RESUMEN DE LA NIC 1 Objetivo de la NIC 1 El objetivo de la NIC 1 (revisada 1997) es prescribir las bases para la presentacin de estados financieros

de propsito general, con el fin de asegurar la comparabilidad tanto con los estados financieros de la entidad correspondientes a perodos anteriores como con los estados financieros de otras entidades. La NIC 1 establece el marco conceptual y las responsabilidades generales para la presentacin de los estados financieros, guas de orientacin para su estructura y los requerimientos mnimos para el contenido de los estados financieros. Las Normas para el reconocimiento, la medicin y la revelacin de las transacciones especficas son tratadas en otras Normas e Interpretaciones. Alcance Aplica a todos los estados financieros de propsito general basados en las Normas Internacionales de Informacin Financiera. [NIC 1.2] Los estados financieros de propsito general son los que tienen la intencin de servirles a los usuarios que no tienen la autoridad para solicitar reportes ajustados a sus propias necesidades. [NIC 1.3] Objetivo de los estados financieros El objetivo de los estados financieros de propsito general es suministrar informacin sobre la posicin financiera, el desempeo financiero, y los flujos de efectivo de una entidad, que sea til para un rango amplio de usuarios en la toma de decisiones econmicas. Para satisfacer ese objetivo, los estados financieros ofrecen informacin acerca de los siguientes elementos de la entidad: [NIC 1.7] Activos Pasivos Patrimonio Ingresos y gastos, incluyendo ganancias y prdidas Otros cambios en el patrimonio Flujos de efectivo

Esa informacin, junto con otra informacin contenida en las notas, le ayuda a los usuarios de los estados financieros a predecir los flujos de efectivo futuros de la entidad y, en particular, su oportunidad y certeza. Componentes de los estados financieros El conjunto completo de estados financieros debe incluir: [NIC 1.8] un balance general, estado de resultados, estado de cambios en el patrimonio que muestre ya sea: o todos los cambios en el patrimonio, o o los cambios en el patrimonio que son distintos a los que surgen de transacciones con los titulares del patrimonio que actan en su capacidad de titulares del patrimonio; estado de flujos de efectivo, y notas, comprendiendo un resumen de las polticas de contabilidad y otras notas explicativas

Los reportes que se presentan por fuera de los estados financieros incluyendo revisiones financieras realizadas por la administracin, reportes ambientales, y estados de valor agregado estn por fuera del alcance de las NIIFs. [NIC 1.9-10] Presentacin razonable y cumplimiento con las NIIFs Los estados financieros tienen que presentar razonablemente la posicin financiera, el desempeo financiero y los flujos de efectivo de la entidad. La presentacin razonable requiere la representacin fidedigna (imagen fiel) de los efectos de las transacciones, otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento para activos, pasivos, ingresos y gastos que se establecen en el Marco Conceptual. La aplicacin de las NIIFs, con la revelacin adicional cuando es necesaria, se presume que resulta en estados financieros que logran una presentacin razonable. [NIC 1.13] La NIC 1 requiere que la entidad cuyos estados financieros cumplen con las NIIFs haga en las notas una declaracin explcita y carente de reservas respecto de tal cumplimiento. Los estados financieros no pueden describirse como que cumplen con las NIIFs a menos que cumplan con todos los requerimientos de las NIIFs (incluyendo las Interpretaciones). [NIC 1.14] Las polticas de contabilidad inapropiadas no se rectifican ni por la revelacin de las polticas de contabilidad usadas ni por notas o material explicativo. [NIC 1.16] La NIC 1 reconoce que, en circunstancias extremadamente raras, la administracin puede concluir que el cumplimiento con el requerimiento de una NIIF conducira a un error tal que entrara en conflicto con el objetivo de los estados financieros que se establece en el Marco Conceptual. En tal caso, se requiere que la entidad se aparte del requerimiento de la NIIF, haciendo revelacin detallada de la naturaleza, razones, e impacto del apartarse. [NIC 1.17-18] Empresa en marcha La entidad que prepara estados financieros NIIF se presume que es una empresa en marcha. Si la administracin tiene preocupaciones importantes respecto de la capacidad de la entidad para continuar como empresa en marcha, tiene que revelar esas incertidumbres. Si la administracin concluye que la entidad no es una empresa en marcha, los estados financieros no deben ser preparados sobre una base de empresa en marcha, caso en el cual la NIC 1 requiere una serie de revelaciones. [NIC 1.23] Base de contabilidad de causacin La NIC 1 requiere que la entidad prepare sus estados financieros, excepto para la informacin sobre los flujos de efectivo, usando la base de contabilidad de causacin. [NIC 1.25]

Consistencia de la presentacin La presentacin y clasificacin de los elementos contenidos en los estados financieros tiene que ser mantenida de un perodo al siguiente a menos que el cambio se justifique ya sea por un cambio en las circunstancias o por el requerimiento de una nueva NIIF. [NIC 1.27] Materialidad y agregacin

Cada clase material de elementos similares tiene que ser presentada por separado en los estados financieros. Los elementos diferentes pueden ser agregados slo si individualmente no son materiales. [NIC 1.29] Compensacin Activos y pasivos, e ingresos y gastos, no pueden ser compensados a menos que sea requerido o permitido por una Norma o por una Interpretacin. [NIC 1.32] Informacin comparativa La NIC 1 requiere que se tiene que revelar informacin comparativa con relacin al perodo anterior para todas las cantidades que se reportan en los estados financieros, tanto en la cara de los estados financieros como en las notas, a menos que otra Norma requiera algo diferente. [NIC 1.36] Si se cambian o reclasifican cifras comparativas, se requieren diversas revelaciones. [NIC 1.38] Estructura y contenido de los estados financieros en general Identificar claramente: [NIC 1.46] los estados financieros la empresa que reporta si los estados financieros son para la empresa o para un grupo la fecha o el perodo cubierto la moneda de presentacin el nivel de precisin (miles, millones, etc.) Perodo de presentacin del reporte Hay la presuncin de que los estados financieros sern preparados al menos anualmente. Si cambia el perodo de presentacin anual del reporte y los estados financieros se preparan para un perodo diferente, la empresa tiene que revelar la razn del cambio y advertir respecto de los problemas de comparabilidad. [NIC 1.49] Balance general Normalmente la entidad tiene que presentar un balance general clasificado, separando los activos y pasivos corrientes y no-corrientes. Solamente si la presentacin basada en la liquidez ofrece informacin que sea confiable y ms relevante se puede omitir la separacin entre corriente / no-corriente. [NIC 1.51] En cualquier caso, si una categora de activo (pasivo) contiene cantidades que sern recibidas (liquidadas) despus de 12 meses con activos (pasivos) que sern recibidos (liquidados) dentro de 12 meses, se requiere nota de revelacin que separe las cantidades de largo plazo y las cantidades que corresponden a 12 meses. [NIC 1.52] Activos corrientes son efectivo; equivalentes de efectivo; activos tenidos para recaudo, venta o consumo dentro del ciclo normal de operacin de la empresa; o activos tenidos para negociacin dentro de los prximos 12 meses. Todos los otros activos son no-corrientes. [NIC 1.517] Pasivos corrientes son aquellos que se liquidan dentro del ciclo normal de operaciones de la empresa o que vencen dentro de los 12 meses; o los que son tenidos para negociacin, o para los cuales la entidad no tiene un derecho incondicional a diferir el pago ms all de 12 meses. Los otros pasivos son no-corrientes. [NIC 1.60]

La deuda de largo plazo que se espera sea refinanciada segn una facilidad de prstamo existente es no-corriente, an si se vence dentro de los 12 meses. [NIC 1.64] Si un pasivo se vuelve por pagar a la demanda porque la entidad ha incumplido un compromiso segn un acuerdo de largo plazo en o antes de la fecha del balance general, el pasivo es corriente, an si el prestamista haya acordado, despus de la fecha del balance general y antes de la autorizacin para que se emitan los estados financieros, no exigir el pago como consecuencia del incumplimiento. [NIC 1.65] Sin embargo, el pasivo se clasifica como nocorriente si el prestamista acord para la fecha del balance general conceder un perodo de gracia que termina al menos 12 meses despus de la fecha del balance general, dentro de la cual la entidad puede rectificar el incumplimiento y durante el cual el prestamista no puede exigir la devolucin inmediata. [NIC 1.66] Los elementos mnimos en la cara del balance general son: [NIC 1.68] (i)); NIC 12; (a) propiedad, planta y equipo; (b) propiedad para inversin; (c) activos intangibles; (d) activos financieros (excluyendo las cantidades que se muestran segn (e), (h), e (e) inversiones contabilizadas usando el mtodo de patrimonio; (f) activos biolgicos; (g) inventarios; (h) cuentas por cobrar comerciales y otras; (i) efectivo y equivalentes de efectivo; (j) cuentas por pagar comerciales y otras; (k) provisiones; (l) pasivos financieros (excluyendo las cantidades que se muestran segn (j) y (k); (m) pasivos y activos por impuestos corrientes, tal y como se define en la NIC 12; (n) pasivos tributarios diferidos y activos tributarios diferidos, tal y como se define en la (o) inters minoritario, presentado dentro del patrimonio; y (p) capital emitido y reservas atribuibles a los titulares del patrimonio de la matriz.

Para presentar razonablemente la posicin financiera de la entidad pueden requerirse elementos de lnea adicionales. [NIC 1.69] La NIC 1 no prescribe el formato del balance general. Los activos pueden ser presentados corrientes y luego los no-corrientes, o viceversa, y los pasivos y el patrimonio pueden ser presentados corrientes y luego los no-corrientes y posteriormente el patrimonio, o viceversa. Se permite la presentacin de los activos netos (activos menos pasivos). Tambin es aceptable el enfoque de financiacin de largo plazo que se usa en el Reino Unido y en otras partes: activos fijos + activos corrientes cuentas por pagar de corto plazo = deuda de largo plazo + patrimonio. Con relacin al capital en acciones emitido y las reservas, se requieren las siguientes revelaciones: [NIC 1.76] nmero de acciones autorizadas, emitidas y pagadas, y emitidas pero no pagadas valor nominal conciliacin de las acciones en circulacin al comienzo y al final del perodo descripcin de derechos, preferencias, y restricciones acciones en tesorera, incluyendo acciones tenidas por subsidiarias y asociadas acciones reservadas para emisin segn opciones y contratos una descripcin de la naturaleza y el propsito de cada reserva dentro del patrimonio de los propietarios Estado de resultados

A partir de la revisin hecha en el 2003 a la NIC 1, IASB est ahora usando utilidad o prdida ms que utilidad o prdida neta como el trmino descriptivo para la lnea inferior del estado de resultados. Todos los elementos de ingresos y gastos que se reconocen en el perodo se tienen que incluir en utilidad o prdida a menos que un Estndar o una Interpretacin requiera otra cosa. [NIC 1.78] Los elementos mnimos en la cara del estado de resultados deben incluir: [NIC 1.81] (a) ingresos ordinarios; (b) costos financieros; (c) participacin en la utilidad o prdida de asociadas y negocios conjuntos contabilizados usando el mtodo de patrimonio; (d) una sola cantidad que comprenda el total de (i) la utilidad o prdida antes de impuestos de las operaciones descontinuadas y (ii) la ganancia o prdida despus de impuestos reconocida en la disposicin de los activos o grupos para disposicin que constituyen la operacin descontinuada; y (e) gastos por impuestos; y (f) utilidad o prdida Los siguientes elementos tambin se tienen que revelar en la cara del estado de resultados como asignaciones de la utilidad o prdida del perodo: [NIC 1.82] (a) utilidad o prdida atribuible al inters minoritario; y (b) utilidad o prdida atribuible a los tenedores del patrimonio de la matriz.

Para presentar razonablemente los resultados de las operaciones de la empresa se pueden necesitar elementos de lnea adicionales. Ningn elemento puede ser presentado en la cara del estado de resultados o en las notas como elementos extraordinarios. [NIC 1.85] Ciertos elementos tienen que ser revelados ya sea en la cara del estado de resultados o en las notas, si son materiales, incluyendo: [NIC 1.87] (a) retiros de inventarios a valor realizable neto o de propiedad, planta y equipo a valor recuperable, as como las reversas de tales retiros; (b) re-estructuracin de las actividades de una entidad y reversas de cualesquiera provisiones para los costos de re-estructuracin; (c) disposiciones de elementos de propiedad, planta y equipo; (d) disposiciones de inversiones; (e) descontinuacin de operaciones; (f) liquidaciones de litigios; y (g) otras reversas de provisiones. Los gastos deben ser analizados ya sea por naturaleza (materias primas, costos de personal, depreciacin, etc.) o por funcin (costo de ventas, venta, administrativos, etc.), ya sea en la cara del estado de resultados o en las notas. [NIC 1.88] Si la empresa categoriza por funcin, se tiene que revelar informacin adicional sobre la naturaleza de los gastos como mnimo depreciacin, amortizacin, y costos de personal. [NIC 1.93] Estado de flujos de efectivo Ms que establecer estndares separados para la presentacin del estado de flujos de efectivo, la NIC 1.102 se refiere a la NIC 7, Estados de flujos de efectivo

Estado de cambios en el patrimonio La NIC 1 requiere que la entidad presente el estado de cambios en el patrimonio como un componente separado de los estados financieros. El estado tiene que mostrar: [NIC 1.96] (a) utilidad o prdida del perodo; (b) cada elemento de ingresos y gastos del perodo que se reconozca directamente en el patrimonio, y el total de esos elementos; (c) ingresos y gastos totales del perodo (calculados como la suma de (a) y (b), mostrando por separado las cantidades totales atribuibles a los tenedores del patrimonio de la matriz y al inters minoritario; y (d) para cada componente del patrimonio, los efectos de los cambios en las polticas de contabilidad y las correcciones de errores reconocidos de acuerdo con la NIC 8. Las siguientes cantidades tambin pueden ser presentadas en la cara del estado de cambios en el patrimonio, o pueden ser presentadas en las notas: [NIC 1.97] (a) transacciones de capital con los propietarios; (b) el saldo de las utilidades acumuladas al inicio y al final del perodo, y los movimientos del perodo; y (c) la conciliacin entre el valor en libros de cada clase de capital patrimonial, acciones privilegiadas y cada reserva al comienzo y al final del perodo, revelando cada movimiento. Notas a los estados financieros Las notas tienen que: [NIC 1.103] presentar informacin sobre las bases de preparacin de los estados financieros y las polticas de contabilidad especficas que se usaron; revelar cualquier informacin requerida por las NIIFs que no sea presentada en la cara del balance general, del estado de resultados, del estado de cambios en el patrimonio, o del estado de flujos de efectivo; y suministrar informacin adicional que no est presentada en la cara del balance general, del estado de resultados, del estado de cambios en el patrimonio, o del estado de flujos de efectivo, y que se considere relevante para el entendimiento de cualquiera de ellos. Las notas deben tener referencias cruzadas con la cara de los estados financieros. [NIC 1.104] La NIC 1.105 sugiere que las notas normalmente se deben presentar en el siguiente orden: declaracin del cumplimiento con las NIIFs; resumen de las polticas de contabilidad importantes que se aplicaron, incluyendo: [NIC 1.108] la base (o bases) de medicin usada(s) en la preparacin de los estados financieros; y las otras polticas de contabilidad usadas que sean relevantes para el entendimiento de los estados financieros informacin de respaldo para los elementos que se presentan en la cara del balance general, del estado de resultados, del estado de cambios en el patrimonio, y del estado de flujos de efectivo, en el orden en el cual se presente cada estado y cada elemento de lnea; otras revelaciones, incluyendo: pasivos contingentes (ver la NIC 37) y compromisos contractuales no-reconocidos; y revelaciones no-financieras, tales como los objetivos y las polticas de la administracin del riesgo financiero de la entidad (ver la NIC 32). Revelacin de los juicios. Nuevo en la revisin que en el 2003 se le hizo a la NIC 1, la entidad tiene que revelar, en el resumen de las polticas de contabilidad importantes o en otras notas,

los juicios, aparte de los que conllevan estimaciones, que la administracin hizo en el proceso de aplicacin de las polticas de contabilidad de la entidad y que han tenido el efecto ms importante en las cantidades que se reconocen en los estados financieros. [NIC 1.113] Los ejemplos citados en la NIC 1.114 incluyen los juicios de la administracin al determinar: si los activos financieros son inversiones tenidas hasta la maduracin; cuando sustancialmente todos los riesgos y recompensas importantes de la propiedad de los activos financieros y de los activos de arrendamiento son transferidos a otras entidades; si, en sustancia, ventas particulares de bienes son acuerdos de financiacin y por consiguiente no dan origen a ingresos ordinarios; y si la sustancia de la relacin entre la entidad y una entidad de propsito especial seala que la entidad de propsito especial est controlada por la entidad. Revelacin de las fuentes clave de la estimacin de la incertidumbre: Tambin nuevo en la revisin realizada en el 2003 a la NIC 1, la entidad tiene que revelar, en las notas, informacin sobre los supuestos clave relacionados con la naturaleza, y las otras fuentes clave de la estimacin de la incertidumbre a la fecha del balance general, que tengan un riesgo importante de causar un ajuste material a los valores en libros de los activos y pasivos dentro del siguiente ao financiero. [NIC 1.116] Esas revelaciones no incluyen revelar presupuestos o pronsticos. Las siguientes otras revelaciones en las notas son requeridas por la NIC 1.126 si no se revelan de otra manera en la informacin publicada con los estados financieros: domicilio de la empresa; pas de incorporacin; direccin de la oficina registrada o del lugar principal de los negocios; descripcin de las operaciones y actividades principales de la empresa; nombre de su matriz y de la matriz ltima si hace parte de un grupo.

Revelaciones sobre dividendos Lo siguiente se tiene que revelar ya sea en la cara del estado de resultados o del estado de cambios en el patrimonio o en las notas: [NIC 1.95] la cantidad de dividendos reconocidos durante el perodo como distribuciones a los tenedores del patrimonio, y la cantidad relacionada por accin. Lo siguiente se tiene que revelar en las notas: [NIC 1.125] la cantidad de dividendos propuestos o declarados antes que los estados financieros fueran autorizados para emisin pero no reconocidos como distribuciones a los tenedores del patrimonio durante el perodo, y la cantidad relacionada por accin; y la cantidad de cualesquiera dividendos preferenciales acumulados no reconocidos. Agosto 2005: Enmiendas sobre las revelaciones de capital Como parte de su proyecto para desarrollar la NIIF 7 Instrumentos financieros: revelaciones, IASB concluy tambin enmendar la NIC 1 para agregar requerimientos para las revelaciones de: objetivos, polticas y procesos que tiene la entidad para la administracin del capital; datos cuantitativos sobre qu considera la entidad como capital; si la entidad ha cumplido con cualesquiera requerimientos de capital; y si no ha cumplido, las consecuencias de tal cumplimiento.

Esos requerimientos de revelacin aplican a todas las entidades, efectivos para perodos anuales que comienzan en o despus del 1 enero 2007, fomentndose la aplicacin temprana. Como orientacin se ofrecen ejemplos ilustrativos. Septiembre 2007: Es emitida la NIC 1 revisada El 6 de septiembre de 2007, IASB emiti la NIC 1 revisada Presentacin de estados financieros. Los principales cambios a partir de la versin anterior son para requerir que la entidad tiene que: Presentar en el patrimonio todos los cambios que no corresponden al propietario (esto es, ingresos/resultados comprensivos ver el cuadro abajo) ya sea en un estado de ingresos/resultados comprensivos o en dos estados (un estado de resultados separado y un estado de ingresos/resultados comprensivos). Los componentes de los ingresos comprensivos no pueden ser presentados en el estado de cambios en el patrimonio. Presentar el estado de posicin financiera (balance general) al comienzo del anterior perodo comparativo en el conjunto completo de estados financieros cuando la entidad aplica retrospectivamente una poltica de contabilidad o hace una re-emisin retrospectiva. Revelar los impuestos a las ganancias relacionados con cada componente de los ingresos/resultados comprensivos Revelar los ajustes por reclasificacin relacionados con los componentes de los otros ingresos/resultados comprensivos La NIC 1 cambia los ttulos de los estados financieros tal y como sern usados en las NIIFs: el balance general se denominar estado de posicin financiera el estado de resultados se denominar estado de ingresos/resultados comprensivos el estado de flujo de efectivo se denominar estado de flujos de efectivo. No se requiere que las entidades usen los nuevos ttulos en los estados financieros. Todas las Normas e Interpretaciones existentes estn siendo enmendadas para reflejar la nueva terminologa. La NIC 1 revisada resulto en enmiendas correspondientes a 5 NIIFs, 23 NICs, y 10 Interpretaciones. La NIC 1 revisada es efectiva para los perodos anuales que comienzan en o despus del 1 de enero de 2009. Se permite la adopcin temprana. Haga clic para el Press Release (PDF 17k, en ingls). Los ingresos/resultados comprensivos para un perodo incluyen la utilidad o prdida por ese perodo ms los otros ingresos/resultados comprensivos que se reconocen en ese perodo. Los componentes de los otros ingresos/resultados comprensivos incluyen: cambios en el excedente por revaluacin (NIC 16 y NIC 38) ganancias y prdidas actuariales en planes de beneficio definido reconocidas de acuerdo con el pargrafo 93A de la NIC 19 ganancias y prdidas que surgen de la conversin de los estados financieros de una operacin en el extranjero (NIC 21) ganancias y prdidas en la re-medicin de los activos financieros disponibles para la venta (NIC 39) la porcin efectiva de las ganancias y prdidas en los instrumentos de cobertura en la cobertura de los flujos de efectivo (NIC 39)