a em me g Petre Brezeanu MANAGEMENT FINANCIAR Instrumente de management financiar Business” Editura U ‘omino-Britanice ti 2006Copyright © Edinura Universiti Romano-Britanice, Bucuresti 2006 #4) 021-3161 office@theU ro worn theU.ro ‘Toate drepturile asupra acestei cArji sunt rezervate edituri Reforenti stiingifici: Profesor universitar doctor Ton Stancu Prorector ~ Academia de Studi Economice Profesor universitar doctor Alecsandrina Dencon Decan — Facultatea de Administrarea Afacerilor din eadrul Universitaii Media Iimprimat in ROMANIA CUPRINS CAPITOLUL 1 iectul gestunifinancinre » 1H. Ce ese gestone fnanciar a ntreprinderi? 20 TLLI. Orzontl de studi al gestuni Anancireainveprinder 20 inanhot 20 i fnanéave aintepinderilor 6 devi sta fowulor nncocon 31 reprint 33 : 3 123. Cioutlefasaritor 7 1.13 Nojiunea de acti fnaniar : ao 113.1, Defiifia ativali Snancae 0 1.1.3.2 Natura activului financiar ~ AL 4 Mistnile gestion finanlare a inreprinder sermaniey) 5 Responsable operaionale ale gestumi manciare a 115.1 Prncpalelesarcni operajionae al gstunifinanciare a 11.5.2 Fumepe fnanciar in eda ineprinder 9 113.21 Loc! func finale in earl ntrepindorit 50 1.1522. Conjinutal fete inanciare 2 11523 Tending recente a caprrouun2 Instrumente de raportare financiara aquali 36 36 3 37 ; 38 rcmentcie debian 61 224 Formatul enti de profit pierdere @ 22:5, Prevederreferitoare I elementle din conta de profit piordere 63 6 56 1 n ” 6 i ae 4 a Ea) ean a | | | iBranson CAPITOLUL 3 CAPTTOEUE SS 91 91 94 oe 34 ierdere consolidat ' on 9S ui consolidat si comtului de profit 5 pierdere consolidat 7 96 3.4. Confinutul notelor explicative la situafile financiare anuale consolidate 100 3.5. Raportul consolidat al administratorlor os : 104 3.6 Auditarea situa 106 3.7. Aprobarea, semnarea si publicarea situa consolidate 107 3.8 Formanul consolidat 108 3.8.1 Bilangul consolidar i i 108 3.8.2 Connul de profit si pierdere consolidat 110 CAPITOLUL 4 CAPITOLUE Gestiunea fondu! ‘care NFRE este pozitiv cate NFRE este negativ a 4.1.2.2. Nevesarul de fond de rulment in afara exploatirit (NFRAE) 4.13, Trezoreria 4.14, Analiza difentelor echilibrefinanciare ale bilantu CAPITOLUL 5 SAPTRORULS Fluxurile de trezorerie si analiza lich 133 51 Fluxurile 133 1.1 Fluxul 133 6 5.1.1.1 Definite, 5.1.1.2 Calcul 5.1.13 Interesul fluxului net de trezorerie legat de act 5.12 Excedentul de trezorerie al exploatiri (ETE) sau al exploatinii (FTE) 7 de 5.22 Principalele se 5.2.2.1 Ratele traditionale 5.22.2 Concepiiile bazate $2.23 Analiza suecinta a principalelor elements al 52.24 Unmarirea lichiititii inanciar 6.2.1 Definitie 62.2.2 Determinarea dispersi 62.23 Schema 63 Riscul de faliment 163 63.1. Definite patrimoniala 63.2.1 Principiul 63.2.2 Evaluarea riscului de faliment 6.3.3 Metoda scorurilor