Memoire 2

LES IFRS ET LEUR APPLICATION AU MAROC
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INTRODUCTION GENERALE
De nos jours, face la mondialisation, les entreprises pour se mettre au diapason de lvolution des marchs financiers en vue davoir une taille suffisante leur permettant daccder au march des capitaux avec plus daisance ont tendance se rapprocher, mieux encore se regrouper. Les marchs financiers internationaux revtent de plus en plus dimportance pour les entreprises cherchant accder des sources de financement lchelle international. Le nombre des transactions menes sur les marchs montaires et financiers internationaux enregistrent une croissance sans prcdent. La transparence devient alors un facteur-cl de lefficacit des marchs de capitaux. Ainsi une harmonisation internationale, ou encore une rduction des diffrences entre rglementations comptables nationales devient ncessaire pour les entreprises do lide de luniformisation des normes IAS/IFRS. Dans la mesure o elle leur permettra d'accder tous les marchs financiers sans avoir tablir un jeu de comptes particuliers pour chaque place financire. De leur ct, les investisseurs pourront aisment se prononcer sur lvaluation de la performance de toute entreprise sans avoir connatre les particularits de chaque comptabilit locale. Aussi, les socits marocaines qui sont les filiales des groupes cots sur les marchs internationaux ne sont pas en marge de ladoption de ces normes. Or ce changement n'est pas mineur car il impose dune part une anticipation et une rflexion, la production et la communication de linformation financire, aussi bien interne quexterne, qui vont ainsi tre modifies en profondeur et dautre part des changements ncessaires une vritable gestion de projet, une attention des dirigeants des entreprises pour attirer les investisseurs trangers. Cest en prlude tous ces changements que nous avons dcid daxer notre tude sur le thme les IFRS et leur application au Maroc . Nous essayerons ainsi de rpondre un certains MMOIRE DE FIN DTUDES 2
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nombre de questions relatives linstauration des normes IFRS savoir, que signifient les normes IFRS ? Quels sont les changements quelles occasionnent ? Quels sont ses points de divergence avec la norme marocaine ? Leur application est-elle avantageuse ? Ainsi, tout au long de ce prsent rapport, nous essayerons de faire la lumire sur ces diffrentes proccupations. Pour mener bien notre tude, nous tenterons dans une premire partie de prsenter dabord la gense des normes IFRS, ensuite la vision du plan comptable marocain enfin les principaux retraitements et reclassements. La seconde partie quant elle consistera premirement ltude dun questionnaire permettant de mesurer le degr de connaissance des normes IFRS. En second lieu, nous analyserons le passage de Maroc Tlcom aux normes IFRS et nous terminerons par la simulation de lapplication de ces normes sur les tats de synthse dune entreprise fictive.
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PARTIE I : PARTIE THEORIQUE

LES NORMES COMPTABLES UNE NOUVELLE APPROCHE
INTRODUCTION
L'volution conomique impose dharmoniser linformation financire au niveau europen et au niveau international de manire accrotre la transparence et la comparabilit des entreprises, principalement en ce qui concerne celles faisant appel aux marchs financiers. En effet, historiquement, les rgles comptables ont t labores selon des modles spcifiques et des procdures diffrentes propres chaque pays (par exemple, alors que le plan comptable est dcrt par les Pouvoirs Publics en France, la comptabilit anglo-saxonne est labore de manire continue par les professionnels). Au niveau europen, cet effort d'harmonisation a commenc avec les premires directives. Mais aujourd'hui la normalisation ne peut se limiter au plan europen, l'volution du cadre comptable doit prendre en compte les normes admises par l'ensemble de la communaut internationale. Quelles sont les causes de ce bouleversement ? Quelles en sont les consquences sur le droit comptable ? Quelles en sont les rpercussions pour les entreprises ?
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CHAPITRE I
LES FONDEMENTS DES NORMES IFRS
Dans ce chapitre nous essayerons de rpondre aux questions suivantes : Pourquoi sommes nous passs des normes IAS aux normes IFRS ? Et comment ce passage sest il effectu ?
SECTION 1 PASSAGE DES NORMES IAS AUX NORMES IFRS
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I. BREFS RAPPELS HISTORIQUES Dans le domaine comptable, la recherche d'une normalisation sur le plan international n'est pas rcente. L'adoption des Normes IAS/IFRS par la Commission europenne, est l'aboutissement d'une longue priode d'tudes, de dbats et de formalisation qui a dur une trentaine d'annes, le projet ayant vu le jour au dbut des annes 1970. Ds 1973, un organisme de normalisation international a t cr, le Comit des normes comptables internationales (IASC : International Accounting Standards Committee) qui labore les normes IAS (International Accounting Standards). Les organisations comptables des plus grands pays du monde ont adhr cet organisme. D'initiative prive, celui-ci avait l'origine un rle limit qui s'est aujourd'hui considrablement accru. Egalement, aux tats-Unis, l'organisme de normalisation financire tait le FASB (Financial Accounting Standards Board). Il labore les normes SFAS (Statement of Financial Accounting Standards) qui participent, avec celles d'autres organisations professionnelles amricaines, la constitution d'un ensemble de principes comptables gnralement admis , les US GAAP (United States Generally Accepted Accounting Principles). LIASC s'est restructur et sest en particulier dot dun nouveau comit excutif (IASB pour International Accounting Standards Board). De fait, le poids des tats-Unis dans l'conomie mondiale confre aux normes amricaines une influence internationale qui les met en concurrence avec celles de l'IASB. Depuis 2001, il a largi le domaine de normalisation l'information financire en dcidant que les normes porteraient dsormais le nom de Normes d'information financire internationales (IFRS pour International Financial Reporting Standard). Dans ce paragraphe, nous allons nous focaliser sur la prsentation des origines des normes comptables internationales. A cet effet, nous allons prsenter dabord le cadre rglementant les normes IAS/IFRS, savoir lIASC (International Accounting Standards Committee ) et lIASB (International Accounting Standards Board), pour aborder par la suite les comits internationaux rglementant les normes savoir le SAC et lIFRIC II. LA GENESE ET LORGANISATION DE LIASC MMOIRE DE FIN DTUDES 2 5
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LIASC a t cr en 1973, sous forme de fondation, par les reprsentants des professions comptables de neuf nations savoir lAllemagne, lAustralie, le Canada, les EtatsUnis, la France, le Japon, le Mexique, les Pays-Bas, le Royaume-Uni. Il est financ par les organismes comptables et dautres membres appartenant son conseil, par lIFAC (Fdration Internationale des Comptables), par les contributions de socits multinationales, dinstitutions financires, de firmes comptables et dautres organisations. Il avait pour objectifs de : formuler et publier des normes comptables, acceptables au plan international pour la prparation des tats de synthse ; promouvoir leur utilisation lchelle mondiale ; plus gnralement, travailler pour harmoniser les pratiques comptables et la prsentation des normes aux plans internationaux.
Jusquen 2000, lorganisme dcisionnel de lIASC tait lIASB dont les fonctions taient la fois technique et politique. Les membres du Board (1) taient dsigns par les Trustees (2) de lIASC. Actuellement, lIASC fondation, compte 153 membres originaires de 112 pays. Son organisation a t quelque peu modifie par une nouvelle condition. Depuis le 1er Avril 2001, un comit a t dsign compos de 19 personnes Trustees dont les fonctions sont : la nomination des membres du Board (IASB), du SIC, du SAC ; la responsabilit du financement de lIASC ; la possibilit de changer le fonctionnement constitutionnel (la majorit ) Structure de LIASC Le conseil
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Lactivit de lIASC est exerce par un Conseil qui comprend les reprsentants dorganismes comptables de treize pays nomms par le Conseil de lIFAC et de quatre organismes, ayant un intrt pour les rapports financiers. Chaque membre peut dsigner deux reprsentants au plus et un conseiller technique pour participer aux runions du Conseil. Le Conseil dfinit le programme de lIASC, constitue les groupes de travail chargs de llaboration des textes, suit lavancement des travaux, commente les projets qui lui sont soumis et se prononce sur ladoption des normes. (Il se runie trois fois par an)
(1) Le board est une entit juridique qui a pour mission de prparer et de voter les nouvelles normes IFRS (2) Les trustees sont des administrateurs exerant tous les pouvoirs de lIASC lexception de ceux rservs lIASB, lIFRIC et le SAC.
Le groupe consultatif Il a t mis en place par le Conseil de lIASC en 1981 et comprend des reprsentants de divers organismes concerns par llaboration ou lutilisation des tats financiers (Bource des Valeurs, Organismes Nationaux de Normalisation Comptable). Il se runit priodiquement pour discuter avec le Conseil des questions techniques sur le projet de lIASC, de son programme de travail, de sa stratgie. Ce groupe joue un rle important dans le processus dlaboration des Normes Comptables Internationales et pour lacceptation des normes tablies. Le Conseil Consultatif : Il a t mis en place en 1995. Ce conseil est compos de personnes de qualits exceptionnelles occupant de hautes responsabilits dans la profession comptables. Son rle est de promouvoir lacceptation en gnral des Normes Comptables Internationales et daccrotre la crdibilit du travail de lIASC par les moyens suivants entre autres : Examen et observation sur la stratgie et les plans de lIASC, de telle sorte avoir lassurance que les besoins des membres sont satisfaits ; Recherche et obtention de financements pour le travail de lIASC en veillant ce que son indpendance nen soit pas atteinte ; MMOIRE DE FIN DTUDES 2
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Examen du budget et des tats financiers de lIASC ; Prparation dun rapport sur lefficacit du Conseil de lIASC dans la ralisation de ses objectifs et dans laccomplissement du processus dlaboration des normes. Il sassure notamment de lindpendance et lobjectivit du Conseil lorsque ce dernier prend des dcisions techniques sur les propositions de Normes Comptables Internationales. Le Conseil Consultatif ne participe pas et ne cherche pas influencer ces dcisions.
L International Accounting Standards Board (IASB) LIASB tant un organisme priv but non lucratif, indpendant et dintrt international, il ne dispose daucune souverainet en Europe, ni daucun pouvoir rglementaire pour tablir des rgles destines dterminer un bnfice sur lequel limpt est ensuite calcul. LIASB est aujourdhui constitu de 14 membres (12 plein temps) dont 7 ont un rle de membre de liaison liaison member avec les organismes normalisateurs nationaux. Dot de pouvoirs excutifs, son rle est de dfinir les priorits, dlaborer et dapprouver les normes du rfrentiel IFRS. Ses membres sont slectionns en fonction de leur exprience professionnelle, dans le respect dun quilibre gographique et technique (reprsentants des normalisateurs, des prparateurs, des utilisateurs, des auditeurs et des professeurs). Les objectifs poursuivis par l'IASB sont les suivants : dvelopper, dans l'intrt gnral, un jeu unique de normes comptables de haute qualit, comprhensibles et applicables qui impose la publication dans les tats financiers d'informations financires de haute qualit, transparentes et comparables afin d'aider les participants aux marchs internationaux de capitaux et les autres utilisateurs prendre des dcisions conomiques ;
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promouvoir l'usage et la mise en oeuvre rigoureuse de ces normes ; travailler activement avec les organismes de normalisation comptable nationaux, afin de parvenir une convergence entre les normes comptables nationales et les IAS/IFRS.
Mise en uvre Le rglement n 1606/2002 du Parlement europen et du Conseil (Journal officiel des Communauts europennes L 243 du 11/09/2002) prvoit, pour les exercices ouverts compter du 01/01/2005, que : Les entreprises europennes cotes devront prsenter leurs comptes consolids normes IAS/IFRS ; Les entreprises non cotes et tablissant des comptes consolids pourront, sur option, appliquer les normes de lIASB et pourront appliquer un systme convergent avec les normes IAS pour leurs comptes individuels. Les PME/PMI ntablissant pas de comptes consolids pourront adopter un systme convergent simplifi avec les normes IASB. Comit consultatif de normalisation: SAC (Standards Advisory Council) Le SAC, issu des rformes de lIASC, a un rle consultatif sur lagenda des travaux de lIASB et les projets en cours. Il est constitu de 49 membres galement nomms par les Trustees de lIASC Foundation, dont le Prsident du board. Ses membres sont des reprsentants des organismes et des particuliers ayant un intrt particulier pour linformation financire internationale. Le comit permanent dinterprtation: IFRIC (International Financial Reporting Issues Committee) en
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LIFRIC (ex Standing Interpretation Committee) est charg de linterprtation des normes existantes. Ces interprtations sont soumises lIASB pour approbation. Il est compos de 12 membres.
Ses travaux actuels comportent 17 thmes, dont 6 ont dj t publis sous forme de projets : IFRIC D1 : Immobilisations incorporelles Droits dmission de substances polluantes. IFRIC D2 : Provisions changements dans les passifs relatifs aux cots de dmantlements et de remise en tat des sites. IFRIC D3 : Contrats de location Caractrisation de lexistence dune location dans accord contractuel. IFRIC D4 : Consolidation Comptabilisation des structures utilises pour le financement du dmantlement et la remise en tat des sites. IFRIC D5 : Conversion des tats financiers dans les conomies hyper-inflationistes Premire application de lIAS 29. IFRIC D6 : Avantages du personnel Rgimes multi-employeurs. Aprs la prsentation des diffrents comits, nous prsenterons dans la deuxime section les IFRS. un
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SECTION 2
PRESENTATION DES NORMES IAS/IFRS
I. DEFINITION Les IAS/IFRS (International Financial Reporting Standards : Normes dinformation financire internationales) sont un ensemble de recommandations ayant pour objet une harmonisation au niveau international de l'information financire dans tous ses aspects, y compris comptable, pour une meilleure comparabilit et une meilleure transparence des tats financiers publis par les Entreprises et les Groupes. Les IFRS concernent la comptabilit, mais aussi toutes les fonctions de lentreprise, de la socit mre aux filiales. II. OBJECTIFS Appliquer des normes comptables comprhensibles, reconnues dans le monde entier, capables de fournir une information transparente et de qualit, destine aux utilisateurs (dirigeants, investisseurs, membres du personnel, fournisseurs, clients, tat) afin de les scuriser et les aider dans leur prise de dcisions ; Accrotre la transparence et la comparabilit des comptes pour favoriser les amliorations dans la gestion et le dveloppement des marchs de capitaux ; Dvelopper terme un march de capitaux intgr ; Favoriser lmergence dune information financire de qualit, reconnue au plan mondial ; Assurer la convergence des normes nationales ; Prsenter une vision conomique de lentreprise souvent diffrente de celles obtenue par lapplication de normes lies un systme juridique et fiscal ; Comparer les performances des entreprises lchelle internationale ;
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III. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
Permettre aux investisseurs davoir des informations jour ; Protger le patrimoine de lentreprise. PROCESSUS DELABORATION DES IAS/IFRS Le processus d'laboration d'une norme suit, en principe, les tapes suivantes : L'quipe technique de l'IASB est charge d'identifier et d'analyser tous les problmes Analyse des rgles existantes aux niveaux nationaux et des pratiques adoptes et changes Consultation avec le Standards Advisory Council (SAC) de la possibilit d'inscrire ce L'IASB met en place un groupe consultatif pour le conseiller sur le sujet ; L'IASB publie un document de travail ("discussion document") avec appel L'IASB analyse les commentaires reus concernant le document de travail qu'il a publi ; L'IASB publie un expos-sondage ("exposure draft") approuv par au moins neuf (9)
comptables associs au sujet trait ; de vues avec les normalisateurs comptables nationaux ; projet dans le programme de travail de l'IASB ;
commentaires ;
votes favorables du board sur un total de quatorze (14) membres de lIASB ; l'expos-sondage prsente galement les opinions divergentes et le fondement des conclusions ("basis for conclusions") ; 8. 9. 10. L'IASB analyse les commentaires reus sur l'expos-sondage ; L'IASB tudie l'opportunit de tenir une runion publique sur le thme envisag et L'IASB approuve la norme dfinitive par au moins neuf (9) votes favorables sur un total
d'effectuer des tests sur le terrain ; de quatorze (14) ; la norme prsente les opinions divergentes et le fondement des conclusions. * Ces tapes sont imposes par les dispositions de la Constitution de l'IASCF. IV. PANORAMA DES NORMES Il existe quarante et une normes numrotes IAS 1 IAS 41 Cependant il existe actuellement 34 normes en vigueur dont certaines sont encore en cours d'volution : IAS1 Prsentation des tats financiers
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IAS2 Stocks : suppression de la mthode LIFO comme mthode de dtermination du cot IAS7 Tableau des flux de trsorerie : impose un tableau de flux de trsorerie de lexercice IAS8 Rsultat net de lexercice, erreurs fondamentales et changements de mthodes IAS10 Evnements postrieurs la date de clture IAS11 Contrats de construction IAS12 Impts sur le rsultat IAS14 Information sectorielle IAS15 Information refltant les effets de variations de prix IAS16 Immobilisations corporelles : apporte des prcisions sur lapproche de la IAS17 Contrats de location IAS18 Produits des activits ordinaires IAS19 Avantages du personnel : porte sur les avantages du personnel et impose la IAS20 Comptabilisation des subventions publiques et informations fournir sur laide
des stocks dtaill selon la nature des activits : oprationnelles, dinvestissement et de financement. comptables
comptabilisation par composantes
comptabilisation de provisions notamment au titre des rgimes prestation Publique : les subventions lies des actifs doivent tre prsentes au bilan en compte de rgularisation ou en dduction de lactif ainsi financ. IAS21 Effets des variations des cours des monnaies trangres IAS22 Regroupements dentreprises IAS23 Cots demprunts IAS24 Information relative aux parties lies IAS26 Comptabilit et rapports financiers des rgimes de retraite IAS27 Etats financiers consolids et comptabilisation des participations dans les Filiales IAS28 Comptabilisation des participations dans des entreprises associes IAS29 Information financire des conomies hyper inflationnistes IAS30 Informations fournir dans les tats financiers des banques et des institutions IAS31 Information financire relative aux participations dans des coentreprises
financires assimiles
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IAS32 Instruments financiers : informations fournir et prsentation IAS33 Rsultat par action IAS34 Information financire intermdiaire IAS35 Abandon dactivits IAS36 Dprciation dactifs : concerne la dprciation dactifs et lvaluation des pertes
de valeur du goodwill dans le cas de regroupements dentreprises. Elle prcise notamment les cas pour lesquels la ralisation de tests de dprciation est obligatoire. IAS37 Provisions, passifs ventuels et actifs ventuels : apporte des prcisions relatives IAS38 Immobilisations incorporelles : Cette norme sapplique au traitement comptable aux provisions et reconsidre la notion de provision pour grosses rparations. des actifs incorporels acquis dans le cadre de regroupements dentreprises aprs le 31 mars 2004 ainsi qu tous les autres actifs incorporels des exercices ouverts compter du 31 mars 2004. IAS39 Instruments financiers : comptabilisation et valuation qui porte sur lvaluation des actifs et passifs financiers la juste valeur, reste un sujet dlicat car elle est controverse et difficile mettre en uvre. Cette pratique, limite pour linstant certains lments pourrait se gnraliser par la suite la valorisation de tous les actifs et passifs la juste valeur (full fair value). Il existe des difficults techniques pour la mise en uvre de ce mode dvaluation dont les modalits pratiques de calcul ne sont pas encore prcises. IAS40 Immeubles de placement IAS41 Agriculture Depuis le 19 juin 2003 les normes IAS voluent sous la dnomination des IFRS. Actuellement il existe cinq normes IFRS numrots IFRS 1 IFRS 5 : IFRS 1 Premire application des normes internationales (FTA : First Time Adoption) : Le
but de cette norme IFRS est de sassurer que les premiers tats financiers prsents selon les IFRS de lentit, ainsi que ses rapports financiers intermdiaires pour lexercice couvert par ces tats financiers, contiennent des informations de haute qualit, lesquelles : Sont transparentes pour les utilisateurs et comparables pour tous les exercices prsents ; Fournissent un point de dpart appropri pour la comptabilit en vertu des IFRS ;
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Peuvent tre transmises un cot nexcdant pas les avantages pour les utilisateurs. Lentit doit appliquer cette norme IFRS si ses premiers tats financiers prsents selon les IFRS couvrent un exercice ouvert compter du 1er janvier 2004. Lapplication anticipe est encourage. Si lentit prsente ses premiers tats financiers selon les IFRS lors dun exercice ouvert avant le 1er janvier 2004 et quelle applique cette IFRS plutt que linterprtation SIC-8 relative la premire application des IAS comme principale mthode de comptabilit, elle doit mentionner ce fait. IFRS 2 (fvrier 2004) Paiements en actions et assimils : Le but de cette norme IFRS
consiste dterminer linformation financire devant tre fournie par une entit lorsquelle effectue une opration de paiement base dactions. Cette norme exige notamment quune entit reflte dans son bnfice ou sa perte et dans sa situation financire les incidences des oprations de paiement base dactions, y compris les charges associes aux oprations dans le cadre desquelles des options sur actions sont accordes aux salaris. IFRS 3 (mars 2004) Regroupements d'entreprises : Le but de cette IFRS consiste
dterminer linformation financire devant tre fournie par une entit lorsquelle effectue un regroupement dentreprises. Plus particulirement, cette norme prcise que tous les regroupements dentreprises doivent tre comptabiliss au moyen de la mthode de lacquisition. Par consquent, lacqureur constate les lments identifiables de lactif, du passif et du passif ventuel de la socit acquise leur juste valeur la date dacquisition, et constate galement lcart dacquisition, lequel est soumis par la suite un test de dprciation au lieu dtre amorti. La norme sappliquera galement la comptabilisation des lments suivants : Lcart dacquisition rsultant dun regroupement dentreprises dont la date de mise en commun survient compter du 31 mars 2004; Tout excdent de la participation de lacqureur dans la juste valeur nette des lments identifiables de lactif, du passif et du passif ventuel de la socit acquise sur le cot dun regroupement dentreprises dont la date de mise en commun survient compter du 31 mars 2004. IFRS 4 (mars 2004) Contrats d'assurance : Le but de cette IFRS consiste dterminer
linformation financire devant tre fournie par une entit qui met des contrats dassurance
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(dcrite dans cette IFRS comme lassureur) jusqu ce que le Conseil termine la seconde phase de son projet portant sur les contrats dassurance. Plus prcisment, cette IFRS exige : -Des amliorations limites la comptabilisation de lassurance par les assureurs; -Des informations qui dterminent et expliquent les montants dans les tats financiers dun assureur dcoulant de contrats dassurance et qui aident les utilisateurs de ces tats financiers comprendre les montants, le calendrier et lincertitude des flux de trsorerie futurs rsultant des contrats dassurance. IFRS 5 (mars 2004) Actifs non courants dtenus des fins de ventes et activits
abandonnes : Le but de cette IFRS consiste dterminer la comptabilisation des actifs destins la vente, ainsi que la prsentation et linformation fournir en ce qui a trait aux activits abandonnes. Plus prcisment, la norme exige que : Les actifs qui respectent les critres pour tre classs comme tant destins la vente doivent tre valus la valeur comptable ou la juste valeur diminue des frais de vente, selon la moindre des deux, et ne devraient plus tre amortis; Les actifs qui respectent les critres pour tre classs comme tant destins la vente doivent tre prsents sparment au bilan, et les rsultats des activits abandonnes doivent tre prsents sparment dans ltat des rsultats. Aprs avoir trait les fondements des normes IFRS, nous prsenterons dans le deuxime chapitre limpact de ces normes au sein des entreprises.
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CHAPITRE II
LIMPACT DES NORMES IFRS DANS LE PATRIMOINE DE LENTREPRISE

Les normes comptables comportent trois volets : Les oprations que lon comptabilise et que lon reconnat dans le bilan et le La manire dont on value ou mesure les actifs et passifs, Les informations complmentaires qui sont donnes pour expliquer les comptes. Les normes IAS, dont toute application partielle est interdite, introduisent de nouveaux concepts fondamentaux : Linformation comptable doit tre intelligible , elle doit permettre de se forger une opinion claire sur lentreprise, ses activits et ses comptes. Ainsi les tats financiers doivent utiliser des termes ou des ratios connus ou reconnus par tous. Rien ne doit brouiller le message comptable. Linformation doit tre pertinente afin de permettre lutilisateur de corriger ou confirmer ses prvisions et de prendre ventuellement toute dcision conomique qui simposerait. Omettre dindiquer quune entreprise est sur le point de cder une activit te toute pertinence aux tats financiers. La notion dimportance relative : une information ne doit tre divulgue que si elle apporte des lments utiles la prise de dcision. Linformation comptable doit tre fiable et permettre dtre utilise sans risque derreur. En rsum, linformation est plus conomique, oriente vers la mesure de la performance et elle vise amliorer la fiabilit des prvisions. compte de rsultat,
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LES APPORTS DES NORMES IAS/IFRS
Les normes IAS 32 et 39, respectivement relatives la prsentation et l'valuation des instruments financiers, ont toutefois cr de vives controverses, en particulier au sein des tablissements financiers, et ont ds lors fait l'objet d'une adoption partielle par la Commission europenne le 18 novembre 2004 : elles se sont imposes toutes les socits cotes de l'Union europenne partir du 1er janvier 2005, sous rserve de l'exclusion temporaire de l'application de la juste valeur tous les lments du bilan, et de certaines dispositions sur la comptabilit de couverture. Il est prvu au niveau europen : Que le principe comptable de prminence de la substance sur lapparence (substance over form) soit applicable. En effet, selon la norme IAS 1, les mthodes comptables dune entreprise doivent traduire la ralit conomique des vnements et des transactions et non pas simplement leur forme ; Que certains lments du patrimoine soient valus en juste valeur Que les immobilisations incorporelles puissent tre rvalues. Importance relative : une information ne doit tre dans l'annexe que si elle peut influer sur les choix futurs des utilisateurs. I. LES PRINCIPES COMPTABLES FONDAMENTAUX Trois nouveaux principes comptables sont ajouts :
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Prminence de l'conomique sur le juridique : les comptes doivent donner une image fidle de l'entreprise et de son patrimoine (ainsi, le crdit-bail rentre l'actif du bilan) La notion de juste valeur : les comptes doivent donner une image fidle de l'entreprise et de son patrimoine (ainsi, chaque lment de lactif doit faire lobjet dune rvaluation la fin de chaque exercice) La notion dactualisation : cest une technique laquelle le rfrentiel IFRS recourt de faon constante, sauf en matire dimpts diffrs. Celle-ci consiste simplement reconnatre ds lorigine les effets de la valeur temps sur lvaluation des actifs et des passifs dune entit. Deux principes comptables doivent tre enlevs: Le cot historique Principe de prudence Selon les IFRS, ces deux principes ne refltent pas la ralit conomique et financire de lentreprise. QUEST-CE QUI VA CHANGER DANS LA COMPTABILITE DE DEMAIN ? Le rfrentiel IAS/IFRS comporte quatre grandes diffrences dapproche : La primaut du bilan sur le compte de rsultat, La gnralisation de la notion de juste valeur (full fair value), La mesure de la perte de valeur et la dprciation des actifs (test de dprciation), Lintroduction dun tat des performances la place du compte de rsultat. Aussi, la rvision de lIAS 8 a simplifi et clarifi les diffrentes natures de changements comptables ainsi que le traitement comptable qui y est associ. Subsiste ainsi aujourdhui trois catgories de changements comptables : Les changements de mthode comptable, dont les possibilits sont encadres ;
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Les corrections derreur, de quelque nature quelles soient (la distinction entre erreur fondamentale et erreur matrielle a t supprime) ; Les changements destimation comptable
II. PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS. II.1. PRESENTATION DU COMPTE DE RESULTAT : Prsentation Pour certaines entreprises, la prsentation du compte de rsultat doit tre sensiblement modifie par le changement de rfrentiel. En premier lieu, et contrairement au rfrentiel international, o le choix entre une prsentation par nature et une prsentation par destination du compte rsultat est libre, la norme IAS 1, au travers de sa rvision rcente, impose aux entreprises de retenir la prsentation la plus fiable et la plus pertinente au regard de leurs activits et de leurs caractristiques. En deuxime lieu la distinction classique entre le rsultat courant et le rsultat exceptionnel du compte de rsultat, tabli selon les normes internationales, disparat en IFRS au profit dune distinction obligatoire entre le rsultat des activits poursuivies et le rsultat des activits termines. Le classement des charges et produits est fait soit par nature (EX : CA, salaires, dotations aux amortissement, frais de transport) ou par destination (CA, cot des ventes, charges administratives, cot commerciaux.). Les charges par nature doivent faire lobjet dinformations supplmentaires en annexes. Les produits et charges non courants seront dsormais supprims et rattachs au comptes autres produits et autres charges selon leur nature. Elments prsenter : Au minimum, le compte rsultat doit prsenter les lments suivants : - Produit des activits ordinaires ; - Charges financires ;
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- Quote-part dans le rsultat net des entreprises associes et des co-entreprises mises en quivalence ; - Rsultat avant impt des cessions dactifs ou rglements de passifs lors dabandon dactivits ; - Charge dimpt sur le rsultat ; - Rsultat de lexercice ; - Intrts minoritaires ; - Rsultat net de lexercice part du groupe. II.2. PRESENTATION DU BILAN : Prsentation Distinction des lments courants/ non courants Contrairement aux rgles internationales, la norme IAS 1 rend obligatoire la distinction au bilan, entre lments courants et lments non courants, sauf si une reprsentation en fonction de la liquidit des actifs et passifs fournit une information plus pertinente. Cette dernire disposition prvaut essentiellement pour les tablissements financiers. Un actif (ou une dette) est qualifi de courant au sens de la norme IAS 1, sil rpond lune des conditions suivantes : Il est destin tre consomm ou vendu dans le cycle dexploitation de lentreprise (rembours pour les dettes) ; Il est dtenu lorigine pour tre vendu ; Il doit tre utilis ou cd dans les douze mois (teinte si cest une dette) ; Il correspond la trsorerie ou un quivalent de la trsorerie (elle ne peut tre diffre audel de douze mois dans le cas dune dette). Tout lment ne correspondant pas cette dfinition doit tre, par dfaut, class en non courant . Si cette nouvelle obligation ne devrait pas poser de problmes majeurs pour la classification des actifs, elle ncessitera nanmoins des amnagements pour la classification des
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actifs, notamment celle des provisions (long terme et court terme), celle des dettes financires (part moins dun an et part plus dun an). Elments prsenter : Au minimum, le bilan doit prsenter les lments suivants : - Immobilisations incorporelles - Immobilisations corporelles - Immeubles de placements - Actifs financiers - Participations mises en quivalence - Stocks - Clients et dautres dbiteurs - Trsorerie et quivalents de trsorerie - Fournisseurs et autres crditeurs - Provisions - Passifs financiers - Actifs et passifs dimpt - Intrts minoritaires - Capital mis et rserves II.2.1 ACTIFS : MESURE DE LA DEPRECIATION DES ACTIFS Les spcificits du rfrentiel international en matire de dprciation des actifs sont en voie dtre introduites dans les rgles franaises. En effet, des dispositions prvoient des tests de dprciation (imperment test) avec prise en compte de la dprciation ou de la restimation de la valeur dun bien qui modifie sa base amortissable. Les provisions devront tre utilises avec circonspection, afin de ne pas fausser le rsultat. LA NOTION DE LA JUSTE VALEUR
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La profession comptable franchit un grand pas vers lapprciation des actifs leur juste valeur. Une directive de la Commission permet lvaluation de certains actifs et passifs financiers la valeur du march (mark to market). Ce concept anglo-saxon de juste valeur sopposait jusqualors aux principes fondamentaux de la comptabilit internationale, des cots historiques et de prudence. Les cots historiques correspondent aux prix rels dachat. La juste valeur se rfre une valuation de la valeur actuelle sur le march daujourdhui. Les entreprises seront dsormais obliges de se pencher sur la valeur de leurs biens immobiliss. Prise en considration de la valeur des Biens au terme de leur dure dutilisation Par valeur dun Bien terme, on entend la valeur actualise de celui-ci, en fonction des critres dun march. Cette valeur future tait considre comme ngligeable, et son montant difficile dterminer, ntait pas dduit du cot du Bien. valeur amortissable. II.2.1.1 Actifs non courants : La suppression des charges rpartir et des frais prliminaires L'avis 2004-15 du CNC (Conseil National de la Comptabilit) du 23 juin 2004 sur la dfinition, la comptabilisation et l'valuation des actifs, conduit supprimer dans le plan comptable gnral la notion de charges rpartir , dont on admettait jusqu' prsent l'talement sur cinq ans ou la comptabilisation en charges. Selon leur nature au regard de la nouvelle qualification des actifs, ces dpenses devront, pour les exercices ouverts compter du 1er janvier 2005, tre comptabilises de manire rtrospective soit en charges, soit en immobilisations. De ce fait, ils ne doivent plus figurer au niveau de lactif. Il faut donc contre-passer chaque compte et les amortissements y affrents en contre partie dun compte de rserve pour le solde douverture et en contre partie dun compte de charges pour les augmentations de lexercice. Cependant dans certaines activits o cette valeur rsiduelle actualise est importante, on a la possibilit d'en dduire le montant de la
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Immobilisations incorporelles La norme IAS 38 a pour objectif de dfinir le traitement comptable des immobilisations incorporelles qui ne sont pas spcifiquement traites par une autre norme IAS/IFRS. La prsente norme impose aux entreprises de comptabiliser une immobilisation incorporelle si, et seulement si, certains critres sont runis. La norme spcifie galement comment valuer la valeur comptable des immobilisations incorporelles et impose de fournir certaines informations sur celles-ci. Une immobilisation incorporelle est un actif non montaire identifiable sans substance physique, dtenu en vue de son utilisation pour la production ou la fourniture de biens ou de services, pour une location des tiers, ou des fins administratives. Par application des dispositions de lIFRS1 : 1. si un ancien lment incorporel ne rpond plus la dfinition dune immobilisation incorporelle, cet lment doit tre raffect au goodwill si acquis dans le cadre dun regroupement dentreprises avec une prise en compte rtrospective des dotations damortissement. Dans le cas contraire, ce bien doit tre sorti du bilan (avec annulation des dotations damortissements dj constates) en contre partie dun compte de rserve. 2. si un ancien lment incorporel rpond toujours aux critres, avec un cot et des amortissements diffrents, un retraitement rtrospectif est prconis. 3. si un ancien lment incorporel qui ntait pas immobilis satisfait aux nouveaux critres dimmobilisation, deux cas de figure sont possibles : Sil faisait partie du goodwill, il peut tre comptabilis sparment, avec prise en compte rtrospective des dotations aux amortissements. Sil avait t acquis sparment, et donc comptabilis en charge, aucun retraitement nest oprer. Exemple : le Goodwill Egalement appel cart d'acquisition ou survaleur, le Goodwill est la diffrence entre le prix d'achat d'une entreprise et son actif net comptable rvalu. La norme IFRS 3 a entrin la suppression de lamortissement systmatique du goodwill. Ce dernier est dsormais affect, la date dacquisition, une ou plusieurs units gnratrices de MMOIRE DE FIN DTUDES 2
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trsorerie (UGT) et lensemble, ainsi form, est soumis chaque anne un test de dprciation impairment test visant sassurer que sa valeur recouvrable (le plus lev des montants entre sa juste valeur diminue des frais de cession estims et sa valeur dusage) nest pas infrieure sa valeur nette comptable Immobilisations corporelles : Dans les rgles comptables, la notion dimmobilisation corporelle nest pas dfinie. Cette lacune sera bientt comble puisquun projet davis du Conseil National de la comptabilit (CNC), portant sur la dfinition, la comptabilisation et lvaluation des actifs, propose des dfinitions suivantes : Un actif est un lment identifiable du patrimoine ayant une valeur conomique positive pour lentit, cest--dire une ressource que lentit contrle du fait dvnements passs dont elle attend des avantages conomiques futurs et que le cot de cet actif pour lentreprise peut tre valu de faon fiable.. Une immobilisation corporelle est un actif physique dtenu, soit pour tre utilis dans la production ou la fourniture de biens et services, soit pour tre lou des tiers, soit des fins administratives et dont lentit attend quil soit utilis au-del de lexercice en cours . Mthodes dvaluation des immobilisations corporelles - lentre : la norme IAS 16 stipule quune immobilisation corporelle est inscrite au bilan si et seulement si : Il est probable que des avantages conomiques futurs lis llment bnficieront lentreprise ; Le cot de llment peut tre mesur de faon fiable En normes IFRS, une immobilisation corporelle est inscrite lactif son cot dacquisition (ou de production) actualis, minor des rabais, remises et escomptes. Et
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major des charges directes ; des cots de dmantlements et de restauration des sites ; des cots de lemprunt (sur option) ; Sous dduction des subventions dinvestissement, et enfin sur option. linventaire : il faut dterminer la valeur actuelle de limmobilisation en tenant compte de la notion de juste valeur. Lcart entre la valeur actuelle et la valeur dentre doit tre constate en cart de rvaluation au niveau des capitaux propres. Cas : Les immobilisations avec payements chelonns dans le temps : La norme IAS 16 tout comme la plupart des normes internationales (notamment IAS 38 sur les immobilisations incorporelles, IAS 18 sur les produits et IFRS 3 sur les regroupements dentreprise,) impose lactualisation en cas de paiement diffr de limmobilisation. Si le fournisseur dune immobilisation a consenti des conditions de paiement au-del des conditions habituelles de rglement, il convient de comptabiliser la valeur actuelle du paiement futur et non la valeur nominale de la facture. Lvaluation du prix dacquisition est constate la valeur actualise du prix comptant. Lcart entre la valeur actualise et le montant du paiement est constat en frais financiers. Cas : lapproche de valorisation des actifs par composants Les normes applicables compter de 2005, en particulier la norme IAS 16 relative la valorisation des immobilisations corporelles, introduisent une nouvelle approche de valorisation de ces actifs, communment appele approche par composants . Cette approche conduit, pour les exercices ouverts compter du 1er janvier 2005, ce que les entreprises ne puissent plus doter de provisions pour grosses rparations dans la perspective du remplacement des lments principaux d'immobilisations corporelles. L'approche par composant concerne les lments d'une immobilisation qui doivent tre remplacs intervalles rguliers, correspondent des utilisations distinctes ou procurent des avantages conomiques l'entreprise selon des rythmes diffrents. Ces lments devront partir de 2005 faire l'objet d'un plan d'amortissement propre et les dpenses de remplacement seront immobilisables, ce qui interdira la possibilit de constituer une provision (1).
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Cette identification distincte l'actif constitue la contrepartie de la suppression de la provision pour grosses rparations. Ainsi pour la comptabilisation d'un avion, la carlingue et le moteur devront tre amortis distinctement. Le moteur, qui fait gnralement l'objet d'un remplacement rgulier, sera amorti sur une priode correspondant sa dure d'utilisation, sans que la provision pour rparations soit dote. Lors de son remplacement, la valeur du nouveau moteur sera inscrite l'actif et non plus en charge.
(1) Une provision ne peut en effet tre constate sur le plan comptable si elle est destine faire face une augmentation de l'actif net.
Changement de plan damortissement La norme IAS 16 prvoit que le plan damortissement dun Bien doit reflter le rythme selon lequel les avantages conomiques futurs lis cet actif sont consomms par cette entit . Cette mesure aura pour consquence des rvisions plus frquentes du plan damortissement, puisque la consommation des avantages conomiques peut varier avec le temps. Une utilisation pourra tre allonge du fait de dpenses damlioration, par contre des changements techniques ou des volutions du march pourront amener en rduire lutilisation. Le mode linaire est appliqu dfaut de mode mieux adapt. Les Normes IAS/IFRS introduisent dautres mthodes et adoptent de nouvelles bases damortissement : Amortissements calculs selon une unit duvre En gnral, les dotations sont calcules par rfrence une unit de temps. La norme IAS 16 prvoit que dautres rfrentiels peuvent tre adopts sils refltent plus correctement les rythmes de consommation des avantages conomiques attendus. Cette extension soulve certaines difficults pratiques en voie dtre rsolues. Impact des provisions pour dprciation des biens amortissables
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Jusquau 1er janvier 2005, la base de calcul des dotations aux amortissements tait toujours constitue par le cot de limmobilisation. Cette rgle cesse dtre applicable si le Bien fait lobjet dune dprciation. Dans ce cas, la nouvelle valeur amortissable est gale au cot initial, dduction faite des amortissements cumuls dj constats et de la provision pour dprciation, de telle sorte quau terme de la dure dutilisation prvue le total form par les amortissements et la provision soit gal la valeur du Bien. Notons que la base de calcul voluera si le montant de la dprciation est modifi. Ladministration fiscale est pour le moment rserve sur cette innovation. Lvaluation postrieure la comptabilisation initiale Lvaluation des immobilisations au cot historique est le traitement de rfrence. La rvaluation des immobilisations corporelles est cependant autorise. Limmobilisation doit tre rvalue sa juste valeur qui correspond la valeur du march. En labsence de valeur de march, on peut prendre comme critre le cot de remplacement du bien net damortissement. Selon LIAS 16, la rvaluation est possible mais elle doit tre rgulire (priodicit de 3 5 ans) et concerner toute une classe dimmobilisations de la mme catgorie. Lcart de rvaluation peut tre transfr en rserve au lieu de transiter par le compte de CPC. Plus-value : La contrepartie de laugmentation de la valeur nette comptable provenant de la rvaluation des immobilisations corporelles doit tre porte en capitaux propres sous le libell cart de rvaluation Moins-value : Lorsque la valeur dun actif diminue la suite dune rvaluation, la moins-value constate est comptabilise en charge. Contrat long terme La norme IAS 11 sur les contrats de construction impose la mthode de lavancement lorsque le rsultat terminaison peut tre estim de faon fiable. La mthode davancement est galement impose par la norme IAS 18 sagissant de la comptabilisation des produits et des charges rattaches une prestation de service stalant dans le temps. Cette norme stipule en
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outre que, lorsque les dpenses ne peuvent tre estimes de manire fiable, la constatation du revenu est diffre.
Location financire Les normes IAS/IFRS, fortement inspires des normes anglo-saxonnes, adoptent le principe substance over form , selon lequel la ralit des faits doit lemporter sur la forme juridique. LIAS 17 dfinit le contrat de location tel une convention par laquelle le bailleur cde au preneur, pour une priode dtermine le droit dutiliser un bien moyennant le versement dun loyer. Etant donn que le contrat de crdit bail gnre des avantages conomiques futurs lentreprise, il doit tre dsormais inscrit au bilan parmi les actifs immobiliss. Actifs dimpts diffrs La norme IAS 12 interdit lactualisation des actifs dimpts diffrs dans la mesure o il napparat pas toujours raliste de pouvoir dfinir un chancier fiable de renversement des diffrences temporelles (1) On comptabilise un impt diffr actif pour toute diffrence temporelle dductible, s'il est probable qu'elle sera utilise, sauf si l'impt diffr actif provient du goodwill ngatif ou de la comptabilisation initiale d'un actif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et qui n'affecte ni le rsultat comptable ni le rsultat fiscal ou encore sil provient des pertes des filiales, succursales, entreprises associes et coentreprises, dans la mesure o il n'existera pas de bnfice imposable sur lequel imputer la diffrence temporelle, et il est probable que la diffrence temporelle ne s'inversera pas dans un avenir prvisible.
(1) Il sagit des diffrences entre le bnfice imposable et le bnfice comptable qui trouvent leur origine dans un exercice et sinversent dans un ou plusieurs exercices ultrieurs.
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Les titres et valeur de participation Les titres de proprit (actions) doivent tre valus leur juste valeur. Les titres de crance doivent tre actualiss et comparer leur juste Valeur Les avantages accords au personnel Les avantages du personnel dsignent toutes formes de contrepartie donne par une entreprise au titre des services rendus par son personnel. La comptabilisation des provisions pour retraite Selon les IFRS, la seule mthode accepte par la norme IAS 19 est la mthode actuarielle rtrospective. La rpartition des charges sur les annes de service rendu est effectue selon la rgle du plus lev entre les droits acquis (sans condition de prsence ultrieure dans lentreprise), et le prorata temporis des droits terme. Les stock-options Lapplication des normes IFRS rend obligatoire la comptabilisation des paiements base dactions et notamment des stock-options. Les principes de comptabilisation et dvaluation des attributions des stock-options aux salaris dcrits dans la norme IFRS 2 (1), sinspirent largement du FAS 132 amricain, et nont pas dquivalents en normes franaises .
(1) la norme IFRS 2 ne sapplique pas seulement aux attributions de stock-options aux salaris. Son champ dapplication est bien plus vaste puisque la norme porte sur lensemble des transactions avec des tiers dont les paiements sont libells en actions comme par exemple lattribution des stock-options pour rmunrer lachat dun bien ou dune prestation de services.
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La norme IFRS 2 impose de comptabiliser une charge lgale la juste valeur des options attribues (options dachat ou options de souscription). Cette charge est constate en contrepartie des capitaux propres. Cette charge devra obligatoirement tre tale entre la date dattribution des options ( grand date ) et la date dacquisition dfinitive des options ( vesting date ). La date dacquisition dfinitive des options correspond la date partir de laquelle lobtention des options nest plus conditionnelle au passage du temps ou un vnement particulier. EXEMPLE 1 Le conseil dadministration dune entreprise octroie le 01/01/04 un plan doptions dachat ses salaris. Ces options ont une maturit de cinq ans mais les salaris doivent rester au moins trois ans dans lentreprise afin dobtenir dfinitivement leurs options. Dans ce cas, la date dattribution est le 01/01/04 et la date dacquisition dfinitive est le 01/01/07. La charge doit tre tale sur trois ans. EXEMPLE 2 Le conseil dadministration dune entreprise octroie le 01/01/04 un plan doptions dachat ses salaris. Ces options ont une maturit de cinq ans mais le chiffre daffaires doit progresser de plus de 10% par an sur les deux annes prochaines pour que lattribution de ces options devienne dfinitive. Dans ce cas, la date dattribution est le 01/01/04 et la date dacquisition dfinitive est le 01/01/06. La charge doit tre tale sur deux ans.
II.2.1.2 Actifs courants
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Les stocks Les IFRS prconisent le Cot Moyen Unitaire Pondr (CMUP) comme la mthode dvaluation des stocks, et de tenir compte de leur juste valeur. Ainsi en cas de dprciation entre le CMUP et la valeur du march, il faut constituer une provision Crances Au comptant, elles rentrent au bilan leur valeur dorigine. A crdit, elles rentrent au bilan leur valeur actualise en fonction de la dure de lchance. Les carts de conversion : La norme IAS 21 ne fait pas de distinction entre les diffrences de change ralises et les carts de conversion : ces diffrences et carts sont inscrits en rsultat, quil sagisse de pertes ou de gains. II.2.2.PASSIFS : II.2.2.1 passifs non courants Les subventions Les subventions dinvestissement : Selon les IFRS, elles doivent tre inscrites au bilan soit : - au passif en tant que produits repartir sur plusieurs exercices ; - en dduction du cot de limmobilisation subventionne.
Les subventions publiques La subvention publique est une mesure prise par lEtat ou un organisme public national ou international, destine fournir un avantage conomique spcifique une entreprise MMOIRE DE FIN DTUDES 2
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rpondant certains critres. Sont exclues les formes daides publiques dont la valeur ne peut tre raisonnablement dtermine. Il existe deux catgories de subventions : celles lies au rsultat et celles lies des actifs. Fonctionnement La comptabilisation des subventions publiques ne doit avoir lieu que sil existe une assurance raisonnable que lentreprise se conformera aux conditions attaches aux subventions et que les subventions seront reues. Subventions lies au rsultat Les subventions doivent tre comptabilises en produits sur les exercices ncessaires pour les rattacher aux cots quelles sont censes compenser. Elles ne doivent pas tre crdites directement en capitaux propres. Les subventions lies au rsultat doivent tre comptabilises en produits ou en dduction des charges auxquelles elles sont lies. Subventions lies des actifs Les subventions lies des actifs doivent tre prsentes au bilan soit en produits diffrs, soit en dduisant la subvention pour arriver la valeur comptable de lactif. La prsentation en produits diffrs comptabilise la subvention en produits selon la dure dutilit de lactif. Quelque soit la prsentation retenue, il convient dexpliciter les mouvements (acquisition dactifs et obtention de subventions lies) dans le tableau des flux de trsorerie.
Remboursement des subventions Le remboursement dune subvention doit tre comptabilis en tant que changement destimation comptable. Le remboursement dune subvention lie au rsultat doit tre imput en premier lieu tout produit diffr non amorti li la subvention. Si le remboursement excde le produit diffr ou sil nexiste pas de crdit diffr, le remboursement doit tre immdiatement comptabilis en charges. MMOIRE DE FIN DTUDES 2
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Le remboursement dune subvention lie un actif doit tre comptabilis soit en augmentation de la valeur comptable de lactif soit en diminution du produit diffr. Le cumul de lamortissement supplmentaire qui aurait t comptabilis en charges jusqu cette date en labsence de la subvention doit tre comptabilis immdiatement en charges. Informations fournir Les informations suivantes doivent tre fournies en annexe : la mthode comptable adopte pour les subventions publiques, y compris les mthodes de prsentation adoptes dans les tats financiers; la nature et ltendue des subventions publiques comptabilises dans les tats financiers et une indication des autres formes daide publique dont lentreprise a directement bnfici; les conditions non remplies et toute autre ventualit relative de laide publique qui a t comptabilise. Capitalisation des frais financiers La norme IAS 23 stipule que les cots demprunts doivent tre comptabiliss en charge dans lexercice au cours duquel ils sont encourus ; et se prononce ainsi clairement sur la non capitalisation des charges demprunt. Elle prvoit un autre traitement autoris pour les charges demprunt. Ainsi celles qui sont directement imputables lacquisition, la construction ou la production dun bien et pouvant donner lieu la capitalisation des charges demprunt doivent tre immobilises comme une partie du cot de ce bien. Le montant des charges demprunt capitaliss doit tre dtermin conformment la prsente norme La notion du cot demprunt ne se limite pas uniquement aux frais financiers sur emprunts dans la mesure o elle inclut galement dautres frais occasionns par lemprunt de fonds comme : Les diffrences de change sur emprunts en devises Lamortissement des cots accessoires encourus par lusage de lemprunt
Passifs dimpts diffrs
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La norme IAS 12 interdit lactualisation des passifs dimpts diffrs dans la mesure o il napparat pas toujours raliste de pouvoir dfinir un chancier fiable de renversement des diffrences temporelles. On comptabilise un impt diffr passif pour toutes les diffrences temporelles imposables, sauf si, l'ID passif provient du goodwill (c'est dire si l'amortissement du goodwill n'est pas dductible fiscalement), ou sil provient de la comptabilisation initiale d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et qui n'affecte ni le rsultat comptable ni le rsultat fiscal. II.2.2.2 passifs courants Dettes : Au comptant, elles rentrent au bilan leur valeur dorigine. A crdit, elles rentrent au bilan leur valeur actualise en fonction de la dure de lchance. II.3 Etat de variation des capitaux propres : Prsent sparment des tats financiers, il doit comprendre les lments suivants : le rsultat net de lentreprise chacun des profits et des pertes comptabiliss directement en capitaux propres, et le total de ces lments leffet cumul des changements de mthodes comptables et correction derreurs fondamentales comptabilises. Lentreprise doit galement prsenter dans cet tat ou en annexes, les transactions sur le capital, les mouvements sur les rsultats accumuls et sur les rserves, en indiquant chaque lment de variation de la valeur comptable de chaque catgorie de capital sparment. II. 4 Tableau des flux de trsorerie : Cet tat prsente une information sur les volutions historiques de la trsorerie (caisse, dpts vue, moins les dcouverts momentans...) et des quivalents de trsorerie (placements
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court terme liquides, facilement convertibles) avec une classification des flux par type dactivits (oprationnelles, dinvestissement ou de financement). III. IMPORTANCE DU BILAN SUR LE COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES Cela constitue un changement majeur. Jusqualors la prpondrance revenait au compte de rsultat. A prsent dans loptique "Investisseur", le bilan devient un lment essentiel. En effet, le cadre conceptuel des IFRS dfinit avant tout les actifs et les passifs dune entit. Ainsi, les rsultats traduisent les accroissements ou rductions de valeurs de ceux-ci, sans en restituer dailleurs lintgralit car de plus en plus de variations dactifs ou de passifs sont constates directement dans les capitaux propres : rvaluation dimmobilisation, variation de valeur de certains instruments financiers, carts de conversion Ainsi si le compte de rsultat reprsente lexploitation, le bilan lui, reprsente le potentiel de lentreprise. IV .L ETAT DE PERFORMANCE Lobjectif est de mesurer la performance en tant que variation entre deux bilans. Le nouvel tat, qui nest pas encore dfini de faon prcise et qui suscite encore des dbats, distinguerait les lments suivants : Dune part le rsultat oprationnel et le rsultat financier ; Dautre part, concernant les actifs valus la juste valeur, les variations de valeur du
bilan (dprciation ou rvaluation dimmobilisations corporelles, variation des goodwills) . Les valeurs nettes seraient directement fournies sans passer par les dotations et les reprises de provisions. La comptabilit doit ainsi constituer un systme dinformation performant, et organiser une communication comptable frquente et fiable afin de donner les outils qui permettront de prendre les bonnes dcisions et de mesurer la capacit future de lentreprise.
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L'information sectorielle La norme IAS 14 impose une documentation trs dtaille des investissements, par secteur d'activit et par zone gographique. Cela suppose de s'quiper en systmes dcisionnels, ou au minimum de disposer d'une base de donnes mtier fortement documente qui centralise ces informations. Ceci afin de pouvoir restituer aux investisseurs ou aux banques des indicateurs de performances normaliss. Au-del de la simple adoption de nouvelles normes comptables, la mise en place du rfrentiel IFRS va aussi impacter les choix stratgiques des entreprises, mais galement leur organisation. Par exemple, le renforcement de la communication sur la performance sectorielle ncessitera la mise en place d'outils analytiques adapts.
V. CONSOLIDATION V.1 Primtre de consolidation : LIAS 27 prconise la suppression rcente du cas dexclusion du primtre de consolidation dune socit contrle mais dont les flux de trsorerie sont soumis des restrictions svres et durables. Ainsi, lavenir, en IFRS, il faudra consolider une telle entit en indiquant, en notes annexes, les restrictions dont elle fait lobjet, moins que ces restrictions puissent conduire considrer que la socit nest pas, in fine, contrle. V.2 Les mthodes de consolidation : Notion de contrle plus restrictive : Le contrle est prsum, sil y a dtention directe ou indirecte de la majorit des droits de vote (Contrle de droit). Le contrle peut galement exister en vertu des clauses contractuelles (Contrle contractuel) ou rsulter de fait (Contrle des faits). Ainsi, la dfinition du contrle donne par la norme IAS 27 est proche des franais. Les entits contrles conjointement :
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En IFRS, selon la mthode rfrentielle, lentit contrle conjointement est intgre proportionnellement. Cette mthode est la seule admise en normes franaises. La mthode alternative autorise chaque partenaire utiliser la mise en quivalence. La norme IAS 31 estime que cette mthode nestime pas la ralit conomique de la joint-venture mais laisse toute fois le choix. VI.LES PROBLEMES PREVUS LORS DE LA MISE EN OEUVRE DES RETRAITEMENTS VI.1. Les problmes de transition : La mise en place des normes IAS fait l'objet de beaucoup de prsentations pdagogiques et d'tudes pralables au sein des entreprises, souvent avec l'aide de leur commissaire aux comptes. Depuis 2001, les conditions de premire application des IFRS sont dfinies dans le SIC n8 (First time application of IASs as the primary basic of accounting). Ces conditions sont trs exigeantes puisqu'elles requirent un retraitement quasi complet des transactions antrieures pour se conformer aux IAS. Cependant, ces conditions n'ont cess d'tre revues l'occasion de groupes de travail constitus par l'IASB ou le CNC. La nature volutive des normes et de leurs conditions d'application conforte les entreprises dans leur position d'attente. Les normes comptables IAS dont la premire application tait requise pour l'exercice 2005, risquent de provoquer la mise en place de nombreux chantiers organisationnels. Cette rforme ncessite pour les entreprises, une adaptation des systmes d'information, des organisations et des procdures comptables. Selon le principe de continuit des exercices et de permanence des mthodes, les entreprises se doivent dutiliser les normes IAS rtroactivement (une anne avant). L'une des rgles figurant dans l'interprtation n8 du SIC stipule que le bilan doit tre prpar comme si les normes IAS avaient toujours existes. Pour tous les soldes du bilan dont le dnouement s'effectue long terme, le groupe se replace dans le contexte de ses arrts prcdents, pour savoir quelles auraient t les valuations appropries selon les normes IAS applicables. Les directions financires sont naturellement concernes au premier chef par l'adoption des nouvelles normes. D'un point de vue strictement comptable, les normes IAS vont amener des volutions majeures, notamment en ce qui concerne les montages dconsolidants.
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Les groupes constitus de filiales trangres ou encore aux activits diffrentes, vont devoir mettre en oeuvre un travail de consolidation ou de retraitements des comptes trs lourd. Ce nouveau langage comptable commun pourra galement tre l'occasion de rapprocher les services comptables et le contrle de gestion qui devront travailler en troite collaboration durant cette transition. Cependant, les directions financires ne vont pas tre les seules concernes par cette priode dadaptation. Elles vont devoir travailler main dans la main avec les directions informatiques. Aux premires reviendront le recueil et le traitement de l'information comptable, aux secondes la mise en oeuvre des dmarches de migrations informatiques, qu'elles touchent aux bases de donnes ou outils de gestion sur le terrain. Cette migration devra tre effectue dans le cadre le plus souple possible, les normes adoptes tant de nature volutive. Au-del de ces problmatiques comptables et informatiques, les incidences du passage aux normes IAS vont se faire sentir tous les niveaux de l'entreprise. Plusieurs normes touchent directement la stratgie et l'organisation, et ce, dans la plupart des services. En matire de recherche et dveloppement, l'IAS 38 prvoit la sparation des dpenses de recherche, passes en charges, et celles de dveloppement, places en immobilisation du bilan. Les DRH vont de leur ct tre affects par l'IAS 39. Cette dernire transforme les rgles d'apprciation et de comptabilisation des avantages sociaux et des rmunrations. VI.2. Les problmes en terme de concordance avec les contraintes fiscales : Lapplication des normes IAS au sein des petites et moyennes entreprises pose plusieurs problmes. Dune part, il faut les adapter aux besoins des petites structures, et dautre part, il faut desserrer les liens dj tablis entre la fiscalit et les normes comptables existantes. Les consquences fiscales, il y a, lheure actuelle, plusieurs solutions envisageables. La premire serait dappliquer les normes IAS aux rgles fiscales actuelles. Seulement cette solution savre difficilement applicable car elle entranerait une multiplication des traitements ncessaires la conversion du rsultat comptable vers le rsultat fiscal. De plus cette solution irait lencontre des mesures de simplification voulues, les contribuables, et les professionnels.
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Une seconde solution serait le passage dune imposition directe au rsultat comptable IAS. Cette mesure prsente les avantages de taxer le rsultat conomique et de permettre la ralisation de lharmonisation fiscale europenne pour limpt sur les socits. Mais elle peut entraner des transferts dimposition dune entreprise lautre du fait du changement de rfrentiel. En tout cas, quelque soit la solution choisie, il sera impratif de sen tenir au principe dgalit de traitement devant limpt. Il faut que les petites structures fassent voluer les normes actuelles vers le standard international. Selon les spcialistes, il est en effet impossible dinsrer les normes IAS directement dans le systme institutionnel actuel, dautant plus que cette transition est coteuse et que, en matire de comptabilit, les petites entreprises ont dj d supporter les cots du passage leuro. VI.4 Le cot de passation aux normes : Ladoption des normes IAS/IFRS comportera certains cots, en particulier pendant la premire anne, mais cet investissement savrera trs rentable long terme. La transparence accrue et une meilleure comparabilit des informations financires entraneront en dfinitive une diminution du cot que supportaient les socits pour lever des capitaux, ce qui contribuera promouvoir la comptitivit de lindustrie europenne. En donnant un langage commun aux entreprises, ces rgles, labores par des organismes privs indpendants, permettent aux investisseurs de faire leurs choix. Enjeu conomique majeur, elles provoquent une vritable lutte dinfluence entre lEurope et les Etats-Unis. Mais, les conflits politiques sur le sujet rsident dans la volont des deux blocs imposer leurs standards. Nanmoins, les scandales lis aux entreprises Worldcom, Enron...ont dmontr que les standards amricains ntaient pas la hauteur de leur rputation. Ainsi, certaines entreprises amricaines appliquent les IAS pour contrecarrer les problmes dimages et de transparence lis aux US GAAP. Par le biais des normes IAS, lEurope semble donc marquer des points cest mme le seul domaine ou elle fait jeu gal avec les amricains dans le monde de la finance
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SECTION 2 LAnalyse comparative des normes IAS/IFRS et normes comptables marocaines : principaux retraitements
I.
LES PRINCIPES COMPTABLES FONDAMENTAUX
Les principes comptables fondamentaux la base des normes marocaines sont les mmes que ceux des normes internationales lexception du principe de la prminence de la ralit sur lapparence, non applicable au Maroc, et le principe dintangibilit du bilan douverture, non applicable pour les normes internationales (exemple : correction des erreurs fondamentales). Les sept (7) principes essentiels du plan comptable marocain : Le principe de la continuit dexploitation Le principe de la permanence des mthodes Le principe du cot historique Le Principe de la spcialisation des exercices Le principe de prudence Le principe de la clart Le principe de limportance significative Les principes que les IFRS prconisent sont : Le principe de la continuit dexploitation Le principe de la permanence des mthodes Le principe de la juste valeur Le Principe de la spcialisation des exercices Le principe de lactualisation MMOIRE DE FIN DTUDES 2
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LES IFRS ET LEUR APPLICATION AU MAROC 2005/2006
Le principe de la clart Le principe de limportance significative Le principe de la prminence conomique sur le juridique II. LE COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES ET LE BILAN Lobjectif de linformation comptable est lanalyse conomique, financire pertinente et fiscale, partir des tats de synthse qui sont le Bilan et le CPC. II.1. LE COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES (CPC) : Au Maroc, les charges et les produits doivent tre classs uniquement par nature : Charges dexploitation et produits dexploitation : concernant les charges dexploitation (redevance de crdit-bail), le Plan Comptable Marocain prconise lenregistrement des crdits-bails dans le CPC Charges financires et Produits financiers Charges non courantes et produits non courants. Pour les normes internationales, la prsentation des charges et des produits peut se faire par nature ou par fonction. Les lments obligatoires sont : Produits des activits ordinaires Rsultat oprationnel Charges financires Quote-part dans le rsultat net des entreprises associes et des coentreprises comptabilises selon la mthode de la mise en quivalence Charge dimpt sur le rsultat Rsultats des activits ordinaires Elments extraordinaires Intrts minoritaires Rsultat net de lexercice
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Impts Diffrs Au niveau des comptes consolids, il nexiste pas de diffrences majeures entre les rgles marocaines et les normes internationales en matire dimpts diffrs. Les impts diffrs ne sont comptabiliss au Maroc que dans les comptes consolids. Dans les comptes sociaux, seul est comptabilis limpt courant payer au titre de lexercice concern. La norme IAS 12 Impts sur le rsultat, prconise la comptabilisation des impts diffrs dans les comptes sociaux et dans les comptes consolids. Elle impose la comptabilisation de passif et actif dimpts diffrs bass sur des consquences fiscales futures des diffrences temporelles taxables. II.2 LE BILAN : Au Maroc, les actifs sont classs selon une liquidit croissante et les passifs sur le long et court terme. Sagissant des normes internationales, la prsentation des tats financiers est traite par la norme IAS 1. Selon cette norme, chaque entreprise doit dcider, selon la nature de ses activits, de prsenter, au bilan, sparment ses actifs et passifs courants et non courants. Lorsquune entreprise choisit de ne pas distinguer les lments courants des lments non courants, elle doit prsenter ses actifs et passifs en fonction de leur liquidit. Les lments obligatoires dun bilan selon les normes internationales sont : Immobilisations corporelles Immobilisations incorporelles Actifs financiers Participations comptabilises selon la mthode de mise en quivalence Stocks Clients et autres dbiteurs Trsorerie et autres dbiteurs Fournisseurs et autres crditeurs Actifs et passifs dimpts Provisions Passifs non courants portant intrt
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Intrts minoritaires Capital mis et rserves Des postes, rubriques et sous totaux supplmentaires doivent tre prsents au bilan lorsquune norme comptable international limpose ou lorsquune telle prsentation est ncessaire pour prsenter une image fidle de la situation financire de lentreprise. II.2.1. Les masses du bilan II.2.1.1 Actif immobilis Les immobilisations sont classes en quatre catgories Immobilisation en non valeur En principe, les charges constates lors dun exercice constituent des charges affrentes ce mme exercice (principe de spcialisation des exercices). Toutefois, des charges importantes et dont limpact profite plus dun exercice peuvent tre immobilises afin dtre rparties sur plusieurs exercices. Il peut sagir : Des frais prliminaires : Il sagit essentiellement des frais de constitution, des frais pralables au dmarrage ou daugmentation du capital. Ils sont amortissables le plus tt possible et dans un dlai maximum de 5 ans. La rgle du prorata temporis ne leur est pas applicable. Des charges rpartir sur plusieurs exercices : Elles incluent les frais dacquisition des immobilisations, frais dmission des emprunts. Elles sont amortissables dans les mmes rgles que les frais prliminaires. Des primes de remboursement des obligations : Elles sont amorties soit au prorata des intrts courus soit par fractions gales au prorata de la dure de lemprunt quelque soit la dure du remboursement. Normes IAS : Les normes IAS ne reconnaissent pas le concept des frais dtablissement ou des cot de dmarrage. Ils sont comptabiliss en tant que charges des exercices courants. Aucun des comptes susmentionns ne doit figurer sur les tats de synthse retraits, nous devons contre-passer chaque compte ainsi que son compte damortissement.
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Lannulation de la non-valeur se fera par la contre-passation du compte concern ( titre dexemple frais prliminaires) par : Le dbit du compte dotation dexploitation aux amortissements des immobilisations en non-valeur pour la fraction non encore amortie ; Le dbit du compte rserves pour la fraction dj amortie lors des exercices antrieurs; Immobilisation incorporelle Cas : Goodwill ou cart dacquisition Au Maroc, le PCG (Plan Comptable Gnral) prvoit que lcart dacquisition soit amorti, sans exception, selon un plan damortissement dont la dure doit reflter les hypothses retenues et les objectifs fixs lors de lacquisition. Le goodwill nest plus amortissable depuis la rvision de IAS 38 Cas : Frais dtablissement et frais taler LIAS 38 interdit la comptabilisation parmi lactif des frais taler ou des frais dtablissement Par contre avec le PCG marocain les frais taler et dtablissement sont comptabiliss lactif et amortis sur une dure maximum de 5 ans. A la diffrence des rgles marocaines, IAS 38 interdit linscription des frais dtablissement et des frais taler au niveau des actifs. Selon cette norme, ils ne rpondent pas aux critres de distinction dun actif. Immobilisation corporelle : Rvaluation des immobilisations corporelles Les normes internationales recommandent deffectuer rgulirement les rvaluations de manire ce que la valeur comptable nette de limmobilisation soit proche de sa juste valeur Au Maroc, les rgles fiscales jouent un rle pnalisant puisque les rvaluations sont soumises limpt. Les rvaluations sont rarement pratiques au Maroc Amortissement des immobilisations corporelles
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Au Maroc, les mthodes comptables damortissement des immobilisations sont dpendantes de la rglementation fiscale en terme de dure retenue et de rythme damortissement. La dure de vie sur le plan fiscal et comptable est en gnral plus courte que la dure de vie relle des immobilisations
LIAS 16 (immobilisations corporelles) prcise que lentreprise doit identifier et slectionner la mthode damortissement qui reflte le rythme selon lequel les avantages conomiques lis lactif sont consomms par lentreprise
APPROCHE PAR COMPOSANTE Au Maroc, lapproche dimmobilisation par composante nest pas aussi systmatique que dans les normes internationales Selon IAS 16, les composantes dune immobilisation complexe, ayant des dures de vie diffrentes que limmobilisation principale, doivent tre immobilises sparment et amorties selon leurs propres dures CONTRATS DE LOCATION Au Maroc, le crdit-bail (le leasing) est constat en charges, contrairement aux normes internationales, traitant celui-ci comme un lment dactif (immobilisation gnralement)
Immobilisation financire Le CGNC distingue au sein des immobilisations financires, les titres de participation et les autres titres immobiliss; et dautre part les titres et valeurs de placement figurant lactif circulant Cette classification en immobilisations et actif circulant traduit la distinction qua opre Le CGNC entre le long et le court terme, en se fondant sur une dure de dtention ou de recouvrement de plus ou moins 12 mois Evaluation initiale : Les placements sont comptabiliss leur cot dacquisition qui comprend : le prix dachat et les cots de transaction (honoraires, commissions verses, courtage). Ceci constitue une diffrence majeure avec le CGNC qui comptabilise le cot des transactions directement en charges.
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Evaluation ultrieure des titres : La norme prvoit la rvaluation des titres leur juste valeur, exception faite des placements dtenus jusqu leur chance qui sont valus au cot amorti. Le cot amorti correspond au fait quen cas dcart entre Le prix dacquisition et la valeur de remboursement du titre, le diffrentiel (dcote ou prime) est amorti sur la dure de vie rsiduelle du titre.
Ecart de conversion actif Au Maroc, les pertes de changes latents sont comptabilises au bilan dans des comptes dcart de conversion. Une provision pour risque de change est constate, en cas de perte latente. Le gain de change latent nest pas intgr dans le rsultat comptable, mais il est pris en compte dans la dtermination du rsultat fiscal. Selon les normes IAS/IFRS, les pertes latents, dues aux variations des cours de monnaies trangres, sont comptabilises directement dans le rsultat comptable. Elles ont une incidence directe sur le rsultat. Les transactions en monnaies trangres sont comptabilises comme suit : Evaluation en utilisant le cours de change la date de transaction Evaluation en utilisant le cours de clture la date de clture pour les lments montaires et celui du jour de la transaction pour les lments non montaires Les carts de change sont comptabiliss dans le compte de rsultat
II.2.1.2 Actif circulant hors trsorerie Stocks : Il ny pas de divergences majeures entre le traitement des stocks selon les normes internationales et marocaines. Les principes comptables sont comparables, toutefois linformation fournir est plus complte en normes IAS/IFRS quen rgles marocaines.
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La norme IAS 2 impose de fournir en annexe une information sur la valeur des stocks dprcies et comptabilises la valeur nette de ralisation. Les mthodes dvaluation des stocks admises sont les mmes selon les deux normes. Au Maroc, deux mthodes sont utilises pour lvaluation des stocks : La mthode du Cot Moyen Unitaire Pondr (CMUP) : consiste diviser le cot des marchandises destines la vente par le total des units vendre. les cots les plus rcents. Les sorties sont valorises selon les plus anciens prix. Crances Elles sont classes selon leur fonction conomique et financire et non selon leur chance. Elles rentrent au bilan leur cot historique et restent dans leur poste dorigine de leur naissance jusqu leur chance. Selon les normes marocaines, les crances circulantes sont inscrites leur valeur nominale en principal, telle que celle-ci rsulte des conventions lgales ou contractuelles liant lentreprise ses dbiteurs. En normes IAS/IFRS, Le montant des produits des activits ordinaires doit tre valu la juste valeur de la contrepartie reue ou recevoir en tenant compte du montant de toute remise commerciale ou rabais pour quantits consenti par lentreprise. Les provisions Au Maroc, cest surtout le principe de prudence, qui est la base de la dotation aux provisions. Les provisions pour grosses rparations ne sont pas permises par les normes internationales. Lapproche par composante au niveau de la gestion des immobilisations permet de combler les impacts de cette non autorisation. Selon la norme 37, une provision ne doit tre comptabilise que si les conditions ci-dessous sont respectes : la mthode de lpuisement successif (FIFO) : consiste attribuer aux articles encore en stock
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Un passif rsultant dvnements passs Une obligation actuelle qui aboutira une sortie de ressources La probabilit dvaluer de faon fiable le montant de lobligation
Ces conditions ne sont pas les mmes quau Maroc. En effet, les provisions pour grosses rparations, qui ne respectant pas la condition premire de lIAS 37, sont autorises par la rglementation comptable marocaine. II.2.1.3 Financement permanent Capitaux propres assimils : LES SUBVENTIONS Selon les IFRS les subventions doivent tre comptabilises en produits, sur une base systmatique sur les exercices ncessaires pour les rattacher aux cots lis quelles sont censes compenser Au Maroc une subvention d'investissement est constate systmatiquement dans un compte spcifique des capitaux propres pour le montant peru est amorti au mme rythme que l'immobilisation correspondante par le crdit du compte de rsultat. La prsentation des subventions en diminution des postes de lactif immobilis nest pas prvue Comptabilisation des subventions lies des actifs La 1re mthode consiste comptabiliser la subvention au passif comme un produit diffr rpartir sur plusieurs exercices (sur la dure dutilisation du bien subventionn ; la rintgration de la subvention aux rsultats suivra le rythme des amortissements). La 2me mthode consiste dduire la subvention de la valeur brute de lactif quelle contribue financer, la subvention est donc automatiquement rapporte aux rsultats par lintermdiaire dune rduction de la charge damortissement. Comptabilisation des subventions lies aux rsultats La subvention est dans ce cas rapporte au rsultat de lexercice dont elle compense les charges, soit en considrant la subvention comme un produit, soit en diminuant les charges qui lui sont lies.
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Ecart de conversion passif Au Maroc, les gains de change latents sont comptabiliss au bilan dans des comptes dcart de conversion. Une provision pour risque de change est constate, en cas de perte latente. Le gain de change latent nest pas intgr dans le rsultat comptable, mais il est pris en compte dans la dtermination du rsultat fiscal. Selon les normes IAS/IFRS, les gains latents, dus aux variations des cours de
monnaies trangres, sont comptabiliss directement dans le rsultat comptable. Ils ont une incidence directe sur le rsultat. Les transactions en monnaie trangres sont comptabilises comme suit : Evaluation en utilisant le cours de change la date de transaction Evaluation en utilisant le cours de clture la date de clture pour les lments montaires et celui du jour de la transaction pour les lments non montaires Les carts de change sont comptabiliss dans le compte de rsultat
En application du principe de prudence, cet cart qui est un produit latent long terme na pas de trace dans le CPC. III. LIMPORTANCE DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES PAR RAPPORT AU BILAN : Le rsultat dtermin par la comparaison de deux bilans successifs est en fait insuffisant pour renseigner utilement le chef de lentreprise et les tiers sur lexploitation de lentreprise. Il est donc essentiel de fournir un document comptable annuel autre que le bilan dans lequel seront dtaills les lments ayant concouru la formation du rsultat global : cest le compte de produit et charge. IV.LES AVANTAGES DU PERSONNEL La comptabilisation de lensemble des avantages du personnel, obligatoire dans les normes IAS/IFRS, ne fait pas lobjet dune normalisation comptable marocaine directe et prcise. Des provisions pour risques et charges peuvent tre comptabilises (engagement de retraite par exemple).
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Aussi, dans les normes internationales, les informations complmentaires relatives aux avantages du personnel et exiges sont trs dtailles par rapport ce qui est exig pour les provisions pour risques et charges au Maroc. V. LA CONSOLIDATION La consolidation est lensemble des oprations conduisant ltablissement des tats de synthse consolids , lesquels doivent prsenter le patrimoine, la situation financire et les rsultats de la socit mre et de toutes les filiales. V.1 Le primtre de consolidation : Il dfinit lensemble des socits consolider qui sont lensemble du groupe (1) et des socits associs (2). Il existe trois types de contrle : Le contrle exclusif cest la rtention de plus de 50% des droits de vote ou plus de 40% de ces droits si aucun autre associ ne dtient une fraction suprieure 30%. Le contrle conjoint : lorsquune entreprise est exploite en commun par plusieurs autres, aucun associ ne peut exercer un contrle exclusif. Linfluence notable : lorsquune entreprise dispose dau moins 20% des droits de vote dans sa participation.
(1) le groupe est constitu par la socit mre, les filiales et les socits multi group
V.2. Les mthodes de consolidation : A chaque type de contrle, correspond une mthode de consolidation : FORME DE CONTROLE Contrle exclusif Contrle conjoint
TYPE DE PARTICIPATION Filiale (1) Socit multi groupes (2)
METHODE DE CONSOLIDATION Intgration globale Intgration proportionnelle 51
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Influence notable
Socit associe (3)
Mise en quivalence
Lintgration globale consiste prendre tous les comptes de la filiale pour leur montant global et les intgrer ceux de la mre. Les droits sur lactif net des actionnaires autres que ceux du groupe sont ports au passif du bilan consolid dans une rubrique intitule Intrts minoritaires . La part de la mre dans les capitaux propres de la filiale lors de prise de participation est utilise pour solder le compte titres de participation dans la socit mre . On parle dintgration proportionnelle lorsque les comptes de la socit multi groupes ne sont repris qu concurrence du pourcentage de la mre dans la participation (pas dintrts minoritaires). La mise en quivalence consiste valuer la participation dans la socit associe sa valeur relle et remplacer dans le bilan consolid, les titres de participation par cette valeur.
(1) La filiale est une socit place sous le contrle exclusif de la socit mre. (2) Lentreprise multi groupe est une entreprise o la socit mre exerce un contrle conjoint avec dautres groupes. (3) Lentreprise associe est une socit place sous linfluence notable de la socit mre (part du capital > 20%).
VI. Comparatif des rgles poses par le Plan Comptable Gnral et les Normes IAS TAB n 1 PLAN COMPTABLE GNRAL Vision juridique de l'entreprise : la comptabilit est un outil de contrle et un instrument de rgulation sociale (rglementation, contrle tatique, notion de prudence). NORMES IAS/IFRS Vision conomique de l'Entreprise : la comptabilit devient une information financire, un outil d'aide la dcision et de mesure de la richesse cre pour les investisseurs et tous les Tiers intresss.
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Image fidle des comptes traduisant la situation juridique des Actifs et des Passifs de l'Entreprise = valuation du Patrimoine. Prminence du droit sur les faits : n'apparaissent l'Actif que les Biens dont l'Entreprise est propritaire. Valeur comptable des Actifs : Biens valus au cot historique.
Image fidle de la situation financire, de la performance et des flux de trsorerie d'une Entit conomique = valuation de la Rentabilit. Prminence de la ralit sur la forme (substance over form) : prsence dans l'Actif des Biens en location/financement. Valeur de march des Actifs : Biens valus selon le concept de juste valeur (fair value) Indpendance de la comptabilit vis vis de la fiscalit : gestion "stratgique" des rsultats. tats financiers conformes aux normes IAS/IFRS (nouvelle dfinition).
Corrlation troite entre comptabilit et fiscalit.
tats financiers conformes au Plan Comptable Gnral.
CONCLUSION
Pour lensemble des socits europennes, le passage aux nouvelles normes reprsente la fois un risque et une opportunit du fait de la recherche de performance de la production dinformations financires quil implique. La communication financire est en effet un aspect majeur des changements apports par les nouvelles normes, que beaucoup de spcialistes sattachent mettre en avant. Le passage aux normes internationales constitue un grand changement dans la mesure o il sagit dune conception rellement nouvelle de linformation financire. On passe dune comptabilit juridique et fiscale un langage pour investisseurs.
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Selon la conception des IAS les tats financiers sont destins en priorit aux investisseurs et aux cranciers de lentreprise. On peut se demander en effet, si les changements dans la faon de mesurer la performance des entreprises peuvent crer de lincertitude chez les investisseurs et les conduire modifier leurs ractions. Un effort de vulgarisation devra donc tre fait, pour que ce changement soit facile comprendre par les investisseurs. La convergence des rfrentiels est aussi une possibilit pour lUnion Europenne de retrouver une certaine souverainet en matire de normalisation comptable, mais galement de rechercher une convergence vers les normes amricaines US GAAP.
PARTIE II : PARTIE PRATIQUE

LES NOUVELLES NORMES COMPTABLES ...DE LA THEORIE A LA PRATIQUE ?
INTRODUCTION
Cette seconde partie consistera illustrer tout ce qui prcde par des cas portant sur des entreprises. Elle sarticulera autour de trois chapitres: le premier chapitre portera sur une enqute concernant le degr de connaissance des IFRS.
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le deuxime chapitre sera consacr lanalyse du passage aux normes IFRS en 2004 de la socit de tlcommunication marocaine (Maroc Tlcom). en fin le troisime chapitre consistera une simulation du passage aux normes IFRS dune entreprise anonyme.
CHAPITRE I
ETUDE SUR LADOPTION DES NORMES IFRS AU MAROC
Cette tude a pour objet dvaluer le niveau de connaissance des normes IFRS, laptitude des entreprises les adopter. Ltude a t ralise sur la base dun questionnaire administr un chantillon de 15 rpondants.
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SECTION 1
LE CONCEPT DES NORMES IFRS
I. ETAT DES LIEUX DE LADOPTION DES NORMES IFRS AU MAROC Lvaluation de ltat des lieux de ladoption des normes IFRS au Maroc a t faite par le biais dune enqute ralise auprs des entreprises Marocaines, des professeurs ainsi que des tudiants. Nous dvelopperons ci-aprs le contenu de lenqute et analyserons leurs rsultats en vue de formuler des recommandations dans la deuxime section.
I.1 La mthodologie utilise pour lenqute : Lenqute a t ralise auprs dun chantillon de 5 entreprises, 5 professeurs duniversit, et 5 tudiants de 3me cycle. Lenqute a t mene auprs des dirigeants des socits ou dun responsable dsign par le Prsident Directeur Gnral, par entretien directe sur la base dun questionnaire (Annexe 1) spcialement conu cette fin. Le questionnaire a t remis lavance aux socits par Email, pour leur permettre de se prparer lentretien. Concernant les
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tudiants et les professeurs, nous leur avons remis le questionnaire directement pour quelques jours. Pour llaboration de ce questionnaire nous nous sommes appuyes sur dautres questions. Le questionnaire couvre donc les aspects suivants : La connaissance des normes IFRS ; Les domaines o ces normes auront un impact ; Les consquences que ces normes peuvent occasionner le questionnaire de la socit dexpertise comptable MAZARS, auquel nous avons adjoint
I.2 Analyse du rsultat de lenqute : Il faut reconnatre que lune des principales difficults rencontres dans cette tude rside dans la disponibilit des personnes et leur prdisposition rpondre des questions dordres structurel et comptable, relevant des domaines trs sensibles de lentreprise. Il a t remarqu que les questions qui ont t abordes ont t parfois perues par les rpondants comme ntant pas de leur ressort, ce qui a laiss certaines dentre elles sans rponses. Il est souligner que lors de ladministration du questionnaire, certains rpondants ont tout simplement fait savoir, aimablement, quils ne sont pas intresss par le sujet, ou que le responsable concern ntait pas disponible. Parmi les difficults rencontres au niveau de lenqute, nous avons remarqu que la majorit des rpondants ignorent ce que sont les normes IFRS. Donc, il na pas t possible davoir les rponses lensemble des questionnaires. Le taux de rponses a t globalement de 40%. I.2.1 La connaissance des normes IFRS A la question connaissez-vous les IFRS, nous avons remarqu que seulement 40% connaissent les IFRS. Ce qui fait que la rponse aux autres questions na pas t possible. Parmi les 40% qui les connaissent, seulement 33% sont prts les adopter car ladoption des normes IFRS sera une obligation dans la mesure o elle est un moyen pour les entreprises de parler le mme langage lchelle internationale. I.2.2 Les consquences que ces normes peuvent occasionner
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50% connaissent les consquences quelles occasionnent, qui sont les changements comptables et les impacts rglementaires. Ces rpondants trouvent que ce nouveau rfrentiel peut, avoir : des modifications sur la prsentation des tats de synthse, favoriser la comparabilit des comptes et mieux reflter la ralit financire des entreprises car cest une obligation de transparence. Parmi les 50%, 10% pensent que le passage aux normes IFRS est un chantier long et coteux car il faut lui consacrer un budget de formation des comptables et un budget informatique pour que le systme informatique soit jour. 15% pensent que cest une opportunit pour lorganisation interne de lentreprise parce que le passage aux normes IFRS permet lentreprise de se positionner lchelle internationale. Et 75% trouvent que ce passage est en mme temps un chantier long et coteux et aussi une opportunit pour lorganisation interne de lentreprise. I.2.3 Les domaines o ces normes auront un impact : 100% sont davis que les normes IFRS auront un impact sur distributions de dividendes, la prsentation des tats de synthse. les instruments financiers, les fusions acquisitions, la valorisation des actifs, les rsultats annuels, les
Lanalyse de ce questionnaire a fait ressortir certaines carences. Ainsi, dans la prochaine section, nous tenterons de proposer des plans daction permettant aux entreprises de mener bien leur priode transitoire.
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SECTION 2 RECOMMANDATIONS ET PLAN DACTION
Ltude de ladoption des normes IFRS au Maroc dans la section prcdente, a permis de faire ressortir que les normes IFRS sont peu connues. Le passage aux normes IAS/IFRS constitue une opportunit stratgique relle pour les entreprises en terme de communication financire. Elle doit faire lobjet dune rflexion structure dans chaque groupe dentreprises concern, tous les niveaux oprationnels. Il devrait permettre de rpondre aux attentes et interrogations des investisseurs en matire de mesure de la performance de la rentabilit, de la comparabilit des entreprises entre elles et de cration de la valeur. Loccasion est ainsi donne aux entreprises de revoir lorganisation de la production de donnes financires en rapprochant les lments de gestion des tats financiers traditionnels, et de revaloriser la fonction comptable. Pour tre prt lchance et assurer la gestion de la priode transitoire, ladoption du nouveau rfrentiel va ncessiter la mise en place dune organisation en mode projet qui, sous limpulsion de la direction gnrale, devra impliquer toutes les fonctions du groupe. Les principales tapes cls pourront sarticuler comme suit : Piloter et animer (composition dune quipe ddie), Mobiliser sur le projet (communication interne sur limportance stratgique du projet), Dfinir un calendrier et des tapes cls respecter, Diagnostiquer les comptences et les connaissances requises ; Inventorier les divergences entre le rfrentiel actuel et les normes IAS (qualitatif et quantitatif),
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Analyser les systmes dinformation et identifier les amnagements ventuellement ncessaires, Faire des choix comptables et dorganisation (options sur les mthodes possibles, dfinition des niveaux dinformation sectorielle, cadences de la communication financire, date de premire publication en normes IAS, modification des systmes dinformation, mise en place des moyens humains et formation),
Simuler les comptes en IAS en cours de priode de transition (jeu dessai, conformit, retraitements douverture et comparatifs), Prparer le march aux carts significatifs, Russir le projet (publier les premiers comptes en normes IAS), Suivre lvolution des normes et des interprtations nouvelles.
La mobilisation des nergies est essentielle la russite du projet qui doit conduire tous les acteurs de lentreprise anticiper le changement plutt que de le subir. Sous limpulsion de la direction gnrale, vritable matre douvrage du chantier, un chef de projet sera dsign pour constituer et animer un groupe de travail ddi. Ce groupe aura pour principales missions de : Raliser les travaux selon les tapes dfinies en amont et notamment ltat des lieux des divergences et informations manquantes, Coordonner les travaux de sous-commissions ventuelles (ateliers de travail), Proposer des solutions en matire dorganisation, Soumettre des propositions de choix comptables, Organiser la communication. Former les quipes.
Pour contribuer la russite du projet, ce groupe devra comprendre des reprsentants de tous les services ou de toutes les entits concernes (direction financire, consolidation, contrle de gestion, comptabilit, procdures, systmes, audit, communication, formation, .), des spcialistes IAS, les commissaires aux comptes et/ou des consultants extrieurs. Le recours au conseil pourra se concevoir plusieurs niveaux : assistance la matrise douvrage, apports de comptences techniques comptables (expertise IAS ou mtier, consolidation), savoir-faire en terme de procdures, diagnostic des systmes dinformation, communication, formation. Linventaire des divergences pourra tre men partir de la typologie des normes dfinie plus loin. Il pourra se dcliner entre les divergences dites incompressibles, pour
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lesquelles la mthode applicable selon l'IAS est diffrente de la mthode actuelle, et les divergences optionnelles dans le cas o, au-del du traitement de rfrence, un traitement alternatif est autoris. Le choix dun traitement non prfrentiel devra tre largement document et comporte un risque de non-conformit aux futures normes, eu gard aux objectifs actuels de lIASB. Au-del des aspects organisationnels importants que ce changement de rfrentiel va induire, les socits cotes vont devoir prparer les marchs aux incidences majeures quil va engendrer sur leurs tats financiers et sur les principaux ratios utiliss. La prparation du march nimplique pas une publication anticipe trop htive, mais plus raisonnablement la communication progressive dlments permettant aux marchs de connatre les principaux ajustements ventuels et leur incidence sur les tats financiers. Ainsi, par tapes successives, les socits pourront fournir des tableaux de rconciliation entre certains postes cls des tats financiers tablis aux normes nationales et ceux qui auraient t prsents sous le rfrentiel IAS/IFRS, en commenant par les normes qui ne sont pas susceptibles de modifications majeures. Le vritable enjeu lors de ladoption des normes IAS/IFRS incombera aux lgislateurs et aux organismes normalisateurs marocains d'opter pour le systme de droit qu'ils considreront le meilleur pour les entreprises marocaines et de moderniser les normes comptables et le droit financier pour qu'ils apparaissent l'un et l'autre protecteurs pour l'pargnant et efficaces et non dangereux pour l'entreprise.
CHAPITRE II
LES IFRS ET LEUR APPLICATION : CAS DE MAROC TELECOM
Les impacts financiers et comptables du passage aux normes IAS/IFRS sur les comptes consolids : cas Itissalat AI-Maghrib .
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SECTION 1
PRESENTATION DE MAROC TELECOM
Leader national, Maroc Tlcom (Itissalat Al-Maghrib) a profondment faonn le paysage des tlcommunications marocaines et son histoire est indissociable de celle de la modernisation des infrastructures du Royaume. Son organisation s'articule autour de 4 ples (Fixe et Internet - Mobile - Rseaux et Services - Administratif et Financier) et 8 Directions Rgionales coiffant plus de 220 units territoriales. Soucieuse danticiper toutes les attentes de sa clientle, Maroc Tlcom offre une large gamme de produits et services aussi bien ses clients rsidentiels que professionnels.
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Entreprise de proximit, Maroc Tlcom est prsente sur tout le territoire du Royaume grce son implantation gographique et ses nombreux accords de distribution en partenariat. Cette prsence est renforce par son portail Internet Menara, le plus visit du Royaume. I. LA FICHE TECHNIQUE Raison sociale Forme juridique Date de cration Sige Tel: Fax: Secteur dactivit Adresse mail-contact Itissalat AI-Maghrib (IAM) ou Maroc
Tlcom Socit Anonyme Directoire et Conseil de Surveillance 3 fvrier 1998 Avenue Annakhil. Hay Riad. Rabat (212) 37 71 90 00 ou (212) 37 71 21 21 (212) 37 71 48 60 Tlcommunication actionnariat@iam.ma relation.investissement@iam.ma www.iam.ma 8 790 953.00 MAD 12 mois
Site Capital Dure dexercice
II. MAROC TELECOM ET VIVENDI Pour donner les moyens Maroc Tlcom daffronter la libralisation et la concurrence mondiale, lEtat marocain a dcid douvrir le capital de lentreprise. Le 20 Fvrier 2001, Vivendi a acquis 35% du capital. Maroc Tlcom sest ainsi alli un partenaire stratgique ayant une grande expertise dans le secteur des tlcommunications. Le 18 novembre 2004, le Royaume du Maroc et Vivendi ont conclu un accord portant sur la vente de 16% du capital de Maroc Tlcom. Cet accord a permis Vivendi de porter sa participation de 35% 51% et de prenniser sa prise de contrle. Permettre Maroc Tlcom daffronter la concurrence dans les meilleures conditions et faciliter lintroduction de son capital sur les marchs internationaux, tels sont les objectifs communs des principaux actionnaires de Maroc Tlcom, lEtat marocain et Vivendi.
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Les points dapplication prioritaires de coopration sont varis et touchent aussi bien lintroduction de nouvelles technologies, le marketing, les systmes dinformation ou encore la formation. Dans le domaine financier, Maroc Tlcom a adopt de nouvelles mthodes de gestion conformes aux standards internationaux. Vivendi apporte son soutien Maroc Tlcom dans son dveloppement international, le premier exemple concret tant celui de la Mauritanie. La poursuite du partenariat, dj si riche de succs, qui unit le Royaume du Maroc et Vivendi, ouvre Maroc Tlcom et ses quipes de nouvelles perspectives de dveloppement.
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SECTION 2
ANALYSE DES ETATS FINANCIERS : PASSAGE AUX NORMES IFRS
Changement du rfrentiel comptable : Maroc Tlcom tant une socit cote sur le march europen, elle se doit de prsenter sa comptabilit selon les normes IAS et IFRS adoptes par lUnion europenne. Retraitements lis la premire application du rfrentiel IAS/IFRS : Conformment aux options offertes par la norme IFRS1 Premire application des normes dinformation financire internationale, le groupe a choisi pour son bilan douverture : de maintenir les cots historiques pour ses immobilisations corporelles et na donc procd aucune rvaluation ; de ne pas retraiter les oprations de regroupement antrieures au 1er janvier 2004 ; de procder la remise zro au 1er janvier 2004 des carts de conversion. Impact du passage aux normes IAS/IFRS : Limpact du passage aux normes IAS/IFRS est relativement limit dans la mesure o Maroc Tlcom applique dj des mthodes prfrentielles recommandes par le Conseil National de la Comptabilit et conformes aux normes IAS. Les principaux impacts lis lapplication du nouveau rfrentiel, indpendamment des nouveaux formats de prsentation des tats financiers, concernent donc :
les modalits de reconnaissance du chiffre daffaires ;
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le non amortissement des carts dacquisition compter du 1er janvier 2004 ; lanalyse de la norme IAS 16 relative aux immobilisations corporelles. DESCRITION DES RETRAITEMENT IFRS : I. LE COMPTE DE RESULTAT Compte tenu de la pratique et de la nature de lactivit, la prsentation du compte de rsultat par nature de produits et de charges a t maintenue. La principale modification affectant le compte de rsultat est lidentification du Cot de lendettement financier net.
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE AU 31/12/04
TAB n 1
(en millions MAD) Chiffre d'affaires Autres produits de l'activit Achats consomms Charges de personnel Autres charges d'exploitation Dotations nettes aux amortissements et provisions RESULTAT D'EXPLOITATION Quote-part dans le rultat net des socits mises en quivalence Produit de trsorerie et d'quivalents de trsorerie Cot de l'endettement financier brut Cot de l'endettement financier net Autres charges et produits financiers RESULTAT AVANT IMPOT Impts sur le rsultat RESULTAT NET Intrts minoritaires RESULTAT NET (part du groupe) Rsultat par titre Rsultat dilu par titre Normes franaises 17 922,00 88,00 -3 368,00 -1 642,00 -2 841,00 -2 491,00 7 668,00 30,00 200,00 -29,00 171,00 4,00 7 802,00 -2 599,00 5 267,00 -57,00 5 171,00 5,90 5,90 Reclasse ments -523,00 Retraite ments 9,00 159,00 523,00 0,00 5,00 -244,00 -71,00 Normes IAS/IFRS 17 408,00 88,00 -3 209,00 -1 642,00 -2 313,00 -2 735,00 7 597,00 30,00 200,00 -29,00 171,00 4,00 7 802,00 -2 574,00 5 228,00 -57,00 5 171,00 5,90 5,90 % -2,87% 0,00% -4,72% 0,00% -18,59% 9,80% -0,93% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% -0,96% -0,74% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
25,00 -39,00
I.1. Reconnaissance du chiffre daffaire Nous constatons une diminution du chiffre daffaires de 2.87% aprs ladoption des normes IFRS et cela sexplique par : Chiffre daffaires des postes
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Le produit sur vente des postes doit tre enregistr un montant de 21 000 000 MAD au moment de lactivation des abonns sur le rseau. Retraitement des subventions Comptabilisation du chiffre daffaires net des subventions. Ce retraitement na pas dimpact sur le rsultat dexploitation, ces subventions tant initialement inscrites en produits et en charges avec un montant de 523 000 000 MAD. Programme de fidlisation Dans lattente dune interprtation de lIFRIC, Maroc Tlcom ne provisionne les primes de fidlisation accordes ses clients pour le renouvellement de terminaux qu hauteur de la sortie complmentaire de ressource par rapport lavantage accord aux nouveaux clients lors de la souscription initiale. Les points de fidlisation convertibles en services gratuits sont eux provisionns. Cette constation slve 30 000 000 MAD. I.2. Achats consomms : Ils ont baiss de 4.72% la suite de ladoption des normes IFRS cause des : Retraitements Cartes SIM : Etant donn quelles sont considres comme des Immobilisations Incorporelles selon la norme IAS 38, le montant de 36 000 000 MAD doit tre dduit des achats consomms. Poste lactivation dun montant de 47 000 000 MAD Pices de rechange : Elles sont juges utilisables sur plus dun exercice et ddies aux matriels les concernant. Par consquent, elles doivent, selon lIAS 16, tre comptabilises avec leurs quipements respectifs donc sont dduites avec un montant de 76 000 000 MAD des achats consomms I.3 Autres charges dexploitation : Nous constatons que ce poste a connu une diminution de 18.59% d lapplication des normes IFRS qui stipulent : Reclassement des subventions :
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Comptabilisation des autres charges dexploitation net des subventions. Ce reclassement na pas dimpact sur le rsultat dexploitation, ces subventions tant initialement inscrites en produits et en charges avec un montant de 523 000 000 MAD. Retraitement des charges lies lactivation des postes : Le montant de 5 000 000 MAD correspondant aux charges lies lactivation des postes ne doit plus figurer parmi les autres charges dexploitation car elles doivent tre retraites parmi les Immobilisation Incorporelles I.4 Dotations nettes aux amortissements et aux provisions Ce poste a augment de 9.8% et cela cause : Des retraitements tels que : Amortissement des pices de rechange Inscrites parmi les Immobilisation corporelles, elles font lobjet dune dotation aux amortissements selon les conditions de lacquisition. Ainsi la dotation slve 76 000 000 MAD . Amortissement des cartes SIM Puisquelles sont reclasses en immobilisations dfinitives amortissables sur 2 ans lors de leur activation, leurs dotations est gale 35 000 000 MAD. Impact des changements de certaines dures damortissement : Lapplication de la norme IAS 16 Immobilisations corporelles a conduit aux changements de certaines dures damortissement en utilisant la mthode prospective et lapplication de lapproche par composants en raison de la nature des actifs corporels des tlcommunications. Lamortissement est calcul de manire linaire sur la dure dutilit de lactif qui donne un montant de 133 000 000 MAD. I.5 Impt sur les rsultats (Impt sur les socits) : Limpt a diminu aprs ladoption des IFRS de 0.96% suite au : Retraitement de limpact de limpt diffr : Lconomie dimpt sur la dure damortissement et les impts latents relatifs lactivation, programme de fidlisation, carte SIM se chiffrent un montant de 000 000 MAD 25
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I.6 Rsultat net : Nous constatons que lapplication des normes IFRS a permis de connatre une augmentation du rsultat de 0.74% due : Annulation des dotations aux amortissements des carts dacquisition : LIAS 36 rvise supprime lamortissement des carts dacquisition. Limpact sur le rsultat de 2004 li au retraitement de la dotation aux amortissements des carts dacquisition est de 7 Millions de dirhams. II. LE BILAN Les principales modifications concernent : la ventilation des actifs et des passifs en courants et non courants ; la prise en compte des intrts minoritaires dans les capitaux propres ; le reclassement des impts diffrs.
GRANDES MASSES DU BILAN Actif
TAB n 2
Normes franaises 13 154,00 6 515,00 4 967,00 24 636,00 Normes IFRS 13 777,00 5 949,00 4 967,00 24 693,00
ELEMENTS Actif immobilis Actif circulant hors trsorerie Trsorerie - Actif Total Actif
% 53,39 26,45 20,16 100,00
% 55,79 24,09 20,12 100,00
Avec les normes IFRS, le montant que Maroc Tlcom consacre aux investissements a augment de 4.73%
GRANDES MASSES DU BILAN Passif
ELEMENTS
Normes franaises
Normes IFRS
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LES IFRS ET LEUR APPLICATION AU MAROC 2005/2006 Financement permanent Passif circulant hors trsorerie Trsorerie - Passif Total Passif 17 096,00 7 540,00 24 636,00 69,39 30,61 100,00 16 491,00 8 202,00 24 693,00 66,78 33,22 100,00
Notion dquilibre financier Lquilibre financier rsulte de lajustement des flux financiers, cet ajustement doit permettre lentreprise de pouvoir rembourser ses dettes exigibles et disposer dune encaisse. Avoir de lquilibre financier cest avoir une marge de scurit qui permet lentreprise de rembourser ses dettes court terme partir dactifs court terme. TAB n 3
Normes franaises 3 942,00 -1 025,00 4 967,00 Normes IFRS 2 714,00 -2 253,00 4 967,00 Variation % -31,15 -119,80 0,00
ELEMENT Fonds de roulement Besoin de fonds de roulement Trsorerie nette
% 16,00 -4,16 20,16
% 10,99 -9,12 20,12
Le Fond de Roulement : Cest lexcdent des ressources permanentes sur lactif immobilis ou des actifs courts termes sur les passifs court terme. Ainsi nous constatons que : avec les normes franaises, le FR >0, est gal 3 942 000 MAD soit 16% du total bilan ; aprs linstauration des normes IFRS, le FR>0, est gal 2 714 000 MAD soit 10,99% du total bilan, ce dernier a diminu de 31.15% du total bilan cause des retraitements et reclassement effectus sur les postes dactif immobilis et ressources durables citez ci-dessous. Le Besoin de Fond de roulement Il reflte lquilibre courant, eydoit tre financ par des capitaux permanents. Ainsi avec les normes franaise, le BFR <0, -1 025 000MAD, soit 4,16% du total bilan, il y a un excdent de financement engendr par le FR>0 avec les normes IFRS, le BFR est toujours infrieur 0 (BFR <0), -2 253 000MAD, soit 9,12%, ce BFR a diminu de 119.8% du total bilan avec les
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retraitements et les reclassement effectus sur les poste dactif courant et passif courant citez ci-dessous. La Trsorerie Nette : Elle montre comment a t ralis lquilibre court terme. Elle est positive dans les deux cas (avec les normes franaises et normes IFR). II.1 Actifs incorporels : Les normes applicables sont lIAS 38 Immobilisations incorporelles, IFRS 3 Regroupements dentreprises et lAS 36 Dprciations dactifs. Reclassement des carts dacquisition La norme IAS 36 rvise supprime lamortissement des carts dacquisition mais impose dsormais de pratiquer un test de dprciation annuel (et lors de toute ventuelle perte de valeur) pour les actifs incorporels ayant une dure de vie indtermine et pour les goodwills issus dun regroupement dentreprises. En application de lIAS 28, les carts dacquisition relatifs des socits mises en quivalence sont comptabiliss en titres mis en quivalence et non plus dans le poste cart dacquisition. Ce reclassement a une incidence sur le bilan douverture de dirhams. Retraitement cartes SIM Les cartes SIM sont inscrites en immobilisations incorporelles en cours lors de leur acquisition et sont reclasses en immobilisations dfinitives amortissables sur 2 ans lors de leur activation un montant de 43 000 000 MAD. Les cartes SIM remplissent les conditions de lIAS 38 rvise pour tre considres comme des immobilisations incorporelles : les cartes SIM sont ncessaires la mise en place dun abonnement qui gnre des avantages conomiques futurs; le cot des cartes SIM peut tre mesur de manire fiable ; les cartes SIM sont sparables, dans la mesure o les abonnements peuvent tre cds, concds et changs conjointement avec le contrat dabonnement ; les cartes SIM sont la proprit de loprateur durant la priode minimum contractuelle ou labonn est li au rseau auquel il a souscrit. Loprateur dtient donc le contrle des avantages conomiques sur la priode contractuelle de labonnement ; 6 millions de
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la carte SIM est ncessaire pour activer labonnement, dont des avantages conomiques futurs sont attendus. II.2 Immobilisations corporelles Elles continuent de figurer au bilan pour leur cot historique dacquisition. Elles ne font lobjet daucune rvaluation. Dures damortissement Lapplication de la norme IAS 16 Immobilisations corporelles a conduit aux changements de certaines dures damortissement en utilisant la mthode prospective et lapplication de lapproche par composants en raison de la nature des actifs corporels des tlcommunications. Lamortissement est calcul de manire linaire sur la dure dutilit de lactif. Retraitement des Pices de rechange les pices de rechange sont juges utilisables sur plus dun exercice et ddies aux matriels les concernant. Par consquent, elles doivent, selon lIAS 16, tre comptabilises avec leurs quipements respectifs et non pas parmi les stocks et entranentlannulation de la provision pour dprciation des stocks avec un montant de 28 000 000 MAD; les pices de rechange acquises dans le cadre dun march dacquisition dquipement suivent les mmes rgles de mise en service et damortissement que les quipements auxquels elles sont lies; les pices de rechange acquises dans le cadre dun march spcifique sont mises en service immdiatement et amorties sur la dure de vie rsiduelle des quipements lis ou sur leur dure damortissement initiale si cette information nest pas disponible. II.3 Actifs dimpt diffrs : Reclassement des impts diffrs dactif : Selon la norme IAS 1, ils doivent tre en actifs immobiliss (actifs non courants) avec un montant de 449 000 000 MAD et non dans le poste autres crances et comptes de rgularisation (Actifs courant) Retraitement des impts diffrs dactif :
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Selon la norme IAS 12, les impts latents lis au programme de fidlisation des abonnes enregistrs en produits constates davance et les conomies dimpts lis au changement de certaines dures damortissement et au retraitement relatif aux pices de rechange doivent tre inscrits dans le compte impt diffrs dactif la somme de 68 000 000 MAD.
II.4 Les stocks : Retraitement des stocks de terminaux vendus mais non activs dans le cadre de la reconnaissance du chiffre daffaire lactivation ; Retraitement en immobilisations corporelles des pices de rechange initialement inscrites en stocks ; Retraitement en immobilisations incorporelles des cartes SIM initialement inscrites en stocks. Lensemble de ces retraitements slve 31 000 000 MAD. II.5 Autres crances et compte de rgularisation : Retraitement correspondant aux charges constates davance relatives aux commissions sur vente de terminaux non encore activs dun montant de 15 000 000 MAD. II.6 Passifs financiers Les IFRS prconisent de distinguer les emprunts plus dun an de ceux moins dun an. Ainsi, le montant de 148 000 000 MAD doit tre reclass dans le poste emprunts et dettes financires : part moins dun an (passifs courants). II.7 Passif dimpts diffrs Reclassement des autres dettes et comptes de rgularisation vers les passifs non courants un montant de 48 000 000 MAD. le montant de 103 000 000 correspondant aux impts diffrs passifs relatifs aux retraitements des terminaux lactivation des cartes SIM et du programme de fidlisation doit dsormais tre retrait dans le poste passif dimpts diffrs car ces lments sont des immobilisations.
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II.8 Provisions pour risques et charges non courants En application de la norme IAS1, les provisions pour risques et charges avec les tiers et le personnel (y compris la provision relative au plan de dpart volontaire) doivent tre reclasses en passifs courants avec un montant de 288 000 000 MAD et non plus dans le passif non courant. II.9 Autres passifs non courants Les dpts et cautionnement de Mauritel inclus initialement dans le poste autres dettes et comptes de rgularisation doit tre reclass en passif non courant avec un montant de 37 000 000 MAD. Selon lIAS 18, les produits constats davance relatifs aux ventes de postes non activs et au programme de fidlisation doivent tre retranchs dun montant de 44 000 000 MAD. III. Tableau des flux de trsorerie Aucune modification due au changement de rfrentiel ntant apporte la trsorerie nette, les seules diffrences par rapport la prsentation antrieure en des reclassements et indications plus dtailles tel que le classement du cot de lendettement dans le flux de trsorerie li aux oprations de financement. Aprs ladoption des normes IFRS, nous avons pu constater une augmentation de la Capacit dAutofinancement (CAF) de Maroc Tlcom impliquant une augmentation de ses ressources internes gnres par son activit. Avant les IFRS, le poste CAF avant cot de lendettement financier net et impts comportait un montant de 7 421 000 MAD, et la CAF aprs cot de lendettement financier net et impts tait de 7 433 000 MAD. Cependant, aprs ladoption des nouvelles normes, ces postes comportaient respectivement les montants de 10 102 000 MAD et 7 699 000 MAD. VI. ANALYSE DE LACTIVITE DE MAROC TELECOM APRES LADOPTION DES IFRS La rentabilit conomique R.E. : Cest la capacit bnficiaire sans prendre en considration le financement de lentreprise. R.E. = (Rsultat dexploitation/ Chiffres daffaires) * 100
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TAB : N4
Normes franaise% 27,81 Normes Variation en IFRS% % 28,37 0,56
Rentabilit conomique sans intrts minoritaires
Elle prsente lavantage de faire apparatre le niveau relatif de rsultat, indpendamment de la politique financire de lentreprise et de limpact des lments non courants et de la fiscalit au titre de limpt sur les rsultats. Nous constatons que cette rentabilit conomique a augment de 0.56% cause de la diminution du rsultat dexploitation et du chiffre daffaires. La Rentabilit Financire R.F. : Cest lindicateur de la rentabilit des capitaux quun actionnaire a engag. R.F. = (Rsultat net /capitaux propres) * 100 TAB n 5
Rentabilit financire sans intrts minoritaires Rentabilit financire avec intrts minoritaires
Normes franaise% 29,75 28,52
Normes IFRS% 29,42 28,41
Variation en % -0,34 -0,11
Les deux rentabilits financires ont diminu respectivement de 0.34% et de 0.11 % cause de la diminution des rsultats net avec intrt minoritaire et sans intrts minoritaires et de laugmentation des capitaux propres.
Quelques ratios : TAB n 6

Ratio de liquidit immdiate Normes franaise% 65,88 Normes Variation en IFRS% % 60,56 -5,32
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LES IFRS ET LEUR APPLICATION AU MAROC 2005/2006 Ratio de liquidit gnrale Ratio de liquidit Intermdiaire RATIO DE PROFITABILITE Taux de marge bnficiaire sans intrt minoritaire Taux de marge bnficiaire avec intrt minoritaire RATIOS DE STRUCTURE L'autonomie financire avec intrts minoritaires L'autonomie financire sans intrts minoritaires L'endettement terme avec intrts minoritaires L'endettement terme sans intrts minoritaires RATIOS DE STRUCTURE La capacit de remboursement des dettes terme:CAF aprs cot de l'endettement financier net La capacit de remboursement des dettes terme:CAF avant cot de l'endettement financier net 171,08 165,62 29,39 28,85 65,75 64,19 93,85 91,63 Normes franaises en jours 42,62 42,69 159,52 154,62 30,03 29,70 65,69 64,15 95,09 92,85 Normes IFRS en jours 34,13 26,01 -11,56 -11,00 0,64 0,85 -0,05 -0,04 1,24 1,22 Variation en jours -8,49 -16,68
Le Ratio de Liquidit Immdiate (R. L. I.) est la capacit de rembourser ses dettes court terme par ses disponibilits. R. L. I . = (trsorerie actif / passif circulant total) *100 Ce ratio a baiss de 5.32% la suite de ladoption des normes IFRS suite laugmentation des passifs circulants. Le Ratio de Liquidit Gnrale (R.L.G.) est la capacit de lentreprise de rembourser ses dettes court terme par son actif circulant. R.L.G = (Actif circulant total / passif circulant total) * 100 Maroc Tlcom a connu ce niveau une baisse de 11.56% aprs linstauration des IFRS d laugmentation du passif circulant, et la diminution de lactif circulant. Le Ratio de Liquidit Intermdiaire est la capacit de couvrir les dettes court terme par lactif circulant hors stock et les disponibilits. R.L.I = ((Actif circulant total stocks)) / passif circulant total) * 100 Ce ratio a baiss de 11% suite laugmentation du passif circulant et de la diminution de lactif circulant hors stocks. Le Taux de Marge Bnficiaire : TMB = (Rsultat net / chiffre daffaires hors taxe)*100 Cette marge a augment de 0.63% sur chaque 100 MAD vendu pour ce qui concerne le rsultat sans les intrts minoritaires et de 0.85% pour le rsultat avec les intrts minoritaires.
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Lautonomie financire (A.F.):A.F.= (Capitaux propres/total passif)*100 Ce ratio permet de mesurer lindpendance financire de lentreprise et reflte les choix de politique financire. A la suite de ladoption des IFRS, ce ratio a baiss de 0.05%. Lendettement terme (E.T.) : E.T.= (capitaux propres/capitaux permanents)*100 Ce ratio traduit la ncessit de recourir des fonds propres. Ainsi, aprs lapplication des IFRS, ce ratio a augment de 1.24%. La capacit de rembourser les dettes terme = (dettes de financement/capacit dautofinancement)*365 Ce ratio traduit le nombre dannes ncessaires lentreprise pour assurer le remboursement total des dettes terme, au moyen de sa capacit dautofinancement. Les banquiers considrent comme risque la situation financire de toute entreprise dont les dettes terme excdent cinq annes de capacit dautofinancement. Ainsi, la capacit de remboursement des dettes de Maroc Tlcom est infrieur une anne et nous constatons que ce dernier a baiss de 8.49% aprs lapplication des IFRS. En conclusion la structure financire de Maroc Tlcom aprs ladoption des normes IFRS est bonne : Le FR est suffisant pour assurer le financement stable du BFR et davoir une aisance de trsorerie ; Les liquidits tant gnrale que rduite montre sa capacit de faire face ses dettes moins dun an malgr la constatation dune diminution de 11% ; Lendettement terme montre que la socit dispose dassez de fonds propres ; La capacit de rembourser ses dettes terme a diminu de 8 jours, ainsi la socit pourra rembourser ses dettes terme avec sa capacit dautofinancement aprs 34 jours.
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CHAPITRE III
Simulation de ladoption des normes IFRS par lentreprise MANA
Afin de danticiper lapplication des normes IFRS au sein des socits marocaines, nous ferons une simulation qui consistera dune part prsenter les tats de synthse de la socit fictive MANA et dautre part nous analyserons limpact de ce changement de rfrentiel comptable sur la situation financire de cette entreprise. Nous avons opt pour une socit fictive car les entreprises relles dans un souci de confidentialit sont rticentes nous prter leurs tats de synthse.
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SECTION 1
ELABORATION DES ETATS FINANCIERS SELON LES NORMES IFRS
Selon les options offertes par le passage aux normes, nous avons procd pour llaboration des tats de synthse de la socit MANA : au maintient du cot historique des immobilisations incorporelles dautant plus que nous avions des contraintes de temps quant la rvaluation la juste valeur de ces immobilisations. A la rvaluation des immobilisations incorporelles ; A lintgration dans le bilan des crdits bails, des locations et charges locatives et le cot des grosses rparations ;
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A lactualisation des crances et des dettes ; A lannulation des carts de conversion.
I. ELABORATION BILAN DE LA SOCIETE ANONYME AU 31/12/2004 TAB n7 ACTIF Immobilisation en non valeur Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financires Actifs d'impts diffrs ACTIFS NON COURANTS 4 414 500,00 1 060 000,00 Normes marocaines 108 000,00 265 000,00 3 594 000,00 447 500,00 162 050,00 139 950,00 1 060 000,00 Reclassements Retraitements 108 000,00 410 000,00 Normes IAS/IFRS 675 000,00 4 654 000,00 447 500,00 - 162 050,00 5 614 450,00
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Stocks Clients et comptes rattachs Actifs d'impts diffrs Ecarts de conversion Disponibilits ACTIFS COURANTS TOTAL ACTIF
1 750 000,00 880 000,00 42 000,00 532 500,00 3 204 500,00 7 619 000,00 42 000,00 25 916,00 42 000,00 11 216,00 14 700,00
1 750 000,00 868 784,00 14 700,00 532 500,00 3 136 584,00 8 751 034,00
PASSIF Capital Ecarts de rvaluation Rserves Rsultat de l'exercice Subventions d'investissement Provisions rglmentes Emprunts Passifs d'impts diffrs Provisions pour risques et charges
Normes marocaines 3 000 000,00
Reclassements
Retraitements
Normes IAS/IFRS 3 000 000,00
255 000,00 1 250 000,00 897 000,00 45 000,00 330 000,00 1 100 000,00 40 095,00 367 000,00 45 000,00 186 000,00 108 000,00 86 058,00
255 000,00 1 142 000,00 1 169 058,00 45 000,00 330 000,00 1 100 000,00 40 095,00 322 000,00
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PASSIFS NON COURANTS Fournisseurs et CR Autres dettes Passifs d'impts diffrs Ecarts de conversion passif PASSIFS COURANTS TOTAL PASSIFS
6 989 000,00 460 000,00 140 000,00
228 153,00 8 766,00
7 403 153,00 468 766,00 140 000,00
5 868,00 30 000,00 630 000,00 7 619 000,00 30 000,00 30 000,00 14 634,00
5 868,00 614 634,00 8 017 787,00
Les traitements comptables selon les normes IAS/IFRS Les immobilisations en non-valeur Nous avons procd leur annulation par le crdit du compte rserves un montant de 108 000 MAD ainsi que leurs amortissements antrieurs un montant de 110 000 MAD.
Les immobilisations incorporelles : Elles ont t rvalues. Cette rvaluation a fait ressortir une plus value de 255 000 MAD, comptabilise en cart de rvaluation. Aussi, lamortissement antrieur a t annul. Les immobilisations corporelles : Elles nont subi aucune rvaluation. Cependant, elles ont connu une augmentation due lintgration de certains postes savoir les crdits bail, les charges locatives et les grosses rparations ayant une somme de 1 060 000 MAD. Ces postes sont dsormais intgrs aux immobilisations parce quils gnreront lentreprise des avantages conomiques futurs qui peuvent tre rvalus de faon fiable. Ces derniers ont fait lobjet dune dotation aux amortissements de 117 000 MAD. Les impts diffrs : Lensemble des modifications cites ci-dessus a gnr des impts latents de 162 050 MAD. Les crances clients :
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Les suppositions nous ont permis davoir un montant actualis de ces crances de 868 784 MAD, cette actualisation sur 2 mois a donn une diffrence ngative de 11 216 MAD faisant ainsi lobjet une provision. Les carts de conversion : Ils ont t annuls dun montant de 42 000 MAD ainsi que la provision y affrente. Les provisions pour risque et charge : Daprs les informations complmentaires, le montant de ces provisions a diminu de 45 000 MAD. Les fournisseurs : Lactualisation de ce compte sur 3 mois a permis dobtenir une diminution de 8 766 MAD comptabilise en produits financiers.
II. LE COMPTE DES PRODUITS ET CHARGESAU 31/12/2004 TAB n8 ELEMENTS Chiffre d'affaires Reprises d'exploitation Achats consomms de matires et fournitures Normes marocaines 7 697 000,00 78 000,00 352 000,00 Reclassements Retraitements Normes IAS/IFRS 7 697 000,00 430 000,00
- 2 850 000,00 198 000,00
-2 850 000,00 -1 158 000,00 - 124 000,00 -1 648 000,00 198 000,00 128 216,00 223 784,00 - 607 216,00 1 739 784,00 83
Autres charges externes - 1 356 000,00 Impts et taxes Charges de personnel Dotation d'exploitations RESULTAT D'EXPLOITATION
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124 000,00
- 1 648 000,00 479 000,00 1 318 000,00

CYCLE
Produits financiers Charges financires Produits financiers Charges exceptionnelles Rsultat avant impts Impts sur les bnfices RESULTAT NET Rsultat par titre
554 000,00 390 000,00 225 000,00 327 000,00 1 380 000,00 483 000,00 897 000,00 29,90
30 000,00 42 000,00
8 766,00
592 766,00 - 432 000,00 225 000,00 - 327 000,00
186 000,00
232 550,00 146 492,00 86 058,00
1 798 550,00 629 492,00 1 169 058,00 38,97
186 000,00
Les autres charges externes : En application des normes IFRS, nous avons procd la dduction de ce compte : des locations et charges et locatives (60 000 MAD), des redevances de crdit bail (98 000 MAD), des entretiens et rparation (40 000 MAD). Ces derniers font dsormais partie des immobilisations. Le rsultat dexploitation : Lactivit courante de lentreprise a augment de 32% cause de diffrents reclassements et retraitements occasionns par les normes IFRS. Le rsultat net de lexercice : Lactivit globale de lentreprise a connu une hausse de 30.33% permettant dobtenir un rsultat par titre de 38.97.
Aprs llaboration dans cette section des tats de synthse de lentreprise suivant les normes IAS/IFRS, nous tenterons dans la 2me section danalyser sa situation financire et mesurer ainsi limpact de ladoption de ces normes par le biais de certains ratios.
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SECTION 1
LANALYSE FINANCIERE DE LA SOCIETE MANA
Bilan en grandes masses TAB n9 Normes Marocaines 4 414 500,00 2 672 000,00 532 500,00 6 989 000,00 630 000,00 Normes IFRS 5 614 450,00 2 604 084,00 532 500,00 7 403 153,00 614 634,00 Variation% 27,18 2,54 5,93 2,44
Actifs Immobiliss Actifs circulants Trsorerie Actif Financement permanent Passifs circulants Trsorerie Passif
Fonds de roulement
Normes Marocaines 2 574 500,00

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Normes IFRS Variation% 1 788 703,00 - 30,52 85
CYCLE
Besoin de fonds de roulement Trsorerie Nette
2 042 000,00 532 500,00
1 989 450,00 - 2,57 532 500,00
Avec ladoption des normes IFRS, le fond de roulement toujours positifs, arrive couvrir le besoin de fond de roulement, et davoir une trsorerie nette positive.
TAB n10 Normes Marocaines Quelques ratios en % Normes IFRS en % 11, Rentabilit conomique 13 14,69 16, Rentabilit financire 24 19,68 508, Ratio de liquidit gnrale 65 510,32 79, Endettement terme 01 80,25 72, L'autonomie financire 48 74,10
Variation% 3,56 3,43 1,67 1,24 1,62
Aprs lutilisation de quelques ratios, nous constatons que la situation financire de lentreprise: est bonne selon les normes marocaines ; sest amliore selon les normes IFRS.
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CONCLUSION
Suite lanalyse de notre questionnaire, nous avons constat que les IFRS sont encore peu connus par la population. Il faut noter que les normes IAS/IFRS impliquent un changement dhabitude des personnels comptables, une grande rigueur dans le suivi des biens et des choix stratgiques en terme de communication financire. En effet la socit Maroc Tlcom doit tre fire dappliquer ces normes qui lui ont permit de se positionner sur les marchs financiers internationaux. Aussi, la simulation de lapplication des normes IFRS la socit anonyme ayant permis davoir des rsultats trs significatifs, nous pouvons donc affirmer que ladoption de ces normes par les entreprises marocaines leur sera trs bnfique.
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CONCLUSION GENERALE
La comptabilit nest plus seulement un moyen de preuve ou un systme ncessaire pour calculer limpt sur les bnfices, cest maintenant un outil indispensable au service de linformation des dirigeants, des actionnaires et des tiers, la fois pour prendre des dcisions et pour permettre la comparaison des performances des entreprises. Ainsi, la normalisation comptable simpose et constitue une mthode pleine denjeux stratgiques pour toutes les parties concernes qui sont lEtat, les dirigeants dentreprises, les investisseurs,. Une chose est sure est que ladoption des normes IAS/IFRS va provoquer des difficults phnomnales au sein des entreprises marocaines do la ncessit de se prparer au chantier de conversion par lanticipation des cots de passage, la ralisation des simulations et la formation des ressources humaines concernes. Lune des conditions de la russite de lharmonisation comptable rside dans le degr de prparation des entreprises marocaines et cabinets aux nouvelles normes internationales. Si le processus dadaptation semble bien dclench au sein des grandes entreprises, il est nettement moins avanc dans les petites entreprises. Les commissaires aux comptes, qui seront en premire ligne lors du basculement des normes, ont ralis des investissements significatifs afin, non seulement de matriser lapplication des normes comptables, mais aussi leur communication aux entreprises et investisseurs.
LES PROBLEMES RENCONTRES DANS LELABORATION DE CE MEMOIRE DE FIN DETUDE 2nd CYCLE
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Les problmes rencontrs tout au long de ce prsent rapport sont de plusieurs ordres : La non disponibilit des tats de synthse des entreprises afin de rellement mesurer limpact de ladoption de ces nouvelles normes. La non disponibilit au Maroc de manuels traitant des IFRS dans la mesure o ce thme est nouveau.
Lignorance des cadres dentreprise face notre thme.
Le non respect des engagements pris par les entreprises notre gard.
Et la difficult harmoniser nos emplois du temps, vu les engagements de chacun de part et dautre.
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INTRODUCTION GENERALE................................................................................................1 PARTIE I : PARTIE THEORIQUE..............................................3 LES NORMES COMPTABLES....................................3 UNE NOUVELLE APPROCHE.....................................3 CHAPITRE I ...4 LES FONDEMENTS DES NORMES IFRS....4 Secti on 2................................................................................................................................11 PRESENTATION DES NORMES IAS/IFRS............11 CHAPITRE II LIMPACT DES NORMES IFRS DANS LE PATRIMOINE DE LENTREPRISE ..............................................................................................................17 LES APPORTS DES NORMES IAS/IFRS .........18 Section 2........................................................................................................................41 PARTIE II : PARTIE PRATIQUE ..............................................................54 LES NOUVELLES NORMES COMPTABLES .....................................54 ...DE LA THEORIE A LA PRATIQUE ? ...........54 CHAPITR EI ETUDE SUR LADOPTION DES NORMES IFRS AU MAROC.................................55 Section 1........................................................................................................................56 LE CONCEPT DES NORMES IFRS .............56 I. ETAT DES LIEUX DE LADOPTION DES NORMES IFRS AU MAROC......56 Section 2........................................................................................................................59 RECOMMANDATIONS ET PLAN DACTION ........59 CHAPITRE II LES IFRS ET LEUR APPLICATION : CAS DE MAROC TELECOM.........................61 .................................................................................................61 ............................................................................62 Section 1..................................................................62 PRESENTATION DE MAROC TELECOM .......................................................................................................................................62 Section 2........................................................................................................................65 ANALYSE DES ETATS FINANCIERS : PASSAGE AUX NORMES IFRS.......65 CHAPITRE III ...78 Simulation de ladoption des normes IFRS par lentreprise MANA ...........................................................................................................................................78 Section 1........................................................................................................................79 ELABORATION DES ETATS FINANCIERS SELON LES NORMES IFRS......79 Section 1........................................................................................................................85 LANALYSE FINANCIERE DE LA SOCIETE MANA......85
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PARTIE I : PARTIE THEORIQUE

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LES FONDEMENTS DES NORMES IFRS

SECTION 1 PASSAGE DES NORMES IAS AUX NORMES IFRS

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PRESENTATION DES NORMES IAS/IFRS

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comptabilisation par composantes

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LIMPACT DES NORMES IFRS DANS LE PATRIMOINE DE LENTREPRISE

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LES APPORTS DES NORMES IAS/IFRS

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