ECONOMETRA I.

Clase 8 Pgina 1
MODELOS RECURSIVOS
En los modelos de ecuaciones simultneas (MES) la explicacin de una variable endgena
exige explicar a las otras variables endgenas de las que depende directa o
indirectamente. En los modelos recursivos, la determinacin de las variables endgenas se
hace de manera escalonada: se explica a la primera en funcin de regresores
predeterminados, pero sin necesidad de conocer el resto de endgenas. Cuando se
explica la segunda, ya es utilizable la primera como explicativa.
En un modelo de ecuaciones simultneas
t t
C R

1t 2t
3t
Y Y
Y
precio petrleo precio precios en t+1 salarios en t+2
En un modelo recursivo Y1t Y2t Y3t
Es posible explicar Y1t sin necesidad de explicar Y2t e Y3t.
Formalmente, un modelo es recursivo cuando cumple dos condiciones:
1) La matriz de parmetros del modelo es triangular tiene un tringulo de ceros
porque en cada ecuacin aparece una variable endgena nueva.
11 11 1t 1K nt 1t 11
21 22 21 1t 2K nt 2t 21 22
31 32 33 31 3
1t
1t 2t
1t 2 2 33 31 1t 3K nt 3t t 3t
+ X + ... + X = u 0 0
+ + X + ... + X = u = 0
+ + + X + ..
Y
Y Y
Y . + Y X = Y u

1
1
;
1

1
]
Y1t Y2t Y3t
2) Se exige que las perturbaciones aleatorias de las distintas ecuaciones no estn
correlacionadas entre s. Cuando se cumple esta condicin, la matriz de varianzas y
covarianzas es diagonal.
2
1
1t 1t 2t 1t 3t
2
2t 2t 3t 2
2
3t
3
0 0
var(u ) cov(u u ) cov(u u )
var(u ) cov(u u ) = = 0 0
var(u )
0 0
1
1
1
1
1
1
1
1
] 1
]

Nota para problemas de examen: En la aplicacin, cuando se cumpla la 1 condicin se supone que se cumple
la 2 de forma explcita. Se considera el modelo recursivo.
Implicaciones analticas de que un modelo sea recursivo
1. Identificacin. Los parmetros de las distintas ecuaciones son identificables, ya que las
restricciones sobre los parmetros de la forma estructural y sobre las covarianzas de las
perturbaciones aleatorias permiten obtener soluciones de los parmetros de la forma
estructural. En consecuencia, es superfluo aplicar las condiciones de orden y rango.
Nota para problemas de examen: Si nos ponen un modelo recursivo hay que decir que la identificacin se
cumple con seguridad.
2. Estimacin. En estos modelos, la aplicacin de los MCO a cada una de las ecuaciones
de la forma estructural es consistente. En ninguna de las ecuaciones las variables que se
utilizan como regresores estn correlacionadas con la perturbacin aleatoria. En
consecuencia, no es necesario aplicar mtodos de estimacin alternativos a los MCO
(MCI, MC2E)
La forma reducida es irrelevante en los modelos recursivos, aunque existe.
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Ejemplo de modelo recursivo.
Vamos a estimar el modelo de determinacin de precios y salarios de Gujarati.
t 10 11 t1 12 t 1t
1 ecuacin
2 ecuacin
t 20 23 t 12 t 2t
P =b + b W + b L + u
W =b +b U + P + u
P = tasa de variacin de los precios en el periodo actual
W = tasa de variacin de los salarios en el periodo anterior
L = tasa de variacin de la productividad en el periodo actual
U = tasa de desempleo en el periodo actual (no confundir con u = perturbacin aleatoria)
En este modelo, las variables endgenas son los precios (Pt) y los salarios (Wt). M = 2
Las predeterminadas son: 1, Lt, Ut y Wt-1 K = 4 Wt-1 es una endgena retardada.
Pt Wt
12
1 0
=
1

1
1
]

Estimacin. Los MCO son insesgados y consistentes cuando se aplican sobre cada
ecuacin de este modelo. Los regresores no estn correlacionados con la perturbacin y
por eso no es necesario aplicar mtodos alternativos (MC2E, MCI)
Empezamos estimando la primera ecuacin:
t 10 11 t1 12 t 1t
P =b + b W + b L + u
( ) [ ]
10
1
' '
11 1 1 1 1 t1 t 1 t
13
b
b = Z Z Z y Z = 1, W L y =[P ]
b

1
1
1
1
1
]
t1 t
t
' ' 2
1 1 t 1 t 1 1 t1 t1 t
2
t t
t
N W L
1P
Z y W P Z Z = 0 W W L
L P
0 0 L
1
1
1
1

1
1
1
1
]
]