Presupuesto Econmico

Contenido
Captulo 6 libro La gestin presupuestaria

Lavolpe Capasso Smolije

Presupuesto Econmico
Herramienta fundamental del proceso de

presupuestar. Exhibe claramente la ganancia o prdida proyectada para determinado perodo Permite evaluar el negocio global y por lo tanto tomar decisiones

Presupuesto econmico
Puede ser a largo plazo, lo que lo convierte en una

herramienta de decisiones estratgicas El presupuesto econmico es el estado de resultados proyectado

Presupuesto econmico
Anual abierto mes por mes, cuyo ciclo de 12 meses

coincide, generalmente, con el ejercicio econmico de la compaa Ms de un ao para planeamiento a largo plazo, ejemplo 5 aos futuros, de mucha complejidad en la estimacin

Presupuesto econmico
Diferentes tipos: Presupuesto econmico anual Presupuesto econmico anual ajustado Presupuesto econmico a largo plazo

Presupuesto econmico anual

Caracterstica: Es el presupuesto base, gua de las operaciones Se prepara unos meses antes del ejercicio Interviene toda la compaa en el armado Se lo conoce como Budget

Presupuesto econmico anual ajustado

Caractersticas Es el Presupuesto econmico anual con sucesivas correcciones que se efectan a lo largo del ao para hacerlo ms realista

Erraticos, (cambios en la demanda, precios, inflacin) Preestablecidos (reformulaciones trimestrales)

Presupuesto econmico a largo plazo

Se dividen en dos: Presupuesto a largo plazo

Para contextos de baja incertidumbre y estabilidad

Planes a largo plazo Incluyen el primer ao el presupuesto econmico y luego visiones estratgicas sin un gran nivel de detalle

Objetivos bsicos
Cuantificacin econmica precisa de las acciones a

ejecutar Parmetro para evaluar desempeos

P.E.- Con la Tcnica de Contribucin marginal

El esqueleto del estado de resultados es
Ventas Costo mercadera vendida 1000 (480)

Utilidad Bruta
Gastos Comerciales Gastos Administracin Gastos Financieros Otros ingresos/egresos Resultado operativo Impuesto a las ganancias Resultado neto final

520
(250) (70) (20) 180 (63) 117

Qu es usar la contribucin marginal?

En vez de mostrar la utilidad bruta como diferencia entre ventas y costo mercadera vendida, se muestra la contribucin marginal como diferencia ente ventas y costos variables de produccin, comercializacin y financiamiento. De esta manera se puede analizar ms claramente que sucede con una cada en las ventas ya que los costos variarn directamente con ellas.

Contribucin marginal
El estado de resultado
+ Ventas - Costos comerciales variables - Costos financieros variables - Costos variables de produccin = Contribucin marginal - Costos fijos de produccin - Costos fijos comerciales - Costos fijos administrativos - Gastos fijos financieros = Resultado operativo

preparado con la tcnica de la contribucin marginal presenta el siguiente formato:

Ej. Contribucin marginal

Ejemplo de estado de resultado preparado con la tcnica

de la contribucin marginal:
+ Ventas - Costos comerciales variables - Costos variables de produccin = Contribucin marginal - Costos fijos de produccin - Costos fijos comerciales - Costos fijos administrativos - Costos fijos financieros = Resultado operativo

Presupuesto econmico total compaa 1.400.000 (50.000) (350.000) 1.000.000 (300.000) (100.000) (35.000) (50.000) 515.000

Apertura por segmento de negocio

Es muy til desagregar el presupuesto econmico

integral segn cada segmento de la actividad que resulte til estudiar Los segmentos ms empleados son:

Lneas de productos Canales de comercializacin Zonas geogrficas Responsable

Presupuesto econmico por lnea de productos

Ejemplo de estado de resultado preparado con la tcnica de la

contribucin marginal, desagregado por Lnea de productos:

Presupuesto econmico total compaa Lnea A + Ventas - Costos comerciales variables - Costos variables de produccin = Contribucin marginal - Costos fijos de produccin - Costos fijos comerciales - Costos fijos administrativos - Costos fijos financieros = Resultado operativo 800.000 (40.000) (160.000) 600.000 (180.000) (60.000) (20.000) (40.000) 300.000 Lnea B 600.000 (10.000) (190.000) 400.000 (120.000) (40.000) (15.000) (10.000) 215.000

Total 1.400.000 (50.000) (350.000) 1.000.000 (300.000) (100.000) (35.000) (50.000) 515.000

Contenido del presupuesto econmico

Ventas brutas Cantidades a vender de cada producto, segmento, valorizados por precios brutos de lista. Descuentos y bonificaciones (cantidad y forma de pago) Costos comerciales variables Aquellos costos comerciales que varan proporcionalmente con los montos de ventas (impuestos a los ingresos brutos, comisiones de vendedores). Y con los volmenes de ventas (fletes, material de embalajes)

Contenido del presupuesto econmico

Ventas netas Diferencia entre ventas brutas y los descuentos y bonificaciones y todos los gastos comerciales sobre el monto de ventas

Costos de produccin de las unidades vendidas Costo de produccin de las unidades vendidas, o sea el costo unitario predeterminado de cada producto multiplicado por la cantidad de unidades que se presupuesta vender Costeo integral o variable

Contenido del presupuesto econmico

Contribucin Marginal Es la diferencia entre las ventas netas y los costos variables de produccin (y costos de comercializacin que no estuviesen restados de las ventas netas), total y segmentados. Costos fijos de produccin Total de costos fijos de produccin presupuestados para cada mes del ao en forma directa

Contenido del presupuesto econmico

Costos fijos de comercializacin Ej. Sueldo gerente de marketing Costos fijos de administracin Total de costos de administracin a devengar en el ejercicio Costos financieros Ej. Intereses de prestamos bancarios, intereses sobre capital propio, diferencias de cambio, etc.

Contenido del presupuesto econmico

Costos fijos de investigacin y desarrollo Slo los costos tcnicos y legales Impuesto a las Ganancias Segn legislacin Resultado neto final despus de impuestos Es la diferencia entre resultado operativo antes de impuestos y el impuesto a las ganancias