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Schema di Cash Flow

Lo stato economico di un'azienda viene espresso, in sintesi, dall'ultimo numero che compare nel conto economico, cio l'utile. Lo schema di cash flow permette di analizzare la capacit dell'impresa di generare liquidit. Per ottenere lo schema di cash flow dobbiamo correggere il conto economico con dei dati finanziari. Valore della Produzione CdP"cash"=CdP Ammort.Accant. TFR - Costi della Produzione cash _______________________________________________ MON + Ammortamenti + Accantonamenti f i CCNO= - Variazione di capitale circolante netto (CCNO) Crediti commerciali Scorte Debiti commerciali ______________________________________________ Flusso di cassa netto della gestione operativa + Proventi finanziari - Oneri Finanziari - Imposte _______________________________________________ Flusso di cassa netto dopo la gestione ordinaria e fiscale - Flusso di cassa dagli investimenti = Acquisto immobilizzazioni (investimenti) - disinvestimenti + Flusso di cassa dai finanziamenti _______________________________________________ Flusso di cassa dai finanziamenti = Accensione debiti finanziari FLUSSO DI CASSA NETTO
- Rimborso debiti finanziari + Aumenti di capitale - Dividendi - Utilizzo fondo TFR