Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
Analisis Ratio Interpretasi
Analisis Ratio Interpretasi
Neraca
PT ABC
PER 31 DESEMBER 2001
( daIam ribuan rupiah )
Aktiva Lancar Hutang Iancar
Kas 200.000 Hutang dagang 300.000
Efek 200.000 Hutang weseI 100.000
Piutang 160.000 Hutang Pajak 160.000
Persediaan 840.000
JumIah A.L. 1.400.000 JumIah H.L. 560.000
Aktiva Tetap Hutang jk. Panjang
Mesin 700.000 ObIigasi 600.000
Akum. Penyusutan 100.000
600.000 ModaI sendiri
Bangunan 1.000.000 ModaI saham 1.200.000
Akum. Penyusutan 200.000 Agio saham 200.000
800.000 1.400.000
Tanah 100.000 Laba ditahan 440.000
IntangibIes 100.000
JumIah A.T. 1.600.000 JumI. ModaI sendiri 1.840.000
JumIah Aktiva 3.000.000 JumIah pasiva 3.000.000
Statemen Laba - Rugi
PT ABC
Periode 31 Desember 2001
( daIam ribuan rupiah )
PenjuaIan 4.000.000
Harga pokok penjuaIan 3.000.000
Laba kotor 1.000.000
Biaya-biaya 570.000
Keuntungan sebeIum bunga & pajak 430.000
Bi. Bunga obIigasi ( 5 % x Rp 600.000 ) 30.000
Keuntungan sebeIum pajak 400.000
Pajak penghasiIan 160.000
Keuntungan bersih seteIah pajak 240.000
2
PERHITUNGAN RASIO-RASIO KEUANGAN
RASIO KEUANGAN
MEIODE FEkHIIbNGAN
INIEkFkEIASI
RA5 L&%A5
A. Cuiionl Ralio
Akliva Lancai
--------------------
Hulang Lancai
1.4OO.OOO
------------- = 2,5 : 1 = 25O
56O.OOO
Konanpuan unluk
nonlayai hulang yang
sogoia haius diponuhi
dongan akliva Iancai.
Soliap hulang Lancai Rp
1,OO dijanin oIoh oIoh
akliva Iancai Rp 2,5O
. Cash Ralio
Kas + Lfok = 4OO.OOO =
HL 56O.OOO
= O,71 alau 71
Konanpuan nonlayai
ulang dongan sogaia yang
haius diponuhi dongan kas
yang loisodia daIan
poiusahaan dan ofok yang
sogoia dapal diuangkan.
Soliap hulang Lancai
Rp1,OO dijanin oIoh kas
dan ofok Rp O,71
C. Quick ialio (Acid Tosl
ialio)
Kas +Lfok + Hulang
Hulang Lancai
2OO.OOO + 2O.OOO + 16O.OOO
56O.OOO
= 1 : 1 alau 1OO
O Konanpuan unluk
nonlayai ulang yg
sogoia his diponuhi
O g akliva Iancai yg Iolih
Iikuid.
O Soliap ulang Iancai Rp
1,OO dijanin dongan
quick assols 1,OO
. Woiking CapilaI lo
TolaI Assols Ralio
Akliva Lancai - Hl Lancai
-------------------------------------
}unIah Akliva
1.4OO.OOO - 56O.OOO
------------------------------
3.OOO.OOO
= O, 28 : 1 alau 28
Likuidilas daiin lolaI
akliva dan posisi nodaI
koija nolo.
Soliap Rp 1, OO assols
poiusahaan Rp O,28 loidiii
daii nodaI koija (akliva
Iancai)
RA% LEVERAGE
A. TolaI oll lo Lquily Ralio
H Lancai + H }K Ianjang
}nI ModaI Sondiii
agian soliap iupiah nodaI
sondiii yang dijadikan
3
RASIO KEUANGAN
MEIODE FEkHIIbNGAN
INIEkFkEIASI
56O.OOO + 6OO.OOO
184O.OOO
= O,63 : 1 alau 63
janinan unluk kosoIuiuhan
hulang.
63 daii soliap iupiah
nodaI sondiii nonjadi
janinan ulang.
. TolaI doll lo lolaI
capilaI Assols
Ulg Lancai + Ulg }K I}
}unIah ModaI/Akliva
56O.OOO + 6OO.OOO
3.OOO.OOO
= O,39 : 1 alau 39
oloiapa lagian daii
kosoIuiuhan dana yang
diloIanjai dongan ulang.
Alau
oiapa lagian daii akliva
yang digunakan unluk
nonjanin ulang.
39 daii soliap akliva
digunakan unluk nonjanin
ulang.
C. Long Toin oll To
Lquily ialio
Hulag }K Ianjang
ModaI Sondiii
6OO.OOO
--------------- = O,33 : 1 = 33
1.84O.OOO
agian soliap iupiah nodaI
sondiii yang dijadikan
janinan unluk hulang jk
panjang.
33 daii soliap iupiah
nodaI sondiii
igunakan unluk
nonjanin hulang jangka
panjang.
. TangilIo Assols
oll Covoiago
}nI Akliva - InlangilIos HL
Hulang }k Ijg
3.OOO.OOO - 1OO.OOO - 56O.OOO
6OO.OOOO
2. 34O.OOO
6OO.OOO
= 3,9 :1 alau 39O
osainya akliva lolap
langilIo yang digunakan
unluk nonjanin hulang
jangka panjang soliap
iupiahnya
Soliap iupiah Hulang }KI}
dijanin oIoh akliva langilIo
solosaio RI 39O
L. Tinos Inloiosl Lainod Ralio
LIT
unga HTC }K panjang
osainya janinan
kounlungan yang
4
RASIO KEUANGAN
MEIODE FEkHIIbNGAN
INIEkFkEIASI
43O.OOO = 14,3 X
3O.OOO
digunakan unluk
nonlayai lunga Hulang
}K I}C
RA5 A%V%A5
A. TolaI Assls Tuin Ovoi
IonjuaIan Nolo 4OO.OOO
--------------------- = ------------
}unIah Akliva 3OO.OOO
= 1,33
Konanpuan dana yang
loilanan dIn kosoIuiuhan
aklivaloipulai daIan salu
poiiodo loilonlu, Alau
konanpuan dana yang
diinvoslasi- kan unluk
nonghasiIkan iovonuo.
ana yang loilanan daIan
kosoIuiuhan akliva iala-
iala dIn 1 lhn loipulai
1,33X. Alau soliap 1 Rupiah
soliap lhn dpl nong-
hasiIkan Rp1,33
. RocoivalIo Toin Ovoi
IonjuaIan Kiodil
------------------------
Iiulang Rala-iala
4.OOO.OOO
------------------------ = 25 X
16O.OOO
Konanpuan dana yang
loilanan daIan piulang
loipulai daIan sualu
poiiodo loilonlu.
aIan salu lahun iala-iala
dana yang loilanan daIan
piulang loipulai soIana
25X
C. Avoiago CoIIoclion Ioiiod
Iiulang iala-iala X 36O
IonjuaIan Kiodil
16O.OOO X 36O
------------------ = 14,4 haii
4.OOO.OOO
Ioiiodo iala-iala yang
diluluhkan daIan
pongunpuIan pihulang
Iiulang iala-iala
dikunpuIkan soliap 15 haii
sokaIi.
. Invonloiy Tuin Ovoi
Haiga Iokok IonjuaIan
---------------------------------
Invonloiy Rala-Rala
Konanpuan dana yang
loilanan daIan invonloiy
loipulai daIan salu
poiiodo loilonlu.
5
RASIO KEUANGAN
MEIODE FEkHIIbNGAN
INIEkFkEIASI
= 3OOO.OOO.
------------- = 3,6 X
84O.OOO
ana yang loilanan daIan
invonloiy loipulai iala-
iala 3,6 X daIan salu lahun.
L. Avoiago ays Invonloiy
Invonloiy iala-iala X 36O
O -----------------------------------
Haiga Iokok IonjuaIan
84O.OOO X 36O
O ------------------- = 1O haii
3.OOO.OOO
Ioiiodo iala-iala
poisodiaan loiada di
gudang .
Invonloiy loiada di
gudang iala-iala soIana 1O
haii.
I. Woiking CapilaI Tuin ovoi
IonjuaIan Nollo
O ----------------------------------
Akliva Iancai - H Lancai
4.OOO.OOO
O --------------------------
1.4OO.OOO - 56O.OOO
= 4,76 X alau 4,8 X
Konanpuan nodaI koja
poiusahaan loipulai daIan
salu poiiodo sikIus kas
poiusahaan
ana yang loilanan daIan
nodaI koija loipulai iala-
iala 4,8 X daIan salu lahun.
. RASO KEUNTUNGAN
A. Cioss Iiofil Maigin
IonjuaIan Nolo - Haiga
Iokok IonjuaIan
----------------------------------
IonjuaIan Nolo
4.OOO.OOO -
-------------------------- X 1OO
4.OOO.OOO
= 25
Lala iulo poi iupiah
ponjuaIan
Soliap IonjuaIan
nonghasiIkan Iala liulo
Rp O,25.
. Opoialing Incono
Ralio ( Opoialing
Iiofil Maigin)
Penjualan Neto Hpokok
Penjualan Biaya ADM dan
Umum
----------------------------------------
Penjualan Netto
4.000.000 3.000.000 570.000
---------------------------------------
Lala soloIun unga dan
Iajak (nol opoialing
incono) oIoh soliap iupiah
ponjuaIan
Soliap iupiah ponjuaIan
nonghasiIkan Iala opoiasi
Rp O,11.
6
RASIO KEUANGAN
MEIODE FEkHIIbNGAN
INIEkFkEIASI
4.OOO.OOO
= 1O, 75
C. Opoialing Ralio
Hig Iokok I onjuaIan + iaya AM
+ iaya Ionj + iaya Unun
---------------------------------------
IonjuaIan Nolo
3.OOO.OOO + 57O.OOO
------------------------- = 89,25
4.OOO.OOO
iaya opoiasi poi iupiah
ponjuaIan .
Soliap iupiah ponjuaIan
nonoiIukan liaya Rp O,89
Makin losai iasio nakin
luiuk
. Nol Iiofil Maigin
Kounlungan Nolo sosudah Iajak
--------------------------------------
IonjuaIan Nolo
24O.OOO
---------------------- = 6
4.OOO.OOO
Kounlungan nolo poi
iupiah ponjuaIan
Soliap iupiah ponjuaIan
nonghsiIkan kounlungan
nolo solosai Rp O,O6
L. Laining Iovoi of
TolaI Invoslnon ialo of ioluin of
lolaI assols)
LIT
--------------------------
}ML AKTIVA
43O.OOO
------------------ = 14,3
3.OOO.OOO
Konanpuan nodaI yang
diinvoslasikan daIan
kosoIuiuhan
Akliva unluk
nonghasiIkan kounlungan
lagi sonua invosloi.
Soliap salu iupiah nodaI
yang diinvoslasikan
nonghasiIkan kounlungan
Rp O,14 unluk sonua
invosloi.
I. Nol Laining Iovoi ialio / Roluin On
Invoslnonl
(ROI)
Laininf Afloi Tax
-----------------------------
}unIah Akliva
24O.OOO
= -------------------- = 8
3.OOO.OOO
Konanpuan nodaI yg
diinvoslasikan
In kosoIuiuhan akliva
unluk nonghasiIkan
kounlungan nolo.
7
RASIO KEUANGAN
MEIODE FEkHIIbNGAN
INIEkFkEIASI
C. Ralo of Roluin foi
lho Ovnois
(Ralo of Roluin on
Nol Woilh)
Laining Afloi Tax
----------------------------
ML Modas Sondiii
24O.OOO
= ---------------- = 13
1.84O. OOO
Konanpuan nodaI sondiii
daIan nonghasiIkan
kounlungan lagi ponogang
sahan piofoion dan liasa.
Soliap iupiah nodaI sondiii
nonghasiIkan kounlungan
nolo Rp O,13 yg loisodia
lagi ponogang shn
piofoion dan liasa
Iondokalan Iain daIan anaIisis Iapoian kouangan
Langkah poilana : IongoIonpokkan Iongukuian daIan 3 aspok
1. Ukuian kinoija
2. Ukuian Lfisionsi Opoiasi
3. Ukuian Kolijakan Kouangan
1. Ukuian kinoija dianaIisis daIan liga koIonpok:
a. ialio piofilaliIilas
l. ialio poilunluhan
c. ialio IoniIaian
UKURAN
KINLR}A/RATIOKLUANCAN
RA% PR%ABL%A5
1. Kinoija Iala opoiasi
Lala Opoiasi oisih
(NOI)/IonjuaIan
Lala Opoiasi oisih
----------------------------
IonjuaIan
$ 7OO,8
= ---------------- = 15,2
$ 4.62O,O
Konanpuan ponjuaIan
unluk nonghasiIkan Iala
loisih.
Soliap salu doIIai
ponjuaIan nanpu
nonghasiIkan Iala opoiasi
loisih $ O.13
2. HasiI pongonlaIian alas lolaI
akliva (ROI)
Lala opoiasi loihadap lolaI akliva
Lala Opoiasi oisih
----------------------------
Akliva
$ 7OO,8
= ---------------- = 2O
$ 3.39O,4
Konanpuan ponggunaan
akliva unluk nonghasiIkan
Iala opoiasi loisih.
Soliap salu doIIai akliva
nanpu nonghasiIkan Iala
opoiasi loisih $ O.2O
8
UKURAN
KINLR}A/RATIOKLUANCAN
3. Lala Opoiasi oisih
loihadap TolaI ModaI
Lala Opoiasi oisih
----------------------------
TolaI ModaI
(TolaI ModaI / Hulang loilolan
lunga alas lolaI nodaI lunga +
okuilas ponogang sahan)
$ 7OO,8
= ---------------- = 28,2
$ 2.484,O
Konanpuan ponggunaan
nodaI unluk
nonghasiIkan Iala opoiasi
loisih.
Soliap salu doIIai nodaI
nanpu nonghasiIkan Iala
opoiasi loisih $ O.28
4 Lala loisih loihadap ponjuaIan /
Maijin Iala alas ponjuaIan
Lala oisih
----------------------------
IonjuaIan
$ 47O,2
= ---------------- = 1O,2
$ 4.62O,O
Konanpuan ponjuaIan
daIan nonghasiIkan Iala
loisih.
Soliap salu doIIai
ponjuaIan nanpu
nonghasiIkan Iala loisih
$ O.28
5. HasiI pongonlaIian alas oquilas /
Roluin on Lquily hasiI
pongonlaIian alas oquilas
Lala oisih
----------------------------
Lquilas ponogang sahan
$ 47O,2
= ---------------- = 28,8
$ 1.634,4
Mongukui pongonlaIian
niIai luku kopada poniIik
poiusahaan.
Soliap salu doIIai Lquilas
nanpu nonghasiIkan Iala
loisih $ O,288
1. Tingkal piofilaliIilas
naijinaI
Ioiulahan NOI
----------------------------
Ioiulahan lolaI nodaI
$ 237,6
= ---------------- = 18,4
$ 1292,1
Mongukui poiulahan
naigin piofilaliIilas daii
loloiapa poiiodo.
Maigin piofilaliIilas daii
poiiodo (Iina lahun
loiakhii) 18,4
7. HasiI pongonlaIian
MaiginaI alas Lquilas /
MaiginaI ioluin lo oquily)
Ioiulahan NI
----------------------------
Ioiulahan oquilas
$ 219,7
= ---------------- = 15,3
$ 1147,2
MaiginaI ioluin lo oquily
15,3
9
UKURAN
KINLR}A/RATIOKLUANCAN
Rasio Ioilunluhan Ioilunluhan ponjuaIan, Lala
Opoiasi loisih, Lala loisih, Lala poi
sahan da dividon poi sahan
RA% PENLAAN
Rasio haiga/Iala
Haiga pasai poi sahan loihadap
Iala poi sahan (piico /oaining ialio
alau I/L ialio
Haiga pasai poi sahan
----------------------------
Lala poi sahan
$ 69.69
= ---------------- = 15,9
$ 3,85
Sonakin linggi iisiko linggi
fakloi diskonlo dan
sonakin iondah iasio I/L,
sonakin linggi I/L, naka
sonakin lagus soluah
poiusahaan.
Rasio Haiga Iasai loihadap niIai
uku (naikol -lo - look - vaIuo)
Haiga pasai poi sahan
----------------------------
NiIai luku okuilas
$ 69.69
= ---------------- = 5,2
$ 13,41
Mongukui niIai yang
diloiikan pasai kouangan
kopada nanajonon dan
oiganisasi poiusahaan
solagai soluah poiusahaan
yang loius lunluh.
2. Ukuian Lfisionsi Opoiasi
Mongukui iasio aklivilas alau iasio poipulaian adaIah nongukui soloiapa ofoklif poiusahaan
nonanfaalkan invoslasi dan sunloi daya okononis yang diniIikinya.
UKURAN
KINLR}A/RATIOKLUANCAN
MLTOL ILRHITUNCAN INTLIRLTASI
Ioipulaian Ioisodiaan
Haiga Iokok IonjuaIan
----------------------------
Ioisodiaan
$ 7OO,8
= ---------------- = 15,2
$ 4.62O,O
Sana dongan di alas (aspok
yang Iain)
10
3. Ukuian Kolijakan Kouangan
Mongukui sanpai soloiapa jauh lolaI akliva diliayai oIoh poniIik, jika dilandingkan dongan
ponliayaan yang disodiakan oIoh paia kiodilui.
UKURAN
KINLR}A/RATIOKLUANCAN
MLTOL ILRHITUNCAN INTLIRLTASI
A. Iakloi Iovoiago
TolaI Akliva
----------------------------
Lkuilas
$ 3.39O
= ---------------- = 2,O7
$ 1.6334,4
Monogukui sanpai
soloiapa jauh invoslasi
okuilas ponogang sahan
dipoilosai oIoh
ponggunaan ponggunaan
hulang daIan nonliaya
lolaI akliva.
Rasio Iikuidilas S A