Estado de Cambios en la Situacin Financiera y Estado de Flujos de Efectivo

Ensayo
El presente escrito expone acerca de los objetivos, principales funciones e importancia del Estado de Cambios en la Situacin Financiera y del Estado de Flujos de Efectivo.

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA Y ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO El Decreto 2649/93, el cual reglament la contabilidad general y fij principios y normas de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, seala en su artculo 22 al Estado de Cambios en la Situacin Financiera y al Estado de Flujos de Efectivo como estados financieros bsicos, y en su artculo 21 como estados financieros de propsito general, que en esencia tienden a satisfacer el inters comn del pblico en evaluar la capacidad de un ente econmico para generar flujos favorables de fondos. En este ensayo se expondrn los objetivos, principales funciones e importancia del Estado de Cambios en la Situacin Financiera y del Estado de Flujos de Efectivo. El Estado de Cambios en la Situacin Financiera, es un medio dinmico de carcter informativo, cuyo objetivo primordial es el de informar acerca de las fuentes y usos del capital de trabajo, en otras palabras, su propsito es el de explicar las razones que hubo para el cambio en el capital de trabajo, el cual representa el valor neto de los recursos lquidos a corto plazo de que dispone una empresa en un determinando momento (activo corriente pasivo corriente). Sirve para: proporcionar informacin completa a los usuarios de la informacin contable como son los directivos, socios, inversionistas, proveedores, entidades financieras y de control estatales, asesores, entre otros, sobre los cambios en la situacin financiera durante el perodo que se informa; cuantificar el capital de trabajo y sus disminuciones y aumentos proporcionado por las operaciones normales del ente econmico y cual fue su destinacin; conocer como fue el manejo de los activos y pasivos corrientes; evaluar los cambios experimentados en la situacin financiera del ente econmico, como consecuencia de las transacciones de financiamiento e inversin, mostrando la generacin de recursos provenientes de las operaciones del perodo; mostrar un anlisis global de la poltica financiera de la administracin; conocer el valor de los recursos derivados de la venta de acciones y consecucin de prstamos a largo plazo; informar sobre el producto de la venta de activos no corrientes; informar sobre la adquisicin de activos no corrientes; establecer de manera comparativa la estabilidad del ente econmico en la generacin de fuentes internas u operacionales de recursos; entre otros. El Estado de Cambios en la Situacin Financiera se presenta en dos partes. En una, el detalle de las fuentes u orgenes y su utilizacin que determinaron el cambio en el total del capital de trabajo, elaborando una lista tanto de las fuentes especficas de las cuales se ha obtenido el capital de trabajo, as como de los distintos usos que se han hecho de ste, analizando los rubros no corrientes del balance y la informacin del estado de resultados, para determinar el aumento o disminucin en el capital de trabajo. Y en otra, el anlisis de los aumentos y disminuciones en las partidas incluidas como corrientes en el balance general comparativo. Para tal efecto ha de entenderse como fuentes aquellos movimientos de las cuentas del balance general y del estado de resultados que originan aumento en el capital de trabajo y como usos aquellos movimientos que ocasionan una disminucin en el mismo. De otra parte, algunas transacciones afectan el activo corriente o el pasivo corriente, pero no cambian el valor del capital de trabajo. El Estado de Cambios en la Situacin Financiera se elabora al cierre de cada perodo contable, pero puede prepararse en el transcurso de un perodo inferior. As mismo, este estado puede

proyectarse hacia el futuro, en cuyo caso se convierte en un presupuesto del capital de trabajo o un instrumento importante para el control del mismo y para evaluar la probable liquidez. Por su parte, el Estado de Flujos de Efectivo tiene por objetivo presentar un detalle del efectivo recibido o pagado durante el perodo. El trmino efectivo incluye tanto el dinero en el disponible, as como los equivalentes de efectivo correspondientes a inversiones de alta liquidez y aquellas partidas que tengan las caractersticas generales de depsitos a la vista. Para informar los cambios en el efectivo o sus equivalentes, se deben mostrar las modificaciones registradas en cada uno de los rubros durante un perodo, clasificndolas en actividades de: operacin, es decir, aquellas que afectan el estado de resultados; inversin, esto es, los cambios de los activos diferentes de los operacionales, que en caso de transacciones de venta, se ajustan por utilidad o prdida; y de financiacin, es decir, los cambios en los pasivos y en el patrimonio registrados en el balance general en un perodo, diferentes a las partidas operacionales. El estado debe presentar una conciliacin entre la utilidad neta y el flujo de efectivo proveniente de las actividades de operacin en razn a la informacin que proporciona sobre los resultados netos de transacciones de operacin. As, los pagos de dividendos o utilidades no se incluyen en la determinacin de la utilidad neta, por tanto, se consideran actividades de financiacin. Este estado financiero permite que los usuarios tengan elementos para: examinar la capacidad del ente econmico para generar flujos futuros de efectivo; evaluar la capacidad del ente econmico para cumplir con sus obligaciones, pagar dividendos y determinar el financiamiento interno o externo necesario; establecer diferencias entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto relacionado con las operaciones; evaluar el efectivo y transacciones de inversin y financiacin que no usan efectivo durante el perodo; entre otros. As vemos que la capacidad de una compaa para obtener efectivo a travs de actividades de financiacin depende de su capacidad para generar efectivo proveniente de operaciones. Existen dos mtodos para presentar las actividades de operacin en el estado de flujos de efectivo. El mtodo directo, que informa por separado los siguientes flujos de efectivo de operaciones: efectivo cobrado a clientes; efectivo recibido por intereses, dividendos y otros rendimientos sobre inversiones; efectivo pagado a empleados y proveedores; efectivo pagado por intereses; pagos por impuestos; y otros. El mtodo indirecto, que prepara una conciliacin entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto de las actividades de operacin, la cual debe informar por separado todas las partidas conciliatorias. Hay que considerar que la utilizacin de uno u otro mtodo es opcional, pero, en un contexto inflacionario como el colombiano es recomendable su preparacin por el mtodo directo ya que ste se fundamenta en las cuentas de tesorera. Hay que anotar adems, que los efectos de actividades de inversin o financiacin de un ente econmico durante un perodo, que afectan los activos, pasivos o patrimonio, pero que no originan cobros o pagos de efectivo deben revelarse en las notas a los Estados Financieros. Finalmente, estos y todos los estados financieros son herramientas muy importantes que tienen las organizaciones para evaluar como se encuentran financieramente en un perodo determinado.