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ESTRATEGIAS DE INVERSIN
BONOS Y ACCIONES
FONDOS DE INVERSIN COLECTIVA
Lo que debe saber sobre...
Usted puede invertir de muchas maneras. Puede inver-
tir en su propia persona aprendiendo nuevas tcnicas
o aprovechando nuevas oportunidades. Invertir en una
pequea empresa comprando mejor equipo u ofreciendo
ms productos y servicios. De la misma manera, puede
invertir dinero que tiene ahora para ayudarle a alcanzar
objetivos nancieros en el futuro. Pero recuerde, al inver-
tir no hay garantas. Tiene que estar dispuesto a aceptar
la posibilidad de que no alcanzar todo lo que se propuso
conseguir.
2005, HSBC North America Holdings Inc. Reservado todos los derechos.
Estos son slo materiales educativos y no deben utilizarse con el propsito de realizar
ventas. Estos materiales no representan recomendacin alguna por parte de HSBC de
ningn producto, servicio o estrategia nanciera.
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Ahorro e
inversin
Usted ya tiene una idea clara de la
importancia de ahorrar. El colocar
dinero en una cuenta bancaria de
manera regular le permite acumu-
lar una reserva de efectivo. Puede
utilizar esa reserva para pagar por
cosas que estn fuera de su pre-
supuesto diario, tales como vaca-
ciones familiares o el pago inicial
de un nuevo automvil o una
casa propia. Sus ahorros tambin
pueden proporcionarle un fondo
de emergencia que puede utilizar
para cubrir costos inesperados que
puedan surgir, tales como la repa-
racin del automvil o la prdida
del trabajo e ingresos causada por
una enfermedad o lesin.
Para empezar
Algunas personas, quizs incluida
usted, pueden no sentirse tan c-
modas como inversionistas como
lo son como ahorristas. Esto puede
deberse a que muchas personas no
estn completamente seguras de
por dnde empezar o cunto dinero
necesitan para empezar. Pero mien-
tras ms personas se convierten en
inversionistas, colocando dinero en
cuentas de jubilacin en el trabajo,
por ejemplo, ms se interesan en
cmo hacer que la inversin les
benecie.
Invertir signica comprar cosas
de valor, algunas veces denomina-
das activos de capital, porque se
espera de ellos que:
Sean ms valiosos con el
transcurso del tiempo
Proporcionen una fuente de
ingreso adicional
Aumenten de valor y propor-
cionen ingresos
Si los activos que usted posee
aumentan de valor y puede ven-
derlos obteniendo una ganancia si
necesitara el dinero, y si dispone
de ingresos procedentes de in-
versiones adems de lo que gana,
puede considerarse un
inversionista exitoso.
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INVERSIONES
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Invertir para
alcanzar
objetivos
La mejor razn para invertir es
que el poseer activos de capital
puede ayudarle a alcanzar sus
objetivos nancieros de mediano y
largo plazo. Aun si planea obtener
ms ingresos en el futuro de los
que obtiene ahora, la mayora de
las personas no pueden afrontar
gastos signicativos, tales como
la matrcula y la pensin universi-
taria o empezar una empresa, con
sus ingresos corrientes. Adems al
jubilarse, lo ms probable es que
gane menos.
Derrotar a la
inacin
A diferencia
del dinero en
las cuentas de
ahorro, que con el tiempo son
vulnerables a los efectos de la
inacin, o la prdida gradual de
poder adquisitivo, el dinero inver-
tido tiene el potencial de aumentar
de valor con el tiempo. Esto es
cierto generalmente porque invertir
implica asumir mayor riesgo que
ahorrar, con mayores recompensas
en la forma de mejores tasas de
rendimiento. Una razn por lo que
esto es cierto es el resultado del
efecto de la capitalizacin, lo cual
ocurre al reinvertir las ganancias
de la inversin, o al aadirlas al
capital para crear una nueva base
ms grande sobre la cual podrn
acumularse ganancias futuras.
La reinversin de las ganancias
colocndolas directamente en su
propia cuenta es generalmente ms
fcil que encontrar nuevo dinero
para invertir.
Comparacin de resultados
La diferencia entre una inversin
capitalizada y una cuenta de aho-
rros con capitalizacin es la tasa
promedio a la cual se aaden las
ganancias. Por ejemplo, si de-
posita $10,000 en un certicado
de depsito (CD) que ofrece un
rendimiento porcentual anual
(APY, por sus siglas en ingls) del
3%, su cuenta alcanzar un valor
de $11,593 despus de cinco aos
con capitalizacin anual. Pero si
invierte $10,000 en una cartera
diversicada con un rendimiento
promedio anual del 8%, su inver-
sin tendr un valor de alrededor
de $14,693 despus de cinco aos.
En ambos casos, se supone que
usted no retira dinero para pagar
impuestos que se hayan vencido.
Adems, mientras ms tiempo
dura el efecto de la capitalizacin
en la cuenta de inversin, mayor
potencial tiene de crecimiento. Los
mismos $10,000 de inversin con
el mismo rendimiento anual del
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INVERSIONES
Efectivo
Bonos
Acciones
8%, con capitalizacin anual, ten-
drn un valor de $100, 627 despus
de 30 aos.
Riesgo y
rendimiento
A diferencia de la mayora de las
cuentas de ahorro, las inversiones
no estn aseguradas ni garan-
tizadas, lo cual signica que los
resultados no son predecibles. Si
bien los mercados de inversin
tienen muy buenos aos, lo que en
el mundo de la inversin se mide
mediante el rendimiento total,
tambin tienen aos no tan buenos,
as como espordicamente uno o
dos aos que son malos.
Por ejemplo, en los 20 aos
comprendidos entre 1985 y 2004,
las 500 acciones del ndice Stan-
dard & Poors 500, como grupo,
aumentaron de valor en 16 aos y
disminuyeron en cuatro. El mejor
ao fue 1997, con un rendimiento
total de + 33.36%. El peor ao fue
2002, cuando el rendimiento total
fue de 22.10%. El rendimiento
anual promedio para el perodo fue
de + 13.23%. Los bonos de largo
plazo del gobierno tambin tuvie-
ron cuatro aos de prdida en los
mismos 20 aos, si bien no fueron
los mismos aos en que las accio-
nes perdieron valor, y la diferencia
entre los mejores y los peores aos
fue menos dramtica.
El papel que juega
el riesgo
Lo impredecible del rendimiento
de ao en ao signica que al
invertir, usted asume cierto riesgo
de que los resultados sean decep-
cionantes o de que pueda perder
una parte del capital o dinero que
est invirtiendo.
Entonces, por qu arriesgar
dinero ganado con tanto esfuerzo?
La razn es que el rendimiento
de la inversin, o lo que recibe en
relacin con lo que invierte, puede
ser sustancialmente mayor que el
rendimiento en ahorros
asegurados.
A continuacin se presentan los
rendimientos totales promedios
anuales de diferentes tipos de in-
versiones desde 1926. Las inver-
siones con mayores rendimientos
son tambin las que presentaron un
mayor riesgo de perder dinero en
algunos aos:
Rendimiento histrico de
las inversiones
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INVERSIONES
INVERSIONES