INTRODUCCIN En Colombia, el tema de avales y garantas es de gran importancia para el rgimen cambiario porque es una de las siete operaciones

de obligatoria canalizacin que se exige como respaldo, es por tal motivo que se requiere que tanto los residentes como los no residentes, tengan un buen manejo de estos en los casos que sean necesarios para las operaciones de comercio exterior. Adems, es de gran importancia mencionar que los residentes pueden otorgara vales y garantas para el respaldo de cualquier obligacin en el exterior y los no residentes pueden otorgara vales y garantas para el cumplimiento de todas las operaciones de cambio y operaciones internas.

AVALES Y GARANTAS

GARANTA: Las garantas son, en esencia, un contrato accesorio, cuyo objeto es asegurar el cumplimiento de una obligacin principal. Para el caso especfico del crdito, lo que busca una garanta es amparar la obligacin del deudor de cumplir con el pago del prstamo que se le ha otorgado, disminuyendo de esta forma el riesgo de un eventual incumplimiento. AVAL: El aval es una forma de garanta que consiste en el compromiso de una personaavalista- de responder por la obligacin contrada por otra avalado- en caso de incumplimiento por parte de esta. El Aval se puede otorgar sobre ttulos valor que representen deudas por capital y/o intereses. TIPOS DE GARANTIAS 1. Garanta de Licitacin (Bid Bond, Tender Bond, Tender Guarantee o Guaratee for Preliminary Deposit): Su objeto es garantizar el compromiso de que se aceptar un contrato de acuerdo con la oferta establecida en el caso de que dicha oferta fuese admitida. Es de uso habitual cuando se desea acceder a concursos o licitaciones en otros pases y en la mayora de ocasiones son para el acceso a Concursos-Ofertas de empresas pblicas, organismos estatales, organizaciones internacionales, etc. 2. Garanta de Devolucin (Garanta de Pago Anticipado, Advance Payment Guarantee o Repayment Guarantee): Tiene como objetivo asegurar al beneficiario la devolucin de los pagos anticipados por l, a cuenta de un contrato en el caso de que dicho contrato no fuese finalmente llevado a trmino. El caso

ms claro de aplicacin de este tipo de Garantas es para cubrirse la devolucin de pagos anticipados por un contrato de suministro de mercanca. 3. Garanta de Buena Ejecucin (Garanta de Cumplimiento, Performance Bond o Performance Guarantee): Su finalidad es garantizar el posible incumplimiento de las obligaciones segn el contrato establecido hasta la fecha/s previstas para el cumplimiento de las mismas. Este tipo de garantas son muy utilizadas en el Comercio Internacional ya que es muy diversa. Se utiliza para contratos de suministros de mercancas, prestaciones de servicio, funcionamiento de mquinas e instalaciones, etc. Al igual que la Garanta de Licitacin, suele ser un porcentaje determinado sobre la operacin principal contratada. 4. Garanta de Mantenimiento (Maintenance Guarantee, Warranty Guarantee): Cubre al comprador de posibles defectos o fallos en la obra o el equipo adquirido, as como del incumplimiento del contrato de mantenimiento del mismo por parte del vendedor. Se mantiene vigente hasta que la obra o el equipo se aceptan por el comprador definitivamente y se termina el perodo de mantenimiento. 5. Garanta de Pago/Cobro (Payment Guarantee): Este tipo es quizs el de mayor utilizacin, pues las operaciones que cubre son las que se dan con mayor frecuencia. Si bien, todas las garantas antes mencionadas garantizan un pago/cobro, independientemente de lo que haya sucedido con la operacin principal. Por norma general, suelen ser EJECUTABLES A PRIMERA DEMANDA, es decir, contra el simple requisito de que el beneficiario indique que no se ha cumplido la operacin garantizada (a veces, con algn otro documento; factura, certificado, etc.) pero sin que deba probarse la veracidad del incumplimiento establecido. Los casos ms claros de aplicacin son: Garantizar la concesin de operaciones de riesgo en otro pas (prstamos, cuentas de crdito, etc.). Garantizar el pago de un suministro de mercancas (puede ser sobre una operacin concreta o sobre un suministro peridico). En este caso se producen como sustitutivas al Crdito Documentario. 6. Garantas a primera demanda: Las garantas a primera demanda son un contrato totalmente independiente de la propia transaccin mediante el cual el banco garante asegura al beneficiario el pago del importe garantizado a la primera demanda de ste sin posibilidad de que se le exija ninguna prueba de que no se ha cumplido el contrato en el que se bas la garanta.

La situacin ms habitual es el otorgamiento de esta garanta por bancos de gran solvencia a nivel internacional que aportan garantas bancarias en las operaciones a cumplir en el extranjero (como en licitaciones, ejecucin de obras, montaje de plantas industriales, suministro de equipamientos, etc) cuyo incumplimiento pueda comportar unas consecuencias altamente negativas, tanto por su demora como por su calidad o cualquier otra condicin especificada en el contrato. 7. Carta de crdito de garanta o contingencia (Stand-By): Tiene como finalidad primordial la de afianzar o garantizar el pago de una obligacin contrada por el ordenante a favor del beneficiario como consecuencia de operaciones de diversa ndole (como: garantizar impagos de operaciones activas concedidas, impagos de efectos mercantiles, etc.). Puede tambin sustituir a cualquiera de las modalidades de garantas desarrolladas anteriormente. Se rigen por la Publicacin nmero 590 de la CCI, aprobada el 06.Abr.98 y en vigor desde el 01.Ene.99.8. 8. Comfort Letter (Carta de Intenciones, Carta de Patrocinio, Lettre de Patronage): Vale la pena mencionarla quizs porque su presentacin viene planteada a veces como si se tratase de una Garanta y por tanto un posible afianzamiento para concesin de operaciones de riesgo con el beneficiario de la misma, cuando normalmente suele ser un acuerdo entre partes sin la garanta de ninguna Entidad Financiera. El objeto de la misma puede ser muy variado, si bien las finalidades ms conocidas sean: una toma de razn, donde una empresa (generalmente matriz), manifiesta tener conocimiento de que otra empresa (generalmente filial o participada) est tramitando o ha tramitado una determinada operacin de riesgo, y que la apoya, sin que ello suponga su Garanta o Aval a la operacin; Otras veces son acuerdo de intenciones, como pueden ser un futuro plan de inversiones, inyecciones de capital o futuros prstamos a su filial, etc.

TIPOS DE AVAL 1. Aval Econmico: La entidad financiera responde de un pago aplazado, ya sea originado por un alquiler, una compraventa, pagos a Hacienda, etc. 2. Aval Tcnico: Responde econmicamente por el incumplimiento de compromisos de naturaleza no econmica. El caso ms claro suele ser la adjudicacin de un contrato pblico. Para participar en estos concursos pblicos se suele exigir la figura de un pre aval.

3. Aval Financiero: La entidad financiera garantiza el pago de un instrumento financiero, p.ej. letras, pagars, etc. 4. Crditos documentarios: Son avales que se dan generalmente en el mbito internacional, en operaciones de importacin exportacin. La entidad financiera garantiza que, de cumplirse una serie de condiciones por parte del exportador se compromete a pagar. Y como el exportador normalmente no conoce a este banco, que es del importador, esa garanta se articula a travs del compromiso de un Banco del pas del exportador. A grandes rasgos y explicado de un modo vulgar.

OBLIGACIONES PARA OTORGAR AVALES Y GARANTIAS

Diligenciar el formulario No. 8 registro de avales y garantas en moneda extranjera. Para la compra y venta de divisas por mecanismo de mercado cambiario se debe diligenciar, el formulario No. 3 declaracin de cambios por endeudamiento externo. Utilizar el nmero de registro que otorgue el banco de la republica. Se debe informar alguna modificacin al banco de la republica, utilizando el formulario No. 8 AVALES Y GARANTAS OTORGADOS POR RESIDENTES EN EL PAS (Art.38 Res. Ext. 8/00) Los residentes en el pas podrn otorgar avales y garantas en moneda extranjera para respaldar cualquier obligacin derivada de una operacin de cambio y los respectivos ingresos y egresos de divisas debern canalizarse travs del mercado cambiario. OTORGAMIENTO DE AVALES POR RESIDENTES EN EL EXTERIOR (Art. 39Res. Ext. 8/00) Debern canalizarse a travs del mercado cambiario los ingresos y egresos de divisas correspondientes a avales y garantas otorgados por entidades financieras y otros residentes en el exterior por cuenta de residentes en el pas, para respaldar el cumplimiento de obligaciones derivadas de operaciones de cambio y operaciones internas. En caso de cobrarse la garanta, se debe diligenciar el formulario correspondiente a la obligacin principal garantizada.

Si la operacin principal garantizada corresponde a una operacin entre no residentes se diligenciara el formulario no 5 declaracin de cambio por servicios, transferencias y otros conceptos. GARANTAS OTORGADAS POR LOS RESIDENTES (Punto 6.1 DCIN 83) Los residentes podrn otorgar avales y garantas en moneda extranjera par a respaldar cualquier obligacin en el exterior. En el evento de hacerse exigible la garanta, para la venta de las divisas deber presentarse la declaracin de cambio en el mismo tipo de formulario correspondiente a la operacin principal garantizada, dejando constancia del garante que cubre la obligacin. Si la obligacin principal garantizada corresponde a una operacin entre no residentes, deber presentarse la "Declaracin de cambio por servicios, transferencias y otros conceptos" (Formulario No. 5). La negociacin de las divisas dar lugar a la cancelacin de la obligacin en el exterior objeto de garanta.

PROCEDIMIENTO REFERENTE A AVALES Y GARANTAS QUE PUEDENEMITIR LOS RESIDENTES

Diligenciar el formulario correspondiente de acuerdo con la operacin principal avalada o garantizada, as si por ejemplo fue una importacin de bienes se diligenciara el formulario no. 1 declaracin de cambio por importacin de bienes; si fue una exportacin de bienes se diligenciara el formulario no.2 declaracin de cambio por exportacin de bienes y as segn corresponda. Si la operacin principal garantizada corresponde a una operacin entre no residentes se diligenciara el formulario no 5 declaracin de cambio por servicios, transferencias y otros conceptos.