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CONTENIDO Informe Especial C1 Factoring: Tratamiento Contable y Tributario (Segunda Parte) Comentario Contable C6
CONTENIDO
Informe Especial
C1
Factoring: Tratamiento Contable y Tributario
(Segunda Parte)
Comentario Contable
C6
Oficializan la aplicación de la Norma Internacional de Información Financiera
para Pequeñas y Medianas Entidades
INFORME ESPECIAL
INFORME ESPECIAL

Factoring: Tratamiento Contable y Tributario

(Segunda Parte)

5.2.2. Letra de Cambio y el Pagaré Los títulos valores citados en el epígra- fe son los de mayor empleo en el tráfi- co comercial. Importa comentar acer- ca de la transmisión de dichos títulos valores cuando de la operación de un factoring se trate. En efecto, conforme con lo prescrito en el artículo 1° del RSBS el factor adquiere instrumentos de contenido crediticio, como es el caso de las letras de cambio así como de los pagarés, siendo que dicha ad- quisición se lleva a cabo mediante el endoso. Ahora bien, los títulos valores se caracte- rizan, sobre todo, por la facilidad en su circulación (transmisión), atributo que se materializa a través de la figura del en- doso. Es aquí donde cabe efectuar una acotación, a saber: Bajo el marco de un factoring sin recurso, es lógico que, por ejemplo, la letra de cambio sea transmi- tida al factor mediante el endoso lo cual requiere de la firma en el reverso y la entrega de la misma, pero deberá contar, el citado título valor, con la “cláusula sin responsabilidad”, toda vez que, como señalamos, de encontrarnos ante un fac- toring sin recurso no cabe la posibilidad de dirigirse contra el librador, toda vez que contra éste no se puede efectuar la denominada “acción de regreso” (1) y ello es entendible por cuanto es en el contexto de un factoring sin recurso en el que el factor asume el riesgo de la co- branza, de lo contrario, de tratarse de un factoring con recurso, pues nos encon- traríamos frente a la figura, en puridad, de un descuento.

Informativo Caballero Bustamantetraríamos frente a la figura, en puridad, de un descuento. 5.2.3. La factura (comprobante de pago)

5.2.3. La factura (comprobante de pago) Coincidimos con lo vertido por Hernando Montoya Alberti (2) cuando señala que, en el caso de la factura, será posible utilizarla como elemento probatorio del negocio fac- toral, sin embargo, estará sujeta a los efec- tos de su transmisión mediante la cesión de derechos, en donde será requisito notificar, al deudor cedido, de la transmisión del crédito. En todo caso habrá que estar a lo dispuesto por el artículo 1207 del Código Civil que señala que la cesión debe constar por escrito, bajo sanción de nulidad.

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II.- Tratamiento Contable

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2.1. El surgimiento previo de la cuenta por cobrar Para que se configure el factoring sin recurso, previamente hubo de recono- cer el factorado una cuenta por cobrar, la misma que pudo tener como origen cualquier acto de índole mercantil, lle- vado a cabo por aquel, en la mayoría de los casos, como consecuencia del pro- pio desarrollo de las actividades empre- sariales de este último. Es el caso típico del surgimiento de dicha cuenta por co- brar como consecuencia de la venta de bienes o de la prestación de servicios.

2.2. La cuenta por cobrar: ¿cómo es califica- da por la Normativa Contable? Es indudable que la cuenta por cobrar califica como un activo. En efecto, tal como se recoge en el párrafo 49 del Marco Conceptual para la Presentación de los Estados Financieros (en adelante,

el Marco) un activo viene a ser un re- curso que controla la empresa como resultado de sucesos pasados, cuyos beneficios económicos futuros se espera fluyan a la empresa. Como correlato a lo manifestado, el párrafo 53 del citado Marco prescribe que el beneficio eco- nómico futuro ligado a un activo es su potencial para contribuir directamente o indirectamente, en el flujo de efectivo y equivalentes de efectivo para la empre- sa. De esta descripción podemos inferir que la cuenta por cobrar reúne los ele- mentos suficientes para ser considerada un activo. Así pues, la cuenta por cobrar supone un derecho con el que cuenta la empresa y en virtud del cual se exigirá de la contraparte (léase el deudor) los recursos dinerarios que correspondan. Como complemento a lo esbozado en el párrafo anterior, conviene determinar si la cuenta por cobrar merece un calificativo adicional por parte de la Normativa Con- table, además de ser catalogada como activo, claro está. Al respecto, y en primer término hemos de manifestar que ha sido la NIC 32 Instrumentos Financieros: Pre- sentación la que ha calificado a la cuenta por cobrar como un activo financiero. En efecto, el párrafo 11 de la citada NIC de- fine a un Activo Financiero como, entre otras formas, un derecho contractual a re- cibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad (3) . Lo anterior resulta coin- cidente con lo prescrito en la NIC 39 Ins- trumentos financieros: Reconocimiento y Valoración cuando dicha Norma define como una de las categorías de los activos financieros a los préstamos y cuentas por

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cobrar. Ello, de conformidad con lo seña- lado en el párrafo 9 de la citada NIC 39.

2.3. La transferencia del activo financiero En relación al asunto del presente tópico, es menester recordar que la cuenta por cobrar se ha de instrumentalizar en una “factura por cobrar” o una “letra por co- brar” –para efectos del presente trabajo así lo entenderemos y citamos las dos figuras más frecuentes–. En ambos casos estamos aludiendo a un activo financiero (cuenta por cobrar). Ahora bien, para el caso en concreto del factoring (sin recurso) convie- ne indicar que ello implica que es al factor, quien adquiere el crédito (léase, la cuenta por cobrar), a quien se le está transfiriendo los derechos contractuales de recibir los flujos de efectivo del activo financiero (la cuenta por cobrar, previamente generada por el factorado). Lo anterior no hace sino confirmar lo previsto en el párrafo 18, b) de la NIC 39. Efectivamente, y para el caso que nos ocupa, en virtud al citado párra- fo, y parafraseando el mismo, se tiene que una empresa habrá transferido un activo financiero en la medida que haya trans- ferido, valga la redundancia, los derechos contractuales a recibir los flujos de efecti- vo de un activo financiero, y claro ello es así por cuanto será el factor quien ejercerá la cobranza asumiendo además el riesgo de la misma.

2.4. La baja del activo financiero de la con- tabilidad del factorado (factoring sin re- curso) Estando a lo señalado en el numeral pre- cedente, y como quiera que en el facto- ring sin recurso de lo que se trata es de la transferencia del crédito, esto es, de la cuenta por cobrar (en rigor, lo que se trans- mite es el ejercicio de derecho a cobrar), de producirse ese hecho (léase, la trans- ferencia del crédito) pues correspondería dar de baja al activo financiero, esto es, a la cuenta por cobrar reconocida como tal por el factorado en su contabilidad. Ello, de conformidad con lo estipulado por el párrafo 17, literal b) de la NIC 39, pero siempre y cuando se cumpla, para el caso que nos ocupa, con la transferencia de los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo de dicho activo financiero. Adicionalmente cabe señalar que, es cla- ro que el factorado, al transferir la cuen- ta por cobrar, no retiene ningún riesgo ni beneficio inherente a la titularidad del crédito, toda vez que al tratarse de un factoring sin recurso, el factor asume el riesgo de cobranza, no pudiendo repe- tir contra el factorado en caso el deudor del crédito (esto es, el “cliente” del fac-

torado) no cancele el mismo, sea por las razones que fuere; por consiguiente, se procederá al reconocimiento de la baja del activo financiero. Lo anterior fluye de lo dispuesto en el párrafo 20 de la NIC 39 al señalarse que, cuando una empresa transfiera un activo financiero, evaluará en qué medida retiene ella (la empresa, en nuestro caso el factorado) los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad (refiérase a la “titularidad” de la cuenta por cobrar), por lo que, agre- ga la citada norma que, si la empresa transfiere de manera sustancial los ries- gos y ventajas inherentes a la propiedad

del activo financiero, lo dará de baja en cuentas, es decir, retirará de la contabili- dad la citada cuenta por cobrar. Ahora bien, de acuerdo a lo establecido en el párrafo 26 de la NIC 39, de produ- cirse la baja de un activo financiero (léa- se, la cuenta por cobrar) se reconocerá en el resultado del período, esto es, en el Estado de Resultados, la diferencia entre su importe en libros y la contraprestación recibida (4) . Es así que, la operación de factoring sin recurso generará un retiro de la contabilidad de la cuenta por cobrar

y como contrapartida el reconocimiento

de otro activo financiero, el efectivo, que ingresa a “caja”, concedido por el factor

y cuyo importe resulta menor al valor no- minal de la cuenta por cobrar.

2.4.1. En una operación de descuento ¿es factible reconocer la baja del activo financiero? Situación distinta a la expuesta en el nu- meral anterior se presenta en el denomi- nado “factoring con recurso” o descuen- to, como lo denomina nuestra legislación (artículo 12° del RSBS), pues en este su- puesto el factor no asume el riesgo credi- ticio del deudor del factorado, por cuan- to, ante el incumplimiento de pago de dicho deudor quien asume la obligación de pago será el factorado. Así las cosas, al no haberse transferido el riesgo sobre di- cha cuenta por cobrar, no cabe reconocer la baja del activo financiero (cuenta por cobrar) por parte del “factorado”.

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III. Tratamiento Tributario

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3.1. Implicancias en el Impuesto General a las Ventas (IGV) En torno al asunto del epígrafe conviene señalar que es el artículo 75° de la Ley del IGV (LIGV), concordado con el artí- culo 5º, segundo párrafo, numeral 16 del Reglamento de la Ley del IGV (RLIGV), el que regula el tratamiento de las denomi-

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nadas “transferencia de créditos”. Ahora bien, de la lectura del citado dispositivo hemos de precisar que se regulan en él las dos figuras a las que nos hemos re- ferido y con consecuencias disímiles, en cuanto al IGV se refiere, según se trate de cada una de ellas. Nos referimos al facto- ring sin recurso, en rigor, el factoring tal como lo define el RSBS, y por otro lado la operación de descuento, o llamado tam- bién por la doctrina factoring con recur- so, regulada también en el RSBS.

3.1.1. Factoring sin recurso (o factoring propio) Habíamos manifestado que, el artículo 75° de la LIGV contempla tanto la ope- ración de factoring como la de descuento (denominada también, esta última como factoring con recurso). Siendo ello así, procederemos a dar algunos alcances en torno a la operación de factoring sin recurso, conforme la concibe y regula la legislación del IGV. Es de notar que, el artículo 75° de la LIGV considera al factoring como aque- lla operación en la que el factor adquiere créditos del cliente, asumiendo el riesgo crediticio del deudor de dichos créditos. La transferencia del crédito por parte del factorado, no constituye una operación gravada con el IGV. Ello, por así dispo- nerlo de manera expresa el primer párra- fo del artículo 75° de la LIGV en concor- dancia con lo estipulado en el artículo 5º, segundo párrafo, numeral 16 del RLIGV. En efecto, el primer párrafo del artículo 75° de la LIGV a la letra reza como sigue:

“(…) La transferencia de dichos créditos no constituye venta de bienes ni presta- ción de servicios; siempre que el factor esté facultado para actuar como tal de acuerdo a lo dispuesto en normas vigen- tes sobre la materia (…)”. A su turno, de la lectura del artículo 5º, segundo párrafo, numeral 16, inciso d) del RLIGV se des- prende que la transferencia de crédito no implicará que se trate de una “operación no gravada” (entendemos que se regula ello con la finalidad de que no incida en la determinación del crédito fiscal, en es- pecífico, de la prorrata del crédito fiscal a cargo del transferente del crédito.

3.1.1.1. ¿Puede celebrarse un factoring con una entidad no autorizada para ello? Entendemos que la interrogante del epígra- fe plantea el escenario en que la operación de factoring sea celebrada por 2 personas jurídicas mercantiles. Sobre el particular, nos permitimos señalar lo siguiente:

En torno a la habilitación del factor para desempeñarse como tal corresponde indi-

En torno a la habilitación del factor para desempeñarse como tal corresponde indi- Informativo Caballero Bustamante

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car que es el artículo 6° del RSBS el que ha señalado los sujetos autorizados a celebrar operaciones de factoring y que conforme al texto del citado artículo son los siguientes:

“(…) Que, asimismo la Quinta Disposi- ción Complementaria y Transitoria del ci- tado texto (6) precisó que las operaciones de factoring tienen el carácter de presta-

ral 16, inciso b) del RLIGV se estipula que, el transferente de los créditos de- berá emitir un documento en el cual conste el monto total del crédito trans- ferido en la fecha en que se produzca la transferencia de los referidos crédi- tos. De otro lado, el penúltimo párrafo del artículo 75º de la LIGV indica que, son ingresos del adquirente o factor gravados con el IGV aquellos intereses devengados a partir de la transferencia del crédito que no hubieran sido factu- rados ni incluidos previamente en dicha transferencia (entendemos pues, que la manera de incluir dichos intereses en la transferencia no es otra que incorpo- rarlos en el documento). Por su parte, el inciso c) del numeral 16 del artículo 5º del RLIGV prescribe que, por excep- ción, el factor o adquirente serán contri- buyentes (del IGV, se entiende) respecto de los intereses y demás ingresos que se devenguen a partir de la fecha de trans- ferencia, empero ello será así siempre y cuando no se encuentren incluidos en el monto total consignado en el docu- mento que sustenta la transferencia del crédito. De las normas glosadas se infiere lo si- guiente:

a) Empresas de factoring autorizadas por la SBS. b) Empresas bancarias y otras empresas de operaciones múltiples autorizadas para realizar las operaciones previs- tas en el módulo 1 del artículo 290º de la Ley General (5) .

ción de servicios financieros a cambio de los cuales el factor recibe una comisión y la transferencia en propiedad de facturas,

que la citada transferencia y correspon- diente cesión de créditos, no constituye venta ni prestación de servicios; Que, conforme al criterio adoptado por

y

Sin perjuicio de lo anterior, considera- mos que aún cuando se lleve a cabo una operación de factoring con un sujeto no autorizado, conforme lo exige el artículo 6° del RSBS, ello no enerva que de igual modo se configura una transferencia de crédito, claro que no podría denominar-

se factoring, por cuanto no intervendría un factor, en rigor. Sostenemos que ello es así, no sólo en atención a lo prescrito por el artículo 5º, segundo párrafo, numeral 16, inciso a) del RLIGV –el cual señala que la transferencia de créditos no constituye venta ni presta- ción de servicios, advirtiendo que la nor- ma transcrita alude a una “transferencia (cesión) de créditos” no circunscribiendo

este Tribunal en Resoluciones tales como las N°s 04964-4-2002 y 01719-1-2003, en las operaciones de cesión de créditos en las que el adquirente asume el riesgo de la cobranza de los mismos, este se desvincula del cedente una vez conclui- da la transferencia de los documentos en que se encuentran contenidos los cita- dos créditos, por lo que las actividades que posteriormente despliega para recu- perarlos no constituyen una prestación de servicios a favor del transferente; Que, en este orden de ideas, (…) en aquellos contratos en los que, como en

caso de autos, se hubiese pactado que

la recurrente asumía con la adquisición de los créditos, el riesgo de su cobro, no se producía una operación gravada con el Impuesto General a las Ventas(…)”.

el

la

transferencia de crédito a la operación

de factoring– sino, además de ello, apelan-

 

El crédito (cuenta por cobrar) puede generar intereses (sea que se hubiesen devengado o que estuvieran por de- vengarse). Ahora bien, dichos intere- ses generados por la cuenta por cobrar debieron estar sometidos a una natural imposición con el IGV por cuanto sur- gen como consecuencia de la operación llevada a cabo por el factorado (transfe- rente del crédito) y su cliente, sin olvidar que aquel (factorado), hubo de cobrarlos (los intereses se entiende). Es por ello que, el artículo 75° de la LIGV señala que de no haber sido facturados, entendemos previamente y por parte del transferente del crédito ni tampoco haber sido considerados en el importe de la transferencia del crédito (importe de la transferencia que ha de constar en el do- cumento al que hace mención el artículo 5º, segundo párrafo, numeral 16, inciso b) del RLIGV), estos intereses que se deven- guen a partir de la fecha de transferencia del crédito resultarán gravados con el IGV siendo el contribuyente, en este caso, el factor. Agregamos nosotros que, también correrán igual suerte aquellos intereses devengados con antelación a la transfe- rencia del crédito – y no cobrados por el transferente, se entiende– y que no fueron incorporados como parte del monto total del crédito a ser transferido. En lo referente al nacimiento del citado

do a lo dispuesto en el artículo 2º numeral 8 del RLIGV, en el cual se refiere que ni las facturas ni otros documentos de cobro ca- lifican como bienes muebles, consecuen- temente, si equiparamos a la transferencia de crédito como una operación de venta, pues no podría gravarse con el IGV la ven-

3.1.1.2 Los servicios adicionales En lo referente al asunto del rubro, el pri- mer párrafo del artículo 75° de la LIGV prescribe que, en caso el factor preste un “servicio adicional” a favor del fac- torado, pues dicho servicio adicional se encontrará gravado con el IGV (7) . En lo referente a los servicios adicionales, considérese a la gestión de cartera, in- vestigación de clientela, contabilidad y cobranza, garantía o financiación (8) . La base imponible de los citados “servicios adicionales” estará constituida por el va- lor total de la retribución por ellos. Ahora bien, en caso se haya convenido la prestación de “servicios adicionales” y no se haya podido discriminar el impor- te que corresponda a su retribución, vale decir, no se pueda establecer cuál es la base imponible de los mismos, el último párrafo del artículo 75º de la LIGV en concordancia con lo estipulado en el ar- tículo 5º, segundo párrafo, numeral 16, inciso g) del RLIGV señalan que dicha base imponible estará constituida por la diferencia entre el valor de la transferen- cia del crédito (9) y su valor nominal (10) .

ta

de “bienes muebles” que no lo son para

la

Ley del IGV.

En igual sentido ha razonado el Tribu- nal Fiscal, según RTF N° 1092-2-2008, cuando ha afirmado que si bien la ce- sión de créditos constituye jurídicamen- te una venta o transferencia de bienes dicha operación resulta excluida del nu-

meral 1 del inciso a) del artículo 3° de la Ley del IGV por no calificar la cesión de derechos de crédito bajo la definición de bien mueble, criterio que a su vez es recogido en la RTF N° 5637-4-2002. Asimismo, el Tribunal Fiscal ha señala- do que, la cesión de derechos tampoco resultará gravada con el IGV bajo el su- puesto de una “prestación de servicios”,

la que se refiere el artículo 1º, b) de la LIGV, toda vez que dicho inciso no grava

a

la venta o transferencia de bienes.

A mayor abundamiento y con mayor inci-

 

dencia en el aspecto subjetivo de la cesión de créditos, conviene reproducir el razo- namiento del Tribunal Fiscal recogido en

3.1.1.3 Tratamiento de los intereses que se devenguen con posterioridad a la transferencia del crédito En el artículo 5º, segundo párrafo, nume-

la

RTF N° 02081-1-2003 como sigue:

párrafo, nume- la RTF N° 02081-1-2003 como sigue: Informativo Caballero Bustamante 2da. quincena, noviembre

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IGV, el artículo 5º, segundo párrafo, nu- meral 16, inciso c) del RLIGV señala que

sus deudores ello implicará que el des- contante (adquirente del crédito) se dirija contra su cliente a fin de que sea éste últi- mo quien cumpla con el pago del crédito que fue materia de transferencia. En bue- na cuenta el descontante lleva a cabo una suerte de préstamo.

fuera del ámbito de aplicación del IGV?

A

título de respuesta nos pronunciamos

éste surgirá en la fecha de percepción de dichos ingresos (por intereses). En la mis- ma oportunidad se emitirá el respectivo comprobante de pago. En contraposición a lo anterior, en el caso que se incluyan dichos intereses como parte de la transferencia del crédito, pues entonces advertimos que de alguna for- ma serían percibidos por el transferente. Bajo ese escenario, será el transferente quien calificará como contribuyente del IGV –debiendo emitir la respectiva Nota de Débito al deudor de los créditos en el que se consigne el importe de los intere- ses materia de imposición (11) –, ello, en

de manera afirmativa. Así, en el marco de una operación de descuento, la trans-

ferencia del crédito no constituye venta

ni

prestación de servicios. Consideramos

que ello es así bajo una lectura concor-

3.1.2.1. El descuento considerado como prestación de un servicio por parte del adquirente del crédito Conforme habíamos adelantado, el ar- tículo 75° de la LIGV contempla la de- nominada operación de “descuento”. Al respecto, el segundo párrafo del citado artículo señala que, en aquella opera-

dada de lo prescrito en la Quinta Dis- posición Complementaria, Transitoria y

Final de la Ley del IGV y de lo estipulado en el inciso e) de la Primera Disposición Transitoria y Final del Decreto Supremo N° 064-2000-EF. En efecto, de ambas disposiciones se infiere lo siguiente:

i) La transferencia de crédito en la que el adquirente no asume el riesgo cre- diticio del deudor implicará que aquel (adquirente del crédito) prestará un servicio financiero percibiendo como contraprestación una comisión.

el

entendido que sobre los intereses que

ción de transferencia de crédito en la que no se transfiera el riesgo crediticio del deudor de dichos créditos, se consi- derará que el adquirente presta un servi- cio gravado con el IGV (13) . La base imponible de dicho servicio vie- ne constituida por la diferencia entre el valor de transferencia del crédito y su valor nominal (14) .

se hubieran generado no hubiese recaído

el

IGV, no siendo sujeto del IGV el factor

adquirente del crédito. Ahora bien, en

estos casos el nacimiento del IGV (por aquellos intereses incluidos en el mon- to del crédito transferido) acaecerá en función al supuesto de hecho que moti- vó el surgimiento del crédito materia de

o

ii) La transferencia y correspondiente cesión de crédito no constituirá venta de bienes ni prestación de servicios, por ende, no se encuentra gravada con el IGV.

El

nacimiento de la obligación del IGV,

transferencia y no en la oportunidad de la transferencia del crédito ni en el momen-

por el referido servicio prestado por el adquirente del crédito, se puede precipi- tar en cualquier de los 2 siguientes mo- mentos, a saber:

Lo señalado precedentemente se ve re-

forzado si tenemos en cuenta que ni las facturas ni otros documentos de cobro califican como bienes muebles, por ende

to

de la percepción de dichos intereses.

3.1.1.4. ¿Corresponde emitir compro- bante de pago por la transferencia del crédito?

De conformidad con lo prescrito por el ar- tículo 7º, 1, 1.11, del Reglamento de Com- probantes de Pago se exceptúa de la obli- gación de emitir comprobante de pago a

 

la

transferencia del crédito contenida en

a. En la oportunidad en que se produce la devolución del crédito al transferente, o

b. En la oportunidad en la que el trans- ferente recompra el crédito al adqui- rente.

los documentos referidos no se encuen- tra gravada con el IGV por cuanto no se enmarca bajo ningún supuesto de hecho previsto en el artículo 1º de la LIGV.

3.1.2.3.

Los servicios adicionales

la

transferencia de créditos a que se refiere

En cualquiera de los dos supuestos, co- rresponderá que el adquirente del crédi- to emita el respectivo comprobante de pago en la oportunidad en la que se con- figure alguno de los referidos supuestos. En el caso que el deudor de los créditos transferidos llegase a cumplir con el pago de la obligación a su cargo, pues no se configuraría devolución de crédito algu- no por parte del adquirente del crédito, y consecuentemente no nacería el IGV.

En este punto, somos de la opinión que los “servicios adicionales” son propios de la celebración de un factoring (fac- toring sin recurso) y no así de la opera- ción de descuento. En tal sentido, los

denominados “servicios adicionales” se encontrarían comprendidos dentro de la “prestación de servicios” brindada por el adquirente del crédito.

el

artículo 75º de la LIGV y el numeral 16

del artículo 5º de su norma reglamentaria.

3.1.2. Descuento (factoring con recurso o factoring impropio) En relación al descuento cabe señalar

que, este es definido por el artículo 12° de la RSBS como aquella operación me- diante la cual el descontante (adquirente del crédito) entrega una suma de dinero

 

3.1.2.4.

Tratamiento de los intereses que

a

una persona natural o jurídica denomi-

3.1.2.2. La transferencia del crédito bajo el ámbito de la celebración de una operación de descuento El segundo párrafo del artículo 75º de

la LIGV se está refiriendo, claramente,

se devenguen luego de la transferencia

nada cliente (transferente del crédito) en razón de la transferencia de determina- dos instrumentos de contenido crediticio (12) . En este caso, el descontante asume

de crédito En lo referente al asunto del epígrafe, hemos de recordar que, el inciso c) del numeral 16 del artículo 5º del RLIGV prescribe que, por excepción, el factor

el riesgo crediticio del cliente y este úl- timo a su vez asume el riesgo crediticio del deudor de los instrumentos de crédito transferidos. En consecuencia, nótese que en este caso el descontante no asume el riesgo de cobranza de la deuda, toda vez que, como quiera que se deja entrever de

a

la prestación de un servicio por par-

te

del adquirente del crédito a favor del

o

adquirente serán contribuyentes (del

transferente del mismo y ello tiene sen- tido en tanto se trata pues, en términos prácticos, de una suerte de operación de préstamo donde el rol de prestamis- ta lo cumple el adquirente del crédito. Empero, surge la siguiente interrogante:

IGV, se entiende) respecto de los intere- ses y demás ingresos que se devenguen

partir de la fecha de transferencia,

empero ello será así, siempre y cuando no se encuentren incluidos en el monto total consignado en el documento que sustenta la transferencia del crédito. Adviértase que la redacción del texto

a

la

definición recogida en el artículo 12°

de la RSBS que el cliente (transferente del crédito) asume el riesgo crediticio de

¿la transferencia del crédito a favor del adquirente, sigue siendo una operación

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operación C4 2da. quincena, noviembre 2010 REVISTA DE ASESORÍA ESPECIALIZADA Informativo Caballero Bustamante

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reglamentario no hace distinción alguna entre el factoring o el descuento. Siendo ello así, resultaría de aplicación al des- cuento lo manifestado por nuestra parte al desarrollar el caso del factoring.

3.1.3. ¿Corresponde emitir comprobante de pago por la transferencia del crédito? En respuesta a la interrogante planteada en el epígrafe, podemos afirmar que no corresponde la emisión de comprobante de pago alguno. Así, de conformidad con lo prescrito por el artículo 7º, 1, 1.11, del Reglamento de Comprobantes de Pago se exceptúa de la obligación de emitir comprobante de pago a la transferencia de créditos a que se refiere el artículo 75º de la LIGV y el numeral 16 del artículo 5º de su norma reglamentaria, sea que el adquirente asuma el riesgo crediticio del deudor de los créditos transferidos o no.

3.2. ImplicanciasenelImpuestoalaRenta(IR) En lo tocante al IR, se ha expedido el Decreto Supremo N° 219-20007-EF (31.12.2007) y cuya Segunda Disposi- ción Complementaria Final regula los efectos de las transferencias de créditos provenientes de operaciones de factoring, descuento u otras operaciones reguladas

por el Código Civil (como es el caso de la cesión de créditos). Al respecto, comen- tamos el tratamiento que dispensa el dis- positivo legal en mención.

i) El transferente de los créditos com- putará como base de cálculo de los pagos a cuenta del IR los ingresos devengados como consecuencia de la operación que dio origen a los ins- trumentos crediticios.

ii) El factorado o transferente del crédito no comprenderá como base de cál- culo de los pagos a cuenta del IR el importe que perciba del adquirente de los créditos. Somos de la opinión que dicho importe tampoco será con- siderado para efectos de la determi- nación del IR definitivo de cargo del transferente, ello por cuanto en rigor no califica como un ingreso.

iii) Transferencias de crédito en las que el adquirente del crédito asume el riesgo crediticio del deudor. – Para el adquirente del crédito:

Constituye ingreso gravable la diferencia entre el valor nominal del crédito y el valor de la trans- ferencia. La norma no hace men- ción a la oportunidad en la que se devengaría dicho ingreso. Al res- pecto, como quiera que estamos frente a una ganancia no realiza- da, la renta se reputará devenga-

una ganancia no realiza- da, la renta se reputará devenga- Informativo Caballero Bustamante da en la

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da en la oportunidad en la que se realice dicha ganancia de capital.

– Para el transferente del crédito:

La transferencia del crédito gene- ra un gasto deducible el cual vie- ne determinado por la diferencia entre el valor nominal del crédito y el valor de transferencia. La im- putación del gasto se producirá

en la oportunidad en la que se configure la citada diferencia. iv) Transferencias de crédito en las que el adquirente de crédito no asume el riesgo crediticio del deudor.

– Para el descontante o adquirente del crédito: El interés por el servi- cio de financiamiento será la dife- rencia entre el valor nominal del crédito y el valor de transferencia. Dicho interés se reputará como renta gravable con el IR.

– Para el transferente del crédito: El interés se reputará como gasto de- ducible. El importe de dicho gasto por interés será el determinado por la diferencia entre el valor nominal del crédito y el valor de transferencia.

Las transferencias de créditos se susten- tarán con el contrato respectivo.

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IV.- Casos prácticos

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4.1. Factoring (sin recurso)

La empresa BQ SAC en el mes de octubre de 2010 celebró un contrato de factoring con una entidad financiera. Se muestra a conti-

nuación los datos respectivos:

– Saldo de la cuenta por cobrar: S/. 800,000

– Intereses devengados y no cobrados a la fecha de la

transferencia del crédito

S/. 10,000

La empresa BQ SAC nos consulta cuál se- ría el tratamiento contable a seguir si se sabe que la entidad financiera consideró como valor de transferencia del crédito el 70% del

valor nominal del mismo.

Solución

1. Determinación del Valor nominal del Cré- dito ha ser transferido

Saldo de la cuenta por cobrar Intereses devengados Valor nominal del crédito

800,000

10,000

810,000

2. Determinación del Valor de la transferen- cia del crédito 810,000 x 70% = 567,000

3. Determinación del gasto deducible para el transferente

810,000 – 567,000 = 243,000

4. Asiento contable Bajo el empleo del Plan Contable General Empresarial (PCGE). REGISTRO CONTABLE
4. Asiento contable
Bajo el empleo del Plan Contable General
Empresarial (PCGE).
REGISTRO CONTABLE
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
––––––––– x –––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
10
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
EFECTIVO y EquIVA-
LENTE DE FECTIVO
567,000
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
104 Cuentas corrientes en
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
instituciones financieras
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
67
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
674
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
GASTOS FINANCIEROS
Gastos en operaciones de
factoraje (factoring)
243,000
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
6741 Gastos por menor valor
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
12
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
CuENTAS POR COBRAR
COmERCIALES -
TERCEROS
810,000
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
123 Letras por cobrar
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
1232 En cobranza
Subdivi-
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
1232.1Letra
800,000
sionarias
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
1232.2 Intereses
10,000
sugeridas
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
10/2010 Por la transferen-
cia del crédito a favor de
la entidad financiera.
––––––––– x –––––––––

4.2. Descuento (factoring con recurso)

Una empresa nos señala que con el pro- pósito de conseguir los recursos que requiere para realizar sus operaciones decide descon- tar las letras que le han aceptado sus clientes con vencimiento a 90 días (tiempo que resta del vencimiento original) al Banco Universal. El valor nominal del título valor asciende a S/. 10,000.00 el cual por comisión y des- cuento respectivo solo desembolsa la suma de S/. 9,468.84. ¿Cuáles son los asientos que deberá efectuar la empresa para reconocer la suma depositada?

Solución De acuerdo con lo prescrito en la NIC 39, una entidad sólo puede dar de baja cuando expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo, o se transfiera el activo fi- nanciero como establecen los párrafos 18 y 19 de la misma norma. Conforme con lo anterior, resulta eviden- te que no han expirado los derechos, por lo que debemos verificar si se ha transferido los riesgos y beneficios inherentes. Si bien en la operación de descuento se produce un endo- so del título, éste es en calidad de cobranza, es decir, no se transfiere la propiedad del títu- lo, pero se faculta al endosatario para actuar en nombre del endosante a cobrarlo. De esta

2da. quincena, noviembre 2010

REVISTA DE ASESORÍA ESPECIALIZADA

C5

C5
INFORMATIVO CONTABILIDAD Y AUDITORÍA
INFORMATIVO CONTABILIDAD Y AUDITORÍA

forma se advierte que la empresa retiene los riesgos sobre el activo y lógicamente el con- trol por lo que no corresponde dar de baja al mismo. En consecuencia, deberá reconocer los flujos recibidos por la entidad bancaria como un préstamo, pudiendo por medio de cuentas de orden reflejar el riesgo de inco- brabilidad. A continuación mostramos el asien- to contable a efectuar bajo el empleo del PCGE.

REGISTRO CONTABLE
REGISTRO CONTABLE
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
––––––––– x –––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
01
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
BIENESyVALORES
ENTREGADOS 10,000.00
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
012
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
Valores y bienes entrega-
dos en garantía
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
0122 Cuentas por cobrar
Subdivisiona-
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
01222 Letras descontadas
ria sugerida
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
04
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
DEuDORAS POR
CONTRA
Responsabilidad por valo-
res y bienes entregados en
garantía
Cuentas por cobrar
x/x Por el control de las
letras descontadas.
––––––––– x –––––––––
10,000.00
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
042
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
0422
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
––––––––– x –––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
10
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
EFECTIVO y EquIVA-
LENTE DE EFECTIVO
9,468.84
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
104 Cuentas corrientes en
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
instituciones
financieras
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
18
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
SERVICIOSy OTROS
CONTRATADOS POR
ANTICIPADO
531.16
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
181
Costos financieros
Subdivisiona-
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
1811
Intereses
ria sugerida
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
45
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
10,000.00
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
454
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
4541
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
455
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
4554
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
45541
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
OBLIGACIONES FINAN-
CIERAS
Otros instrumentos finan-
cieros por pagar
Letras
Costos de financiamiento
por pagar
Otros instrumentos finan-
cieros por pagar
Letras
x/x Por el importe recibido
de la operación de des-
cuento de letra.
––––––––– x –––––––––

Posteriormente, en forma mensual deberá reconocer el devengo del interés mensual y cuando el cliente cumpla con su obligación se podrá dar de baja el activo financiero y dismi- nuir la obligación con la entidad bancaria y fi- nanciera, tal como se muestra a continuación:

REGISTRO CONTABLE
REGISTRO CONTABLE
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
––––––––– x –––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
45
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
OBLIGACIONES
FINANCIERAS 10,000.00
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
454
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
4541
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
455
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
4554
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
Otros instrumentos finan-
cieros por pagar
Letras
Costos de financiamiento
por pagar
Otros instrumentos finan-
cieros por pagar
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
45541
Letras
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
12
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
CuENTAS POR COBRAR
COmERCIALES - TER-
CEROS
Letras por cobrar
Letras en descuento
x/x Por el pago de los
clientes al Banco.
––––––––– x –––––––––
10,000.00
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
123
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
1233
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
––––––––– x –––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
04
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
042
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
DEuDORAS POR
CONTRA 10,000.00
Responsabilidad por valo-
res y bienes entregados
en garantía
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
0422
Cuentas por cobrar
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
01
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
BIENESyVALORES
ENTREGADOS
10,000.00
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
012
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
Valores y bienes entrega-
dos en garantía
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
0122
Cuentas por cobrar
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
01222 Letras descontadas
x/x Por la eliminación
del riesgo.
––––––––– x –––––––––

NOTAS

(1) Derecho con el que cuenta el tenedor del título valor (en nuestro caso, el factor) de exigir el pago de la obligación contenida en el título valor a cargo de los obli- gados, léase endosantes (el factorado es un endosante) distintos al obligado principal señalado en el aludido título valor (es el caso del cliente del factorado) (2) Montoya Alberti, Hernando. Tratado de Derecho Mercantil. T. III. Editorial Gaceta Jurídica 2003. página 523. (3) La Guía de Aplicación N° 4 (GA4), contenida en el Apéndice de la NIC 32 detalla como ejemplos típicos de un activo financiero que representa un derecho con- tractual a recibir efectivo en el futuro a: i) cuentas por cobrar de origen comercial, ii) pagarés por cobrar. (4) Hemos extraído del párrafo 26 de la NIC 39 lo que en rigor resulta atendible para el presente trabajo. (5) Al respecto, cabe mencionar que el artículo 290º de la Ley General (léase Ley N° 26702, Ley General del Sistema Finaciero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros”) ha sido derogado por el Decreto Legislativo N° 1028 (publicado el 22.06.2008 y vigente desde el 1.12.2008). En consecuencia, habrá que recurrir a la Ley General a fin de tomar cuenta de aquellas entidades, detalladas en el artículo 282° de la citada Ley, que se encuentran facultadas a llevar a cabo operaciones de factoring. (6) Se refiere a la Ley del IGV (el agregado es nuestro). (7) Cabe tener en cuenta que, si en el marco de un contrato de factoring, el factor es una de las entidades detalladas en el literal r) artículo 2º de la LIGV, los ingresos que perciban dichas entidades (actuando en calidad de factor) se encontraran inafectos del IGV. (8) Es el artículo 9° de la RSBS el que cita los referidos conceptos como servicios adicionales. A nivel jurisprudencial, la RTF N° 02081-1-2003 recoge los mismos conceptos. (9) Valor de transferencia del crédito: Retribución que corresponde al transferente por la transferencia del crédito. Véase artículo 5º, segundo párrafo, numeral 16, inciso g) del RLIGV. (10) Valor nominal del crédito transferido: Monto total de dicho crédito incluyendo los intereses y demás ingresos devengados a la fecha de la transacción del crédito, así como aquellos conceptos que no se hubieran devengado a la fecha de la citada transferencia, pero que se consideren como parte del monto transferido aun cuando no se hubiese emitido el documento al que se hace referencia en el inciso e) del numeral 16 del segundo párrafo del artículo 5° del RLIGV. Véase artículo 5º, segundo párrafo, numeral 16, inciso f) del RLIGV. (11) Sostenemos ello toda vez que, resultará de aplicación lo prescrito por el artículo 5º, segundo párrafo, numeral 11 del RLIGV que alude a que los cargos adicionales (como es el caso de los intereses) a que se refiere el artículo 14º de la LIGV, formarán parte del valor de venta o del valor de la prestación del servicio, y consecuen- temente base imponible, de la operación que originó la cuenta por cobrar (crédito) objeto de transferencia y como quiera que por la operación que dio surgimiento a la cuenta por cobrar ya se emitió el respectivo comprobante de pago (para el caso, una factura) corresponde la emisión de una Nota de Débito (12) Acerca de lo que debe entenderse por instrumento crediticio véase el numeral 5.2 del rubro I “Consideraciones Generales” (1ra parte del presente Informe publi- cado en el ICB correspondiente a la 1ra quincena de Noviembre de 2010, página C4). (13) La operación de descuento puede resultar no gravada con el IGV. Al respecto, véase el artículo 2º, r) de la LIGV. (14) Respecto a lo que debe entenderse por valor nominal del crédito transferido así como del valor de transferencia del crédito, véase las definiciones reproducidas en las notas al pie 9 y 10. n

C6

C6

2da. quincena, noviembre 2010

REVISTA DE ASESORÍA ESPECIALIZADA

9 y 10. n C6 2da. quincena, noviembre 2010 REVISTA DE ASESORÍA ESPECIALIZADA Informativo Caballero Bustamante

Informativo Caballero Bustamante