEL INGRESO
2.4.1. CUENTA DEL USO DEL INGRESO DISPONIBLE Usos P.3 P.31 P.32 D.8 B.8 Gasto en consumo final Gasto en consumo individual (2) Gasto en consumo colectivo Ajuste por cambio en los hogares sobre fondos de pensin AHORRO B.6 INGRESO DISPONIBLE Recursos
2.4.2. CUENTA DEL USO DEL INGRESO DISPONIBLE AJUSTADO Usos P.4 P.42. D.8 B.8 Consumo final efectivo Consumo colectivo efectivo Ajuste por cambio en patrimonio de hogares sobre fondos de pensin AHORRO B.7. INGRESO DISPONIBLE AJUSTADO Recursos
3. CUENTAS DE ACUMULACION
122
3.1. CUENTA DE CAPITAL Cambios en activos P.51 P.511 P.512 P.513 K.1 P.52 P.53 K.2 K.21 Formacin bruta de capital fijo Adquisicin menos disposiciones de activos fijos tangibles Adquisicin menos disposiciones de activos fijos intangibles Adiciones al valor de activos no financieros no producidos Consumo de Capital Fijo Variaciones de existencias Adquisiciones menos disposiciones de bienes valiosos Adquisiciones menos disposiciones de activos no financieros no producidos Adquisiciones menos disposiciones de tierra y otros activos tangibles no producidos Adquisiciones menos disposiciones de activos intangibles no producidos PRSTAMO NETO (+) / ENDEUDAMIENTO NETO (-)
B.10.1
Cambios en pasivos y patrimonio neto B.8.n Ahorro Neto D.9 D.91 D.92 D.99 D.9 D.91 D.92 D.99 Transferencias de capital recibidas Impuestos sobre el capital Donaciones para Inversin Otras transferencias de capital Transferencias de capital pagadas Impuestos sobre el capital Donaciones para Inversin Otras transferencias de capital
K.22 B.9
VARIACIONES DEL VALOR NETO DEBIDAS AL AHORRO

Y A LAS TRANSFERENCIAS DE CAPITAL
3.2. CUENTA FINANCIERA Cambios en activos F. F.1 F.2 F.21 F.22 F.23 F.3 F.31 F.32 F.4 F.41 F.42 F.5 F.6 F.62 Adquisicin neta de activos financieros Oro y DEG Dinero legal y depsitos Circulante Depsitos transferibles Otros depsitos Valores distintos de acciones Corto plazo Largo plazo Prestamos Corto plazo Largo plazo Acciones y otras participac. de capital Reservas tcnicas de seguro Pago anticipado de primas y reservas contra indemnizaciones pendientes Otras cuentas por cobrar Crditos comerciales y adelantos Otras cuentas por cobrar, excepto crditos y anticipos comerciales F. F.2 F.21 F.22 F.29 F.3 F31 F.32 F.4 F.41 F.42 F.5 F.6 F.61 Cambios en pasivos y patrimonio neto Emisin neta de pasivos Circulante y depsitos Circulante Depsitos transferibles Otros depsitos Valores distintos de acciones Corto plazo Largo plazo Prestamos Corto plazo Largo plazo Acciones y otras participac. de capital Reservas tcnicas de seguros Participacin neta de hogares en las reservas de seguros de vida y en cajas de pensiones
F.7 F.71 F.79
F.7 Otras cuentas a pagar F.71 Crditos y anticipos comerciales F.79 Otras cuentas por pagar, excepto crditos y anticipos comerciales B.9 PRSTAMO NETO (+)/ ENDEUDAMIENTO NETO (-)
3.3 CUENTAS DE OTRAS VARIACIONES DE ACTIVOS
123
3.3.1 CUENTA DE OTRAS VARIACIONES EN EL VOLUMEN DE ACTIVOS Cambios en activos AN AN.1 K.4 K.7 K.8 K.9 K.12 AN.2 K.3 K.5 K.6 K.7 K.8 K.9 K.12 AF K.7 K.8 K.10 K.12 Activos no financieros Activos producidos Aparicin de activos producidos Prdida por catstrofes Expropiaciones sin indemnizacin Otras variaciones en el volumen de activos no financieros Cambios de clasificaciones y estructura Activos no producidos Aparicin de activos no producidos Crecimiento natural de recursos biolgicos no cultivados Desaparicin de activos no producidos Prdida por catstrofes Expropiaciones sin indemnizacin Otras variaciones en el volumen de activos no financieros Cambios de clasificaciones y estructura Activos financieros Prdida por catstrofes Expropiaciones sin indemnizacin Otras variaciones en el volumen de activos financieros y pasivos Cambios de clasificaciones y estructura AF K.7 K.8 K.10 K.12 Cambios en pasivos y patrimonio neto Pasivos Prdida por catstrofes Expropiaciones sin indemnizacin Otras variaciones en el volumen de activos financieros y pasivos Cambios de clasificaciones y estructura
B.10.2
VARIACIONES EN EL PATRIMONIO NETO DEBIDAS A OTRAS VARIACIONES DEL VOLUMEN DE ACTIVOS
124
3.3.2 CUENTA DE REVALORIZACION Cambios en activos K.11 AN AN.1 AN.11 AN.12 AN.13 AN.2 AN.21 AN.22 AF AF.1 AF.2 AF.3 AF.4 AF.5 AF.6 AF.7 Ganancias nominal Prdidas por tenencia AF AF.2 AF.3 AF.4 AF.5 AF.6 AF.7 Pasivos Dinero legal y depsitos Valores distintos de acciones Prstamos Acciones y otras participac. de capital Reservas tcnicas de seguros Otras cuentas a pagar Cambios en pasivos y patrimonio neto
Activos no financieros Activos producidos Activos fijos Existencias Objetos Valiosos Activos no producidos Activos tangibles no producidos Activos intangibles no producidos Activos financieros Oro Monetario y DEG Dinero legal y depsitos Valores distintos de acciones Prstamos Acciones y otras participac. de capital Reservas tcnicas de seguros Otras cuentas a cobrar
B.10. VARIACIONES EN EL PATRIMONIO NETO DEBIDAS A GANANCIAS / PRDIDAS POR TENENCIAS 3 NOMINALES
125
4. BALANCES
4. 1 BALANCE DE APERTURA Activos AN AN.1 AN.11 AN.12 AN.13 AN.2 AN.21 AN.22 AF AF.1 AF.2 AF.3 AF.4 AF.5 AF.6 AF.7 Activos no financieros Activos producidos Activos fijos Existencias Objetos Valiosos Activos no producidos Activos tangibles no producidos Activos intangibles no producidos Activos financieros Oro Monetario y DEG Dinero legal y depsitos Valores distintos de acciones Prstamos Acciones y otras participac. de capital Reservas tcnicas de seguros Otras cuentas a cobrar AF AF.2 AF.3 AF.4 AF.5 AF.6 AF.7 Pasivos Dinero legal y depsitos Valores distintos de acciones Prstamos Acciones y otras participac. de capital Reservas tcnicas de seguros Otras cuentas a pagar Pasivos y Patrimonio Neto
B.90 PATRIMONIO NETO 4. 2 VARIACIONES DEL BALANCE Activos AN AN.1 AN.11 AN.12 AN.13 AN.2 AN.21 AN.22 AF AF.1 AF.2 AF.3 AF.4 AF.5 AF.6 AF.7 Activos no financieros Activos producidos Activos fijos Existencias Objetos Valiosos Activos no producidos Activos tangibles no producidos Activos intangibles no producidos Activos financieros Oro Monetario y DEG Dinero legal y depsitos Valores distintos de acciones Prstamos Acciones y otras participac. de capital Reservas tcnicas de seguros Otras cuentas a cobrar AF AF.2 AF.3 AF.4 AF.5 AF.6 AF.7 Pasivos Dinero legal y depsitos Valores distintos de acciones Prstamos Acciones y otras participac. de capital Reservas tcnicas de seguros Otras cuentas a pagar Pasivos y Patrimonio Neto
B.10 B.10.1 B.10.2 B.10.3
VARIACIONES DEL PATRIMONIO NETO DEBIDAS A: AHORRO Y A LAS TRANSFERENCIAS DE CAPITAL OTRAS VARIACIONES DEL VOLUMEN DE ACTIVOS GANANCIAS NOMINALES / PRDIDAS
POR TENENCIA
126
4. 1 BALANCE DE CIERRE Activos AN AN.1 AN.11 AN.12 AN.13 AN.2 AN.21 AN.22 AF AF.1 AF.2 AF.3 AF.4 AF.5 AF.6 AF.7 Activos no financieros Activos producidos Activos fijos Existencias Objetos Valiosos Activos no producidos Activos tangibles no producidos Activos intangibles no producidos Activos financieros Oro Monetario y DEG Dinero legal y depsitos Valores distintos de acciones Prstamos Acciones y otras participac. de capital Reservas tcnicas de seguros Otras cuentas a cobrar Pasivos y Patrimonio Neto AF AF.2 AF.3 AF.4 AF.5 AF.6 AF.7 Pasivos Dinero legal y depsitos Valores distintos de acciones Prstamos Acciones y otras participac. de capital Reservas tcnicas de seguros Otras cuentas a pagar
B.90 PATRIMONIO NETO
127
ANEXO IV.1A
EFP86 TRANSACCIONES DEL GOBIERNO
CLASIFICACIN POR NATURALEZA DE LOS FLUJOS
ENTRADAS CORRIENTES
C C Tasas y derechos O O administrativos N N T Ventas no industriales R Ingreso de la A propiedad P R CORRIENTES E S S Impuestos T I A N Multas y remates por incumplim., Licencias C I O Donaciones Corrientes N F ADQUIRIDOS CON I FINES DE N ADMINISTRACIN A DE LA LIQUIDEZ N C Efectivo I E Colocaciones R O S
PAGOS DE CAPITAL DE CAPITAL CORRIENTES

Sueldos y Salarios Ventas de Capital Adquisiciones de Capital Compras de Bienes y Servicios Intereses
N O R E C U P E R A B L E S
DE CAPITAL
Transfer. de Capital de fuentes No Gubernamentales Donaciones de Capital
DE CAPITAL
CORRIENTES
Transferencias de Capital
Transferencias Corrientes
R E C U P E R A B L E S
A C T I V O S
ADQUIRIDOS
FINES DE POLTICA
CON
ADQUIRIDOS
FINES DE POLTICA
CON
ADQUIRIDOS
FINES DE
CON
ADMINISTRACIN DE LA LIQUIDEZ
Recupero de prstamos concedidos por el Gobierno en el pasado
Concesin bruta de prstamos del Gobierno
Efectivo Colocaciones
P A S I V O S
OBTENCIN
DE PRSTAMOS
AMORTIZACIN
A N E X O IV.1 B
EFP86 T R A N S A C C I O N E S
DEL
GOBIERNO
GRANDES AGREGADOS
128
ENTRADAS
PAGOS
INGRESO
GASTO
DONACIONES
CONCESIN NETA DE PRESTAMOS
FINANCIAMIENTO
129
A N E X O IV 2
EFP86 C L A S I F I C A C I N E C O N M I C A INGRESO
Y
D O N A CI O N E S
DEL
GOBIERNO
INGRESOS TOTAL INGRESO TOTAL
DONACIONES
Ingresos Corrientes
Ingresos Tributarios
Impuestos sobre la renta, utilidades y ganancias de capital Contribuciones a la seguridad social Impuestos sobre la nomina y la fuerza de trabajo Impuestos internos sobre bienes y servicios Impuestos sobre el comercio y transacciones internacionales Otros Impuestos
Ingresos No Tributarios
Ingresos Empresariales y de la Propiedad Multas y remates Tasas y derechos administrativos y ventas no industriales Otros Ingresos No Tributarios
Ingresos de Capital
Ventas de activos de capital fijo Ventas de existencias Ventas de tierra y activos intangibles Transferencias de capital de fuentes no gubernamentales
DONACIONES
Externas
Corrientes De Capital
De otros niveles del gobierno

De autoridades supranacionales
130
A N E X O IV 2
EFP86 C L A S I F I C A C I N E C O N M I C A GASTO TOTAL

Y
CONCESIN NETA
DE
PRSTAMOS
GASTO
TOTAL
Gastos Corrientes
Gastos en bienes y servicios
Sueldos y salarios Contribuciones Bienes y Servicios no personales

Intereses Subsidios y transferencias corrientes
Subsidios a Empresas Pblicas no financieras a Instituciones Financieras a Otras empresas Transferencias a otros niveles de Gobierno a Instituciones Privadas sin fines de lucro a Unidades Familiares al Exterior
Gastos de Capital
Adquisicin de Activos de Capital Fijo Compras de Existencias Compras de Tierras y Activos Intangibles Transferencias de Capital a otros niveles de Gobierno a Instituciones Privadas sin fines de lucro a Unidades Familiares al Exterior
CONCESIN NETA
Internos
DE
PRSTAMOS
a otros niveles de Gobierno a Instituciones Privadas sin fines de lucro a Unidades Familiares
Externos
131
A N E X O IV 2
EFP86 C L A S I F I C A C I N E C O N M I C A F I N A N CI A M I E N T O T O T A L - P O R
TIPO DE TENEDOR DE DEUDA
FINANCIAMIENTO INTERNO
De otro Gobierno General
Obtencin neta de prstamos Variacin de tenencias de sus valores con fines de liquidez
De Autoridades Monetarias
Obtencin neta de prstamos Variacin de los depsitos Variacin de tenencias en efectivo Transf. al Gobierno de ganancias y perdidas no realizadas por revalo de divisas
De Bancos Creadores de Dinero

Obtencin neta de prstamos Variacin de crditos a bancos con fines de liquidez
Otro Financiamiento Interno

De otras Instituciones Financieras De Empresas Publicas no Financieras Del Sector Privado no Financiero Otro Financiamiento Interno
Ajustes
Diferencias de valoracin Intereses devengados Emisin o amortizacin sin percepcin de efectivo Revaluacin en moneda nacional
FINANCIAMIENTO EXTERNO
De instituciones Internacionales de desarrollo
Giros Amortizacin
De Gobiernos Extranjeros
Giros Amortizacin
Otra Obtencin de Prstamos Externos

Prstamos y Anticipos Bancarios Crditos a Proveedores Otros
V A R I A C I N
DEL
EFECTIVO, DEPSITOS
Y VALORES MANTENIDOS CON FINES
DE LIQUIDEZ
132
A N E X O IV 3
EFP86 RESUMEN DE OPERACIONES DEL GOBIERNO
INGRESO TOTAL Y DONACIONES

I n g r es o
Ingresos Corrientes Ingresos Tributarios Ingresos No Tributarios Ingresos de Capital
.......................
......................
D on ac i on es
......................
GASTO TOTAL Y CONCESIN NETA DE PRSTAMOS

Gast o T ota l
Gastos Corrientes Gastos de Capital
.......................
......................
C oncesi n Net a de P r stam os
.... ........ ...... ........
Ahorro Propio (Superavit en Cuenta Corriente sin Donaciones) Ahorro (Superavit en Cuenta Corriente con Donaciones) ...................... ......................
D E F I CI T /S U P E R A V I T G L O B A L FINANCIAMIENTO TOTAL
Externo Interno ...................... ......................
....................... .......................
No Bancario Bancos Creadores de Dinero Autoridades Monetarias
133
ANEXO V.1
CUENTAS PRESUPUESTARIAS - CLASIFICACIN ECONMICA RECURSOS
1 0 0 0 1 1 0 0
1 1 1 0 1 1 1 1 1 1 1 2 1 1 2 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 3 3 3 3 5 5 5 5 6 6 6 6 6 7 7 7 7 0 1 2 3 0 1 2 3 0 1 2 3 4 0 1 2 3
R ecu rs os I ng r esos C orr ient es

Ingresos Tributarios Impuestos Directos Impuestos Indirectos Contribuciones a la Seguridad Social Ingresos No Tributarios Tasas Derechos Otros No Tributarios Ventas de Bienes y Servicios de las Administraciones Pblicas Ingresos de Operacin Ventas Brutas Ingresos Financieros de Instituciones Financieras Otros Ingresos de Operacin Rentas de la Propiedad Intereses Dividendos Arrendamiento de Tierras y Terrenos Derechos sobre Bienes Intangibles Transferencias Corrientes Del Sector Privado Del Sector Publico Del Sector Externo Contribuciones Figurativas para Financiaciones Corrientes
1 1 4 0
1 1 8 0
1 2 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 2 2 2 2 3 3 3 3 0 1 2 3 0 1 2 3 0 1 2 6
R e cu rs o s d e C ap i t a l
Recursos Propios de Capital Venta de Activos Disminucin de Existencias Incremento de la Depreciacin y Amortizacin Acumulada Transferencias de Capital Del Sector Privado Del Sector Publico Del Sector Externo Disminucin de la Inversin Financiera Venta de Acciones y Participaciones de Capital Recuperacin de Prstamos de Corto Plazo Recuperacin de Prstamos de Largo Plazo Contribuciones Figurativas para Financiaciones de Capital
1 2 4 0
134
ANEXO V.1
CUENTAS PRESUPUESTARIAS CLASIFICACIN ECONMICA RECURSOS
1 3 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 3 3 3 3 0 1 2 3 4 6 0 1 2 3 5 6 7 8 0 1 2 3
F u ent es Fin an c ier as

Disminucin de la Inversin Financiera Venta de Acciones y Participaciones de Capital Recuperacin de Prstamos de Corto Plazo Venta de Ttulos y Valores Disminucin de Otros Activos Financieros Recuperacin de Prstamos de Largo Plazo Endeudamiento Publico e Incremento de Otros Pasivos Colocacin de Deuda en moneda nacional a Corto Plazo Colocacin de Deuda en moneda extranjera a Corto Plazo Obtencin de Prstamos a Corto Plazo Incremento de Otros Pasivos Colocacin de Deuda en moneda nacional a Largo Plazo Colocacin de Deuda en moneda extranjera a Largo Plazo Obtencin de Prstamos a Largo Plazo Incremento del Patrimonio Incremento del Capital Incremento de Reservas Incremento de Resultados Acumulados Contribuciones Figurativas para Aplicaciones Financieras
1 3 4 0
135
ANEXO V.2
CUENTAS PRESUPUESTARIAS - CLASIFICACIN ECONMICA GASTOS
2 0 0 0 2 1 0 0
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 3 3 3 3 0 1 2 3 4 5 6 7 8 0 1 2 3 4 5 6 0 1 2 3
Gastos G a s t o s C or r i e n t e s
Gastos de Operacin Remuneraciones Bienes y Servicios Impuestos Indirectos Depreciacin y Amortizacin Previsiones Variacin de Existencias Descuentos y Bonificaciones Intereses de Instituciones Financieras Gastos de Consumo Remuneraciones Bienes y Servicios Impuestos Indirectos Depreciacin y Amortizacin Previsiones y Reservas Tcnicas Variacin de Existencias Rentas de la Propiedad Intereses Arrendamiento de Tierras y Terrenos Derechos sobre Bienes Intangibles Prestaciones de la Seguridad Social Impuestos Directos Otras Prdidas Transferencias Corrientes Al Sector Privado Al Sector Pblico Al Sector Externo Gastos Figurativos para Transacciones Corrientes
2 1 4 0 2 1 5 0 2 1 6 0 2 2 2 2 1 1 1 1 7 7 7 7 0 1 2 3
2 1 8 0
136
ANEXO V.2
CUENTAS PRESUPUESTARIAS - CLASIFICACIN ECONMICA
GASTOS
2 2 0 0
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1 2 2 2 2 3 3 3 3 0 1 2 3 4 0 1 2 3 0 1 2 6
G a s t o s d e C a p it a l
Inversin Real Directa Formacin Bruta de Capital Fijo Incremento de Existencias Tierras y Terrenos Activos Intangibles Transferencias de Capital Al Sector Privado Al Sector Pblico Al Sector Externo Inversin Financiera Aportes de Capital Concesin de Prstamos de Corto Plazo Concesin de Prstamos de Largo Plazo Gastos Figurativos para Transacciones de Capital
2 2 4 0
2 3 0 0
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 3 3 3 3 0 1 2 3 4 6 0 1 2 3 5 6 7 8 9 0 1 2 3
A p l i c a c i on es Fi n a n c iera s
Inversin Financiera Aportes de Capital Concesin de Prstamos de Corto Plazo Adquisicin de Ttulos y Valores Incremento de Otros Activos Financieros Concesin de Prstamos de Largo Plazo Amortizacin de la Deuda y Disminucin de Otros Pasivos Amortizacin de Deuda en moneda nacional a Corto Plazo Amortizacin de Deuda en moneda extranjera a Corto Plazo Amortizacin de Prstamos a Corto Plazo Disminucin de Otros Pasivos Amortizacin de Deuda en moneda nacional a Largo Plazo Amortizacin de Deuda en moneda extranjera a Largo Plazo Amortizacin de Prstamos a Largo Plazo Conversin de la Deuda a Largo Plazo en a Corto Plazo Disminucin del Patrimonio Disminucin de Capital Disminucin de Reservas Disminucin de Resultados Acumulados Gastos Figurativos para Aplicaciones Financieras
2 3 4 0
137
ANEXO V.3
En millones de $
CUENTA AHORRO INVERSIN FINANCIAMIENTO
ADMINISTRACIN NACIONAL
Ejercicio 2002
Instituciones de Seguridad Social 13,752.36 5,326.63 8,415.29 4.59 5.79 0.06 19,977.27 220.22 155.80 64.36 0.05 15,525.11 0.13 4,231.80 3,926.56 305.17 268.29 36.88 0.07 (6,224.91) 4.39 4.39 2.00 2.00 13,756.74 19,979.27 (6,222.52) 8,545.31 2,125.15 197.64 2,624.87 441.72 Administracin Nacional 43,107.20 28,045.89 8,661.50 3,746.17 143.90 2,046.58 463.16 42,861.47 8,240.55 6,102.74 2,135.46 2.35 6,576.59 6,575.00 1.59 16,531.33 1.31 11,511.69 7,158.92 4,278.73 2,513.13 1,645.83 119.77 74.05 245.73 103.36 16.29 21.79 65.28 2,203.35 377.24 1,776.68 1,726.74 49.94 49.43 43,210.56 45,064.82 (1,854.26) 10,867.49 10,867.49 (1,854.26) 21,966.80 7,711.35 5,628.87 1,391.55 690.93 14,037.87 8,777.36 5,260.50 47.64 169.95 20,112.54 2,536.53 1,820.41 716.11 17,406.06 16,629.75 776.31 169.95
CONCEPTO I INGRESOS CORRIENTES - Ingresos Tributarios - Contrib. a la Seguridad Social - Ingresos no Tributarios - Ventas de Bs. y Serv. de las Adm. Pub. - Rentas de la Propiedad - Transferencias Corrientes GASTOS CORRIENTES - Gastos de Consumo . Remuneraciones . Bienes y Servicios . Otros Gastos - Rentas de la Propiedad . Intereses . Otras Rentas - Prestaciones de la Seguridad Social - Otros Gastos Corrientes - Transferencias Corrientes . Al Sector Privado . Al Sector Pblico .. Provincias y Municipios .. Universidades .. Otras . Al Sector Externo RECURSOS DE CAPITAL - Recursos Propios de Capital - Transferencias de Capital - Disminucin de la Inv. Financiera GASTOS DE CAPITAL - Inversin Real Directa - Transferencias de Capital . Provincias y Municipios . Otras - Inversin Financiera
Administracin Central 28,569.74 22,653.99 89.86 3,277.56 74.35 2,019.32 454.66 21,463.15 7,015.58 5,202.31 1,813.10 0.16 6,392.21 6,391.42 0.79 1,005.61 0.80 7,048.96 3,021.80 3,960.86 2,244.43 1,640.00 76.44 66.30 7,106.59 32.92 15.92 17.00 1,936.03 119.63 1,771.28 1,724.20 47.08 45.12 28,602.66 23,399.19 5,203.47 1,205.68 8,392.12 (1,982.97) 21,325.12 9,988.23 8,507.97 1,391.46 88.80 11,246.84 8,666.66 2,580.18 47.64 42.41 19,342.15 1,984.25 ! 1,808.56 175.69 17,188.08 16,492.26 695.82 169.81
Organismos Descentralizados 785.10 65.28 156.36 464.01 69.55 21.47 8.44 1,421.05 1,004.76 744.63 257.99 2.14 184.39 183.58 0.81 0.61 0.38 230.93 210.56 12.70 0.41 5.83 6.45 7.67 (635.95) 66.05 0.38 21.79 43.89 265.32 255.61 5.39 2.54 2.85 4.31 851.16 1,686.37 (835.21) 1,116.50 350.22 (68.93) 895.91 160.50
II
III RESULT. ECON.: AHORRO/DESAHORRO (I-II) IV
VI INGRESOS TOTALES (I+IV) VII GASTOS TOTALES (II+V) VIII RESULT. FINANC. ANTES DE CONTRIBUCIONES IX CONTRIBUCIONES FIGURATIVAS X GASTOS FIGURATIVOS XI RESULTADO FINANCIERO XII FUENTES FINANCIERAS - Disminucin de la Inv. Financiera Disminucin de Disponibilidades Inversiones Temporarias Otros Activos Financieros Disminucin de contribuciones a cobrar - Endeudamiento Pblico e Increm. Otros Pasivos Deuda Pblica y Prstamos Otros Pasivos Deuda Exigible - Incremento del Patrimonio - Contribuc. Figurativas para Aplicaciones Fcieras XIII APLICACIONES FINANCIERAS - Inversin Financiera Incremento de Disponibilidades Inversiones Temporarias Otros Activos Financieros Incremento de contribuciones a cobrar - Amortizacin de Deudas y Dismin.Otros Pasivos Deuda Pblica y Prstamos Disminucin de Otros Pasivos - Disminucin del Patrimonio - Gastos Figurativos para Aplicaciones Financieras
0.09 160.42 613.50 107.56 505.94 121.91 826.98 689.35 404.97 11.85 272.53 137.49 137.49 0.14
441.72 2,177.52 3.14 2,174.39 5.63 2,822.51 2,742.02 2,474.13 267.89 80.49 80.49 -
138
A N E X O V.4
CUENTA AHORRO INVESRIN FINANCIAMIENTO. - SECTOR PBLICO NACIONAL

Ejercicio 2002
Administracin Nacional CONCEPTO Adm. Central 28,569.74 22,653.99 89.86 3,277.56 74.35 2,019.32 454.66 21,463.15 7,015.58 6,392.21 1,005.61 0.80 7,048.96 7,106.59 32.92 15.92 17.00 1,936.03 119.63 1,771.28 45.12 28,602.66 23,399.19 5,203.47 1,205.68 8,392.12 (1,982.97) 21,325.12 9,988.23 11,246.84 47.64 42.41 19,342.15 1,984.25 17,188.08 169.81 Org. Descentr. Inst. Seg. Soc.l 785.10 65.28 156.36 464.01 69.55 21.47 8.44 1,421.05 1,004.76 184.39 0.61 0.38 230.93 (635.95) 66.05 0.38 21.79 43.89 265.32 255.61 5.39 4.31 851.16 1,686.37 (835.21) 1,116.50 350.22 (68.93) 895.91 160.50 613.50 121.91 826.98 689.35 137.49 0.14 13,752.36 5,326.63 8,415.29 4.59 5.79 0.06 19,977.27 220.22 15,525.11 0.13 4,231.80 (6,224.91) 4.39 4.39 2.00 2.00 13,756.74 19,979.27 (6,222.52) 8,545.31 2,125.15 197.64 2,624.87 441.72 2,177.52 5.63 2,822.51 2,742.02 80.49 Total 43,107.20 28,045.89 8,661.50 3,746.17 143.90 2,046.58 463.16 42,861.47 8,240.55 6,576.59 16,531.33 1.31 11,511.69 245.73 103.36 16.29 21.79 65.28 2,203.35 377.24 1,776.68 49.43 43,210.56 45,064.82 (1,854.26) 10,867.49 10,867.49 (1,854.26) 21,966.80 7,711.35 14,037.87 47.64 169.95 20,112.54 2,536.53 17,406.06 169.95 Universidades Nacionales 1,943.46 130.90 121.52 23.73 1,655.56 11.74 1,777.35 1,612.20 0.57 0.42 164.16 166.11 0.20 0.09 0.11 47.83 47.83 0.00 0.00 1,943.65 1,825.18 118.47 118.47 266.63 22.82 243.33 0.48 385.10 372.32 10.52 2.27 Empresas Pblicas 1,129.21 707.63 306.00 103.04 12.54 944.89 591.11 16.35 254.61 82.81 184.32 57.73 55.55 2.18 35.73 35.27 0.46 1,186.94 980.62 206.32 206.32 611.33 392.10 219.15 0.08 817.66 698.36 81.42 37.88 Fondos Fiduciarios 4,336.80 838.73 200.66 91.25 3,206.16 2,501.57 164.97 13.45 1,916.42 406.72 1,835.24 0.19 0.19 57.38 0.17 57.21 4,336.99 2,558.95 1,778.04 1,778.04 4,643.45 391.51 4,231.05 20.88 6,421.49 6,380.90 9.81 30.77 Entes Pblicos 3,741.38 1,211.69 25.50 60.79 4.74 2,438.66 3,319.53 1,243.32 102.27 0.04 1,973.91 421.85 14.43 13.45 0.98 28.45 2.53 25.92 3,755.81 3,347.99 407.82 407.82 125.01 42.93 82.08 532.83 335.97 196.86 Eliminacin 3,976.90 3,976.90 3,976.90 3,976.90 1.06 1.06 1.06 1.06 3,977.95 3,977.95 10,867.49 10,867.49 169.95 169.95 169.95 169.95 Total SPnoF 50,281.15 29,257.58 8,661.50 3,902.57 326.21 1,546.36 2,581.71 774.77 3,230.45 47,427.91 11,852.15 6,709.24 16,531.33 2,172.80 10,162.39 2,853.25 174.85 85.57 23.02 66.26 2,371.69 463.04 1,859.22 49.43 50,456.00 49,799.60 656.40 656.40 27,443.27 8,560.71 18,813.47 69.08 28,099.67 10,324.07 17,704.67 70.92 -
En millones de pesos
INGRESOS CORRIENTES - Ingresos Tributarios - Contrib. a la Seguridad Social - Ingresos no Tributarios - Ventas de Bs. y Serv. de las Adm. Pub. - Ingresos de Operacin - Rentas de la Propiedad - Transferencias Corrientes - Otros Recursos II GASTOS CORRIENTES - Gastos de Consumo - Rentas de la Propiedad - Prestaciones de la Seguridad Social - Otros Gastos Corrientes - Transferencias Corrientes IV RECURSOS DE CAPITAL - Recursos Propios de Capital - Transferencias de Capital - Disminucin de la Inv. Financiera GASTOS DE CAPITAL - Inversin Real Directa - Transferencias de Capital - Inversin Financiera
III RESULT.ECON. AHORRO/DESAHORRO (I-II)
VI INGRESOS TOTALES (I+IV) VII GASTOS TOTALES (II+V) VIII RESULT. FINANC. ANTES DE CONTRIBUC. IX CONTRIBUCIONES FIGURATIVAS X GASTOS FIGURATIVOS XI RESULTADO FINANCIERO XII FUENTES FINANCIERAS - Disminucin de la Inv. Financiera - Endeudam. Pco e Increm Otros Pasivos - Incremento del Patrimonio - Contribuc. Figurativas p/ Aplic. Fcieras XIII APLICACIONES FINANCIERAS - Inversin Financiera - Amortiz. Deudas y Dismin. Otros Pasivos - Disminucin del Patrimonio - Gs. Figurativos p/ Aplicaciones Financieras
139
A N E X O VI.1
En millones de $
BALANCE GENERAL
DE LA
ADMINISTRACIN CENTRAL
Al 31 de Diciembre de 2002
Ao fiscal 2002 ACTIVO Activo corriente Disponibilidades Bancos Fondos Rotatorios Inversiones financieras Inversiones temporarias Ttulos y valores Crditos Cuentas a cobrar Documentos a cobrar Anticipos Prestamos otorgados Otros crditos Bienes de Cambio Otros activos a asignar Total del Activo Corriente Activo no Corriente Inversiones financieras Acciones Ttulos y valores Prstamos otorgados Crditos Cuentas a cobrar Documentos a cobrar Anticipos a largo plazo Prestamos otorgados Fondos Fiduciarios Otros crditos a cobrar menos: Previsin para incobrables Bienes de Uso Valores de Origen menos: Amortizaciones Acumuladas Bienes Inmateriales Valores de Origen menos: Amortizaciones Acumuladas
Aportes y Participaciones de Capital
Ao fiscal 2001
2,394.01 32.46 16.76 1,528.69 1,305.69 12.01 1,578.51 24.60 134.57 3,055.37 239.88 565.76 7,832.93 1,545.45 2,426.47
5,398.16 39.45 17.78 1,158.06 515.77 7.44 137.01 10.44 241.70 912.35 224.56 565.76 8,316.12 1,175.84 5,437.61
245.07 1,476.27 1,721.34
251.30 587.69 838.99
40,131.40 0.52 52.50 407.69 5,378.04 1,654.90 (215.72) 16,785.78 (4,046.70) 14.86 (12.75) 2.11 24,539.52 7,359.76 93,771.11 101,604.04 12,739.08 47,409.32
20,156.14 3.53 37.03 413.60 3,985.73 1,551.71 (212.69) 16,790.62 (2,218.58) 12.75 (10.21) 2.54 273.76 7,063.85 48,686.22 57,002.34 14,572.03 25,935.05
Otros activos a asignar Total del Activo No Corriente TOTAL ACTIVO
140
A N E X O VI.1
En millones de $
BALANCE GENERAL
DE LA
Al 31 de Diciembre de 2002
Ao fiscal 2002 PASIVO Pasivo Corriente Deudas Comerciales Sociales y Fiscales Financieras Transferencias Deuda Pblica Prstamos a pagar Letras de tesorera Otras deudas
Fondos de Terceros y en Garanta
Ao fiscal 2001
455.95 517.80 36.00 1,321.67 66,512.88 1,773.02 1,070.85 3,037.01 74,725.19 647.10 0.10 4,296.85 1,455.14 81,124.38
274.23 590.55 143.14 1,140.18 25,416.23 1,615.50 618.78 29,798.60 524.68 0.34 896.85 17.63 31,238.09
Pasivos diferidos Previsiones Otros pasivos Total del Pasivo Corriente Pasivo no Corriente Deudas Deuda Pblica Provincias Otras deudas Previsiones Otros pasivos a asignar Total del Pasivo No Corriente TOTAL PASIVO PATRIMONIO NETO
396,184.60 155.53 2,819.16 399,159.29 2,156.70 2,895.61 404,211.60 485,335.98 (383,731.94)
117,546.39 155.31 1,493.44 119,195.14 1,395.37 2,767.17 123,357.69 154,595.77 (97,593.43)
141
ANEXO VI.2 ESTADO DE RESULTADOS CORRIENTES - ADMINISTRACIN CENTRAL

En millones de pesos Ejercicio 2002
Ao fiscal 2002
RECURSOS Ingresos tributarios Impuestos directos Impuestos indirectos Contrib. a la Seguridad Social Ingresos no tributarios Tasas Derechos Otros no tributarios Vta de bs. y serv. de las adm. pblicas Rentas de la propiedad Intereses Dividendos Arrendamientos de tierras y terrenos Transf. recibidas (Nota 18.a) Transf. del sector privado Transf. corrientes del sector pblico Transf. del sector externo Otros ingresos Diferencia de cambio Diferencia de cotizacin Otros TOTAL RECURSOS GASTOS Gastos de consumo Remuneraciones Bienes y servicios Amortizaciones Cuentas incobrables Impuestos indirectos Rentas de la propiedad Intereses Arrendamientos de tierras y terrenos Derechos sobre bienes inmateriales Prestaciones de la seguridad social Transf. otorgadas Transf. al sector privado Transf. a la Administracin Nacional Transf. a Empresas Pblicas Transf. al S. Pco. Pcial. y/o Municipal Transf. al sector externo Otras perdidas Diferencia de cambio Diferencia de cotizacin Prdidas por juicios Otras TOTAL GASTOS RESULTADO ECONMICO
Ao fiscal 2001
4,237.05 19,339.32
23,576.37 89.86
4,795.15 13,900.44
18,695.60 78.78
286.35 54.24 623.76
964.35 74.35
236.09 530.62 1,047.57
1,814.28 80.00
307.87 1,886.93 2.08 17.52 288.19 12.49 156,304.52 2,492.43 1,203.72
2,196.88
178.33 575.46 1.61 39.30 348.28 14.82 2,697.65 275.34 226.33
755.40
318.20
402.40
160,000.66 187,220.66
3,199.32 25,025.77
5,202.31 1,795.06 311.56 3.03 0.16 43,767.58 0.09 0.70
4,994.04 1,640.16 327.49 7,312.13 0.11 12,097.49 0.00 0.46 6,961.81
43,768.37 979.88
12,097.96 1,107.73
19,295.34 1,640.00 75.04 4,016.46 83.35 405,757.27 41.94 955.28 3,678.49
25,110.18
1,275.35 1,656.43 193.54 4,080.98 84.13 306.92 32.89 1,355.51 3,865.66
7,290.44
410,432.98 487,603.54 (300,382.87)
5,560.97 33,018.91 (7,993.15)
142
ANEXO VI.2 ESTADO DE RESULTADOS CORRIENTES - ADMINISTRACIN CENTRAL

En millones de pesos Ejercicio 2002
Ao fiscal 2002
Ao fiscal 2001
TRANSACCIONES INTRA SECTOR PBLICO NACIONAL Y RESULTADOS DE PARTICIPACIONES DE CAPITAL
Contribuciones recibidas Contrib. de la Adm. Central Contrib. de los Org. Descentralizados Contrib. de los Org. de Seguridad Social Contribuciones. otorgadas Contrib. a la Adm. Central Contrib. a Org. Descentralizados Contrib. a Org. de la Seguridad Social Resultado de Participaciones de Capital
RESULTADO INTRA SPN Y PARTICIPACIONES DE CAPITAL RESULTADO DE GESTION
123.22 271.63 896.66 1,291.51
268.67 415.87 1,015.67 1,700.21
(123.22) (1,022.33) (7,322.45) (8,468.00) 22,835.69 15,659.20 284,723.68
(268.67) (1,120.99) (6,511.14) (7,900.80) (1,981.29) (8,181.88) 16,175.02
143
ANEXO VI.3 ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS ADMINISTRACIN CENTRAL

En millones de $ SALDO INICIAL DE DISPONIBILIDADES ORIGEN DE LOS FONDOS FLUJO ANUAL Ahorro/desahorro de la gestin Variacin de previsiones y reservas tcnicas Amortizaciones del Ejercicio PATRIMONIO Incremento del Capital Fiscal VARIACIN DE ACTIVOS Disminucin de activos no corrientes Reales Bienes de uso VARIACIN DE PASIVOS Incremento de pasivos corrientes Deudas Fondos de Terceros y en Garanta Otros pasivos Incremento de pasivos no corrientes Deudas Otros pasivos TOTAL ORIGEN DE FONDOS APLICACIN DE FONDOS PATRIMONIO Reducciones de Capital y de Resultados de Ejercicios Anteriores VARIACIN DE ACTIVOS Incremento de activos corrientes Financieros Inversiones financieras Crditos Reales Bienes de cambio Incremento de activos no corrientes Financieros Inversiones financieras Crditos Aportes y Participaciones de Capital Reales Bienes inmateriales Otros activos a largo plazo VARIACIN DE PASIVOS Disminucin de pasivos corrientes Pasivos diferidos TOTAL APLICACIN DE FONDOS SALDO FINAL DE DISPONIBILIDADES 0.24 0.24 51,031.15 2,426.47 1,580.30 1,580.30 49,450.61 2,527.95 2,512.63 369.61 2,143.02 15.32 15.32 46,922.66 46,625.40 882.35 21,477.30 24,265.76 297.26 1.35 295.91 0.24 (280,247.76) (284,723.68) 4,164.35 311.56 165.48 165.48 1,523.17 1,523.17 1,523.17 1,523.17 326,579.12 46,486.53 44,926.59 122.42 1,437.52 280,092.59 279,964.15 128.44 48,020.01 Ejercicio 2002 5,437.61
144
A N E X O VI.4
ESTADO
DE
EVOLUCIN
DEL
PATRIMONIO NETO -
En millones de $ Transferencias y Capital Fiscal Contribuciones de Capital Recibidas Resultado de la Cuenta Corriente Ejercicios Anteriores Hacienda Pblica
Ejercicio 2002
Concepto
Del Ejercicio
Total
Patrimonio Pblico
TOTAL
Saldos al inicio del ejercicio

- S/estados contables del ej anterior - Modificacion del saldo 28,718.64 28,718.64 165.48 -126,579.31 -126,579.31 -1,580.30 -284,723.68 -126,579.31 -126,579.31 -1,580.30 -284,723.68 -97,860.67 -97,860.67 165.48 -1,580.30 -284,723.68 267.23 267.23 -97,593.43 -97,593.43 165.48 -1,580.30 -284,723.68
Saldos modif. al inicio del ejercicio

Incremento del ejercicio Disminuciones del ejercicio Resultado del Ejercicio
Saldos al cierre del ejercicio
28,884.12
- -128,159.61 -284,723.68 -412,883.29 -383,999.17
267.23
-383,731.94
145
A N E X O VII.1
SISTEMAS
DE DATOS
P R I N CI P A L E S C A R A C T E R S T I CA S
CUENTAS FINANCIERAS
Est. de las Finanzas Pblicas86
CUENTAS ECONOMICAS
Cuentas Nacionales
CUENTAS PRESUPUESTARIAS
CUENTAS PATRIMONIALES
Objetivo Determinar la produccin, y el ingreso generado por el gobierno, su origen y aplicacin. Fundamentos Economa y criterios contables Alcance general Toda la economa
Determinar los efectos financieros de la actividad gubernamental Finanzas Pblicas Gobierno
Exponer la ejecucin del - Rendicin de Cuentas Legales Principios presupuestarios Administracin Nacional Sector Pblico Nacional
Determinar el nivel y sus variaciones Legales Principios contables adaptados al sector pblico Ente contable
presupuesto Responsabilidad composicin del patrimonio y
Entidad Gobierno Gobierno/Ente: Definicin funcional amplia Definicin Operaciones Todas (incidencia econmica) Flujos y Stocks Consolidacin No Momentos Registro Recursos Devengado Gastos Devengado Clasificacin Econmica Base Registro Estadstica
Gobierno
Definicin funcional restringida Financieras (base caja) Flujos S Percibido Pagado Econmico financiera Estadstica Necesidad de financiamiento por operac. de poltica fiscal
Administracin Nacional / Sector Pblico Nacional Definicin legal Presupuestarias Flujos S Percibido Devengado / Mandado a Pagar Econmica modificada Contable Resultado por ejecucin de operaciones de poltica fiscal
Administracin Central Definicin legal Todas (incidencia patrimonial) Flujos y Stocks S Devengado modificado Devengado Econmica y patrimonial Contable Resultado de flujos corrientes del ejercicio.
146
Resultado No es indicador
A N E X O VII.2
CUENTAS PATRIMONIALES FLUJOS
PARA SU
OBTENCIN
Sistema de Administracin Sistema Presupuesto Financiera Gubernamental
Sistema Tesorera
Cuentas Patrimoniales del Gobierno Nacional Sistema de Contabilidad
Sistema Crdito Pblico
Sistema Administracin Bienes
Informacin complementaria
Estados Contables de Entidades Pblicas o con Participacin Estatal
147
A N E X O VII.3 DERIVACIN
ANLISIS COMPARATIVO - CUENTAS NACIONALES:

A PARTIR DE LAS
CUENTA DE PRODUCCION DEL GOBIERNO NACIONAL Usos A Consumo intermedio 2122 - (212231+ 212233) +221162+2133 2121+2123+221161 +221163 2124+221164 Produccin
Recursos
B VALOR AGREGADO, BRUTO C Consumo de capital fijo
Produccin de mercado
114 + 1131 + 1164
F D VALOR AGREGADO NETO BC
Produccin para uso final propio Otra produccin no de mercado
22116 A +D E-F
Notas: Clasificacin econmica, salvo indicacin contraria Ru. Clasificacin de Recursos por Rubro Dev. Gasto Devengado Rec. Recaudado Tot. Total Inc. Inciso (Clasificacin de Gastos por Objeto) SAF Servicio Administrativo Financiero (Clasificacin Institucional) Deuda exigible (devengado menos pagado)
D. Ex.
CUENTA DE GENERACION DEL INGRESO Usos A Remuneracin de los asalariados Sueldos y salarios 21211+2211614+ 21215+ 21214+2211611 VALOR AGREGADO
Recursos A+B-C
Contribuciones sociales de los empleadores Contribuciones sociales efectivas de los empleadores Contribuciones sociales imputadas de los empleadores B Otros impuestos sobre la produccin C Otros subsidios sobre la produccin EXCEDENTE DE EXPLOTACION 21212 + 21213 +2211612+ 2211613
2123+221163
148

A PARTIR DE LAS
CUENTA DE DISTRIBUCION SECUNDARIA DEL INGRESO Usos A Impuestos corrientes sobre el ingreso, la riqueza Otros impuestos corrientes B Prestaciones sociales distintas de transferencias sociales en especie Prestac. de la seguridad social en dinero Prestac. Soc. privadas sobre en fdos especiales Prestac. Soc. privadas no basadas en fdos espec. Prestaciones de asistencia social en dinero C Otras transferencias corrientes Primas netas de seguros no de vida Transferencias corrientes dentro del gobierno nacional Cooperacin corriente internacional Transferencias corrientes diversas 214 215 D SALDO DE INGRESOS PRIMARIOS E Impuestos ctes sobre el ingreso, la riqueza, Impuestos sobre el ingreso Ru
Recursos
111
Otros impuestos corrientes F Contribuciones Sociales Contrib. Sociales Efectivas Contrib. Soc. efectivas de empleadores Contrib. Soc. de asalar., autnomos y pers. no ocup. Contrib. Soc. de ocup. por cta propia y pers. no ocup Contrib. sociales imputadas G Otras transferencias corrientes Indemnizaciones de seguros de vida Transfer. ctes dentro del gobierno nacional Cooperacin internacional corriente Transferencias corrientes diversas
Ru
112 + 119
Ru Ru
1312 1311+132
2181 2173 216 + 2171 + 2172
Dev.2181 Ru Ru 176 129 + 171 + 172 + 173 + 174 + 175
INGRESO DISPONIBLE
D +A +B +C - (E + F + G)
CUENTA DE USO DEL INGRESO DISPONIBLE Usos A Gasto en Consumo Final Gasto en Consumo Individual 2122(212231+2122 33)+2133114-1131123-166-125 2121+2124+2 123 D INGRESO DISPONIBLE
Recursos
Gasto en Consumo Colectivo B Ajuste por cambio en los hogares sobre fondos de pensin AHORRO
D A B
149

A PARTIR DE LAS
CUENTA DE CAPITAL Cambios en activos A Formacin bruta de capital fijo Adquisicin menos disposiciones de activos fijos tangibles Adquisicin de activos fijos tangibles nuevos Adquisicin de activos fijos tangibles existentes Disposiciones de activos fijos tangibles existentes Adquisicin menos disposiciones de activos fijos intangibles Adquisicin de activos fijos intangibles nuevos Adquisicin de activos fijos intangibles existentes Disposiciones de activos fijos intangibles existentes Adiciones al valor activos no financieros no producidos B Consumo de Capital Fijo Variaciones de existencias Adquisiciones menos disposiciones de bienes valiosos C Adquisiciones menos disposiciones de activos no financieros no producidos Adquisiciones menos disposiciones de tierra y otros activos tangibles no producidos Adquisiciones menos disposiciones de activos intangibles no producidos PRESTAMO NETO (+) / ENDEUDAMIENTO NETO (-) 2214 12113 22116 + 22112 + 22113 + .212233 22111 + 22114 + 212231 12111 D AHORRO NETO
Cambios en pasivos y patrimonio neto E Transferencias de capital, recibidas Impuestos sobre el capital Donaciones para Inversin (9) Otras transferencias de capital F Transferencias de capital pagadas Impuestos sobre el capital Donaciones para inversin Otras transferencias de capital 222 Inc.9.x.2 SAF 224 122
2213 12112
D +E F + +(A +C B)
VARIACIONES DEL VALOR NETO DEBIDAS AL AHORRO Y A LAS TRANSFERENCIAS DE CAPITAL
D+EF
150

A PARTIR DE LAS
CUENTA FINANCIERA Cambios en activos A Adquisicin neta de activos financieros Oro y DEG Dinero legal y depsitos Circulante Depsitos transferibles Otros depsitos Valores distintos de acciones Corto plazo Largo plazo Prstamos Corto plazo Largo plazo Acciones y particip.de capital Reservas tcnicas de seguro 23131 - 13131 23136 - 13136 2232 - 1232 2236 - 1236 2231 - 1231
Cambios en pasivos y patrimonio neto B Emisin neta de pasivos Circulante y depsitos Circulante Depsitos transferibles Otros depsitos Valores distintos de acciones Corto plazo Largo plazo 1321 + 1322 - 2321 - 2322 1326 + 1327 - 2326 - 2327
23141 - 13141 + Rec. tot. - Pag.tot.
Prstamos Corto plazo Largo plazo Acciones y participac.de capital Reservas tcnicas de seguros Particip. neto de hogares en reservas de seguros de vida y en cajas de pensiones Otras cuentas a pagar Crditos y anticipos comerciales
1323 - 2323 1328 -2328
Otras cuentas por cobrar Crditos comerciales y adelantos
[ 23142 + 23143 + 23144 - 13142 13143 13144 + (Dev. Inc. 9 Rec. Ru. 14 1) - Rec. Ru. 14 2 y 14 3
1325 - 2325
Otras cuentas por cobrar, excepto crditos y anticipos comerciales
Otras cuentas por pagar, excepto crditos y anticipos comerciales PRESTAMO NETO (+) / ENDEUDAMIENTO NETO (-)
1329 + 133 - 2329 233 + D.exig A-B
151

CuentasPúblicas Elementos para Su Interpretacion

Caricato da

Informazioni sul documento

Titolo originale

Copyright

Formati disponibili

Condividi questo documento

Condividi o incorpora il documento

Opzioni di condivisione

Hai trovato utile questo documento?

Questo contenuto è inappropriato?

Copyright:

Formati disponibili

CuentasPúblicas Elementos para Su Interpretacion

Caricato da

Copyright:

Formati disponibili

Cuentas Pblicas

Elementos para su interpretacin

Claudia N. Lpez Somaschini

Buenos Aires, Febrero 2003

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Dedicatoria y Agradecimientos

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Contenido

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Introduccin

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Introduccin

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo I Marco Conceptual

C APTULO I M ARCO C ONCEPTUAL

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo I Marco Conceptual

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo I Marco Conceptual

Ahorro, Inversin y Balanza de Pagos

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo I Marco Conceptual

Retomando la primera ecuacin: Por lo que:

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo I Marco Conceptual

ingreso neto atribuible (TRf):

a factores (Yf), y las transferencias externas netas

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo I Marco Conceptual

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo I Marco Conceptual

Operaciones Cuasi Fiscales

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo I Marco Conceptual

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo I Marco Conceptual

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo I Marco Conceptual

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo I Marco Conceptual

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo II Informacin Financiera Gubernamental

I NFORMACIN F INANCIERA G UBERNAMENTAL

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo II Informacin Financiera Gubernamental

SECTOR PBLICO: ALCANCE

El Anexo II.1 resume la estructura del sector pblico nacional en Argentina.

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo II Informacin Financiera Gubernamental

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo II Informacin Financiera Gubernamental

INFORMES: TIPOS, USUARIOS, NIVELES

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo II Informacin Financiera Gubernamental

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo II Informacin Financiera Gubernamental

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo II Informacin Financiera Gubernamental

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo II Informacin Financiera Gubernamental

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo III Cuentas Econmicas

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo III Cuentas Econmicas

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo III Cuentas Econmicas

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo III Cuentas Econmicas

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo III Cuentas Econmicas

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo III Cuentas Econmicas

Transacciones y Otros Flujos

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo III Cuentas Econmicas

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo III Cuentas Econmicas

Unidades de Produccin y Productos

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo III Cuentas Econmicas

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo III Cuentas Econmicas

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo III Cuentas Econmicas

Cuentas de Distribucin y Utilizacin del Ingreso

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo III Cuentas Econmicas

Cuenta Otras Variaciones de Activos

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo III Cuentas Econmicas

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo III Cuentas Econmicas

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo III Cuentas Econmicas

En el segundo, en cambio, prevalece el nivel de gobierno:

Gobierno Local + Fondos de Seguridad Social dependientes del Gobierno Local

Gastos Finales del Gobierno

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo III Cuentas Econmicas

Cuentas de Distribucin y Utilizacin del Ingreso

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo III Cuentas Econmicas

Cuentas Pblicas - Elementos para su interpretacin Captulo III Cuentas Econmicas